证券代码：600643 证券简称：爱建集团 公告编号：临 2020－066
上海爱建集团股份有限公司
关于公开发行公司债券预案的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
一、关于公司符合发行公司债券条件的说明
根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》(2019 年修订)、
《公司债券发行与交易管理办法》等有关法律、法规和规范性文件的规定，经核
查，上海爱建集团股份有限公司（以下简称“公司”或“爱建集团”）符合现行面
向专业投资者公开发行公司债券相关政策和法律法规规定的条件与要求，具备面
向专业投资者公开发行公司债券的条件和资格。
二、本次发行概况
为满足公司经营和业务发展的需要，进一步拓宽融资渠道，降低融资成本，
公司拟面向专业投资者公开发行公司债券（以下简称“本次债券”），发行方案具
体如下：
（一）发行规模
本次债券发行总额不超过人民币 30 亿元（含 30 亿元），可分期发行。具体
发行规模及发行期次安排，提请股东大会授权公司法定代表人为本次发行的获授
权人士，根据公司资金需求情况和发行时市场情况，在上述范围内确定。
（二）票面金额及发行价格
本次债券票面金额为 100 元，按面值平价发行。
（三）债券品种及期限
本次债券可以为固定利率或浮动利率品种，期限不超过 5 年（含 5 年），可
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以为单一期限品种，也可以为多种期限的混合品种，本次债券的具体期限构成和
各期限品种的发行规模，提请股东大会授权公司法定代表人为本次发行的获授权
人士，在发行前根据相关规定及市场情况确定。
（四）债券利率及付息方式
本次债券的票面利率及其支付方式由公司和承销商根据市场情况确定。
本次债券按年计息，不计复利。每年付息一次、到期一次还本，最后一期利
息随本金一同支付。
（五）担保安排
本次债券为无担保债券。
（六）募集资金用途
本次债券募集资金扣除发行费用后拟用于包括但不限于偿还公司债务及/或
补充流动资金等用途。具体募集资金用途，提请股东大会授权公司法定代表人为
本次发行的获授权人士，根据相关规定及市场情况确定。
（七）发行方式
本次债券在获得中国证监会注册通过后，以一期或分期形式在中国境内面向
专业投资者公开发行。具体发行方式，提请股东大会授权公司法定代表人为本次
发行的获授权人士，根据公司资金需求情况和发行时市场情况，在上述范围内确
定。
（八）发行对象及向公司股东配售的安排
本次发行的发行对象为符合《公司债券发行与交易管理办法》、《上海证券
交易所债券市场投资者适当性管理办法》规定的专业投资者，本次发行的公司债
券不向公司原有股东优先配售。
（九）上市安排
本次债券发行完成后，在满足上市条件的前提下，公司将申请在上海证券交
易所上市交易。
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（十）赎回、回售条款、调整利率条款
本次债券是否设置赎回条款、回售条款、调整利率条款以及相关条款具体内
容，提请股东大会授权公司法定代表人为本次发行的获授权人士，根据相关规定
及市场情况确定，并在本次债券的募集说明书中予以披露。
（十一）公司资信情况及偿债保障措施
公司最近三年资信情况良好。本次公开发行公司债券发行后，在出现预计不
能按期偿付债券本息或者到期未能按期偿付债券本息的情况时，公司至少采取如
下措施：
（1）不向股东分配利润；
（2）暂缓重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施；
（3）调减或者停发董事和高级管理人员的工资和奖金；
（4）主要责任人不得调离。
（十二）决议的有效期
本次面向专业投资者公开发行公司债券的股东大会决议有效期为自股东大
会审议通过之日起至中国证券监督管理委员会注册通过本次公司债券发行届满
24 个月之日止。
三、关于本次发行公司债券授权事项的说明
为保证公司高效、有序地完成本次公司债券的发行工作，依照相关法律、法规
以及《公司章程》的有关规定，公司董事会拟提请股东大会授权公司法定代表人为
本次发行的获授权人士，在股东大会审议通过的发行方案框架和原则下，从维护公
司利益最大化的原则出发，全权办理本次公开发行公司债券的相关事宜，包括但不
限于：
（一）在法律、法规、规章、规范性文件等允许的范围内，根据公司和债券
市场的实际情况，制定及调整本次公司债券的具体发行方案，修订、调整本次债
券的发行条款，包括但不限于具体发行规模、债券期限、债券品种、债券利率及
其确定方式、发行时机、发行方式（包括是否分期发行及各期发行的数量等）、
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是否设置回售条款、赎回条款、调整利率条款以及设置的具体内容、还本付息的
期限和方式、募集资金用途、评级安排、偿债保障安排（包括但不限于本次发行
方案项下的偿债保障措施）、具体申购办法、具体配售安排、债券上市等与本次
发行方案有关的一切事宜；
（二）决定聘请中介机构，协助公司办理本次公司债券发行的申报及上市相
关事宜；
（三）为本次债券选择债券受托管理人，签署《债券受托管理协议》以及制
定《债券持有人会议规则》；
（四）设立本次公开发行公司债券的募集资金专项账户；
（五）制定、批准、签署、修改、公告与本次发行有关的各项法律文件，并
根据监管部门的要求对申报文件进行相应补充或调整；
（六）除涉及有关法律、法规及《公司章程》规定须由股东大会重新表决的
事项外，依据监管部门意见、政策变化，或市场条件变化，对与本次公开发行公
司债券有关的事项进行相应调整，或根据实际情况决定是否继续进行本次发行公
司债券的发行工作；
（七）办理与本次发行公司债券有关的其他事项。
公司董事会提请股东大会授权公司法定代表人为本次发行的获授权人士，自
股东大会审议通过本次发行公司债券方案之日起，上述获授权人士可行使上述授
权。
上述授权有效期自股东大会审议通过本次发行公司债券方案之日起至上述
授权事项办理完毕之日止。
四、公司简要财务会计信息
（一）最近三年及一期的资产负债表、利润表及现金流量表
公司 2017 年度、2018 年度、2019 年度财务报告经由立信会计师事务所（特
殊普通合伙）连审，并出具了信会师报字[2018]第 ZA10762 号、信会师报字[2019]
第 ZA10897 号和信会师报字[2020]第 ZA10478 号标准无保留意见的审计报告。
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公司 2020 年半年度的财务报告未经审计。
最近三年一期合并财务报表、母公司财务报表如下：
1、合并财务报表
（1）合并资产负债表
单位：万元
2020.6.30 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
项目
（未经审计） （经审计） （经审计） （经审计）
流动资产：
货币资金 268,360.37 166,680.99 153,904.81 150,752.17
