股票简称:三爱富 股票代码:600636
上海三爱富新材料股份有限公司2006年度报告摘要
1重要提示
1.1本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于http://www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2张平忠董事因公未能出席会议，以传真形式对本次会议所有决议作出表决。
1.3立信会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4公司负责人周云鹤，主管会计工作负责人金健，会计机构负责人（会计主管人员）苏力声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况简介
2.1基本情况简介
股票简称 三爱富
股票代码 600636
上市交易所 上海证券交易所
上海市龙吴路4411号;上海市漕溪路250号
注册地址和办公地址
银海大楼A805室
邮政编码 200235
公司国际互联网网址 http://www.sh3f.com
电子信箱 bod@sh3f.com
2.2联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 张经仪 何兰娟
联系地址 上海市漕溪路250号银海大楼A805室 上海市漕溪路250号银海大楼A805室
电话 021－64823549 021－64823552
传真 021－64823550 021－64823550
电子信箱 bod@sh3f.com bod@sh3f.com
3会计数据和财务指标摘要
3.1主要会计数据
单位:元币种:人民币
主要会计数据 2006年 2005年 本年比上年增减(%) 2004年
主营业务收入 2,246,083,730.10 2,008,971,184.41 11.80 1,827,355,748.51
利润总额 174,802,271.05 189,972,300.98 -7.99 188,628,914.11
净利润 109,953,088.79 113,597,962.24 -3.21 93,455,401.34
扣除非经常性损益的净利润 43,989,434.65 108,763,585.34 -59.55 101,606,356.68
经营活动产生的现金流量净
192,090,400.05 147,466,183.95 30.26 85,051,413.79
额
本年末比上年末增减
2006年末 2005年末 2004年末
(%)
总资产 2,077,592,212.50 1,768,688,879.62 17.47 1,506,468,057.70
股东权益（不含少数股东权
737,993,894.68 655,442,369.69 12.59 553,419,793.89
益）
3.2主要财务指标
单位:元
本年比上年增减
主要财务指标 2006年 2005年 2004年
(%)
每股收益 0.3483 0.4678 -25.55 0.3849
最新每股收益
净资产收益率（%） 14.90 17.33 减少2.43个百分点 16.89
扣除非经常性损益的净利润为基础计算的净资
5.96 16.59 减少10.63个百分点 18.36
产收益率（%）
每股经营活动产生的现金流量净额 0.6085 0.6073 0.20 0.3503
2006年 2005年 本年末比上年末增 2004年
末 末 减(%) 末
每股净资产 2.34 2.70 -13.33 2.28
调整后的每股净资产 2.31 2.68 -13.81 2.27
扣除非经常性损益项目
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
非经常性损益项目 金额
处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、其他长期资
-3,283,683.79
产产生的损益
各种形式的政府补贴 70,013,094.01
扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产减值准备后的其他
-2,304,700.83
各项营业外收入、支出
所得税影响数 -1,538,944.75
合计 65,963,654.14
3.3国内外会计准则差异
□适用√不适用
4股本变动及股东情况
4.1股份变动情况表
单位:股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
公积
比例 发行 其 比例
数量 送股 金转 小计 数量
(%) 新股 他 (%)
股
一、有限售条件股份
1、国家持股 76,556,618 31.53 22,966,986 22,966,986 99,523,604 31.53
2、国有法人持
股
3、其他内资持
29,192,866 12.02 8,757,859 8,757,859 37,950,725 12.02
股
其中：
境内法人持股 29,192,866 12.02 8,757,859 8,757,859 37,950,725 12.02
境内自然人持
股
4、外资持股
其中：
境外法人持股
境外自然人持
股
有限售条件股
105,749,484 43.55 31,724,845 31,724,845 137,474,329 43.55
份合计
二、无限售条件流通股份
1、人民币普通
137,067,154 56.45 41,120,146 41,120,146 178,187,300 56.45
股
2、境内上市的
外资股
3、境外上市的
外资股
4、其他
无限售条件流
137,067,154 56.45 41,120,146 41,120,146 178,187,300 56.45
通股份合计
三、股份总数 242,816,638 100 72,844,991 72,844,991 315,661,629 100
4.2股东数量和持股情况
单位:股
报告期末股东总数 26,100
前十名股东持股情况
持有有限售
质押或冻结的
股东名称 股东性质 持股比例(%) 持股总数 条件股份数
股份数量
量
