股票简称 上海航空 股票代码 600591
上海航空股份有限公司2007年半年度报告摘要
1重要提示
1.1本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本半年度报告摘要摘自半年度报告全文，报告全文同时刊载于http://www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读半年度报告全文。
1.2公司副董事长龚建中先生委托董事长周赤先生出席会议并行使董事权利。
1.3公司半年度财务报告未经审计。
1.4公司负责人董事长周赤先生、总经理范鸿喜先生、副总经理兼财务负责人邵晓云女士、会计机构负责人徐放女士声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。
2上市公司基本情况
2.1公司基本情况简介
股票简称 上海航空
股票代码 600591
上市证券交易所 上海证券交易所
董事会秘书 证券事务代表
姓名 徐骏民 徐骏民
联系地址 上海市江宁路212号 上海市江宁路212号
电话 62552072 62552072
传真 62728870 62728870
电子信箱 ir@shanghai-air.com ir@shanghai-air.com
2.2主要财务数据和指标
2.2.1主要会计数据和财务指标
单位:元币种:人民币
本报告期末比上年度
本报告期末 上年度期末
期末增减（％）
总资产 11,852,608,660.01 11,173,068,497.29 6.08
所有者权益（或股东权益） 1,855,772,341.60 1,984,984,671.31 -6.51
每股净资产(元) 1.72 1.84 -6.52
本报告期比上年同期
报告期（1－6月） 上年同期
增减（％）
营业利润 -213,952,269.48 -153,762,316.42 不适用
利润总额 -174,745,998.39 -154,064,523.90 不适用
净利润 -134,507,993.72 -137,048,899.27 不适用
扣除非经常性损益的净利润 -167,833,324.15 -136,832,473.55 不适用
基本每股收益(元) -0.12 -0.13 不适用
稀释每股收益(元) -0.12 -0.13 不适用
净资产收益率(%) -7.25 -7.46 不适用
经营活动产生的现金流量净额 262,590,621.88 367,777,534.95 -28.60
每股经营活动产生的现金流量净额 0.24 0.34 -29.41
2.2.2非经常性损益项目
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
非经常性损益项目 金额
非流动资产处置损益 -1,129,005.22
计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家统一
39,810,000.00
标准定额或定量享受的政府补助除外
扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产减值准备后的其他
525,276.31
各项营业外收入、支出
所得税影响数 -5,880,940.66
合计 33,325,330.43
2.2.3国内外会计准则差异
□适用√不适用
3股本变动及股东情况
3.1股份变动情况表
√适用□不适用
单位:股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
公
发
积
比例 行 送 比例
数量 金 其他 小计 数量
（%） 新 股 （%）
转
股
股
一、有限售条件股份
1、国家持股 85,727,737 7.93 -54,075,000 -54,075,000 31,652,737 2.93
2、国有法人持股 461,885,662 42.71 -129,498,922 -129,498,922 332,386,740 30.73
3、其他内资持股
其中：境内非国有
法人持股
境内自然人持股
4、外资持股 143,886,600 13.30 -54,075,000 -54,075,000 89,811,600 8.30
其中：境外法人持 143,886,600 13.30 -54,075,000 -54,075,000 89,811,600 8.30
股
境外自然人持股
二、无限售条件流通股份
1、人民币普通股 390,000,001 36.06 237,648,922 237,648,922 627,648,923 58.04
2、境内上市的外资
股
3、境外上市的外资
股
4、其他
三、股份总数 1,081,500,000 100 1,081,500,000 100
3.2股东数量和持股情况
单位：股
报告期末股东总数 83,964
前十名股东持股情况
持股比 持有有限售条 质押或冻结
股东名称 股东性质 持股总数
例(%) 件股份数量 的股份数量
上海联和投资有限公司 国有法人 35.73 386,461,740 332,386,740 未知
中银集团投资有限公司 境外法人 13.30 143,886,600 89,811,600 未知
锦江国际(集团)有限公司 国家 7.93 85,727,737 31,652,737 未知
上海对外经济贸易实业有限 未知
国有法人 4.33 46,848,010
公司
国际金融－汇丰－ 未知
JPMORGAN CHASE BANK, 未知 1.72 18,645,675
NATIONAL ASS0CIATION
中国建设银行－华夏红利混 未知
未知 1.66 17,999,920
合型开放式证券投资基金
全国社保基金一零二组合 未知 1.34 14,457,194 未知
上海轻工业对外经济技术合 未知
国有法人 1.32 14,287,956
作有限公司
上海纺织（集团）有限公司 国有法人 1.32 14,287,900 未知
全国社保基金一零三组合 未知 0.74 7,999,874 未知
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
上海联和投资有限公司 54,075,000 人民币普通股
中银集团投资有限公司 54,075,000 人民币普通股
锦江国际(集团)有限公司 54,075,000 人民币普通股
上海对外经济贸易实业有限公司 46,848,010 人民币普通股
国际金融－汇丰－JPMORGAN
CHASE BANK, NATIONAL 18,645,675 人民币普通股
ASS0CIATION