交易性金融资产 193,198.42 363,755.81 2,627.94 43,787.42
衍生金融资产
应收票据 17,000.00
应收账款 79,060.88 73,965.52 93,806.63 12,159.52
预付款项 9,882.72 6,212.80 894.45 161.22
其他应收款 11,455.72 11,859.48 72,974.01 8,727.43
其中：应收利息 6,778.35 4,557.68
应收股利
买入返售金融资产 4,560.00 4,410.00 30,000.00
存货 675.06 675.42 702.32 866.82
其中：消耗性生物资产
划分为持有待售的资产
合同资产 15,245.80
一年内到期的非流动资产 743,888.01 657,747.71 267,931.58 136,520.47
其他流动资产 12,736.57 12,884.49 55,936.78 18,010.29
其他金融类流动资产
流动资产合计 1,339,063.55 1,298,192.22 648,778.60 417,985.35
非流动资产：
发放贷款及垫款 30,950.07 47,700.00 151,401.95 241,825.33
债权投资 115,465.06 98,397.95
可供出售金融资产 772,259.65 457,554.94
持有至到期投资
长期应收款 282,409.72 255,031.77 245,227.84 205,072.73
长期股权投资 177,810.45 176,093.58 174,380.50 198,753.55
其他权益工具投资 7,709.54 7,709.54
其他非流动金融资产 139,864.13 153,702.26
投资性房地产 61,152.31 62,544.43 4,591.50 4,945.36
固定资产 533,421.37 544,264.68 506,714.67 47,305.46
在建工程 56,206.42 51,232.62
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2020.6.30 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
项目
（未经审计） （经审计） （经审计） （经审计）
工程物资
生产性生物资产
油气资产
使用权资产
无形资产 3,834.63 3,985.38 3,770.74 3,095.86
开发支出
商誉 4,863.59 4,863.59 4,863.59 3,221.37
长期待摊费用 432.43 333.92 42.00 194.00
递延所得税资产 5,743.03 6,611.87 5,740.11 8,850.70
其他非流动资产 15,282.86 15,259.11 36,360.34 35,021.17
非流动资产合计 1,378,939.20 1,376,498.08 1,961,559.33 1,257,073.08
资产总计 2,718,002.76 2,674,690.30 2,610,337.93 1,675,058.43
流动负债：
短期借款 404,871.78 320,002.82 378,122.35 285,277.47
交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据 6,376.00 3,678.00
应付账款 4,244.82 5,801.83 7,614.37 19,468.22
预收款项 8,897.42 20,934.96 10,922.71 30,230.53
合同负债 34,449.35
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 14,881.70 40,705.49 33,476.18 30,862.39
应交税费 25,027.63 43,397.47 61,451.69 26,528.59
其他应付款 34,431.92 31,739.67 205,584.55 73,147.97
其中：应付利息 3,203.69 2,131.82
应付股利 157.33 157.33 158.96 158.96
划分为持有待售的负债
一年内到期的非流动负债 255,675.39 248,039.14 160,115.64 159,705.55
预提费用
递延收益-流动负债
应付短期债券
其他流动负债 5,254.01
其他金融类流动负债
流动负债合计 788,856.02 719,553.37 857,287.49 625,220.73
非流动负债：
长期借款 542,088.44 602,580.48 612,892.61 233,668.04
应付债券 149,661.14 149,569.70 49,801.21
长期应付款 84,473.82 93,117.69 23,321.30 14,588.10
长期应付职工薪酬
预计负债
递延所得税负债 8,771.36 10,213.44 9,076.68 7,906.50
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2020.6.30 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
项目
（未经审计） （经审计） （经审计） （经审计）
递延收益-非流动负债
其他非流动负债 40,342.73 21,279.30 91,088.77 83,301.90
非流动负债合计 825,337.48 876,760.60 786,180.56 339,464.53
负债合计 1,614,193.50 1,596,313.98 1,643,468.05 964,685.27
所有者权益(或股东权益)：
实收资本(或股本) 162,192.25 162,192.25 162,192.25 143,713.98
其它权益工具
资本公积金 404,548.67 404,548.67 404,548.67 255,416.86
减：库存股
其它综合收益 3,511.17 3,325.96 6,364.40 13,469.30
专项储备
盈余公积金 14,911.38 14,911.38 10,094.60 5,123.42
一般风险准备 65,119.99 65,119.99 52,065.12 36,797.32
未分配利润 453,005.40 427,769.33 328,124.35 252,018.13
外币报表折算差额
未确认的投资损失
归属于母公司所有者权益
1,103,288.85 1,077,867.57 963,389.38 706,539.02
合计
少数股东权益 520.40 508.75 3,480.50 3,834.14
所有者权益合计 1,103,809.26 1,078,376.32 966,869.88 710,373.16
