上海爱建股份有限公司 2012 年年度报告摘要
上海爱建股份有限公司
2012 年年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载
于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
股票简称 爱建股份 股票代码 600643
股票上市交易所 上海证券交易所
联系人和联系方式 董事会秘书
姓名 范永进（代行）
电话 021-64396600
传真 021-64392118
电子信箱 dongmi@aj.com.cn
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
本年(末)比上年
2012 年(末) 2011 年(末) 2010 年(末)
(末)增减（%）
总资产 4,444,597,140.18 1,911,672,343.27 132.50 1,833,529,611.20
归属于上市公司股东的净
4,234,907,329.08 1,359,188,792.68 211.58 1,242,116,016.12
资产
经营活动产生的现金流量
-918,036,564.59 -215,858,873.52 不适用 -128,126,970.82
净额
营业收入 239,340,922.15 300,716,891.18 -20.41 388,594,476.55
归属于上市公司股东的净
321,209,764.83 119,527,420.27 168.73 104,916,836.37
利润
归属于上市公司股东的扣
除非经常性损益的净利 200,124,659.34 62,213,723.79 221.67 -53,220.02
润
加权平均净资产收益率 增加 1.47 个百
10.66 9.19 8.75
（%） 分点
基本每股收益（元／股） 0.326 0.146 123.29 0.128
稀释每股收益（元／股） 0.326 0.146 123.29 0.128
2.2 前 10 名股东持股情况表
单位：股
1
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年度报告披露日前第 5 个交
报告期股东总数 80,486 79,526
易日末股东总数
前 10 名股东持股情况
持股比例 持有有限售条 质押或冻结的股份数
股东名称 股东性质 持股总数
(%) 件股份数量 量
上海工商界爱国建
其他 12.30 135,954,229 0 无
设特种基金会
上海国际集团有限
国有法人 9.92 109,649,200 109,649,200 无
公司
上海经怡实业发展
其他 6.94 76,754,300 76,754,300 无
有限公司
上海大新华投资管
未知 4.46 49,342,100 49,342,100 质押 49,342,100
理有限公司
上海汇银投资有限 境内非国
4.46 49,342,100 49,342,100 质押 49,342,100
公司 有法人
上海国际信托有限
国有法人 0.99 10,944,935 0 无
公司
交通银行－海富通
其他 0.83 9,180,244 0 无
精选证券投资基金
中国工商银行股份
有限公司－富国沪
其他 0.71 7,900,700 0 无
深 300 增强证券投
资基金
长安国际信托股份
其他 0.63 7,000,000 0 无
有限公司
刘靖基 未知 0.63 6,989,021 0 无
前十名股东中，上海国际信托有限公司为上海国际集团有限公司的
控股子公司。公司未知其他股东之间是否存在关联关系，也未知其
它股东是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规
上述股东关联关系或一致行动
定的一致行动人。
的说明
前十名无限售条件股东中，公司未知上述股东之间是否存在关联关
系，也未知是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》
中规定的一致行动人。
2.3 公司与第一大股东、第二大股东之间的产权及控制关系
2
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三、 管理层讨论与分析
3.1 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2012 年工作的总体回顾：
2012 年，对爱建而言，是历史问题落地、重点工作破题、工作成果突出的一年，是结
束过去、开创未来的一年，是奠定基础、起步发展的一年。在这一年里，我们完成了一系列
对爱建长远发展具有重要意义的、开拓性的工作，步入了“发展振兴”新阶段：
