上海市天宸股份有限公司2007年半年度报告
一、重要提示
1、本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
2、公司全体董事出席董事会会议。
3、公司半年度财务报告未经审计。
4、公司负责人董事长叶茂菁、总经理李珩、财务总监张锋及总会计师林齐庆声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。
二、公司基本情况
(一)公司基本情况简介
1、公司法定中文名称：上海市天宸股份有限公司
公司法定中文名称缩写：天宸股份
公司英文名称：SHANGHAI TIANCHEN CO.，LTD
公司英文名称缩写：SHSTC
2、公司A股上市交易所：上海证券交易所
公司A股简称：天宸股份
公司A股代码：600620
3、公司注册地址：上海市南汇区康桥康士路17号
公司办公地址：上海市古北路507号申菱大厦8楼
邮政编码：200051
公司国际互联网网址：www.shstc.com
公司电子信箱：tc@shstc.com
4、公司法定代表人：叶茂菁
5、公司董事会秘书：陶琴
电话：021-62288811
传真：021-52069060
E-mail：taoqin@shstc.com
联系地址：上海市古北路507号申菱大厦8楼
公司证券事务代表：张桂华
电话：021-62288811
传真：021-52069060
E-mail：zhangguihua@shstc.com
联系地址：上海市古北路507号申菱大厦8楼
6、公司信息披露报纸名称：《上海证券报》
登载公司半年度报告的中国证监会指定国际互联网网址：www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点：上海市古北路507号申菱大厦8楼
7、公司其他基本情况：
公司首次注册登记日期：1992年7月1日
公司首次注册登记地点：上海市工商行政管理局
公司法人营业执照注册号：3100001000311
公司税务登记号码：310106132210173
公司聘请的境内会计师事务所名称：上海立信长江会计师事务所有限公司
公司聘请的境内会计师事务所办公地址：上海市南京东路61号4楼
(二)主要财务数据和指标
1、主要会计数据和财务指标
单位:元币种:人民币
上年度期末 本报告期末比上年
本报告期末
调整后 调整前 度期末增减（％）
总资产 1,647,917,647.23 1,579,703,895.58 1,583,854,484.22 4.32
所有者权益（或股东权益） 524,116,118.95 495,639,353.07 500,059,518.29 5.75
每股净资产(元) 1.637 1.548 1.562 5.75
报告期（1－6 上年同期 本报告期比上年同
月） 调整后 调整前 期增减（％）
营业利润 23,138,991.80 -10,332,560.86 -11,003,941.12
利润总额 26,508,467.21 -8,519,203.55 -9,190,583.81
净利润 18,375,779.89 -7,986,594.24 -8,657,974.50
扣除非经常性损益的净利润 -7,766,966.26 -9,915,061.39 -10,586,441.65
基本每股收益(元) 0.057 -0.025 -0.027
稀释每股收益(元)
净资产收益率(%) 3.51 -1.61 -1.77 增加5.12个百分点
经营活动产生的现金流量净额 53,063,847.48 -47,903,411.63 -47,903,411.63
每股经营活动产生的现金流量净额 0.17 -0.15 -0.15
2、非经常性损益项目和金额
单位:元币种:人民币
非经常性损益项目 金额
非流动资产处置损益 34,017,153.46
计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家统一
3,314,257.00
标准定额或定量享受的政府补助除外
除上述各项之外的其他营业外收支净额 55,218.41
所得税影响 -11,243,882.72
合计 26,142,746.15
报告期内非经常性损益主要是公司转让持有的其他上市公司解禁的股权而获得的投资收益。
三、股本变动及股东情况
(一)股份变动情况表
报告期内，公司股份总数未发生变化。
2007年3月29日公司第一次安排有限售条件（仅限股改形成）的流通股上市。
股本变动结构表 单位：股
本次上市前 变动数 本次上市后
有限售条件的流通股份
1、国家持有股份 0 0 0
2、国有法人（发起人）持有股份 118，942，835 -54，657，843 64，284，992
3、其他境内法人持有股份 72，763，438 -72，763，438 0
有限售条件的流通股合计 191，706，273 -127，421，281 64，284，992
无限售条件的流通股份合计 128，422，917 +127，421，281 255，844，198
股份总额 320，129，190 0 320，129，190
(二)股东情况
1、股东数量和持股情况
单位：股
报告期末股东总数 41,164
前十名股东持股情况
持股比 报告期 持有有限售条 质押或冻结
股东名称 股东性质 持股总数
例(%) 内增减 件股份数量 的股份数量
上海仲盛虹桥房地产开发有限公司 其他 25.08 80,291,452 0 64,284,992
上海展览中心(集团)有限公司 国有法人 4.11 13,160,097 0 0
上海牛奶(集团)有限公司 国有法人 2.59 8,306,938 0 0
江南重工股份有限公司 其他 0.94 3,000,000 0 0 未知
农行上海 其他 0.87 2,798,640 0 0 未知
北京光发 其他 0.67 2,152,800 0 0 未知
上海瑞莘贸易有限公司 其他 0.67 2,152,800 0 0 未知
迟绍奎 其他 0.47 1,517,448 0 0 未知
锦龙百货 其他 0.44 1,399,320 0 0 未知
上海市农业银行金达综合经营服务部 其他 0.44 1,399,320 0 0 未知
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
上海仲盛虹桥房地产开发有限公司 16,006,460 人民币普通股
上海展览中心(集团)有限公司 13,160,097 人民币普通股
上海牛奶(集团)有限公司 8,306,938 人民币普通股
江南重工股份有限公司 3,000,000 人民币普通股
农行上海 2,798,640 人民币普通股
北京光发 2,152,800 人民币普通股
上海瑞莘贸易有限公司 2,152,800 人民币普通股
迟绍奎 1,517,448 人民币普通股
锦龙百货 1,399,320 人民币普通股
上海市农业银行金达综合经营服务部 1,399,320 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动关系的说明 未知上述股东有关联关系或一致行动关系
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
单位：股
有限售条件股份可上市交
持有的有限 易情况
序 有限售条件股
售条件股份 新增可上市 限售条件
号 东名称 可上市交
数量 交易股份数
易时间
量
上海仲盛虹桥 2008年3月29日，原非流通股东所持24个月的
2008年3
1 房地产开发有 64,284,992 16,006,460 限售期满，新增可上市交易股份数量共计16，
月29日
限公司 006，459股
上海仲盛虹桥 2009年3月29日，原非流通股东所持36个月的
2009年3
2 房地产开发有 48,278,533 限售期满，新增可上市交易股份数量共计48，
月29日
限公司 278，533股。
2、控股股东及实际控制人变更情况
本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。
四、董事、监事和高级管理人员
(一)董事、监事和高级管理人员持股变动
报告期内公司董事、监事、高级管理人员持股未发生变化。
(二)新聘或解聘公司董事、监事、高级管理人员的情况
报告期内,经公司总经理提名,董事会同意聘任傅逞军先生为公司副总经理。
五、董事会报告
(一)董事会报告
本报告期,公司继续以强化管理、挖潜增效为有效手段,根据年初制定的经营目标,积极、有计划地推动各项业务按进度发展。报告期内，公司营业收入约5392万元，同比增长12.58%，净利润约1838万元，与去年同期相比,增幅较大。
本报告期内，公司房地产项目进展顺利，上海玫瑰广场一期已基本预售结束。截止到报告期，回笼资金约4.2亿。预计该项目今年下半年可取得大产证，进行财务结算。玫瑰广场二期施工按计划进行，预计今年年底出 0.00线。北京广义大厦项目已封顶,目前正在办理有关预售手续。该项目可售面积约5万多平方米，是一个集住宅、商铺、写字楼为一体的综合性房产项目，预计明年可进行财务结算。现在公司在开发已有的房地产项目的基础上，还在积极寻找新的投资项目。
航运、客运业务运营正常，在船员、驾驶员队伍短缺，费用不断增长的情况下，采取积极措施，保证了计划指标的完成，为公司提供了稳定的现金流和利润。
南方物流园区经营状况有所好转，园区内各项租赁业务已正常开展，酒店也已正常营业，公司与原租赁经营方的诉讼尚在进行中，物流园区的亏损局面今年有望有所好转。
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、产品情况表
单位:元币种:人民币
营业收入 营业成本
毛利率 毛利率比上年同期增
分行业或分产品 营业收入 营业成本 比上年同 比上年同
(%) 减(%)
期增减(%) 期增减(%)
分行业
物业管理 1,685,619.96 1,328,174.24 21.21 -10.64 -8.89 减少1.51个百分点
运输及客运 28,772,310.01 22,282,544.46 22.55 10.74 6.87 增加2.80个百分点
信息开发 2,040,676.55 1,241,486.38 39.16 -44.02 -46.35 增加2.63个百分点
租赁 8,736,812.88 7,216,933.40 17.39 -29.00 -22.55 减少6.88个百分点
建筑装潢 12,681,038.00 7,714,021.86 39.17 215.67 113.96 增加28.92个百分点
合计 53,916,457.40 39,783,160.34 26.21 12.58 5.57 增加4.90个百分点
本报告期营业收入有所增加,主要是公司建筑工程业务量有较大增长，
2、主营业务分地区情况
单位:元币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减(%)
苏州地区 1,934,000.00 100.00
上海地区 51,982,457.40 21.07
合计 53,916,457.40
3、主营业务及其结构与上年度发生重大变化的原因说明
本年度公司建筑装潢业务收入占主营业务收入比重比去年提高15.13%,主要是本年度下属控股公司建筑工程业务量增长了215.67%,由此也增加了公司的主营业务收入。
4、主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明
本年度公司建筑工程业务毛利率与去年相比增长较大,主要是由于建筑市场环境的逐渐好转及下属金行建筑公司的业务量大量增加.
