2017 年半年度报告
公司代码：600663 公司简称：陆家嘴
900932 陆家 B 股
上海陆家嘴金融贸易区开发股份有限公司
2017 年半年度报告
1 / 146
2017 年半年度报告
董事长致辞
2017 年上半年，公司坚持以稳中求进为工作基调，以深化浦东国资国企改革为企
业动力，以“地产+金融”双轮驱动为产业主线，蓄改革之势、夯管理之基，主动适
应经济发展新常态，着力构建“成本优先、质量优先、内控优先、股东回报优先”导
向，在打造“商业地产+商业零售+金融服务”多元一体化上市公司的征程上迈出了坚
实步伐。
以市场化、专业化为主导，发挥国有控股上市公司对区域发展的“主力军”作用。
公司充分发挥建设、设计、运营优势，以市场化方式推动功能开发，参与浦东新一轮
新兴区域开发建设，助推浦东生态空间布局持续优化，助力教育、文化、社会服务体
系的构建和完善。
以持续发展、创新发展为核心，“地产+金融”双轮驱动战略起步，发展地域、
领域双扩展。公司以双轮驱动促转型、强化协同助发展为引领，顺应市场需要，积蓄
优质土地资源，提升在营物业租赁态势，重视金融板块发展和风险防范，加速布局多
板块多项目开发并进，推动地产与金融协同共振。
以保持利润稳定增长为原则，持续关注投资者关系构建，重视中小股东回报。公
司持续优化企业战略规划和核心资源管控，促进经营利润稳步增长，制定 《2017-2019
年度股东回报规划》，确保现金分红不少于三年内实现的年均可分配利润的 50%，最大
化维护股东利益。
上半年，公司各项业务平稳推进，实现归属于上市公司股东的净利润与去年同期
相比继续保持两位数的增长率。这是团队努力的结果，更离不开全体股东、社会各界
的支持。
展望下半年，各项工作任务和目标依然艰辛，我们斗志弥坚。我们将一如继往的
认真履职，尽心致力于公司的各项发展与管理，以坚定不移的决心，求真务实的干劲，
谱写公司转型发展的新篇章。
董事长：李晋昭
二零一七年七月
2 / 146
2017 年半年度报告
2017 年度上半年营业收入构成一览表
2017 年度上半年物业租赁及服务性现金流入构成一览表
3 / 146
2017 年半年度报告
2017 年度上半年公司业务情况
总建筑面积 期末出租率 平均租金
长期持有物业类型
（平方米） （截至 6.30） （二季度）
主要办公物业 甲级写字楼 1,151,734 99% 7.82 元/平方米/天
（运营一年以上） 高品质研发楼 209,674 99% 5.32 元/平方米/天
主要商铺物业 104,292 89% 9.20 元/平方米/天
酒店物业 78,016 76% 599 元/间/夜
主要住宅物业 92,408 93% 25394 元/套/月
1-6 月可售面积 1-6 月签约面积
住宅销售 楼盘整体去化率
（平方米） （平方米）
天津 1,238 1,238 100%
上海 967 967 100%
4 / 146
2017 年半年度报告
2017 年度上半年日常关联交易
单位：万元
收 2017 年 2017 年
定价
关联方 交易类别 / 中期实际
原则 预计金额
付 金额
提供劳务 市场价 收 12,750.00 12,256.00
上海陆家嘴（集团）有限公司 收取租金 市场价 收 5,550.00 3,799.00
支付租金 市场价 付 2,500.00 14.00
提供劳务 市场价 收 310.00 -
上海陆家嘴城市建设开发投资有限公司
支付租金 市场价 付 200.00 51.00
上海陆家嘴城建停车管理有限公司 接受劳务 市场价 付 - 105.00
接受劳务 市场价 付 1,500.00 451.00
上海陆家嘴市政绿化管理服务有限公司
收取租金 市场价 收 50.00 -
接受劳务 市场价 付 100.00 3.00
上海陆家嘴双乐物业管理有限公司
支付租金 市场价 付 50.00 -
上海陆家嘴东安实业有限公司 接受劳务 市场价 付 300.00 108.00
提供劳务 市场价 收 590.00 142.00
上海前滩国际商务区投资(集团)有限公司 收取租金 市场价 收 80.00 25.00
支付租金 市场价 付 70.00 38.00
接受劳务 市场价 付 200.00 53.00
上海前滩国际商务园区管理有限公司
收取租金 市场价 收 55.00 -
上海陆家嘴人才公寓建设开发有限公司 提供劳务 市场价 收 95.00 8.00
上海陆家嘴新辰投资股份有限公司 提供劳务 市场价 收 60.00 -
上海陆家嘴新辰临壹投资有限公司 提供劳务 市场价 收 12.00 -
上海陆家嘴公宇资产管理有限公司 提供劳务 市场价 收 110.00 -
上海陆家嘴投资发展有限公司 提供劳务 市场价 收 90.00 -
陆家嘴东急不动产物业经营管理
提供劳务 市场价 收 20.00 -
（上海）有限公司
上海富都物业管理有限公司 提供劳务 市场价 收 35.00 -
提供劳务 市场价 收 100.00 -
上海富都世界发展有限公司
支付利息 市场价 付 785.00 -
提供劳务 市场价 收 11,041.00 2,252.00
上海新国际博览中心有限公司
接受劳务 市场价 付 1,200.00 50.00
上海仁耀置业有限公司 提供劳务 市场价 收 50.00 -
上海仁陆置业有限公司 提供劳务 市场价 收 50.00 -
上海阳熠投资管理有限公司 提供劳务 市场价 收 - 292.00
关联自然人交易 销售商品 市场价 收 3,000.00 -
收 34,048.00 18,774.00
付 6,905.00 873.00
合计 收
+ 40,953.00 19,647.00
付
5 / 146
2017 年半年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 未出席董事情况
未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名
董事 黎作强 工作安排冲突 徐而进
独立董事 唐子来 工作安排冲突 吕巍
三、 本半年度报告未经审计。
四、 公司负责人徐而进、主管会计工作负责人夏静及会计机构负责人（会计主管人员）倪智勇声
明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
不适用
六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
半年度报告中涉及了未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注
意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
九、 重大风险提示
√适用 □不适用
公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节经营情况讨论与分析中
其他披露事项中可能面对的风险。
十、 其他
□适用 √不适用
6 / 146
2017 年半年度报告
目录
第一节 释义..................................................................................................................................... 8
第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 8
第三节 公司业务概要................................................................................................................... 12
第四节 经营情况的讨论与分析 ................................................................................................... 15
第五节 重要事项........................................................................................................................... 26
第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 39
第七节 优先股相关情况............................................................................................................... 40
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 40
第九节 公司债券相关情况........................................................................................................... 42
第十节 财务报告........................................................................................................................... 43
第十一节 备查文件目录................................................................................................................. 146
7 / 146
2017 年半年度报告
第一节 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
报告期、本报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
陆家嘴、陆家嘴股份、
指 上海陆家嘴金融贸易区开发股份有限公司
本公司、公司、上市公司
陆家嘴集团、控股股东 指 上海陆家嘴（集团）有限公司
联合公司 指 上海陆家嘴金融贸易区联合发展有限公司
陆金发 指 上海陆家嘴金融发展有限公司
爱建证券 指 爱建证券有限责任公司
陆家嘴信托 指 陆家嘴国际信托有限公司
陆家嘴国泰人寿 指 陆家嘴国泰人寿保险有限责任公司
苏州绿岸 指 苏州绿岸房地产开发有限公司
前滩实业 指 上海前滩实业发展有限公司
佳湾公司 指 上海佳湾资产管理有限公司
佳二公司 指 上海佳二实业投资有限公司
佳仁公司 指 上海佳仁资产管理有限公司
华宝信托 指 华宝信托有限责任公司
陆家嘴物业 指 上海陆家嘴物业管理有限公司
申万置业 指 上海申万置业有限公司
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会
新区国资委 指 上海市浦东新区国有资产监督管理委员会
海通证券 指 海通证券股份有限公司
锦天城律师 指 上海市锦天城律师事务所
安永会计师 指 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《上市规则》 指 《上海证券交易所股票上市规则》（2014 年修订）
土地批租 指 土地使用权转让
元、千元、万元、亿元 指 人民币元、人民币千元、人民币万元、人民币亿元
第二节 公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称 上海陆家嘴金融贸易区开发股份有限公司
公司的中文简称 陆家嘴
Shanghai Lujiazui Finance & Trade Zone Development Co.,
公司的外文名称
Ltd.
公司的外文名称缩写 LJZ
公司的法定代表人 徐而进
8 / 146
2017 年半年度报告
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 王辉 闵诗沁
中国上海浦东杨高南路729号 中国上海浦东杨高南路729号
联系地址
1号楼31楼 1号楼31楼
电话 86-21-33848801 86-21-33848801
传真 86-21-33848818 86-21-33848818
电子信箱 invest@ljz.com.cn invest@ljz.com.cn
三、 基本情况变更简介
公司注册地址 中国(上海)自由贸易试验区浦东大道981号
公司注册地址的邮政编码 200135
中国上海浦东杨高南路729号1号楼27楼
公司办公地址
以及31楼3103、3104单元
公司办公地址的邮政编码 200127
公司网址 www.ljz.com.cn
电子信箱 invest@ljz.com.cn
报告期内变更情况查询索引 无变更
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
上海证券报、中国证券报、证券时报、
公司选定的信息披露报纸名称
证券日报、香港文汇报
登载半年度报告的中国证监会
www.sse.com.cn
指定网站的网址
公司半年度报告备置地点 中国上海浦东杨高南路729号1号楼31楼
报告期内变更情况查询索引 无变更
五、 公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码
A股 上海证券交易所 陆家嘴 600663
B股 上海证券交易所 陆家B股 900932
六、 其他有关资料
√适用 □不适用
名称 海通证券股份有限公司
办公地址 上海市广东路 689 号
报告期内履行持续督导
签字的财务顾问
职责的财务顾问 王会峰、范钰坤、邢天凌、陈松
主办人姓名
持续督导的期间 2016 年至 2018 年
9 / 146
2017 年半年度报告
七、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
上年同期 本报告期比上
本报告期
主要会计数据 年同期增减
（1－6月） 调整后 调整前
(%)
营业收入 5,623,392,695.22 4,498,750,862.00 3,788,476,162.11 25.00
归属于上市公司股
1,153,682,662.79 974,448,180.26 881,557,757.92 18.39
东的净利润
归属于上市公司股
东的扣除非经常性 1,109,674,670.48 861,533,623.16 861,533,623.16 28.80
损益的净利润
经营活动产生的现
-1,264,476,639.97 -283,362,208.97 957,934,504.46 -346.24
金流量净额
本报告期末比
本报告期末 上年度末 上年度末增减
(%)
归属于上市公司股
13,500,670,130.58 13,657,625,661.83 13,657,625,661.83 -1.15
东的净资产
总资产 79,943,720,889.11 79,825,754,920.48 79,825,754,920.48 0.15
(二) 主要财务指标
上年同期 本报告期比上
本报告期
主要财务指标 年同期增减
（1－6月） 调整后 调整前 (%)
基本每股收益（元／股） 0.3432 0.2899 0.2622 18.39
稀释每股收益（元／股） 0.3432 0.2899 0.2622 18.39
扣除非经常性损益后的基本每股
0.3301 0.2563 0.2563 28.80
收益（元／股）
增 加 2.23 个 百
加权平均净资产收益率（%） 5.86% 3.63% 6.59%
分点
扣除非经常性损益后的加权平均 增 加 2.43 个 百
5.64% 3.21% 6.44%
净资产收益率（%） 分点
公司主要会计数据和财务指标的说明
√适用 □不适用
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位：元 币种：人民币
主营业务分行业情况
营业收
营业成本 毛利率比
毛利率 入比上年
分行业 营业收入 营业成本 比上年增减 上年增减
（%） 增减
（%） （%）
（%）
减少 17.48
房地产销售 2,905,621,432.40 1,872,147,639.92 35.57% 41.06% 93.59%
个百分点
10 / 146
2017 年半年度报告
减 少 1.05
房地产租赁 1,436,155,973.87 232,160,586.12 83.83% 15.55% 23.57%
个百分点
增 加 1.05
酒店业 59,062,747.54 27,178,495.39 53.98% -2.37% -4.56%
个百分点
减 少 1.59
物业管理 443,085,460.80 419,610,748.85 5.30% 7.64% 9.48%
个百分点
增 加 0.84
金融业收入 647,879,435.91 328,835,486.45 49.24% -10.06% -11.52%
个百分点
2、 主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）
中国大陆 5,491,805,050.52 22.12%
八、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
九、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 金额 附注（如适用）
主要为子公司爱建证券处置
非流动资产处置损益 21,346,963.44 哈尔滨房产收益及冲回的坏
账准备。
计入当期损益的政府补助，
但与公司正常经营业务密切
主要为子公司收到政府补贴
相关，符合国家政策规定、 8,058,444.08
收入。
按照一定标准定额或定量持
续享受的政府补助除外
该项目主要为本公司收到的
对上海陆家嘴新辰投资股份
计入当期损益的对非金融企
4,810,943.38 有限公司和上海陆家嘴新辰
业收取的资金占用费
临壹投资有限公司的委托贷
款利息。
主要为本公司及子公司收到
除上述各项之外的其他营业
48,339,561.86 房地产租售过程中的违约金
外收入和支出
及罚款等。
其他符合非经常性损益定义
的损益项目
少数股东权益影响额 -17,908,942.25
所得税影响额 -20,638,978.20
合计 44,007,992.31
十、 其他
√适用 □不适用
单位：人民币元
报告期利润 加权平均净资产 每股收益
11 / 146
2017 年半年度报告
收益率
基本每股收益 稀释每股收益
（%）
归属于公司普通股股
5.86% 0.3432 0.3432
东的净利润
扣除非经常性损益后
归属于公司普通股股 5.64% 0.3301 0.3301
东的净利润
第三节 公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
（一）公司所从事的主要业务和经营模式
2017 年上半年，公司初步完成“地产+金融”双轮驱动的战略构建，“以房地产为核
心，以金融和商业零售为两翼，以陆家嘴、天津、苏州为三城”的“一核两翼三城”发展
格局正在逐步形成。
房地产的租赁和销售从产品来分，主要是住宅类房地产的销售以及商业房地产的租赁
及转让。公司加大中短期产品的运营，通过项目公司获取房产开发项目(含商业及办公等
类房地产），项目开发成功后再转资产或股权，将成为公司经常性的业务。
同时，公司高度关注金融板块的发展，以陆家嘴信托、爱建证券、陆家嘴国泰人寿三
个持牌金融机构为抓手，抓紧产融结合战略研究及投资项目的投后管理。在金融板块稳健
发展、风险严控的前提下，积极开展地产与金融协同、共振的研究与探索。
2017 年上半年，公司实现营业收入 56.23 亿元，比上年同期增加 25%。
（二）行业情况
就地产板块而言，住宅销售领域的调控不断深化，过热的住宅销售市场正日益回归理
性。伴随而来的是房地产销售市场整体销售增速下滑，房地产开发投资同比增速回落。商
办租赁领域受到新兴金融行业调整与中短期新增供应压力大的双重影响，呈现需求回落，
供应增多局面，租金步入相对的稳固期。
12 / 146
2017 年半年度报告
就金融板块而言，金融降杠杆、防风险是贯穿 2017 年的主线。金融行业在防控金融
风险的同时，要注重深化金融改革、服务实体经济。回归“实体经济”本源，提高金融资
源配置效率将是新时期金融板块发展的方向与前提。只有在这一方向与前提下，金融行业
才能再度迎来新的发展。
二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
√适用 □不适用
2017 年 5 月 2 日，公司下属全资公司佳湾公司及以公司全资子公司佳二公司作为劣
后的华宝信托-安心投资 20 号集合资金信托计划在上海联合产权交易所联合竞得的苏州
绿岸 95% 股权项目完成交割。交易标的总金额 852,527.66 万元，其中股权成交价格为
684,027.66 万元，债权成交价格 168,500.00 万元。苏州绿岸持有苏地 2008-G-6 号地
块上的 17 块国有建设用地使用权，该项目土地使用权面积为 65.96 万平方米，土地性质
为住宅、商办、工业（研发）等，项目规划总建筑面积 108.41 万平方米。报告期内，该
地块功能定位、景观设计、开发建设已逐步启动。
本次重组属于非同一控制下合并，公司主要资产发生的重大变化。
详见下文中资产、负债情况分析。
其中：境外资产 0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0%。
三、报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
公司作为陆家嘴金融贸易区的城市开发商，不仅在浦东陆家嘴金融贸易区核心区域内
持有大量高端经营性物业，也已经把发展的触角延伸到了上海前滩国际商务区、天津以及
苏州，为公司的长期稳健经营打下了坚实的基础，陆家嘴地产的知名度和美誉度也已经为
社会熟知和认可。同时，通过多年来的区域开发，公司积累了丰富的城市开发经验，成功
转型为商业地产投资、开发、运营商。公司的核心竞争力主要体现在以下几个方面：
1、 持续增长的经营性物业。
公司持有的主要在营物业面积从 2005 年转型之初约 15 万平方米，到 2017 年上半年
增至 164 万平方米，在建面积超过 221 万平方米。公司持有的运营物业大多位于上海 CBD
的核心区域，区位极佳，交通便捷，将为公司商业地产主业良性、稳健发展提供有力支撑。
2、 稳定成熟的专业营销团队。
13 / 146
2017 年半年度报告
经过多年的市场磨练，公司已经形成了一支稳定成熟的专业营销团队，积累了良好的
自有客户资源，有效控制了营销成本。公司目前的营销团队按产品类型分为办公营销、商
业营销和住宅营销，营销团队之间既有分工，又有合作。专业营销团队将对公司产品的经
营提供有效保障。同时，公司建立从“楼宇招租”到“战略招商”的新机制，加强政策扶
持，优化激励措施，提供注册、税收双落地企业扩租、续租优先权，进一步增强重点客户
扎根浦东的信心和积极性，营造良好的招商政策环境。
3、 持续发展的历史机遇。
在城镇化的大背景下，公司作为控股股东陆家嘴集团的重要商业房地产平台，仍处在
一个大有作为的发展时代。公司在控股股东的支持下，已经成功进军前滩国际商务区，前
滩中心作为该地区标志性建筑，建设已经全面启动。同时，公司参股的“上海临港亚太
运营中心” 项目也全面启动。公司一定会紧紧抓住自贸区扩容的大好机遇，加大招商力
度，提升品牌影响力。
4、 国资企业改革的时代潮流。
金融证券化成为房地产行业未来发展的重要趋势。公司于 2016 年底完成收购陆金发
88.2%股权，一举获得 3 家持牌金融机构，初步构建起“商业地产+商业零售+金融投资”
发展格局。公司将通过此次重大资产重组实施“地产+金融”的双轮驱动战略，实现“产
融结合”，目标是将上市公司打造成战略目标清晰、治理结构规范、激励约束机制完善、
竞争优势突出的金融控股集团。
5、 项目储备获得实质性突破。
2017 年 5 月 9 日，公司发布了重大资产重组实施完成公告，标志着公司联合华宝信
托收购苏州绿岸 95%股权实质性完成。苏州绿岸持有位于苏州市高新区浒墅关镇苏通路北、
苏钢路东 17 块国有土地使用权。土地使用权面积约 65.95 万平方米，土地性质为住宅、
商办、工业（研发）等，规划总建筑面积约为 108.41 万平方米。这是公司首次借助金融
杠杆卸除传统收购资金“重负”，以小资金撬动大项目的一次有效尝试；是公司继天津之
后，第二个 “走出上海”的大型成片开发项目，为公司未来的发展提供了极有价值的土
地与项目储备。
14 / 146
2017 年半年度报告
第四节 经营情况的讨论与分析
一、经营情况的讨论与分析
2017 年，是“十三五”规划深入实施的发力之年，是供给侧结构性改革的深化之年，
是加速优化企业战略的关键之年。上半年，公司继续坚持稳中求进工作总基调，以深化浦
东国资国企改革为动力，一手抓“功能”，一手抓“市场”，发挥建设、设计、运营三方
面功能优势，以市场化方式推动商业地产产品的开发建设与租售运管。同时，立足初步构
建起的“地产+金融”双轮驱动战略，关注金融板块发展和风险防范，聚焦陆金发下属持
牌机构内部制度治理及投资管理。上半年，公司各项工作有序推进，呈现良好局面，利润
较 2016 年同期继续保持增长态势。
（一）2017 年上半年经营工作回顾
1、上半年，实现营业收入 56.23 亿元，其中：房地产业务收入 49.75 亿元；金融业
务收入 6.48 亿元。
2、上半年，房地产业务成本及费用 25.56 亿元；金融业务及管理费 3.29 亿元。
3、上半年，项目开发投资支出 16.03 亿元，与 2016 年同期相比减少 16.12%。
4、上半年，实现归属上市公司净利润 11.54 亿元，与 2016 年同期相比增加 18.39 %。
（二）2017 年上半年经营工作分析
1、经营收入分析。
① 物业租赁收入。
（1）合并报表范围内长期在营物业租金收入（现金流入），合计 16.56 亿元。
办公物业。主要包括甲级写字楼与高品质研发楼。2017 年上半年租赁收入 14.09 亿
元，比 2016 年上半年增加 2.58 亿元，同比增幅 22%。
目前公司持有长期在营甲级写字楼共 16 幢，总建筑面积超过 115 万平方米。截止 2017
年二季度末，成熟甲级写字楼（运营一年及以上）的平均出租率 99%，平均租金达 7.82
元/平方米/天。
高品质研发楼包括园区型的上海市级软件产业基地——上海陆家嘴软件园区以及陆
家嘴金融航运大楼。截止 2017 年二季度末，长期在营高品质研发楼总建筑面积 21 万平方
15 / 146
2017 年半年度报告
米，出租率达 99%，平均租金达 5.32 元/平方米/天。
商铺物业。2017 年上半年租赁收入为 1.07 亿元，比 2016 年上半年增加 0.03 亿元，
同比增幅 3%。
在营商铺物业主要包括陆家嘴 96 广场、陆家嘴 1885、天津虹桥新天地以及陆家嘴金
融城配套商业设施。截止 2017 年二季度末，在营的主要商铺物业总建筑面积超过 10 万平
方米。其中，陆家嘴 96 广场出租率超过 99%。
酒店物业。2017 年上半年营业收入为 0.59 亿元，与上年同期基本持平。
公司现拥有两家商务型酒店——东怡大酒店和明城大酒店。明城大酒店配备 399 间房
间，2017 年上半年 GOP 率为 49%，平均出租率 69%；东怡大酒店配备 209 间房间，2017 年
上半年 GOP 率为 39%，平均出租率 76.98%。
住宅物业。2017 年上半年租赁收入为 0.81 亿元，比 2016 年上半年增加 0.02 亿元，
同比增幅 3%。
长期持有在营的住宅物业主要是东和公寓，共有 400 余套住宅，总建筑面积约 9 万平
方米，截止 2017 年二季度末，出租率为 93%，平均租金达 25394 元/套/月。
（2）合并报表范围外长期在营物业租金收入（现金流入），合计 3.65 亿元。
公司持股 50%股权的上海新国际博览中心有限公司及上海富都世界发展有限公司以投
资收益方式计入合并报表。
会展物业。2017 年上半年租赁收入 3.27 亿元，比 2016 年同期减少 7%。
富都世界。2017 年上半年租赁收入 0.38 亿元，比 2016 年同期增加 66%。
② 房产销售收入。
2017 年上半年，公司实现各类房产销售收入及现金流入合计 5.41 亿元，其中：
住宅物业实现销售收入 3.93 亿元，主要来自于陆家嘴红醍半岛、天津河庭二期尾盘
销售及回款，以及其它零星存量房的销售。2017 年上半年累计合同销售面积 2205 平方米，
合同金额 0.94 亿元，在售项目的整体去化率为 100%。
办公物业实现现金流入 0.59 亿元，主要来自东方汇、SN1 现金收款。
零星商铺及车位销售实现现金流入 0.89 亿元。
③ 物业管理及服务性收入。
合并报表范围内，2017 年上半年，实现 4.43 亿元物业管理收入（现金流入），比 2016
16 / 146
2017 年半年度报告
同期减少 19%。
合并报表范围外，上海新国际博览中心有限公司 2017 年上半年实现 1.44 亿元的服务
性收入。上海富都世界有限公司 2017 年上半年实现 0.39 亿元物业管理收入。
④ 金融服务收入。
2017 年上半年金融业务实现收入 6.48 亿元，占公司营业收入总额的 11.52%。
2、项目开发投资分析。
竣工项目 1 个，总建筑面积约 0.23 万平方米，为苏州绿岸临时办公楼改造装修工程。
新开工项目 5 个，总建筑面积约 28 万平方米，为前滩 25-2 酒店、黄浦江 E16-2 地块、
古北御庭、苏州绿岸 15#地块（一期）、苏州绿岸临时办公楼改造装修。
续建项目 11 个，总建筑面积约 193 万平方米。包括：前滩 25-1 商业中心（北）、前
滩 25-1 商业中心（南）、前滩 25-2 超高层办公楼、SN1 浦东金融广场、世纪大道 SB1-1、
前滩 34-01、2-16-2 陆家嘴证券大厦、花木 04-15 商业、天津陆家嘴广场、天津河庭花苑
二期、天津海上花苑东块。
前期准备项目 6 个，总建筑面积约 29 万平方米。包括：2-16-1、苏州绿岸 15#地块
二期、苏州绿岸 14#地块等。
3、有息负债现状。
公司合并报表范围内有息负债（陆金发仅包含其母公司有息负债）主要由四部分组成：
短期贷款、长期贷款、中期票据以及并表其他有息负债。2017 年 6 月 30 日余额为 292.62
亿元，占 2017 年上半年末公司总资产的 36.60%，较上年末 279.43 亿增长 4.72%。其中：
短期贷款（含一年内到期的长期贷款）为 80.93 亿元，长期贷款为 116.93 亿元，中期票据
为 50 亿元，其他有息负债为 44.76 亿元。
4、经营业绩影响分析。
公司 2017 年上半年利润来源主要由房产销售和租赁及金融业务组成。其中：长期持
有物业出租毛利率为 83.83%；房地产销售毛利率为 35.57%；金融业务毛利率为 49.24%。
17 / 146
2017 年半年度报告
（三）2017 年下半年经营工作计划
1、 坚定区域发展“主力军”信念，打造功能性项目市场化运作承接平台，“功能”
与“市场”两手抓、两促进。
在浦东新一轮功能性项目开发建设迈向纵深的关键点，公司作为新区开发的核心企业，
要承担新区功能性项目市场化运作承接平台的责任；要以市场化的价值观、规范与标准推
进功能性项目开发，以过硬的产品赢得政府、市场的认同；要助推教育、文化、社会服务
体系的构建和完善，为区域生态空间布局持续优化贡献力量。
2、 “产业+资本”双核驱动，地产、金融、零售三业联动。
研究部署地产与金融板块的业务协同、管控协同，在治理结构、管理体系、运营管控
等方面，全力构建协同体系，促进各项业务联动发展，提升金融平台获取持续稳定收益能
力和风控能力，推进“地产+金融”双轮驱动的产业布局。同时，要围绕“上海、天津两
个 L+mall 2018 年开业”的目标，形成 96 广场、1885 广场及小陆家嘴商业等在营项目与
两个在建 L+mall 有机联动的效应，从商业定位、业态组合、主力品牌、招商管控等方面
着手，加快项目招商。
3、 思精益之道强发展之基，制度、管理、队伍三“实”协同。
要进一步强化 “在规范中发展，在发展中规范”的思想，以内控促效益，以规范促
发展，进一步加强公司内控体系建设，完善内控治理、规范业务流程。通过严格执行上市
公司内控规范，优化公司管理，提高管理效率，防范风险，确保企业安全、稳健运行。要
通过对标分析，寻找差距，不断提升企业管理水平，完善管理制度，提升企业核心竞争力，
确保企业稳定健康发展。要继续重视员工的成长与发展，围绕员工职业生涯的全过程，设
计和构建员工职业发展通道，体现“以人为本”的理念，使公司形成稳定、精干、高度凝
聚的人力体系。
4、 提升在营核心资产价值，租、售、管三措并举。
要继续以客户为中心，以市场为导向，全力做好世纪大道 SB-1 地块、竹园 2-16-2 地
块项目的招商启动工作，整合公司业务产品和客户资源，巩固商业地产良好的租赁势头，
确保全年营收目标顺利实现。要继续坚持“以顾客为关注焦点”，以租户需求为导向，有
针对性地改进公司产品和服务，注重过程和细节管理，不断提升物业管理水平，以良好的
管理提升产品品质和价值。要持续关注房地产市场态势，加强对住宅市场走向的把握能力，
18 / 146
2017 年半年度报告
全力推进前滩 34 号地块“东方逸品”入市，抓紧苏州住宅地块房型、建设标准研究，确
保住宅产品迎合市场。要归纳总结公司已开发住宅项目的各类分项标准，持续研究并建立
适合公司特性的住宅产品标准。
5、 持续发力打好项目攻坚战，施工管理、制度建设、安全预防三环齐抓。
要从施工管理，制度执行，安全防范，品质管理等维度入手，积极推进商业地产项目
的投资与建设，努力实现对产品建设进度、产品成本控制、产品质量标准、产品安全生产
的有效管控，确保年内实现竣工面积 110 万平方米，确保 220 万平方米在建项目稳步推进。
(一) 主营业务分析
1 财务报表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 5,623,392,695.22 4,498,750,862.00 25.00%
营业成本 2,884,679,597.53 1,944,951,784.98 48.32%
销售费用 53,375,817.73 67,618,136.11 -21.06%
管理费用 90,872,631.26 83,711,401.31 8.55%
财务费用 573,614,396.37 233,318,741.20 145.85%
经营活动产生的现金流量净额 -1,264,476,639.97 -283,362,208.97 -346.24%
投资活动产生的现金流量净额 1,202,955,084.20 2,715,875,394.76 -55.71%
筹资活动产生的现金流量净额 -1,082,302,027.92 -356,544,945.60 -203.55%
营业收入变动原因说明:房地产销售、租赁业务及金融业务收入均比上年同期增加，其中
房地产销售主要来自涵云雅庭项目及天津河庭西项目。
营业成本变动原因说明:本期结转收入增加，成本相应增加。
销售费用变动原因说明:当期销售费用略减少系当期没有新开销售楼盘，相应销售投入也
有下降。
管理费用变动原因说明:管理费用较上年略有增长主要系人员增加。
财务费用变动原因说明:公司融资规模增加导致利息支出大幅增加。
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要为收购子公司苏州绿岸项目代还原股东
垫款 16.85 亿。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要为减少理财等金融产品的投入，增加子
公司并购支出共同影响造成。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要为本期发生收购苏州绿岸项目公司股权
部分通过信托计划完成。
2 其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
□适用 √不适用
19 / 146
2017 年半年度报告
(2) 其他
□适用 √不适用
(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
□适用 √不适用
(三) 资产、负债情况分析
√适用 □不适用
1. 资产及负债状况
单位：元
本期期末金额
项目名称 本期期末数 上期期末数 较上期期末变 情况说明
动比例（%）
子公司爱建证券增加的
衍生金融资产 420,100.00 100.00%
衍生金融业务。
子公司爱建证券及陆家
嘴信托增加持有买入返
买入返售金融资产 3,610,229,653.28 1,047,599,538.79 244.62% 售金融资产 20 亿及对买
入返售金融资产流动性
重分类导致增加。
主要是应收租金增加约
0.45 亿，应收物业管理费
应收账款 186,537,911.97 105,111,213.33 77.47%
增加 0.19 亿，应收金融
管理费等 0.21 亿。
应收利息 43,145,085.19 64,486,328.25 -33.09% 年末计提应收利息收回。
应收股利 30,595,322.11 51,094,606.97 -40.12% 上年计提的股利收回。
主要为年初收回苏州绿
岸股权收购保证金及子
其他应收款 503,118,606.67 1,020,066,462.19 -50.68%
公司陆家嘴信托新增信
托保障基金。
主要为收购申万置业项
目增加存货约 34 亿,收购
苏州绿岸项目增加存货
存货 20,300,247,094.37 9,172,690,819.16 121.31% 90 亿及河庭西、涵云雅庭
项目实现销售结转减少
存货 19 亿，在建工程投
入增加 6 亿。
主要为完成申万置业收
购减少收购预付款 32 亿
其他流动资产 2,201,747,914.85 8,703,981,010.78 -74.70%
及子公司陆金发流动性
金融资产投资减少 33 亿。
主要为理财产品赎回减
可供出售金融资产 4,409,407,278.47 9,622,378,099.88 -54.18%
少 53.8 亿。
子公司爱建证券增加的
拆入资金 150,000,000.00 100.00%
融通资金业务。
以公允价值计量且
子公司爱建证券增加的
其变动计入当期损 79,295,760.00 100.00%
交易性负债业务。
益的金融负债
主要为天津河庭西上海
预收款项 2,999,560,752.63 5,172,642,751.20 -42.01%
涵云雅庭项目实现销售
20 / 146
2017 年半年度报告
结转减少预收账款 29 亿，
当年增加预收款 7.3 忆。
卖出回购金融资产 子公司爱建证券增加卖
4,058,159,224.76 1,826,904,899.50 122.13%
款 出回购金融资产 22 亿。
应付职工薪酬 280,244,128.72 481,909,705.81 -41.85% 上年末计提薪酬支付。
应交税费 1,603,851,366.21 2,339,974,414.94 -31.46% 上年末计提税金支付。
应付利息 236,319,242.31 180,771,727.42 30.73% 按期计提债券利息。
子公司陆金发其他综合
递延所得税负债 99,864,895.51 68,965,999.27 44.80% 收益产生递延所得税负
债增加。
一年内到期的非流 主要是本公司归还 20 亿
118,000,000.00 2,134,000,000.00 -94.47%
动负债 短期融资券。
主要是收购苏州绿岸项
其他非流动负债 5,435,457,796.28 1,067,812,095.93 409.03% 目采用信托融资方式并
入相应产品。
2. 截至报告期末主要资产受限情况
√适用 □不适用
单位： 元 币种： 人民币
项目 期末账面价值 受限原因
货币资金
存货 1,370,480,344.05 抵押借款
投资性房地产 2,135,219,441.75 抵押借款
合计 3,505,699,785.80 /
其他说明：
1、货币资金
截至 2017 年 6 月 30 日，账面价值为人民币 0 元的其他货币资金使用权受到限制(2016
年 12 月 31 日：1,055,000.00 元)。
2、存货
截至 2017 年 6 月 30 日，账面价值为 1,370,480,344.05 元的前滩实业部分地块的在建
工程及土地使用权为子公司的借款抵押。
截至 2016 年 12 月 31 日，账面价值为 1,237,430,068.02 元的前滩实业部分地块的在
建工程及土地使用权为子公司的借款抵押。
3、投资性房地产
截至 2017 年 6 月 30 日，账面价值为人民币 2,135,219,441.75 元的星展银行大厦及前
滩中心 25-2 办公楼为本公司及子公司的借款抵押。
截至 2016 年 12 月 31 日，账面价值为人民币 2,155,304,589.57 元的软件园 9 号楼和
东方汇（原“世纪大都会”）的土地使用权和星展银行大厦为本公司及子公司的借款抵押。
(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
√适用 □不适用
单位：万元
报告期内投资额 841,484.32
投资额增减变动数 756,780.32
上年同期投资额 84,704
投资额增减幅度(%) 893%
21 / 146
2017 年半年度报告
占被投资
主要被投资公司情况 主要经营活动 公司权益 备注
的比例
房地产开发；企业管理；投资与资产管理；
物业管理；经济信息咨询；矿产品、建材、
非危险化工产品、焦 炭、机电设备及配件、
废钢、百货销售；自有房屋及 机械设备的
苏州绿岸房地产开发有限公司 租赁；非运输类仓储；自营和代理各类商 品 95% 注册资本金 5000 万元。
及技术的进出口业务（国家限定企业经营或
禁止进 出口的商品及技术除外）。（依法
须经批准的项目， 经相关部门批准后方可
开展经营活动）。
房地产开发经营，物业管理，投资管理，建
筑装饰材料、机械设备的销售。（依法须经
上海申万置业有限公司 100% 注册资本金 1000 万元。
批准的项目，经相关部门批准后方可开展经
营活动）。
(1) 重大的股权投资
√适用 □不适用
占被投资
被投资的 本次交易标的 本年股权 交易
公司的 查询索引
公司名称 总金额 投资额 对方
权益比例
公告临 2016-097
852,527.66 万元，其中股 及
苏州绿岸房地
权成交价格为 684,027.66 684,027.66 万元 江苏苏钢集团 《重大资产购买报
产开发 95%
万元，债权成交价格 有限公司 告书草案（修订稿）》
有限公司
168,500.00 万元。 及
公告临 2017-020
341,342.67 万元，其中股
绿地金融投资
上海申万置业 权 转 让 款 为 157,456.66 公告临
100% 157,456.66 万元 控股集团有限
有限公司 万元，债权转让款为 2016－095
公司
183,886.01 万元。
(2) 重大的非股权投资
□适用 √不适用
(3) 以公允价值计量的金融资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