负债和所有者权益总计 2,718,002.76 2,674,690.30 2,610,337.93 1,675,058.43
（2）合并利润表
单位：万元
2020 年半年度 2019 年 2018 年 2017 年
项目
（未经审计） （经审计） （经审计） （经审计）
一、营业总收入 201,654.28 380,245.54 265,398.73 233,410.20
营业收入 84,487.91 169,848.46 94,843.32 67,069.80
利息收入 52,636.78 11,659.11 8,032.13 19,014.84
手续费及佣金收入 64,529.59 198,737.97 162,523.27 147,325.56
二、营业总成本 120,741.64 267,630.79 156,761.12 132,469.591
营业成本 60,588.41 109,524.63 55,029.31 43,868.90
利息支出 14,862.83 27,223.67 13,276.91 12,702.83
手续费及佣金支出 579.08 1,915.90 2,830.13 2,440.01
税金及附加 1,936.49 3,646.41 3,411.72 2,978.62
1
原 2018 年审计报告中 2017 年合并利润表“营业总成本”包含资产减值损失，2019 年利润表格式变化，
本表 2017 年营业总成本中未包含资产减值损失，因此本表 2017 年营业总成本数值与 2018 年审计报告上期
数值不同。
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2020 年半年度 2019 年 2018 年 2017 年
项目
（未经审计） （经审计） （经审计） （经审计）
销售费用 1,127.58 4,214.83 720.55 1,232.50
管理费用 28,832.47 95,193.13 69,114.40 57,717.17
研发费用 49.06 4.87
财务费用 12,765.73 25,907.34 12,378.10 11,529.55
加：其他收益 6,489.06 4,073.67 2,527.39 176.00
投资收益 5,442.74 89,556.87 52,461.55 21,412.58
汇兑收益 0.37 125.74 221.28 -269.24
公允价值变动净收
1,606.18 3,340.86 95.80 -10.33
益
信用减值损失 -4,402.39 -10,904.40
资产减值损失 5,576.19 -5,738.48
资产处置收益 -0.03 1.04 1.05 -2.98
三、营业利润 90,048.58 198,808.53 158,368.50 116,508.16
加：营业外收入 0.04 854.68 27.99 18.26
减：营业外支出 540.18 14,646.33 55.56 6.71
四、利润总额 89,508.43 185,016.88 158,340.93 116,519.71
减：所得税费用 23,712.65 52,952.95 42,517.04 33,563.90
加：未确认的投资损失
五、净利润 65,795.78 132,063.93 115,823.89 82,955.80
（一）按持续经营性分类
1.持续经营净利润 65,795.78 132,063.93 115,823.89 82,955.80
2.终止经营净利润
（二）按所有权归属分类
1.归属于母公司所有
65,784.13 131,885.20 115,808.47 82,977.22
者的净利润
2.少数股东损益 11.65 178.74 15.42 -21.42
六、其他综合收益的税后净
185.21 -0.48 -7,105.29 -338.70
额
七、综合收益总额 65,980.99 132,063.45 108,718.60 82,617.10
（一）归属于母公司普通股
65,969.35 131,884.71 108,703.57 82,638.67
东综合收益总额
（二）归属于少数股东的综
11.65 178.74 15.04 -21.57
合收益总额
八、每股收益
（一）基本每股收益(元/股) 0.41 0.81 0.72 0.58
（二）稀释每股收益(元/股) 0.41 0.81 0.72 0.58
（3）合并现金流量表
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单位：万元
2020 年半年度 2019 年 2018 年 2017 年
项目
（未经审计） （经审计） （经审计） （经审计）
一、经营活动产生的现
金流量：
销售商品、提供劳
90,346.69 179,777.43 82,995.10 44,056.07
务收到的现金
收取利息、手续费
1,177,722.27 222,167.99 187,792.42 175,213.31
及佣金的现金
回购业务资金净增
-150.00 30,000.00 -18,800.00
加额
收到的税费返还 44.25 212.79 341.03 243.64
收到其他与经营活
469,491.16 201,098.00 85,502.30 158,328.71
动有关的现金
经营活动现金流入小计 677,504.38 603,256.22 386,630.85 359,041.72
购买商品、接受劳
34,622.92 61,754.08 35,994.09 35,020.07
务支付的现金
客户贷款及垫款净
160,892.46 11,804.77 7,700.00 102,606.07
增加额
支付利息、手续费
1,074.11 28,787.58 4,532.70 2,698.96
及佣金的现金
支付给职工以及为
47,751.57 72,727.31 52,352.68 39,791.15
职工支付的现金
支付的各项税费 72,468.33 138,321.71 60,811.98 39,601.84
支付其他与经营活
118,565.87 141,777.75 196,832.67 19,919.93
动有关的现金
经营活动现金流出小计 435,375.26 455,173.20 358,224.11 239,638.02
经营活动产生的现金流
242,129.12 148,083.01 28,406.73 119,403.71
量净额
二、投资活动产生的现
金流量：
收回投资收到的现
484,312.44 3,183,485.36 1,909,779.79 2,867,715.91
金
取得投资收益收到
3,396.93 86,849.85 65,548.93 15,205.51
的现金
处置固定资产、无
形资产和其他长期资产 1.04 63.69 197.36 1,512.93
收回的现金净额
处置子公司及其他
营业单位收到的现金净 1,161.93
额
收到其他与投资活
73,294.62 297,155.86 116,846.88
动有关的现金
