股票简称：天宸股份 股票代码：600620
上海市天宸股份有限公司2006年度报告摘要
1重要提示
1.1本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2董事陈馥荪因公出差未出席董事会。
1.3上海立信长江会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4公司负责人董事长叶茂菁、总经理李珩，财务总监张锋，总会计师林齐庆声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况简介
2.1基本情况简介
股票简称 天宸股份
股票代码 600620
上市交易所 上海证券交易所
上海市南汇区康桥康士路17号;上海市古北
注册地址和办公地址
路507号申菱大厦8楼
邮政编码 200051
公司国际互联网网址 www.shstc.com
电子信箱 tc@shstc.com
2.2联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 陶琴 张桂华
联系地址 上海市古北路507号申菱大厦8楼 上海市古北路507号申菱大厦8楼
电话 021-62288811 021-62288811
传真 021-52069060 021-52069060
电子信箱 taoqin@shstc.com zhangguihua@shstc.com
3会计数据和财务指标摘要
3.1主要会计数据
单位:元币种:人民币
主要会计数据 2006年 2005年 本年比上年增减(%) 2004年
主营业务收入 83,765,606.40 348,122,472.47 -75.94 389,061,270.36
利润总额 8,597,952.40 7,005,632.37 22.73 37,189,355.15
净利润 15,536,699.53 5,991,207.71 159.32 21,460,664.28
扣除非经常性损益的净利润 -24,256,498.17 -22,605,957.29 7.30 -8,250,930.97
经营活动产生的现金流量净
97,888,381.61 -71,029,136.44 29,317,107.94
额
本年末比上年末增减
2006年末 2005年末 2004年末
(%)
总资产 1,583,854,484.22 1,298,055,688.06 22.02 1,350,676,753.01
股东权益（不含少数股东权
500,059,518.29 501,588,636.55 -0.30 498,798,720.74
益）
3.2主要财务指标
单位:元
本年比上年增减
主要财务指标 2006年 2005年 2004年
(%)
每股收益 0.049 0.018 172.22 0.067
最新每股收益
净资产收益率（%） 3.11 1.19 增加1.92个百分点 4.3
扣除非经常性损益的净利润为基础计算的净资
-4.85 -4.51 减少0.34个百分点 -1.65
产收益率（%）
每股经营活动产生的现金流量净额 0.306 -0.22 0.092
2006年 2005年 本年末比上年末增 2004年
末 末 减(%) 末
每股净资产 1.562 1.567 -0.32 1.558
调整后的每股净资产 1.557 1.557 0.00 1.544
扣除非经常性损益项目
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
非经常性损益项目 金额
处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、其他长期资
44,286,297.55
产产生的损益
各种形式的政府补贴 2,789,755.00
短期投资收益，（不包括经国家有关部门批准设立的有经营资格的
152,222.85
金融机构获得的短期投资收益）
扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产减值准备后的其他
-268,552.46
各项营业外收入、支出
以前年度已经计提各项减值准备的转回 264,000.00
所得税影响数 -7,431,779.79
减：少数股东权益影响额 1,254.55
合计 39,793,197.70
3.3国内外会计准则差异
□适用√不适用
4股本变动及股东情况
4.1股份变动情况表
单位:股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
公
发
积
比例 行 送 比例
数量 金 其他 小计 数量
(%) 新 股 (%)
转
股
股
一、有限售条件股份
1、国家持
股
2、国有法
人持股
3、其他内
223,570,606 69.84 0 0 0 -31,864,333.00 -31,864,333.00 191,706,273 59.88
资持股
其中：
境内法人
223,570,606 69.84 0 0 0 -31,864,333.00 -31,864,333.00 191,706,273 59.88
持股
境内自然
人持股
4、外资持
股
其中：
境外法人
持股
境外自然
人持股
有限售条
件股份合 223,570,606 69.84 0 0 0 -31,864,333.00 -31,864,333.00 191,706,273 59.88
计
二、无限售条件流通股份
1、人民币