对当期利润的
期初 期末 变动
影响金额
债券 159,271,670.37 1,535,206,260.60 1,375,934,590.23 21,538,303.78
基金 620,677,188.47 1,381,784,758.50 761,107,570.03 1,033,912.78
股票 90,299,838.23 212,504,191.86 122,204,353.63 -2,285,027.29
理财产品 2,819,744,776.27 -2,819,744,776.27
信托计划 1,583,675,473.36 5,273,660,448.06 3,689,984,974.70 106,318,145.20
22 / 146
2017 年半年度报告
其他 12,694,142,388.53 2,244,519,583.14 -10,449,622,805.39 79,058,297.44
合计 17,967,811,335.23 10,647,675,242.16 -7,320,136,093.07 205,663,631.91
(五) 重大资产和股权出售
□适用 √不适用
23 / 146
2017 年半年度报告
(六) 主要控股参股公司分析
√适用 □不适用
单位：万元
公司名称 注册资本 经营范围 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润
房地产开发；企业管理；投资与资产管理；物业管理；经济信息咨
询；矿产品、建材、非危险化工产品、焦 炭、机电设备及配件、
废钢、百货销售；自有房屋及 机械设备的租赁；非运输类仓储；
苏州绿岸房地产开发有限公司 5000.00 172,869.34 4,290.82 - -142.35 -142.35
自营和代理各类商 品及技术的进出口业务（国家限定企业经营或
禁止进 出口的商品及技术除外）。（依法须经批准的项目， 经相
关部门批准后方可开展经营活动）。
房地产开发经营,物业管理,投资管理,建筑装饰材料、机械设备的
上海申万置业有限公司 1000.00 200,456.87 934.32 - -20.95 -20.95
销售。
上海陆家嘴金融贸易区联合发展有限公司 52,732.82 成片土地开发房地产开发经营。 682,870.57 494,149.75 61,255.34 52,595.91 44,005.48
上海陆家嘴展览有限公司 115,000.00 会展服务，实业投资，建筑工程。 145,109.90 145,100.50 - 8,873.94 8,873.89
上海陆家嘴开发大厦有限公司 25,946.54 批租地块内商办综合楼开发经营。 39,774.47 34,385.80 5,346.54 4,333.93 3,395.89
上海陆家嘴商务广场有限公司 51,806.10 房地产综合开发经营，物业管理。 84,986.93 6,052.79 11,663.23 7,471.96 5,604.20
天津陆津房地产开发有限公司 240,000.00 房地产开发经营。 714,325.58 320,675.64 131,615.81 34,627.77 25,976.83
上海陆家嘴浦江置业有限公司 63,650.00 房地产开发、经营，物业服务。 86,654.91 82,261.00 40,297.76 966.96 730.78
房地产开发、经营，实业投资，资产管理，建材的销售，园林绿化，
上海前滩实业发展有限公司 400,000.00 555,348.17 400,383.29 - -452.59 -461.16
物业管理，市政公用建筑工程设施，商务咨询（除经纪）。
金融产业、工业、商业、城市基础设施等项目的投资、管理，投资
上海陆家嘴金融发展有限公司 800,000.00 咨询，企业收购、兼并。（依法须经批准的项目，经相关部门批准 1,133,484.15 842,369.51 64,270.52 62,956.60 62,973.38
后方可开展经营活动）。
证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动 有关的财
务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；证券投资基
爱建证券有限责任公司 110,000.00 1,116,329.09 142,327.29 21,233.40 3,066.49 3,236.42
金代销；融资融券；代销金融产品业务(依法须经批准的项目，经
相关部门批准后方可开展经营活动)。
24 / 146
2017 年半年度报告
资金信托；动产信托；不动产信托；有价证券信托；其他财产或财
产权信托；作为投资基金或者基金管理公司的发起人从事投资基金
业务；受托经营国务院有关部门批准的证券承销业务；办理居间、
上海陆家嘴信托有限公司 300,000.00 咨询、资信调查等业务；代保管及保管箱业务；以存放同业、拆放 594,429.52 355,941.05 42,097.90 28,508.03 21,321.15
同业、贷款、租赁、投资方式运用固有财产；以固有财产为他人提
供担保；从事同业拆借；法津法规规定或中国银监会批准的其他业
务（银监会批复，有效期以许可证为准）。
25 / 146
2017 年半年度报告
(七) 公司控制的结构化主体情况
√适用 □不适用
公司下属全资公司佳湾公司及以公司全资子公司佳二公司作为劣后的华宝信托-安心
投资 20 号集合资金信托计划在上海联合产权交易所联合竞得的苏州绿岸 95% 股权项目
完成交割。交易标的总金额 852,527.66 万元，其中股权成交价格为 684,027.66 万元，
债权成交价格 168,500.00 万元。
二、其他披露事项
(一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅
度变动的警示及说明
□适用 √不适用
(二) 可能面对的风险
√适用 □不适用
2017 年，公司面临的内外部经营环境依然复杂。
从外部形势看，国内外经济仍处在深度调整期、国内房地产宏观调整政策不断加码、
上海发展正处于全面深化改革承前启后的关键阶段，浦东正面临城市创新发展迈入继往开
来的重要时期。
从公司内部看，“地产+金融”双轮驱动战略还刚刚起步。虽然公司在商业地产领域
积累了成熟的开发经验、发展模式日趋稳定，但在金融领域还处起步阶段，收购完成后，
如何依托三个持牌金融机构，提升陆家嘴金融板块的竞争力和影响力，提高金融板块服务
浦东开发、区域发展能力，打造具有浦东特色、陆家嘴优势的金控平台，实现地产与金融
协同共振，是公司面临的又一重要课题与严峻挑战。
(三) 其他披露事项
□适用 √不适用
第五节 重要事项
一、股东大会情况简介
决议刊登的指定网站
会议届次 召开日期 决议刊登的披露日期
的查询索引
上海证券交易所网站
2016 年年度股东大会 2017 年 5 月 9 日 2017 年 5 月 10 日
www.sse.com.cn
股东大会情况说明
□适用 √不适用
二、利润分配或资本公积金转增预案
(一) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
是否分配或转增 否
26 / 146
2017 年半年度报告
三、承诺事项履行情况
(一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续
到报告期内的承诺事项
√适用 □不适用
如未能
及时履 如未能
是否
承诺 是否及 行应说 及时履
承诺 承诺 承诺 有履
承诺方 时间 时严格 明未完 行应说
背景 类型 内容 行期
及期限 履行 成履行 明下一
限
的具体 步计划
原因
解决同 陆家嘴 一、本公司及本公司控制的企业目前未 2016 年 8 否 是
业竞争 集团 从事与上市公司及其各下属全资或控股 月 26 日
子公司的相关金融业务存在任何直接或
间接竞争的业务或活动。
二、本公司承诺不在中国境内及境外直
接或间接从事任何在商业上对上市公司
或其下属全资或控股子公司的相关金融
业务构成竞争或可能构成竞争的业务或
活动；本公司将促使本公司控制的其他
企业不在中国境内及境外直接或间接从
事任何在商业上对上市公司或其下属全
资或控股子公司的相关金融业务构成竞
争或可能构成竞争的业务或活动。
三、如本公司或本公司控制的企业存在
任何与上市公司或其下属全资或控股子
公司的相关金融业务构成或可能构成直
与重 接或间接竞争的业务或业务机会，将促
大资 使该业务或业务机会按公平合理的条件
产重 优先提供给上市公司或其全资或控股子
组相 公司。
关的 四、本承诺函自出具之日起生效，本公
承诺 司愿意承担因不能履行上述承诺所产生
的全部法律责任。因本公司或本公司控
制的企业违反本承诺，给上市公司及其
全资及控股子公司造成损失的，本公司
承诺赔偿上市公司及其全资及控股子公
司所有损失、损害和支出。
解决关 陆家嘴 一、本公司及本公司控制的企业将尽可 2016 年 8 否 是
联交易 集团 能减少和避免与上市公司及其全资或控 月 26 日
股子公司的关联交易，不会利用自身作
为上市公司控股股东之地位谋求上市公
司及其全资或控股子公司在业务合作等
方面给予优于市场第三方的权利；不会
利用自身作为上市公司控股股东之地位
谋求与上市公司及其全资或控股子公司
达成交易的优先权利。
二、若发生必要且不可避免的关联交易，
本公司及本公司控制的企业将与上市公
27 / 146
2017 年半年度报告
司及其全资或控股子公司按照公平、公
允、等价有偿等原则依法签订协议，履
行合法程序，并将按照有关法律法规和
上市公司《公司章程》的规定履行信息
披露义务及相关内部决策、报批程序，
关联交易价格依照与无关联关系的独立
第三方进行相同或相似交易时的价格确
定，保证关联交易价格具有公允性，亦
不利用该等交易从事任何损害上市公司
及上市公司其他股东合法权益的行为。
三、本公司将善意履行作为上市公司控
股股东的义务，充分尊重上市公司的独
立法人地位，保障上市公司独立经营、
自主决策，不利用控股股东地位谋取不
正当利益，不利用关联交易非法转移上
市公司及其全资或控股子公司的资金、
利润，保证不损害上市公司及上市公司
其他股东的合法权益。
四、若违反上述承诺和保证，本公司将
对前述行为给上市公司造成的损失向上
市公司进行赔偿。
五、本承诺为不可撤销的承诺，本公司
完全清楚本承诺的法律后果，本承诺如
有不实之处，本公司愿意承担相应的法
律责任。
其他 陆家嘴 一、保证上市公司的人员独立。 2016 年 8 否 是
集团 1 保证上市公司的总经理、副总经理、 月 26 日
财务负责人、董事会秘书等高级管理人
员专职在上市公司工作、并在上市公司
领取薪酬，不在本公司及本公司除上市
公司外的全资附属企业或控股子公司担
任除董事、监事以外的职务。
2 保证上市公司的人事关系、劳动关系
独立于本公司。
3 保证本公司推荐出任上市公司董事、
监事和高级管理人员的人选都通过合法
的程序进行，本公司不干预上市公司董
事会和股东大会已经做出的人事任免决
定。
二、保证上市公司的财务独立。
1 保证上市公司及其下属全资及控股子
公司建立独立的财务会计部门，建立独
立的财务核算体系和财务管理制度。
2 保证上市公司及其下属全资及控股子
公司能够独立做出财务决策，不干预上
市公司的资金使用。
3 保证上市公司及其下属全资及控股子
公司独立在银行开户，不与本公司及其
关联企业共用一个银行账户。
4 保证上市公司及其下属全资及控股子
28 / 146
2017 年半年度报告
公司依法独立纳税。
三、保证上市公司的机构独立。
1 保证上市公司及其下属全资及控股子
公司依法建立和完善法人治理结构，建
立独立、完整的组织机构，并与本公司
的机构完全分开；上市公司及其下属全
资及控股子公司与本公司及本公司关联
企业之间在办公机构和生产经营场所等
方面完全分开。
2 保证上市公司及其下属全资及控股子
公司独立自主地运作，本公司不会超越
股东大会直接或间接干预上市公司及其
下属全资及控股子公司的决策和经营。
四、保证上市公司的资产独立、完整。1
保证上市公司及其下属全资及控股子公
司具有完整的经营性资产。
2 保证不违规占用上市公司的资金、资
产及其他资源。
五、保证上市公司的业务独立。
1 保证上市公司在本次交易完成后拥有
独立开展经营活动的资产、人员、资质
以及具有独立面向市场自主经营的能
力，在产、供、销等环节不依赖本公司。
2 保证本公司及本公司下属全资或控股
子公司避免与上市公司重组的陆金发及
其各下属全资或控股子公司的主营业务
发生同业竞争。
3 保证严格控制关联交易事项，尽量减
少上市公司及其下属全资及控股子公司
与本公司及本公司控制的企业之间的持
续性关联交易。杜绝非法占用上市公司
资金、资产的行为。对于无法避免的关
联交易将本着“公平、公正、公开”的
原则定价。同时，对重大关联交易按照
有关法律法规、《上海证券交易所股票
上市规则》和上市公司的《公司章程》
等有关规定履行信息披露义务和办理有
关报批程序，及时进行有关信息披露。
4 保证不通过单独或一致行动的途径，
以依法行使股东权利以外的任何方式，
干预上市公司的重大决策事项，影响上
市公司资产、人员、财务、机构、业务
的独立性。
其他 陆家嘴 鉴于：1、上海陆家嘴金融贸易区开发股 2016 年 8 否 是
集团 份有限公司（以下简称“上市公司”） 月 26 日
拟支付现金购买上海陆家嘴金融发展有
限公司（以下简称“陆金发”）88.2%
股权，本公司为陆金发的控股股东，陆
金发为爱建证券有限责任公司（以下简
称“爱建证券”）的控股股东。
29 / 146
2017 年半年度报告
2、在浙江步森服饰股份有限公司（以下
简称“步森股份”）重组广西康华农业
股份有限公司重大资产重组项目中，由
于步森股份公告的《重大资产重组报告
书（草案）》中的主要财务数据存在虚
假记载（以下简称“步森股份案件”），
爱建证券作为步森股份重大资产重组的
独立财务顾问，于 2016 年 1 月 8 日收到
中国证监会调查通知书（桂证调查字
2016002-2 号）。该调查通知书指出，
因爱建证券涉嫌违反证券法律法规，根
据《证券法》的有关规定，中国证监会
对爱建证券进行立案调查。截至本承诺
函出具之日，爱建证券尚未收到中国证
监会的调查结论。
3、因爱建证券于 2016 年 4 月 14 日未按
规定对股票质押式回购业务（融出资金）
进行前端控制，导致定向资产管理客户
爱建证券陆金 21 号定向资产管理计划
（资金账号：01190000050701）的资金
账户出现大额透支，该透支最终造成当
日爱建证券客户交易结算资金被占用并
出现 1.03 亿元的资金缺口（以下简称
“资管计划资金占用问题”）。2016 年
7 月 25 日，中国证监会上海监管局对爱
建证券作出《行政监管措施决定书》（沪
证监决〔2016〕54 号），责令爱建证券
针对上述问题进行整改，健全并有效执
行内部控制制度，加强风险防范，切实
维护客户合法权益。现本公司对爱建证
券的行政处罚事项承诺如下：
一、由于中国证监会正在对步森股份案
件进行调查，尚未对爱建证券作出最终
处罚决定。若爱建证券因为步森股份案
件受到中国证监会作出的任何行政处罚
并对上市公司造成任何损失的，本公司
将及时赔偿上市公司由此遭受的所有损
失、损害和支出。特别的，若爱建证券
因为步森股份案件受到中国证监会作出
的任何没收违法所得或罚款等财产给付
义务处罚的，本公司承诺将按上市公司
间接持有的爱建证券的股权比例对上市
公司以现金方式进行补偿；若中国证监
会对爱建证券采取暂停相关业务资格或
取消相关业务资格处罚导致爱建证券评
估减值的，本公司承诺将根据与上市公
司签订的《重述之业绩补偿协议》的约
定进行业绩补偿。
二、若爱建证券因为资管计划资金占用
问题受到的行政监管措施或行政处罚对
30 / 146
2017 年半年度报告
上市公司造成任何损失的，本公司将及
时赔偿上市公司由此遭受的损失。
其他 陆家嘴 鉴于：1、上海陆家嘴金融贸易区开发股 2016 年 8 否 是
集团 份有限公司（以下简称“上市公司”） 月 26 日
拟支付现金购买上海陆家嘴金融发展有
限公司（以下简称“陆金发”）88.2 %
股权（以下简称“本次交易”），本公
司为陆金发的控股股东。
2、2016 年 6 月 6 日，陆金发作为有限
合伙人入伙并认缴了上海财居投资管理
合伙企业（有限合伙）（以下简称“财
居基金”）4,252,000,000 元有限合伙
份额（以下简称“财居基金财产份
额”）。
3、2016 年 7 月，陆金发与本公司签署
《上海财居投资管理合伙企业（有限合
伙）财产份额转让协议》，陆金发将其
持有的财居基金财产份额转让予本公
司。
4、根据《财居基金合伙协议》的约定，
财居基金的有限合伙人将其在财居基金
中的财产份额转让，须经普通合伙人批
准，就有限合伙人向其具有充足资信能
力的关联方进行的转让，普通合伙人不
得不合理拒绝，且其他合伙人不享有优
先受让权。
5、截至本承诺函出具之日，财居基金的
普通合伙人上海陆家嘴投资发展有限公
司尚未批准上述财居基金财产份额转让
事宜。现本公司对财居基金财产份额转
让事宜承诺如下：
一、本公司完成受让财居基金财产份额
后，将不会直接参与财居基金的经营管
理，且本公司持有的财居基金财产份额
将不会使得本公司对财居基金构成实际
控制地位。本公司承诺不会控制或促使
财居基金从事与上市公司及其各下属全
资或控股子公司存在任何直接或间接竞
争的业务或活动。
二、本公司进一步承诺，在上市公司提
出书面要求时，本公司承诺将受让的财
居基金财产份额依据届时适用的法律法
规全部转让给陆金发重新持有。
三、如因财居基金的普通合伙人上海陆
家嘴投资发展有限公司不同意财居基金
财产份额转让事宜而产生的任何争议对
上市公司造成任何损失的，本公司将及
时赔偿上市公司由此所遭受的损失。
其他 陆家嘴 鉴于：1、上海陆家嘴金融贸易区开发股 2016 年 8 否 是
集团 份有限公司（以下简称“上市公司”） 月 26 日
31 / 146
2017 年半年度报告
拟支付现金购买上海陆家嘴金融发展有
限公司（以下简称“陆金发”）88.2%
股权，本公司为陆金发的控股股东。2、
2015 年 12 月 16 日，陆金发与陆家嘴国
际信托有限公司（以下简称“陆家嘴信
托”）签订《陆家嘴信托-传化大地集合
资金信托计划信托合同》（合同编号：
LJZXT[2015]-D-CHDD-11），陆金发认购
了“陆家嘴-传化大地集合资金信托计
划”（以下简称“传化集合信托计划”）
B 类信托单位 1,321,589,449.92 元，成
为传化集合信托计划项下的 B 类收益
人。3、2016 年 4 月 15 日，陆金发向陆
家嘴信托发函，决定将陆金发认缴的传
化集合信托计划 B 类信托单位
1,321,589,449.92 元提前赎回。4、2016
年 6 月 24 日，陆家嘴信托向银行发出划
款指令，将 1,321,589,449.92 元划转给
陆金发，资金用途记载为传化大地赎回。
同时，陆金发收到陆家嘴信托出具的《回
函》及相关说明文件，说明传化集合信
托计划 C 类信托单位委托人上海财兢投
资管理合伙企业（有限合伙）同意陆金
发提前退出，且 B 类信托单位由上海戟
亭投资合伙企业（有限合伙）（以下简
称“上海戟亭”）代表安邦中投投资有
限公司申购 B 类信托单位。5、2016 年 7
月 25 日，陆金发致函陆家嘴信托，表示
在 2016 年 4 月 15 日发函表达提前赎回
意向后，各方就赎回价格和程序进行了
商讨，但无法达成一致，且陆家嘴信托
无法安排新的投资人与陆金发协商 B 类
信托单位的承接受让事宜。对于陆家嘴
信托单方面于 2016 年 6 月 24 日退回 B
类信托单位认购价款 1,321,589,449.92
元以及于 2016 年 7 月 22 日划付
24,009,899.54 元作为信托收益的行为，
陆金发称：陆家嘴信托违反《陆家嘴信
托-传化大地集合资金信托计划信托合
同》相关规定，侵害了陆金发的合法权
益。陆金发要求陆家嘴信托暂停 B 类信
托单位赎回事宜的协商和谈判，暂缓推
进对外转让 B 类信托单位及以变更信托
计划的方式实现退出。陆金发认为，在
未经合法程序修改传化大地信托计划、
增加 B 类信托单位的前提下，陆家嘴信
托允许上海戟亭购买 B 类信托单位的行
为不对信托计划全体受益人产生法律效
力。由于陆金发所持有的传化集合信托
计划 B 类信托单位是否被陆金发有效赎
32 / 146
2017 年半年度报告
回存在法律上的争议，现本公司对传化
集合信托计划 B 类信托单位相关事宜承
诺如下：若因传化集合信托计划 B 类信
托单位的赎回事宜产生的任何争议给上
市公司造成损失的，本公司将及时赔偿
上市公司由此所遭受的损失。
其他 陆家嘴 鉴于：1、上海陆家嘴金融贸易区开发股 2016 年 8 否 是
集团 份有限公司（以下简称“上市公司”） 月 26 日
拟支付现金购买上海陆家嘴金融发展有
限公司（以下简称“陆金发”）88.2%
股权，本公司为陆金发的控股股东。2、
上海富候投资合作企业（有限合伙）（以
下简称“上海富候”）及上海富圣投资
管理有限公司（以下简称“上海富圣”）
系上海鸿淮置业有限公司（以下简称
“鸿淮置业”）的股东，共同持有鸿淮
置业 100%的股权。鸿淮置业从事上海前
滩 52#地块的开发建设。3、2015 年 5 月
24 日，陆金发与上海富候及上海富圣签
署了《关于前滩 52#项目的合作协议》
（以下简称“《52#合作协议》”），约
定上海富候及上海富圣将自行及/或促
使相关资产持有人向陆金发转让：(i)
特定比例的鸿淮置业的股权；(ii) 特定
比例的上海富候、上海富圣向鸿淮置业
提供的股东借款；(iii) 特定比例的第
三方借款人向鸿淮置业提供的借款本息
（以上合称“52#资产”）。该特定比例
根据转让时点的商办房产总价占鸿淮置
业所持商办房产、未售住宅/车位总价的
比例，由上海富候与陆金发共同确定。
根据《52#合作协议》，转让时点指 2015
年 3 月 31 日起第四个周年届满之日或前
滩 52#项目住宅全部出售且房价款全部
收回之日中孰早发生之日。52#资产的转
让价格为 5 万元/平方×前滩 52#地块中
所有商用、办公房产面积（预计约为
20,058 平方米，最终以实测面积为准）。
4、根据上海浦东新区规划和土地管理局
与鸿淮置业于 2014 年 12 月 24 日签署的
《国有建设用地使用权出让合同》
（“《52#地块出让合同》”），鸿淮置
业通过土地拍卖竞得前滩 52#地块，鸿
淮置业不得对外转让前滩 52#地块的商
业及办公部分。5、2016 年 5 月 25 日，
陆金发向上海富候和上海富圣出具《解
除合同告知函》，称《52#合作协议》有
悖于《52#地块出让合同》；同时，因《52#
合作协议》关于转让价格的约定违反国
资相关规定，《52#合作协议》的有关规
33 / 146
2017 年半年度报告
定属无效条款，《52#合作协议》实际上
无法有效履行。陆金发据此正式通知解
除《52#合作协议》。6、截至本承诺函
出具之日，陆金发尚未从上海富候和上
海富圣收到任何回应。由于陆金发以书
面通知解除《52#合作协议》，可能面临
协议相对方，即上海富候和上海富圣的
提起违约追索的诉讼风险。现本公司对
陆金发解除《52#合作协议》相关事宜承
诺如下：若因前述违约追索导致上市公
司产生损失的，本公司将及时赔偿上市
公司由此所遭受的损失。
其他 陆家嘴 鉴于：1、上海陆家嘴金融贸易区开发股 2016 年 8 否 是
集团 份有限公司（以下简称“上市公司”） 月 26 日
拟支付现金购买上海陆家嘴金融发展有
限公司（以下简称“陆金发”）88.2 %
股权，本公司为陆金发的控股股东。
2、截至本承诺函出具之日，陆金发及其
重要子公司（陆家嘴国际信托有限公司、
爱建证券有限责任公司、陆家嘴国泰人
寿保险有限责任公司）向第三方承租的
部分租赁房地产未取得房地产权证等物
权凭证，存在权属瑕疵。现本公司对陆
金发及其重要子公司的租赁房地产权属
瑕疵事项做出如下承诺：若因陆金发及
其重要子公司的租赁房地产的权属瑕疵
给上市公司造成损失的，本公司将及时
赔偿上市公司由此所遭受的损失。
置入资 陆家嘴 陆家嘴集团与前滩集团将依据《经修订 2016 年 是 是
产价值 集团、上 并重述的业绩补偿协议》的约定，就相 -2018 年
保证及 海前滩 关资产的业绩与估值情况进行承诺。
补偿 国际商
务区投
资（集
团）有限
公司
解决同 陆家嘴 对于公司收购上海陆家嘴（集团）有限 无 否 是 详见临
业竞争 集团 公司持有的上海富都世界发展有限公司 2014-00
50%股权的事宜，《陆家嘴关于收购控股 2 号公
股东房地产股权资产的关联交易公告》 告。
中披露：富都世界公司在评估基准日账
面中预提土地开发成本计
400,546,451.63 元。由于此开发成本系
根据 2007 年初当时的动拆迁价格水平
计算计提，现在无论从动拆迁补偿标准
及社会物价水平来看，都较以前计算标
准有较大变动。故上海陆家嘴（集团）
有限公司承诺：“若今后该地块实际动
迁成本大于原计提金额，陆家嘴集团将
34 / 146
2017 年半年度报告
对股权受让方予以补偿；若小于原计提
金额，则将收回差额，补偿或收回金额
按经第三方审计的项目实际发生数计算
确定。具体内容及方式将在本次股权转
让的正式转让协议中明确。”（详见临
时公告临 2012－023 以及临时公告临
2014－002）
四、聘任、解聘会计师事务所情况
聘任、解聘会计师事务所的情况说明
□适用 √不适用
审计期间改聘会计师事务所的情况说明
□适用 √不适用
公司对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
公司对上年年度报告中的财务报告被注册会计师出具“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
五、破产重整相关事项
□适用 √不适用
六、重大诉讼、仲裁事项
□本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项
七、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整
改情况
□适用 √不适用
八、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
√适用 □不适用
报告期内，公司及控股股东不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未清偿
等情况。
九、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
□适用 √不适用
(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况
股权激励情况
35 / 146
2017 年半年度报告
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
员工持股计划情况
□适用 √不适用
其他激励措施
□适用 √不适用
十、重大关联交易
(一) 与日常经营相关的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
√适用 □不适用
事项概述 查询索引
经公司第七届董事会 2014 年第二次临时会议审议，同意公司的
全资子公司----上海智依投资有限公司以认购上海陆家嘴新辰投资
股份有限公司新增注册资本的方式，增资入股该公司，出资金额为
2.4 亿元，股权比例为 20%，并同比例配置股东贷款。经公司第七届
董事会第七次会议审议，同意上海陆家嘴新辰投资股份有限公司先行
偿还公司 1.04 亿元委托贷款。同时，公司在同等额度和条件下，向
详见公告临 2014-026 号、
上海陆家嘴新辰投资股份有限公司的全资子公司----上海陆家嘴新 临 2015-027 号
辰临壹投资有限公司提供 1.04 亿元委托贷款。截至 2017 年 6 月 30
日，上海陆家嘴新辰投资股份有限公司和上海陆家嘴新辰临壹投资有
限公司获得本公司委托贷款余额分别为 0.96 亿元和 1.04 亿元，上半
年收到上述两家公司支付的利息分别为 224.27 万元和 256.62 万元，
贷款利率分别为 5.225%及 5.5%。
经公司第七届董事会第十三次会议以及 2016 年度股东大会审议
通过，公司及其全资和控股子公司计划 2016 年度股东大会表决通过
之日起至 2017 年度股东大会召开前日，接受控股股东余额不超过 60 详见公告临 2017-007 号、
临 2017-009 号、
亿元的贷款，并在该额度内可以循环使用。截至 2017 年 6 月 30 日，
临 2017-021 号
公司及其全资和控股子公司实际接受控股股东贷款 42 亿元，贷款利
率 3.915%，上半年支付利息 6410.31 万元。
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
36 / 146
2017 年半年度报告
(二) 资产收购或股权收购、出售发生的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况
□适用 √不适用
(三) 共同对外投资的重大关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(四) 关联债权债务往来
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金
关联方 关联关系 期初 期末 期初
发生额 发生额 期末余额
余额 余额 余额
上海富都世界
合营公司 200,000,000 200,000,000
发展有限公司
合计 200,000,000 200,000,000
向合营公司上海富都世界发展有限公司委托借款 2 亿元,
关联债权债务形成原因
年利率 3.915%。
关联债权债务对公司经营成果及
该笔交易当期产生利息费用 352.92 万元。
财务状况的影响
(五) 其他重大关联交易
□适用 √不适用
37 / 146
2017 年半年度报告
(六) 其他
□适用 √不适用
十一、 重大合同及其履行情况
1 托管、承包、租赁事项
□适用 √不适用
2 担保情况
□适用 √不适用
3 其他重大合同
□适用 √不适用
十二、 上市公司扶贫工作情况
□适用 √不适用
十三、 可转换公司债券情况
□适用 √不适用
十四、 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其子公司的环保情况说明
□适用 √不适用
十五、 其他重大事项的说明
(一) 与上一会计期间相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况、原因及其影
响
√适用 □不适用
本期根据企业会计准则第 16 号－政府补助，将涉及政府补助收入转入其他收益科目
单独核算。
(二) 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况、更正金额、原因及其影响
□适用 √不适用
(三) 其他
□适用 √不适用
38 / 146
2017 年半年度报告
第六节 普通股股份变动及股东情况
一、 股本变动情况
(一) 股份变动情况表
1、 股份变动情况表
报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。
2、 股份变动情况说明
□适用 √不适用
3、 报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影
响（如有）
□适用 √不适用
4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用 √不适用
(二) 限售股份变动情况
□适用 √不适用
二、 股东情况
(一) 股东总数:
截止报告期末普通股股东总数(户) 116,671
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户） 0
(二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位:股
前十名股东持股情况
持有有 质押或冻结情况
股东名称 报告期内 比例 限售条
期末持股数量 股东性质
（全称） 增减 (%) 件股份 股份状态 数量
数量
上海陆家嘴（集团）有
0 1,896,671,385 56.42 - 无 国有法人
限公司
上海国际集团资产管
4,360,589 102,401,096 3.05 - 未知 国有法人
理有限公司
中国证券金融股份有
45,207,064 74,949,316 2.23 - 未知 国有法人
限公司
NORGES BANK 1,366,044 24,523,328 0.73 - 未知 未知
中国工商银行股份有
限公司－中证上海国
-6,976,559 21,589,551 0.64 - 未知 未知
企交易型开放式指数
证券投资基金
上海人寿保险股份有
-3,614,072 17,578,086 0.52 - 未知 未知
限公司－万能产品 1
LGT BANK AG -1,326,366 16,907,634 0.50 - 未知 未知
39 / 146
2017 年半年度报告
中央汇金资产管理有
0 16,800,120 0.50 - 未知 未知
限责任公司
SCBHK A/C BBH S/A
VANGUARD EMERGING
0 15,393,343 0.46 - 未知 未知
MARKETS STOCK INDEX
FUND
叶玉莲 0 15,000,029 0.45 - 未知 未知
前十名无限售条件股东持股情况
持有无限售条件流 股份种类及数量
股东名称
通股的数量 种类 数量
上海陆家嘴（集团）有限公司 1,896,671,385 人民币普通股 1,896,671,385
上海国际集团资产管理有限公司 102,401,096 人民币普通股 102,401,096
中国证券金融股份有限公司 74,949,316 人民币普通股 74,949,316
NORGES BANK 24,523,328 境内上市外资股 24,523,328
中国工商银行股份有限公司－中证上海国企
21,589,551 人民币普通股 21,589,551
交易型开放式指数证券投资基金
上海人寿保险股份有限公司－万能产品 1 17,578,086 人民币普通股 17,578,086
LGT BANK AG 16,907,634 境内上市外资股 16,907,634
中央汇金资产管理有限责任公司 16,800,120 人民币普通股 16,800,120
SCBHK A/C BBH S/A VANGUARD EMERGING
15,393,343 境内上市外资股 15,393,343
MARKETS STOCK INDEX FUND
叶玉莲 15,000,029 人民币普通股 15,000,029
上述股东关联关系或一致行动的说明 无
表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明 无
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
□适用 √不适用
(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
□适用 √不适用
三、 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
第七节 优先股相关情况
□适用 √不适用
第八节 董事、监事、高级管理人员情况
一、持股变动情况
(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况
√适用 □不适用
单位:股
报告期内股份
姓名 职务 期初持股数 期末持股数 增减变动原因
增减变动量
40 / 146
2017 年半年度报告
2016 年度超额奖励
潘亦兵 监事 9,900 15,900 6,000
购买流通股
2016 年度超额奖励
王欢 监事 9,900 15,000 5,100
购买流通股
2016 年度超额奖励
丁晓奋 高管 11,700 22,000 10,300
购买流通股
2016 年度超额奖励
周伟民 高管 37,080 46,680 9,600
购买流通股
2016 年度超额奖励
俞 玫 高管 23,040 32,640 9,600
购买流通股
2016 年度超额奖励
周 翔 高管 38,160 47,960 9,800
购买流通股
2016 年度超额奖励
夏 静 高管 22,680 32,380 9,700
购买流通股
2016 年度超额奖励
王 辉 高管 21,600 29,800 8,200
购买流通股
其它情况说明
□适用 √不适用
(二) 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用 √不适用
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√适用 □不适用
姓名 担任的职务 变动情形
乔文骏 独立董事 选举
芮晓玲 监事会主席 离任
颜学海 独立董事 离任
公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明
√适用 □不适用
1、2017 年 1 月，公司监事会主席芮晓玲女士因到龄退休原因辞去公司监事及监事会
主席职务（详见公告临 2017-001）。
2、2017 年 2 月，颜学海先生因个人原因辞去公司第七届董事会独立董事职务，同时
一并辞去董事会战略决策委员会委员职务（详见公告临 2017-004）。
3、经公司第七届董事会提名委员会 2017 年第一次会议及第七届董事会 2017 年第一
次临时会议提名且经 2016 年年度股东大会审议通过，选举乔文骏先生为公司第七届董事
会独立董事（详见公告临 2017-014 及临 2017-021）。
三、其他说明
√适用 □不适用
公司第七届董事会及监事会于 2017 年 4 月 21 日任期届满。鉴于相关提名工作尚
未结束，公司董事会、监事会的换届选举工作适当延期进行，同时，公司第七届董事会各
专门委员会的任期亦相应顺延。公司将积极推进董事会、监事会换届工作进程并及时履行
相应的信息披露义务。换届工作完成之前，公司第七届董事会、监事会全体成员及高级管
理人员将依照法律、行政法规和《公司章程》等的有关规定继续履行相应的义务和职责（详
见公告临 2017-016）。
41 / 146
2017 年半年度报告
第九节 公司债券相关情况
□适用 √不适用
42 / 146
2017 年半年度报告
第十节 财务报告
一、审计报告
□适用 √不适用
二、财务报表
合并资产负债表
2017 年 6 月 30 日
编制单位: 上海陆家嘴金融贸易区开发股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 3,722,809,816.60 5,144,506,896.82
结算备付金 727,393,733.88 957,854,764.72
拆出资金 976,895,934.41 924,168,791.76
以公允价值计量且其变动计入当期 5,533,006,616.82 5,273,668,946.70
损益的金融资产
衍生金融资产 420,100.00 -
买入返售金融资产 3,610,229,653.28 1,047,599,538.79
应收账款 186,537,911.97 105,111,213.33
应收利息 43,145,085.19 64,486,328.25
应收股利 30,595,322.11 51,094,606.97
其他应收款 503,118,606.67 1,020,066,462.19
存货 20,300,247,094.37 9,172,690,819.16
其他流动资产 2,201,747,914.85 8,703,981,010.78
流动资产合计 37,836,147,790.15 32,465,229,379.47
非流动资产：
可供出售金融资产 4,409,407,278.47 9,622,378,099.88
长期应收款 20,785,807.43 20,785,807.43
长期股权投资 6,076,037,668.91 6,018,197,959.19
投资性房地产 25,042,064,246.68 24,692,946,190.84
固定资产 688,794,887.31 709,583,155.35
在建工程 498,906,243.38 485,204,750.32
无形资产 22,387,862.42 25,026,690.24
商誉 870,922,005.04 870,922,005.04
长期待摊费用 157,084,685.31 158,424,183.28
递延所得税资产 1,849,248,638.49 1,805,863,995.95
其他非流动资产 2,471,933,775.52 2,951,192,703.49
非流动资产合计 42,107,573,098.96 47,360,525,541.01
资产总计 79,943,720,889.11 79,825,754,920.48
流动负债：
短期借款 9,275,000,000.00 9,675,000,000.00
拆入资金 150,000,000.00 -
以公允价值计量且其变动计入当期 79,295,760.00 -
损益的金融负债
应付账款 2,230,082,456.00 2,617,825,138.39
43 / 146
2017 年半年度报告
预收款项 2,999,560,752.63 5,172,642,751.20
卖出回购金融资产款 4,058,159,224.76 1,826,904,899.50
应付职工薪酬 280,244,128.72 481,909,705.81
应交税费 1,603,851,366.21 2,339,974,414.94
应付利息 236,319,242.31 180,771,727.42
应付股利 34,465,949.35 41,487,668.97
其他应付款 11,411,329,689.98 11,124,184,371.47
代理买卖证券款 2,267,905,287.90 2,941,105,101.26
一年内到期的非流动负债 118,000,000.00 2,134,000,000.00
其他流动负债 2,350,603,070.32 2,624,027,251.58
流动负债合计 37,094,816,928.18 41,159,833,030.54
非流动负债：
长期借款 11,692,911,990.74 12,033,973,831.58
应付债券 5,000,000,000.00 5,000,000,000.00
长期应付款 119,797,593.20 120,978,272.20
长期应付职工薪酬 80,270,797.73 87,530,647.61
专项应付款 54,000.00 54,000.00
递延所得税负债 99,864,895.51 68,965,999.27
其他非流动负债 5,435,457,796.28 1,067,812,095.93
非流动负债合计 22,428,357,073.46 18,379,314,846.59
负债合计 59,523,174,001.64 59,539,147,877.13
所有者权益