5、利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析
本报告期内利润构成与上年度相比有重大变化。报告期内的利润主要来自于本公司减持了部分解禁的上市公司的法人股而获得的投资收益。
6、公司在经营中出现的问题与困难
（1） 公司目前房地产业务规模偏小，企业的竞争力和抗风险能力还有待增强。
（2） 公司内部管理控制制度还需进一步完善，公司在引进人才，打造一支良好的管理团队等
方面还有不少工作要做。
(三)公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2、非募集资金项目情况
报告期内，公司无非募集资金投资项目。
六、重要事项
(一)公司治理的情况
2007年4月24日公司董事会结合公司实际情况，制定了《信息披露管理制度》，并于2007年5月18日获得公司2006年年度股东大会审议通过，促使公司在信息披露上，严格遵守“公平、公正、公开”的原则，及时完成定期报告和临时报告的披露工作。
根据中国证监会《关于开展加强上市公司治理专项活动有关事项的通知》（证监公司[2007]28号）的要求，公司高度重视，成立了专门工作领导小组，及时召开专题会议，组织相关人员进行认真学习，对照文件找差距，安排专人落实相关工作。公司董事会于2007年6月26日以通讯表决方式召开了五届二十四次董事会，会议一致通过了《上海市天宸股份有限公司治理专项活动自查报告及整改计划》的议案，并于2007年6月30日在《上海证券报》及上海证券交易所网站予以公告，接受广大投资者、社会公众、各界人士评议。根据整改计划,公司董事会于2007年7月20日以通讯表决方式召开了五届二十六次董事会，审议并通过了《上海市天宸股份有限公司董事会战略委员会实施细则》、《上海市天宸股份有限公司董事会审计委员会实施细则》、《上海市天宸股份有限公司董事会提名、薪酬与考核委员会实施细则》；选举产生第五届董事会三个专业委员会组成人员。
(二)报告期实施的利润分配方案执行情况
经上海立信长江会计师事务所有限公司审计确认，本公司2006年度实现净利润15,536,699.53元,提取10%法定盈余公积金5,391,583.38元,加上以前年度未分配利润45,601,319.79元,本年度可供股东分配利润为51,904,885.66元。
根据公司实际经营情况及2007年业务安排，经公司2006年度股东大会审议通过,公司以2006年末股份总数320,129,190股为基数，向本公司全体股东每股派发2006年度现金红利0.01元（含税）,2006年度红利发放于2007年6月15日已实施。
(三)重大诉讼仲裁事项
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。
(四)资产交易事项
报告期内，公司出售持有的其他上市公司解禁的法人股股权，共计收入约4000多万元，获得投资收益约3000万元，该项收益对公司业务不存在连续性影响。
(五)报告期内公司重大关联交易事项
本报告期公司无重大关联交易事项。
(六)托管情况
本报告期公司无托管事项。
(七)承包情况
上海市天宸股份有限公司将所属拥有总资产8200万元、净资产1100万元的上海天宸药业有限公司承包给上海金箍棒保健品公司，合同承包经营的期限为2005年7月11日至2013年7月10日。2007年的承包经营费为530万元人民币。目前承包经营进展顺利。该事项已于2005年7月14日刊登在
《上海证券报》上。
(八)租赁情况
本报告期公司无租赁事项。
(九)担保情况
单位:万元币种:人民币
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
发生日期（协议签 担保类 担保 是否履 是否为关联方担
担保对象名称 担保金额
署日） 型 期 行完毕 保（是或否）
报告期内担保发生额合计 0
报告期末担保余额合计（A） 0
公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 11,600
报告期末对子公司担保余额合计（B） 12,850
公司担保总额（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B） 12,850
担保总额占公司净资产的比例 24.52
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C） 0
直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象提供的债务担保金额（D） 0
担保总额超过净资产50％部分的金额（E） 0
上述三项担保金额合计（C+D+E） 0
(十)委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
(十一)承诺事项履行情况
报告期内或持续到报告期内，公司或持股5%以上股东没有承诺事项。
(十二)上市公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人处罚及整改情况
报告期内公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人均未受中国证监会的稽查、行政处罚、通报批评及证券交易所的公开谴责。
(十三)其它重大事项及其影响和解决方案的分析说明
1、公司持有其他上市公司发行的股票和证券投资情况
序 股票代 持股数量 占该公司股权 初始投资成本
简称 会计核算科目
号 码 (股) 比例(%) （元）
1 600633 白猫股份 1,161,600 0.76 5,568,530.00 可供出售金融资产
2 600692 亚通股份 221,195 0.073 193,949.50 可供出售金融资产
3 600631 百联股份 1,000,000 0.09 3,900,478.50 可供出售金融资产
4 600643 爱建股份 10,417 0.00 35,000.00 长期股权投资
期末持有的其他证券投资 -- -- --
合计 -- -- 9,697,958.00 --
2、公司持有非上市金融企业、拟上市公司股权的情况
最初投资成本 持股数量 占该公司股权比例 期末账面价值
持有对象名称
（元） (股) (%) （元）
上海银行 635,900 635,900 0.00 635,900
小计 635,900 635,900 － 635,900
(十四)信息披露索引
刊载的报刊名 刊载的互联网网站及检索
事项 刊载日期
称及版面 路径
《上海证券 2007年2
上海市天宸股份有限公司澄清公告 http://www.sse.com.cn
报》A15 月5日
上海市天宸股份有限公司就控股子公司上海南方综合物 《上海证券 2007年3
http://www.sse.com.cn
流园区管理有限公司所属宸南大酒店租赁经营进展公告 报》D23 月9日
《上海证券 2007年3
上海市天宸股份有限公司有限售条件的流通股上市公告 http://www.sse.com.cn
报》A19 月26日
上海市天宸股份有限公司第五届董事第二十二次会议决 《上海证券 2007年4
http://www.sse.com.cn
议公告暨召开2006年度股东大会的通知 报》D37 月12日
上海市天宸股份有限公司第五届监事会第十一次会议决 《上海证券 2007年4
http://www.sse.com.cn
议公告 报》D37 月12日
上海市天宸股份有限公司2007年第一季度业绩预盈公 《上海证券 2007年4
http://www.sse.com.cn
告 报》D37 月12日
上海市天宸股份有限公司关于2006年年报补充说明的 《上海证券 2007年4
http://www.sse.com.cn
公告 报》21 月14日
上海市天宸股份有限公司第五届董事第二十三次会议决 《上海证券 2007年4
http://www.sse.com.cn
议公告 报》D15 月26日
上海市天宸股份有限公司2006年年度股东大会决议公 《上海证券 2007年5
http://www.sse.com.cn
告 报》20 月19日
《上海证券 2007年6
上海市天宸股份有限公司股票交易异常波动公告 http://www.sse.com.cn
报》18 月2日
《上海证券 2007年6
上海市天宸股份有限公司2006年度分红派息实施公告 http://www.sse.com.cn
报》D19 月5日
上海市天宸股份有限公司2007年上半年度业绩预增公 《上海证券 2007年6
http://www.sse.com.cn
告 报》D15 月13日
上海市天宸股份有限公司第五董事会第二十四次会议决 《上海证券 2007年6
http://www.sse.com.cn
议公告 报》22 月30日
七、财务会计报告(未经审计)
(一)财务报表
合并资产负债表
2007年06月30日
单位:元币种:人民币
编制单位:上海市天宸股份有限公司
项目 附注 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 163,007,801.11 216,360,380.20
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产 1,000,000.00
应收票据
应收账款 8,098,911.41 7,938,954.96
预付款项 7,990,062.04 3,297,524.49
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利 981,861.47
其他应收款 98,077,083.25 97,133,382.80
买入返售金融资产
存货 878,264,820.20 761,321,204.51
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 1,156,420,539.48 1,087,051,446.96
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产 30,564,463.55 1,080,898.74
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 13,395,732.11 34,117,897.29
投资性房地产 22,030,860.32 22,629,892.76
固定资产 325,460,191.54 334,172,181.68
在建工程 2,870,308.07 2,492,308.07
工程物资
固定资产清理 -76,374.04
生产性生物资产
油气资产
无形资产 95,993,089.95 96,900,433.83
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 1,258,836.25 1,258,836.25
其他非流动资产
非流动资产合计 491,497,107.75 492,652,448.62
资产总计 1,647,917,647.23 1,579,703,895.58
流动负债：
短期借款 286,250,000.00 345,600,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据
应付账款 10,011,828.13 10,093,783.01
预收款项 423,406,872.47 223,148,631.82
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 7,879,676.94 8,007,728.10
应交税费 -23,760,317.37 -2,326,720.56
应付利息
应付股利 6,826,790.27 6,371,619.91
其他应付款 61,051,677.34 74,999,923.65
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债 65,000,000.00 193,000,000.00
其他流动负债
流动负债合计 836,666,527.78 858,894,965.93
非流动负债：
长期借款 276,000,000.00 220,000,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债 6,821,444.79 269,576.58
其他非流动负债
非流动负债合计 282,821,444.79 220,269,576.58
负债合计 1,119,487,972.57 1,079,164,542.51
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 320,129,190.00 320,129,190.00
资本公积 85,759,524.66 72,457,246.77
减：库存股
盈余公积 68,554,800.22 68,554,800.22
一般风险准备
未分配利润 49,672,604.07 34,498,116.08
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 524,116,118.95 495,639,353.07
少数股东权益 4,313,555.71 4,900,000.00
所有者权益合计 528,429,674.66 500,539,353.07
负债和所有者权益总计 1,647,917,647.23 1,579,703,895.58
公司法定代表人:叶茂菁 财务总监：张锋 总会计师：林齐庆
母公司资产负债表
2007年06月30日
单位:元币种:人民币
编制单位:上海市天宸股份有限公司
项目 附注 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 77,513,118.95 53,433,401.77
交易性金融资产 1,000,000.00
应收票据
应收账款
预付款项
应收利息
应收股利 981,861.47
其他应收款 433,659,702.56 475,439,191.93
存货
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 512,154,682.98 529,872,593.70
非流动资产：
可供出售金融资产 30,564,463.55 1,080,898.74
持有至到期投资 100,000,000.00
长期应收款
长期股权投资 377,717,055.68 391,068,020.86
投资性房地产 22,030,860.32 22,629,892.76
固定资产 5,154,097.04 5,188,914.95
在建工程
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 31,178,539.84 31,528,860.52
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产
其他非流动资产
非流动资产合计 566,645,016.43 451,496,587.83
资产总计 1,078,799,699.41 981,369,181.53
流动负债：
短期借款 214,750,000.00 237,600,000.00
交易性金融负债
应付票据
应付账款
预收款项 40,335.00 212,999.50
应付职工薪酬 695,112.10 798,436.65
应交税费 7,636,418.76 156,442.64
应付利息
应付股利 6,826,790.27 6,371,619.91
其他应付款 307,355,721.34 226,775,202.01
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 537,304,377.47 471,914,700.71
非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债 6,821,444.79 269,576.58
其他非流动负债
非流动负债合计 6,821,444.79 269,576.58
负债合计 544,125,822.26 472,184,277.29
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 320,129,190.00 320,129,190.00
资本公积 85,759,524.66 72,457,246.77
减：库存股
盈余公积 49,123,084.71 49,123,084.71
未分配利润 79,662,077.78 67,475,382.76
所有者权益（或股东权益）合计 534,673,877.15 509,184,904.24
负债和所有者权益（或股东权
1,078,799,699.41 981,369,181.53
益）总计
公司法定代表人:叶茂菁 财务总监：张锋 总会计师：林齐庆
合并利润表
2007年1-6月
编制单位:上海市天宸股份有限公司 单位:元币种:人民币
项目 附注 本期金额 上期金额
一、营业总收入 53,916,457.40 47,892,744.38
其中：营业收入 53,916,457.40 47,892,744.38
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 64,848,216.41 59,553,560.31
其中：营业成本 39,783,160.34 37,684,633.71
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 1,860,134.66 1,768,654.91
销售费用 3,001,289.80 915,361.05
管理费用 10,437,355.98 10,040,516.19
财务费用 9,766,275.63 9,144,394.45
资产减值损失
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列） 34,070,750.81 1,328,255.07
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
汇兑收益（损失以“-”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 23,138,991.80 -10,332,560.86
加：营业外收入 3,479,316.88 2,168,786.26
减：营业外支出 109,841.47 355,428.95
其中：非流动资产处置损失
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 26,508,467.21 -8,519,203.55
减：所得税费用 8,719,131.61 349,484.53
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 17,789,335.60 -8,868,688.08
归属于母公司所有者的净利润 18,375,779.89 -7,986,594.24
少数股东损益 -586,444.29 -882,093.84
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.057 -0.025
（二）稀释每股收益
公司法定代表人:叶茂菁 财务总监：张锋 总会计师：林齐庆
母公司利润表
