2015 年年度报告
公司代码：600620 公司简称：天宸股份
上海市天宸股份有限公司
2015 年年度报告
重要提示
一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、未出席董事情况
未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名
董事 曲明光 因公出差 李振华（董事）
独立董事 孙盛良 因公出差 文东华（独立董事）
三、立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、公司负责人叶茂菁、主管会计工作负责人代峥嵘及会计机构负责人（会计主管人员）汤伟军
声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
公司以2015年12月31日的总股本457,784,742股为基数，拟向全体股东每10股派发现金红利
0.40元（含税），派发现金红利18,311,389.68元，每10股送红股5股，共计分配247,203,760.68
元。本次分配方案需经股东大会审议通过后实施。
六、前瞻性陈述的风险声明
本报告所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，均不构成公司对投资者的实质性承
诺，敬请投资者对此保持足够的风险认识，注意投资风险。
七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
九、重大风险提示
报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。在本报告中详细描述了
公司可能存在的经营风险、市场风险等因素，详情请参阅“第四节管理层讨论与分析”中关于公
司未来发展的讨论与分析中的相关内容。
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目录
第一节 释义..................................................................................................................................... 3
第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 3
第三节 公司业务概要..................................................................................................................... 7
第四节 管理层讨论与分析............................................................................................................. 8
第五节 重要事项........................................................................................................................... 15
第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 25
第七节 优先股相关情况............................................................................................................... 27
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 28
第九节 公司治理........................................................................................................................... 33
第十节 公司债券相关情况........................................................................................................... 36
第十一节 财务报告........................................................................................................................... 37
第十二节 备查文件目录................................................................................................................. 111
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第一节 释义
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
公司、本公司、上市公司 指 上海市天宸股份有限公司
报告期、年度内 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
仲盛虹桥、控股股东 指 上海仲盛虹桥企业管理有限公司
成元投资、控股股东一致行动人 指 上海成元投管理有限公司
元、万元、亿元 指 人民币元
《公司章程》 指 《上海市天宸股份有限公司章程》
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司信息
公司的中文名称 上海市天宸股份有限公司
公司的中文简称 天宸股份
公司的外文名称 SHANGHAI TIANCHEN CO.,LTD
公司的外文名称缩写 SHSTC
公司的法定代表人 叶茂菁
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 许旭羽 傅云菲
联系地址 上海市长宁区仙霞路8号29楼 上海市长宁区仙霞路8号29楼
电话 021-62782233 021-62782233
传真 021-62789070 021-62789070
电子信箱 xuxuyu@shstc.com fuyunfei@shstc.com
三、基本情况简介
公司注册地址 上海市浦东新区康士路17号
公司注册地址的邮政编码 201315
公司办公地址 上海市长宁区仙霞路8号29楼
公司办公地址的邮政编码 200336
公司网址 www.shstc.com
电子信箱 tc@shstc.com
四、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体名称 《上海证券报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点 上海市长宁区仙霞路8号29楼
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五、公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 天宸股份 600620 联农股份
六、其他相关资料
名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事务所
办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号 4 楼
（境内）
签字会计师姓名 韩频 郑钢
七、近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本期比上年同期增
主要会计数据 2015年 2014年 2013年
减(%)
营业收入 44,637,286.23 36,814,047.66 21.25 36,262,892.46
归属于上市公司股东的
49,689,481.45 80,187,845.19 -38.03 118,385,333.97
净利润
归属于上市公司股东的
扣除非经常性损益的净 32,063,751.62 16,671,282.90 92.33 -22,144,089.74
利润
经营活动产生的现金流
-6,367,958.86 100,746,572.55 -106.32 -30,350,893.97
量净额
本期末比上年同期
2015年末 2014年末 2013年末
末增减（%）
归属于上市公司股东的
4,238,353,740.21 833,540,447.58 408.48 829,384,689.53
净资产
总资产 5,394,711,937.99 860,352,685.20 527.03 942,392,808.11
期末总股本 457,784,742.00 457,784,742.00 457,784,742.00
(二) 主要财务指标
主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%) 2013年
基本每股收益（元／股） 0.11 0.18 -38.89 0.26
稀释每股收益（元／股） 0.11 0.18 -38.89 0.26
扣除非经常性损益后的基本每
0.07 0.04 75.00 -0.05
股收益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 1.96 9.78 减少7.82个百分点 15.04
扣除非经常性损益后的加权平
1.27 2.03 减少0.76个百分点 -2.81
均净资产收益率（%）
八、境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东
的净资产差异情况
□适用 √不适用
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(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净
资产差异情况
□适用 √不适用
九、2015 年分季度主要财务数据
单位：元 币种：人民币
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
（1-3 月份） （4-6 月份） （7-9 月份） （10-12 月份）
营业收入 16,985,495.74 8,585,160.91 9,731,971.57 9,334,658.01
归属于上市公司股东的净
57,373,149.83 12,949,682.16 -4,059,740.95 -16,573,609.59
利润
归属于上市公司股东的扣
除非经常性损益后的净利 57,306,559.99 -4,677,046.54 -4,622,243.21 -15,943,518.62
润
经营活动产生的现金流量
430,730.65 -2,275,463.56 -1,958,678.89 -2,564,547.06
净额
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
十、非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
附注（如
非经常性损益项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额
适用）
非流动资产处置损益 -1,436,519.20 61,959,087.89 152,388.00
越权审批，或无正式批准文件，
或偶发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与
公司正常经营业务密切相关，符
合国家政策规定、按照一定标准 591,407.10 1,424,359.00 658,402.00
定额或定量持续享受的政府补
助除外
计入当期损益的对非金融企业
收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合
营企业的投资成本小于取得投
资时应享有被投资单位可辨认
净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损
益
因不可抗力因素，如遭受自然灾
害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支
出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生
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的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子
公司期初至合并日的当期净损
益
与公司正常经营业务无关的或
有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的
有效套期保值业务外，持有交易
性金融资产、交易性金融负债产
生的公允价值变动损益，以及处 23,438,639.98 365,707.93 145,885,610.19
置交易性金融资产、交易性金融
负债和可供出售金融资产取得
的投资收益
单独进行减值测试的应收款项
减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计
量的投资性房地产公允价值变
动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的
要求对当期损益进行一次性调
整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外
411,502.18 -26,210.77 -2,269,858.47
收入和支出
其他符合非经常性损益定义的
损益项目
少数股东权益影响额 1,280.84 1,236.90 -14,799.29
所得税影响额 -5,380,581.07 -207,618.66 -3,882,318.72
合计 17,625,729.83 63,516,562.29 140,529,423.71
十一、 采用公允价值计量的项目
单位：元 币种：人民币
对当期利润的影响
项目名称 期初余额 期末余额 当期变动
金额
绿地控股 34,284,214.00 4,545,353,502.82 4,511,069,288.82 59,844,377.00
爱建股份 254,519.72 353,299.40 98,779.68 0
盛运环保 28,049,698.95 0 -28,049,698.95 23,322,731.01
合计 62,588,432.67 4,545,706,802.22 4,483,118,369.55 83,167,108.01
注：2015 年 6 月 30 日，绿地控股集团股份有限公司完成重组后上市，本公司对其的投资成
本 34,284,214 元，由成本计量转换为按公允价值计量。
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第三节 公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
公司以往以房地产业务为主，但近年房地产业务停滞，主要收入来源于出租车业务及物业管
理、物业租赁等，主要利润来源于投资收益，包括收到被投资企业分红及出售可供出售金融资产
获取的收益。
公司由于多年主业停滞，已没有完整系统的经营模式，因此也无法确定行业归属。鉴于公司
整体状况，公司于 2015 年 9 月启动资产重组，拟通过收购相关从事环保业务的公司控股权来进入
环保行业领域，但由于考虑到重组资产的具体情况及面临的风险因素，2015 年 12 月终止了该项
重组（具体见公司终止重大资产重组公告）。因此，至报告期末，公司整体业务现状未有根本性改
变。
二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
截至 2015 年度末公司可供出售金融资产为 462,662.95 万元，比年初数增加 452,211.84 万元,
增幅为 4326.93%,主要是公司在报告期内被投资单位绿地控股集团股份有限公司（“绿地控股”）
实现 A 股上市，公司持有的该资产由成本计量模式转换为以公允价值计量导致可供出售金融资产
项目发生重大变化所致。
其中：境外资产 0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0%。
三、报告期内核心竞争力分析
公司以往以房地产业务为主业，但缺乏土地储备及发展后劲，近年主业停滞，虽在其他业务
领域陆续开展了一些投资业务，却尚无法形成核心竞争力。因此，公司近年一直希望能运用好上
市公司平台，优化资源配置，使公司在有持续稳定的主营收入及利润的基础上良性发展，并基于
此，在报告期内启动了公司转型重组以期能明确相关主业，但随着重组终止，目前公司仍没有明
确主业并形成核心竞争力。
但公司自身资产状况尚属良好，一直保持相对较低的负债率，而持有的可供出售金融资产也
大幅增值且即将具有较大的流动性，这是对公司相对较有利的一面。因此，公司将从自身资源入
手，尽快明确战略定位，继续进行战略规划和转型，以期重新建立起核心竞争力。
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第四节 管理层讨论与分析
一、管理层讨论与分析
报告期内，公司实现营业收入为 4,463.73 万元，其中出租车业务收入为 2,638.24 万元，物
业管理费收入为 453.29 万元，物业租赁费等收入为 1,372.20 万元，公司营业收入较上年同期
3,681.40 万元增加 21.25%，主要是物业租赁收入增加所致。公司归属于母公司所有者的净利润为
4,968.95 万元，较上年同期 8,018.78 万元减少 38.03%。
1、物流园区相关业务
报告期内，公司位于上海闵行区颛桥镇的南方物流园区项目实际经营亏损 875.70 万元，去年
同期亏损 1,113.89 万元，同比减亏 21.38%，主要是因南方物流园区在 2014 年度人工工资结算的
期间进行调整致使相关费用增加，而本报告期内相关费用减少所致。报告期内，物流园区无营业
收入及营业成本，其他净收入为 0.96 万元；而房屋、设备折旧及土地使用权摊销 142.78 万元，
加上人工成本及其他支出，物流园区整体成本费用为 876.66 万元。
2、运输客运业务
报告期内，公司下属客运公司的出租车业务经营正常，现金流稳定，出租车业务收入 2,638.24
万元，成本费用 2,211.66 万元，由于报告期内出租车营运推行双班车改单班车，致使其营业收
入同比有所下降，与此同时，客运公司减少了员工数量，从而节约的人工成本产生了更为积极显
著的效果，其利润比上年同期增加 59.06%，为 276.04 万元。
3、其他业务情况（投资收益、营业外收入、支出等）
报告期内，公司共实现投资收益 8,010.23 万元，主要通过：（1）子公司上海宸乾投资有限
公司投资出售金融资产取得了投资收益 2,332.27 万元；（2）公司收到绿地控股现金分红后，确
认投资收益 5,984.44 万元。
报告期内，公司营业外支出 2.49 万元，主要是固定资产处置损失及滞纳金支出；营业外收入
124.86 万元，主要是财政扶持金返还及固定资产处置利得所致。
报告期内，公司的主要对外投资情况如下：（1）公司出资 3,000 万元认缴了君证(上海)股权
投资基金合伙企业(有限合伙)（“君证股权基金”）的份额；（2）控股子公司上海章宸投资管理
有限公司出资 1,800 万元，持有上海神舟汽车节能环保有限公司（“神舟汽车”）6.92%股份，以
期为公司未来发展增加新的利润增长点。
报告期末，公司的可供出售金融资产，由于所持有的绿地控股集团股份有限公司重组上市改
用公允价值计量后大幅升值，因此较上期末升值幅度为 4326.93%。
从以上数据可看出，公司主要营业收入来源于出租车业务、物业管理和物业租赁，不但收入
规模小，也对公司无利润贡献。公司的利润来源还是主要依靠投资收益，即依靠持有绿地控股股
权的分红及出售参与定增的上市公司股份，公司目前没有明确的主业。
鉴于公司主业停滞，公司管理层为完善公司布局，突破无主营业务和主业业务利润的局面，
提升公司持续经营能力和抗风险能力，公司在报告期内筹划并进行了资产重组，欲进入其他行业
领域来调整和明确战略定位，但经过沟通、洽谈和尽职调查，终因重组条件尚未成熟和继续推进
面临较大不确定性而终止了该项重组（具体见公司终止重大资产重组公告）。
因此，公司的目标是仍将继续积极探寻战略转型，尽快明确主业和战略定位，改变目前战略
定位不清晰，无主营业务收入和利润来源的局面，使公司步入良性发展的轨道，为股东创造更多
价值。
二、报告期内主要经营情况
报告期内，公司主营收入来源仍是出租车业务、物业管理及物业租赁，其中，出租车业务收
入为 2,638.24 万元，物业管理业务收入为 453.29 万元，物业租赁费等收入为 1,372.20 万元。公
司的子公司南方物流园区仍为亏损，包括各项折旧摊销费用在内，其亏损为 875.70 万元。公司投
资收益为 8,010.23 万元，其中绿地控股分红为 5,984.44 万元，出售盛运环保的股份取得收益为
2,332.27 万元。报告期内，实现归属于母公司所有者的净利润 4,968.95 万元，较去年减少 38.03%。
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(一)主营业务分析
利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 44,637,286.23 36,814,047.66 21.25
营业成本 32,427,117.93 32,350,196.71 0.24
销售费用
管理费用 39,071,422.21 43,366,002.39 -9.90
财务费用 -7,135,597.28 -3,944,179.68 不适用
经营活动产生的现金流量净额 -6,367,958.86 100,746,572.55 -106.32
投资活动产生的现金流量净额 72,199,515.00 84,688,391.62 -14.75
筹资活动产生的现金流量净额 -32,043,768.99 -111,021,241.56 不适用
1. 收入和成本分析
报告期内，公司营业收入较上年同期增加 21.25%，主要是因本期租赁业务收入增加所致；公
司营业成本与上年同期相比基本持平。
(1) 主营业务分行业、分产品、分地区情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
毛利率 营业收入比上 营业成本比上
分行业 营业收入 营业成本 毛利率比上年增减（%）
（%） 年增减（%） 年增减（%）
物业管理 4,532,883.56 3,484,080.25 23.14 8.09 8.88 减少 0.55 个百分点
运输与客运 26,382,421.30 22,116,627.92 16.17 -1.48 -1.67 增加 0.16 个百分点
主营业务分地区情况
毛利率 营业收入比 营业成本比上
分地区 营业收入 营业成本 毛利率比上年增减（%）
（%） 上年增减（%） 年增减（%）
上海 30,915,304.86 25,600,708.17 17.19 -0.18 -0.35 增加 0.14 个百分点
主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明
1、报告期内，公司物业管理业务收入比上年同期增加 8.09%，营业成本比上年同期增加 8.88%，
主要是因为结算方式改变致使设备运行费收入与成本相应增加。
2、报告期内，公司运输与客运业务收入比上年同期减少 1.48%，营业成本比上年同期减少
1.67%，主要是出租车营运推行双班车改单班车，使营业收入同比有所下降，但人工成本的节约致
使营业成本同比也有所降低。
3、报告期内，公司主营业务收入全部来源于上海地区。
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(2) 成本分析表
单位：元
分行业情况
本期占总成 上年同期占总 本期金额较上年
分行业 成本构成项目 本期金额 上年同期金额
本比例(%) 成本比例(%) 同期变动比例(%)
人工成本 1,874,416.15 53.80 1,954,865.96 61.09 -4.12
物业使用费 457,145.88 13.12 457,145.88 14.29 0
物业管理 保安费 318,160.00 9.13 322,420.00 10.07 -1.32
其他费用 834,358.22 23.95 465,625.02 14.55 79.19
合计 3,484,080.25 100.00 3,200,056.86 100.00 8.88
人工成本 10,624,264.99 48.04 10,928,002.01 48.59 -2.78
折旧费 6,766,499.61 30.59 6,736,934.08 29.95 0.44
运输与客运 保险费 3,146,595.09 14.23 3,242,503.64 14.42 -2.96
其他费用 1,579,268.23 7.14 1,583,992.36 7.04 -0.30
合计 22,116,627.92 100.00 22,491,432.09 100.00 -1.67
成本分析其他情况说明
1、报告期内，物业管理业务成本本期金额较上年同期增加 8.88%，其中其他费用中的水电费
成本较上年同期增加 35.67 万元，主要是结算方式改变导致成本增加。
2、报告期内，运输与客运业务成本本期金额较上年同期减少 1.67%，主要是出租车营运推行
双班车改单班车,人工成本的节约致使营业成本有所降低。
2. 费用
单位：元
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
管理费用 39,071,422.21 43,366,002.39 -9.90
财务费用 -7,135,597.28 -3,944,179.68 不适用
1、报告期内，管理费用为 3,907.14 万元，比上年同期减少 429.46 万元，减幅为 9.9%，主
要是本期办公等相关费用同比减少所致。
2、报告期内，财务费用为-713.56 万元，比上年同期减少 319.14 万元，主要是本期银行贷
款减少从而减少利息支出及银行利息收入增加所致。
3. 现金流
报告期内，公司经营活动产生的现金净流量为-636.80万元,公司实现的归属于母公司所有者
的净利润为4,968.95万元,差异的原因是净利润主要来自于投资收益。
1、报告期内，公司经营活动现金流量净额为-636.80万元，比上年减少10,711.46万元，减幅
为106.32%，主要原因是上年度收回河北冀盛地产项目经营性垫资款, 而本年度无重要的特殊经营
收支事项。
2、报告期内，公司投资活动现金流量净额为7,219.95万元，比上年减少净流入1,248.89万元，
其中:①投资活动现金流入减少3,196.50万元,主要是年度内出售盛运环保的股份从而回笼了投资
款6,032.27万元，而上年度收回河北冀圣地产项目的投资款9,213.57万元；②投资活动现金流出
减少1,947.61万元,主要是年度内支付了君证股权基金和神舟汽车的投资款共计3,900万元，而上
年度投资上海骏惟企业管理咨询有限公司（“骏惟”）及追加上海瑞一医药科技股份有限公司（“瑞
一医药”）两项投资款共计5,898万元。
3、报告期内，公司筹资活动现金流量净额为-3,204.38万元，系分配现金股利支付的资金，上
年同项目为-11,102.12万元，上年偿还银行借款4,000万元,分配现金股利和利息支付7,102.12万
元。
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(二)非主营业务导致利润重大变化的说明
√适用 □不适用
本报告期内，公司实现归属于母公司所有者的净利润主要来自于投资收益，其中包括出售金
融资产取得收益 2,332.27 万元以及收到绿地控股发放的现金红利 5,984.44 万元，利润构成与上
年相比无重大变动。
(三)资产、负债情况分析
资产及负债状况
单位：元
本期期 上期期
本期期末金
末数占 末数占
项目名 额较上期期
本期期末数 总资产 上期期末数 总资产 情况说明
称 末变动比例
的比例 的比例
（%）
（%） （%）
主要是公司在报告期内被
投资单位绿地控股集团股
可供出
份有限公司实现 A 股上市,
售金融 4,626,629,502.22 85.76 104,511,132.67 12.15 4,326.93
公司持有的该资产由成本
资产
计量模式转换为以公允价
值计量所致
应交税 主要是报告期内企业所得
9,136,463.85 0.17 2,595,768.71 0.30 251.98
费 税增加所致
主要是报告期内公司持有
递延所 的被投资单位绿地控股集
得税负 1,130,119,385.87 20.95 2,043,307.64 0.24 55,208.33 团股份有限公司的股份按
债 公允价值计量后产生的应
纳税暂时性差异
(四)行业经营性信息分析
公司由于主业停滞，营业收入来源于出租车及物业管理等业务，且规模较小；而利润主要来
源于投资收益，目前难以确定所处行业。但公司为明确主业，报告期内启动资产重组，欲进入环
保领域，最后重组终止。公司在新的一年内将继续谋求战略转型，以便有明确的主业和战略定位，
使公司持续健康的发展。
(五)投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
单位：万元
报告期内投资额 3,900.00
投资额增减变动数 -1,998.00
上年同期投资额 5,898.00
投资额增减幅度 -33.88%
被投资企业的情况
被投资企业名称 占被投资企业权益比例（%） 出资额
君证(上海)股权投资基金合伙企
3.00 3,000 万元
业(有限合伙)
上海神舟汽车节能环保有限公司 6.92 1,800 万元
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说明：
1、2015 年 6 月 24 日，公司第八届董事会第十六次会议审议并通过，公司以自有资金出资人
民币 3,000 万元认缴君证(上海)股权投资基金合伙企业(有限合伙)的份额。截至本报告期末，公
司已实缴出资额为 2,100 万。
2、2015 年 7 月 11 日公司发布公告，公司通过控股子公司上海章宸投资管理有限公司以自有
资金出资人民币 1,800 万元，持有“神舟汽车”6.92%的股份。
(1) 重大的股权投资
报告期内，公司出资人民币3,000万元认缴君证（上海）股权投资基金合伙企业（有限合伙）
的份额；控股子公司上海章宸投资管理有限公司出资人民币1,800万元，从而持有了“神舟汽
车”6.92%股份，以期其为公司未来发展增加新的利润增长点。
(2) 重大的非股权投资
无
(3) 以公允价值计量的金融资产
对当期利润的影
项目名称 初始投资成本 期末余额 当期公允价值变动
响金额
绿地控股 34,284,214.00 4,545,353,502.82 4,511,069,288.82 59,844,377.00
爱建股份 35,000.00 353,299.40 98,779.68 0
盛运环保 37,000,033.84 0 32,273,065.90 23,322,731.01
合计 62,588,432.67 4,545,706,802.22 4,543,441,134.40 83,167,108.01
(六)重大资产和股权出售
报告期内,本公司全资子公司上海宸乾投资有限公司出售盛运环保股份 2,054,923 股，取得投
资收益 2,332.27 万元。
(七)主要控股参股公司分析
（1）上海宸乾投资有限公司
该公司注册资本 3,000 万元人民币，本公司所持权益比例 100%，主营创业投资、投资管理及
咨询。截至本报告期末，该公司总资产为 1.70 亿元，净资产为 1.64 亿元。报告期内，公司净利
润为 1,014.17 万元，比上年同期净利润-34.41 万元增加 1,048.58 万元，主要是因为报告期内投
资收益增加所致。截至报告期末，公司持有上海景嘉创业接力创业投资中心(有限合伙) 17.79%
的股权，持有上海瑞一医药科技股份有限公司 19.6767%的股权，持有上海章宸投资管理有限公司
89%的股权。
（2）上海天宸客运有限公司
该公司注册资本 3,000 万元人民币，本公司所持权益比例 100%，主营客运汽配。截至本报告
期末，该公司总资产为 8,830.00 万元，净资产为 4,618.47 万元。报告期内，该公司实现营业收
入为 2,756.09 万元，净利润 276.04 万元，比上年同期净利润 173.54 万元增加 102.50 万元，增
幅为 59.06%，主要是出租车运营继续推行双班车改单班车，人工成本费用降低所致。
（3）上海天宸物业管理有限公司
该公司注册资本 600 万元人民币，公司所持权益比例 100%，主营物业管理。截至本报告期末，
该公司总资产 849.29 万元，净资产 646.49 万元，本报告期内该公司实现营业收入 453.29 万元，
净利润 19.06 万元，比上年同期净利润 1.71 万元增加 17.35 万元，主要是本报告期因税收政策调
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整发生的设备运行费收入高于成本所致。
（4）上海南方综合物流园区管理有限公司
该公司注册资本 3,304 万元人民币，公司所持权益比例 85%，主营房地产开发。截至本报告
期末，该公司总资产 6,104.25 万元，净资产-30,816.14 万元，本报告期内该公司无营业收入与
营业成本，实际经营亏损 875.70 万元，去年同期亏损 1,113.89 万元，同比减亏 21.38%，主要是
因在 2014 年度人工工资结算的期间进行调整致使相关费用增加，而本报告期内相关费用减少所致。
（5）上海章宸投资管理有限公司
该公司注册资本 3,000 万元人民币，公司所持权益比例 89%，主营创业投资、投资管理及咨
询。截至本报告期末，该公司总资产 3,009.72 万元，净资产 3,007.43 万元，本报告期内公司净
利润 6.89 万元，比上年同期净利润 0.47 万元增加 6.42 万元，主要是因为在 2014 年度发生相关
设立费用，而本报告期内无相关费用所致。截至报告期末，公司持有上海神舟汽车节能环保有限
