青岛啤酒股份有限公司2007年半年度报告
一、重要提示
1、本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
2、独立董事楚振刚，因公务未能出席本次会议，委托独立董事李燕女士代为行使表决权。
3、公司半年度财务报告未经审计。
4、公司负责人李桂荣、主管会计工作负责人孙玉国及会计机构负责人（会计主管人员）于竹明声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。
二、公司基本情况
(一)公司基本情况简介
1、公司法定中文名称：青岛啤酒股份有限公司
公司法定中文名称缩写：青岛啤酒
公司英文名称：Tsingtao Brewery Company Limited
2、公司A股上市交易所：上海证券交易所
公司A股简称：青岛啤酒
公司A股代码：600600
公司H股上市交易所：香港联合交易所
公司H股简称：青岛啤酒
公司H股代码：0168
3、公司注册地址：青岛市市北区登州路56号
公司办公地址：青岛市香港中路五四广场青啤大厦
邮政编码：266071
公司国际互联网网址：www.tsingtao.com.cn
公司电子信箱：info@tsingtao.com.cn
4、公司法定代表人：李桂荣
5、公司董事会秘书：袁璐
电话：0532-85713831
传真：0532-85713240
E-mail：secretary@tsingtao.com.cn
联系地址：青岛市香港中路五四广场青啤大厦
公司证券事务代表：张瑞祥
电话：0532-85713831
传真：0532-85713240
E-mail：secretary@tsingtao.com.cn
联系地址：青岛市香港中路五四广场青啤大厦
6、公司信息披露报纸名称：《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》；香港《文汇报》、英文《The Standard》
登载公司半年度报告的中国证监会指定国际互联网网址：www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点：公司董事会秘书室
(二)主要财务数据和指标
1、主要会计数据和财务指标
单位:元币种:人民币
上年度期末 本报告期末比上年
本报告期末
调整后 调整前 度期末增减（％）
总资产 10,965,064,589 9,560,722,252 9,589,433,246 14.69
所有者权益（或股东
5,308,207,385 5,228,197,128 5,223,721,630 1.53
权益）
每股净资产(元) 4.0576 3.9964 3.9930 1.53
报告期（1－6 上年同期 本报告期比上年同
月） 调整后 调整前 期增减（％）
营业利润 503,543,701 334,787,223 320,525,015 50.41
利润总额 545,734,995 359,840,629 345,578,421 51.66
净利润 366,805,990 216,850,798 201,996,508 69.15
扣除非经常性损益的
330,658,656 200,200,913 185,346,623 65.16
净利润
基本每股收益(元) 0.2804 0.1658 0.1544 69.15
稀释每股收益(元) 0.2804 0.1658 0.1544 69.15
增加2.53个百分
净资产收益率(%) 6.91 4.38 4.09
点
经营活动产生的现金
1,368,637,718 1,360,489,370 1,360,489,370 0.60
流量净额
每股经营活动产生的
1.05 1.04 1.04 0.96
现金流量净额
2、非经常性损益项目和金额
单位:元币种:人民币
非经常性损益项目 金额
非流动资产处置损益 192,093
计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家统一
40,671,111
标准定额或定量享受的政府补助除外
除上述各项之外的其他营业外收支净额 1,328,090
非经常性损益的所得税影响数 -6,043,960
合计 36,147,334
3、国内外会计准则差异
单位:千元币种:人民币
项目 净利润 净资产
按中国会计制度 366,806 5,308,207
按香港会计准则调整项目：
按香港准则多计提的固定资产折旧 -18,434
其他 -799
按香港会计准则 347,573 5,308,207
三、股本变动及股东情况
(一)股份变动情况表
报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。
(二)股东情况
1、股东数量和持股情况
单位：股
报告期末股东总数 36,087
前十名股东持股情况
持股 持有有限售
报告期
股东名称 股东性质 比例 持股总数 条件股份数 质押或冻结的股份数量
内增减
(%) 量
有限公司
国有法人 30.56 399,820,000 0 399,820,000
（“青啤集
团”）
香港中央结算
(代理人)有限 境外法人 22.59 295,532,373 267,000 未知
公司
A-B Jade Hong
Kong Holding
Co.,Ltd. 境外法人 20.00 261,643,836 未知
（“A-B香
港”）
Law Debenture
Trust(Asia)
Limited 境外法人 7.00 91,575,342 未知
（“受托
人”）
全国社保基金
其他 1.44 18,795,479 0 未知
一零八组合
中国建银投资
国有法人 1.35 17,574,505 17,574,505 未知
有限责任公司
全国社保基金
其他 1.07 14,010,962 0 未知
一零三组合
全国社保基金
其他 0.94 12,241,297 0 未知
一零二组合
银华富裕主题
股票型证券投 其他 0.79 10,387,744 0 未知
资基金
交银施罗德精
选股票证券投 其他 0.66 8,600,000 0 未知
资基金
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
香港中央结算(代理人)有限公司 295,532,373 境外上市外资股
A-B Jade Hong Kong Holding Co.,Ltd. 261,643,836 境外上市外资股
Law Debenture Trust(Asia) Limited 91,575,342 境外上市外资股
全国社保基金一零八组合 18,795,479 人民币普通股
全国社保基金一零三组合 14,010,962 人民币普通股
全国社保基金一零二组合 12,241,297 人民币普通股
银华富裕主题股票型证券投资基金 10,387,744 人民币普通股
交银施罗德精选股票证券投资基金 8,600,000 人民币普通股
中海能源策略混合型证券投资基金 6,999,786 人民币普通股
国投瑞银核心企业股票型证券投资基金 6,899,764 人民币普通股
A-B公司透过其全资拥有的附属公司A-B香港持有261,643,836股H
股股份。受托人按照委托表决安排持有91,575,342股H股股份，并
按青啤集团的书面指示行使该等股份的表决权，而归属于该股份的
上述股东关联关系或一致行动关系的说
经济利益，包括股息、利益分派及款额支付均按A-B公司指示处
明
理。
除此以外，本公司并不知晓前十名股东之间是否存在其他关联关系
或属于一致行动人。
注：香港中央结算（代理人）有限公司（HKSCC Nominees Limited）持有的H股乃代表多个客户所持有。
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
单位：股
有限售条件股份可上市
交易情况
持有的有限
序 有限售条件股东名 新增可
售条件股份 限售条件
号 称 可上市交易 上市交
数量
时间 易股份
数量
青岛啤酒集团有限 2011年12 根据公司非流通股股东做出承诺，其所持股份
1 399,820,000
公司 月20日 60个月内不在A股市场转让或交易
中国建银投资有限 2011年12 同上
2 17,574,505
责任公司 月20日
战略投资者或一般法人参与配售新股约定持股期限的情况
不适用
2、控股股东及实际控制人变更情况
新控股股东名称：青岛啤酒集团有限公司
新实际控制人名称：青岛市人民政府国有 资产监督管理委员会（“青岛市国资委”）
控股股东发生变更的日期：2007年4月4日
披露控股股东发生变更相关信息的指定报纸：《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
披露控股股东发生变更相关信息的日期：2007年4月11日
公司控股股东青岛市国资委将所持本公司的39982万股国家股无偿划转给青岛啤酒集团有限公司（“青啤集团公司”）持有。有关的国家股划转已获得国务院国有资产监督管理委员会批准，并取得香港证监会和中国证监会同意豁免青啤集团公司的要约收购义务，于2007年4月4日完成股权过户手续。有关股权划转的详情请见公司于2007年2月6日、3月27日和4月11日在境内外发布公告。
四、董事、监事和高级管理人员
(一)董事、监事和高级管理人员持股变动
单位：股
本期增持股 本期减持股
姓名 职务 年初持股数 期末持股数 变动原因
份数量 份数量
通过交易系
樊伟 总酿酒师 4,576 1,100 3,476
统卖出
通过交易系
黄祖江 职工监事 9,430 2,330 7,100
统卖出
(二)新聘或解聘公司董事、监事、高级管理人员的情况
不适用
五、董事会报告
(一)报告期内整体经营情况的讨论与分析
2007年上半年国内啤酒市场继续保持了快速发展的态势，啤酒产量实现1871万千升，同比增长16.2％。报告期内，公司累计实现啤酒销售量255.9万千升，同比增长12.4%；实现销售收入673,944万元人民币，同比增长16.9%；实现净利润36,681万元人民币，同比增长69.2%，继续呈现利润增幅高于销售收入、销售收入增幅高于销量的良好发展态势。
上半年，公司围绕年度工作方针，持续深化组织变革和提升价值链协同能力，工厂运行效率得到明显改善，主要经济指标实现了快速增长。公司通过推进“1+3”（即青岛啤酒主品牌加三个副品牌）的品牌发展战略，品牌结构和品种结构持续优化，消化了由于原材料和包装物等价格上涨对公司形成的成本压力。前四大品牌销量达到190.4万千升，同比增长24.6%，其中：青岛啤酒主品牌实现销量90.9万千升，同比增长17.9%，品牌结构的调整和优化使公司的千升酒收入持续提升，上半年较去年同期提高3.9%。
公司与中央电视台联合举办的“青岛啤酒CCTV倾国倾城最值得向世界介绍的中国名城”大型电视活动上半年已经启动，此项活动旨在以奥运旅游为主线，以参与城市为平台，持续提升青岛啤酒品牌价值和市场影响力。同时，上半年公司第一款运动型新产品“欢动”啤酒隆重上市，该产品秉承年轻、时尚、动感和健康相结合的理念，采用先进技术酿制而成，具有低酒精度、低热量的特点，将成为公司新的市场增长点。公司在各区域市场围绕“激情欢动、奥运同行”的推广主题，开展了系列奥运营销推广活动，进一步树立了青岛啤酒国际化、经典正宗的形象，市场影响力不断扩大。2007年下半年，公司将继续贯彻年初确定的工作方针和工作重点，继续深化组织变革，实现公司总部与区域营销公司的最优化协同，继续调整产品结构以抵消成本上涨的负面影响。同时聚焦资源，实现区域市场的快速突破，确保完成公司全年的经营目标。
（二）公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、产品情况表
单位:元币种:人民币
分行
业或 毛利 主营业务收入比 主营业务成本比 毛利率比上年同
主营业务收入 主营业务成本
分产 率(%) 上年同期增减(%) 上年同期增减(%) 期增减(%)
品
分行业
增加0.07个百分
啤酒 6,739,437,704 3,957,057,362 31.41 16.85 16.97
点
分产品
增加0.07个百分
啤酒 6,739,437,704 3,957,057,362 31.41 16.85 16.97
点
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额51万元。
2、主营业务分地区情况
单位:千元币种:人民币
地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减（％）
青岛 2,760,070 32.24
山东（不含青岛） 1,073,679 22.08
华北 1,504,697 1.18
华南 1,991,596 20.53
出口销售 165,573 9.55
合计 7,495,615 19.79
减：各地区分部间抵销金额 756,177 54.38
合并 6,739,438 16.85
3、公司财务情况分析说明
（1）公司资产及负债变化情况说明
单位：元
经营成果项目 2007年6月30日 2006年12月31日 增长额 增长率
货币资金 2,283,963,460 1,232,766,676 1,051,196,784 85.27%
长期股权投资 33,842,343 25,765,820 8,076,523 31.35%
总资产 10,965,064,589 9,560,722,252 1,404,342,337 14.69%
非流动负债 298,893,009 243,046,736 55,846,273 22.98%
股东权益 5,308,207,385 5,228,197,128 80,010,257 1.53%
货币资金增加原因：公司产品销售态势良好，经营活动产生的现金流入增加所致；
长期股权投资增加原因：公司增加对联营公司的投资所致；
总资产增加原因：上半年公司经营现金流入增加，以及增加原材物料的储备所致；
长期负债增加原因：公司一家子公司因购建固定资产增加了长期借款所致；
股东权益增加原因：公司会计期间实现经营盈利增加未分配利润所致；
（2）公司主要财务数据同比发生重大情况说明
单位：元
利润构成项目 2007年1-6月 2006年1-6月 增长率
主营业务利润 2,116,580,310 1,807,733,628 17.08%
其他业务利润 28,424,790 24,791,079 14.66%
营业外收支净额 42,191,295 25,053,406 68.41%
主营业务利润增长原因：公司啤酒销量增长、产品品种结构优化，市场占有率提高所致；
其他利润增长原因：公司麦芽等材料销售增加所致；
营业外收支净额增长原因：子公司获取当地政府的财政补贴收入增加所致。
（3）公司现金流量表相关数据
单位：元
项 目 2007年1-6月 2006年1-6月 增长幅度
经营活动产生现金净流量 1,368,637,718 1,360,489,370 0.60%
投资活动产生现金净流量 -416,773,266 -341,582,117
筹资活动产生现金净流量 36,889,897 -303,028,004
现金及现金等价物净增加额 987,225,406 716,768,225 37.73%
经营活动产生现金净流量增加原因：公司产品销售态势良好，产品品种结构优化，市场占有率提高，销售收入增加所致；
投资活动产生现金净流量减少原因：主要是公司新成立成都、济南、榆林等子公司购买长期资产增加现金支出所致；
筹资活动产生现金净流量增加原因：主要是子公司购建固定资产增加长期借款所致。
(三)公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2、非募集资金项目情况
（1)、青岛啤酒(成都)有限公司
（2)、青岛啤酒（济南）有限公司
公司预计出资40,000万元投资该项目，正在建设中。
六、重要事项
(一)公司治理的情况
本公司严格按照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、中国证监会有关监管法规及上海证券交易所与香港联合交易所有限公司的上市规则的要求，不断完善公司法人治理结构，规范公司运作。本报告期内，本公司已遵守了《香港联合交易所有限公司证券上市规则》附录十四载列的《企业管治常规守则》之条文。
报告期内，本公司还根据中国证监会《关于开展加强上市公司治理专项活动有关事项的通知》要求，本着实事求是的原则，对公司法人治理情况逐条对照，进行了认真地自查，并形成了本公司《公司治理专项活动自查报告和整改计划》，经公司第五届董事会临时会议审议通过，于2007年6月29日在公司指定信息披露报纸及境内外上市地交易所网站进行披露，并接受社会公众的监督评议，取得了良好的效果。同时，结合本次公司治理专项活动，公司按照中国证监会和上海证券交易所的监管要求，重新制订了《公司信息披露事务管理制度》和《公司董事、监事及高级管理人员所持本公司股份及其变动的管理规则》。
(二)报告期实施的利润分配方案执行情况
本公司于2007年6月8日举行的2006年度股东年会审议通过了公司2006年度利润分配（包括股利分配）方案，决定每股派发股利现金人民币0.22元（A股含税），该分配方案已于2007年8月7日实施完毕。
(三)重大诉讼仲裁事项
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。
(四)资产交易事项
本报告期公司无收购及出售资产、吸收合并事项。
(五)报告期内公司重大关联交易事项
本报告期公司无重大关联交易事项。
(六)托管情况
根据公司与青啤集团公司签订的《委托经营管理协议》及其补充协议，本报告期公司继续对青啤集团公司在青岛啤酒（扬州）有限公司（“扬州公司”）中持有的80%股权进行受托管理，并将扬州公司纳入财务报表合并范围。
(七)承包情况
本报告期公司无承包事项。
(八)租赁情况
本报告期公司无租赁事项。
(九)担保情况
单位:万元币种:人民币
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
担保对 发生日期（协议 担保类 是否履 是否为关联方担保
担保金额 担保期
象名称 签署日） 型 行完毕 （是或否）
青岛青 2006年7
啤朝日 2006年7月16 2,400 连带责 月16日～
否 是
饮品有 日 任担保 2007年7
限公司 月15日
报告期内担保发生额合计 1,500
报告期末担保余额合计（A） 1,500
公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 66,927
报告期末对子公司担保余额合计（B） 66,927
公司担保总额（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B） 68,427
担保总额占公司净资产的比例 12.89
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C） 0
直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象提供
0
的债务担保金额（D）
担保总额超过净资产50％部分的金额（E） 0
上述三项担保金额合计（C+D+E） 0
2006年7月16日，本公司控股子公司青岛啤酒第五有限公司为本公司联营公司青岛青啤朝日饮品有限公司提供担保，担保金额为2,400万元,担保期限为2006年7月16日至2007年7月15日。逾期金额为0万元。该事项已于2006年7月18日刊登在《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》上。
(十)委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
(十一)其他重大合同
本报告期公司无其他重大合同。
(十二)承诺事项履行情况
原非流通股东在股权分置改革过程中做出的承诺事项及其履行情况
备
股东名称 承诺事项 承诺履行情况
注
青岛啤酒 2006年12月20日执行对
集团有限 其持有的股份自获得上市流通权之日起，六十个月 价后，委托中国证券登记
公司和中 内将不通过A股市场上市交易或转让。 结算有限责任公司上海分
国建银投 公司对持有的有限售条件
资有限责 的公司股份进行了锁定。
任公司
在实施股权分置改革方案后未来三年，将向青岛啤
酒年度股东大会提出以下利润分配议案，并保证在
青岛啤酒
股东大会表决时对该议案投赞成票：利润分配比例
集团有限 正在履行承诺过程中。
不低于青岛啤酒当年实现的可分配利润的70%；并
公司
建议青岛啤酒董事会制定包括股权激励在内的长期
激励计划。
(十三)聘任、解聘会计师事务所情况
报告期内，公司未改聘会计师事务所。2007年度公司续聘普华永道中天会计师事务所有限公司为本公司在中国境内的审计师，续聘罗兵咸永道会计师事务所为本公司在中国境外的审计师，聘期至本公司2007年度股东年会举行日期止。
(十四)上市公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人处罚及整改情况
报告期内公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人均未受中国证监会的稽查、行政处罚、通报批评及证券交易所的公开谴责。
(十五)其他重大事项
