上海中技投资控股股份有限公司 2013 年年度报告摘要
上海中技投资控股股份有限公司
2013 年年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔
细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全
文。
1.2 公司简介
股票简称 ST 澄海 股票代码 600634
股票上市交易所 上海证券交易所
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 戴尔君 郑金
电话 021-65929055 021-65929055
传真 021-65283425 021-65283425
电子信箱 zpz@zpzchina.com zpz@zpzchina.com
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
本年(末)
比上年
2013 年(末) 2012 年(末) 2011 年(末)
(末)增减
（%）
总资产 6,539,270,379.17 4,717,582,602.66 38.61 202,495,529.18
归属于上市公
司股东的净资 2,240,248,249.63 884,266,941.95 153.35 142,469,308.71
产
经营活动产生
408,715,606.55 226,005,697.63 80.84 50,404,661.83
的现金流量净
1
上海中技投资控股股份有限公司 2013 年年度报告摘要
额
营业收入 3,552,481,661.49 2,680,534,674.47 32.53 50,319,126.85
归属于上市公
司股东的净利 117,127,096.45 95,312,497.84 22.89 5,736,029.87
润
归属于上市公
司股东的扣除
92,369,124.82 82,555,434.07 11.89 -8,442,625.89
非经常性损益
的净利润
加权平均净资 增加 1.79
12.42 10.63 4.11
产收益率（%） 个百分点
基本每股收益
0.54 0.44 22.73 0.07
（元／股）
稀释每股收益
0.54 0.44 22.73 0.07
（元／股）
2.2 前 10 名股东持股情况表
单位：股
年度报告披露日前第 5 个交
报告期股东总数 9,214 9,164
易日末股东总数
前 10 名股东持股情况
持有有限售
股东性 持股比 质押或冻结的股份
股东名称 持股总数 条件股份数
质 例(%) 数量
量
境内自
颜静刚 30.87 118,502,260 118,502,260 无
然人
境内非
上海东宏实业投
国有法 4.92 18,865,170 冻结 18,865,170
资有限公司
人
上海虢实投资合 境 内 非 4.60 17,647,058 17,647,058 无
2
上海中技投资控股股份有限公司 2013 年年度报告摘要
伙企业（有限合 国 有 法
伙） 人
海通证券资管－
境内非
上海银行－海通
国有法 4.56 17,510,260 17,510,260 无
海富 7 号集合资
人
产管理计划
金鹰基金－上海
银行－万向信托 境 内 非
－海富 1 号开放 国 有 法 4.35 16,689,466 16,689,466 无
式集合资金信托 人
计划
建银城投（上海） 境 内 非
绿色环保股权投 国 有 法 3.81 14,609,601 14,609,601 无
资有限公司 人
上海复星创富股 境 内 非
权投资基金合伙 国 有 法 3.62 13,879,121 13,879,121 无
企业（有限合伙） 人
西藏凤凰股权投 境 内 非
资管理合伙企业 国 有 法 2.85 10,943,912 10,943,912 无
（有限合伙） 人
境内非
北京首创创业投
国有法 2.37 9,090,418 9,090,418 无
资有限公司
人
境内自
赵 金 2.37 9,090,418 9,090,418 无
然人
公司第一大股东颜静刚与上述其余股东之间无关联关系，亦
上述股东关联关系或一致
不属于《上市公司持股变动信息披露管理办法》规定的一致
行动的说明
行动人。
3
上海中技投资控股股份有限公司 2013 年年度报告摘要