股本 3,361,831,200.00 3,361,831,200.00
资本公积 38,898,158.63 38,898,158.63
其他综合收益 1,565,773,547.88 1,551,850,249.12
盈余公积 1,145,158,613.56 1,145,158,613.56
一般风险准备 141,184,462.11 141,184,462.11
未分配利润 7,247,824,148.40 7,418,702,978.41
归属于母公司所有者权益合计 13,500,670,130.58 13,657,625,661.83
少数股东权益 6,919,876,756.89 6,628,981,381.52
所有者权益合计 20,420,546,887.47 20,286,607,043.35
负债和所有者权益总计 79,943,720,889.11 79,825,754,920.48
法定代表人：徐而进 主管会计工作负责人：夏静 会计机构负责人：倪智勇
母公司资产负债表
2017 年 6 月 30 日
编制单位:上海陆家嘴金融贸易区开发股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 1,074,499,335.31 1,265,464,685.68
以公允价值计量且其变动 16,827.14
计入当期损益的金融资产
应收账款 10,833,133.40 7,450,359.73
预付帐款 1,916,984.25 -
应收股利 99,000,000.00 -
44 / 146
2017 年半年度报告
应收利息 - 13,293,096.96
其他应收款 6,475,500,645.80 3,105,028,981.04
存货 4,661,350,066.30 4,429,140,462.80
其他流动资产 348,187,863.37 261,835,154.33
流动资产合计 12,671,304,855.57 9,082,212,740.54
非流动资产：
可供出售金融资产 1,225,119,052.38 5,761,791,115.28
长期股权投资 19,255,845,106.06 19,270,714,258.68
投资性房地产 10,887,959,904.99 10,630,040,048.47
固定资产 1,852,849.65 1,883,309.25
无形资产 679,073.26 712,513.24
长期待摊费用 66,630,326.32 69,045,045.70
递延所得税资产 1,139,007,951.89 1,120,704,021.75
其他非流动资产 923,013,584.82 669,007,129.18
非流动资产合计 33,500,107,849.37 37,523,897,441.55
资产总计 46,171,412,704.94 46,606,110,182.09
流动负债：
短期借款 7,279,871,097.06 7,779,726,993.97
应付账款 695,969,177.31 822,529,609.53
预收款项 284,620,612.08 192,754,889.59
应付职工薪酬 10,592,644.62 15,951,115.72
应交税费 1,031,823,555.71 1,419,365,411.27
应付利息 210,098,320.50 145,582,805.93
应付股利 16,131,336.94 24,653,056.56
其他应付款 13,339,673,601.30 10,295,470,866.38
一年内到期的非流动负债 118,000,000.00 2,134,000,000.00
流动负债合计 22,986,780,345.52 22,830,034,748.95
非流动负债：
长期借款 7,951,582,770.76 8,031,376,180.76
应付债券 5,000,000,000.00 5,000,000,000.00
长期应付款 105,058,620.94 104,409,299.94
长期应付职工薪酬 44,855,686.96 44,866,281.88
非流动负债合计 13,101,497,078.66 13,180,651,762.58
负债合计 36,088,277,424.18 36,010,686,511.53
所有者权益：
股本 3,361,831,200.00 3,361,831,200.00
资本公积 20,143,777.00 20,143,777.00
其他综合收益 1,357,858,208.48 1,400,358,992.62
盈余公积 1,570,727,064.62 1,570,727,064.62
未分配利润 3,772,575,030.66 4,242,362,636.32
所有者权益合计 10,083,135,280.76 10,595,423,670.56
负债和所有者权益总计 46,171,412,704.94 46,606,110,182.09
法定代表人：徐而进 主管会计工作负责人：夏静 会计机构负责人：倪智勇
45 / 146
2017 年半年度报告
合并利润表
2017 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、营业总收入 5,623,392,695.22 4,498,750,862.00
其中：营业收入 5,623,392,695.22 4,498,750,862.00
二、营业总成本 3,950,540,530.96 2,956,389,178.78
其中：营业成本 2,884,679,597.53 1,944,951,784.98
税金及附加 355,044,411.64 511,378,722.66
销售费用 53,375,817.73 67,618,136.11
管理费用 90,872,631.26 83,711,401.31
财务费用 573,614,396.37 233,318,741.20
资产减值损失 -7,046,323.57 115,410,392.52
加：公允价值变动收益（损失以 - -
“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号 187,237,757.81 181,881,283.49
填列）
其中：对联营企业和合营企 110,351,947.42 74,204,928.65
业的投资收益
其他收益 8,058,444.08
三、营业利润（亏损以“－”号填 1,868,148,366.15 1,724,242,966.71
列）
加：营业外收入 68,483,259.41 54,405,946.22
减：营业外支出 5,448,923.86 492,008.33
四、利润总额（亏损总额以“－” 1,931,182,701.70 1,778,156,904.60
号填列）
减：所得税费用 457,392,590.09 436,462,745.54
五、净利润（净亏损以“－”号填 1,473,790,111.61 1,341,694,159.06
列）
归属于母公司所有者的净利润 1,153,682,662.79 974,448,180.26
少数股东损益 320,107,448.82 367,245,978.80
六、其他综合收益的税后净额 24,225,403.04 -298,195,680.56
归属母公司所有者的其他综合收 13,923,298.76 -275,759,315.16
益的税后净额
（一）以后不能重分类进损益
的其他综合收益
（二）以后将重分类进损益的 13,923,298.76 -275,759,315.16
其他综合收益
1.权益法下在被投资单位以 -4,908,679.78 27,274,477.92
后将重分类进损益的其他综合收益
中享有的份额
2.可供出售金融资产公允价 18,831,978.54 -303,033,793.08
值变动损益
归属于少数股东的其他综合收益 10,302,104.28 -22,436,365.40
的税后净额
七、综合收益总额 1,498,015,514.65 1,043,498,478.50
归属于母公司所有者的综合收益 1,167,605,961.55 698,688,865.10
总额
归属于少数股东的综合收益总额 330,409,553.10 344,809,613.40
46 / 146
2017 年半年度报告
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股) 0.3432 0.2899
（二）稀释每股收益(元/股) 0.3432 0.2899
法定代表人：徐而进 主管会计工作负责人：夏静 会计机构负责人：倪智勇
母公司利润表
2017 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、营业收入 998,344,893.33 995,714,579.76
减：营业成本 132,453,671.30 143,823,847.31
税金及附加 50,064,367.19 141,951,700.76
销售费用 17,016,192.98 41,469,755.41
管理费用 27,026,666.80 26,146,393.14
财务费用 402,669,566.46 289,725,213.03
资产减值损失 -6,888,412.31 4,337,245.89
加：公允价值变动收益（损失以“－”号
填列）
投资收益（损失以“－”号填列） 572,601,812.76 379,813,645.32
其中：对联营企业和合营企业的投资 19,534,894.62 37,906,426.99
收益
其他收益 144,665.42
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 948,749,319.09 728,074,069.54
加：营业外收入 11,884,946.83 10,561,212.23
减：营业外支出 7,431.33 202,000.00
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 960,626,834.59 738,433,281.77
减：所得税费用 105,852,947.45 124,495,940.34
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 854,773,887.14 613,937,341.43
五、其他综合收益的税后净额 -42,500,784.14 -108,425,687.93
（一）以后不能重分类进损益的其他综合
收益
（二）以后将重分类进损益的其他综合收 -42,500,784.14 -108,425,687.93
益
1.权益法下在被投资单位以后将重分
类进损益的其他综合收益中享有的份额
2.可供出售金融资产公允价值变动损 -42,500,784.14 -108,425,687.93
益
六、综合收益总额 812,273,103.00 505,511,653.50
七、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股) 0.2543 0.1826
（二）稀释每股收益(元/股) 0.2543 0.1826
法定代表人：徐而进 主管会计工作负责人：夏静 会计机构负责人：倪智勇
47 / 146
2017 年半年度报告
合并现金流量表
2017 年 1—6 月
单位：元 币种：人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 2,904,320,954.78 4,612,114,532.85
收取利息、手续费及佣金的现金 631,399,578.42 808,212,702.95
拆入资金净增加额 150,000,000.00 -
回购业务资金净增加额 2,231,254,325.26 825,860,153.47
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 1,259,960,656.94 491,954,155.44
经营活动现金流入小计 7,176,935,515.40 6,738,141,544.71
购买商品、接受劳务支付的现金 1,352,282,888.73 2,054,094,643.09
支付利息、手续费及佣金的现金 138,552,394.76 63,516,547.91
支付给职工以及为职工支付的现金 615,416,821.20 619,958,265.45
支付的各项税费 1,731,924,602.68 1,592,350,685.71
支付其他与经营活动有关的现金 4,603,235,448.00 2,691,583,611.52
经营活动现金流出小计 8,441,412,155.37 7,021,503,753.68
经营活动产生的现金流量净额 -1,264,476,639.97 -283,362,208.97
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 10,784,389,521.24 15,861,061,729.35
取得投资收益收到的现金 321,084,457.64 392,111,883.13
处置固定资产、无形资产和其他长 20,547.18 1,547.00
期资产收回的现金净额
投资活动现金流入小计 11,105,494,526.06 16,253,175,159.48
购建固定资产、无形资产和其他长 526,729,794.00 125,506,021.64
期资产支付的现金
投资支付的现金 2,312,722,974.48 13,399,751,545.20
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的 7,063,086,673.38 12,042,197.88
现金净额
投资活动现金流出小计 9,902,539,441.86 13,537,299,764.72
投资活动产生的现金流量净额 1,202,955,084.20 2,715,875,394.76
三、筹资活动产生的现金流量：
取得借款收到的现金 6,082,492,817.68 9,140,416,090.35
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 4,475,770,215.00 -
筹资活动现金流入小计 10,558,263,032.68 9,140,416,090.35
偿还债务支付的现金 9,214,555,454.39 8,081,548,787.41
分配股利、利润或偿付利息支付的 2,426,009,606.21 1,415,412,248.54
现金
其中：子公司支付给少数股东的股 400,745,826.64 49,771,241.71
利、利润
筹资活动现金流出小计 11,640,565,060.60 9,496,961,035.95
筹资活动产生的现金流量净额 -1,082,302,027.92 -356,544,945.60
四、汇率变动对现金及现金等价物的 -555,792.37 405,915.79
影响
五、现金及现金等价物净增加额 -1,144,379,376.06 2,076,374,155.98
48 / 146
2017 年半年度报告
加：期初现金及现金等价物余额 6,101,306,661.54 8,835,713,719.53
六、期末现金及现金等价物余额 4,956,927,285.48 10,912,087,875.51
法定代表人：徐而进 主管会计工作负责人：夏静 会计机构负责人：倪智勇
母公司现金流量表
2017 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,189,402,294.79 982,796,294.61
收到其他与经营活动有关的现金 38,649,759.76 396,813,404.15
经营活动现金流入小计 1,228,052,054.55 1,379,609,698.76
购买商品、接受劳务支付的现金 420,251,999.35 398,895,633.16
支付给职工以及为职工支付的现金 17,246,872.02 18,118,486.72
支付的各项税费 667,715,061.73 478,816,853.02
支付其他与经营活动有关的现金 435,557,749.96 770,722,308.51
经营活动现金流出小计 1,540,771,683.06 1,666,553,281.41
经营活动产生的现金流量净额 -312,719,628.51 -286,943,582.65
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 4,483,696,909.71 3,346,101,680.00
取得投资收益收到的现金 502,910,439.84 290,074,070.08
投资活动现金流入小计 4,986,607,349.55 3,636,175,750.08
购建固定资产、无形资产和其他长 262,835,096.49 79,317,361.78
期资产支付的现金
投资支付的现金 257,715,841.79 668,215,376.08
投资活动现金流出小计 520,550,938.28 747,532,737.86
投资活动产生的现金流量净额 4,466,056,411.27 2,888,643,012.22
三、筹资活动产生的现金流量：
取得借款收到的现金 3,121,351,053.09 6,070,179,602.54
筹资活动现金流入小计 3,121,351,053.09 6,070,179,602.54
偿还债务支付的现金 5,717,000,360.00 5,176,500,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的 1,748,557,038.71 1,211,654,868.58
现金
筹资活动现金流出小计 7,465,557,398.71 6,388,154,868.58
筹资活动产生的现金流量净额 -4,344,206,345.62 -317,975,266.04
四、汇率变动对现金及现金等价物的 -95,787.51 47,613.35
影响
五、现金及现金等价物净增加额 -190,965,350.37 2,283,771,776.88
加：期初现金及现金等价物余额 1,265,464,685.68 937,143,189.21
六、期末现金及现金等价物余额 1,074,499,335.31 3,220,914,966.09
法定代表人：徐而进 主管会计工作负责人：夏静 会计机构负责人：倪智勇
49 / 146
2017 年半年度报告
合并所有者权益变动表
2017 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
本期
项目 归属于母公司所有者权益
少数股东权益 所有者权益合计
股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润
一、上年期末余额 3,361,831,200.00 38,898,158.63 1,551,850,249.12 1,145,158,613.56 141,184,462.11 7,418,702,978.41 6,628,981,381.52 20,286,607,043.35
加：会计政策变更
同一控制下企业合并
二、本年期初余额 3,361,831,200.00 38,898,158.63 1,551,850,249.12 1,145,158,613.56 141,184,462.11 7,418,702,978.41 6,628,981,381.52 20,286,607,043.35
三、本期增减变动金额（减少
13,923,298.76 -170,878,830.01 290,895,375.37 133,939,844.12
以“－”号填列）
（一）综合收益总额 13,923,298.76 1,153,682,662.79 330,409,553.10 1,498,015,514.65
（二）所有者投入和减少资本 362,731,648.90 362,731,648.90
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入
资本
3．股份支付计入所有者权益
的金额
4．其他 362,731,648.90 362,731,648.90
（三）利润分配 -1,324,561,492.80 -402,245,826.63 -1,726,807,319.43
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分
-1,324,561,492.80 -402,245,826.63 -1,726,807,319.43
配
4．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股
本）
2．盈余公积转增资本（或股
本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额 3,361,831,200.00 38,898,158.63 1,565,773,547.88 1,145,158,613.56 141,184,462.11 7,247,824,148.40 6,919,876,756.89 20,420,546,887.47
50 / 146
2017 年半年度报告
上期
项目 归属于母公司所有者权益
少数股东权益 所有者权益合计
股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润
一、上年期末余额 1,867,684,000.00 38,898,158.63 381,130,117.46 2,744,759,374.45 7,964,790,726.32 3,242,550,327.05 16,239,812,703.91
加：会计政策变更
同一控制下企业合并 7,056,000,000.00 260,060,685.23 119,639,686.20 102,805,897.65 2,701,394,507.59 10,239,900,776.67
二、本年期初余额 1,867,684,000.00 7,094,898,158.63 641,190,802.69 2,744,759,374.45 119,639,686.20 8,067,596,623.97 5,943,944,834.64 26,479,713,480.58
三、本期增减变动金额（减 1,494,147,200.00 -275,759,315.16 -1,468,482,491.74 268,788,371.69 18,693,764.79
少以“－”号填列） -
（一）综合收益总额 -275,759,315.16 974,448,180.26 344,809,613.40 1,043,498,478.50
（二）所有者投入和减少
资本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投
入资本
3．股份支付计入所有者权
益的金额
4．其他
（三）利润分配 1,494,147,200.00 -2,442,930,672.00 -76,021,241.71 -1,024,804,713.71
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的 1,494,147,200.00 -2,442,930,672.00 -76,021,241.71 -1,024,804,713.71
分配
4．其他
（四）所有者权益内部结
转
1．资本公积转增资本（或
股本）
2．盈余公积转增资本（或
股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额 3,361,831,200.00 7,094,898,158.63 365,431,487.53 2,744,759,374.45 119,639,686.20 6,599,114,132.23 6,212,733,206.33 26,498,407,245.37
法定代表人：徐而进 主管会计工作负责人：夏静 会计机构负责人：倪智勇
母公司所有者权益变动表
51 / 146
2017 年半年度报告
2017 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
本期
项目
股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
一、上年期末余额 3,361,831,200.00 20,143,777.00 1,400,358,992.62 1,570,727,064.62 4,242,362,636.32 10,595,423,670.56
加：会计政策变更
二、本年期初余额 3,361,831,200.00 20,143,777.00 1,400,358,992.62 1,570,727,064.62 4,242,362,636.32 10,595,423,670.56
三、本期增减变动金额（减少以“－” -42,500,784.14 -469,787,605.66 -512,288,389.80
号填列）
（一）综合收益总额 -42,500,784.14 854,773,887.14 812,273,103.00
（二）所有者投入和减少资本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他
（三）利润分配 -1,324,561,492.80 -1,324,561,492.80
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的分配 -1,324,561,492.80 -1,324,561,492.80
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
（六）其他
四、本期期末余额 3,361,831,200.00 20,143,777.00 1,357,858,208.48 1,570,727,064.62 3,772,575,030.66 10,083,135,280.76
项目 上期
52 / 146
2017 年半年度报告
股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
一、上年期末余额 1,867,684,000.00 123,902,575.00 379,431,815.13 2,744,759,374.45 5,397,592,953.09 10,513,370,717.67
加：会计政策变更
二、本年期初余额 1,867,684,000.00 123,902,575.00 379,431,815.13 2,744,759,374.45 5,397,592,953.09 10,513,370,717.67
三、本期增减变动金额（减少以“－” 1,494,147,200.00 - -108,425,687.93 - -1,828,993,330.57 -443,271,818.50
号填列）
（一）综合收益总额 -108,425,687.93 613,937,341.43 505,511,653.50
（二）所有者投入和减少资本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他
（三）利润分配 -948,783,472.00 -948,783,472.00
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的分配 -948,783,472.00 -948,783,472.00
3．其他
（四）所有者权益内部结转 1,494,147,200.00 -1,494,147,200.00
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他 1,494,147,200.00 -1,494,147,200.00
（五）专项储备
（六）其他
四、本期期末余额 3,361,831,200.00 123,902,575.00 271,006,127.20 2,744,759,374.45 3,568,599,622.52 10,070,098,899.17
法定代表人：徐而进 主管会计工作负责人：夏静 会计机构负责人：倪智勇
53 / 146
2017 年半年度报告
三、公司基本情况
1. 公司概况
√适用 □不适用
上海陆家嘴金融贸易区开发股份有限公司(以下简称“本公司”)是一家在中华人民共和国上
海市注册的股份有限公司，于 1992 年 4 月 27 日成立。本公司所发行人民币普通股 A 股
2,444,551,200 股，境内上市外资股 B 股 917,280,000 股，均已在上海证券交易所上市交易。本
公司总部位于中国上海市浦东新区杨高南路 729 号陆家嘴世纪金融广场 1 号楼。
本公司及子公司主要经营活动为：在浦东新区及天津红桥区等地从事以城市综合开发为主的
房地产综合开发业务，包括土地批租、房产销售、房地产租赁、酒店、物业管理；金融产业、工
业、商业、城市基础设施等项目的投资、管理，投资咨询，企业收购、兼并等。
本公司的母公司为于中华人民共和国成立的陆家嘴集团，最终控股方为新区国资委。
本财务报表业经本公司董事会于 2017 年 7 月 28 日决议批准。
2. 合并财务报表范围
√适用 □不适用
合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，本年度变化情况参见附注八“合并范围的变更” 及
附注九“在其他主体中的权益”。
四、财务报表的编制基础
1. 编制基础
本财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、
应用指南、解释以及其他相关规定(统称“企业会计准则”)编制。
编制本财务报表时，除某些金融工具外，均以历史成本为计价原则。资产如果发生减值，则按照
相关规定计提相应的减值准备。
2. 持续经营
√适用 □不适用
本财务报表以持续经营为基础列报。
五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
□适用 √不适用
1. 遵循企业会计准则的声明
本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营
成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。
2. 会计期间
本公司会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
3. 营业周期
√适用 □不适用
54 / 146
2017 年半年度报告
在判断流动资产、流动负债时所指的正常营业周期，是指企业从购买用于加工的资产起至实现现
金或现金等价物的期间。正常营业周期通常短于一年，在一年内有几个营业周期。但是，因生产
周期较长等导致正常营业周期长于一年的，尽管相关资产往往超过一年才变现、出售或耗用，仍
应当划分为流动资产。本公司及子公司记入存货的已完工或者开发中用于出售的房地产项目，从
购入土地进行开发，到建设完工、出售并收回现金或现金等价物的过程，往往超过一年，在这种
情况下，与生产循环相关的已完工项目、应收账款、开发中物业、土地、原材料等尽管超过一年
才变现、出售或耗用，仍应作为流动资产列示。
递延所得税资产和负债被归类为非流动资产和负债。
本公司及子公司在财务报表中对于资产和负债按流动和非流动进行分类。符合下列条件之一的资
产，应当归类为流动资产：
a) 预计在一个正常营业周期中变现、出售或耗用；
b) 主要为交易目的而持有；
c) 预计在资产负债表日起一年内(含一年，下同)变现；
d) 自资产负债表日起一年内，交换其他资产或清偿负债的能力不受限制的现金或现金等价物。
流动资产以外的资产，应当归类为非流动资产。
符合下列条件之一的负债，应当归类为流动负债：
a) 预计在一个正常营业周期中清偿；
b) 主要为交易目的而持有；
c) 自资产负债表日起一年内到期应予以清偿；
d) 企业无权自主地将清偿推迟至资产负债表日后一年以上。
流动负债以外的负债，应当归类为非流动负债。
4. 记账本位币
本公司的记账本位币为人民币。
5. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
√适用 □不适用
企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企业合并分
为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。
同一控制下的企业合并
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为同一
控制下的企业合并。同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参与合并企业控制权的一方为
合并方，参与合并的其他企业为被合并方。合并日，是指合并方实际取得对被合并方控制权的日
期。
同一控制下的企业合并(续)
合并方在同一控制下企业合并中取得的资产和负债(包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉)，
按合并日在最终控制方财务报表中的账面价值为基础进行相关会计处理。合并方取得的净资产账
面价值与支付的合并对价的账面价值(或发行股份面值总额)的差额，调整资本公积中的股本溢价，
不足冲减的则调整留存收益。
非同一控制下的企业合并
55 / 146
2017 年半年度报告
参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。
非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买方，参与合并
的其他企业为被购买方。购买日，是指购买方实际取得对被购买方控制权的日期。
非同一控制下企业合并中所取得的被购买方可辨认资产、负债及或有负债在收购日以公允价值计
量。
支付的合并对价的公允价值(或发行的权益性证券的公允价值)与购买日之前持有的被购买方的股
权的公允价值之和大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认
为商誉，并以成本减去累计减值损失进行后续计量。支付的合并对价的公允价值(或发行的权益性
证券的公允价值)与购买日之前持有的被购买方的股权的公允价值之和小于合并中取得的被购买
方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公
允价值以及支付的合并对价的公允价值(或发行的权益性证券的公允价值)及购买日之前持有的被
购买方的股权的公允价值的计量进行复核，复核后支付的合并对价的公允价值(或发行的权益性证
券的公允价值)与购买日之前持有的被购买方的股权的公允价值之和仍小于合并中取得的被购买
方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。
6. 合并财务报表的编制方法
√适用 □不适用
合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，包括本公司及全部子公司截至 2017 年 6 月 30 日止
年度的财务报表。子公司，是指被本公司控制的主体(含企业、被投资单位中可分割的部分，以及
本公司所控制的结构化主体等)。
编制合并财务报表时，子公司采用与本公司一致的会计年度和会计政策。合并范围内部各公司之
间的所有交易产生的资产、负债、权益、收入、费用和现金流量于合并时全额抵销。
子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司年初股东权益中所享有的份额的，其
余额仍冲减少数股东权益。
对于通过非同一控制下企业合并取得的子公司，被购买方的经营成果和现金流量自本公司及
子公司取得控制权之日起纳入合并财务报表，直至本公司及子公司对其控制权终止。在编制合并
财务报表时，以购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础对其个别财务
报表进行调整。
对于通过同一控制下企业合并取得的子公司，被合并方的经营成果和现金流量自合并当期年
初纳入合并财务报表。编制比较合并财务报表时，对前期财务报表的相关项目进行调整，视同合
并后形成的报告主体自最终控制方开始实施控制时一直存在。
如果相关事实和情况的变化导致对控制要素中的一项或多项发生变化的，本公司及子公司重新评
估是否控制被投资方。
不丧失控制权情况下，少数股东权益发生变化作为权益性交易。
7. 合营安排分类及共同经营会计处理方法
√适用 □不适用
合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营，是指合营方享有该安排相关资产且承担该安排相
关负债的合营安排。合营企业，是指合营方仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。
56 / 146
2017 年半年度报告
合营方确认其与共同经营中利益份额相关的下列项目：确认单独所持有的资产，以及按其份额确
认共同持有的资产；确认单独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债；确认出售其享
有的共同经营产出份额所产生的收入；按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；确认单
独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。
8. 现金及现金等价物的确定标准
现金等价物是指企业持有的期限短（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为
已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
9. 外币业务和外币报表折算
√适用 □不适用
本公司及子公司对于发生的外币交易，将外币金额折算为记账本位币金额。
外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币金额。于资产
负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算，由此产生的结算和货币性项
目折算差额，除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的差额按照借款费用
资本化的原则处理之外，均计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发
生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公
允价值确定日的即期汇率折算，由此产生的差额根据货币性项目的性质计入当期损益或其他综合
收益。
外币现金流量，采用现金流量发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额作为调节项目，
在现金流量表中单独列报。
10. 金融工具
√适用 □不适用
金融工具，是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。
金融工具的确认和终止确认
本公司及子公司于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
满足下列条件的，终止确认金融资产(或金融资产的一部分，或一组类似金融资产的一部分)，即
从其账户和资产负债表内予以转销：
(1) 收取金融资产现金流量的权利届满；
(2) 转移了收取金融资产现金流量的权利，或在“过手协议”下承担了及时将收取的现金流量全
额支付给第三方的义务；并且(a)实质上转让了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，或(b)
虽然实质上既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但放弃了对该金融
资产的控制。
如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。如果现有金融负债
被同一债权人以实质上几乎完全不同条款的另一金融负债所取代，或现有负债的条款几乎全部被
实质性修改，则此类替换或修改作为终止确认原负债和确认新负债处理，差额计入当期损益。
以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进行确认和终止确认。常规方式买卖金融资产，是
指按照合同条款的约定，在法规或通行惯例规定的期限内收取或交付金融资产。交易日，是指本
公司及子公司承诺买入或卖出金融资产的日期。
金融资产的分类和计量
57 / 146
2017 年半年度报告
本公司及子公司的金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产、被指定为有效套期工具的衍
生工具。金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产，相关交易费用直接计入当期损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认
金额。
金融资产的后续计量取决于其分类：
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和初始确认时指定为以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。交易性金融资产，是指满足下列条件之一的金
融资产：取得该金融资产的目的是为了在短期内出售；属于进行集中管理的可辨认金融工具组合
的一部分，且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式对该组合进行管理；属于衍生工具，但
是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有
报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除
外。对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量，所有已实现和未实现的损益均计入当期损
益。与以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产相关的股利或利息收入，计入当期损益。
只有符合以下条件之一，金融资产才可在初始计量时指定为以公允价值计量且变动计入当期损益
的金融资产：
(1) 该项指定可以消除或明显减少由于金融工具计量基础不同所导致的相关利得或损失在确认或