上海华谊(集团)公司 国有股东 31.53 99,523,604 99,523,604
中国工商银行－申万巴黎新经
其他 1.50 4,746,617 0
济混合型证券投资基金
上海三甲港纺织胶带厂 其他 1.36 4,283,613 4,283,613
浙江省经协集团有限公司 其他 1.13 3,561,693 3,561,693
中国工商银行－申万巴黎新动
其他 0.79 2,499,940 0
力股票型证券投资基金
中国建设银行－博时价值增长
其他 0.76 2,390,671 0
贰号证券投资基金
第一创业证券有限责任公司 其他 0.73 2,300,000 0
泰康人寿保险股份有限公司－
分红－个人分红－019L－FH002
沪 泰
其他 0.73 2,289,959 0
康人寿保险股份有限公司－分
红－个人分红－019L－FH002
沪
上海国际信托投资有限公司 其他 0.69 2,177,369 2,177,369
国际金融－渣打－CITIGROUP
外资股东 0.68 2,146,986 0
GLOBAL MARKETS LIMITED
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
中国工商银行－申万巴黎新经济混合
4,746,617 人民币普通股
型证券投资基金
中国工商银行－申万巴黎新动力股票
2,499,940 人民币普通股
型证券投资基金
中国建设银行－博时价值增长贰号证
2,390,671 人民币普通股
券投资基金
第一创业证券有限责任公司 2,300,000 人民币普通股
泰康人寿保险股份有限公司－分红－
2,289,959 人民币普通股
个人分红－019L－FH002沪
国际金融－渣打－CITIGROUP GLOBAL
2,146,986 人民币普通股
MARKETS LIMITED
上海浦东发展银行－广发小盘成长股
2,007,836 人民币普通股
票型证券投资基金
中国平安人寿保险股份有限公司－传
1,805,025 人民币普通股
统－普通保险产品
同德证券投资基金 1,703,290 人民币普通股
交通银行－安顺证券投资基金 1,180,000 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动关系的 上述股东中，申万巴黎新经济混合型证券投资基金和申万巴黎新动力股票型证
说明 券投资基金同属申万巴黎基金管理公司旗下的基金公司。
4.3控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1控股股东及实际控制人变更情况
□适用√不适用
4.3.2控股股东及实际控制人具体情况介绍
公司控股股东及实际控制人为同一法人，即上海华谊（集团）公司
法人控股股东（实际控制人）情况
控股股东名称：上海华谊（集团）公司
法人代表：张培璋
注册资本：32亿元
成立日期：1997年1月23日
主要经营业务或管理活动：主要经营业务或管理活动：授权范围内的国有资产经营与管理，实业投资，化工医药产品及设备的制造和销售，从事化工医药装备工程安装，维修及承包服务。
4.3.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
5董事、监事和高级管理人员
5.1董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位:股币种:人民币
变 报告期内从 是否在股东
性 年 年初持 年末持 动 公司领取的 单位或其他
姓名 职务 任期起止日期
别 龄 股数 股数 原 报酬总额(万 关联单位领
因 元)税前 取
股
改
对
董事 2005年3月22日～2008年3
周云鹤 男 57 1,192 1,984 价 34 否
长 月21日
及
送
股
董
事、 2005年6月28日～2008年3
金健 男 36 46.38 否
总经 月21日
理
股
改
对
2005年3月22日～2008年3
江建安 董事 男 65 14,277 23,757 价 27.7 否
月21日
及
送
股
2005年3月22日～2008年3
张平忠 董事 男 62 106.2 否
月21日
2005年3月22日～2008年3
薛利中 董事 男 57 是
月21日
孙华强 董事 男 55 2006年3月31日～2008年3 3,900 6,490 股 24 否
月21日 改
对
价
及
送
股
独立 2005年3月22日～2008年3
姚锡福 男 82 5 否
董事 月21日
独立 2006年3月31日～2008年3
徐冬根 男 46 5 否
董事 月21日
独立 2005年3月22日～2008年3
冯晓 女 38 5 否
董事 月21日
监事 2005年3月22日～2008年3
聂少犁 男 57 是
长 月21日
副监 2005年3月22日～2008年3
张建平 男 53 35 否
事长 月21日
2006年3月31日～2008年3
陈利华 监事 男 50 8.68 否
月21日
股
改
对
2005年3月22日～2008年3
曹金荣 监事 男 33 311 517 价 是
月21日
及
送
股
2005年3月22日～2008年3
周建峰 监事 男 36 8.8 否
月21日
财务 2005年3月22日～2008年3
赵力群 男 58 10 否
总监 月21日
副总 2005年3月22日～2008年3
粟小理 女 41 35 否
经理 月21日
副总 2005年3月22日～2008年3
朱章鉴 男 48 34 否
经理 月21日
股
改
对
2005年3月22日～2008年3
张经仪 董秘 男 48 2,479 4,125 价 32 否
月21日
及
送
股
合计 / / / / / /
6董事会报告
6.1管理层讨论与分析
1、公司总体经营情况
本公司所属行业为化学原料及化学制品制造业，主营聚四氟乙烯、聚全氟乙丙烯、氟橡胶、含氟精细化学品、CFC及其替代品和其他化工产品。
报告期内，公司按照董事会确定的经营目标，克服因宏观调控、产能过剩引发的市场竞争，价格下降、能源供应不稳定等不利因素，保持了生产经营的稳定增长。截止12月，公司实现主营业务收入224608万元，同比增长11.80%；实现主营业务利润32193万元，同比减少12.40%；实现净利润10995万元，同比增长-3.21%。
