福建龙溪轴承（集团）股份有限公司 2012 年年度报告摘要
福建龙溪轴承（集团）股份有限公司
2012 年年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证
券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
股票简称 龙溪股份 股票代码 600592
股票上市交易所 上海证券交易所
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 黄继新 郑国平
电话 0596-2072091 0596-2072091
传真 0596-2072136 0596-2072136
电子信箱 huang@ls.com.cn zgp@ls.com.cn
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
本年(末)比上年
2012 年(末) 2011 年(末) 2010 年(末)
(末)增减（%）
总资产 2,167,332,502.42 1,845,955,238.15 17.41 1,730,694,425.55
归属于上市公司股东的净
1,293,351,113.40 1,152,616,955.11 12.21 1,159,487,243.12
资产
经营活动产生的现金流量
-24,607,776.57 18,025,420.65 -236.52 55,495,359.60
净额
营业收入 726,411,497.71 840,950,616.74 -13.62 670,960,046.28
归属于上市公司股东的净
97,241,382.98 109,603,974.40 -11.28 93,040,426.12
利润
归属于上市公司股东的扣
除非经常性损益的净利 59,318,511.37 102,379,936.14 -42.06 80,377,236.78
润
加权平均净资产收益率 减少 1.49 个百分
7.97 9.46 9.47
（%） 点
基本每股收益（元／股） 0.32 0.37 -13.51 0.31
稀释每股收益（元／股） 0.32 0.37 -13.51 0.31
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2.2 前 10 名股东持股情况表
单位：股
年度报告披露日前第 5 个交
报告期股东总数 30,286 29,517
易日末股东总数
前 10 名股东持股情况
持股比例 持有有限售条 质押或冻结的股份
股东名称 股东性质 持股总数
(%) 件股份数量 数量
漳州市九龙江建设
国家 40.41 121,233,800 质押 60,000,000
有限公司
国机资产管理公司 国有法人 6.42 19,259,300 无
境内自然
左本俊 0.82 2,452,530 未知
人
境内自然
何自轻 0.49 1,470,000 未知
人
境内自然
梁洪发 0.36 1,092,642 未知
人
深圳市聚源国际投
未知 0.36 1,070,120 未知
资有限公司
中国建设银行－上
投摩根阿尔法股票 其他 0.33 1,000,000 未知
型证券投资基金
境内自然
简放平 0.30 910,500 未知
人
山东省国际信托有
限公司－鼎鑫 1 号 其他 0.27 823,200 未知
集合信托
东吴证券股份有限
公司约定购回式证
其他 0.27 806,987 未知
券交易专用证券账
户
（1）漳州市九龙江建设有限公司实际控制人为漳州市国资委，
其与国机资产管理公司之间不存在关联关系，不属于《上市公
上述股东关联关系或一致行动
司收购管理办法》规定的一致行动人；
的说明
（2）其他前十名股东中，公司未知其他股东之间是否存在关
联关系或属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。
2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系
2
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三、 管理层讨论与分析
（一）报告期内公司经营情况的回顾
2012 年是机械制造业极其困难的一年，全球经济持续低迷，行业景气度步入低谷，企业经营面临巨
大的压力和挑战。国际市场上，欧美债务危机深化，发达经济体增长乏力，发展中国家增速放缓，
出口市场总体疲软；内销市场上，国内经济增速回落，市场需求萎缩，工程机械、载重汽车等传统