计量方面不一致的情况。
(2) 风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融工具组合以公允价值为基础进行管理、
评价并向关键管理人员报告。
(3) 包含一项或多项嵌入衍生工具的混合工具，除非嵌入衍生工具对混合工具的现金流量没有重
大改变，或所嵌入的衍生工具明显不应当从相关混合工具中分拆。
金融资产的分类和计量(续)
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（续）
(4) 包含需要分拆但无法在取得时或后续的资产负债表日对其进行单独计量的嵌入衍生工具的混
合工具。
在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具投资，不得指定为以公允价值计量且
其变动计入当期损益的金融资产。
企业在初始确认时将某金融资产划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产后，不
能重分类为其他类金融资产；其他类金融资产也不能重分类为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产。
持有至到期投资
持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本公司及子公司有明确意图和能力
持有至到期的非衍生金融资产。对于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计
量，其摊销或减值以及终止确认产生的利得或损失，均计入当期损益。
贷款和应收款项
58 / 146
2017 年半年度报告
贷款和应收款项，是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。对于
此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其摊销或减值产生的利得或损失，
均计入当期损益。
可供出售金融资产
可供出售金融资产，是指初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除上述金融资
产类别以外的金融资产。对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量。其折价或溢价采用实
际利率法进行摊销并确认为利息收入或费用。除减值损失及外币货币性金融资产的汇兑差额确认
为当期损益外，可供出售金融资产的公允价值变动作为其他综合收益确认，直到该金融资产终止
确认或发生减值时，其累计利得或损失转入当期损益。与可供出售金融资产相关的股利或利息收
入，计入当期损益。
金融资产的分类和计量(续)
可供出售金融资产（续）
对于在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，按成本计量。
金融负债分类和计量
本公司及子公司的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
负债、其他金融负债、被指定为有效套期工具的衍生工具。对于以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债，相关交易费用直接计入当期损益，其他金融负债的相关交易费用计入其初始
确认金额。
金融负债的后续计量取决于其分类：
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和初始确认时指定为以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。交易性金融负债，是指满足下列条件之一的金
融负债：承担该金融负债的目的是为了在近期内回购；属于进行集中管理的可辨认金融工具组合
的一部分，且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式对该组合进行管理；属于衍生工具，但
是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有
报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除
外。对于此类金融负债，按照公允价值进行后续计量，所有已实现和未实现的损益均计入当期损
益。
金融负债的分类和计量(续)
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债(续)
只有符合以下条件之一，金融负债才可在初始计量时指定为以公允价值计量且变动计入当期损益
的金融负债：
(1) 该项指定可以消除或明显减少由于金融工具计量基础不同所导致的相关利得或损失在确认或
计量方面不一致的情况。
(2) 风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融工具组合以公允价值为基础进行管理、
评价并向关键管理人员报告。
(3) 包含一项或多项嵌入衍生工具的混合工具，除非嵌入衍生工具对混合工具的现金流量没有重
大改变，或所嵌入的衍生工具明显不应当从相关混合工具中分拆。
59 / 146
2017 年半年度报告
(4) 包含需要分拆但无法在取得时或后续的资产负债表日对其进行单独计量的嵌入衍生工具的混
合工具。
企业在初始确认时将某金融负债划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债后，不
能重分类为其他金融负债；其他金融负债也不能重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融负债。
衍生金融工具
衍生工具具有以下特征：(一)其价值随着特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格或利
率指数、信用等级或信用指数、或其他变量的变动而变动；(二)不要求初始净投资，或与对市场
条件变动具有类似反应的其他类型合同相比要求很少的净投资；(三)在未来某一日期结算。
金融负债的分类和计量(续)
衍生金融工具(续)
衍生金融工具初始以衍生交易合同签订当日的公允价值进行计量，并以其公允价值进行后续计量，
因公允价值变动而产生的任何不符合套期会计规定的利得或损失，直接计入当期损益。公允价值
为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的确认为一项负债。但对于在活跃市场
中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融
工具，按成本计量。衍生工具公允价值变动而产生的利得或损失，直接计入当期损益。
其他金融负债
对于此类金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。
金融工具抵销
同时满足下列条件的，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：具有抵销
已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；计划以净额结算，或同时变现该金融
资产和清偿该金融负债。
金融资产减值
本公司及子公司于资产负债表日对金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明某项金融资产
发生减值的，计提减值准备。表明金融资产发生减值的客观证据，是指金融资产初始确认后实际
发生的、对该金融资产的预计未来现金流量有影响，且企业能够对该影响进行可靠计量的事项。
金融资产发生减值的客观证据，包括发行人或债务人发生严重财务困难、债务人违反合同条款(如
偿付利息或本金发生违约或逾期等)、债务人很可能倒闭或进行其他财务重组，以及公开的数据显
示预计未来现金流量确已减少且可计量。
以摊余成本计量的金融资产
发生减值时，将该金融资产的账面价值通过备抵项目减记至预计未来现金流量(不包括尚未发生的
未来信用损失)现值，减记金额计入当期损益。预计未来现金流量现值，按照该金融资产原实际利
率(即初始确认时计算确定的实际利率)折现确定，并考虑相关担保物的价值。减值后利息收入按
照确定减值损失时对未来现金流量进行折现采用的折现率作为利率计算确认。
对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试，如有客观证据表明其已发生减值，确认减值损失，
计入当期损益。对单项金额不重大的金融资产，包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中
进行减值测试。单独测试未发生减值的金融资产(包括单项金额重大和不重大的金融资产)，包括
60 / 146
2017 年半年度报告
在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。已单项确认减值损失的金融资产，
不包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。
本公司及子公司对以摊余成本计量的金融资产确认减值损失后，如果有客观证据表明该金融资产
价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期
损益。但是，该转回后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余
成本。
可供出售金融资产
如果有客观证据表明该金融资产发生减值，原计入其他综合收益的因公允价值下降形成的累计损
失，予以转出，计入当期损益。该转出的累计损失，为可供出售金融资产的初始取得成本扣除已
收回本金和已摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。
在确定何谓“严重”或“非暂时性”时，需要进行判断。本公司及子公司根据公允价值低于成本
的程度或期间长短，结合其他因素进行判断。
对已确认减值损失的可供出售债务工具投资，在随后的会计期间公允价值上升且客观上与确认原
减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。
以成本计量的金融资产
如果有客观证据表明该金融资产发生减值，将该金融资产的账面价值，与按照类似金融资产当时
市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为减值损失，计入当期损益。发生
的减值损失一经确认，不再转回。
金融资产转移
本公司及子公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融
资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。
本公司及子公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情
况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对
该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关
负债。
通过对所转移金融资产提供财务担保方式继续涉入的，按照金融资产的账面价值和财务担保金额
两者之中的较低者，确认继续涉入形成的资产。财务担保金额，是指所收到的对价中，将被要求
偿还的最高金额。
11. 应收款项
(1).单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
√适用 □不适用
单项金额重大的判断依据或金额标准 单项金额大于人民币 100 万元
单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法 根据该款项预计未来现金流量现值低于其账面
价值的差额，单独进行减值测试，计提坏账准
备。
61 / 146
2017 年半年度报告
(2).按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项：
√适用 □不适用
按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法（账龄分析法、余额百分比法、其他方法）
信用风险特征 账龄分析法
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的
√适用 □不适用
账龄 应收账款计提比例(%) 其他应收款计提比例(%)
6 个月以内（含 6 个月） 0 0
6 个月至 1 年 50% 50%
1－2 年 100% 100%
2－3 年 100% 100%
3 年以上 100% 100%
(3).单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项：
√适用 □不适用
单项计提坏账准备的理由 存在客观证据表明该应收款项发生减值
坏账准备的计提方法 根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差
额，计提坏账准备，计入当期损益。
12. 存货
√适用 □不适用
存货包括转让场地开发支出、商品房建设支出、公共建筑建设支出、动迁房、商品房和库存商品
等。
存货按照成本进行初始计量。存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。发出存货，采用个
别计价法确定其实际成本。
存货的盘存制度采用永续盘存制。
于资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现净值的，计提存货跌
价准备，计入当期损益。如果以前计提存货跌价准备的影响因素已经消失，使得存货的可变现净
值高于其账面价值，则在原已计提的存货跌价准备金额内，将以前减记的金额予以恢复，转回的
金额计入当期损益。
可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销
售费用以及相关税费后的金额。计提存货跌价准备时，按单个存货项目计提。
土地开发业务的核算方法
开发用土地在取得时，按实际成本计入“无形资产”，土地投入开发建设时从“无形资产”转入
“转让场地开发支出”。在开发建设过程中发生的土地征用及拆迁补偿费、前期工程费、基础设
施费和配套设施费等，属于直接费用的直接计入开发成本；需在各地块间分摊的费用，按受益面
积分摊计入。属于难以辨认或难以合理分摊的费用性支出于实际发生时直接计入当期损益。
在转让土地结转土地开发成本时，对于尚未支付的开发成本，按照对工程预算成本的最佳估计预
提，待实际发生时相应调整该项预提费用。
62 / 146
2017 年半年度报告
房产开发业务的核算方法
“商品房建设支出”和“公共建筑建设支出”是指尚未建成的，以出售为开发目的或者尚未明确
最终用途之物业。“商品房”和“动迁房”是指已建成、待出售之物业。
13. 长期股权投资
√适用 □不适用
长期股权投资包括对子公司、合营企业和联营企业的权益性投资。
长期股权投资在取得时以初始投资成本进行初始计量。通过同一控制下的企业合并取得的长期股
权投资，以合并日取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为
初始投资成本；初始投资成本与合并对价账面价值之间差额，调整资本公积(不足冲减的，冲减留
存收益)；
合并日之前的其他综合收益，在处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同
的基础进行会计处理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他股东权益变动
而确认的股东权益，在处置该项投资时转入当期损益；
其中，处置后仍为长期股权投资的按比例结转，处置后转换为金融工具的则全额结转。通过非同
一控制下的企业合并取得的长期股权投资，以合并成本作为初始投资成本(通过多次交易分步实现
非同一控制下的企业合并的，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投
资成本之和作为初始投资成本)，合并成本包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、发行的权
益性证券的公允价值之和；购买日之前持有的因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在处置
该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被投资方除
净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他股东权益变动而确认的股东权益，在处置该项投资
时转入当期损益；其中，处置后仍为长期股权投资的按比例结转，处置后转换为金融工具的则全
额结转。除企业合并形成的长期股权投资以外，其他方式取得的长期股权投资，按照下述方法确
认其初始投资成本：支付现金取得的，按照实际支付的购买价款及与取得长期股权投资直接相关
的费用、税金及其他必要支出作为初始投资成本作为初始投资成本；发行权益性证券取得的，以
发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。
本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资，在本公司个别财务报表中采用成本法核算。
控制，是指拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力
运用对被投资方的权力影响回报金额。
采用成本法时，长期股权投资按初始投资成本计价。追加或收回投资的，调整长期股权投资的成
本。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。
本公司及子公司对被投资单位具有共同控制或重大影响的，长期股权投资采用权益法核算。共同
控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权
的参与方一致同意后才能决策。重大影响，是指对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权
力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。
采用权益法时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价
值份额的，归入长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有
被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资成本。
采用权益法核算时，取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其
他综合收益的份额，分别确认投资损益和其他综合收益并调整长期股权投资的账面价值。在确认
应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认资产等的公允价值为基础，
63 / 146
2017 年半年度报告
按照本公司及子公司的会计政策及会计期间，并抵销与联营企业及合营企业之间发生的内部交易
损益按照应享有比例计算归属于投资方的部分(但内部交易损失属于资产减值损失的，应全额确
认)，对被投资单位的净利润进行调整后确认，但投出或出售的资产构成业务的除外。按照被投资
单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。本公司
及子公司确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投
资单位净投资的长期权益减记至零为限，但本公司及子公司负有承担额外损失义务的除外。对于
被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外股东权益的其他变动，调整长期股权投资的
账面价值并计入股东权益。
处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。采用权益法核算的长期
股权投资，终止采用权益法的，原权益法核算的相关其他综合收益采用与被投资单位直接处置相
关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的
其他股东权益变动而确认的股东权益，全部转入当期损益；仍采用权益法的，原权益法核算的相
关其他综合收益采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理并按比例转
入当期损益，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他股东权益变动而确认的
股东权益，按相应的比例转入当期损益。
14. 投资性房地产
(1).如果采用成本计量模式的：
折旧或摊销方法
投资性房地产，是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括已出租的土地使
用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物。
投资性房地产按照成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，如果与该资产有关的经
济利益很可能流入且其成本能够可靠地计量，则计入投资性房地产成本。否则，在发生时计入当
期损益。
本公司及子公司采用成本模式对所有投资性房地产进行后续计量，投资性房地产的折旧釆用年限
平均法计提。投资性房地产的预计使用寿命、净残值率及年折旧(摊销)率列示如下：
类别 预计使用寿命 残值率 年折旧(摊销)率
土地使用权 可使用年限 - 视可使用年限而定
建筑物 40 年 2% 2.45%
房地产的转换，是因房地产用途发生改变而对房地产进行的重新分类。企业必须有确凿证据表明
房地产用途发生改变，才能将非投资性房地产转换为投资性房地产。这里的确凿证据包括两个方
面：一是企业董事会或类似机构应当就改变房地产用途形成正式的书面决议，二是房地产因用途
改变而发生实际状态上的改变。作为存货的房地产转换为投资性房地产，通常指房地产开发企业
将其持有的开发产品以经营租赁的方式出租，存货相应地转换为投资性房地产。如果企业自行建
造或开发完成但尚未使用的建筑物，且企业董事会或类似机构正式作出书面决议，明确表明其自
行建造或开发产品用于经营出租、持有意图短期内不再发生变化的，应视为存货转换为投资性房
地产，转换日为企业董事会或类似机构作出书面决议的日期。
企业可以通过对外出售或转让的方式处置投资性房地产取得投资收益。处置采用成本模式计量的
投资性房地产时，应分别确认其他业务收入和成本。
64 / 146
2017 年半年度报告
15. 固定资产
(1).确认条件
√适用 □不适用
固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本公司及子公司，且其成本能够可靠地计量时才予
以确认。与固定资产有关的后续支出，符合该确认条件的，计入固定资产成本，并终止确认被替
换部分的账面价值；否则，在发生时计入当期损益。
固定资产按照成本进行初始计量。购置固定资产的成本包括购买价款、相关税费、使固定资产达
到预定可使用状态前所发生的可直接归属于该项资产的其他支出。
本公司在进行公司制改建时，国有股股东投入的固定资产，按国有资产管理部门确认的评估值作
为入账价值。
(2).折旧方法
√适用 □不适用
类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
房屋及建筑物 年限平均法 35-40 年 2%-3% 2.45%-2.77%
计算机及电子设备 年限平均法 2-5 年 0%-1% 19.80%%-50%
机器设备 年限平均法 5-11 年 0%-3% 8.82%-20%
运输工具 年限平均法 5-7 年 0%-3% 13.86%-20%
办公设备 年限平均法 2-5 年 0%-3% 19.40%-50%
16. 在建工程
√适用 □不适用
在建工程按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项必要工程支出、工程达到预定可使用状
态前的应予资本化的借款费用以及其他相关费用等。
在建工程在达到预定可使用状态时，转入固定资产。
17. 借款费用
√适用 □不适用
借款费用，是指本公司及子公司因借款而发生的利息及其他相关成本，包括借款利息、折价或者
溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。
可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，予以资本化，其他借款费用计
入当期损益。符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预
定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
借款费用同时满足下列条件的，才能开始资本化：
(1) 资产支出已经发生；
(2) 借款费用已经发生；
(3) 为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。
之后发生的借款费用计入当期损益。
在资本化期间内，每一会计期间的利息资本化金额，按照下列方法确定：
65 / 146
2017 年半年度报告
(1) 专门借款以当期实际发生的利息费用，减去暂时性的存款利息收入或投资收益后的金额确定。
(2) 占用的一般借款，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一
般借款的加权平均利率计算确定。
符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中，发生除达到预定可使用或者可销售状态必要的程
序之外的非正常中断、且中断时间连续超 3 个月，暂停借款费用的资本化。在中断期间发生的借
款费用确认为费用，计入当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始。
18. 无形资产
(1). 计价方法、使用寿命、减值测试
√适用 □不适用
无形资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本公司及子公司，且其成本能够可靠地计量时才予
以确认，并以成本进行初始计量。但非同一控制下企业合并中取得的无形资产，其公允价值能够
可靠地计量的，即单独确认为无形资产并按照公允价值计量。
无形资产按照其能为本公司及子公司带来经济利益的期限确定使用寿命，无法预见其为本公司及
子公司带来经济利益期限的作为使用寿命不确定的无形资产。各项无形资产的摊销年限如下表所
示：
无形资产类别 摊销年限
非专利技术费 10 年
车位使用权 10 年
软件使用权 5-10 年
交易席位费 10 年
使用寿命有限的无形资产，在其使用寿命内采用直线法摊销。本公司及子公司至少于每年年度终
了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核，必要时进行调整。
(2). 内部研究开发支出会计政策
□适用 √不适用
19. 长期资产减值
√适用 □不适用
本公司及子公司对除存货、递延所得税、金融资产、划分为持有待售的资产外的资产减值，按以
下方法确定：
本公司及子公司于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象，存在减值迹象的，本公
司及子公司将估计其可收回金额，进行减值测试。对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定
的无形资产，无论是否存在减值迹象，至少于每年末进行减值测试。对于尚未达到可使用状态的
无形资产，也每年进行减值测试。
可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间
较高者确定。本公司及子公司以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可收回金
额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。资产组的认定，以资产
组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。
当资产或者资产组的可收回金额低于其账面价值时，本公司及子公司将其账面价值减记至可收回
金额，减记的金额计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。
66 / 146
2017 年半年度报告
就商誉的减值测试而言，对于因本公司及子公司合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合
理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。相
关的资产组或者资产组组合，是能够从本公司及子公司合并的协同效应中受益的资产组或者资产
组组合，且不大于本公司及子公司确定的报告分部。
对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组
合存在减值迹象的，首先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，
确认相应的减值损失。然后对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较其账面价值
与可收回金额，如可收回金额低于账面价值的，减值损失金额首先抵减分摊至资产组或者资产组
组合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值
所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
上述资产减值损失一经确认，在以后期间不再转回。
20. 长期待摊费用
√适用 □不适用
长期待摊费用包括经营租入固定资产改良及其他已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限
在一年以上的各项费用，按预计受益期间采用直线法摊销。
21. 职工薪酬
(1)、短期薪酬的会计处理方法
√适用 □不适用
在职工提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成
本。
(2)、离职后福利的会计处理方法
√适用 □不适用
本公司及子公司的职工参加由当地政府管理的养老保险和失业保险，相应支出在发生时计入相关
资产成本或当期损益。
(3)、辞退福利的会计处理方法
√适用 □不适用
本公司及子公司向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，
并计入当期损益：本公司及子公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退
福利时；本公司及子公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
(4)、其他长期职工福利的会计处理方法
√适用 □不适用
其他长期职工福利主要为本公司及子公司按照相关规定提取的职工奖福基金，用于员工整体的福
利方案。每一年度奖福基金计提及使用金额待董事会批准后实施。
22. 预计负债
√适用 □不适用
除了非同一控制下企业合并中的或有对价及承担的或有负债之外，当与或有事项相关的义务同时
符合以下条件，本公司及子公司将其确认为预计负债：
(1) 该义务是本公司及子公司承担的现时义务；
(2) 该义务的履行很可能导致经济利益流出本公司及子公司；
67 / 146
2017 年半年度报告
(3) 该义务的金额能够可靠地计量。
预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有
关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。每个资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。
有确凿证据表明该账面价值不能反映当前最佳估计数的，按照当前最佳估计数对该账面价值进行
调整。
企业合并中取得的被购买方或有负债在初始确认时按照公允价值计量，在初始确认后，按照预计
负债确认的金额，和初始确认金额扣除收入确认原则确定的累计摊销额后的余额，以两者之中的
较高者进行后续计量。
23. 收入
√适用 □不适用
收入在经济利益很可能流入本公司及子公司、且金额能够可靠计量，并同时满足下列条件时予以
确认。
销售商品收入
本公司及子公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方，并不再对该商品保留通常与
所有权相联系的继续管理权和实施有效控制，且相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量，
确认为收入的实现。销售商品收入金额，按照从购货方已收或应收的合同或协议价款确定，但已
收或应收的合同或协议价款不公允的除外；合同或协议价款的收取采用递延方式，实质上具有融
资性质的，按照应收的合同或协议价款的公允价值确定。
提供劳务收入
于资产负债表日，在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，按完工百分比法确认提供劳务
收入；否则按已经发生并预计能够得到补偿的劳务成本金额确认收入。提供劳务交易的结果能够
可靠估计，是指同时满足下列条件：收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入本
公司及子公司，交易的完工进度能够可靠地确定，交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量。
本公司及子公司以已经提供的劳务占应提供劳务总量的比例确定提供劳务交易的完工进度。提供
劳务收入总额，按照从接受劳务方已收或应收的合同或协议价款确定，但已收或应收的合同或协
议价款不公允的除外。
土地销售收入
转让、销售土地，在签订有关转让和销售合同、已将土地移交给买方、取得交地证明，并且符合
前述“销售商品收入”时，确认营业收入的实现。
房地产销售收入
转让、销售商品房和商业用房，在签订有关转让和销售合同、已将商品房移交给买方、经业主方
验收并签署验收证明，并且符合前述“销售商品收入”时，确认营业收入的实现。
出租物业收入
对出租物业租金收入的确认方法，详见附注三、30 租赁—作为经营租赁出租人。
酒店业收入
68 / 146
2017 年半年度报告
本公司及子公司对外提供酒店客房服务的，在酒店客房服务已提供且取得收取服务费的权利时确
认收入。
提供物业管理等劳务收入
在劳务已经提供，收到价款或取得收取价款的凭证时确认为收入。
证券业务手续费及佣金收入
手续费及佣金收入在提供服务时确认。其中：
(1) 代买卖证券手续费收入在代买卖证券交易日确认为收入；
(2) 证券承销收入，以全额包销方式进行承销业务的，在将证券转售给投资者时，按承销价格确
认为证券承销收入，按已承销证券的承购价格结转承销证券的成本；以余额包销或代销方式进行
承销业务的，于承销业务提供的相关服务完成后，与发行人结算发行价款时确认收入；
(3) 资产管理业务收入，根据服务的实际提供情况，依据相关合同条款规定的方法和比例计算应
由公司享有的与已提供服务相对应的收益或应承担的损失，确认为当期的收益或损失。
信托业务手续费及佣金收入
手续费及佣金收入主要包括信托报酬收入及手续费收入，其中信托报酬收入是根据信托合同规定
的方法或标准确认应由信托项目承担的受托人报酬；手续费收入在向客户提供相关服务时按权责
发生制原则确认。
利息收入
利息收入是指本公司及子公司与银行及其他证券、金融机构之间资金往来(包括本公司及子公司进
入银行间同业市场拆出资金、本公司及子公司资金存放在银行及登记结算公司)所取得的利息收入
及其债券利息收入。利息收入按存出资金或让渡资金的使用权的时间及实际利率计算确定。
24. 政府补助
(1)、与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用 □不适用
政府补助在能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。政府补助为货币性资产的，按照
收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取
得的，按照名义金额计量。
政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的，作为与资产相关的政府补助；政府文件不
明确的，以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断，以购建或其他方式形成长期资产为
基本条件的作为与资产相关的政府补助，除此之外的作为与收益相关的政府补助。
(2)、与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用 □不适用
与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相
关费用的期间计入当期损益；用于补偿已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。与资产
相关的政府补助，确认为递延收益，在相关资产使用寿命内平均分配，计入当期损益。但按照名
义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。
69 / 146
2017 年半年度报告
25. 递延所得税资产/递延所得税负债
□适用 √不适用
26. 租赁
(1)、经营租赁的会计处理方法
√适用 □不适用
实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁。其他的租赁为经营租赁。
作为经营租赁承租人
经营租赁的租金支出，在租赁期内各个期间按照直线法计入相关的资产成本或当期损益，或有租
金在实际发生时计入当期损益。
作为经营租赁出租人
经营租赁的租金收入在租赁期内各个期间按直线法确认为当期损益，或有租金在实际发生时计入
当期损益。
(2)、融资租赁的会计处理方法
□适用 √不适用
27. 其他重要的会计政策和会计估计
√适用 □不适用
客户交易结算资金核算办法
本公司及子公司代理客户买卖证券收到的代理买卖证券款，全额存入本公司及子公司指定的银行
账户；本公司及子公司在收到代理客户买卖证券款的同时确认为一项负债，与客户进行相关的结
算。
本公司及子公司接受客户委托通过证券交易所代理买卖证券，与客户清算时如买入证券成交总额
大于卖出证券成交总额，按清算日买卖证券成交价的差额，加代扣代缴的印花税和应向客户收取
的佣金等手续费减少客户交易结算资金；如买入证券成交总额小于卖出证券成交总额，按清算日
买卖证券成交价的差额，减代扣代缴的印花税和应向客户收取的佣金等手续费增加客户交易结算
资金。
融资融券会计核算
本公司及子公司从事融资融券业务，即向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并
由客户交存相应抵押物的经营活动。
融出资金
本公司及子公司将资金出借客户，形成一项应收客户的债权，并根据融资融券协议将收取的手续
费确认为利息收入。
本公司及子公司融出资金风险准备参照金融资产减值中以摊余成本计量的金融资产确认。
融出证券
本公司及子公司将自身持有的证券出借客户，并约定期限和利率，到期收取相同数量的同种证券，
并根据融资融券协议将收取的手续费确认为利息收入。此项业务融出的证券不满足终止确认条件，
70 / 146
2017 年半年度报告
继续确认该金融资产，从可供出售金融资产转为融出证券，并参照可供出售金融资产进行后续计
量。
客户资产管理业务核算方法
客户资产管理业务，指本公司及子公司接受委托负责经营管理客户资产的业务，包括定向资产管
理业务、集合资产管理业务和专项资产管理业务。
本公司及子公司受托经营资产管理业务，比照证券投资基金核算，独立建账，独立核算。
本公司及子公司按合同规定比例计算的应由本公司及子公司享有的收益，确认收入。
信托业务核算方法
根据《中华人民共和国信托法》、《信托公司管理办法》等规定，本公司及子公司将固有财产与
信托财产分开管理、分别核算。本公司及子公司管理的信托项目是指受托人根据信托文件的约定，
单独或者集合管理、运用、处分信托财产的基本单位，以每个信托项目作为独立的会计核算主体，
独立核算信托财产的管理、运用和处分情况。各信托项目单独记账，单独核算，并编制财务报表。
其资产、负债及损益不列入本备考财务报表。
所得税
所得税包括当期所得税和递延所得税。除由于企业合并产生的调整商誉，或与直接计入股东权益
的交易或者事项相关的计入股东权益外，均作为所得税费用或收益计入当期损益。
本公司及子公司对于当期和以前期间形成的当期所得税负债或资产，按照税法规定计算的预期应
交纳或返还的所得税金额计量。
本公司及子公司根据资产与负债于资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差异，以及
未作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的
差额产生的暂时性差异，采用资产负债表债务法计提递延所得税。
各种应纳税暂时性差异均据以确认递延所得税负债，除非：
(1) 应纳税暂时性差异是在以下交易中产生的：商誉的初始确认，或者具有以下特征的交易中产
生的资产或负债的初始确认：该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响
应纳税所得额或可抵扣亏损。
(2) 对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性差异转回的时
间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。
对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，本公司及子公司以很可能
取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认由此产
生的递延所得税资产，除非：
(1) 可抵扣暂时性差异是在以下交易中产生的：该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响
会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损。
(2) 对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条件的，