96,558,584 30.16 0 0 0 31,864,333.00 31,864,333.00 128,422,917 40.12
普通股
2、境内上
市的外资
股
3、境外上
市的外资
股
4、其他
无限售条
件流通股 96,558,584 30.16 0 0 0 31,864,333.00 31,864,333.00 128,422,917 40.12
份合计
三、股份
320,129,190 100 0 0 0 0 0 320,129,190 100
总数
4.2股东数量和持股情况
单位:股
报告期末股东总数 24,014
前十名股东持股情况
持有有限售
质押或冻结的股份
股东名称 股东性质 持股比例(%) 持股总数 条件股份数
数量
量
上海仲盛虹桥房地
其他 80,291,452 80,291,452
产开发有限公司
上海展览中心 国有股东 13,160,097 13,160,097
上海牛奶(集团)有
国有股东 11,306,938 11,306,938 未知
限公司
上海前峰建筑工程
其他 5,547,205 5,547,205 未知
有限公司
上海强生集团有限
其他 5,382,000 5,382,000 未知
公司
江南重工股份有限
其他 4,800,000 4,800,000 未知
公司
上海农业展览馆 国有股东 4,173,274 4,173,274
上海市徐汇区农村
其他 3,229,200 3,229,200 未知
信用合作社联合社
上海长征工业有限
其他 3,197,580 3,197,580
公司
农行上海 其他 2,798,640 2,798,640 未知
前十名无限售条件股东持股情况
持有无限售条件股份数
股东名称 股份种类
量
上海市南电话服务中心 2,745,392 人民币普通股
江阴市江南汽车饰件厂 1,690,588 人民币普通股
俞逸
修 俞 1,618,561 人民币普通股
逸修
黄江增 1,255,272 人民币普通股
北京新盛房地产开发有限公司 1,196,784 人民币普通股
吴奕盛 718,027 人民币普通股
天骄科技创业投资有限公司 600,000 人民币普通股
刘燕 535,941 人民币普通股
王少红 464,037 人民币普通股
杨胜友 452,599 人民币普通股
公司未知上述前十名流通股东和其他前十名股东之间是否存
上述股东关联关系或一致行动关系的说明 在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办
法》规定一致行动人的情况。
4.3控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1控股股东及实际控制人变更情况
□适用√不适用
4.3.2控股股东及实际控制人具体情况介绍
(1)法人控股股东情况
控股股东名称：上海仲盛虹桥房地产开发有限公司
法人代表：叶立润
注册资本：250,000,000元
成立日期：1995年8月22日
主要经营业务或管理活动：房地产开发经营、物业管理、装饰、装修工程、建筑装饰材料、房地产业咨询等。
(2)自然人控股股东情况
控股股东姓名：叶立润
国籍：中国
是否取得其他国家或地区居留权：否
控股股东姓名：周月华
国籍：中国
是否取得其他国家或地区居留权：否
4.3.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
5董事、监事和高级管理人员
5.1董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位:股币种:人民币
报告期
是否在
年 年 内从公
股东单
初 末 司领取
性 年 变动 位或其
姓名 职务 任期起止日期 持 持 的报酬
别 龄 原因 他关联
股 股 总额
单位领
数 数 (万元)
取
税前
叶茂菁 董事长 男 35 2005年1月19日～2008年1月18日 0 0 是
姚仲华 副董事长 男 56 2005年1月19日～2008年1月18日 0 0 是
芮友仁 副董事长 男 68 2005年1月19日～2008年1月18日 0 0 是
李珩 董事、总经理 女 54 2005年1月19日～2008年1月18日 0 0 48.62 否
陆富林 董事、党委书记 男 56 2005年1月19日～2008年1月18日 0 0 13.18 否
江林根 董事 男 57 2005年1月19日～2008年1月18日 0 0 否
陈馥荪 董事 男 59 2005年1月19日～2008年1月18日 0 300 买入 是
吴学模 董事 男 62 2005年1月19日～2008年1月18日 0 0 是
王寰邦 独立董事 男 66 2005年1月19日～2008年1月18日 0 0 3 否
杜文光 独立董事 女 56 2005年1月19日～2008年1月18日 0 0 3 否
杨良骐 独立董事 男 58 2005年1月19日～2008年1月18日 0 0 3 否
卓越 独立董事 男 36 2005年1月19日～2008年1月18日 0 0 3 否
黄汉忠 监事长 男 73 2005年1月19日～2008年1月18日 0 0 10.82 否
李龙弟 监事 男 54 2005年1月19日～2008年1月18日 0 0 否
倪惠芝 监事 女 62 2005年1月19日～2008年1月18日 0 0 否
王建国 监事 男 50 2005年3月11日～2008年1月18日 0 0 11.42 否
施嘉伟 监事 男 51 2005年3月11日～2008年1月18日 0 0 9.62 否
张锋 财务总监 男 43 2005年1月19日～2008年1月18日 0 0 13.78 否
