上海外高桥保税区开发股份有限公司2007年半年度报告
一、重要提示
1、本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
2、公司全体董事出席董事会会议。
3、公司半年度财务报告未经审计。
4、公司负责人舒榕斌、主管会计工作负责人施伟民及会计机构负责人（会计主管人员）袁孟苓声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。
二、公司基本情况
(一)公司基本情况简介
1、公司法定中文名称：上海外高桥保税区开发股份有限公司
公司法定中文名称缩写：外高桥
公司英文名称：Shanghai Waigaoqiao Free Trade Zone Development Co.,Ltd
公司英文名称缩写：WGQ
2、公司A股上市交易所：上海证券交易所
公司A股简称：外高桥
公司A股代码：600648
公司B股上市交易所：上海证券交易所
公司B股简称：外高B股
公司B股代码：900912
3、公司注册地址：中国上海外高桥保税区杨高北路889号
公司办公地址：中国上海外高桥保税区富特北路458号
邮政编码：200131
公司国际互联网网址：http://www.shwgq.com
公司电子信箱：gudong@shwgq.com
4、公司法定代表人：舒榕斌
5、公司董事会秘书：高原
电话：58668860
传真：58668890
E-mail：gudong@shwgq.com
联系地址：中国上海外高桥保税区458号
公司证券事务代表：王勋
电话：58668890
传真：58668890
E-mail：gudong@shwgq.com
联系地址：中国上海外高桥保税区458号
6、公司信息披露报纸名称：《上海证券报》、《大公报》
登载公司半年度报告的中国证监会指定国际互联网网址：http://www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点：中国上海外高桥保税区富特北路458号
(二)主要财务数据和指标
1、主要会计数据和财务指标
单位:元币种:人民币
本报告期末比上年度期末增减
本报告期末 上年度期末
（％）
总资产 4,705,013,860.49 4,152,825,719.75 13.30
所有者权益（或股东权 1,118,488,835.83 1,138,013,524.58 -1.72
益）
每股净资产(元) 1.50 1.53 -1.72
报告期（1－6 本报告期比上年同期增减
上年同期
月） （％）
营业利润 -20,633,328.27 14,592,072.73 -241.40
利润总额 -21,158,888.57 15,803,818.16 -233.88
净利润 -21,209,473.34 15,951,564.67 -232.96
扣除非经常性损益的净利
-26,683,913.04 -64,667,976.92 不适用
润
基本每股收益(元) -0.0285 0.0214 -233.18
稀释每股收益(元) -0.0285 0.0214 -233.18
净资产收益率(%) -1.8963 -0.0140 不适用
经营活动产生的现金流量
-213,462,359.22 -147,566,964.61 44.65
净额
每股经营活动产生的现金
-0.29 -0.20 44.62
流量净额
2、非经常性损益项目和金额
单位:元币种:人民币
非经常性损益项目 金额
扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产减值准备后的其他
-525,560.30
各项营业外收入、支出
以前年度已经计提各项减值准备的转回 6,000,000.00
合计 5,474,439.70
三、股本变动及股东情况
(一)股份变动情况表
单位:股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
公
发
积
比例 行 送 小 比例
数量 金 其他 数量
（%） 新 股 计 （%）
转
股
股
一、有限售条件股份
1、国家持股 417,208,000 56 417,208,000 56
2、国有法人持股 52,151,000 7 -37,252,875 14,898,125 2
3、其他内资持股
其中：境内非国有法人
持股
境内自然人持股
4、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件流通股份
1、人民币普通股 75,141,000 10.09 37,252,875 112,393,875 15.09
2、境内上市的外资股 200,557,500 26.91 200,557,500 26.91
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数 745,057,500 100 745,057,500 100
股份变动的批准情况
公司股权分置改革于2006年1月12日经A股市场相关股东会议通过，于2006年2月14日为股权登记日实施，于2006年2月16日实施后首次复牌。根据公司股改方案，上海国际集团投资管理有限公司在禁售期满十二个月后可上市流通不超过外高桥股份总数5%的股份，因此由其持有的部分有限售条件的流通股于2007年3月16日上市流通。本报告期内公司的股份结构发生变化。
(二)股东情况
1、股东数量和持股情况
单位：股
报告期末股东总数 61,038
前十名股东持股情况
持股 持有有限售
报告期内 质押或冻结的股份
股东名称 股东性质 比例 持股总数 条件股份数
增减 数量
(%) 量
上海外高桥（集团）有
国家 56 417,208,000 0 417,208,000
限公司
上海国际集团投资管理
国有法人 7 52,151,000 0 14,898,125
有限公司
中国建设银行－交银施
罗德稳健配置混合型证 未知 0.29 2,162,156 2,162,156 未知
券投资基金
NOMURA INTERNATIONAL
(HONG KONG) LIMITED
未知 0.21 1,598,656 -205,090 未知
-CUSTOMERS'
SEGREGATED ACCOUNT
TOYO SECURITIES ASIA
未知 0.14 1,063,573 -224,794 未知
LTD. A/C CLIENT
上证登3 其他 0.12 868,387 0 未知
GUOTAI JUNAN
SECURITIES(HONGKONG) 未知 0.11 804,306 -509,010 未知
LIMITED
HSBC BROKING
SECURITIES (ASIA)
未知 0.10 762,113 -101,910 未知
LIMITED CLIENTS
ACCOUNT
招商证券香港有限公司 未知 0.10 745,008 45,000 未知
BOCI SECURITIES
未知 0.08 591,862 -269,300 未知
LIMITED
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
上海国际集团投资管理有限公司 37,252,875 人民币普通股
中国建设银行－交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金 2,162,156 人民币普通股
NOMURA INTERNATIONAL (HONG KONG) LIMITED- 1,598,656 境内上市外资股
CUSTOMERS'SEGREGATED ACCOUNT
TOYO SECURITIES ASIA LTD. A/C CLIENT 1,063,573 境内上市外资股
上证登3 868,387 人民币普通股
GUOTAI JUNAN SECURITIES(HONGKONG) LIMITED 804,306 境内上市外资股
HSBC BROKING SECURITIES (ASIA) LIMITED CLIENTS
762,113 境内上市外资股
ACCOUNT
招商证券香港有限公司 745,008 境内上市外资股
BOCI SECURITIES LIMITED 591,862 境内上市外资股
陈国荣 561,283 人民币普通股
公司总股本前十名股东中第一大股东与其余股东
之间不存在关联关系，公司未知其他股东之间是
否存在关联关系或属于《上市公司收购管理办
上述股东关联关系或一致行动关系的说明
法》规定的一致行动人；公司亦未知前十名流通
股股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司
收购管理办法》规定的一致行动人。
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
单位：股
有限售条件股份可上市
有限售条 持有的有限 交易情况
序
件股东名 售条件股份 可上市 新增可上市 限售条件
号
称 数量 交易时 交易股份数
间 量
上海外高 自股权分置改革方案实施之日起三十六个月内不上市
2009年
桥（集 交易出售
1 417,208,000 2月16 417,208,000
团）有限
日
公司
上海国际 自股权分置改革实施之日起十二个月内不上市交易或
2008年
集团投资 者转让，在上述禁售期满后的十二个月内通过上海证
2 14,898,125 2月16 14,898,125
管理有限 券交易所挂牌交易出售股份数量占外高桥股份总数的
日
公司 比例不超过百分之五，二十四个月内不超过百分之十
2、控股股东及实际控制人变更情况
本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。
四、董事、监事和高级管理人员
(一)董事、监事和高级管理人员持股变动
报告期内公司董事、监事、高级管理人员持股未发生变化。
(二)新聘或解聘公司董事、监事、高级管理人员的情况
因工作原因，章关明先生不再担任公司董事，公司2007年6月25日召开的2006年度股东大会选举舒榕斌先生为公司董事；
因工作原因，杨海先生不再担任公司监事，公司2007年4月24日召开的第二届第五次职工代表大会选举胡清女士担任公司职工监事；
原监事徐冰女士向监事会提出辞职，公司2007年6月25日召开的2006年度股东大会选举杨利昌先生为公司监事；
因公司经营战略转型及大规模推进新市镇项目基础开发的需要，公司2007年4月26日第五届董事会第十次会议聘任丁晓奋先生为公司总经理助理。
五、董事会报告
(一)董事会报告
1、经营目标完成情况
本报告期内实现营业收入21,050万元，净利润-2,121万元，本部管理费用及销售费用合计644万元。截至本报告期末，公司资产总额为47.05亿元，负债总额为35.66亿元，所有者权益总额为11.39亿元，资产负债率为75.79%。
2、“5.74”项目开发情况
经过2006年度战略调整，公司已经将全部人力、财力、精力投入“5.74”项目开发，报告期内，“5.74”项目开发在排除重重困难后，进展情况良好。
（1）控制性规划工作：东沟楔形绿地控制性详细规划已于7月11日获市规划局正式批准。
（2）前期动拆迁工作：一期居民动迁与企业动迁已基本完成。
（3）工程建设工作：北块配套商品房一期建筑物已出地面；二、三期施工队伍已进场；四期已进入公开招投标阶段；公建配套设施与配套商品房建设同步进行。同时，报告期内完成了6条道路的立项和报建工作。
（4）规划编制工作：重点推进中块商业业态的可行性研究方案，目前已经与多家国内外著名商业策划咨询公司进行交流。
3、公司下半年工作计划
（1）前期动拆迁工作：争取在年内完成北块配套商品房基地内以及南块部分居民和企业动拆迁工作。
（2）工程建设工作：根据进展计划积极推进北块配套商品房建设、公建配套项目建设、市政道路建设以及水域建设。
（3）规划编制工作：争取在年内对中块商业形态规划进行公开招投标，同时对区域绿化规划以及地理信息系统规划的设计公司与制作公司进行比选，逐步开始区域绿化景观规划编制和地理信息系统的搭建工作。
（4）营销工作：已与一批著名境外商业地产公司洽谈合作思路，力争年内就商业合作模式等达成初步意向；与多家境内外知名品牌的房地产开发公司积极探索南块土地开发模式。
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、产品情况表
单位:元币种:人民币
营业收入比 营业成本比
分行业或 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率(%) 上年同期增 上年同期增
分产品 期增减(%)
减(%) 减(%)
分行业
贸易 69,412,574.09 64,469,177.82 7.12 21.76 15.27 增加5.22个百分点
房地产出租 30,048,924.19 13,620,589.83 54.67 -0.79 25.08 减少9.38个百分点
酒店餐饮 62,409,897.50 46,376,730.30 25.69 7.79 -6.40 增加11.26个百分点
其他 32,677,945.17 25,424,201.45 22.20 -17.11 -47.44 增加44.89个百分点
分产品
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额466.10万元。
2、主营业务分地区情况
单位:元币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减(%)
中国境内 210,495,767.81 6.58
3、参股公司经营情况（适用投资收益占净利润10％以上的情况）
单位:元币种:人民币
参股公司贡献的 占上市公司净利
公司名称 经营范围 净利润
投资收益 润的比重(%)
上海市外高桥保税区
区域房产开发 48,376,866.72 9,675,373.34 不适用
新发展有限公司
上海市外高桥保税区
区域房产开发 34,800,568.21 6,960,113.64 不适用
三联发展有限公司
上海外高桥物流中心 区域房产开发、货物
-29,891,725.87 -5,978,345.17 28.19
有限公司 储运分拨
4、主营业务及其结构与上年度发生重大变化的原因说明
报告期主营业务收入比上年同期增长6.6%，主要系增加了房产销售和贸易收入。
报告期主营业务成本比上年同期减少4.95%，主要系子公司开麦拉传媒公司广告业务成本减少。
5、利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析
报告期内净利润比上年同期减少3,716.1万元，主要影响因素是：(1)非经常性的股权处置收益较上年同期减少7,952.6万元；(2)主营业务毛利较上年同期增长2,149.8万元；(3)管理费用较上年同期减少1,194.6万元。
6、公司在经营中出现的问题与困难
（1）国内流动性过剩问题和通胀压力日益严峻，中央政府于上半年已经采取了2次加息、5次提高存款准备金率的措施，7月份又再次加息并下调利息税率以及上调存款准备金率，预计下半年进一步调控金融、房地产的措施将陆续出台。同时在升息的压力之下，公司财务费用居高不下。
（2）公司“5.74”项目开发预计需投入近80亿元，开发成本巨大，而公司又无其他的利润增长点，融资压力相当大。
面对这些经营中出现的困难，公司将采用以下办法：
（1）高度关注政策变化，并研判政策变化对公司可能造成的影响，根据研判结果及时调整开发战略。
（2）公司考虑转让部分与主营业务关联度较低的资产缓解资金压力；同时，公司将积极探索其他融资方式解决公司的资金压力。
(三)公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2、非募集资金项目情况
本报告期，公司非募集资金主要投入以下项目：5.74项目前期开发资金投入28,786.03万元；D8地块增加投入858.45万元。
(四)预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明
公司预计今年初至下一报告期期末，累计净利润可能会亏损。主要原因是：公司从事房地产开发行业，现正进入投入建设期，实现收入尚需一定周期；与去年同期比较，非经常性的股权处置收益将大幅减少。
六、重要事项
(一)公司治理的情况
公司2007年6月25日召开的2006年度股东大会通过了《公司章程》修订、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》以及《监事会议事规则》。
公司2007年6月25日召开的第五届董事会第十一次会议通过了《信息披露事务管理制度》。
公司于2007年7月13日在上海证券交易所网站、《上海证券报》、《大公报》公告了经董事会批准的《外高桥公司治理自查报告与整改报告》。
(二)重大诉讼仲裁事项
1、公司下属子公司上海外高桥保宏大酒店有限公司被诉支付工程款13,642,273元案件（已于2005年年度报告中披露），目前已经进入司法审计阶段，结果尚未明确，预计不会对公司形成损失。
2、公司下属子公司上海外高桥国际物流发展有限公司诉增城市慧天视讯科技有限公司偿还欠款1,594万元（详见2006年度报告），上海仲裁委员会于2007年3月16日做出裁决偿还1,211万元。2007年4月18日，已向广州市中级人民法院申请强制执行。
3、公司于2007年7月向上海市第一中级人民法院起诉，要求西南证券及其上海定西路营业部返还财产人民币26,009,858.49元，赔偿利息损失人民币6,408,929.91元，并承担案件诉讼费用。目前，上海市第一中级人民法院已经受理了案件。
(三)资产交易事项
1、出售资产情况
房地产销售：报告期内出售了D7地块共1955.34平方米的厂房。
(四)报告期内公司重大关联交易事项
1、本公司委托关联公司上海外高桥保税区联合发展有限公司、上海市外高桥保税区新发展有限公司、上海市外高桥保税区三联发展有限公司以及上海外高桥现代服务贸易发展有限公司经营管理本公司位于上海外高桥保税区内的物业共计面积238,603.26平方米。期限自2007年1月1日至2009年12月31日（与上海外高桥保税区新发展有限公司的委托经营期限自2007年1月1日起至现有客户续租的合同到期日止，如现有客户提前退租或者不续租则至新客户签约之日起三年止。）上述四份协议均约定由公司直接收取被委托物业的租金及押金，并负责支付财产保险及相关物业费用，并收取保底年租金，低于保底租金的不足部分由被委托公司向本公司补足，超过保底租金的部分以服务费的形式按比例或全额返还。本报告期，上述保底租金尚未发生结算。
2、根据公司第五届董事会第九次会议决议，将公司持有的上海外高桥国际物流发展有限公司90%的股权转让给上海市外高桥保税区三联发展有限公司。目前股权转让协议已经签订，尚处在资产评估阶段。上述交易构成关联交易，目的是为了集中精力开发“5.74”项目，为公司核心主营业务的确立以及为5.74”项目的开发夯实基础。
3、经本公司董事会批准，本公司受让上海外高桥保税区联合发展有限公司、上海市外高桥保税区新发展有限公司、上海市外高桥保税区三联发展有限公司受让其分别持有的上海外高桥现代服务贸易发展有限公司各20%的股权，股权受让价格各为12,309,400.00元，共计36,928,200元。股权转让定价为经评估核准后的净资产价值。上述资金已于2007年5月15日支付。该股权受让后，本公司持有上海外高桥现代服务贸易发展有限公司60%股权。