公司股权 6.9231%。
(八)公司控制的结构化主体情况
无
三、公司关于公司未来发展的讨论与分析
(一) 行业竞争格局和发展趋势
公司以往以房地产业务为主业，但由于缺乏土地储备及持续开发的项目，已停滞多年。公司
近年利润来源均以投资收益为主，但随着资本市场的不断活跃，优质资产项目也面临着激烈的竞
争，这也使得公司在非房领域的投资业务更为艰难。伴着资本市场开放度及竞争性逐渐提高，这
方面的困难会逐渐增大。
(二) 公司发展战略
近年来，公司主业停滞，利润均来源于投资收益，没有充分利用上市公司平台进行业务拓展
和资本市场运作，持续缺乏核心竞争力，公司面临必须进行战略调整的局面。
为实施战略转型，公司报告期内已启动资产重组，但通过谈判与尽调，并经公司慎重考虑，
最后终止了该项资产重组。
目前，对于公司现状来说，重新明确主业，明确公司战略定位，是必须落实而且又是具有紧
迫性的任务。公司将结合自身资源及市场情况，继续重新谋求战略转型。
公司在谋求战略转型的同时，也要尽快启动存量资产的开发利用，尽快推出规划方案，盘活
现有存量地块资产。
公司将通过外延式转型和充分利用内在相对优质的资产，重新建立并提升核心竞争力，重塑
公司品牌形象，为股东创造更多价值。
(三) 经营计划
公司在 2014 年度报告中所制订的经营计划，主要为三项，一是尽快启动存量地块资产，二是
尽快突破无稳定主业、无稳定主业收入和利润的局面，三是继续发展投资业务。本报告期内，公
司除了有入股相关股权投资基金及其他股权投资外，上述经营计划基本未完成。主要原因为：1、
公司存量地块资产即上海闵行区内的南方物流园区商业用地的开发可行性方案仍未确定，尚处于
前期策划中，整体方案还未形成；2、年度内，公司虽启动了资产重组，计划用外延式收购来改变
公司无稳定主业的局面，但最后通过谈判和尽调，最后终止了重组。
2015 年度末，公司调整了经营层，建立了投资团队，其目标就是利用公司有利资源，改变公
司目前局面，明确公司战略定位，实施公司战略转型，重塑公司品牌形象。
2016 年，公司治理层将制定明确的战略规划，积极实施公司战略转型方案，并有信心带领公
司成功转型于新型行业，能够为公司创造新的利润增长点以及具有持续盈利能力的主业，以期为
股东创造更大的价值。
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2015 年年度报告
本公司的资金状况良好，为公司谋求转型奠定了良好基础，亦为未来公司实施并购计划提供
了有利条件，加上引进的投资团队，公司将结合两方面的优势，从以下方面着手推动公司的发展：
1、公司继续推进南方物流园区地块的整体规划工作，形成可行性规划方案，尽快启动该项资
产的运作；
2、利用自身资源及上市公司资本平台，通过兼并收购等方式，确定转型的行业，从而明确公
司主业；
3、围绕公司战略调整，继续进行相关投资运作、盘活资产，并加强投后管理，在控制风险的
基础上增加新的利润增长点。
(四) 可能面对的风险
1、市场风险
资本市场上，对于优质标的资产的竞争趋于白热化，可能面临优质标的资源少而市场需求多
的局面，从而在标的选择余地、价格谈判等方面增加更多难度，这会给公司进行外延式并购实施
战略转型带来较大的困难。
2、业务经营风险
公司以往的房地产主营停滞，南方物流园区项目尚未启动，持续亏损，而投资收益除绿地控
股分红外，均为非经常性损益，极不稳定。而南方物流园区项目的整体方案形成及是否得到相关
部门批准也具有一定不确定性。
四、公司因不适用准则规定或特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明
□适用 √不适用
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第五节 重要事项
一、普通股利润分配或资本公积金转增预案
(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况
报告期内，公司根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司
章程指引（2014 年修订）》等相关规定并结合公司实际情况，公司对《公司章程》规定的利润分
配政策进行了修订。修订后《公司章程》所规定的条款具体如下：
第一百五十四条 利润分配决策程序和机制：
（一）公司利润分配预案由公司董事会结合公司章程规定、盈利情况、资金需求和股东回报
规划拟定、提出。利润分配预案需经二分之一以上独立董事表决通过，并经独立董事发表明确的
独立意见。
（二）公司监事会应当对利润分配方案进行审议，并且经半数以上监事表决通过。
（三）公司股东大会审议利润分配方案时，公司应当通过多种渠道主动与独立董事、中小股
东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，及时答复中小股东关心的问题。
（四）对符合《公司章程》第一百五十五条规定的现金分红的条件，但公司董事会未提出现
金分红预案的或以现金形式分配利润总额与当年归属于公司股东的净利润之比低于 30%时，公司
应在当年的定期报告和董事会决议中披露未进行现金分红或现金分红水平较低原因的说明；董事
会对该预案的审议和表决情况；未用于现金分红的资金留存公司的用途及预计收益情况；独立董
事应该对此发表明确的独立意见。
（五）公司股东大会对利润分配方案做出决议后，公司董事会须在股东大会召开后 2 个月内
完成股利（或股份）的派发事项。
第一百五十五条 公司利润分配政策：
（一）利润分配原则：公司实行持续、稳定的利润分配政策，公司利润分配应重视对投资者
的合理投资回报，并兼顾公司的可持续发展。公司利润分配不得超过累计可供分配利润的范围，
不得损害公司持续经营能力。
（二）利润分配形式：公司可以采取现金、股票或者现金股票相结合等方式分配股利，公司
在盈利且现金能够满足公司持续经营和长期发展的前提下，应优先采取现金方式分配股利。
（三）现金分红应以满足公司持续经营和长期发展为前提，原则上应当满足以下条件：
1、公司该年度实现的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后利润为正值
且实施现金分红不会影响公司后续持续经营；
2、公司无重大投资计划或重大现金支出等事项发生（募集资金项目除外）；如公司虽未满
足上述条件，但分红后资金状况不影响公司持续经营和长期发展的，公司可根据实际情况进行现
金分红。
（四）现金分红的比例：公司应保持利润分配政策的连续性和稳定性，在满足现金分红条件
时，以现金形式分配利润总额与当年归属于公司股东的净利润之比不低于 30%。公司最近三年以
现金方式累计分配的利润不得少于最近三年实现的平均可分配利润的 30%。
在有条件的情况下，公司董事会可以根据公司盈利情况及资金需求提议公司进行中期现金分
红。
（五）发放股票股利的条件：公司在经营良好且公司董事会认为发放股票股利有利于公司全
体股东整体利益时，可以根据年度的盈利情况及现金流状况，在满足上述现金分红的条件下，提
出股票股利分配预案。
（六）存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还
其占用的资金。
（七）调整利润分配政策的条件、决策程序和机制：
1、利润分配政策调整的条件
（1）国家及有关主管部门对上市公司利润分配政策颁布新的法律法规或规范性文件，需对利
润分配政策进行调整；
（2）当外部经营环境或自身经营状况发生较大变化时，公司可根据实际情况对利润分配政策
进行调整。
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上述外部经营环境或自身经营状况发生较大变化是指，公司所处行业的市场环境、政策环境
或者宏观经济环境的变化对公司经营产生重大不利影响。
2、利润分配政策调整的决策程序
公司利润分配预案需经二分之一以上独立董事表决通过，并经独立董事发表明确的独立意见。
股东大会审议利润分配政策的制定、调整和变更时，需经出席股东大会的股东所持表决权的三分
之二以上通过。
调整利润分配政策时，公司应以保护股东权益为出发点，在相关提案中详细论证和说明原因。
报告期内，公司严格遵照《公司章程》中关于利润分配政策的相关规定，制定了 2014 年度利
润分配方案。公司 2014 年度利润分配方案经二分之一以上独立董事表决通过，且独立董事发表了
明确的独立意见，并经公司第八届董事会第十三次会议和 2014 年年度股东大会审议并通过了利润
分配方案：以公司 2014 年末总股本 457,784,742 股为基数，每 10 股派发现金红利人民币 0.70
元（含税）。公司于 2015 年 6 月 11 日在《上海证券报》和上交所网站刊载了《上海市天宸股份
有限公司 2014 年度利润分配实施公告》，截至 2015 年 6 月 17 日，公司 2014 年度利润分配方案
已实施完毕。
(二) 公司近三年（含报告期）的普通股利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案
单位：元 币种：人民币
占合并报表
分红年度合并报
每 10 股送 每 10 股派 现金分红的数 中归属于上
分红 每 10 股转 表中归属于上市
红股数 息数(元) 额 市公司股东
年度 增数（股） 公司股东的净利
（股） （含税） （含税） 的净利润的
润
比率(%)
2015 年 5 0.40 0 18,311,389.68 49,689,481.45 37
2014 年 0 0.70 0 32,044,931.94 80,187,845.19 40
2013 年 0 1.50 0 68,667,711.30 118,385,333.97 58
(三) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配预案的，
公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划
□适用 √不适用
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二、承诺事项履行情况
√适用 □不适用
(一) 公司、股东、实际控制人、收购人、董事、监事、高级管理人员或其他关联方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
如未能及 如未能
是否
是否有 时履行应 及时履
承诺 承诺 及时
承诺背景 承诺方 承诺时间及期限 履行期 说明未完 行应说
类型 内容 严格
限 成履行的 明下一
履行
具体原因 步计划
（1）在叶立培先生和叶茂菁先生作为天宸股份的实际控制人期间，叶氏公
司将不控股中国国内其他任何主业为房地产业的 A 股上市公司（2）在叶立
培先生和叶茂菁先生作为天宸股份的实际控制人期间，如在中国国内任何天
收购报告 于 2011 年 4 月 30 日公告
公司实际控 宸股份已有房地产投资项目的城市或地区中，叶氏公司寻找到任何拟控制且
书或权益 解决 的关于公司实际控制人
制人（叶立 符合天宸股份整体发展规划的房地产投资项目时，则将事先通知天宸股份，
变动报告 同业 发生变更的《详式权益变 否 是
培、叶茂菁） 天宸股份有权优先考虑与叶氏公司合作投资该项目；（3）在叶立培先生和
书中所作 竞争 动书》中做出承诺，属于
及其关联方 叶茂菁先生作为天宸股份的实际控制人期间，如天宸股份有意向与叶氏公司
承诺 长期承诺。
共同投资某一房地产项目并还有其他主体有意向与叶氏公司共同投资同一
房地产投资项目时，则在同等条件下，叶氏公司将优先选择与天宸股份共同
投资，但叶氏公司有权选择不投资该项目。
（1）不利用对天宸股份的控制地位及影响谋求天宸股份在业务合作等方面
给予叶立培先生和叶茂菁先生以任何形式享有实际控制权的公司及其子公
收购报告 于 2011 年 4 月 30 日公告
公司实际控 司中的任何一家或数家（以下简称“叶氏公司”）优于市场第三方的权利；
书或权益 解决 的关于公司实际控制人
制人（叶立 （2）不利用对天宸股份的控制地位及影响谋求与天宸股份达成交易的优先
变动报告 关联 发生变更的《详式权益变 否 是
培、叶茂菁） 权利；（3）如果确属需要，叶氏公司与天宸股份之间的关联交易将以市场
书中所作 交易 动书》中做出承诺，属于
及其关联方 公允价格进行，保证不利用该类交易从事任何损害天宸股份利益的行为；（4）
承诺 长期承诺。
保证不会以侵占天宸股份利益为目的，与天宸股份之间开展显失公平的关联
交易。
《公司关于对上海证券交易所问询函回复的公告》中承诺，仲盛虹桥和一致
行动人（成元投资）将在上市公司股票复牌后的 12 个月内，依据二级市场
情况，择机通过上海证券交易所交易系统增持公司的股份，增持的比例不低
仲盛虹桥及 2015 年 12 月 10 日—2016
其他承诺 其他 于公司已发行总股份的 1%且不超过 2.9%。仲盛虹桥和一致行动人（成元投 是 是
成元投资 年 12 月 9 日
资）承诺将依照相关规定，在法定期限内不减持所持有的上市公司股份。截
至 2016 年 1 月 28 日，仲盛虹桥及其一致行动人（成元投资），已累计增持
上市公司股份共计 9,544,451 股，约占上市公司总股本的 2.08%。
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(二) 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目
否 达到原盈利预测及其原因作出说明
无
三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况
□适用 √不适用
四、董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
(一) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
(二) 董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明
□适用 √不适用
(三) 董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明
□适用 √不适用
五、聘任、解聘会计师事务所情况
单位：万元 币种：人民币
现聘任
境内会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）
境内会计师事务所报酬 50
境内会计师事务所审计年限 13
名称 报酬
内部控制审计会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 25
聘任、解聘会计师事务所的情况说明
√适用 □不适用
公司于 2014 年度股东大会审议并通过《关于聘请 2015 年度公司财务审计机构》和《关于聘
请 2015 年度公司内部控制审计机构》的两项议案，同意公司聘任立信会计师事务所（特殊普通合
伙）为公司提供财务审计及内部控制审计服务，费用共计 75 万元。上述股东大会决议公告于 2015
年 5 月 21 日刊登在《上海证券报》和上海证券交易网站（www.sse.com.cn）。
六、面临暂停上市风险的情况
(一) 导致暂停上市的原因以及公司采取的消除暂停上市情形的措施
不适用
七、破产重整相关事项
□适用 √不适用
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八、重大诉讼、仲裁事项
√适用 □不适用
(一) 临时公告未披露或有后续进展的诉讼、仲裁情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
报告期内:
诉讼
起诉(申请) 应诉(被申请) 承担连带 诉讼(仲裁)涉及 诉讼(仲裁)是否形 诉讼(仲裁) 诉讼(仲裁)审理结果及影 诉讼(仲裁)判决执行
仲裁 诉讼(仲裁)基本情况
方 方 责任方 金额 成预计负债及金额 进展情况 响 情况
类型
2015 年 8 月 17 日，中
北京宸京 调解结果为：被告支付物
北京中咨时 京联商（北京） 2011 年 2 月 咨时代与宸京房产签
房地产开 民事 要求被告支付物 业费 是 业费 1,664,824.85 元，宸
代资产管理 企业管理有限 1,664,824.85 15 日，一审 订《债务抵消协议》，
发有限公 诉讼 1,664,824.85 元。 1,664,824.85 京房产承担连带保证责
有限公司 公司 调解结束 宸京房产履行了全部
司 任。
连带责任。
2015 年 8 月 17 日，中
北京宸京 判决结果为：被告支付物
北京中咨时 京联商（北京） 2013 年 3 月 咨时代与宸京房产签
房地产开 民事 要求被告支付物 业费 是 业费 2,286,433.13 元；宸
代资产管理 企业管理有限 2,286,433.13 21 日，一审 订《债务抵消协议》，
发有限公 诉讼 2,286,433.13 元。 2,286,433.13 京房产承担连带赔偿责
有限公司 公司 审结 宸京房产履行了全部
司 任。
连带责任。
2015 年 8 月 17 日，中
北京宸京
北京中咨时 京联商（北京） 2014 年 6 月 被 告 支 付 物 业 费 咨时代与宸京房产签
房地产开 民事 要求被告支付物 业费 是
代资产管理 企业管理有限 571,608.28 7 日，一审审 571,608.28 元；宸京房产 订《债务抵消协议》，
发有限公 诉讼 571,608.28 元。 571,608.28
有限公司 公司 结 承担连带责任。 宸京房产履行了全部
司
连带责任。
2015 年 8 月 17 日，中
北京宸京房 北京中咨时代 要求被告返还预 收款 咨时代与宸京房产签
民事 被 告 向 原 告 支 付 813 ，
地产开发有 资产管理有限 无 和支付停车场费 用计 813,772.28 否 一审审结 订《债务抵消协议》，
诉讼 772.28 元。
限公司 公司 813，772.28 元 中咨时代履行了全部
责任。
上海宇苍投 上海南方综合
民事 要求被告支付逾 期付 一审判决向原告支付 被告上诉，目前二审
资管理有限 物流园区管理 无 100,000 否 二审审理中
诉讼 款违约金 10 万元 47,520 元。 审理中。
公司 有限公司
上海宇苍投 上海南方综合
民事 要求被告赔偿经 济损
资管理有限 物流园区管理 无 10,217,789.28 否 一审审理中
诉讼 失 10,217,789.28 元
公司 有限公司、上
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2015 年年度报告
海市天宸股份
有限公司
上海南方综合
2016 年 4 月
上海齐联农 物流园区管理 2016 年 2 月，原告提出
民事 11 日该案开
副产品销售 有限公司、上 无 要求被告赔偿经 济损 10,987,831.54 否
诉讼 庭，目前一
有限公司 海市天宸股份 失 10,987,831.54 元
审审理中
有限公司
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2015 年年度报告
(二) 其他说明
1、北京中咨时代资产管理有限公司（“中咨时代”）向北京市西城区人民法院提起诉讼，请
求法院判令京联商（北京）企业管理有限公司（“京联商”）支付 2009 年 7 月至 2010 年 12 月期
间的物业费 1,664,824.85 元，并要求北京宸京房地产开发有限公司（“宸京房产”）承担连带责
任。
该案情况为：2007 年 7 月 5 日，原告与宸京房产签订《前期物业管理合同》，约定由原告为
宸京房产开发建设的“广益大厦”提供物业服务，期限为三年。2009 年 7 月 28 日，宸京房产与
被告签订了《房屋租赁合同》，约定被告承租“广益大厦”一、二层，被告向原告给付物业费 5
万元后，再未缴纳物业费。
2011 年 2 月 15 日，北京市西城区人民法院出具“（2011）西民初字第 2590 号”《民事调解
书》，调解结果为，被告于 2011 年 3 月 15 日前给付原告物业费 1,664,824.85 元，如被告未能在
上述期限内履行还款义务，经人民法院依法强制执行后仍不能履行时，宸京房产对上述欠款承担
保证责任。
由于被告未按照调解书履行还款义务，宸京房产于 2012 年 9 月 20 日被执行 889,680 元；2013
年 9 月 16 日，宸京房产被执行 367,239 元。
2015 年 8 月 17 日，原告与宸京房产签订《债务抵消协议》，宸京房产按照协议约定履行了
剩余的全部连带责任。
2、 2013 年 1 月 16 日，中咨时代就京联商拖欠 2011 年 1 月至 2012 年 12 月期间的物业费纠
纷一案向北京市西城区人民法院递交《民事起诉状》，请求法院判决由被告京联商支付 2011 年 1
月至 2012 年 12 月的物业费共计 2,286,433.13 元；按照日万分之三的标准支付滞纳金；由被告宸
京房产对上述款项承担连带保证责任；由两被告共同承担本案诉讼费用（包括但不限于诉讼费、
保全费、公告费等）。
2013 年 3 月 21 日，北京市西城区人民法院一审开庭审理，做出了“（2013）西民初字第 3591
号” 《民事判决书》。判决京联商于判决书生效之日起 7 日内支付物业费 2,286,433.13 元；宸
京房产承担连带赔偿责任；被告京联商负担 13,676 元案件受理费。
京联商未履行判决，2015 年 8 月 17 日，原告与宸京房产签订《债务抵消协议》，宸京房产
按照协议约定履行了全部连带责任。
3、 中咨时代向北京市西城区人民法院提起诉讼，请求法院判令京联商支付 2013 年 1 月至
2013 年 6 月期间的物业费 571,608.28 元，并要求宸京房产承担连带责任。
该案情况为：2007 年 7 月 5 日原告与宸京房产签订《前期物业管理合同》，约定由原告为宸
京房产开发建设的“广益大厦”提供物业服务。2009 年 7 月 28 日，宸京房产与被告签订了《房
屋租赁合同》，约定被告承租“广益大厦”一、二层，但被告有拖欠物业管理费行为。
中咨时代就上述事项提起诉讼，请求法院判令京联商支付 2013 年 1 月至 2013 年 6 月的物业
费共计 571,608.28 元；按照日万分之三的标准支付滞纳金；宸京房产对上述款项承担连带保证责
任；由两被告共同承担本案诉讼费用（包括但不限于诉讼费、保全费、公告费等）。
2014 年 6 月 7 日，北京市西城区人民法院一审开庭审理，做出了“（2014）西民初字第 09443
号” 《民事判决书》。判决京联商于判决书生效之日起 7 日内支付物业费 571,608.28 元；宸京
房产承担连带赔偿责任；被告京联商负担 4,797 元案件受理费。
京联商未履行判决，2015 年 8 月 17 日，原告与宸京房产签订《债务抵消协议》，宸京房产
按照协议约定履行了全部连带责任。
4、宸京房产向北京市西城区人民法院提起诉讼，请求法院判令中咨时代返还预收款项和支付
停车场费用计 813,772.28 元。
该案情况为：2007 年 7 月 5 日，原告与被告签订《前期物业管理服务合同》，约定由被告为
原告开发建设的“广益大厦”提供物业服务，服务期间为 2007 年 7 月 5 日至 2010 年 7 月 4 日。
为此，原告预付给被告物业费、供暖费等合计 2,244,328.52 元。物业服务合同到期后，经双方核
算证实，被告应返还原告预收款项和向支付原告停车场费用共计 813,772.28 元，但虽经原告多次
催款，被告仍未返还。
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2015 年年度报告
原告就上述事项提起诉讼，请求法院判令被告返还预收款项和支付停车场费用计 813,772.28
元。现一审审结，北京市西城区人民法院于 2015 年 4 月 20 日出具（2015）西民初字第 194 号判
决书，判令被告向原告支付 813,772.28 元并承担诉讼费 11,938 元。
2015 年 8 月 17 日，原、被告签订《债务抵消协议》，被告按照协议约定履行了全部责任。
前述 1——4 项案件中所提及的《债务抵消协议》的主要内容如下：
2015 年 8 月 17 日，宸京房产与中咨时代签订了《债务抵消协议》（“协议”），根据协议
约定：
① 双方各自的债权打九折后进行抵消；
② 中咨时代对宸京房产的欠款 813,772.28 元打九折后为 732,395.05 元；
③ 宸京房产需承担的连带还款责任总金额打九折后为 2,939,352.54 元；
④ 相互抵消后，宸京房产还应向中咨时代支付 2,206,957.49 元。
宸京房产已按照上述协议约定履行了全部连带还款责任。
5、上海宇苍投资管理有限公司向上海市闵行区人民法院提起诉讼，请求法院判令被告上海南
方综合物流园区管理有限公司支付逾期付款违约金 10 万元。
该案情况为：2009 年 9 月 30 日，原、被告签署了一份《清偿协议书》，约定被告应分别于
2009 年 9 月 30 日、2009 年 10 月 10 日、2009 年 12 月 31 日前各支付 400 万元给原告。原告认为
被告有逾期付款行为。
原告就上述事项提起诉讼，请求法院判令被告支付逾期付款违约金 10 万元。
2015 年 9 月 11 日，上海市闵行区人民法院出具 2015 闵民二（尚）初字第 818 号，判决被告
向原告支付以 400 万元为基数，按中国人民银行同期贷款基准利率的 4 倍计算的 2009 年 10 月 1
日至 2009 年 10 月 11 日、2009 年 10 月 11 日当天、2010 年 1 月 1 日至 2010 年 1 月 10 日的逾期
付款违约金。
被告上诉至上海市第一中级人民法院，目前二审审理中。
6、上海宇苍投资管理有限公司于 2015 年 5 月向上海市闵行区人民法院提起诉讼，请求法院
判令被告一上海南方综合物流园区管理有限公司、被告二上海市天宸股份有限公司赔偿其经济损
失 7,796,579.04 元，并于 2016 年 1 月 18 日变更诉讼请求为 10,217,789.28 元。
该案情况为：被告一曾于 2005 年 1 月 20 日与上海朋格软件科技有限公司（下称“朋格公司”）
签订《堆场租赁合同》,将位于闵行区银都路 2889 号的部分空地租给朋格公司用作堆场，但有人
擅自搭建了违法建筑，该违法建筑在 2007 年 8 月至 12 月的闵行区综合整治违法建筑行动中被拆
除。原告认为拆除堆场上的违法建筑对其造成了一些经济损失，因此，原告与被告一于 2009 年 9
月 30 日，在对所有相关问题一揽子解决的前提下，签订了《清偿协议书》，原告的所有损失得以
获偿。现原告认为《清偿协议书》的支付金额不足以涵盖其全部损失。
现该案处于一审审理中。
7、上海齐联农副产品销售有限公司于 2016 年 2 月向上海市闵行区人民法院提起诉讼，请求
法院判令被告一上海南方综合物流园区管理有限公司、被告二上海市天宸股份有限公司赔偿其经
济损失计 10,987,831.54 元。
该案情况为：被告一曾于 2005 年 1 月 20 日与上海朋格软件科技有限公司（下称“朋格公司”）
签订《堆场租赁合同》,将位于闵行区银都路 2889 号的部分空地租给朋格公司用作堆场，但有人
擅自搭建了违法建筑，该违法建筑在 2007 年 8 月至 12 月的闵行区综合整治违法建筑行动中被拆
除。原告认为拆除堆场上的违法建筑对其造成了一些经济损失，因此，原告与被告一于 2009 年 9
月 30 日，在对所有相关问题一揽子解决的前提下，签订了《清偿协议书》，原告的所有损失得以
获偿。现原告认为《清偿协议书》的支付金额不足以涵盖其全部损失。
2016 年 4 月 11 日，该案开庭，现处于一审审理中。
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2015 年年度报告
九、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况
□适用 √不适用
十、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
报告期内，公司及控股股东、实际控制人诚信记录良好。
十一、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励情况及其影响
□适用 √不适用
十二、重大关联交易
□适用 √不适用
十三、重大合同及其履行情况
(一)托管、承包、租赁事项
□适用 √不适用
(二)担保情况
□适用 √不适用
(三)委托他人进行现金资产管理的情况
1、 委托理财情况
□适用 √不适用
2、 委托贷款情况
□适用 √不适用
3、 其他投资理财及衍生品投资情况
□适用 √不适用
(四)其他重大合同
无
十四、其他重大事项的说明
√适用 □不适用
筹划及终止重大资产重组事项：
报告期内，因拟筹划公司的重大事项，公司股票于 2015 年 8 月 31 日全天紧急停牌一天，且
自 9 月 1 日起继续停牌。公司于 9 月 17 日进入重大资产重组停牌程序，重大资产重组的交易对方
为从事工业污水回收处理的环保企业的控股权的独立第三方，重组的标的资产为从事污水处理的
环保企业的控股权。2015 年 11 月 19 日公司召开第八届董事会第二十一次会议，审议通过《关于
公司重大资产重组继续停牌的议案》，同意公司重大资产重组事项并继续申请停牌。之后经过审
慎研究和深入沟通，由于拟收购标的资产涉及的经营主体范围、收购比例、资产权属等事项的不
确定性等原因，考虑到继续推进重大资产重组及面临的风险因素，公司认为本次重大资产重组的
条件尚不成熟，因此本公司决定终止筹划本次重大资产重组事项，并在 12 月 7 日通过网络方式召
开了关于终止筹划本次重大资产重组的投资者说明会，公司承诺自 2015 年 12 月 10 日起的 6 个
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2015 年年度报告
月内，不再筹划重大资产重组事项。公司已对上述事项进行了披露，详情请参阅《上海证券报》
和上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上的相关公告。
十五、积极履行社会责任的工作情况
(一)社会责任工作情况
公司披露了 2015 年度社会责任报告，详见上海证券交易所网站 www.sse.com.cn。
(二)属于国家环境保护部门规定的重污染行业的上市公司及其子公司的环保情况说明
不适用
十六、可转换公司债券情况
□适用 √不适用
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2015 年年度报告
第六节 普通股股份变动及股东情况
一、 普通股股本变动情况
(一) 普通股股份变动情况表
1、 普通股股份变动情况表
报告期内，公司普通股股份总数及股本结构未发生变化。
(二) 限售股份变动情况
□适用 √不适用
二、 股东和实际控制人情况
(一) 股东总数
截止报告期末普通股股东总数(户) 32,740
年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数(户) 30,948
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户） 0
年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数（户） 0
(二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位:股
前十名股东持股情况
质押或冻结
持有有限
股东名称 情况 股东
报告期内增减 期末持股数量 比例(%) 售条件股
（全称） 股份 性质
份数量 数量
状态
境内非国
上海仲盛虹桥企业管理有限公司 0 114,816,776 25.08 0 无 0
有法人
国华人寿保险股份有限公司－万 境内非国
68,667,755 68,667,755 15.00 0 未知
能三号 有法人
上海展览中心（集团）有限公司 -23,300 18,357,161 4.01 0 无 0 国有法人
境内非国
上海成元投资管理有限公司 16,734,431 16,734,431 3.66 0 无 0
有法人
上海牛奶（集团）有限公司 -1,158,606 6,350,000 1.39 0 无 0 国有法人
境内自然
朱虹 2,189,750 2,189,750 0.48 0 未知
人
首创证券有限责任公司 -280,600 2,100,000 0.46 0 未知 国有法人
境内自然
李国良 2,048,500 2,048,500 0.45 0 未知
人
境内非国
上海锦龙百货商店 2,001,028 0.44 0 未知
有法人
中国农业银行股份有限公司上海
2,001,028 0.44 0 未知 国有法人
市机关工会委员会
前十名无限售条件股东持股情况
持有无限售条件流通股 股份种类及数量
股东名称
的数量 种类 数量
上海仲盛虹桥企业管理有限公司 114,816,776 人民币普通股 114,816,776
国华人寿保险股份有限公司－万能三号 68,667,755 人民币普通股 68,667,755
上海展览中心（集团）有限公司 18,357,161 人民币普通股 18,357,161
上海成元投资管理有限公司 16,734,431 人民币普通股 16,734,431
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2015 年年度报告
上海牛奶（集团）有限公司 6,350,000 人民币普通股 6,350,000
朱虹 2,189,750 人民币普通股 2,189,750
首创证券有限责任公司 2,100,000 人民币普通股 2,100,000
李国良 2,048,500 人民币普通股 2,048,500
上海锦龙百货商店 2,001,028 人民币普通股 2,001,028
中国农业银行股份有限公司上海市机关工会委员会 2,001,028 人民币普通股 2,001,028
上述前十大股东中，上海仲盛虹桥企业管理有限公司为公
司控股股东，上海成元投资管理有限公司为公司控股股东
上述股东关联关系或一致行动的说明
的一致行动人。公司未知其他股东之间是否存在关联关系
或属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。
表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明
不适用
三、 控股股东及实际控制人情况
(一) 控股股东情况
1 法人
名称 上海仲盛虹桥企业管理有限公司
单位负责人或法定代表人 叶茂菁
成立日期 1992 年 8 月 18 日
企业管理，物业服务，建筑装潢材料，五金交电化工原料及
主要经营业务 产品（除危险化学品、烟花爆竹、民用爆炸物、易制毒化学
品）的批发（企业经营涉及行政许可证的，凭许可证经营）
报告期内控股和参股的其他境内外
无
上市公司的股权情况
其他情况说明 无