林齐庆 总会计师 男 56 2005年1月19日～2008年1月18日 0 0 12.21 否
陶琴 董事会秘书 女 41 2005年1月19日～2008年1月18日 0 0 12.38 否
合计 / / / / / /
6董事会报告
6.1管理层讨论与分析
1、报告期内公司经营情况的回顾
报告期内，公司以持续稳定发展为主题，以股东权益最大化为中心，以提高经营管理质量和效益为工作重点，继续合理调整产业布局，有效利用资源，积极推进各项业务的发展。
报告期内，公司全年实现主营业务收入8376.56万元，主营业务利润576.78万元，利润总额859.80万元，净利润1553.67万元，主营业务收入和主营业务利润与去年同期相比，降幅较大。主要是由于公司在报告期内的房地产项目预收款按照企业会计制度规定不具备结转销售收入的条件，收入和利润将于2007年度体现。本报告期内的利润主要来自于公司转让北京宸京房产项目公司股权形成的投资收益所致。
报告期内，在建房地产项目两个。上海四川北路玫瑰广场一期住宅和商铺共计约2.8平方米已开始预售，截止到2007年2月底，预售合同面积约2.12万平方米，预售金额3.78亿元，回笼资金2.85亿元。玫瑰广场二期于2006年下半年开工，总建筑面积6万平方米，为写字楼和商铺，预计在2007年年底出 0.00线。北京义利大厦项目已顺利动工，该项目位于北京南二环以内，总建筑面积为6万平方米，其中住宅、商铺、写字楼各占三分之一，预计在2007年4月完成结构封顶并开始预售，在2007年底至2008年初可以结转销售。
交通运输方面，本公司下属的客运公司和航运公司面对油价上涨、运价下调，管理成本大幅提高的市场形势，从自身管理上找突破口，开源节流，强化管理，为公司提供了稳定的现金流和一定的收益。
本公司下属的天宸药业公司自去年改变经营模式，实行租赁承包经营后，经营状况稳定，承包收入及时回笼，改变了以前经营一直亏损的局面，改善了公司财务状况。
本公司控股的南方物流园区在报告期内经营出现较大幅度滑坡，亏损额较大。一方面是物流园区内的酒店整体租赁经营中承租方一直以各种理由不按期支付承包款以及本公司代垫的各项费用，本公司在与其协商未果的情况下，已提交司法解决，现由上海市中级人民法院受理。另一方面园区内的仓库和货贷楼出租也十分不理想，租金收入少，承担的折旧和财务费用较高，造成物流园区业务大面积亏损。公司认为问题的关键还是管理力度不够，管理水平和效率不高。目前，公司正集中人力和各项资源，通过各种途径和方法改变园区的经营状况。
公司秉承持续稳健发展的经营宗旨，2006年在完善公司治理结构，改善公司内部管理，提升公司在市场的美誉度方面做了不少工作。
报告期内，公司根据有关部门对上市公司治理的要求，修改了公司章程，股东大会、董事会、监事会议事规则，严格规范企业运作，完善法人治理结构，同时公司根据自身特点和要求，完善和增补了企业内部管理制度，新设了预决算部和扩充了物资管理部，加强对房地产项目的成本估算，降低各项费用支出。报告期内，本公司完成股权分置改革，股权结构进一步优化。作为一家公众公司，公司逐步认识到投资者关系管理在企业管理中的重要性，因此公司在增强透明度，就投资者关心的问题及时作出回应等方面进一步强化。
在公司强化管理，调整布局，提升经营效益的过程中，公司也意识到目前在经营上所面临的困难和问题。主要有房地产开发规模不大；后续储备项目不够；公司人力资源和企业发展规模遭遇瓶颈；融资手段单一，公司项目资金主要依赖银行贷款；有些项目的管理上还存在漏洞。公司经营班子高度重视面临的困难和问题，并将有针对性地采取一系列应对措施。
2、对公司未来发展的展望
（1）所处行业发展趋势极公司面临的市场竞争格局
随着国民经济的不断增长，城市化进程的持续加快和居民收入水平的增加，中国经济将长期看好，各行业的发展有了外部推动力，虽然国家对部分行业如房地产业采取宏观调控，给行业发展带来一定的短期影响，但是从长期来看，调控的逐步深化将带来各行业更加健康规模发展。
（2）公司面临的发展机遇和挑战
公司将密切关注国家调控政策与市场反应，把握市场变化，最大限度减少宏观调控对自身的影响，同时业将积极关注和捕捉调控过程中带来的市场机会，提高自身实力。
2007年度经营计划
A、保证上海玫瑰广场和北京义利大厦项目按进度进行；
B、加强对控股公司南方物流园区的管理，重新整合现有资源，减少亏损；
C、盘活公司土地资源，加大力度推进该项目工作；
D、加强内控机制，控制成本，节约费用。
3、资金需求及使用计划
公司未来发展所需的资金主要依靠自有资金和银行借款，同时公司也将积极寻找和拓展其他融资渠道，确保主营业务稳定，按进度推进。
4、主要风险因素对公司的影响及应对措施
本公司在今后几年主要利润将来自于房地产业务，随着国家宏观调控政策的逐步落实到位，公司在银行信贷、经营成本、利润实现、项目获得上都会受到一定的制约和挑战，对公司后续发展带来一定的影响。面对调控形势，公司积极调整经营思路和战略，加大项目管理力度，尤其是内控制度的完善和精细化管理，控制各项成本和费用支出，提高抗风险能力。
交通运输行业是一个受市场因素波动性较大的行业。去年油价上涨，出租车行业执行政府统一营运指标，驾驶员紧缺，航运运费下跌，这些因素对交通运输企业的利润都产生了一定的影响。经历了几次调整，公司认为交通运输行业已呈现均衡稳步发展态势，今后利润的最大化主要是在企业内部控潜节源和形成一定的规模效益上，公司考虑在适当时机有选择性地加大对航运业务的投入。
对其他与本公司有关联的行业，公司也意识到市场竞争的风险是越来越大，公司将加强内部整合，加大内控建设，完善管理机制，提高竞争意识和竞争力。