上述关联交易在表决程序上，关联董事均回避表决，独立董事出具独立意见，转让价格根据资产评估结果确认，均符合相关法律法规的规定。
(五)托管情况
本报告期公司无托管事项。
(六)承包情况
本报告期公司无承包事项。
(七)租赁情况
本报告期公司无租赁事项。
(八)担保情况
单位:万元币种:人民币
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
是否为关
发生日期
担保对象名 是否履行完 联方担保
（协议签 担保金额 担保类型 担保期
称 毕 （是或
署日）
否）
上海张江
3,000 连带责任 06.07.18-
（集团）有 否
担保 07.07.18
限公司
上海张江
2,000 连带责任 06.10.24-
（集团）有 否
担保 07.10.24
限公司
上海张江
6,000 连带责任 05.11.18-
（集团）有 否
担保 07.11.17
限公司
上海张江
8,000 连带责任 06.05.17-
（集团）有 否
担保 08.04.25
限公司
上海张江
5,000 连带责任 07.02.08-
（集团）有 否
担保 08.08.31
限公司
上海张江
5,000 连带责任 07.02.08-
（集团）有 否
担保 08.08.31
限公司
上海张江
6,000 连带责任 07.02.28-
（集团）有 否
担保 08.08.31
限公司
上海张江
5,000 连带责任 06.12.20-
（集团）有 否
担保 07.12.19
限公司
上海张江 5,000 连带责任 06.12.19-
否
（集团）有 担保 07.12.18
限公司
上海张江
5,000 连带责任 07.02.08-
（集团）有 否
担保 07.09.11
限公司
上海张江
5,000 连带责任 07.02.08-
（集团）有 否
担保 07.10.31
限公司
上海张江
5,000 连带责任 07.03.06-
（集团）有 否
担保 08.01.15
限公司
上海市浦东
土地发展 3,000 连带责任 06.05.26-
否
（控股）公 担保 07.12.26
司
上海市浦东
土地发展 4,000 连带责任 06.05.26-
否
（控股）公 担保 08.03.26
司
上海市浦东
土地发展 5,000 连带责任 06.12.27-
否
（控股）公 担保 07.12.26
司
上海市浦东
土地发展 5,000 连带责任 07.02.13-
否
（控股）公 担保 08.03.12
司
上海市浦东
土地发展 8,000 连带责任 07.02.20-
否
（控股）公 担保 08.02.19
司
上海华源股 2,000 连带责任 04.10.22-
否
份有限公司 担保 05.09.20
上海华源股 3,000 连带责任 05.03.22-
否
份有限公司 担保 06.03.16
上海华源股 2,000 连带责任 05.05.20-
否
份有限公司 担保 06.05.10
上海华源股 5,000 连带责任 04.12.10-
否
份有限公司 担保 05.12.09
上海华源股 2,000 连带责任 04.11.12-
否
份有限公司 担保 05.11.11
上海华源股 2,000 连带责任 05.06.13-
否
份有限公司 担保 06.04.12
上海华源股 3,000 连带责任 05.06.20-
否
份有限公司 担保 06.04.19
上海华源股 900 连带责任 05.03.25-
否
份有限公司 担保 06.03.17
05.03.31-
上海华源股 2,600 连带责任 否
06.03.29
份有限公司 担保
上海华源股 1,500 连带责任 05.06.03-
否
份有限公司 担保 06.06.02
上海华源股 2,000 连带责任 05.04.15-
否
份有限公司 担保 06.04.14
上海华源股 1,000 连带责任 05.01.19-
否
份有限公司 担保 06.01.18
报告期内担保发生额合计 36,325
报告期末担保余额合计（A） 112,000
公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 5,570
报告期末对子公司担保余额合计（B） 5,570
公司担保总额（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B） 117,570
担保总额占公司净资产的比例 103.22%
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C）
直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象提供的
债务担保金额（D）
担保总额超过净资产50％部分的金额（E） 61,645
上述三项担保金额合计（C+D+E） 61,645
注:本公司为华源股份的借款连带责任担保均为逾期担保。截止本报告期末，由于被担保方未及时归还贷款而形成的逾期担保事项本金金额为人民币27,000万元。上述担保目前尚未对本公司形成不利影响，但具有重大不确定性。
(九)委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
(十)承诺事项履行情况
原非流通股东在股权分置改革过程中做出的承诺事项及其履行情况
备
股东名称 承诺事项 承诺履行情况
注
上海外高桥 报告期内，按
（集团）有 自股权分置改革方案实施之日起三十六个月内不上市交易出售 约履行股改承
限公司 诺，情况良好
其持有的非流通股股份自股权分置改革实施方案之日起十二个
上海国际集 报告期内，按
月内不上市交易或者转让，在上述禁售期满后的十二个月内通
团投资管理 约履行股改承
过上海证券交易所挂牌出售股份数量占外高桥股份总数的比例
有限公司 诺，情况良好
不超过百分之五，二十四个月内不超过百分之十。
(十一)上市公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人处罚及整改情况上海稽查局曾于2005年7月15日对我公司进行稽查（详见2005年7月16日公告），目前尚在调查中。报告期内公司董事、监事、高管均未受中国证监会的行政处罚、通报批评及证券交易所的公开谴责。未知公司股东、实际控制人有处罚或整改情况。
(十二)其它重大事项及其影响和解决方案的分析说明
1、公司持有其他上市公司发行的股票和证券投资情况
序 股票代 持股数量 占该公司股权
简称 初始投资成本（元） 会计核算科目
号 码 (股) 比例(%)
1 IMU 17,859 3,807,750.00 交易性金融资产
2 600015 华夏银行 18,720 0.0004 78,062.40 可供出售金融资产
3 600637 广电信息 43,923 0.0062 144,000.00 可供出售金融资产
4 600650 锦江投资 104,544 0.0190 260,000.00 可供出售金融资产
期末持有的其他证券投资 -- -- --
合计 -- -- 4,289,812.40 --
2、公司持有非上市金融企业、拟上市公司股权的情况
持股数量 占该公司股权比 期末账面价值
持有对象名称 最初投资成本（元）
(股) 例(%) （元）
海通证券公司 54,852,406.00 17,414,812 0.514 33,852,406.00
太平洋证券公司 20,000,000.00 20,047,400 1.334 20,000,000.00
XFML 7.80 6,532,071 4.8 7.80
小计 74,852,413.80 － 74,852,413.80
3、其他重大事项的说明
（一）已签约而尚不必在会计报表上确认的资本支出承诺：
一年以内 82,107,001.15
一年至二年以内 48,657,673.22
二年至三年以内 32,075,155.23
三年以上 96,029,006.53
合计 258,868,836.12
（二）已签订的尚未履行或尚未完全履行的重大合同及有关财务支出：
本公司于2006年9月22日与家洛商务咨询（上海）有限公司签订了一份购股选择权协议，该协议约定家洛商务咨询（上海）有限公司或其指定的他人可以按资产评估价格（除双方另有约定外）向本公司购买上海开麦拉传媒投资有限公司的全部或部分股权。上述合同尚未履行。
（三）抵押资产情况：
1、本公司存货之D8地块3号楼和固定资产之公寓酒店的房产被抵押以取得短期借款中人民币借款4000万元及美金借款1,638万元。
2、本公司存货之开发成本中的4.95平方公里土地被抵押用于取得银团借款人民币18亿元。
3、本公司存货之开发成本中的0.79平方公里土地被抵押用于取得银团借款人民币20,000万元。
4、本公司投资性房地产中外联发园区厂房；新发展园区厂房；三联发园区厂房被抵押以取得长期借款人民币10,000万元。
八、备查文件目录
1、（一）载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表
2、（二）文件存放地点：中国上海外高桥保税区富特北路458号
3、（三）报告期内所有公开披露文件的正本
董事长：舒榕斌
上海外高桥保税区开发股份有限公司
2007年8月13日
资产负债表
2007年6月30日
编制单位：上海外高桥保税区开发股份有限公司 金额单位：元
合并 母公司 合并 母公司
资产 负债和所有者权益
期末余额 期初余额 期末余额 期初余额 期末余额 期初余额 期末余额 期初余额
流动资产 流动负债
货币资金 335,229,072.73 177,498,201.52 260,483,916.66 95,747,294.17 短期借款 899,741,890.00 836,962,166.00 899,741,890.00 836,962,166.00
交易性金融资产 28,268.53 28,821.91 交易性金融负债
应收票据 应付票据
应收帐款 30,643,890.42 26,633,517.40 9,940,094.93 2,202,997.46 应付帐款 62,001,963.03 116,037,322.53 15,130,339.59 24,910,804.70
预付账款 27,463,600.56 19,339,346.81 15,664,664.00 8,502,264.00 预收账款 85,270,702.64 34,144,256.13 5,374,017.50 6,443,219.60
应收利息 应付职工薪酬 10,273,430.95 10,159,762.78 2,097,489.21 3,275,456.26
应收股利 10,009,795.92 13,808,692.63 6,798,896.71 应交税费 -6,663,239.31 241,763.79 185,927.26 -87,128.17
其他应收款 130,330,110.42 109,464,885.82 411,471,610.13 352,212,327.88 应付利息
存货 2,203,744,832.20 1,864,043,641.06 2,060,064,963.99 1,763,619,870.72 应付股利 257,547.43 257,547.43
一年内到期的非流动资产 6,703,725.17 7,259,177.44 其他应付款 151,170,633.43 128,264,617.74 78,018,542.14 86,023,038.17
其他流动资产 一年内到期的非流动负债 235,120,000.00 180,000,000.00 200,000,000.00 180,000,000.00
流动资产合计 2,744,153,295.95 2,204,267,591.96 2,771,433,942.34 2,229,083,650.94 其他流动负债 8,480,314.98 10,994,906.47 4,718,055.00 4,414,747.15
非流动资产 流动负债合计 1,445,653,243.15 1,317,062,342.87 1,205,266,260.70 1,141,942,303.71
可供出售金融资产 1,882,697.97 138,340.80 1,882,697.97 138,340.80 非流动负债
持有至到期投资 长期借款 2,104,880,000.00 1,677,000,000.00 1,940,000,000.00 1,477,000,000.00
长期应收款 应付债券
长期股权投资 494,507,237.52 478,122,267.92 783,763,796.24 763,613,191.01 长期应付款 15,500,000.00 15,500,000.00
投资性房地产 559,454,134.30 565,562,817.32 556,508,894.13 565,562,817.32 专项应付款
固定资产 823,687,021.46 837,222,244.52 178,206,693.20 180,457,232.76 预计负债
在建工程 499,261.52 1,334,608.60 40,000.00 递延所得税负债
工程物资 其他非流动负债
固定资产清理 非流动负债合计 2,120,380,000.00 1,677,000,000.00 1,955,500,000.00 1,477,000,000.00
生产性生物资产 负债合计 3,566,033,243.15 2,994,062,342.87 3,160,766,260.70 2,618,942,303.71
油气资产 所有者权益（或股东权益）
无形资产 78,717,882.42 64,065,519.28 35,525,231.81 35,818,482.41 实收资本（或股本） 745,057,500.00 745,057,500.00 745,057,500.00 745,057,500.00
开发支出 资本公积 325,028,484.00 323,688,126.83 325,858,510.68 324,518,153.51
商誉 减：库存股
长期待摊费用 盈余公积 203,555,624.06 203,555,624.06 195,349,637.94 195,349,637.94
递延所得税资产 2,112,329.35 2,112,329.35 1,558,165.12 1,558,165.12 未分配利润 -156,780,713.58 -135,571,240.24 -98,112,488.51 -107,635,714.80
其他非流动资产 外币报表折算差额 1,627,941.35 1,283,513.93
归属于母公司所有者权益合计 1,118,488,835.83 1,138,013,524.58 1,168,153,160.11 1,157,289,576.65
少数股东权益 20,491,781.51 20,749,852.30
所有者权益（或股东权益）合计 1,138,980,617.34 1,158,763,376.88 1,168,153,160.11 1,157,289,576.65
非流动资产合计 1,960,860,564.54 1,948,558,127.79 1,557,485,478.47 1,547,148,229.42
资产总计 4,705,013,860.49 4,152,825,719.75 4,328,919,420.81 3,776,231,880.36 负债和所有者权益 4,705,013,860.49 4,152,825,719.75 4,328,919,420.81 3,776,231,880.36
公司法定代表人：舒榕斌 主管会计工作负责人：施伟民 会计机构负责人：袁孟苓
上海市股份有限公司二○○七年会计报表
利润表
2007年1-6月
编制单位：上海外高桥保税区开发股份有限公司 金额单位：元
合并 母公司
项目
本期 上年同期 本期 上年同期
一、 营业收入 210,495,767.81 197,505,388.87 37,961,258.67 29,511,666.32
减：营业成本 163,113,345.29 171,620,477.96 16,128,752.96 10,896,330.52
营业税金及附加 5,838,671.56 4,719,157.54 1,878,001.04 1,309,742.19
销售费用 9,461,532.93 7,221,641.44 544,344.46 246,298.17
管理费用 28,743,903.45 40,689,614.62 5,899,505.86 9,136,587.28
财务费用 43,731,441.03 41,927,944.41 33,131,843.55 33,898,050.37
资产减值损失 -4,893,742.89 -802,472.77 -18,432,668.98 -47,771,307.40
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 159.72
投资收益（损失以“－”号填列） 14,865,895.57 82,463,047.06 10,774,374.71 2,824,779.88
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
二、 营业利润（亏损以“－”号填列） -20,633,328.27 14,592,072.73 9,585,854.49 24,620,745.07
加：营业外收入 277,767.03 2,541,965.88 17,371.80 1,478,890.00
减：营业外支出 803,327.33 1,330,220.45 80,000.00
其中：非流动资产处置损失 628,700.51
三、 利润总额（亏损总额以“－”号填列） -21,158,888.57 15,803,818.16 9,523,226.29 26,099,635.07
减：所得税费用 308,655.56 707,194.52 50,980.00
四、 净利润（净亏损以“－”号填列） -21,467,544.13 15,096,623.64 9,523,226.29 26,048,655.07
归属于母公司所有者的净利润 -21,209,473.34 15,951,564.67
少数股东损益 -258,070.79 -854,941.03
五、 每股收益
（一）基本每股收益 -0.0285 0.0214 0.0128 0.0350
（二）稀释每股收益 -0.0285 0.0214 0.0128 0.0350
公司法定代表人：舒榕斌 主管会计工作负责人：施伟民 会计机构负责人：袁孟苓
现金流量表
2007年6月30日
编制单位：上海外高桥保税区开发股份有限公司 金额单位：元
合并 母公司 合并 母公司
项 目 行次 补 充 资 料 行次
本期 上年同期 本期 上年同期 本期 上年同期 本期 上年同期