2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
(二) 实际控制人情况
1 自然人
姓名 叶立培
国籍 澳大利亚
是否取得其他国家或地区居留权 是
主要职业及职务 仲盛房地产（上海）有限公司董事长、上海仲安房产
发展有限公司董事长
过去 10 年曾控股的境内外上市公司情况 无
姓名 叶茂菁
国籍 澳大利亚
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2015 年年度报告
是否取得其他国家或地区居留权 是
主要职业及职务 上海仲盛虹桥企业管理有限公司总经理、上海市天宸
股份有限公司董事长
过去 10 年曾控股的境内外上市公司情况 无
2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
四、 其他持股在百分之十以上的法人股东
单位：万元 币种：人民币
单位负责
成立日 组织机构 主要经营业务或管理活动等情
法人股东名称 人或法定 注册资本
期 代码 况
代表人
人寿保险、健康保险、意外伤害
2007 年 保险等各类人身保险业务；上述
国华人寿保险
刘益谦 11 月 8 667832286 280,000 业务的再保险业务；国家法律、
股份有限公司
日 法规允许的保险资金运用业务；
经中国保监会批准的其他业务。
五、 股份限制减持情况说明
□适用√不适用
第七节 优先股相关情况
□适用 √不适用
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2015 年年度报告
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况
一、持股变动情况及报酬情况
(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
√适用 □不适用
单位：股
报告期内从公 是否在公
年度内股份增 增减变动原 司获得的税前 司关联方
姓名 职务(注) 性别 年龄 任期起始日期 任期终止日期 年初持股数 年末持股数
减变动量 因 报酬总额（万 获取报酬
元）
叶茂菁 董事长 男 45 2014 年 1 月 21 日 2017 年 1 月 20 日 0 0 0 ／ 0 是
曲明光 副董事长 男 67 2014 年 1 月 21 日 2017 年 1 月 20 日 0 0 0 ／ 130.00 否
景卫平 副董事长 男 57 2015 年 5 月 20 日 2017 年 1 月 20 日 0 0 0 ／ 0 否
沈建厅 董事 男 53 2014 年 1 月 21 日 2017 年 1 月 20 日 0 0 0 ／ 0 否
芮有仁 董事 男 78 2014 年 1 月 21 日 2017 年 1 月 20 日 0 0 0 ／ 0 是
杨钢 董事 男 58 2014 年 1 月 21 日 2017 年 1 月 20 日 0 0 0 ／ 5.00 否
董事、总经
李振华 理助理、投 男 44 2014 年 1 月 21 日 2017 年 1 月 20 日 0 0 0 ／ 53.20 否
资部总经理
孙盛良 独立董事 男 50 2014 年 1 月 20 日 2017 年 1 月 20 日 0 0 0 ／ 5.00 否
文东华 独立董事 男 43 2014 年 1 月 21 日 2017 年 1 月 20 日 0 0 0 ／ 5.00 否
贾岭 独立董事 男 41 2015 年 5 月 20 日 2017 年 1 月 20 日 0 0 0 ／ 3.20 否
陆韧 独立董事 男 44 2015 年 5 月 20 日 2017 年 1 月 20 日 0 0 0 ／ 3.20 否
倪惠芝 监事会主席 女 72 2014 年 1 月 21 日 2017 年 1 月 20 日 0 0 0 ／ 4.37 否
李维琰 监事 女 64 2014 年 1 月 21 日 2017 年 1 月 20 日 0 0 0 ／ 0 是
施嘉伟 职工监事 男 60 2014 年 1 月 21 日 2017 年 1 月 20 日 0 0 0 ／ 37.87 否
2015 年 11 月 17
张震频 总经理 男 45 2017 年 1 月 20 日 0 0 0 ／ 31.67 否
日
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2015 年年度报告
代峥嵘 总会计师 女 47 2014 年 1 月 21 日 2017 年 1 月 20 日 0 0 0 ／ 31.37 否
王建民 总经济师 男 59 2014 年 1 月 21 日 2017 年 1 月 20 日 0 0 0 ／ 30.09 否
许旭羽 董事会秘书 男 46 2014 年 1 月 21 日 2017 年 1 月 20 日 0 0 0 ／ 31.40 否
合计 / / / / / / 371.37 /
姓名 主要工作经历
现任本公司董事长，上海虹桥企业管理有限公司总经理。2014 年 1 月 21 日经公司股东大会审议通过及 2014 年 1 月 25 日召开的公司第八届董事会第一次会议选举，
叶茂菁
担任本公司第八届董事会董事长。
现任本公司副董事长。2014 年 1 月 21 日经公司股东大会审议通过及 2014 年 1 月 25 日召开的公司第八届第一次董事会选举，担任本公司第八届董事会副董事长、
曲明光
公司总经理，2015 年 10 月辞去公司总经理职务。
现任本公司副董事长，上海展览中心（集团）有限公司财务总监。2015 年 5 月 20 日经公司股东大会审议通过及 2015 年 7 月 13 日召开的公司第八届第十七次董事
景卫平
会选举，担任本公司第八届董事会副董事长。
沈建厅 现任本司董事，上海牛奶（集团）有限公司财务总监。2014 年 1 月 21 日经公司股东大会审议通过，担任本公司第八届董事会董事。
芮友仁 现任本公司董事。2014 年 1 月 21 日经公司股东大会审议通过，担任本公司第八届董事会董事。
杨钢 现任本公司董事，国浩律师集团事务所合伙人、律师。2014 年 1 月 21 日经公司股东大会选举，担任本公司第八届董事会董事。
李振华 现任本公司董事、总经理助理、投资部总经理。2014 年 1 月 21 日经公司股东大会选举，担任本公司第八届董事会董事。
孙盛良 现任本公司独立董事，国盛证券有限公司投资银行总部副总经理。2014 年 1 月 21 日经公司股东大会选举，担任本公司第八届董事会独立董事。
文东华 现任本公司独立董事，上海财经大学会计学院副教授。2014 年 1 月 21 日经公司股东大会选举，担任本公司第八届董事会独立董事董事。
贾岭 现任本公司独立董事，星峰投资咨询（上海）有限公司董事总经理。2015 年 5 月 20 日经公司股东大会选举，担任本公司第八届董事会独立董事。
陆韧 上海国际商会、上海世界贸易中心协会副秘书长，本公司独立董事。2015 年 5 月 20 日经公司股东大会选举，担任本公司第八届董事会独立董事。
倪惠芝 现任本公司监事会主席。2014 年 1 月 21 日经公司股东大会审议通过及 2014 年 1 月 25 日召开的公司第八届监事会第一次会议选举，担任本公司第八届监事会主席。
李维琰 现任本公司监事会监事，上海莘盛发展有限公司财务部经理。2014 年 1 月 21 日经公司股东大会选举，担任本公司第八届监事会监事。
施嘉伟 现任本公司职工监事，本公司党委书记、工会主席、行政人事部经理。2013 年 12 月经公司职代会选举，担任本公司第八届监事会职工监事。
张震频 现任本公司总经理。2015 年 11 月 17 日经公司第八届董事会第二十二次会议审计通过，担任本公司总经理。
代峥嵘 现任本公司总会计师。2014 年 1 月 25 日经公司第八届董事会第一次会议审议通过，担任本公司总会计师。
王建民 现任本公司总经济师。2014 年 1 月 25 日经公司第八届董事会第一次会议审议通过，担任本公司总经济师。
许旭羽 现任本公司董事会秘书。2014 年 1 月 25 日经公司第八届董事会第一次会议审议通过，担任本公司第八届董事会秘书。
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2015 年年度报告
其它情况说明
1、2016 年 1 月 19 日，陆韧先生辞去公司独立董事和相关委员会职务。
(二) 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用√不适用
二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况
(一) 在股东单位任职情况
√适用 □不适用
任职人员姓名 股东单位名称 在股东单位担任的职务 任期起始日期 任期终止日期
叶茂菁 上海仲盛虹桥企业管理有限公司 总经理 1998 年 10 月
景卫平 上海展览中心（集团）有限公司 财务总监 2008 年 12 月
沈建厅 上海牛奶（集团）有限公司 财务总监 2009 年 9 月
芮友仁 仲盛房地产（上海）有限公司 党委书记 2002 年 1 月
李维琰 上海莘盛发展有限公司 财务部经理 2002 年 1 月
在股东单位任职情况的说明 无
(二) 在其他单位任职情况
√适用 □不适用
任职人员姓名 其他单位名称 在其他单位担任的职务 任期起始日期 任期终止日期
孙盛良 国盛证券有限公司 投资银行总部副总经理 2004 年 1 月
文东华 上海财经大学 副教授 2006 年 7 月
贾岭 星峰投资咨询（上海）有限公司 董事总经理 2010 年 7 月
陆韧 上海国际商会、上海世界贸易中心协会 副秘书长 2013 年
在其他单位任职情况的说明 无
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2015 年年度报告
三、董事、监事、高级管理人员报酬情况
董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序 公司董事、监事的薪酬方案由薪酬与考核委员会提出并拟定，经董事会批准后，提交公司股东大会审议
通过。公司高级管理人员报酬由公司经营层提出，报薪酬与考核委员会审核，经董事会批准后实施。
董事、监事、高级管理人员报酬确定依据 在公司任职的董事、监事和高级管理人员的报酬由岗位工资和奖励薪酬组成。公司董事、监事和高级管
理人员报酬按照董事会、股东大会审议通过的要求进行支付。
董事、监事和高级管理人员报酬的实际支付情 报告期内，公司为董事、监事和高级管理人员发放的薪酬符合公司已履行的相关审核程序，相关数据真
况 实、准确，发放符合公司董事会、股东大会审议通过的标准。
报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际
371.37 万元
获得的报酬合计
四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
姓名 担任的职务 变动情形 变动原因
景卫平 副董事长 选举 股东大会、董事会选举
贾岭 独立董事 选举 股东大会选举
陆韧 独立董事 选举 股东大会选举
张震频 总经理 聘任 董事会聘任
曲明光 总经理 离任 辞职
傅建华 独立董事 离任 辞职
黄勇 独立董事 离任 辞职
马德玉 副董事长 离任 到龄退休
五、近三年受证券监管机构处罚的情况说明
□适用 √不适用
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2015 年年度报告
六、母公司和主要子公司的员工情况
(一) 员工情况
母公司在职员工的数量 36
主要子公司在职员工的数量 561
在职员工的数量合计 597
母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工 0
人数
专业构成
专业构成类别 专业构成人数
生产人员 489
销售人员 3
技术人员 15
财务人员 12
行政人员 78
合计 597
教育程度
教育程度类别 数量（人）
研究生及以上 12
本科 18
大专 37
大专及以下 530
合计 597
(二) 薪酬政策
报告期内，为适应公司发展战略的需要，公司不断完善薪酬体系，根据不同员工群体制定不
同的薪酬策略，建立分层分类薪酬管理体系，包括：以年度经营为评价周期的薪酬体系；以常规
性工作为特征的薪酬体系等。同时在控制人工成本的基础上，将员工工资和其岗位职责、工作绩
效紧密挂钩，着重体现岗位价值和个人贡献。同时，公司鼓励员工长期为企业服务，共同致力于
企业不断成长和可持续发展，共享企业发展成果。公司进一步完善员工福利、体现人文关怀，依
法为员工办理各项社会保险并实行带薪休假、定期体检、职工互助保障综合险、大病医疗保险等
制度，增强员工的安全感和归属感，提高员工的忠诚度。
(三) 培训计划
公司着眼于全面提升员工队伍的素质能力和整体能力，采取内训与外训相结合的培训方式，
实行需求化培训。公司对新进员工进行入职培训，对在岗员工进行岗位技能培训，对管理人员开
展提高性的培训等形式多样的教育培训工作，注重岗位实践锻炼，强化终生教育的观念，促进员
工不断学习和成长，为企业的可持续化发展提供新的动力和活力。
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2015 年年度报告
第九节 公司治理
一、公司治理相关情况说明
报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《上海证券交
易所股票上市规则》等法律法规的规定及其他相关要求，建立了较为科学的公司治理结构，规范
公司运作。报告期内，公司于第八届董事会第十三次会议审议并修订了《公司章程》和《股东大
会议事规则》，促使公司治理制度体系的不断完善。公司的权力机构、决策机构、监督机构、经
营管理层也均按照《公司章程》责权明晰，运作规范。公司董事会认为公司治理结构的实际情况
符合《上市公司治理准则》的要求。
（一）对照上市公司治理规范性文件的情况说明
报告期内，公司按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》及有关法律、法规的
要求，不断规范公司治理和经营行为，进一步完善公司"三会"运作，切实维护公司股东及利益相
关者的合法权益。报告期内，公司不断完善与投资者的沟通工作，妥善安排投资者的咨询和来访。
依法履行信息披露义务，确保信息披露真实、及时、准确、完整，切实维护全体股东利益。 公司
治理是一项长期的系统工作，公司将一如既往积极根据有关规定及时完善公司制度建设，持续提
高公司治理水平和规范运作意识，促进公司持续、健康、稳定发展。
（二）关于股东与股东大会
报告期内，公司共召开 1 次年度股东大会。股东大会的召集和召开等相关程序符合《公司章
程》及《股东大会议事规则》的相关规定。 公司平等对待所有股东，确保股东能充分行使其权利，
保护其合法权益，确保参加股东大会的股东能够合法行使表决权及发言权。 公司股东大会对关联
交易严格按照规定程序进行，公司保证所有交易符合公开、公平、公正、合理的原则，并对定价
依据及相关信息予以充分披露。
（三）关于控股股东与上市公司的关系
公司与控股股东及其关联企业在人员、资产、机构、财务和业务等方面完全分开，保证了公
司具有独立完整的业务及自主经营能力；公司控股股东能够严格遵守对公司作出的避免相互之间
同业竞争的承诺。
公司的董事会、监事会及其他内部机构独立运作，公司的重大决策由股东大会和董事会依法
作出，控股股东未直接或间接干预公司的决策和经营活动。控股股东对公司董事、监事候选人的
提名，严格遵循法律、法规和公司章程规定的条件和程序。
（四）关于董事与董事会
报告期内，公司共召开 12 次董事会。公司董事会人数和人员构成符合法律、法规的要求，
公司各位董事能够依据《董事会议事规则》等制度，认真出席董事会会议。各位独立董事严格遵
守《独立董事工作制度》，认真负责、勤勉诚信地履行各自的职责。公司董事会下设审计委员会、
战略委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会共四个专业委员会，其成员组成合理合规。自专业
委员会设立以来，均严格按照相应工作条例开展工作，在公司的经营管理中充分发挥了其专业性
作用。
（五）关于监事和监事会
报告期内，公司共召开 4 次监事会。监事会能够本着对股东负责的精神，严格按照法律、法
规及《公司章程》的规定规范运作。公司监事认真履行职责，对公司财务状况及董事和高级管理
人员履行职责的合法性、合规性进行监督。除监事会日常工作之外，监事会还列席了公司董事会
会议，及时全面地掌握公司重大经营情况和决策情况，有效地对董事会和管理层进行监督。
（六）关于投资者及相关利益者
公司能够充分尊重和维护股东等其他利益相关者的合法权益，共同推动公司经营持续、稳定
地发展。公司注重股东的分红回报，秉持公开、公平、公正的原则，积极维护投资者尤其是中小
投资者的合法权益。
（七）关于信息披露与透明度
公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上海证券交易所股票上市规则》和《公司章程》
的规定，真实、准确、完整、及时地披露信息。公司通过接待股东来访、来电、来信咨询和“上
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2015 年年度报告
证 E 互动”等网络方式增强信息披露透明度；通过《上海证券报》和上交所网站及时公告公司经
营信息，确保所有股东有平等获得信息的机会。
（八）内幕知情人登记管理
公司按照《上市公司信息披露管理办法》的相关要求制定了《内幕信息知情人管理制度》。
报告期内，公司严格执行该项管理制度，对内幕信息知情人和内部信息使用人进行登记管理，保
证信息披露合法公平。
（九）关于内部控制制度的建立健全
公司严格按照监管要求不断完善内部控制制度，报告期内修订了公司内部规章制度，强化内
部控制规范的执行和落实，推广日常监督和专项检查，进一步提升公司管理水平和抗风险能力，
推动了企业可持续发展。公司通过对公司的关键业务流程、关键控制环节内部控制的有效性进行
的自我评价，形成了公司《2015 年度内部控制评价报告》。报告期内公司聘请了专业机构对公司
的内部控制进行了外部审计，审计机构出具了标准无保留意见的内控审计报告。上述举措不仅加
大对公司内部控制的监督检查力度，提高了公司内部控制体系运作效率，又进一步保护了广大投
资者的利益。
公司治理与中国证监会相关规定的要求是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因
报告期内，公司实际治理情况与中国证监会相关规定不存在重大差异。
二、股东大会情况简介
决议刊登的指定网站的
会议届次 召开日期 决议刊登的披露日期
查询索引
2014 年年度股东大会 2015 年 5 月 20 日 www.sse.com.cn 2015 年 5 月 21 日
三、董事履行职责情况
(一) 董事参加董事会和股东大会的情况
参加股东
参加董事会情况
大会情况
董事 是否独
本年应参 以通讯 是否连续两 出席股东
姓名 立董事 亲自出 委托出 缺席
加董事会 方式参 次未亲自参 大会的次
席次数 席次数 次数
次数 加次数 加会议 数
叶茂菁 否 12 12 11 0 0 否 0
曲明光 否 12 12 11 0 0 否 1
景卫平 否 8 8 8 0 0 否 1
沈建厅 否 12 12 11 0 0 否 0
芮友仁 否 12 12 11 0 0 否 0
杨钢 否 12 12 11 0 0 否 1
李振华 否 12 12 11 0 0 否 1
孙盛良 是 12 12 11 0 0 否 0
文东华 是 12 12 11 0 0 否 1
贾岭 是 8 8 8 0 0 否 1
陆韧 是 8 8 8 0 0 否 1
年内召开董事会会议次数 12
其中：现场会议次数 1
通讯方式召开会议次数 11
现场结合通讯方式召开会议次数 0
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2015 年年度报告
(二) 独立董事对公司有关事项提出异议的情况
报告期内，公司独立董事未对本年度的公司董事会议案及其他非董事会议案等事项提出异议。
四、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议，存在异议事项的，
应当披露具体情况
报告期内，公司共召开 1 次战略委员会、6 次审计委员会、3 次提名委员会、2 次薪酬与考
核委员会，作为董事会专门工作机构，各专门委员会为公司发展战略及对外投资、年报审计、董
事与高管提名、审核薪酬等方面提供了重要的咨询意见和建议。
五、监事会发现公司存在风险的说明
报告期内，公司监事会对报告期内的监督事项无异议。
六、公司就其与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面存在的不能保证独立性、不能
保持自主经营能力的情况说明
公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面能够保证独立性、能够保持自主经营能
力。
公司自主经营、自负盈亏，在业务方面独立于控股股东，公司拥有完整的决策机制、业务经
营体系，能够自主地进行日常经营与决策。公司设有独立的人力资源管理部门，在人事、工资管
理等方面是完全独立的，公司总经理、总会计师、董事会秘书等高级管理人员均不在股东单位任
职和领取报酬。公司与控股股东资产关系明晰，资产独立于控股股东，公司有独立的经营业务系
统，并独立登记、建账、核算管理。公司机构设置独立，各职能机构与控股股东机构完全分开，
也不存在隶属关系，依法行使各自职能职权。公司有独立的财务核算部门，独立的财务核算体系
和财务管理制度，开设独立银行帐户，依法独立纳税。
存在同业竞争的，公司相应的解决措施、工作进度及后续工作计划
公司控股股东（公司实际控制人）为规避与本公司的同业竞争情况，曾于 2011 年 4 月 30 日
在关于“公司实际控制人发生变更的《详式权益变动书》”中明确提出：
（1）在叶立培先生和叶茂菁先生作为天宸股份实际控制人期间，叶氏公司将不控股中国国内
其他任何主业为房地产的 A 股上市公司。
（2）在叶立培先生和叶茂菁先生作为天宸股份的实际控制人期间，如在中国国内任何天宸股
份已有房地产投资项目的城市或地区中，叶氏公司寻找到任何拟控制且符合天宸股份整体发展规
划的房地产投资项目时，则将事先通知天宸股份，天宸股份有权优先考虑与叶氏公司合作投资该
项目。
（3）在叶立培先生和叶茂菁先生作为天宸股份实际控制人期间，如天宸股份有意向与叶氏公
司共同投资某一房地产项目并还有其他主体有意向与叶氏公司共同投资同一房地产投资项目时，
则在同等条件下，叶氏公司将优先选择与天宸股份共同投资，但叶氏公司有权选择不投资该项目。
本公司将继续积极推动控股股东承诺履行的正常运作。
七、报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况
报告期内，公司通过董事会和薪酬与考核委员会对高管人员实施年度评定，高管人员的薪酬
收入与其岗位职责完成情况以及公司的经营业绩挂钩。
八、是否披露内部控制自我评价报告
√适用 □不适用
公司于 2016 年 4 月 29 日在上海证券交易所网站（网址为 http://www.sse.com.cn)披露了
《公司 2015 年度内部控制评价报告》全文。
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2015 年年度报告
根据公司财务报告内部控制重大缺陷的认定情况，于内部控制评价报告基准日，不存在财务
报告内部控制重大缺陷，董事会认为，公司已按照企业内部控制规范体系和相关规定的要求在所
有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。根据公司非财务报告内部控制重大缺陷认定情况，
于内部控制评价报告基准日，公司未发现非财务报告内部控制重大缺陷。自内部控制评价报告基
准日至内部控制评价报告发出日之间未发生影响内部控制有效性评价结论的因素。
报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明
□适用 √不适用
九、内部控制审计报告的相关情况说明
报告期内，公司聘请立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司的内部控制进行了外部审计，
会计师事务所出具了标准无保留意见的内部控制审计报告。
是否披露内部控制审计报告：是
第十节 公司债券相关情况
□适用 √不适用
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2015 年年度报告
第十一节 财务报告
审计报告
√适用 □不适用
审 计 报 告
信会师报字[2016]第 113197 号
上海市天宸股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的上海市天宸股份有限公司（以下简称贵公司）财务报表，包括 2015 年 12
月 31 日的合并及公司资产负债表、2015 年度的合并及公司利润表、合并及公司现金流量表、合
并及公司所有者权益变动表以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
编制和公允列报财务报表是贵公司管理层的责任。这种责任包括：（1）按照企业会计准则的
规定编制财务报表，并使其实现公允反映；（2）设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报
表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师
审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道
德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序
取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行
风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程
序。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务
报表的总体列报。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，贵公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了贵公
司 2015 年 12 月 31 日的合并及公司财务状况以及 2015 年度的合并及公司经营成果和现金流量。
立信会计师事务所 中国注册会计师：韩频
（特殊普通合伙）
中国注册会计师：郑钢
中国上海 二 O 一六年四月二十七日
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2015 年年度报告
财务报表
合并资产负债表
2015 年 12 月 31 日
编制单位: 上海市天宸股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 五（一） 403,446,457.57 369,658,670.42
结算备付金
拆出资金
以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产
衍生金融资产
应收票据
应收账款 五（五） 570,644.00 717,253.00
预付款项 五（六） 127,750.00
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利
其他应收款 五（九） 13,946,432.54 14,835,629.27
买入返售金融资产
存货 五（十） 33,954,651.44 32,407,496.24
划分为持有待售的资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 452,045,935.55 417,619,048.93
非流动资产：
发放贷款和垫款
可供出售金融资产 五（十二） 4,626,629,502.22 104,511,132.67
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 五（十五） 54,229,844.05 66,776,581.69
投资性房地产 五（十六 141,394,580.31 147,917,813.76
固定资产 五（十七） 20,827,310.35 19,685,223.28
在建工程
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 五（二十三） 99,584,765.51 101,605,301.15
开发支出
商誉 五（二十五）
长期待摊费用
递延所得税资产 五（二十七） 2,237,583.72
其他非流动资产
非流动资产合计 4,942,666,002.44 442,733,636.27
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2015 年年度报告
资产总计 5,394,711,937.99 860,352,685.20
流动负债：
短期借款
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款 五（三十二） 8,509,324.67 8,773,376.77
预收款项 五（三十三） 4,141,194.09 4,348,452.77
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 五（三十四） 4,311,169.81 3,677,054.10
应交税费 五（三十五） 9,136,463.85 2,595,768.71
应付利息
应付股利 五（三十七） 2,099,102.81 2,097,939.86
其他应付款 五（三十八） 41,403,599.17 46,068,090.33
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
划分为持有待售的负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 69,600,854.40 67,560,682.54
非流动负债：
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
长期应付款
长期应付职工薪酬
专项应付款
预计负债
递延收益
递延所得税负债 五（二十七） 1,130,119,385.87 2,043,307.64
其他非流动负债
非流动负债合计 1,130,119,385.87 2,043,307.64
负债合计 1,199,720,240.27 69,603,990.18
所有者权益
股本 五（四十九） 457,784,742.00 457,784,742.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 五（五十一） 5,879,774.57 7,851,309.75
减：库存股
其他综合收益 五（五十三） 3,382,592,166.91 -6,548,111.39
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2015 年年度报告
专项储备
盈余公积 五（五十五） 113,255,049.11 105,854,583.17
一般风险准备
未分配利润 五（五十六） 278,842,007.62 268,597,924.05
归属于母公司所有者权益合计 4,238,353,740.21 833,540,447.58
少数股东权益 -43,362,042.49 -42,791,752.56
所有者权益合计 4,194,991,697.72 790,748,695.02
负债和所有者权益总计 5,394,711,937.99 860,352,685.20
法定代表人：叶茂菁 主管会计工作负责人：代峥嵘 会计机构负责人：汤伟军
母公司资产负债表
2015 年 12 月 31 日
编制单位:上海市天宸股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 345,507,169.36 308,956,129.32
以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产
衍生金融资产
应收票据
应收账款 十五（一）
预付款项
应收利息
应收股利
其他应收款 十五（二） 503,820,787.27 490,303,353.16
存货 4,937,919.48 5,157,382.56
划分为持有待售的资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 854,265,876.11 804,416,865.04
非流动资产：
可供出售金融资产 4,567,342,702.22 35,174,633.72
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 十五（三） 237,729,707.46 250,435,133.65
投资性房地产 14,707,082.87 16,070,134.67
固定资产 4,071,745.66 5,545,720.61
在建工程
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 25,165,125.11 25,927,704.71
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产
其他非流动资产
40 / 112
2015 年年度报告
非流动资产合计 4,849,016,363.32 333,153,327.36
资产总计 5,703,282,239.43 1,137,570,192.40
流动负债：
短期借款
以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款 5,436,039.90 5,436,039.90
预收款项 766,119.60 766,119.60
应付职工薪酬 2,466,111.73 1,550,177.32
应交税费 351,782.15 265,170.40
应付利息
应付股利 2,099,102.81 2,097,939.86
其他应付款 205,866,744.43 191,014,057.80
划分为持有待售的负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 216,985,900.62 201,129,504.88