2007年7月5日，公司通过新闻媒体获悉国家税务总局在其发布的通知中要求有关地方税务机关，对1993年9家境外上市公司已到期税收优惠政策仍在执行的，必须立即予以纠正。对于以往年度适用已到期税收优惠政策所产生的所得税差异，要按照《税收征收管理法》的相关规定处理。为此，公司于2007年7月6日在境内外上市地交易所网站及境内报章就该事项刊登了公告。至本报告披露之时，本公司并未收到税务机关要求公司调整所得税税率的通知，因此，本报告期继续执行15%的所得税税率，与上一财政年度相同。本公司也知悉部分公司已接获当地税务机关通知要求做出税率调整，本公司将继续与税务机关密切联系并对由此可能给本公司造成的财务影响进行评估（其可能影响见财务报告附注），待税收政策明确后，本公司将及时做出公告。本公司股东及有意投资者在买卖本公司证券时，务须审慎行事。
(十六)信息披露索引
刊载的报刊名称及 刊载日
事项 刊载的互联网网站及检索路径
版面 期
《中国证券报》
1、《关于公司国有股划转 2007年 上海证券交易所网站www.sse.com.cn,
C012、《上海证券
获国务院国资委批复的公 2月6 在“上市公司资料检索”中输入本公司
报》D5、《证券时
告》 日 股票代码（600600）查询（下同）。
报》C8
2、《关于公司国有股划转 《中国证券报》
2007年
获中国证监会豁免要约收购 C007、《上海证券
3月27 上海证券交易所网站www.sse.com.cn
义务的公告》及《青岛啤酒 报》D92、《证券
日
股份有限公司收购报告书》 时报》A13
《中国证券报》
2007年
3、《关于公司国有股划转 C023、《上海证券
4月11 上海证券交易所网站www.sse.com.cn
完成过户手续的公告》 报》D7、《证券时
日
报》C9
《中国证券报》
2007年
4、《公司第五届董事会第 C083、《上海证券
4月20 上海证券交易所网站www.sse.com.cn
十次会议决议公告》 报》D90、《证券
日
时报》C13
5、《公司监事会决议公 《中国证券报》 2007年 上海证券交易所网站www.sse.com.cn
告》 C083、《上海证券 4月20
报》D90、《证券 日
时报》C13
《中国证券报》
2007年
6、《公司关于召开2006年 C083、《上海证券
4月20 上海证券交易所网站www.sse.com.cn
度股东年会的通知》 报》D90、《证券
日
时报》C13
《中国证券报》
2007年
7、《公司第五届董事会第 C027、《上海证券
4月30 上海证券交易所网站www.sse.com.cn
十一次会议决议公告》 报》A87、《证券
日
时报》C76
《中国证券报》
2007年
8、《公司2006年度股东年 C003、《上海证券
6月11 上海证券交易所网站www.sse.com.cn
会决议公告》 报》A15、《证券
日
时报》C8
《中国证券报》
2007年
9、《公司治理专项活动自 C015、《上海证券
6月29 上海证券交易所网站www.sse.com.cn
查报告和整改计划》 报》D32、《证券
日
时报》C17
《中国证券报》
2007年
10、《有关公司适用所得税 C011、《上海证券
7月6 上海证券交易所网站www.sse.com.cn
优惠政策调整事宜的公告》 报》D15、《证券
日
时报》A8
《中国证券报》
2007年
11、《公司2006年度A股 C025、《上海证券
7月26 上海证券交易所网站www.sse.com.cn
现金红利派发公告》 报》D10、《证券
日
时报》B9
《中国证券报》
2007年
12、《公司为控股子公司提 A09、《上海证券
7月31 上海证券交易所网站www.sse.com.cn
供担保的公告》 报》D15、《证券
日
时报》C9
七、财务会计报告(未经审计)
青岛啤酒股份有限公司
资产负债表(未经审计)
二零零七年六月三十日
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
附注八 二零零七年 二零零六年 二零零七年 二零零六年
资 产 (除另注外) 六月三十日 十二月三十一日 六月三十日 十二月三十一日
合并 合并 母公司 母公司
(经重述) (经重述)
流动资产：
货币资金 (1) 2,283,963,460 1,232,766,676 931,928,976 594,700,068
应收票据 (2) 22,858,339 44,978,970 4,500,000 -
应收账款 (3),十(1) 100,102,231 113,372,198 84,958,306 67,339,580
预付款项 (4) 304,752,205 235,535,247 54,456,779 17,005,600
其他应收款 (3),十(1) 231,078,249 180,267,764 324,088,409 367,252,863
存货 (5) 1,791,815,083 1,641,319,438 326,773,638 316,998,023
流动资产合计 4,734,569,567 3,448,240,293 1,726,706,108 1,363,296,134
非流动资产
长期应收款 (3),十(1) 17,441,647 26,142,767 2,455,311,647 2,615,304,030
长期股权投资 (6),十(2) 33,842,343 25,765,820 1,997,273,239 1,660,559,091
固定资产 (7) 4,856,325,558 4,887,097,632 858,692,265 876,800,165
在建工程 (8) 380,196,439 233,289,672 89,456,349 66,800,393
固定资产清理 2,627,979 186,021 2,351,540 -
无形资产 (9) 737,450,109 746,208,563 148,400,153 147,633,478
商誉 (10) 122,816,301 122,816,301 - -
长期待摊费用 (11) 8,765,188 6,925,875 1,444,411 1,771,011
递延所得税资产 (23) 71,029,458 64,049,308 41,420,085 41,562,745
非流动资产合计 6,230,495,022 6,112,481,959 5,594,349,689 5,410,430,913
资产总计 10,965,064,589 9,560,722,252 7,321,055,797 6,773,727,047
青岛啤酒股份有限公司
资产负债表(续) (未经审计)
二零零七年六月三十日
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
附注八 二零零七年 二零零六年 二零零七年 二零零六年
负债及股东权益 (除另注外) 六月三十日 十二月三十一日 六月三十日 十二月三十一日
合并 合并 母公司 母公司
(经重述) (经重述)
流动负债
短期借款 (12) 621,470,066 599,745,254 380,890,000 390,435,000
交易性金融负债 (13) 6,265,000 3,749,000 6,265,000 3,749,000
应付票据 (14) 384,138,348 250,116,918 56,900,000 70,900,000
应付账款 (15) 988,969,656 794,675,379 237,964,318 133,614,747
预收款项 (16) 185,513,160 191,661,665 56,024,733 62,898,678
应付职工薪酬 (17) 99,370,685 145,152,563 9,221,463 11,779,423
应交税费 (18) 488,783,536 232,244,295 96,995,917 16,252,469
应付股利 (19) 287,808,219 - 287,808,219 -
其他应付款 (20) 1,815,981,497 1,416,812,778 440,312,132 414,968,679
一年内到期的非流动负债 (21),(22) 4,446,185 2,163,708 - -
流动负债合计 4,882,746,352 3,636,321,560 1,572,381,782 1,104,597,996
非流动负债
长期借款 (21) 103,214,066 53,259,320 - -
长期应付款 (22) 138,834,562 132,854,526 - -
专项应付款 8,442,250 7,758,462 8,158,462 7,758,462
递延所得税负债 (23) 16,602,131 17,374,428 - -
其他非流动负债 31,800,000 31,800,000 - -
非流动负债合计 298,893,009 243,046,736 8,158,462 7,758,462
负债合计 5,181,639,361 3,879,368,296 1,580,540,244 1,112,356,458
股东权益
股本 (24) 1,308,219,178 1,308,219,178 1,308,219,178 1,308,219,178
资本公积 (25) 2,854,810,073 2,854,810,073 2,884,478,483 2,884,478,483
盈余公积 (26) 476,721,249 476,721,249 476,721,249 476,721,249
未分配利润 662,707,477 583,709,706 1,071,096,643 991,951,679
外币报表折算差额 5,749,408 4,736,922 - -
归属于母公司股东权益合计 5,308,207,385 5,228,197,128 5,740,515,553 5,661,370,589
少数股东权益 (27) 475,217,843 453,156,828 - -
股东权益合计 5,783,425,228 5,681,353,956 5,740,515,553 5,661,370,589
负债及股东权益总计 10,965,064,589 9,560,722,252 7,321,055,797 6,773,727,047
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业负责人：李桂荣 主管会计工作的负责人：孙玉国 会计机构负责人：于竹明
青岛啤酒股份有限公司
利润表(未经审计)
截至二零零七年六月三十日止六个月
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
附注八 二零零七年 二零零六年 二零零七年 二零零六年
(除另注外) 六月三十日止 六月三十日止 六月三十日止 六月三十日止
项 目
六个月 六个月 六个月 六个月
合并 合并 母公司 母公司
(经重述) (经重述)
一、营业收入 (28),十(3) 6,833,518,980 5,844,340,810 2,942,485,634 2,251,877,120
减:营业成本 (28),十(3) (4,022,713,848) (3,434,845,955) (1,808,472,394) (1,316,632,213)
营业税金及附加 (29) (665,800,032) (576,970,148) (123,655,102) (105,238,023)
销售费用 (1,336,273,087) (1,066,408,659) (585,818,462) (392,117,966)
管理费用 (245,869,294) (361,883,797) (73,375,541) (97,173,171)
财务费用-净额 (30) (5,036,471) (13,484,818) (2,384,581) (9,345,040)
资产减值损失 (31) (53,359,873) (71,875,709) 671,854 (2,603,458)
加:公允价值变动收益 (2,516,000) 5,049,000 (2,516,000) 5,049,000
投资收益 (32),十(4) 1,593,326 10,866,499 82,196,970 118,872,443
其中:对联营企业的投资收益 403,692 2,956,337 2,177,856 4,394,857
二、营业利润 503,543,701 334,787,223 429,132,378 452,688,692
加:营业外收入 (33) 48,515,507 30,460,775 359,305 495,786
减:营业外支出 (33) (6,324,213) (5,407,369) (1,000,205) (245,626)
其中:非流动资产处置损失 (2,400,744) (2,031,259) (202,330) (115,626)
三、利润总额 545,734,995 359,840,629 428,491,478 452,938,852
减:所得税费用 (34) (143,562,117) (113,082,413) (61,538,295) (57,095,475)
四、净利润 402,172,878 246,758,216 366,953,183 395,843,377
归属于母公司股东的净利润 366,805,990 216,850,798 366,953,183 395,843,377
少数股东损益 35,366,888 29,907,418 - -
五、每股收益（基于归属于母公司
普通股股东合并净利润）
基本每股收益 (35) 0.280 0.166 0.280 0.303
稀释每股收益 (35) 0.280 0.166 0.280 0.303
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业负责人：李桂荣 主管会计工作的负责人：孙玉国 会计机构负责人：于竹明
青岛啤酒股份有限公司
现金流量表(未经审计)
截至二零零七年六月三十日止六个月
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
二零零七年 二零零六年 二零零七年 二零零六年
附 六月三十日止 六月三十日止 六月三十日止 六月三十日止
项 目
注 六个月 六个月 六个月 六个月
八 合并 合并 母公司 母公司
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金 7,836,999,239 7,072,989,680 3,229,298,798 2,521,703,762
收到的税费返还 29,953,985 25,678,827 - -
收到其他与经营活动有关的现金 497,193,518 579,674,904 93,792,277 26,325,989
经营活动现金流入小计 8,364,146,742 7,678,343,411 3,323,091,075 2,548,029,751
购买商品、接受劳务支付的现金 (4,492,473,404) (3,941,317,608) (1,929,760,443) (1,349,051,105)
支付给职工以及为职工支付的现金 (513,463,167) (406,199,682) (137,729,095) (115,063,019)
支付的各项税费 (1,214,387,171) (1,058,637,904) (329,301,848) (272,602,543)
支付的其他与经营活动有关的现金 (36) (775,185,282) (911,698,847) (478,826,625) (260,341,076)
经营活动现金流出小计 (6,995,509,024) (6,317,854,041) (2,875,618,011) (1,997,057,743)
经营活动产生的现金流量净额 1,368,637,718 1,360,489,370 447,473,064 550,972,008
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金 5,130,681 - 1,021,530,376 209,580,000
取得投资收益所收到的现金 138,348 4,914,920 72,788,268 103,605,753
处置固定资产、无形资产和其他长期资产
收回的现金净额 8,825,864 4,545,337 223,804 507,663
收到其他与投资活动有关的现金 27,016,478 - 20,000 -
投资活动现金流入小计 41,111,371 9,460,257 1,094,562,448 313,693,416
购建固定资产、无形资产和其他长期资产
支付的现金 (389,570,663) (350,017,686) (58,419,067) (73,580,976)
投资支付的现金 (68,000,000) - (1,137,310,000) (270,381,490)
支付的其他与投资活动有关的现金 (313,974) (1,024,688) (75,234) -
投资活动现金流出小计 (457,884,637) (351,042,374) (1,195,804,301) (343,962,466)
投资活动产生的现金流量净额 (416,773,266) (341,582,117) (101,241,853) (30,269,050)
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金 - 15,703,022 - -
其中:子公司吸收少数股东投资收到的现金 - - - -
取得借款收到的现金 323,947,453 231,142,360 - -
收到其他与筹资活动有关的现金 8,131,800 21,292,365 401,000 -
筹资活动现金流入小计 332,079,253 268,137,747 401,000 -
偿还债务支付的现金 (241,876,537) (428,905,415) - (161,216,000)
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 (41,726,536) (75,517,843) (9,008,488) (13,990,226)
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 (28,431,800) (54,320,522) - -
支付其他与筹资活动有关的现金 (11,586,283) (66,742,493) - -
筹资活动现金流出小计 (295,189,356) (571,165,751) (9,008,488) (175,206,226)
筹资活动产生的现金流量净额 36,889,897 (303,028,004) (8,607,488) (175,206,226)
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 (1,528,943) 888,976 (394,815) (60,367)
五、现金及现金等价物净增加额 (36) 987,225,406 716,768,225 337,228,908 345,436,365
加:年初现金及现金等价物余额 1,208,352,565 1,245,181,086 594,700,068 478,089,509
六、年末现金及现金等价物余额 (36) 2,195,577,971 1,961,949,311 931,928,976 823,525,874
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业负责人：李桂荣 主管会计工作的负责人：孙玉国 会计机构负责人：于竹明
青岛啤酒股份有限公司
现金流量表(续) (未经审计)
截至二零零七年六月三十日止六个月
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
二零零七年 二零零六年 二零零七年 二零零六年
六月三十日止 六月三十日止 六月三十日止 六月三十日止
项 目
六个月 六个月 六个月 六个月
合并 合并 母公司 母公司
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 402,172,878 246,758,216 366,953,183 395,843,377
加:资产减值准备 53,359,873 71,875,709 (671,854) 2,603,458
固定资产折旧 249,527,280 249,783,372 47,284,001 49,394,621
无形资产摊销 10,958,994 10,976,279 1,865,429 2,825,439
长期待摊费用摊销 1,068,320 745,285 326,600 192,167
处置固定无形和其他长期资产的损失/收益 (192,093) 29,657 197,060 (271,946)
固定资产报废损失/收益 49,451 - 50,051 -
公允价值变动损失/收益 2,516,000 (5,049,000) 2,516,000 (5,049,000)
财务费用 10,140,134 13,484,818 3,028,166 9,345,040
投资损失/收益 (1,593,326) (10,866,499) (82,196,970)
(118,872,443)
递延所得税资产减少/增加 (6,980,150) 142,660
(11,233,268) (11,649,915)
递延所得税负债增加/减少 (772,297) (925,668) - -
存货的减少/增加 (155,459,919) (58,295,857) (9,775,615) (17,951,660)