确认相应的递延所得税资产：暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵
扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。
71 / 146
2017 年半年度报告
本公司及子公司于资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，依据税法规定，按照
预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量，并反映资产负债表日预期收回资产或清偿负
债方式的所得税影响。
于资产负债表日，本公司及子公司对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能
无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，减记递延所得税资产的账面价值。
于资产负债表日，本公司及子公司重新评估未确认的递延所得税资产，在很可能获得足够的应纳
税所得额可供所有或部分递延所得税资产转回的限度内，确认递延所得税资产。
如果拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税与同一应纳税
主体和同一税收征管部门相关，则将递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列示。
利润分配
本公司的现金股利，于股东大会批准后确认为负债。
公允价值计量
本公司及子公司于每个资产负债表日以公允价值计量上市的权益工具投资。公允价值，是指市场
参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。
本公司及子公司以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关
资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本公司及子公司假定该交易在相关资产或负债
的最有利市场进行。主要市场(或最有利市场)是本公司及子公司在计量日能够进入的交易市场。
本公司及子公司采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
以公允价值计量非金融资产的，考虑市场参与者将该资产用于最佳用途产生经济利益的能力，或
者将该资产出售给能够用于最佳用途的其他市场参与者产生经济利益的能力。
本公司及子公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，优先
使用相关可观察输入值，只有在可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可
观察输入值。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义
的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同资产
或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直
接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。
每个资产负债表日，本公司及子公司对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进
行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
一般风险准备及交易风险准备
根据 2007 年 12 月 18 日发布的《关于证券公司 2007 年年度报告工作的通知》(证监机构字[2007]320
号)的规定，本公司及子公司依据《金融企业财务规则》的要求，按税后利润弥补以前年度亏损后
的 10%提取一般风险准备金。此前本公司及子公司根据《财政部关于印发<证券公司财务制度>的
通知》(财债字[1999]215 号)的规定，按不低于税后利润弥补以前年度亏损后的 10%的比例提取一
般风险准备，用于弥补证券交易的损失，不得用于分红、转增资本。
72 / 146
2017 年半年度报告
本公司及子公司依据《证券法》的要求，从 2007 年度起按年度实现净利润弥补以前年度亏损后的
10%提取交易风险准备金，用于弥补证券交易的损失。
一般风险准备及信托赔偿准备金
根据财政部于 2012 年 3 月 30 日颁布的《关于印发<金融企业准备金计提管理办法>的通知》(财金
[2012]20 号)，金融企业应于每年年度终了根据承担风险和损失的资产余额的一定比例提取一般
风险准备。一般风险准备的计提比例由金融企业综合考虑所面临的风险状况等因素确定，原则上
一般风险准备余额不低于风险资产年末余额的 1.5%，难以一次性达到 1.5%的，可以分年到位，原
则上不得超过 5 年。
根据中国银行业监督管理委员会颁布的《信托公司管理办法》有关规定，本公司及子公司按当年
税后净利润的 5%计提信托赔偿准备金。
信托业保障基金
根据中国银行业监督管理委员会、财政部于 2014 年 12 月 10 月颁布的“银监发【2014】50 号”
《信托业保障基金管理办法》的相关规定，信托业保障基金认购执行下列统一标准：(一)信托公
司按净资产余额的 1%认购，每年 4 月底前以上年度末的净资产余额为基数动态调整；(二)资金信
托按新发行金额的 1%认购，其中：属于购买标准化产品的投资性资金信托的，由信托公司认购；
属于融资性资金信托的，由融资者认购。在每个资金信托产品发行结束时，缴入信托公司基金专
户，由信托公司按季向保障基金公司集中划缴；(三)新设立的财产信托按信托公司收取报酬的 5%
计算，由信托公司认购。
重大会计判断和估计
编制财务报表要求管理层作出判断、估计和假设，这些判断、估计和假设会影响收入、费用、资
产和负债的列报金额及其披露，以及资产负债表日或有负债的披露。然而，这些假设和估计的不
确定性所导致的结果可能造成对未来受影响的资产或负债的账面金额进行重大调整。
判断
在应用本公司及子公司的会计政策的过程中，管理层作出了以下对财务报表所确认的金额具有重
大影响的判断：
经营租赁—作为出租人
本公司及子公司就投资性房地产签订了租赁合同。本公司及子公司认为，根据租赁合同的条款，
本公司及子公司保留了这些房地产所有权上的所有重大风险和报酬，因此作为经营租赁处理。
持有其他主体 20%或以上的表决权但对该主体不具有重大影响
本公司及子公司无权参与上海东城商都实业公司和上海陆家嘴商业建设有限公司财务和经营决策，
因此，本公司及子公司对该些企业不具有重大影响。
业务构成
有关资产、负债的组合要形成一项业务，通常应具备以下要素：(1)投入，指原材料、人工、必要
的生产技术等无形资产以及构成生产能力的机器设备等其他长期资产的投入；(2)加工处理过程，
指具有一定的管理能力、运营过程，能够组织投入形成产出；(3)产出，如生产出产成品，或是通
过为其他部门提供服务来降低企业整体的运行成本等其他带来经济利益的方式，该组合能够独立
计算其成本费用或所产生的收入，直接为投资者等提供股利、更低的成本或其他经济利益等形式
的回报。有关资产或资产、负债的组合要构成一项业务，不一定要同时具备上述三个要素，具备
73 / 146
2017 年半年度报告
投入和加工处理过程两个要素即可认为构成一项业务。有关资产或资产、负债的组合是否构成一
项业务，应结合所取得资产、负债的内在联系及加工处理过程等进行综合判断。本公司管理层认
为部分子公司仅构成一项资产、负债组合，而未形成一项业务。
金融资产的分类
管理层需要就金融资产的分类作出重大判断，不同的分类会影响会计核算方法及本公司及子公司
的财务状况。
金融资产转移
管理层需要就金融资产的转移作出重大判断，确认与否会影响会计核算方法及本公司及子公司的
财务状况和经营成果。
合并范围—结构化主体的合并
管理层需要对是否控制以及合并结构化主体作出重大判断，确认与否会影响会计核算方法及本公
司及子公司的财务状况和经营成果。
本公司及子公司在评估控制时，需要考虑：
1) 投资方对被投资方的权力；
2) 因参与被投资方的相关活动而享有的可变回报；
3) 有能力运用对被投资方的权力影响其回报的金额。
本公司及子公司在评估对结构化主体拥有的权力时，通常考虑下列四方面：
1) 在设立被投资方时的决策及本公司及子公司的参与度；
2) 相关合同安排；
3) 仅在特定情况或事项发生时开展的相关活动；
4) 本公司及子公司对被投资方做出的承诺。
本公司及子公司在判断是否控制结构化主体时，还需考虑本公司及子公司之决策行为是以主要责
任人的身份进行还是以代理人的身份进行的。考虑的因素通常包括本公司及子公司对结构化主体
的决策权范围、其他方享有的实质性权利、本公司及子公司的薪酬水平、以及本公司及子公司因
持有结构化主体的其他利益而承担可变回报的风险等。
估计的不确定性
以下为于资产负债表日有关未来的关键假设以及估计不确定性的其他关键来源，可能会导致未来
会计期间资产和负债账面金额重大调整。
运用估值技术确定金融工具的公允价值
对于无法获得活跃市场报价的金融工具，本公司及子公司使用了估值模型计算其公允价值。估值
模型包括现金流贴现分析模型等。在实际操作中，现金流贴现模型尽可能地只使用可观测数据，
但是管理层仍需要对如交易双方信用风险、市场利率波动性及相关性等因素进行估计。若上述因
素的假设发生变化，金融工具公允价值的评估将受到影响。
可供出售金融资产减值
本公司及子公司将某些资产归类为可供出售金融资产，并将其公允价值的变动直接计入其他综合
收益。当公允价值下降时，管理层就价值下降作出假设以确定是否存在需在损益中确认其减值损
失。
除金融资产之外的非流动资产减值(除商誉外)
74 / 146
2017 年半年度报告
本公司及子公司于资产负债表日对除金融资产之外的非流动资产判断是否存在可能发生减值的迹
象。除金融资产之外的非流动资产，当存在迹象表明其账面金额不可收回时，进行减值测试。当
资产或资产组的账面价值高于可收回金额，即公允价值减去处置费用后的净额和预计未来现金流
量的现值中的较高者，表明发生了减值。公允价值减去处置费用后的净额，参考公平交易中类似
资产的销售协议价格或可观察到的市场价格，减去可直接归属于该资产处置的增量成本确定。预
计未来现金流量现值时，管理层必须估计该项资产或资产组的预计未来现金流量，并选择恰当的
折现率确定未来现金流量的现值。
商誉减值
本公司及子公司至少每年测试商誉是否发生减值。这要求对分配了商誉的资产组或者资产组组合
的未来现金流量的现值进行预计。对未来现金流量的现值进行预计时，本公司及子公司需要预计
未来资产组或者资产组组合产生的现金流量，同时选择恰当的折现率确定未来现金流量的现值。
递延所得税资产
在很可能有足够的应纳税所得额用以抵扣可抵扣亏损的限度内，应就所有尚未利用的可抵扣亏损
确认递延所得税资产。这需要管理层运用大量的判断来估计未来取得应纳税所得额的时间和金额，
以决定应确认的递延所得税资产的金额。
预计负债
因未决诉讼或协议条款所形成的现时义务，其履行很可能导致经济利益的流出，在该义务的金额
能够可靠计量时，确认为预计负债。本公司及子公司按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计
数对预计负债进行初始计量，并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因
素。于资产负债表日，对预计负债的账面价值进行复核并作适当调整，以反映当前的最佳估计数。
如果诉讼实际形成的经济利益流出与最佳估计数存在差异，该差异将对相关期间的营业外支出和
预计负债的金额产生影响。
开发成本
本公司及子公司确认开发成本时需要按照开发项目的预算成本和开发进度作出估计和判断。本公
司及子公司按照资产负债表日的项目状况和市场情况对将来可能发生的开发成本，包括土地征用
及拆迁补偿费、建造成本、基础设施费和配套设施费等进行估计，这需要管理层运用大量的判断
来估计将来可能发生的成本。由于工程预算成本受市场价格波动和政府宏观政策的影响，具有不
确定性。当开发项目的最终决算成本和预算成本不一致时，其差额将影响尚未结转的开发产品成
本。
土地增值税
本公司及子公司的房产开发与土地开发业务需要缴纳多种税项，在计提土地增值税等税金时，需
要做出重大判断，有很多交易和计算的最终税务结果在房地产开发过程中是难以确定的。本公司
及子公司对最终是否需要缴纳额外税款进行估计，并以此为基础确认税务负债。当房地产开发的
最终税务结果与初始确认的税务负债不一致时，其差额将影响当期计提的税金。
固定资产及投资性房地产的可使用年限和残值
固定资产及投资性房地产的预计可使用年限，以过去性质及功能相似的固定资产及投资性房地产
的实际可使用年限为基础，按照历史经验进行估计。如果该些固定资产及投资性房地产的可使用
年限缩短，本公司及子公司将提高折旧率、淘汰闲置或技术性陈旧的该些固定资产及投资性房地
产。为定出固定资产及投资性房地产的可使用年限及预计净残值，本公司及子公司会按期检讨市
况变动、预期的实际耗损及资产保养。资产的可使用年限估计是根据本公司及子公司对相同用途
的相类似资产的经验作出。倘若固定资产及投资性房地产的估计可使用年限及或预计净残值跟先
前的估计不同，则会作出额外折旧。本公司及子公司将会于每个资产负债表日根据情况变动对可
使用年限和预计净残值作出检讨。
75 / 146
2017 年半年度报告
28. 重要会计政策和会计估计的变更
(1)、重要会计政策变更
□适用 √不适用
(2)、重要会计估计变更
□适用 √不适用
29. 其他
√适用 □不适用
本期根据企业会计准则第 16 号－政府补助，将涉及政府补助收入转入其他收益科目单独核算。
六、税项
1. 主要税种及税率
主要税种及税率情况
√适用 □不适用
税种 计税依据 税率
增值税 应纳税销售额 3%-17%
营业税 应纳税营业额 3%, 5% (自 2016 年 5 月 1 日起，
由计缴营业税改为计缴增值税)
城市维护建设税 应纳流转税额 7%, 5%, 1%
企业所得税 应纳税所得额 25%
土地增值税 按土地增值税有关条例规定 按土地增值税有关条例规定
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
□适用 √不适用
2. 税收优惠
□适用 √不适用
3. 其他
√适用 □不适用
子公司上海明城酒店管理有限公司注册在上海市崇明县，适用城建税税率为 5%。
子公司东顺(香港)投资有限公司注册地为中国香港，适用当地税率。
子公司陆家嘴金融(香港)有限公司、LJF PAYMENT COMPANY LIMITED，注册地为中国香港，适用当
地税率。
本公司及子公司适用的费种与费率：
费种 费率 计费基数
教育费附加 5% 应纳流转税额
河道工程修建维护管理费 1% 应纳流转税额
76 / 146
2017 年半年度报告
七、合并财务报表项目注释
1、 货币资金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
库存现金 223,551.67 251,784.67
银行存款 3,710,473,558.61 5,136,244,149.26
其他货币资金 12,112,706.32 8,010,962.89
合计 3,722,809,816.60 5,144,506,896.82
其他说明:
银行活期存款按照银行活期存款利率取得利息收入。短期定期存款的存款期分为 7 天至 3 个月不
等，依本公司及子公司的现金需求而定，并按照相应的银行定期存款利率取得利息收入。
于 2017 年 6 月 30 日，本公司及子公司所有货币资金都存放于境内，其中使用权受限货币资金为
人民币 0 元(2016 年 12 月 31 日使用权受限货币资金为人民币 1,055,000.00 元)。
2、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
交易性金融资产 4,211,417,166.90 3,952,079,496.78
其中：债务工具投资 992,897,710.60 159,170,785.54
权益工具投资 3,218,519,456.30 3,792,908,711.24
衍生金融资产
其他
指定以公允价值计量且其变动 1,321,589,449.92 1,321,589,449.92
计入当期损益的金融资产
其中：债务工具投资
权益工具投资 1,321,589,449.92 1,321,589,449.92
其他
合计 5,533,006,616.82 5,273,668,946.70
其他说明：
无。
3、 应收账款
(1). 应收账款分类披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
类别 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
账面 账面
比例 计提比 比例 计提比
金额 金额 价值 金额 金额 价值
(%) 例(%) (%) 例(%)
单项金额重大并 42,600,000. 0.147 29,820,000. 70.00% 12,780,000. 42,600,000. 20.76% 29,820,000. 70% 12,780,000.
单独计提坏账准 00 00 00 00 00 00
备的应收账款
按信用风险特征 246,021,666 0.851 72,263,754. 29.37% 173,757,911 162,233,361 79.05% 69,902,147. 43% 92,331,213.
组合计提坏账准 .94 97 .97 .22 89 33
备的应收账款
77 / 146
2017 年半年度报告
单项金额不重大 400,000.00 0.001 400,000.00 100.00 - 400,000.00 0.19% 400,000.00 100% -
但单独计提坏账 %
准备的应收账款
289,021,666 / 102,483,754 / 186,537,911 205,233,361 / 100,122,147 / 105,111,213
合计
.94 .97 .97 .22 .89 .33
期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的应收账款
□适用 √不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
账龄
应收账款 坏账准备 计提比例
1 年以内 240,628,779.10 69,224,922.28 28.77%
1 年以内小计 240,628,779.10 69,224,922.28 28.77%
1至2年 4,111,112.42 1,811,057.27 44.05%
2至3年 1,236,496.42 1,182,496.42 95.63%
3 年以上 45,279.00 45,279.00 100.00%
合计 246,021,666.94 72,263,754.97 29.37%
确定该组合依据的说明：
按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款
本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 3,123,114.12 元；本期收回或转回坏账准备金额 761,507.04 元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
(2). 本期实际核销的应收账款情况
□适用 √不适用
(3). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：
□适用 √不适用
其他说明：
√适用 □不适用
于 2017 年 6 月 30 日，应收账款余额中应收房产销售款项 127,443,401.47 元、应收租金
57,892,292.75 元及应收物业管理费 31,607,535.47 元，前五名的应收账款余额为人民币
179,601,851.02 元，约占期末应收账款余额的 62%。
于 2016 年 12 月 31 日，应收账款主要系应收房款人民币 136,393,271.48 元，应收租金人民币
9,570,992.49 元，应收物业管理费人民币 7,609,727.12 元，应收债券投资款人民币 42,600,000
元，前五名的应收账款余额为 183,132,877.71，约占应收账款年末余额的 89%。
78 / 146
2017 年半年度报告
4、 应收利息
(1). 应收利息分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
委托贷款 328,044.45
债券投资
应收融资融券利息 14,227,169.78 24,145,046.73
银行理财产品利息 1,316,986.31 13,070,137.00
可供出售金融资产应收利息 4,364,680.24 18,017,156.18
应收买入返售金融资产利息 104,123.32 1,296,424.99
应收银行存款及备付金利息 671,162.73
公允价值计量且其变动计入当期 23,132,125.54 6,958,356.17
损益的金融资产应收利息
合计 43,145,085.19 64,486,328.25
(2). 重要逾期利息
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
5、 其他应收款
(1). 其他应收款分类披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
类别 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
账面 账面
比例 计提比 比例 计提比
金额 金额 价值 金额 金额 价值
(%) 例(%) (%) 例(%)
单项金额重大并单
100.00 100.00
独计提坏账准备的 2,374,672.86 0.47% 2,374,672.86 - 2,374,672.86 0.23% 2,374,672.86 -
% %
其他应收款
按信用风险特征组
合计提坏账准备的 506,281,672.21 99.34% 3,163,065.54 0.62% 503,118,606.67 1,032,470,248.69 99.68% 12,403,786.50 1.20% 1,020,066,462.19
其他应收款
单项金额不重大但
100.00 100.00
单独计提坏账准备 976,854.06 0.19% 976,854.06 - 976,854.06 0.09% 976,854.06 -
% %
的其他应收款
合计 509,633,199.13 / 6,514,592.46 / 503,118,606.67 1,035,821,775.61 / 15,755,313.42 / 1,020,066,462.19
期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的其他应收款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
其他应收款
其他应收款 坏账准备 计提比例 计提理由
（按单位）
代缴 B 股红利所得税 1,366,752.03 1,366,752.03 100% 收回可能不大
79 / 146
2017 年半年度报告
荣成花园业主水费 1,005,025.93 1,005,025.93 100% 收回可能不大
上海黛隆化妆品有限公司 2,984.90 2,984.90 100% 收回可能不大
合计 2,374,762.86 2,374,762.86 / /
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
账龄 其他应收款 坏账准备 计提比例
一年以内 490,010,411.27 89,533.56 0.02%
1 年以内小计 490,010,411.27 89,533.56 0.02%
1至2年 6,302,427.00 1,646,813.78 26.13%
2至3年 5,915,919.11 34,014.90 0.57%
3 年以上 4,052,914.83 1,392,703.30 34.36%
合计 506,281,672.21 3,163,065.54 0.62%
确定该组合依据的说明：
按信用风险特征组合计提坏账准备的其他应收款
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 0 元；本期收回或转回坏账准备金额 9,240,720.96 元。
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用 √不适用
(3). 本期实际核销的其他应收款情况
□适用 √不适用
(4). 其他应收款按款项性质分类情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
往来款 47,109,742.53 27,713,882.11
押金及保证金 420,885,711.03 968,053,580.68
代收代付 24,375,362.73 12,995,999.82
其他 17,262,382.84 27,058,313.00
合计 509,633,199.13 1,035,821,775.61
(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
占其他应收款
坏账准备
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 期末余额合计
期末余额
数的比例(%)
中国信托业保障基金有 押金及保证金 412,274,166.02 0-6 个月 80.90%
限责任公司
恒生电子股份有限公司 往来款 2,972,435.90 0-6 个月 0.58%
80 / 146
2017 年半年度报告
檀源木业有限公司 代垫诉讼费用 2,552,264.56 1-2 年 0.50%
北京京国管置业投资有 押金及保证金 2,145,156.36 1-2 年 0.42%
限公司
天津市墙体材料革新和 保证金 1,431,164.62 2-3 年 0.28%
建筑节能管理中心
合计 / 421,375,187.46 / 82.68%
6、 存货
(1). 存货分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
库存商品 1,932,700.81 1,932,700.81 1,957,286.31 1,957,286.31
转让场地开
2,224,897,618.43 3,770,000.00 2,221,127,618.43 2,217,437,350.24 3,770,000.00 2,213,667,350.24
发支出
公共建筑建
16,871,897,139.04 16,871,897,139.04 4,018,017,894.23 4,018,017,894.23
设支出
商品房建设
925,306,014.27 925,306,014.27 862,468,408.30 862,468,408.30
支出
动迁房 103,514,790.99 103,514,790.99 103,514,790.99 103,514,790.99
商品房 176,778,411.93 309,581.10 176,468,830.83 1,973,374,670.19 309,581.10 1,973,065,089.09
合计 20,304,326,675.47 4,079,581.10 20,300,247,094.37 9,176,770,400.26 4,079,581.10 9,172,690,819.16
(2). 存货跌价准备
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期增加金额 本期减少金额
项目 期初余额 期末余额
计提 其他 转回或转销 其他
转让场地开发支出 3,770,000.00 3,770,000.00
商品房 309,581.10 309,581.10
合计 4,079,581.10 4,079,581.10
(3). 存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明：
√适用 □不适用
于 2017 年 6 月 30 日，年末存货余额中含借款费用资本化金额人民币 199,972,558.55 元(2016
年 12 月 31 日：人民币 242,676,234.81 元)
(4). 期末建造合同形成的已完工未结算资产情况：
□适用 √不适用
其他说明
√适用 □不适用
于 2017 年 6 月 30 日，前滩中心部分地块在建工程及土地使用权为本公司之子公司的借款抵押，
账面价值人民币 1,370,480,344.05 元。
81 / 146
2017 年半年度报告
于 2016 年 12 月 31 日，前滩中心部分地块在建工程及土地使用权为本公司之子公司的借款抵押，
账面价值人民币 1,237,430,068.02 元。
7、 一年内到期的非流动资产
□适用 √不适用
8、 其他流动资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
待抵扣进项税额 282,989,254.06 98,910,839.21
预缴营业税及附加税 302,826,733.36 405,447,312.83
预缴土地增值税 148,098,582.30 101,774,547.45
股权交易对价 - 3,242,755,365.00
可供出售金融资产(流动资产部分) 1,246,019,740.28 4,065,376,334.29
应收款项类投资(流动资产部分) 221,800,000.00 774,660,595.07
其他 13,604.85 15,056,016.93
合计 2,201,747,914.85 8,703,981,010.78
其他说明
于 2017 年 6 月 30 日，无股权交易对价(2016 年 12 月 31 日，股权交易对价为本公司之子公司上
海纯景实业投资有限公司支付的购买申万置业的股权交易款项人民币 3,242,755,365.00 元)
9、 可供出售金融资产
(1). 可供出售金融资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
可供出售
债务工 318,631,350.00 318,631,350.00 310,666,780.00 310,666,780.00
具：
可供出售
权益工 4,147,951,537.23 57,175,608.76 4,090,775,928.47 9,410,071,403.64 98,360,083.76 9,311,711,319.88
具：
按公
允价值计 3,601,851,076.06 51,833,541.00 3,550,017,535.06 8,747,597,005.90 93,018,016.00 8,654,578,989.90
量的
按成
546,100,461.17 5,342,067.76 540,758,393.41 662,474,397.74 5,342,067.76 657,132,329.98
本计量的
合计 4,466,582,887.23 57,175,608.76 4,409,407,278.47 9,720,738,183.64 98,360,083.76 9,622,378,099.88
(2). 期末按公允价值计量的可供出售金融资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
可供出售金融资产分类 可供出售权益工具 可供出售债务工具 合计
权益工具的成本/债务工具的
3,002,346,559.05 319,257,349.65 3,321,603,908.70
摊余成本
-
公允价值
累计计入其他综合收益的公 599,504,517.01 -625,999.65 598,878,517.36
82 / 146
2017 年半年度报告
允价值变动金额
已计提减值金额 -51,833,541.00 -51,833,541.00
(3). 期末按成本计量的可供出售金融资产
□适用 √不适用
(4). 报告期内可供出售金融资产减值的变动情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
可供出售权益 可供出售债务
可供出售金融资产分类 合计
工具 工具
期初已计提减值余额 98,360,083.76 98,360,083.76
本期计提
其中：从其他综合收益转入
本期减少 43,145,522.38 43,145,522.38
其中：期后公允价值回升转回
期末已计提减值金余额 55,214,561.38 55,214,561.38
其他说明
√适用 □不适用
2017 年上半年度，公司（包含陆金发）累计购买理财产品 220.63 亿元，其中：7 天滚动理财产品
83.48 亿元、1 个月及以上期限理财产品 137.15 亿元；理财到期或赎回累计 294.93 亿元。截至
2017 年 6 月 30 日，尚未到期的理财产品 7.85 亿元，其中：7 天滚动理财产品 7.55 亿元、1 个月
左右期限理财产品 0.3 亿元。上半年累计收益 0.837 亿元，平均综合收益率为 3.04%。
2016 年 12 月 31 日可供出售金融资产中（其中陆金发范围内仅含陆金发母公司）：银行理财产品
包括 7 天滚动理财产品 792,000 万元，30 天左右理财产品 29,500 万元。平均综合收益率约为 3.37%。
10、 长期应收款
(1) 长期应收款情况：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额 折
现
项目 坏账 坏账 率
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准备 准备 区
间
维修基金 20,785,807.43 - 20,785,807.43 20,785,807.43 - 20,785,807.43
合计 20,785,807.43 - 20,785,807.43 20,785,807.43 - 20,785,807.43 /
其他说明
□适用 √不适用
83 / 146
2017 年半年度报告
11、 长期股权投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期增减变动
期初 其他 宣告发放现 计提 期末 减值准备期
被投资单位 追加 减少 权益法下确认 其他综合收
余额 权益 金股利或利 减值 其他 余额 末余额
投资 投资 的投资损益 益调整
变动 润 准备
一、合营企业
上海富都世界发展 265,674,628.40 78,892,628.50 344,567,256.90 -
有限公司
上海新国际博览中 914,044,599.04 93,520,469.25 1,007,565,068.29 -
心有限公司
陆家嘴东急不动产 2,784,705.70 440,968.92 3,225,674.62 -
物业经营管理(上
海)有限公司
陆家嘴国泰人寿保 1,087,345,514.75 -12,446,634.49 -5,565,396.58 1,069,333,483.68 49,411,291.00
险有限责任公司
小计 2,269,849,447.89 160,407,432.18 -5,565,396.58 2,424,691,483.49 49,411,291.00
二、联营企业
上海浦东嘉里城房 370,961,009.41 38,204,311.40 34,404,047.24 374,761,273.57 -
地产有限公司
上海中心大厦建设 2,944,763,304.61 -98,000,757.08 2,846,762,547.53 -
发展有限公司
上海陆家嘴邵万生 304,502.17 304,502.17 -
资产管理有限公司
上海普陀陆家嘴物 646,607.95 167,707.15 814,315.10 -
业管理有限公司
上海绿岛阳光置业 15,771,458.26 15,771,458.26 -
有限公司
上海陆家嘴动拆迁 1,541,745.61 -2,257.12 1,539,488.49 -
有限责任公司
上海陆家嘴新辰投 240,000,000.00 240,000,000.00 -
资股份有限公司
84 / 146
2017 年半年度报告
上海中心大厦世邦 2,128,473.56 -2,871,123.62 -742,650.06 -
魏理仕物业管理有
限公司
上海陆家嘴投资发 140,204,588.52 -786,511.84 139,418,076.68 -
展有限公司
上海陆家嘴公宇资 6,811,947.63 -678,555.68 6,133,391.95 -
产管理有限公司
陆家嘴财富管理(上 8,515,330.67 8,515,330.67 -
海)有限公司
上海陆家嘴野村资 8,689,158.12 41,972.79 8,731,130.91 -
产管理有限公司
上海自贸区股权投 8,010,384.79 1,326,935.36 9,337,320.15 -
资基金管理有限公
司
小计 3,748,348,511.30 -62,598,278.64 34,404,047.24 3,651,346,185.42 -
合计 6,018,197,959.19 97,809,153.54 -5,565,396.58 34,404,047.24 6,076,037,668.91 49,411,291.00
其他说明
无
85 / 146
2017 年半年度报告
12、 投资性房地产
投资性房地产计量模式
(1). 采用成本计量模式的投资性房地产
单位：元 币种：人民币
项目 房屋、建筑物 土地使用权 在建工程 合计
一、账面原值
1.期初余额 14,952,521,499.61 97,205,888.57 11,700,637,458.08 26,750,364,846.26
2.本期增加金额 4,744,368,713.58 541,533,746.53 5,285,902,460.11
（1）外购 541,533,746.53 541,533,746.53
（2）存货\固定 4,744,368,713.58 4,744,368,713.58
资产\在建工程转入
（3）企业合并增
加
（4）其他
3.本期减少金额 4,744,368,713.58 4,744,368,713.58
（1）处置
（2）其他转出 4,744,368,713.58 4,744,368,713.58
4.期末余额 19,696,890,213.19 97,205,888.57 7,497,802,491.03 27,291,898,592.79
二、累计折旧和累计
摊销
1.期初余额 2,006,908,293.15 50,510,362.27 2,057,418,655.42
2.本期增加金 191,058,811.25 1,356,879.45 192,415,690.70
额
（1）计提或摊销 191,058,811.25 1,356,879.45 192,415,690.70
3.本期减少金
额
（1）处置
（2）其他转出
4.期末余额 2,197,967,104.40 51,867,241.72 2,249,834,346.12
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金
额
3、本期减少金
额
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值 17,498,923,108.79 45,338,646.86 7,497,802,491.03 25,042,064,246.68
2.期初账面价值 12,945,613,206.46 46,695,526.30 11,700,637,458.08 24,692,946,190.84
(2). 未办妥产权证书的投资性房地产情况：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 账面价值 未办妥产权证书原因
天津惠灵顿国际学校 239,311,693.04 尚在办理中
浦东金融广场(原“SN1 地块项
3,200,211,872.55 未完工
目”)(除拟销售部分)
东方汇(原“世纪大都会”)(除
2,108,116,690.03 尚在办理中
拟销售部分)
86 / 146
2017 年半年度报告
陆家嘴证券大厦(原“2-16-2 地
1,073,404,335.41 未完工
块办公楼”)
SB1-1 地块工程 367,248,229.61 未完工
前滩中心 25-1 地块项目 1,497,051,158.62 未完工
前滩中心 25-02 地块办公楼 1,506,139,325.16 未完工
软件园 13 号楼 359,522,166.70 尚在办理中
天津陆家嘴金融广场 4,226,292,394.30 尚在办理中
其他说明
√适用 □不适用
于 2017 年 6 月 30 日，年末在建投资性房地产余额中含借款费用资本化金额人民币
409,917,826.77 元(2016 年 12 月 31 日：人民币 379,275,452.23 元)。
于 2017 年 6 月 30 日，账面价值为人民币 629,080,116.59 元的星展银行大厦为本公司及子公
司的借款抵押。
于 2016 年 12 月 31 日，账面价值为人民币 2,155,304,589.57 元的软件园 9 号楼和东方汇（原
“世纪大都会”）的土地使用权和星展银行大厦为本公司及子公司的借款抵押。
于 2017 年 1-6 月，原值为人民币 4,744,368,713.58 元的软件园 13 号楼及天津陆家嘴金融广
场竣工。
于 2016 年度，原值为人民币 142,935,256.56 元的惠灵顿小街、S1 会所、河庭花苑西标段地
下车库于改变用途之日起，自存货转入投资性房地产核算。
13、 固定资产
(1). 固定资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
计算机及电子
项目 房屋及建筑物 机器设备 运输工具 办公设备 合计
设备
一、账面原值：
1.期初余额 1,144,018,002.66 19,538,131.05 17,142,778.39 54,393,993.16 13,662,360.26 1,248,755,265.52
2.本期增加金额 374,152.19 4,426,828.68 1,900,759.15 6,701,740.02
（1）购置 374,152.19 4,386,535.15 1,900,759.15 6,661,446.49
（2）在建工程转
入
（3）企业合并增
40,293.53 40,293.53
加
（4）其他转入