2007年1-6月
单位:元币种:人民币
编制单位:上海市天宸股份有限公司
项目 附注 本期金额 上期金额
一、营业收入 1,113,196.50 977,177.33
减：营业成本 599,032.44 56,370.10
营业税金及附加 61,782.39
销售费用
管理费用 4,105,937.14 5,341,743.27
财务费用 4,254,276.71 498,111.93
资产减值损失
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列） 30,834,611.30 -2,712,821.82
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 22,926,779.12 -7,631,869.79
加：营业外收入 40,365.53 179.50
减：营业外支出 354,903.95
其中：非流动资产处置净损失
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 22,967,144.65 -7,986,594.24
减：所得税费用 7,579,157.73
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 15,387,986.92 -7,986,594.24
五、每股收益：
（一）基本每股收益 0.048 -0.025
（二）稀释每股收益
公司法定代表人:叶茂菁 财务总监：张锋 总会计师：林齐庆
合并现金流量表
2007年1-6月
编制单位:上海市天宸股份有限公司 单位:元币种:人民币
项目 附注 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 237,765,726.56 105,860,058.13
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 3,632,130.33 2,154,108.98
收到其他与经营活动有关的现金 25,049,200.15 2,485,764.00
经营活动现金流入小计 266,447,057.04 110,499,931.11
购买商品、接受劳务支付的现金 119,535,656.83 110,104,217.66
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 25,392,440.49 15,055,375.50
支付的各项税费 30,802,220.98 5,995,212.18
支付其他与经营活动有关的现金 37,652,891.26 27,248,537.40
经营活动现金流出小计 213,383,209.56 158,403,342.74
经营活动产生的现金流量净额 53,063,847.48 -47,903,411.63
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 16,277,335.19 4,880,000.00
取得投资收益收到的现金 28,906,608.09 2,943,788.47
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 1,671,145.00 9,562,112.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 46,855,088.28 17,385,900.47
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 5,858,494.50 5,858,697.43
投资支付的现金 1,000,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 5,858,494.50 6,858,697.43
投资活动产生的现金流量净额 40,996,593.78 10,527,203.04
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 75,250,000.00 221,600,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 75,250,000.00 221,600,000.00
偿还债务支付的现金 206,600,000.00 206,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 15,843,236.35 14,088,582.70
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 219,784.00 1,600,935.23
筹资活动现金流出小计 222,663,020.35 221,689,517.93
筹资活动产生的现金流量净额 -147,413,020.35 -89,517.93
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -53,352,579.09 -37,465,726.52
加：期初现金及现金等价物余额 216,360,380.20 54,482,782.51
六、期末现金及现金等价物余额 163,007,801.11 17,017,055.99
补充资料
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 17,789,335.60 -8,868,688.08
加：资产减值准备 -4,282,531.92
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 13,640,091.57 13,744,808.98
无形资产摊销 907,343.88 1,184,870.79
长期待摊费用摊销
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号填列） 44,314.95
固定资产报废损失（收益以“－”号填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）
财务费用（收益以“－”号填列） 9,872,195.98 9,203,028.79
投资损失（收益以“－”号填列） -34,070,750.81 -1,328,255.07
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）
存货的减少（增加以“－”号填列） -116,943,615.69 -113,292,076.53
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -5,778,055.92 54,188,230.68
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 167,602,987.92 1,547,200.73
其他
经营活动产生的现金流量净额 53,063,847.48 -47,903,411.63
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 163,007,801.11 17,017,055.99
减：现金的期初余额 216,360,380.20 54,482,782.51
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -53,352,579.09 -37,465,726.52
公司法定代表人:叶茂菁 财务总监：张锋 总会计师：林齐庆
母公司现金流量表
2007年1-6月
编制单位:上海市天宸股份有限公司 单位:元币种:人民币
项目 附注 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 940,532.00 935,177.33
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 136,717,575.96 26,444,165.42
经营活动现金流入小计 137,658,107.96 27,379,342.75
购买商品、接受劳务支付的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 2,929,672.83 3,146,813.08
支付的各项税费 194,152.55 210,679.20
支付其他与经营活动有关的现金 17,096,091.52 20,412,119.40
经营活动现金流出小计 20,219,916.90 23,769,611.68
经营活动产生的现金流量净额 117,438,191.06 3,609,731.07
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 15,903,827.72 4,850,000.00
取得投资收益收到的现金 25,670,468.58 2,939,223.41
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回
52,000.00
的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 41,626,296.30 7,789,223.41
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付
149,010.00 19,748.00
的现金
投资支付的现金 100,000,000.00 1,000,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 100,149,010.00 1,019,748.00
投资活动产生的现金流量净额 -58,522,713.70 6,769,475.41
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 43,750,000.00 93,600,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 43,750,000.00 93,600,000.00
偿还债务支付的现金 66,600,000.00 126,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 11,765,976.18 8,355,281.20
支付其他与筹资活动有关的现金 219,784.00 1,600,935.23
筹资活动现金流出小计 78,585,760.18 135,956,216.43
筹资活动产生的现金流量净额 -34,835,760.18 -42,356,216.43
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 24,079,717.18 -31,977,009.95
加：期初现金及现金等价物余额 53,433,401.77 33,416,704.59
六、期末现金及现金等价物余额 77,513,118.95 1,439,694.64
补充资料
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 15,387,986.92 -7,986,594.24
加：资产减值准备
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资
771,020.48 791,402.66
产折旧
无形资产摊销 350,320.68 350,320.68
长期待摊费用摊销
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损
-40,160.13
失（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）
财务费用（收益以“－”号填列） 4,433,575.81 553,727.29
投资损失（收益以“－”号填列） -30,834,611.30 2,712,821.82
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）
存货的减少（增加以“－”号填列）
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填
-7,179,943.18 25,278,630.46
列）
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填
134,550,001.78 -18,090,577.60
列）
其他
经营活动产生的现金流量净额 117,438,191.06 3,609,731.07
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 77,513,118.95 1,439,694.64
减：现金的期初余额 53,433,401.77 33,416,704.59
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 24,079,717.18 -31,977,009.95
公司法定代表人:叶茂菁 财务总监：张锋 总会计师：林齐庆
合并所有者权益变动表
2007年1-6月
编制单位:上海市天宸股份有限公司
单位:元币种:人民币
本期金额
归属于母公司所有者权益
一
项目
般
减： 少数股东权益 所有者权益合计
实收资本(或股 风 其
资本公积 库存 盈余公积 未分配利润
本) 险 他
股
准
备
一、上
年年末 320,129,190 71,640,348.03 68,554,800.22 39,735,180.04 500,059,518.29
余额
加：会
计政策 816,898.74 -5,237,063.96 4,900,000.00 479,834.78
变更
前期差
错更正
二、本
年年初 320,129,190.00 72,457,246.77 68,554,800.22 34,498,116.08 4,900,000.00 500,539,353.07
余额
三、本
年增减
变动金
额（减
13,302,277.89 15,174,487.99 -586,444.29 27,890,321.59
少以
“－”
号填
列）
（一）
18,375,779.89 -586,444.29 17,789,335.60
净利润
（二）
直接计
入所有
13,302,277.89 13,302,277.89
者权益
的利得
和损失
1．可
供出售
金融资
19,854,146.10 19,854,146.10
产公允
价值变
动净额
2．权
益法下
被投资
单位其
他所有
者权益
变动的
影响
3．与
计入所
有者权
益项目 -6,551,868.21 -6,551,868.21
相关的
所得税
影响
4．其
他
上述
（一）
和 13,302,277.89 18,375,779.89 -586,444.29 31,091,613.49
（二）
小计
（三）
所有者
投入和
减少资
本
1．所
有者投
入资本
2．股
份支付
计入所
有者权
益的金
额
3．其
他
（四）
利润分
配
1．提
取盈余
公积
2．提
取一般
风险准
备
3．对
所有者
（或股 3,201,291.90 3,201,291.9
东）的
分配
4．其
他
（五）
所有者
权益内
部结转
1．资
本公积
转增资
本（或
股本）
2．盈
余公积
转增资
本（或
股本）
3．盈
余公积
弥补亏
损
4．其
他
四、本
期期末 320,129,190.00 85,759,524.66 68,554,800.22 49,672,604.07 4,313,555.71 528,429,674.66
余额
单位:元币种:人民币
上年同期金额
归属于母公司所有者权益
一
般
项目 减：
实收资本(或股 风 其 少数股东权益 所有者权益合计
资本公积 库存 盈余公积 未分配利润
本) 险 他
股
准
备
一、上
年年末 320,129,190.00 72,694,909.92 63,163,216.84 45,601,319.79 1,309,604.06 502,898,240.61
余额
加：会
计政策
变更
前期差
错更正
二、本
年年初 320,129,190.00 72,694,909.92 63,163,216.84 45,601,319.79 1,309,604.06 502,898,240.61
余额
三、本
年增减
变动金
额（减
-1,535,764 -11,828,144.52 -882,093.85 -13,363,908.52
少以
“－”
号填
列）
（一）
-7,986,594.24 -882,093.85 -8,868,688.09
净利润
（二）
直接计
入所有
-1,535,764.00 -1,535,764.00
者权益
的利得
和损失
1．可
供出售
金融资
产公允
价值变
动净额
2．权
益法下
被投资
单位其
他所有
者权益
变动的
影响
3．与
计入所
有者权
益项目
相关的
所得税
影响
4．其
-1,535,764.00 -1,535,764.00
他
上述
（一）
和 -1,535,764.00 -7,986,594.24 -882,093.85 -10,404,452.09
（二）
小计
（三）
所有者
投入和
减少资
本
1．所
有者投
入资本
2．股
份支付
计入所
有者权
益的金
额
3．其
他
（四）
利润分
配
1．提
取盈余
公积
2．提
取一般
风险准
备
3．对
所有者 3,841,550.28 3,841,550.28
（或股
东）的
分配
4．其
他
（五）
所有者
权益内
部结转
1．资
本公积
转增资
本（或
股本）
2．盈
余公积
转增资
本（或
股本）
3．盈
余公积
弥补亏
损
4．其
他
四、本
期期末 320,129,190.00 71,159,145.92 63,163,216.84 33,773,175.27 427,510.21 488,652,238.24
余额
公司法定代表人:叶茂菁 财务总监：张锋 总会计师：林齐庆
母公司所有者权益变动表
2007年1-6月
编制单位:上海市天宸股份有限公司
单位:元币种:人民币
本期金额
项目 减：
实收资本(或股
资本公积 库存 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
本)
股
一、上年年末
320,129,190 71,640,348.03 49,123,084.71 73,971,282.97 514,863,905.71
余额
加：会计政策
816,898.74 -6,495,900.21 -5,679,001.47
变更
前期差错更正
二、本年年初
320,129,190.00 72,457,246.77 49,123,084.71 67,475,382.76 509,184,904.24
余额
三、本年增减
变动金额（减
13,302,277.89 12,186,695.02 25,488,972.91
少以“－”号
填列）
（一）净利润 15,387,986.92 15,387,986.92
（二）直接计
入所有者权益 13,302,277.89 13,302,277.89
的利得和损失
1．可供出售金
