股票代码：600591	     股票简称：上海航空	编号：临2006-019

            上海航空股份有限公司第三届董事会第四次会议决议公告

    本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。
    上海航空股份有限公司（以下称"公司"）于2006年12月28日以通讯方式召开了第三届董事会第四次会议（以下称"会议"），会议应出席董事11人，实际出席董事10人，董事龚建中先生因公未出席本次会议，符合《公司法》和《公司章程》的规定，会议合法有效。
    经审议，董事会决议如下：
    审议通过关于上海航空股份有限公司出售一台飞机备用发动机的议案。
    董事会一致同意公司向WELLS FARGO BANK NORTHWEST，NATIONAL ASSOCIATION公司出售1台飞机备用发动机。该台备用发动机帐面价值为4,960,018.18元人民币；交易金额在国际市场公允价值基础上经合同签订方公平磋商，确定为600万美元（约为4700万元人民币），价款将于今年年内一次以美元现金全额支付完毕。经此交易，公司将获得税前收益约4200万元人民币，有关收益详情将在经审计后的公司年度财务报表中披露。
    WELLS FARGO BANK NORTHWEST，NATIONAL ASSOCIATION公司独立于本公司和本公司关联方，为本公司的独立第三方，与本公司不存在任何关联关系。
    公司董事会认为，本次飞机发动机交易将增加公司的收益，有利于加强公司资产的流动性，符合公司及其股东的利益。
    特此公告。

    上海航空股份有限公司
    董事会
    二○○六年十二月二十九日