一、经营活动产生的现金流量： 1、 将净利润调节为经营活动的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1 253,546,402.96 249,623,839.82 27,763,670.53 51,572,146.69 净利润 43 -21,467,544.13 15,096,623.64 9,523,226.29 26,048,655.07
收到的税费返还 2 8,618,653.98 5,545,788.08 50,980.00 2,164,890.00 加：资产减值准备 44 -4,893,742.89 -802,472.77 -18,432,668.98 -47,771,307.40
收到的其他与经营活动有关的现金 3 41,815,505.04 97,857,260.15 24,638,972.68 29,496,915.68 固定资产折旧 45 30,706,649.33 20,794,724.86 16,607,430.04 3,454,181.47
经营活动现金流入小计 5 303,980,561.98 353,026,888.05 52,453,623.21 83,233,952.37 无形资产摊销 46 8,891,872.91 909,250.99 5,296,125.00
长期待摊费用摊销 47 278,044.93 14,590,324.14 9,002,819.98
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(收益以“
购买商品、接受劳务支付的现金 6 419,213,979.86 299,271,300.14 281,383,503.94 161,620,759.79 48 -118,257.14 -668.36 39,728.20
－”号填列）
支付给职工以及为职工支付的现金 7 35,813,303.26 32,607,432.54 5,483,341.36 5,039,070.80 固定资产报废损失(收益以“－”号填列） 49
支付的各项税费 8 8,874,269.41 10,202,535.03 2,083,760.10 2,717,538.49 公允价值变动损失(收益以“－”号填列） 50
支付的其他与经营活动有关的现金 9 53,541,368.67 158,512,584.95 19,834,440.30 88,671,125.03 财务费用(收益以“－”号填列） 51 47,615,880.52 38,639,128.92 36,242,768.62 30,183,719.19
经营活动现金流出小计 10 517,442,921.20 500,593,852.66 308,785,045.70 258,048,494.11 投资损失(收益以“－”号填列） 52 -10,774,374.71 -72,491,713.92 -10,774,374.71 -2,815,349.88
递延所得税资产减少(增加以“－”号填列） 53
经营活动现金流量净额 11 -213,462,359.22 -147,566,964.61 -256,331,422.49 -174,814,541.74 递延所得税负债增加(减少以“－”号填列） 54
存货的减少(增加以“－”号填列） 55 -288,581,135.75 -163,653,672.73 -248,744,960.07 -134,800,385.67
二、投资活动产生的现金流量: 经营性应收项目的减少(增加以“－”号填列） 56 -12,398,175.96 -115,599,948.46 351,952.47 -30,737,829.56
收回投资收到的现金 4,551,853.28 82,376,673.32 4,551,853.28 400,000.00 经营性应付项目的增加(减少以“－”号填列） 57 37,278,423.67 114,951,459.08 -46,440,649.35 -27,379,044.94
取得投资收益收到的现金 12 708,120.28 81,179.67 3,208,120.28 81,179.67 其 他 58
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 13 150.00 1,779,039.40 经营活动产生的现金流量净额 59 -213,462,359.22 -147,566,964.61 -256,331,422.49 -174,814,541.74
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 14 60
收到其他与投资活动有关的现金 15 294,805,003.50 65
投资活动现金流入小计 16 5,260,123.56 84,236,892.39 7,759,973.56 295,286,183.17 2、 不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本 66
购建固定资产、无形资产其他长期资产所支付的现金 18 75,722,399.03 35,167,435.69 119,380.00 263,160.00 一年内到期的可转换公司债券 67
投资所支付的现金 19 36,349,685.00 36,349,685.00 49,000,000.00 融资租入固定资产 68
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 3、 现金及现金等价物净额增加情况：
支付的其他与投资活动有关的现金 20 35,925,671.25 现金的期末余额 69 328,518,111.26 215,915,690.79 253,772,955.19 105,348,815.52
投资活动现金流出小计 22 112,072,084.03 35,167,435.69 72,394,736.25 49,263,160.00 减：现金的期初余额 170,791,989.18 317,032,403.27 89,041,081.83 229,674,422.11
加：现金等价物的期末余额 70
投资活动产生的现金流量净额 25 -106,811,960.47 49,069,456.70 -64,634,762.69 246,023,023.17 减：现金等价物的期初余额 71
三、筹资活动产生的现金流量： 72
吸收投资所收到的现金 26 现金及现金等价物净增加额 73 157,726,122.08 -101,116,712.48 164,731,873.36 -124,325,606.59
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金 27
借款所收到的现金 28 1,173,500,000.00 1,505,096,908.97 1,173,500,000.00 1,305,058,500.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 29
筹资活动现金流入小计 30 1,173,500,000.00 1,505,096,908.97 1,173,500,000.00 1,305,058,500.00
偿还债务支付的现金 31 602,665,600.00 1,437,419,170.00 602,665,600.00 1,433,475,130.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 32 92,460,922.45 69,785,893.57 84,992,403.38 66,657,893.57
支付其他与筹资活动有关的现金 33
34
筹资活动现金流出小计 35 695,126,522.45 1,507,205,063.57 687,658,003.38 1,500,133,023.57
筹资活动产生的现金流量净额 40 478,373,477.55 -2,108,154.60 485,841,996.62 -195,074,523.57
四、汇率变动对现金的影响 41 -373,035.78 -511,049.97 -143,938.08 -459,564.45
五、现金及现金等价物净增加额 42 157,726,122.08 -101,116,712.48 164,731,873.36 -124,325,606.59
公司法定代表人：舒榕斌 主管会计工作负责人：施伟民 会计机构负责人：袁孟苓
2007年6月30日
编制单位：上海外高桥保税区开发股份有限公司
金额单位：元
本期金额 上年同期金额
归属于母公司所有者权益 归属于母公司所有者权益
项目 减: 少数股东 所有者权益 减: 少数股东 所有者权益
实收资本 未确认的投资外币报表折 实收资本 未确认的投资外币报表折
资本公积 库存 盈余公积 未分配利润 权益 合计 资本公积 库存 盈余公积 未分配利润 权益 合计
（或资本） 损失 算差额 （或资本） 损失 算差额
股 股
一、上年年末余额 745,057,500.00 323,627,848.43 203,555,624.06 -115,591,859.91 -16,077,379.87 1,283,513.93 20,739,843.66 1,162,595,090.30 745,057,500.00 322,399,091.13 203,124,458.98 -128,357,762.20 -14,526,611.03 1,114,976.40 22,683,273.82 1,151,494,927.10
加: 会计政策变更 60,278.40 -19,979,380.33 16,077,379.87 10,008.64 -3,831,713.42 -22,307,784.96 14,526,611.03 -7,781,173.93
前期差错更正
二、本年年初余额 745,057,500.00 323,688,126.83 203,555,624.06 -135,571,240.24 1,283,513.93 20,749,852.30 1,158,763,376.88 745,057,500.00 322,399,091.13 203,124,458.98 -150,665,547.16 1,114,976.40 22,683,273.82 1,143,713,753.17
三、本期增减变动金额(减少以
“－”号填列) 1,340,357.17 -21,209,473.34 344,427.42 -258,070.79 -19,782,759.54 15,951,564.67 15,951,564.67
(一)净利润 -21,209,473.34 -258,070.79 -21,467,544.13 15,951,564.67 15,951,564.67
(二)直接计入所有者权益的利得
和损失 1,340,357.17 344,427.42 1,684,784.59 41,936.58 41,936.58
1.可供出售金融资产公允价值变
1,340,357.17 1,340,357.17
动净额
2.权益法下被投资单位其他所有
者权益变动的影响
3.与计入所有者权益项目相关的
所得税影响
4.其他 344,427.42 344,427.42 41,936.58 41,936.58
上述(一)和(二)小计 1,340,357.17 -21,209,473.34 344,427.42 -258,070.79 -19,782,759.54 15,951,564.67 15,951,564.67
(三)所有者投入和减少资本
1.所有者投入资本
2.股份支付计入所有者权益的金
额
3.其他
(四)利润分配
1.提取盈余公积
2.对所有者(或股东)的分配
3.其他
(五)所有者权益内部结转
1.资本公积转赠资本(或股本)
2.盈余公积转赠资本(或股本)
3.盈余公积弥补亏损
4.其他
四、本期期末余额 745,057,500.00 325,028,484.00 203,555,624.06 -156,780,713.58 1,627,941.35 20,491,781.51 1,138,980,617.34 745,057,500.00 322,399,091.13 203,124,458.98 -134,713,982.49 1,114,976.40 22,683,273.82 1,159,665,317.84
公司法定代表人：舒榕斌 主管会计工作负责人：施伟民 会计机构负责人：袁孟苓
2007年6月30日
编制单位：上海外高桥保税区开发股份有限公司
金额单位：元
本期金额 上年同期金额
项目 实收资本 资本 减:库 盈余 未分配 所有者 实收资本 资本 减:库 盈余 未分配 所有者
（或资本） 公积 存股 公积 利润 权益合计 （或资本） 公积 存股 公积 利润 权益合计
一、上年年末余额 745,057,500.00 324,518,153.51 195,349,637.94 -107,635,714.80 1,157,289,576.65 745,057,500.00 323,281,959.16 195,349,637.94 -120,389,739.65 1,143,299,357.45
加: 会计政策变更 -7,383,605.60 -7,383,605.60
前期差错更正
二、本年年初余额 745,057,500.00 324,518,153.51 195,349,637.94 -107,635,714.80 1,157,289,576.65 745,057,500.00 323,281,959.16 195,349,637.94 -127,773,345.25 1,135,915,751.85
三、本期增减变动金额(减少以
“－”号填列) 1,340,357.17 9,523,226.29 10,863,583.46 6,488,785.78 26,048,655.07 32,537,440.85
(一)净利润 9,523,226.29 9,523,226.29 26,048,655.07 26,048,655.07
(二)直接计入所有者权益的利得
1,340,357.17 1,340,357.17 6,488,785.78 6,488,785.78
和损失
1.可供出售金融资产公允价值变
1,340,357.17 1,340,357.17
动净额
2.权益法下被投资单位其他所有
者权益变动的影响 6,488,785.78 6,488,785.78
3.与计入所有者权益项目相关的
所得税影响
4.其他
上述(一)和(二)小计 1,340,357.17 9,523,226.29 10,863,583.46 6,488,785.78 26,048,655.07 32,537,440.85
(三)所有者投入和减少资本
1.所有者投入资本
2.股份支付计入所有者权益的金
额
3.其他
(四)利润分配
1.提取盈余公积
2.对所有者(或股东)的分配
3.其他
(五)所有者权益内部结转
1.资本公积转赠资本(或股本)
2.盈余公积转赠资本(或股本)
3.盈余公积弥补亏损
4.其他
四、本期期末余额 745,057,500.00 325,858,510.68 195,349,637.94 -98,112,488.51 1,168,153,160.11 745,057,500.00 329,770,744.94 195,349,637.94 -101,724,690.18 1,168,453,192.70
公司法定代表人：舒榕斌 主管会计工作负责人：施伟民 会计机构负责人：袁孟苓
2007年度中期财务报表附注
财 务报表附注
一、 公司基本情况
（一）公司的历史沿革
上海外高桥保税区开发股份有限公司（以下简称“本公司”）于1992年5月19日经上海市建设委员会以“沪建经（92）第435号”文批准由上海外高桥保税区开发公司改制而成。1992年5月28日，经中国人民银行上海分行以沪人金股字（92）第37号文批准，本公司向社会公众公开发行境内上市内资股（A股）股票并上市交易。1992年8月14日由国家工商行政管理局颁发企业法人营业执照，原注册资本为28,000万元，经1993年7月实施发行8,500万股外资股（B股）、1994年5月实施每10股送5股、1994年9月实施每10股配3股新股且内资股每10股再转配17股新股、1999年6月实施每10股送1股、2001年6月实施每10股送1股后，现公司注册资本为人民币74,505.75万元。2001年9月5日由上海市工商行政管理局换发法人营业执照，注册号为“企股沪总字第019041号”，营业期限自1994年12月31日至不约定期限，注册资本业经大华会计师事务所有限公司验证并出具“华业字（2001）第992号”验资报告。公司法定代表人为舒榕斌。
2006年1月13日，本公司的股权分置改革方案获得通过，以2006年2月14日为股改股份变更登记日，并于2006年2月16日对流通A股股东实施每10股送3.8股的对价方案，对价股份于当日上市流通。同时本公司的总股本全部变更为流通股。其中，有限售条件的流通股股份为432,106,125股，占公司总股本的60%，其余为无限售条件的流通股。
（二）公司所属行业性质和业务范围
公司所处行业：房地产开发。
经营范围：合法取得地块内的房地产经营开发，保税区内的转口贸易、保税仓储、国际货运代理业务、外商投资项目的咨询代理、国际经贸咨询、承办海运进出口货物的国际运输代理业务，包括：揽货、仓储、中转、集装箱拼装拆箱、结算运杂费、报关、报验、保险、相关的短途运输服务及咨询业务（涉及行政许可的凭许可证经营）。
（三）主要产品和提供的劳务
房地产、加工、仓储、商业、餐饮、咨询服务等。
二、 主要会计政策和会计估计
1. 遵循企业会计准则的声明
本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。
2. 财务报表的编制基础
本公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照《企业会计准则—基本准则》和其他各项会计准则的规定进行确认和计量，在此基础上编制财务报表。
资产负债表年初数和可比期间的利润表，系按照证监发[2006]136号文和证监会计字[2007]10号文的规定，对《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》第五条至第十九条规定需要追溯调整的事项，按照追溯调整的原则进行调整后而编制的。
3. 会计期间
本公司会计年度自公历1月1日至12月31日止。
4. 记账本位币
本公司采用人民币为记账本位币。
5. 会计基础和计量属性
本公司会计的确认、计量和报告以权责发生制为基础。在会计报表项目计量时，除交易性金融资产、可供出售金融资产、非同一控制下的企业合并、具有商业实质的非货币性资产交换、债务重组、交易性金融负债、衍生工具等采用公允价值计量属性外，其他均采用历史成本计量属性。
6. 现金等价物的确定标准
在编制现金流量表时，将同时具备期限短（从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知现金、价值变动风险很小四个条件的投资，确定为现金等价物。
7. 外币业务核算方法
外币业务采用交易发生日的即期汇率作为折算汇率折合成人民币记账。
