福建龙溪轴承（集团）股份有限公司 2014 年半年度报告摘要
福建龙溪轴承（集团）股份有限公司
2014 年半年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时
刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
股票简称 龙溪股份 股票代码 600592
股票上市交易所 上海证券交易所
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 黄继新 郑国平
电话 0596-2072091 0596-2072091
传真 0596-2072136 0596-2072136
电子信箱 huang@ls.com.cn zgp@ls.com.cn
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
本报告期末比上
本报告期末 上年度末
年度末增减(%)
总资产 2,653,223,460.59 2,802,948,535.71 -5.34
归属于上市公司股东的净资产 1,827,982,722.29 1,861,930,125.33 -1.82
本报告期比上年
本报告期 上年同期
同期增减(%)
经营活动产生的现金流量净额 23,181,411.92 -24,054,705.26 -196.37
营业收入 408,361,092.36 379,377,241.43 7.64
归属于上市公司股东的净利润 25,227,845.34 29,097,947.07 -13.30
归属于上市公司股东的扣除非经常性
3,418,218.56 17,079,347.54 -79.99
损益的净利润
减少 0.861 个百分
加权平均净资产收益率（%） 1.37 2.231
点
基本每股收益（元／股） 0.063 0.087 -27.59
稀释每股收益（元／股） 0.063 0.087 -27.59
2.2 截止报告期末股东总数及持有公司 5%以上股份的前十名股东情况
单位：股
报告期末股东总数 39,654
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数(户) 0
1
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前 10 名股东持股情况
持股比例 持有有限售条 质押或冻结的股份数
股东名称 股东性质 持股数量
(%) 件的股份数量 量
漳州市九龙江建设
国家 37.85 151,233,800 30,000,000 无
有限公司
国机资产管理公司 国有法人 4.58 18,296,300 0 无
全国社保基金五零
其他 1.00 4,000,000 0 未知
四组合
华夏银行股份有限
公司－华商大盘量
其他 0.46 1,832,848 0 未知
化精选灵活配置混
合型证券投资基金
境内自然
周小娜 0.30 1,196,000 0 质押
人
境内自然
胡元明 0.28 1,100,971 0 未知
人
境内自然
简放平 0.20 800,000 0 未知
人
东吴证券股份有限
公司约定购回式证
其他 0.19 771,987 0 未知
券交易专用证券账
户
境内自然
范艺 0.16 647,500 0 未知
人
境内自然
姚黎明 0.16 633,989 0 质押
人
（1）漳州市九龙江建设有限公司实际控制人为漳州市国资委，其
与国机资产管理公司及上述其他股东之间不存在关联关系，不属于
上述股东关联关系或一致行动
《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人；
的说明
（2）上述前十名其他股东中，公司未知其他股东之间是否存在关
联关系或属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。
2.3 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三、 管理层讨论与分析
报告期内，全球经济走势疲软，国内经济增速放缓，转型升级、减速换档成为新常态；
投资偏好减弱、动力不足，行业复苏曲折缓慢，工程机械、载重汽车等公司重点配套领域维
持低位徘徊，市场需求低迷，同业竞争加剧，企业经营困难重重。面对压力和挑战，公司深
入贯彻落实科学发展观，坚持以创新为为主线，外抓市场抢订单，内强管理促效益，加大营
销、技术、管理变革力度，推进转型升级，集团及母公司主营业务收入双双实现逆势增长，
较为有效地遏制外部环境对企业生产经营的冲击。报告期，集团主营收入 40,836.11 万元、
母公司营业收入 19,048.41 万元，同比分别增长 7.64％和 4.18％，集团出口收入 19,268.65
万元，同比增长 59.35％；但由于受母公司研发投入大幅增加以及主要子公司经营亏损的影
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响，报告期归属于母公司所有者净利润 2,522.78 万元，与上年同期相比下滑 13.30％。
(一) 主营业务分析
1、 财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 408,361,092.36 379,377,241.43 7.64
营业成本 297,104,957.28 293,082,783.90 1.37
销售费用 26,992,025.88 19,279,103.59 40.01
管理费用 59,631,278.59 33,685,392.41 77.02
财务费用 4,964,023.81 8,146,360.41 -39.06
经营活动产生的现金流量净额 23,181,411.92 -24,054,705.26 -196.37
投资活动产生的现金流量净额 161,602,864.39 -69,479,441.41 -332.59
筹资活动产生的现金流量净额 -137,430,622.01 719,109,028.90 -119.11
研发支出 36,523,280.16 15,656,792.34 133.27
资产减值损失 17,337,718.01 2,208,619.22 685.00
投资收益 17,665,970.99 4,905,077.44 260.16