6.1.1执行新企业会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响情况
□适用√不适用
6.2主营业务分行业、产品情况表
单位:元币种:人民币
主营业务 主营业务 主营业务成 主营业务利润
分行业或
主营业务收入 主营业务成本 利润率 收入比上 本比上年增 率比上年增减
分产品
(%) 年增减(%) 减(%) (%)
分行业
增加71.64个
房地产业 3,058,409.84 530,016.69 77.17 -98.56 -99.72
百分点
减少0.58个百
物业管理 3,639,553.70 2,847,580.96 16.26 -2.83 -2.11
分点
运输及客 减少7.58个百
52,734,256.98 41,892,141.33 17.38 -6.22 3.84
运 分点
减少16.29个
信息开发 5,775,228.99 6,138,138.34 -9.51 -32.10 -18.99
百分点
增加21.34个
物流 57,150.00 32,294.50 40.37 -95.95 -96.97
百分点
减少52.71个
停车场 15,653,767.96 20,728,934.63 -38.19 -45.97 -10.77
百分点
建筑与装 减少13.09个
2,847,238.93 2,538,404.17 5.45 -87.26 -85.74
潢 百分点
减少3.53个百
83,765,606.40 74,707,510.62 6.89 -75.94 -75.13
分点
6.3主营业务分地区情况
单位:元币种:人民币
地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减（％）
上海地区 83,765,606.40 -75.94
6.4募集资金使用情况
□适用√不适用
变更项目情况
□适用√不适用
6.5非募集资金项目情况
□适用√不适用
6.6董事会对会计师事务所"非标意见"的说明
□适用√不适用
6.7董事会本次利润分配或资本公积金转增预案
√适用□不适用
经上海立信长江会计师事务所有限公司审计确认，本公司2006年度实现净利润15,536,699.53元,提取10%法定盈余公积金5,391,583.38元,加上以前年度未分配利润4,560,139.79元,本年度可供股东分配利润为51,904,885.66元。
根据公司实际经营情况及2007年业务安排，公司拟以2006年末股份总数320,129,190股为基数，向本公司全体股东每股派发2006年度现金红利0.01元（含税），派发现金红利总额为3,201,291.90元，剩余未分配利润48,703,593.76元结转下一年度，公司本次不进行资本公积金转增股本。以上议案需提请股东大会审议。
7重要事项
7.1收购资产
□适用√不适用
7.2出售资产
√适用□不适用
单位:万元币种:人民币
本年初起至出售 所涉及的 所涉及的
出售产 是否为关联交
交易对方及被出售或 出售 日该出售资产为 资产产权 债权债务
出售日 生的损 易（如是，说
置出资产 价格 上市公司贡献的 是否已全 是否已全
益 明定价原则）
净利润 部过户 部转移
上海文僖荣投资有限
2006年
公司，北京宸京房地
12月28 4,410 3,332 否 是
产开发有限公司49%
日
股权
出售宸京房产公司49%的股权，本公司在短时间内可以回笼4000多万元现金，部分减轻本公司在北京项目运作经营中承受的风险，同时公司在现金流较充裕的情况下，可以积极寻找新的投资机会和前景良好的房产项目。
7.3重大担保
√适用□不适用
单位:万元币种:人民币
公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保）
担保对 发生 担保 是否履 是否为关
担保金额 担保期
象名称 日期 类型 行完毕 联方担保
报告期内担保发生额合计 0
报告期末担保余额合计 0
公司对控股子公司的担保情况
报告期内对控股子公司担保发生额合计 15,100
报告期末对控股子公司担保余额合计 12,100
公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）
担保总额 12,100
担保总额占公司净资产的比例(%) 24.19
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额 0
直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象提供
0
的债务担保金额
担保总额超过净资产50％部分的金额 0
上述三项担保金额合计 0
7.4重大关联交易
7.4.1与日常经营相关的关联交易
□适用√不适用
7.4.2关联债权债务往来
□适用√不适用
7.4.3 2006年资金被占用情况及清欠进展情况
□适用√不适用
报告期内新增资金占用情况
□适用√不适用
截止2006年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案
□适用√不适用
7.5委托理财
□适用√不适用
7.6承诺事项履行情况
7.6.1原非流通股东在股权分置改革过程中做出的承诺事项及其履行情况
□适用√不适用
报告期末持股5%以上的原非流通股股东持有的无限售条件流通股数量增减变动情况
□适用√不适用
7.6.2未股改公司的股改工作时间安排说明
□适用√不适用
7.7重大诉讼仲裁事项
√适用□不适用