融资产公允价 19,854,146.10 19,854,146.10
值变动净额
2．权益法下被
投资单位其他
所有者权益变
动的影响
3．与计入所有
者权益项目相
-6,551,868.21 -6,551,868.21
关的所得税影
响
4．其他
上述（一）和
13,302,277.89 15,387,986.92 28,690,264.81
（二）小计
（三）所有者
投入和减少资
本
1．所有者投入
资本
2．股份支付计
入所有者权益
的金额
3．其他
（四）利润分
配
1．提取盈余公
积
2．对所有者 3,201,291.90 3,201,291.9
（或股东）的
分配
3．其他
（五）所有者
权益内部结转
1．资本公积转
增资本（或股
本）
2．盈余公积转
增资本（或股
本）
3．盈余公积弥
补亏损
4．其他
四、本期期末
320,129,190.00 85,759,524.66 49,123,084.71 79,662,077.78 534,673,877.15
余额
单位:元币种:人民币
上年同期金额
减：
项目 实收资本(或
资本公积 库存 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
股本)
股
一、上年年末余
320,129,190 72,694,909.92 47,553,437.28 63,686,006.41 504,063,543.61
额
加：会计政策变
更
前期差错更正
二、本年年初余
320,129,190 72,694,909.92 47,553,437.28 63,686,006.41 504,063,543.61
额
三、本年增减变
动金额（减少以 -1,535,764 -11,828,144.52 -13,363,908.52
“－”号填列）
（一）净利润 -7,986,594.24 -7,986,594.24
（二）直接计入
所有者权益的利 -1,535,764.00 -1,535,764.00
得和损失
1．可供出售金融
资产公允价值变
动净额
2．权益法下被投
资单位其他所有
者权益变动的影
响
3．与计入所有者
权益项目相关的
所得税影响
4．其他 -1,535,764.00 -1,535,764.00
上述（一）和
-1,535,764.00 -7,986,594.24 -9,522,358.24
（二）小计
（三）所有者投
入和减少资本
1．所有者投入资
本
2．股份支付计入
所有者权益的金
额
3．其他
（四）利润分配
1．提取盈余公积
2．对所有者（或
3,841,550.28 3,841,550.28
股东）的分配
3．其他
（五）所有者权
益内部结转
1．资本公积转增
资本（或股本）
2．盈余公积转增
资本（或股本）
3．盈余公积弥补
亏损
4．其他
四、本期期末余
320,129,190 71,159,145.92 47,553,437.28 51,857,861.89 490,699,635.09
额
公司法定代表人:叶茂菁 财务总监：张锋 总会计：师林齐庆
公司概况
上海市天宸股份有限公司（以下简称“公司”）于1992年5月经上海市农业委员会沪农委(92)第107号文批准，采用公开募集方式设立的股份有限公司。公司股票于1992年11月在上海证券交易所上市交易。公司属综合行业。2006年3月20日公司股权分置改革相关股东大会决议通过：公司非流通股股东为使其持有的本公司非流通股获得流通权而向本公司流通股股东支付的对价为：流通股股东每持有10股将获得3.3股的股份对价。实施上述送股对价后，公司股份总数不变，股份结构发生相应变化。截止到2007年6月30日，股本总数为320129190股，其中：有限售条件股份为64,284,992股，占股份总数的20.08%，无限售条件股份为255,844,198股，占股份总数的79.92%。公司注册资本为32012.9万元，经营范围包括：实业投资、信息网络安全产品开发、国内贸易（除专项规定）、房地产开发经营，控股子公司的经营范围包括客运、停车场、酒店等。
(二)公司主要会计政策、会计估计和会计差错
1、会计准则和会计制度：
公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。
2、财务报表的编制基础：
公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照《企业会计准则—基本准则》和其他各项会计准则的规定进行确认和计量，在此基础上编制财务报表。资产负债表年初数和可比期间的利润表，系按照证监发[2006]136号文和证监会计字[2007]10号文的规定，对《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》第五条至第十九条规定需要追溯调整的事项，按照追溯调整的原则进行调整后而编制的。
3、会计年度：
本公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止。
4、记账本位币：
本公司的记账本位币为人民币。
5、计量属性：
本公司在对会计报表项目进行计量时，一般采用历史成本，如所确定的会计要素金额能够取得并可靠计量则对个别会计要素采用重置成本、可变现净值、现值、公允价值计量。
6、现金及现金等价物的确定标准：
在编制现金流量表时，将同时具备期限短（从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知现金、价值变动风险很小四个条件的投资，确定为现金等价物。
7、金融资产和金融负债的核算方法：
(1)金融资产和金融负债的分类
管理层按照取得金融资产和承担金融负债的目的，将其划分为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，包括交易性金融资产或金融负债；持有至到期投资；应收款项；可供出售金融资产；其他金融负债等。
(2)金融资产和金融负债的确认和计量方法
① 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（金融负债）取得时以公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）作为初始确认金额，相关的交易费用计入当期损益。
持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益，期末将公允价值变动计入当期损益。
处置时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。
② 持有至到期投资
取得时按公允价值（扣除已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为初始确认金额。
持有期间按照摊余成本和实际利率（如实际利率与票面利率差别较小的，按票面利率）计算确认利息收入，计入投资收益。实际利率在取得时确定，在该预期存续期间或适用的更短期间内保持不变。
处置时，将所取得价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。
③ 应收款项
公司对外销售商品或提供劳务形成的应收债权，以向购货方应收的合同或协议价款作为初始确认金额。
收回或处置时，将取得的价款与该应收款项账面价值之间的差额计入当期损益。
④ 可供出售金融资产
取得时按公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为初始确认金额。
持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益。期末以公允价值计量且将公允价值变动计入资本公积（其他资本公积）。
处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计入投资损益；同时，将原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入投资损益。
⑤ 其他金融负债
按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。采用摊余成本进行后续计量。
(3)金融资产转移的确认依据和计量方法
公司发生金融资产转移时，如已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方，则终止确认该金融资产；如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则不终止确认该金融资产。
在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：
① 所转移金融资产的账面价值；
② 因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分（在此种情况下，所保留的服务资产应当视同未终止确认金融资产的一部分）之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：
① 终止确认部分的账面价值；
② 终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项金融负债。
(4)金融资产和金融负债公允价值的确定方法
本公司采用公允价值计量的金融资产和金融负债全部直接参考活跃市场中的报价。
(5)金融资产的减值准备
① 可供出售金融资产的减值准备：
期末如果可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度下降，或在综合考虑各种相关因素后，预期这种下降趋势属于非暂时性的，就认定其已发生减值，将原直接计入所有者权益的公允价值下降形成的累计损失一并转出，确认减值损失。
② 持有至到期投资的减值准备：
持有至到期投资减值损失的计量比照应收款项减值损失计量方法处理。
8、应收款项坏账损失核算方法
坏账的确认标准为：期末如果有客观证据表明应收款项发生减值，则将其账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益。可收回金额是通过对其的未来现金流量（不包括尚未发生的信用损失）按原实际利率折现确定，并考虑相关担保物的价值（扣除预计处置费用等）。原实际利率是初始确认该应收款项时计算确定的实际利率。短期应收款项的预计未来现金流量与其现值相差很小，在确定相关减值损失时，不对其预计未来现金流量进行折现。
坏账准备的计提方法为：期末对于单项金额重大的应收款项单独进行减值测试。如有客观证据表明其发生了减值的，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备。
对于期末单项金额非重大的应收款项，采用与经单独测试后未减值的应收款项一起按账龄作为类似信用风险特征划分为若干组合，再按这些应收款项组合在期末余额的一定比例（可以单独进行减值测试）计算确定减值损失，计提坏账准备。
除已单独计提减值准备的应收款项外，公司根据以前年度与之相同或相类似的、具有应收款项按账龄段划分的类似信用风险特征组合的实际损失率为基础，结合现时情况确定以下坏账准备计提的比例：
账龄分析法
帐龄 应收帐款计提比例(%) 其他应收款计提比例(%)
1年以内（含1年） 0 0
1－2年 5 5
2－3年 5 5
3年以上 8 8
3－4年 8 8
4－5年 8 8
5年以上 100 100
9、存货核算方法：
(1)存货的分类
存货分类为：在途物资、原材料、周转材料、库存商品、在产品、发出商品、委托加工物资等。
(2)发出存货的计价方法
①存货发出时按加权平均法计价。
②周转材料的摊销方法
低值易耗品采用一次摊销法；
包装物采用一次摊销法。
(3)存货的盘存制度
采用永续盘存制。
(4)存货跌价准备的计提方法
期末对存货进行全面清查后，按存货的成本与可变现净值孰低提取或调整存货跌价准备。
产成品、商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。
期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。
以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额予以恢复，并在原已计提的存货跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。
10、投资性房地产的核算方法：
投资性房地产的种类和计量模式
投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物。
公司对现有投资性房地产采用成本模式计量。对按照成本模式计量的投资性房地产－出租用资产采用与同类固定资产相同的折旧政策，出租用土地使用权按与无形资产相同的摊销政策；对存在减值迹象的，估计其可收回金额，可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。
11、固定资产计价、折旧方法和减值准备的计提方法：
(19)固定资产计价和折旧方法：
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一年，单位价值较高的有形资产。
固定资产以取得时的实际成本入帐，并从其达到预定可使用状态的次月起，采用直线法(年数平均法)提取折旧。
各类固定资产的估计残值率、折旧年限和年折旧率如下：
类别 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
房屋及建筑物 20-30 4 3.2-4.8
机器设备 10 4 9.6
电子设备 5 4 19.2
运输设备
其中：船 13 20 6.15
营运车辆 5 4 19.2
其他运输设备 5 4 19.2
固定资产装修 5 20
(1)固定资产确认条件
固定资产在同时满足下列条件时予以确认：
①与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；
②该固定资产的成本能够可靠地计量。
(2)固定资产的分类
固定资产分类为：房屋及建筑物、机器设备、运输设备、电子设备、其他设备、固定资产装修等。。
(3)固定资产的初始计量
固定资产取得时按照实际成本进行初始计量。
外购固定资产的成本，以购买价款、相关税费、使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可归属于该项资产的运输费、装卸费、安装费和专业人员服务费等确定。
购买固定资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，固定资产的成本以购买价款的现值为基础确定。
自行建造固定资产的成本，由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构成。
债务重组取得债务人用以抵债的固定资产，以该固定资产的公允价值为基础确定其入账价值，并将重组债务的账面价值与该用以抵债的固定资产公允价值之间的差额，计入当期损益；
在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，换入的固定资产以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入固定资产的成本，不确认损益。
以同一控制下的企业吸收合并方式取得的固定资产按被合并方的账面价值确定其入账价值；以非同一控制下的企业吸收合并方式取得的固定资产按公允价值确定其入账价值。
融资租入的固定资产，按租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为入账价值。
(4)固定资产折旧计提方法
固定资产折旧采用年限平均法分类计提，根据固定资产类别、预计使用寿命和预计净残值率确定折旧率。
符合资本化条件的固定资产装修费用，在两次装修期间与固定资产尚可使用年限两者中较短的期间内，采用年限平均法单独计提折旧。
(2)减值准备的计提方法：
中期末及年末，对由于市价持续下跌、技术陈旧、实体损坏、长期闲置等原因导致其可收回金额低于账面价值的，按预计可收回金额低于其账面价值的差额，计提固定资产减值准备。
固定资产减值准备按单项资产计提。
12、在建工程核算方法：
(1)在建工程类别
在建工程以立项项目分类核算。
(2)在建工程结转为固定资产的标准和时点
在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的全部支出，作为固定资产的入账价值。所建造的固定资产在建工程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，并按本公司固定资产折旧政策计提固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。
13、无形资产计价及摊销方法：
(1)无形资产的计价方法
按取得时的实际成本入账；
外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。
(2)无形资产使用寿命及摊销
①使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况：
每期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。
经复核，本期末无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计未有不同。
②无形资产的摊销：
对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内按直线法摊销；无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产，不予摊销,只计减值。
③使用寿命不确定的无形资产的使用寿命复核情况：
根据无形资产准则的规定，使用寿命不确定的无形资产在持有期间内不需要摊销，如果期末重新复核后仍为不确定的，则应当在每个会计期间进行减值测试。公司下属子公司上海天宸客运有限公司无形资产中的车牌使用费使用寿命不确定。期末经复核，其使用寿命仍为不确定。
14、除存货、投资性房地产及金融资产外，其他主要类别资产的资产减值准备确定方法：
(1)长期股权投资
成本法核算的、在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，其减值损失是根据其账面价值与按类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额进行确定。
其他长期股权投资，如果可收回金额的计量结果表明，该长期股权投资的可收回金额低于其账面价值的，将差额确认为减值损失。
长期股权投资减值损失一经确认，不再转回。
(2)固定资产、在建工程、无形资产、商誉等长期非金融资产
对于固定资产、在建工程、无形资产等长期非金融资产，公司在每期末判断相关资产是否存在可能发生减值的迹象。
因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。
资产存在减值迹象的，估计其可收回金额。可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。
当资产的可收回金额低于其账面价值的，将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。
资产减值损失确认后，减值资产的折旧或者摊销费用在未来期间作相应调整，以使该资产在剩余使用寿命内，系统地分摊调整后的资产账面价值（扣除预计净残值）。