外币货币性项目余额按资产负债表日即期汇率折合成人民币金额进行调整，以公允价值计量的外币非货币性项目按公允价值确定日的即期汇率折合成人民币金额进行调整。外币专门借款账户期末折算差额，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，按规定予以资本化，计入相关资产成本；其余的外币账户折算差额均计入财务费用。不同货币兑换形成的折算差额，计入当期损益。
8. 外币财务报表的折算方法
资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，所有者权益项目除“未分配利润”项目外，采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，在资产负债表所有者权益项目下单独列示。
9. 金融资产和金融负债的核算方法
(1) 金融资产和金融负债的分类
本公司按照取得金融资产和承担金融负债的目的，将其划分为交易性金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产、金融负债等。
(2) 金融资产和金融负债的确认和计量方法
① 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（金融负债）
取得时以公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）作为初始确认金额，相关的交易费用计入当期损益。
持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益，期末将公允价值变动计入当期损益。
处置时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。
② 持有至到期投资
取得时按公允价值（扣除已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为初始确认金额。
持有期间按照摊余成本和实际利率（如实际利率与票面利率差别较小的，按票面利率）计算确认利息收入，计入投资收益。实际利率在取得时确定，在该预期存续期间或适用的更短期间内保持不变。
处置时，将所取得价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。
③ 应收款项
公司对外销售商品或提供劳务形成的应收债权，以向购货方应收的合同或协议价款作为初始确认金额。
收回或处置时，将取得的价款与该应收款项账面价值之间的差额计入当期损益。
④ 可供出售金融资产
取得时按公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为初始确认金额。
持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益。期末以公允价值计量且将公允价值变动计入资本公积。
处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计入投资损益；同时，将原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入投资损益。
⑤ 其他金融负债
按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。采用摊余成本进行后续计量。
(3) 金融资产的减值准备
① 可供出售金融资产的减值准备：
期末如果可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度下降，或在综合考虑各种相关因素后，预期这种下降趋势属于非暂时性的，就认定其已发生减值，将原直接计入所有者权益的公允价值下降形成的累计损失一并转出，确认减值损失。
② 持有至到期投资的减值准备：
持有至到期投资减值损失的计量比照应收款项减值损失计量方法处理。
10. 应收款项坏账准备的确认标准和计提方法
期末如果有客观证据表明应收款项发生减值，则将其账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益。可收回金额是通过对其的未来现金流量（不包括尚未发生的信用损失）按原实际利率折现确定，并考虑相关担保物的价值（扣除预计处置费用等）。原实际利率是初始确认该应收款项时计算确定的实际利率。短期应收款项的预计未来现金流量与其现值相差很小，在确定相关减值损失时，不对其预计未来现金流量进行折现。
期末对于单项金额重大的应收款项单独进行减值测试。如有客观证据表明其发生了减值的，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备。
对于期末单项金额非重大的应收款项，采用与经单独测试后未减值的应收款项一起按账龄作为类似信用风险特征划分为若干组合，再按这些应收款项组合在期末余额的一定比例（可以单独进行减值测试）计算确定减值损失，计提坏账准备。
下列应收款项一般在计提坏账准备时予以扣除：① 公司经营必需且还在继续的经营活动所支付的押金；②内部应收款项。但当相关债务人资不抵债时，应按个别认定法全额计提坏账准备。
除已单独计提减值准备的应收款项外，公司根据以前年度与之相同或相类似的、具有应收款项按账龄段划分的类似信用风险特征组合的实际损失率为基础，结合现时情况确定以下坏账准备计提的比例：
应收款项账龄 提取比例（%）
半年以内 0
半年-2年 10
2◇年 60
5年以上 100
11. 存货核算方法
(1) 存货的分类
存货分类为：开发成本、开发产品、商品房、出租开发产品、库存商品、原材料、低值易耗品及生产成本等。
(2) 取得和发出存货的计价方法
开发成本为正在兴建中未完工之物业，按实际成本入账。开发成本包含土地使用权及动迁费用、建安成本、资本化利息及其他直接开发费用。开发成本在完成竣工并取得相应证明后，如物业预算作出租用途，则将其成本转入投资性房地产；如物业预算作出售用途，则将其成本转入开发产品。
出租开发产品为预算作出租用途之物业，以直线法平均摊销，并以成本减去累计摊销后的净额列示于资产负债表的“投资性房地产”项目，其中：房屋按结构分别按25年至45年摊销，土地使用权按50年摊销。
开发产品为从开发成本转入的预算作出售用途之物业，开发产品于房地产销售确认时计入当期损益。
商品房为购入的已完工物业，取得时按实际成本入账，出售时，按个别认定法核算成本并计入当期损益。
库存商品为已拍摄完毕的影视剧和广告片成本以及其他商品。其中其他商品于取得时按实际成本入账；影视剧和广告片按拍摄过程中发生的实际成本入账。出售时，物业按个别认定法核算成本；影视剧于销售确认时分三年结转成本：第一年结转50%，第二年结转30%，第三年结转20%；广告片于销售确认时计入当期损益。其它商品的成本按加权平均法核算。
其他存货于取得时按实际成本入账。其中：原材料发出时的成本按加权平均法核算，低值易耗品和包装物在领用时采用一次转销法核算成本。
(3) 存货的盘存制度
存货盘存采用永续盘存制。
(4) 存货跌价准备的计提方法
期末对存货进行全面清查后，按存货的成本与可变现净值孰低提取或调整存货跌价准备。
期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。
以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额予以恢复，并在原已计提的存货跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。
12. 投资性房地产的种类和计量模式
投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物。
公司对现有投资性房地产采用成本模式计量。对按照成本模式计量的投资性房地产－出租用资产采用与同类固定资产相同的折旧政策，出租用土地使用权按与无形资产相同的摊销政策；对存在减值迹象的，估计其可收回金额，可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。
13. 长期股权投资的核算
(1) 初始计量
① 企业合并形成的长期股权投资
同一控制下的企业合并：公司以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式以及以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付合并对价之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并发生的各项直接相关费用，包括为进行合并而支付的审计费用、评估费用、法律服务费用等，于发生时计入当期损益。
非同一控制下的企业合并：公司在购买日按照《企业会计准则第20号——企业合并》确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。
② 其他方式取得的长期股权投资
以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。
以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。
投资者投入的长期股权投资，按照投资合同或协议约定的价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或利润）作为初始投资成本，但合同或协议约定价值不公允的除外。
在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允价值为基础确定其初始投资成本，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投资成本。
通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照公允价值为基础确定。
(2) 被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
按照合同约定对某项经济活动所共有的控制，仅在与该项经济活动相关的重要财务和经营决策需要分享控制权的投资方一致同意时存在，则视为与其他方对被投资单位实施共同控制；对一个企业的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定，则视为投资企业能够对被投资单位施加重大影响。
(3) 后续计量及收益确认
公司能够对被投资单位施加重大影响或共同控制的，初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。
公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算，编制合并财务报表时按照权益法进行调整。
对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，采用成本法核算。
对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。
成本法下公司确认投资收益，仅限于被投资单位接受投资后产生的累积净利润的分配额，所获得的利润或现金股利超过上述数额的部分作为初始投资成本的收回。
权益法下在公司确认应分担被投资单位发生的亏损时，按照以下顺序进行处理：首先，冲减长期股权投资的账面价值。其次，长期股权投资的账面价值不足以冲减的，以其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益账面价值为限继续确认投资损失，冲减长期应收项目等的账面价值。最后，经过上述处理，按照投资合同或协议约定企业仍承担额外义务的，按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。
被投资单位以后期间实现盈利的，公司在扣除未确认的亏损分担额后，按与上述相反的顺序处理，减记已确认预计负债的账面余额、恢复其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益及长期股权投资的账面价值，同时确认投资收益。
被投资单位除净损益以外所有者权益其他变动的处理：对于被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动，在持股比例不变的情况下，公司按照持股比例计算应享有或承担的部分，调整长期股权投资的账面价值，同时增加或减少资本公积。
14. 固定资产的计价和折旧方法
(1) 固定资产确认条件
本公司固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的、使用期限超过一个会计年度且单位价值在人民币2000元以上的房屋、建筑物、与生产经营有关的设备。
固定资产在同时满足下列条件时予以确认：与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；该固定资产的成本能够可靠地计量。
(2) 固定资产的分类
固定资产分类为：房屋建筑物、通用机器设备、专用机械设备、运输设备、办公及其他设备、固定资产装修等。
(3) 固定资产的初始计量
固定资产取得时按照实际成本进行初始计量。
外购固定资产的成本，以购买价款、相关税费、使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可归属于该项资产的运输费、装卸费、安装费和专业人员服务费等确定。
购买固定资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，固定资产的成以购买价款的现值为基础确定。
自行建造固定资产的成本，由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构成。
债务重组取得债务人用以抵债的固定资产，以该固定资产的公允价值为基础确定其入账价值，并将重组债务的账面价值与该用以抵债的固定资产公允价值之间的差额，计入当期损益。
在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，换入的固定资产以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入固定资产的成本，不确认损益。
以同一控制下的企业吸收合并方式取得的固定资产按被合并方的账面价值确定其入账价值；以非同一控制下的企业吸收合并方式取得的固定资产按公允价值确定其入账价值。
融资租入的固定资产，按租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为入账价值。
(4) 固定资产折旧计提方法
本公司固定资产折旧采用年限平均法分类计提，根据固定资产类别、预计使用寿命和预计净残值率确定折旧率。
符合资本化条件的固定资产装修费用，在两次装修期间与固定资产尚可使用年限两者中较短的期间内，采用年限平均法单独计提折旧。
各类固定资产预计使用寿命和年折旧率如下：
固定资产类别 预计使用寿命 预计净残值率 年折旧率
房屋及建筑物
-- 45 10% 2%
框架结构高层 年
框架结构-- 35 10% 2.57%
多层 年
框、钢混合结构--多层 30 10% 3%
年
10% 4.5%
钢结构--单层 20年
10% 9%
通用机器设备 10年
专用机械设备 6-10 10% 9-15%
年
10% 18%
运输设备 5年
5 10% 18%
办公及其他设备 年
0% 20%
固定资产装修 5年
15. 在建工程核算方法
(1) 在建工程类别和计量
在建工程以立项项目分类核算。在建工程成本按工程实际支出计量，还应包括应当资本化的借款利息和汇兑损益。
(2) 在建工程结转为固定资产的标准和时点
在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的全部支出，作为固定资产的入账价值。所建造的在建工程项目已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，并按本公司固定资产折旧政策计提固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。
16. 无形资产核算方法
(1) 无形资产的计价方法
公司无形资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的没有实物形态的可辨认非货币性长期资产。主要包括专利权、非专利技术、商标权、卫星电视落地费、卫星电视频道经营权等。无形资产按取得时的实际成本入账。
外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。
债务重组取得债务人用以抵债的无形资产，以该无形资产的公允价值为基础确定其入账价值，并将重组债务的账面价值与该用以抵债的无形资产公允价值之间的差额，计入当期损益；在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的无形资产以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入无形资产的成本，不确认损益。
以同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按被合并方的账面价值确定其入账价值；以非同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按公允价值确定其入账价值。
(2) 无形资产使用寿命及摊销
公司于取得无形资产时分析判断其使用寿命。无形资产在预计使用年限内按该项无形资产有关经济利益的预期实现方式进行摊销。无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销；使用寿命不确定的无形资产不摊销。无形资产摊销一般计入当期损益。
每期末，对无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。
(3) 土地使用权的核算
公司一般将取得的土地使用权确认为无形资产，但用于出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权属投资性房地产。
(4) 无形资产开发阶段支出的确认
内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件的，才能确认为无形资产：
① 完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
② 具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
③ 无形资产产生经济利益的方式，能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，应当证明其有用性；
④ 有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；
⑤ 归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
17. 长期待摊费用的摊销方法及摊销年限