1、在股市低迷、定向增发价一度低于市场交易价的不利情况下，通过努力，成功实施
了定向增发，引进了战略投资者，募集了 26 亿元资金，为发展增添了动力；
2、爱建信托通过一系列资产追索和资产处置工作，积极化解历史遗留问题。公司董事
会于 12 月 27 日审议通过了《关于公司所持“哈尔滨信托计划”终止暨信托财产分配的议案》，
使得爱建终于可以告别过去，面向未来；
3、在上级领导、有关部门和股东的大力支持下，积极完善法人治理，在 2013 年年初顺
利完成了董、监事会的换届；
4、颁布了公司的战略定位和业务发展规划并加以实施，公司董事会已审议通过爱建资
本管理公司、爱建资产管理公司、爱建融资租赁公司、爱建财富管理公司的组建方案，筹建
工作正在抓紧进行，爱建系统新的业务布局全面展开；
5、爱建信托经过持续努力，2012 年完成了换牌、增资和历史遗留问题化解等三大关键
性工作，进入了全新发展阶段，初步显示出爱建系核心企业的地位和作用；
3
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6、认真吸取历史教训，按照国家五部委的规范要求和公司的内生性需求，全面开展了
内控规范建设，取得了初步成效，为爱建事业的快速发展夯实基础。截至年末，公司内控方
案明确时间节点的相关内控建设工作，按计划得到了全面执行。经审计，内控审计机构出具
了标准无保留意见的内控审计报告；
7、广泛深入开展企业文化建设，形成了一批实际成果，与爱建优秀文化相传承、与爱
建未来发展相适应的先进理念正在逐步形成，并成为广大干部员工共同奉行的行为准则；
8、根据公司发展需要，按照公开选聘、公平竞争、择优录取原则，开展了多年来首次
中高层干部的内外选聘工作，启动了到龄干部退休工作，拉开了团队建设序幕；
9、取得了爱建历史上最好的经营性经济效益，2012 年，公司实现归属于上市公司股东
的净利润 3.21 亿元，达到公司历史最高峰值。同时，通过清理账务、消化历史沉淀的亏损
和坏账，积极为实现现金分红创造条件。
上述一系列工作成果的取得，是上级领导大力支持和公司上下共同努力的结果。通过这
些成果，爱建基本解决了历史遗留问题，基本明确了未来发展的目标定位和业务布局，基本
实现了工作重心从“保全重组”向“发展振兴”的转移。
(一) 主营业务分析
1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 239,340,922.15 300,716,891.18 -20.41
营业成本 149,998,750.37 253,562,755.90 -40.84
销售费用 14,140,343.98 16,518,626.90 -14.40
管理费用 187,320,981.89 146,471,866.57 27.89
财务费用 4,527,058.63 17,721,796.10 -74.45
经营活动产生的现金流量净额 -918,036,564.59 -215,858,873.52
投资活动产生的现金流量净额 -678,164,353.34 193,071,882.14 -451.25
筹资活动产生的现金流量净额 2,292,076,564.60 75,801,082.82 2,923.80
利息收入 116,987,614.18 29,469,327.40 296.98
手续费及佣金收入 297,073,010.94 131,007,372.32 126.76
2、收入
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
本报告期爱建信托完成重新登记及公司对爱建信托增资 20 亿元，爱建信托信托业务规模
增加，导致手续费及佣金收入增加 126.76％；资本金增加后对外贷款增加，导致利息收入增
加 296.98％。
(2) 主要销售客户的情况
2012 年度，公司前五名客户收入累计总额为人民币 6,808.56 万元，占本期营业收入的
28.45%。
3、成本
(1) 成本分析表
4
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单位:元
分行业情况
本期占 上年同期 本期金额较
成本构成
分行业 本期金额 总成本 上年同期金额 占总成本 上年同期变
项目
比例(%) 比例(%) 动比例(%)
工业 原材料 12,596,477.28 8.40 12,929,622.83 5.10 -2.58
商业 库存商品 108,183,702.87 72.12 213,878,147.77 84.35 -49.42
房产租赁
房地产业 7,088,199.54 2.80 -100.00
成本
人 工 工
物业管理 资、维护 8,279,836.94 5.52 7,527,576.68 2.97 9.99