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2020 年半年度 2019 年 2018 年 2017 年
项目
（未经审计） （经审计） （经审计） （经审计）
投资活动现金流入小计 561,005.03 3,568,716.69 2,092,372.96 2,884,434.35
购建固定资产、无
形资产和其他长期资产 139,631.62 303,184.53 186,556.54 54,665.19
支付的现金
投资支付的现金 487,213.07 3,343,120.20 2,296,487.25 2,869,021.30
取得子公司及其他
营业单位支付的现金净 94,969.57 27,139.49
额
支付其他与投资活
110.00 400.10
动有关的现金
投资活动现金流出小计 626,844.70 3,741,384.30 2,510,583.38 2,923,686.49
投资活动产生的现金流
-65,839.67 -172,667.62 -418,210.41 -39,252.14
量净额
三、筹资活动产生的现
金流量：
吸收投资收到的现
7,500.00 170,700.00 2,920.00
金
其中：子公司吸收
少数股东投资收到的现 7,500.00 2,500.00 2,920.00
金
取得借款收到的现
347,158.68 1,052,193.72 691,510.47 434,980.67
金
收到其他与筹资活
56,280.67 138,258.06 102,970.00 76,130.00
动有关的现金
筹资活动现金流入小计 403,439.35 1,197,951.78 965,180.47 514,030.67
偿还债务支付的现
309,442.55 1,013,223.58 403,531.13 439,446.80
金
分配股利、利润或
78,079.21 74,706.88 67,760.40 49,339.04
偿付利息支付的现金
其中：子公司支付
给少数股东的股利、利
润
支付其他与筹资活
95,308.22 54,706.50 110,432.14 64,463.27
动有关的现金
筹资活动现金流出小计 482,829.98 1,142,636.97 581,723.66 553,249.10
筹资活动产生的现金流
-79,390.63 55,314.82 383,456.81 -39,218.43
量净额
四、汇率变动对现金的
40.45 24.74 276.80 -197.76
影响
五、现金及现金等价物
96,939.28 30,754.96 -6,070.07 40,735.37
净增加额
10
2020 年半年度 2019 年 2018 年 2017 年
项目
（未经审计） （经审计） （经审计） （经审计）
加：期初现金及现
165,044.49 134,289.53 140,359.60 99,624.23
金等价物余额
六、期末现金及现金等
261,983.77 165,044.49 134,289.53 140,359.60
价物余额
2、母公司财务报表
本公司于 2017 年 12 月 31 日、2018 年 12 月 31 日、2019 年 12 月 31 日及
2020 年 6 月 30 日的母公司资产负债表，以及 2017 年度、2018 年度、2019 年度
及 2020 年半年度母公司利润表、母公司现金流量表如下：
（1）母公司资产负债表
单位：万元
2020.6.30 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
项目
（未经审计） （经审计） （经审计） （经审计）
流动资产：
货币资金 56,927.76 36,731.46 55,358.25 12,981.22
交易性金融资产 39,132.03 76,030.88 - -
以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据 - - - 17,000.00
应收账款 - - 62.04 188.94
预付款项 195.09 78.72 59.03 48.43
其他应收款 190,276.76 154,777.85 173,533.15 28,592.71
买入返售金融资产
存货 648.91 649.26 668.89 676.56
其中：消耗性生物资产
划分为持有待售的资产
一年内到期的非流动资
产
待摊费用
其他流动资产 6,435.30 6,577.65 6,232.47 6,026.57
其他金融类流动资产
流动资产合计 293,615.84 274,845.83 235,913.83 65,514.43
非流动资产：
11
债权投资
可供出售金融资产 - - 27,258.21 93,650.76
其他债权投资
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 902,294.92 891,106.53 831,347.57 561,010.96
其他权益工具投资 6,000.00 6,000.00 - -
其他非流动金融资产 21,058.21 36,058.21 - -
投资性房地产 434.59 530.42 758.59 1,068.64
固定资产 17,625.79 17,600.34 769.65 898.21
无形资产 256.49 271.21 315.95 311.88
递延所得税资产 - - - 283.68
其他非流动资产 6,000.00 6,044.78 22,900.00 22,969.70
非流动资产合计 953,670.00 957,611.49 883,349.98 680,193.83
资产总计 1,247,285.84 1,232,457.32 1,119,263.81 745,708.26
流动负债：
短期借款 232,800.00 151,201.27 158,000.00 152,000.00
以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款 - - 20.39 20.39
预收款项 323.85 318.87 336.92 29,795.00
合同负债
应付职工薪酬 250.88 2,470.00 2,262.00 2,055.00
应交税费 122.61 100.97 16.56 612.30
其他应付款 47,626.87 71,407.95 120,119.74 14,319.32
持有待售负债
一年内到期的非流动负
17,325.31 26,790.23 11,880.00 5,000.00
债
流动负债合计 298,449.53 252,289.29 292,635.61 203,802.00
非流动负债：
长期借款 134,600.00 161,800.00 136,700.00 90,500.00
应付债券 149,661.14 149,569.70 49,801.21 -
长期应付款 - - 6.13 8.76