2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系
三、 管理层讨论与分析
（一）重大资产重组概况
公司董事会和经营管理层高度重视公司恢复持续经营能力，公司 2013 年 5
月 3 日召开第七届董事会第二十一次会议，会议审议并通过了《关于上海澄海企
业发展股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金方案的议案》等议案，同
时公司与交易对方签署附生效条件的《发行股份购买资产协议》；
2013 年 5 月 28 日公司召开第七届董事会第二十二次会议，会议审议并通过
了《上海澄海企业发展股份有限公司向特定对象发行股份购买资产并募集配套资
金暨关联交易报告书（草案）》及摘要的议案以及公司与颜静刚签署《盈利预测
补偿协议》等议案；
2013 年 6 月 14 公司召开 2013 年第二次临时股东大会会议审议并通过了《关
于上海澄海企业发展股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金方案的议
案》等议案；
2013 年 8 月 19 公司召开了第七届董事会第二十七次会议，会议审议并通过
了《关于调整上海澄海企业发展股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金
方案的议案》及公司与颜静刚签署《盈利预测补偿协议》的案。
2013 年 12 月 11 日，中国证券监督管理委员会出具了《关于核准上海澄海企
业发展股份有限公向颜静刚等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监
许可[2013]1564 号），核准本次重大资产重组。中国证券监督管理委员会同时出
具了《关于核准颜静刚公告上海澄海企业发展股份有限公司收购报告书并豁免其
要约收购义务的批复》（证监许可[2013]1565 号），同意豁免颜静刚的要约收购
义务。
4
上海中技投资控股股份有限公司 2013 年年度报告摘要
2013 年 12 月 18 日，颜静刚等 73 名自然人及 8 家机构股东将本次重组所涉
的标的资产转让给澄海股份事宜在上海股权托管交易中心依法办理了登记，澄海
股份作为中技桩业的股东已在上海股权托管交易中心依法登记，本次重组的标的
资产已经过户至澄海股份名下。2013 年 12 月 23 日，本次发行股份购买资产所
新增的股份完成登记，中国证券登记结算有限责任公司上海分公司出具了《证券
变更登记证明》。
公司本次交易行为构成反向购买，本公司作为发行权益性证券的一方虽然为
法律上的母公司，但其为会计上的被购买方即会计上的子公司，而中技桩业虽然
为法律上的子公司，但其为会计上的母公司。本次重大资产重组的购买日为 2013
年 12 月 23 日，合并报表编制时对本公司的年末资产负债表予以合并，当期利润
表不予合并。合并财务报表的比较信息是法律上的子公司的比较信息（即中技桩
业 2012 年度的合并财务报表）。如无特别说明，以下讨论与分析均介绍中技桩业
主营业务的情况。
（二）总体经营情况
公司 2013 年实现营业收入 3,552,481,661.49 元，同比增长 32.53%；实现
归属上市公司股东的净利润为 117,127,096.45 元,同比增长 22.89%；经营活动
产生的现金流量净额为 408,715,606.55 元，同比增长 80.84%
2013 年度，公司新建基地产能陆续释放且加大了市场开拓的力度，主要产
品方桩、管桩及板桩的销售收入均有不同程度的提升；但因主要原材料砂石等价
格持续上涨，年度综合毛利率为 17.66%，同比小幅下降；另外，三项费用共计
发生 465,724,837.22 元，同比上升 13.39%。
1、主营业务分析
（1）利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
变 动 比 例
科目 本期数 上年同期数
（%）
营业收入 3,552,481,661.49 2,680,534,674.47 32.53
营业成本 2,925,272,116.41 2,116,856,694.74 38.19
销售费用 128,276,519.92 113,502,843.64 13.02
5