费
旅游饮食
折旧 960,000.00 0.64 960,000.00 0.38
服务业
装饰工程
施工业 6,463,175.68 2.55 -100.00
成本
开发产品
其他 19,978,733.28 13.32 4,716,033.40 1.85 323.63
成本等
4、费用
2012 年度，公司财务费用 4,527,058.63 元，同比减少 74.45％，主要系公司归还银行借
款，利息支出减少；公司所得税费用 98,787,426.57 元，同比增加 6540.34％，主要系子公司
爱建信托公司实现利润及公司投资收益增加，且去年同期弥补亏损，今年无此因素，导致企
业所得税增加。
5、现金流
单位：元 币种：人民币
变动幅度
项目 本期数 上年同期数 变动原因
（％）
主要系子公司爱建信托
经营活动产生的
-918,036,564.59 -215,858,873.52 公司发放贷款增加，导
-325.29%
现金流量净额
致现金流量减少。
主要系子公司爱建信托
投资活动产生的 公司购买债券及银行保
-678,164,353.34 193,071,882.14 -451.25%
现金流量净额 本理财产品增加，导致现
金流量减少。
系公司完成非公开发行
筹资活动产生的
2,292,076,564.60 75,801,082.82 2923.80% 募集资金，导致现金流
现金流量净额
量增加。
（1）经营活动流入主要为子公司爱建信托公司收取的利息、手续费及佣金收入，经营活
动流出主要为子公司爱建信托公司发放的贷款及增加的返售金融资产。
5
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（2）投资活动流入主要为子公司爱建信托公司收回债券及银行保本理财产品；投资活动
流出主要为子公司爱建信托公司购买债券及银行保本理财产品。
（3）筹资活动流入主要为非公开发行募集资金到账，筹资活动流出主要为归还银行借款。
（4）本报告期公司净利润 322,615,468.57 元，与经营活动存在重大差异，主要是子公司爱
建信托公司发放贷款增加。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收入 营业成本 毛利率比
毛利率
分行业 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减
（％）
减(%) 减(%) （%）
减少 4.94
工业 15,880,378.93 12,596,477.28 20.68 -8.65 -2.58
个百分点
增加 4.58
商业 123,496,684.42 108,183,702.87 12.40 -46.77 -49.42
个百分点
2、主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
华东地区 157,825,553.24 -44.74
香港特别行政区 385,964.60 9.85
(三) 资产、负债情况分析
1、资产负债情况分析表
单位:元
本期期末金
上期期末数
本期期末数占总 额较上期期
项目名称 本期期末数 上期期末数 占总资产的
资产的比例（%） 末变动比例
比例（%）
（%）
货币资金 1,106,957,702.02 24.91 431,493,069.64 22.57 156.54
交易性金融
228,681,231.76 5.15 15,218,375.73 0.80 1,402.67
资产
其他应收款 33,723,230.75 0.76 87,719,410.23 4.59 -61.56
买入返售金
250,000,000.00 5.62
融资产
一年内到期
的非流动资 54,000,000.00 1.21 258,381,400.00 13.52 -79.10
产
其他流动资
455,881,400.00 10.26 11,000,000.00 0.58 4,044.38
产
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发放贷款及
1,242,450,000.00 27.95 305,984,250.00 16.01 306.05
垫款
可供出售金
229,447,515.55 5.16 91,650,426.68 4.79 150.35
融资产
长期股权投
359,737,701.16 8.09 357,955,229.22 18.72 0.50
资
其他非流动
308,680,848.15 6.95 157,380,848.15 8.23 96.14
资产
短期借款 294,000,000.00 15.38 -100.00