长期应付职工薪酬
专项应付款
预计负债
递延收益-非流动负债
递延所得税负债 0.21 0.21 3,251.73
12
其他非流动负债 1,448.54 1,448.54 1,448.54 1,448.54
非流动负债合计 285,709.89 312,818.46 187,955.88 95,209.03
负债合计 584,159.42 565,107.75 480,591.49 299,011.04
所有者权益(或股东权益)：
实收资本(或股本) 162,192.25 162,192.25 162,192.25 143,713.98
其它权益工具
资本公积金 416,032.75 406,362.88 406,362.88 256,669.76
减：库存股
其它综合收益 2,978.18 2,978.18 3,005.61 9,450.64
专项储备
盈余公积金 14,911.38 14,911.38 10,094.60 5,123.42
未分配利润 67,011.87 80,904.88 57,016.97 31,739.42
所有者权合计 663,126.43 667,349.57 638,672.32 446,697.22
负债和所有者权益总计 1,247,285.84 1,232,457.32 1,119,263.81 745,708.26
（2）母公司利润表
单位：万元
2020 年半年度 2019 年 2018 年 2017 年
项目
（未经审计） （经审计） （经审计） （经审计）
一、营业收入 2,295.25 2,717.66 11,478.27 4,457.96
减：营业成本 166.92 489.96 617.98 733.29
税金及附加 336.29 228.79 1,078.05 1,368.81
销售费用 22.45 117.15 14.29
管理费用 4,790.14 12,088.79 10,242.76 10,102.57
财务费用 9,336.29 16,252.76 11,818.88 10,917.17
加：其他收益 115.29 80.50 173.84 161.00
投资收益 38,906.11 47,334.19 75,396.81 53,995.55
公允价值变动收益 1.15 0.85
信用减值损失 -1.51 -4,686.16
资产减值损失 -14,297.27 -1,957.18
资产处置收益 -0.03 -4.23 -2.50
二、营业利润 26,664.18 16,382.51 48,876.83 33,518.68
加：营业外收入 764.22 3.42 2.54
减：营业外支出 9.13 2.62 0.59 2.50
三、利润总额 26,655.05 17,144.12 48,879.66 33,518.73
减：所得税费用 0.21 -832.14
13
2020 年半年度 2019 年 2018 年 2017 年
项目
（未经审计） （经审计） （经审计） （经审计）
四、净利润 26,655.05 17,143.91 49,711.80 33,518.73
（一）持续经营净利润（净
26,655.05 17,143.91 49,711.80 33,518.73
亏损以“－”号填列）
（二）终止经营净利润（净
亏损以“－”号填列）
五、其他综合收益的税后净
-6,445.03 -214.54
额
六、综合收益总额 26,655.05 17,143.91 43,266.78 33,304.19
七、每股收益
（3）母公司现金流量表
单位：万元
2020 年上半年 2019 年 2018 年 2017 年
项目
（未经审计） （经审计） （经审计） （经审计）
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到
- 1,175.01 - -
的现金
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关
50,706.43 291,965.29 20,791.06 13,475.95
的现金
经营活动现金流入小计 50,706.43 293,140.30 20,791.06 13,475.95
购买商品、接受劳务支付
- - - -
的现金
支付给职工以及为职工支
3,495.78 6,853.54 6,258.43 5,930.41
付的现金
支付的各项税费 1,204.50 326.29 1,757.40 1,734.41
支付其他与经营活动有关
97,304.95 249,309.47 88,981.78 18,848.23
的现金
经营活动现金流出小计 102,005.24 256,489.30 96,997.62 26,513.06
经营活动产生的现金流量净额 -51,298.81 36,651.00 -76,206.55 -13,037.11
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 51,900.00 57,020.00 25,814.43 3,000.00
取得投资收益收到的现金 27,253.46 40,061.78 62,876.74 47,417.63
处置固定资产、无形资产
和其他长期资产收回的现金净 0.03 0.22 194.55 1,512.91
额
处置子公司及其他营业单
位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关 9,442.16
14
的现金
投资活动现金流入小计 79,153.49 106,524.16 88,885.72 51,930.54
购建固定资产、无形资产
109.79 62.42 66.15 87.39
和其他长期资产支付的现金
投资支付的现金 - 159,847.43 190,160.00 73,991.25
取得子公司及其他营业单
57,002.17 56,900.00
位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关
的现金
投资活动现金流出小计 109.79 216,912.02 247,126.15 74,078.64
投资活动产生的现金流量净额 79,043.70 -110,387.86 -158,240.43 -22,148.10
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 - - 168,200.00 -
取得借款收到的现金 117,800.00 473,588.68 297,200.00 166,500.00
收到其他与筹资活动有关
的现金
筹资活动现金流入小计 117,800.00 473,588.68 465,400.00 166,500.00
偿还债务支付的现金 69,020.00 378,860.00 157,020.00 153,000.00
分配股利、利润或偿付利
56,328.59 39,618.60 31,425.49 25,358.23
息支付的现金
支付其他与筹资活动有关
- - 130.50 -
的现金