上海中技投资控股股份有限公司 2013 年年度报告摘要
管理费用 193,463,054.87 190,717,435.51 1.44
财务费用 143,985,262.43 106,507,810.19 35.19
经营活动产生的现金流量净额 408,715,606.55 226,005,697.63 80.84
投资活动产生的现金流量净额 -401,877,574.27 -1,671,871,856.85 -75.96
筹资活动产生的现金流量净额 603,211,072.71 1,414,489,648.27 -57.35
研发支出 57,874,455.24 50,411,618.10 14.80
（2）收入
A、驱动业务收入变化的因素分析
2013 年 2012 年 同期变动
类别
金额 占比 金额 占比 比例
离心方桩 2,596,734,882.34 84.20% 2,294,119,100.44 87.47% 13.19%
管桩 368,964,137.90 11.96% 305,510,628.67 11.65% 20.77%
U 型板桩 118,374,861.04 3.84% 23,093,529.17 0.88% 412.59%
主营业务收入小计 3,084,073,881.28 100.00% 2,622,723,258.28 100.00% 17.59%
公司 2013 年度主营收入增长 17.59%，主要原因为 2012 年新建基地的产能
陆续释放，同时加大了市场开拓的力度，主要产品方桩、管桩销售收入稳步增长；
新产品板桩的市场开拓在 2013 年进入了一个高速发展期，销售收入实现了迅猛
增长。
B、 新产品及新服务的影响分析
2013 年度，公司新产品板桩实现营业收入 11,837.49 万元，占年度主营业
务收入 3.84%，同比分别增加 9,528.13 万元、占比增长 2.96%。
（3）成本
成本分析表
单位:元
分行业情况
本期占 上年同 本期金
成本构 总成本 期占总 额较上
分行业 本期金额 上年同期金额
成项目 比例 成本比 年同期
(%) 例(%) 变动比
6
上海中技投资控股股份有限公司 2013 年年度报告摘要
例(%)
主 营 业
工业 2,519,559,722.08 86.13 2,068,094,677.18 97.70 21.83
务成本
分产品情况
本期金
本期占 上年同
额较上
成本构 总成本 期占总
分产品 本期金额 上年同期金额 年同期
成项目 比例 成本比
变动比
(%) 例(%)
例(%)
主 营 业
方桩 2,102,188,575.16 83.43 1,768,025,553.89 85.49 18.90
务成本
主 营 业
管桩 352,256,369.13 13.98 283,595,404.88 13.71 24.21
务成本
主 营 业
板桩 65,114,777.79 2.58 16,473,718.41 0.8 295.26
务成本
（4）费用
公司 2013 年度三项费用共计发生 465,724,837.22 元，同比上升 13.39%。
其中销售费用 128,276,519.92，比上年同期增长 13.02%，主要原因为随着销售
收入的增长，市场开拓力度的加强，销售费用同比上升；管理费用
193,463,054.87，与上年同期基本持平；财务费用 143,985,262.43，比上年同
期增长 35.19%，系 2013 年度公司借款规模较上年度基本稳定的情况下，随着生
产基地的陆续投产，本年度费用化利息支出增加所致。
（5）现金流
单位：元
项目 2013 年 2012 年 同比增减
经营活动现金流入小计 3,888,568,812.58 3,000,468,417.51 29.60%
经营活动现金流出小计 3,479,853,206.03 2,774,462,719.88 25.42%
经营活动产生的现金流量净额 408,715,606.55 226,005,697.63 80.84%
投资活动现金流入小计 55,298,531.67 1,726,397.89 3103.12%
7
上海中技投资控股股份有限公司 2013 年年度报告摘要
投资活动现金流出小计 457,176,105.94 1,673,598,254.74 -72.68%
投资活动产生的现金流量净额 -401,877,574.27 -1,671,871,856.85 -75.96%