经营性应收项目的减少/减少 (219,013,154) 151,080,875 (65,034,265) 40,125,274
经营性应付项目的增加/减少 1,022,855,727 702,125,451 182,788,618 204,437,596
其他 - - - -
经营活动产生的现金流量净额 1,368,637,718 1,360,489,370 447,473,064 550,972,008
2．不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本 - - - -
一年内到期的可转换公司债券 - - - -
融资租入固定资产 12,823,033 - - -
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 2,193,577,971 1,939,949,311 931,928,976 823,525,874
减：现金的期初余额 (1,199,352,565) (1,219,181,086) (594,700,068) (478,089,509)
加：现金等价物的期末余额 2,000,000 22,000,000 - -
减：现金等价物期初余额 (9,000,000) (26,000,000) - -
现金及现金等价物净增加额 987,225,406 716,768,225 337,228,908 345,436,365
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业负责人：李桂荣 主管会计工作的负责人：孙玉国 会计机构负责人：于竹明
青岛啤酒股份有限公司
合并股东权益变动表(未经审计)
截至二零零七年六月三十日止六个月
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
归属于母公司股东权益
项目 附注 少数股东权益 股东权益合计
股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 外币报表折算差额
2005年12月31日年末余额 十三 1,308,219,178 2,802,086,986 599,070,441 231,303,257 749,817 631,810,452 5,573,240,131
会计政策变更 五(1) - - (209,575,502) 209,575,502 - -
首次执行企业会计准则 十三 - - 37,491,557 (35,077,452) - (54,191,791) (51,777,686)
2006年1月1日年初余额(经重述) 十三 1,308,219,178 2,802,086,986 426,986,496 405,801,307 749,817 577,618,661 5,521,462,445
2006年1-6月份增减变动额 - 1,460,333 - 7,535,730 403,056 (28,497,620) (19,098,501)
净利润 - - - 216,850,798 - 29,907,418 246,758,216
直接计入股东权益的利得 - 1,460,333 - - 403,056 - 1,863,389
其他 - 1,460,333 - - 403,056 - 1,863,389
股东投入和减少资本 - - - - - - -
其他 - - - - - - -
利润分配 - - - (209,315,068) - (58,405,038) (267,720,106)
对股东的分配 - - - (209,315,068) - (54,320,522) (263,635,590)
其他 - - - - - (4,084,516) (4,084,516)
2006年6月30日余额 1,308,219,178 2,803,547,319 426,986,496 413,337,037 1,152,873 549,121,041 5,502,363,944
2006年12月31日年末余额 十三 1,308,219,178 2,854,810,073 669,637,704 386,317,753 4,736,922 539,266,746 5,762,988,376
会计政策变更 五(1) - - (236,202,664) 236,202,664 - - -
首次执行企业会计准则 十三 - - 43,286,209 (38,810,711) - (86,109,918) (81,634,420)
2007年1月1日年初余额(经重述) 十三 1,308,219,178 2,854,810,073 476,721,249 583,709,706 4,736,922 453,156,828 5,681,353,956
2007年1-6月份增减变动额 - - - 78,997,771 1,012,486 22,061,015 102,071,272
净利润 - - - 366,805,990 - 35,366,888 402,172,878
直接计入股东权益的利得 - - - - 1,012,486 - 1,012,486
其他 - - - - 1,012,486 - 1,012,486
股东投入和减少资本 - - - - - 15,703,022 15,703,022
股东投入资本 - - - - - 15,703,022 15,703,022
利润分配 - - - (287,808,219) - (29,008,895) (316,817,114)
对股东的分配 - - - (287,808,219) - (28,881,800) (316,690,019)
其他 - - - - - (127,095) (127,095)
2007年6月30日余额 1,308,219,178 2,854,810,073 476,721,249 662,707,477 5,749,408 475,217,843 5,783,425,228
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业负责人：李桂荣 主管会计工作的负责人：孙玉国 会计机构负责人：于竹明
青岛啤酒股份有限公司
母公司股东权益变动表(未经审计)
截至二零零七年六月三十日止六个月
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
项目 附注 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 股东权益合计
2005年12月31日年末余额 1,308,219,178 2,853,566,374 389,495,014 416,229,960 4,967,510,526
首次执行企业会计准则 - (20,093,986) 37,491,482 337,424,015 354,821,511
2006年1月1日年初余额(经重述) 1,308,219,178 2,833,472,388 426,986,496 753,653,975 5,322,332,037
2006年1-6月份增减变动额 - 905,199 - 186,528,309 187,433,508
净利润 - - - 395,843,377 395,843,377
直接计入股东权益的利得 - 905,199 - - 905,199
其他 - 905,199 - - 905,199
利润分配 - - - (209,315,068) (209,315,068)
对股东的分配 - - - (209,315,068) (209,315,068)
2006年6月30日余额 1,308,219,178 2,834,377,587 426,986,496 940,182,284 5,509,765,545
2006年12月31日年末余额 1,308,219,178 2,904,549,173 433,435,115 602,375,801 5,248,579,267
首次执行企业会计准则 - (20,070,690) 43,286,134 389,575,878 412,791,322
2007年1月1日年初余额(经重述) 1,308,219,178 2,884,478,483 476,721,249 991,951,679 5,661,370,589
2007年1-6月份增减变动额 - - - 79,144,964 79,144,964
净利润 - - - 366,953,183 366,953,183
利润分配 - - - (287,808,219) (287,808,219)
对股东的分配 - - - (287,808,219) (287,808,219)
2007年6月30日余额 1,308,219,178 2,884,478,483 476,721,249 1,071,096,643 5,740,515,553
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业负责人：李桂荣 主管会计工作的负责人：孙玉国 会计机构负责人：于竹明
一 公司基本情况
青岛啤酒股份有限公司(“本公司”)于一九九三年六月十六日在中华人民共和国(“中国”)成立，并于一九九五年十二月二十七日取得按中外合资股份有限公司注册的企业法人营业执照。本公司的注册资本为1,308,219,178元。
本公司发行的H股自一九九三年七月十五日开始在香港联合交易所有限公司之主板上市，而A股则自一九九三年八月二十七日开始在上海证券交易所上市。
根据本公司2006年10月16日股东会议通过的A股股权分置改革方案，本公司全体非流通股股东以向改革方案实施股权登记日(2006年12月18日)在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司(“登记结算公司”)登记在册的本公司全体流通A股股东支付股票和现金的方式作为对价安排，即本公司全体非流通股股东向全体流通A股股东支付股份总计35,755,495股(每股流通A股约获得0.178777股股份)，同时支付现金总计4800万元人民币(每股流通A股获得0.24元人民币现金)。对价安排执行完毕后，公司非流通股股东持有的非流通股股份即获得上市流通权。惟本公司国有股股东已承诺于获得流通权五年内不在市场转让该等股份，同时承诺将于未来三年向本公司股东大会提出利润分配比例不低于当年实现未分配利润的70%的议案，并在股东大会表决时投赞成票。本公司股权分置执行对价后，境内其他法人持有股的持有比例降至1.35%，境内上市的人民币普通股的持有比例增加至18.02%，其他股权比例维持不变。
2006年12月20日，本公司国有股股东青岛市人民政府国有资产监督管理委员会拟将其持有的本公司全部国有股39,982万股(占本公司已发行股份总数的30.56%)无偿划转给其全资子公司青岛啤酒集团有限公司("青啤集团公司")。本次股份划转获得了国有资产监督管理委员会的批准(国资产权[2007]42号《关于青岛啤酒股份有限公司部分国家股划转有关问题的批复》)，并取得了中国证券监督管理委员会(证监公司字[2007]45号)《关于同意青岛啤酒集团有限公司公告青岛啤酒股份有限公司收购报告书并豁免其要约收购义务的批复》，有关股份过户手续已于2007年4月4日办理完毕。本公司及控股子公司(“本集团”)的主要业务为生产及销售啤酒。
本财务报表由本公司董事会于2007年8月27日批准报出。
二 财务报表的编制基础
本集团原以2006年2月15日以前颁布的企业会计准则和2000年12月29日颁布的《企业会计制度》(以下合称“原会计准则和制度”)编制财务报表。自2007年1月1日起，本集团执行财政部于2006年2月15日颁布的企业会计准则(以下简称“企业会计准则”)。2007年6月30日财务报表为本集团首份按照企业会计准则编制的中期财务报表。
在编制2007年6月30日财务报表时，2006年同期的相关比较数据已按照《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》和《企业会计准则实施问题专家工作组意见第一号》的要求进行全面追溯调整，并按照企业会计准则重新列报。追溯调整涉及的主要内容包括：
(1) 对于属于同一控制下企业合并产生的尚未摊销完毕的股权投资差额，以及其他采用权益法核算的长期股权投资中尚未摊销完毕的股权投资贷方差额，予以全额冲销。
二 财务报表的编制基础（续）
(2)对非同一控制下的企业合并中购买方对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额确认为商誉；购买方对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。
(3)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值调整账面价值。
(4)对公司发行的包含负债和权益成份的非衍生金融工具在首次执行日将负债和权益成份分拆，分别按公允价值确认金融负债，余额作为新会计准则下的权益列示。
按原会计准则和制度列报的2006年年初、2006年6月30日及2006年年末股东权益、2006年1-6月份和2006年度净损益调整为按企业会计准则列报的股东权益及净损益的金额调节过程列示于本财务报表附注十三。
三 遵循企业会计准则的声明
本集团和本公司2007年6月30日合并及母公司财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本集团和本公司2007年6月30日的财务状况以及2007年1-6月份的经营成果和现金流量等有关信息。
四 重要会计政策和会计估计
(1) 会计年度
会计年度为公历一月一日起至十二月三十一日止。
(2) 记账本位币
记账本位币为人民币。
(3)外币折算
(a) 外币交易
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。
于资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额除了为购建或生产符合资本化条件的资产而借入的外币专门借款产生的汇兑差额按资本化的原则处理外，直接计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，于资产负债表日采用交易发生日的即期汇率折算。
四 重要会计政策和会计估计（续）
(3)外币折算（续）
(b) 外币财务报表的折算
境外经营的资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，股东权益中除未分配利润项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。境外经营的利润表中的收入与费用项目，按年度平均汇率折算。上述折算产生的外币报表折算差额，在股东权益中以单独项目列示。
外币现金流量以及境外子公司的现金流量按年度平均汇率折算。汇率变动对现金的影响额，在现金流量表中单独列示。
(4)现金及现金等价物
列示于现金流量表中的现金是指库存现金及可随时用于支付的存款，现金等价物是指持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金及价值变动风险很小的投资。
(5)金融资产
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产和持有至到期投资。金融资产的分类取决于本集团对金融资产的持有意图和持有能力。
(a)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括持有目的为短期内出售的金融资产，该资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
(b) 应收款项
应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产，包括应收账款和其他应收款等(附注四(6))。
(c) 可供出售金融资产
可供出售金融资产包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产及未被划分为其他类的金融资产。自资产负债表日起12个月内将出售的可供出售金融资产在资产负债表中列示为其他流动资产。
(d) 持有至到期投资
持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且管理层有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。自资产负债表日起12个月内到期的持有至到期投资在资产负债表中列示为其他流动资产或一年内到期的非流动资产。
四 重要会计政策和会计估计（续）
(5)金融资产（续）
(e) 确认和计量
金融资产于本集团成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用直接计入当期损益。其他金融资产的相关交易费用计入初始确认金额。当某项金融资产收取现金流量的合同权利已终止或与该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已转移至转入方的，终止确认该金融资产。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和可供出售金融资产按照公允价值进行后续计量，但在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，按照成本计量；应收款项以及持有至到期投资采用实际利率法，以摊余成本计量。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动计入公允价值变动损益；在资产持有期间所取得的利息或现金股利以及在处置时产生的处置损益，计入当期损益。
除减值损失及外币货币性金融资产形成的汇兑损益外，可供出售金融资产公允价值计入股东权益，待该金融资产终止确认时，原直接计入权益的公允价值变动累计额转入当期损益。可供出售债务工具投资在持有期间按实际利率法计算利息，计入投资收益；可供出售权益工具投资的现金股利，于被投资单位宣告发放股利时计入投资收益。
(f) 金融资产减值
除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本集团于资产负债表日对金融资产的账面价值进行检查，如果有客观证据表明某项金融资产发生减值的，计提减值准备。
以摊余成本计量的金融资产发生减值时，按预计未来现金流量(不包括尚未发生的未来信用损失)现值低于账面价值的差额，计提减值准备。如果有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。
当可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度或非暂时性下降，原直接计入股东权益的因公允价值下降形成的累计损失计入减值损失。对已确认减值损失的可供出售债务工具投资，在期后公允价值上升且客观上与确认原减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。对已确认减值损失的可供出售权益工具投资，在期后公允价值上升且客观上与确认原减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回，直接计入股东权益。在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资发生的减值损失，如果在以后期间价值得以恢复，也不予转回。
四 重要会计政策和会计估计（续）
(6)应收款项
应收款项包括应收账款、其他应收款等。本集团对外销售商品或提供劳务形成的应收账款，按从购货方应收的合同或协议价款的公允价值作为初始确认金额。应收款项采用实际利率法，以摊余成本减去坏账准备后的净额列示。
对于单项金额重大的应收款项，当存在客观证据表明本集团将无法按应收款项的原有条款收回所有款项时，根据其预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额，单独进行减值测试，计提坏账准备。
对于单项金额非重大的应收款项，与经单独测试后未减值的应收款项一起按信用风险特征划分为若干组合，根据以前年度与之相同或相类似的、具有类似信用风险特征的应收账款组合的实际损失率为基础，结合现时情况确定本年度各项组合计提坏账准备的比例，据此计算本年度应计提的坏账准备。
本集团向金融机构转让不附追索权的应收账款，按交易款项扣除已转销应收账款的账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。
(7)存货
存货包括原材料、在产品、产成品和周转材料等，按成本与可变现净值孰低列示。
存货发出时的成本按加权平均法核算，产成品和在产品成本包括原材料、直接人工以及在正常生产能力下按照一定方法分配的制造费用。
存货跌价准备按存货成本高于其可变现净值的差额计提。可变现净值按日常活动中，以存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额确定。
本集团的存货盘存制度为永续盘存制。
(8)长期股权投资
长期股权投资包括本公司对子公司的股权投资、本集团对联营企业的股权投资以及本集团对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资。
(a) 子公司