长期待摊费用在受益期内平均摊销，其中：
①预付经营租入固定资产的租金，按租赁合同规定的期限平均摊销。
②经营租赁方式租入的固定资产改良支出，按剩余租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较短的期限平均摊销。
18. 除存货、投资性房地产及金融资产外的其他主要资产的减值
(1) 长期股权投资
成本法核算的、在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，其减值损失是根据其账面价值与按类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额进行确定。
其他长期股权投资，如果可收回金额的计量结果表明，该长期股权投资的可收回金额低于其账面价值的，将差额确认为减值损失。
长期股权投资减值损失一经确认，不再转回。
(2) 固定资产、在建工程、无形资产、商誉等长期非金融资产
对于固定资产、在建工程、无形资产等长期非金融资产，公司在每期末判断相关资产是否存在可能发生减值的迹象。
因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。
资产存在减值迹象的，估计其可收回金额。可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。
当资产的可收回金额低于其账面价值的，将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。
资产减值损失确认后，减值资产的折旧或者摊销费用在未来期间作相应调整，以使该资产在剩余使用寿命内，系统地分摊调整后的资产账面价值（扣除预计净残值）。
固定资产、在建工程、无形资产等长期非金融资产资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
有迹象表明一项资产可能发生减值的，企业以单项资产为基础估计其可收回金额。
19. 借款费用资本化
(1) 借款费用资本化的确认原则
公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时确认为费用，计入当期损益。
符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。借款费用同时满足下列条件时开始资本化：
① 资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；
② 借款费用已经发生；
③ 为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
当符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，借款费用暂停资本化。
当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。
当购建或者生产符合资本化条件的资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分资产借款费用停止资本化。
(2) 借款费用资本化期间
资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的期间不包括在内。
(3) 借款费用资本化金额的计算方法
专门借款的利息费用（扣除尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或者进行暂时性投资取得的投资收益）及其辅助费用在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态前，予以资本化。
根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。
20. 收入确认原则
(1) 销售商品
公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购买方；公司既没有保留与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制；收入的金额能够可靠地计量；相关的经济利益很可能流入企业；相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认商品销售收入实现。
(2) 提供劳务
在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的，采用完工百分比法确认提供劳务收入。在资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计的，分别下列情况处理：
①已经发生的劳务成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入，并按相同金额结转劳务成本。
②已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿的，将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认提供劳务收入。
(3) 让渡资产使用权
让渡资产使用权在同时满足以下条件时确认：
①与交易相关的经济利益很可能流入企业；
②收入的金额能够可靠地计量时。
21. 确认递延所得税资产的依据
公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认由可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。
22. 本报告期主要会计政策、会计估计的变更和重大会计差错更正及其影响
根据财政部财会[2006]3号《关于印发<企业会计准则第1号－存货>等38项具体准则的通知》，公司从2007年1月1日起，执行新《企业会计准则》；并根据《企业会计准则第38号－首次执行企业会计准则》所规定的5-19条相关内容，对财务报表项目进行了追溯调整。
为更好地反映公司资产价值，体现实质重于形式和谨慎性原则，经公司董事会和股东大会审议批准，本报告期公司变更了以下会计估计，并采用未来适用法处理。
（1）调整期末按帐龄分析应收款项计提坏账准备的比例。
新标准 原标准
账龄 计提比例 账龄 计提比例
半年以内 0 一年以内 0.5%
半年至二年 10％ 一年至二年 10%
二年至五年 60％ 二年至三年 30%
五年以上 100％ 三年至四年 60％
四年至五年 80%
五年以上 100%
（2）按房屋结构合理估计使用年限及确定年折旧率
固定资产类别 预计净残值率 年折旧率
预计使用年限
房屋及建筑物
框架结构--高层 45年 10% 2%
框架结构--多层 35年 10% 2.57%
框、钢混合结构--多层 30年 10% 3%
钢结构--单层 20年 10% 4.5%
上述会计估计变更对公司财务报告的影响已在2006年度财务报告中予以说明。
三、 税项
1. 公司主要税种和税率
税种 税率 计税基础
属于小规模纳税人的子公司按应纳税销售额的4%缴纳；属于商品流
增值税 4％－17％ 通企业的子公司按应纳税销售额的6%缴纳；属于一般纳税人的子公
司按应纳税销售额的17%扣除当期允许抵扣的进项税后的余额缴纳
四级超率
土地增值税 房地产销售收入－规定的扣除项目金额
累进税率
营业税 5％ 应纳税营业额
企业所得税 15％－33％ 应纳税所得额
应纳流转税额并按公司所在地的政策缴纳
城市维护建设税 1％，7％
(外商投资企业的子公司及本公司不适用)
契税 3％ 土地使用权及房产的购买价格
房产税 12％ 租赁收入
四、 企业合并及合并财务报表
合并财务报表按照财政部2006年2月颁布的《企业会计准则第33号—合并财务报表》执行。公司所控制的全部子公司均纳入合并财务报表的合并范围。
合并财务报表以母公司和纳入合并范围的子公司的个别财务报表为基础，根据其他有关资料，按照权益法调整对子公司的长期股权投资后，由母公司编制。合并时对内部权益性投资与子公司所有者权益、内部投资收益与子公司利润分配、内部交易事项、内部债权债务进行抵销。
子公司所采用的会计政策与母公司保持一致。
1、公司所控制的境内外重要子公司的情况 单位：万元
子公司 业务
子公司全称 注册地 注册资本（万元） 经营范围
类型 性质
上海外高桥保税区玖益物资贸易有限 控股 78 国际及保税区企业间贸易、咨询、代理；区内仓储、运输、商业性
公司 子公司 上海加太路 号 贸易 人民币1,690 简单加工；空调维修和保养业务；物业管理；房屋租赁
全资 香港地址:香港中环夏懿道12号美国
申高贸易有限公司 子公司 银行中心2204A室 贸易 美元88 贸易
上海外高桥保宏大酒店有限公司 全资子 上海扬高北路1000号 酒店 美元1,500 客房、餐饮、酒吧、健身娱乐、美容美发、内部服务商场；KTV、
公司 歌舞厅
全资 E区公寓房出租，餐饮、酒吧、卡拉OK、歌舞厅、美容美发、健身
上海外高桥保税区宾馆有限公司 子公司 上海夏碧路8号 酒店 美元250 服务、对内服务卖品部、烟酒零售，公寓房物业管理、洗衣房、旅
游用车服务
杭州千岛湖外高桥大酒店有限公司 控股 浙江省淳安县千岛湖镇新安大街 酒店 美元351 住宿、餐饮及健身娱乐业
子公司 78号
控股 自营和代理各类商品和技术的进出口
上海甚高进出口有限公司 子公司 上海扬高北路3380号海螺大厦 贸易 人民币300
控股 上海富特西一路471号33号综合楼 贸易 区内仓储、运输、分拨业务；国际及区内贸易、转口贸易、及代理；
上海外高桥国际物流发展有限公司 子公司 三层 及物 人民币5,000 区内商业性简单加工及商务物流业务咨询服务
流
上海外高桥房地产有限公司 控股 上海航津路658号 房地 人民币10,000 房地产开发经营，物业管理，房地产信息咨询
子公司 产
控股 上海富特北路458号36号楼1-2层 饮食业，保税区内贸易代理；保税区内商务咨询服务、洗染、复印
上海珍鼎餐饮管理有限公司 餐饮 人民币350
子公司 A部位 服务
保税区内商品展示；国际贸易、转口贸易、保税区内企业间贸易；
上海外高桥国际商品展示交易中心有 控股 上海富特西一路456号40楼3层A 商品 人民币1,500 展示厅的物业管理及租售；商务咨询；保税区内仓储、分拨业务及
限公司(注) 子公司 部位 展示 商业性简单加工
控股 房地 房地产开发经营、物业管理、房地产信息咨询
常熟外高桥房地产有限公司 子公司 常熟市沙家浜镇唐市中环路 产 人民币1,000
上海五高物业管理有限公司 控股 上海航津路658号8楼 物业 人民币100 物业管理，普通机械设备的维修保养，日用百货的销售
子公司 管理
控股 服务 实业投资，企业投资咨询及管理，企业形象策划，电脑图文设计制
上海开麦拉传媒投资有限责任公司 子公司 上海长宁区天山支路168号3B10室 业 人民币6,000 作，多媒体制作，会务、展示展览服务，设计、制作、发布、代理
广告，电视节目制作、发行
上海景和健康产业发展有限公司 全资 上海富特北路458号36号楼333室 服务 人民币5,000 健康产业投资；企业资产经营管理；以上相关业务的咨询服务
子公司 业
注：该公司经其董事会决议进入清算程序，相关手续正在办理中
子公司全称 投资额 净投资额 母公司持股比例（％） 合并范围持股比例（％） 是否合并
报表
上海外高桥保税区玖益物资贸易有限公司 人民币1,690万元 人民币2,071.91万元 90 100 是
申高贸易有限公司 美元88万元 美元828.67万元 100 100 是
上海外高桥保宏大酒店有限公司 美元1500万元 人民币404.51万元 53.33 100 是
上海外高桥保税区宾馆有限公司 美元187.50万元 人民币-4,978.99万元 75 100 是
杭州千岛湖外高桥大酒店有限公司 美元263.25万元 人民币351.17万元 50 75 是
上海外高桥国际物流发展有限公司 人民币4,500万元 人民币4,170.45万元 90 90 是
上海外高桥房地产有限公司 人民币9,000万元 人民币9,356万元 90 90 是
上海珍鼎餐饮管理有限公司 人民币192.50万元 人民币-267.29万元 55 55 是
上海外高桥国际商品展示交易中心有限公司 人民币1,350万元 人民币791.04万元 90 90 是
常熟外高桥房地产有限公司 人民币1,000万元 人民币928.42万元 10 100 是
上海五高物业管理有限公司 人民币70万元 人民币-25.46万元 70 70 是
上海开麦拉传媒投资有限责任公司 人民币2,700万元 人民币4,896.47万元 90 90 是
上海景和健康产业发展有限公司 人民币5,000万元 人民币-5,021.88万元 100 100 是
（二）报告期内，公司财务报表合并范围的变化及因购买、受让股权而增加控股子公司、合营企业情况：
无
五、合并会计报表主要项目注释(如无特别注明，以下货币单位为人民币元)
（一）货币资金
期末数 期初数
现金 772,529.43 878,634.40
银行存款 327,432,967.04 169,153,856.51
其他货币资金 7,023,576.26 7,465,710.61
合计 335,229,072.73 177,498,201.52
其中：外币金额
美元：外币金额 2,408,108.15 2,326,110.68
折算汇率 7.6155 7.8087
折合人民币 18,338,947.61 18,163,900.47
日元：外币金额 18,003.00 36,786.00
折算汇率 0.0618 0.0656
折合人民币 1,112.95 2,413.16
港币：外币金额 3,243,112.69 3,012,953.45
折算汇率 0.9744 1.0046
折合人民币 3,160,089.00 3,026,813.04
欧元：外币金额 9,391.89 20,581.21
折算汇率 10.2337 10.2665
折合人民币 96,113.78 211,296.99
加拿大元：外币金额 7,713.91 7,834.66
折算汇率 7.1872 6.6990
折合人民币 55,441.41 52,484.39
其中：其他货币资金
期末数 期初数
存放非银行金融机构存款 6,746,217.24 6,738,396.39
信用证开证保证金 277,359.02 571,497.78
海关保证金 116,304.40
贷款保证金
信用卡存款 39,512.04
7,023,576.26 7,465,710.61
注1：期末余额中存放非银行金融机构存款中的6,710,961.47元处于冻结状态，该金额年初为6,706,212.34元。
注2：本公司将存放非银行金融机构存款中处于冻结状态的资金视作非现金，现金流量表中的期初余额中扣除了处于冻结状态的存放非银行金融机构存款6,706,212.34元，期末余额中扣除了处于冻结状态的存放非银行金融机构存款6,710,961.47元。
注3:货币资金余额较年初增加88.86%，主要是报告期末新增银行借款。
（二）交易性金融资产
项目 期末公允价值 年初公允价值
交易性债券投资
交易性权益工具投资
指定为以公允价值计量且其变动计入本期损益的金融资产 28,268.53 28,821.91
衍生金融资产
其他
合 计 28,268.53 28,821.91
注1：上述交易性金融资产的变现不存在重大限制。
注2：期末市价的来源为2007年06月30日股票上市地证券交易所的收盘价。
(三） 应收账款
1、应收账款期末余额按账龄列示如下：
期末数
占应收账款总 坏账准备
账龄 金额 坏账准备
额的比例 计提比例
1年以内 23,886,233.26 69.09% 0.00%
1至2年 5,201,309.65 15.05% 10.00% 519,969.51
2至3年 3,193,825.92 9.24% 60.00% 1,916,295.89
3至4年 2,021,736.98 5.85% 61.68% 1,247,091.89
4至5年 68,976.86 0.20% 65.00% 44,834.96
5年以上 196,028.77 0.57% 100.00% 196,028.77
合计 34,568,111.44 100.00% 3,924,221.02
期初数
占应收账款 坏账准备
账龄 金额 坏账准备
总额的比例 计提比例
1年以内 17,229,213.52 57.13% 1.00% 110,878.89
1至2年 2,594,483.78 8.60% 40.00% 1,048,641.37
2至3年 10,116,098.97 33.54% 21.00% 2,157,347.04
3至4年 11,288.43 0.04% 6.00% 700
4至5年 113,226.08 0.38% 100.00% 113,226.08
5年以上 93,076.11 0.31% 100.00% 93,076.11
合计 30,157,386.89 100.00% 3,523,869.49
2、期末应收账款中前5名客户的欠款金额合计10,921,831.76元，占应收账款总额的31.60%。
3、因应收单位经营不善，且资金状况不佳，使款项收回的可能性不大，故全额计提坏账准备，或计提坏账准备比例达到40％及以上的大额款项的说明：
欠款人名称 欠款金额 账龄 计提比例
增城慧天视讯科技有限公司 2,119,759.76 2-3年 60%
4、期末应收账款中无持本公司5％以上（含5％）表决权股份的股东单位欠款。
（四）其他应收款
1、其他应收款期末余额按账龄列示如下：
期末数
账龄 金额 占其他应收款 坏账准备 坏账准备
总额的比例 计提比例
1年以内 108,485,643.79 23.52% 0.79% 854,333.52
1至2年 15,731,778.19 3.41% 10.00% 1,573,177.80
2至3年 234,145,494.01 50.75% 96.49% 225,928,186.09
3至4年 3,184,242.93 0.69% 97.32% 3,098,826.13
4至5年 99,810,880.37 21.63% 99.76% 99,573,405.33
合计 461,358,039.29 100.00% 331,027,928.87
期初数
占其他应收款 坏账准备
账龄 金额 坏账准备
总额的比例 计提比例
1年以内 83,171,888.79 18.62% 0.89% 740,471.25
1至2年 246,424,422.95 55.17% 92.34% 227,551,189.60
2至3年 15,289,266.84 3.42% 47.81% 7,309,781.69
3至4年 2,182,192.78 0.49% 95.23% 2,078,079.78
4至5年 99,628,582.69 22.30% 99.92% 99,551,945.91
合计 446,696,354.05 100.00% 337,231,468.23
2、期末其他应收款中欠款金额前五名的累计总欠款金额为343,129,070.84元，占其他应收款总金额的比例为74.37%。