2006年，公司在整合内部资源的基础上，不断推进项目建设，加快形成新的经济增长点。报告期内，漕泾化工区PVDF项目成功开车，实现了公司产品结构调整和产业升级，自有技术在经济发展过程中又一次发挥了作用。同时，与杜邦配套建设的TFE项目及本部改造扩建的PTFE项目年末已进入系统调试阶段，常熟子公司及内蒙古子公司的替代产品改扩建项目的成功为公司主营收入的增长奠定了坚实的基础。
为进一步营造企业科技创新的良好氛围，内年公司特别为科研工作开辟了“绿色通道”，在科研管理上做到“三优先”，从制度上保证了技术创新的顺利实施，企业技术创新步伐明显加快，并取得了相应的成果。
2、公司未来发展的展望
（1）行业发展趋势及公司面临的的市场竞争格局
随着我国工业经济的发展和世界制造产业向中国的迁移，市场对新材料的需求日趋增长，含氟工业也步入了快速发展时期。近年，由于行业产能不断扩大、产品结构发展不均衡，市场逐渐凸现"供大于求"的局面，这种局面直接引发了激烈的价格竞争。行业中也出现了从局部竞争转化为全面竞争的趋势，其中包括低中高端产品、质量、人才、服务、国内与国际的竞争。（2）公司发展战略
中国的氟化工产业发展至今，经历了六、七十年代起步阶段、八、九十年代的成长阶段，进入新世纪，氟化工工业发展的宏观背景发生了深刻的变化，随着世界经济的全球化和中国经济的稳步发展，氟化工开始进入快速发展阶段。宏观经济给我们带来发展机遇的同时，我们也将面临来自国内外的冲击，如：技术水平，产品质量和生产规模都面临国内外同行的竞争，和国际生产企业相比，我们缺少高端产品和完整的产品系列的优势，和国内同行相比，我们缺乏资源和成本优势以及更为先进的管理理念和灵活的营销机制。
面对激烈的市场竞争，公司将贯彻“树立全面、协调、可持续的发展观”，努力把握人与自然之间的和谐、人与人之间关系的协调。坚持走知识经济的道路，继续着力提高自主创新能力，保持经济的理性增长，提升经济增长的质量，强化知识创新和专业化人力资本的底蕴，建设成综合能力领先的中国氟聚合物和氟化学品质量效益型企业。
坚定不移地坚持"市场为导向，科技为保障，创新为支撑，管理为基础，改革为推动"的思想，推进产品结构的调整，合理布局，努力建设"人本科技，持续创新"的企业精神，成为具有核心竞争力的、国内领先的质量效益型高科技企业。依托现有"一个中心三大生产基地"布局，进一步明确和优化产品结构，上海生产基地和常熟生产基地实施不同的策略，形成上海-江苏联动，优势互补的格局。
母公司在做强的基础上逐步做大，其中吴泾基地在从事商务和研究开发的同时，对现有高端产品逐步做大，加快漕泾高端氟聚合物和含氟精细化学品基地的建设，以及适时做大电氟化精细化学品。
常熟两个生产基地在做大的基础上逐步做强，产品结构逐步向上游产品线延伸。
（3）新年度经营计划
2007年度，公司计划收入和利润与2006年同期相比有所增长，净资产收益率计划在10%以上。主要工作包括：
①抓紧落实新建项目试生产工作，积极推进技改项目的实施。
2007年，公司将抓紧落实新建项目试生产工作，尽快实现产品收益。同时，年内预计完成8项技措技改项目。其中包括对FKM和FEP等重点项目实施工艺改造，在扩大产能的基础上，重点改善产品外观，降低产品物耗，提高经济效率。
②完善科研管理，强化课题实效。
年内，公司将进一步完善科研激励机制，优化考核方法。在注重“本质安全”的基础上。进一步规范科研课题管理，讲究课题实效。年内计划申报专利14项，其中发明专利12项。
③加强信息建设，提高企业管理水平。
在吴泾地区有效、成功地推进ERP信息系统的基础上，公司的信息化工作已逐步向控股子公司扩展。为进一步推动信息一体化进程，年内公司将考虑在常熟、内蒙古等子公司推进ERP信息系统建设，实现高效管理。
3、资金需求，使用计划及资金来源
2007年，实施项目的资金来源主要为自有资金和银行贷款，。
4、风险因素和应对措施
（1）国际氟化工生产企业逐步将生产基地向中国转移，同行生产能力超常规扩大，品种日趋雷同，产品获利空间萎缩。因此，公司将进一步加大技术创新力度，优化产品工艺，提高产品品级，利用技术优势，凸现差异优势。
（2）国际公约对氟氯烷烃的限产与停产要求，使公司氟利昂产品收入下降。因此，公司将加大新产品的开发力度，不断提高技术储备。
6.1.1执行新企业会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响情况
√适用□不适用
一、关于2007年1月1日新准则首次执行日现行会计准则和新准则股东权益的分析：根据财政部2006年2月15日发布的财会[2006]3号《关于印发〈企业会计准则第1号-存货〉等38项具体准则的通知》的规定，本公司自2007年1月1日执行新的会计准则。目前已经辨别认定的2007年1月1日首次执行日现行会计准则与新会计准则差异情况如下：
1、所得税
按照现行会计准则，公司的有关会计政策、会计估计发生变化，引起暂时性差异，将增加了2007年1月1日留存收益4,533,984.14元，其中归属于母公司的所有者权益增加3,481,756.83元，归属于少数股东的权益增加1,052,227.31元。
2、少数股东权益
公司2006年12月31日，按现行会计准则编制的合并报表中子公司少数股东权益为170,880,746.59元，新会计准则下应计入股东权益，由此增加2007年1月1日股东权益170,880,746.59元。此外，由于子公司计提坏帐准备等产生的递延所得税资产中归属于少数股东权益1,052,227.31元，新会计准则下少数股东权益为171,932,973.90元。
二、执行新会计准则后可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司财务状况和经营成果的影响：
1、根据新《企业会计准则第2号-长期股权投资》的规定，本公司将现行政策下对子公司采用权益法核算变更改为成本法核算，因此，将减少子公司经营成果对母公司当期投资收益的影响，但本事项不影响合并会计报表。
2、根据新《企业会计准则第3号-投资性房地产》的规定，本公司将现行政策下用于出租的房产的核算，从固定资产转到投资性房地产核算，并采用成本核算模式对这部分投资性房地产进行核算，本事项不影响公司的利润及股东权益。
