股票代码：600591	股票简称：上海航空	编号：临2007-011

             上海航空股份有限公司出售资产公告

    本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，并对公告中的任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担责任。
    重要内容提示
    ●    ●  交易内容：在公司目前的757机队中，有4架飞机作为客机机龄相对偏高，为了将来能比较顺利地使该4架飞机退出公司机队，公司以这4架飞机为标的，实施售后回租。本次交易的标的金额为6600万美元（大约5亿人民币）。    
    ●    ●  本次交易不构成关联交易。
    ●    ●  本次交易有利于增强公司资产的利用效率，促进公司良性健康发展，符合公司和股东尤其是中小股东的利益。
    一、交易概述
    公司以4架波音757飞机为标的，与Aircastle公司签署售后回租的相关意向书。本次交易的标的金额约为6600万美元（大约5亿人民币）。
    公司与Aircastle公司独立于本公司和本公司关联方，为本公司的独立第三方，本次出售资产不构成关联交易。
    公司第三届董事会第八次会议审议通过了《关于公司售后回租四架波音B757飞机的议案》，该议案将提交公司最近一期股东大会审议。
    二、交易对方当事人情况介绍
    Aircastle公司是一家总部位于美国的，全球性的商用飞机租赁公司，2006年在美国上市。该公司拥有737、757、767、A320、A330等多种机型。截至2007年8月，Aircastle公司购买及承诺购买的飞机资产约为55亿美元，其中包括百余架的客机和货机。
    三、交易标的基本情况拟出售资产的具体情况如下：
    上述4架飞机是公司于1993年-1995年间引进的，目前机龄在13-15年之间。
    截至07年8月，该4架飞机的帐面价值为6324万美元（大约4.8亿人民币）。
    四、交易合同的主要内容和定价情况
    1、交易合同的主要内容：
     Aircastle公司将以6600万美元的价格购买公司上述四架飞机，回租期限为5－7年不等。
    2、定价情况：
    本次飞机售后回租交易金额是参考行业价格后，经合同签订各方以公平磋商厘定。
    五、出售资产的目的及对公司的影响
    由于公司757机队中，四架飞机作为客机机龄较高，为了将来能比较顺利地使该四架飞机退出公司机队，公司以这四架飞机为标的，实施售后回租。Aircastle公司将以6600万美元（大约5亿人民币）的价格购买公司该四架飞机。截至07年8月，上述四架飞机在公司帐面上的价值为6324万美元（大约4.8亿人民币），出售可获益约276万美元（大约2000万元人民币）。根据会计准则，该笔收益将在租赁期内分摊。
    六、备查文件目录
    1、公司第三届第八次董事会决议。
    
    上海航空股份有限公司
    董事会
    二○○七年八月三十一日