配套领域进入深度去库存周期，开工率严重不足，行业总体下滑 35％左右。产业链内外交困，行业
举步维艰，客户订单锐减，给公司生产经营造成严重的负面影响。面对严峻的形势，公司董事会牢
固树立科学发展观，拓宽发展思路，紧紧围绕"一基多元、两大转变、三个目标、四种手段"的总体
发展战略，坚持以创新为主线，着力拓展新客户、新市场、新领域，在航空军工、钢结构建筑、轨
道交通、水工冶金、新能源等新兴应用领域和高端市场取得有效进展，进一步优化业务收入结构，
提高抗周期能力，母公司实现国内销售收入 18643 万元，同比下降 17.5％，降幅低于国内传统配套
领域，较为有效地遏制了行业下滑对公司带来的影响；抓住国际跨国公司加速供应链转移的契机，
加大出口市场开拓力度并取得实质性突破，公司以中国大陆最高评分入选 CAT 亚太地区战略合作供
应商，获得卡特 SQEP 金牌认证、林德（中国）最佳质量奖等荣誉，关节轴承、轴套成功进入 CAT、
VOLVO 等十几家国际跨国公司全球采购体系；深化竞合战略，加大与国际关节轴承巨头的合作，发
挥性价比优势，扩大产品合作范围，提升企业品牌知名度，加速国际市场开发，母公司全年自营与
代理出口收入 23213 万元，实现逆势增长。公司致力技术创新，加快新产品开发，提升检测试验能
力，公司成为国内航空关节轴承国产化配套主研制单位，航空关节轴承研保项目经国家有权部门立
项批准，可获专项资金 4783 万元，用于航空关节轴承研究开发项目建设；至今公司承接了与国内军
用民用航空关节轴承配套相关的研制、安装和检测试验任务 30 多项，其中部分产品已通过鉴定定型；
经与国内多家航空主机厂沟通、协调，目前正在履行合格供应商的资质审核程序，预计今年第四季
度可取得合格供方资质并实现批量供货。深化内部改革，加速管理创新，推进精益管理、集团信息
化和集团管控项目建设，申请并获得福建省政府质量奖，有效提升企业管理水平和管理成效；加大
项目投资力度，启动上市融资平台，非公开发行方案经证监会核准后于今年 4 月份成功发行，募集
资金总额 6.69 亿元，扣除发行费用后用于高端关节轴承技术改造项目、重载耐磨高端轴套技术改造
项目、免维护十字轴开发项目、特种重载工程车辆液力自动变速箱项目建设，筹谋未来发展大局，
推进企业转型升级；围绕国家产业政策，积极申报项目资金，全年从国家地方获批各类补助资金超
过 9000 万元（大部分属于项目资产性补助，进入递延收益），助力项目投资，增添发展后劲。
截止 2012 年 12 月 31 日，归属母公司所有者权益 129,335 万元，比增 12.21％；2012 年集团实
现业务收入 72,641 万元，利润总额 10,762 万元，归属母公司所有者净利润 9,724 万元，分别比增
-13.62％、-15.00％、-11.28％。
1、主营业务分析
利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 726,411,497.71 840,950,616.74 -13.62
营业成本 508,564,224.34 593,893,675.50 -14.37
销售费用 39,850,792.69 35,310,393.15 12.86
管理费用 81,442,491.42 79,561,740.95 2.36
财务费用 13,543,729.61 2,888,252.89 368.92
资产减值损失 24,199,936.26 9,887,133.84 144.76
投资收益 15,370,237.09 4,884,824.54 214.65
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营业外收入 59,981,917.03 15,198,316.10 294.66
营业外支出 21,116,204.33 6,536,887.43 223.03
利润总额 107,619,290.96 126,608,517.83 -15.00
经营活动产生的现金流量净额 -24,607,776.57 18,025,420.65 -236.52
投资活动产生的现金流量净额 -32,499,134.64 -168,371,250.56 -80.70
筹资活动产生的现金流量净额 5,820,617.29 75,531,606.18 -92.29
a、主营业务收入比上年减少 11,050 万元，主要是一年来我国经济增速显著放缓，行业景气度下
降，市场需求萎缩，企业经营环境趋于恶化；特别是下半年以来，因去库存导致工程机械、载重汽
车等公司下游重点主机厂商基本处于停产或半停产状态，市场订单急剧回落，使得公司主营业务收