非流动负债：
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
长期应付款
长期应付职工薪酬
专项应付款
预计负债
递延收益
递延所得税负债 1,127,846,897.07 54,879.94
其他非流动负债
非流动负债合计 1,127,846,897.07 54,879.94
负债合计 1,344,832,797.69 201,184,384.82
所有者权益：
股本 457,784,742.00 457,784,742.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 38,605,525.52 40,929,145.92
减：库存股
其他综合收益 3,382,592,166.91 164,639.78
专项储备
盈余公积 113,255,049.11 105,854,583.17
未分配利润 366,211,958.20 331,652,696.71
所有者权益合计 4,358,449,441.74 936,385,807.58
负债和所有者权益总计 5,703,282,239.43 1,137,570,192.40
法定代表人：叶茂菁 主管会计工作负责人：代峥嵘 会计机构负责人：汤伟军
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2015 年年度报告
合并利润表
2015 年 1—12 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、营业总收入 44,637,286.23 36,814,047.66
其中：营业收入 五（五十七） 44,637,286.23 36,814,047.66
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 70,800,103.76 77,663,567.56
其中：营业成本 五（五十七） 32,427,117.93 32,350,196.71
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 五（五十八） 1,048,632.86 3,273,663.39
销售费用
管理费用 五（五十九） 39,071,422.21 43,366,002.39
财务费用 五（六十） -7,135,597.28 -3,944,179.68
资产减值损失 五（六十一） 5,388,528.04 2,617,884.75
加：公允价值变动收益（损失以“－”
号填列）
投资收益（损失以“－”号填列） 五（六十三） 80,102,276.60 117,658,652.73
其中：对联营企业和合营企业的投
资收益
汇兑收益（损失以“－”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 53,939,459.07 76,809,132.83
加：营业外收入 五（六十四） 1,248,615.01 1,777,451.78
其中：非流动资产处置利得 227,282.52 350,816.78
减：营业外支出 五（六十五） 24,892.82 36,732.77
其中：非流动资产处置损失 6,469.61 8,246.00
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 55,163,181.26 78,549,851.84
减：所得税费用 五（六十六） 6,043,989.74 817,551.82
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 49,119,191.52 77,732,300.02
归属于母公司所有者的净利润 49,689,481.45 80,187,845.19
少数股东损益 -570,289.93 -2,455,545.17
六、其他综合收益的税后净额 3,382,592,166.91 -7,364,375.84
归属母公司所有者的其他综合收益的税
3,382,592,166.91 -7,364,375.84
后净额
（一）以后不能重分类进损益的其他
综合收益
1.重新计量设定受益计划净负债或
净资产的变动
2.权益法下在被投资单位不能重分
类进损益的其他综合收益中享有的份额
（二）以后将重分类进损益的其他综
3,382,592,166.91 -7,364,375.84
合收益
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2015 年年度报告
1.权益法下在被投资单位以后将重
-948,524.24
分类进损益的其他综合收益中享有的份额
2.可供出售金融资产公允价值变动
3,383,540,691.15 -7,364,375.84
损益
3.持有至到期投资重分类为可供出
售金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效部分
5.外币财务报表折算差额
6.其他
归属于少数股东的其他综合收益的税后
净额
七、综合收益总额 3,431,711,358.43 70,367,924.18
归属于母公司所有者的综合收益总额 3,432,281,648.36 72,823,469.35
归属于少数股东的综合收益总额 -570,289.93 -2,455,545.17
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股) 0.11 0.18
（二）稀释每股收益(元/股) 0.11 0.18
法定代表人：叶茂菁 主管会计工作负责人：代峥嵘 会计机构负责人：汤伟军
母公司利润表
2015 年 1—12 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、营业收入 十五（四） 3,182,640.00 2,654,658.50
减：营业成本 十五（四） 1,582,514.88 1,198,064.88
营业税金及附加 187,584.29 2,762,303.54
销售费用
管理费用 23,374,559.47 22,947,481.66
财务费用 -6,571,257.20 -4,102,257.78
资产减值损失 458,000.00 -200,000.00
加：公允价值变动收益（损失以“－”
号填列）
投资收益（损失以“－”号填列） 十五（五） 89,674,859.73 124,415,317.29
其中：对联营企业和合营企业的
投资收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 73,826,098.29 104,464,383.49
加：营业外收入 184,707.90 54,002.98
其中：非流动资产处置利得 53,726.98
减：营业外支出 6,146.82
其中：非流动资产处置损失 5,903.61
三、利润总额（亏损总额以“－”号填 74,004,659.37 104,518,386.47
列）
减：所得税费用
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 74,004,659.37 104,518,386.47
五、其他综合收益的税后净额 3,382,592,166.91 32,974.4
（一）以后不能重分类进损益的其他
综合收益
1.重新计量设定受益计划净负债或
净资产的变动
2.权益法下在被投资单位不能重分
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2015 年年度报告
类进损益的其他综合收益中享有的份额
（二）以后将重分类进损益的其他综
3,382,592,166.91 32,974.4
合收益
1.权益法下在被投资单位以后将重
分类进损益的其他综合收益中享有的份 -948,524.24
额
2.可供出售金融资产公允价值变动
3,383,540,691.15 32,974.4
损益
3.持有至到期投资重分类为可供出
售金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效部分
5.外币财务报表折算差额
6.其他
六、综合收益总额 3,456,596,826.28 104,551,360.87
七、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股) 0.16 0.23
（二）稀释每股收益(元/股) 0.16 0.23
法定代表人：叶茂菁 主管会计工作负责人：代峥嵘 会计机构负责人：汤伟军
合并现金流量表
2015 年 1—12 月
单位：元 币种：人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 44,575,574.68 37,520,547.43
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 249,346.99
收到其他与经营活动有关的现金 五(六十七) 9,799,560.46 132,390,319.30
经营活动现金流入小计 54,375,135.14 170,160,213.72
购买商品、接受劳务支付的现金 7,001,551.22 6,131,526.00
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 31,392,331.27 31,134,479.84
支付的各项税费 4,770,243.60 12,070,459.52
支付其他与经营活动有关的现金 五(六十七) 17,578,967.91 20,077,175.81
经营活动现金流出小计 60,743,094.00 69,413,641.17
经营活动产生的现金流量净额 -6,367,958.86 100,746,572.55
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2015 年年度报告
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 60,438,673.82 92,509,392.13
取得投资收益收到的现金 60,259,269.86 60,049,258.40
处置固定资产、无形资产和其他长 284,936.63 389,256.09
期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的
现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 120,982,880.31 152,947,906.62
购建固定资产、无形资产和其他长 9,783,365.31 9,279,515.00
期资产支付的现金
投资支付的现金 39,000,000.00 58,980,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 48,783,365.31 68,259,515.00
投资活动产生的现金流量净额 72,199,515.00 84,688,391.62
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收
到的现金
取得借款收到的现金
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计
偿还债务支付的现金 40,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的
32,043,768.99 71,021,241.56
现金
其中：子公司支付给少数股东的股
利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 32,043,768.99 111,021,241.56
筹资活动产生的现金流量净额 -32,043,768.99 -111,021,241.56
四、汇率变动对现金及现金等价物的
影响
五、现金及现金等价物净增加额 33,787,787.15 74,413,722.61
加：期初现金及现金等价物余额 369,658,670.42 295,244,947.81
六、期末现金及现金等价物余额 403,446,457.57 369,658,670.42
法定代表人：叶茂菁 主管会计工作负责人：代峥嵘 会计机构负责人：汤伟军
母公司现金流量表
2015 年 1—12 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 2,798,190.00 2,657,178.50
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 50,161,216.77 132,260,334.80
45 / 112
2015 年年度报告
经营活动现金流入小计 52,959,406.77 134,917,513.30
购买商品、接受劳务支付的现金 245,293.78
支付给职工以及为职工支付的现金 10,888,944.41 8,626,370.36
支付的各项税费 617,393.01 2,942,957.76
支付其他与经营活动有关的现金 42,378,480.46 78,623,970.07
经营活动现金流出小计 53,884,817.88 90,438,591.97
经营活动产生的现金流量净额 -925,411.11 44,478,921.33
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 27,454.69 92,144,314.52
取得投资收益收到的现金 90,404,430.36 78,305,227.97
处置固定资产、无形资产和其他长
725.00 70,000.00
期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的
133,896.09 47,303.10
现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 90,566,506.14 170,566,845.59
购建固定资产、无形资产和其他长 46,286.00 35,305.00
期资产支付的现金
投资支付的现金 21,000,000.00 54,600,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 21,046,286.00 54,635,305.00
投资活动产生的现金流量净额 69,520,220.14 115,931,540.59
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计
偿还债务支付的现金 20,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的
32,043,768.99 70,508,879.06
现金
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 32,043,768.99 90,508,879.06
筹资活动产生的现金流量净额 -32,043,768.99 -90,508,879.06
四、汇率变动对现金及现金等价物的
影响
五、现金及现金等价物净增加额 36,551,040.04 69,901,582.86
加：期初现金及现金等价物余额 308,956,129.32 239,054,546.46
六、期末现金及现金等价物余额 345,507,169.36 308,956,129.32
法定代表人：叶茂菁 主管会计工作负责人：代峥嵘 会计机构负责人：汤伟军
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2015 年年度报告
合并所有者权益变动表
2015 年 1—12 月
单位:元 币种:人民币
本期
归属于母公司所有者权益
项目
少数股东权益 所有者权益合计
其他权益工具 减：库 专项储 一般风
股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 未分配利润
优先股 永续债 其他 存股 备 险准备
一、上年期末余额 457,784,742.00 7,851,309.75 -6,548,111.39 105,854,583.17 268,597,924.05 -42,791,752.56 790,748,695.02
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年期初余额 457,784,742.00 7,851,309.75 -6,548,111.39 105,854,583.17 268,597,924.05 -42,791,752.56 790,748,695.02
三、本期增减变动金额（减 -1,971,535.18 3,389,140,278.30 7,400,465.94 10,244,083.57 -570,289.93 3,404,243,002.70
少以“－”号填列）
（一）综合收益总额 -1,971,535.18 3,389,140,278.30 49,689,481.45 -570,289.93 3,436,287,934.64
（二）所有者投入和减少资
本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入
资本
3．股份支付计入所有者权益
的金额
4．其他
（三）利润分配 7,400,465.94 -39,445,397.88 -32,044,931.94
1．提取盈余公积 7,400,465.94 -7,400,465.94
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分 -32,044,931.94 -32,044,931.94
配
4．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股
本）
2．盈余公积转增资本（或股
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2015 年年度报告
本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 457,784,742.00 5,879,774.57 3,382,592,166.91 113,255,049.11 278,842,007.62 -43,362,042.49 4,194,991,697.72
上期
归属于母公司所有者权益
项目
其他权益工具 少数股东权益 所有者权益合计
减：库存 专项储 一般风
股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 未分配利润
优先股 永续债 其他 股 备 险准备
一、上年期末余额 457,784,742.00 7,851,309.75 816,264.45 95,402,744.52 267,529,628.81 -40,336,207.39 789,048,482.14
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年期初余额 457,784,742.00 7,851,309.75 816,264.45 95,402,744.52 267,529,628.81 -40,336,207.39 789,048,482.14
三、本期增减变动金额（减 -7,364,375.84 10,451,838.65 1,068,295.24 -2,455,545.17 1,700,212.88
少以“－”号填列）
（一）综合收益总额 -7,364,375.84 80,187,845.19 -2,455,545.17 70,367,924.18
（二）所有者投入和减少资
本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入
资本
3．股份支付计入所有者权益
的金额
4．其他
（三）利润分配 10,451,838.65 -79,119,549.95 -68,667,711.30
1．提取盈余公积 10,451,838.65 -10,451,838.65
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分 -68,667,711.30 -68,667,711.30
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2015 年年度报告
配
4．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股
本）
2．盈余公积转增资本（或股
本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 457,784,742.00 7,851,309.75 -6,548,111.39 105,854,583.17 268,597,924.05 -42,791,752.56 790,748,695.02
法定代表人：叶茂菁 主管会计工作负责人：代峥嵘 会计机构负责人：汤伟军
49 / 112
2015 年年度报告
母公司所有者权益变动表
2015 年 1—12 月
单位:元 币种:人民币
本期
项目 其他权益工具
股本 资本公积 减：库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
优先股 永续债 其他
一、上年期末余额 457,784,742.00 40,929,145.92 164,639.78 105,854,583.17 331,652,696.71 936,385,807.58
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 457,784,742.00 40,929,145.92 164,639.78 105,854,583.17 331,652,696.71 936,385,807.58
三、本期增减变动金额（减少以 -2,323,620.40 3,382,427,527.13 7,400,465.94 34,559,261.49 3,422,063,634.16
“－”号填列）
（一）综合收益总额 -2,323,620.40 3,382,427,527.13 74,004,659.37 3,454,108,566.10
（二）所有者投入和减少资本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资
本
3．股份支付计入所有者权益的
金额
4．其他
（三）利润分配 7,400,465.94 -39,445,397.88 -32,044,931.94
1．提取盈余公积 7,400,465.94 -7,400,465.94
2．对所有者（或股东）的分配 -32,044,931.94 -32,044,931.94
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 457,784,742.00 38,605,525.52 3,382,592,166.91 113,255,049.11 366,211,958.20 4,358,449,441.74
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2015 年年度报告
上期
项目 其他权益工具 其他综合收
股本 资本公积 减：库存股 专项储备 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
优先股 永续债 其他 益
一、上年期末余额 457,784,742.00 40,929,145.92 131,665.38 95,402,744.52 306,253,860.19 900,502,158.01
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 457,784,742.00 40,929,145.92 131,665.38 95,402,744.52 306,253,860.19 900,502,158.01
三、本期增减变动金额（减少以 32,974.40 10,451,838.65 25,398,836.52 35,883,649.57
“－”号填列）
（一）综合收益总额 32,974.40 104,518,386.47 104,551,360.87
（二）所有者投入和减少资本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资
本
3．股份支付计入所有者权益的
金额
4．其他
（三）利润分配 10,451,838.65 -79,119,549.95 -68,667,711.30
1．提取盈余公积 10,451,838.65 -10,451,838.65
2．对所有者（或股东）的分配 -68,667,711.30 -68,667,711.30
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 457,784,742.00 40,929,145.92 164,639.78 105,854,583.17 331,652,696.71 936,385,807.58
法定代表人：叶茂菁 主管会计工作负责人：代峥嵘 会计机构负责人：汤伟军
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2015 年年度报告
一、公司基本情况
(一) 公司概况
上海市天宸股份有限公司（以下简称“本公司”或“公司”）系于 1992 年 5 月经上海市农业
委员会沪农委(92)第 107 号文批准，采用公开募集方式设立的股份有限公司。公司的企业法人营
业执照注册号：310000000003602，公司股票于 1992 年 11 月在上海证券交易所上市，所属行业为
综合类。
2006 年 3 月 20 日公司股权分置改革相关股东大会决议通过：公司非流通股股东为使其持有
的本公司非流通股获得流通权而向本公司流通股股东支付的对价为：流通股股东每持有 10 股将获
得 3.3 股的股份对价。实施上述送股对价后，公司股份总数不变，股份结构发生相应变化。
2009 年 4 月 1 日，上海仲盛虹桥企业管理有限公司持有公司的 48,278,533 股有限售条件股
上市流通，变为无限售条件股。公司股份已全部为无限售条件股。
根据公司 2008 年度股东大会决议，本公司以 2008 年 12 月 31 日的总股本 320,129,190 股为
基数，向全体股东每 10 股送 1 股，送股数总额为 32,012,919 股，送股后股本总数为 352,142,109
股。
根据公司 2010 年度股东大会决议，本公司以 2010 年 12 月 31 日的总股本 352,142,109 股为
基数，向全体股东每 10 股送红股 3 股，送股后股本总数为 457,784,742 股。
截止 2015 年 12 月 31 日，本公司累计发行股本总数 457,784,742 股，公司注册资本为
457,784,742 元，公司注册地为上海市浦东新区康士路 17 号，总部办公地为上海市长宁区仙霞路
8 号 29 楼，经营范围为：实业投资、信息网络安全产品开发、国内贸易（除专项规定）、房地产
开发经营。
本公司的第一大股东为上海仲盛虹桥企业管理有限公司，本公司的实际控制人为叶立培、叶
茂菁。
本财务报表业经公司全体董事于 2016 年 4 月 27 日批准报出。
(二) 合并财务报表范围
截至 2015 年 12 月 31 日止，本公司合并财务报表范围内子公司如下：
子公司名称
上海天宸物业管理有限公司
上海南方综合物流园区管理有限公司
上海天宸客运有限公司
上海联农房产有限公司
北京宸京房地产开发有限公司
上海文僖荣投资管理有限公司
上海美昆商贸有限公司
上海天宸酒店管理有限公司
上海宸乾投资有限公司
上海章宸投资管理有限公司
本期合并财务报表范围及其变化情况详见本附注“六、合并范围的变更”和“七、在其他主
体中的权益”。
二、财务报表的编制基础
(一) 编制基础
公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则——
基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以
下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规
则第 15 号——财务报告的一般规定》的披露规定编制财务报表。
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2015 年年度报告
(二) 持续经营
本公司不存在可能导致对持续经营能力产生重大影响的事项或情况。
三、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
以下披露内容已涵盖了本公司根据实际经营特点制定的具体会计政策和会计估计。
(一)遵循企业会计准则的声明
公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了报告期公司的财务状
况、经营成果、现金流量等有关信息。
(二)会计期间
自公历 1 月 1 日至 12 月 31 日止为一个会计年度。
(三)营业周期
本公司营业周期为 12 个月。
(四)记账本位币
本公司采用人民币为记账本位币。
(五)同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
同一控制下企业合并：本公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在被合并方资产、
负债（包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉）在最终控制方合并财务报表中的账面价值计
量。在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，
调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
非同一控制下企业合并：本公司在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负
债按照公允价值计量，公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。本公司对合并成本大于合
并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得
的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，经复核后，计入当期损益。
为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他直接相关费用，于发生时
计入当期损益；为企业合并而发行权益性证券的交易费用，冲减权益。
(六)合并财务报表的编制方法
1、合并范围
本公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，所有子公司（包括本公司所控制的被投
资方可分割的部分）均纳入合并财务报表。
2、合并程序
本公司以自身和各子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并财务报表。本公
司编制合并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准则的确认、计量
和列报要求，按照统一的会计政策，反映本企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。
所有纳入合并财务报表合并范围的子公司所采用的会计政策、会计期间与本公司一致，如子
公司采用的会计政策、会计期间与本公司不一致的，在编制合并财务报表时，按本公司的会计政
策、会计期间进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资
产公允价值为基础对其财务报表进行调整。对于同一控制下企业合并取得的子公司，以其资产、
负债（包括最终控制方收购该子公司而形成的商誉）在最终控制方财务报表中的账面价值为基础
对其财务报表进行调整。
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2015 年年度报告
子公司所有者权益、当期净损益和当期综合收益中属于少数股东的份额分别在合并资产负债
表中所有者权益项目下、合并利润表中净利润项目下和综合收益总额项目下单独列示。子公司少
数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额，
冲减少数股东权益。
（1）增加子公司或业务
在报告期内，若因同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则调整合并资产负债表的期初
数；将子公司或业务合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；将子公司或
业务合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表，同时对比较报表的相关项目进行
调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。
因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资方实施控制的，视同参与合并的各方在最终控
制方开始控制时即以目前的状态存在进行调整。在取得被合并方控制权之前持有的股权投资，在
取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、
其他综合收益以及其他净资产变动，分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。
在报告期内，若因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则不调整合并资产负债表期
初数；将该子公司或业务自购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司或
业务自购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。