3、因应收单位经营不善，且资金状况不佳，使款项收回的可能性不大，故全额计提坏账准备，或计提坏账准备比例达到40％及以上的大额款项的说明：
欠款人名称 欠款金额 账龄 计提比例
国海证券圆明园路营业部 185,478,347.07 2-3年 97%
中经投资管理有限公司 99,233,123.81 4-5年 100%
上海众托科技有限公司 35,268,100.00 2-3年 82%
增城慧天视讯科技有限公司 13,639,499.96 2-3年 60%
上海蒙视文化传媒有限公司 4,400,000.00 1-2年 100%
北京世纪光年广告有限公司 3,800,000.00 1-2年 100%
上海中山影视技术服务公司 1,800,000.00 3-4年 100%
4、期末金额较大的其他应收款：
欠款人名称 金额 性质或内容
国海证券园明园路营业部 185,478,347.07 资金挪用
中经投资管理有限公司 99,233,123.81 委托国债投资款
上海众托科技有限公司 35,268,100.00 往来款
增城慧天视讯科技有限公司 13,639,499.96 往来款
上海艺海龙廷大浴场有限公司 9,510,000.00 往来款
5、期末其他应收款中无持本公司5％以上（含5％）表决权股份的股东单位欠款。
（五）预付账款
1、预付账款期末余额按账龄列示如下：
期末数 期初数
账龄 金额 占预付账款总额的比例 金额 占预付账款总额的比例
1年以内 27,454,976.56 99.97% 19,331,112.24 99.96%
1至2年 8,624.00 0.03% 8,234.57 0.04%
合计 27,463,600.56 100.00% 19,339,346.81 100.00%
2、期末预付帐款中无持本公司5％以上（含5％）表决权股份的股东单位欠款。
（六）应收股利
项 目 金 额 性质和内容
账龄一年以内的应收股利 10,009,795.92
其中：1. 上海市外高桥保税区三联 2006年度红利
10,009,795.92
发展有限公司
（七）存货
存货 存货跌价准备
本期增 本期减
类别 期末数 期初数 期初数 期末数
加 少
开发成本（1） 1,995,925,750.16 1,695,764,330.86 ---
商品房 （2） 150,593,654.63 150,593,654.63 ---
开发产品（3） ---
原材料 580,443.06 819,164.70 213,623.05 213,623.05
库存商品 64,105,708.76 23,085,304.54 7,255,342.95 7,255,342.95
低值易耗品及包
8,241.59 1,250,152.33 ---
装物
合计 2,211,213,798.20 1,871,512,607.06 7,468,966.00 7,468,966.00
（1）开发成本
开发成本 预计总
期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
项目明细 投资
土地开发 62.3亿 1,489,481,179.82 280,848,377.58 1,770,329,557.40
厂房开发 3.45亿 201,806,534.14 12,004,378.72 213,810,912.86
动迁房 4,476,616.90 7,308,663.00 11,785,279.90
合计 1,695,764,330.86 300,161,419.30 1,995,925,750.16
其中：利息 50,550,811.33 37,079,730.19 87,630,541.52
资本化金额
注：截止2007年06月30日，本公司开发成本中5.74平方公里土地1,683,867,602.53元和D8C厂房48,352,820.16元已抵押给银行以取得银行借款。
（2）商品房：
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
大众河滨大厦 150,593,654.63 - 150,593,654.63
（八）一年内到期的非流动资产
类 别 期末数 期初数 期末结存原因
租赁费 1,010,023.65 470,616.04 尚未摊销完毕
保险费 310,660.82 139,873.02 尚未摊销完毕
落地费 5,114,377.74 5,392,422.67 尚未摊销完毕
养路费 136,448.52 210,204.65 尚未摊销完毕
其 他 132,214.44 1,046,061.06 尚未摊销完毕
合 计 6,703,725.17 7,259,177.44
（九）可供出售的金融资产
名称 数量 市价 期末数 期初数
华夏银行 18,720 12.04 225,388.80 138,340.80
广电信息 43,923 6.79 298,237.17
新锦江 104,544 13.00 1,359,072.00
合计 167,187 1,882,697.97 138,340.80
（十）长期股权投资：
项 目 期 末 数 期 初 数
账面余额 减值准备 账面余额 减值准备
长期股权投资 531,562,967.88 37,055,730.36 514,222,267.92 36,100,000.00
长期债权投资 --- --- --- ---
合 计 531,562,967.88 37,055,730.36 514,222,267.92 36,100,000.00
1．成本法核算的股权投资：
投资起止 占被投资单位
被投资单位名称 期初余额 本期投资增减额 期末账面余额
期 注册资本比例
上海外高桥保税区联合 1992.2.28 20.00% 126,213,487.06 126,213,487.06
发展有限公司 -2042.2.27
台州外高桥联通药业有 2001.10.31 59.5% 23,879,170.00 -500,000.00 23,379,170.00
限公司 -2020.10.31
新华财经媒体有限公司 4.8% 7.80 7.80
海通证券股份有限公司 0.51% 54,852,406.00 54,852,406.00
太平洋证券有限公司 1.3335% 20,000,000.00 20,000,000.00
合计 204,945,070.86 19,500,000.00 224,445,070.86
2.权益法核算的股权投资：
投资 占被投资
单位 本年权益增减额 年末余额
被投资单位名称 起止期 注册资本
比例 年初余额 其中
本年合计 初始投资 累计增减 合计
投资成本 确认收益 分得利润
上海外高桥保税区 1993.4.5-2068.5.17 20.00% 128,406,675.35 9,675,373.34 --- 9,675,373.34 94,952,211.49 48,819,931.94 143,772,143.43
新发展有限公司
上海外高桥保税区 1996.4.1-2063.4.4 20.00% 83,017,029.52 -3,049,682.28 6,960,113.64 10,009,795.92 74,694,003.96 5,273,343.27 79,967,347.23
三联发展有限公司
上海外高桥物流中 2001.12.27-2051.12.26 20.00% 81,862,575.28 -5,978,345.17 -5,978,345.17 80,000,000.00 -4,115,769.89 75,884,230.11
心有限公司
上海外高桥汽车交 2000.1.19-2010.1.18 20.00% 2,486,916.91 -92,740.66 115,379.62 208,120.28 2,000,000.00 394,176.25 2,394,176.25
易市场有限公司
上海明斯克纳米技 2002.10.30－ 24.00%
术有限责任公司 - 0.00 600,000.00 -600,000.00 0.00
上海致胜行企划有 80.00% 0.00 2,400,000.00 -2,400,000.00 0.00
限责任公司
北京开麦拉致胜广 80.00% 0.00 2,400,000.00 -2,400,000.00 0.00
告有限责任公司
湖南潇影开麦拉传 85.00% 8,000,000.00 0.00 8,500,000.00 -8,500,000.00 0.00
媒有限公司
上海蒙视文化传媒 51.00% 5,100,000.00 0.00 5,100,000.00 0.00 5,100,000.00
有限公司
308,873,197.06 554,605.23 0.00 10,772,521.43 0.00 0.00 10,217,916.20 270,646,215.45 36,471,681.57 307,117,897.02
合 计
3、长期投资减值准备
被投资单位名称 期 初 数 本期增加 本期减少 期 末 数 计提原因
上海蒙视文化传媒有限公司 5,100,000.00 5,100,000.00 预计无法收回
台州外高桥联通药业有限公司 10,000,000.00 955,730.36 10,955,730.36 的投资金额
海通证券股份有限公司 21,000,000.00 21,000,000.00
合 计 36,100,000.00 955,730.36 0.00 37,055,730.36 ---
（十一）投资性房地产
原值 期初数 本期增加 本期减少 期末数
外联发园区厂房、仓库 404,638,866.05 8,378,769.40 413,017,635.45
三联发园区厂房、仓库 186,053,840.30 96,893.00 186,150,733.30
新发展园区厂房、仓库 34,548,671.30 2,806.00 34,551,477.30
合计 625,241,377.65 8,478,468.40 633,719,846.05
摊销 期初数 本期增加 本期减少 期末数
外联发园区厂房、仓库 27,743,257.80 11,281,238.74 39,024,496.54
三联发园区厂房、仓库 24,593,454.94 2,772,422.18 27,365,877.12
新发展园区厂房、仓库 7,341,847.59 533,490.50 7,875,338.09
合计 59,678,560.33 14,587,151.42 74,265,711.75
注：期末被抵押用于借款的投资性房地产净值为：94,831,352.23元
（十二）固定资产及累计折旧
1、固定资产原价及累计折旧
原值 期初数 本期增加 本期减少 期末数
房屋建筑物 849,320,409.81 2,726,431.08 432,795.30 851,614,045.59
通用机器设备 36,388,563.96 570,559.00 626,354.94 36,332,768.02
专用机械设备 49,338,138.42 107,234.80 4,800.00 49,440,573.22
运输设备 20,962,715.06 419,971.68 1,800,755.12 19,581,931.62
办公及其他设备 28,298,630.47 468,178.00 26,693.10 28,740,115.37
固定资产装修 4,492,588.89 1,486,900.80 1,536,092.00 4,443,397.69
合计 988,801,046.61 5,779,275.36 4,427,490.46 990,152,831.51
累计折旧 期初数 本期增加 本期减少 期末数
房屋建筑物 79,179,862.30 8,040,847.36 400,781.80 86,819,927.86
通用机器设备 13,788,992.58 2,904,368.14 332,512.14 16,360,848.58
专用机械设备 11,952,163.27 2,317,755.77 2,808.00 14,267,111.04
运输设备 12,931,286.75 1,103,944.79 660,175.82 13,375,055.74
办公及其他设备 13,123,136.94 1,877,166.02 14,152.23 14,986,150.72
固定资产装修 2,005,518.09 345,213.36 291,857.49 2,058,873.96
合计 132,980,959.93 16,589,295.44 1,702,287.48 147,867,967.89
2、固定资产减值准备
固定资产类别 期 初 数 本期增加 本期减少 期 末 数
房屋建筑物 18,053,341.16 18,053,341.16
办公及其他设备 544,501.00 544,501.00
合计 18,597,842.16 18,597,842.16
注：期末被抵押用于借款的固定资产原值为：720,530,572.18元
（十三）在建工程
本期减少 工程投入
工程项目名称 期初数 本期增加 期末数 资金来源
转入固定资产 其他减少 占预算比例
千岛湖大酒店 1,334,608.60 1,334,608.60 0.00 自有资金 已完工
装修工程
开麦拉装修工
459,261.52 459,261.52 自有资金
程
保宾消防系统 40,000.00 40,000.00 自有资金
合计 1,334,608.60 499,261.52 1,334,608.60 0.00 499,261.52
截止2007年06月30日，本公司未发现在建工程有减值情况，故未计提减值准备。
（十四）无形资产
取得方 剩余摊销期
项 目 原 值 期初数 本期增加 本期摊销 累计摊销 期末数
式 限
土地使用权 购入 49,013,658.44 45,024,469.45 2,453,860.44 6,443,049.43 42,570,609.01
14年
软件使用权 购入 10,435,573.72 9,895,436.38 66,891.21 607,028.55 9,828,545.17
39-117月
商标使用权 购入 4,000,000.00 3,100,000.09 216,666.64 1,116,666.55 2,883,333.45
93月
其他 购入 29,299,408.10 6,045,613.36 19,825,948.21 2,436,166.78 5,864,013.31 23,435,394.79
合计 92,748,640.26 64,065,519.28 19,825,948.21 5,173,585.07 14,030,757.84 78,717,882.42
截止2006年12月31日，本公司未发现无形资产有减值情况，故未计提减值准备。
（十五）递延所得税资产：
名 称 期末数 期初数
计提的固定资产准备可抵扣的所得税 1,558,165.12 1,558,165.12
弥补亏损可抵扣的所得税 554,164.23 554,164.23
合计 2,112,329.35 2,112,329.35
（十六）短期借款：
借款类别 期 末 数 期 初 数
抵押借款 164,741,890.00 181,962,166.00
保证借款 735,000,000.00 655,000,000.00
合 计 899,741,890.00 836,962,166.00
其中：1、期末外币借款的外币金额为16,380,000.00美元，折合人民币124,741,890.00元。
2、抵押情况详见附注九承诺事项之［四］
（十七）应付账款
期末数 期初数
62,001,963.03 116,037,322.53
期末余额中无欠持本公司5％以上（含5％）表决权股份的股东款项，无账龄超过3年的大额应付账款。
（十八）预收帐款
期末数 期初数
85,270,702.64 34,144,256.13
期末余额中无欠持本公司5％以上（含5％）表决权股份的股东欠款，无账龄超过1年的大额预收账款。
（十九）应付职工薪酬
2007年 2007年
项目 本期增加 本期减少
01月01日 6月30日
一、 工资、奖金、津贴和补贴 5,178,921.33 22,428,786.93 24,451,311.61 3,156,396.65
二、 职工福利费 4,558,341.35 145,120.22 1,220,699.99 3,482,761.58
三、 社会保险费 0.00 3,585,543.71 2,639,796.67 945,747.04
其中：1、医疗保险费 0.00 757,391.18 711,812.80 45,578.38
2、基本养老保险费 0.00 1,574,291.12 1,099,186.14 475,104.98
3、年金缴费 0.00 0.00 0.00 0.00
4、失业保险费 0.00 146,739.36 104,906.58 41,832.78
四、 工会经费 256,944.20 164,154.93 42,007.77 379,091.36
五、 职工教育经费 165,555.90 120,912.22 14,602.49 271,865.63
六、 住房公积金 0.00 2,037,568.69 0.00 2,037,568.69
合计 10,159,762.78 28,482,086.70 28,368,418.53 10,273,430.95
（二十）应交税费
税 种 期 末 数 期 初 数
增值税 -8,445,854.30 -1,818,029.63
营业税 631,850.90 413,657.53
城建税 2,036.43 5,350.16
所得税 810,946.82 1,209,238.60
房产税 1,416.00 233,526.60
土地使用税 123,062.00
教育费附加 8,871.07 15,238.02
河道管理费 11,827.30 12,621.50
其他 192,604.47 170,161.01
合计 -6,663,239.31 241,763.79
（二十一）应付股利
期末数 欠付原因
上海中油锦华实业股份有限公司 6,029.10 尚未支付
中油上海销售有限公司 3,014.58 尚未支付
中国石油化工股份有限公司上海石油分公司 248,503.75 尚未支付
合计 257,547.43
（二十二）其他应付款：
期末数 期初数
151,170,633.43 128,264,617.74
1、期末余额中无欠持本公司5％以上（含5％）表决权股份的股东欠款。
2、金额较大的其他应付款：
债权人名称 金 额 备 注
上海生活家投资发展公司 28,000,000.00 暂收款
上海斯维富特文化咨询有限公司 10,965,753.99 暂收款
内蒙古电视台 14,538,206.47 暂收款
（二十三）一年内到期的非流动负债
借款条件 期 末 数 期 初 数
抵押借款 235,120,000.00 100,000,000.00
保证借款 80,000,000.00
合 计 235,120,000.00 180,000,000.00
（二十四）其他流动负债
类 别 期末数 期初数 结存原因
利息 4,718,055.00 4,754,747.15 尚未支付
修理基金 1,473,817.71 1,081,348.14 尚未支付