3、根据新《企业会计准则第18号-所得税》的规定，公司将现行政策的应付税款法变更为资产负债表的纳税影响会计法，将会影响公司的当期所得税费用，从而影响公司当期利润和股东权益。
4、根据新《企业会计准则第9号-职工薪酬》的规定，公司将因获得职工提供服务而给予职工的各种形式的报酬或对价，全部纳入职工薪酬的范围。
5、根据新《企业会计准则第17号-借款费用》的规定，公司为购建符合资本化条件的资产占用的一般借款，其本金及借款费用按准则规定予以资本化。
上述差异及影响事项可能在执行财政部新会计准则过程中因实际情况发生变化而进行调整。
6.2主营业务分行业、产品情况表
单位:元币种:人民币
主营业务 主营业务 主营业务成 主营业务利润
分行业或
主营业务收入 主营业务成本 利润率 收入比上 本比上年增 率比上年增减
分产品
(%) 年增减(%) 减(%) (%)
分行业
减少2.99个百
工业 1,796,375,614.29 1,479,153,572.78 17.66 0.76 4.56
分点
增加0.36个百
商业 449,708,115.81 437,010,445.87 2.82 98.82 98.08
分点
分产品
含氟聚合 增加0.10个百
448,182,839.54 363,913,132.83 18.80 -6.72 -6.84
物 分点
减少6.37个百
CFC产品 340,078,084.09 300,286,713.91 11.70 -41.81 -37.29
分点
CFC替代 减少10.63个
922,936,826.76 822,777,966.36 10.85 28.70 46.12
品 百分点
6.3主营业务分地区情况
单位:元币种:人民币
地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减（％）
上海市 906,378,379.84 29.05
江苏省常熟市 1,444,793,001.28 5.77
6.4募集资金使用情况
□适用√不适用
变更项目情况
□适用√不适用
6.5非募集资金项目情况
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况
生产装置处于试生产
漕泾工程项目 91,983,445.84
阶段
常熟子公司新厂区建设工程
18,965,751.46 项目建设基本结束
项目
设备安装全部完成，
3500吨/年TFE配套项目 48,221,733.83
系统处于调试阶段
四氟乙烯单体系统项目 3,144,785.23 项目建设基本结束
内蒙古子公司厂区建设工程
62,882,543.73 部分装置改建结束
项目
常熟子公司氟产品项目 28,918,883.02 试生产阶段
其他 108,067,474.14
合计 362,184,617.25 / /
6.6董事会对会计师事务所"非标意见"的说明
□适用√不适用
6.7董事会本次利润分配或资本公积金转增预案
经上海立信会计师事务所有限公司审计，公司2006年实现净利润108,403,101.82元，提取法定盈余公积金10,840,310.18元，加年初未分配利润189,845,247.24元，减去支付普通股股利24,281,663.80元,减去转作股本的普通股股利72,844,991.00元，年末可供股东分配的利润合计为190,281,384.08元。
提议本年度利润分配预案为：
以2006年末总股本315661629股为基数，向全体股东以每10股派发现金红利1.00元(含税)，合计支出金额为31,566,162.90元，剩余未分配利润158,715,221.18元,结转至2007年。2006年末资本公积金为129,856,137.75元，不转增股本。公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案
□适用√不适用
7重要事项
7.1收购资产
□适用√不适用
7.2出售资产
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
本年初起至出售 出售 所涉及的 所涉及的
出 是否为关联交
交易对方及被出售或置 日该出售资产为 产生 资产产权 债权债务
售 出售价格 易（如是，说
出资产 上市公司贡献的 的损 是否已全 是否已全
日 明定价原则）
净利润 益 部过户 部转移
上海华谊（集团）公司，
是，按评估价
上海华微电子化学品有 901,153.05 否
格定价
限公司24.32%股权
7.3重大担保
□适用√不适用
7.4重大关联交易
7.4.1与日常经营相关的关联交易
□适用√不适用
7.4.2关联债权债务往来
□适用√不适用
7.4.3 2006年资金被占用情况及清欠进展情况
□适用√不适用
报告期内新增资金占用情况
□适用√不适用
截止2006年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案
□适用√不适用
7.5委托理财
□适用√不适用
7.6承诺事项履行情况
7.6.1原非流通股东在股权分置改革过程中做出的承诺事项及其履行情况
√适用□不适用
股东名称 承诺事项 承诺履行情况 备注
1、公司非流通股股东上
海华谊（集团）公司承
诺，其所持全部原非流
通股股份自获得上市流
通权之日起，在三十六
个月内不上市交易或者
1、在规定期限内，公司
转让。
股票价格未触发上海华
2、公司非流通股股东上
谊（集团）公司承诺的
海华谊（集团）公司承
增持价格。2006年7月
诺：在本公司相关股东
21日公司发布了关于
会议审议通过股权分置
控股股东在二级市场终
改革方案后的两个月
止实施股份增持计划的
内，如果本公司股票二
公告。
上海华谊（集团）公司 级市场价格连续三个交
2、经2005年年度股东
易日成交均价低于
大会审议通过，公司已
7.68元，其将投入不多
于2006年6月6日公告
于1亿元的资金择机在
实施2005年利润分配
二级市场增持公司股
方案，向全体股东每10
票。若在该期间内本公
股派发现金红利1.00
司送股、转增股本或现
元（含税）、派送红股
金分红，自股价除权除
3股。
息之日起，相应调整增
持触发价格。上海华谊
（集团）公司承诺在增
持计划完成后6个月内
不出售所增持的股份。
3、公司非流通股股东上
海华谊（集团）公司与
上海工业投资（集团）
有限公司承诺：在本公