应交税费 64,562,070.79 1.45 22,771,189.40 1.19 183.53
其他应付款 60,007,794.73 1.35 144,570,422.10 7.56 -58.49
货币资金：主要系筹资活动（非公开发行股票）现金流入所致。
交易性金融资产：主要系债券基金等投资增加所致。
其他应收款：主要系大额往来款的收回。
买入返售金融资产：系子公司爱建信托公司银行间市场债券逆回购。
一年内到期的非流动资产：主要系持有集合资金信托到期终止（待兑付）而转入其他流动资
产核算。
其他流动资产：主要系本期购入理财产品增加及持有集合资金信托到期终止（待兑付）转入。
发放贷款及垫款：主要系发放贷款增加所致。
可供出售金融资产：主要系债券等投资增加所致。
其他非流动资产：主要系本期购入信托计划的增加。
短期借款：系公司归还银行借款。
应交税费：主要系利润增长导致的应交企业所得税增加。
其他应付款：主要系本期暂收款转出所致。
2、公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明
公司交易性金融资产、可供出售金融资产按公允价值计量，本报告期交易性金融资产产
生的公允价值损益为 1,608,131.46 元；本报告期购买交易性债券投资 111,880,960.00 元，期
末公允价值 110,673,520.00 元；购买交易性货币基金投资 100,000,000.00 元，期末公允价值
100,223,441.75 元；出售股票：大连圣亚 1340 股、天科股份 1542 股、大西洋 1320 股、亚星
化学 1330 股，产生收益 28,819.21 元。
本报告期公司出售可供出售金融资产—股票：申能股份 1,395,000 股、ST 联华 2,751,836
股、豫园商城 74,822 股、上海九百 60,480 股，产生收益 28,777,038.44 元；购买可供出售债
券 170,645,490.00 元，期末公允价值 169,296,000.00 元。可供出售金融资产—股票期末公允
价值 56,802,765.55 元，公允价值变动 6,676,888.33 元；可供出售金融资产—基金期末公允价
值 3,348,750.00 元，公允价值变动 352,500.00 元。
(四) 核心竞争力分析
公司 2012 年的业务规模和盈利能力实现了较大增长，特别是爱建信托，其信托业务规
模和信托业务收入增长都在 100%以上，同时信托公司的监管评级也进一步提高到了 3 级，
公司整体的竞争能力显著提升。
作为上海市属 16 家金融企业之一，随着上海国际金融中心建设的不断推进，公司将迎
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来更多的发展机遇。同时，整体上市平台可以为公司旗下主营业务的发展打开资本通道，为
公司快速协同发展创造了条件。
公司未来发展中，核心竞争力主要体现在以下两个方面：
1、综合型
公司的核心竞争力之一是能为客户提供综合性金融服务。根据公司未来的业务架构，公
司将开展信托、证券、融资租赁、投资管理、不动产管理等综合管理业务，为客户提供综合
型、一体化的金融增值服务。
2、协同性
在公司运营过程中，不同业务单位之间协同发展、相互衔接、相互支撑，通过协同效应
促使爱建公司整体效益与客户价值实现最大化。
(五) 投资状况分析
1、对外股权投资总体分析
单位：元 币种：人民币
报告期内公司投资额 2,000,000,000.00
报告期内公司投资额比上年增减数 2,000,000,000.00
截至报告期末，公司出资
公司对投资额的说明 3,000,000,000.00 投资上海爱建
信托有限责任公司。
被投资的公司名称 主要经营业务 占被投资公司权益的比例(%)
受托经营资金信托业务；受托经
上海爱建信托有限 营动产、不动产其他财产的信托
100
责任公司 业务；受托经营国家有关法规允
许从事的投资基金业务等。
(1) 证券投资情况
期末账面价 占期末
持有数量 报告期损益
序 证券 最初投资金 值 证券总
证券代码 证券简称
号 品种 额（元） 投资比
（股） （元）
（元） 例（％）
1 股票 600000 浦发银行 18,060,260.04 1,690,000 16,764,800.00 94.27 2,923,700.00
2 股票 900902 市北 B 股 169,012.71 205,390 575,776.56 3.24 144,827.32
3 股票 900913 ST 联华 B 167,565.66 130,000 443,693.45 2.49 57,889.34
报告期已出售证券投资损益 / / / / 60,548.57
合计 18,396,838.41 / 17,784,270.01 100 3,186,965.23