（5）存货转入
3.本期减少金额 11,605,595.00 44,273.00 196,480.00 571,113.25 183,784.80 12,601,246.05
（1）处置或报废 11,605,595.00 44,273.00 196,480.00 571,113.25 183,784.80 12,601,246.05
4.期末余额 1,132,412,407.66 19,493,858.05 17,320,450.58 58,249,708.59 15,379,334.61 1,242,855,759.49
二、累计折旧
1.期初余额 464,145,043.72 14,476,501.51 12,860,160.84 38,091,988.82 9,598,415.28 539,172,110.17
2.本期增加金额 14,415,167.76 189,232.20 693,619.66 2,925,584.17 1,299,110.77 19,522,714.56
（1）计提 14,415,167.76 189,232.20 693,619.66 2,918,689.49 1,299,110.77 19,515,819.88
（2）非同一控制 6,894.68 6,894.68
下企业合并
3.本期减少金额 3,692,896.89 42,059.35 190,585.60 548,054.84 160,355.87 4,633,952.55
（1）处置或报废 3,692,896.89 42,059.35 190,585.60 548,054.84 160,355.87 4,633,952.55
87 / 146
2017 年半年度报告
4.期末余额 474,867,314.59 14,623,674.36 13,363,194.90 40,469,518.15 10,737,170.18 554,060,872.18
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
3.本期减少金额
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值 657,545,093.07 4,870,183.69 3,957,255.68 17,780,190.44 4,642,164.43 688,794,887.31
2.期初账面价值 679,872,958.94 5,061,629.54 4,282,617.55 16,302,004.34 4,063,944.98 709,583,155.35
其他说明：
□适用 √不适用
14、 在建工程
(1). 在建工程情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
古北御庭酒店项目 498,906,243.38 498,906,243.38 485,204,750.32 485,204,750.32
合计 498,906,243.38 498,906,243.38 485,204,750.32 485,204,750.32
其他说明
□适用 √不适用
15、 无形资产
(1). 无形资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 车位使用权 交易席位费 非专利技术 软件使用权 合计
一、账面原值
1.期初余额 150,000.00 24,169,998.54 1,000,000.00 47,110,721.90 72,430,720.44
2.本期增加金额 6,073,120.65 6,073,120.65
(1)购置 6,073,120.65 6,073,120.65
（2）重分类
3.本期减少金额
4.期末余额 150,000.00 24,169,998.54 1,000,000.00 53,183,842.55 78,503,841.09
二、累计摊销
1.期初余额 150,000.00 23,803,326.54 1,000,000.00 22,450,703.66 47,404,030.20
2.本期增加金额 24,999.00 8,686,949.47 8,711,948.47
（1）计提 24,999.00 8,686,949.47 8,711,948.47
（2）重分类
3.本期减少金额
(1)处置
（2）重分类
88 / 146
2017 年半年度报告
4.期末余额 150,000.00 23,828,325.54 1,000,000.00 31,137,653.13 56,115,978.67
三、减值准备
四、账面价值
1.期末账面价值 341,673.00 22,046,189.42 22,387,862.42
2.期初账面价值 366,672.00 24,660,018.24 25,026,690.24
本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例 0
(2). 未办妥产权证书的土地使用权情况：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
16、 商誉
(1). 商誉账面原值
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期增加 本期减少
被投资单位名称或形成商
期初余额 企业合并 期末余额
誉的事项 处置
形成的
爱建证券有限责任公司 1,244,411,556.97 1,244,411,556.97
陆家嘴国际信托有限公司 274,208,582.72 274,208,582.72
合计 1,518,620,139.69 1,518,620,139.69
(2). 商誉减值准备
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
被投资单位名称或形成商 本期增加 本期减少
期初余额 期末余额
誉的事项 计提 处置
爱建证券有限责任公司 647,698,134.65 647,698,134.65
合计 647,698,134.65 647,698,134.65
说明商誉减值测试过程、参数及商誉减值损失的确认方法
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
17、 长期待摊费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加金额 本期摊销金额 其他减少金额 期末余额
竹园绿地配套用 68,577,488.46 966,141.18 67,611,347.28
房
X0-1 地块配套 19,418,101.86 263,727.42 19,154,374.44
项目
89 / 146
2017 年半年度报告
北滨江改造 14,316,244.07 596,510.16 13,719,733.91
成衣街 18,839,396.62 249,098.70 18,590,297.92
小陆家嘴 A 块 11,057,560.35 144,923.46 10,912,636.89
租赁物业装修费 16,916,476.79 1,857,144.06 2,350,629.18 2,469,241.57 13,953,750.10
其他 9,298,915.13 5,329,771.10 1,486,141.46 13,142,544.77
合计 158,424,183.28 7,186,915.16 6,057,171.56 2,469,241.57 157,084,685.31
其他说明：
无
18、 递延所得税资产/ 递延所得税负债
(1). 未经抵销的递延所得税资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 递延所得税 递延所得税
可抵扣暂时性差异 可抵扣暂时性差异
资产 资产
预提职工薪酬 284,234,831.24 71,058,707.81 208,247,538.25 52,061,884.57
未实现利润影响数 5,188,771,580.28 1,297,192,895.07 4,923,077,132.28 1,230,769,283.07
土地增值税 1,842,924,526.92 460,731,131.73 2,026,773,434.49 506,693,358.62
预提费用 646,375,694.32 161,593,923.58 689,425,538.38 172,351,884.56
资产减值准备 438,458,435.16 109,614,608.79 441,149,896.29 110,287,474.07
未来可弥补亏损 213,929.60 53,482.40 213,929.60 53,482.40
固定资产折旧 15,972,030.40 3,993,007.60 16,833,923.18 4,208,480.79
无形资产摊销 5,333,615.44 1,333,403.86 4,351,977.36 1,087,994.34
合计 8,422,284,643.36 2,105,571,160.84 8,310,073,369.83 2,077,513,842.42
(2). 未经抵销的递延所得税负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
递延所得税 递延所得税
应纳税暂时性差异 应纳税暂时性差异
负债 负债
非同一控制企业合并 731,521,697.12 182,880,424.28 731,521,697.10 182,880,424.28
资产评估增值
可供出售金融资产公 679,992,564.06 169,998,141.02 608,369,468.80 152,092,367.20
允价值变动
交易性金融资产公允 403,360.52 100,840.13 1,803,886.11 450,971.53
价值变动
其他 12,832,049.72 3,208,012.43 20,768,330.91 5,192,082.73
合计 1,424,749,671.42 356,187,417.86 1,362,463,382.92 340,615,845.74
(3). 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 递延所得税资产 抵销后递延所得税 递延所得税资产 抵销后递延所得税
90 / 146
2017 年半年度报告
和负债期末互抵 资产或负债期末余 和负债期初互抵 资产或负债期初余
金额 额 金额 额
递延所得税资产 256,322,522.35 1,849,248,638.49 271,649,846.47 1,805,863,995.95
递延所得税负债 256,322,522.35 -99,864,895.51 271,649,846.47 -68,965,999.27
其他说明：
□适用 √不适用
19、 其他非流动资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
委托贷款 200,000,000.00 200,000,000.00
买入返售金融资产(非流动部分) 1,150,000,000.00 1,629,436,300.00
存出保证金(非流动部分) 21,933,775.52 25,438,603.49
应收款项类投资（非流动部分） 1,100,000,000.00 1,096,317,800.00
合计 2,471,933,775.52 2,951,192,703.49
其他说明：
于 2017 年 6 月 30 日，委托贷款包括本公司向上海陆家嘴新辰投资股份有限公司发放的委托贷款
计人民币 96,000,000.00 元，贷款期限为 5 年，贷款利率为 5.2250%(2016 年 12 月 31 日：人民币
96,000,000.00 元，贷款利率为 5.2250%)，以及向上海陆家嘴新辰临壹投资有限公司发放的委托
贷款计人民币 104,000,000.00 元，贷款期限为 5 年，贷款利率为 5.5000%(2016 年 12 月 31 日：
人民币 104,000,000.00 元，贷款利率为 5.5000%)。
20、 短期借款
(1). 短期借款分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
关联方借款 4,400,000,000.00 2,700,000,000.00
同业借款 1,100,000,000.00 900,000,000.00
信用借款 3,775,000,000.00 6,075,000,000.00
合计 9,275,000,000.00 9,675,000,000.00
短期借款分类的说明：
于 2017 年 6 月 30 日，银行短期信用借款的平均年利率为 3.93% (2016 年 12 月 31 日：4.31%)。
于 2017 年 6 月 30 日，关联方借款为向母公司陆家嘴集团借入的一年内到期带息借款人民币
4,200,000,000.00 元及向联营公司上海富都世界发展有限公司借入的一年内到期带息借款人民
币 200,000,000.00 元，平均年利率为 3.92%。
于 2016 年 12 月 31 日，关联方借款为向母公司陆家嘴集团借入的一年内到期带息借款人民币
2,700,000,000.00 元，平均年利率为 3.92%。
同业借款为向中国信托保障基金有限责任公司的借款，于 2017 年 6 月 30 日的平均年利率为 6.464%
(2016 年 12 月 31 日：5.7%)。
91 / 146
2017 年半年度报告
(2). 已逾期未偿还的短期借款情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
21、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
交易性金融负债 79,295,760.00
其中：发行的交易性债券 79,295,760.00
衍生金融负债
其他
指定为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债
合计 79,295,760.00
其他说明：
无
22、 应付账款
(1). 应付账款列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应付账款 2,230,082,456.00 2,617,825,138.39
合计 2,230,082,456.00 2,617,825,138.39
(2). 账龄超过 1 年的重要应付账款
□适用 √不适用
其他说明
√适用 □不适用
应付账款主要为应付建筑商及设备采购商的工程款。于 2017 年 6 月 30 日，账龄超过 1 年的应付
账款合计人民币 400,966,393.62 元(2016 年 12 月 31 日：人民币 521,171,108.06 元)。
23、 预收款项
(1). 预收账款项列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
预收账款 2,999,560,752.63 5,172,642,751.20
合计 2,999,560,752.63 5,172,642,751.20
(2). 账龄超过 1 年的重要预收款项
□适用 √不适用
92 / 146
2017 年半年度报告
其他说明
√适用 □不适用
预收账款主要为预收客户的销售款项。于 2017 年 6 月 30 日，账龄超过 1 年的预收账款为人民币
107,115,851.28 元(2016 年 12 月 31 日：人民币 1,205,755,381.07 元)。
24、 应付职工薪酬
(1).应付职工薪酬列示：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、短期薪酬 476,169,369.40 452,746,025.05 654,794,472.52 274,120,921.93
二、离职后福利
5,740,336.41 35,902,010.77 35,519,140.39 6,123,206.79
-设定提存计划
三、辞退福利
合计 481,909,705.81 488,648,035.82 690,313,612.91 280,244,128.72
(2).短期薪酬列示：
√适用 □不适用
单位：元 币种:人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、工资、奖金、
463,960,552.37 293,167,863.86 494,152,840.18 262,975,576.05
津贴和补贴
二、职工福利费 394,091.00 10,902,256.77 10,882,940.77 413,407.00
三、社会保险费 3,252,879.58 33,967,317.82 33,625,300.09 3,594,897.31
其中：医疗保险费 2,872,764.28 31,600,938.20 31,325,219.60 3,148,482.88
工伤保险费 126,705.10 585,143.75 542,324.35 169,524.50
生育保险费 253,410.20 1,781,235.87 1,757,756.14 276,889.93
四、住房公积金 3,873,745.54 23,775,392.90 24,390,379.36 3,258,759.08
五、工会经费和职
4,688,100.91 5,660,154.40 6,469,972.82 3,878,282.49
工教育经费
六、个人所得税 85,273,039.30 85,273,039.30
合计 476,169,369.40 452,746,025.05 654,794,472.52 274,120,921.93
(3).设定提存计划列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、基本养老保险 5,458,268.03 34,265,430.39 33,835,359.96 5,888,338.46
2、失业保险费 282,068.38 1,636,580.38 1,683,780.43 234,868.33
3、企业年金缴费
合计 5,740,336.41 35,902,010.77 35,519,140.39 6,123,206.79
其他说明：
□适用 √不适用
93 / 146
2017 年半年度报告
25、 应交税费
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
增值税 78,458,308.51 70,023,653.27
企业所得税 312,250,379.80 985,813,670.82
个人所得税 7,042,962.96 18,185,176.55
城市维护建设税 942,576.09 3,957,118.69
土地增值税 1,179,071,341.34 1,154,465,360.13
教育费附加 650,375.49 2,947,944.76
河道管理费 5,625.36 259,978.52
土地使用税 661,072.36 2,502,356.68
房产税 13,064,276.84 86,699,680.72
印花税 6,609,878.88 14,355,496.71
其他 5,094,568.58 763,978.09
合计 1,603,851,366.21 2,339,974,414.94
其他说明：
无
26、 应付利息
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
企业债券利息 201,205,217.27 134,799,623.75
卖出回购金融资产款利息 1,213,053.16 12,175,682.87
产品优先级利息 9,239,081.59 13,939,041.09
银行借款利息 21,559,390.29 16,326,546.38
同业借款利息 3,102,500.00 3,530,833.33
合计 236,319,242.31 180,771,727.42
重要的已逾期未支付的利息情况：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
27、 应付股利
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
普通股股利 34,465,949.35 41,487,668.97
合计 34,465,949.35 41,487,668.97
其他说明，包括重要的超过 1 年未支付的应付股利，应披露未支付原因：
无
94 / 146
2017 年半年度报告
28、 其他应付款
(1). 按款项性质列示其他应付款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
其他应付款 11,411,329,689.98 11,124,184,371.47
合计 11,411,329,689.98 11,124,184,371.47
(2). 账龄超过 1 年的重要其他应付款
□适用 √不适用
其他说明
√适用 □不适用
于 2017 年 6 月 30 日，账龄超过 1 年的其他应付款主要为与土地开发业务相关的预提支出及相关
税费共计人民币 3,646,674,799.01 元(2016 年 12 月 31 日：人民币 3,646,674,799.01 元)；暂收
售房款共计人民币 4,579,736,367.97 元(2016 年 12 月 31 日：人民币 4,387,455,939.92 元)，该
等暂收款项系根据与客户签署的相关框架协议而收到的购房意向金，上述项目尚未完工交付。
根据上海市地方税务局 2002 年下发之沪地税地(2002)83 号税务通知，按主管税务部门的要求，
本公司及子公司土地批租项目自 2006 年 10 月 1 日开始按销售收入预征 1%的土地增值税，并自 2010
年 9 月起，按照 2%的预征率预缴土地增值税。国家税务总局于 2006 年 12 月 28 日发布了国税发
(2006)187 号《关于房地产开发企业土地增值税清算管理有关问题的通知》，规定各省税务机关
可依据本通知的规定并结合当地实际情况制定具体清算管理办法。本公司及子公司已经按照《中
华人民共和国土地增值税暂行条例》以及《中华人民共和国土地增值税暂行条例实施细则》的相
关规定对房产开发项目计提了土地增值税清算准备金；并按照最佳估计数对土地批租项目计提了
土地增值税清算准备金。
但鉴于本公司及子公司土地批租项目开发周期较长，预计未来可能发生的收入和成本具有较大的
不确定性，最终的税务结果可能与本公司及子公司计提的土地增值税清算准备金不一致。
29、 1 年内到期的非流动负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
1 年内到期的长期借款 118,000,000.00 2,134,000,000.00
1 年内到期的应付债券
1 年内到期的长期应付款
合计 118,000,000.00 2,134,000,000.00
其他说明：
无
30、 长期借款
(1). 长期借款分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
质押借款 5,692,252,970.76
抵押借款 2,038,329,219.98 2,465,268,985.82
95 / 146
2017 年半年度报告
保证借款 1,460,000,000.00 1,465,000,000.00
信用借款 2,502,329,800.00 8,103,704,845.76
合计 11,692,911,990.74 12,033,973,831.58
长期借款分类的说明：
子公司权益质押借款
于 2017 年 6 月 30 日，借款中人民币 5,692,252,970.76 元系以子公司陆金发 88.2%权益为质押
（2016 年 12 月 31 日：无）。
抵押借款
于 2017 年 6 月 30 日，借款中人民币 1,500,000,000.00 元以星展大厦大楼作抵押，人民币
286,029,219.98 元以前滩 34-01 地块项目上的在建工程及对应的土地使用权作抵押，人民币
252,300,000.00 元以前滩 25-2 办公楼项目上的在建工程及对应的土地使用权作抵押。
于 2016 年 12 月 31 日，借款中人民币 70,000,000.00 元以软件园 9 号楼作抵押，人民币
758,816,455.18 元以东方汇(原“世纪大都会”)的土地使用权作抵押，人民币 1,500,000,000.00
元以星展大厦大楼作抵押，人民币 206,452,530.64 元以前滩 34-01 地块项目上的在建工程及对应
的土地使用权作抵押。
保证借款
本公司的保证借款均由母公司陆家嘴集团提供担保，详见本节十二，关联方及关联交易。
其他说明，包括利率区间：
√适用 □不适用
于 2017 年 6 月 30 日，长期借款及一年内到期的非流动负债的平均年利率为 4.05% (2016 年 12
月 31 日：4.05%)。
31、 应付债券
(1). 应付债券
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
中期票据 5,000,000,000.00 5,000,000,000.00
合计 5,000,000,000.00 5,000,000,000.00
(2). 应付债券的增减变动：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
按面值 溢折
债券 发行 债券 发行 期初 本期 本期 期末
面值 计提利 价摊
名称 日期 期限 金额 余额 发行 偿还 余额
息 销
14 陆金开 2014 年 5
100.00 5 年 100,000.00 100,000.00 100,000.00
MTN001 月 21 日
14 陆金开 2014 年 9
100.00 10 年 400,000.00 400,000.00 400,000.00
MTN002 月4日
合计 / / / 500,000.00 500,000.00 500,000.00
96 / 146
2017 年半年度报告
其他说明：
√适用 □不适用
于 2017 年 6 月 30 日及 2016 年 12 月 31 日，应付债券余额包括本公司发行的 2014 年度第一期中
期票据(简称：14 陆金开 MTN001，代码：101451021，期限 5 年，每张面值为人民币 100 元，票面
利率为 5.90%)计人民币 10 亿元，以及 2014 年度第二期中期票据(简称：14 陆金开 MTN002，代码：
101451039，期限 10 年，每张面值为人民币 100 元，发行票面利率为 6%)计人民币 40 亿元。
上述中期票据按照实际利率法以摊余成本进行后续计量。
32、 长期应付款
(1). 按款项性质列示长期应付款：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 期末余额
吸养老费 115,270,000.00 117,100,000.00
其他 4,527,593.20 3,878,272.20
其他说明：
√适用 □不适用
吸养老费为征地人员补偿款，用于支付安置被征用土地的人员的生活保障费用。
33、 长期应付职工薪酬
√适用 □不适用
(1) 长期应付职工薪酬表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
一、离职后福利-设定受益计划净负债
二、辞退福利
三、其他长期福利 80,270,797.73 87,530,647.61
合计 80,270,797.73 87,530,647.61
其他说明：
□适用 √不适用
34、 专项应付款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因
其他 54,000.00 54,000.00 系上海市质量和标准化研究院专项经费
合计 54,000.00 54,000.00 /
其他说明：
无
97 / 146
2017 年半年度报告
35、 股本
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本次变动增减（+、一）
期初余额 发行 公积金 期末余额
送股 其他 小计
新股 转股
股份总数 3,361,831,200.00 3,361,831,200.00
其他说明：
无
36、 资本公积
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
资本溢价（股本溢价）
其他资本公积 38,898,158.63 38,898,158.63
合计 38,898,158.63 38,898,158.63
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
无
98 / 146
2017 年半年度报告
37、 其他综合收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期发生金额
期初 减：前期计入其 期末
项目 本期所得税前 税后归属于母 税后归属于少
余额 他综合收益当 减：所得税费用 余额
发生额 公司 数股东
期转入损益
一、以后不能重分类
进损益的其他综合收
益
二、以后将重分类进 1,551,850,249.12 39,462,801.60 -3,275,478.35 18,512,876.91 13,923,298.76 10,302,104.28 1,565,773,547.88
损益的其他综合收益
其中：权益法下在被 11,831,715.20 -5,565,396.58 -4,908,679.78 -656,716.80 6,923,035.42
投资单位以后将重分
类进损益的其他综合
收益中享有的份额
可供出售金融资产 444,787,467.09 45,028,198.18 -3,275,478.35 18,512,876.91 18,831,978.54 10,958,821.08 463,619,445.63
公允价值变动损益
一揽子交易分步处置 1,095,231,066.83 1,095,231,066.83
子公司尚未丧失控制
权
其他综合收益合计 1,551,850,249.12 39,462,801.60 -3,275,478.35 18,512,876.91 13,923,298.76 10,302,104.28 1,565,773,547.88
其他说明，包括对现金流量套期损益的有效部分转为被套期项目初始确认金额调整：
无
99 / 146
2017 年半年度报告
38、 盈余公积
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 1,537,789,259.92 1,537,789,259.92
任意盈余公积 1,528,895,203.33 1,528,895,203.33
储备基金
企业发展基金
其他 -1,921,525,849.69 -1,921,525,849.69
合计 1,145,158,613.56 1,145,158,613.56
盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
根据公司法、本公司章程的规定，本公司按净利润的10%提取法定盈余公积金。法定盈余公积累计
额为本公司注册资本50%以上的，可不再提取。
本公司在提取法定盈余公积金后，可提取任意盈余公积金。经批准，任意盈余公积金可用于弥补
以前年度亏损或增加股本。
39、 未分配利润
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期 上期
调整前上期末未分配利润 7,418,702,978.41 7,964,790,726.32
调整期初未分配利润合计数（调增+，调减－） 102,805,897.65
调整后期初未分配利润 7,418,702,978.41 8,067,596,623.97
加：本期归属于母公司所有者的净利润 1,153,682,662.79 974,448,180.26
减：提取法定盈余公积
提取任意盈余公积
提取一般风险准备
应付普通股股利 1,324,561,492.80 948,783,472.00
转作股本的普通股股利 1,494,147,200.00
期末未分配利润 7,247,824,148.40 6,599,114,132.23
调整期初未分配利润明细：
1、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润 0 元。
2、由于会计政策变更，影响期初未分配利润 0 元。
3、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润 0 元。
4、由于同一控制导致的合并范围变更，影响年期初未分配利润 0 元。
5、其他调整合计影响期初未分配利润 0 元。
40、 营业收入和营业成本
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 5,491,805,050.52 2,879,932,956.73 4,484,075,062.04 1,935,473,023.44
其他业务 131,587,644.70 4,746,640.80 14,675,799.96 9,478,761.54
合计 5,623,392,695.22 2,884,679,597.53 4,498,750,862.00 1,944,951,784.98
100 / 146
2017 年半年度报告
41、 税金及附加
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
土地增值税 132,053,156.54 223,257,708.76
营业税 98,548,939.55 192,811,157.41
城市维护建设税 15,704,416.77 15,255,941.06
教育费附加 12,269,494.93 10,767,632.09
房产税 81,739,769.08 65,049,796.89
土地使用税 6,273,770.29 2,256,362.50
河道维护费 1,448,626.29 1,759,235.34
其他 7,006,238.19 220,888.61
合计 355,044,411.64 511,378,722.66
其他说明：
无
42、 财务费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
利息支出 698,059,265.64 377,945,563.97
利息收入 -9,475,963.12 -13,657,108.35
利息资本化金额 -115,518,308.21 -133,748,716.57
汇兑损失 -617,983.34 -126,571.80
其他 1,167,385.40 2,905,573.95
合计 573,614,396.37 233,318,741.20
其他说明：
无
43、 资产减值损失
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
一、坏账损失 -7,087,249.32 4,032,573.85
二、存货跌价损失
三、可供出售金融资产减值损失 111,377,818.67
四、持有至到期投资减值损失
五、长期股权投资减值损失
六、投资性房地产减值损失
七、固定资产减值损失
八、工程物资减值损失
九、在建工程减值损失
十、生产性生物资产减值损失
十一、油气资产减值损失
十二、无形资产减值损失
101 / 146
2017 年半年度报告
十三、商誉减值损失
十四、其他 40,925.75
合计 -7,046,323.57 115,410,392.52
其他说明：
无。
44、 投资收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益 110,351,947.42 74,204,928.65
处置可供出售金融资产产生的投资收益 3,898,772.84
持有可供出售金融资产取得的投投收益 8,203,210.60
理财产品投资收益 59,972,883.57 104,587,377.83
委托贷款利息 4,810,943.38 5,014,760.48
其他 -1,925,783.47
合计 187,237,757.81 181,881,283.49
45、 营业外收入
营业外收入情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
计入当期非经常性
项目 本期发生额 上期发生额
损益的金额
非流动资产处置利得合计 14,811,059.22 27,142.88 14,811,059.22
其中：固定资产处置利得 91,604.62 27,142.88 91,604.62
政府补助 33,862,112.36 -
罚款收入 52,868,776.56 12,538,405.62 52,868,776.56
其他 803,423.63 7,978,285.36 803,423.63
合计 68,483,259.41 54,405,946.22 68,483,259.41
其他说明：
√适用 □不适用
本期根据企业会计准则第 16 号－政府补助，将涉及政府补助收入转入其他收益科目单独核算。
46、 营业外支出
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额 计入当期非经常性损益的金额
非流动资产处置损失合计 30,182.53 8,071.16 30,182.53
其中：固定资产处置损失 30,182.53 8,071.16 30,182.53
对外捐赠 100,000.00 100,000.00 100,000.00
其他 5,318,741.33 383,937.17 5,318,741.33
合计 5,448,923.86 492,008.33 5,448,923.86
其他说明：
102 / 146
2017 年半年度报告
无
47、 所得税费用
(1) 所得税费用表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
当期所得税费用 500,777,232.63 459,225,019.64
递延所得税费用 -43,384,642.54 -22,762,274.10
合计 457,392,590.09 436,462,745.54
48、 其他综合收益
√适用 □不适用
详见本节七、39。
49、 现金流量表项目
(1). 收到的其他与经营活动有关的现金：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
银行存款利息 9,292,013.98 13,781,663.30
收回保证金 945,082,900.00 -
押金、意向金等 218,519,165.74 52,014,697.52
补贴款 8,058,444.08 54,662,112.36
往来款 74,589,868.34 136,596,010.67
融出资金净减少额 - 195,828,565.62
买入返售金融资产净减少额 - 30,718,250.00
衍生金融工具投资收益 2,651,801.04 -
其他 1,766,463.76 8,352,855.97
合计 1,259,960,656.94 491,954,155.44
收到的其他与经营活动有关的现金说明：
无
(2). 支付的其他与经营活动有关的现金：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
费用 139,172,869.12 114,298,785.72
存出保证金 - 102,576,709.66
往来款 1,948,096,765.82 335,568,902.51
交易性金融资产净增加额 201,493,318.01 1,333,895,386.61
买入返售金融资产净增加额 1,581,864,088.35 -
拆入资金净减少额 - 150,000,000.00
代理买卖证券款净减少额 673,199,813.36 649,939,684.29
103 / 146
2017 年半年度报告
融出资金净增加额 52,727,142.65 -
其他 6,681,450.69 5,304,142.73
合计 4,603,235,448.00 2,691,583,611.52
支付的其他与经营活动有关的现金说明：
无
(3). 收到的其他与投资活动有关的现金
□适用 √不适用
(4). 支付的其他与投资活动有关的现金
□适用 √不适用
(5). 收到的其他与筹资活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
华宝信托-安心投资20号集合资金信托计划 4,475,770,215.00 -
合计 4,475,770,215.00 -
收到的其他与筹资活动有关的现金说明：
本期本公司全资子公司佳湾公司联合华宝信托-安心投资 20 号集合资金信托计划收购苏州绿岸 95%
股权。本公司全资子公司佳二公司为华宝信托基金劣后方。本公司依据会计准则将该信托计划并
表核算产生。
(6). 支付的其他与筹资活动有关的现金
□适用 √不适用
50、 现金流量表补充资料
(1) 现金流量表补充资料
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
补充资料 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 1,473,790,111.61 1,341,694,159.06
加：资产减值准备 -7,046,323.57 115,410,392.52
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产 14,888,762.01 14,276,028.38
折旧
无形资产摊销 8,711,948.47 8,179,741.27
长期待摊费用摊销 6,057,171.56 8,783,869.48
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失 -14,780,876.69 -9,418,004.45
（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列）
104 / 146
2017 年半年度报告
公允价值变动损失（收益以“－”号填列） -24,225,403.04 30,980,140.61
财务费用（收益以“－”号填列） 582,540,957.43 244,070,275.60
投资损失（收益以“－”号填列） -187,237,757.81 -181,881,283.49
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -43,384,642.54 -29,704,964.77