入随之下降，其中：轴承产品同比减少 7,781 万元、齿轮及齿轮箱减少 9,341 万元、新增合并红旗股
份增加针织机收入 6,217 万元，其他汽车配件与冶金材料减少 145 万元。
b、营业成本下降 14.37％，主要是经营规模缩减，主营业务成本随之减少，报告期公司主营业
务成本比上年减少 8,192 万元，其中：轴承行业同比减少 4995 万元、齿轮及齿轮箱同比减少 8,085
万元、新增合并红旗股份增加针织机成本 4,878 万元，其他汽车配件与冶金材料则增加 10 万元。
c、资产减值损失比上年增加 1,431 万元，主要是受账龄结构变动影响坏账准备金的提取增加 298
万元，其中新增合并红旗股份增加 44 万元；报告期存货跌价准备比上年同期增加 2,122 万元，其中
新增合并红旗股份增加 586 万元。
d、投资收益同比增加 214.65％，主要是 2012 年度子公司出售持有的兴业证券和兴业银行股票
取得的投资收益 1094 万元，从持有股票分得股利 376 万元，而上年度仅取得股利分红收益 476 万元，
未发生出售股票取得的收益。
e、营业外收入较上年增加 4478 万元，主要是 2012 年度取得的政府补助 5647 万元，较上年的
1281 万元增加了 4366 万元，取得的政府补助资金主要有：新增贷款贴息款 220 万元、企业自主创
新和技术研究开发支出补助 680 万元、华安经济开发区招商引资奖励金 593 万元、福建省质量奖励
金 225 万元、集团本部及三齿公司、永轴公司结转确认与资产相关的政府补助 2959 万元、子公司红
旗股份国有企业经济性裁员补助资金 300 万元及其他项目补助 670 万元等。
f、营业外支出比上年增加 1,458 万元，主要是报告期子公司永轴公司异地搬迁政府补偿款转入
收益，而搬迁相关费用及资产处置损失列入营业外支出。
g、利润总额比上年减少 1,899 万元，主要是受子公司经营收入下降的影响，导致利润大幅下降。
h、销售费用比上年增加 454 万元，主要是新增合并红旗股份新增 865 万元，如果扣除红旗股份
因素，同比减少 411 万元，总体费用率水平比去年略有上升。
i、管理费用比上年增加 188 万元，主要是新合并红旗股份新增 839 万元，如果扣除红旗股份因
素，同比减少 677 万元，总体费用率水平比去年略有上升，主要是公司为扩大市场份额加大产品研
发投入以及为提升集团管控水平而增加的咨询费用等因素影响。
j、报告期公司财务费用 13,543,729.61 元，比上年增加 1,065 万元，主要原因是 2011 年以来，
公司使用自有资金的投资性支出大幅增加，其中，投资控股红旗股份 5040 万元，出资设立金昌龙公
司 1 亿元，出资设立新龙轴公司 1000 万元，以及项目固定资产投资支出，导致公司货币资金减少，
流动资金贷款规模增加。综合考虑新增合并红旗股份的影响，公司年末流动资金贷款总额为 26,730
万元，较年初 10,530 万元增加了 16,200 万元，其中红旗股份增加 1,500 万元，同时，本年新增红旗
股份财务费用 453 万元。
k、2012 年度经营活动产生现金流量净额比上年减少 4,263 万元；主要是新增合并红旗股份减少
5687 万元，剔除红旗股份的影响，2012 年度经营活动产生现金流量净额 3217 万元，较上年的 1803
万元增加 1414 万元。
l、投资活动产生的现金流量净额较上年减少 13587 万元，主要是本年因新增合并红旗股份而将
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原来投资款 5040 万元调整增加收到其他与投资活动有关的现金；上年投资红旗股份支出 5040 万元，
而本年未发生该项支出；上年结构性理财的投资性支出 7500 万元，较本年投资性支出 1264 万元增
加 6236 万元；本年购建固定资产等支出较上年增加 950 万元等。
m、筹资活动产生的现金流量净额较上年减少 6971 万元，主要是分配股利、利润和支付利息等
现金支出增加 1362 万元，借款收到的现金增加 53370 万元，但偿还借款的金额较去年增加 58353 万
元。
2、行业、产品或地区经营情况分析
（1）主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分产品情况
营业收入 营业成本 毛利率比
毛利率
分产品 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减
（％）
减(%) 减(%) （%）
减少 0.69