筹资活动现金流出小计 125,348.59 418,478.60 188,575.99 178,358.23
筹资活动产生的现金流量净额 -7,548.59 55,110.08 276,824.01 -11,858.23
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加
20,196.29 -18,626.78 42,377.03 -47,043.44
额
加：期初现金及现金等价
36,731.46 55,358.25 12,981.22 60,024.66
物余额
六、期末现金及现金等价物余
56,927.76 36,731.46 55,358.25 12,981.22
额
3、最近三年合并报表范围变化情况
（1）2019 年合并范围的变更
1）截至 2019 年 12 月 31 日止，与 2018 年相比 2019 年新增 17 个结构化主
体，纳入合并的原因系根据《企业会计准则第 33 号—合并财务报表》（修订）将
持有并控制的结构化主体纳入合并报表范围。
15
2）与 2018 年相比 2019 年减少 15 个结构化主体，退出合并的原因系原持有
并控制的结构化主体到期结束或转让。
（2）2018 年合并范围的变更
1）截至 2018 年 12 月 31 日止，与 2017 年相比 2018 年新增 12 个结构化主
体，纳入合并的原因系根据《企业会计准则第 33 号—合并财务报表》（修订）将
持有并控制的结构化主体纳入合并报表范围。
2）与 2017 年相比 2018 年减少 4 个结构化主体，退出合并的原因系原持有
并控制的结构化主体到期结束或转让。
（3）2017 年合并范围的变更
1）截至 2017 年 12 月 31 日止，因新设宁波梅山保税港区爱睿股权投资合伙
企业（有限合伙）、宁波梅山保税港区爱誉股权投资合伙企业（有限合伙）、宁波
梅山保税港区皓臻股权投资合伙企业（有限合伙）、上海祥卓文化发展有限公司、
上海爱潮投资管理有限公司、上海爱澍投资管理有限公司及爱建国际资产管理有
限公司 7 家子公司而增加合并范围。
2）与 2016 年相比 2017 年新增 7 个结构化主体，纳入合并的原因系根据《企
业会计准则第 33 号—合并财务报表》（修订）将持有并控制的结构化主体纳入合
并报表范围。
3）与 2016 年相比 2017 年减少 7 个结构化主体，退出合并的原因系原持有
并控制的结构化主体到期结束或转让。
（二）最近三年及一期的主要财务指标
1、公司报告期内的主要财务指标
偿债能力指标/年份 2020 年 6 月末 2019 年末 2018 年末 2017 年末
流动比率 1.70 1.80 0.76 0.67
速动比率 1.70 1.80 0.76 0.67
资产负债率（%） 59.39 59.68 62.96 57.59
盈利能力指标/年份 2020 年半年度 2019 年 2018 年 2017 年
毛利率（%） 28.29 35.52 41.98 34.59
16
加权平均净资产收益率（%） 5.92 12.95 12.84 12.27
营运能力指标/年份 2020 年半年度 2019 年 2018 年 2017 年
总资产周转率（次） 0.07 0.14 0.12 0.14
应收账款周转率（次） 1.10 2.02 1.79 2.98
存货周转率（次） 89.73 158.99 70.14 44.31
注：（1）流动比率=流动资产/流动负债
（2）速动比率=（流动资产-存货）/流动负债
（3）资产负债率=负债总额/资产总额
（4）毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入
（5）加权平均净资产收益率根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则
第 9 号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010 年修订）计算
（6）总资产周转率=营业总收入/平均总资产
（7）应收账款周转率=营业收入/平均应收账款
（8）存货周转率=营业成本/平均存货期末余额
（三）公司管理层作出的关于公司最近三年及一期的财务分析的简明结论
公司管理层结合公司最近三年及一期的财务报表，对资产结构、负债结构、
现金流量、偿债能力、盈利能力进行分析如下：
1、资产结构分析
公司（合并报表）近三年及一期资产结构如下表所示：
单位：万元、%
2020 年半年度 2019 年年度 2018 年年度 2017 年年度
资产
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
流动资产 1,339,063.55 49.27% 1,298,192.22 48.54% 648,778.60 24.85% 417,985.35 24.95%
非流动资产 1,378,939.20 50.73% 1,376,498.08 51.46% 1,961,559.33 75.15% 1,257,073.08 75.05%
资产总计 2,718,002.76 100.00% 2,674,690.30 100.00% 2,610,337.93 100.00% 1,675,058.43 100.00%
报告期内，随着公司主营业务快速发展，业务规模逐年扩大，公司资产规模
逐年增长。最近三年及一期末，公司资产总额分别为 1,675,058.43 万元、
2,610,337.93 万元、2,674,690.30 万元和 2,718,002.76 万元。其中，流动资产分别
为 417,985.35 万元、648,778.60 万元、1,298,192.22 万元和 1,339,063.55 万元；非
流动资产分别为 1,257,073.08 万元、1,961,559.33 万元、1,376,498.08 万元和
17
1,378,939.20 万元。
2018 年末公司总资产较 2017 年末增长 935,279.50 万元，增幅 55.84%，主要
系公司将华瑞租赁并入固定资产，使固定资产大幅增加所致。
2017 年末、2018 年末、2019 年末及 2020 年 6 月末，公司的流动资产分别
为 417,985.35 万元、648,778.6 万元、1,298,192.22 万元和 1,339,063.55 万元，占
总资产的比例分别为 24.95%、24.85%、48.54%和 49.27%。其中，流动资产主要
由货币资金、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、一年内到期的
非流动资产构成。
2、负债结构分析
近三年及一期负债结构如下表所示：
单位：万元、%
2020 年半年度 2019 年年度 2018 年年度 2017 年年度
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
流动负债 788,856.02 48.87 719,553.37 45.08 857,287.49 52.16 625,220.73 64.81