子公司是指本集团能够对其实施控制，即有权决定其财务和经营政策，并能据以从其经营活动中获取利益的被投资单位。在确定能否对被投资单位实施控制时，被投资单位当期可转换公司债券、当期可执行认股权证等潜在表决权因素亦同时予以考虑。对子公司投资，在本公司个别财务报表中按照成本法确定的金额列示，在编制合并财务报表时按权益法调整后进行合并。
四 重要会计政策和会计估计（续）
(8) 长期股权投资（续）
(a) 子公司（续）
采用成本法核算的长期股权投资按照初始投资成本计量。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。确认的投资收益，仅限于被投资单位接受投资后产生的累积净利润的分配额，所获得的利润或现金股利超过上述数额的部分作为初始投资成本的收回。
(b) 联营企业
联营企业是指本集团对其财务和经营决策具有重大影响的被投资单位。
对联营企业投资按照实际成本进行初始计量，并采用权益法进行后续计量。初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额包含在初始投资成本中；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资成本。
采用权益法核算时，本集团按应享有或应分担的被投资单位的净损益份额确认当期投资损益。确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，但本集团负有承担额外损失义务且符合或有事项准则所规定的预计负债确认条件的，继续确认投资损失和预计负债。被投资单位除净损益以外股东权益的其他变动，在持股比例不变的情况下，本集团按照持股比例计算应享有或承担的部分直接计入资本公积。被投资单位分派的利润或现金股利于宣告分派时按照本集团应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。本集团与被投资单位之间的交易产生的未实现损益在本集团拥有被投资单位的权益范围内予以抵销，但该交易所转让的资产发生减值的，相应的未实现损失不予抵销。
(c) 其他长期股权投资
其他本集团对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，采用成本法核算。
(d) 长期股权投资减值
当长期股权投资的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额(附注四(14))。
四 重要会计政策和会计估计（续）
(9)固定资产
固定资产包括房屋及建筑物、机器设备、运输工具、计算机及电子设备以及办公设备等。购置或新建的固定资产按取得时的实际成本进行初始计量。本公司在进行公司制改建时，国有股股东投入的固定资产，按国有资产管理部门确认的评估值作为入账价值。
与固定资产有关的后续支出，在相关的经济利益很可能流入本集团且其成本能够可靠的计量时，计入固定资产成本；对于被替换的部分，终止确认其账面价值；所有其他后续支出于发生时计入当期损益。
固定资产折旧采用年限平均法并按其入账价值减去预计净残值后在预计使用寿命内计提。对计提了减值准备的固定资产，则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值及依据尚可使用年限确定折旧额。
固定资产的预计使用年限、净残值率及年折旧率列示如下：
预计使用年限 预计净残值率 年折旧率
房屋及建筑物 20-40年 3%-5% 2.4%-4.9%
机器设备 5-14年 3%-5% 6.8%-19.4%
运输设备 5-12年 3%-5% 7.9%-19.4%
其他设备 5-10年 3%-5% 9.5%-19.4%
于每年年度终了，对固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核并作适当调整。当固定资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额(附注四(14))。符合持有待售条件的固定资产，以账面价值与公允价值减去处置费用孰低的金额列示。公允价值减去处置费用低于原账面价值的金额，确认为资产减值损失。
当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。
(10)在建工程
在建工程按实际发生的成本计量。实际成本包括建筑费用、其他为使在建工程达到预定可使用状态所发生的必要支出以及在资产达到预定可使用状态之前所发生的符合资本化条件的借款费用。在建工程在达到预定可使用状态时，转入固定资产并自次月起开始计提折旧。
当在建工程的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额(附注四(14))。
四 重要会计政策和会计估计（续）
(11)无形资产
无形资产包括土地使用权、商标使用权、电脑软件及专有技术等，以实际成本计量。公司制改建时国有股股东投入的无形资产，按国有资产管理部门确认的评估值作为入账价值。
(a) 土地使用权
土地使用权按使用年限50年平均摊销。外购土地及建筑物的价款难以在土地使用权与建筑物之间合理分配的，全部作为固定资产。
(b) 商标使用权
商标使用权主要包括本集团于一九九三年六月十六日重组时，由原有股东作为资本投入的"青岛啤酒"商标。该商标使用权是以中国国家国有资产管理局认定的评估值入账，在2006年12月31日前采用直线法按40年平均摊销，2007年1月1日后不再进行摊销(附注五(2))。其他商标使用权是于收购子公司时取得，按其预计使用年限按5至10年平均摊销。
(c) 电脑软件
电脑软件按预计使用年限平均摊销。
(d) 专有技术
专有技术按照预计使用年限10年平均摊销。
(e) 无形资产减值
当无形资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额(附注四(14))。
(f) 定期复核使用寿命和摊销方法
对使用寿命有限的无形资产的预计使用寿命及摊销方法于每年年度终了进行复核并作适当调整。
(12)商誉
商誉为股权投资成本超过应享有的被投资单位于投资取得日的可辨认净资产公允价值份额的差额，或者为非同一控制下企业合并成本超过企业合并中取得的被购买方可辨认净资产于购买日的公允价值份额的差额。
企业合并形成的商誉在合并财务报表上单独列示。购买联营企业股权投资成本超过投资时应享有被投资单位的公允价值份额的差额，包含于长期股权投资。
企业合并形成的商誉至少每年进行减值测试。减值测试时，商誉的账面价值根据企业合并的协同效应分摊至受益的资产组或资产组组合。资产组或资产组组合的减值会计政策见附注四(14)资产减值。期末商誉按成本减去累计减值损失后的净额列示。
四 重要会计政策和会计估计（续）
(13)长期待摊费用
长期待摊费用包括经营租入固定资产改良及其他已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用，按预计受益期间分期平均摊销，并以实际支出减去累计摊销后的净额列示。
(14)资产减值
在财务报表中单独列示的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，至少每年进行减值测试。固定资产、无形资产及长期股权投资等，于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。
上述资产减值损失一经确认，如果在以后期间价值得以恢复，也不予转回。
(15)借款费用
发生的可直接归属于需要经过相当长时间的购建活动才能达到预定可使用状态之固定资产的购建的借款费用，在资产支出及借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始时，开始资本化并计入该资产的成本。当购建的资产达到预定可使用状态时停止资本化，其后发生的借款费用计入当期损益。如果资产的购建活动发生非正常中断，并且中断时间连续超过3个月，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建活动重新开始。
(16)借款
借款按公允价值扣除交易成本后的金额进行初始计量，并采用实际利率法按摊余成本进行后续计量。于资产负债表日起12个月(含12个月)内偿还的借款为短期借款，其余借款为长期借款。
(17)职工薪酬
职工薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、社会保险费及住房公积金、工会经费和职工教育经费等其他与获得职工提供的服务相关的支出。
于职工提供服务的期间确认应付的职工薪酬，并根据职工提供服务的受益对象计入相关资产成本和费用。
四 重要会计政策和会计估计（续）
(18)预计负债
因产品质量保证、亏损合同等形成的现时义务，其履行很可能导致经济利益的流出，在该义务的金额能够可靠计量时，确认为预计负债。对于未来经营亏损，不确认预计负债。
预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数；因随着时间推移所进行的折现还原而导致的预计负债账面价值的增加金额，确认为利息费用。
于资产负债表日，对预计负债的账面价值进行复核并作适当调整，以反映当前的最佳估计数。
(19)递延所得税资产和递延所得税负债
递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额(暂时性差异)计算确认。对于按照税法规定能够于以后年度抵减应纳税所得额的可抵扣亏损，视同暂时性差异确认相应的递延所得税资产。对于商誉的初始确认产生的暂时性差异，不确认相应的递延所得税负债。对于既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)的非企业合并的交易中产生的资产或负债的初始确认形成的暂时性差异，不确认相应的递延所得税资产和递延所得税负债。于资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。递延所得税资产的确认以本集团很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的应纳税所得额为限。
对子公司、联营企业投资相关的暂时性差异产生的递延所得税资产和递延所得税负债，予以确认。但本集团能够控制暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回的，不予确认。
(20)收入确认
收入的金额按照本集团在日常经营活动中销售商品和提供劳务时，已收或应收合同或协议价款的公允价值确定。收入按扣除增值税、商业折扣、销售折让及销售退回的净额列示。
与交易相关的经济利益能够流入本集团，相关的收入能够可靠计量且满足下列各项经营活动的特定收入确认标准时，确认相关的收入。
(a)销售商品
本集团生产啤酒产品并销售予各地经销商。本集团将啤酒产品按照协议合同规定运至约定交货地点，由经销商确认接收后，确认销售收入。产品交付后，经销商具有自行销售啤酒产品的权利并承担毁损的风险，本集团不再对售出的啤酒产品实施有效控制。
四 重要会计政策和会计估计（续）
(20) 收入确认（续）
(b) 让渡资产使用权
利息收入按照时间比例为基础采用实际利率计算确定。
经营租赁收入按照直线法在租赁期内确认。
(21)租赁
实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁。其他的租赁为经营租赁。
(a) 经营租赁
经营租赁的租金支出在租赁期内按照直线法计入相关资产成本或当期损益。
(b) 融资租赁
按租赁资产的公允价值与最低租赁付款额的现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，租入资产的入账价值与最低租赁付款额之间的差额为未确认融资费用，在租赁期内按实际利率法摊销。最低租赁付款额扣除未确认融资费用后的余额以长期应付款列示。
(22)股利分配
现金股利于股东大会批准的当期，确认为负债。
(23)企业合并
(a) 同一控制下的企业合并
合并方支付的合并对价和合并方取得的净资产均按账面价值计量。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值的差额，调整资本公积。资本公积不足以冲减的，调整留存收益。为进行企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益。
(b) 非同一控制下的企业合并
购买方的合并成本和购买方在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。
为进行企业合并发生的直接相关费用计入企业合并成本。
四 重要会计政策和会计估计（续）
(24)合并财务报表的编制方法
合并财务报表的合并范围包括本公司及子公司。
从取得子公司的实际控制权之日起，本集团开始将其予以合并；从丧失实际控制权之日起停止合并。集团内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。子公司的股东权益中不属于母公司所拥有的部分作为少数股东权益在合并财务报表中股东权益项下单独列示。子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，在编制合并财务报表时，按照本公司的会计政策或会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。
对于因非同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并财务报表时，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其个别财务报表进行调整；对于因同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并财务报表时，视同该企业合并于报告期最早期间的期初已经发生，从报告期最早期间的期初起将其资产、负债、经营成果和现金流量纳入合并财务报表，且其合并日前实现的净利润在合并利润表中单列项目反映。
(25)分部报告
业务分部是指本集团内可区分的、能够提供单项或一组相关产品或劳务的组成部分，该组成部分承担了不同于其他组成部分的风险和报酬。地区分部是指本集团内可区分的、能够在一个特定的经济环境内提供产品或劳务的组成部分，该组成部分承担了不同于在其他经济环境内提供产品或劳务的组成部分的风险和报酬。
本集团以地区分部为主要报告形式，以业务分部为次要报告形式。分部间转移价格参照市场价格确定，与各分部共同使用的资产相关的费用按照收入比例在不同的分部之间分配。
(26)终止经营
终止经营为已被处置的、于经营上和编制财务报表时能够在本集团内单独区分的组成部分。
(27)金融工具公允价值的确定
存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融资产的当前公允价值、现金流量折现法等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本集团特定相关的参数。
四 重要会计政策和会计估计（续）
(28)重要会计估计和判断
本集团根据历史经验和其它因素，包括对未来事项的合理预期，对所采用的重要会计估计和关键假设进行持续的评价。
(a)重要会计估计及其关键假设
很可能导致下一会计年度资产和负债的账面价值出现重大调整风险的重要会计估计和关键假设列示如下：
(i) 商誉减值准备的会计估计
本集团每年商誉进行减值测试。所含商誉资产组和资产组组合的可收回金额按照使用价值确定，使用价值的计算需要采用会计估计(附注八(10))。
(ii)固定资产减值准备的会计估计
根据附注四(14)所述的会计政策，本公司应当在资产负债表日对存在减值迹象的房屋建筑物、机器设备等固定资产进行减值测试。类似商誉的减值测试，房屋建筑物、机器设备等固定资产的可收回价值按照使用价值确定，使用价值的计算需要采用会计估计。
五 重大会计政策及会计估计变更
(1) 会计政策的变更
本公司在编制合并报表时，自2007年1月1日起，参照企业会计准则讲解规定，对在合并报表中对子公司提取的法定盈余公积按照本公司应享有子公司所有者权益的份额予以计提改为不再将已经抵销的盈余公积予以调整。此项会计政策变更采用追溯调整法，2006年12月31日的会计报表已重新表述。该会计政策变更导致2006年1月1日合并累计未分配利润增加209,575,502元，合并盈余公积较少209,575,502元；导致2007年1月1日合并累计未分配利润增加236,202,664元，合并盈余公积减少236,202,664元。
(2) 会计估计的变更
本公司无形资产中的“青岛啤酒”商标使用权，原预计使用寿命为40年，按直线法进行摊销。根据对啤酒行业未来发展的预期和公司行业地位的分析，管理层现认为该商标使用权的使用寿命不确定，于2007年1月1日起不再进行摊销，改为在每个会计期间进行减值测试。该会计估计变更采用未来适用法。2007年1-6月采用新方法后因减少摊销费用导致本期净利润增加1,250,000元。
六 税项
本集团本年度适用的主要税种及其税率列示如下：
税种 税率 计税基础
企业及地方所得税15-33% 应纳税所得额
增值税 17% 啤酒产品，按应纳税销售额的17%扣除当期
允许抵扣的进项税后的余额计缴
消费税 不适用 啤酒产品售价 单位消费税
人民币3,000元/吨及以上 人民币250元/吨
人民币3,000元/吨以下 人民币220元/吨
(a)企业及地方所得税
截至二零零七年 截至二零零六年
六月三十日止六个月 六月三十日止六个月
(未经审计) (未经审计)
中国企业及地方所得税(1) 147,541,650 123,294,677
香港利得税(2) 3,772,914 1,994,665
递延所得税资产及负债变动(3) (7,752,447) (12,206,929)
143,562,117 113,082,413
(1)中国企业及地方所得税
根据国家税务总局在1994年4月18日发出的批文，自本公司成立日起及在新的企业所得税法有特别说明之前，本公司的所得税暂按15%的税率征收，直至另行通知。
青岛啤酒(厦门)有限公司被确认为外商投资企业，可自弥补以前年度累计亏损后的首个获利年度起，享受两免三减半的税收优惠政策。本年度为厦门公司的第四个获利年度，因此本年度厦门公司按7.5%计算缴纳所得税。
深圳市青岛啤酒华南营销有限公司、深圳市青岛啤酒华南投资有限公司、深圳青岛啤酒朝日有限公司、青岛啤酒(珠海)有限公司及厦门青岛啤酒东南营销有限公司因分别设立于深圳、珠海及厦门经济特区，本年度按有关税法以15%计算缴纳所得税。
本集团内其他于中国成立及营运的子公司的企业所得税按应纳税所得额的33%计算缴纳。
全国人民代表大会于二零零七年三月十六日通过了《中华人民共和国企业所得税法》(“新所得税法”)，新所得税法将自二零零八年一月一日起施行。本公司适用的企业所得税率自二零零八年一月一日调整为25%。由于具体的实施细则和管理办法尚未出台，目前尚不能就新所得税法的实施对上述享受税收优惠之子公司带来的未来财务影响做出合理评估。
六 税项（续）
(a)企业及地方所得税（续）
(1)中国企业及地方所得税（续）
2007年7月5日，本公司通过新闻媒体获悉国家税务总局在其发布的通知中要求有关地方税务机关，对1993年9家境外上市公司已到期优惠政策仍在执行的，必须立即予以纠正。对于以往年度适用已到期税收优惠政策所产生的所得税差异，要按照《税收征收管理法》的相关规定处理。为此，本公司于2007年7月6日在境内外上市地交易所网站及境内报章就该事项刊登了公告。至本报告披露之时，本公司尚未收到税务机关要求本公司调整所得税税率的通知，因此，本报告期继续按照15%的所得税税率计提企业所得税，与上一财政年度相同。如果本公司企业所得税税率调整为33%，本期所得税费用将增加人民币约73,289,000元。本公司将继续与税务机关密切联系并对由此可能给本公司造成的财务影响进行评估，待税收政策明确后，本公司将及时做出调整。
(2)香港利得税
香港利得税乃根据本期间估计的应纳税所得额按17.5%之税率计算缴纳。
(3)递延所得税资产及负债变动
考虑到部分子公司仍处于亏损状态，因此部分递延所得税资产的变现性具有较大的不确定性，本集团未对于二零零八年至二零一二年的五年内按税法规定可抵扣应纳税所得额的累计亏损而产生的递延所得税资产约409,754,000元(二零零六年十二月三十一日：495,299,000元)予以确认。此外，由于对应收款项、存货及固定资产计提资产减值准备而产生的递延所得税资产因部分子公司仍处于亏损状态，该等递延所得税资产的变现性具有较大的不确定性，因此，本集团亦未对该等递延税款约203,728,000元(二零零六年十二月三十一日：258,607,000元)予以确认。
(b)增值税
根据《中华人民共和国增值税暂行条例》，本集团按产品销售收入的17%的增值税率缴纳销项增值税，出口产品销售采用“免、抵、退”办法，退税率为13%。购买原材料及半成品等支付的进项增值税可抵扣销项增值税。增值税应纳税额为当期销项税额抵减可以抵扣的进项税额后的余额。
(c)消费税
本集团生产、委托加工或进口的啤酒，须缴纳消费税，其中每吨啤酒出厂价格(含包装物及包装物押金)在3,000元及以上的，单位消费税额为每吨250元，其他啤酒按每吨220元缴纳消费税。
七 子公司
(1) 非同一控制下的企业合并及其他方式取得的子公司
注册资本 本公司持有权益 本公司表决权
被投资单位名称 注册地点 (万元) 业务性质及经营范围 比例(%) 比例(%)
直接 间接 直接 间接
深圳市青岛啤酒华南投资有限公司("华南投资") 中国深圳 人民币20,000投资 95% - 95% -
青岛啤酒(珠海)有限公司 中国珠海 人民币6,000 国内啤酒生产及销售 -74.72% - 74.72%