筹资活动现金流入小计 4,162,377,481.34 2,995,590,000.00 38.95%
筹资活动现金流出小计 3,559,166,408.63 1,581,100,351.73 125.11%
筹资活动产生的现金流量净额 603,211,072.71 1,414,489,648.27 -57.35%
现金及现金等价物净增加额 610,049,104.99 -30,679,635.73 -2088.45%
A、经营活动现金流量净额较 2012 年增长幅度较大，主要原因为公司加强销
售管控力度，始终坚持加强回款控制，年度销售商品收到的现金有较快增长所致。
B、投资活动现金流出金额较 2012 年度有较大的下降，主要原因为公司 2013
年度的投资建设较 2012 年度减少。
C、筹资活动现金流量净额较 2012 年度有较大的增长，主要原因为公司 2013
年 12 月非公开发行股份募集资金 5.3 亿元。
2、行业、产品或地区经营情况分析
（1）主营业务分行业、分产品情况
单位:元 ，币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收 营业成 毛利率
毛利率 入比上 本比上 比上年
分行业 营业收入 营业成本
（％） 年增减 年增减 增减
(%) (%) （%）
减少
工业 3,084,073,881.28 2,519,559,722.08 18.3 17.59 21.83 2.84 个
百分点
主营业务分产品情况
营业收 营业成 毛利率
毛利率 入比上 本比上 比上年
分产品 营业收入 营业成本
（％） 年增减 年增减 增减
(%) (%) （%）
方桩 2,596,734,882.34 2,102,188,575.16 19.04 13.19 18.90 减少
8
上海中技投资控股股份有限公司 2013 年年度报告摘要
3.89 个
百分点
减少
管桩 368,964,137.90 352,256,369.13 4.53 20.77 24.21 2.65 个
百分点
增加
16.33
板桩 118,374,861.04 65,114,777.79 44.99 412.59 295.26
个百分
点
（2）主营业务分地区情况
单位:元，币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
东北 251,607,410.67 11.87
华北 233,214,351.61 26.53
华东 2,156,242,864.40 1.87
华南 31,820,615.31 186.49
华中 411,188,639.29 379.64
3、资产、负债情况分析
资产负债情况分析表
单位:元
本期期末
上期期末
本期期末数 金额较上
数占总资
项目名称 本期期末数 占总资产的 上期期末数 期期末变
产的比例
比例（%） 动比例
（%）
（%）
货币资金 1,069,170,618.35 16.35 496,243,943.00 10.52 115.45
应收票据 193,314,086.22 2.96 72,941,391.45 1.55 165.03
应收账款 761,791,616.88 11.65 593,935,139.39 12.59 28.26
其他应收 129,462,735.30 1.98 89,685,858.95 1.90 44.35
9
上海中技投资控股股份有限公司 2013 年年度报告摘要
款
存货 266,421,983.88 4.07 376,552,762.20 7.98 -29.25
长期股权
73,315,341.05 1.12
投资
投资性房
154,329,930.61 2.36
地产
固定资产 1,423,299,131.96 21.77 1,075,741,744.93 22.80 32.31
开发支出 49,139,071.68 0.75 21,936,288.87 0.46 124.01
商誉 619,417,955.18 9.47 60,249,301.98 1.28 928.09
递延所得
43,550,412.47 0.67 25,700,438.29 0.54 69.45
税资产
其他非流
32,938,120.06 0.50
动资产