中国建设银行－华夏红利混合型开
17,999,920 人民币普通股
放式证券投资基金
全国社保基金一零二组合 14,457,194 人民币普通股
上海轻工业对外经济技术合作有限
14,287,956 人民币普通股
公司
上海纺织（集团）有限公司 14,287,900 人民币普通股
全国社保基金一零三组合 7,999,874 人民币普通股
公司前十名无限售条件股东中，中国建设银行－华夏红利混合
型开放式证券投资基金和全国社保基金一零三组合同属于华夏
上述股东关联关系或一致行动关系
基金管理有限公司所管理的基金。其余股东之间未知是否存在
的说明
关联关系或是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办
法》中规定的一致行动人。
3.3控股股东及实际控制人变更情况
□适用√不适用
4董事、监事和高级管理人员
4.1董事、监事和高级管理人员持股变动
□适用√不适用
5董事会报告
5.1主营业务分行业、产品情况表
单位:元币种:人民币
营业收入 营业成本
毛利率 毛利率比上年同
分行业 营业收入 营业成本 比上年同 比上年同
(%) 期增减(%)
期增减(%) 期增减(%)
旅客运输收入 3,503,074,010.41 17.17
3,855,695,090.00 10.78 29.19 减少2.59个百分点
货邮运输收入 818,478,394.08 79.62
货运代理 298,656,646.45 229,432,186.88 23.18 21.13 19.89 增加0.80个百分点
旅游 608,775,858.49 556,575,709.99 8.57 28.95 27.81 增加0.81个百分点
进出口业务 492,720,318.04 469,716,886.10 4.67 32.32 30.17 增加1.57个百分点
其他 134,089,831.93 91,872,743.70 31.48 -5.95 -8.21 增加1.69个百分点
小计 5,855,795,059.40 5,203,292,616.67 11.14 25.15 27.77 减少1.82个百分点
减:公司内各
业务分部间互 276,601,786.44 258,612,416.40
相抵销
合计 5,579,193,272.96 4,944,680,200.27 11.37 26.83 29.66 减少1.93个百分点
5.2主营业务分地区情况
单位:元币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
国内航线 3,465,644,470.10 24.00
国际航线 833,618,280.87 31.82
5.3主营业务及其结构发生重大变化的原因说明
□适用√不适用
5.4主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明
□适用√不适用
5.5利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析
□适用√不适用
5.6募集资金使用情况
5.6.1募集资金运用
□适用√不适用
5.6.2变更项目情况
□适用√不适用
5.7董事会下半年的经营计划修改计划
□适用√不适用
5.8预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明
□适用√不适用
5.9公司董事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
□适用√不适用
5.10公司董事会对会计师事务所上年度“非标准审计报告”涉及事项的变化及处理情况的说明
□适用√不适用
6重要事项
6.1收购、出售资产及资产重组
6.1.1收购资产
□适用√不适用
6.1.2出售资产
□适用√不适用
6.1.3自资产重组报告书或收购出售资产公告刊登后，该事项的进展情况及对报告期经营成果与财务状况的影响。
□适用√不适用
6.2担保事项
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
担保对 发生日期（协议 担保 担保 是否履 是否为关联方担保
担保金额
象名称 签署日） 类型 期 行完毕 （是或否）
报告期内担保发生额合计 0
报告期末担保余额合计（A） 0
公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 122,500,000
报告期末对子公司担保余额合计（B） 122,500,000
公司担保总额（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B） 122,500,000
担保总额占公司净资产的比例 6.60
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C） 0
直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象提供的债务
0
担保金额（D）
担保总额超过净资产50％部分的金额（E） 0
上述三项担保金额合计（C+D+E） 0
6.3非经营性关联债权债务往来
□适用√不适用
6.4重大诉讼仲裁事项
□适用√不适用
6.5其它重大事项及其影响和解决方案的分析说明
6.5.1公司持有其他上市公司发行的股票和证券投资情况
√适用□不适用
持股数量 占该公司股
序号 股票代码 简称 初始投资成本（元） 会计核算科目
(股) 权比例(%)
1 600643 S爱建 208,339 ﹤5 700,000.00 长期股权投资
2 600650 锦江投资 225,561 ﹤5 572,000.00 可供出售金融资产
3 600618 氯碱化工 84,700 ﹤5 310,000.00 可供出售金融资产
4 600636 三爱富 274,574 ﹤5 170,000.00 可供出售金融资产
5 600633 白猫股份 29,040 ﹤5 113,200.00 可供出售金融资产
6 600626 申达股份 41,394 ﹤5 76,879.00 可供出售金融资产
7 600832 东方明珠 42,000 ﹤5 66,100.00 可供出售金融资产
8 600642 申能股份 20,000 ﹤5 56,000.00 可供出售金融资产
9 600631 百联股份 12,891 ﹤5 26,670.00 可供出售金融资产
期末持有的其他证券投资 -- -- 0 --
合计 -- -- 2,090,849.00 --
6.5.2公司持有非上市金融企业、拟上市公司股权的情况