青岛啤酒(三水)有限公司 中国三水 人民币4,134 国内啤酒生产及销售 -71.25% - 71.25%
青岛啤酒(郴州)有限公司("郴州公司") 中国郴州 人民币7,000 国内啤酒生产及销售 88.80% - 88.80% -
青岛啤酒(黄石)有限公司 中国黄石 人民币500 国内啤酒生产及销售 -90.25% - 90.25%
青岛啤酒(应城)有限公司 中国应城 人民币500 国内啤酒生产及销售 -90.25% - 90.25%
深圳青岛啤酒朝日有限公司("深朝日") 中国深圳 美元3,000 啤酒生产及销售 51% - 51% -
深圳市青岛啤酒华南营销有限公司("华南营销") 中国深圳 人民币2,000 国内啤酒贸易 95% - 95% -
南宁青岛啤酒有限公司("南宁公司") 中国南宁 人民币73,000 国内生产及销售啤酒 -71.25% - 71.25%
青岛啤酒(长沙)有限公司("长沙公司") 中国长沙 人民币6,800 国内啤酒生产及销售 70% 28.50% 70% 28.50%
青岛啤酒华东控股有限公司("华东控股公司") 中国上海 人民币10,000投资 95% - 95% -
青岛啤酒华东上海销售有限公司 中国上海 人民币300 国内啤酒贸易 -94.05% - 94.05%
青岛啤酒华东南京销售有限公司 中国南京 人民币100 国内啤酒贸易 -93.88% - 93.88%
青岛啤酒(上海)有限公司 中国上海 人民币5,000 国内啤酒生产及销售 -90.25% - 90.25%
青岛啤酒(芜湖)有限公司 中国芜湖 人民币2,000 国内啤酒生产及销售 -85.50% - 85.50%
青岛啤酒(马鞍山)有限公司 中国马鞍山 人民币500 国内啤酒生产及销售 -91.25% - 91.25%
青岛啤酒上海松江有限公司("松江公司") 中国上海 美元3,664 国内啤酒生产及销售 75% - 75% -
青岛啤酒(苏州)有限公司("苏州公司") 中国太仓 人民币500 国内啤酒生产及贸易 10% 85.50% 10% 85.50%
青岛啤酒华东杭州销售有限公司 中国杭州 人民币100 国内啤酒贸易 -94.05% - 94.05%
青岛啤酒华东苏州销售有限公司 中国苏州 人民币300 国内啤酒贸易 -76.00% - 76.00%
青岛啤酒(寿光)有限公司("寿光公司") 中国寿光 人民币6,061 国内啤酒生产及销售 99% - 99% -
青岛啤酒(潍坊)有限公司 中国潍坊 人民币500 国内啤酒生产及销售 -69.83% - 69.83%
青岛啤酒第三有限公司("第三公司") 中国青岛 人民币1,000 国内啤酒生产及销售 95% - 95% -
青岛啤酒(徐州)淮海营销有限公司("淮海营销公司")中国徐州 人民币5,500 国内啤酒贸易 100% - 100% -
青岛啤酒(徐州)有限公司 中国沛县 人民币3,934 国内啤酒生产及销售 - 66% - 66%
青岛啤酒(徐州彭城)有限公司 中国彭城 人民币500 国内啤酒生产及销售 - 90% - 90%
青岛啤酒(薛城)有限公司 中国薛城 人民币4,500 国内啤酒生产及销售 - 85% - 85%
青岛啤酒(滕州)有限公司 中国滕州 人民币1,500 国内啤酒生产及销售 - 95% - 95%
青岛啤酒(菏泽)有限公司 中国菏泽 人民币1,000 国内啤酒生产及销售 - 90% - 90%
青岛啤酒(宿迁)有限公司 中国宿迁 人民币1,000 国内啤酒生产及贸易 - 95% - 95%
青岛啤酒(台儿庄)麦芽有限公司 中国台儿庄 人民币500 国内麦芽制造及贸易 -86.20% - 86.20%
北京青岛啤酒三环有限公司("三环公司") 中国北京 美元2,890 国内啤酒生产及贸易 29% 25% 29% 25%
北京五星青岛啤酒有限公司("五星公司") 中国北京 人民币86,200 国内啤酒生产及销售 37.64% 25% 37.64% 25%
青岛啤酒(廊坊)有限公司 中国廊坊 人民币2,000 国内啤酒生产及销售 -72.30% - 72.30%
青岛啤酒西安有限责任公司("西安公司") 中国西安 人民币28,790 国内啤酒生产及销售 76.10% - 76.10% -
青岛啤酒渭南有限责任公司("渭南公司") 中国渭南 人民币5,000 国内啤酒生产及销售 28% 54.79% 28% 54.79%
青岛啤酒(甘肃)农垦股份有限公司("甘肃农垦") 中国兰州 人民币17,442 国内啤酒生产及销售 -42.24% - 42.24%
青岛啤酒武威有限责任公司 中国兰州 人民币3,610 国内啤酒生产及销售 -42.12% - 42.12%
青岛啤酒汉斯宝鸡有限公司 中国宝鸡 人民币3000 国内啤酒生产及销售 -78.78% - 78.78%
青岛啤酒(鞍山)有限公司("鞍山公司") 中国鞍山 人民币5,000 国内啤酒生产及销售 60% - 60% -
青岛啤酒(兴凯湖)有限公司("兴凯湖公司") 中国鸡西 人民币2,000 国内啤酒生产及销售 95% - 95% -
青岛啤酒(密山)有限公司("密山公司") 中国密山 人民币2,000 国内啤酒生产及销售 95% - 95% -
青岛啤酒(哈尔滨)有限公司("哈尔滨公司") 中国哈尔滨 人民币2,200 国内啤酒生产及销售 95% - 95% -
青岛啤酒(蓬莱)有限公司("蓬莱公司") 中国蓬莱 人民币3,750 国内啤酒生产及销售 80% - 80% -
青岛啤酒(荣成)有限公司("荣成公司") 中国荣成 人民币2,000 国内啤酒生产及销售 70% - 70% -
青岛啤酒进出口有限责任公司("进出口公司") 中国青岛 人民币1,100 进出口啤酒贸易 97.73% - 97.73% -
青岛啤酒(第五)有限公司("第五公司") 中国青岛 人民币3,461 国内啤酒生产及销售 93.79% - 93.79% -
青岛啤酒开发有限公司("开发公司") 中国青岛 人民币132 国内啤酒贸易 100% - 100% -
青岛啤酒鲁中(日照)营销有限公司("鲁中营销公司")中国日照 人民币5,500 国内啤酒贸易 95% 4.75% 95% 4.75%
七 子公司（续）
(1) 非同一控制下的企业合并及其他方式取得的子公司（续）
注册资本 本公司持有权益 本公司表决权
被投资单位名称 注册地点 (万元) 业务性质及经营范围 比例(%) 比例(%)
直接 间接 直接 间接
青岛啤酒(平原)有限公司 中国平原 人民币500 国内啤酒生产及销售 - 89.78% - 89.78%
青岛啤酒(日照)有限公司 中国日照 人民币1,000 国内啤酒生产及销售 - 94.76% - 94.76%
成都青岛啤酒西南营销有限公司("西南营销公司") 中国成都 人民币10,000 国内啤酒贸易 95% 4.75% 95% 4.75%
青岛啤酒(重庆)有限公司 中国重庆 人民币700 国内啤酒生产及销售 - 94.76% - 94.76%
青岛啤酒(泸州)有限公司 中国泸州 人民币11,111 国内啤酒生产及销售 - 94.76% - 94.76%
青岛啤酒(台州)有限公司 中国台州 人民币1,000 国内啤酒生产及销售 - 90.25% - 90.25%
青岛啤酒(香港)贸易有限公司("香港公司") 中国香港 港币4,050 香港啤酒贸易 100% - 100% -
青岛啤酒(汉中)有限公司 中国汉中 人民币2,941 国内啤酒生产及贸易 - 50.23% - 50.23%
青岛啤酒(南京)有限公司("南京公司") 中国南京 美元500 国内啤酒生产及贸易 75% - 75% -
北京青岛啤酒北方销售公司("北方销售") 中国北京 人民币2,998 国内啤酒贸易 80% 10.84% 80% 10.84%
哈尔滨东北青岛啤酒销售有限公司("东北销售") 中国哈尔滨 人民币1,000 国内啤酒贸易 85% 14.25% 85% 14.25%
青岛啤酒(崂山)有限公司("崂山公司") 中国青岛 人民币1,664 国内啤酒生产及贸易 50% 46.90% 50% 46.90%
青岛啤酒(滕州)淮海销售有限公司 中国滕州 人民币50 国内啤酒贸易 - 90.00% - 90.00%
青岛啤酒(随州)有限公司 中国随州 人民币2,400 国内啤酒生产及销售 - 85.50% - 85.50%
青岛翔宏商务有限公司("翔宏商务") 中国青岛 人民币600 汽车租赁 95% - 95% -
郴州市青岛啤酒销售有限公司 中国郴州 人民币100 国内啤酒贸易 - 94.69% - 94.69%
青岛啤酒(厦门)有限公司 中国厦门 人民币9,000 国内啤酒生产及销售 - 99.81% - 99.81%
厦门青岛啤酒东南营销有限公司("东南营销公司") 中国厦门 人民币11,000 国内啤酒贸易 95% 4.75% 95% 4.75%
青岛啤酒(福州)有限公司 中国福州 美元2,683 国内啤酒生产及贸易 - 99.81% - 99.81%
青岛啤酒(漳州)有限公司 中国漳州 人民币3,888 国内啤酒生产及销售 - 89.78% - 89.78%
青岛啤酒(济南)有限公司("济南公司") 中国济南 人民币20,000 国内啤酒生产及销售 100% - 100% -
青岛啤酒(成都)有限公司("成都公司") 中国成都 人民币15,000 国内啤酒生产及销售 100% - 100% -
青岛广润隆物流有限公司("广润隆物流") 中国青岛 人民币662 仓储、物流分拨、国际贸易 100% - 100% -
青岛啤酒榆林有限责任公司 中国榆林 人民币5,500 国内啤酒生产及贸易 - 82.08% - 82.08%
青岛啤酒海丰仓储有限公司 中国青岛 人民币1,000 仓储、加工、运输 - 53.75% - 53.75%
青岛啤酒(扬州)有限公司("扬州公司") 中国扬州 人民币500 国内啤酒生产及销售 20% - 20% -
马鞍山市钟山瓶箱回收有限公司 中国马鞍山 人民币30 废旧啤酒包装物回收再利用 - 91.25% - 91.25%
滕州天发废旧瓶回收公司 中国滕州 人民币30 废旧啤酒包装物回收再利用 - 94% - 94%
徐州沛县兴隆旧瓶回收有限公司 中国徐州 人民币60 废旧啤酒包装物回收再利用 - 69.17% - 69.17%
扬州中丹啤酒物资回收有限公司 中国扬州 人民币100 废旧啤酒包装物回收再利用 - 34.25% - 34.25%
蓬莱旧瓶回收站 中国蓬莱 人民币52 废旧啤酒包装物回收再利用 - 80% - 80%
八 合并财务报表项目附注
(1)货币资金
二零零七年 二零零六年
六月三十日 十二月三十一日
(未经审计)
现金 1,018,798 845,845
银行存款 2,261,452,826 1,211,996,720
其他货币资金 21,491,836 19,924,111
2,283,963,460 1,232,766,676
其他货币资金主要是本集团存入银行的保证金。
货币资金中包括以下外币余额：
二零零七年 二零零六年
六月三十日(未经审计) 十二月三十一日
外币金额 汇率 折合人民币 外币金额 汇率 折合人民币
美元 1,950,175 7.6155 14,851,558 2,015,778 7.8087 15,740,606
港元 84,343 0.9744 82,184 10,010 1.0047 10,057
14,933,742 15,750,663
(2)应收票据
二零零七年 二零零六年
六月三十日 十二月三十一日
(未经审计)
商业承兑汇票 - 10,000,000
银行承兑汇票 22,858,339 34,978,970
22,858,339 44,978,970
于二零零七年六月三十日，以上承兑汇票均无用作质押，且均在六个月内到期。
八 合并财务报表项目附注（续）
(3) 应收账款、其他应收款及长期应收款
(a) 应收账款
二零零六年 二零零七年
十二月三十一日 六月三十日
(未经审计)
应收账款 351,714,152 339,038,442
本期增加 本期减少
(未经审计) (未经审计)
减：坏账准备 (238,341,954) (4,112,129) 3,517,872 (238,936,211)
113,372,198 100,102,231
应收账款的账龄及相应的坏账准备分析如下：
二零零七年六月三十日(未经审计) 二零零六年十二月三十一日
占总额 计提 占总额 计提
金额 坏账准备 金额 坏账准备
比例 比例 比例 比例
一年以内 107,041,598 31.57% (9,286,321) 8.68% 99,348,698 28.25% (2,743,419) 2.76%
一到二年 2,145,591 0.63% (1,327,742) 61.88% 3,338,073 0.95% (2,020,638) 60.53%
二到三年 10,625,101 3.13% (10,366,516) 97.57% 10,578,162 3.01% (10,345,617) 97.80%
三年以上 219,226,152 64.67% (217,955,632) 99.42% 238,449,219 67.79% (223,232,280) 93.62%
339,038,442 100.00% (238,936,211) 70.47% 351,714,152 100.00% (238,341,954) 67.77%
于二零零七年六月三十日，应收账款中无应收持本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东的欠款。
于二零零七年六月三十日，应收账款前五名债务人欠款金额合计约为90,972,000元(二零零六年十二月三十一日：116,251,000元)，占应收账款总额的24.65%(二零零六年十二月三十一日：29.48%)。
应收账款中包括以下外币余额：
二零零七年六月三十日(未经审计) 二零零六年十二月三十一日
外币金额 汇率 折合人民币 外币金额 汇率 折合人民币
美元 4,670,105 7.6155 35,565,185 4,560,920 7.8087 35,614,853
港元 33,531,215 0.9744 32,672,816 29,509,512 1.0047 29,648,207
加拿大元 259,217 7.1872 1,863,044 240,498 6.6990 1,611,096
70,101,045 66,874,156
八 合并财务报表项目附注（续）
(3) 应收账款、其他应收款及长期应收款（续）
(b) 其他应收款
二零零六年 二零零七年
十二月三十一日 六月三十日
(未经审计)
备用金 9,924,977 19,767,523
应收押金 33,195,902 55,507,811
其他 208,610,704 229,012,876
251,731,583 304,288,210
本期增加 本期减少
(未经审计) (未经审计)
减：坏账准备 (71,463,819) (2,137,839) 391,697 (73,209,961)
180,267,764 231,078,249
其他应收款的账龄及相应的坏账准备分析如下：
二零零七年六月三十日(未经审计) 二零零六年十二月三十一日
金额 占总额 坏账准备 计提 金额 占总额 坏账 计提
比例 比例 比例 准备 比例
一年以内 192,944,115 63.41% (676,306) 0.35% 150,279,737 59.70% (193,000) 0.13%
一到二年 15,885,548 5.22% (3,105,771) 19.55% 20,596,931 8.18% (3,293,180) 15.99%
二到三年 15,238,591 5.01% (4,632,880) 30.40% 15,611,701 6.20% (3,028,192) 19.40%
三年以上 80,219,956 26.36% (64,795,004) 80.77% 65,243,214 25.92% (64,949,447) 99.55%
304,288,210 100.00% (73,209,961) 24.06% 251,731,583 100.00% (71,463,819) 28.39%
于二零零七年六月三十日，其他应收款中无应收持本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东的欠款。
于二零零七年六月三十日，其他应收款前五名债务人的欠款金额合计约为31,000,000元(二零零六年十二月三十一日：36,168,000元)，占其他应收款总额的10.19%(二零零六年十二月三十一日：14.37%)。
八 合并财务报表项目附注（续）
(3) 应收账款、其他应收款及长期应收款（续）
(c) 长期应收款
二零零六年 二零零七年
十二月三十一日 六月三十日
(未经审计)
预付土地款(i) 17,441,647 17,441,647
应收关联方款项(ii) 42,561,000 30,000,000
60,002,647 47,441,647
本期增加 本期减少
(未经审计) (未经审计)
减：坏账准备 (33,859,880) - 3,859,880 (30,000,000)
26,142,767 17,441,647
(i) 原为本公司土地使用权，已因政府城市规划的需要被青岛市政府收回，青岛市政府承诺置换另一块土地给本集团。截至2007年6月30日，新的土地尚未拨付。
(ii) 于二零零一年度，本集团与青岛世纪新科啤酒开发有限公司(“世纪新科”)及本集团的关联公司 青岛啤酒(广州)总经销有限公司(合称“欠款人”)就合计105,000,000元的应收账款(“欠款”)达成还款协议。根据有关协议，欠款人将于二零零二年一月一日起按八年分期归还此项欠款。同时，本集团的关联公司 青岛啤酒集团有限公司(“青啤集团”)对欠款提供了担保。2007年初，世纪新科决定不再从事啤酒业务。其股东同意以世纪新科的净资产抵冲对本集团剩余债务，并引入新经销商青岛新康健啤酒开发有限公司(“新康健公司”)以承接经销权及相关还款业务。本公司管理层已根据上述安排重新评估了应收账款的可回收性并相应在2006年度会计报表计提坏账准备。鉴于本集团与世纪新科的原协议已终止，本集团亦同意青啤集团公司终止其在该协议下之担保义务。截至二零零七年六月三十日止，本集团已累计收回欠款约71,140,120元，余下之欠款33,859,880元已全额计提了坏账准备(净额为零)，根据新签订的合作协议中规定的还款计划，3,859,880元在应收账款内反映，30,000,000元在长期应收款内反映。
八 合并财务报表项目附注（续）
(4) 预付款项
二零零七年六月三十日 二零零六年十二月三十一日
账龄 金额 比例(%) 金额 比例(%)
(未经审计) (未经审计)
一年以内 302,176,034 99.15% 233,722,199 99.23%
一到二年 1,025,050 0.34% 862,991 0.36%
二到三年 657,853 0.22% 13,246 0.01%
三年以上 893,268 0.29% 936,811 0.40%
304,752,205 100.00% 235,535,247 100.00%
于二零零七年六月三十日，预付款项余额中无持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东的欠款。
于二零零七年六月三十日，账龄超过一年的预付款项为2,576,171元(二零零六年十二月三十一日：1,813,048元)主要为购货支付的定金。
(5) 存货
二零零六年 二零零七年
十二月三十一日 本期增加 本期减少 六月三十日
(未经审计) (未经审计) (未经审计)
成本－
原材料 674,093,786 1,666,137,516 (1,653,051,578) 687,179,724
包装物 642,832,353 2,983,344,248 (2,927,927,873) 698,248,728
低值易耗品 31,090,405 77,942,490 (68,331,527) 40,701,368
委托加工物资 11,839,689 9,354,069 (16,551,976) 4,641,782
在产品 198,505,966 1,702,287,829 (1,669,568,455) 231,225,340
产成品 135,644,261 8,822,500,518 (8,773,002,006) 185,142,773
1,694,006,460 15,261,566,670 (15,108,433,415) 1,847,139,715
减：存货跌价准备－
原材料 (7,488,409) (200,000) 293,257 (7,395,152)
包装物 (43,227,682) (5,584,047) 2,232,675 (46,579,054)
产成品 (1,970,931) - 620,505 (1,350,426)
(52,687,022 (5,784,047 3,146,437 (55,324,632
1,641,319,438 1,791,815,083
于二零零七年六月三十日，存货成本中无借款费用资本化金额(二零零六年十二月三十一日：无)。
八 合并财务报表项目附注（续）
(6) 长期股权投资
二零零七年 二零零六年
六月三十日 十二月三十一日
(未经审计)
联营企业(a) 29,439,889 21,036,196
其他长期股权投资(b) 15,329,672 15,656,842
减:长期股权投资减值准备(c) (10,927,218) (10,927,218)
33,842,343 25,765,820
本集团的长期投资不存在变现及收益汇回的重大限制。
(a) 联营企业
