上海市第一百货商店股份有限公司股票上市报告书
一、公司概况
1.公司名称:上海市第一百货商店股份有限公司
英文名称:SHANGHAI N0.1 DEPARTMENT STORE CO.LTD.
2.注册地址:上海市南京东路830号 (邮编:200001)
英文地址:830 NANJING R0AD(E)SHANGHAI CHINA(POSTCOAD:200001)
3.公司高级管理人员:
董事长:钟华君
副董事长:刘立鹤 吴正林
董事:于长志 毛秀凤 刘立鹤 孙九士 吴正林 张引琪 钟华君 黄謦 谢振华
监事长:由月东
监事:由月东 李淑华 刘同春 闻韵芳
总经理:吴正林(法定代表人)
总会计师:李淑华(高级会计师)
高级管理人员平均每人持股数140股,按公司规定在任职期间不得转让。
4.公司其它情况:
(1)所属行业:大型百货零售(兼批发)商业;
(2)主管部门:上海市第一商业局;
(3)成立日期:1992年6月;营业执照编号:150066600。
(4)在册职工人数:3592人。
(5)公司面积:
建筑面积48500平方米,营业面积30950平方米,仓储面积12500平方米。
(6)公司对外投资单位:上海中百大酒店、淮海路分店、市百一店“姐妹楼”、莱索托东方有限公司、中日合资上海第一八佰伴商业有限公司、万宝电器上海联营公司、沪西商厦、中港合资富士德时装有限公司、中美合资康姆司商用计算机公司、昆山分店、太仓分店。
(7)公司咨询电话:3223344x2609
5.股本结构:
注册资本:12108.64万元,实收股本:12108.64万元,其中国家股6808.64万元,法人股3000万元,个人股2300万元。
6.股票发行情况:
(1)股票种类:普通股。
(2)股票面值:每股面值10元。
(3)股票发行价格:每股89元。
(4)股票发行起止日期:1992年6月13日至30日。
(5)股票发行对象:社会法人、社会个人、内部职工。
(6)股票代理发行公司:上海万国证券公司、上海申银证券公司。
7.经营方式:
零售、批发、代销、生产、加工、咨询、培训、设计、海外贸易。
8.经营范围:
主营:日用百货、针纺织品、服装鞋帽、五金交电、搪瓷器皿、烟酒、粮油食品、钟表眼镜、文化办公用品、家俱装璜、家用电器、仪器仪表、机械、计量衡器具、黄金首饰、工艺美术品。
兼营:油漆、颜料、劳动保护用品、汽车零部件、摩托车及零部件、通信设备、无线电话筒、橱窗出租广告。
行业延伸:运输、房地产、餐饮、旅游、生产、科研、金融、海外贸易。
二、公司组织状况
1.公司沿革:
上海市第一百货商店是解放后开设的第一家大型国营百货商店,创立于1949年10月20日。四十余年来,商店不断扩大经营规模,占领市场,向多功能、外向型发展,“中国第一店”的声名远扬外海内外,并于1992年3月15日正式挂牌成立了上海市第一百货商店集团和(集团)公司。1992年4月30日经上海市人民政府财贸办公室(92)第147号文批复,同意上海市第一百货商店(集团)公司改制为股份有限公司。
2.公司组织机构:
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│ 股东代表大会 │
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│监事会├─┤董事会│
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│总经理│
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│业务部 研究开发中心 总经理办公室 人事部 财务部 事业部│
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3.公司董事会(筹)讨论决定将于1992年8月下旬召开公司创立暨第一次股东代表大会,具体地点另见证券报。
三、公司三年经营业绩
1.经济效益:
上海市第一百货商店股份有限公司以经销名(名牌)、优(优质)、特(特色)、新(新产品)、好、中、高档商品经营特色,以“一流商品、一流环境、一流服务”为奋斗目标,与国内外3600家单位建立长年业务往来,各项主要经济指标长年名列全国第一,并年年有新的突破。销售总额从50-60年代的每十年翻一番,70年代的七年翻一番,到80年代的三年翻一番。90年代完成销售额7.8亿元,1991年完成9.6亿元,实现税利8710万元,1992年预计在部分商场及外墙改造装修的情况下,仍可再创全国商业零售企业销售额、利润额第一的成绩。