固定资产、在建工程、无形资产等长期非金融资产资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
有迹象表明一项资产可能发生减值的，企业以单项资产为基础估计其可收回金额。
15、长期股权投资的核算方法：
(1)初始计量
① 企业合并形成的长期股权投资
同一控制下的企业合并：公司以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式以及以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付合并对价之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并发生的各项直接相关费用，包括为进行合并而支付的审计费用、评估费用、法律服务费用等，于发生时计入当期损益。
非同一控制下的企业合并：公司在购买日按照《企业会计准则第20号——企业合并》确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。
② 其他方式取得的长期股权投资
以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。
以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。
投资者投入的长期股权投资，按照投资合同或协议约定的价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或利润）作为初始投资成本，但合同或协议约定价值不公允的除外。
在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允价值为基础确定其初始投资成本，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投资成本。
通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照公允价值为基础确定。
(2)被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
按照合同约定对某项经济活动所共有的控制，仅在与该项经济活动相关的重要财务和经营决策需要分享控制权的投资方一致同意时存在，则视为与其他方对被投资单位实施共同控制；对一个企业的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定，则视为投资企业能够对被投资单位施加重大影响。
(3)后续计量及收益确认
公司能够对被投资单位施加重大影响或共同控制的，初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。
公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算，编制合并财务报表时按照权益法进行调整。
对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，采用成本法核算。
对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。
成本法下公司确认投资收益，仅限于被投资单位接受投资后产生的累积净利润的分配额，所获得的利润或现金股利超过上述数额的部分作为初始投资成本的收回。
权益法下在公司确认应分担被投资单位发生的亏损时，按照以下顺序进行处理：首先，冲减长期股权投资的账面价值。其次，长期股权投资的账面价值不足以冲减的，以其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益账面价值为限继续确认投资损失，冲减长期应收项目等的账面价值。最后，经过上述处理，按照投资合同或协议约定企业仍承担额外义务的，按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。
被投资单位以后期间实现盈利的，公司在扣除未确认的亏损分担额后，按与上述相反的顺序处理，减记已确认预计负债的账面余额、恢复其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益及长期股权投资的账面价值，同时确认投资收益。
被投资单位除净损益以外所有者权益其他变动的处理：对于被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动，在持股比例不变的情况下，公司按照持股比例计算应享有或承担的部分，调整长期股权投资的账面价值，同时增加或减少资本公积（其他资本公积）。
16、借款费用的会计处理方法：
公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。
符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
借款费用同时满足下列条件时开始资本化：
① 资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；
② 借款费用已经发生；
③ 为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
当符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，借款费用暂停资本化。
当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。
当购建或者生产符合资本化条件的资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分资产借款费用停止资本化。
(2)借款费用资本化期间
资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的期间不包括在内。
(3)借款费用资本化金额的计算方法
专门借款的利息费用（扣除尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或者进行暂时性投资取得的投资收益）及其辅助费用在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态前，予以资本化。
根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。
借款存在折价或者溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或者溢价金额，调整每期利息金额。
17、收入确认原则：
(1)销售商品
公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购买方；公司既没有保留与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制；收入的金额能够可靠地计量；相关的经济利益很可能流入企业；相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认商品销售收入实现。
(2)提供劳务
在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的，采用完工百分比法确认提供劳务收入。提供劳务交易的完工进度，依据已完工作的测量（或已经提供的劳务占应提供劳务总量的比例，或已经发生的成本占估计总成本的比例）确定。
按照已收或应收的合同或协议价款确定提供劳务收入总额，但已收或应收的合同或协议价款不公允的除外。资产负债表日按照提供劳务收入总额乘以完工进度扣除以前会计期间累计已确认提供劳务收入后的金额，确认当期提供劳务收入；同时，按照提供劳务估计总成本乘以完工进度扣除以前会计期间累计已确认劳务成本后的金额，结转当期劳务成本。
在资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计的，分别下列情况处理：
① 已经发生的劳务成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入，并按相同金额结转劳务成本。
② 已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿的，将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认提供劳务收入。
(3)让渡资产使用权
与交易相关的经济利益很可能流入企业，收入的金额能够可靠地计量时。分别下列情况确定让渡资产使用权收入金额：
① 利息收入金额，按照他人使用本企业货币资金的时间和实际利率计算确定。
② 使用费收入金额，按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。
18、所得税的会计处理方法：
本公司的企业所得税采用资产负债表债务法核算。
确认递延所得税资产的依据:
公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认由可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。
19、会计报表合并范围的确定原则及合并会计报表的编制方法：
1、合并财务报表按照《合并会计报表暂行规定》及有关文件，以母公司和纳入合并范围的子公司的个别财务报表以及其他资料为依据进行编制。合并时对内部权益性投资与子公司所有者权益、内部投资收益与子公司利润分配、内部交易事项、内部债权债务进行抵销，对合并盈余公积进行调整。对纳入合并范围的合营企业，采用比例合并法编制合并财务报表。
2、母公司与子公司采用的会计政策和会计处理方法无重大差异。
20、主要会计政策、会计估计变更及重大会计差错更正
(1)会计政策变更
根据财政部财会[2006]3号《关于印发<企业会计准则第1号－存货>等38项具体准则的通知》，公司从2007年1月1日起，执行新《企业会计准则》；并根据《企业会计准则第38号－首次执行企业会计准则》所规定的5-19条相关内容，对财务报表项目进行了追溯调整。合计增加2007年1月1日股东权益479,834.78元。其中：资本公积增加816,898.74元，留存收益减少337,063.96元。具体包括以下内容：
①同一控制下企业合并形成的长期股权投资差额公司2006年12月31日账面有对子公司上海南方综合物流园区管理有限公司和上海心仪房地产经营有限公司的股权投资差额借差6,226,323.63元。该股权投资差额属于同一控制下企业合并形成的长期股权投资差额，因此追溯调整减少2007年1月1日的股东权益6,226,323.63元，其中归属于母公司的所有者权益减少6,226,323.63元。
②按照《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》和“通知”的有关规定，划分为以公允价值计量且变动计入当期损益或可供出售金融资产的，应当在首次执行日按照公允价值计量，并将账面价值与公允价值的差额调整股东权益。截止2006年12月31日，公司有账面价值为264,000.00元的普通股股票投资，将其归类为可供出售的金融资产，该金融资产2006年12月31日的公允价值为1,080,898.74元，差额为816,898.74元，调增2007年1月1日的股东权益816,898.74元，其中增加母公司股东权益816,898.74元。
③公司按照现行会计准则的规定，制定了公司的会计政策，据此公司计提了资产减值准备。根据新会计准则将资产账面价值小于资产计税基础的差额中以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，计算确认由可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产，增加了递延所得税资产1,258,836.25元。
根据新会计准则划分为以公允价值计量且变动计入当期损益或可供出售金融资产的，其资产账面价值大于资产计税基础的差额计算递延所得税负债。本公司按上述原则增加了递延所得税负债269,576.58元。
上述两项调整合计增加2007年1月1日的留存收益989,259.67元，其中增加母公司股东权益989,259.67元。
④公司2006年12月31日按现行会计准则编制的合并报表中子公司少数股东权益为4,900,000.00元，新会计准则下应计入股东权益，由此增加2007年1月1日股东权益4,900,000.00元。
(2)会计估计变更
无
(3)会计差错更正
无
(三)税项：
1、主要税种及税率
税种 计税依据 税率
增值税 商品销售收入的17% 17%
营业税 营业收入的3％，5％ 3%，5%
城建税 流转税的1％，7% 1%，7%
企业所得税 按法定税率 15%，33%
2、优惠税负及批文
（1）本公司按照《中华人民共和国企业所得税暂行条例》的规定缴纳企业所得税，税率为33%。
（2）控股子公司上海金行建筑工程有限公司税负按地方主管税务部门核定缴纳。
（3）控股子公司上海和泰航运有限公司、上海天宸客运有限公司和上海天宸信息技术开发有限公司根据浦东新区所得税政策，按15％计征。
(四)企业合并及合并财务报表
单位:元币种:人民币
1、公司所控制的境内外重要子公司的情况
子公司全称 子公司类型 注册地 业务性质 注册资本 经营范围
上海天宸物业管理有限公司 全资子公司 上海 物业管理 6,000,000 物业管理、物业租赁
上海和泰航运有限公司 全资子公司 上海 运 输 10,000,000 国内沿海各港间货物运输
上海和泰房地产开发有限公司 全资子公司 上海 房地产开发 100,000,000 房地产开发与经营、物业管理
上海南方综合物流园区管理有限公司 控股子公司 上海 停车场 50,000,000 停车场
上海天宸客运有限公司 全资子公司 上海 客 运 30,000,000 客运、汽车配件
上海联农房产有限公司 全资子公司 上海 房地产开发 40,000,000 房地产开发经营及咨询业务
上海天宸浦东发展有限公司 全资子公司 上海 实业投资 80,000,000 房屋租赁、实业投资
上海太阳山经济发展有限责任公司 全资子公司 上海 房地产开发 10,000,000 太阳山大厦筹建、房屋租赁
北京宸京房地产开发有限公司 控股子公司 北京 房地产开发 10,000,000 房地产开发、房屋租赁
上海心仪房地产经营管理有限公司 全资子公司 上海 房地产开发 20,000,000 房地产开发经营、物业管理
上海南方综合物流中心有限公司 全资子公司 上海 物 流 20,000,000 筹建物流中心基地、陆上运输
上海天宸信息科技开发有限公司 全资子公司 上海 软件开发 5,000,000 计算机软件开发
上海金行建筑工程有限公司 全资子公司 上海 建筑工程 15,400,000 建筑、市政工程
上海亿万商务咨询有限公司 全资子公司 上海 咨询服务 500,000 商务信息咨询
上海美昆商贸有限公司 全资子公司 上海 商务贸易 5,000,000 商务贸易
上海东音房产经纪有限公司 全资子公司 上海 房产经纪 5,000,000 房产经纪
净投 持股比 表决权比例 是否合
子公司全称 投资额
资额 例(%) (%) 并报表
上海天宸物业管理有限公司 6,000,000 100 是
上海和泰航运有限公司 10,000,000 100 是
上海和泰房地产开发有限公司 100,000,000 100 是
上海南方综合物流园区管理有限公司 42,500,000 85 是
上海天宸客运有限公司 30,000,000 100 是
上海联农房产有限公司 40,000,000 100 是
上海天宸浦东发展有限公司 80,000,000 100 是
上海太阳山经济发展有限责任公司 10,000,000 100 是
北京宸京房地产开发有限公司 5,100,000 51 是
上海心仪房地产经营管理有限公司 20,000,000 100 是
上海南方综合物流中心有限公司 20,000,000 100 是
上海天宸信息科技开发有限公司 5,000,000 100 是
上海金行建筑工程有限公司 15,400,000 100 是
上海亿万商务咨询有限公司 500,000 100 是
上海美昆商贸有限公司 5,000,000 100 是
上海东音房产经纪有限公司 5,000,000 100 是
2、各重要子公司中少数股东权益情况
从母公司所有者权益冲减子公司
少数股东权益中用于
少数股东分担的本期亏损超过少
子公司全称 少数股东权益 冲减少数股东损益的
数股东在该子公司期初所有者权
金额
益中所享有份额后的余额
上海南方综合物流园区管理有限公司 7,500,000.00 7,500,000.00 1,353,757.27
北京宸京房地产开发有限公司 4,900,000.00 586,444.29
合并财务报表按照2006年2月颁布的《企业会计准则第33号—合并财务报表》执行。公司所控制的全部子公司均纳入合并财务报表的合并范围。
合并财务报表以母公司和纳入合并范围的子公司的个别财务报表为基础，根据其他有关资料为依据，按照权益法调整对子公司的长期股权投资后，由母公司编制。合并时对内部权益性投资与子公司所有者权益、内部投资收益与子公司利润分配、内部交易事项、内部债权债务进行抵销。
子公司所采用的会计政策与母公司保持一致。
4、未纳入合并财务报表范围的子公司：
（1）未纳入合并财务报表范围的子公司及其原因
上海天宸药业有限公司系本公司持有其100%股权的被投资单位，该公司已于2005年7月起承包给上海金箍棒保健品有限公司经营，本公司不再对其具有实际控制权，故采用成本法核算，不纳入合并范围。
(1)合并报表范围发生变更的内容和原因
本报告期新增合并单位2家，原因为：为拓展公司业务，本报告期公司全额投资成立上海美昆商贸有限公司，上海东音房产经纪有限公司二家公司，所以纳入合并报表范围。
(五)合并会计报表附注
1、货币资金
单位:元
期末数 期初数
项目
人民币金额 人民币金额
现金： 176,886.32 109,572.53
人民币 176,886.32 109,572.53
银行存款： 162,830,914.79 216,250,807.67
人民币 162,830,914.79 216,250,807.67
合计 163,007,801.11 216,360,380.20
货币资金比期初减少5336万元,主要是房地产项目投入的增加和归还贷款的增加
2、交易性金融资产：
期初100万元建信货币资金已于本期出售
3、应收股利
单位:元币种:人民币
相关款项是否发
项目 期初数 本期增加数 期末数 未收回的原因
生减值的判断
亚通股份股利 981,861.47 981,861.47 否
合计 981,861.47 981,861.47 -- --
4、应收账款
(1)应收账款账龄
单位:元币种:人民币
期末数 期初数
账龄 账面余额 账面余额
坏账准备 坏账准备
金额 比例（%） 金额 比例（%）
一年以内 2,287,465.77 22.85 2,127,509.32 21.60
二至三年 6,689,260.77 66.82 1,829,252.18 6,689,260.77 67.90 1,829,252.18
三至四年 1,034,170.70 10.33 82,733.65 1,034,170.70 10.50 82,733.65
合计 10,010,897.24 100 1,911,985.83 9,850,940.79 100 1,911,985.83
(2)应收账款按种类披露
单位:元币种:人民币
期末数 期初数
种类 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