轴承产品 545,418,005.64 368,230,427.53 32.49 -12.59 -11.69
个百分点
减少 3.92
齿轮件 50,812,649.27 47,381,802.73 6.75 -48.62 -46.98
个百分点
增加 3.19
齿轮箱 36,396,622.67 31,967,613.66 12.17 -55.46 -54.87
个百分点
增加 5.58
针织机 62,168,588.06 48,782,841.08 21.53 20.00 18.68
个百分点
减少 2.45
粉末冶金 4,831,170.37 2,510,080.08 48.04 4.55 9.70
个百分点
增加 10.73
汽车配件 5,588,830.58 4,139,997.08 25.92 -13.70 -24.63
个百分点
增加 0.38
合计 705,215,866.59 503,012,762.16 28.67 -13.55 14.00
个百分点
（2）主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
自营出口销售收入 170,168,091.96 13.67
代理出口销售额 119,827,570.36 18.36
内销 415,220,204.27 -26.48
主营业务收入合计 705,215,866.59 -13.55
3、 资产、负债情况分析
资产负债情况分析表
单位:元
本期期末 本期期末金
上期期末数
数占总资 额较上期期
项目名称 本期期末数 上期期末数 占总资产的
产的比例 末变动比例
比例（%）
（%） （%）
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货币资金 140,542,754.39 6.48 192,610,032.93 10.43 -27.03
应收票据 82,295,758.41 3.80 99,254,195.07 5.38 -17.09
应收账款 208,881,912.94 9.64 154,307,142.34 8.36 35.37
预付款项 46,739,085.02 2.16 85,051,462.15 4.61 -45.05
其他应收款 18,500,953.32 0.85 6,319,876.13 0.34 192.74
存货 470,610,890.27 21.71 423,988,140.02 22.97 11.00
可供出售金
374,310,298.89 17.27 292,596,730.84 15.85 27.93
融资产
长期股权投
2,045,000.00 0.09 52,445,000.00 2.84 -96.10
资
投资性房地
42,462,410.23 1.96 25,660,660.17 1.39 65.48
产
固定资产 487,113,761.54 22.48 321,277,309.23 17.40 51.62
在建工程 124,184,921.14 5.73 109,537,201.37 5.93 13.37
无形资产 131,993,450.35 6.09 75,223,982.76 4.08 75.47
商誉 13,764,150.05 0.64 106,104.49 0.01 12,872.26
长期待摊费
0.00 0.00 17,313.76 0.00 -100.00
用
递延所得税
9,575,168.19 0.44 7,560,086.89 0.41 26.65
资产
非流动资产
1,195,914,102.29 55.18 884,424,389.51 47.91 35.22
合计
短期借款 267,300,000.00 12.33 105,300,000.00 5.70 153.85
交易性金融
0.00 0.00 63,360.00 0.00 -100.00
负债
应付票据 25,698,298.43 1.19 110,226,686.40 5.97 -76.69
应付账款 162,287,152.63 7.49 123,676,105.05 6.70 31.22
应交税费 6,405,244.78 0.30 -1,131,112.00 -0.06 666.28
应付利息 515,870.01 0.02 292,545.33 0.02 76.34
其他应付款 40,467,158.12 1.87 12,775,945.21 0.69 216.74
一年内到期
的非流动负 0.00 0.00 4,950,000.00 0.27 -100.00
债
其他流动负