2.社会效益:
在经济效益年递增的同时,公司还十分重视社会服务效益,对消费者和采购单位尽量提供方便。在铺面商场中心设有“总经理服务台”,为顾客导卖、咨询和处理投诉事宜;对本市顾客购买的大件商品等,代为送货上门;商店还设有各类修理部、小修小改服务处、储蓄所等,极大地方便了顾客,曾获得“上海市先进企业”、“国家二级企业”、“物价、计量、质量、服务信得过单位”、“重合同守信用单位”、“上海市质量管理奖”、“全国首届依法治厂金帆奖提名奖”、“全国用户满意奖”等多顶荣誉称号,在社会各界树立了良好的企业形象。
四、公司财务状况
1.验资报告:
华业字(92)第223号
现经我所检查验证结果,贵公司投资方截止1992年7月6日分别投入资本如下:上海市第一百货商店以国有资产作价人民币6808.64万元,折股投入并经上海市国有资产管理局审核同意。
社会法人股股本人民币3000万元,溢价人民币23700万元。
社会个人股股本人民币2300万元,溢价人民币18170万元。
上述股票发行总计人民币47170万元,已由万国证券公司解入中国工商银行黄办藏分外257-06100184帐号内,贵公司于1992年7月6日已分别记入“股本”和“公积金”帐户。
据此,我所认为贵公司投资各方投入资本总额人民币12,108.64万元已如数缴足。
大华会计师事务所 注册会计师 朱澍萼 1992年7月7日
2.资产评估报告书:
华业字(92)第50号
现将资产评估结果报告如下:评估前资产帐面总金额为14982.90万元,减除负债帐面总金额8174.26万元,则评估前净资产为6808.64万元。经过评估后净资产为16535.29万元,比评估前升值9726.65万元,升值率为142.86%。
大华会计师事务所 注册会计师 朱澍萼 1992年2月29日
3.资产评估确认书:上海市国有资产管理局护国资(1992)109号文件予以确认。
4.查帐报告(见资产负债表、损益表):
5.财务报表附注说明:
(1)会计年度:公历制1月1日至12月31日
(2)公司所得税税率:原公司递增承包上缴所得税平均为42%,现公司所得税为33%。
(3)应收款8325.9万元,其中:应收票据一年之内金额814.77万元;应收帐款721.49万元,半年之内706.95万元,一年以下9.045万元,三年以下5.86万元;专项应收款2073.93万元,其中:基建暂付款1206.56万元。预付款7999万元,其中计算机款78.96万元。
(4)存货:
存货名称 存货金额 计价方法
库存材料 46.2万元 按实际进价计价
低值易耗品 223.26万元 按实际进价计价
商品 7079.10万元 按实际进价计价
合计 7348.64万元
(5)固定资产,其中:房屋建筑物原值3016.5万元,净值2233.38万元,年综合折旧率2.38%;设备原值1312.88元,净值1235.18万元,年综合折旧率95%。
(6)在建工程7806.15万元,其中:八佰伴工程已投入7545.2万元。
(7)公司税金与基金92年1-6日税率,零售营业税3%,批发营业税;毛利的10%,城建税7%,房产税12%,车船使用税每辆11129元。
五、财务指标分析
(以1992年6月30日财务报表为准): 比率(%)
流动比率=流动资产/流动负债 77.90
存货周转率=商品销售成本/存货余额 22.00
应收帐周转率=商品销售收入/应收帐款余额 8994.95
资产周转率=商品销售收入/资产总额 176.29
股东权益比率=股东权益/资产总额 18.50
商品销售利润率=商品销售利润/产品销售收入 6.81
股本净利率=税后利润/股本总额 39.62
六、重要事项揭示
1.因股票溢价收入资金未全部到位入帐,部分股票溢价收入(1.75亿元)暂入流动负债-预收款,资金已用于在建工程、对外投资等,如剔除该因素(17500万元),流动比率调整为191.66%。
2.所得税率:
原公司所得税率55%、调节税6.58%、二税合计为61.58%,现所税率为33%,不再上交调节税。
3.执行的会计制度:
原企业执行国营商业企业会计制度,现执行股份制企业会计制度。
4.在六合路约67500平方米的商业黄金地殴投资建造市百一店“姐妹搂”,与主大楼用过街楼联成一体,建成后将形成一个10万平方米的新型购物中心,预计新大楼于1996年建建成开业,年销售额可达6亿元。