司2005年年度股东大
会上，提出2005年利润
分配方案，提议向全体
股东每10股派发现金
红利1.00元（含税）、
派送红股3股。上海华
谊（集团）公司与上海
工业投资（集团）有限
公司保证在股东大会表
决时对该议案投赞成
票。
报告期末持股5%以上的原非流通股股东持有的无限售条件流通股数量增减变动情况
□适用√不适用
7.6.2未股改公司的股改工作时间安排说明
□适用√不适用
7.7重大诉讼仲裁事项
□适用√不适用
8监事会报告
9财务报告
9.1审计意见
财务报告 □未经审计 √审计
审计意见 √标准无保留意见 □非标意见
审计意见全文
审计报告
信会师报字(2007)第10265号
上海三爱富新材料股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的上海三爱富新材料股份有限公司（以下简称三爱富公司）财务报表，包括2006年12月31日的资产负债表和合并资产负债表、2006年度的利润及利润分配表和合并利润及利润分配表、2006年度现金流量表和合并现金流量表以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则和《企业会计制度》的规定编制财务报表是三爱富公司管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，三爱富公司财务报表已经按照企业会计准则和《企业会计制度》的规定编制，在所有重大方面公允反映了三爱富公司2006年12月31日的财务状况以及2006年度的经营成果和现金流量。
立信会计师事务所有限公司
中国注册会计师：郑国琼、陈云良
上海市南京东路61号新黄浦金融大厦四楼
2007年2月27日
9.2披露比较式合并及母公司的资产负债表、利润表及利润分配表和现金流量表
资产负债表
2006年12月31日
编制单位:上海三爱富新材料股份有限公司 单位:元币种:人民币
合并 母公司
项目
期末数 期初数 期末数 期初数
流动资产：
货币资金 154,865,281.41 159,667,328.43 37,076,838.32 34,875,625.30
短期投资
应收票据 101,948,177.09 75,341,074.94 6,233,172.00
应收股利 6,818,861.73
应收利息
应收账款 124,277,786.48 107,269,269.57 47,639,142.63 23,251,556.26
其他应收款 12,848,577.03 23,485,504.39 9,855,931.44 5,996,593.70
预付账款 21,460,593.79 15,230,377.10 8,431,826.98 8,625,618.71
应收补贴款 233,464.55 233,464.55
存货 300,029,861.12 282,035,520.22 54,295,176.40 60,976,194.57
待摊费用 4,672,334.31 1,616,833.45 583,932.75 489,869.50
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 720,336,075.78 664,645,908.10 164,349,485.07 141,034,319.77
长期投资：
长期股权投资 39,489,803.73 60,100,753.32 431,624,162.02 354,743,102.85
长期债权投资
长期投资合计 39,489,803.73 60,100,753.32 431,624,162.02 354,743,102.85
其中：合并价差(贷差以“-”号表示，
2,513,802.06
合并报表填列)
其中：股权投资差额(贷差以“-”号表
示，合并报表填列)
固定资产：
固定资产原价 1,351,460,948.47 1,058,308,386.66 510,947,529.72 495,780,843.92
减：累计折旧 342,005,797.11 232,131,071.10 148,549,426.26 118,504,891.38
固定资产净值 1,009,455,151.36 826,177,315.56 362,398,103.46 377,275,952.54
减：固定资产减值准备 262,593.06 144,459.82 144,459.82
固定资产净额 1,009,192,558.30 826,032,855.74 362,398,103.46 377,131,492.72
工程物资
在建工程 301,891,872.71 210,445,814.82 225,819,460.19 75,415,484.72
固定资产清理 106,757.56
固定资产合计 1,311,084,431.01 1,036,585,428.12 588,217,563.65 452,546,977.44
无形资产及其他资产：
无形资产 4,140,517.38 4,705,733.49 365,000.00 375,000.00
长期待摊费用 2,541,384.60 2,651,056.59
其他长期资产
无形资产及其他资产合计 6,681,901.98 7,356,790.08 365,000.00 375,000.00
递延税项：
递延税款借项
资产总计 2,077,592,212.50 1,768,688,879.62 1,184,556,210.74 948,699,400.06
负债及股东权益：
流动负债：
短期借款 632,456,100.00 473,702,000.00 250,630,000.00 135,000,000.00
应付票据 151,025,177.00 86,588,510.00 15,000,000.00 30,000,000.00
应付账款 144,226,356.04 133,734,558.58 46,929,423.23 27,631,738.81
预收账款 34,894,000.28 17,667,070.77 7,250,244.36 2,217,973.48
应付工资 9,138,858.68 8,889,120.47