96,000.00 0.00 1,528,569.86 0.08 -93.72
债
长期借款 33,000,000.00 1.52 53,000,000.00 2.87 -37.74
长期应付款 0.00 0.00 5,760,000.00 0.31 -100.00
递延所得税
50,683,111.83 2.34 38,090,212.25 2.06 33.06
负债
变动原因说明：
货币资金： 2012 年度对外投资及购建固定资产支出增加，导致货币资金余额减少。
应收账款： 新增合并红旗股份 4356 万元。
预付款项： 预付采购设备到货而减少 。
其他应收款： 新增合并红旗股份 1133 万元。
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可供出售金融资产： 主要是持有的兴业证券股票按公允价值计算增值。
长期股权投资： 新增合并红旗股份报表抵销 5040 万元 。
投资性房地产： 新增合并红旗股份 1774 万元，集团本部处置减少 94 万元 。
固定资产： 主要系技改项目投入增加，其中本部 2690 万元、新增合并红旗股份增加 3234 万元。
无形资产： 主要系子公司金昌龙公司购买土地增加 5284 万元。
商誉： 新增合并红旗股份产生 1365.8 万元商誉。
递延所得税资产： 主要系年末预提的跨期费用增加应计的递延所得税资产随之增加。
短期借款：主要是集团公司利用自有资金投资性支出大幅增加，如新增投资金昌龙公司 6,400
万元、投资新龙轴 1,000 万元以及其他技改项目等，使得需要增加流动资金贷款以补充经营性周转，
以及新增合并红旗股份增加 1500 万元等。
应付票据：主要系应付票据到期承付而减少。
应付账款：主要系新增合并红旗股份增加 5154 万元，根据合同支付货款而减少 1293 万元。
应交税费：主要系应交未交各项税费增加。
应付利息：因贷款额增加使得年底应付未付利息增加。
其他应付款：主要系新增合并红旗股份增加 2327 万元。
一年内到期的非流动负债：系归还到期短期借款。
长期借款：到期归还。
长期应付款：到期归还。
递延所得税负债：主要系持有的兴业证券及其他股票按公允价值计算增值所增加的递延所得税
负债
4、 核心竞争力分析
公司从事关节轴承生产经营业务四十余年，是中国机械工业核心竞争力 100 强企业、国家火炬
计划重点高新技术企业、国家创新型试点企业；公司关节轴承品种齐全，制造链完整，拥有向心、
角接触、推力、杆端、球头杆端和带座带锁口等六大类型、60 个系列、4400 多个品种的关节轴承产
品，拥有独具特色的柔性精益制造体系，具备同时组织生产 600 种以上关节轴承的能力，是国内最
大的关节轴承供应商和最大出口商。
公司是关节轴承国家行业标准主起草单位，是国家滚动轴承标准化委员会关节轴承分技术委员会
秘书处单位，承担关节轴承国家、行业标准的制修订工作，现有关节轴承国家标准共 10 份，其中 5
份由公司制订，行业标准共 7 份，其中 6 份由公司制订。关节轴承已获授权专利 32 个，其中发明专
利 5 个；另有 10 项专利已获受理，其中在审发明专利 9 项。公司研发体系完善，拥有全国唯一的关
节轴承研究所、博士后科研工作站、省级企业技术中心、工程技术研究中心和福建省重点实验室；
技术研发能力强，拥有经验丰富的关节轴承设计、制造、工艺装备等方面的专家，年开发新产品 300
种以上，“关节轴承产品技术创新平台建设”获省科技进步一等奖。拥有国内唯一通过 ISO/IEC17025
标准认证、中国合格评定国家认可委员会（CNAS）认可的关节轴承实验室，测试验设备达到国际先
进、国内领先水平，出具的检测报告具有权威性。
公司关节轴承产品质量稳定，产品远销欧美等四十多个国家和地区，获得了各行业重点龙头客户
的普遍认可，建立了稳定、忠诚的客户群。产品广泛配套国内知名工程机械、载重汽车主机市场，
成功进入卡特彼勒、林德公司、沃尔沃等跨国公司全球采购体系；成功应用于中科院正负电子对撞
机、神州系列飞船、嫦娥一号等国家重点科研及航天工程项目。
公司拥有"军工三证"，获得武器装备科研生产许可证，通过 AS9100 航空质量管理体系认证及"
武器装备承制单位资格"审查，是国内航空关节轴承国产化主研制单位，承担航空关节轴承共性技术
研究及多项国内军用民用航空关节轴承的研制配套任务。
（二） 董事会关于公司未来发展的讨论与分析
1、 行业竞争格局和发展趋势
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福建龙溪轴承（集团）股份有限公司 2012 年年度报告摘要