因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资方实施控制的，对于购买日之前持有的被购
买方的股权，本公司按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差
额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益以及
除净损益、其他综合收益和利润分配之外的其他所有者权益变动的，与其相关的其他综合收益、
其他所有者权益变动转为购买日所属当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债
或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
（2）处置子公司或业务
①一般处理方法
在报告期内，本公司处置子公司或业务，则该子公司或业务期初至处置日的收入、费用、利
润纳入合并利润表；该子公司或业务期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。
因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时，对于处置后的剩余股权投资，
本公司按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价
值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份
额与商誉之和的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合
收益或除净损益、其他综合收益及利润分配之外的其他所有者权益变动，在丧失控制权时转为当
期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除
外。
因其他投资方对子公司增资而导致本公司持股比例下降从而丧失控制权的，按照上述原则进
行会计处理。
②分步处置子公司
通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，处置对子公司股权投资的各项
交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽
子交易进行会计处理：
ⅰ．这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
ⅱ．这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
ⅲ．一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
ⅳ．一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，本公司将各项交易作
为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款
与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在
丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易不属于一揽子交易的，在丧失控制权之前，
按不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资的相关政策进行会计处理；在丧失控制权
时，按处置子公司一般处理方法进行会计处理。
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（3）购买子公司少数股权
本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买
日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的
股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
（4）不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资
在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的长期股权投资而取得的处置价款与处置长期
股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并
资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
(七)现金及现金等价物的确定标准
在编制现金流量表时，将本公司库存现金以及可以随时用于支付的存款确认为现金。将同时
具备期限短（从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知现金、价值变动风险很小四
个条件的投资，确定为现金等价物。
(八)外币业务和外币报表折算
外币业务
外币业务采用交易发生日的即期汇率作为折算汇率将外币金额折合成人民币记账。
资产负债表日外币货币性项目余额按资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除
属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原
则处理外，均计入当期损益。
(九)金融工具
金融工具包括金融资产、金融负债和权益工具。
1、金融工具的分类
金融资产和金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产或金融负债，包括交易性金融资产或金融负债和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产或金融负债；持有至到期投资；应收款项；可供出售金融资产；其他金融负债等。
2、金融工具的确认依据和计量方法
（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（金融负债）
取得时以公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）
作为初始确认金额，相关的交易费用计入当期损益。
持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益，期末将公允价值变动计入当期损益。
处置时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动损
益。
（2）持有至到期投资
取得时按公允价值（扣除已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为初始
确认金额。
持有期间按照摊余成本和实际利率计算确认利息收入，计入投资收益。实际利率在取得时确
定，在该预期存续期间或适用的更短期间内保持不变。
处置时，将所取得价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。
（3）应收款项
公司对外销售商品或提供劳务形成的应收债权，以及公司持有的其他企业的不包括在活跃市
场上有报价的债务工具的债权，包括应收账款、其他应收款等，以向购货方应收的合同或协议价
款作为初始确认金额；具有融资性质的，按其现值进行初始确认。
收回或处置时，将取得的价款与该应收款项账面价值之间的差额计入当期损益。
（4）可供出售金融资产
取得时按公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）
和相关交易费用之和作为初始确认金额。
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2015 年年度报告
持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益。期末以公允价值计量且将公允价值变动
计入其他综合收益。但是，在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，
以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。
处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计入投资损益；同时，将原直接
计入其他综合收益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入当期损益。
（5）其他金融负债
按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。采用摊余成本进行后续计量。
3、金融资产转移的确认依据和计量方法
公司发生金融资产转移时，如已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方，
则终止确认该金融资产；如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则不终止确认该
金融资产。
在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。公
司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金融资产整体转移满足终止确认条件的，
将下列两项金额的差额计入当期损益：
（1）所转移金融资产的账面价值；
（2）因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额（涉及转移的金
融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部
分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当
期损益：
（1）终止确认部分的账面价值；
（2）终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认
部分的金额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项金融
负债。
4、金融负债终止确认条件
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其一部分；本公司若
与债权人签定协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的
合同条款实质上不同的，则终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。
对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融负债或其一部
分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。
金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价（包括转出的非
现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
本公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的相对公允价值，
将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转
出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
5、金融资产和金融负债的公允价值的确定方法
存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工
具，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用
数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或
负债特征相一致的输入值，并优先使用相关可观察输入值。只有在相关可观察输入值无法取得或
取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。
6、金融资产（不含应收款项）减值的测试方法及会计处理方法
除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本公司于资产负债表日对金融资产
的账面价值进行检查，如果有客观证据表明某项金融资产发生减值的，计提减值准备。
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（1）可供出售金融资产的减值准备：
期末如果可供出售金融资产的公允价值发生严重下降，或在综合考虑各种相关因素后，预期
这种下降趋势属于非暂时性的，就认定其已发生减值，将原直接计入所有者权益的公允价值下降
形成的累计损失一并转出，确认减值损失。
对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确
认原减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。
可供出售权益工具投资发生的减值损失，不通过损益转回。
（2）持有至到期投资的减值准备：
持有至到期投资减值损失的计量比照应收款项减值损失计量方法处理。
(十)应收款项
1、 单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
单项金额重大的判断依据或金额标准 金额在 200 万元及以上的应收款项。
单独进行减值测试，如有客观证据表明其已发
生减值，按预计未来现金流量现值低于其账面
单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法 价值的差额计提坏账准备，计入当期损益。单
独测试未发生减值的应收款项，将其归入相应
组合计提坏账准备。
2、 按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项：
确定组合的依据
关联方组合 按关联方划分组合
账龄组合 除关联方组合及单项计提坏账准备的应收款项之外，其余应收款项按账龄划分组合
按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法（账龄分析法、余额百分比法、其他方法）
关联方组合 单独进行减值测试
账龄组合 按账龄分析法
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的
√适用 □不适用
账龄 应收账款计提比例(%) 其他应收款计提比例(%)
1 年以内（含 1 年） 0 0
1－2 年 5 5
2－3 年 5 5
3－4 年 8 8
4－5 年 8 8
5 年以上 100 100
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的
□适用 √不适用
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组合中，采用其他方法计提坏账准备的
√适用 □不适用
组合名称 方法说明
单独进行减值测试，如有客观证据表明发生了减值，按预计未来现金流量现值低
关联方组合 于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备。如经测试未发现减值，不
计提坏账准备。
3、 单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项：
单项计提坏账准备的理由 账龄时间较长且存在客观证据表明发生了减值。
坏账准备的计提方法 根据预计未来现金流量现值低于其账面价值的差
额，确认减值损失，计提坏账准备。
(十一)存货
1、存货的分类
存货分类为：原材料、库存商品、在产品、开发成本、开发产品、出租开发产品等。
2、发出存货的计价方法
存货发出时按加权平均法计价。
3、不同类别存货可变现净值的确定依据
产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，
以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加
工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发
生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务
合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购
数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。
期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类
别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目
的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。
除有明确证据表明资产负债表日市场价格异常外，存货项目的可变现净值以资产负债表日市
场价格为基础确定。
本期期末存货项目的可变现净值以资产负债表日市场价格为基础确定。
4、存货的盘存制度
采用永续盘存制
5、低值易耗品和包装物的摊销方法
低值易耗品采用一次转销法。
(十二)长期股权投资
1、共同控制、重大影响的判断标准
共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分
享控制权的参与方一致同意后才能决策。本公司与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制且
对被投资单位净资产享有权利的，被投资单位为本公司的合营企业。
重大影响，是指对一个企业的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其
他方一起共同控制这些政策的制定。本公司能够对被投资单位施加重大影响的，被投资单位为本
公司联营企业。
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2015 年年度报告
2、初始投资成本的确定
（1）企业合并形成的长期股权投资
同一控制下的企业合并：公司以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式以及以发行权益
性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的
账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。因追加投资等原因能够对同一控制下的被投
资单位实施控制的，在合并日根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的
账面价值的份额，确定长期股权投资的初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成本，与
达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差
额，调整股本溢价，股本溢价不足冲减的，冲减留存收益。
非同一控制下的企业合并：公司按照购买日确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成
本。因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资单位实施控制的，按照原持有的股权投资账
面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本。
（2）其他方式取得的长期股权投资
以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。
以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。
在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，
非货币性资产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允价值和应支付的相关税费确定其初始投
资成本，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交
换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投资成本。
通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照公允价值为基础确定。
3、后续计量及损益确认方法
（1）成本法核算的长期股权投资
公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算。除取得投资时实际支付的价款或对价中包
含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，公司按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利
润确认当期投资收益。
（2）权益法核算的长期股权投资
对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。初始投资成本大于投资时应享有
被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资
成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。
公司按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资
收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现
金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他
综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权
益。
在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认净资产的公允价
值为基础，并按照公司的会计政策及会计期间，对被投资单位的净利润进行调整后确认。在持有
投资期间，被投资单位编制合并财务报表的，以合并财务报表中的净利润、其他综合收益和其他
所有者权益变动中归属于被投资单位的金额为基础进行核算。
在公司确认应分担被投资单位发生的亏损时，按照以下顺序进行处理：首先，冲减长期股权
投资的账面价值。其次，长期股权投资的账面价值不足以冲减的，以其他实质上构成对被投资单
位净投资的长期权益账面价值为限继续确认投资损失，冲减长期应收项目等的账面价值。最后，
经过上述处理，按照投资合同或协议约定企业仍承担额外义务的，按预计承担的义务确认预计负
债，计入当期投资损失。
（3）长期股权投资的处置
处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。
采用权益法核算的长期股权投资，在处置该项投资时，采用与被投资单位直接处置相关资产
或负债相同的基础，按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。因被投资单位除净
损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，按比例结转入
当期损益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股
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权改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值
之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权
益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。因被投资方除
净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用
权益法核算时全部转入当期损益。
因处置部分股权投资、因其他投资方对子公司增资而导致本公司持股比例下降等原因丧失了
对被投资单位控制权的，在编制个别财务报表时，剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或重
大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；剩余股
权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按金融工具确认和计量准则的有关规定
进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。
处置的股权是因追加投资等原因通过企业合并取得的，在编制个别财务报表时，处置后的剩
余股权采用成本法或权益法核算的，购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他
综合收益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则进行会
计处理的，其他综合收益和其他所有者权益全部结转。
(十三)投资性房地产
如果采用成本计量模式的：
折旧或摊销方法
投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括已出租的土地
使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物（含自行建造或开发活动完成后
用于出租的建筑物以及正在建造或开发过程中将来用于出租的建筑物）。
公司对现有投资性房地产采用成本模式计量。对按照成本模式计量的投资性房地产－出租用
建筑物采用与本公司固定资产相同的折旧政策，出租用土地使用权按与无形资产相同的摊销政策
执行。
(十四)固定资产
1、 确认条件
固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超过一个会计年
度的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：
（1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；
（2）该固定资产的成本能够可靠地计量。
2、 折旧方法
固定资产折旧采用年限平均法分类计提，根据固定资产类别、预计使用寿命和预计净残值率
确定折旧率。如固定资产各组成部分的使用寿命不同或者以不同方式为企业提供经济利益，则选
择不同折旧率或折旧方法，分别计提折旧。
各类固定资产折旧方法、折旧年限、残值率和年折旧率如下：
类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
房屋及建筑物 年限平均法 20-30 4 3.20-4.80
机器设备 年限平均法 5-10 4 9.60-19.2
运输设备
其中：营运车辆 年限平均法 4.5 0 22.22
公务车 年限平均法 5 4 19.20
其他设备 年限平均法 5 4 19.20
固定资产装修费 年限平均法 5 0 20.00
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(十五)在建工程
在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出，作为固定资产的入
账价值。所建造的固定资产在工程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的，自达到预定
可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，并
按本公司固定资产折旧政策计提固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的
暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。
(十六)借款费用
1、借款费用资本化的确认原则
借款费用，包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差
额等。
公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，
计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。
符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用
或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
借款费用同时满足下列条件时开始资本化：
（1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、
转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；
（2）借款费用已经发生；
（3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
2、借款费用资本化期间
资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化
的期间不包括在内。
当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资
本化。
当购建或者生产符合资本化条件的资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分资产借
款费用停止资本化。
购建或者生产的资产的各部分分别完工，但必须等到整体完工后才可使用或可对外销售的，
在该资产整体完工时停止借款费用资本化。
3、暂停资本化期间
符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生的非正常中断、且中断时间连续超过 3 个月
的，则借款费用暂停资本化；该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使
用状态或者可销售状态必要的程序，则借款费用继续资本化。在中断期间发生的借款费用确认为
当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始后借款费用继续资本化。
4、借款费用资本化率、资本化金额的计算方法
对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款，以专门借款当期实际发生的
借款费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益
后的金额，来确定借款费用的资本化金额。
对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用的一般借款，根据累计资产支出超过专门
借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化
的借款费用金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。
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(十七)无形资产
计价方法、使用寿命、减值测试
1、无形资产的计价方法
（1）公司取得无形资产时按成本进行初始计量；
外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所
发生的其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，无
形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。
债务重组取得债务人用以抵债的无形资产，以该无形资产的公允价值为基础确定其入账价值，
并将重组债务的账面价值与该用以抵债的无形资产公允价值之间的差额，计入当期损益。
在非货币性资产交换具备商业实质且换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，
非货币性资产交换换入的无形资产以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值，除非有确凿证
据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面
价值和应支付的相关税费作为换入无形资产的成本，不确认损益。
（2）后续计量
在取得无形资产时分析判断其使用寿命。
对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内按直线法摊销；无法预见无
形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产，不予摊销。
2、使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况：
项 目 预计使用寿命 依 据
土地使用权 30-50 年 按土地使用权的可使用期限
每年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。
经复核，本年期末无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计未有不同。
3、使用寿命不确定的无形资产的判断依据以及对其使用寿命进行复核的程序
根据所在地规定，以现有出租运营许可为限，新的运营许可不再授予，在旧出租车报废以后，
其运营许可可用于新的出租车。公司估计在有限的未来，将持续经营出租车行业，其为公司带来
未来经济利益的期限从目前情况无法可靠估计。因此，公司根据所在地出租运营许可的授予是否
规定期限，将无规定期限的出租运营许可确认为使用寿命不确定的无形资产。