应付福利费 5,148,443.02 3,882,397.81
应付股利 1,625,335.96 3,129,099.54 1,489,781.11 1,424,384.11
应交税金 1,877,299.69 29,110,211.03 -4,236,969.28 127,198.96
其他应交款 1,371,095.75 3,872,465.97 807.44 188.64
其他应付款 31,637,390.04 49,483,121.65 10,513,342.54 11,156,001.30
预提费用 6,012,565.75 5,103,626.43 342,177.50 189,660.00
预计负债
一年内到期的长期负债 10,000,000.00 7,050,000.00
其他流动负债
流动负债合计 1,029,412,622.21 822,212,182.25 327,918,806.90 207,747,145.30
长期负债：
长期借款 118,179,360.00 87,124,140.00 118,179,360.00 84,124,140.00
应付债券
长期应付款 15,555,589.02 65,659,542.58
专项应付款 5,570,000.00 4,041,608.94 2,000,000.00 1,371,608.94
其他长期负债
长期负债合计 139,304,949.02 156,825,291.52 120,179,360.00 85,495,748.94
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 1,168,717,571.23 979,037,473.77 448,098,166.90 293,242,894.24
少数股东权益(合并报表填列) 170,880,746.59 134,209,036.16
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 315,661,629.00 242,816,638.00 315,661,629.00 242,816,638.00
减：已归还投资
实收资本（或股本）净额 315,661,629.00 242,816,638.00 315,661,629.00 242,816,638.00
资本公积 129,856,137.75 132,976,037.75 129,856,137.75 132,976,037.75
盈余公积 142,905,060.62 126,499,080.72 100,658,893.01 89,818,582.83
其中：法定公益金
减：未确认投资损失(合并报表填列)
未分配利润 149,571,067.31 153,150,613.22 190,281,384.08 189,845,247.24
拟分配现金股利
外币报表折算差额(合并报表填列)
股东权益合计 737,993,894.68 655,442,369.69 736,458,043.84 655,456,505.82
负债和股东权益总计 2,077,592,212.50 1,768,688,879.62 1,184,556,210.74 948,699,400.06
公司法定代表人:周云鹤 主管会计工作负责人:金健 会计机构负责人:苏力
利润及利润分配表
2006年1-12月
编制单位:上海三爱富新材料股份有限公司
单位:元币种:人民币
合并 母公司
项目
本期数 上年同期数 本期数 上年同期数
一、主营业务收入 2,246,083,730.10 2,008,971,184.41 500,341,745.88 480,344,673.61
减：主营业务成本 1,916,164,018.65 1,635,215,158.73 405,231,472.44 388,854,464.21
主营业务税金及附加 7,993,082.78 6,271,795.77 1,551,252.03 1,240,865.75
二、主营业务利润（亏损以“-”号
321,926,628.67 367,484,229.91 93,559,021.41 90,249,343.65
填列）
加：其他业务利润（亏损以“-”号
4,571,669.50 6,107,149.51 2,389,341.47 1,447,282.06
填列）
减:营业费用 69,402,767.03 56,835,873.13 12,906,738.10 12,116,098.54
管理费用 127,154,560.98 111,791,819.26 66,317,927.36 60,426,097.71
财务费用 35,792,694.14 30,276,636.80 13,008,748.36 10,982,898.64
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 94,148,276.02 174,687,050.23 3,714,949.06 8,171,530.82
加：投资收益（损失以“-”号填列） 475,458.46 12,570,195.77 106,009,289.31 111,422,975.68
补贴收入 87,643,798.06 5,690,000.00
营业外收入 82,038.45 1,141,631.88 3,300.00 15,720.00
减：营业外支出 7,547,299.94 4,116,576.90 924,683.76 1,481,182.30
四、利润总额（亏损总额以“-”号
174,802,271.05 189,972,300.98 108,802,854.61 118,129,044.20
填列）
减：所得税 25,302,355.11 38,383,338.26 399,752.79 515,606.51
减：少数股东损益(合并报表填列) 39,546,827.15 37,991,000.48
加：未确认投资损失(合并报表填列)
五、净利润（亏损以“-”号填列） 109,953,088.79 113,597,962.24 108,403,101.82 117,613,437.69