营业利润 15,934,618.68 24,817,061.02 -35.79
营业外收支净额 10,810,956.04 10,669,188.63 1.33
利润总额 26,745,574.72 35,486,249.65 -24.63
所得税费用 5,539,000.69 6,296,506.49 -12.03
净利润 21,206,574.03 29,189,743.16 -27.35
（1）营业收入变动原因说明：营业收入的变动，主要是公司致力开发国内外市场并取
得一定成效，轴承产品销售增加 1,528 万元、红旗股份加大针织机市场开发力度收入增加
3,210 万元,；但由于工程机械行业仍处低迷状态，齿轮及齿轮箱销售减少 1,459 万元；其他
汽车配件减少 113 万元、冶金材料减少 14 万元、废料及租金收入减少 254 万元等。
（2）营业成本变动原因说明：营业成本的变动，主要是受营业收入增减变动的影响；
其中：轴承产品增加 211 万元、红旗股份针织机增加 1,804 万元、齿轮及齿轮箱减少 1,195
万元、汽车配件减少 101 万元、冶金材料增 22 万元、废料及租金成本增加 295 万元。
（3）销售费用变动原因说明：销售费用的变动，主要是子公司红旗股份加大市场开发
力度，出口代理费和售后服务费相应增加。
（4）管理费用变动原因说明：管理费用的变动，主要是集团本部上半年新产品及军工
产品研发投入大幅增加所致。
（5）财务费用变动原因说明：财务费用的变动，主要是母公司年初归还上年度发行的
短期融资券 1.5 亿元而相应减少利息费用。
（6）经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：经营活动产生现金流量净额的变动，
主要是报告期销售增加相应的货款回笼比上年同期增加 5,511 万元，而受销售增加的影响相
关原辅材料采购增加支出 3,056 万元，支付的各项税费减少 1,671 万元等。
（7）投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：投资活动产生现金流量净额为 16,160
万元，较上年同期增加 23,108 万元，主要是报告期母公司转回列为投资的结构性存款 19,500
万元；收到兴业证券分红及结构性存款等收益 1,164 万元，较上年同期 517 万元增加 647 万
元；而报告期固定资产投资支出 4,447 万元，较上年同期 8,664 万元减少 4,217 万元。
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（8）筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：筹资活动产生现金流量净额的变动，
主要是上年同期公司实施非公开发行股票取得投资款 65,144 万元、发行短期融资券收到
14,940 万元；而报告期仅增加流动资金借款 5,000 万元并归还上年度发行的短期融资券
15,000 万元等。
（9）研发支出变动原因说明：研发支出的变动，主要是报告期集团公司本部新产品及
军工产品研发投入大幅增加。
（10）资产减值损失：资产减值损失的变动，主要是报告期应收账款增加及账龄结构变
动影响提取坏账准备增加，以及子公司红旗股份计提部分跌价准备所致。
（11）投资收益：投资收益的变动，主要是本期利用闲置资金进行结构性存款等理财增
加收益。
（12）营业利润：营业利润的变动，主要是受营业收入增加、期间费用增加以及投资收
益增加等因素影响。
（13）营业外收支净额：营业外收支净额的变动，主要是报告期收到的政府补助有所增
加。
（14）利润总额：利润总额的变动，主要是受报告期营业收入、投资收益、营业外收支
净额以及期间费用等变动的影响。
（15）所得税费用：所得税费用的变动，主要是受利润总额下降的影响。
（16）净利润：净利润的变动，主要是利润总额与所得税费用变动的影响。
2、 其它
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
报告期，公司利润主要由母公司关节轴承营业利润、政府补助及投资收益所构成，与去
年同期相比，除了投资收益系公司利用闲置资金进行结构性存款等理财增加收益外，其他利
润来源未发生重大变化；报告期合并营业利润大幅下滑的主要原因是公司加大技术创新力
度，研发支出大幅增加近 2100 万元，短期内该研发费用难以释放效益，加上资产减值损失
增加以及主要子公司三齿公司、红旗股份出现大额的经营亏损（两家子公司净利润合计约为
-1440 万元），导致公司利润大幅下滑。
(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
a.2014 年 1 月，公司以利随本清的方式落实完成 2013 年度第一期短期融资券 1.5 亿元
还本付息兑付；
b.报告期内，因实际控制人漳州市国资委筹划上市公司重大资产重组，公司股票自 2014
年 3 月 17 日停牌，之后鉴于重组条件不成熟，漳州市国资委决定终止筹划本次重大资产重
组事项，公司股票于 2014 年 5 月 9 日起复牌。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分产品情况
营业收入 营业成本 毛利率比
毛利率
分产品 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减
（％）
减(%) 减(%) （%）
增加 3.46
轴承产品 270,677,059.88 193,980,809.04 28.33 5.98 1.10
个百分点
齿轮与变 34,485,464.18 37,815,493.59 -9.66 -29.72 -24.01 减少 8.25
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速箱 个百分点
增加 7.98
汽车配件 1,882,716.25 1,275,232.06 32.27 -37.53 -44.11
个百分点
增加 5.6 个
冶金材料 2,640,248.10 1,287,448.98 51.24 -5.08 -14.86
百分点
增加 4.95
针织机 84,176,530.39 54,045,840.49 35.79 61.65 50.09