√适用□不适用
持有对象名称 最初投资成本（元） 占该公司股权比例(%) 期末账面价值（元）
上海国际信托投资公司 26,668,300.00 ﹤5 26,668,300.00
航联保险经纪有限公司 3,500,000.00 7 3,500,000.00
小计 －
6.5.3其他重大事项的说明
□适用√不适用
7财务报告
7.1审计意见
财务报告 √未经审计□审计
7.2财务报表
合并资产负债表
2007年06月30日
单位:元币种:人民币
编制单位:上海航空股份有限公司
项目 附注 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 731,018,039.77 626,561,071.37
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据
应收账款 688,912,055.41 592,443,643.55
预付款项 234,300,629.34 254,147,055.05
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
其他应收款 506,892,513.87 445,312,954.03
买入返售金融资产
存货 238,174,803.19 223,668,934.54
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 2,399,298,041.58 2,142,133,658.54
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产 8,118,801.95 619,860.00
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 167,125,843.37 144,769,114.58
投资性房地产
固定资产 7,406,652,371.42 7,402,903,246.80
在建工程 1,555,571,941.66 1,178,628,063.56
工程物资 8,431.50 23,081.00
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 152,921,255.00 154,047,500.81
开发支出
商誉
长期待摊费用 127,715,656.27 131,390,516.00
递延所得税资产 27,410,317.26 10,767,456.00
其他非流动资产 7,786,000.00 7,786,000.00
非流动资产合计 9,453,310,618.43 9,030,934,838.75
资产总计 11,852,608,660.01 11,173,068,497.29
流动负债：
短期借款 3,609,821,455.35 1,913,504,221.62
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据 684,668,620.93 601,016,431.61
应付账款 907,319,135.41 944,961,775.34
预收款项 595,772,669.43 404,127,533.00
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 22,631,469.88 15,231,929.07
应交税费 158,599,705.17 123,506,082.75
应付利息
应付股利 76,500.00
其他应付款 142,746,129.53 208,256,847.89
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债 202,645,268.07 472,356,064.94
应付短期债券 800,000,000.00
其他流动负债
流动负债合计 6,324,280,953.77 5,482,960,886.22
非流动负债：
长期借款 3,002,649,703.36 2,903,636,552.49
应付债券
长期应付款 615,296,782.97 716,857,578.60
专项应付款
预计负债
递延所得税负债 934,528.94 74,664.00
其他非流动负债
非流动负债合计 3,618,881,015.27 3,620,568,795.09
负债合计 9,943,161,969.04 9,103,529,681.31
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 1,081,500,000.00 1,081,500,000.00
资本公积 497,809,396.01 492,513,732.00
减：库存股
盈余公积 139,937,707.35 139,937,707.35
一般风险准备
未分配利润 136,525,238.24 271,033,231.96
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 1,855,772,341.60 1,984,984,671.31
少数股东权益 53,674,349.37 84,554,144.67
所有者权益合计 1,909,446,690.97 2,069,538,815.98
负债和所有者权益总计 11,852,608,660.01 11,173,068,497.29
公司法定代表人:周赤 主管会计工作负责人:邵晓云 会计机构负责人:徐放
母公司资产负债表
2007年06月30日
单位:元币种:人民币
编制单位:上海航空股份有限公司
项目 附注 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 377,504,110.31 310,101,221.81
交易性金融资产
应收票据
应收账款 255,609,012.08 280,032,215.59
预付款项 81,375,584.56 84,789,415.42
应收利息
应收股利
其他应收款 457,498,868.74 430,406,350.71
存货 220,421,401.62 208,185,144.76
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 70,000,000.00 50,000,000.00
流动资产合计 1,462,408,977.31 1,363,514,348.29
非流动资产：