每期末，对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核。
经复核，该类无形资产的使用寿命仍为不确定。
(十八)长期资产减值
长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用寿命有限的
无形资产等长期资产，于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产
的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的
公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准
备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属
的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。
商誉和使用寿命不确定的无形资产至少在每年年度终了进行减值测试。
本公司进行商誉减值测试，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的
方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。在将商
誉的账面价值分摊至相关的资产组或者资产组组合时，按照各资产组或者资产组组合的公允价值
占相关资产组或者资产组组合公允价值总额的比例进行分摊。公允价值难以可靠计量的，按照各
资产组或者资产组组合的账面价值占相关资产组或者资产组组合账面价值总额的比例进行分摊。
在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资
产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回
金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。再对包含商誉的资产组或者资产组组合
进行减值测试，比较这些相关资产组或者资产组组合的账面价值（包括所分摊的商誉的账面价值
部分）与其可收回金额，如相关资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认商
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誉的减值损失。
上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
(十九)职工薪酬
1、 短期薪酬的会计处理方法
本公司在职工为本公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当
期损益或相关资产成本。
本公司为职工缴纳的社会保险费和住房公积金，以及按规定提取的工会经费和职工教育经费，
在职工为本公司提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬
金额。
职工福利费为非货币性福利的，如能够可靠计量的，按照公允价值计量。
2、 离职后福利的会计处理方法
（1）设定提存计划
本公司按当地政府的相关规定为职工缴纳基本养老保险和失业保险，在职工为本公司提供服
务的会计期间，按以当地规定的缴纳基数和比例计算应缴纳金额，确认为负债，并计入当期损益
或相关资产成本。
除基本养老保险外，本公司还依据国家企业年金制度的相关政策建立了企业年金缴费制度（补
充养老保险）/企业年金计划。本公司按职工工资总额的一定比例向当地社会保险机构缴费/年金计
划缴费，相应支出计入当期损益或相关资产成本。
（2）设定受益计划
本公司根据预期累计福利单位法确定的公式将设定受益计划产生的福利义务归属于职工提供
服务的期间，并计入当期损益或相关资产成本。
设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形成的赤字或盈余确认为一项设定
受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，本公司以设定受益计划的盈余和资产上限
两项的孰低者计量设定受益计划净资产。
所有设定受益计划义务，包括预期在职工提供服务的年度报告期间结束后的十二个月内支付
的义务，根据资产负债表日与设定受益计划义务期限和币种相匹配的国债或活跃市场上的高质量
公司债券的市场收益率予以折现。
设定受益计划产生的服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相
关资产成本；重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后
续会计期间不转回至损益，在原设定受益计划终止时在权益范围内将原计入其他综合收益的部分
全部结转至未分配利润。
在设定受益计划结算时，按在结算日确定的设定受益计划义务现值和结算价格两者的差额，
确认结算利得或损失。
详见本附注“五、(三十四) 应付职工薪酬”。
3、 辞退福利的会计处理方法
本公司在不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时，或确认与涉
及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时（两者孰早），确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并
计入当期损益。
(二十)预计负债
1、预计负债的确认标准
与诉讼、债务担保、亏损合同、重组事项等或有事项相关的义务同时满足下列条件时，本公
司确认为预计负债：
（1）该义务是本公司承担的现时义务；
（2）履行该义务很可能导致经济利益流出本公司；
（3）该义务的金额能够可靠地计量。
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2、各类预计负债的计量方法
本公司预计负债按履行相关现时义务所需的支出的最佳估计数进行初始计量。
本公司在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等
因素。对于货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。
最佳估计数分别以下情况处理：
所需支出存在一个连续范围（或区间），且该范围内各种结果发生的可能性相同的，则最佳估
计数按照该范围的中间值即上下限金额的平均数确定。
所需支出不存在一个连续范围（或区间），或虽然存在一个连续范围但该范围内各种结果发生
的可能性不相同的，如或有事项涉及单个项目的，则最佳估计数按照最可能发生金额确定；如或
有事项涉及多个项目的，则最佳估计数按各种可能结果及相关概率计算确定。
本公司清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收
到时，作为资产单独确认，确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
(二十一)收入
本公司销售商品收入确认和计量的总体原则为：公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转
移给购买方；公司既没有保留与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控
制；收入的金额能够可靠地计量；相关的经济利益很可能流入企业；相关的已发生或将发生的成
本能够可靠地计量时，确认商品销售收入实现。
公司各项收入具体确认的判断标准：
1、房地产销售收入：
在开发产品竣工并验收合格；完成竣工决算，相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量；
签订了销售合同并履行了合同规定的义务，收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益已经或
者很可能流入企业；同时房屋办理移交手续交付业主使用，与开发产品所有权上的主要风险和报
酬转移给买方，公司不再保留通常与所有权相联系的继续管理权和对已售出的开发产品实施有效
控制时，确认销售收入的实现。
2、出租车业务销售收入：
在已经提供出租客运条件,并收取相应报酬或与公共交通卡中心隔月结算的应收价款已经确
定，满足收入的金额能够可靠计量，相关的经济利益已经或很可能流入企业，与出租客运相关的
已发生和将发生的成本能够可靠计量时，确认销售收入。
3、商品销售收入：
在同时满足下列条件时予以确认：将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；公司不
再保留通常与所有权相联系的继续管理权，也不再对已售出的商品实施有效控制；收入的金额能
够可靠地计量；相关的经济利益很可能流入；相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。
4、物业管理费收入：
在已经提供物业管理服务并收取相应报酬，与物业管理服务相关的经济利益能够流入企业，
与物业管理相关的成本能够可靠地计量时，确认物业管理收入。
5、提供其他劳务收入：
在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，应当按完工百分比法确认相关
的劳务收入。能够可靠估计是指同时满足下列条件：收入的金额能够可靠的计量；相关的经济利
益很可能流入本公司；交易的完工进度能够可靠地确定；交易中已发生和将发生的成本能够可靠
的计量。在提供劳务交易的结果不能可靠估计的情况下，应当分别按下列情况处理：已经发生的
劳务预计能够得到补偿的，按照已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入，并按相同金额结转
劳务成本；已经发生的劳务成本预计全部不能够得到补偿的应当将已经发生的劳务成本计入当期
损益，不确认劳务收入。
6、让渡资产使用权收入：
在同时满足相关的经济利益很可能流入、收入金额能够可靠计量时，确认让渡资产使用权的
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收入。
(1)利息收入按照他人使用本公司货币资金的时间和实际利率计算确定；
(2)物业出租收入按租赁合同、协议约定的承租日期与租金额，在相关的经济利益很可能流入
时确认出租物业收入的实现。
7、其他业务收入：
根据相关合同、协议的约定，与交易相关的经济利益很可能能够流入企业，与收入相关的成
本能够可靠地计量时，确认其他业务收入。
(二十二)政府补助
政府补助，是本公司从政府无偿取得的货币性资产与非货币性资产。分为与资产相关的政府
补助和与收益相关的政府补助。
1、 与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补
助，包括购买固定资产或无形资产的财政拨款、固定资产专门借款的财政贴息等。本公司将政府
补助划分为与资产相关的具体标准为：企业取得的，用于购建或以其他方式形成长期资产的政府
补助；与资产相关的政府补助，确认为递延收益，按照所建造或购买的资产使用年限分期计入营
业外收入。
2、 与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。本公司将政府补助
划分为与收益相关的具体标准为：除与资产相关的政府补助之外的政府补助；与收益相关的政府
补助，用于补偿本公司以后期间的相关费用或损失的，取得时确认为递延收益，在确认相关费用
的期间计入当期营业外收入；用于补偿本公司已发生的相关费用或损失的，取得时直接计入当期
营业外收入。
对于政府文件未明确规定补助对象的，本公司将该政府补助划分为与资产相关或与收益相关
的判断依据为：是否用于购建或以其他方式形成长期资产。
3、 确认时点
企业实际取得政府补助款项作为确认时点。
(二十三)递延所得税资产/递延所得税负债
对于可抵扣暂时性差异确认递延所得税资产，以未来期间很可能取得的用来抵扣可抵扣暂时
性差异的应纳税所得额为限。对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用
来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
对于应纳税暂时性差异，除特殊情况外，确认递延所得税负债。
不确认递延所得税资产或递延所得税负债的特殊情况包括：商誉的初始确认；除企业合并以
外的发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）的其他交易或事项。
当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，当期
所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延
所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相
关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净
额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，递延所得税资产及递延所得税负
债以抵销后的净额列报。
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(二十四)租赁
1、 经营租赁的会计处理方法
（1）公司租入资产所支付的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊，
计入当期费用。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用。
资产出租方承担了应由公司承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金总额中扣
除，按扣除后的租金费用在租赁期内分摊，计入当期费用。
（2）公司出租资产所收取的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊，
确认为租赁相关收入。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用；如金额较大
的，则予以资本化，在整个租赁期间内按照与租赁相关收入确认相同的基础分期计入当期收益。
公司承担了应由承租方承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金收入总额中扣
除，按扣除后的租金费用在租赁期内分配。
(二十五)重要会计政策和会计估计的变更
1、 重要会计政策变更
□适用 √不适用
2、 重要会计估计变更
□适用 √不适用
四、税项
主要税种及税率
税种 计税依据 税率
增值税 按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入为基础 6%、17%
计算销项税额，在扣除当期允许抵扣的进项税额后，
差额部分为应交增值税
营业税 按应税营业收入计缴 5%
城市维护建设税 按实际缴纳的营业税、增值税及消费税计缴 1%、5%、7%
企业所得税 按应纳税所得额计缴 25%
土地增值税 按转让房地产所取得的增值额和规定的税率计缴 30%-50%
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
□适用 √不适用
五、合并财务报表项目注释
(一)货币资金
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
库存现金 134,449.40 109,070.70
银行存款 403,306,611.93 369,544,203.48
其他货币资金 5,396.24 5,396.24
合计 403,446,457.57 369,658,670.42
其中：存放在境外的款项总额
其他说明
本公司期末无货币资金因抵押、质押或冻结等对使用有限制、无存放在境外、无潜在回收风
险的款项情况。
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(二)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
□适用 √不适用
(三)衍生金融资产
□适用 √不适用
(四)应收票据
1、 应收票据分类列示
□适用 √不适用
2、 期末公司已质押的应收票据
□适用 √不适用
3、 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据：
□适用 √不适用
4、 期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据
□适用 √不适用
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2015 年年度报告
(五)应收账款
1、 应收账款分类披露
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 账面 账面
计提比例 计提比例
金额 比例(%) 金额 价值 金额 比例(%) 金额 价值
(%) (%)
单项金额重大并单独
计提坏账准备的应收
账款
按信用风险特征组合 570,644.00 6.58 570,644.00 717,253.00 8.13 717,253.00
计提坏账准备的应收
账款
单项金额不重大但单 8,105,875.04 93.42 8,105,875.04 100.00 8,105,875.04 91.87 8,105,875.04 100.00
独计提坏账准备的应
收账款
合计 8,676,519.04 / 8,105,875.04 / 570,644.00 8,823,128.04 / 8,105,875.04 / 717,253.00
期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的应收账款
□适用 √不适用
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组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
账龄
应收账款 坏账准备 计提比例
1 年以内 570,644.00
1 年以内小计 570,644.00
合计 570,644.00
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□适用√不适用
期末单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收账款
单位：元 币种：人民币
期末余额
应收账款内容
应收账款 坏账准备 计提比例 计提理由
原天宸药业 238 家客户销货款项 8,105,875.04 8,105,875.04 100.00% 预计无法收回
2、 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期无计提、转回或收回的坏账准备情况。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
3、 本期实际核销的应收账款情况
□适用 √不适用
4、 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：
单位：元 币种：人民币
期末余额
单位名称 占应收账款合计数的
应收账款 坏账准备
比例(%)
上海公共交通卡股份有限公司 570,644.00 6.58
原天宸药业客户第一名 548,804.70 6.33 548,804.70
原天宸药业客户第二名 531,752.00 6.13 531,752.00
原天宸药业客户第三名 517,737.44 5.97 517,737.44
原天宸药业客户第四名 324,700.00 3.74 324,700.00
合 计 2,493,638.14 28.75 1,922,994.14
(六)预付款项
1、 预付款项按账龄列示
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账龄
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内 127,750.00 100.00
合计 127,750.00 100.00
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2015 年年度报告
2、 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况：
单位：元 币种：人民币
占预付款期末余额
预付对象 期末余额
合计数的比例
梅陇城乡建设发展公司 127,750.00 100%
(七)应收利息
□适用 √不适用
(八)应收股利
□适用 √不适用
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(九)其他应收款
1、 其他应收款分类披露
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 账面 账面
计提比例 计提比例
金额 比例(%) 金额 价值 金额 比例(%) 金额 价值
(%) (%)
单项金额重大并 5,187,253.98 8.90 5,187,253.98 100.00 6,488,344.65 10.85 6,488,344.65 100.00
单独计提坏账准
备的其他应收款
按信用风险特征 45,150,963.73 77.50 31,204,531.19 69.11 13,946,432.54 45,381,586.73 75.9 30,545,957.46 67.31 14,835,629.27
组合计提坏账准
备的其他应收款
单项金额不重大 7,924,068.21 13.60 7,924,068.21 100.00 7,924,068.21 13.25 7,924,068.21 100.00
但单独计提坏账
准备的其他应收
款
合计 58,262,285.92 / 44,315,853.38 / 13,946,432.54 59,793,999.59 / 44,958,370.32 / 14,835,629.27
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2015 年年度报告
期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的其他应收款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
其他应收款
其他应收款 坏账准备 计提比例 计提理由
（按单位）
上海融业投资管理有限公司 5,187,253.98 5,187,253.98 100% 预计无法收回
合计 5,187,253.98 5,187,253.98 / /
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
账龄 其他应收款 坏账准备 计提比例
1 年以内 566,635.00 0.00%
1 年以内小计 566,635.00 0.00%
1至2年 13,576,310.04 678,815.50 5.00%
2至3年 275,864.00 13,793.20 5.00%
3至4年 231,781.02 18,542.48 8.00%
4至5年 7,601.80 608.14 8.00%
5 年以上 30,492,771.87 30,492,771.87 100.00%
合计 45,150,963.73 31,204,531.19
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□适用√不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
□适用 √不适用
期末单项金额虽不重大但单独计提坏账准备的其他应收款
单位：元 币种：人民币
期末余额
其他应收款（按单位）
其他应收款 坏账准备 计提比例 计提理由
原上海天宸药业有限公司 66 家客户欠款 7,924,068.21 7,924,068.21 100.00% 预计无法收回
2、 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额-642,516.94 元。
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用 √不适用
3、 本期实际核销的其他应收款情况
□适用 √不适用
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2015 年年度报告
4、 其他应收款按款项性质分类情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
往来款 57,709,385.92 59,446,099.59
押金、保证金 537,900.00 337,900.00
备用金 15,000.00 10,000.00
合计 58,262,285.92 59,793,999.59
5、 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
占其他应收款
坏账准备
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 期末余额合计
期末余额
数的比例(%)
上海申联进出口 莘建路土地转让 15,680,000.00 5 年以上 26.91 15,680,000.00
贸易有限公司 款项
上海宇生投资咨 股权转让款 13,160,000.00 1-2 年 22.59 658,000.00
询有限公司
上海合源市场发 南方园区土地预 12,000,000.00 5 年以上 20.60 12,000,000.00
展有限公司 付款
上海融业投资管 代垫水电煤费用 5,187,253.98 3 年以内 8.90 5,187,253.98
理有限公司
无锡莱福酿造有 债务重组应收款 1,708,084.71 5 年以上 2.93 1,708,084.71
限公司
合计 / 47,735,338.69 / 81.93 35,233,338.69
6、 涉及政府补助的应收款项
□适用 √不适用
(十)存货
1、 存货分类
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 跌价 跌价
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准备 准备
原材料 165,444.40 165,444.40 192,659.50 192,659.50
在产品
库存商品 106,913.80 106,913.80 133,992.70 133,992.70
周转材料
消耗性生物资产
建造合同形成的已
完工未结算资产
开发成本 26,965,747.60 26,965,747.60 25,153,171.60 25,153,171.60
开发产品 6,716,545.64 6,716,545.64 6,927,672.44 6,927,672.44
合计 33,954,651.44 33,954,651.44 32,407,496.24 32,407,496.24
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2015 年年度报告
2、 期末建造合同形成的已完工未结算资产情况：
□适用 √不适用
(十一)划分为持有待售的资产
□适用 √不适用
(十二)可供出售金融资产
√适用 □不适用
1、 可供出售金融资产情况
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 减值 减值
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准备 准备
可供出售债
务工具：
可供出售权 4,626,629,502.22 4,626,629,502.22 104,511,132.67 104,511,132.67
益工具：
按公允 4,545,706,802.22 4,545,706,802.22 28,304,218.67 28,304,218.67
价值计量的
按成本 80,922,700.00 80,922,700.00 76,206,914.00 76,206,914.00
计量的
合计 4,626,629,502.22 4,626,629,502.22 104,511,132.67 104,511,132.67
2、 期末按公允价值计量的可供出售金融资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
可供出售金融资产分类 可供出售权益工具 可供出售债务工具 合计
权益工具的成本/债务工具的摊
34,319,214.00 34,319,214.00
余成本
公允价值 4,545,706,802.22 4,545,706,802.22
累计计入其他综合收益的公允
4,511,387,588.22 4,511,387,588.22
价值变动金额
已计提减值金额
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3、 期末按成本计量的可供出售金融资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
账面余额 减值准备
被投资 本 本 在被投资单位
本期现金红利
单位 本期 本期 期 期 期 期 持股比例(%)
期初 期末
增加 减少 初 增 减 末
加 少
上海银行股份有限公司 635,900.00 635,900.00 222,819.36
绿地控股集团股份有限 34,284,214.00 34,284,214.00 59,844,377.00
公司（注）
上海君证股权投资基金 21,000,000.00 21,000,000.00 3.2609
（合伙）
上海新广得利汽车销售 200,000.00 200,000.00
公司
上海景嘉创业接力创业 41,086,800.00 41,086,800.00 17.79
投资中心（有限合伙）
上海神舟汽车节能环保 18,000,000.00 18,000,000.00 6.9231
有限公司
合计 76,206,914.00 39,000,000.00 34,284,214.00 80,922,700.00 / 60,067,196.36
4、 报告期内可供出售金融资产减值的变动情况
□适用 √不适用
5、 可供出售权益工具期末公允价值严重下跌或非暂时性下跌但未计提减值准备的相关说明：
□适用 √不适用
其他说明
注：本期减少系绿地控股集团股份有限公司于 2015 年 6 月 30 日完成了重组上市，本公司对其投资存在了活跃市场的报价，故将本公司对其投资由
按成本计量变更为按公允价值计量。
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(十三)持有至到期投资
□适用 √不适用
(十四)长期应收款
□适用 √不适用
(十五)长期股权投资
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
本期增减变动
被投资单 期初 宣告发放现 期末 减值准备期末
追加投 权益法下确认 其他综合收
位 余额 减少投资 其他权益变动 金股利或利 计提减值准备 其他 余额 余额
资 的投资损益 益调整
润
联营企业
上海瑞一 19,663,883.23 1,745,088.00 274,809.81 352,085.22 192,073.50 6,031,044.98 18,353,616.76 6,031,044.98
医药科技
股份有限
公司
上海骏惟 47,112,698.46 -1,933,281.55 -948,524.24 -2,323,620.40 41,907,272.27
企业管理
咨询有限
公司
小计 66,776,581.69 1,745,088.00 -1,658,471.74 -948,524.24 -1,971,535.18 192,073.50 6,031,044.98 60,260,889.03 6,031,044.98
合计 66,776,581.69 1,745,088.00 -1,658,471.74 -948,524.24 -1,971,535.18 192,073.50 6,031,044.98 60,260,889.03 6,031,044.98
其他说明
注：期末对上海瑞一医药科技股份有限公司的长期股权投资进行减值测试，测试结果表明可收回金额低于其账面价值，按其差额计提长期股权投资
减值准备 6,031,044.98 元。
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(十六)投资性房地产
√适用 □不适用
投资性房地产计量模式
1、 采用成本计量模式的投资性房地产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 房屋、建筑物 土地使用权 在建工程 合计
一、账面原值
1.期初余额 219,588,048.61 3,180,470.47 222,768,519.08
2.本期增加金额
（1）外购
（2）存货\固定资产\在
建工程转入
（3）企业合并增加
3.本期减少金额
（1）处置
（2）其他转出
4.期末余额 219,588,048.61 3,180,470.47 222,768,519.08
二、累计折旧和累计摊销
1.期初余额 64,790,548.50 1,060,156.82 65,850,705.32
2.本期增加金额 6,417,217.77 106,015.68 6,523,233.45
（1）计提或摊销 6,417,217.77 106,015.68 6,523,233.45
3.本期减少金额
（1）处置
（2）其他转出
4.期末余额 71,207,766.27 1,166,172.50 72,373,938.77
三、减值准备
1.期初余额 9,000,000.00 9,000,000.00
2.本期增加金额
（1）计提
3、本期减少金额
（1）处置
（2）其他转出
4.期末余额 9,000,000.00 9,000,000.00
四、账面价值
1.期末账面价值 139,380,282.34 2,014,297.97 141,394,580.31
2.期初账面价值 145,797,500.11 2,120,313.65 147,917,813.76