5.公司与日本八佰伴集团共同投资1亿美元,在浦东新区张杨路商业中心建“上海市第一八佰伴商业有限公司新世纪商厦”,已获国务院批准,于年内破土动工,这是国内第一家中外合资的大型零售商店,预计商厦营业面积可达122000平方米,集购物、餐饮、住宿、娱乐等多种功能于一体,并引进国外先进的技术设施和现代化的管理方法,将成为浦东商业开发的一颗明珠。其实验商场可望在今年年底前开工。
6.公司与普陀区城市建设综合开发公司鉴订了联建联营沪西商业大厦的协议书,规划建筑总面积为50000平方米,位于普陀、长宁、静安三区交界地沪西电影院地区,今年动工,预计1995年初投入运转,这样上海市第一百货商店集团将形成三足鼎立的经营态势,盛况空前。
7.发展零售商业的新形式:
超市、连锁店、量贩店、专买店;兼并和收买一批商业黄金地段的中小型商店,对其进行调整和改造、使之成为方便购物,简化经营结构和管理,满足多层次顾客需求的新型零售店。
8.增强竞争实力,向多行业渗透。建立宏观发展战略,开拓国际市场,实行跨国经营,不断壮大集团规模,预计到1997年集团的总经营面积将达到30平方米,总销售额可达28亿元,年平均递增15%,资产总额7亿元,公司发展后劲足,前景广阔。
9.其它有关问题:
公司于今年初预测1992年利润总额为5225万元,较去年有所下降,主要考虑本公司商场搂面及大楼外墙和部分营业设备要进入装修改造及更新阶段,影响盈利水平,上海大华会计师事务所今年四月对本公司后三年效益预测的鉴证报告亦以原预测额为依据,但是半年来经过全体员工的共同努力,不断开拓经营渠道,扩大销售,开源节流、利润总额已完成3978万元,预计今年利润可超过去年水平。
10.截止7月6日公司股本金如下:
(单位:万元)
股本名称 股本金 溢价收入 合计
国家股 6808.64 6808.64
法人股 3000 23700 26700
个人股 2300 18170 20470
合计 12108.64 41870 53978.64
七、公司后三年发展规划
1.公司发展规划:后三年销售情况,商品销售总额,1992年104500万元、1993年127000万元、1994年139700万元。
2.股本金的投向:
A:新建工程:
投资方向 投资额 工程周期 投资回收期
中日合资上海市第一八佰伴商业有限公司
6500万元 计划4年 建成后10年
六合路分店 24000万元 计划30个月 建成后7年
沪西商厦 18000万元 计划36个月 建成后6年6月
淮海路分店 2600万元 已竣工 建成后4年
B:中外合资、合作项目确立。
中日合资上海市第一八佰伴商业有限公司,选址在浦东张杨路购物中心内,占2.07公顷,建筑面积约12.2万平方米,总投资1亿美元,经营范围为环球百货零售及进出口贸易。
八、后三年效益预测鉴证报告
1.盈利预测:
(1)盈利预测基准:
以91销售额96795万元为基准,根据历年商店财务资料,考虑物价指数上升速度,综合有关科室的预测,92年销售递增速度为8%,预计销售达104500万元,92年利润率预测为5%,92年盈利为5225万元。
(2)盈利预测假设:
A.销售额的假设:89-91年销售平均递增速度为17.37%,92年销售递增速度预测为8%预计销售额达104500万元。
B.利润率的假设:91年利润率为6.28%,92年利润预计为5%,预计利润为5225万元。92年1-6月盈利3978万元,但下半年起,因有部分商按计划要进入装修改照及设备更新阶段,对利润总额有所影响。
3.三年税后利润分析:
(单位:万元)
项目/时间 1992年 1993年 1994年
利润总额 5225 6350 6985
所得税(33%) 1724 2095 2305
税后利润 3501 4255 4680
4.1992年度,每股税后盈利和资产预测:
(1)每股税后利润数=3501万元÷1210.864万股=2.89元;
(2)每股净资产额=57479.64万元÷1210.864万股=47.47元;
(3)资产报酬率=5225万元÷362812.28万元=14.19%。
经过审核,我所认为,上海市第一百货商店股份有限公司1992-1994的年度经济效益预测所依据的会计原则和采用计算方法基本符合我国现行的有关法律,法规和制度的规定。
上海大华会计师事务所 注册会计师 朱澍萼 1992年4月14日