占被投资公司 注册资本比例
2006年 2007年 追加投资/ 累计权益 2006年 本期追加投资 本期权益 2007年
12月31日 6月30日 初始投资 (出售权益) 变动数 12月31日 /(出售投资) 变动数 6月30日
(未经审计 (未经审计) (未经审计) (未经审计)
辽宁沈青青岛啤酒营销有限公司 30% 30% 600,000 - 594,883 996,426 - 198,457 1,194,883
青岛啤酒朝日饮品有限公司 37.52% 37.52% 36,000,000 8,000,000 (27,332,740) 10,441,423 8,000,000 (1,774,163) 16,667,260
青岛啤酒招商物流有限公司 30% 30% 1,500,000 1,500,000 4,943,739 6,243,336 - 1,700,403 7,943,739
青岛啤酒欧洲贸易有限公司* 40% 40% 584,166 - 1,144,947 1,450,117 - 278,996 1,729,113
其他 不适用 不适用 1,822,046 (7,224) 90,072 1,904,894 - - 1,904,894
40,506,212 9,492,776 (20,559,099) 21,036,196 8,000,000 403,693 29,439,889
*本集团之母公司和香港公司于二零零七年四月三十日签订股权转让协议，母公司将持有的40%的权益以账面价值1,729,113元转让给香港公司。
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(6) 长期股权投资（续）
(b) 其他长期股权投资
二零零六年 二零零七年
被投资公司名称 十二月三十一日 本期增加 本期减少 六月三十日
(未经审计) (未经审计) (未经审计)
天津市青岛啤酒销售有限公司 4,884,300 - - 4,884,300
广西北海房地产有限公司 3,610,000 - - 3,610,000
青岛瀛潇俱乐部 3,985,261 - - 3,985,261
其他 3,177,281 - (327,170) 2,850,111
15,656,842 - (327,170) 15,329,672
(c) 长期股权投资减值准备
二零零六年 二零零七年
十二月三十一日 本期增加 本期减少 六月三十日
(未经审计) (未经审计) (未经审计)
天津市青岛啤酒销售有限公司 (4,884,300) - - (4,884,300)
广西北海房地产有限公司 (3,610,000) - - (3,610,000)
其他 (2,432,918) - - (2,432,918)
(10,927,218) - - (10,927,218)
八 合并财务报表项目附注（续）
(7) 固定资产
房屋及建筑物 机器设备 运输工具 其他设备 合计
原价
二零零六年十二月三十一日 3,172,665,214 6,454,474,902 390,353,076 301,095,358 10,318,588,550
在建工程转入(未经审计) 47,720,777 126,522,534 2,636,006 8,357,324 185,236,641
本期其他增加(未经审计) 23,245,666 46,613,263 16,335,913 15,156,963 101,351,805
本期减少(未经审计) (8,859,444) (65,498,574) (13,213,428) (6,577,711) (94,149,157)
二零零七年六月三十日 3,234,772,213 6,562,112,125 396,111,567 318,031,934 10,511,027,839
累计折旧
二零零六年十二月三十一日 964,031,043 3,605,722,455 222,254,930 214,293,779 5,006,302,207
本期计提(未经审计) 38,909,811 179,290,950 15,450,789 17,444,504 251,096,054
本期减少(未经审计) (2,874,595) (47,929,661) (10,477,393) (6,551,227) (67,832,876)
二零零七年六月三十日 1,000,066,259 3,737,083,744 227,228,326 225,187,056 5,189,565,385
减值准备
二零零六年十二月三十一日 46,357,079 355,906,748 22,924,884 - 425,188,711
本期增加(未经审计) - 50,203,662 - 2,508 50,206,170
本期减少(未经审计) (1,784,543) (7,712,413) (761,029) - (10,257,985)
二零零七年六月三十日 44,572,536 398,397,997 22,163,855 2,508 465,136,896
净额
二零零七年六月三十日
(未经审计) 2,190,133,418 2,426,630,384 146,719,386 92,842,370 4,856,325,558
二零零六年十二月三十一日 2,162,277,092 2,492,845,699 145,173,262 86,801,579 4,887,097,632
于二零零七年六月三十日，净值约为39,586,000元(原值约为75,540,000元)的机器设备作为20,000,000元借款(附注八(12))的抵押物。
于二零零七年六月三十日，净值约为26,827,000元(原值约为83,748,000元)的房屋、建筑物及设备由于产品更新等原因暂时闲置。
于二零零七年六月三十日，本集团有净值约为272,152,000元(原值约为336,941,000元)的房屋建筑物的房屋所有权证尚待办理。经参考法律顾问意见后，本公司董事认为，办理该等房屋所有权证应不存在实质性的法律障碍，因此对本集团的正常营运并不构成重大影响，亦无须计提固定资产减值准备。此外，本集团部分房屋建筑物乃坐落于地方政府划拨土地上，详情请参阅附注八(9)。
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(7) 固定资产（续）
于二零零七年六月三十日，净值约为37,657,000元(原值约为1,190,550,000元)的房屋、建筑物及设备已提足折旧但仍在继续使用。
二零零七年六月三十日止六个月计入营业成本、营业费用及管理费用的折旧费用分别约为：223,854,000元、10,103,000元及17,139,000元(二零零六年六月三十日止六个月：230,057,000元、12,342,000元及19,602,000元)。
本公司之子公司甘肃农垦本期因为产能发挥不足，对固定资产中的机器设备计提了人民币约50,000,000元的减值准备。
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(8) 在建工程
工程投
入占
预算数 二零零六年 本期转入 本期 二零零七年 预算的
工程名称 十二月三十一日 本期增加 固定资产 其他减少 六月三十日 资金来源 比例
(未经审计) (未经审计) (未经审计) (未经审计)
一厂生产线改造 18,600,000 13,096 2,122,578 (1,359,540) (148,165) 627,969 自有资金 11%
二厂生产线改造 118,335,300 60,738,085 33,047,784 (10,163,581) - 83,622,288 自有资金 79%
麦芽厂生产线改造 1,750,000 1,559,794 - - - 1,559,794 自有资金 89%
公司本部小型机安装 11,000,000 5,640,411 5,241,300 (6,120,280) - 4,761,431 自有资金 99%
母公司合计 67,951,386 40,411,662 (17,643,401) (148,165) 90,571,482
深朝日公司生产线改造 8,300,000 1,919,964 2,378,873 (276,900) - 4,021,937 自有资金 52%
华南营销公司建筑工程改造 21,000,000 19,876,029 680,000 - - 20,556,029 自有资金 98%
华南投资公司建筑工程 17,860,000 5,022,032 7,523,805 (246,500) - 12,299,337 自有资金 70%
华南投资公司生产线改造 7,535,560 811,289 7,307,117 (4,538,316) (66,449) 3,513,641 自有资金 107%
华东控股公司生产线改造 2,970,000 - 1,894,368 - (60,000) 1,834,368 自有资金 62%
松江公司生产线改造 75,750,700 10,771,595 36,647,064 (9,190,083) - 38,228,576 自有资金 63%
扬州公司生产线改造 2,768,097 344,993 796,535 (584,491) (7,817) 549,220 自有资金 41%
寿光公司生产线改造 22,201,080 8,880,236 13,977,850 (22,838,086) (20,000) - 自有资金 0%
鲁中营销公司生产线改造 266,520,000 2,408,262 3,832,124 - (5,000) 6,235,386 自有资金 2%
淮海销售建筑工程 75,648,000 943,130 22,432,369 - - 23,375,499 自有资金 31%
淮海销售生产线改造 82,877,400 1,119,989 12,471,023 (3,330,491) - 10,260,521 自有资金 16%
五星公司生产线改造 840,410 - 860,946 (188,618) - 672,328 自有资金 02%
三环公司生产线改造 20,645,000 - 4,567,769 - - 4,567,769 自有资金 22%
汉斯集团建筑工程 8,825,000 5,632,264 2,464,966 - (801,486) 7,295,744 自有资金 83%
汉斯集团生产线改造 218,757,292 103,473,629 61,573,208 (124,085,119) (680,119) 40,281,599 自有资金 75%
荣城公司生产线改造 500,000 60,000 401,345 - - 461,345 自有资金 92%
第三公司建筑工程 175,000,000 - 9,126,881 - - 9,126,881 自有资金 5%
济南公司建筑工程 139,133,200 - 90,061,812 - (37,165,038) 52,896,774 自有资金 38%
济南公司生产线改造 259,466,800 - 19,958,332 - - 19,958,332 自有资金 8%
第五公司生产线改造 3,538,214 1,010,421 1,053,390 (779,250) (243,489) 1,041,072 自有资金 51%
泸州公司生产线改造 5,620,000 684,000 1,942,842 (796,572) - 1,830,270 自有资金 47%
成都公司建筑工程 6,800,000 - 3,152,150 - - 3,152,150 自有资金 46%
漳州公司生产线改造 178,054,977 3,495,586 37,373,763 (668,317) (11,619,720) 28,581,312 自有资金 16%
进出口公司建筑工程 - - 70,497 (70,497) - - 自有资金 0%
166,453,419 342,549,029 (167,593,240) (50,669,118) 290,740,090
其中:借款费用资本化金额 - - - - -
减：在建工程减值准备 (1,115,133) - - - (1,115,133)
233,289,672 382,960,691 (185,236,641) (50,817,283) 380,196,439
截至二零零七年六月三十日止六个月无利息资本化金额(截至二零零六年六月三十日止六个月：无)。
八 合并财务报表项目附注（续）
(9) 无形资产
二零零六年 二零零七年
原始金额 十二月三十一日 本期增加 本期转出 本期摊销 六月三十日 累计摊销额
(未经审计) (未经审计) (未经审计) (未经审计) (未经审计) (未经审计)
土地使用权 792,668,442 644,477,384 194,368 (786,662) (8,353,227) 635,531,863 (157,136,579)
商标使用权 106,636,726 67,470,517 - - (206,372) 67,264,145 (39,372,581)
专有技术 18,629,100 4,323,946 - - (931,453) 3,392,493 (15,236,607)
其他 45,244,237 29,936,716 2,792,834 - (1,467,942) 31,261,608 (13,982,629)
963,178,505 746,208,563 2,987,202 (786,662) (10,958,994) 737,450,109 (225,728,396)
于二零零七年六月三十日，并无无形资产作为借款的抵押物(二零零六年十二月三十一日：无)。
于二零零七年六月三十日，本集团有部分经营设施所处的土地为若干地方政府划拨予前经营方的划拨土地，大部分有关地方政府已承诺办理该等土地出让手续。在该等土地上的房屋建筑物净值合计约96,155,000元(二零零六年十二月三十一日：97,945,000元)。本公司董事认为，上述安排对本集团的正常营运并不构成重大影响，本集团亦无须对该等土地支付额外的土地出让金。本集团正在办理将该等划拨土地使用权转为出让土地的手续。
本公司董事认为，于二零零七年六月三十日，上述无形资产无重大减值迹象，故未对该等无形资产计提减值准备。
(10)商誉
二零零六年 二零零七年
十二月三十一日 本期增加 本期减少 六月三十日
(未经审计) (未经审计) (未经审计)
商誉 273,877,790 - - 273,877,790
减：减值准备(a) (151,061,489) - - (151,061,489)
122,816,301 - - 122,816,301
八 合并财务报表项目附注（续）
(10)商誉(续)
(a) 减值准备
本集团根据地区市场及营运将商誉分摊至本集团可辨认的资产组和资产组组合。根据地区分部分摊的商誉金额如下：
二零零七年 二零零六年
六月三十日 十二月三十一日
(未经审计)
南宁公司*（广西） 130,895,740 130,895,740
三环公司/北方销售*（北京） 20,165,749 20,165,749
福州公司/厦门公司/漳州公司/漳州销售*（东南） 114,031,330 114,031,330
其他 8,784,971 8,784,971
273,877,790 273,877,790
资产组和资产组组合的可收回金额是依据独立第三方评估师或管理层于二零零六年十一月进行的估值所支持的使用价值厘定。该等计算或评估依据管理层批准的五年期预算，采用现金流量预测方法计算。超过该五年期的现金流量采用以下所述的估计增长率作出推算，该增长率不超过中国啤酒业的长期平均增长率。
管理层根据历史经验及对市场发展的预测确定预算毛利率。所采用的加权平均增长率与行业报告所载的预测数据一致。管理层采用能够反映相关资产组和资产组组合的特定风险的税前利率为折现率。上述假设用以分析该业务分部内各资产组和资产组组合的可收回金额。
(11)长期待摊费用
二零零六年 二零零七年
原始发生额 十二月三十一日 本期增加 本期摊销 六月三十日
(未经审计) (未经审计) (未经审计)
公司本部广告费用 3,000,000 1,325,000 - (150,000) 1,175,000
西安公司绿化费用 3,000,000 2,880,000 - (80,000) 2,800,000
进出口公司场地租赁费 3,409,675 1,310,085 678,134 (415,235) 1,572,984
北京五星农场占地费 1,977,047 395,410 - (197,705) 197,705
其他 4,759,299 1,015,380 2,229,499 (225,380) 3,019,499
6,925,875 2,907,633 (1,068,320) 8,765,188
八 合并财务报表项目附注（续）
(12)短期借款
二零零七年 二零零六年
六月三十日 十二月三十一日
(未经审计
担保借款
-抵押(a) 20,000,000 16,000,000
-保证(b) 1,000,000 1,000,000
信用借款 600,470,066 582,745,254
621,470,066 599,745,254
于二零零七年六月三十日，短期担保借款包括：
(a) 银行抵押借款20,000,000元(二零零六年十二月三十一日：16,000,000元)由净值约为39,586,000元(原值75,540,000元)的机器设备作为抵押物。
(b) 银行保证借款中有1,000,000元(二零零六年十二月三十一日：1,000,000元)由母公司提供保证。2007年1-6月份短期借款的加权平均年利率为5.52%(2006年1-6月份：5.41%)。上述短期借款中包括外币借款余额约443,858,000元(外币原币约美元50,000,000元及港币64,740,000元)。
(13)交易性金融负债
二零零七年 二零零六年
六月三十日 十二月三十一日
(未经审计)
远期外汇交易合同 6,265,000 3,749,000
公司董事认为，上述远期合同属非投机性质，其用作套期本公司未偿还的美元银行借款，由于该等工具根据中国准则第22号金融工具的确认和计量之要求，故其按公允价值确认。于期末时持有仍未平仓的该等合约的重估亏损约人民币2,516,000元已自利润表扣除。
八 合并财务报表项目附注（续）
(14)应付票据
二零零七年 二零零六年
六月三十日 十二月三十一日
(未经审计)
商业承兑汇票 168,954,671 180,673,201
银行承兑汇票 215,183,677 69,443,717
384,138,348 250,116,918
本集团的银行存款约人民币18,247,000元(二零零六年十二月三十一日：人民币16,391,000元)，已作为本集团发行该等票据之抵押。
上述承兑汇票均将于六个月内到期，其中子公司约123,949,000元的银行承兑汇票由本公司提供保证。
(15)应付账款
于二零零七年六月三十日，应付账款中无应付持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东的款项。
于二零零七年六月三十日，账龄超过一年的应付账款约24,520,000元(二零零六年十二月三十一日：69,217,000元)，均为收购控股子公司时承担的负债。
(16)预收款项
于二零零七年六月三十日，预收款项中无预收持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东的款项。
于二零零七年六月三十日，账龄超过一年的预收账款约为7,029,000元(二零零六年十二月三十一日：8,781,000元)，主要为预收客户的购货订金，鉴于本集团与该等客户仍保持着合作关系，该款项尚未结清。
(17)应付职工薪酬
二零零六年 二零零七年
十二月三十一日 本期增加 本期减少 六月三十日
(未经审计) (未经审计) (未经审计)
工资、奖金、津贴和补贴 35,397,516 370,088,264 (370,770,024) 34,715,756
职工福利费 57,772,472 14,402,652 (71,679,942) 495,182
社会保险费 10,328,504 56,278,095 (54,515,585) 12,091,014
住房公积金 4,538,878 20,554,895 (20,020,465) 5,073,308
工会经费和职工教育经费 37,115,193 18,653,562 (8,773,330) 46,995,425
145,152,563 479,977,468 (525,759,346) 99,370,685
八 合并财务报表项目附注（续）
(18)应交税费
二零零七年 二零零六年
六月三十日 十二月三十一日
(未经审计)
应交企业所得税 92,753,673 51,105,789
应交增值税 125,232,045 (4,325,544)
应交营业税 2,939,209 774,234
应交消费税 222,484,115 157,851,600
应交城市维护建设税 23,985,272 12,550,910
应交教育费附加 10,565,672 4,477,856
其他 10,823,550 9,809,450
488,783,536 232,244,295
(19)应付股利
截至二零零七年六月三十日止，本集团尚未支付股东大会宣布派发的二零零六年度股利人民币287,808,219元。
(20)其他应付款
二零零七年 二零零六年
六月三十日 十二月三十一日
(未经审计)
应付设备工程款 61,485,853 71,552,970
应付押金款 483,013,193 371,752,549
其他 1,271,482,451 973,507,259