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） 30,898,896.24
存货的减少（增加以“－”号填列） -11,127,556,275.21 -450,101,853.42
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） 5,756,637,864.53 -3,321,152,303.94
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 2,023,779,825.01 1,711,769,711.61
其他 242,449,102.03 233,731,882.57
经营活动产生的现金流量净额 -1,264,476,639.97 -283,362,208.97
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 4,956,927,285.48 10,912,087,875.51
减：现金的期初余额 6,101,306,661.54 8,835,713,719.53
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -1,144,379,376.06 2,076,374,155.98
(2) 本期支付的取得子公司的现金净额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
金额
本期发生的企业合并于本期支付的现金或现金等价物 7,065,510,298.86
减：购买日子公司持有的现金及现金等价物 2,423,625.48
加：以前期间发生的企业合并于本期支付的现金或现金等价物 -
取得子公司支付的现金净额 7,063,086,673.38
其他说明:
无
(3) 本期收到的处置子公司的现金净额
□适用 √不适用
(4) 现金和现金等价物的构成
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
一、现金 4,956,927,285.48 6,101,306,661.54
其中：库存现金 223,551.67 251,784.67
可随时用于支付的银行存款 3,722,586,264.93 5,136,244,149.26
可随时用于支付的其他货币资金 1,234,117,468.88 964,810,727.61
105 / 146
2017 年半年度报告
二、现金等价物
三、期末现金及现金等价物余额 4,956,927,285.48 6,101,306,661.54
其他说明：
□适用 √不适用
51、 所有权或使用权受到限制的资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面价值 受限原因
货币资金 -
存货 1,370,480,344.05 抵押借款
投资性房地产 2,135,219,441.75 抵押借款
合计 3,505,699,785.80 /
其他说明：
于 2017 年 6 月 30 日，账面价值为人民币 0 元的其他货币资金使用权受到限制(2016 年 12 月 31
日：1,055,000.00 元)。
于 2017 年 6 月 30 日，账面价值为 1,370,480,344.05 元的前滩 34-01 项目的在建工程及土地使用
权为子公司的借款抵押。
于 2016 年 12 月 31 日，账面价值为 1,237,430,068.02 元的前滩 34-01 项目的在建工程及土地使
用权为子公司的借款抵押。
于 2017 年 6 月 30 日，账面价值为人民币 2,135,219,441.75 元的星展银行大厦及前滩中心 25-2
办公楼为本公司及子公司的借款抵押。
于 2016 年 12 月 31 日，账面价值为人民币 2,155,304,589.57 元的软件园 9 号楼和东方汇（原“世
纪大都会”）的土地使用权和星展银行大厦为本公司及子公司的借款抵押。
除此之外，于 2017 年 6 月 30 日，借款中人民币 5,692,252,970.76 元系以子公司陆金发 88.2%权
益为质押（2016 年 12 月 31 日：无）。
52、 外币货币性项目
(1). 外币货币性项目：
√适用 □不适用
单位：元
项目 期末外币余额 折算汇率 期末折算人民币余额
货币资金 9,863,781.12 35,946,240.28
其中：美元 4,636,686.19 6.77 31,409,121.88
港币 5,227,094.93 0.87 4,537,118.40
结算备付金 8,862,930.68 33,714,022.54
其中：美元 4,405,858.23 6.77 29,845,283.65
港元 4,457,072.45 0.87 3,868,738.89
其他说明：
无
106 / 146
2017 年半年度报告
53、 政府补助
1. 政府补助基本情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
种类 金额 列报项目 计入当期损益的金额
税收补贴 318,665.42 其他收益 318,665.42
政府扶持基金 7,540,071.80 其他收益 7,540,071.80
金融业扶持基金 199,706.86 其他收益 199,706.86
合计 8,058,444.08 8,058,444.08
2. 政府补助退回情况
□适用 √不适用
其他说明
本期根据企业会计准则第 16 号－政府补助，将涉及的政府补助收入转入其他收益科目单独核算。
八、合并范围的变更
1、 非同一控制下企业合并
□适用 □不适用
(1). 本期发生的非同一控制下企业合并
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
股权取 购买日至期 购买日至期
股权取得 股权取 购买日的
被购买方名称 股权取得成本 得比例 购买日 末被购买方 末被购买方
时点 得方式 确定依据
（%） 的收入 的净利润
上海申万置业有 2017 年 1 1,574,566,640.00 100% 现金 2017 年 支付全部收购 -212,832.31
限公司 月 12 日 1 月 12 价款，完成章程
日 更新及工商变
更登记手续
苏州绿岸房地产 2017 年 5 6,891,901,329.06 95% 现金 2017 年 支付全部收购 -748,754.52
开发有限公司 月2日 5月2日 价款，完成章程
更新及工商变
更登记手续
其他说明：
无
(2). 合并成本及商誉
□适用 √不适用
(3). 被购买方于购买日可辨认资产、负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
上海申万置业有限公司
购买日公允价值 购买日账面价值
资产： 3,413,719,559.72 1,848,708,912.55
货币资金 2,403,224.41 2,403,224.41
107 / 146
2017 年半年度报告
其他应收款 17,080,000.00 17,080,000.00
存货 3,393,551,251.63 1,828,540,604.46
预付账款 685,083.68 685,083.68
负债： 1,839,152,919.72 1,839,152,919.72
借款
其他应付款 1,839,152,919.72 1,839,152,919.72
递延所得税负债
净资产 1,574,566,640.00 9,555,992.83
减：少数股东权益
取得的净资产 1,574,566,640.00 9,555,992.83
苏州绿岸房地产开发有限公司
购买日公允价值 购买日账面价值
资产： 8,939,456,763.07 1,728,480,696.17
货币资金 20,401.07 20,401.07
其他应收款 100,000.00 100,000.00
存货 8,939,068,837.15 1,728,092,770.25
固定资产 33,398.85 33,398.85
无形资产
预付账款 234,126.00 234,126.00
负债： 1,684,823,785.11 1,684,823,785.11
借款
应付款项 54,762.00 54,762.00
其他应付款 1,685,022,812.00 1,685,022,812.00
递延所得税负债
应交税费 -253,788.89 -253,788.89
净资产 7,254,632,977.96 43,656,911.06
减：少数股东权益 362,731,648.90 2,182,845.55
取得的净资产 6,891,901,329.06 41,474,065.51
(4). 购买日或合并当期期末无法合理确定合并对价或被购买方可辨认资产、负债公允价值的相
关说明
□适用 √不适用
(5). 其他说明：
□适用 √不适用
2、 同一控制下企业合并
□适用 √不适用
3、 反向购买
□适用 √不适用
108 / 146
2017 年半年度报告
4、 处置子公司
是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形
□适用√不适用
其他说明：
□适用 √不适用
是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形
□适用√不适用
一揽子交易
□适用 √不适用
非一揽子交易
□适用 √不适用
5、 其他原因的合并范围变动
说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
□适用 √不适用
6、 其他
□适用 √不适用
109 / 146
2017 年半年度报告
九、在其他主体中的权益
1、 在子公司中的权益
(1). 企业集团的构成
√适用 □不适用
子公司 持股比例(%) 取得
主要经营地 注册地 业务性质
名称 直接 间接 方式
上海陆家嘴金融贸易 上海浦东 上海浦东 房地产 55.00% 通过设立或投资等
区联合发展有限公司 方式取得的子公司
上海陆家嘴房产开发 上海浦东 上海浦东 房地产 40.00% 33.00% 通过设立或投资等
有限公司 方式取得的子公司
上海陆家嘴城建开发 上海浦东 上海浦东 房地产 70.00% 通过设立或投资等
有限责任公司 方式取得的子公司
上海九六广场商业经 上海浦东 上海浦东 房地产 77.50% 通过设立或投资等
营管理有限公司 方式取得的子公司
天津陆津房地产开发 天津 天津 房地产 100.00% 通过设立或投资等
有限公司 方式取得的子公司
上海陆家嘴资产管理 上海浦东 上海浦东 资产管理 100.00% - 通过设立或投资等
有限公司 方式取得的子公司
上海东恒商务咨询有 上海浦东 上海浦东 商务咨询 100.00% - 通过设立或投资等
限公司 方式取得的子公司
上海陆家嘴开发大厦 上海浦东 上海浦东 房地产 51.00% - 通过设立或投资等
有限公司 方式取得的子公司
天津陆津物业服务有 天津 天津 物业管理 100.00% 通过设立或投资等
限公司 方式取得的子公司
上海陆家嘴浦江置业 上海 上海 房地产 100.00% 通过设立或投资等
有限公司 方式取得的子公司
上海佳二实业投资有 上海浦东 上海浦东 房地产 100.00% 通过设立或投资等
限公司 方式取得的子公司
上海宝山陆家嘴物业 上海 上海 物业管理 100.00% 通过设立或投资等
管理有限公司 方式取得的子公司
上海陆家嘴商业经营 上海浦东 上海浦东 投资管理 100.00% 通过设立或投资等
管理有限公司 方式取得的子公司
上海佳裕资产管理有 上海浦东 上海浦东 资产管理 100.00% 通过设立或投资等
限公司 方式取得的子公司
上海佳仁资产管理有 上海浦东 上海浦东 资产管理 100.00% 通过设立或投资等
限公司 方式取得的子公司
东顺(香港)投资有限 中国香港 中国香港 投资管理 100.00% 通过设立或投资等
公司 方式取得的子公司
上海联浦资产管理有 上海浦东 上海浦东 资产管理 55.00% 通过设立或投资等
限公司 方式取得的子公司
上海佳三资产管理有 上海浦东 上海浦东 资产管理 100.00% 通过设立或投资等
限公司 方式取得的子公司
上海佳卫资产管理有 上海浦东 上海浦东 资产管理 100.00% 通过设立或投资等
限公司 方式取得的子公司
上海琻锦颐养院有限 上海浦东 上海浦东 资产管理 100.00% 通过设立或投资等
公司 方式取得的子公司
上海佳纪资产管理有 上海浦东 上海浦东 资产管理 100.00% 通过设立或投资等
110 / 146
2017 年半年度报告
限公司 方式取得的子公司
上海佳项资产管理有 上海浦东 上海浦东 资产管理 100.00% 通过设立或投资等
限公司 方式取得的子公司
上海智依投资有限公 上海浦东 上海浦东 资产管理 100.00% 通过设立或投资等
司 方式取得的子公司
上海智俩投资有限公 上海浦东 上海浦东 资产管理 100.00% 通过设立或投资等
司 方式取得的子公司
上海智叁投资有限公 上海浦东 上海浦东 资产管理 100.00% 通过设立或投资等
司 方式取得的子公司
上海前绣实业有限公 上海浦东 上海浦东 房地产 60.00% 通过设立或投资等
司 方式取得的子公司
上海纯景实业发展有 上海浦东 上海浦东 资产管理 100.00% 通过设立或投资等
限公司 方式取得的子公司
上海佳湾实业投资有 上海浦东 上海浦东 资产管理 100.00% 通过设立或投资等
限公司 方式取得的子公司
上海商骋商业经营管 上海浦东 上海浦东 资产管理 100.00% 通过设立或投资等
理有限公司 方式取得的子公司
天津陆津商业经营管 天津 天津 资产管理 100.00% 通过设立或投资等
理有限公司 方式取得的子公司
上海佳精置业有限公 上海浦东 上海浦东 资产管理 100.00% 通过设立或投资等
司 方式取得的子公司
上海智叁投资有限公 上海浦东 上海浦东 资产管理 100.00% 通过设立或投资等
司 方式取得的子公司
上海东丹置业有限公 上海 上海 资产管理 100.00% 通过设立或投资等
司 方式取得的子公司
上海陆川建设发展有 上海浦东 上海浦东 房地产 65.00% 通过设立或投资等
限公司 方式取得的子公司
天津陆家嘴置业有限 天津 天津 房地产 100.00% 通过设立或投资等
公司 方式取得的子公司
天津陆家嘴酒店管理 天津 天津 酒店管理 100.00% 通过设立或投资等
有限公司 方式取得的子公司
上海明城酒店管理有 上海浦东 上海浦东 酒店管理 55.00% 非同一控制下企业
限公司 合并取得的子公司
上海陆家嘴商务广场 上海浦东 上海浦东 房地产 50.00% 27.50% 非同一控制下企业
有限公司 合并取得的子公司
上海浦东陆家嘴置业 上海浦东 上海浦东 房地产 51.00% 非同一控制下企业
发展有限公司 合并取得的子公司
上海陆家嘴金地停车 上海 上海 停车场管 55.00% 非同一控制下企业
场建设管理有限公司 理 合并取得的子公司
上海陆家嘴贝思特物 上海浦东 上海浦东 物业管理 100.00% 非同一控制下企业
业管理有限公司 合并取得的子公司
上海申万置业有限公 上海 上海 房地产 100.00% 非同一控制下企业
司 合并取得的子公司
苏州绿岸房地产开发 苏州 苏州 房地产 95.00% 非同一控制下企业
有限公司 合并取得的子公司
上海陆家嘴软件产业 上海浦东 上海浦东 房地产 90.00% 同一控制下企业合
发展有限公司 并取得的子公司
上海陆家嘴东怡酒店 上海浦东 上海浦东 酒店 100.00% 同一控制下企业合
管理有限公司 并取得的子公司
111 / 146
2017 年半年度报告
上海陆家嘴展览发展 上海浦东 上海浦东 会展 100.00% 同一控制下企业合
有限公司 并取得的子公司
上海陆家嘴物业管理 上海浦东 上海浦东 物业管理 100.00% 同一控制下企业合
有限公司 并取得的子公司
上海前滩实业发展有 上海浦东 上海浦东 房地产 60.00% 同一控制下企业合
限公司 并取得的子公司
上海陆家嘴金融发展 上海浦东 上海浦东 投资管理 88.20% 同一控制下企业合
有限公司 及咨询 并取得的子公司
爱建证券有限责任公 上海 上海 证券投资 45.11% 同一控制下企业合
司 咨询 并取得的子公司
陆家嘴国际信托有限 青岛 青岛 信托发行 63.16% 同一控制下企业合
公司 及管理 并取得的子公司
LJF PAYMENT 香港 香港 CORP 88.20% 同一控制下企业合
COMPANY LIMITED 并取得的子公司
陆家嘴金融(香港)有 香港 香港 综合投资 88.20% 同一控制下企业合
限公司 类 并取得的子公司
在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：
无
持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依
据：
无
对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：
结构化主体或通过受托经营等方式形成控制权的经营实体：对于本公司及子公司作为管理人或投
资顾问的资产管理计划和信托计划，本公司及子公司在综合考虑对其拥有的投资决策权及可变回
报的敞口等因素后，认定对个别资产管理计划和信托计划拥有控制权，并将其纳入合并范围。
(2). 重要的非全资子公司
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
少数股东 本期归属于少数 本期向少数股东 期末少数股东权益
子公司名称
持股比例 股东的损益 宣告分派的股利 余额
上海陆家嘴金融贸易区联合发展 45.00% 198,024,375.84 81,000,000.00 1,911,373,463.33
有限公司
上海前滩实业发展有限公司 40.00% -1,844,649.49 - 1,343,762,763.26
上海陆家嘴商务广场有限公司 22.50% 12,609,452.85 - 309,073,875.09
苏州绿岸房地产开发有限公司 5.00% -37,437.73 - 362,694,211.17
上海陆家嘴金融发展有限公司 11.80% 20,298,393.95 47,200,000.00 585,792,595.80
爱建证券有限责任公司 54.90% 17,767,963.53 - 778,388,472.61
陆家嘴国际信托有限公司 36.84% 78,547,116.74 326,592,749.59 1,311,575,762.35
陆家嘴金融(香港)有限公司 11.80% 927,912.22 - -1,040,027.16
子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
112 / 146
2017 年半年度报告
(3). 重要非全资子公司的主要财务信息
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
子公司名 期末余额 期初余额
称 流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计 流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计
上海陆家 511,015,52 6,317,690, 6,828,705, 1,636,058, 251,149, 1,887,208, 313,805, 7,045,238, 7,359,044, 1,860,885, 817,315,82 2,678,201,
嘴金融贸 8.82 170.46 699.28 350.04 813.50 163.54 783.43 984.07 767.50 518.82 0.91 339.73
易区联合
发展有限
公司
上海陆家 193,128,40 656,740,92 849,869,32 89,341,399 - 89,341,399 137,500, 671,026,30 808,526,77 104,040,85 - 104,040,85
嘴商务广 2.02 6.68 8.70 .60 .60 467.51 2.74 0.25 3.83 3.83
场有限公
司
上海前滩 2,244,615, 3,308,865, 5,553,481, 1,011,319, 538,329, 1,549,648, 1,964,57 3,447,977, 5,412,550, 1,197,653, 206,452,53 1,404,106,
实业发展 911.66 806.06 717.72 563.63 219.98 783.61 2,896.08 731.92 628.00 539.52 0.64 070.16
有限公司
苏州绿岸 1,728,661, 32,122.89 1,728,693, 1,685,785, - 1,685,785, - - - - - -
房地产开 231.52 354.41 197.87 197.87
发有限公
司
上海陆家 3,786,119, 7,548,722, 11,334,841 1,351,281, 1,559,86 2,911,146, 1,489,33 9,474,790, 10,964,128 1,364,567, 1,533,965, 2,898,533,
嘴金融发 085.83 435.96 ,521.79 494.86 4,895.51 390.37 7,651.87 982.35 ,634.22 037.68 999.27 036.95
展有限公
司
爱建证券 10,609,793 553,497,25 11,163,290 6,788,803, 2,951,21 9,740,017, 8,511,91 695,476,44 9,207,395, 4,864,220, 2,957,660, 7,821,880,
有限责任 ,652.06 6.84 ,908.90 273.48 4,723.35 996.83 8,676.16 0.79 116.95 256.94 189.10 446.04
公司
陆家嘴国 2,476,939, 3,467,355, 5,944,295, 1,426,411, 958,472, 2,384,884, 2,703,10 4,335,369, 7,038,475, 1,471,639, 1,333,739, 2,805,378,
际信托有 299.38 924.71 224.09 907.37 857.93 765.30 5,689.11 777.08 466.19 206.43 359.21 565.64
限公司
陆家嘴金 121,272,76 101,105,31 222,378,07 - - - - 281,766,69 281,766,69 - - -
融(香港) 2.86 6.18 9.04 4.95 4.95
有限公司
113 / 146
2017 年半年度报告
本期发生额 上期发生额
子公司名称
营业收入 净利润 综合收益总额 经营活动现金流量 营业收入 净利润 综合收益总额 经营活动现金流量
上海陆家嘴 612,553,423.78 445,789,954.25 446,389,893.69 183,852,203.69 2,018,172,206.97 653,884,998.79 654,897,985.68 -144,507,579.09
金融贸易区
联合发展有
限公司
上海陆家嘴 116,632,331.89 56,042,012.68 56,042,012.68 9,014,810.66 111,808,909.84 49,743,663.31 49,743,663.31 70,753,384.47
商务广场有
限公司
上海前滩实 - -4,611,623.73 -4,611,623.73 -287,539,847.02 - 1,208,624.78 1,208,624.78 -302,009,574.24
业发展有限
公司
苏州绿岸房 - -1,423,473.29 -1,423,473.29 70,935.93 - - - -
地产开发有
限公司
上海陆家嘴 642,705,157.01 629,733,767.04 758,099,534.15 -2,453,799,600.07 -47,850,381.90 -64,194,144.97 -191,583,661.3 -15,729,176.79
金融发展有 4
限公司
爱建证券有 212,334,022.32 32,364,232.30 37,758,241.16 -949,682,858.12 206,184,881.10 -4,496,551.18 -4,108,118.10 -1,058,464,467.62
限责任公司
陆家嘴国际 420,978,985.95 213,211,500.39 212,830,250.94 425,844,256.43 565,023,476.43 174,008,635.32 174,131,008.69 -167,103,069.02
信托有限公
司
陆家嘴金融 7,863,662.86 7,863,662.86 -59,388,615.91 - - - 62,064,954.25 -
(香港)有限
公司
其他说明：
无
114 / 146
2017 年半年度报告
2、 在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
□适用 √不适用
3、 在合营企业或联营企业中的权益
□适用 □不适用
(1). 重要的合营企业或联营企业
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
持股比例(%) 对合营企业
合营企业或联营 或联营企业
主要经营地 注册地 业务性质
企业名称 直接 间接 投资的会计
处理方法
上海富都世界发 中国上海 中国上海 50.00% - 权益法
展有限公司
上海新国际博览 中国上海 中国上海 - 50.00% 权益法
中心有限公司
陆家嘴东急不动 中国上海 中国上海 60.00% - 权益法
产物业经营管理
(上海)有限公司
陆家嘴国泰人寿 中国上海 中国上海 - 44.10% 权益法
保险有限责任公
司
上海浦东嘉里城 中国上海 中国上海 20.00% - 权益法
房地产有限公司
上海中心大厦建 中国上海 中国上海 45.00% - 权益法
设发展有限公司
上海陆家嘴邵万 中国上海 中国上海 - 45.00% 权益法
生资产管理有限
公司
上海普陀陆家嘴 中国上海 中国上海 - 49.00% 权益法
物业管理有限公
司
上海绿岛阳光置 中国上海 中国上海 - 15.30% 权益法
业有限公司
上海陆家嘴动拆 中国上海 中国上海 48.39% - 权益法
迁有限责任公司
上海陆家嘴新辰 中国上海 中国上海 - 20.00% 权益法
投资股份有限公
司
上海中心大厦世 中国上海 中国上海 - 30.00% 权益法
邦魏理仕物业管
理有限公司
上海陆家嘴投资 中国上海 中国上海 - 26.46% 权益法
发展有限公司
上海陆家嘴公宇 中国上海 中国上海 - 26.46% 权益法
资产管理有限公
司
115 / 146
2017 年半年度报告
陆家嘴财富管理 中国上海 中国上海 - 30.87% 权益法
(上海)有限公司
上海陆家嘴野村 中国上海 中国上海 - 26.46% 权益法
资产管理有限公
司
上海自贸区股权 中国上海 中国上海 - 17.64% 权益法
投资基金管理有
限公司
在合营企业或联营企业的持股比例不同于表决权比例的说明：
本公司持有陆家嘴东急不动产物业经营管理(上海)有限公司 60%的表决权，根据陆家嘴东急不动
产物业经营管理(上海)有限公司的章程，股东会表决事项须全体股东一致通过，因此本公司将陆
家嘴东急不动产物业经营管理(上海)有限公司作为合营企业核算。
持有 20%以下表决权但具有重大影响，或者持有 20%或以上表决权但不具有重大影响的依据：
无
116 / 146
2017 年半年度报告
(2). 重要合营企业的主要财务信息
√适用 □不适用
单位: 元 币种: 人民币
期末余额/ 本期发生额 期初余额/ 上期发生额
上海富都世界发展 上海新国际博览中 陆家嘴国泰人寿保 上海富都世界发展 上海新国际博览中 陆家嘴国泰人寿保险
有限公司 心有限公司 险有限责任公司 有限公司 心有限公司 有限责任公司
流动资产 391,496,296.40 530,403,930.83 4,675,333,155.18 736,777,867.25 392,545,711.81 3,917,440,842.00
其中：现金和现金 341,446,296.40 172,846,727.05 135,318,517.30 729,961,512.74 280,359,700.04 109,073,286.00
等价物
非流动资产 552,834,342.76 2,417,896,305.35 - 171,589,682.68 2,496,633,421.87 -
资产合计 944,330,639.16 2,948,300,236.18 4,675,333,155.18 908,367,549.93 2,889,179,133.68 3,917,440,842.00
流动负债 374,112,579.46 283,170,099.60 3,854,557,152.32 467,698,920.75 411,089,935.60 3,060,640,777.00
非流动负债 - 650,000,000.00 - 28,235,926.50 650,000,000.00 -
负债合计 374,112,579.46 933,170,099.60 3,854,557,152.32 495,934,847.25 1,061,089,935.60 3,060,640,777.00
少数股东权益
归属于母公司股东权益 570,218,059.70 2,015,130,136.58 820,776,002.86 412,432,702.68 1,828,089,198.08 856,800,065.00
按持股比例计算的净资 285,109,029.85 1,007,565,068.29 410,388,001.43 206,216,351.34 914,044,599.04 428,400,033.50
产份额
--其他 59,458,227.05 - 658,945,482.25 59,458,277.05 - 658,945,482.25
对合营企业权益投资的 344,567,256.90 1,007,565,068.29 1,069,333,483.68 265,674,628.39 914,044,599.04 1,087,345,514.75
账面价值
营业收入 212,061,729.61 471,508,027.81 879,569,688.45 78,922,286.06 459,648,933.57 490,224,127.93
财务费用 -4,933,213.31 14,029,748.71 -596,224.01 17,187,876.12
所得税费用 45,129,564.94 61,277,861.18 8,422,782.56 53,878,781.36
净利润 157,785,256.99 187,040,938.50 -24,893,268.98 25,940,678.28 161,636,344.10 57,515,227.60
其他综合收益 -11,130,793.16
综合收益总额 157,785,256.99 187,040,938.50 -36,024,062.14 25,940,678.28 161,636,344.10 57,515,227.60
本年度收到的来自合营 - - - 25,147,561.16 100,000,000.00 -
企业的股利
117 / 146
2017 年半年度报告
(3). 重要联营企业的主要财务信息
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额/ 本期发生额 期初余额/ 上期发生额
上海中心大厦建设发 上海浦东嘉里城房 上海陆家嘴新辰投 上海陆家嘴投资发 上海中心大厦建设 上海浦东嘉里城房 上海陆家嘴新辰投 上海陆家嘴投资发
展有限公司 地产有限公司 资股份有限公司 展有限公司 发展有限公司 地产有限公司 资股份有限公司 展有限公司
流动资产 936,013,425.72 189,234,755.53 3,339,898,676.71 444,837,498.97 934,709,659.71 123,210,544.99 2,045,278,732.32 521,187,327.26
15,462,794,726.51 2,764,799,957.38 - 53,731,430.49 15,472,851,047.3 2,821,781,552.53 440,000,000.00 60,738,746.47
非流动资产 2
16,398,808,152.23 2,954,034,712.91 3,339,898,676.71 498,568,929.46 16,407,560,707.0 2,944,992,097.52 2,485,278,732.32 581,926,073.73
资产合计 3
流动负债 1,427,755,123.50 350,228,345.06 854,898,676.71 33,842,007.19 1,359,473,381.86 360,187,050.44 520,278,732.32 114,577,445.03
非流动负债 6,881,644,063.30 730,000,000.00 1,285,000,000.00 - 6,741,229,673.79 730,000,000.00 765,000,000.00
负债合计 8,309,399,186.80 1,080,228,345.06 2,139,898,676.71 33,842,007.19 8,100,703,055.65 1,090,187,050.44 1,285,278,732.32 114,577,445.03
少数股东权益 5,453,177.27 - - 5,122,403.07
归属于母公司股东 8,083,955,788.16 1,873,806,367.85 1,200,000,000.00 464,726,922.27 8,301,735,248.31 1,854,805,047.08 1,200,000,000.00 467,348,628.70
权益
按持股比例计算的 3,637,780,104.66 374,761,273.57 240,000,000.00 139,418,076.68 3,735,780,861.74 370,961,009.41 240,000,000.00 14,204,588.52
净资产份额
调整事项 -791,017,557.13 - - - -791,017,557.13 - - -
营业收入 349,684,542.75 502,479,716.52 312,408.68 4,563,691.67 87,170,057.79 415,988,935.13 - 99,314,077.67
净利润 -217,779,460.17 191,021,557.01 - -2,621,706.12 -3,624,159.41 134,376,996.20 - 72,946,435.83
其他综合收益
综合收益总额 -217,779,460.17 191,021,557.01 - -2,621,706.12 -3,624,159.41 134,376,996.20 - 72,946,435.83
本年度收到的来自 - 34,404,047.24 -
联营企业的股利
其他说明
无
118 / 146
2017 年半年度报告
(4). 不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额/ 本期发 期初余额/ 上期发
生额 生额
合营企业：
投资账面价值合计 3,225,674.62 2,784,705.70
下列各项按持股比例计算的
合计数
--净利润 440,968.92 782,968.13
--其他综合收益
--综合收益总额 440,968.92 782,968.13
联营企业：
投资账面价值合计 50,404,287.64 52,419,608.96
下列各项按持股比例计算的
合计数
--净利润 -2,015,321.32 927,062.13
--其他综合收益
--综合收益总额 -2,015,321.32 927,062.13
十、与金融工具相关的风险
√适用 □不适用
（一）金融工具分类
1、资产负债表日的各类金融工具的账面价值如下：
金融资产
以公允价值计量且变
动计入当期损益的金 贷款和应收款项 可供出售金融资产 合计
融资产
货币资金 3,722,809,816.60 3,722,809,816.60
结算备付金 727,393,733.88 727,393,733.88
融出资金 976,895,934.41 976,895,934.41
以公允价值计量且变
动计入当期损益的金 5,533,006,616.82 5,533,006,616.82
融资产
衍生金融资产 420,100.00 420,100.00
买入返售金融资产 4,760,229,653.28 4,760,229,653.28
应收利息 43,145,085.19 43,145,085.19
应收股利 30,595,322.11 30,595,322.11
存出保证金 21,933,775.52 21,933,775.52
可供出售金融资产 5,655,427,018.75 5,655,427,018.75
长期应收款 20,785,807.43 20,785,807.43
应收账款 186,537,911.97 186,537,911.97
其他应收款 503,118,606.67 503,118,606.67
其他非流动资产 200,000,000.00 200,000,000.00
应收款项类投资 1,321,800,000.00 1,321,800,000.00
小计 5,533,006,616.82 12,515,665,747.06 5,655,427,018.75 23,704,099,382.63
119 / 146
2017 年半年度报告
金融负债
其他金融负债
短期借款 9,275,000,000.00
拆入资金 150,000,000.00
以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债 79,295,760.00
卖出回购金融资产 4,058,159,224.76
代理买卖证券款 2,267,905,287.90
应付账款 2,230,082,456.00
应付利息 236,319,242.31
应付股利 34,465,949.35
其他应付款 11,411,329,689.98
一年内到期的非流动负债 118,000,000.00
长期借款 11,692,911,990.74
应付债券 5,000,000,000.00
其他流动负债 2,350,603,070.32
其他非流动负债 5,435,457,796.28
小计 54,339,530,467.64
2、 金融工具风险
本公司及子公司的主要金融工具，包括货币资金、结算备付金、融出资金、以公允价值计量
且变动计入当期损益的金融资产、买入返售金融资产、应收利息、应收股利、应收账款、其他应
收款、存出保证金、可供出售金融资产、应收款项类投资、其他非流动资产、短期借款、一年内
到期的非流动负债、长期借款、其他应付款、应付债券、拆入资金、卖出回购金融资产、代理买
卖证券款、应付利息、应付股利、其他流动负债等。
本公司及子公司的金融工具导致的主要风险是信用风险、流动性风险、汇率利率风险、权益工具
投资价格风险。本公司及子公司对此的风险管理政策概述如下。
2.1、信用风险
本公司及子公司仅与经认可的、信誉良好的第三方进行交易。按照本公司的政策，需对所有要求
采用信用方式进行交易的客户进行信用审核。另外，本公司及子公司对应收账款和其他应收款余
额进行持续监控，以确保本公司及子公司不致面临重大坏账风险。
本公司及子公司其他金融资产包括货币资金、可供出售的金融资产、持有至到期投资、应收利息、
应收股利和其他非流动资产等。本公司及子公司的货币资金主要存放在国有商业银行或资本充足
的股份制商业银行，结算备付金主要存放在中国证券登记结算有限责任公司，现金及现金等价物
面临的信用风险相对较低。
本公司及子公司的信用风险主要来自四个方面：一是交易对手违约风险。由于本公司及子公司通
常在转移房屋产权时已从购买人处取得全部款项，因此该信用风险较小。虽然信用风险较小，但
本公司及子公司具有特定信用风险集中，于 2017 年 6 月 30 日，应收账款余额最大客户占应收账
款比重的 44%(2016 年 12 月 31 日：66%)，应收账款余额前五大客户占应收账款比重的 62%(2016
年 12 月 31 日：89%)。本公司及子公司因应收账款和其他应收款产生的信用风险敞口的量化数据，
参见财务报告七、合并报表项目注释 3、5。二是经纪业务代理客户买卖证券及期货交易，若本公
司及子公司没有提前要求客户依法缴足交易保证金，在结算当日客户的资金不足以支付交易所需
的情况下，或客户资金由于其他原因出现缺口，本公司及子公司有责任代客户进行结算而造成信
用损失；三是融资融券、约定购回式证券交易及股票质押式回购交易等担保品交易业务的信用风
险，指由于客户未能履行合同约定而带来损失的风险；四是信用类产品投资的违约风险，即所投
资信用类产品之融资人或发行人出现违约、拒绝支付到期本息、导致资产损失和收益变化的风险。
为了控制经纪业务产生的信用风险，本公司及子公司在中国大陆代理客户进行的证券及期货交易
均以全额保证金结算。本公司及子公司通过全额保证金结算的方式在很大程度上控制了与本公司
及子公司交易业务量相关的结算风险。
120 / 146
2017 年半年度报告
融资融券、约定购回式证券交易、股票质押式回购等业务的信用风险主要涉及客户提供虚假数据、
未及时足额偿还负债、持仓规模及机构违反合同约定、交易行为违反监管规定、提供的担保物资
产涉及法律纠纷等。本公司及子公司信用交易管理部授权专人负责对客户的保证金额度以及股票
质押贷款、融资融券业务的额度进行审批，并根据对客户偿还能力的定期评估对上述额度进行更
新。信用和风险管理部门会监控相关的保证金额度以及股票质押贷款额度的使用情况，在必要时
要求客户追加保证金。若客户未按要求追加保证金，则通过处置抵押证券以控制相关的风险。公
司还制定了相关政策要求每年至少一次或根据情况需要对每单个客户余额进行审阅，并根据评估
结果确认坏账准备金额。
为了控制信用类产品投资的违约风险，对于债券类投资，本公司及子公司制定了交易对手授信制
度，并针对信用评级制定相应的投资限制；对于信托类投资，本公司及子公司制定了产品准入标
准和投资限额，通过风险评估、风险提示和司法追索等方式对其信用风险进行管理。
信用风险敞口
下表列示了本公司及子公司资产负债表项目的最大信用风险敞口。该最大敞口为考虑担保或其他
信用增级方法影响前的金额。