加：年初未分配利润 153,150,613.22 70,083,639.90 189,845,247.24 96,133,985.22
其他转入 568,796.90
六、可供分配的利润 263,103,702.01 184,250,399.04 298,248,349.06 213,747,422.91
减：提取法定盈余公积 16,405,979.90 18,958,953.92 10,840,310.18 11,761,343.77
提取法定公益金
提取职工奖励及福利基金(合并报表
填列)
提取储备基金
提取企业发展基金
利润归还投资
七、可供股东分配的利润 246,697,722.11 165,291,445.12 287,408,038.88 201,986,079.14
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利 24,281,663.80 12,140,831.90 24,281,663.80 12,140,831.90
转作股本的普通股股利 72,844,991.00 72,844,991.00
八、未分配利润(未弥补亏损以“-” 149,571,067.31 153,150,613.22 190,281,384.08 189,845,247.24
号填列)
补充资料：
1.出售、处置部门或被投资单位所得
4,360,677.57 3,662,630.06
收益
2.自然灾害发生的损失
3.会计政策变更增加(或减少)利润
总额
4.会计估计变更增加(或减少)利润
321,476.69 321,476.69
总额
5.债务重组损失
6.其他
公司法定代表人:周云鹤 主管会计工作负责人:金健 会计机构负责人:苏力
现金流量表
2006年1-12月
编制单位:上海三爱富新材料股份有限公司
单位:元币种:人民币
项目 合并数 母公司数
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 2,328,938,531.33 539,700,134.17
收到的税费返还 25,651,085.14 606,896.38
收到的其他与经营活动有关的现金 32,946,610.71 6,741,870.64
经营活动现金流入小计 2,387,536,227.18 547,048,901.19
购买商品、接受劳务支付的现金 1,828,117,091.98 414,093,487.08
支付给职工以及为职工支付的现金 129,952,030.92 64,591,343.72
支付的各项税费 99,586,867.54 20,518,107.24
支付的其他与经营活动有关的现金 137,789,836.69 38,607,005.64
经营活动现金流出小计 2,195,445,827.13 537,809,943.68
经营活动产生的现金流量净额 192,090,400.05 9,238,957.51
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金
其中：出售子公司收到的现金
取得投资收益所收到的现金 5,091,875.52 35,947,091.87
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而
3,667,365.53 2,993,703.50
收回的现金
收到的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 8,759,241.05 38,940,795.37
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所
357,589,260.59 148,822,703.97
支付的现金
投资所支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 357,589,260.59 148,822,703.97
投资活动产生的现金流量净额 -348,830,019.54 -109,881,908.60
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到
的现金
借款所收到的现金 1,240,841,600.00 483,630,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 36,556,770.48
筹资活动现金流入小计 1,277,398,370.48 483,630,000.00
偿还债务所支付的现金 1,048,087,500.00 334,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 71,899,019.29 40,653,984.85
其中：支付少数股东的股利
支付的其他与筹资活动有关的现金 3,839,600.00 3,839,600.00
其中：子公司依法减资支付给少数股东的现
金
筹资活动现金流出小计 1,123,826,119.29 378,493,584.85
筹资活动产生的现金流量净额 153,572,251.19 105,136,415.15
四、汇率变动对现金的影响 -1,379,224.67 -367,410.25
五、现金及现金等价物净增加额 -4,546,592.97 4,126,053.81
补充材料
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 109,953,088.79 108,403,101.82
加：少数股东损益(亏损以“-”号填列) 39,546,827.15
减：未确认的投资损失
加：计提的资产减值准备 1,000,052.65 1,750,465.28
固定资产折旧 109,733,892.83 31,917,563.18
无形资产摊销 2,103,099.91 10,000.00
长期待摊费用摊销 2,009,671.99
待摊费用减少（减：增加） -3,024,283.31 -94,063.25
预提费用增加（减：减少） 830,984.54
处理固定资产、无形资产和其他长期资产的
4,514,707.65 404,680.34
损失(减:收益)