1,815,981,497 1,416,812,778
于二零零七年六月三十日，其他应付款中无应付持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东的款项。
于二零零七年六月三十日，账龄超过一年的其他应付款约为188,339,884元(二零零六年十二月三十一日：161,159,815元)，主要为收购子公司时承担的负债。
八 合并财务报表项目附注（续）
(21) 长期借款及一年内到期的长期借款
二零零七年 二零零六年
六月三十日 十二月三十一日
(未经审计)
担保借款－保证(a) 23,095,664 23,423,028
信用借款 82,000,000 32,000,000
减：一年内到期的长期借款
－保证(a) (1,881,598) (2,163,708)
103,214,066 53,259,320
于二零零七年六月三十日，长期担保借款包括：
(a) 银行保证借款中有约15,386,000元和7,710,000元分别由北京市发展和改革委员会及中国银行北京分行提供保证。
长期借款到期日分析如下：
二零零七年 二零零六年
六月三十日 十二月三十一日
(未经审计)
一到二年 2,177,023 2,181,368
二到五年 88,531,069 38,544,103
五年以上 12,505,974 12,533,849
103,214,066 53,259,320
2007年1-6月份长期借款的加权平均年利率为4.68%(2006年度1-6月份：零)。上述长期借款中包括外币借款约23,055,000元(外币原币约丹麦克郎5,595,000元及欧元1,501,000元)。
(22)长期应付款及一年内到期的长期应付款
二零零七年 二零零六年
六月三十日 十二月三十一日
(未经审计)
应付关联方借款 116,904,875 120,490,693
应付融资租赁款 9,617,300 -
其他 12,312,387 12,363,833
138,834,562 132,854,526
八 合并财务报表项目附注（续）
(22)长期应付款及一年内到期的长期应付款(续)
长期应付款到期日分析如下：
二零零七年 二零零六年
六月三十日 十二月三十一日
(未经审计)
一到二年 119,469,462 120,490,693
二到五年 7,285,117 261,826
五年以上 12,079,983 12,102,007
138,834,562 132,854,526
一年内到期的长期应付款分析如下：
二零零七年 二零零六年
六月三十日 十二月三十一日
(未经审计)
一年内到期的长期应付款 2,564,587 -
(23)递延所得税资产和负债
(a) 递延所得税资产
二零零七年 二零零六年
六月三十日 十二月三十一日
(未经审计)
递延所得税 可抵扣暂时性 递延所得税 可抵扣暂时性
资产 差异 资产 差异
公允价值变动 4,204,004 17,510,433 - -
预提费用 66,825,454 334,106,360 64,049,308 373,182,172
71,029,458 351,616,793 64,049,308 373,182,172
(b) 递延所得税负债
二零零七年 二零零六年
六月三十日 十二月三十一日
(未经审计)
递延所得税 应纳税暂时性 递延所得税 应纳税暂时性
负债 差异 负债 差异
公允价值变动 16,602,131 58,023,880 17,374,428 59,680,747
八 合并财务报表项目附注（续）
(24)股本
每股面值人民币1元
二零零七年六月三十日 二零零六年十二月三十一日
股数 比例(%) 股数 比例(%)
(未经审计) (未经审计)
有限售条件股份－
国家持股 - - 399,820,000 30.56%
国有法人持股 399,820,000 30.56% - -
其他法人持股 17,574,505 1.35% 17,574,505 1.35%
有限售条件股份合计 417,394,505 31,91% 417,394,505 31,91%
无限售条件股份－
境内上市的人民币普通股 235,755,495 18.02% 235,755,495 18.02%
境外上市的外资股 655,069,178 50.07% 655,069,178 50.07%
无限售条件股份合计 890,824,673 68.09% 890,824,673 68.09%
股份总额 1,308,219,178 100.00% 1,308,219,178 100.00%
请参见附注一有关国有股股权转让说明。
(25)资本公积
二零零六年 二零零七年
十二月三十一日 本期增加 本期减少 六月三十日
(未经审计) (未经审计) (未经审计)
股本溢价 2,761,471,859 - - 2,761,471,859
其他资本公积－
原制度资本公积转入 93,338,214 - - 93,338,214
2,854,810,073 - - 2,854,810,073
(26)盈余公积
二零零六年 二零零七年
十二月三十一日 本期提取 本期减少 六月三十日
(未经审计) (未经审计) (未经审计)
法定盈余公积金 476,721,249 476,721,24
八 合并财务报表项目附注（续）
(26)盈余公积（续）
根据《中华人民共和国公司法》、本公司章程及董事会的决议，本公司按年度净利润(弥补以前年度亏损后)的10%提取法定盈余公积金，当法定盈余公积金累计额达到股本的50%以上时，可不再提取。法定盈余公积金经有关部门批准后可用于弥补亏损，或者增加股本。除了用于弥补亏损外，法定盈余公积金于增加股本后，其余额不得少于股本的25%。
本公司的子公司亦根据《中华人民共和国公司法》及/或公司章程及董事会决议，按年度净利润的一定比例提取法定盈余公积金。本公司自2007年1月1日起，将在合并报表中对子公司提取的法定盈余公积按照本公司应享有子公司所有者权益的份额予以计提改为不再将已经抵销的盈余公积予以调整，并对此项会计政策变更采用了追溯调整法(请参见附注五(1))。
(27)少数股东权益
-归属于各子公司少数股东的少数股东权益
二零零七年 二零零六年
六月三十日 十二月三十一日
(未经审计)
华南投资 60,504,306 46,966,012
深朝日 156,707,339 163,259,014
西安公司 142,061,784 120,716,647
松江公司 63,495,361 59,744,422
其他 52,449,053 62,470,733
475,217,843 453,156,828
(28)营业收入和营业成本
截至二零零七年 截至二零零六年
六月三十日止六个月 六月三十日止六个月
(未经审计)
主营业务收入(a) 6,739,437,704 5,767,650,964
其他业务收入(b) 94,081,276 76,689,846
6,833,518,980 5,844,340,810
八 合并财务报表项目附注（续）
(28)营业收入和营业成本（续）
(a) 主营业务收入和主营业务成本
(i) 按业务分部列示
由于本集团及本公司之主要业务为生产及销售啤酒，而其他业务收入均未占本集团之主营业务收入的10%以上，因此本集团并没有编制按经营业务之分部分析。
(ii) 按地区分部列示
截至二零零七年 截至二零零六年
六月三十日止六个月 六月三十日止六个月
主营业务收入 主营业务成本 主营业务收入 主营业务成本
(未经审计) (未经审计) (未经审计) (未经审计)
青岛地区 2,760,069,920 (1595,177,880) 2,087,187,261 (1,141,080,073)
其他山东地区 1,073,678,989 (760,196,633) 879,512,972 (625,696,021)
华北地区 1,504,697,219 (1,097,187,766) 1,487,205,720 (1,045,102,636)
华南地区 1,991,596,324 (1,182,746,585) 1,652,425,662 (994,895,437)
出口销售 165,572,732 (77,925,978) 151,135,482 (65,989,154)
7,495,615,184 (4,713,234,842) 6,257,467,097 (3,872,763,321)
减：各地区分部间抵销金额 (756,177,480) 756,177,480 (489,816,133) 489,816,133
6,739,437,704 (3,957,057,362) 5,767,650,964 (3,382,947,188)
截至二零零七年六月三十日止六个月，本集团前五名客户销售的收入总额约为404,984,000元，约占本集团全部销售收入的6.01%(截至二零零六年六月三十日止六个月：594,105,000元，占10.30%)。
(b) 其他业务收入和其他业务成本
截至二零零七年 截至二零零六年
六月三十日止六个月 六月三十日止六个月
其他业务收入 其他业务成本 其他业务收入 其他业务成本
(未经审计) (未经审计) (未经审计) (未经审计)
材料销售 28,836,176 (24,777,202) 19,732,962 (18,554,542)
废料销售 16,028,130 (6,258,007) 16,227,015 (7,042,514)
其他 49,216,970 (34,621,277) 40,729,869 (26,301,711)
94,081,276 (65,656,486) 76,689,846 (51,898,767)
八 合并财务报表项目附注（续）
(29)营业税金及附加
截至二零零七年 截至二零零六年
六月三十日止六个月 六月三十日止六个月
(未经审计) (未经审计)
消费税 571,189,429 495,831,935
营业税 2,521,884 1,655,521
城市维护建设税 62,692,318 53,930,257
教育费附加 29,367,406 25,509,742
其他 28,995 42,693
665,800,032 576,970,148
(30)财务费用
截至二零零七年 截至二零零六年
六月三十日止六个月 六月三十日止六个月
(未经审计) (未经审计)
利息支出-
借款利息 17,717,274 22,570,832
票据贴现利息 3,109,124 -
减：利息收入 (9,440,350) (8,629,829)
减：汇兑收益 (9,409,155) (3,564,282)
其他 3,059,578 3,108,097
5,036,471 13,484,818
(31) 资产减值损失
截至二零零七年 截至二零零六年
六月三十日止六个月 六月三十日止六个月
(未经审计) (未经审计)
坏账损失 (2,184,970) (977,532)
存货跌价损失 5,338,673 10,079,478
固定资产减值损失 50,206,170 62,773,763
53,359,873 71,875,709
八 合并财务报表项目附注（续）
(32) 投资收益/(损失)
截至二零零七年 截至二零零六年
六月三十日止六个月 六月三十日止六个月
(未经审计) (未经审计)
交易性金融衍生工具收益 (75,000) 2,986,779
按权益法享有或分担的被投资公司净损益的份额 403,692 2,956,337
长期股权投资转让收益 - 1,943,071
其他 1,264,634 2,980,312
1,593,326 10,866,499
(33) 营业外收入及营业外支出
截至二零零七年 截至二零零六年
六月三十日止六个月 六月三十日止六个月
(未经审计) (未经审计)
营业外收入：
处置非流动资产利得 2,592,837 2,001,602
补贴收入 40,671,111 25,678,827
其他 5,251,559 2,780,346
48,515,507 30,460,775
营业外支出：
处置非流动资产损失 2,400,744 2,031,259
其他 3,923,469 3,376,110
6,324,213 5,407,369
(34) 所得税费用
截至二零零七年 截至二零零六年
六月三十日止六个月 六月三十日止六个月
(未经审计) (未经审计)
当期所得税 151,314,564 125,289,342
递延所得税 (7,752,447) (12,206,929)
143,562,117 113,082,413
八 合并财务报表项目附注（续）
(35) 每股收益
(a) 基本每股收益
基本每股收益以归属于母公司普通股股东的合并净利润除以母公司发行在外普通股的加权平均数计算：
截至二零零七年 截至二零零六年
六月三十日止六个月 六月三十日止六个月
(未经审计) (未经审计)
归属于母公司普通股股东的合并净利润 366,805,990 216,850,798
发行在外普通股的加权平均数 1,308,219,178 1,308,219,178
基本每股收益 0.280 0.166
(b) 稀释每股收益
截至二零零七年六月三十日和二零零六年六月三十日止，由于并无稀释性的潜在普通股，因此稀释每股收益与基本每股收益相同。
八 合并财务报表项目附注（续）
(36) 现金流量表附注
(a) 现金及现金等价物
二零零七年 二零零六年
六月三十日 十二月三十一日
(未经审计)
货币资金－ 2,283,963,460 1,232,766,676
库存现金 1,018,798 845,845
银行存款 2,261,452,826 1,211,996,720
其他货币资金 21,491,836 19,924,111
减：受到限制的存款 (67,000,000) (4,890,000)
受到限制的其他货币资金 (21,385,489) (19,524,111)
现金及现金等价物期末余额 2,195,577,971 1,208,352,565
(b) 支付其他与经营活动有关的现金
现金流量表中支付其他与经营活动有关的现金主要包括：
截至二零零七年 截至二零零六年
六月三十日止六个月 六月三十日止六个月
(未经审计) (未经审计)
广告费 251,144,751 119,513,881
运输费 183,028,717 190,939,487
营销推广费用 183,394,673 144,508,797
行政费用 106,577,385 105,079,939
其他 51,039,756 351,656,743
775,185,282 911,698,847
九 分部报告
(1) 主要报告形式—地区分部
本集团的活动主要集中在中国，按地区分部的资料分析如下：
二零零七年六月三十日分部信息:
青岛地区 山东地区 华北地区 华南地区 海外地区 合并抵销 合计
(未经审计) (未经审计) (未经审计) (未经审计) (未经审计) (未经审计) (未经审计)
营业收入 2,773,402,354 1,090,487,237 1,526,869,933 2,031,520,967 254,464,455 (843,225,966) 6,833,518,980
其中：对外交易收入 2,686,653,759 531,297,514 1,429,490,156 2,010,281,087 175,796,464 - 6,833,518,980
分部间交易收入 86,748,595 559,189,723 97,379,777 21,239,880 78,667,991 (843,225,966) -
营业费用 2,553,814,201 1,021,713,909 1,402,725,824 1,693,880,550 200,036,719 (847,384,236) 6,024,786,967
分部利润 219,588,153 68,773,328 124,144,109 337,640,418 54,427,736 4,158,270 808,732,013
不可分配收入或费用 (305,188,312)
营业利润 503,543,701
分部资产合计 5,918,783,088 1,507,426,674 2,395,994,225 5,122,698,249 285,513,047 (5,424,833,572) 9,805,581,711
未分配资产 1,159,482,878
资产总额 10,965,064,589
分部负债合计 941,667,852 355,800,653 782,161,161 2,576,776,914 199,032,929 (1,340,651,536) 3,514,787,973
未分配负债 1,666,851,388
负债总额 5,181,639,361
折旧和摊销费用 59,162,745 29,120,823 66,021,948 107,178,592 570,940 - 262,055,048
资产减值损失 (378,930) 250,492 47,227,175 6,260,700 436 - 53,359,873
资本性支出 83,162,051 200,180,809 69,195,300 134,198,219 563,320 - 487,299,699
九 分部报告（续）
(1) 主要报告形式—地区分部(续)
二零零六年六月三十日分部信息：
青岛地区 山东地区 华北地区 华南地区 海外地区 合并抵销 合计
(未经审计) (未经审计) (未经审计) (未经审计) (未经审计) (未经审计) (未经审计)
营业收入 2,150,328,324 926,742,283 1,539,491,661 1,747,343,590 197,183,894 (716,748,942) 5,844,340,810
其中：对外交易收入 1,709,985,593 887,394,129 1,457,420,031 1,635,330,390 154,210,667 - 5,844,340,810
分部间交易收入 440,342,731 39,348,154 82,071,630 112,013,200 42,973,227 (716,748,942) -
营业费用 1,841,723,936 870,545,698 1,404,663,589 1,529,827,973 151,004,807 (719,541,241) 5,078,224,762
分部利润 308,604,388 56,196,585 134,828,072 217,515,617 46,179,087 2,792,299 766,116,048
不可分配收入或费用 (431,328,825)
营业利润 334,787,223
分部资产合计 6,324,980,036 1,291,104,057 2,248,015,044 4,487,076,038 319,518,659 (6,041,666,661) 8,629,027,173
未分配资产 931,695,079
资产总额 9,560,722,252
分部负债合计 1,342,013,624 391,391,243 774,633,874 2,136,893,464 260,755,248 (2,089,602,811) 2,816,084,642
未分配负债 887,412,576
负债总额 3,879,368,296
折旧和摊销费用 58,669,621 34,538,458 64,154,736 118,451,617 451,762 - 276,266,194
资产减值损失 63,728,747 (71,514) (1,659,355) 9,877,831 - - 71,875,709
资本性支出 61,877,565 24,073,622 158,089,888 53,992,584 1,256,865 - 299,290,524
十 母公司财务报表主要项目附注
(1) 应收账款、其他应收款及长期应收款
(a) 应收账款
二零零六年 二零零七年
十二月三十一日 六月三十日
(未经审计)
应收账款 126,595,232 147,521,984
本期增加 本期减少
(未经审计) (未经审计)
减：坏账准备 (59,255,652) (3,859,880) 551,854 (62,563,678)
67,339,580 84,958,306
应收账款账龄及相应的坏账准备分析如下：
二零零七年六月三十日(未经审计) 二零零六年十二月三十一日
金额 占总额 坏账准备 计提 金额 占总额 坏账准备 计提
比例 比例 比例 比例
一年以内 79,559,165 53.93% (11,089) 0.01% 46,669,017 36.86% - -
一到二年 51,574 0.03% (25,787) 50.00% 51,574 0.04% (25,787) 50.00%
二到三年 - - - - 5,448,900 4.30% (536,738) 9.85%
三年以上 67,911,245 46.04% (62,526,802) 92.07% 74,425,741 58.80% (58,693,127) 78.86%
147,521,984 100.00% (62,563,678) 42.41% 126,595,232 100.00% (59,255,652) 46.81%
于二零零七年六月三十日，应收账款中无应收持本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东的欠款。
于二零零七年六月三十日，应收账款前五名债务人欠款金额合计约为75,396,000元(二零零六年十二月三十一日：100,697,000元)，占应收账款总额的42.47% (二零零六年十二月三十一日：59.53%)。
(b) 其他应收款
二零零六年 二零零七年
十二月三十一日 六月三十日