加拿大土地销售相关费用 0.00 3,232,380.91
其他 2,288,442.27 1,926,430.27 尚未支付
合计 8,480,314.98 10,994,906.47
注：抵押情况详见附注九承诺事项之［四］
（二十五）长期借款
期末数 期初数
保证借款 470,000,000.00 470,000,000.00
抵押借款 1,634,880,000.00 1,207,000,000.00
合计 2,104,880,000.00 1,677,000,000.00
注：抵押情况详见附注九承诺事项之［四］
（二十六）长期应付款
期末数 期初数
委托贷款 15,500,000.00
合计 15,500,000.00
（二十七）股本
1、非流通股份 本期变动增(+)、
期初数 比例％ 期末数 比例％
减（－）
（1）发起人股份
其中：
国家持有股份 - -
境内法人持有股份 - -
非流通股份合计 - -
2有限售条件的流通股
国家持有股份股 417,208,000.00 56.00% 417,208,000.00 56.00%
境内法人持有股份 52,151,000.00 7.00% -37,252,875.00 14,898,125.00 2.00%
有限售条件的流通股合计 469,359,000.00 63.00% -37,252,875.00 432,106,125.00 58.00%
3无限售条件的流通股
A股 75,141,000.00 10.09% 37,252,875.00 112,393,875.00 15.09%
境内上市的外资股 200,557,500.00 26.92% 200,557,500.00 26.92%
无限售条件的流通股合计 255,007,500.00 34.23% 37,252,875.00 312,951,375.00 42.00%
4、股份总数 745,057,500.00 100.00% - 745,057,500.00 100.00%
（二十八）资本公积
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
股本溢价 321,416,813.11 321,416,813.11
股权投资准备 2,223,911.17 2,223,911.17
其他资本公积 47,402.55 1,340,357.17 1,387,759.72
合计 323,688,126.83 1,340,357.17 0.00 325,028,484.00
（二十九）盈余公积
项 目 期 初 数 本期增加 本期减少 期 末 数
169,815,576.06 169,815,576.06
法定盈余公积
--- ---
法定公益金
33,740,048.00 33,740,048.00
任意盈余公积
203,555,624.06 203,555,624.06
合 计
（三十）未分配利润
项 目 金 额
期初未分配利润 -135,571,240.24
加：本期净利润 -21,209473.34
减：提取法定盈余公积 ---
提取任意盈余公积 ---
应付普通股股利 ---
转作股本的普通股股利 ---
期末未分配利润 -156,780,713.58
（三十一）主营业务收入、主营业务成本
主 营 业 务 收 入 主 营 业 务 成 本
项目
本期发生数 上年同期发生数 本期发生数 上年同期发生数
房地产销售 5,046,732.54 2,502,273.94 0.00
贸易 69,412,574.09 57,007,580.34 64,469,177.82 55,926,954.31
房地产出租 30,048,924.19 30,288,202.90 13,620,589.83 10,889,730.52
物流 10,899,694.32 12,884,346.35 10,720,371.95 6,888,814.70
酒店餐饮 62,409,897.50 57,901,315.78 46,376,730.30 49,546,269.29
其他 32,677,945.17 39,423,943.50 25,424,201.45 48,368,709.14
合计 210,495,767.81 197,505,388.87 163,113,345.29 171,620,477.96
注：1、本年度主营业务收入均来自中国境内。
2、本公司向前五名客户销售总额为19,795,968.97元，占本年全部主营业务收入9.40%。
（三十二）主营业务税金及附加：
项 目 本期发生数 上年同期发生数
营业税 5,795,624.43 4,619,982.18
城建税 5,929.16 12,537.15
教育费附加 16,996.96 38,031.55
其 他 20,121.01 48,606.66
合 计 5,838,671.56 4,719,157.54
（三十三）财务费用
类 别 本期发生数 上年同期发生数
利息支出 48,829,704.51 45,416,919.66
减：利息收入 1,320,597.39 1,298,639.78
汇兑损益 -4,042,676.11 -2,734,605.23
其 他 265,010.02 544,269.76
合 计 43,731,441.03 41,927,944.41
（三十四）资产减值损失
项目 本期发生数 上期发生数
一、坏账损失 -5,849,473.25 -802,472.77
二、存货跌价损失 0.00 0.00
三、长期股权投资减值损失 955,730.36 0.00
四、固定资产减值损失 0.00 0.00
五、在建工程减值损失 0.00 0.00
六、其他 0.00 0.00
合 计 -4,893,742.89 -802,472.77
（三十五）公允价值变动收益
产生公允价值变动收益的来源 名称 本期发生额 上期发生额
159.72
1．澳洲股票变动的收益 IMU
159.72
合 计
（三十六）投资收益：
1、本期发生数：
成本法下确
股票红利收 权益法下确认的股权 减值准备（计提为
类 别 认的股权投 股权转让处置收益 合 计
入 投资收益 －，冲回为＋）
资收益
可供出售的金融资产 1,853.28 1,853.28
长期股权投资 --- --- 14,864,042.29 14,864,042.29
合 计 1,853.28 14,864,042.29 0.00 0.00 14,865,895.57
2、上期发生数：
成本法下确
股票交易 权益法下确认的股权 减值准备（计提
类 别 认的股权投 股权转让处置收益 合 计
收 益 投资收益 为－，冲回为＋）
资收益
交易性金融资产 -118,258.85 --- --- --- 239,901.02 121,642.17
长期股权投资 2,815,349.88 79,526,055.01 82,341,404.89
合 计 -118,258.85 2,815,349.88 79,526,055.01 239,901.02 82,463,047.06
（三十七）营业外收入
类 别 本期发生数 上期发生数
固定资产清理收益 19,859.73
补贴收入 64,424.61 2,501,228.56
罚款收入 179,047.80
其 他 14,434.89 40,737.32
合 计 277,767.03 2,541,965.88
（三十八）营业外支出
类别 本期发生数 上期发生数
固定资产清理损失 628,700.51
捐赠 80,000.00
罚款和滞纳金 4,626.82 1,328,801.54
违约金 90,000.00
其 他 0.00 1,418.91
合 计 803,327.33 1,330,220.45
（三十九）收到的其他与经营活动有关的现金41,815,505.04元
其中：
项 目 金 额
收到的退房款 16,356,548.07
契税补贴 5,914,588.51
上海众托科技有限公司 5,000,000.00
（四十）支付的其他与经营活动有关的现金53,541,368.67元
其中：
项 目 金 额
支付代建工程款 21,432,730.00
支付家洛商务咨询（上海）有限公司归还款 15,500,000.00
保证金 1,600,000.00
六、母公司会计报表主要项目注释
（一）应收账款
1、账龄分析
账龄 期末数
占应收账款总额的 坏账准备
金额 坏账准备
比例 计提比例
9,940,094.93 100.00%
1年以内
账龄 期初数
占应收账款总额的 坏账准备
金额 坏账准备
比例 计提比例
1年以内 2,206,351.15 100.00% 3,353.69 0.15%
注：年末应收账款中无持本公司5％以上（含5％）表决权股份的股东欠款。
（二）其他应收款
1、其他应收款期末余额按账龄分析如下：
账龄 期末数
占其他应收款总 坏账准备
余额 坏账准备
额的比例 计提比例
1年以内 292,085,942.23 36.55% 436,244.76 0.15%
1－2年 62,293,163.77 7.79% 6,229,317.04 10.00%
2－3年 255,828,347.30 32.01% 194,176,401.68 75.90%
3－4年 16,350,070.21 2.05% 16,112,009.71 98.54%
4－5年 25,850,070.21 3.23% 25,450,070.25 98.45%
5年以上 146,805,604.54 18.37% 145,337,544.69 99.00%
合计 799,213,198.26 100.00% 387,741,588.13
账龄 期初数
余额 占其他应收款总 坏账准备 坏账准备
额的比例 计提比例
1年以内 338,892,432.39 44.69% 32,436,244.76 9.57%
1－2年 244,425,182.04 32.23% 223,139,834.04 91.29%
2－3年 15,772,923.46 2.08% 6,400,229.79 40.58%
3－4年 11,850,070.21 1.56% 11,312,009.71 95.46%
4－5年 110,894,519.85 14.62% 104,082,933.25 93.86%
5年以上 36,548,103.36 4.82% 28,799,651.88 78.80%
合计 758,383,231.31 100% 406,170,903.43
2、期末其他应收款中欠款金额前五名的累计总欠款金额为658,102,810.07元，占其他应收款总金额的比例为82.34%。
3、因应收单位经营不善，且资金状况不佳，使款项收回的可能性不大，故全额计提坏账准备，或计提坏账准备比例达到40％及以上的大额款项的说明：
欠款人名称 欠款金额 计提比例 备注
国海证券圆明园路营业部 185,478,347.07 97.00%
上海中经投资管理有限公司 99,233,123.81 100.00%
上海外高桥保税区宾馆有限公司 48,708,920.00 100.00% 注
上海众托科技有限公司 35,268,100.00 82.00%
上海开麦拉传媒投资有限责任公司 19,061,928.80 100.00% 注
上海珍鼎餐饮管理有限公司 5,950,910.24 82.00% 注
注:本公司向资不抵债的合并子公司的持续经营提供资金支持，以该等公司的净负产为上限计提特殊坏账准备。
4、期末金额较大的其他应收款：
欠款单位名称 金 额 性质或内容
上海外高桥保宏大酒店有限公司 289,414,319.19 往来款
国海证券园明园路营业部 185,478,347.07 挪用资金
中经投资管理有限公司 99,233,123.81 委托国债投资款
上海外高桥保税区宾馆有限公司 48,708,920.00 往来款
上海众托科技有限公司 35,268,100.00 往来款
5、期末其他应收款中无持本公司5％以上（含5％）表决权股份的股东单位欠款。
（三）长期股权投资
项 目 期 末 数 期 初 数
账面余额 减值准备 账面余额 减值准备
804,763,796.24 21,000,000.00 784,613,191.01 21,000,000.00
长期股权投资
1、成本法核算的股权投资：
占被投资单位
被投资单位名称 投资起止期 期末余额 期初余额
注册资本比例
上海外高桥保税区联合发展有限公司 1992.2.28-2042.2.27 20.00% 126,213,487.06 126,213,487.06
海通证券股份有限公司 0.51% 54,852,406.00 54,852,406.00
太平洋证券有限公司 1.3335% 20,000,000.00
合 计 201,065,893.06 181,065,893.06
2.成本法核算的子公司的股权投资：
占被投资 本期权益增减额 年期余额
投资 单位 其 中 初始投资 累计增减 合计
投资单位名称 年初余额 本年合
起止期 注册资本 投资 确认 分得
计
比例 成本 收益 利润
上海外高桥保宏大酒 1994.11.4- 53.33% 9,449,072.90 0.00 67,391,825.00 -57,942,752.10 9,449,072.90
店有限公司 2044.11.3
上海外高桥保税区玖 1995.12.5-
2020.11.4 90.00% 18,506,066.60 0.00 19,506,285.81 -1,000,219.21 18,506,066.60
益物资贸易有限公司
杭州千岛湖外高桥大 1994.4.21-
50.00% 2,603,830.56 0.00 15,268,500.00 -12,664,669.44 2,603,830.56
酒店有限公司 2019.4.20
上海外高桥国际商品
展示交易中心有限公 2004.5.9-
2054.5.8 90.00% 9,380,649.86 0.00 13,500,000.00 -4,119,350.14 9,380,649.86
司
上海外高桥房地产有 2003.1.29- 90.00% 93,490,514.30 0.00 90,459,000.00 3,031,514.30 93,490,514.30
限公司 2053.1.28
上海外高桥国际物流 2003.3.5- 90.00% 44,812,625.56 0.00 45,000,000.00 -187,374.44 44,812,625.56
发展有限公司 2053.3.4
常熟外高桥房地产有 900,666.85 0.00 1,000,000.00 -99,333.15 900,666.85
2004.6.29- 10.00%
限公司
上海珍鼎餐饮服务有 2003.9.17- 55.00% - 0.00 -
限公司 2053.9.16
上海开麦拉传媒投资 90.00% - 0.00 27,158,414.83 -27,158,414.83 -
有限公司（注）
上海五高物业管理有 2004.4.1- 70.00% - 0.00 768,302.84 -768,302.84 -
限公司 2024.3.31
上海外高桥保税区宾 1994.8.31- - 0.00 1 -1 -
2044.8.30 100.00%
馆有限公司
申高贸易有限公司 100.00% 65,427,944.38 0.00 7,314,472.00 58,113,472.38 65,427,944.38
上海景和健康产业发 2001.6.12- 100.00% 59,285,762.01 0.00 59,526,109.10 -240,347.09 59,285,762.01
展有限公司 2021.6.11
合 计 303,857,133.02 0.00 0.00 0.00 0.00 346,892,910.58 -43,035,777.56 303,857,133.02
注：2006年10月1日，本公司与上海源芝广告有限公司签定了股权质押协议，约定将本公司之长期股权投资之上海开麦拉传媒投资有限公司的全部股权质押给上海源芝广告有限公司以取得该公司将对本公司提供的无息委托贷款1,550万元。该委托贷款已于2007年1月26日取得。
3．权益法核算的股权投资：
本期权益增减额 期末余额
投资 占被投资单位
被投资单位名称 年初余额 其 中 初始投资 累计增减 合计
起止期 注册资本比例 本年合计
投资成本 确认收益 分得利润
上海市外高桥保税区新发展有限 1993.4.5-
20.00% 131,919,643.22 9,675,373.34 9,675,373.34 92,775,084.62 48,819,931.94 141,595,016.56
公司 2068.5.17
上海市外高桥保税区三联发展有 1996.4.1- 20.00% 83,017,029.52 -3,049,682.28 6,960,113.64 10,009,795.92 74,694,003.96 5,273,343.28 79,967,347.24
限公司 2063.4.4
2001.12.2
7-2051.12 20.00% 81,862,575.28 -5,978,345.17 -5,978,345.17 80,000,000.00 -4,115,769.89 75,884,230.11
上海外高桥物流中心有限公司 .26
2000.1.19
上海外高桥汽车交易市场有限公 -2051.12. 20.00% 2,486,916.91 -92,740.66 115,379.62 208,120.28 2,000,000.00 394,176.25 2,394,176.25
司 26
合 计 299,286,164.93 554,605.23 0.00 10,772,521.43 10,217,916.20 249,469,088.58 50,371,681.58 299,840,770.16
3、长期投资减值准备
被投资单位名称 期 初 数 本期增加 本期减少 期 末 数
海通证券股份有限公司 21,000,000.00 --- --- 21,000,000.00
（四）主营业务收入及主营业务成本：
财务报表附-注第- 28页
上海外高桥保税区开发股份有限公司
2007年度中期财务报表附注
主营业务收入 主营业务成本
项目
本期发生数 上期发生数 本期发生数 上期发生数
房地产销售 5,046,732.54 2,502,273.94
房地产出租 32,725,526.13 29,511,666.32 13,620,589.83 10,896,330.52
其他收入 189,000.00 5,889.19
合计 37,961,258.67 29,511,666.32 16,128,752.96 10,896,330.52
（五）投资收益：
1、本期发生数：
成本法下确
权益法下确认的 股权转让处 减值准备（计提为
类 别 股票红利收入 认的股权投 合 计
股权投资收益 置收益 －，冲回为＋）
资收益
可供出售的 1,853.28 1,853.28
金融资产
长期股权投资 10,772,521.43 10,772,521.43
合 计 1,853.28 10,772,521.43 0.00 0.00 10,774,374.71
2、上期发生数：
成本法下确
股票红利 权益法下确认的 股权转让处 减值准备（计提为