比例 比例 比例 比例
金额 金额 金额 金额
（%） （%） （%） （%）
单项金额重大的应
收账款
单项金额不重大但
按信用
风险特征组合后该
3,910,449.65 27.58 1,288,024.38 67.37 3,910,449.65 39.70 1,288,024.38 67.37
组合的
风险较大的应收账
款
其他不重大应收账
6,100,447.59 72.42 623,961.45 32.63 5,940,491.14 60.30 623,961.45 32.63
款
合计 10,010,897.24 -- 1,911,985.83 -- 9,850,940.79 -- 1,911,985.83 --
(3)应收账款坏帐准备变动情况
单位:元币种:人民币
项目 期初余额 期末余额
应收账款坏帐准备 1,911,985.83 1,911,985.83
(4)应收账款前五名欠款情况
单位:元币种:人民币
期末数 期初数
金额 比例（%） 金额 比例（%）
前五名欠款单位
6,137,425.05 61.30 6,441,494.15 65.39
合计及比例
(5)应收账款主要单位
单位:元币种:人民币
与本公 欠款时 计提坏帐 计提坏帐原
单位名称 欠款金额 欠款原因 计提坏帐金额
司关系 间 比例(%) 因
天津港务局 客户 1,722,638.05 1年内 业务往来
上海宸星房地产开发有限
客户 1,247,541.00 1年内 业务往来
公司
东方出版中心 客户 1,217,244.00 1年内 业务往来
长运公司 客户 800,000.00 1年内 业务往来
上海朋格软件有限公司 客户 1,150,002.00 5年 业务往来 1,150,002.00 100 帐龄超五年
合计 -- 6,137,425.05 -- -- -- --
(6)本报告期应收账款中无持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的欠款。
5、其他应收款
(1)其他应收款账龄
单位:元币种:人民币
期末数 期初数
账龄 账面余额 账面余额
坏账准备 坏账准备
金额 比例（%） 金额 比例（%）
一年以内 66,562,732.99 63.68 65,619,032.54 63.35
二至三年 32,810,696.73 31.39 1,640,534.84 32,810,696.73 31.67 1,640,534.84
三至四年 374,117.80 0.35 29,929.43 374,117.80 0.36 29,929.43
五年以上 2,785,960.17 4.58 2,785,960.17 4,785,960.17 4.62 4,785,960.17
合计 102,533,507.69 100 4,456,424.44 103,589,807.24 100 6,456,424.44
(2)其他应收款按种类披露
单位:元币种:人民币
期末数 期初数
种类 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
比例 比例 比例 比例
金额 金额 金额 金额
（%） （%） （%） （%）
单项金额重大的其
90,579,913.80 88.34 90,492,413.80 87.36
他应收款项
单项金额不重大但
按信用风险
特征组合后该组合 2,684,518.00 2.62 2,684,518.00 60.24 4,684,518.00 4.52 4,684,518.00 72.56
的风险较大
的其他应收款项
其他不重大其他应
9,269,075.89 9.04 1,771,906.44 39.76 8,412,875.44 8.12 1,771,906.44 27.44
收款项
合计 102,533,507.69 -- 4,456,424.44 -- 103,589,807.24 -- 6,456,424.44 --
单项金额重大的应收款项有以下三笔组成：
①上海天宸药业有限公司系本公司持有其100％股权的被投资单位，该公司已于2005年7月起承包给上海金箍棒保健品有限公司经营，本公司不再对其具有实际控制权，不纳入合并范围。该公司所欠62,899,913.80元其它应收款是原来合并报表时内部往来款转入;
②上海申联进出口贸易有限公司所欠15,680,000.00元是本公司预付土地款;
③上海合源市场发展有限公司所欠12,000,000.00元是本公司预付土地款;
(3)其他应收款坏账准备变动情况
单位:元币种:人民币
本期减少数
项目 期初余额 期末余额
转出数 合计
其他应收款坏帐准备 6,456,424.44 2,000,000.00 2,000,000.00 4,456,424.44
闸北区旧区改造指挥部所欠其他应收款200万元，已于2006年全额计提坏帐准备，经公司第五届董事第二十四次会议决议通过，准予核销。
(4)其他应收款前五名欠款情况
单位:元币种:人民币
期末数 期初数
金额 比例（%） 金额 比例（%）
前五名欠款单位
94,626,913.80 92.28 94,739,413.80 91.46
合计及比例
(5)其他应收款主要单位
单位:元币种:人民币
欠款 计提坏帐
单位名称 欠款金额 欠款原因 计提坏帐金额 计提坏帐原因
时间 比例（%）
上海天宸药业有限公司 62,899,913.80 往来款
上海申联进出口贸易有限公司 15,680,000.00 预付土地款
上海合源市场发展有限公司 12,000,000.00 预付土地款
扬州琼花玻璃仪器有限公司 1,950,000.00 预付工程款
虹口区广中路副食品有限公司 2,097,000,000 暂借款 2,097,000.00 100 帐龄5年以上
合计 94,626,913.80 -- -- 2,097,000.00 -- --
(6)本报告期其他应收账款中无持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的欠款
6、预付账款
(1)预付账款帐龄
单位:元币种:人民币
期末数 期初数
账龄
金额 比例（%） 金额 比例（%）
一年以内 5,851,393.94 73.23 1,158,856.39 35.14
一至二年 1,550,000.00 19.40 1,550,000.00 47.01
二至三年 588,668.10 7.37 588,668.10 17.85
合计 7,990,062.04 100 3,297,524.49 100
(2)预付账款前五名欠款情况
单位:元币种:人民币
期末数 期初数
金额 比例（%） 金额 比例（%）
前五名欠款单位
5,084,205.42 63.63
合计及比例
(3)本报告期预付账款中无持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的欠款
本报告期预付帐款增加4,692,537.55元，为北京宸京房地产项目预付工程款等增加。
7、存货
(1)存货分类
单位:元币种:人民币
期末数 期初数
项目
账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
原材料 282,925.39 282,925.39 663,413.71 663,413.71
库存商品 985,192.40 313,898.85 671,293.55 821,745.03 313,898.85 507,846.18
在产品 5,086,471.02 5,086,471.02 4,910,690.84 4,910,690.84
房地产开发
872,224,130.24 872,224,130.24 755,239,253.78 755,239,253.78
成本
合计 878,578,719.05 313,898.85 878,264,820.20 761,635,103.36 313,898.85 761,321,204.51
1、房地产项目：
项目名称 开工时间 预计竣工时间 预计总投资 期末数 年初数
四川北路玫瑰广场项目 2004.12 2007.10 9亿 676858726.44 594,063,784.25
北京市广义街5号地块项目 2006.02 2007.12 3.5亿 195365403.80 161,175,469.53
合 计 872224130.24 755,239,253.78
8、可供出售金融资产：
(1)可供出售金融资产情况：
单位:元币种:人民币
项目 期末公允价值 年初公允价值
合计 30,564,463.55 1,080,898.74
可供出售金融资产为本期末公司拥有的白猫股份，亚通股份，百联股份等股票，可上市流通后由长期股权投资转入。
9、长期股权投资
(1)按成本法核算
单位:元币种:人民币
被投资单位 初始投资成本 期初余额 增减变动 期末余额 减值准备
上海绿地集团有限公司 8,178,000.00 8,178,000.00 8,178,000.00
上海银行 635,900.00 635,900.00 635,900.00
上海新广得利汽车销售公司 200,000.00 200,000.00 200,000.00
上海天宸药业有限公司 9,188,369.92 9,188,369.92 9,188,369.92 4,841,537.81
爱建股份 35,000.00 35,000.00 35,000.00
氯碱股份 6,965,666.63 6,965,666.63 -6,965,666.63
锦江股份 289,200.00 289,200.00 -289,200.00
新黄浦 164,200.00 164,200.00 -164,200.00
百联股份 9,165,235.18 9,165,235.18 -9,165,235.18
白猫股份 5,658,530.00 5,658,530.00 -5,658,530.00
氯碱股份,锦江股份,新黄浦,百联股份,白猫股份等股票,随着可上市流通转入可供出售金融资产科目。
10、投资性房地产
单位:元币种:人民币
项目 期初账面余额 本期增加额 本期减少额 期末账面余额
一、原价合计 37,346,634.42 37,346,634.42
1.房屋、建筑物 37,346,634.42 37,346,634.42
2.土地使用权
二、累计折旧和累计摊销合计 5,716,741.66 599,032.44 6,315,774.10
1.房屋、建筑物 5,716,741.66 599,032.44 6,315,774.10
2.土地使用权
三、投资性房地产减值准备累计金额合计 9,000,000.00 9,000,000.00
1.房屋、建筑物 9,000,000.00 9,000,000.00
2.土地使用权
四、投资性房地产账面价值合计 22,629,892.76 22,030,860.32
1.房屋、建筑物 22,629,892.76 22,030,860.32
2.土地使用权
11、固定资产
(1)固定资产情况
单位:元币种:人民币
项目 期初数 本期增加数 本期减少数 期末数
一、原价合计： 439,033,994.64 5,907,154.40 9,457,555.08 435,483,593.96
其中：房屋及建筑物 329,919,549.38 329,919,549.38
机器设备 5,239,526.00 1,080,000.00 4,159,526.00
运输设备 74,508,616.84 5,808,544.40 8,377,555.08 71,939,606.16
电子设备 8,471,964.10 98,610.00 8,570,574.10
其他设备 16,733,712.62 16,733,712.62
固定资产装修 4,160,625.70 4,160,625.70
二、累计折旧合计： 96,531,812.96 13,041,059.13 7,879,469.67 101,693,402.42
其中：房屋及建筑物 38,574,009.54 5,278,712.79 43,852,722.33
机器设备 2,537,478.56 251,497.24 2,788,975.80
运输设备 35,900,216.59 4,949,575.67 7,879,469.67 32,970,322.59
电子设备 5,723,686.73 813,308.55 6,536,995.28
其他设备 9,777,324.31 1,606,436.41 11,383,760.72
固定资产装修 4,019,097.23 141,528.47 4,160,625.70
三、固定资产净值合计 342,502,181.68 333,790,191.54
其中：房屋及建筑物 291,345,539.84 286,066,827.05
机器设备 2,702,047.44 1,370,550.20
运输设备 38,608,400.25 38,969,283.57
电子设备 2,748,277.37 2,033,578.82
其他设备 6,956,388.31 5,349,951.90
固定资产装修 141,528.47
四、减值准备合计 8,330,000.00 8,330,000.00
其中：房屋及建筑物
机器设备
运输设备 8,330,000.00 8,330,000.00
五、固定资产净额合计 334,172,181.68 325,460,191.54
其中：房屋及建筑物 291,345,539.84 286,066,827.05
机器设备 2,702,047.44 1,370,550.20
运输设备 30,278,400.25 30,639,283.57
电子设备 2,748,277.37 2,033,578.82
其他设备 6,956,388.31 5,349,951.90
固定资产装修 141,528.47
12、在建工程
单位:元币种:人民币
期末数 期初数
项目
帐面余额 减值准备 帐面净额 帐面余额 减值准备 帐面净额
在建工程 2,870,308.07 2,870,308.07 2,492,308.07 2,492,308.07
(1)在建工程项目变动情况
单位:元币种:人民币
项目名称 期初数 本期增加 期末数
园区道路改建 458,889.38 289,000.00 747,889.38
客运场地 739,383.55 50,000.00 789,383.55
二期1号仓库 1,199,919.14 1,199,919.14
120亩围墙 94,116.00 39,000.00 133,116.00
合计 2,492,308.07 378,000.00 2,870,308.07
13、固定资产清理
单位:元币种:人民币
项目 期初数 期末数 期末有余额的转入清理的原因
车辆清理 -76,374.04
合计 -76,374.04 －
固定资产清理为营运车辆清理盈余,待结转损益。
14、无形资产
(1)无形资产情况：
单位:元币种:人民币
累计减值准
项目 期初账面余额 本期增加额 本期减少额 期末账面余额
备金额
南汇朝阳农场3街坊302亩 31,528,860.52 350,320.68 31,178,539.84
南方停车场土地 12,141,696.47 166,324.62 11,975,371.85
非专利技术 6,325,550.06 390,698.58 5,934,851.48 587,910.83
车牌使用费 47,492,237.61 47,492,237.61
合计 97,488,344.66 907,343.88 96,581,000.78 587,910.83
根据新《企业会计准则6号—无形资产》的规定，使用寿命不确定的无形资产不摊销，只计减值，公司下属子公司天宸客运公司无形资产中的车牌使用费，按照此规定执行。
15、递延所得税资产的说明：
公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认由可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。由此在期初《新旧会计准则股东权益差异调节表》中增加了递延所得税资产1,258,836.25元
16、资产减值准备明细
单位:元币种:人民币
本期
年初账面余 本期减少额 期末账面余
项目 计提
额 额
额 转回 转销 合计
一、坏账准备 8,368,410.27 2,000,000.00 2,000,000.00 6,368,410.27
二、存货跌价准备 313,898.85 313,898.85
三、可供出售金融资产减
值准备
四、持有至到期投资减值
准备
五、长期股权投资减值准
6,362,204.44 1,520,666.63 1,520,666.63 4,841,537.81
备
六、投资性房地产减值准
9,000,000.00 9,000,000.00
备
七、固定资产减值准备 8,330,000.00 8,330,000.00
八、工程物资减值准备
九、在建工程减值准备
十、生产性生物资产减值
准备
其中：成熟生产性生物资
产减值准备
十一、油气资产减值准备
十二、无形资产减值准备 587,910.83 587,910.83
十三、商誉减值准备
十四、其他
合计 32,962,424.39 3,520,666.63 3,520,666.63 29,441,757.76
17、短期借款
(1)短期借款分类：
单位:元币种:人民币
项目 期末数 期初数
抵押借款 257,500,000.00 299,000,000.00
担保借款 28,750,000.00 26,600,000.00
委托贷款 20,000,000.00
合计 286,250,000.00 345,600,000.00
18、应付账款：
(1)本报告期应付账款中无应付持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的款项。
19、预收账款：
(1)本报告期预收账款中无预收持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的款项。
20、应付职工薪酬：
单位:元币种:人民币
项目 期初账面余额 本期增加额 本期支付额 期末账面余额
一、工资、奖金、津贴和补贴 44,301.80 8,436,398.35 8,477,524.16 3,175.99
二、职工福利费 3,881,669.68 593,845.65 891,707.66 3,583,807.67
三、社会保险费 1,865,435.20 3,361,456.39 3,425,084.49 1,801,807.10
其中：1．医疗保险费 -1,622.10 823,257.34 678,625.42 143,009.82
2．基本养老保险费 1,848,754.79 2,277,048.55 2,529,766.63 1,596,036.71
3．综合农保费 19,794.60 52,501.20 44,261.00 28,034.80
4．失业保险费 -1,492.09 181,523.70 145,502.04 34,529.57
5．工伤保险费 22,195.35 22,014.48 180.87
6．生育保险费 4,930.25 4,914.92 15.33
四、住房公积金 120,532.52 698,573.50 706,510.00 112,596.02
五、工会经费和职工教育经费 2,095,788.90 344,253.26 61,752.00 2,378,290.16
六、非货币性福利
七、因解除劳动关系给予的补偿 10,000.00 10,000.00
八、其他
其中：以现金结算的股份支付