2013 年全球经济总体向好，行业发展机会与挑战并存。国际市场上，欧元区未能摆脱债务危机
的阴影，经济复苏步履蹒跚，美国推行的再制造战略拉动经济重返增长，亚洲经济发展势头保持良
好，国际货币基金组织预测，2013 年全球经济增长率 3.5%，略高于 2012 年的 3.3%，出口市场有
望获得恢复性增长；跨国公司受制于成本压力，供应链转移意愿增强、速度加快，中国机械零部件
制造业凭借完整的产业链体系和突出的比较优势将成为最大的受益者，特别是创新能力强的行业龙
头将从中获得更多的机会。国内市场上，经济步入温和复苏阶段，工程机械、载重汽车等下游配套
领域经过近 2 年的周期性调整，去库存已较为充分，行业触底反弹趋势确立；城镇化建设有望拉动
铁路交通、水利能源、基础设施、房地产投资等行业的发展，市场需求将步入新一轮上升期；领海
局势日趋紧张，加速自主配套，实现替代进口，航空军工配套领域迎来了重要的战略发展机遇期。
然而，全球超宽松货币政策可能抬高资源价格，引发输入性通胀；人民币重返升值通道；贸易保护
主义升级；经济回暖可能触发钢材、能源价格及人工成本的上涨；宏观调控制约经济反弹的高度和
幅度，抑制市场内生性增长。诸多不利因素相互叠加，将加大企业经营的不确定性，影响利润回升
空间。
2、 公司发展战略
围绕“一基多元”的业务战略，以关节轴承为核心，拓展其他机械零部件相关业务；加大项目
投入，提升创新能力和水平；加快进口替代，占领航空军工等高端市场和新兴应用领域；拓展跨国
公司全球采购市场。
业务聚焦：淘汰落后产能，集中优势资源，巩固关节轴承行业优势地位，强化圆锥滚子轴承、
齿轮变速箱业务，提升产品竞争力。
业务拓展：拓展高端关节轴承、高端轴套、免维护十字轴、自动变速箱、粉末冶金、电脑针织
机业务，形成新的增长点。
产品开发：瞄准高端，加大技术投入，增强研发、检测试验能力，加速产品部件化、功能化开
发，提升质量档次和升盈利水平。
市场开发：加强项目合作，推进航空军工、铁路机车国产化进程；挖掘建筑路桥市场潜力；进
入国际跨国公司核心层供应商。
3、 经营计划
经营计划：2013 年，公司力争实现业务收入人民币 9.00 亿元，成本费用人民币 7.83 亿元，如
果宏观经济出现重大变化，在半年度报告时将根据经济形势的变化对年度经营目标进行相应的调整。
为达到新年度经营目标，公司拟采取以下策略和行动：
1、抓市场，求发展。公司立足当前，着眼未来，加速新产品、新领域、新客户的开发，拓宽企
业市场空间。一是把握主机更新换代的机会，加速开发高端关节轴承、轴套等新产品，抢占市场先
机，推动重卡、汽车起重机平衡梁（V 推、直推）及挖掘机、油缸等结构件的功能性替代，提升主
机性能，降低下游厂商售后服务费用，并不断加以推广，拓展新产品应用市场。二是围绕国家产业
政策，发挥品牌、技术优势，着力开发航空航天、海装陆装、路桥建筑、高铁动车、水电冶金等新
兴应用领域和高端市场，推进自主化配套进程。三是增强战略协作，深化竞合战略，着力开发跨国
公司全球采购体系，加大与 CAT、VOLVO 等国际跨国公司及海外同行的业务合作，争取进入核心
层供应商，加速品牌替代，扩大产品配套范围。
2、抓技术，促转型。公司将立足高端，加快产品研发与检测试验能力建设，增强国际市场竞争
力。一是加快航空轴承系列化、载重汽车和工程机械等高端基础件及部件化产品的开发步伐，密切
跟踪项目进程，攻克技术瓶颈，年内实现批量供货；推动航空在研配套产品的转段鉴定，缩短定型
周期，形成新的增长点。二是加强基础应用研究，提高研发队伍素质，加速实验中心改扩建工程，
建立完善检测试验体系，提升基础研究水平；以项目为驱动，加快子公司技术创新步伐，增强研发
能力，提升产品质量档次及盈利水平，推进企业转型升级。三是推进技术驱动型降本攻关，通过产
品设计优化、工艺装备创新、工装模具改进等路径，降低材料能源消耗，提高产品质量和加工效率，
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深入挖掘成本效益。
3、抓管理，增效益。一是以目标为导向推行全面预算管理，围绕企业战略规划及年度经营目标，
科学制订并执行战略滚动计划与年度经营计划，合理分配目标、指标，优化企业资源配置，完善激
励考核机制，有效调动职能单位及责任人员的积极性与创造力，做到目标清晰、责任到位、考核到
位、问责到位、激励到位，确保公司既定目标的最终实现。二是推进精益管理、集团信息化和集团
管控项目建设，优化组织架构，细化经营管理，增强集团管控，提升经营绩效。三是加强企业闲置
资金管理，在合法合规范围内，适度参与安全性高、流动性好的投资产品，最大限度地发挥资金的
财务效益。