(未经审计)
应收子公司款项 196,784,244 189,074,405
应收押金 - 2,000,000
其它 198,775,248 161,200,633
395,559,492 本期增加 本期减少 352,275,038
(未经审计) (未经审计)
减：坏账准备 (28,306,629) - 120,000 (28,186,629)
367,252,863 324,088,409
十 母公司财务报表主要项目附注（续）
(1) 应收账款、其他应收款及长期应收款(续)
(b) 其他应收款(续)
其他应收款及相应的坏账准备分析如下：
二零零七年六月三十日(未经审计) 二零零六年十二月三十一日
占总额 计提 占总额 计提
金额 比例 坏账准备 比例 金额 比例 坏账准备 比例
一年以内 129,463,190 36.75% (500) 0.00% 215,232,652 54.41% (772) 0.00%
一到二年 43,197,829 12.27% (205,677) 0.48% 2,337,751 0.59% (659,822) 28.22%
二到三年 3,465,885 0.98% (969,062) 27.96% 832,053 0.21% (832,053) 100.00%
三年以上 176,148,134 50.00% (27,011,390) 15.33% 177,157,036 44.79% (26,813,982) 15.14%
352,275,038 100.00% (28,186,629) 8.00% 395,559,492 100.00% (28,306,629) 7.16%
其他应收款中无持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东的欠款。
截至二零零七年六月三十日，其他应收款前五名债务人欠款金额合计为21,927,000元，占其他应收款总额的6.22%。
(c) 长期应收款
二零零六年 二零零七年
十二月三十一日 六月三十日
(未经审计)
发放子公司委托贷款 2,589,161,263 2,437,870,000
预付土地款* 17,441,647 17,441,647
应收关联方款项* 42,561,000 30,000,000
2,649,163,910 2,485,311,647
本期增加 本期减少
(未经审计) (未经审计)
减：坏账准备 (33,859,880) - 3,859,880 (30,000,000)
2,615,304,030 2,455,311,647
*请参阅附注八(3)(c)。
(2) 长期股权投资
二零零七年 二零零六年
六月三十日 十二月三十一日
(未经审计)
子公司(a) 2,248,031,019 1,911,565,614
联营企业 11,040,286 10,591,543
其他长期股权投资 11,569,562 11,769,562
减：长期股权投资减值准备 (273,367,628) (273,367,628)
1,997,273,239 1,660,559,091
十 母公司财务报表主要项目附注（续）
(2) 长期股权投资(续)
(a) 子公司
二零零六年 二零零七年
初始投资成本 累计追加投资 十二月三十一日 本期增加 本期减少 六月三十日
(未经审计) (未经审计) (未经审计)
深朝日 126,746,680 - 126,746,680 - - 126,746,680
郴州公司 62,601,208 - 62,601,208 - - 62,601,208
华南营销 19,000,000 - 19,000,000 - - 19,000,000
华南投资 190,000,000 - 190,000,000 - - 190,000,000
华东控股公司 95,035,102 - 95,035,102 - - 95,035,102
苏州公司 500,000 - 500,000 - - 500,000
松江公司 153,750,000 - 153,750,000 - - 153,750,000
寿光公司 60,000,000 - 60,000,000 - - 60,000,000
第三公司 9,842,300 - 9,842,300 - - 9,842,300
五星公司 24,656,410 - 24,656,410 - - 24,656,410
三环公司 69,457,513 - 69,457,513 - - 69,457,513
北方销售 23,984,000 - 23,984,000 - - 23,984,000
西安公司 171,627,114 50,000,000 171,627,114 50,000,000 - 221,627,114
渭南公司 14,000,000 - 14,000,000 - - 14,000,000
鞍山公司 30,000,000 - 30,000,000 - - 30,000,000
兴凯湖公司 19,430,000 - 19,430,000 - - 19,430,000
密山公司 19,000,000 - 19,000,000 - - 19,000,000
哈尔滨公司 78,900,000 - 78,900,000 - - 78,900,000
东北销售 8,500,000 - 8,500,000 - - 8,500,000
蓬莱公司 30,000,000 - 30,000,000 - - 30,000,000
荣成公司 65,103,434 - 65,103,434 - - 65,103,434
进出口公司 4,750,000 6,000,000 10,750,000 - - 10,750,000
第五公司 32,469,251 - 32,469,251 - - 32,469,251
南京公司 17,394,600 - 17,394,600 - - 17,394,600
崂山公司 18,089,491 - 18,089,491 - - 18,089,491
香港公司 533,881 41,194,800 41,728,681 - - 41,728,681
西南营销公司 94,300,000 - 94,300,000 - - 94,300,000
开发公司 1,320,000 - 1,320,000 - - 1,320,000
翔宏商务 950,000 4,750,000 5,700,000 - - 5,700,000
东南营销公司 183,412,688 - 183,412,688 - - 183,412,688
宝鸡公司 300,000 - 300,000 - - 300,000
长沙公司 47,600,000 - 47,600,000 - - 47,600,000
扬州公司 1,017,142 - 1,017,142 - - 1,017,142
鲁中营销公司 50,350,000 - 50,350,000 - - 50,350,000
淮海营销公司 8,000,000 47,000,000 55,000,000 - - 55,000,000
济南公司 80,000,000 120,000,000 80,000,000 120,000,000 - 200,000,000
广润隆物流 16,465,405 - 16,465,405 - 16,465,405
成都公司 150,000,000 - 150,000,000 - 150,000,000
1,979,086,219 268,944,800 1,911,565,614 336,465,405 - 2,248,031,019
十 母公司财务报表主要项目附注（续）
(3) 营业收入和营业成本
截至二零零七年 截至二零零六年
六月三十日止六个月 六月三十日止六个月
(未经审计) (未经审计)
主营业务收入 2,846,314,791 2,166,949,021
其他业务收入 96,170,843 84,928,099
2,942,485,634 2,251,877,120
(a) 主营业务收入和主营业务成本
截至二零零七年 截至二零零六年
六月三十日止六个月 六月三十日止六个月
主营业务收入 主营业务成本 主营业务收入 主营业务成本
(未经审计) (未经审计) (未经审计) (未经审计)
啤酒销售 2,846,314,791 (1,717,118,373) 2,166,949,021 (1,233,801,591)
截至二零零七年六月三十日止六个月，本公司前五名客户销售的收入总额约为256,611,000元，约占本公司全部销售收入的9%(截至二零零六年六月三十日止六个月：约108,134,000元，约占5%)。
(b) 其他业务收入和其他业务成本
截至二零零七年 截至二零零六年
六月三十日止六个月 六月三十日止六个月
其他业务收入 其他业务成本 其他业务收入 其他业务成本
(未经审计) (未经审计) (未经审计) (未经审计)
销售材料 88,978,946 (87,682,929) 80,251,317 (79,307,755)
其他 7,191,897 (3,671,092) 4,676,782 (3,522,867)
96,170,843 (91,354,021) 84,928,099 (82,830,622)
(4) 投资收益
截至二零零七年 截至二零零六年
六月三十日止六个月 六月三十日止六个月
(未经审计) (未经审计)
交易性金融资产收益 (75,000) 2,986,779
按权益法享有或分担的被投资公司净损益的份额 2,177,856 1,729,072
按成本法核算的被投资公司宣告发放的股利 24,388,200 83,882,500
长期股权投资转让收益 - 6,923,071
其他 55,705,914 23,351,021
82,196,970 118,872,443
十一关联方关系及其交易
(1) 子公司
子公司的基本情况详见附注七。
(2) 不存在控制关系的关联方的性质
关联企业名称 与本集团的关系
青啤集团公司 主要投资者之一
青岛啤酒实业有限公司 部分相同董事及相同大股东
青岛啤酒房地产有限公司 部分相同董事及相同大股东
青岛啤酒工程有限公司 部分相同董事及相同大股东
青岛啤酒广告传播有限公司 部分相同董事及相同大股东
A-B公司 主要投资者之一
北京青岛啤酒销售有限责任公司 联营公司
青岛啤酒(广州)总经销有限公司(“广州总经销”) 联营公司
辽宁沈青 联营公司
招商物流 联营公司
青岛啤酒欧洲进出口有限公司 联营公司
青岛啤酒朝日饮品有限公司 联营公司
(3) 关联交易
(a)定价政策
本集团销售予关联方的产品及从关联方采购之货物以双方协议价作为定价基础。
十一关联方关系及其交易（续）
(3) 关联交易（续）
截至二零零七年 截至二零零六年
六月三十日 六月三十日
止六个月 止六个月
(未经审计) (未经审计)
(b) 采购货物
青岛啤酒工程有限公司 - 458,541
青岛啤酒朝日饮品有限公司 45,028 145,550
青岛啤酒广告传播有限公司 67,084 -
112,112 604,091
截至二零零七年六月三十日止六个月，本集团向关联方采购货物占该种货物采购总额的1%(截至二零零六年六月三十日止六个月：1%)。
(c) 销售货物
辽宁沈青 90,795,880 96,827,159
青岛啤酒实业有限公司 - 2,464,854
青岛啤酒欧洲进出口有限公司 17,197,388 35,183,851
青岛啤酒广告传播有限公司 249,390 -
108,242,658 134,475,864
截至二零零七年六月三十日止六个月，本集团向关联方销售货物占该种货物销售总额的1%(截至二零零六年六月三十日止六个月：2%)。
(d) 为本集团提供设备安装工程服务
青岛啤酒工程有限公司 2,251,291 1,559,784
(e) 为本集团提供物流服务(包括代垫款项)
招商物流 132,344,782 78,354,640
上述物流服务的定价基础为双方协议价。
(f) 为本集团借款提供的担保
青啤集团公司 - 4,344,000
青啤集团未向本集团就上述担保收取费用。
十一关联方关系及其交易（续）
(3) 关联交易（续）
截至二零零七年 截至二零零六年
六月三十日 六月三十日
止六个月 止六个月
(未经审计) (未经审计)
(g) 为本集团债权提供担保
青啤集团公司 - 35,892,810
(h) 向关联方提供担保
截至二零零七年六月三十日，本公司之子公司青岛啤酒第五有限公司为青岛青啤朝日饮品有限公司提供最高授信额度为人民币24,000,000元的担保(截至二零零六年六月三十日：人民币24,000,000元)，其中实际使用为人民币15,000,000元，本集团向关联方提供担保占对外担保总额的100%。
(i) 关键管理人员报酬
工资及其他薪金 1,704,380 1,604,870
社会保险 140,342 120,986
1,844,722 1,725,856
(4) 主要关联方应收、应付款项余额
(a) 应收账款及长期应收款
二零零七年 二零零六年
六月三十日 十二月三十一日
(未经审计)
广州总经销(附注八3(c)) 33,859,880 57,560,810
青岛啤酒欧洲进出口有限公司 19,878,997 20,930,945
北京青岛啤酒销售有限责任公司 11,245,784 11,245,784
青岛啤酒实业有限公司 336,880 336,880
65,321,541 90,074,419
于二零零七年六月三十日，本集团应收关联方款项占应收账款总额18%(二零零六年十二月三十一日：23%)，计提的坏账准备金额为45,442,000元(二零零六年十二月三十一日：45,442,000元)。
十一关联方关系及其交易（续）
(4) 主要关联方应收、应付款项余额（续）
(b) 其他应收款
二零零七年 二零零六年
六月三十日 十二月三十一日
(未经审计)
招商物流 2,957,211 5,051,572
青岛啤酒广告传播有限公司 137,512 22,088
青岛啤酒实业有限公司 573,940 574,903
青岛啤酒工程有限公司 - 357,033
3,668,663 6,005,596
于二零零七年六月三十日，本集团应收关联方款项占其他应收款总额1%(二零零六年十二月三十一日：2%)，计提的坏账准备金额为零元(二零零六年十二月三十一日：零元)。
(c) 预收账款
二零零七年 二零零六年
六月三十日 十二月三十一日
(未经审计)
辽宁沈青 146,972 306,881
于二零零七年六月三十日，本集团预收关联方款项占预收账款总额1%(二零零六年十二月三十一日：1%)。
(d) 应付账款
二零零七年 二零零六年
六月三十日 十二月三十一日
(未经审计)
青岛啤酒实业有限公司 21,246 21,246
青岛啤酒工程有限公司 65,140 8,910
青岛啤酒朝日饮品有限公司 22,393 20,405
108,779 50,561
于二零零七年六月三十日，本集团应付关联方款项占应付账款总额1%(二零零六年十二月三十一日：1%)。
十一关联方关系及其交易（续）
(4) 主要关联方应收、应付款项余额（续）
(e) 其他应付款
二零零七年 二零零六年
六月三十日 十二月三十一日
(未经审计)
招商物流 3,004,782 377,776
青岛啤酒工程有限公司 298,830 487,926
青啤集团公司 66,617 35,193
青岛啤酒实业有限公司 8,000 8,000
青岛啤酒广告传播有限公司 26,495 209,250
3,404,724 1,118,145
于二零零七年六月三十日，本集团应付关联方款项占其他应付款总额1%(二零零六年十二月三十一日：1%)。
(f) 长期应付款
于2003年10月，香港公司与A-B公司签定一份借款协议。根据该协议，A-B公司借款美元15,000,000元(折合人民币114,232,500元)予香港公司。该借款的年利率为1%，无抵押，还款期为5年。本公司已为该借款之偿还提供担保。
(g) 短期借款
二零零七年 二零零六年
六月三十日 十二月三十一日
(未经审计)
青啤集团公司 65,000,000 65,000,000
上述贷款系青啤集团公司通过银行发放给扬州公司的委托贷款，该贷款无抵押，利率为5.04%－5.51％。截至二零零七年六月三十日止六个月，共向青啤集团公司支付利息约1,780,000元(截至二零零六年六月三十日止六个月：1,634,000元)。
除上述(4)(a)所述广州总经销应收账款及(f),(g)所述的长期应付款及借款，本集团与其他关联企业的往来账款均无担保及无固定还款期，亦无须计提利息。
十二承诺事项
(a) 资本性承诺事项
以下为于资产负债表日，已签约而尚不必在财务报表上确认的资本支出承诺：
二零零七年 二零零六年
六月三十日 十二月三十一日
(未经审计)
建筑工程 261,909,227 132,069,451
(b) 经营租赁承诺事项
根据已签订的不可撤消的经营性租赁合同，未来最低应支付租金汇总如下：
二零零七年 二零零六年
六月三十日 十二月三十一日
(未经审计)
一年以内 3,248,357 342,720
(c) 对外投资及其他承诺事项
二零零七年 二零零六年
六月三十日 十二月三十一日
(未经审计)
投资及收购企业 196,993,158 119,658,923
十三 首次执行企业会计准则
2007年1-6月份财务报表为本集团首份按照企业会计准则编制的年度财务报表。2006年同期的相关比较数据已按照《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》和《企业会计准则实施问题专家工作组意见第一号》的要求进行全面追溯调整，并按照企业会计准则重新列报。
按原会计准则和制度列报的2006年年初及年末股东权益、2006年度净利润调整为按企业会计准则列报的股东权益及净损益的调节项目列示如下：
二零零六年一月一日 截至二零零六年 二零零六年 二零零六年度 二零零六年
股东权益 六月三十日 十二月三十一日
六月三十日止六个月 净利润
股东权益 股东权益
净利润
按原会计准则和制度列报的金额 4,941,429,679 201,996,508 4,935,974,508 434,896,827 5,223,721,630
长期股权投资差额 46,974,719 (5,490,716) 41,484,003 (12,693,970) 34,280,749
其中：同一控制下企业合并形成的长期股权投资差额 - - - (79,759) (79,759)
其他采用权益法核算的长期股权投资贷方差额 46,974,719 (5,490,716) 41,484,003 (12,614,211) 34,360,508
企业合并 (37,558,221) 11,522,326 (26,035,895) 11,431,836 (26,126,385)
其中：同一控制下企业合并商誉的账面价值 1,027,523 342,507 1,370,030 685,015 1,712,538
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 (90,000) 5,049,000 4,959,000 (3,659,000) (3,749,000)
金融工具分拆 - - - - (31,800,000)
少数股东权益转入 631,810,452 29,942,485 607,883,296 343,460 539,266,746
企业合并所涉及的调整归属于少数股东的部分 (54,191,791) - (58,727,189) - (54,239,784)
其他 (6,912,393) 3,738,613 (3,173,779) 6,912,395 -
按新企业会计准则列报的金额 5,521,462,445 246,758,216 5,502,363,944 437,231,548 5,681,353,956
十四扣除非经常性损益后的净利润
截至二零零七年 截至二零零六年
六月三十日 六月三十日
止六个月 止六个月
(未经审计) (未经审计)
净利润 402,172,878 246,758,216
加：处置非流动资产损失 (192,093) (827,301)
减：其他营业外收支净额 (41,999,201) (25,083,062)
非经常性损益的所得税影响数 6,043,960 9,260,478
扣除非经常性损益后的净利润 366,025,544 230,108,331
(2)非经常性损益明细表编制基础
根据《公开发行证券公司信息披露规范问答第01号-非经常性损益》的规定，非经常性损益是指公司发生的与经营业务无直接关系，以及虽与经营业务相关，但由于其性质、金额或发生频率，影响了正常反映公司经营、盈利能力的各项交易、事项产生的损益。
十五 或有负债
(c) 根据国务院及青岛市政府于一九九八年颁布有关住房制度改革的政策，取消了原有福利性实物分房政策，以住房分配货币化补贴形式补偿合资格的职工的住房福利。于二零零七年六月三十日，本集团及本公司仍未完成该等计划的制订，而本集团及本公司亦未向职工宣布任何有住房分配货币化补贴的计划。经咨询律师意见后，董事会认为本集团及本公司无需亦未就该等住房分配货币化补贴作出任何费用支付或无可靠依据要求本集团及本公司为此作出拨备。
(d) 截至二零零七年六月三十日止，本公司之子公司青岛啤酒第五有限公司为青岛青啤朝日饮品有限公司的15,000,000元银行借款提供了保证，借款期限自二零零七年三月四日至二零零七年十月二十三日止。
八、备查文件目录
1、载有公司董事长签名的半年度报告
2、载有公司董事长、总会计师、会计机构负责人签名并盖章的财务报告
3、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿
4、本公司《公司章程》
董事长：李桂荣
青岛啤酒股份有限公司
2007年8月27日