个百分点
废料及租
增加 8.34
金等其他 14,499,073.56 8,700,133.12 40.00 -14.92 -25.30
个百分点
业务
增加 4.5 个
合计 408,361,092.36 297,104,957.28 27.24 7.64 1.37
百分点
（1）公司加大国内外市场开拓力度并取得成效，轴承营业收入比去年同期有所增加，
且因上半年人民币汇率止升回稳，导致轴承营业利润率也随之上升。
（2）齿轮和变速箱市场需求持续低靡，产量持续下降，产品销售大幅降低，成本相应
提高，导致产品盈利水平也随之持续下降。
（3）汽车配件营业利润率有所提高，主要是受盈利能力较低的子公司金柁公司和新龙
轴公司产品销售大幅减少的影响。
（4）受市场影响，粉末冶金营业收入略有下降；因产品结构的影响，产品成本有较大
幅度的下降，使得其营业利润率有所提高。
（5）针织机产品因公司加大技术及市场开发力度，产品出口额大幅提高，营业收入的
增加，特别是产品出口销售收入较去年同期较大幅度增长，导致营业利润率也相应地持续提
高。
（6）报告期内，公司主营业务收入较上年同期有所增长，产品盈利能力也相应有所提
高。
2、 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
国内市场 201,175,568.16 -16.67
自营及委托出口 192,686,450.64 59.35
合计 393,862,018.80 8.70
(三) 核心竞争力分析
公司是国内最大的关节轴承供应商和最大出口商，关节轴承品种齐全，制造链完整，拥
有向心、角接触、推力、杆端、球头杆端和带座带锁口等六大类型、60 个系列、4900 多个
品种的关节轴承产品，拥有独具特色的柔性精益制造体系，具备同时组织生产 600 种以上关
节轴承的能力，可适应多品种小批量及大规模批量订单的生产。
公司是关节轴承国家行业标准主起草单位，是国家滚动轴承标准化委员会关节轴承分技
术委员会秘书处单位，承担关节轴承国家、行业标准的制修订工作，现有关节轴承国家标准
共 10 项，公司主持制修订 5 项；现有行业标准共 6 项全部由公司主持制修订。公司作为国
内关节轴承行业龙头企业，2013 年在上海召开的 ISO/TC4 年会上提出了关节轴承静载荷、
动载荷及寿命两项国际标准提案并获得通过，将代表中国参加关节轴承国际标准制订，提升
行业国际话语权。
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公司研发体系完善，拥有全国唯一的关节轴承研究所、博士后科研工作站、省级企业技
术中心、工程技术研究中心和福建省重点实验室；技术研发能力强，拥有经验丰富的关节轴
承设计、制造、工艺装备等方面的专家，年开发新产品 300 种以上，"关节轴承产品技术创
新平台建设"获省科技进步一等奖。关节轴承检测与实验中心通过中国合格评定实验室认可
委员会（CNAS）的 ISO/IEC17025 认可，检测试验设备达到国际先进、国内领先水平，出
具的检测报告具有权威性。公司关节轴承已获授权专利 32 个，其中发明专利 11 个；另有
16 项发明专利已获受理，其中在审发明专利 16 项。
公司关节轴承产品质量稳定，产品远销欧美等四十多个国家和地区，获得了各行业重点
龙头客户的普遍认可，建立了稳定、忠诚的客户群。产品广泛配套国内知名工程机械、载重
汽车主机市场，成功进入卡特彼勒、林德公司、沃尔沃等跨国公司全球采购体系；产品成功
配套中科院正负电子对撞机、神州系列、嫦娥奔月等国家重点科研及航天工程项目。公司拥
有"军工三证"，获得武器装备承制资格单位证书，承担航空关节轴承共性技术研究及多项国
内军用民用航空关节轴承国产化研制配套任务并取得阶段性进展。
(四) 投资状况分析
具体详见刊登在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的公司 2014 年半年度报告全
文。
（五）利润分配或资本公积金转增预案
1、报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况
根据公司 2013 年年度股东大会审议通过的关于 2013 年度公司利润分配方案和资本公积
金转增股本的决议，公司于 2014 年 8 月 5 日落实完成每 10 股派发现金红利 1.00 元（含税）
的现金分红方案，具体详见 2014 年 7 月 28 日刊登在《上海证券报》和上海证券交易所网站
（www.sse.com.cn）的《龙溪股份二〇一三年度分红派息实施公告》。
2、半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
半年度公司利润分配或资本公积金转增预案：不分配、不转增。
（六）其他披露事项
1、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变
动的警示及说明
√ 不适用
2、 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
√ 不适用
四、 涉及财务报告的相关事项
1、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明
与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法未发生变化。
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福建龙溪轴承（集团）股份有限公司 2014 年半年度报告摘要
2、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明
报告期内，公司未发生重大会计差错更正需追溯重述的情况。
3、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明
与上年度财务报告相比，合并报表范围未发生变化。
4、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
公司 2014 年半年度财务报告未经审计。
董事长：曾凡沛
福建龙溪轴承（集团）股份有限公司
2014 年 9 月 1 日
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