非流动负债 825,337.48 51.13 876,760.60 54.92 786,180.56 47.84 339,464.53 35.19
负债总计 1,614,193.50 100.00 1,596,313.98 100.00 1,643,468.05 100.00 964,685.27 100.00
截至 2017 年末、2018 年末、2019 年末和 2020 年 6 月末，公司流动负债在
总负债中的占比分别为 64.81%、52.16%、45.08%和 48.87%，非流动负债在总负
债中占比分别为 35.19%、47.84%、54.92%和 51.13%。近三年非流动负债比例呈
逐年上升的趋势。
3、现金流量分析
公司最近三年及一期的现金流量情况如下表所示：
单位：万元
项目 2020 年半年度 2019 年年度 2018 年半年度 2017 年半年度
经营活动产生的现金流量净额 242,129.12 148,083.01 28,406.73 119,403.71
投资活动产生的现金流量净额 -65,839.67 -172,667.62 -418,210.41 -39,252.14
筹资活动产生的现金流量净额 -79,390.63 55,314.82 383,456.81 -39,218.43
现金及现金等价物净增加额 96,939.28 30,754.96 -6,070.07 40,735.37
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期末现金及现金等价物余额 261,983.77 165,044.49 134,289.53 140,359.60
（1）经营活动产生的现金流量
2017 年度至 2020 年 1-6 月，公司经营活动产生的现金流量净额分别为
119,403.71 万元、28,406.73 万元、148,083.01 万元及 242,129.12 万元；公司经营
活动现金流入分别为 359,041.72 万元、386,630.85 万元、603,256.22 万元及
677,504.38 万元，主要为提供服务收到的现金，随着公司业务量的扩张，经营活
动产生的现金流入呈增长态势。2017 年度至 2020 年 1-6 月，公司经营活动现金
流出分别为 239,638.02 万元、358,224.11 万元、455,173.20 万元及 435,375.26 万
元，主要为购买商品、接受劳务支付的现金及各项税费支付。2018 年经营活动
产生的现金流量净额减少 76.21%，主要系融资租赁及保理公司业务收款净流出
增加所致。2019 年经营活动产生的现金净流入增加 421.30%，主要系信托业务、
经营租赁、融资租赁业务净流入增加所致。
（2）投资活动产生的现金流量
2017 年度至 2020 年 1-6 月，公司投资活动产生的现金流净额分别为
-39,252.14 万元、-418,210.41 万元、-172,667.62 万元及-65,839.67 万元。投资活
动流入主要为子公司爱建信托出售基金、债券等，爱建租赁、华瑞租赁收回投放
本金；投资活动流出主要为子公司爱建信托购买基金、债券、股票。2018 年投
资活动现金流量净额减少 965.45%，主要系主要系股权性投资及信托计划等投资
增加所致。
（3）筹资活动产生的现金流量
2017 年度至 2020 年 1-6 月，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为
-39,218.43 万元、383,456.81 万元、55,314.82 万元及-79,390.63 万元。筹资活动
流入主要为发行公司债及银行借款，筹资活动流出主要为归还银行借款、利息支
出及分红。2019 年公司筹资活动的现金流量净额大幅减少，主要系银行借款净
流入减少及 2018 年公司完成定向增发筹资活动流入增加所致。
综合来看，公司目前仍处于快速发展时期，资金需求量较大，且公司整体债
务比例偏低，本次债券发行有利于公司调整债务结构，降低融资成本，增强公司
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的竞争力，有利于公司长期健康发展。
4、偿债能力分析
公司最近三年及一期的主要偿债指标如下：
偿债能力指标/年份 2020.6.30 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31
流动比率 1.70 1.80 0.76 0.67
速动比率 1.70 1.80 0.76 0.67
资产负债率（%） 59.39 59.68 62.96 57.59
短期偿债能力方面，最近三年及一期，公司的流动比率分别为 0.67、0.76、
1.80 和 1.70，速动比率分别为 0.67、0.76、1.80 和 1.70，短期偿债能力逐年改善。
长期偿债能力方面，最近三年及一期，公司资产负债率分别 57.59%、62.96%、
59.68%和 59.39%，呈一定程度的波动变化状态。但总体而言，公司资产负债率
维持在较低水平。
5、盈利能力分析
公司最近三年及一期的主要盈利能力指标如下：
单位：万元
盈利能力指标/年份 2020 年半年度 2019 年度 2018 年度 2017 年度
营业总收入 201,654.28 380,245.54 265,398.73 233,410.20
营业利润 90,048.58 198,808.53 158,368.50 116,508.16
归属于母公司所有者的净利润 65,784.13 131,885.20 115,808.47 82,977.22
毛利率（%） 28.29 35.52 41.98 34.59
加权平均净资产收益率（%） 5.92 12.95 12.84 12.27
2017 年、2018 年、2019 年和 2020 年上半年度，公司分别实现营业总收入
23.34 亿元、26.54 亿元、38.02 亿元和 20.17 亿元；分别实现归属于母公司所有
者的净利润 8.30 亿元、11.58 亿元、13.19 亿元和 6.58 亿元。公司经营状况良好，
营业总收入逐年增长。2017 年、2018 年、2019 年和 2020 年上半年度，公司加
权平均净资产收益率分别为 12.27%、12.84%、12.95%和 5.92%。
6、未来业务发展目标及盈利能力的可持续性
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2020 年上半年，在董事会的领导下，爱建集团领导班子团结带领广大干部
员工，统筹协调疫情防控和经营管理工作，以王均金董事长“一二三四五”方法论
为指导，全力克服新冠疫情、会计准则调整、监管宏观控制等因素的影响，抓复
工复产，促经营业绩，上半年实现营业总收入 20.17 亿元，同比增加 3.38%；净
利润 6.58 亿元，同比增加 4.43%；总资产达到 271.80 亿元，较年初增加 1.62%；
净资产达到 110.33 亿元，较年初增加 2.36%，取得了来之不易的增长态势。