可供出售金融资产 4,804,366.80
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 425,912,858.30 417,803,637.96
投资性房地产
固定资产 7,062,615,128.78 7,179,649,837.15
在建工程 1,541,661,726.80 1,090,638,328.96
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 151,075,744.10 152,531,334.09
开发支出
商誉
长期待摊费用 129,453,398.68 121,357,904.33
递延所得税资产 28,850,391.66 10,046,413.92
其他非流动资产
非流动资产合计 9,344,373,615.12 8,972,027,456.41
资产总计 10,806,782,592.43 10,335,541,804.70
流动负债：
短期借款 3,345,971,455.35 1,779,654,221.62
交易性金融负债
应付票据 653,011,696.04 601,016,431.61
应付账款 313,700,538.01 277,511,601.48
预收款项 546,029,037.73 569,281,186.65
应付职工薪酬 10,021,352.07 6,577,213.21
应交税费 127,258,008.67 100,340,668.02
应付利息
应付股利
其他应付款 137,945,745.39 122,065,774.23
一年内到期的非流动负债 202,645,268.07 472,356,064.94
应付短期债券 800,000,000.00
其他流动负债
流动负债合计 5,336,583,101.33 4,728,803,161.76
非流动负债：
长期借款 2,974,649,703.36 2,903,636,552.49
应付债券
长期应付款 611,796,782.97 716,857,578.60
专项应付款
预计负债
递延所得税负债 720,655.02
其他非流动负债
非流动负债合计 3,587,167,141.35 3,620,494,131.09
负债合计 8,923,750,242.68 8,349,297,292.85
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 1,081,500,000.00 1,081,500,000.00
资本公积 495,434,347.78 492,090,636.00
减：库存股
盈余公积 139,937,707.35 139,937,707.35
未分配利润 166,160,294.62 272,716,168.50
所有者权益（或股东权益）合计 1,883,032,349.75 1,986,244,511.85
负债和所有者权益（或股东权
10,806,782,592.43 10,335,541,804.70
益）总计
公司法定代表人:周赤 主管会计工作负责人:邵晓云 会计机构负责人:徐放
合并利润表
2007年1-6月
单位:元币种:人民币
编制单位:上海航空股份有限公司
项目 附注 本期金额 上期金额
一、营业总收入 5,579,193,272.96 4,398,845,125.24
其中：营业收入 5,579,193,272.96 4,398,845,125.24
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 5,797,110,219.57 4,559,105,045.60
其中：营业成本 4,944,680,200.27 3,813,456,024.94
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 138,553,878.48 109,671,411.26
销售费用 388,214,629.60 379,776,838.83
管理费用 235,538,236.48 161,034,963.20
财务费用 89,555,214.03 96,500,881.01
资产减值损失 568,060.71 -1,335,073.64
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列） 3,964,677.13 6,497,603.94
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 3,524,677.13
汇兑收益（损失以“-”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） -213,952,269.48 -153,762,316.42
加：营业外收入 40,482,443.28 295,641.01
减：营业外支出 1,276,172.19 597,848.49
其中：非流动资产处置损失
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） -174,745,998.39 -154,064,523.90
减：所得税费用 -9,358,209.37 -16,632,808.40
五、净利润（净亏损以“－”号填列） -165,387,789.02 -137,431,715.50
归属于母公司所有者的净利润 -134,507,993.72 -137,048,899.27
少数股东损益 -30,879,795.30 -382,816.23
六、每股收益：
（一）基本每股收益 -0.12 -0.13
（二）稀释每股收益 -0.12 -0.13
公司法定代表人:周赤 主管会计工作负责人:邵晓云 会计机构负责人:徐放
母公司利润表
2007年1-6月
单位:元币种:人民币
编制单位:上海航空股份有限公司
项目 附注 本期金额 上期金额
一、营业收入 3,520,990,812.07 3,367,815,041.08
减：营业成本 3,052,170,621.32 2,896,239,394.65
营业税金及附加 107,199,604.78 99,485,882.27
销售费用 292,372,972.75 322,704,334.15
管理费用 160,697,101.32 127,117,403.49
财务费用 76,336,408.21 91,556,765.73
资产减值损失