(2) 持有其他上市公司股权情况
单位：元
证 占该公 会计
证券代 最初投资成 期末账面价 报告期所有者 股份
券 司股权 报告期损益 核算
码 本 值 权益变动 来源
简 比例 科目
8
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称 （％）
可 供
ST
出 售 设立
600617 联 548,915.62 0.25 3,714,172.90 24,049,744.23 -28,498,711.25
金 融 投资
华
资产
浦 可 供
发 出 售 设立
600000 1,269,105.00 0.03 53,044,997.76 1,604,183.40 7,646,607.54
银 金 融 投资
行 资产
可 供
百
出 售 设立
600637 视 7,315.68 0.0002 43,594.89 2,252.54
金 融 投资
通
资产
合计 1,825,336.30 / 56,802,765.55 25,653,927.63 -20,849,851.17 / /
(3) 持有非上市金融企业股权情况
持
有
数 占该公 报告期所有 会计
所持对象 最初投资金额 期末账面价值 报告期损益 股份
量 司股权 者权益变动 核算
名称 （元） （元） （元） 来源
（ 比例（%） （元） 科目
股
）
申银万国 长 期
设立
证券有限 6,000,000.00 <1 6,000,000.00 股 权
投资
公司 投资
上海国际 长 期
设立
信托投资 14,999,200.00 <1 14,999,200.00 1,499,880.00 股 权
投资
公司 投资
上海银行 长 期
设立
股份有限 767,700.00 <1 767,700.00 145,709.46 股 权
投资
公司 投资
天安保险 长 期
设立
股份有限 16,284,645.60 <5 8,142,322.80 股 权
投资
公司 投资
爱建证券 长 期
设立
有限责任 222,500,000.00 20.23 241,853,991.79 2,445,488.89 -625,831.69 股 权
投资
公司 投资
合计 260,551,545.60 / 271,763,214.59 4,091,078.35 -625,831.69 / /
(4) 买卖其他上市公司股份的情况
期初股份数 报告期买入 使用的资金 报告期卖出 期末股份数 产生的投资
股份名称
量（股） 股份数量 数量（元） 股份数量 量（股） 收益（元）
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（股） （股）
大连圣亚 1,340 1,340 11,664.68
天科股份 1,542 1,542 12,280.70
大西洋 1,320 1,320 6,684.15
亚星化学 1,330 1,330 -1,810.32
申能股份 1,395,000 1,395,000 3,878,795.95
ST 联华 3,165,441 2,751,836 413,605 24,049,744.23
豫园商城 74,822 74,822 560,841.18
上海九百 60,480 60,480 287,657.08
报告期内卖出申购取得的新股产生的投资收益总额 31,729.36 元。
2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
本年度公司无委托理财事项。
(2) 委托贷款情况
委托贷款项目情况
单位:万元 币种:人民币
资金来
委托 是否 源并说
借款方 贷款 是否 是否 是否 投资
贷款 贷款期限 关联 明是否
名称 利率 逾期 展期 涉诉 盈亏
金额 交易 为募集
资金
上海众
轩置业
4,500 2012.6.25-2013.1.29 6.31 否 否 否 否 否 265.97
有限公
司
3、募集资金使用情况
(1) 募集资金总体使用情况
单位:元 币种:人民币
尚未使用 尚未使用募
募集 募集 本年度已使用募 已累计使用募集
募集资金总额 募集资金 集资金用途
年份 方式 集资金总额 资金总额
总额 及去向
非 公
2012 开 发 2,599,999,824.00 2,600,274,443.95 2,600,274,443.95 0 无
行
合计 / 2,599,999,824.00 2,600,274,443.95 2,600,274,443.95 0 /
2012 年 2 月 16 日，公司收到中国证监会《关于核准上海爱建股份有限公司非公开发行
股票的批复》文件。
2012 年 5 月 30 日，本次非公开发行股票的募集资金划至公司指定的资金专户内。根据
