公司代码:600649 公司简称:城投控股 上海城投控股股份有限公司 2014 年年度报告摘要 一 重要提示 1.1 本年度报告摘要来自年度报告全文,投资者欲了解详细内容,应当仔细阅读同时刊载于上海证券交 易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。 1.2 公司简介 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 城投控股 600649 原水股份 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 俞有勤 李贞 电话 021-66981171 021-66981376 传真 021-66986655 021-66986655 电子信箱 ctkg@600649sh.com ctkg@600649sh.com 二 主要财务数据和股东情况 2.1 公司主要财务数据 单位:元 币种:人民币 本期末 2013 年末 比上年 2012 年末 主要 同期末 2014 年末 会计数据 增减(%) 重述后 重述前 重述后 重述前 总资产 41,620,569,556.48 34,397,757,661.26 34,397,757,661.26 21.00 29,689,025,172.64 29,689,025,172.64 归属于上 市公司股 16,679,243,826.23 14,267,477,502.11 14,267,477,502.11 16.90 13,578,502,198.41 13,578,502,198.41 东的净资 经营活动 产 产生的现 1,126,953,571.79 616,342,035.89 616,342,035.89 82.85 -791,996,083.04 -791,996,083.04 金流量净 额 营业收入 4,930,737,787.33 3,516,597,895.87 3,516,597,895.87 40.21 5,189,539,714.73 5,189,539,714.73 归属于上 市公司股 1,968,420,447.35 1,378,645,384.75 1,378,645,384.75 42.78 1,235,732,791.37 1,352,073,659.45 东的净利 润 1 归属于上 市公司股 东的扣除 1,274,531,175.53 791,419,620.20 791,419,620.20 61.04 509,429,432.77 509,429,432.77 非经常性 损益的净 利润 基本每股 收益 0.66 0.46 0.46 42.78 0.41 0.45 (元/股) 稀释每股 收益 0.66 0.46 0.46 42.78 0.41 0.45 (元/股) 2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东(或无限售条件股东)持股情况表 单位: 股 截止报告期末股东总数(户) 133,900 年度报告披露日前第五个交易日末的股东总数(户) 133,900 前 10 名股东持股情况 持有有 股东性 持股比 持股 限售条 质押或冻结的股份数 股东名称 质 例(%) 数量 件的股 量 份数量 上海城投(集团)有限公司 国有法 45.61 1,362,745,675 0 无 0 (原上海市城市建设投资开发 人 总公司) 弘毅(上海)股权投资基金中 其他 10 298,752,352 0 质押 298,752,352 心(有限合伙) 申银万国证券股份有限公司 其他 1.81 54,006,186 0 无 0 全国社保基金一一零组合 其他 1.2 35,949,553 0 无 0 中国人寿保险股份有限公司- 其他 0.68 20,399,824 0 无 0 传统-普通保险产品-005L- CT001 沪 中国人寿保险股份有限公司- 其他 0.64 19,062,276 0 无 0 分红-个人分红-005L- FH002 沪 中国建银投资有限责任公司 其他 0.35 10,529,734 0 无 0 建投中信资产管理有限责任公 其他 0.34 10,219,391 0 无 0 司 全国社保基金一零七组合 其他 0.33 9,958,769 0 无 0 华夏银行股份有限公司-华商 其他 0.32 9,657,851 0 无 0 大盘量化精选灵活配置混合型 证券投资基金 2 2.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 三 管理层讨论与分析 3.1 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2014 年,全球经济复苏艰难曲折,主要经济体走势分化,国内经济下行压力持续加大,多重 困难和挑战相互交织。面对复杂严峻的国际国内经济环境,在董事会的领导下,公司通过努力, 较好地完成了 2014 年的各项经营目标,“集团化、市场化、专业化”改革转型实现良好开局。公司 全年实现营业收入 49.31 亿元,同比增加 40.21%;归属于母公司股东的净利润 19.68 亿元,同比 增长 42.78%,基本每股收益 0.66 元。截至 2014 年 12 月 31 日,公司总资产 416.21 亿元,归属于 母公司股东的净资产 166.79 亿元,资产负债率为 58.98%。各项业务具体情况如下: 环境业务 公司环境业务加速整合,报告期内完成了环境集团与环境投资的吸收合并,初步实现环境板块 一体化运作。整合后的环境集团,进一步优化资源配置,划分业务板块功能,厘清战略目标定位, 探索商业模式创新,同时聚焦传统与新兴业务领域,重点跟踪了危废处置、污泥处理等优质投资 机会,向多元化服务提供商转型。环境集团荣获 2014 年度中国固废行业十大影响力企业评选排名 第 3 位。 报告期内公司环境业务经营业绩有所提升,全年实现营业收入 11.61 亿元,归属于母公司的 净利润 2.44 亿元,同比增长 49.69%。环境院成功置入后进一步提升了核心技术能力,全年投标项 目 66 个,中标项目 31 个,新签合同 123 项。 报告期内,公司投入商业(试)运营的垃圾焚烧项目 6 个,分别是江桥、成都、威海、青岛、 金山和漳州项目,其中金山项目通过验收正式进入商业运营,漳州项目开始试运营,全年共入炉 焚烧垃圾 346.65 万吨,同比增长 54.1%,垃圾焚烧上网电量 9.06 亿度,同比增长 35%。在建垃圾 焚烧项目 4 个,分别为南京项目、太原项目、松江天马项目和奉贤东石塘项目,其中南京项目已 完成垃圾入炉点火,预计于 2015 年通过各项测评后投入商业(试)运营,太原项目正在进行主厂 房开工建设,松江项目已完成锅炉钢架吊装及 2 号焚烧线水压试验,奉贤项目已完成锅炉钢架吊 装,即将进行锅炉受热面吊装及锅炉水压试验。报告期内公司中标洛阳项目:该项目设计处理能 力 1500 吨/天,预计总投入 7.9 亿元,建设期 2 年,运营期 28 年,现已完成现场三通一平工作, 将于 2015 年正式开工建设。 