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列） 3,529,729.82 2,622,226.10
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 2,254,783.60
二、营业利润（亏损以“－”号填列） -164,256,166.49 -166,666,513.11
加：营业外收入 40,029,275.30 218,423.43
减：营业外支出 1,132,960.43 486,538.61
其中：非流动资产处置净损失
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） -125,359,851.62 -166,934,628.29
减：所得税费用 -18,803,977.74 -25,040,194.24
四、净利润（净亏损以“－”号填列） -106,555,873.88 -141,894,434.05
五、每股收益：
（一）基本每股收益 -0.10 -0.15
（二）稀释每股收益 -0.10 -0.15
公司法定代表人:周赤 主管会计工作负责人:邵晓云 会计机构负责人:徐放
合并现金流量表
2007年1-6月
单位:元币种:人民币
编制单位:上海航空股份有限公司
项目 附注 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 6,193,752,367.52 4,494,244,658.56
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 42,975,957.12 51,072,797.30
收到其他与经营活动有关的现金 84,198,534.09 67,575,142.71
经营活动现金流入小计 6,320,926,858.73 4,612,892,598.57
购买商品、接受劳务支付的现金 4,934,434,408.18 3,179,013,581.92
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 493,514,087.02 408,295,845.72
支付的各项税费 253,536,100.01 218,115,146.39
支付其他与经营活动有关的现金 376,851,641.64 439,690,489.59
经营活动现金流出小计 6,058,336,236.85 4,245,115,063.62
经营活动产生的现金流量净额 262,590,621.88 367,777,534.95
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 2,793,850.33 7,139,637.29
处置固定资产、无形资产和其他长期资
923,481.37 530,470.19
产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金
净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 3,717,331.70 7,670,107.48
购建固定资产、无形资产和其他长期资
698,428,845.79 643,915,421.48
产支付的现金
投资支付的现金 47,064,994.50 72,402,500.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金
净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 745,493,840.29 716,317,921.48
投资活动产生的现金流量净额 -741,776,508.59 -708,647,814.00
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的
现金
取得借款收到的现金 3,087,880,369.59 1,608,280,227.54
发行债券收到的现金 800,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 3,087,880,369.59 2,408,280,227.54
偿还债务支付的现金 2,313,274,992.17 1,917,404,985.35
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 190,738,159.22 126,639,625.69
其中：子公司支付给少数股东的股利、
5,897,490.08 5,189,558.55
利润
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 2,504,013,151.39 2,044,044,611.04
筹资活动产生的现金流量净额 583,867,218.20 364,235,616.50
四、汇率变动对现金及现金等价物的影
-224,363.09 -158,867.20
响
五、现金及现金等价物净增加额 104,456,968.40 23,206,470.25
加：期初现金及现金等价物余额 626,561,071.37 550,890,489.63
六、期末现金及现金等价物余额 731,018,039.77 574,096,959.88
补充资料
1．将净利润调节为经营活动现金流
量：
净利润 -165,387,789.02 -137,431,715.50
加：资产减值准备 568,060.71 -1,335,073.64
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性
267,167,304.26 257,114,146.09
生物资产折旧
无形资产摊销 1,668,145.42 1,557,283.83
长期待摊费用摊销 23,593,207.33 14,301,459.95
处置固定资产、无形资产和其他长期资
1,129,005.22 415,122.25
产的损失（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填
13,526.46 476,973.19
列）
公允价值变动损失（收益以“－”号填
列）
财务费用（收益以“－”号填列） 88,205,604.29 97,620,092.90
投资损失（收益以“－”号填列） -3,964,677.13 -6,497,603.94
递延所得税资产减少（增加以“－”号
-16,642,861.26 -23,932,755.04