2、 未办妥产权证书的投资性房地产情况：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 账面价值 未办妥产权证书原因
科昌大厦 3,011,012.04 法院判决取得，未办理产证
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(十七)固定资产
1、 固定资产情况
单位：元 币种：人民币
项目 房屋及建筑物 机器设备 运输工具 其他设备 固定资产装修费 合计
一、账面原值：
1.期初余额 2,342,798.50 402,813.59 40,772,572.94 17,811,786.31 5,036,925.70 66,366,897.04
2.本期增加金额 13,600.00 9,723,479.31 46,286.00 9,783,365.31
（1）购置 13,600.00 9,723,479.31 46,286.00 9,783,365.31
（2）在建工程
转入
（3）企业合并
增加
3.本期减少金
28,800.00 9,492,930.00 143,080.24 9,664,810.24
额
（1）处置或报
28,800.00 9,492,930.00 143,080.24 9,664,810.24
废
4.期末余额 2,342,798.50 387,613.59 41,003,122.25 17,714,992.07 5,036,925.70 66,485,452.11
二、累计折旧
1.期初余额 700,832.06 361,703.64 23,790,815.56 16,826,448.80 5,001,873.70 46,681,673.76
2.本期增加金额 92,505.09 12,703.12 8,240,837.49 231,108.82 8,577,154.52
（1）计提 92,505.09 12,703.12 8,240,837.49 231,108.82 8,577,154.52
3.本期减少金额 27,648.00 9,437,152.89 135,885.63 9,600,686.52
（1）处置或报
27,648.00 9,437,152.89 135,885.63 9,600,686.52
废
4.期末余额 793,337.15 346,758.76 22,594,500.16 16,921,671.99 5,001,873.70 45,658,141.76
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
（1）处置或报
废
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值 1,549,461.35 40,854.83 18,408,622.09 793,320.08 35,052.00 20,827,310.35
2.期初账面价值 1,641,966.44 41,109.95 16,981,757.38 985,337.51 35,052.00 19,685,223.28
2、 暂时闲置的固定资产情况
□适用 √不适用
3、 通过融资租赁租入的固定资产情况
□适用 √不适用
4、 通过经营租赁租出的固定资产
□适用 √不适用
5、 未办妥产权证书的固定资产情况
□适用 √不适用
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2015 年年度报告
(十八)在建工程
□适用 √不适用
(十九)工程物资
□适用 √不适用
(二十)固定资产清理
□适用 √不适用
(二十一)生产性生物资产
□适用 √不适用
(二十二)油气资产
□适用 √不适用
(二十三)无形资产
1、 无形资产情况
单位：元 币种：人民币
项目 土地使用权 营运车辆牌照经营权 合计
一、账面原值
1.期初余额 74,549,631.93 56,812,220.02 131,361,851.95
2.本期增加金额
(1)购置
(2)内部研发
(3)企业合并增加
3.本期减少金额
(1)处置
4.期末余额 74,549,631.93 56,812,220.02 131,361,851.95
二、累计摊销
1.期初余额 20,436,568.39 9,319,982.41 29,756,550.80
2.本期增加金额 2,020,535.64 2,020,535.64
（1）计提 2,020,535.64 2,020,535.64
3.本期减少金额
(1)处置
4.期末余额 22,457,104.03 9,319,982.41 31,777,086.44
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
(1)处置
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值 52,092,527.90 47,492,237.61 99,584,765.51
2.期初账面价值 54,113,063.54 47,492,237.61 101,605,301.15
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2015 年年度报告
2、 未办妥产权证书的土地使用权情况：
□适用 √不适用
其他说明：
注：上述土地使用权期末账面价值 52,092,527.90 元。
其中：1、浦东新区朝阳农场 3 街坊 3/1 丘，房地产权证号：沪房地市字（2005）第 010492
号，土地用途为农业用地，土地总面积 264,809 平方米，期末账面价值 25,165,125.11 元；
2、闵行区颛桥镇 879 街坊 1 丘，房地产权证号：沪房地闵字（2008）第 044436 号，
闵行区颛桥镇 880 街坊 1 丘，房地产权证号：沪房地闵字（2005）第 063147 号，土地用途为商业
用地，宗地（丘）总面积 260,397 平方米，期末账面价值 26,927,402.79 元。
(二十四)开发支出
□适用 √不适用
(二十五)商誉
√适用 □不适用
1、 商誉账面原值
单位：元 币种：人民币
本期增加 本期减少
被投资单位名称或形
期初余额 企业合并形 期末余额
成商誉的事项 处置
成的
上海南方综合物流园 12,927,564.81 12,927,564.81
区管理有限公司
合计 12,927,564.81 12,927,564.81
2、 商誉减值准备
单位：元 币种：人民币
本期增加 本期减少
被投资单位名称或形成商誉的事项 期初余额 期末余额
计提 处置
上海南方综合物流园区管理有限公司 12,927,564.81 12,927,564.81
合计 12,927,564.81 12,927,564.81
(二十六)长期待摊费用
□适用 √不适用
(二十七)递延所得税资产/ 递延所得税负债
1、 未经抵销的递延所得税资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 可抵扣暂时性 递延所得税 可抵扣暂时性 递延所得税
差异 资产 差异 资产
资产减值准备
内部交易未实现利润
可抵扣亏损
可供出售金融资产公允 8,950,334.88 2,237,583.72
价值变动
合计 8,950,334.88 2,237,583.72
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2015 年年度报告
2、 未经抵销的递延所得税负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
递延所得税 应纳税暂时性 递延所得税
应纳税暂时性差异
负债 差异 负债
非同一控制企业合并
资产评估增值
可供出售金融资产公 4,511,387,588.22 1,127,846,897.07 219,519.76 54,879.94
允价值变动
无形资产摊销（使用寿 9,089,955.20 2,272,488.80 7,953,710.80 1,988,427.70
命不确定）
合计 4,520,477,543.42 1,130,119,385.87 8,173,230.56 2,043,307.64
3、 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债：
□适用 √不适用
4、 未确认递延所得税资产明细
□适用 √不适用
5、 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
□适用 √不适用
(二十八)短期借款
□适用 √不适用
(二十九)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
□适用 √不适用
(三十)衍生金融负债
□适用 √不适用
(三十一)应付票据
□适用 √不适用
(三十二)应付账款
1、 应付账款列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
1 年以内 168,500.40 436,530.50
1-2 年 3,978.00 642,385.00
2-3 年 642,385.00
3 年以上 7,694,461.27 7,694,461.27
合计 8,509,324.67 8,773,376.77
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2015 年年度报告
2、 账龄超过 1 年的重要应付账款
□适用 √不适用
(三十三)预收款项
1、 预收账款项列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
1 年以内 2,513,443.86 2,736,699.97
1-2 年 15,997.43
2-3 年
3 年以上 1,611,752.80 1,611,752.80
合计 4,141,194.09 4,348,452.77
2、 账龄超过 1 年的重要预收款项
□适用 √不适用
3、 期末建造合同形成的已结算未完工项目情况：
□适用 √不适用
(三十四)应付职工薪酬
1、 应付职工薪酬列示：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、短期薪酬 3,670,446.75 25,315,135.31 24,686,955.94 4,298,626.12
二、离职后福利-设定提存 6,607.35 6,670,267.74 6,664,331.40 12,543.69
计划
三、辞退福利 147,908.00 147,908.00
四、一年内到期的其他福
利
合计 3,677,054.10 32,133,311.05 31,499,195.34 4,311,169.81
2、 短期薪酬列示：
√适用 □不适用
单位：元 币种:人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、工资、奖金、津贴和 2,978,544.00 17,570,105.53 17,054,787.83 3,493,861.70
补贴
二、职工福利费 985,705.31 985,705.31
三、社会保险费 104,216.03 3,625,188.05 3,624,773.99 104,630.09
其中：医疗保险费 103,309.95 3,167,280.23 3,166,796.34 103,793.84
工伤保险费 304.73 178,091.14 178,117.12 278.75
生育保险费 601.35 279,816.68 279,860.53 557.50
四、住房公积金 6,395.00 2,028,708.00 2,028,720.00 6,383.00
五、工会经费和职工教育 581,291.72 697,254.92 584,795.31 693,751.33
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2015 年年度报告
经费
六、短期带薪缺勤
七、短期利润分享计划
八、其他 408,173.50 408,173.50
合计 3,670,446.75 25,315,135.31 24,686,955.94 4,298,626.12
3、 设定提存计划列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、基本养老保险 6,120.39 6,215,941.40 6,210,354.35 11,707.44
2、失业保险费 486.96 454,326.34 453,977.05 836.25
3、企业年金缴费
合计 6,607.35 6,670,267.74 6,664,331.40 12,543.69
(三十五)应交税费
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
增值税 93,728.37 77,467.02
消费税
营业税 49,668.76 -87,364.88
企业所得税 5,532,633.96 529,596.58
个人所得税 476,022.16 369,158.09
城市维护建设税 4,078.95 -2,342.94
房产税 480,000.00
土地增值税 1,710,235.45 1,710,235.45
教育费附加 7,519.50 -824.14
土地使用税 781,191.00
河道管理费 1,385.70 -156.47
合计 9,136,463.85 2,595,768.71
(三十六)应付利息
□适用 √不适用
(三十七)应付股利
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
普通股股利 2,099,102.81 2,097,939.86
划分为权益工具的优先股\永续债股利
合计 2,099,102.81 2,097,939.86
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2015 年年度报告
(三十八)其他应付款
1、 按款项性质列示其他应付款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
1 年以内 2,889,174.88 15,816,396.05
1-2 年 14,193,317.41 4,816,215.13
2-3 年 1,828,933.58 1,464,571.74
3 年以上 22,492,173.30 23,970,907.41
合计 41,403,599.17 46,068,090.33
2、 账龄超过 1 年的重要其他应付款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
上海市农业委员会 4,000,000.00 尚未支付
颛桥投资开发有限公司 3,000,000.00 尚未支付
河北强涛房地产开发有限公司 12,000,000.00 尚未支付
合计 19,000,000.00 /
(三十九)划分为持有待售的负债
□适用 √不适用
(四十)1 年内到期的非流动负债
□适用 √不适用
(四十一)其他流动负债
短期应付债券的增减变动：
□适用 √不适用
(四十二)长期借款
□适用 √不适用
(四十三)应付债券
□适用 √不适用
(四十四)长期应付款
□适用 √不适用
(四十五)长期应付职工薪酬
□适用 √不适用
(四十六)专项应付款
□适用 √不适用
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2015 年年度报告
(四十七)预计负债
□适用 √不适用
(四十八)递延收益
□适用 √不适用
(四十九)股本
单位：元 币种：人民币
本次变动增减（+、一）
期初余额 发行 公积金 期末余额
送股 其他 小计
新股 转股
股份总数 457,784,742.00 457,784,742.00
(五十)其他权益工具
□适用 √不适用
(五十一)资本公积
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
资本溢价（股本溢价） 7,357,057.64 7,357,057.64
其他资本公积 494,252.11 -1,971,535.18 -1,477,283.07
合计 7,851,309.75 -1,971,535.18 5,879,774.57
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
其他资本公积 注：本期增加系:
（1）本公司权益法核算的投资单位上海骏惟企业管理咨询有限公司本期资本公积变动
-5,403,768.36 元，按本公司对其占 43%的股权比例，对应增加本期其他资本公积-2,323,620.40
元；
（2）本公司子公司上海宸乾投资有限公司（以下简称“宸乾投资”）的权益法核算的投资单
位上海瑞一医药科技股份有限公司本期增加专项储备 1,789,350.97 元，按宸乾投资对其占
19.6767%的股权比例，对应增加本期其他资本公积 352,085.22 元。两者合计增加其他资本公积
为-1,971,535.18 元。
(五十二)库存股
□适用 √不适用
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2015 年年度报告
(五十三)其他综合收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期发生金额
期初 税后归 期末
项目 减：前期计入其他综合收
余额 本期所得税前发生额 减：所得税费用 税后归属于母公司 属于少 余额
益当期转入损益
数股东
一、以后不能重分类进损益
的其他综合收益
其中：重新计算设定受益计
划净负债和净资产的变动
权益法下在被投资单位不
能重分类进损益的其他综合
收益中享有的份额
二、以后将重分类进损益的 -6,548,111.39 4,510,219,544.26 -6,712,751.17 1,127,792,017.13 3,389,140,278.30 3,382,592,166.91
其他综合收益
其中：权益法下在被投资单 -948,524.24 -948,524.24 -948,524.24
位以后将重分类进损益的其
他综合收益中享有的份额
可供出售金融资产公允价 -6,548,111.39 4,511,168,068.50 -6,712,751.17 1,127,792,017.13 3,390,088,802.54 3,383,540,691.15
值变动损益
持有至到期投资重分类为
可供出售金融资产损益
现金流量套期损益的有效
部分
外币财务报表折算差额
其他综合收益合计 -6,548,111.39 4,510,219,544.26 -6,712,751.17 1,127,792,017.13 3,389,140,278.30 3,382,592,166.91
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2015 年年度报告
(五十四)专项储备
□适用 √不适用
(五十五)盈余公积
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 105,854,583.17 7,400,465.94 113,255,049.11
任意盈余公积
储备基金
企业发展基金
其他
合计 105,854,583.17 7,400,465.94 113,255,049.11
(五十六)未分配利润
单位：元 币种：人民币
项目 本期 上期
调整前上期末未分配利润 268,597,924.05 267,529,628.81
调整期初未分配利润合计数（调增+，调减－）
调整后期初未分配利润 268,597,924.05 267,529,628.81
加：本期归属于母公司所有者的净利润 49,689,481.45 80,187,845.19
减：提取法定盈余公积 7,400,465.94 10,451,838.65
提取任意盈余公积
提取一般风险准备
应付普通股股利 32,044,931.94 68,667,711.30
转作股本的普通股股利
期末未分配利润 278,842,007.62 268,597,924.05
(五十七)营业收入和营业成本
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 30,915,304.86 25,600,708.17 30,971,105.99 25,691,488.95
其他业务 13,721,981.37 6,826,409.76 5,842,941.67 6,658,707.76
合计 44,637,286.23 32,427,117.93 36,814,047.66 32,350,196.71
1、 主营业务（分行业）
本期发生额 上期发生额
行业名称
收入 成本 收入 成本
（1）物业管理 4,532,883.56 3,484,080.25 4,193,607.99 3,200,056.86
（2）运输及客运 26,382,421.30 22,116,627.92 26,777,498.00 22,491,432.09
合 计 30,915,304.86 25,600,708.17 30,971,105.99 25,691,488.95
2、 主营业务（分地区）
本期发生额 上期发生额
地区名称
收入 成本 收入 成本
上海地区 30,915,304.86 25,600,708.17 30,971,105.99 25,691,488.95
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2015 年年度报告
3、 公司前五名客户的营业收入情况
客户名称 营业收入总额 占公司全部营业收入的比例(%)
上海融业投资管理有限公司 8,000,000.00 17.92
上海好友多投资咨询服务有限公司 3,070,540.98 6.88
上海科昌大厦某租赁户 859,000.00 1.92
上海昆仑新奥清洁能源股份有限公司 580,598.29 1.30
北京广益大厦某租赁户 370,698.12 0.83
合 计 12,880,837.39 28.85
(五十八)营业税金及附加
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
消费税
营业税 876,986.65 2,768,838.18
城市维护建设税 61,478.63 200,109.47
教育费附加 92,373.34 182,325.40
资源税
河道管理费 17,794.24 122,390.34
合计 1,048,632.86 3,273,663.39
(五十九)管理费用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 18,206,786.44 19,910,633.44
税金 3,343,984.46 2,700,575.81
物业租赁费 3,120,453.53 3,226,143.52
无形资产摊销 2,020,535.64 2,020,535.64
审计咨询费 1,885,500.00 1,199,651.00
折旧费 1,716,695.54 2,001,807.79
交际应酬费 1,497,940.63 1,402,497.38
差旅费 1,081,916.23 741,149.00
公务车费用 941,725.26 1,143,815.22
法律诉讼费 754,800.00 625,429.09
办公费 693,773.10 2,450,705.86
董事会费用 660,862.40 518,183.53
会务费 556,464.00 919,373.90
劳动保护费 353,359.00 672,655.20
水电煤气费 327,744.61 781,049.45
设备修理费 300,681.00 261,360.00
绿化安保费 267,000.00 367,160.00
网络通讯费 205,103.16 200,956.76
其他 1,136,097.21 2,222,319.80
合计 39,071,422.21 43,366,002.39
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2015 年年度报告
(六十)财务费用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
利息支出 1,205,362.50
减：利息收入 -7,169,950.76 -5,237,223.76
其他 34,353.48 87,681.58
合计 -7,135,597.28 -3,944,179.68
(六十一)资产减值损失
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
一、坏账损失 -642,516.94 2,617,884.75
二、存货跌价损失
三、可供出售金融资产减值损失
四、持有至到期投资减值损失
五、长期股权投资减值损失 6,031,044.98
六、投资性房地产减值损失
七、固定资产减值损失
八、工程物资减值损失
九、在建工程减值损失
十、生产性生物资产减值损失
十一、油气资产减值损失
十二、无形资产减值损失
十三、商誉减值损失
十四、其他
合计 5,388,528.04 2,617,884.75
其他说明：
注：长期股权投资减值损失本期发生额详见本附注五、（十五）长期股权投资。
(六十二)公允价值变动收益
□适用 √不适用
(六十三)投资收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益 -1,746,227.63 -4,372,200.39
处置长期股权投资产生的投资收益 -1,657,332.11 61,616,517.11
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期
间的投资收益
处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得 115,908.97 365,707.93
的投资收益
持有至到期投资在持有期间的投资收益
可供出售金融资产等取得的投资收益
处置可供出售金融资产取得的投资收益 23,322,731.01
丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新计量产生的利得
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2015 年年度报告
可供出售金融资产在持有期间的投资收益 60,067,196.36 60,048,628.08
合计 80,102,276.60 117,658,652.73
(六十四)营业外收入
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额 计入当期非经常性损益的金额
非流动资产处置利得合计 227,282.52 350,816.78 227,282.52
其中：固定资产处置利得 227,282.52 350,816.78 227,282.52
无形资产处置利得
债务重组利得
非货币性资产交换利得
接受捐赠
政府补助 591,407.10 1,424,359.00 591,407.10
违约金、罚款收入 184,000.00 184,000.00
其他 245,925.39 2,276.00 245,925.39
合计 1,248,615.01 1,777,451.78 1,248,615.01
计入当期损益的政府补助
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
补助项目 本期发生金额 上期发生金额 与资产相关/与收益相关
扶持基金 591,407.10 1,424,359.00 与收益相关
合计 591,407.10 1,424,359.00 /
(六十五)营业外支出
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额 计入当期非经常性损益的金额
非流动资产处置损失合计 6,469.61 8,246.00 6,469.61
其中：固定资产处置损失 6,469.61 8,246.00 6,469.61
无形资产处置损失
债务重组损失
非货币性资产交换损失
对外捐赠
罚款、赔偿和违约支出 18,423.21 23,927.16 18,423.21
其 他 4,559.61
合计 24,892.82 36,732.77 24,892.82
(六十六)所得税费用
1、 所得税费用表
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
当期所得税费用 5,759,928.64 533,490.72
递延所得税费用 284,061.10 284,061.10
合计 6,043,989.74 817,551.82
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2015 年年度报告
(六十七)现金流量表项目
1、 收到的其他与经营活动有关的现金：
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
利息收入 7,169,950.76 5,237,223.76
补贴收入 591,407.10 1,424,359.00
营业外收入 429,925.39 276.00
收回往来款、代垫款 1,608,277.21 125,728,460.54
合计 9,799,560.46 132,390,319.30
2、 支付的其他与经营活动有关的现金：
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
管理费用 13,409,560.63 15,943,945.46
财务费用－其他 34,353.48 87,681.58
营业外支出 18,423.21 28,486.77
往来 4,116,630.59 4,017,062.00
合计 17,578,967.91 20,077,175.81
(六十八)现金流量表补充资料
1、 现金流量表补充资料
单位：元 币种：人民币
补充资料 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 49,119,191.52 77,732,300.02
加：资产减值准备 5,388,528.04 2,617,884.75
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 15,100,387.97 15,282,708.85
无形资产摊销 2,020,535.64 2,020,535.64
长期待摊费用摊销
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以 -220,812.91 -342,570.78
“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）
财务费用（收益以“－”号填列） 1,205,362.50
投资损失（收益以“－”号填列） -80,102,276.60 -117,658,652.73
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） 284,061.10 284,061.10
存货的减少（增加以“－”号填列） -1,547,155.20 187,426.20
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） 1,834,633.77 162,304,737.60
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 1,754,947.81 -42,887,220.60
其他
经营活动产生的现金流量净额 -6,367,958.86 100,746,572.55
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
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现金的期末余额 403,446,457.57 369,658,670.42
减：现金的期初余额 369,658,670.42 295,244,947.81
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 33,787,787.15 74,413,722.61
2、 本期支付的取得子公司的现金净额
□适用 √不适用
3、 本期收到的处置子公司的现金净额
□适用 √不适用
4、 现金和现金等价物的构成
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
一、现金 403,446,457.57 369,658,670.42
其中：库存现金 134,449.40 109,070.70
可随时用于支付的银行存款 403,306,611.93 369,544,203.48
可随时用于支付的其他货币资金 5,396.24 5,396.24
可用于支付的存放中央银行款项
存放同业款项
拆放同业款项
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额 403,446,457.57 369,658,670.42
其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价
物
(六十九)所有权或使用权受到限制的资产
□适用 √不适用
(七十)外币货币性项目
□适用 √不适用
(七十一)套期
□适用 √不适用
六、合并范围的变更
(一)非同一控制下企业合并
□适用 √不适用
(二)同一控制下企业合并
□适用 √不适用
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2015 年年度报告
(三)反向购买
□适用 √不适用
(四)处置子公司
是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形
□适用√不适用
是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形
□适用√不适用
(五)其他原因的合并范围变动
说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
与上期相比本期减少合并单位 1 家，原因为：