应付票据 775,972,938.23 11.87 517,335,797.52 10.97 49.99
应交税费 55,275,659.81 0.85 -46,991,178.12 -1.00 -217.63
应付利息 7,197,251.06 0.11 4,846,164.99 0.10 48.51
其他应付
184,255,220.35 2.82 92,802,494.24 1.97 98.55
款
一年内到
期的非流 147,428,956.68 2.25 104,479,488.41 2.21 41.11
动负债
长期应付
43,872,170.27 0.67 13,581,759.40 0.29 223.02
款
货币资金：增加原因系本公司 12 月非公开发行股份收到募集资金所致。
应收票据：增加原因系期末中技桩业收到银行承兑汇票增加所致。
应收账款：增加原因系业务规模增长。
其他应收款：增加原因为期末中技桩业合并范围发生变化所致。
存货：减少的原因为公司加强存货管理，提高存货周转率。
长期股权投资：增加的原因为原纳入中技桩业合并范围的江苏中技新型建材有限
10
上海中技投资控股股份有限公司 2013 年年度报告摘要
公司和安徽中桩物流有限公司因引入新股东对其增资导致中技桩业的表决权比
例下降，改为权益法核算所致。
投资性房地产：增加的原因为本报期内完成重大资产重组，合并范围发生变化所
致。
固定资产：增加的原因为中技桩业下属相关子公司一期生产线完工结转固定资产
所致。
开发支出：增加的原因为本期中技桩业研发项目资本化增加所致。
商誉：增加的原因为反向购买形成的商誉。
递延所得税资产：增加原因为本报告期末未摊销递延收益形成的可抵扣暂时性差
异增加。
其他非流动资产：增加原因为中技桩业下属子公司本期发生售后租回业务所致。
应付票据：增加原因为中技桩业使用承兑汇票支付采购款增加所致。
应交税费：增加原因为 2012 年度系中技桩业各新建生产基地投产初期，设备采
购进项税额在当期抵扣所致。
应付利息：增加原因为本报告期内公司完成重大资产重组，合并范围发生变化所
致。
其他应付款：增加原因为本报期内完成重大资产重组，合并范围发生变化所致。
一年内到期的非流动负债：增加的原因为将一年内即将到期的长期借款及一年内
将摊销的递延收益-政府补助转入所致。
长期应付款：增加的原因为中技桩业下属子公司新增售后回租业务所致。
(三) 行业竞争格局和发展趋势
1、行业竞争格局
（1）行业市场化程度较高
经过近 20 年的发展，预制混凝土桩行业已成为我国较为成熟的产业之一，
市场化程度较高，市场竞争激烈。各预制混凝土桩生产企业参与建筑施工项目的
招投标获得供货权，或与房地产公司、工业企业、建筑施工企业等签订供货协议。
（2）行业领先企业进行全国性产能布局
预制混凝土桩运输成本较高，存在合理经济运输半径，通常为 100-200 公里。
受运输成本影响，在生产基地的合理经济运输半径区域内，预制混凝土桩企业获
11
上海中技投资控股股份有限公司 2013 年年度报告摘要
得的利润水平相对较高。而行业领先企业通过全国性产能布局，降低跨区域物流
运输成本，同时利用其技术优势和管理优势，在生产基地的合理经济运输半径区
域内获得相对较高的利润水平，提高公司整体盈利能力。
（3）行业市场集中度较高
预制混凝土桩行业具有一定的市场门槛，但要在市场竞争中保持领先优势，
除了始终坚持良好的产品质量，还需要提供优质的技术服务。全国现有预制混凝
土桩生产企业 500 多家，其中绝大部分是竞争力相对较弱的小型企业，形成规模
化量产的企业家数较少，少数几家企业占有 50%左右的市场份额，市场竞争基本
上是在少数较大规模的厂商之间展开。2012 年建华管桩集团、广东三和集团有
限公司、上海中技桩业股份有限公司三家企业的预制混凝土桩产量占行业总产量
的 50% 以上，其中建华管桩集团占行业总产量的 30%以上。随着市场的快速发展
和集中，领先企业的经营规模和市场占有率将进一步提升。
2、行业发展趋势
我国属于新兴工业化国家，全社会固定资产投资保持较快增长，建筑业在大
规模投资拉动下，呈现平稳增长的态势。另外，国内城镇化建设已成为扩大我国
内需的最主要推动力之一，建筑业的支柱产业地位日益显著。改革开放 30 多年
来，建筑业增加值在 GDP 中的比重总体呈上升态势， 2012 年全社会建筑业实现
增加值 35,459 亿元，比上年增长 9.3%。建筑业的发展，不但大大改善城乡面貌