立信会计师事务所 2012 年 5 月 31 日出具的《验资报告》，本次募集资金总额为人民币
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上海爱建股份有限公司 2012 年年度报告摘要
2,599,999,824 元，扣除发行费用 24,585,087.70 元后，募集资金净额为人民币 2,575,414,736.30
元。
2012 年 7 月 4 日，本次非公开发行股票的募集资金专户注销。
"本年度投入募集资金总额"大于募集资金总额，系本年募集资金专户收到的利息收入也
已投出,投出的利息收入为 274,619.95 元。
(2) 募集资金承诺项目使用情况
单位:元 币种:人民币
变
更
未
原
达
因
是 是 到
及
是 否 产 否 计
募
否 符 项 预 生 符 划
承诺 集
变 募集资金拟投入 募集资金本年度 募集资金实际累 合 目 计 收 合 进
项目 资
更 金额 投入金额 计投入金额 计 进 收 益 预 度
名称 金
项 划 度 益 情 计 和
变
目 进 况 收 收
更
度 益 益
程
说
序
明
说
明
1、向
爱建
否 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00 是 无 无
信托
增资
2、归
还银
行贷 否 300,000,000.00 297,379,855.55 297,379,855.55 是 无 无
款及
利息
3、补
充流
否 300,000,000.00 278,309,500.70 278,309,500.70 是 无 无
动资
金
合计 / 2,600,000,000.00 2,575,689,356.25 2,575,689,356.25 / / / / / / /
"本年度投入募集资金总额"大于募集资金总额，系本年募集资金专户收到的利息收入也
已投出。项目 3 中含投出的利息收入 274,619.95 元。
4、主要子公司、参股公司分析
主要子公司
（1）上海爱建信托有限责任公司（本公司持股 100%）：经营范围为受托经营资金信托业务；
受托经营动产、不动产其他财产的信托业务；受托经营国家有关法律允许从事的投资基金业
务等，作为基金管理公司发起人从事投资基金业务；受托经营公益信托；经营企业资产重组、
购并及项目融资、公司理财、财务顾问等中介业务。受托经营国务院有关部门批准的国债、
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上海爱建股份有限公司 2012 年年度报告摘要
企业债券承销业务；代理财产的管理、运用与处分，代保管业务；信用见证、资信调查及经
济咨询业务；以银行存放、同业拆放、融资租赁或投资方式运用资金；以自有财产为他人提
供担保；办理金融同业拆借；中国人民银行批准的其他业务。上述经营范围包括本外币业务
（涉及许可经营的凭许可证经营）。该公司注册资本为人民币 30 亿元，报告期末总资产为
284,916.50 万元，净资产为 278,734.55 万元。2012 年度营业总收入为 41,406.06 万元，营业
利润为 30,449.65 万元，净利润为 22,989.72 万元。
（2）上海爱建进出口有限公司（本公司持股 100%）：经营范围为经营和代理除国家组织统
一经营的进出口商品外的商品及技术的进出口业务，经营进料加工和“三来一补”业务，经
营对销贸易和转口贸易业务，从事对外经济贸易咨询服务，从事出口基地实业投资业务（涉
及许可经营的凭许可证经营）。该公司注册资本为人民币 3000 万元，报告期末总资产为
5,364.89 万元，净资产为 4,004.33 万元，2012 年度净利润为 27.87 万元。
（3）上海怡荣发展有限公司（本公司持股 100%）：经营范围为转口贸易、国际贸易、咨询
代理区内进出口、仓库厂房出租、储运及相关的配套业务、实业投资、“三来一补”等加工
业务、车辆及机械维修业务（涉及许可经营凭许可证经营）。该公司注册资本为 500 万美元，
报告期末总资产为 4,910.83 万元，净资产为 2,812.89 万元，2012 年度净利润为 167.26 万元。
（4）爱建（香港）有限公司（本公司持股 100%）：经营范围为一般贸易和投资。该公司注
册资本为 500 万港元，2013 年 2 月变更为 8146.2970 万港元，报告期末总资产为 4,493.30
万元，净资产为 1,227.29 万元，2012 年度净利润为 58.21 万元。
（5）上海爱建实业有限公司（本公司持股 100%）：经营范围为实业投资，国内贸易（除专
控），资产及企业托管；从事货物的进出口业务；自有房屋租赁；物业管理；商务信息咨询；
酒店管理；计算机专业技术服务，园林绿化工程；经销：金属材料，机电五金，化工产品（除