8监事会报告
监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联交易不存在问题。
9财务报告
9.1审计意见
财务报告 □未经审计 √审计
审计意见 √标准无保留意见 □非标意见
审计意见全文
审计报告
信会师报字（2007）第 10768号
上海市天宸股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的上海市天宸股份有限公司（以下简称贵公司”）财务报表，包括2006年12月31日的资产负债表和合并资产负债表、2006年度的利润及利润分配表和合并利润及利润分配表、2006年度的现金流量表和合并现金流量表以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则和《企业会计制度》的规定编制财务报表是 公司管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，贵公司财务报表已经按照企业会计准则和《企业会计制度》的规定编制，在所有重大方面公允反映了上海市天宸股份有限公司2006年12月31日的财务状况以及2006年度的经营成果和现金流量。
9.2披露比较式合并及母公司的资产负债表、利润表及利润分配表和现金流量表
资产负债表
2006年12月31日
编制单位:上海市天宸股份有限公司 单位:元币种:人民币
合并 母公司
项目
期末数 期初数 期末数 期初数
流动资产：
货币资金 216,360,380.20 54,482,782.51 53,433,401.77 33,416,704.59
短期投资 1,000,000.00 2,185,441.30 1,000,000.00 2,000,000.00
应收票据
应收股利
应收利息
应收账款 7,938,954.96 76,000,474.61
其他应收款 97,133,382.80 102,228,938.09 475,689,749.07 571,503,320.89
预付账款 3,007,934.64 10,133,073.49
应收补贴款
存货 761,321,204.51 533,351,375.08
待摊费用 289,589.85 207,307.55
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 1,087,051,446.96 778,589,392.63 530,123,150.84 606,920,025.48
长期投资：
长期股权投资 40,608,220.92 47,308,719.25 397,558,344.49 408,387,147.57
长期债权投资
长期投资合计 40,608,220.92 47,308,719.25 397,558,344.49 408,387,147.57
其中：合并价差(贷差以“-”号表示，
合并报表填列)
其中：股权投资差额(贷差以“-”号表
示，合并报表填列)
固定资产：
固定资产原价 476,380,629.06 478,625,314.10 50,299,321.65 50,428,400.05
减：累计折旧 102,248,554.62 85,350,868.05 13,480,513.94 12,601,929.69
固定资产净值 374,132,074.44 393,274,446.05 36,818,807.71 37,826,470.36
减：固定资产减值准备 17,330,000.00 19,160,000.00 9,000,000.00 9,000,000.00
固定资产净额 356,802,074.44 374,114,446.05 27,818,807.71 28,826,470.36
工程物资
在建工程 2,492,308.07 464,578.00 515,596.00
固定资产清理
固定资产合计 359,294,382.51 374,579,024.05 27,818,807.71 29,342,066.36
无形资产及其他资产：
无形资产 96,900,433.83 97,578,552.13 31,528,860.52 32,229,501.88
长期待摊费用
其他长期资产
无形资产及其他资产合计 96,900,433.83 97,578,552.13 31,528,860.52 32,229,501.88
递延税项：
递延税款借项
资产总计 1,583,854,484.22 1,298,055,688.06 987,029,163.56 1,076,878,741.29
负债及股东权益：
流动负债：
短期借款 345,600,000.00 431,900,000.00 237,600,000.00 261,900,000.00
应付票据
应付账款 10,093,783.01 18,341,408.07
预收账款 223,148,631.82 6,139,836.82 212,999.50 80,500.00
应付工资 44,301.80 44,617.30
应付福利费 3,881,669.68 2,877,451.76 260,873.57 257,245.61
应付股利 6,371,619.91 5,351,821.66 6,371,619.91 5,351,821.66
应交税金 -2,096,428.56 1,513,362.92 156,162.64 43,646.97
其他应交款 -230,292.00 33,604.73 280.00 407.00