和人民居住环境，加快城镇化进程，而且带动了相关产业发展。
作为建筑行业的上游行业，建筑业的发展必将引导预制混凝土桩行业的快速
发展，并在未来较长一段时间内保持稳定的增长。预制混凝土桩的市场需求未来
整体仍将保持良好的发展态势。
(四) 公司发展战略
第一，夯实主业规划，保证企业稳健经营
1、优化预制桩产品结构，拓展预制桩的应用领域
公司将围绕预制桩产业，联合国内外的研究机构、专业部门、科研院所，深
入研究产品特点，争取在研发方面取得重大突破，力争使空心方桩的应用领域在
节能、环保、新能源等领域进行深度拓展。
2、提高预制桩运营效率，提升公司盈利能力
12
上海中技投资控股股份有限公司 2013 年年度报告摘要
为有效降低公司日常运营成本，增强管理效率，提升主营业务的盈利能力，
公司将积极探索生产管理新模式，逐渐采用更具竞争力的运营方式，进一步降低
生产成本呢，提高生产效率。公司后续将继续着力于产品研发创新和升级，不断
拓展公司营销渠道，扩大市场占有率，持续提升公司品牌知名度与市场竞争力，
增强公司的持续盈利能力。
3、优化资本和负债结构，降低资产负债率
采取多种措施进一步优化资本结构和资产结构，不断降低资产负债率，提高
资产流动性，并逐步优化现有的融资结构。
4、探索整合上下游产业链，有效降低预制桩成本
根据预制桩行业特点，择机在上下游产业链上进行适当的收购与兼并。收购
与兼并的条件要符合"确保供应、降低成本、提升利润、对外拓展"的要求。
第二，拓展第二主业，不断提高后续发展潜力
1、择机进入新经济产业，对优质资产进行兼并购，持续提升公司的发展与
成长潜力。
2、开放经营管理平台，优化人才管理结构，不断引进有利于公司成长发展
各阶段的高端人才，为公司的发展增添活力，做好人才储备。
(五) 经营计划
根据公司 2014 年战略，公司将完善现有营销模式与销售网络，力争实现销
售收入稳中有升；不断优化资本与负债结构，提升资金使用效率，降低财务费用；
持续降本增效，不断降低日常运营成本，提升盈利能力，力争全年实现净利润
1.7 亿元以上。
四、 涉及财务报告的相关事项
与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具
体说明
1、报告期新纳入合并财务报表范围的子公司
颜静刚等 73 名自然人及 8 家机构以其拥有的中技桩业 92.95%股权为对价认
购本公司定向增发的 217,270,741 股股份，从而持有本公司 71.36%的股权，取
得本公司的控制权。本次交易行为构成反向购买，合并日确定为 2013 年 12 月
31 日，故自合并日起将被购买方（即本公司）纳入合并范围。
13
上海中技投资控股股份有限公司 2013 年年度报告摘要
2、中技桩业报告期不再纳入合并财务报表范围的子公司
中技桩业下属三级公司江苏中技新型建材有限公司因引入新股东对公司增
资而使江苏中技桩业有限公司的持股比例由 100%减少为 40.00%，从而失去对其
的控制权；
中技桩业下属三级公司安徽中桩物流有限公司因引入新股东对公司增资而
使中技桩业的表决权比例由 100%减少为 39.13%，从而失去对其的控制权；
中技桩业下属三级公司蚌埠中技桩业有限公司已于 2013 年 4 月完成工商注
销登记手续；
中技桩业下属三级公司荆州中技桩业有限公司已于 2013 年 5 月完成工商注
销登记手续；
中技桩业下属三级公司江西中技桩业有限公司已于 2013 年 7 月完成工商注
销登记手续；
中技桩业下属三级公司礼泉中技建业有限公司已于 2013 年 8 月完成工商注
销登记手续；
中技桩业下属三级公司惠州中技桩业有限公司（以下简称惠州中技）的母公
司广东中技桩业有限公司于 2013 年 6 月将其持有的惠州中技 100%股权以 368.22
万元的价格转让给广东三和管桩有限公司。
中技桩业于 2013 年 1 月投资设立全资子公司上海金山中技桩业有限公司（以
下简称金山中技）。2013 年 10 月、11 月，中技桩业下属二级公司盐城中技桩业
有限公司与江门中技桩业有限公司及下属三级公司菏泽中技桩业有限公司与苏
州中技桩业有限公司的 100%股权全部转让给金山中技。2013 年 12 月中技桩业将
其持有的金山中技 100%股权以 1,657.20 万元的价格转让给自然人鲍磊。
上海中技投资控股股份有限公司
二○一四年三月二十九日
14