公司运营的崇明、黄浦、杨浦、虹口和浦东 5 座生活垃圾中转站,全年共中转垃圾 113.97 万 吨,同比增长 22.6%。老港四期、上海崇明瀛洲、宁波鄞州和奉化 4 座生活垃圾卫生填埋场全年 填埋垃圾 296.58 万吨,老港沼气发电项目全年上网电量 8564 万度。 地产业务 2014 年房地产市场进入弱周期,产品销售面临考验,公司地产业务全年实现营业收入 37.74 亿元,归属母公司净利润 10.34 亿元。经专业测评,置地集团被评为中国房地产开发企业 500 强 第 76 位、成长速度十强第 8 位。 报告期内,公司努力突破市场压力,积极推进产品销售。保障房项目保持品牌优势快速去化, 有序推进配售签约及资金回笼工作;高端住宅产品灵活调整销售策略,积极推进产品去化。露香 3 园高区总计开盘房源 213 套,累计销售(含大定)153 套;首府项目全部推盘,共 199 套,累计 销售(含大定)55 套;“湾谷”科技园一期去化率 48%。截止本报告期末,公司房产储备约 120 万 平方米。 报告期内,公司各房地产项目进展顺利。保障房项目方面:松江泗泾基地文化、体育、卫生、 教育等公建配套设施全面建设完善;青浦徐泾诸光路 2 号地块及徐泾北 15-01、18-01 街坊建设有 序推进。商业住宅方面:新江湾城首府上半年完成竣工备案并按期交房入户;露香园高区一期上 半年完成竣工备案并按期交房入户;闻喜华庭项目 9 月底完成结构封顶。商业园区方面:“湾谷” 科技园一期完成竣工备案,6 月底交付,企业陆续入驻;二期北块积极推进前期开工准备工作。 报告期内,公司完成朱家角 E 地块项目的全部股权收购,储备优质资源。同时,公司积极关 注土地资源,聚焦保障房、刚需住宅、办公园区等产品,审慎研究、综合判断,争取获取合适项 目。 投资业务 报告期内,公司共计出售所持有的西部证券 2369.35 万股,为公司贡献利润(含税)55,324.59 万元,出售申通地铁 774.03 万股,为公司贡献利润(含税)5,840.60 万元。截止本报告期末,受 益于股票市场价格上涨,公司持有的各类股权市值由上一报告期末约 50 亿元上升至约 131.83 亿 元(扣除已出售证券市值)。报告期内共计收到分红 8125.32 万元,其中,西部证券年度分红 1933.98 万元;光大银行年度分红 6062.74 万元;申通地铁年度分红 128.60 万元。 2014 年,公司成功申购上海建工非公开发行股份 91,566,265 股,最终发行价格为 4.15 元/股, 共计投资 379,999,999.75 元,占上海建工总股份的 2%。 公司投资的诚鼎基金在报告期内完成了第三期基金的设立,新增投资项目 10 个、投资总额 17.1 亿元,主要投资于上市公司定向增发市场,投资方向主要为国资国企改革以及诚鼎基金长期 研究和关注的节能环保、智慧城市(智能装备)以及消费领域。截止本报告期末,诚鼎基金资金 管理规模近 70 亿元,累计投资项目 47 个,总投资金额约 36 亿元。2014 年诚鼎基金获得清科集 团评选的“2014 年中国先进制造业领域投资机构 10 强”称号、赢得上海股权投资协会评选的“2014 年度投资机构十强”、“最佳投资人十强”和“最佳投资案例”。 (一) 主营业务分析 1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例(%) 营业收入 4,930,737,787.33 3,516,597,895.87 40.21 营业成本 3,098,226,730.60 2,122,748,744.88 45.95 销售费用 60,284,518.68 47,641,573.73 26.54 管理费用 218,134,243.01 202,403,182.36 7.77 财务费用 353,554,627.46 98,599,780.27 258.58 经营活动产生的现金流量净额 1,126,953,571.79 616,342,035.89 82.85 投资活动产生的现金流量净额 -911,625,659.54 321,233,975.62 -383.79 筹资活动产生的现金流量净额 -336,105,246.30 775,705,438.12 -143.33 投资收益 1,498,444,914.38 953,646,016.28 57.13 营业外收入 66,754,218.86 32,267,241.06 106.88 营业外支出 6,450,560.82 12,771,467.70 -49.49 ① 营业收入较上年同期增加主要是报告期房产销售结转增加所致。 ② 营业成本较上年同期增加主要是报告期房产销售结转增加所致。 ③ 销售费用较上年同期增加主要是由于房产业务的销售费用增加所致。 ④ 财务费用较上年同期增加主要是由于有息债务增加所致。 ⑤ 与现金流量净额相关的变动说明参见本节“5、现金流”。 ⑥ 投资收益较上年同期增加主要是由于出售西部证券、申通地铁股票取得转让收益 6.1 亿元。 ⑦ 营业外收入较上年同期增加主要是由于取得财政扶持金所致。 ⑧ 营业外支出较上年同期下降主要是由于去年渗滤液厂房事故产生的损失。 4 2 收入 (1) 驱动业务收入变化的因素分析 报告期,公司营业收入本期较上年同期增加 40.21%,其中房地产业务较上年同期增加 61.48%,环 保业务较上年增加 55.12%,本期没有油品销售业务,驱动上述收入变化的主要因素如下: ① 房产销售结转面积较上年同期增加; ② 环保业务收入较上年同期增加主要是: (a) 环境集团所属环科院的环保工程项目设计收入较上年显著增加。 (b) 漳州蒲姜岭生活垃圾焚烧发电厂于报告期进入稳定运营状态。 (c) 上海金山永久生活垃圾综合处理项目自 2014 年 1 月起进入运营。 ③ 公司于 2013 年 8 月置出原持有的上海环境油品发展有限公司 100%股权,因此本报告期无油品 销售业务收入。 (2) 主要销售客户的情况 单位:万元 币种:人民币 前五名客户销售 金额 占全部营业收入的比例(%) 黄浦区旧改指挥部 168,819.12 34.24 上海老港固废综合开发有限公司 15,660.18 3.18 上海市黄浦区教育局 13,336.96 2.70 上海市电力公司 12,750.19 2.59 山东电力集团公司青岛供电公司 10,505.37 2.13 合计 221,071.82 44.84 5 3 成本 (1) 成本分析表 单位:元 分行业情况 本期占 上年同期 本期金额较 占比变动 分行业 成本构成项目 本期金额 总成本 上年同期金额 占总成本 上年同期变 (%) 比例(%) 比例(%) 动比例(%) 房产行业 房产行业成本 2,281,659,928.63 73.64 1,154,393,734.77 54.38 97.65 19.26 其中:房产建造及销售 房产建造成本 2,242,542,371.84 72.38 1,114,586,394.84 52.51 101.20 19.87 物业管理 物业管理成本 2,583,431.41 0.08 4,615,237.19 0.22 -44.02 -0.14 房产出租 房产出租成本 36,534,125.38 1.18 35,192,102.74 1.66 3.81 -0.48 环保处理业务 环保处理成本 653,934,048.94 21.11 531,301,328.82 25.03 23.08 -3.92 其中:垃圾中转 垃圾中转成本 75,340,681.52 2.43 69,784,648.28 3.29 7.96 -0.86 垃圾焚烧发电 垃圾发电成本 321,647,892.40 10.38 292,511,957.77 13.78 9.96 -3.40 垃圾填埋 垃圾填埋成本 49,483,436.11 1.60 49,178,864.34 2.32 0.62 -0.72 环保工程与设计服务 环保工程设计成本 179,209,438.18 5.78 119,069,227.12 5.61 50.51 0.17 运营成本 环保工程运营成本 25,679,496.13 0.83 - - 不适用 0.83 其他 其他 2,573,104.60 0.08 756,631.31 0.04 240.07 0.04 油品销售 油品出售成本 - 406,826,798.06 19.17 -100.00 -19.17 商品销售 商品销售 1,616,992.21 0.08 -100.00 -0.08 合计 2,935,593,977.57 94.75 2,094,138,853.86 98.66 40.18 -3.91 公司业务成本占比变动分析说明: ①房产业务成本占比较上年同期上升主要是房产销售结转增加; ②由于公司上年置出上海环境油品发展有限公司 100%股权,因此本报告期无油品销售业务发生。 (2) 主要供应商情况 报告期,公司前五名供应商金额合计为 67,164.01 万元,占年度采购总额的 24.35%。 4 费用 报告期,费用类科目财务数据及变化说明参见本节“(一)主营业务分析\1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表”。 6 5 现金流 报告期,公司主要业务活动的现金流量变动如下: 单位:元 币种:人民币 项目 本期发生额 上期发生额 变动额 变动率 变动说明 上升主要是由于本期房产销售回笼同比 经营活动产生的现金流量净额 1,126,953,571.79 616,342,035.89 510,611,535.90 82.85% 增加所致。 下降主要是由于公司本期环境项目投资 投资活动产生的现金流量净额 -911,625,659.54 321,233,975.62 -1,232,859,635.16 -383.79% 与股权投资支出同比增加所致。 下降主要是由于公司本期筹资性支出同 筹资活动产生的现金流量净额 -336,105,246.30 775,705,438.12 -1,111,810,684.42 -143.33% 比增加所致。 6 其他 (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 报告期,公司利润构成变动较大如下: 单位:元 币种:人民币 项目 本期发生额 占利润总额 上期发生额 占利润总额 占比变 说明 比例 比例 动率 主营业务利润 939,276,138.71 37.60% 895,432,898.34 47.92% -10.32% 占比下降主要是本期投资收益增加导致利润总额上 升所致。 投资收益 1,498,444,914.38 59.99% 953,646,016.28 51.04% 8.95% 占比上升主要是由于公司本期出售西部证券股票 2,369.35 万股并取得收益 55,325 万元;公司所属置 地集团转让持有的远洋宾馆 20.965%股权并取得收 益 12,863 万元等所致。 营业外利润 60,303,658.04 2.41% 19,495,773.36 1.04% 1.37% 占比上升主要是公司所属置地集团本期收到政府补 助增加所致。 7 (二) 行业、产品或地区经营情况分析 1、 主营业务分行业、分产品情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 营业收入比上 营业成本比上 毛利率比上年 分行业 营业收入 营业成本 毛利率(%) 年增减(%) 年增减(%) 增减(%) 房地产业务 3,518,085,052.23 2,281,659,928.63 35.14 61.48 97.65 减少 11.87 个 百分点 环保业务 1,149,071,507.68 653,934,048.94 43.09 55.12 23.08 增加 14.81 个百分点 油品销售 - - - -100.00 -100.00 不适用 主营业务分行业情况的说明 ①房地产业务营业收入和营业成本较上年同期增加系本期房产销售结转较上年同期增加所致;房地产业务毛利率减少系本期房产业务成本上升所致。 ②环保业务营业收入和营业成本较上年同期增加主要是 BOT 业务承包及工程设计业务量增加;子公司上海环境集团再生能源运营管理有限公司签订 正式受托运营协议并投入生产;漳州蒲姜岭生活垃圾焚烧发电及上海金山永久生活垃圾综合处理项目本报告期进入运营。环保业务毛利率增加主要 系 BOT 业务承包及工程设计业务以及环保受托运营业务毛利率增加所致。 ③油品销售本期无营业收入和营业成本主要系公司所属环境投资通过股权置换的形式于 2013 年 8 月置出环境油品所致。 2、 主营业务分地区情况 单位:元 币种:人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减(%) 上海 4,256,055,933.73 37.92 山东 202,797,064.30 107.99 四川 81,947,046.08 0.58 浙江 55,863,029.74 21.67 福建 46,816,670.48 534.06 江苏 19,803,604.83 -3.25 其他 3,873,210.75 1,418.45 上述主营业务以资产所在地为分地区标准。 