其他应付款 77,892,542.77 101,447,222.56 226,393,865.23 304,126,776.44
预提费用 1,189,137.50 1,508,121.63 1,169,457.00 1,054,800.00
预计负债
一年内到期的长期负债 193,000,000.00 36,000,000.00
其他流动负债
流动负债合计 858,894,965.93 605,157,447.45 472,165,257.85 572,815,197.68
长期负债：
长期借款 220,000,000.00 190,000,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
其他长期负债
长期负债合计 220,000,000.00 190,000,000.00
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 1,078,894,965.93 795,157,447.45 472,165,257.85 572,815,197.68
少数股东权益(合并报表填列) 4,900,000.00 1,309,604.06
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 320,129,190.00 320,129,190.00 320,129,190.00 320,129,190.00
减：已归还投资
实收资本（或股本）净额 320,129,190.00 320,129,190.00 320,129,190.00 320,129,190.00
资本公积 71,640,348.03 72,694,909.92 71,640,348.03 72,694,909.92
盈余公积 68,554,800.22 63,163,216.84 49,123,084.71 47,553,437.28
其中：法定公益金 16,067,804.31
减：未确认投资损失(合并报表填列) 12,169,705.62 0
未分配利润 51,904,885.66 45,601,319.79 73,971,282.97 63,686,006.41
拟分配现金股利
外币报表折算差额(合并报表填列)
股东权益合计 500,059,518.29 501,588,636.55 514,863,905.71 504,063,543.61
负债和股东权益总计 1,583,854,484.22 1,298,055,688.06 987,029,163.56 1,076,878,741.29
公司法定代表人:叶茂菁 财务总监:张锋 总会计师:林齐庆
利润及利润分配表
2006年1-12月
编制单位:上海市天宸股份有限公司
单位:元币种:人民币
合并 母公司
项目
本期数 上年同期数 本期数 上年同期数
一、主营业务收入 83,765,606.40 348,122,472.47
减：主营业务成本 74,707,510.62 300,439,784.54
主营业务税金及附加 3,290,249.59 11,415,845.73
二、主营业务利润（亏损以“-”号填
5,767,846.19 36,266,842.20
列）
加：其他业务利润（亏损以“-”号填
4,101,462.63 3,779,426.01 2,002,676.22 456,215.20
列）
减:营业费用 3,316,354.66 2,883,842.25
管理费用 25,044,567.19 18,171,403.69 10,353,217.80 9,097,797.87
财务费用 14,815,437.65 24,063,323.84 247,276.31 10,640,778.60
三、营业利润（亏损以“-”号填列） -33,307,050.68 -5,072,301.57 -8,597,817.89 -19,282,361.27
加：投资收益（损失以“-”号填列） 34,889,978.88 -1,859,657.98 24,214,484.88 14,486,929.82
补贴收入 2,789,755.00 5,660,088.00
营业外收入 5,182,918.18 12,504,207.48 93,997.23 11,659,534.84
减：营业外支出 957,648.98 4,226,703.56 14,189.95 916,365.16
四、利润总额（亏损总额以“-”号填
8,597,952.40 7,005,632.37 15,696,474.27 5,947,738.23
列）
减：所得税 6,540,562.55 2,504,474.39
减：少数股东损益(合并报表填列) -1,309,604.06 -1,490,049.73
加：未确认投资损失(合并报表填列) 12,169,705.62
五、净利润（亏损以“-”号填列） 15,536,699.53 5,991,207.71 15,696,474.27 5,947,738.23
加：年初未分配利润 45,601,319.79 43,549,646.64 63,686,006.41 61,534,333.90
其他转入 3,340,578.72
六、可供分配的利润 61,138,019.32 52,881,433.07 79,382,480.68 67,482,072.13
减：提取法定盈余公积 5,391,583.38 4,078,821.38 1,569,647.43 594,773.82
提取法定公益金