4、抓投资，强后劲。加快募投项目建设，确保高端关节轴承技术改造项目、重载耐磨高端轴套
技术改造项目、免维护十字轴开发项目年内释放产能，产生效益，形成新的增长点。围绕产业政策
申报项目资金，全力争取国家、地方财政专项补贴，助力项目建设，推动产业发展。
5、抓队伍，添活力。通过外部引进和内部培养，造就一批愿干事、能干事、干大事的技术管理
人才，培育专业带头人；打造一支责任心强、素质高、技能过硬的技工队伍，构建结构科学、层次
合理的人才梯队，促进公司各业务板块快速发展。
（三） 可能面对的风险
1、受宏观调控政策影响，投资偏好下降，市场内生性增长动力不足，导致国内工程机械、载重
汽车行业持续低迷的风险
对策：在巩固统市场的基础上，加速拓展新产品、新领域、新客户。（1）密切跟踪行业需求动
态及竞争对手动向，以优质的产品和周到的服务满足客户需求，巩固传统市场份额，确保订单不丢
失。（2）抓住国内主机更新换代时机，加快产品功能性替代步伐，提升主机结构件的性能与使用寿
命，确保用于替代汽车平衡梁 V 推、直推橡胶件的关节轴承产品年内释放产能，并逐步加以推广应
用。（3）围绕产业政策，加大航空军工、钢结构建筑、高铁动车、水工冶金等新兴领域的开拓力度，
加快国产化步伐，改善市场结构，提高抗周期风险能力。（4）深挖跨国公司全球采购市场潜力，深
化竞合战略，强化与行业国际巨头的业务合作，加速品牌替代，拓展国际市场空间。（5）加快募投
项目建设，做大经营规模，创建新的增长点。
2、输入性通胀可能使钢材价格走势重返上升通道，推高能源价格，人工成本上涨压力，下游主
机厂家压价等负面影响，引发成本上升，拖累企业盈利空间。
对策：（1）推进全面预算管理，加强成本、费用控制，实现降本增效。（2）以技术创新为龙头，
大力开展企业降本项目攻关，挖掘生产效率，降低质量成本，提高材料、能源利用率。（3）着力开
发高技术含量、高附加值的新产品，拓展航空军工、轨道交通等进口替代市场，提高产品溢价力，
提升企业利润空间；（4）密切跟踪新项目市场需求情况，在保障产能适度超前的基础上，控制好投
资节奏，防止不必要的产能过剩及固定成本摊销过快上升。（5）推行集团采购，发挥大宗物资规模
化采购优势，提高企业议价能力。
3、人民币升值速度加快，削弱企业国际市场竞争力、压缩利润空间的风险。
对策：公司将继续跟踪和研究汇率政策，通过有效的汇率风险管理措施，最大限度规避汇率波
动风险的影响。（1）公司产品出口历史悠久，国际贸易经验丰富，风险控制意识较强，与国内外经
销商建立了风险共担、利益共享的合作机制，这种机制在历次汇率变动中均得到很好的遵循，实现
了互利共赢的目标。（2）强化外币管理，缩短汇兑周期，降低汇率波动的影响（3）采取积极的拓销
政策，加大市场开发力度，扩大出口数量，实现规模效益。
4、红旗股份拖累公司经营业绩的风险
对策：（1）加强过程质量管控，提升产品市场竞争力，重塑企业品牌形象。（2）推行激励性营
销政策，加速国内外市场开拓，完善营销渠道建设，建立稳定、忠实的客户群。（3）推进企业内控
建设，强化风险管控，加速清理拖欠应收账款，改善现金流量，推动企业步入良性循环。
四、 涉及财务报告的相关事项
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与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明：
报告期内，公司财务报表合并范围增加了福建省红旗股份有限公司和新龙轴汽车技术（福建）
有限公司。
（1）本公司于 2011 年 12 月末对红旗股份公司的股权投资系根据董事会决议，并经福建省人民
政府国有资产监督管理委员批准，通过增资扩股方式进行的。增资扩股完成后，本公司将持有红旗
股份公司 4200 万股，股权比例为 45.65％，成为红旗股份公司第一大股东。根据 2011 年漳州市人
民政府第十三次常务会议的批复，红旗股份公司的原股东即本公司控股股东漳州市九龙江建设有限
公司将其持有的红旗股份公司 20.11%的股权全权委托本公司行使股东权利，股东权益仍归漳州市九
龙江建设有限公司，托管开始日为 2012 年 1 月 1 日。托管后本公司拥有对红旗股份公司 65.76%的
表决权股份，因此，本公司自 2012 年 1 月 1 日起行使控股权。
（2）新龙轴汽车技术（福建）有限公司系公司于 2012 年 5 月新设立的全资子公司，注册资本
为 1000 万元。
董事长：
福建龙溪轴承（集团）股份有限公司
2013 年 4 月 25 日
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