合计 8,007,728.10 13,444,527.15 13,572,578.31 7,879,676.94
21、应交税费：
单位:元币种:人民币
项目 期末数 期初数 计缴标准
增值税 -155,974.12 -65,083.31 商品销售收入的17%
营业税 -15,235,643.83 -5,771,656.22 营业收入的3％，5％
所得税 -3,836,599.07 4,570,222.27 按法定税率
个人所得税 189,419.38 141,006.15 按法定税率
城建税 -1,085,698.85 -421,409.15 流转税的1％，7%
房产税 60,815.35 156,937.27 按法定税率
土地增值税 -3,087,346.24 -706,445.57 按法定税率
教育费附加 -457,148.18 -173,479.92 流转税的3%
河道管理费 -152,141.81 -56,812.08 流转税的1%
合计 -23,760,317.37 -2,326,720.56 --
22、应付股利：
单位:元币种:人民币
项目 期末数 期初数 未支付原因
应付股利 6,826,790.27 6,371,619.91 尚未支付的法人股股利
合计 6,826,790.27 6,371,619.91 --
23、其他应付款：
(1)本报告期其他应付款中无应付持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的款项。
(2)对于金额较大的其他应付款，应说明其性质和内容：
金额较大的其他应付款：
债权人名称 金 额 未偿还原因
上海龙飞房地产咨询有限公司 6,810,000.00 商品房销售代理保证金
上海天宸药业有限公司 11,925,000.00 承包合同款及保证金
上海同盛营销策划有限公司 2,000,000.00 商品房销售代理保证金
上海市农业委员会 4,000,000.00 暂收款
24、一年到期的长期负债：
单位:元币种:人民币
期末数 期初数
贷款单位 借款起始日 借款终止日
利率 利率
币种 本币金额 币种 本币金额
(%) (%)
2001年9月 2007年11月 人民
抵押贷款 5.6925 61,000,000.00
25日 25日 币
2004年12 2007年12月 人民 人民
抵押借款 5.28 65,000,000.00 5.28 132,000,000.00
月21日 19日 币 币
合计 -- -- -- -- 65,000,000.00 -- -- 193,000,000.00
一年内到期的长期借款减少7200万元,是已经归还了部分借款
25、长期借款
(1)长期借款分类：
单位:元币种:人民币
项目 期末数 期初数
抵押借款 271,000,000.00 215,000,000.00
担保借款 5,000,000.00 5,000,000.00
合计 276,000,000.00 220,000,000.00
(2)长期借款情况：
单位:元币种:人民币
期末数 期初数
种类 借款起始日 借款终止日
利率 利率
币种 本币金额 币种 本币金额
(%) (%)
抵押借 2006年7月 2009年7月 人民 人民
5.025 200,000,000.00 5.25 200,000,000.00
款 31日 30日 币 币
抵押借 2001年9月 2008年11月 人民 人民
5.6925 71,000,000.00 5.6925 15,000,000.00
款 25日 25日 币 币
担保借 2004年3月 2014年3月 人民 人民
1.47 5,000,000.00 1.47 5,000,000.00
款 23日 23日 币 币
合计 -- -- -- -- 276,000,000.00 -- -- 220,000,000.00
26、递延所得税负债的说明：
根据新会计准则划分为以公允价值计量且变动计入当期损益或可供出售金融资产的，其资产账面价值大于资产计税基础的差额计算递延所得税负债。本公司按上述原则本期增加了递延所得税负债6,551,868.21元。
27、股本
单位:股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
数量 比例（%） 发行新股 送股 公积金转股 其他 小计 数量 比例（%）
股份总数 320,129,190 100 320,129,190 100
28、资本公积：
单位:元币种:人民币
项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
资本溢价（股本溢价） 40,929,145.92 40,929,145.92
其他资本公积 31,046,898.74 13,302,277.89 44,349,176.63
合计 72,457,246.77 13,302,277.89 85,759,524.66
本期增加的资本公积为可供出售金融资产的公允价值高于资产账面价值部分。
29、盈余公积：
单位:元币种:人民币
项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
法定盈余公积 68,554,800.22 68,554,800.22
合计 68,554,800.22 68,554,800.22
30、未分配利润：
单位:元币种:人民币
项目 期末数
净利润 18,375,779.89
加：年初未分配利润 34,498,116.08
其他转入
减：提取法定盈余公积
应付普通股股利 3,201,291.90
未分配利润 49,672,604.07
根据公司股东大会2006年度利润分配方案，以公司2006年年末股份总数320,129,190股为基数，向全体股东每10股送现金红利0.10元（含税），共计分配股利3,201,291.90元。
31、营业收入
(1)营业收入
单位:元币种:人民币
项目 本期发生额 上期发生额
主营业务收入 53,916,457.40 47,892,744.38
其他业务收入
合计 53,916,457.40 47,892,744.38
(2)主营业务（分行业）
单位:元币种:人民币
本期数 上年同期数
行业名称
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
物业管理 1,685,619.96 1,328,174.24 1,886,330.39 1,457,811.24
运输及客运 28,772,310.01 22,282,544.46 25,981,241.35 20,849,949.44
信息开发 2,040,676.55 1,241,486.38 3,645,749.69 2,313,937.45
物流 57,150.00 139,289.99
租赁 8,736,812.88 7,216,933.40 12,305,193.17 9,318,360.55
建筑装潢 12,681,038.00 7,714,021.86 4,017,079.78 3,605,285.04
合计 53,916,457.40 39,783,160.34 47,892,744.38 37,684,633.71
(3)主营业务（分产品）
单位:元币种:人民币
本期数 上年同期数
产品名称
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
合计 53,916,457.40 39,783,160.34 47,892,744.38 37,684,633.71
(4)主营业务（分地区）
单位:元币种:人民币
本期数 上年同期数
地区名称
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
苏州地区 1,934,000.00 1,098,612.92
上海地区 51,982,457.40 38,684,547.42 47,892,744.38 37,684,633.71
合计 53,916,457.40 39,783,160.34 47,892,744.38 37,684,633.71
32、营业税金及附加：
单位:元币种:人民币
项目 本期数 上年同期数 计缴标准
营业收入的3％，5
营业税 1,750,847.10 1,691,004.64
％
城建税 40,096.49 26,920.10 流转税的1％，7%
教育费附加 53,105.63 50,730.17
河道管理费 16,085.44
合计 1,860,134.66 1,768,654.91 --
33、投资收益
单位:元币种:人民币
本期与上期增减变动的原
被投资单位 上期金额 本期金额
因
短期投资收益小计 27,821.41 19,339.35
其中：股票投资收益 27,821.41
金融资产收益 19,339.35
长期投资收益小计 1,300,433.66 34,051,411.46
按成本法核算的被投资单位分配利
80,873.03 76,308.00
润
-
长期投资减值准备
1,034,466.63
其他长期投资 185,094.00
股票投资收益 33,975,103.46
合计 1,328,255.07 34,070,750.81 －
本期投资收益主要来源于股票出售。
34、营业外收入
单位:元币种:人民币
项目 本期发生额 上期发生额
非流动资产处置利得合计 163,554.13
其中：固定资产处置利得 163,554.13
无形资产处置利得
财政补贴收入 3,314,257.00 2,162,175.00
其他 1,505.75 6,611.26
合计 3,479,316.88 2,168,786.26
营业外收入比去年增加1,310,530.62元,主要是财政扶持基金增加
35、营业外支出
单位:元币种:人民币
项目 本期发生额 上期发生额
非流动资产处置损失合计 84,975.48
其中：固定资产处置损失 84,975.48
无形资产处置损失
职工死亡补助 354,380.12
其他 24,866.39 1,048.83
合计 109,841.47 355,428.95
营业外支出比去年减少245587.48元,主要是去年给予死亡职工家属补助
36、所得税费用：
单位:元币种:人民币
项目 本期数 上年同期数
当期所得税 8,719,131.61 349,484.53
递延所得税
合计 8,719,131.61 349,484.53
本期所得税费用增加8,369,647.08元,主要是本期利润大幅上升所致
37、基本每股收益和稀释每股收益的计算过程：
本期净利润/本报告期末总股本 18375779.89/320129190=0.057
38、收到的其他与经营活动有关的现金
单位:元币种:人民币
项目 金额
利息收入 260,641.91
租金收入 1,078,764.40
往来款 23,709,793.84
合计 25,049,200.15
39、支付的其他与经营活动有关的现金
单位:元币种:人民币
项目 金额
费用 5,648,792.14
往来 32,004,099.12
合计 37,652,891.26
40、支付的其他与筹资活动有关的现金
单位:元币种:人民币
项目 金额
贷款卡评估,及它项权◇登记费等 219,784.00
合计 219,784.00
(六)母公司会计报表附注
1、货币资金
单位:元
期末数 期初数
项目
人民币金额 人民币金额
现金： 2,386.47 8,209.89
人民币 2,386.47 8,209.89
银行存款：
人民币 77,510,732.48 53,425,191.88
人民币 77,510,732.48 53,425,191.88
合计 77,513,118.95 53,433,401.77
2、交易性金融资产：
单位:元币种:人民币
项目 期末公允价值 期初公允价值
1.交易性债券投资
2.交易性权益工具投资
3.指定为以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融资产
4.衍生金融资产
5.其他 1,000,000.00
合计 1,000,000.00
期初100万元建信货币资金已于本期出售
3、应收股利
单位:元币种:人民币
相关款项是否
项目 期初数 本期增加数 期末数 未收回的原因 发生减值的判
断
亚通股份股利 0 981,861.47 981,861.47
合计 981,961.47 981,861.47 -- --
4、应收账款
本报告期应收账款中无持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的欠款
5、其他应收款
(1)其他应收款账龄
单位:元币种:人民币
期末数 期初数
账龄 账面余额 账面余额
坏账准备 坏账准备
比例 比例
金额 金额
（%） （%）
一年以内 355,833,507.86 81.42 397,863,554.37 96.16
二至三年 78,616,393.70 17.99 790,199.00 78,616,393.70 3.30 790,199.00
五年以上 2,598,442.17 0.59 2,598,442.17 2,598,442.17 0.54 2,598,442.17
合计 437,048,343.73 100 3,388,641.17 479,078,390.24 100 3,388,641.17
(2)其他应收款按种类披露
单位:元币种:人民币
期末数 期初数
种类 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
比例 比例 比例 比例
金额 金额 金额 金额
（%） （%） （%） （%）
单项金
额重大
的其他 429,133,618.79 98.19 471,921,730.76 98.51
应收款
项
单项金
额不重
大但按
信用风
险
2,097,000.00 0.48 2,097,000.00 61.88 2,097,000.00 0.44 2,097,000.00 61.88
特征组
合后该
组合的
风险较
大
的其他
应收款
项
其他不
重大其
5,817,724.94 1.33 1,291,641.17 38.12 5,059,659.48 1.05 1,291,641.17 38.12
他应收
款项
合计 437,048,343.73 -- 3,388,641.17 -- 479,078,390.24 -- 3,388,641.17 --
单项金额重大的其他应收款项有五笔组成:
一,上海申联进出口贸易有限公司的1568万元为预付土地款,
二,另外四笔均为本公司控股子公司的往来款;
1.上海天宸药业有限公司,2.上海南方综合物流园区管理有限公司,3.北京宸京房地产开发有限公司,4上海天宸信息科技开发有限公司
(3)其他应收款坏账准备变动情况
单位:元币种:人民币
项目 期初余额 期末余额
其他应收款坏帐准备 3,388,641.17 3,388,641.17
(4)其他应收款前五名欠款情况
单位:元币种:人民币
期末数 期初数
金额 比例（%） 金额 比例（%）
前五名欠款单位
429,133,618.79 99.67 471,921,730.76 98.51
合计及比例
(5)其他应收款主要单位
单位:元币种:人民币
单位名称 与本公司关系 欠款金额 欠款时间 欠款原因
上海天宸药业有限公司 控股子公司 62,899,913.80 往来款
上海申联进出口贸易有限公司 客户 15,680,000.00 预付土地款
上海南方综合物流园区管理有限公司 控股子公司 260,634,378.26 往来款
北京宸京房地产开发有限公司 控股子公司 84,531,801.45 往来款
上海天宸信息科技开发有限公司 控股子公司 5,387,525.28 往来款
合计 -- 429,133,618.79 -- --
(6)本报告期其他应收账款中无持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的欠款
6、预付账款
(1)本报告期预付账款中无持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的欠款
7、可供出售金融资产：
(1)可供出售金融资产情况：
单位:元币种:人民币
项目 期末公允价值 年初公允价值
合计 30,564,463.55 1,080,898.74
可供出售金融资产为本期末公司拥有的白猫股份，亚通股份，百联股份等股票，可上市流通由长期股权投资转入。
8、长期股权投资
(1)在被投资单位持股比例与表决权的说明
单位:元币种:人民币
在被投资单位持股 在被投资单位表决权 在被投资单位持股比例与
被投资单位
比例 比例 表决权比例不一致的说明
上海绿地集团有限公司 2.55
上海银行
上海天宸药业有限公司 90.00
上海天宸物业管理有限公司 83.33
上海和泰航运有限公司 65.00
上海和泰房地产开发有限公司 90.00
上海南方综合物流园区管理有限公司 75.00
上海天宸客运有限公司 90.00
上海联农房产有限公司 100.00
上海天宸浦东发展有限公司 100.00
上海太阳山经济发展有限责任公司 70.00
北京宸京房地产开发有限公司 30.00
上海心仪房地产经营管理有限公司 75.00
上海南方综合物流中心有限公司 85.00
上海天宸信息科技开发有限公司 88.00
上海金行建筑工程有限公司 64.94
上海美昆商贸有限公司 70.00
上海东音房产经纪有限公司 70.00
股票投资
氯碱股份
锦江股份
爱建股份
新黄浦
百联股份
白猫股份
(2)按成本法核算
单位:元币种:人民币
被投资单位 初始投资成本 期初余额 增减变动 期末余额 减值准备
上海绿地集团有限公司 8,178,000.00 8,178,000.00 8,178,000.00
上海银行 635,900.00 635,900.00 635,900.00
上海天宸药业有限公司 4,158,369.92 4,158,369.92 4,158,369.92 4,841,537.81
上海天宸物业管理有限公司 5,000,000.00 5,101,721.54 5,101,721.54
上海和泰航运有限公司 6,500,000.00 8,883,352.36 8,883,352.36
上海和泰房地产开发有限公司 90,000,000.00 89,802,869.08 89,802,869.08
上海南方综合物流园区管理有限公司 37,500,000.00 -3,322,435.19 -3,322,435.19
上海天宸客运有限公司 27,000,000.00 70,224,937.05 70,224,937.05
上海联农房产有限公司 40,000,000.00 37,265,378.43 37,265,378.43
上海天宸浦东发展有限公司 80,000,000.00 72,978,894.19 72,978,894.19
上海太阳山经济发展有限责任公司 7,000,000.00 36,775,445.83 36,775,445.83
北京宸京房地产开发有限公司 3,000,000.00 3,000,000.00 3,000,000.00
上海心仪房地产经营管理有限公司 15,000,000.00 15,996,266.86 15,996,266.86
上海南方综合物流中心有限公司 17,000,000.00 8,259,284.62 8,259,284.62
上海天宸信息科技开发有限公司 4,400,000.00 3,733,493.57 3,733,493.57
上海金行建筑工程有限公司 10,000,000.00 13,852,115.23 13,852,115.23
上海美昆商贸有限公司 3,500,000.00 3,500,000.00 3,500,000.00