8 (三) 资产、负债情况分析 1 资产负债情况分析表 单位:元 本期期末 本期期末数占 上期期末数占 金额较上 项目名称 本期期末数 总资产的比例 上期期末数 总资产的比例 期期末变 (%) (%) 动比例 (%) 以公允价值计量且 其变动计入当期损 - - 2,520,614.83 0.01 -100.00 益的金融资产 应收票据 0.00 0.00 200,000.00 0.00% -100.00 应收账款 230,397,536.55 0.55 128,264,281.85 0.37% 79.63 应收股利 1,125,783.60 0.00 0.00 0.00% 其他应收款 346,324,844.98 0.83 611,417,759.01 1.78% -43.36 其他流动资产 500,354,313.28 1.20 317,021,280.82 0.92% 57.83 可供出售金融资产 2,909,211,885.22 6.99 1,446,793,511.96 4.21% 101.08 长期应收款 2,844,224,092.86 6.83 1,633,592,006.09 4.75% 74.11 在建工程 1,809,875.12 0.00 20,615,979.35 0.06% -91.22 工程物资 0.00 0.00 45,291.12 0.00% -100.00 开发支出 1,040,960.39 0.00 776,809.47 0.00% 34.00 长期待摊费用 733,378.96 0.00 1,363,473.04 0.00% -46.21 递延所得税资产 99,412,574.80 0.24 52,446,660.34 0.15% 89.55 其他非流动资产 24,000,000.00 0.06 400,000,000.00 1.16% -94.00 短期借款 3,800,000,000.00 9.13 2,846,000,000.00 8.27% 33.52 应付账款 3,462,924,577.88 8.32 2,486,585,546.25 7.23% 39.26 预收款项 5,070,910,600.12 12.18 3,547,368,937.20 10.31% 42.95 应付职工薪酬 50,765,276.98 0.12 36,159,435.27 0.11% 40.39 应付利息 156,992,482.93 0.38 86,659,075.13 0.25% 81.16 其他应付款 412,720,341.11 0.99 166,107,980.84 0.48% 148.47 应付债券 3,276,755,870.69 7.87 1,292,988,852.69 3.76% 153.42 长期应付款 17,562,532.00 0.04 11,164,981.00 0.03% 57.30 递延收益 716,167,367.99 1.72 260,526,554.99 0.76% 174.89 递延所得税负债 558,785,597.68 1.34 196,150,990.89 0.57% 184.88 情况说明: ①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产本期期末较上期期末减少 252.06 万元,主要 是由于赎回鹏华基金所致; ②应收票据本期期末较上期期末减少 20 万元,主要是由于环境项目银行票据兑现所致; ③应收账款本期期末较上期期末增加 10,213.33 万元,主要是由于应收固废处理费等业务收入款增 加所致; ④应收股利本期期末较上期期末增加 112.58 万元,主要是由于应收金融资产股利所致; ⑤其他应收款本期期末较上期期末减少 26,509.29 万元,主要是由于收回土地拍卖保证金所致; ⑥其他流动资产本期期末较上期期末增加 18,333.30 万元,主要是由于预缴营业税等增加所致; ⑦可供出售金融资产本期期末较上期期末增加 146,241.84 万元,主要是由于金融资产公允价值增 加所致; ⑧长期应收款本期期末较上期期末增加 121,063.21 万元,主要是由于环境 BOT 项目投资支出增加 所致; ⑨在建工程本期期末较上期期末减少 1,880.61 万元,主要是由于在建工程结转所致; ⑩工程物资本期期末较上期期末减少 4.53 万元,主要是由于工程物资领用结转所致; 9 开发支出本期期末较上期期末增加 26.42 万元,主要是由于环境业务 CDM 项目支出增加所致; 长期待摊费用本期期末较上期期末减少 63.01 万元,主要是由于长期待摊费用摊销所致; 递延所得税资产本期期末较上期期末增加 4,696.59 万元,主要是由于房产销售预收款增加所致。 其他非流动资产本期期末较上期期末减少 37,600.00 万元,主要是由于结转收购上实丰启项目预 付款所致; 短期借款本期期末较上期期末增加 95,400 万元,主要是由于借款增加所致; 应付账款本期期末较上期期末增加 97,633.90 万元,主要是由于应付项目工程款增加所致; 预收账款本期期末较上期期末增加 152,354.17 万元,主要是由于房产销售预收款增加所致; 应付职工薪酬本期期末较上期期末增加 1,460.58 万元,主要是由于计提职工薪酬所致; 应付利息本期期末较上期期末增加 7,033.34 万元,主要是由于应付借款利息增加所致; ○20 其他应付款本期期末较上期期末增加 24,661.24 万元,主要是由于收到购房意向金等增加所致; ○21 应付债券本期期末较上期期末增加 198,376.70 万元,主要是由于公司上半年发行 20 亿元中期 票据所致; ○22 长期应付款本期期末较上期期末增加 639.76 万元,主要是收到房屋租赁押金增加所致; ○23 递延收益本期期末较上期期末增加 45,564.08 万元,主要是由于上海郊区环境项目收到财政补贴 款所致。 ○24 递延所得税负债本期期末较上期期末增加 36,263.46 万元,主要是由于金融资产公允价值增加所 致; 2 公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明 报告期,公司采用公允价值计量的资产情况可参见“第三节 会计数据和财务指标摘要\三、 采用公允价值计量的项目”。其出售情况可参见“第四节 董事会报告\一、董事会关于公司报告期 内经营情况的讨论与分析\(五) 投资状况分析\(4) 买卖其他上市公司股份的情况”。 (四) 核心竞争力分析 1、环境业务 先发优势:环境集团作为我国固废行业最早的专业公司之一,至今已经在全国固体废弃物处 理领域经营了 10 多年,在我国多个大中城市提供环境服务。专业优势:环境集团已建立起覆盖 咨询策划、投资融资、项目建设、管理运行一体化的全产业发展能力,围绕生活垃圾处理处置, 进一步开拓市场,在做专做精做强的同时,逐步转战园区建设和综合环境服务,主要业务领域覆 盖生活垃圾收运、生活垃圾卫生填埋、生活垃圾焚烧、医废危废处置、污泥协同处理、餐厨垃圾 处理、污染场地修复等,可提供从收运、中转、填埋、焚烧等全过程管理和全方位服务。技术优 势:环境集团凭借在垃圾处理行业多年的实践摸索,积累了丰富的建设和运营经验。同时依托下 属上海环境院雄厚的研发实力,环境集团在垃圾焚烧及填埋等多个领域取得了数十项专利技术, 主编了数十项国家及行业标准。环境集团一直引领着国内技术的发展方向。 