填列）
递延所得税负债增加（减少以“－”号
859,864.94
填列）
存货的减少（增加以“－”号填列） -14,505,868.65 -42,511,707.11
经营性应收项目的减少（增加以“－”
-138,769,606.70 -60,354,379.61
号填列）
经营性应付项目的增加（减少以“－”
218,656,706.01 268,355,691.58
号填列）
其他
经营活动产生的现金流量净额 262,590,621.88 367,777,534.95
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资
活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 731,018,039.77 574,096,959.88
减：现金的期初余额 626,561,071.37 550,890,489.63
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 104,456,968.40 23,206,470.25
公司法定代表人:周赤 主管会计工作负责人:邵晓云 会计机构负责人:徐放
母公司现金流量表
2007年1-6月
单位:元币种:人民币
编制单位:上海航空股份有限公司
项目 附注 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 3,519,844,266.04 3,374,257,708.64
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 41,969,753.49 1,866,655.24
经营活动现金流入小计 3,561,814,019.53 3,376,124,363.88
购买商品、接受劳务支付的现金 2,389,097,735.02 2,132,784,519.88
支付给职工以及为职工支付的现金 366,405,394.41 345,073,034.58
支付的各项税费 196,775,840.62 196,278,766.68
支付其他与经营活动有关的现金 272,919,358.33 310,394,741.82
经营活动现金流出小计 3,225,198,328.38 2,984,531,062.96
经营活动产生的现金流量净额 336,615,691.15 391,593,300.92
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 19,745,503.98 18,300,366.37
处置固定资产、无形资产和其他长期资
412,340.50 86,100.00
产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金
净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 20,157,844.48 18,386,466.37
购建固定资产、无形资产和其他长期资
618,282,062.76 589,985,825.44
产支付的现金
投资支付的现金 45,064,994.50 92,477,500.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金
净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 663,347,057.26 682,463,325.44
投资活动产生的现金流量净额 -643,189,212.78 -664,076,859.07
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 2,752,223,444.70 1,496,530,227.54
发行债券收到的现金 800,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 2,752,223,444.70 2,296,530,227.54
偿还债务支付的现金 2,194,187,874.00 1,877,134,985.35
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 183,834,797.48 119,532,782.65
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 2,378,022,671.48 1,996,667,768.00
筹资活动产生的现金流量净额 374,200,773.22 299,862,459.54
四、汇率变动对现金及现金等价物的影
-224,363.09 -158,867.20
响
五、现金及现金等价物净增加额 67,402,888.50 27,220,034.19
加：期初现金及现金等价物余额 310,101,221.81 374,460,152.16
六、期末现金及现金等价物余额 377,504,110.31 401,680,186.35
补充资料
1．将净利润调节为经营活动现金流
量：
净利润 -106,555,873.88 -141,894,434.05
加：资产减值准备
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性
249,236,597.04 248,448,932.64
生物资产折旧
无形资产摊销 1,482,432.00 741,831.78
长期待摊费用摊销 16,603,583.73 13,034,685.82
处置固定资产、无形资产和其他长期资
1,019,944.93 401,778.61
产的损失（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填
列）
公允价值变动损失（收益以“－”号填
列）
财务费用（收益以“－”号填列） 78,149,293.36 92,812,205.54
投资损失（收益以“－”号填列） -3,529,729.82 -2,622,226.10
递延所得税资产减少（增加以“－”号
-18,803,977.74 -25,040,194.24
填列）
递延所得税负债增加（减少以“－”号
720,655.02
填列）
存货的减少（增加以“－”号填列） -12,236,256.86 -43,649,516.58
经营性应收项目的减少（增加以“－”
744,516.34 -51,444,270.24