上海东音房产经纪有限公司 3,500,000.00 3,500,000.00 3,500,000.00
氯碱股份 6,965,666.63 6,965,666.63 -6,965,666.63
锦江股份 289,200.00 289,200.00 -289,200.00
爱建股份 35,000.00 35,000.00 35,000.00
新黄浦 164,200.00 164,200.00 -164,200.00
百联股份 8,794,035.18 8,794,035.18 -8,794,035.18
白猫股份 5,658,530.00 5,658,530.00 -5,658,530.00
锦江股份等股票,随着可上市流通转入可供出售金融资产科目
9、投资性房地产
单位:元币种:人民币
项目 期初账面余额 本期增加额 本期减少额 期末账面余额
一、原价合计 37,346,634.42 37,346,634.42
1.房屋、建筑物 37,346,634.42 37,346,634.42
2.土地使用权
二、累计折旧和累计摊销合计 5,716,741.66 599,032.44 6,315,774.10
1.房屋、建筑物 5,716,741.66 599,032.44 6,315,774.10
2.土地使用权
三、投资性房地产减值准备累计金额合计 9,000,000.00 9,000,000.00
1.房屋、建筑物 9,000,000.00 9,000,000.00
2.土地使用权
四、投资性房地产账面价值合计 22,629,892.76 22,030,860.32
1.房屋、建筑物 22,629,892.76 22,030,860.32
2.土地使用权
10、固定资产
(1)固定资产情况
单位:元币种:人民币
项目 期初数 本期增加数 本期减少数 期末数
一、原价合计： 12,952,687.23 149,010.00 295,996.81 12,805,700.42
其中：房屋及建筑物 5,155,842.00 5,155,842.00
机器设备
运输设备 1,869,567.10 113,900.00 295,996.81 1,687,470.29
办公设备 1,251,056.43 35,110.00 1,286,166.43
固定资产装修 4,676,221.70 4,676,221.70
二、累计折旧合计： 7,763,772.28 171,988.04 284,156.94 7,651,603.38
其中：房屋及建筑物 811,185.69 82,493.46 893,679.15
机器设备
运输设备 1,794,784.42 284,156.94 1,510,627.48
办公设备 1,138,704.94 16,161.38 1,154,866.32
固定资产装修 4,019,097.23 73,333.20 4,092,430.43
三、固定资产净值合计 5,188,914.95 5,154,097.04
其中：房屋及建筑物 4,344,656.31 4,262,162.85
机器设备
运输设备 74,782.68 176,842.81
办公设备 112,351.49 131,300.11
固定资产装修 657,124.47 583,791.27
四、减值准备合计
其中：房屋及建筑物
机器设备
运输设备
五、固定资产净额合计 5,188,914.95 5,154,097.04
其中：房屋及建筑物 4,344,656.31 4,262,162.85
机器设备
运输设备 74,782.68 176,842.81
办公设备 112,351.49 131,300.11
固定资产装修 657,124.47 583,791.27
11、无形资产
(1)无形资产情况：
单位:元币种:人民币
本期增 累计减值
项目 期初账面余额 本期减少额 期末账面余额
加额 准备金额
南汇朝阳农场3街坊302亩 31,528,860.52 350,320.68 31,178,539.84
合计 31,528,860.52 350,320.68 31,178,539.84
12、递延所得税资产的说明：
公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认由可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。由此在期初《新旧会计准则股东权益差异调节表》中增加了递延所得税资产1,258,836.25元
13、资产减值准备明细
单位:元币种:人民币
本期减少额
本期计 期末账面余
项目 年初账面余额
提额 额
转回 转销 合计
一、坏账准备 3,388,641.17 3,388,641.17
二、存货跌价准备
三、可供出售金融资产减值准备
四、持有至到期投资减值准备
五、长期股权投资减值准备 6,362,204.44 1,520,666.63 1,520,666.63 4,841,537.81
六、投资性房地产减值准备 9,000,000.00 9,000,000.00
七、固定资产减值准备
八、工程物资减值准备
九、在建工程减值准备
十、生产性生物资产减值准备
其中：成熟生产性生物资产减值
准备
十一、油气资产减值准备
十二、无形资产减值准备
十三、商誉减值准备
十四、其他
合计 18,750,845.61 1,520,666.63 1,520,666.63 17,230,178.98
14、短期借款
(1)短期借款分类：
单位:元币种:人民币
项目 期末数 期初数
抵押借款 186,000,000.00 208,850,000.00
担保借款 28,750,000.00 28,750,000.00
合计 214,750,000.00 237,600,000.00
15、应付账款：
(1)本报告期应付账款中无应付持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的款项。
16、预收账款：
(1)本报告期预收账款中无预收持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的款项。
17、应付职工薪酬：
单位:元币种:人民币
项目 期初账面余额 本期增加额 本期支付额 期末账面余额
一、工资、奖金、津贴和补贴 1,363,795.06 1,363,795.06
二、职工福利费 260,873.57 127,501.05 133,372.52
三、社会保险费 533,164.66 533,164.66
其中：1．医疗保险费 161,968.58 161,968.58
2．基本养老保险费 327,419.23 327,419.23
3．年金缴费
4．失业保险费 31,683.49 31,683.49
5．工伤保险费 6,046.68 6,046.68
6．生育保险费 6,046.68 6,046.68
四、住房公积金 71,178.00 71,178.00
五、工会经费和职工教育经费 537,563.08 27,564.50 3,388.00 561,739.58
六、非货币性福利
七、因解除劳动关系给予的补偿 10,000.00 10,000.00
八、其他
其中：以现金结算的股份支付
合计 798,436.65 2,005,702.22 2,109,026.77 695,112.10
18、应交税费：
单位:元币种:人民币
项目 期末数 期初数 计缴标准
营业税 11,713.30 7,000.00 营业收入的5％
所得税 7,579,157.73 利润总额的33％
个人所得税 44,259.26 12,350.71 按法定税率
城建税 819.94 490.01 流转税的7％
教育费附加 351.40 210.00 流转税的3％
河道管理费 117.13 70.00 流转税的1％
房产税 136,321.92 按法定税率
合计 7,636,418.76 156,442.64 --
19、应付股利：
单位:元币种:人民币
项目 期末数 期初数
应付股利 6,826,790.27 6,371,619.91
合计 6,826,790.27 6,371,619.91
20、其他应付款：
本报告期其他应付款中无应付持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的款项。
21、递延所得税负债的说明：
根据新会计准则划分为以公允价值计量且变动计入当期损益或可供出售金融资产的，其资产账面价值大于资产计税基础的差额计算递延所得税负债。本公司按上述原则本期增加了递延所得税负债6,551,868.21元。
22、股本 单位:股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
比例 发行新 送 公积金转 其 小 比例
数量 数量
（%） 股 股 股 他 计 （%）
股份总数 320,129,190.00 100 0 0 0 0 0 320,129,190.00 100
23、资本公积：
单位:元币种:人民币
项目 期初数 母公司本期增加 母公司本期减少 期末数
资本溢价（股本溢价） 41,746,044.66 41,746,044.66
其他资本公积 30,711,202.11 13,302,277.89 44,013,480.00
合计 72,457,246.77 13,302,277.89 85,759,524.66
本期增加的资本公积为可供出售金融资产的公允价值高于资产账面价值部分。
24、盈余公积：
单位:元币种:人民币
项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
法定盈余公积 49,123,084.71 49,123,084.71
合计 49,123,084.71 49,123,084.71
25、未分配利润：
单位:元币种:人民币
项目 期末数
净利润 15,387,986.92
加：年初未分配利润 67,475,382.76
其他转入
减：提取法定盈余公积
应付普通股股利 3,201,291.90
未分配利润 79,662,077.78
根据公司股东大会2006年度利润分配方案，以公司2006年年末股份总数320,129,190股为基数，向全体股东每10股送现金红利0.10元（含税），共计分配股利3,201,291.90元。
26、营业收入
(1)营业收入
单位:元币种:人民币
项目 本期发生额 上期发生额
主营业务收入 1,113,196.50 977,177.33
其他业务收入
合计 1,113,196.50 977,177.33
(2)主营业务（分行业）
单位:元币种:人民币
本期数 上年同期数
行业名称
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
合计 1,113,196.50 599,032.44 977,177.33 56,370.10
(3)主营业务（分产品）
单位:元币种:人民币
本期数 上年同期数
产品名称
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
合计 1,113,196.50 599,032.44 977,177.33 56,370.10
(4)主营业务（分地区）
单位:元币种:人民币
本期数 上年同期数
地区名称
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
合计 1,113,196.50 599,032.44 977,177.33 56,370.10
27、营业税金及附加：
单位:元币种:人民币
项目 本期数 上年同期数 计缴标准
营业税 55,659.83 营业收入的5％
城建税 3,896.18 流转税的7％
教育费附加 1,669.80 流转税的3％
河道管理费 556.58 流转税的1％
合计 61,782.39 --
28、投资收益
单位:元币种:人民币
本期与上期增减
被投资单位 上期金额 本期金额
变动的原因
按成本法核算的被投资单位分配利润 76,308.00 76,308.00
股票处置收益 185,094.00 30,758,303.30
产权转让收益 27,821.41
按权益法核算被投资单位分配利润 -4,036,511.86
转回长期投资减值准备 1,034,466.63
合计 -2,712,821.82 30,834,611.30 －
29、营业外收入：
单位:元币种:人民币
项目 本期发生额 上期发生额
非流动资产处置利得合计 40,365.53 179.50
其中：固定资产处置利得 40,160.13
无形资产处置利得
合计 40,365.53 179.50
30、营业外支出：
单位:元币种:人民币
项目 本期发生额 上期发生额
非流动资产处置损失合计
其中：固定资产处置损失
无形资产处置损失
死亡职工家属补助 354,903.95
合计 354,903.95
31、所得税费用：
单位:元币种:人民币
项目 本期数 上年同期数
当期所得税 7,579,157.73
递延所得税
合计 7,579,157.73
本期所得税费用大幅增加为利润总额增加所致
32、收到的其他与经营活动有关的现金
单位:元币种:人民币
项目 金额
往来款 136,534,457.86
利息收入 183,118.10
合计 136,717,575.96
33、支付的其他与经营活动有关的现金
单位:元币种:人民币
项目 金额
费用 1,034,624.32
往来款 16,061,467.20
合计 17,096,091.52
34、支付的其他与筹资活动有关的现金
单位:元币种:人民币
项目 金额
贷款卡评估费,它项权◇登记费及财务顾问费 219,784.00
合计 219,784.00
(七)关联方及关联交易
1、本企业的子公司情况
单位:元币种:人民币
子公司全称 注册地 业务性质 注册资本 持股比例(%) 表决权比例(%)
上海天宸物业管理有限公司 上海 物业管理 6,000,000 83.33
上海和泰航运有限公司 上海 运 输 10,000,000 65
上海和泰房地产开发有限公司 上海 房地产开发 100,000,000 90
上海南方综合物流园区管理有限公司 上海 停车场 50,000,000 75
上海天宸客运有限公司 上海 客 运 30,000,000 90
上海联农房产有限公司 上海 房地产开发 40,000,000 100
上海天宸浦东发展有限公司 上海 实业投资 80,000,000 100
上海太阳山经济发展有限责任公司 上海 房地产开发 10,000,000 70
北京宸京房地产开发有限公司 北京 房地产开发 10,000,000 30
上海心仪房地产经营管理有限公司 上海 房地产开发 20,000,000 75
上海南方综合物流中心有限公司 上海 物 流 20,000,000 85
上海天宸信息科技开发有限公司 上海 软件开发 5,000,000 88
上海金行建筑工程有限公司 上海 建筑工程 15,400,000 64.94
上海亿万商务咨询有限公司 上海 咨询服务 500,000
上海美昆商贸有限公司 上海 商务贸易 5,000,000 70
上海东音房产经纪有限公司 上海 房产经纪 5,000,000 70
2、本企业的其他关联方情况
其他关联方名称 其他关联方与本企业关系
上海仲盛虹桥房地产开发有限公司 控股股东
上海乔华房地产经营管理有限公司 法人代表为本公司总经理
上海天宸药业有限公司 母公司的全资子公司
仲盛房地产（上海）有限公司 其他
3、关联交易情况
(1)销售商品、提供劳务的关联交易
单位:元币种:人民币
本期数 上年同期数
关联交 关联交易
关联方 占同类交易金 占同类交易金
易内容 定价原则 金额 金额
额的比例(%) 额的比例(%)
上海乔华房地产
经营管理有限公 200,000.00 887,046.00
司
(2)关联担保情况
单位:万元币种:人民币
是否
担保金
担保方 被担保方 担保期限 履行
额
完毕
上海南方综合物流园区管理
上海市天宸股份有限公司 7,100 2001年9月25日—2008年11月25日 否
有限公司
上海市天宸股份有限公司 上海天宸客运有限公司 4,000 2006年11月29日—2007年11月28日 否
上海市天宸股份有限公司 上海天宸客运有限公司 1,250 2007年5月22日—2008年4月23日 否
上海南方综合物流中心有限
上海市天宸股份有限公司 500 2004年3月23日—2014年3月23日 否
公司
仲盛（上海），和泰房产 上海市天宸股份有限公司 1,800 2006年12月22日—2007年7月20日 否
仲盛（上海），和泰房产 上海市天宸股份有限公司 1,800 2006年9月12日—2007年7月30日 否
仲盛房地产（上海）有限公司 上海市天宸股份有限公司 3,000 2006年8月29日—2007年8月7日 否
仲盛房地产（上海）有限公司 上海市天宸股份有限公司 2,000 2006年9月8日—2007年8月14日 否
仲盛房地产（上海）有限公司 上海市天宸股份有限公司 3,000 2006年9月8日—2007年8月20日 否
仲盛房地产（上海）有限公司 上海市天宸股份有限公司 2,000 2006年9月8日—2007年8月29日 否
仲盛房地产（上海）有限公司 上海市天宸股份有限公司 2,000 2006年9月6日—2007年9月7日 否
仲盛（上海），南方物流园区 上海市天宸股份有限公司 2,000 2007年3月28日—2008年3月27日 否
仲盛（上海），和泰房产 上海市天宸股份有限公司 800 2007年5月22日—2008年4月23日 否
仲盛（上海），和泰房产 上海市天宸股份有限公司 1,575 2007年5月24日—2008年4月25日 否
合计 32,825 —
4、关联方应收应付款项
单位:元币种:人民币
项目名称 关联方 期末金额 期初金额
其他应收款 上海天宸药业有限公司 62,899,913.80 62,812,413.80
其他应付款 仲盛房地产（上海）有限公司 23,400.00 23,400.00
其他应付款 上海乔华房地产经营管理有限公司 678,582.00 678,582.00
(八)股份支付：
无
(九)或有事项：
无
(十)承诺事项：
无
(十一)资产负债表日后事项：
无
(十二)其他重要事项：
无
(十三)补充资料：
1、按中国证监会发布的《公开发行证券公司信息披露编报规则》第9号的要求计算的净资产收益率及每股收益：
单位:元币种:人民币
净资产收益率（%） 每股收益
报告期利润
全面摊薄 加权平均 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 3.51 3.51 0.057
扣除非经常性损益后归属于公司普通
-1.48 -1.48 -0.018
股股东的净利润
2、2006年半年度净利润差异调节表
单位:元币种:人民币
项目 金额
2006年半年度净利润（原会计准则） -8,657,974.50
追溯调整项目影响合计数 -210,713.58
其中：
少数股东权益 -882,093.84
股权投资差额停止摊销 671,380.26
2006年半年度净利润（新会计准则） -8,868,688.08
假定全面执行新会计准则的备考信息
其他项目影响数合计 -210,713.58
其中：
股权投资差额停止摊销 671,380.26
少数股东权益 -882,093.84
2006年半年度模拟净利润 -8,868,688.08
八、备查文件目录
1、载有法定代表人签名的半年度报告文本；
2、载有公司董事长叶茂菁、财务总监张锋、总会计师林齐庆签名并盖章的财务报告文本；
3、报告期内在中国证监会指定报刊上公开披露过的所有文件的正本及公告的原稿。
董事长：叶茂菁
上海市天宸股份有限公司
2007年8月10日