2、地产业务 产品技术方面,置地集团通过项目实践不仅在保障房方面处于技术领先地位,更在高端住宅 和办公园区、写字楼产品上进行技术积累和优化,获得市场高度认可,具备了多产品领域的技术 综合优势;产品布局方面,从较为单一的保障房产品向多元产品布局发展,通过产品结构的优化 提升抗市场风险能力,并丰富公司品牌内涵;业绩规模方面,置地集团业务收入规模、销售金额 和净利润规模在行业第二梯队位置;行业地位方面,置地集团位列全国房地产开发企业 500 强第 76 位,上海市房地产企业 50 强第 8 位;创新能力方面,置地集团在投资模式、销售模式、运营 模式上不断创新实践,探索公司新的发展视角和增长路径;团队水平方面,通过多元产品线的开 发管理实践,置地集团逐步建立完善和优化了一支具有较强专业水平和创新能力的技术、建设、 投资、销售、运营、管理团队。 3、投资业务 团队优势:公司本部及旗下诚鼎基金的投资团队经过近五年的实践,在项目投资、风险控制、 投后管理及退出等方面积累了丰富的经验,树立了一定的品牌影响力和市场口碑。产业资源优势: 公司及公司股东在基础设施建设和公共服务领域拥有广泛的的产业资源和大量项目的投资、建设、 管理、运营经验,为公司投资业务拓展带来支撑。行业优势:公司专注于节能环保、智慧城市、 10 大消费、基础设施配套等相关行业,拥有较多的投资案例和丰富的投资经验,在相关领域的项目 筛选和投资价值评估方面拥有较强的专业能力。资金优势:公司持有的金融资产变现能力较强, 而且资信情况较好、融资渠道通畅,为投资业务的持续发展提供了资金保障。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 (1)新增股权投入 报告期,公司对外新增股权投入 239,543 万元,较上年同期增加 181,133 万元,变动率为 310.11%。公司本期对外股权投资具体情况如下: 单位:万元 币种:人民币 报告期内对外股权投资额 239,543 上年同期对外股权投资额 58,410 对外股权投资额增减变动数 181,133 对外股权投资额增减幅度(%) 310.11 占被投资单 本期投 被投资公司的名称 企业类型 主要业务 位权益比例 资金额 上海环境集团有限公司① 有限责任公司 环境及市政工程投资等 40.00% 97,000 上海诚鼎环境产业股权投资 有限责任公司 创业投资,创业投资管理,投 24.94% 25,894 基金有限公司② 资咨询 上海丰启置业有限公司 有限责任公司 房地产开发 100.00% 101,403 上海诚鼎扬子投资合伙企业 有限合伙企业 创业投资,创业投资管理,投 29.15% 15,000 (有限合伙) 资咨询 上海诚鼎扬子股权投资基金 有限合伙企业 创业投资,创业投资管理,投 29.38% 176 管理合伙企业(有限合伙) 资咨询 上海诚鼎创云股权投资基金 有限合伙企业 创业投资,创业投资管理,投 70.00% 70 管理合伙企业(有限合伙) 资咨询 合计 **** **** **** 239,543 注:①公司本期以97,000 万元向外方投资者美国Wheelabrator China Holdings, Limited 收购其所持 上海环境集团有限公司40%股权。截止报告期末,公司持有上海环境集团有限公司100%股权。 ②公司本期收购上海鼎汇通股权投资管理有限公司持有诚鼎母基金24.94%的股权。具体情况 参见“第五节 重要事项\四、资产交易、企业合并事项\(一)公司收购、出售资产和企业合并事 项已在临时公告披露且后续实施无变化的。截止报告期末,公司占诚鼎母基金投资比例为62.34%。 (2)公司报告期因参加定向增发认购的上市公司股权情况 单位:万元 币种:人民币 占被投资 本期投资金 被投资公司的名称 企业类型 主要业务 单位权益 额 比例 各类建设工程总承包、设计、 施工、咨询、设备、材料、构 上海建工集团股份 股份有限公司 配件生产、经营、销售,建筑 2.00% 38,000.00 有限公司 技术开发与转让,机械设备租 赁等 11 (3)证券投资情况 序 证券 证券代 占期末证券总投资 报告期损益 证券简称 最初投资金额(元) 持有数量(股) 期末账面价值(元) 号 品种 码 比例(%) (元) 1 基金 财富长安一号 20,000,000.00 20,400,000.00 100.00 - 2 基金 160606 鹏华货币 A 基金 2,000,000.00 - 74,177.35 期末持有的其他证券投资 / 报告期已出售证券投资损益 / / / / 合计 22,000,000.00 / 20,400,000.00 100 74,177.35 证券投资情况的说明 公司于 2014 年 9 月本公司赎回鹏华货币 A 基金 259 万元。 (4)持有其他上市公司股权情况 单位:元 证券 证券 占该公司股 报告期所有者权 最初投资成本 期末账面值 报告期损益 会计核算科目 股份来源 代码 简称 权比例(%) 益变动 600834 申通地铁 29,024,792.73 1.75 84,178,136.91 45,090,057.34 -12,867,950.97 可供出售金融资产 发起人 601818 光大银行 792,000,000.00 0.76 1,720,127,205.04 60,627,434.28 586,720,625.58 可供出售金融资产 发起人 002673 西部证券 1,780,485,160.00 23.61 1,894,811,131.77 583,509,433.88 23,080,256.64 长期股权投资 股权购买 600170 上海建工 379,999,999.75 2.00 670,019,875.36 - 217,514,906.71 可供出售金融资产 定向增发 合计 2,981,509,952.48 / 4,369,136,349.08 689,226,925.50 814,447,837.96 / / 持有其他上市公司股权情况的说明 公司本期以 38,000 万元认购上海建工集团股份有限公司定向增发股份,占其总股本 2%。根据认购协议,自 2014 年 11 月 7 日至 2015 年 11 月 6 日为限 售期。 12 (5)买卖其他上市公司股份的情况 期初股份数量 报告期买入股份 使用的资金数量 报告期卖出股份 产生的投资收益 股份名称 期末股份数量(股) (股) 数量(股) (元) 数量(股) (元) 申通地铁 16,074,769 7,740,300 8,334,469 58,406,034.43 西部证券 306,980,200 23,693,471 283,286,729 553,245,893.29 上海建工 - 91,566,265 379,999,999.75 91,566,265 2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况 (1) 委托理财情况 报告期,公司无委托理财事项。 (2) 委托贷款情况 单位:元 币种:人民币 是 资金来 否 是 是 抵押物 源并说 贷款利 是否 关 否 否 借款方名称 委托贷款金额 贷款期限 借款用途 或担保 明是否 预期收益 投资盈亏 率 逾期 联 展 涉 人 为募集 交 期 诉 资金 易 佛山威立雅垃圾填 12,000,000.00 2014/3/10 至 2.85% 流动资金 无 公司自 693,500.00 658,825.00 埋处理有限公司 2016/3/1 有资金 佛山威立雅垃圾填 12,000,000.00 2014/12/29 至 3.10% 流动资金 无 公 司 自 376,133.33 357,326.66 埋处理有限公司 2015/12/25 有资金 北京威立雅污水处 12,000,000.00 2014/12/17 至 2.35% 流动资金 无 公司自 356,416.67 338,595.84 理有限责任公司 2015/3/16 有资金 报告期,公司所属环境集团控股子公司上海环城再生能源有限公司按股东投资比例分别向其母公司上海环境集团有限公司以及少数股东的全资子公 司提供委托贷款,以提高企业的资金使用率。报告期,佛山威立雅垃圾填埋处理有限公司归还到期的 1,200 万贷款后,又借入新的委贷 1,200 万元,尚余 2,400 万委托贷款仍未到期;北京威立雅污水处理有限责任公司新增委贷 1200 万元。 13 3、 募集资金使用情况 报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。 4、 主要子公司、参股公司分析 单位:万元 币种:人民币 报告期 归属于 归属于 投资 对上市 注册资 母公司 母公司 公司名称 业务性质 主要产品或服务 比例 总资产 公司贡 本 的净资 的净利 (%) 献的净 产 润 利润 主要子公司: 上海城投(置地) 房地产开 房地产开发、经营, 100 250,000 2,616,226 619,019 86,919 86,919 集团有限公司 发 物业管理等 环境及市政工程项 上海环境集团有 城市环境 目设计、建设、投 100 256,000 781,611 341,103 24,414 24,231 限公司(注) 卫生管理 资、营运管理等业 务 主要参股企业: 证券经纪;证券投 资咨询;与证券交 西部证券股份有 证券业 易、证券投资活动 23.61 120,000 2,892,023 536,620 67,648 17,131 限公司 相关的财务顾问等 业务 科技园开发建设, 上海新江湾城投 房地产开 实业投资,房地产 50.00 10,000 530,415 295,461 32,983 16,492 资发展有限公司 发 开发经营,物业管 理等业务 上海诚鼎环境产 创业投资、创业投 业股权投资基金 股权投资 资管理、投资咨询 62.34 100,250 126,099 120,493 1,439 935 有限公司 等业务 上海合庭房地产 股权投资 房地产开发 36 232,500 335,389 270,849 44,528 16,030 开发有限公司 注:本公司所属环境集团和环境投资于本报告期完成公司合并。原子公司环境投资已注销,其所 有的资产、负债及股东权益全部由环境集团承接。此次合并仅为公司内部合并结构的调整,不影 响集团合并范围。 5、 非募集资金项目情况 √适用 □ 不适用 (1)环保项目 单位:万元 币种:人民币 本年度投入 项目名称 项目进度 累计实际投入金额 金额 14 青岛生活垃圾焚烧发电厂 已正式运营 4,654 66,751 老港填埋气体发电厂 机组全部投入运行 1,175 12,181 上海金山永久生活垃圾综 进入正式运营 3,456 42,713 合处理项目 漳州蒲姜岭生活垃圾焚烧 进入稳定运营阶段 8,864 37,478 发电厂 太原垃圾焚烧发电项目 目前属于前期阶段,正在进行环 9,571 10,314 评等前期手续的办理工作 上海市奉贤区生活垃圾末 综合主厂房基础工程完成;设备 27,465 33,780 端处置中心工程 安装开始;环境保护带动迁工作 已完成 天马生活垃圾末端处置综 主工房在建中、1#炉钢架吊装、 38,783 59,322 合利用中心工程 2#炉水压试验完、3#炉水压试验 准备,综合楼二路墙体砌筑及屋 面施工、冷却塔二层施工、综合 水泵房基础墙板施工、高架桥起 坡段基础完。 南京市江北生活垃圾焚烧 12 月 29 日完成垃圾进厂试烧 36,353 75,785 发电厂 合计 / 130,321 338,324 (2)房地产项目 单位: 万元 币种:人民币 本年度投入 累计实际投入 项目名称 项目进度 金额 金额 露香园项目 详见公司房地产项目基本情况表 84,515 782,401 新江湾城首府 C4 地块 详见公司房地产项目基本情况表 44,449 312,662 新凯二期 详见公司房地产项目基本情况表 298 85,843 大型居住社区泗泾基地保障 详见公司房地产项目基本情况表 房项目(新凯城一~四期) 75,317 504,459 韵意 详见公司房地产项目基本情况表 39,874 217,136 洞泾 42-01 详见公司房地产项目基本情况表 21,9984 74,1464 洞泾 30-04,34-04 详见公司房地产项目基本情况表 49,920 1,0764 徐泾北 详见公司房地产项目基本情况表 29,017 85,3727 闻喜华庭 详见公司房地产项目基本情况表 7,5857 39,4447 15 诸光路 2# 详见公司房地产项目基本情况表 8,3747 26,726 青浦 E 地块 详见公司房地产项目基本情况表 160,837 206,163 合计 / 473,340 2,384,272 3.2 董事会关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业竞争格局和发展趋势 1、环境行业 公司的环境业务主要涉及垃圾处理行业,即以垃圾填埋与焚烧为主的传统领域以及以危废、 污泥、餐厨、土壤修复为主的新兴领域。 根据国外行业发展历程来看,垃圾处理一般都经历了卫生填埋、垃圾焚烧、资源回收利用三 个阶段,并已形成了“源头避免-资源利用-末端处置”的源消减管理战略。目前,垃圾焚烧发电技 术在发达国家已经广泛应用并成为主流方式,领先企业纷纷通过并购延伸产业链、抢占市场份额 并进入细分领域,这也将成为我国未来垃圾处理发展的趋势和方向。 就填埋行业而言,我国已处于行业成熟期,根据“十二五”规划目标,“十二五”末我国填埋 处理设施能力仍占无害化总能力的 59%;“十二五”新增垃圾填埋处理能力 16.9 万吨/日。由此,“十 二五”我国填埋市场稳中有降,未来中小城市填埋场的建设将保持增长趋势。商业模式上现已开始 逐步向园区建设和综合环境服务发展。目前我国填埋行业以政府投资运营为主,仅有少量特许经 营项目。领先企业一是技术含量较高,能够提供渗滤液处理工程一体化服务;二是注重资源回收 利用,如填埋气发电等;三是以投资公司为平台,通过并购等手段快速切入和占据填埋市场。 目前我国垃圾处理已经进入焚烧阶段且处于行业快速成长期,预计未来几年焚烧仍将是我国 的主流技术,未来将逐步向资源化方向发展。根据“十二五”规划目标,“十二五”末我国焚烧处 理设施能力要达到无害化处理总能力的 35%以上,其中东部地区达到 48%以上;“十二五”新增垃 圾焚烧处理能力 22.3 万吨/日,处理能力达到 30.8 万吨/日,新增焚烧厂逾 100 座。