国泰君安证券股份有限公司

                   关于金杯汽车股份有限公司

               2020 年业绩亏损之专项现场检查报告

    经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《关于核准金杯
汽车股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2019]2704 号）核准，
金杯汽车股份有限公司（以下简称“金杯汽车”、“公司”或“上市公司”）
向特定对象非公开发行 218,533,426 股 A 股股票（以下简称“本次发行”），
募集资金总额为 653,414,943.74 元，扣除发行费用（不含税）后，实际募集资
金净额为 645,399,569.51 元。上述募集资金已于 2020 年 5 月 29 日全部到
位，并由众华会计师事务所（特殊普通合伙）审验确认。本次发行新增股份已
于 2020 年 6 月 4 日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕登
记托管手续。

    根据《中华人民共和国证券法》《证券发行上市保荐业务管理办法》《上
海证券交易所股票上市规则》和《上海证券交易所持续督导工作指引》等有关
法律、法规的规定，国泰君安证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”）作
为金杯汽车股份有限公司（以下简称“金杯汽车”、“公司”或“上市公
司”）本次发行的保荐机构，对金杯汽车进行持续督导。

    根据金杯汽车《2020 年年度报告》，公司 2020 年归属于上市公司股东的
净利润为-45,475.12 万元，业绩出现亏损。根据《上海证券交易所上市公司持
续督导工作指引》的规定，保荐机构对金杯汽车进行了专项现场检查，现将本
次检查的情况报告如下：

    一、本次现场检查的基本情况

    保荐机构获悉金杯汽车2020年业绩亏损的情况后，对公司进行了专项现场
检查，通过高管访谈、查阅三会文件及相关公告、财务数据分析等方式对公司
经营情况、财务状况进行了研究，了解公司2020年业绩亏损的主要原因。

    二、公司2020年业绩变动情况及业绩亏损的主要原因




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    （一）公司 2020 年业绩变动情况

    根据金杯汽车《2020 年年度报告》，公司 2020 年主要财务数据变动情况
如下：

                                                               单位：万元
         项目            2020 年             2019 年        变动幅度
    营业收入               545,701.97          560,008.75         -2.55%
    营业成本               462,669.82          488,135.70         -5.22%
    销售费用                 3,812.79            3,537.18          7.79%
    管理费用                21,965.45           21,490.89          2.21%
    研发费用                18,352.96            5,811.79        215.79%
    财务费用                 4,570.34           10,902.27        -58.08%
  资产减值损失               -3,757.15            -593.33        533.23%
  信用减值损失               -6,531.83            -197.76       3202.91%
    营业利润                26,667.92           33,626.56        -20.69%
   营业外收入                  186.96              829.82        -77.47%
   营业外支出               48,903.34              151.09     32267.03%
    利润总额                -22,048.47          34,305.29       -164.27%
     净利润                 -28,363.75          24,021.71       -218.08%
归属于母公司所有者
                            -45,475.12           6,065.69       -849.71%
    的净利润
归属于上市公司股东
的扣除非经常性损益             771.08            1,148.73        -32.88%
    的净利润

    （二）公司 2020 年业绩亏损的主要原因

    1、相关资产计提减值准备

    华晨汽车集团控股有限公司（以下简称“华晨集团”）系公司主要客户之
一，2020 年底华晨集团破产重整，公司经谨慎评估并履行内部决策程序，对与
华晨集团业务相关的应收账款全额计提减值准备，导致本期信用减值损失同比
增加 3202.91%；并对相关存货、固定资产计提减值准备，导致本期资产减值
损失同比增加 533.23%。

    2、对外担保确认预计负债

    截至 2020 年 12 月 31 日，公司为沈阳金杯车辆制造有限公司（以下简称



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“金杯车辆”）的借款提供连带责任保证担保涉及金额 46,000.00 万元，其中
36,000.00 万元的借款已逾期被债权人提起诉讼，要求支付借款本金 36,000.00
万元及利息 555.31 万元，金杯车辆存在无法偿还上述借款及利息的风险，公司
经谨慎评估并履行内部决策程序，全额确认与此相关的预计负债 46,555.31 万
元。

       3、研发费用大幅增加

     2020 年，金杯汽车子公司为宝马新业务增加新产品设计费，导致本期研发
费用同比增加 215.79%。

       三、提请上市公司注意的事项及建议

     保荐机构提请上市公司持续关注间接控股股东华晨集团破产重整及对外担
保涉及诉讼的进展情况，全面评估华晨集团破产重整对公司各方面的影响，及
时向华晨集团管理人申报债权，督促华晨集团履行关于解除关联方担保的承
诺，积极采取各项措施，维护上市公司及全体股东的合法权益，依法依规履行
信息披露义务，充分揭示风险。

       四、上市公司是否存在《证券发行上市保荐业务管理办法》及上海证券交
易所相关规则规定应向中国证监会和上海证券交易所报告的事项

     金杯汽车间接控股股东华晨集团于2020年11月20日收到中国证监会辽宁监
管局《关于对华晨汽车集团控股有限公司采取出具警示函措施的决定》（行政
监 管 措 施 决 定 书 [2020]7 号 ） 和 中 国 证 监 会 《 调 查 通 知 书 》 （ 辽 政 调 查 字
[2020]101号），并于2021年1月12日收到上海证券交易所《关于对华晨汽车集
团控股有限公司及有关责任人予以公开谴责的决定》（[2021]2号）。

     金杯汽车2020年业绩出现亏损，根据《上海证券交易所上市公司持续督导
工作指引》的规定，保荐机构对金杯汽车进行了专项现场检查，并出具了专项
现场检查报告，现场检查报告需报送上海证券交易所。

     除上述情况外，金杯汽车不存在其他应向中国证监会和上海证券交易所报
告的事项。

       五、上市公司及其他中介机构的配合情况



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   在本次现场检查工作中，金杯汽车及时向保荐机构提供现场检查所需文件
材料及相关信息，积极配合保荐机构现场检查，并提供了必要的条件和便利。

    六、本次现场检查的结论

   经现场检查，保荐机构认为：金杯汽车 2020 年业绩亏损主要是由于相关
资产计提减值准备、对外担保确认预计负债、研发费用大幅增加。对于公司未
来的经营情况，保荐机构将本着勤勉尽责的态度，进行持续关注和督导，并督
促上市公司及时披露相关信息。

   （以下无正文）




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    （本页无正文，为《国泰君安证券股份有限公司关于金杯汽车股份有限公
司 2020 年业绩亏损之专项现场检查报告》之签字盖章页）




    保荐代表人：




                   池惠涛                    陈 亮




                                             国泰君安证券股份有限公司

                                                          年   月   日