危险品），橡塑制品，建筑装潢材料，纺织品，日用百货，纸张，文化用品，电子产品（涉
及许可经营的凭许可证经营）。该公司注册资本为人民币 2561.50 万元，报告期末总资产为
4,420.98 万元，净资产为 3,686.03 万元，2012 年度净利润为 200.25 万元。
主要参股公司
（1）上海爱建建筑设计院有限公司（本公司持股 30%）：经营范围为国内外建筑装潢工程
设计和咨询服务，工程总承包（涉及行政许可的，凭许可证经营）。该公司注册资本为人民
币 300 万元。
（2）爱建证券有限责任公司（本公司持股 20.23%）：经营范围为证券的承销和上市推荐；
证券自营；代理证券买卖业务，代理证券还本付息和红利的支付；证券投资咨询；资产管理；
发起设立证券投资基金和基金管理公司；中国证监会批准的其他业务。该公司注册资本为人
民币 11 亿元。
5、非募集资金项目情况
报告期内，公司无非募集资金投资项目。
3.2 董事会关于公司未来发展的讨论与分析
（一） 行业竞争格局和发展趋势
截至 2012 年底，我国个人储蓄存款接近 40 万亿元，居民对于财富管理需求也在日益增
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上海爱建股份有限公司 2012 年年度报告摘要
长；同时，2012 年以来，监管部门针对资产管理市场密集地出台了一系列"新政"，打破证
券、保险、银行、基金、信托之间的竞争壁垒，使资产管理行业进入全面竞争时代，预示着
"泛资产管理时代"已经到来。
1、信托行业
自 2009 年以来，信托业管理的资产规模连续四年保持 50%以上增长，截止 2012 年底，
全行业 65 家信托公司管理的信托资产规模已达到 7.47 万亿元，首次超过了保险业，成为第
二大金融业态。相对于我国整个资产管理市场，信托规模的容量还有很大空间，在未来相当
长时间内，信托业的发展前景依然光明。
2012 年以来，国家对房地产调控政策持续收紧，信政合作也有所限制，短期内将对信
托行业的未来发展产生一定影响。中长期看，其他金融业的放松管制可能会冲击信托的相对
竞争优势。
2、融资租赁行业
作为市场配置资源的重要机制，融资租赁在服务国家经济结构调整、促进经济发展方式
转变等方面发挥着越来越重要的作用。目前融资租赁已是我国重点支持发展的一项准金融业
务，近几年发展迅速。但同世界融资租赁行业发展程度相比，我国融资租赁行业尚处于起步
发展阶段，目前我国融资租赁行业的市场渗透率也较低，因此我国融资租赁行业发展空间巨
大。
3、私募股权投资行业
近年来我国私募股权投资行业发展迅速，2003 年至今年平均复合增长率在 40%左右。
最近两年，行业的发展速度有所放缓。但由于目前我国私募股权投资的渗透率还是很低，只
有 2‰左右，从中长期看，还有较大的发展空间。近期，我国宏观经济及资本市场开始呈现
回暖迹象，预计投资活跃度将有所增长。
4、不动产管理行业
近十年来，我国不动产市场投资发展迅猛，在拉动经济增长的同时，也造就了空前繁荣
和庞大的不动产存量资产市场。未来几年，将是中国不动产资产存量与增量的集中放量期，
这将给国内不动产资产管理行业快速发展留下了历史性发展空间和机遇。
5、第三方财富管理行业
第三方财富管理是中国金融业未来发展的一个重要领域。目前整个行业刚刚起步，虽然
近几年国内成立的第三方理财公司数量繁多，但是我国第三方财富管理市场占有额仅为
1%-2%。市场发展空间很大。同时，第三方财富管理行业已逐步获得监管部门的认可，第三
方财富行业将迎来更大的发展机会。
随着我国国民财富的不断增加和金融机构金融产品的不断丰富，第三方财富管理在我国
的金融体系中正扮演着越来越重要的角色。2012 年中国个人可投资资产总额超过 73 万亿，
其中可投资资产在 600 万以上人民币的高净值家庭数量达到 174 万户，为我国财富管理市场
提供了坚实的基础。与此同时，我国城镇化进程、老龄化趋势正在加快，财富传承，子女教
育、养老保障等财富管理目标，成为推动我国财富管理市场的一个直接动力。
（二） 公司发展战略
根据公司 2012 年颁布实施的《公司战略定位与业务发展规划》，公司的战略目标是将爱
建股份打造成为一家以金融业为主体，专注于提供财富管理和资产管理综合服务的成长性上
市公司。
1、以金融业为主体
在加快推进上海国际金融中心建设的大背景下，公司将坚持以金融业为主体。公司将投
资经营信托、证券、融资租赁、产业基金、资产管理以及第三方财富管理等与金融业密切相
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上海爱建股份有限公司 2012 年年度报告摘要
关的企业，充分发挥公司整体优势和综合优势。
2、专注于提供财富管理和资产管理综合服务
随着我国社会和个人财富的不断增加，资产管理和财富管理将是我国金融业未来发展的