固定资产报废损失
财务费用 33,328,775.71 12,141,495.31
投资损失（减：收益） -475,458.46 -106,009,289.31
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加） -13,086,168.55 6,681,018.17
经营性应收项目的减少(减：增加) -28,224,563.53 -36,173,751.64
经营性应付项目的增加(减：减少) -66,120,227.32 -9,792,262.39
其他(预计负债的增加)
经营活动产生的现金流量净额 192,090,400.05 9,238,957.51
2．不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 141,404,033.19 36,404,718.32
减：现金的期初余额 145,950,626.16 32,278,664.51
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -4,546,592.97 4,126,053.81
公司法定代表人:周云鹤 主管会计工作负责人:金健 会计机构负责人:苏力
9.3如果与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化，提供具体说明。与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法未发生变化
9.4重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响。
本报告期无重大会计差错更正
9.5如果与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化，提供具体说明
与上年度相比本年度新增合并单位4家，原因为：上年度上海富诺林精细化工有限公司、成都三爱富新材料销售有限公司、杭州三爱富新材料销售有限公司和上海三爱富新材料股份有限公司蔡路工厂因规模较小，其资产总额,销售额及净利润额之和均不到母子公司相关指标的10%，故上年度未列入财务报表合并范围。为有利于下年度执行新会计准则后报表的可比性，自本年度起均列入财务报表合并范围。
9.6新旧会计准则股东权益差异调节表
重要提示
本公司已于2007年1月1日起开始执行财政部于2006年颁布的《企业会计准则》（以下简称“新会计准则”），目前本公司正在评价执行新会计准则对本公司财务状况、经营成果和现金流量所产生的影响，在对其进行慎重考虑或参照财政部对新会计准则的进一步讲解后，本公司在编制2007年度财务报告时可能对编制“新旧会计准则股东权益差异调节表”（以下简称“差异调节表”）时所采用相关会计政策或重要认定进行调整，从而可能导致差异调节表中列报的2007年1月1日股东权益（新会计准则）与2007年度财务报告中所列报的相应数据之间存在差异。
会计师事务所对新旧会计准则股东权益差异调节表的审阅意见
上海三爱富新材料股份有限公司全体股东：
我们审阅了后附的上海三爱富新材料股份有限公司（以下简称三爱富）新旧会计准则股东权益差异调节表（以下简称“差异调节表”）。按照《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》和“关于做好与新会计准则相关财务会计信息披露工作的通知”（证监发[2006]136号，以下简称“通知”）的有关规定编制差异调节表是上海三爱富新材料股份有限公司管理层的责任。我们的责任是在实施审阅工作的基础上对差异调节表出具审阅报告。
根据“通知”的有关规定，我们参照《中国注册会计师审阅准则第2101号－财务报表审阅》的规定执行审阅业务。该准则要求我们计划和实施审阅工作，以对差异调节表是否不存在重大错报获取有限保证。审阅主要限于询问公司有关人员差异调节表相关会计政策和所有重要的认定、了解差异调节表中调节金额的计算过程、阅读差异调节表以考虑是否遵循指明的编制基础以及在必要时实施分析程序，审阅工作提供的保证程度低于审计。我们没有实施审计，因而不发表审计意见。根据我们的审阅，我们没有注意到任何事项使我们相信差异调节表没有按照《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》和“通知”的有关规定编制。
此外，我们提醒差异调节表的使用者关注，如后附差异调节表中重要提示所述：差异调节表中所列报的2007年1月1日股东权益（新会计准则）与2007年度财务报告中所列报的相应数据可能存在差异。
立信会计师事务所有限公司
中国注册会计师：郑国琼、陈云良
上海市南京东路61号新黄浦金融大厦四楼
2007年2月27日
股东权益调节表
单位:元币种:人民币
项 注
项目名称 金额
目 释
2006年12月31日股东权益（现行会计准则） 737,993,894.68
1 长期股权投资差额
其中：同一控制下企业合并形成的长期股权投资差额
其他采用权益法核算的长期股权投资贷方差额
2 拟以公允价值模式计量的投资性房地产
3 因预计资产弃置费用应补提的以前年度折旧等
4 符合预计负债确认条件的辞退补偿
5 股份支付
6 符合预计负债确认条件的重组义务
7 企业合并
其中：同一控制下企业合并商誉的账面价值
根据新准则计提的商誉减值准备
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以及
8
可供出售金融资产
9 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
10 金融工具分拆增加的收益
11 衍生金融工具
12 所得税 4,533,984.14
14 少数股东权益
13 其他
15 少数股东权益（现行准则） 170,880,746.59
16 2007年1月1日股东权益（新会计准则） 913,408,625.41
17 其中：归属于母公司所有者权益 741,475,651.51
18 少数股东权益 171,932,973.90
2007年1月1日股东权益（新会计准则）
公司法定代表人:周云鹤 主管会计工作负责人:金健 会计机构负责人:苏力
董事长：周云鹤
上海三爱富新材料股份有限公司
2007年三月一日