类 别 认的股权投 合 计
收 益 股权投资收益 置收益 －，冲回为＋）
资收益
可供出售的 9,430.00 9,430.00
金融资产
长期股权投资 2,815,349.88 2,815,349.88
合 计 0.00 0.00 2,815,349.88 0.00 9,430.00 2,824,779.88
七、关联方关系及其交易：
（一）存在控制关系的关联方情况：
1、存在控制关系的关联方
（1）控制本公司的关联方：
与本公司 经济性质 法定
企业名称 注册地址 主营业务
关系 或类型 代表人
上海外高桥(集团) 上海市富特西一 对国有资产投资控
母公司 国有 舒榕斌
有限公司 路159号 股、房地产开发
母公司对本公司的持股比例和表决权比例均为56%。本公司的最终控制方为上海市浦东新区国有资产监督管理委员会。母公司和最终控制方均不对外提供财务报表，母公司之上无与其最相近的对外提供财务报表的母公司。
（2）受本公司控制的关联方：
被投资单位全称 业务性质 注册资本 母公司实际 母公司 母公司表决权
（万元） 投资额(万元) 控股比例 比例
上海外高桥保税区玖益物资贸易有限公司 贸易 人民币1,690 人民币1,521 90% 90%
申高贸易有限公司 贸易 美元88 美元88 100% 100%
上海外高桥保宏大酒店有限公司 酒店 美元1,500 美元800 53.33% 60%
上海外高桥保税区宾馆有限公司 酒店 美元250 美元187.50 100% 100%
杭州千岛湖外高桥大酒店有限公司 酒店 美元351 美元175.50 50% 40%
上海外高桥国际物流发展有限公司 贸易及物流 人民币5,000 人民币4,500 90% 90%
上海外高桥房地产有限公司 房地产 人民币10,000 人民币9,000 90% 90%
上海珍鼎餐饮管理有限公司 餐饮 人民币350 人民币192.50 55% 55%
上海外高桥国际商品展示交易中心有限公司 商品展示 人民币1,500 人民币1,350 90% 90%
常熟外高桥房地产有限公司 房地产 人民币1,000 人民币100 10% 10%
上海五高物业管理有限公司 物业管理 人民币100 人民币70 70% 70%
上海开麦拉传媒投资有限责任公司 服务业 人民币6,000 人民币2,700 90% 90%
上海景和健康产业发展有限公司 服务业 人民币5,000 人民币5,000 100% 100%
2、存在控制关系的关联方的注册资本及其变化（金额单位：人民币万元）：
企 业 名 称 年 初 本年增加 本年减少 年 末 数
数
上海外高桥(集团)有限公司 82,420 --- --- 82,420
上海外高桥保税区玖益物资贸易有限公司 1,690 --- --- 1,690
申高贸易有限公司 美元88 --- --- 美元88
上海外高桥保宏大酒店有限公司 美元 美元1,500
1,500 --- ---
上海外高桥保税区宾馆有限公司 美元250 --- --- 美元250
杭州千岛湖外高桥大酒店有限公司 美元351 --- --- 美元351
上海外高桥保税区富特油品有限公司 345 --- --- 345
上海外高桥保税区英伦油品有限公司 200 --- --- 200
上海外高桥国际物流发展有限公司 5,000 --- --- 5,000
上海外高桥房地产有限公司 10,000 --- --- 10,000
上海甚高进出口有限公司 300 --- --- 300
上海珍鼎餐饮管理有限公司 350 --- --- 350
上海外高桥国际商品展示交易中心有限公司 1,500 --- --- 1,500
常熟外高桥房地产有限公司 1,000 --- --- 1,000
上海五高物业管理有限公司 100 --- --- 100
上海开麦拉传媒投资有限责任公司 6,000 --- --- 6,000
上海景和健康产业发展有限公司 5,000 --- --- 5,000
3、存在控制关系的关联方所持股份及其变化（金额单位：人民币万元）
企业名称 期初数 本期增加 本期减少 期 末 数
金额 ％ 金额 ％ 金 额 ％ 金 额 ％
上海外高桥(集团)有限公司 41,720 56 --- --- --- --- 41,720 56
上海外高桥保税区玖益物资贸易有限公司 1,690 100 --- --- --- --- 1,690 100
申高贸易有限公司 美元88 100 --- --- --- --- 美元88 100
上海外高桥保宏大酒店有限公司 美元1,500 100 --- --- --- --- 美元1,500 100
上海外高桥保税区宾馆有限公司 美元225 100 --- --- --- --- 美元225 100
杭州千岛湖外高桥大酒店有限公司 美元263.25 75 --- --- --- --- 美元263.25 75
上海外高桥保税区富特油品有限公司 207 60 --- --- --- --- 207 60
上海外高桥保税区英伦油品有限公司 170 85 --- --- --- --- 170 85
上海外高桥国际物流发展有限公司 4,500 90 --- --- --- --- 4,500 90
上海外高桥房地产有限公司 9,000 90 --- --- --- --- 9,000 90
上海甚高进出口有限公司 172.50 80 --- --- --- --- 172.50 80
上海珍鼎餐饮管理有限公司 192.50 55 --- --- --- --- 192.50 55
上海外高桥国际商品展示交易中心有限公 --- --- --- ---
司 1,350 90 1,350 90
常熟外高桥房地产有限公司 1000 100 --- --- --- --- 1000 100
上海五高物业管理有限公司 70 70 --- --- --- --- 70 70
上海开麦拉传媒投资有限责任公司 2,715.84 90 --- --- --- --- 2,715.84 90
上海景和健康产业发展有限公司 5,000 100 --- --- --- --- 5,000 100
（二）不存在控制关系的关联方情况：
企 业 名 称 与本公司的关系
上海外高桥保税区联合发展有限公司 受同一母公司控制
上海市外高桥保税区新发展有限公司 受同一母公司控制、联营企业
上海市外高桥保税区三联发有限公司 受同一母公司控制、联营企业
上海外高桥新市镇管理有限公司 受同一母公司控制
上海外高桥汽车交易市场有限公司 受同一母公司控制、联营企业
上海外高桥保税区投资实业有限公司 受同一母公司控制
上海外高桥英得网络信息有限公司 受同一母公司控制
上海外高桥现代服务贸易发展有限公司 受同一母公司控制
上海外高桥物流中心有限公司 联营企业
台州外高桥联通药业有限公司 联营企业
（三）关联方交易：
1、存在控制关系且已纳入本公司合并会计报表范围的子公司，其相互间交易及母子公司交易已作抵销。
2、向关联方出租房地产
本 期 上 期
企业名称 金额（万 占年度收入百分比 金额（万元） 占年度收入百分比
元） （％） （％）
上海市外高桥保税区三联发有限公司 259.36 1.23 268.51 1.37
上海市外高桥保税区新发展有限公司
0.00 306.03 1.56
(转租于贝卡尔特-二钢公司)
上海外高桥汽车交易市场有限公司 78.09 0.37 100.79 0.51
上海实业外联发国际物流有限公司 99.39 0.47 127.99 0.65
上海外高桥英得网络信息有限公司 21.45 0.10
上海外高桥保税区投资实业有限公司 8.20 0.04
合计 466.49 2.21 803.32 4.09
注：本公司与关联方之间的租赁协议中的租金定价按市场价作为定价基础。
3、关联方往来款项余额：
项 目 金额（万元） 占全部应收（付）款项余额的比重（％）
本期末 上期末 本期末 上期末
应收账款：
上海外高桥英得网络信息有限公司 32.18 10.73 1.05 0.36
外高桥保税区投资实业有限公司 8.20 0.27
上海实业外联发国际物流有限公司 19.57 0.64
其他应付款：
上海外高桥保税区汽车交易市场有限公司 10.17 51.41 0.07 0.08
上海外高桥保税区新发展有限公司 98.99 104.90 0.65 0.79
上海市外高桥保税区联合发展有限公司 7.90 7.90 0.05 0.06
上海外高桥英得网络信息有限公司 3.58 0.02
上海外高桥保税区投资实业有限公司 8.20 0.05
上海外高桥保税区汽车交易市场有限公司 10.17 51.41 0.07 0.08
4、委托关联方管理事项
本公司委托关联公司上海外高桥保税区联合发展有限公司、上海市外高桥保税区新发展有限公司、上海市外高桥三联发展有限公司以及上海外高桥现代服务贸易有限公司经营管理本公司位于上海外高桥保税区内的物业共计面积238,603.26平方米。期限自2007年1月1日至2009年12月31日（与上海外高桥保税区新发展有限公司的委托经营期限自2007年1月1日起至现有客户续租的合同到期日止，如现有客户提前退租或者不续租则至新客户签约之日起三年止。）上述四份协议均约定由公司直接收取被委托物业的租金及押金，并负责支付财产保险及相关物业费用，并收取保底年租金，低于保底租金的不足部分由被委托公司向本公司补足，超过保底租金的部分以服务费的形式按比例或全额返还。本报告期，上述保底租金尚未发生结算。
5、向关联方受让股权
（1）本公司根据2006年4月20日第五届董事会第七次会议审议通过的“受让外联发5%股权”的决议，受让上海外高桥（集团）有限公司持有的上海外高桥保税区联合发展有限公司1.65%的股权，股权受让价格为14,824,755.00元。股权转让定价为经评估核准后的净资产价值。上述资金已于2007年7月23日支付。该股权的受让，再加本公司受让招商局持有的上海外高桥保税区联合发展有限公司3.35%股权，本公司对上海外高桥保税区联合发展有限公司的持股比例将由15%增至20%。
（2）经本公司董事会批准，本公司受让上海外高桥保税区联合发展有限公司、上海市外高桥保税区新发展有限公司、上海市外高桥保税区三联发展有限公司分别持有的上海外高桥现代服务贸易发展有限公司各20%的股权，股权受让价格各为12,309,400.00元，共计36,928,200元。股权转让定价为经评估核准后的净资产价值。上述资金已于2007年5月15日支付。该股权的受让，本公司将持有上海外高桥现代服务贸易发展有限公司60%股权。
6、为关联方提供担保情况：详见附注八
八、或有事项：
（一）未决诉讼或仲裁形成的或有负债：
1、公司下属子公司上海外高桥保宏大酒店有限公司于2005年8月8日收到上海市第一中级人民法院的传票，该公司被章卫祖起诉并请求判令支付工程款13,642,273元，该诉讼目前正在司法审计阶段，并预计不会对本公司形成损失。
2、公司下属子公司上海外高桥保宏大酒店有限公司于2006年8月8日被沈培庆起诉并请求判令支付工程欠款及利息4,199,543.77元，该诉讼目前正在审理阶段，并预计不会对本公司形成损失。
3、公司下属子公司上海外高桥国际物流发展有限公司诉增城市慧天视讯科技有限公司偿还欠款1,594万元，上海仲裁委员会于2007年3月16日做出裁决偿还1,211万元。2007年4月18日，已向广州市中级人民法院申请强制执行。
4、公司于2007年7月向上海市第一中级人民法院起诉，要求西南证券及其上海定西路营业部返还财产人民币26,009,858.49元，赔偿利息损失人民币6,408,929.91元，并承担案件诉讼费用。目前，上海市第一中级人民法院已经受理了案件。
（二）截至2007年06月30日止公司为关联方及其他单位提供债务担保形成的或有负债：
被担保单位 债权人 担保金额 债务到期日 对本公司的
（万元） 财务影响
关联方
台州外高桥联通药业有限公司 中国建设银行 5,570 07.4.29-08.7.18 无不利影响
非关联方：
2007年度中期财务报表附注
上海张江（集团）有限公司 中国银行 06.07.18-07.07.18
3,000 无不利影响
上海张江（集团）有限公司
中国银行 06.10.24-07.10.24
2,000 无不利影响
上海张江（集团）有限公司
交通银行 05.11.18-07.11.17
6,000 无不利影响
上海张江（集团）有限公司
交通银行 06.05.17-08.04.25
8,000 无不利影响
上海张江（集团）有限公司
交通银行 07.02.08-08.08.31
5,000 无不利影响
上海张江（集团）有限公司
交通银行 07.02.08-08.08.31
5,000 无不利影响
上海张江（集团）有限公司
交通银行 07.02.28-08.08.31
6,000 无不利影响
上海张江（集团）有限公司
农业银行 06.12.20-07.12.19
5,000 无不利影响
上海张江（集团）有限公司
农业银行 06.12.19-07.12.18
5,000 无不利影响
上海张江（集团）有限公司
浦东发展银行 07.02.08-07.09.11
5,000 无不利影响
上海张江（集团）有限公司
浦东发展银行 07.02.08-07.10.31
5,000 无不利影响
上海张江（集团）有限公司
浦东发展银行 07.03.06-08.01.15
5,000 无不利影响
上海市浦东土地发展（控股）公司 工商银行 06.05.26-07.12.26
3,000 无不利影响
上海市浦东土地发展（控股）公司
工商银行 06.05.26-08.03.26
4,000 无不利影响
上海市浦东土地发展（控股）公司
工商银行 06.12.27-07.12.26
5,000 无不利影响
上海市浦东土地发展（控股）公司
工商银行 07.02.13-08.03.12
5,000 无不利影响
上海市浦东土地发展（控股）公司
建设银行 07.02.20-08.02.19
8,000 无不利影响
上海华源股份有限公司 农业银行 04.10.22-05.09.20
2,000 注
上海华源股份有限公司
农业银行 05.03.22-06.03.16
3,000 注
上海华源股份有限公司
建设银行 05.05.20-06.05.10
2,000 注
上海华源股份有限公司
建设银行 04.12.10-05.12.09
5,000 注
上海华源股份有限公司 工商银行
04.11.12-05.11.11
2,000 注
上海华源股份有限公司 工商银行
05.06.13-06.04.12
2,000 注
上海华源股份有限公司 工商银行
05.06.20-06.04.19
3,000 注
上海华源股份有限公司 工商银行
05.03.25-06.03.17
900 注
上海华源股份有限公司 工商银行
05.03.31-06.03.29
2,600 注
上海华源股份有限公司 工商银行
05.06.03-06.06.02
1,500 注
上海华源股份有限公司
浦东发展银行 05.04.15-06.04.14
2,000 注
上海华源股份有限公司
中信实业银行 05.01.19-06.01.18
1,000 注
合计
112,000
注:均为逾期担保。截止本报告期末，由于被担保方未及时归还贷款而形成的逾期担保事项金额为人民币27,0002007年度中期财务报表附注万元。上述担保目前尚未对本公司形成不利影响，但具有重大不确定性。
九、承诺事项：
（一）对外经济担保事项，详见附注八。
（二）已签约而尚不必在会计报表上确认的资本支出承诺：
金额
一年以内
82,107,001.15
一年至二年以内
48,657,673.22
二年至三年以内
32,075,155.23
三年以上 96,029,006.53
合计 258,868,836.12
（三）已签订的尚未履行或尚未完全履行的重大合同及有关财务支出：
本公司于2006年9月22日与家洛商务咨询（上海）有限公司签订了一份购股选择权协议，该协议约定家洛商务咨询（上海）有限公司或其指定的他人可以按资产评估价格（除双方另有约定外）向本公司购买上海开麦拉传媒投资有限公司的全部或部分股权。上述合同尚未履行。
（四）抵押资产情况：
1、本公司存货之D8地块3号楼和固定资产之公寓酒店的房产被抵押以取得短期借款中人民币借款4000万元及美金借款1,638万元。
2、本公司存货之开发成本中的4.95平方公里土地被抵押用于取得银团借款人民币18亿元。
3、本公司存货之开发成本中的0.79平方公里土地被抵押用于取得银团借款人民币20,000万元。。
4、本公司投资性房地产中外联发园区厂房；新发展园区厂房；三联发园区厂房被
抵押以取得长期借款人民币10,000万元。
十、资产负债表日后事项：
本公司与普华永道中天会计师事务所有限公司的之间的争议已以本公司认为符合本公司最大利益的、保密的条款和条件得以解决。作为该等解决方案的一部分，本公司已向中国国际经济贸易仲裁委员会提出撤销本公司对普华永道中天会计师事务所有限公司仲裁案件的申请，上述申请已经中国国际经济贸易仲裁委员会批准。
十一、其他事项说明：
无
十二、本年度非经常性损益列示如下（收益＋、损失－）：
项 目 2007年1-6月 2006年1-6月
净利润 -21,209,473.34 15,951,564.67
（一）处置长期股权投资、固定资产、在建工程、
79,526,055.01
无形资产、其他长期资产产生的损益
（二）各种形式的政府补贴 2,501,228.56
（三）扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的
-525,560.30 -1,289,483.13
资产减值准备后的其他各项营业外收入、支出
（四）以前年度已经计提各项减值准备的转回 6,000,000.00 -118,258.85
合 计 -26,683,913.04 -64,667,976.92
十三、补充资料：
1、按中国证监会发布的《公开发行证券公司信息披露编报规则》第9号的要求计算的净资产收益率及每股收益：
单位:元币种:人民币
净资产收益率（%） 每股收益
报告期利润
全面摊薄 加权平均 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 -1.919% -1.904% -0.0285 -0.0285
扣除非经常性损益后归属于公司普通股
-2.386% -2.373% -0.0358 -0.0358
股东的净利润
2、2006年1月－6月利润表调整项目及净利润差异调节表
（1）利润表调整项目 （单位：人民币元）
调整项目 调整前 调整后 增减数
营业成本 131,388,740.68 171,620,477.96 40,231,737.28
销售（营业）费用 47,453,378.72 7,221,641.44 -40,231,737.28
管理费用 39,887,141.85 40,689,614.62 802,472.77
资产减值损失 -802,472.77 -802,472.77
注：上述调整均为按照新会计准则所作的调整。
（2）净利润差异调节表 （单位：人民币元）
项 目 金 额
2006年上半年度净利润（原会计准则） 15,951,564.67
追溯调整少数股东权益 -854,941.03
2006年上半年度净利润（新会计准则） 15,096,623.64
十四、财务报表的批准报出：本财务报表业经公司全体董事于2007年8月9日批准报出。