由此,“十二 五”我国垃圾焚烧市场高速增长,且“十三五”会持续增长,但增速放缓;新增焚烧能力继续集中在 东部沿海地区且项目平均规模大,并逐步向中西部及二三线城市转移但项目平均规模有所下降。 商业模式上已从传统 BOT 向 DBO、O&M、EPC 等延伸,未来将逐步向 PPP 模式发展,并转战综合 环境服务。 焚烧行业的布局抢滩已日趋激烈,焚烧市场占有率靠前的 12 家企业合计市场占有率达 65.84%。 领先企业纷纷由单纯的运营向全产业链延伸,并通过并购快速切入和占据市场。 随着国家在特殊领域垃圾处置目标的确立,以及相关政策的出台,污泥处理、危险废弃处理 等领域内的产业环境得到明显改善,市场需求开始快速上升,开始进入行业成长期,市场潜力巨 大。目前国内多家大型环保企业和风险投资机构都纷纷布局污泥处理行业,形成了干化焚烧、协 同焚烧、脱水填埋等几条较为清晰的技术路线,国家政策的出台进一步明确了协同焚烧技术的发 展地位。危废行业的布局抢滩也已经开始,苏伊士、威立雅等国际公司和光大等环保企业纷纷通 过并购快速切入市场。此外,危废行业壁垒较高,行业发展将显著受益已有的市场参与者。随着 政府监管和社会监督的日趋严格,政府或业主将主动寻求专业运营托管、资产转让等渠道。未来 危废市场项目的建设重点将转向解决技术上较难处理的二次污染问题,拥有核心技术的专业公司 相比单纯投资型企业,将获得更明显的市场优势。 餐余垃圾以及土壤修复领域在国外的垃圾处理经验中都占有十分重要的地位,但因技术层面 16 暂未有所突破,国内进展较慢,但仍有着巨大的市场空间。海外巨头纷纷布局这两项领域。 2、房地产行业 房地产行业的深度变革不断酝酿推进,宏观经济发展新常态和经济发展模式对房地产市场都 产生了重要影响。2015 年,预判政策层面,房地产市场政策环境仍将保持稳定,维持现有政策的 平稳落实将是主旋律;资金层面,为稳定宏观经济增长,整体资金面将相对宽松,持续低通胀给 降息和降准提供了较大操作空间,央行放松“限贷”和降息窗口的打开将让房地产行业收益;上海 市场供求关系层面,受 2014 年市场化商品房住宅新开工面积下降影响,2015 年供应量可能略减, 需求量稳中略增。因此,预计 2015 年上海房地产市场将呈现开发投资保持增长,供应量略减,销 售面积略增,价格总体平稳的态势。 同时,从房地产行业创新改革角度来看,预计行业发展将有两个创新点,一是房地产行业与 金融的融合、跨界将成为行业发展新的路径;二是互联网思维下的经济发展模式将对房地产行业 产生重要影响。 3、投资行业 自十八届三中全会以来,各领域的改革创新步伐明显加快,改革措施力度较大,其中对于政 府投融资体制、国资国企、资本市场等领域的深化改革对投资行业的发展产生了重要影响。 政府投融资体制改革方面,2014 年新《预算法》、国发[2014]43 号、财金[2014]76 号、国发 [2014]60 号、财金[2014]112 号 113 号、发改投资[2014]2724 号等政策密集出台,推动政府投融资 体制发生转变,大力推广应用 PPP 模式、引入社会资本推进特许经营改革,将成为基础设施和公 共服务领域未来发展的重要趋势。可以预见,未来几年政府将持续加大对 PPP 领域的政策支持和 规范力度,PPP 模式的应用将逐步进入快速增长期,其中将产生大量投资机会,可以为大规模的 社会资本提供稳定的、有保障的合理回报。 国资国企改革方面,自 2013 年底上海率先出台国资国企改革二十条意见以来,大部分省市已出台 了地方版本的国资国企改革意见,相关具体举措已在 2014 年得到了一定程度的推进和落实,本轮 国企改革已逐步驶入快车道。在执行方面,多层次的资本市场或将成为混合所有制改革的重要平 台,以国有控股上市公司为载体,推动企业集团整体上市和产业链整合。在机制方面,通过引入 战略投资人实现混合所有制,建立市场化的考核激励机制,激发企业活力,提高经营管理效率, 提升企业经营业绩。在此过程中,许多优质国有企业、国有资产的价值将会得到体现,其中孕育 着大量投资机会。 资本市场改革方面,随着新国九条、沪港通、国企改革、IPO 重启、优先股发行试点、新三 板做市商制度、股票发行注册制改革等一系列重要举措持续推进,投资行业发展的政策、市场环 境将进一步得到改善,股权投资业务未来将会有更大的发展空间。 (二) 公司发展战略 公司将充分利用市场化手段,立足上海,面向全国,通过不断提高在固体废弃物处置领域的 市场占有率,把城投控股打造成为“国内一流、国际领先”的环境产业领军企业;成为主营业务 集中、技术水平领先、财务表现优异、管理体系科学、人才队伍壮大的行业标杆企业,成为经济 效益与社会责任俱佳的新型典范企业。 目前公司股东正在筹划涉及本公司的重大资产重组事项,如果得以实施,公司将重新研究发 展战略。 (三) 经营计划 1、环境业务:一是着力提升 CMO 专业服务能力,包括模块化建设、远程信息化管理、采购 集约化管理、生活垃圾和污泥协同处置、国产化设备成套供应等。二是扎实推进现有项目的建设 17 运营,建设项目抓进度、抓成本、抓质量,运营项目抓标准化、精细化,确保收益水平的兑现和 提升。三是继续加大新增项目的拓展,落实全国战略布局,重点在经济发达地区储备优质项目, 同时加强研究新兴环保领域、并购等投资机会,进一步做大规模。四是加快实施环境院改革重组, 为搭建“大环境”平台打好基础。五是打造更专业化的团队,包括行业领军人物、专业化的市场、 技术、建设、运营团队,建设环境“人才高地”。 2、房地产业务:一是优化公司战略以适应房地产行业竞争发展新要求,并完善建立与公司战 略相匹配的经营模式、投资模式、组织架构和管理模式,不断提升团队市场化专业能力。二是强 化落实土地资源拓展。拓展方向包括:上海区域保障房尤其是动迁安置房;上海区域刚需住宅土 地;与具有优势土地资源和政策保障方进行合作开发;探索一二级开发联动。三是强化资产经营。 一方面是加快产品去化,加快市场化住宅项目销售;另一方面是优化持有资产经营。提升以委托 经营和物业管理为主导的资产运营管理水平,并研究制定适时去化策略和方案、资产证券化方案、 优质资产可持续经营方案等;加快对资产经营和物业管理团队的培育。四是推进项目开发,确保 兑现收益。推进“湾谷”科技园二期、闻喜华庭、新凯三期 D 块 10-01 街坊、洞泾 30-04、34-04 街坊、徐泾 2#地块二期、徐泾北 15-01、18-01 地块等项目的营造和销售工作进度。 3、投资业务:一是将公司的产业资源优势和专业投资管理能力相结合,与金融机构合作组建 PPP 产业基金,投资于基础设施和公共服务领域,探索符合社会资本投资要求的 PPP 应用模式; 二是重点关注国资国企改革、金融体制改革等投资方向,把握战略性和策略性的投资机会;三是 做好存量金融资产管理,及时把握市场机会对持有的已上市证券进行有序减持,同时适当开展转 融券业务,提高操作效率和收益水平;四是继续保持诚鼎基金的健康发展,发挥团队优势和机制 优势,进一步加大投资力度,诚鼎基金力争成为国内领先的私募股权基金管理机构;五是进一步 完善投资风险控制机制和团队激励考核机制,提升投资业务的市场化、专业化水平。 (四) 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求 2015 年,公司维持日常业务并完成在建投资项目所需的资金需求经测算约为 70 亿元,其中, 房地产业务资金需求约为 24 亿元,主要包括露香园、其越等商品房项目和松江新凯、韵意、青浦 徐泾等保障房项目;环境业务资金需求约为 26 亿元,主要包括太原、洛阳、上海松江、奉贤、崇 明等地在建的垃圾焚烧厂项目;股权投资及日常业务资金需求约为 20 亿元,主要包括对 PPP 基 金、诚鼎基金等股权项目投资支出。上述资金需求主要通过销售回笼、银行借款和发行中票等方 式筹集。 (五) 可能面对的风险 1、竞争风险 公司环境业务所处的垃圾处理领域,市场结构逐步变化,竞争对手实力不断增强,市场拓展 竞争激烈,新项目存在收益率下降的风险。房地产开发业务中获得土地的竞争白热化,价格上升 趋势明显,项目开发成本风险凸现,同时一线城市高端住宅受限购影响去化速度较慢,给房地产 业务带来了一定的风险。 2、行业风险 房地产行业的政策性风险已经逐步转变为行业自身的风险,2015 年,房地产市场政策环境将 基本维持稳定,房地产企业加速去化将成为常态,如何在增长趋势放缓的背景下,在日趋理性与 严苛的市场里突出重围,对房企自身的核心竞争力将提出考验。 3、财务风险 公司的环境处理与房地产开发均属于资金密集型行业,资金供给虽然较以往宽松,但公司融 资成本依然较高。环境项目垃圾贴费与上网电费收取进度、房产项目能否快速销售回笼,都将考 18 验公司资金的安全性。 四 涉及财务报告的相关事项 4.1 与上年度财务报告相比,会计政策、会计估计发生变化的,公司应当说明情况、原因及其影响。 本次因执行新会计准则导致会计政策变更,不会对公司 2013 年度以及本期合并财务报表的资产 总额、负债总额、股东权益以及归属于股东净利润产生影响。具体如下: A 长期股权投资准则变动对于合并财务报告影响(一) 单位:元 币种:人民币 交 2013年12月31日 易 2013年1月1 被投资 基 日归属于母 归属于母公 长期股权投资 可供出售金融 单位 本 公司股东权 司股东权益 (+/-) 资产(+/-) 信 益(+/-) (+/-) 息 上海飞骋房地产有 -310,000.00 310,000.00 限公司 上海管道纯净水有 -1,878,436.00 1,878,436.00 限公司 深圳中节能可再生 -32,000,000.00 32,000,000.00 能源有限公司 上海诚鼎二期股权 -347,495,451.00 347,495,451.00 投资基金合伙企业 合计 / -381,683,887.00 381,683,887.00 注:上海莱福(集团)股份有限公司长期股权投资原值为2,740,000.00元,已全额计提减值准备。 因此,上海莱福(集团)股份有限公司长期股权投资财务账面价值为零。 长期股权投资准则变动对于合并财务报告影响(一)的说明 根据修订后的《企业会计准则第 2 号—长期股权投资》规定,本公司持有的对被投资单位不 具有控制、共同控制或重大影响,并在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投 资按《企业会计准则第 22 号——金融资产的确认和计量》处理。本公司合并报表年初数进行相应 追溯调整,将原在长期股权投资核算的账面价值为 381,683,887.00 元的投资转至可供出售金融资 产列报。 B 长期股权投资准则变动对于合并财务报表影响(二) 单位:元 币种:人民币 交易 2013年1月1日 2013年12月31日 被投资 基本 单位 资本公积(+/-) 留存收益(+/-) 资本公积(+/-) 留存收益(+/-) 信息 西部证券 116,340,868.08 -116,340,868.08 116,340,868.08 -116,340,868.08 股份有限 公司 合计 / 116,340,868.08 -116,340,868.08 116,340,868.08 -116,340,868.08 19 长期股权投资准则变动对于合并财务报表影响(二)的说明 根据修订后的《企业会计准则第2号——长期股权投资》规定,投资方对于被投资单位除净损 益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动,应当调整长期股权投资的账面价值并 计入所有者权益。 2012年度公司所持有的西部证券股份有限公司增发上市,公司未同比例增资, 故股比由30.7%下降至25.58%,该事项公司原依据证监会2011年《上市公司执行企业会计准则监管 问题解答》(2011年第1期)相关规定,对因持股比例下降部分视同长期股权处置,按新的持股比 例确认归属本公司的被投资单位增发导致的净资产增加份额与应结转持股比例下降部分的长期股 权投资账面价值之间的差额,计入2012年当期损益116,340,868.08元。现根据修订后新准则的上 述规定,将原计入“留存收益”中的116,340,868.08元调整至“资本公积”。 C 准则其他变动的影响 根据《企业会计准则第 30 号——财务报表列报》应用指南,比较期间财务信息已相应调整,并且 列报了 2013 年 1 月 1 日的资产负债表。列报科目变更情况如下: 2013年1月1日 2013年12月31日 变更前科目 变更后科目 金额 变更前 变更后科目 金额 科目 交易性金融 以公允价值计量 2,423,579.78 交易性 以公允价值计 2,520,614.83 资产 且其变动计入当 金融资 量且其变动计 期损益的金融资 产 入当期损益的 产 金融资产 资本公积 其他综合收益 337,534,963.00 资本公 其他综合收益 积 175,521,953.71 其他非流动 递延收益 185,551,087.08 其他非 递延收益 负债 流动负 260,526,554.99 债 4.2 与上年度财务报告相比,对财务报表合并范围发生变化的,公司应当作出具体说明。 A. 于 2014 年 7 月 29 日,本公司之子公司环境集团以现金 261,760,000.00 元出资设立了全资子 公司洛阳环洛再生能源有限公司。 B. 于 2014 年 1 月 20 日,本公司之子公司置地集团出资设立全资子公司置地香港。 C. 于 2014 年 2 月 17 日,置地香港购入上实城开控股有限公司 100%持有的上实丰启(BVI)有限公 司(以下简称“丰启 BVI”)的股权。丰启 BVI 通过全资子公司上实丰启置业有限公司(以下简称“上 实丰启”)持有上海丰启 49%的股权。于 2014 年 2 月 8 日,置地集团从上海实业发展股份有限 公司购入上海丰启 51%的股权。上述股权转让交易完成后,丰启 BVI、上实丰启及上海丰启 三家公司成为本集团之全资子公司。 上海城投控股股份有限公司 董事长:安红军 董事会批准报送日期:2015 年 3 月 27 日 20