本公司的全资子公司上海天宸浦东发展有限公司于 2015 年 9 月完成了工商注销手续，故不再
将该公司纳入合并范围，但注销前的利润表和现金流量表纳入合并报表中。
七、在其他主体中的权益
（除特别注明外，金额单位均为人民币万元）
(一)在子公司中的权益
√适用 □不适用
1、 企业集团的构成
子公司 主要经 持股比例(%) 取得
注册地 业务性质
名称 营地 直接 间接 方式
上海天宸物业管理有限公司 上海 上海 物业管理 93.00 7.00 设立
上海南方综合物流园区管理有 上海 上海 房地产开发 85.00 设立
限公司
上海天宸客运有限公司 上海 上海 出租车营运 90.00 10.00 设立
上海联农房产有限公司 上海 上海 房地产开发 100.00 设立
北京宸京房地产开发有限公司 北京 北京 房地产开发 30.00 70.00 设立
上海美昆商贸有限公司 上海 上海 商务贸易 70.00 30.00 设立
上海天宸酒店管理有限公司 上海 上海 酒店管理 85.00 设立
上海宸乾投资有限公司 上海 上海 投资管理 100.00 设立
上海章宸投资管理有限公司 上海 上海 投资管理 89.00 设立
上海文僖荣投资有限公司 上海 上海 投资管理 100.00 非同一控制下
企业合并
2、 重要的非全资子公司
单位:万元 币种:人民币
少数股东持股 本期归属于少数 本期向少数股东 期末少数股东权
子公司名称
比例 股东的损益 宣告分派的股利 益余额
上海南方综合物流园 15% -131.36 -4,622.42
区管理有限公司
上海天宸酒店管理有 15% 73.26 -44.93
限公司
上海章宸投资管理有 11% 1.06 331.15
限公司
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2015 年年度报告
3、 重要非全资子公司的主要财务信息
单位:万元 币种:人民币
期末余额 期初余额
非流 非流
子公司名称 非流动资 非流动资
流动资产 资产合计 流动负债 动负 负债合计 流动资产 资产合计 流动负债 动负 负债合计
产 产
债 债
上海南方综合物 3,402.10 2,702.15 6,104.25 36,920.39 36,920.39 3,250.55 2,844.99 6,095.54 36,035.97 36,035.97
流园区管理有限
公司
上海天宸酒店管 484.69 6,062.60 6,547.29 6,846.84 6,846.84 10.98 6,393.30 6,404.28 7,192.24 7,192.24
理有限公司
上海章宸投资管 1,209.72 1,800.00 3,009.72 2.30 2.30 3,000.70 3,000.70 0.16 0.16
理有限公司
本期发生额 上期发生额
子公司名称 综合收益 经营活动现金 综合收益总 经营活动现金
营业收入 净利润 营业收入 净利润
总额 流量 额 流量
上海南方综合物流园区管理有限公司 -875.70 -875.70 191.12 -1,113.89 -1,113.89 29.95
上海天宸酒店管理有限公司 800.00 488.42 488.42 473.71 100.00 -523.63 -523.63 -6.64
上海章宸投资管理有限公司 6.89 6.89 9.02 0.47 0.47 0.12
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2015 年年度报告
(二)在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
□适用 √不适用
(三)在合营企业或联营企业中的权益
√适用 □不适用
1、 重要的合营企业或联营企业
单位:元 币种:人民币
持股比例(%) 对合营企业或联
合营企业或联营企业 主要经 注册
业务性质 营企业投资的会
名称 营地 地 直接 间接 计处理方法
上海骏惟企业管理咨
上海 上海 企业管理咨询 43.00 权益法
询有限公司
上海瑞一医药科技股 江苏
上海 医药技术开发 19.6767 权益法
份有限公司（注） 海门
持有 20%以下表决权但具有重大影响，或者持有 20%或以上表决权但不具有重大影响的依据：
注：本公司子公司上海宸乾投资有限公司持有上海瑞一医药科技股份有限公司（以下简称“瑞
一科技”）19.6767%股权，为瑞一科技的第二大股东，在瑞一科技董事会中派驻一名董事，对瑞
一科技的生产经营活动具有重大影响，故对瑞一科技采用权益法核算。
2、 重要联营企业的主要财务信息
单位：万元 币种：人民币
期末余额/ 本期发生额 期初余额/ 上期发生额
上海骏惟企业管 上海瑞一医药科 上海骏惟企业管 上海瑞一医药科
理咨询有限公司 技股份有限公司 理咨询有限公司 技股份有限公司
流动资产 43,847.34 3,345.11 6,110.18 4,128.19
非流动资产 22,266.83 2,700.77 6,427.58 2,617.60
资产合计 66,114.17 6,045.88 12,537.76 6,745.79
流动负债 46,817.60 923.08 7.34 1,956.77
非流动负债 41.48 24.30
负债合计 46,859.08 947.38 7.34 1,956.77
少数股东权益 9,509.21 1,573.98
归属于母公司股 9,745.88 5,098.50 10,956.44 4,789.02
东权益
按持股比例计算 4,190.73 1,003.22 4,711.27 1,044.24
的净资产份额
调整事项 832.15 922.15
--商誉
--内部交易未实
现利润
--其他 832.15 922.15
对联营企业权益 4,190.73 1,835.36 4,711.27 1,966.39
投资的账面价值
存在公开报价的
联营企业权益投
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资的公允价值
营业收入 88,344.79 4,132.56 3,082.97
净利润 -449.60 127.53 -1,043.56 134.57
终止经营的净利
润
其他综合收益 -220.59
综合收益总额 -670.19 127.53 -1,043.56 134.57
本年度收到的来 19.21
自联营企业的股
利
其他说明
注：上海骏惟企业咨询管理有限公司（以下简称“上海骏惟”）对北京拥生园投资管理有限
公司（以下简称“拥生园”）投资比例为 100%，拥生园对北京晶世时代创业投资有限公司（以下
简称“晶世”）投资比例为 75.37%，晶世对上海微创软件股份有限公司（以下简称“上海微创”）
的投资比例为 31.20%。上海骏惟本期又直接受让上海微创 23.24%股权，已完成工商变更，上海骏
惟对上海微创直接和间接投资比例为 54.44%，具有实际控制权，所以上海骏惟本期将上海微创纳
入合并范围。本公司按 43%的投资比例将上海骏惟本期净利润及资本公积变动额计入本公司投资
收益及资本公积。
(四)重要的共同经营
□适用 √不适用
八、与金融工具相关的风险
√适用 □不适用
本公司在经营过程中面临各种金融风险：信用风险、市场风险和流动性风险。公司董事会全
面负责风险管理目标和政策的确定，并对风险管理目标和政策承担最终责任。本公司风险管理的
总体目标是在不过度影响公司竞争力和应变力的情况下，制定尽可能降低风险的风险管理政策。
(一)信用风险
信用风险是指金融工具的一方不履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。本公司主要面
临赊销导致的客户信用风险。在签订新合同之前，本公司会对新客户的信用风险进行评估，包括
外部信用评级和在某些情况下的银行资信证明（当此信息可获取时）。公司对每一客户均设置了
赊销限额，该限额为无需获得额外批准的最大额度。公司通过对已有客户信用评级的季度监控以
及应收账款账龄分析的月度审核来确保公司的整体信用风险在可控的范围内。在监控客户的信用
风险时，按照客户的信用特征对其分组。被评为“高风险”级别的客户会放在受限制客户名单里，
并且只有在额外批准的前提下，公司才可在未来期间内对其赊销，否则必须要求其提前支付相应
款项。
(二)市场风险
金融工具的市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动
的风险，包括汇率风险、利率风险和其他价格风险。
(三)流动性风险
流动风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的
风险。本公司的政策是确保拥有充足的现金以偿还到期债务。流动性风险由本公司的财务部门集
中控制。财务部门通过监控现金余额、可随时变现的有价证券以及对未来 12 个月现金流量的滚动
预测，确保公司在所有合理预测的情况下拥有充足的资金偿还债务及营运资金需求。
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2015 年年度报告
九、公允价值的披露
√适用 □不适用
公允价值计量所使用的输入值划分为三个层次：
- 第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
- 第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
- 第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定。
(一)以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
单位:元 币种:人民币
期末公允价值
项目 第一层次公允价值 第二层次公 第三层次公
合计
计量 允价值计量 允价值计量
一、持续的公允价值计量
（一）以公允价值计量且变动计
入当期损益的金融资产
1. 交易性金融资产
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资
（3）衍生金融资产
2. 指定以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资
（二）可供出售金融资产 4,545,706,802.22 4,545,706,802.22
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资 4,545,706,802.22 4,545,706,802.22
（3）其他
（三）投资性房地产
1.出租用的土地使用权
2.出租的建筑物
3.持有并准备增值后转让的土
地使用权
（四）生物资产
1.消耗性生物资产
2.生产性生物资产
持续以公允价值计量的资产总 4,545,706,802.22 4,545,706,802.22
额
（五）交易性金融负债
其中：发行的交易性债券
衍生金融负债
其他
（六）指定为以公允价值计量且
变动计入当期损益的金融负债
持续以公允价值计量的负债总
额
二、非持续的公允价值计量
（一）持有待售资产
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2015 年年度报告
非持续以公允价值计量的资产
总额
非持续以公允价值计量的负债
总额
(二)持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
第一层次公允价值计量项目市价均取自于 A 股市场资产负债表日相关股票的收盘价。
十、关联方及关联交易
(一)本企业的母公司情况
单位：万元 币种：人民币
业务 母公司对本企业的 母公司对本企业的表
母公司名称 注册地 注册资本
性质 持股比例(%) 决权比例(%)
上海仲盛虹桥企业 上海市 企业
25,000.00 25.08 25.08
管理有限公司 闵行区 管理
本企业最终控制方是叶立培、叶茂菁
(二)本企业的子公司情况
本公司子公司的情况详见本附注“七、在其他主体中的权益”。
(三)本企业合营和联营企业情况
本公司重要的合营或联营企业详见本附注“七、在其他主体中的权益”。
本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营
企业情况如下
□适用 √不适用
(四)其他关联方情况
√适用 □不适用
其他关联方名称 其他关联方与本企业关系
仲盛房地产（上海）有限公司 法人代表与上市公司法人代表有亲属关系
上海仲盛物业有限公司 法人代表与上市公司法人代表有亲属关系
(五)关联交易情况
1、 购销商品、提供和接受劳务的关联交易
√适用 □不适用
采购商品/接受劳务情况表
单位：万元 币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
上海仲盛物业有限公司 支付物业费 31.35 31.35
2、 关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
□适用 √不适用
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3、 关联租赁情况
√适用 □不适用
本公司作为承租方：
单位：万元 币种：人民币
出租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁费 上期确认的租赁费
仲盛房地产（上海）有限公司 房产 165.19 165.19
4、 关联担保情况
□适用 √不适用
5、 关联方资金拆借
□适用 √不适用
6、 关联方资产转让、债务重组情况
□适用 √不适用
7、 关键管理人员报酬
√适用 □不适用
单位：万元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
关键管理人员报酬 373.12 339.64
(六)关联方应收应付款项
□适用 √不适用
十一、 股份支付
(一)股份支付总体情况
□适用 √不适用
(二)以权益结算的股份支付情况
□适用 √不适用
(三)以现金结算的股份支付情况
□适用 √不适用
十二、 承诺及或有事项
(一)重要承诺事项
□适用 √不适用
(二)或有事项
√适用 □不适用
1、 上海宇苍投资管理有限公司于 2015 年 5 月向上海市闵行区人民法院提起诉讼，请求法院
判令被告一本公司子公司上海南方综合物流园区管理有限公司、被告二本公司赔偿其经济损失
7,796,579.04 元，并于 2016 年 1 月 18 日变更诉讼请求为 10,217,789.28 元。该案情况为：被告一
曾于 2005 年 1 月 20 日与上海朋格软件科技有限公司（下称“朋格公司”）签订《堆场租赁合同》，
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2015 年年度报告
将位于闵行区银都路 2889 号的部分空地租给朋格公司用作堆场，但有人擅自搭建了违法建筑，该
违法建筑在 2007 年 8 月至 12 月的闵行区综合整治违法建筑行动中被拆除。原告认为拆除堆场上
的违法建筑对其造成了一些经济损失，因此，原告与被告一于 2009 年 9 月 30 日，在对所有相关
问题一揽子解决的前提下，签订了《清偿协议书》，原告的所有损失得以获偿。现原告认为《清偿
协议书》的支付金额不足以涵盖其全部损失。现该案处于一审审理中。
2、 上海齐联农副产品销售有限公司 2016 年 2 月向上海市闵行区人民法院提起诉讼，请求法
院判令被告一本公司子公司上海南方综合物流园区管理有限公司、被告二本公司赔偿其经济损失
计 10,987,831.54 元。该案情况为：被告一曾于 2005 年 1 月 20 日与上海朋格软件科技有限公司（下
称“朋格公司”）签订《堆场租赁合同》，将位于闵行区银都路 2889 号的部分空地租给朋格公司用
作堆场，但有人擅自搭建了违法建筑，该违法建筑在 2007 年 8 月至 12 月的闵行区综合整治违法
建筑行动中被拆除。原告认为拆除堆场上的违法建筑对其造成了一些经济损失，因此，原告与被
告一于 2009 年 9 月 30 日，在对所有相关问题一揽子解决的前提下，签订了《清偿协议书》，原告
的所有损失得以获偿。现原告认为《清偿协议书》的支付金额不足以涵盖其全部损失。现该案尚
未开庭。
十三、 资产负债表日后事项
(一)重要的非调整事项
□适用 √不适用
(二)利润分配情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
拟分配的利润或股利 247,203,760.68
经审议批准宣告发放的利润或股利 0.00
2016 年 4 月 27 日，公司第八届第二十六次董事会审议通过利润分配预案：经立信会计师事
务所（特殊普通合伙）审计认定，本公司 2015 年度归属于母公司的净利润为 49,689,481.45 元，
母公司本年度末可供分配的利润为 366,211,958.20 元。公司拟以 2015 年末的股份总数
457,784,742 股为基数，向本公司全体股东每 10 股派发现金红利 0.40 元（含税），派发现金
红利总额为 18,311,389.68 元，每 10 股送红股 5 股,共计 228,892,371 股，剩余未分配利润
119,008,197.52 元结转下一年度。该议案尚需提交股东大会审议通过。
(三)销售退回
□适用 √不适用
(四)其他资产负债表日后事项说明
1、 2016 年 3 月 17 日，本公司子公司上海宸乾投资有限公司的投资单位上海瑞一医药科技
股份有限公司（以下简称“瑞一科技”）在全国股转系统挂牌公开转让，证券简称：瑞一科技，证
券代码：836193，转让方式：协议转让。本公司持有瑞一科技股权比例为 19.6767%，持有股份总
数 4,328,879 股。
2、 本公司于 2016 年 1 月出资人民币 10,000 万元发起设立了全资子公司上海昊晞投资有限
公司（以下简称“昊晞投资”），为了经营发展的需要，昊晞投资在中国香港投资设立全资子公司天
宸（香港）投资有限公司，并于 2016 年 2 月 12 日取得了编码为 65786722-000-02-16-2 的商业登
记证，股本金港元 1 元，注册地址为香港中环都爹利街 11 号律敦治大厦 12 楼 203 室。
3、 2016 年 4 月，本公司与上海纽聚投资咨询有限公司（以下简称“纽聚投资”）及上海骏惟
企业管理咨询有限公司（以下简称“上海骏惟”）签订《股权转让协议》，协议中约定：本公司将持
有的对上海骏惟的全部股权转让给纽聚投资，股权转让款的计算公式为人民币 5,160 万元+人民币
5,160 万元×8%×本公司投资天数/365，其中投资天数的计算方式为本公司向上海骏惟缴付注册资
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本之日起计至本公司足额收回上述股权转让款之日止。按协议约定,本公司已于 2016 年 4 月 15 日
收到诚意金 560 万元，纽聚投资将在 2016 年 5 月 20 日前一次性支付剩余的全部股权转让款。上
述协议已于 2016 年 4 月 27 日经本公司董事会批准生效。
十四、 其他重要事项
(一)前期会计差错更正
□适用 √不适用
(二)债务重组
□适用 √不适用
(三)资产置换
□适用 √不适用
(四)年金计划
□适用 √不适用
(五)终止经营
□适用 √不适用
(六)分部信息
□适用 √不适用
(七)其他
本公司子公司上海天宸酒店管理有限公司(以下简称“天宸酒店”)与上海融业投资管理有限
公司(以下简称“融业投资”) 在 2011 年 9 月 28 日签署的《房屋租赁合同》于 2015 年 3 月 31 日
到期。截至 2015 年 12 月 31 日，融业投资已搬离租赁场所，合同内租金全部收到，但房屋使用期
内垫付的水电煤气等费用合计 5,187,253.98 元及后续租金未予收到。2016 年 1 月收到融业投资款
项 170 万元，目前天宸酒店正在与融业投资积极协商解决垫付的水电煤气等费用及后续租金。
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十五、 母公司财务报表主要项目注释
(一)应收账款
1、 应收账款分类披露：
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账 账面余额 坏账准备 账
种类 面 面
比例 计提比例 比例 计提比例
金额 金额 价 金额 金额 价
(%) (%) (%) (%)
值 值
单项金额重大并单独计提坏账准备的应收
账款
按信用风险特征组合计提坏账准备的应收
账款
单项金额不重大但单独计提坏账准备的应 8,105,875.04 100.00 8,105,875.04 100.00 8,105,875.04 100.00 8,105,875.04 100.00
收账款
合计 8,105,875.04 / 8,105,875.04 / 8,105,875.04 / 8,105,875.04 /
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：
□适用√不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
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期末单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收账款：
期末余额
应收账款内容
应收账款 坏账准备 计提比例 计提理由
原天宸药业 238 家客户销货款项 8,105,875.04 8,105,875.04 100% 预计无法收回
2、 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期无计提、转回或收回的坏账准备情况
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
3、 本期实际核销的应收账款情况
□适用 √不适用
其中重要的应收账款核销情况
□适用 √不适用
4、 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：
期末余额
单位名称
应收账款 占应收账款合计数的比例(%) 坏账准备
原天宸药业客户第一名 548,804.70 6.77 548,804.70
原天宸药业客户第二名 531,752.00 6.56 531,752.00
原天宸药业客户第三名 517,737.44 6.39 517,737.44
原天宸药业客户第四名 324,700.00 4.01 324,700.00
原天宸药业客户第五名 270,740.54 3.34 270,740.54
合计 2,193,734.68 27.07 2,193,734.68
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(二)其他应收款
1、 其他应收款分类披露：
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 账面 账面
比例 计提比 比例 计提比
金额 金额 价值 金额 金额 价值
(%) 例(%) (%) 例(%)
单项金额重大并单
独计提坏账准备的
其他应收款
按信用风险特征组 522,665,911.98 98.51 18,845,124.71 3.61 503,820,787.27 506,982,393.16 98.46 16,679,040.00 3.29 490,303,353.16
合计提坏账准备的
其他应收款
单项金额不重大但 7,924,068.21 1.49 7,924,068.21 100.00 7,924,068.21 1.54 7,924,068.21 100.00
单独计提坏账准备
的其他应收款
合计 530,589,980.19 / 26,769,192.92 / 503,820,787.27 514,906,461.37 / 24,603,108.21 / 490,303,353.16
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：
□适用√不适用
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组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
账龄
其他应收款 坏账准备 计提比例
1 年以内 5,000.00 0%
1 年以内小计 5,000.00 0%
1至2年 13,160,000.00 658,000.00 5%
5 年以上 18,187,124.71 18,187,124.71 100%
合计 31,352,124.71 18,845,124.71
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
组合中，采用关联方组合计提坏账准备的其他应收款：
期末余额
组合名称
账面余额 坏账准备 计提比例
关联方组合 491,313,787.27 0%
期末单项金额虽不重大但单独计提坏账准备的其他应收款
期末余额
其他应收款（按单位）
其他应收款 坏账准备 计提比例 计提理由
原上海天宸药业有限公司 66 家客户欠款 7,924,068.21 7,924,068.21 100.00% 预计无法收回
2、 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 458,000.00 元；本期无收回或转回的坏账准备。
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用 √不适用
3、 本期实际核销的其他应收款情况
□适用 √不适用
4、 其他应收款按款项性质分类情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
往来款 530,448,980.19 514,770,461.37
押金、保证金 136,000.00 136,000.00
备用金 5,000.00
合计 530,589,980.19 514,906,461.37
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5、 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
占其他应收款
坏账准备
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 期末余额合计
期末余额
数的比例(%)
上海南方综合物流
往来款 340,443,279.96 1 年以内 64.16
园区管理有限公司
上海天宸酒店管理
往来款 64,175,643.75 1 年以内 12.10
有限公司
上海美昆商贸有限
往来款 57,212,196.22 1 年以内 10.78
公司
上海天宸客运有限
往来款 29,482,667.34 1 年以内 5.56
公司
上海申联进出口贸 莘建路土地
15,680,000.00 5 年以上 2.96 15,680,000.00
易有限公司 转让款
合计 / 506,993,787.27 / 95.56 15,680,000.00
6、 涉及政府补助的应收款项
□适用 √不适用
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(三)长期股权投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
对子公司投资 208,750,000.00 12,927,564.81 195,822,435.19 216,250,000.00 12,927,564.81 203,322,435.19
对联营、合营企业投资 41,907,272.27 41,907,272.27 47,112,698.46 47,112,698.46
合计 250,657,272.27 12,927,564.81 237,729,707.46 263,362,698.46 12,927,564.81 250,435,133.65
1、 对子公司投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
被投资单位 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 本期计提减值准备 减值准备期末余额
上海天宸物业管理有限公司 5,600,000.00 5,600,000.00
上海南方综合物流园区管理有限公司 39,334,000.00 39,334,000.00 12,927,564.81
上海天宸客运有限公司 27,000,000.00 27,000,000.00
上海联农房产有限公司 40,000,000.00 40,000,000.00
上海天宸浦东发展有限公司 7,500,000.00 7,500,000.00
北京宸京房地产开发有限 3,000,000.00 3,000,000.00
上海美昆商贸有限公司 21,000,000.00 21,000,000.00
上海天宸酒店管理有限公司 14,416,000.00 14,416,000.00
上海文僖荣投资管理有限公司 28,400,000.00 28,400,000.00
上海宸乾投资有限公司 30,000,000.00 30,000,000.00
合计 216,250,000.00 7,500,000.00 208,750,000.00 12,927,564.81
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2、 对联营、合营企业投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期增减变动
减值准
投资 期初 宣告发放 计提 期末
追加 减少 权益法下确认的投 其他综合收 其 备期末
单位 余额 其他权益变动 现金股利 减值 余额
投资 投资 资损益 益调整 他 余额
或利润 准备
联营企业
骏惟企业 47,112,698.46 -1,933,281.55 -948,524.24 -2,323,620.40 41,907,272.27
管理咨询
公司
小计 47,112,698.46 -1,933,281.55 -948,524.24 -2,323,620.40 41,907,272.27
合计 47,112,698.46 -1,933,281.55 -948,524.24 -2,323,620.40 41,907,272.27
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(四)营业收入和营业成本：
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务
其他业务 3,182,640.00 1,582,514.88 2,654,658.50 1,198,064.88
合计 3,182,640.00 1,582,514.88 2,654,658.50 1,198,064.88
(五)投资收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益 30,337,234.00 18,256,599.89
权益法核算的长期股权投资收益 -1,933,281.55 -4,487,301.54
处置长期股权投资产生的投资收益 1,176,256.23 50,597,390.86
以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产在持有期间的投资收益
处置以公允价值计量且其变动计入当期损 27,454.69
益的金融资产取得的投资收益
持有至到期投资在持有期间的投资收益
可供出售金融资产在持有期间的投资收益 60,067,196.36 60,048,628.08
处置可供出售金融资产取得的投资收益
丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新
计量产生的利得
合计 89,674,859.73 124,415,317.29
十六、 补充资料
(一) 当期非经常性损益明细表
单位：元 币种：人民币
项目 金额 说明
非流动资产处置损益 -1,436,519.20
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准 591,407.10
定额或定量享受的政府补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应
享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融 23,438,639.98
资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金
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融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生
的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当
期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 411,502.18
其他符合非经常性损益定义的损益项目
所得税影响额 -5,380,581.07
少数股东权益影响额 1,280.84
合计 17,625,729.83
(二) 净资产收益率及每股收益
加权平均净资产 每股收益
报告期利润
收益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 1.96 0.11 0.11
扣除非经常性损益后归属于公司普
1.27 0.07 0.07
通股股东的净利润
(三) 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
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第十二节 备查文件目录
载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的
备查文件目录
财务报告；
备查文件目录 载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件；
报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本和
备查文件目录
公告的原稿。
董事长：叶茂菁
董事会批准报送日期：2016-04-27
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