提取职工奖励及福利基金(合并报表
填列)
提取储备基金
提取企业发展基金
利润归还投资
七、可供股东分配的利润 55,746,435.94 48,802,611.69 77,812,833.25 66,887,298.31
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利 3,841,550.28 3,201,291.90 3,841,550.28 3,201,291.90
转作股本的普通股股利
八、未分配利润(未弥补亏损以“-”
51,904,885.66 45,601,319.79 73,971,282.97 63,686,006.41
号填列)
补充资料：
1.出售、处置部门或被投资单位所得
收益
2.自然灾害发生的损失
3.会计政策变更增加(或减少)利润总
额
4.会计估计变更增加(或减少)利润总
额
5.债务重组损失
6.其他
公司法定代表人:叶茂菁 财务总监:张锋 总会计师:林齐庆
现金流量表
2006年1-12月
编制单位:上海市天宸股份有限公司
单位:元币种:人民币
项目 合并数 母公司数
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 358,057,483.19
收到的税费返还 685,566.98
收到的其他与经营活动有关的现金 39,246,164.76 114,477,092.99
经营活动现金流入小计 397,989,214.93 114,477,092.99
购买商品、接受劳务支付的现金 213,500,255.48
支付给职工以及为职工支付的现金 26,472,329.50 4,783,852.84
支付的各项税费 17,678,861.80 645,898.70
支付的其他与经营活动有关的现金 42,449,386.54 29,344,140.43
经营活动现金流出小计 300,100,833.32 34,773,891.97
经营活动产生的现金流量净额 97,888,381.61 79,703,201.02
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 46,472,229.21 4,027,821.41
其中：出售子公司收到的现金
取得投资收益所收到的现金 2,203,689.30 2,140,240.65
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而
9,626,620.58 40,453.58
收回的现金
收到的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 58,302,539.09 6,208,515.64
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所
15,039,334.17 31,504.00
支付的现金
投资所支付的现金 1,000,000.00 1,000,000.00
支付的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 16,039,334.17 1,031,504.00
投资活动产生的现金流量净额 42,263,204.92 5,177,011.64
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到
的现金
借款所收到的现金 652,000,000.00 284,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 652,000,000.00 284,000,000.00
偿还债务所支付的现金 551,300,000.00 308,300,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 57,438,224.84 19,027,751.48
其中：支付少数股东的股利
支付的其他与筹资活动有关的现金 21,535,764.00 21,535,764.00
其中：子公司依法减资支付给少数股东的现
金
筹资活动现金流出小计 630,273,988.84 348,863,515.48
筹资活动产生的现金流量净额 21,726,011.16 -64,863,515.48
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额 161,877,597.69 20,016,697.18
补充材料
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 15,536,699.53 15,696,474.27
加：少数股东损益(亏损以“-”号填列) -1,309,604.06
减：未确认的投资损失 12,169,705.62
加：计提的资产减值准备 6,202,276.56 1,222,671.78
固定资产折旧 27,030,277.23 1,517,843.97
无形资产摊销 2,947,207.47 700,641.36
长期待摊费用摊销
待摊费用减少（减：增加） -82,282.30
预提费用增加（减：减少） -271,666.13
处理固定资产、无形资产和其他长期资产的
-5,081,732.49 -3,534.90
损失(减:收益)
固定资产报废损失
财务费用 14,710,570.92 75,276.75