号填列）
经营性应付项目的增加（减少以“－”
129,784,507.03 300,804,507.74
号填列）
其他
经营活动产生的现金流量净额 336,615,691.15 391,593,300.92
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资
活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 377,504,110.31 401,680,186.35
减：现金的期初余额 310,101,221.81 374,460,152.16
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 67,402,888.50 27,220,034.19
公司法定代表人:周赤 主管会计工作负责人:邵晓云 会计机构负责人:徐放
合并所有者权益变动表
2007年1-6月
编制单位:上海航空股份有限公司
单位:元币种:人民币
本期金额
归属于母公司所有者权益
一
减
般
项目 ：
实收资本(或股 风 其 少数股东权益 所有者权益合计
资本公积 库 盈余公积 未分配利润
本) 险 他
存
准
股
备
一、上年
1,081,500,000.00 492,090,636.00 184,299,190.54 251,281,224.67 84,468,640.54 2,093,639,691.75
年末余额
加：会计
423,096.00 -44,361,483.19 19,752,007.29 85,504.13 -24,100,875.77
政策变更
前期差错
更正
二、本年
1,081,500,000.00 492,513,732.00 139,937,707.35 271,033,231.96 84,554,144.67 2,069,538,815.98
年初余额
三、本年
增减变动
金额（减
5,295,664.01 -134,507,993.72 -30,879,795.30 -160,092,125.01
少以
“－”号
填列）
（一）净
-134,507,993.72 -30,879,795.30 -165,387,789.02
利润
（二）直
接计入所
有者权益 5,295,664.01 5,295,664.01
的利得和
损失
1．可供
出售金融
资产公允 5,295,664.01 5,295,664.01
价值变动
净额
2．权益
法下被投
资单位其
他所有者
权益变动
的影响
3．与计
入所有者
权益项目
相关的所
得税影响
4．其他
上述
5,295,664.01 -134,507,993.72 -30,879,795.30 -160,092,125.01
（一）和
（二）小
计
（三）所
有者投入
和减少资
本
1．所有
者投入资
本
2．股份
支付计入
所有者权
益的金额
3．其他
（四）利
润分配
1．提取
盈余公积
2．提取
一般风险
准备
3．对所
有者（或
股东）的
分配
4．其他
（五）所
有者权益
内部结转
1．资本
公积转增
资本（或
股本）
2．盈余
公积转增
资本（或
股本）
3．盈余
公积弥补
亏损
4．其他
四、本期
1,081,500,000.00 497,809,396.01 139,937,707.35 136,525,238.24 53,674,349.37 1,909,446,690.97
期末余额
单位:元币种:人民币
上年同期金额
归属于母公司所有者权益
一
减
般
项目 ：
实收资本(或股 风 其 少数股东权益 所有者权益合计
资本公积 库 盈余公积 未分配利润
本) 险 他
存
准
股
备
一、上年
1,081,500,000.00 490,207,316.22 177,905,545.03 282,248,464.64 47,351,348.81 2,079,212,674.70
年末余额
加：会计
-36,671,461.43 12,061,985.53 85,504.13 -24,523,971.77
政策变更
前期差错
更正
二、本年
1,081,500,000.00 490,207,316.22 141,234,083.60 294,310,450.17 47,436,852.94 2,054,688,702.93
年初余额
三、本年
增减变动
金额（减
-169,493,899.27 -382,816.23 -169,876,715.50
少以
“－”号
填列）
（一）净
-137,048,899.27 -382,816.23 -137,431,715.50
利润
（二）直
接计入所
有者权益
的利得和
损失
1．可供
出售金融
资产公允
价值变动
净额
2．权益
法下被投
资单位其
他所有者
权益变动
的影响
3．与计
入所有者
权益项目
相关的所
得税影响
4．其他
上述
（一）和
-137,048,899.27 -382,816.23 -137,431,715.50
（二）小
计
（三）所
有者投入
和减少资
本
1．所有
者投入资
本
2．股份
支付计入
所有者权
益的金额
3．其他
（四）利
32,445,000.00 32,445,000.00
润分配
1．提取
盈余公积
2．提取
一般风险
准备
3．对所
有者（或
32,445,000.00 32,445,000.00
股东）的
分配
4．其他
（五）所
有者权益
内部结转
1．资本
公积转增
资本（或
股本）
2．盈余
公积转增
资本（或
股本）
3．盈余
公积弥补
亏损
4．其他
四、本期
1,081,500,000.00 490,207,316.22 141,234,083.60 124,816,550.90 47,054,036.71 1,884,811,987.43
期末余额
公司法定代表人:周赤 主管会计工作负责人:邵晓云 会计机构负责人:徐放
母公司所有者权益变动表
2007年1-6月
编制单位:上海航空股份有限公司
单位:元币种:人民币
本期金额
项目
实收资本(或股 减：库存
资本公积 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
本) 股
一、上年年末
1,081,500,000.00 492,090,636.00 142,398,654.94 295,584,486.00 2,011,573,776.94
余额
加：会计政策
-2,460,947.59 -22,868,317.50 -25,329,265.09
变更
前期差错更正
二、本年年初 1,081,500,000.00 492,090,636.00 139,937,707.35 272,716,168.50 1,986,244,511.85