2020 年下半年，全球新冠疫情仍然严峻，国际政治及经济金融形势不容乐
观。监管方面宏观控制，及会计准则调整等相关因素继续对公司业务调整、发展
转型提出迫切需求。下半年，总体上机遇和挑战并存，公司要继续坚持高质量发
展的主线，推动年度重点工作落地，力争实现年度经营目标。下半年将重点做好
五方面的工作：一是按目标，不动摇。集团公司及各子公司要团结一心，正视困
难，全力落实年度经营指标；二是抓综合，促效益。发挥集团综合金融服务优势，
切实创造效益；三是控风险，严管控。继续严格把控项目质量，提高项目入门门
槛，持续加强风险控制，提升管控能力；四是顺监管，调结构。认真研究落实监
管要求，调整优化业务结构；五是两手抓，不放松。全球疫情发展态势还在延续，
国内“外防输入、内防反弹”任务依然严峻，要继续将“防疫+经营”两手抓要求落
到实处，在做好常态化疫情防控前提下，有序推进经营管理工作。
五、本次债券发行的募集资金用途
本次公司债券募集资金扣除发行费用后拟用于包括但不限于偿还公司债务
及/或补充流动资金等用途。具体募集资金用途，提请股东大会授权公司法定代
表人为本次发行的获授权人士，根据相关规定及市场情况确定。
通过发行本次公司债券，优化公司债务结构，降低公司融资成本，促进公司
稳步健康发展。
六、其他重要事项
（一）对外担保
截至 2020 年 6 月 30 日，公司实际为子公司提供的担保余额为 31.81 亿元，
其中：为子公司上海爱建融资租赁有限公司提供 14.66 亿元担保，为子公司上海
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爱建商业保理有限公司提供 0.55 亿元担保，为子公司上海爱建进出口有限公司
提供 0.64 亿元担保，为子公司上海爱建信托有限公司提供 15.97 亿元担保。
（二）未决诉讼及仲裁情况
截至本预案签署日，公司未决诉讼及仲裁情况如下：
1、公司全资子公司上海爱建信托有限责任公司（以下简称“爱建信托”）于
2014 年 12 月收到上海一中院签发的应诉通知书及民事起诉状，原告方大炭素新
材料科技股份有限公司（以下简称“方大炭素”）诉爱建信托等承担股东出资款不
到位所导致的损失赔偿人民币 8,690 万元及利息。之后原告方大炭素以证据尚不
完善为由，向上海一中院申请撤回对爱建信托的起诉。后该案移送至北京市第四
中级人民法院审理。2016 年 3 月，方大炭素向北京市第四中级人民法院申请追
加爱建信托为共同被告。2017 年 7 月 13 日，爱建信托收到一审民事判决书（【2015】
四中民（商）初字第 00124 号），判决爱建信托在未出资资本金以及利息范围内
向原告承担补充赔偿责任，随后爱建信托提起上诉。
2019 年 7 月 9 日，爱建信托收到北京市高级人民法院民事判决书（【2017】
京民终 601 号），判决驳回上诉、维持原判，上述判决为二审终审判决。爱建信
托申请再审。（以上事项详见 2014 年 12 月 17 日公司临 2014-047 号公告、2015
年 2 月 3 日公司临 2015-008 号公告、公司 2016 年年度报告、2017 年 7 月 15 日
公司临 2017-069 号公告、2019 年 7 月 10 日公司临 2019-042 号公告）
2019 年 8 月 22 日，爱建信托报告，北京市第四中级人民法院对爱建信托开
户银行原冻结的 5,600 万人民币及 660 万美元进行了扣划，预计后续还有针对相
应利息不足部分的执行措施。涉案本金 8,690 万元和相应利息约 7,000 万元的赔
偿执行会对爱建信托当期利润总额产生负面影响。爱建信托申请再审。（以上事
项详见 2019 年 8 月 23 日公司临 2019-051 号公告）
2020 年 1 月 10 日，爱建信托报告，爱建信托于近日收到最高院再审裁定书，
最高院同意对上述案件进行提审。（以上事项详见 2020 年 1 月 11 日公司临
2020-004 号公告）
2、2020 年 5 月 27 日接爱建信托报告，爱建信托与中昌海运控股有限公司
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（涉及金额为人民币 1.37 亿元信托贷款本金及相应利息，以下简称“案件一”）、
上海隆维畅经贸有限公司（涉及金额为人民币 1.5 亿元信托贷款本金及相应利息，
以下简称“案件二”）因信托贷款合同产生债务纠纷，爱建信托作为债权人和申
请执行人，向上海金融法院提起申请，要求两名债务人归还信托贷款本金及利息，
其余八名被告/被执行人分别履行对应的担保义务。（以上事项详见 2020 年 5 月
28 日公司临 2020-034 号公告）
2020 年 9 月 2 日，接爱建信托报告，以上案件具体进展情况如下：
（一）案件一进展情况
爱建信托于 2020 年 9 月 1 日收到了上海金融法院出具的《民事判决书》
【（2020）沪 74 民初 680 号】，判决如下：
1、中昌海运控股有限公司归还原告爱建信托信托贷款本金人民币
137,000,000 元、归还期内利息人民币 4,431,182.28 元；
2、中昌海运控股有限公司扣除人民币 183,222.22 元金额后，支付原告爱建
信托贷款本金逾期罚息：以本金人民币 21,660,000 元为基数，按年利率 24%自
2019 年 8 月 3 日计算至实际清偿日止；以本金人民币 21,660,000 元为基数，按
年利率 24%自 2019 年 9 月 3 日计算至实际清偿日止；以本金人民币 21,660,000
元为基数，按年利率 24%自 2019 年 10 月 3 日计算至实际清偿日止；以本金人民
币 72,020,000 元为基数，按年利率 24%自 2019 年 10 月 18 日计算至实际清偿日
止；
3、中昌海运控股有限公司按以下标准支付爱建信托期内利息逾期罚息：以
期内利息人民币 236,876.17 元为基数，按年利率 24%自 2019 年 8 月 3 日计算至
实际清偿日止；以期内利息人民币 598,690 元为基数，按年利率 24%自 2019 年
9 月 3 日计算至实际清偿日止；以期内利息人民币 674,468.33 元为基数，按年
利率 24%自 2019 年 10 月 3 日计算至实际清偿日止；
4、中昌海运控股有限公司支付原告爱建信托律师费损失人民币 50,000 元。
（二）案件二进展情况
爱建信托前期关于案件二的执行申请已被上海金融法院受理并出具《受理通
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知书》。因质押股票被其他法院首先查封，爱建信托请求上海金融法院向首封法
院商请移送质押股票执行处置权。目前部分质押股票的处置权已经移送到上海金
融法院。爱建信托正在向上海金融法院申请以司法拍卖或大宗交易方式处置已取
得处置权的股票。（以上事项详见 2020 年 9 月 3 日公司临 2020-055 号公告）
特此公告。
上海爱建集团股份有限公司董事会
2020 年 10 月 29 日
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