投资损失（减：收益） -34,889,978.88 -24,214,484.88
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加） -188,464,744.39
经营性应收项目的减少(减：增加) 182,257,933.20 94,590,900.04
经营性应付项目的增加(减：减少) 91,473,130.57 -9,882,587.37
其他(预计负债的增加)
经营活动产生的现金流量净额 97,888,381.61 79,703,201.02
2．不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 216,360,380.20 53,433,401.77
减：现金的期初余额 54,482,782.51 33,416,704.59
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 161,877,597.69 20,016,697.18
公司法定代表人:叶茂菁 财务总监:张锋 总会计师:林齐庆
9.3如果与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化，提供具体说明。
与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法未发生变化
9.4重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响。
本报告期无重大会计差错更正
9.5如果与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化，提供具体说明
注：上述公司注册资本中，母公司所占权益额与投资额之间的差额由母公司其他全资子公司投资。其
中：本公司所占北京宸京房地产开发有限公司的权益比例由100%减少至51%，系2006年12月子公司上海天宸客运有限公司将49%的股权转让给了上海文僖荣投资有限公司。
9.6新旧会计准则股东权益差异调节表
重要提示
本公司于2007年1月1日起开始执行财政部于2006年颁布的《企业会计准则》（以下简称“新会计准则”），目前本公司正在评价执行新会计准则对本公司财务状况、经营成果和现金流量所产生的影响，在对其进行慎重考虑或参照财政部对新会计准则的进一步讲解后，本公司在编制2007年度财务报告时可能对编制“新旧会计准则股东权益差异调节表”（以下简称“差异调节表”）时所采用相关会计政策或重要认定进行调整，从而可能导致差异调节表中列报的2007年1月1日股东权益（新会计准则）与2007年度财务报告中列报的相应数据之间存在差异。
会计师事务所对新旧会计准则股东权益差异调节表的审阅意见
审阅报告
信会师报字（2007）第10768号
上海市天宸股份有限公司全体股东：
我们审阅了后附的上海市天宸股份有限公司（以下简称天宸股份）新旧会计准则股东权益差异调节表（以下简称“差异调节表”）。按照《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》和“关于做好与新会计准则相关财务会计信息披露工作的通知”（证监发〔2006〕136号，以下简称“通知”）的有关规定编制差异调节表是天宸股份管理层的责任。我们的责任是在实施审阅工作的基础上对差异调节表出具审阅报告。
根据“通知”的有关规定，我们参照《中国注册会计师审阅准则第2101号－财务报表审阅》的规定执行审阅业务。该准则要求我们计划和实施审阅工作，以对差异调节表是否不存在重大错报获取有限保证。审阅主要限于询问公司有关人员差异调节表相关会计政策和所有重要的认定、了解差异调节表中调节金额的计算过程、阅读差异调节表以考虑是否遵循指明的编制基础以及在必要时实施分析程序，审阅工作提供的保证程度低于审计。我们没有实施审计，因而不发表审计意见。根据我们的审阅，我们没有注意到任何事项使我们相信差异调节表没有按照《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》和“通知”的有关规定编制。
立信会计师事务所有限公司 注册会计师（签名并盖章） 韩频
地址：上海市南京东路61号4楼 注册会计师（签名并盖章） 郑钢
二○○七年四月十日
股东权益调节表
单位:元币种:人民币
项 注
项目名称 金额
目 释
2006年12月31日股东权益（现行会计准则） 500,059,518.29
1 长期股权投资差额 -6,226,323.63
其中：同一控制下企业合并形成的长期股权投资差额 -6,226,323.63
其他采用权益法核算的长期股权投资贷方差额
2 拟以公允价值模式计量的投资性房地产
3 因预计资产弃置费用应补提的以前年度折旧等
4 符合预计负债确认条件的辞退补偿
5 股份支付
6 符合预计负债确认条件的重组义务
7 企业合并
其中：同一控制下企业合并商誉的账面价值
根据新准则计提的商誉减值准备
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以及
8
可供出售金融资产
9 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 816,898.74
10 金融工具分拆增加的收益
11 衍生金融工具
12 所得税 989,259.67
14 少数股东权益 4,900,000.00
13 其他
2007年1月1日股东权益（新会计准则） 500,539,353.07
公司法定代表人:叶茂菁 财务总监:张锋 总会计师:林齐庆