余额
三、本年增减
变动金额（减 3,343,711.78 -106,555,873.88 -103,212,162.10
少以“－”号
填列）
（一）净利润 -106,555,873.88 -106,555,873.88
（二）直接计
入所有者权益 3,343,711.78 3,343,711.78
的利得和损失
1．可供出售金
融资产公允价 3,343,711.78 3,343,711.78
值变动净额
2．权益法下被
投资单位其他
所有者权益变
动的影响
3．与计入所有
者权益项目相
关的所得税影
响
4．其他
上述（一）和 3,343,711.78 -106,555,873.88 -103,212,162.10
（二）小计
（三）所有者
投入和减少资
本
1．所有者投入
资本
2．股份支付计
入所有者权益
的金额
3．其他
（四）利润分
配
1．提取盈余公
积
2．对所有者
（或股东）的
分配
3．其他
（五）所有者
权益内部结转
1．资本公积转
增资本（或股
本）
2．盈余公积转
增资本（或股
本）
3．盈余公积弥
补亏损
4．其他
四、本期期末 1,081,500,000.00 495,434,347.78 139,937,707.35 166,160,294.62 1,883,032,349.75
余额
单位:元币种:人民币
上年同期金额
减：
项目
实收资本(或股本) 资本公积 库存 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
股
一、上年年末
1,081,500,000.00 490,207,316.22 141,234,083.60 317,548,343.91 2,030,489,743.73
余额
加：会计政策
变更
前期差错更正
二、本年年初 1,081,500,000.00 490,207,316.22 141,234,083.60 317,548,343.91 2,030,489,743.73
余额
三、本年增减
变动金额（减
-174,339,434.05 -174,339,434.05
少以“－”号
填列）
（一）净利润 -141,894,434.05 -141,894,434.05
（二）直接计
入所有者权益
的利得和损失
1．可供出售金
融资产公允价
值变动净额
2．权益法下被
投资单位其他
所有者权益变
动的影响
3．与计入所有
者权益项目相
关的所得税影
响
4．其他
上述（一）和 -141,894,434.05 -141,894,434.05
（二）小计
（三）所有者
投入和减少资
本
1．所有者投入
资本
2．股份支付计
入所有者权益
的金额
3．其他
（四）利润分 32,445,000.00 32,445,000.00
配
1．提取盈余公
积
2．对所有者
（或股东）的 32,445,000.00 32,445,000.00
分配
3．其他
（五）所有者
权益内部结转
1．资本公积转
增资本（或股
本）
2．盈余公积转
增资本（或股
本）
3．盈余公积弥
补亏损
4．其他
四、本期期末 1,081,500,000.00 490,207,316.22 141,234,083.60 143,208,909.86 1,856,150,309.68
余额
公司法定代表人:周赤 主管会计工作负责人:邵晓云 会计机构负责人:徐放
7.3报表附注
7.3.1本报告期会计政策、会计估计变更和会计差错更正。
根据财政部财会[2006]3号《关于印发<企业会计准则第1号－存货>等38项具体准则的通知》，公司从2007年1月1日起，执行新《企业会计准则》；并根据《企业会计准则第38号－首次执行企业会计准则》所规定的5-19条相关内容，对财务报表项目进行了追溯调整，具体调整情况如下：
1、截止2006年12月31日，公司拥有的可流通股股票的公允价值为619,860.00元，其账面成本为122,100.00元，两者差额为497,760.00元，扣除相应的递延所得税负债后增加2007年1月1日归属于母公司的所有者权益为423,096.00元。
2、截止2006年12月31日，公司账面同一控制下企业合并形成的长期股权投资借方差额为175,679.01元，根据新会计准则的规定应减少2007年1月1日留存收益，其中归属于母公司的所有者权益减少为175,679.01元。
3、截止2006年12月31日，公司账面同一控制下企业合并形成的长期股权投资贷方差额为84,251.24元，根据新会计准则的规定应增加2007年1月1日留存收益，其中归属于母公司的所有者权益增加为84,251.24元。
4、截止2006年12月31日，公司账面非同一控制下企业合并形成的商誉为35,200,000.00元，根据新会计准则的规定计提商誉减值准备，应减少2007年1月1日留存收益，其中归属于母公司的所有者权益减少为35,200,000.00元。
5、截止2006年12月31日，公司根据各项资产减值准备等形成资产账面价值与资产计税基础的差异计算递延所得税资产，金额为10,767,456.00元，其中归属于2007年1月1日母公司的所有者权益增加为10,681,951.87元。
6、因上述调整而相应减少2007年1月1日归属于母公司的盈余公积为2,460,947.59元。
7、根据新会计准则取消补提子公司盈余公积，因此减少2007年1月1日归属于母公司的盈余公积为41,900,535.60元。
上列各项对报表的影响如下：
项 目 金额
2006期末归属于母公司所有者权益项目 -24,186,379.90
其中：资本公积 423,096.00
盈余公积 -44,361,483.19
未分配利润 19,752,007.29
本会计期间无会计估计变更及前期差错更正事项。
7.3.2报告期内，公司财务报表合并范围的变化。
上海上航假日票务服务有限公司：根据财政部财会字(1995)11号《关于印发〈合并财务报表暂行规定〉的通知》和财会二字(96)2号《关于合并报表合并范围请示的复函》等文件的规定，该子公司以前年度由于其资产总额、营业收入和净利润按照资产标准、销售收入标准和利润标准计算公式计算得出的比率均在10％以下，故以前年度未予合并。本期根据“企业会计准则第33号－合并财务报表”的规定将其纳入合并范围，并追溯调整了期初合并资产负债表及上年合并利润表。
上海沪特航空技术有限公司：该公司系2004年度成立的合营公司（双方投资比例均为50%），故以前年度按照比例合并方法进行合并。本期根据“企业会计准则第33号－合并财务报表”的规定将其不纳入合并范围。
上海航空股份有限公司
董事会
二○○七年八月三十一日