一个主要方向。公司将在搭建综合金融业务架构的前提下，以满足客户需求为中心，通过产
品创新和提升服务，来合理运用和管理资金与资产，最终实现财富的不断增值。
2012 年公司业务布局工作正式启动，爱建资本公司、爱建资产公司、爱建融资租赁公
司和爱建财富管理公司组建方案已经公司董事会审议通过，并在积极筹建过程中。公司各业
务板块形成后，不同业务单元之间将紧密合作，协同发展，实现公司整体利益最大化。
（三） 经营计划
公司 2013 年的主要工作目标是：
1、深化细化公司中期发展战略规划，谋划未来三年新的业务和资本规划，从各个方面
为公司持续发展和进一步资本运作奠定基础。
2、以培育 6 家一级子公司业务开拓创新能力为重点，完成首轮业务布局，力争经济效
益和经营性收益继续较快增长。
3、选优配强各级经营班子，加强业务团队建设，人力资源得到进一步充实。
4、完善管控制度，实现全覆盖；建立健全授权体系；进一步深化内控建设。
5、以集团化管理为目标，进一步明确条线分工，优化组织机构设置，实施定岗定编方
案，落实部门和岗位职责。
6、推进机制建设，按照公司的战略定位和业务特点，在考核评价机制、激励约束机制
及职务薪酬体系方面作出积极改进。
7、进一步建设优秀的爱建企业文化，重塑爱建企业形象，形成新的成果，取得新的成
效。
（四） 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求
爱建信托增资后，其自有资金能够维持其经营并支撑其业务发展，公司现有自有资金能
够满足计划设立新公司的资本需求，公司将适度向银行借款以补充经营需要的流动资金。
（五） 可能面对的风险
1、宏观环境与政策风险
随着我国经济增速放缓、经济结构调整以及国家行业政策的变化，公司所涉及业务板块
的发展可能存在不确定性。为避免上述风险，公司将持续密切关注宏观经济环境与行业政策，
将根据监管政策变化，有针对性地研究并采取风险应对措施。
2、内部控制与管理风险
随着公司资产规模和经营业务的不断扩大，公司内部管理和风险控制的要求越来越高。
为避免内部管理不善或风险控制不到位而导致的风险，公司将继续深化的内控制度建设、建
立健全内控体系、强化内部授权制度，加强制度执行力度，并对公司内控检查中存在的缺陷
及时进行整改。
3、专业人才不足风险
公司目前正处于发展振兴的关键时期，随着子公司的相继筹建，公司业务板块的扩张和
纵深发展，专业人员和管理人员相对缺乏，短期内不能充分满足公司战略发展的需要。为避
免上述风险，公司将加大人才吸引力度，制定市场化的薪酬激励制度，拓宽人才招聘的广度
和深度，加强现有员工的培训力度，全面做好人才储备和人才培养工作。
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上海爱建股份有限公司 2012 年年度报告摘要
3.3 报告期内重大事项
1、2012 年 2 月，经中国证监会《关于核准上海爱建股份有限公司非公开发行股票的批
复》（证监许可[2012]179 号）核准，同意公司非公开发行不超过 285,087,700 股新股。公司
于 2012 年 6 月 5 日完成了向上海国际集团、经怡实业、大新华投资、汇银投资四家战略投
资者非公开发行 285,087,700 股股票，该等股票的限售期为 36 个月，将于 2015 年 6 月 6 日
上市流通。（详见 2012 年 6 月 7 日公司临 2012-015 号公告）
公司本次非公开发行股票募集资金净额为人民币 2,575,414,736.30 元，新增股本
285,087,700 股，总股本增至 1,105,492,188 股，需对《公司章程》做出相应修改。2012 年 6
月 25 日，公司第二十一次（2011 年度）股东大会审议通过《关于修改<公司章程>的议案》，
目前工商登记变更手续已完成。（详见 2012 年 6 月 26 日公司临 2012-021 号公告）
2、2012 年 12 月 27 日，公司召开五届 80 次董事会议，审议通过《关于公司所持"哈尔
滨信托计划"终止暨信托财产分配的议案》。(详见 2012 年 12 月 28 日公司临 2012-036 号公
告）
四、 涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法未发生变化。
4.2 报告期内，公司未发生重大会计差错更正需追溯重述的情况。
4.3 与上年度财务报告相比，公司财务报表合并范围未发生变化。
4.4 立信会计师事务所（特殊普通合伙）为公司出具了标准无保留意见的审计报告。
董事长：范永进
上海爱建股份有限公司
2013 年 3 月 27 日
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