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
货币资金 3,722,586,264.93 5,144,255,112.15
结算备付金 727,393,733.88 957,854,764.72
融出资金 976,895,934.41 924,168,791.76
以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产 1,196,582,710.60 159,170,785.54
买入返售金融资产 4,760,229,653.28 2,677,035,838.79
衍生金融资产 420,100.00
应收利息 43,145,085.19 64,486,328.25
应收股利 30,595,322.11 51,094,606.97
存出保证金 21,933,775.52 25,438,603.49
可供出售金融资产 338,623,550.00 499,691,670.00
应收款项类投资 1,321,800,000.00 1,870,978,395.07
应收账款 186,537,911.97 105,111,213.33
其他应收款 503,118,606.67 1,020,066,462.19
长期应收款 20,785,807.43 20,785,807.43
其他非流动资产 200,000,000.00 200,000,000.00
小计 14,050,648,455.99 13,720,138,379.69
对以公允价值计量的金融工具而言，上述金额反映了其当前的风险敞口但并非其最大的风险敞口。
其最大的风险敞口将随着其未来公允价值的变化而改变。
于资产负债表日，本公司及子公司无已逾期未减值的金融资产。
2.2、流动性风险
本公司及子公司采用循环流动性计划工具管理资金短缺风险。该工具既考虑其金融工具的到期日，
也考虑本公司及子公司运营产生的预计现金流量。
本公司及子公司的目标是运用银行借款等多种融资手段以保持融资的持续性与灵活性的平衡。
121 / 146
2017 年半年度报告
下表概括了金融负债按未折现的合同现金流量所作的到期期限分析：
即时偿还 3 个月内 3 个月至 1 年 1至5年 5 年以上 无固定期限 合计
金融负债：
短期借款 1,327,404,066.67 8,360,170,989.58 9,687,575,056.25
拆入资金 152,118,750.00 152,118,750.00
卖出回购金融
2,798,251,410.00 459,812,378.00 810,256,517.59 4,068,320,305.59
资产款
代理买卖证券
2,267,905,287.90 2,267,905,287.90
款
以公允价值计
量且变动计入
81,309,251.92 81,309,251.92
当期损益的金
融负债
应付账款 2,230,082,456.00 2,230,082,456.00
应付股利 34,465,949.35 34,465,949.35
其他应付款 11,365,111,241.64 45,139,182.90 1,079,265.44 11,411,329,689.98
一年内到期的
2,252,012.89 119,379,723.90 121,631,736.79
非流动负债
长期借款 161,903,982.67 420,031,645.01 9,321,994,614.75 3,743,413,340.47 13,647,343,582.90
应付债券 240,000,000.00 59,000,000.00 2,019,000,000.00 4,720,000,000.00 7,038,000,000.00
其他流动负债 2,350,603,070.32 2,350,603,070.32
其他非流动负
62,996,465.78 432,723,807.46 6,164,975,291.39 6,660,695,564.62
债
金融负债合计 18,695,816,344.89 2,299,508,088.91 12,705,363,769.30 17,505,969,906.14 8,463,413,340.47 7,119,309,251.92 59,751,380,701.62
122 / 146
2017 年半年度报告
2.3、利率风险
本公司及子公司利率风险的主要来源是本公司及子公司对利率敏感的资产负债组合期限或重新定
价期限的错配，从而可能使利息净收入以及资产的市场价值受到利率水平变动的影响以及以浮动
利率计息的长、短期借款。
本公司及子公司通过维持适当的固定和浮动利率工具组合以管理利息成本。该政策还要求管理生
息金融资产和付息金融负债的到期情况，一年内即须重估浮动利率工具的利息，固定利率工具的
利息则在有关金融工具初始确认时计价，且在到期前固定不变。
于 2017 年 6 月 30 日，本公司及子公司的借款均为人民币借款，无外币借款(2016 年 12 月 31 日：
无外币借款)，因此本公司及子公司与借款相关的利率风险主要受人民银行调整贷款基准利率的影
响。
本公司及子公司采用敏感性分析衡量利率变化对公司利息净收入，公允价值变动损益和权益的可
能影响。利息净收入的敏感性是基于一定利率变动对年底持有的预计未来一年内进行利率重定的
金融资产及负债的影响所产生的利息净收入的影响。公允价值变动损益敏感性和权益敏感性的计
算是基于在一定利率变动时对年底持有的固定利率以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产和可供出售金融资产进行重估的影响。
下表列出了 2017 年 6 月 30 日按当日资产和负债进行利率敏感性分析结果，反映了在其他变量不
变的假设下，利率发生合理、可能的变动时，将对净损益产生的影响。
其他综合收益的税
2016 年 12 月 31 基点增加/(减 所有者权益合计
净损益增加/(减少) 后净额\增加/(减
日 少) 增加/(减少)
少)
人民币 30
2,418,783.10 (874,013.84) 1,544,769.26
人民币 -30
(2,421,413.93) 878,202.38 (1,543,211.55)
下表汇总了本集团的利率风险。表内的金融资产和金融负债项目，按合约重新定价日与到期日两
者较早者分类，以账面价值列示：
123 / 146
2017 年半年度报告
2017 年 6 月 30 日
3 个月内 3 个月至 1 年 1 年至 5 年 5 年以上 不计息 合计
金融资产项目：
货币资金 3,722,586,264.93 223,551.67 3,722,809,816.60
以公允价值计量且变动计入
6,991,568.85 203,545,445.76 4,928,000.00 5,317,541,602.21 5,533,006,616.82
当期损益的金融资产
衍生金融资产 420,100.00 420,100.00
应收利息 43,145,085.19 43,145,085.19
应收股利 30,595,322.11 30,595,322.11
应收账款 186,537,911.97 186,537,911.97
其他应收款 503,118,606.67 503,118,606.67
长期应收款 20,785,807.43 20,785,807.43
其他非流动资产 200,000,000.00 200,000,000.00
买入返售金融资产 2,331,770,933.44 545,135,291.09 1,823,323,428.75 60,000,000.00 4,760,229,653.28
可供出售金融资产 939,635,684.00 184,477,010.92 26,919,550.00 4,504,394,773.83 5,655,427,018.75
应收款项类投资 1,321,800,000.00 1,321,800,000.00
结算备付金 727,393,733.88 727,393,733.88
融出资金 976,895,934.41 976,895,934.41
存出保证金 21,933,775.52 21,933,775.52
金融资产合计 8,727,627,995.03 729,612,302.01 2,253,788,424.51 4,928,000.00 11,988,142,661.08 23,704,099,382.63
金融负债项目：
短期借款 1,240,000,000.00 8,035,000,000.00 9,275,000,000.00
一年内到期的非流动负债 118,000,000.00 118,000,000.00
长期借款 7,994,785,505.36 3,698,126,485.38 11,692,911,990.74
应付债券 1,000,000,000.00 4,000,000,000.00 5,000,000,000.00
应付利息 236,319,242.31 236,319,242.31
应付股利 34,465,949.35 34,465,949.35
应付账款 2,230,082,456.00 2,230,082,456.00
124 / 146
2017 年半年度报告
其他应付款 3,184,918,523.00 3,184,918,523.00
拆入资金 150,000,000.00 150,000,000.00
交易性金融负债 79,295,760.00 79,295,760.00
卖出回购金融资产款 4,058,159,224.76 4,058,159,224.76
代理买卖证券款 2,267,905,287.90 2,267,905,287.90
其他负债 7,786,060,866.60 7,786,060,866.60
金融负债合计 7,645,360,272.66 8,303,000,000.00 8,994,785,505.36 7,698,126,485.38 13,471,847,037.26 46,113,119,300.66
利率风险缺口 1,082,267,722.37 -7,573,387,697.99 -6,740,997,080.85 -7,693,198,485.38 -1,483,704,376.18 -22,409,019,918.03
125 / 146
2017 年半年度报告
2.4、汇率风险
本公司及子公司在中国经营，主要业务以人民币结算。除了在香港设立了子公司并持有以港币结
算的资产以及本公司及子公司持有的部分以港币和美元结算的货币资金和结算备付金外，均以人
民币结算。本公司及子公司持有的外币资产及负债占整体的资产及负债比重并不重大。
2.5、权益工具投资价格风险
权益工具投资价格风险，是指权益性证券的公允价值因股票指数水平和个别证券价值的变化而降
低的风险。于 2017 年 6 月 30 日，本公司及子公司暴露于因归类为可供出售权益工具投资(详见本
节七、9) 和归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产(详见本节七、2)的个别权
益工具投资而产生的权益工具投资价格风险之下。本公司及子公司持有的上市权益工具投资在香
港、上海和深圳的证券交易所上市，并在资产负债表日以市场报价计量。
以下证券交易所的、在最接近资产负债表日的交易日的收盘时的市场股票指数，以及年度内其各
自的最高收盘点和最低收盘点如下：
2017 年 1-6 月
2017 年 6 月 30 日
最高/最低
上海—A 股指数 3,192.43 3,295.19/3,016.53
深圳—A 股指数 10,529.61 10,702.88/9,482.84
香港—恒生指数 25,764.58 26,090.33/21,883.82
下表说明了，在所有其他变量保持不变的假设下，本公司和子公司的净损益和其他综合收益的税
后净额对权益工具投资的公允价值的每 10%的变动（以资产负债表日的账面价值为基础）的敏感
性。
其他综合收益的税后 所有者权益合计增加
2017 年 6 月 30 日 净损益增加/(减少)
净额增加/(减少) /(减少)
权益投资公允价值上升 10% 115,582,704.14 262,540,984.15 378,123,688.29
权益投资公允价值下降 10% -115,582,704.14 -262,540,984.15 -378,123,688.29
3、资本管理
本公司及子公司资本管理的主要目标是确保本公司及子公司持续经营的能力，并保持健康的资本
比率，以支持业务发展并使股东价值最大化。
本公司及子公司管理资本结构并根据经济形势以及相关资产的风险特征的变化对其进行调整。为
维持或调整资本结构，本公司及子公司可以调整对股东的利润分配、向股东归还资本或发行新股。
除本公司的子公司爱建证券有限责任公司和合营企业陆家嘴国泰人寿保险有限责任公司外，本公
司及子公司不受外部强制性资本要求约束。
陆金发的子公司爱建证券采用净资本来管理资本，净资本是指根据证券公司的业务范围和公司资
产负债的流动性特点，在净资产的基础上对资产负债等项目和有关业务进行风险调整后得出的综
合性风险控制指标。根据中国证监会颁布的《关于修改〈证券公司风险控制指标管理办法〉的决
定》(中国证监会第 125 号令)、《证券公司风险控制指标计算标准规定》(证监会公告[2016]10
号)和《关于证券公司风险控制指标监管报表填报有关事项的通知》(机构部函[2016]2489 号)等
规定，爱建证券有限责任公司须就风险控制指标持续标。
陆金发的子公司陆家嘴国泰人寿主要通过监控偿付能力额度来管理资本需求。偿付能力额度是按
照中国保监会颁布的有关法规计算；实际偿付能力额度为认可资产超出按法规厘定的认可负债的
数额。
126 / 146
2017 年半年度报告
根据《保险公司偿付能力管理规定》，偿付能力充足率为实际资本与最低资本的比率。当保险公
司的偿付能力充足率低于 100%时，中国保监会将区别具体情况采取某些必要的监管措施。当保险
公司的偿付能力充足率在 100%到 150%之间时，中国保监会可以要求保险公司提交和实施预防偿付
能力不足的计划。保险公司的偿付能力充足率高于 100%但存在重大偿付能力风险的，中国保监会
可以要求其进行整改或采取必要的监管措施。
除上述两家子公司之外，本公司及子公司采用杠杆比率来管理资本，杠杆比率是指净负债和调整
后资本加净负债的比率。净负债包括有息负债并扣除货币资金。资本即股东权益，本公司及子公
司于资产负债表日的杠杆比率如下：
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
短期借款 9,275,000,000.00 9,675,000,000.00
一年内到期的非流动负债 118,000,000.00 2,134,000,000.00
长期借款 11,692,911,990.74 12,033,973,831.58
应付债券 5,000,000,000.00 5,000,000,000.00
其他非流动负债 4,475,770,215.00 -
减：货币资金 3,722,809,816.60 5,144,506,896.82
净负债 26,838,872,389.14 23,698,466,934.76
资本 20,420,546,887.47 20,286,607,043.35
资本和净负债 47,259,419,276.61 43,985,073,978.11
杠杆比率 56.79% 53.88%
十一、 公允价值的披露
1、 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
期末公允价值
项目
第一层次公允价值计量 第二层次公允价值计量 第三层次公允价值计量 合计
一、持续的公允价值计量
（一）以公允价值计量且变 604,520,867.91 4,928,485,748.91 5,533,006,616.82
动计入当期损益的金融资
产
1. 交易性金融资产 604,520,867.91 3,606,896,298.99 4,211,417,166.90
（1）债务工具投资 4,928,000.00 1,191,654,710.60 1,196,582,710.60
（2）权益工具投资 599,592,867.91 2,415,241,588.39 3,014,834,456.30
（3）衍生金融资产
2. 指定以公允价值计量且 1,321,589,449.92 1,321,589,449.92
其变动计入当期损益的金
融资产
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资 1,321,589,449.92 1,321,589,449.92
（二）可供出售金融资产 628,496,877.88 3,572,353,329.36 913,818,418.10 5,114,668,625.34
（1）债务工具投资 - 338,623,550.00 338,623,550.00
（2）权益工具投资 628,496,877.88 3,233,729,779.36 913,818,418.10 4,776,045,075.34
（3）其他
（三）投资性房地产
（四）生物资产
持续以公允价值计量的资 1,233,017,745.79 8,500,839,078.27 913,818,418.10 10,647,675,242.16
产总额
（五）交易性金融负债 79,295,760.00 79,295,760.00
其中：发行的交易性债券 79,295,760.00 79,295,760.00
127 / 146
2017 年半年度报告
衍生金融负债
其他
（六）指定为以公允价值计
量且变动计入当期损益的
金融负债
持续以公允价值计量的负 79,295,760.00 79,295,760.00
债总额
二、非持续的公允价值计
量
非持续以公允价值计量的
资产总额
非持续以公允价值计量的
负债总额
2、 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
□适用 √不适用
3、 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
□适用 √不适用
4、 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
□适用 √不适用
5、 持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感
性分析
√适用 □不适用
如下为第三层次公允价值计量的重要不可观察输入值概述：
对于持续的以公允价值计量的资产和负债，本公司及子公司在每个报告年末通过重新评估分类(基
于对整体公允价值计量有重大影响的最低层级输入值)，判断各层级之间是否存在转换。2017 年
1-6 月和 2016 年度，本公司及子公司持续的以公允价值计量的资产和负债在各层级之间无重大转
换。
6、 持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政
策
□适用 √不适用
7、 本期内发生的估值技术变更及变更原因
□适用 √不适用
8、 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
□适用 √不适用
9、 其他
√适用 □不适用
公允价值估值
128 / 146
2017 年半年度报告
管理层已经评估了货币资金、结算备付金、融出资金、买入返售金融资产、应收账款、其他应收
款、应收利息、应收股利、应付利息、应付股利、存出保证金、应收款项类投资、短期借款、长
期借款、拆入资金、卖出回购金融资产、代理买卖证券款、一年内到期的非流动负债、其他应付
款、应付账款等，因剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。
金融资产和金融负债的公允价值，以在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者
债务清偿的金额确定，而不是被迫出售或清算情况下的金额。于 2017 年 6 月 30 日，本公司及子
公司采用以下方法和假设用于估计公允价值。
非上市债权型投资的公允价值是通过采用当前具有类似条款、信用风险和剩余期限的债券之利率
对未来现金流进行折现来估计的，并在必要时进行适当的调整。
上市的权益工具，以市场报价确定公允价值。非上市股权型投资的公允价值采用估值模型估计公
允价值，如可比公司的估值乘数法、类似或相同金融工具的最近交易价格，并进行适当的调整，
如使用期权定价模型对缺乏流动性进行调整。估值需要管理层对模型中的不可观察输入值作出一
定假设，主要包括历史波动率以及非上市股权投资的预计上市时间。
十二、 关联方及关联交易
1、 本企业的母公司情况
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
母公司对本 母公司对本
注册
母公司名称 业务性质 注册资本 企业的持股 企业的表决
地
比例(%) 权比例(%)
上海陆家嘴（集团）有限公司 上海 房地产 235,730 56.42 56.42
本企业最终控制方是上海市浦东新区国资委。
2、 本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详见附注
√适用 □不适用
子公司详见附注九、1 在子公司中的权益。
3、 本企业合营和联营企业情况
本企业重要的合营或联营企业详见附注
√适用 □不适用
重要的合营联营企业情况详见附注九、3 在合营企业或联营企业中的权益。
本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业
情况如下
□适用 √不适用
4、 其他关联方情况
√适用 □不适用
其他关联方名称 其他关联方与本企业关系
上海陆家嘴市政绿化管理有限公司 母公司的控股子公司
上海陆家嘴城市建设开发投资有限公司 母公司的控股子公司
129 / 146
2017 年半年度报告
上海前滩国际商务区投资(集团)有限公司 母公司的控股子公司
上海陆家嘴双乐物业管理有限公司 母公司的控股子公司
上海陆家嘴东安实业有限公司 母公司的控股子公司
上海仁耀置业有限公司 母公司的控股子公司
上海仁陆置业有限公司 母公司的控股子公司
上海陆家嘴人才公寓建设开发有限公司 母公司的控股子公司
上海前滩国际商务区园区管理有限公司 母公司的控股子公司
上海陆家嘴新辰临壹投资有限公司 母公司的控股子公司
上海陆家嘴城建停车场管理有限公司 母公司的控股子公司
上海陆家嘴新辰投资股份有限公司 母公司的控股子公司
上海阳熠投资管理有限公司 母公司的控股子公司
5、 关联交易情况
(1). 购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
上海陆家嘴市政绿化管理服务有限公司 绿化养护 4,508,830.76 2,563,379.40
上海陆家嘴东安实业有限公司 佣金及管理费 1,081,468.80 17,280.00
上海陆家嘴城建停车管理有限公司 佣金及管理费 1,053,078.54
上海前滩国际商务区园区管理有限公司 管理费 530,404.86 160,722.60
上海陆家嘴双乐物业管理有限公司 佣金及管理费 33,128.30 7,713.00
上海新国际博览中心有限公司 管理费 502,574.67
出售商品/提供劳务情况表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
上海陆家嘴(集团)有限公司 佣金及管理费 122,558,969.04 6,354,183.75
上海阳熠投资管理有限公司 代建管理费 2,924,528.30
上海前滩国际商务区投资(集团)有限公司 代建管理费 1,415,094.34
上海陆家嘴城市建设开发投资有限公司 服务费 903,201.29
上海陆家嘴人才公寓有限公司 服务费 84,783.02 104,364.60
上海陆家嘴新辰投资股份有限公司 管理费 - 60,000.00
上海新国际博览中心有限公司 管理费 22,516,626.72
购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明
□适用 √不适用
(2). 关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
本公司受托管理/承包情况表：
□适用 √不适用
关联托管/承包情况说明
□适用 √不适用
130 / 146
2017 年半年度报告
本公司委托管理/出包情况表：
□适用 √不适用
关联管理/出包情况说明
□适用 √不适用
(3). 关联租赁情况
本公司作为出租方：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
承租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁收入 上期确认的租赁收入
上海陆家嘴(集团)有限公司 办公室 37,994,342.37 13,492,000.00
上海前滩国际商务区投资(集团)
酒店 254,716.98 -
有限公司
本公司作为承租方：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
出租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁费 上期确认的租赁费
上海陆家嘴(集团)有限公司 商业临设 142,857.14 150,000.00
上海陆家嘴城市建设开发投资有
办公室 514,671.88 -
限公司
上海前滩国际商务区投资(集团)
办公室 377,880.85 278,130.00
有限公司
关联租赁情况说明
□适用 √不适用
(4). 关联担保情况
本公司作为担保方
□适用 √不适用
本公司作为被担保方
□适用 √不适用
关联担保情况说明
√适用 □不适用
于 2017 年 6 月 30 日，本公司关联方陆家嘴集团为本公司的保证借款提供担保，担保金额为人民
币 14.6 亿元(2016 年 12 月 31 日：人民币 14.65 亿元)。
(5). 关联方资金拆借
□适用 √不适用
(6). 关联方资产转让、债务重组情况
□适用 √不适用
(7). 关键管理人员报酬
□适用 √不适用
(8). 其他关联交易
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
1） 支付关联方借款利息
131 / 146
2017 年半年度报告
本期发生额 上期发生额
上海陆家嘴(集团)有限公司 64,103,144.72 3,443,750.00
上海前滩国际商务区投资(集团)有限公司 3,476,944.44
上海富都世界发展有限公司 3,529,245.29
2） 向关联方收取借款利息
本期发生额 上期发生额
上海陆家嘴新辰投资股份有限公司 2,247,735.85 2,363,388.15
上海陆家嘴新辰临壹投资有限公司 2,566,207.21 2,651,372.33
3） 向关联方支付股利
本期发生额 上期发生额
上海陆家嘴(集团)有限公司 747,288,525.69 534,229,584.32
4） 向关联方借款
本期发生额 上期发生额
上海陆家嘴(集团)有限公司 1,700,000,000.00 300,000,000.00
上海前滩国际商务区投资(集团)有限公司 200,000,000.00
上海富都世界发展有限公司 200,000,000.00
5） 向关联方偿还借款
本期发生额 上期发生额
上海陆家嘴(集团)有限公司 200,000,000.00 300,000,000.00
6） 向关联方销售信托计划
本期发生额 上期发生额
上海陆家嘴金融发展有限公司 400,000,000.00 -
注：系陆金发于 2017 年 5 月 6 日认购” 陆家嘴信托计划，樽盈财富五号 3 期”人民币
100,000,000.00 元，” 陆家嘴信托计划，樽盈财富五号 4 期”人民币 100,000,000.00 元，” 陆家
嘴信托计划，樽盈财富六号 3 期”人民币 100,000,000.00 元，“陆家嘴信托樽盈 6 号 4 期信托计
划”人民币 100,000,000.00 元；（2016 年 6 月 30 日：无。）
6、 关联方应收应付款项
(1). 应收项目
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
期末余额 期初余额
项目名称 关联方 坏账准 坏账准
账面余额 账面余额
备 备
上海陆家嘴城市建设开发投资有限
应收账款 362,278.60 -
公司
应收账款 上海陆家嘴(集团)有限公司 921,801.09 -
应收账款 上海陆家嘴新辰临壹投资有限公司 100,000.00 -
应收账款 上海陆家嘴新辰投资股份有限公司 300,000.00 -
上海前滩国际商务区投资（集团）有
应收账款 287,000.70 -
限公司
上海陆家嘴城市建设开发投资有限
预付账款 241,739.50 169,329.74
公司
其他应收款 上海陆家嘴动拆迁有限责任公司 302,244.80
上海前滩国际商务区投资（集团）有
其他应收款 175,641.00 269,329.20
限公司
其他应收款 上海陆家嘴(集团)有限公司 84,200.00 50,000.00
其他应收款 上海陆家嘴城市建设开发投资有限 89,835.63 89,835.63
132 / 146
2017 年半年度报告
公司
上海前滩国际商务区园区管理有限
其他应收款 16,700.00 33,260.00
公司
其他应收款 上海富都世界发展有限公司 2,525,993.50 -
其他应收款 上海富都物业管理有限公司 1,500,000.00 -
应收股利 上海绿岛阳光置业有限公司 26,909,675.46 26,909,675.46
应收利息 上海陆家嘴新辰投资股份有限公司 - 153,266.67
应收利息 上海陆家嘴新辰临壹投资有限公司 - 174,777.78
其他非流动资产 上海陆家嘴新辰投资股份有限公司 96,000,000.00 96,000,000.00
其他非流动资产 上海陆家嘴新辰临壹投资有限公司 104,000,000.00 104,000,000.00
(2). 应付项目
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
项目名称 关联方 期末账面余额 期初账面余额
应付账款 上海陆家嘴城建停车管理有限公司 234,621.50 234,621.50
应付账款 上海陆家嘴市政绿化管理服务有限公司 115,554.00 36,925.00
应付账款 上海前滩国际商务区投资（集团）有限公司 - 3,232.80
应付账款 上海新国际博览中心有限公司 502,574.67 -
其他应付款 上海富都世界发展有限公司 50,000.00 -
其他应付款 上海前滩国际商务区投资（集团）有限公司 90,000.00 90,000.00
预收账款 上海陆家嘴(集团)有限公司 25,699,047.62 13,492,000.00
短期借款 上海陆家嘴(集团)有限公司 4,200,000,000.00 2,700,000,000.00
短期借款 上海富都世界发展有限公司 200,000,000.00 -
应付利息 上海陆家嘴(集团)有限公司 - 3,012,375.00
7、 关联方承诺
□适用 √不适用
8、 其他
□适用 √不适用
十三、 股份支付
1、 股份支付总体情况
□适用 √不适用
2、 以权益结算的股份支付情况
□适用 √不适用
3、 以现金结算的股份支付情况
□适用 √不适用
133 / 146
2017 年半年度报告
4、 股份支付的修改、终止情况
□适用 √不适用
5、 其他
□适用 √不适用
十四、 承诺及或有事项
1、 重要承诺事项
√适用 □不适用
资产负债表日存在的对外重要承诺、性质、金额
重要承诺事项 2017 年 6 月 2016 年 12 月
已签定但未拨备
资本承诺 2,317,035,785.98 2,515,814,712.01
投资承诺 11,028,398,259.36 11,546,063,892.15
小计 13,345,434,045.34 14,061,878,604.16
2、 或有事项
(1). 资产负债表日存在的重要或有事项
√适用 □不适用
2015 年 12 月 16 日，陆金发作为委托人与陆家嘴国际信托作为受托人签署了包括《陆家嘴信
托有限公司-传化大地集合资金信托计划信托合同》（以下简称“《传化大地信托合同》”）在内
的一系列信托文件，约定陆金发认购 1,321,589,449.92 份 B 类信托单位（以下简称“B 类信托单
位”），认购资金为人民币 1,321,589,449.92 元。B 类信托单位的预期年化收益率为 8%。
2016 年 4 月 15 日，陆金发致函陆家嘴信托，称因萧山项目处于早期开发，具有投资周期长、
前几年投资收益有不确定因素存在的风险，决定将 B 类信托单位提前赎回。2016 年 6 月 24 日，
陆家嘴信托发出付款指令向陆金发划付了人民币 1,321,589,449.92 元，资金用途为“传化大地赎
回”。同时，陆金发收到陆家嘴信托出具的《回函》及相关说明文件，说明《传化大地信托合同》
C 类信托单位委托人上海财兢投资管理合伙企业（有限合伙）同意陆金发提前退出，且 B 类信托
单位由上海戟亭投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“上海戟亭”）代表安邦中投投资有限公
司申购 B 类信托单位。
2016 年 7 月 25 日，陆金发致函陆家嘴信托，表示在 2016 年 4 月 15 日发函表达提前赎回意向
后，各方就赎回价格和程序进行了商讨，但无法达成一致，且陆家嘴信托无法安排新的投资人与
陆金发协商 B 类信托单位的承接受让事宜。对于陆家嘴信托单方面于 2016 年 6 月 24 日退回 B 类
信托单位认购价款人民币 1,321,589,449.92 元以及于 2016 年 7 月 22 日划付人民币
24,009,899.54 元作为信托收益的行为，陆金发称：陆家嘴信托违反《传化大地信托合同》相关
规定，侵害了陆金发的合法权益。陆金发要求陆家嘴信托暂停 B 类信托单位赎回事宜的协商和谈
判，暂缓推进对外转让 B 类信托单位及以变更信托计划的方式实现退出。陆金发认为，在未经合
法程序修改传化大地信托计划、增加 B 类信托单位的前提下，陆家嘴信托允许上海戟亭购买 B 类
信托单位的行为不对信托计划全体受益人产生法律效力。
2016 年 9 月 1 日及 2016 年 11 月 1 日，陆金发致函陆家嘴信托，表示陆金发签署的《信托合
同》合法有效，陆家嘴信托仍应继续履行，并尽快提供收款账户信息，以便陆金发将陆家嘴信托
擅自退回的认购款和信托收益退回。上海戟亭签署的信托文件不具备合法履行的基础，存在重大
法律瑕疵。陆金发认为上海戟亭不享有 B 类信托单位的任何权利义务。
因相关各方未依据《传化大地信托合同》就信托单位的提前赎回机制和信托收益达成一致，
此次陆金发 B 类信托单位的提前赎回存在法律上的瑕疵。陆金发所持有的 B 类信托单位是否被有
134 / 146
2017 年半年度报告
效赎回存在法律上的争议。陆家嘴集团已出具承诺，若因本争议给本公司造成损失的，陆家嘴集
团将及时赔偿由此所遭受的损失。
(2). 公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：
□适用 √不适用
3、 其他
□适用 √不适用
十五、 资产负债表日后事项
1、 重要的非调整事项
□适用 √不适用
2、 利润分配情况
□适用 √不适用
3、 销售退回
□适用 √不适用
4、 其他资产负债表日后事项说明
□适用 √不适用
十六、 其他重要事项
1、 前期会计差错更正
(1). 追溯重述法
□适用 √不适用
(2). 未来适用法
□适用 √不适用
2、 债务重组
□适用 √不适用
3、 资产置换
(1). 非货币性资产交换
□适用 √不适用
(2). 其他资产置换
□适用 √不适用
4、 年金计划
□适用 √不适用
5、 终止经营
□适用 √不适用
135 / 146
2017 年半年度报告
6、 分部信息
(1). 报告分部的确定依据与会计政策：
√适用 □不适用
经营分部
出于管理目的，本公司及子公司根据产品和服务划分成业务单元，本公司及子公司有如下 4 个报
告分部：
-1 房地产业务指从事房地产及相关行业的综合开发，包括土地批租、房产销售、房地产租赁、
酒店、物业管理等；
-2 信托业务指资金信托；动产信托；不动产信托；有价证券信托；其他财产或财产权信托；作
为投资基金或者基金管理公司的发起人从事投资基金业务；经营企业资产的重组、并购及项目融
资、公司理财、财务顾问等业务；受托经营国务院有关部门批准的证券承销业务；办理居间、咨
询、资信调查等业务；代保管及保管箱业务；以存放同业、拆放同业、贷款、租赁、投资方式运
用固有财产；以固有财产为他人提供担保；从事同业拆借；法律法规规定或中国银监会批准的其
他业务等；
-3 证券业务指为证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承
销与保荐；证券自营；证券资产管理；证券投资基金代销；融资融券；代销金融产品业务等；
(4) “其他”分部包括除上述之外的服务业务。
管理层出于配置资源和评价业绩的决策目的，对各业务单元的经营成果分开进行管理。分部业绩，
以报告的分部利润为基础进行评价。在业务分部中列示的分部收入和资产包括直接归属于各分部
及可以基于合理标准分配到各分部的相关项目。作为资产负债管理的一部分，本公司及子公司的
资金来源和运用通过资产负债委员会在各个业务分部中进行分配。分部间的内部转移价格按照资
金来源和运用的期限，匹配中国人民银行公布的存贷款利率和同业间市场利率水平确定，费用根
据受益情况在不同分部间进行分配。
(2). 报告分部的财务信息
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 证券 信托 房地产 其他 分部间抵销 合计
对外交易收入 212,334,022.32 420,978,985.95 4,974,310,010.05 15,769,676.90 5,623,392,695.22
分部间交易收入 16,247,533.89 16,247,533.89
对合营企业和联营
110,351,947.42 -12,542,793.86 97,809,153.56
企业的投资收益
资产减值损失 -394,133.82 -6,652,189.75 -7,046,323.57
折旧费和摊销费 10,065,858.88 5,134,026.37 18,858,961.55 226,093.11 34,284,939.91
利润总额 40,710,214.66 285,052,461.88 1,594,563,294.16 2,798,286.93 1,923,124,257.63
所得税费用 8,345,982.36 71,840,961.49 377,205,646.23 457,392,590.08
资产总额 11,163,290,908.90 5,944,295,224.09 64,939,216,268.55 11,557,219,600.83 13,660,301,113.26 79,943,720,889.11
负债总额 9,740,017,996.83 2,384,884,765.30 47,465,220,265.48 2,911,146,390.37 2,978,095,416.34 59,523,174,001.64
其他披露
对合营企业和联营
企业的长期股权投 4,834,568,934.87 1,241,468,734.04 6,076,037,668.91
资
长期股权投资以外
的其他非流动资产 12,393,011.71 3,154,113.34 365,890,472.56 381,437,597.61
增加额
(3). 公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因
□适用 √不适用
136 / 146
2017 年半年度报告
(4). 其他说明：
□适用 √不适用
7、 其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
□适用 √不适用
8、 其他
□适用 √不适用
十七、 母公司财务报表主要项目注释
1、 应收账款
(1). 应收账款分类披露：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
种类 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
账面 账面
比例 计提比 比例 计提比
金额 金额 价值 金额 金额 价值
(%) 例(%) (%) 例(%)
单项金额重
大并单独计
提坏账准备
的应收账款
按信用风险
特征组合计
12,137,009.26 100% 1,303,875.85 10.74% 10,833,133.41 8,485,633.52 100% 1,035,273.79 12.20% 7,450,359.73
提坏账准备
的应收账款
单项金额不
重大但单独
计提坏账准
备的应收账
款
合计 12,137,009.26 / 1,303,875.85 / 10,833,133.41 8,485,633.52 / 1,035,273.79 / 7,450,359.73
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：
□适用√不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
账龄
应收账款 坏账准备 计提比例
0-6 个月(含 6 个月) 10,776,658.14 - -
6-12 个月 112,950.53 56,475.26 50.00%
1 年以内小计 10,889,608.67 56,475.26 0.52%
1至2年 1,038,461.84 1,038,461.84 100.00%
2至3年 208,938.75 208,938.75 100.00%
合计 12,137,009.26 1,303,875.85 10.74%
确定该组合依据的说明：
无
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
137 / 146
2017 年半年度报告
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 268,602.07 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
(3). 本期实际核销的应收账款情况
□适用 √不适用
(4). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：
□适用 √不适用
(5). 因金融资产转移而终止确认的应收账款：
□适用 √不适用
(6). 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
2、 其他应收款
(1). 其他应收款分类披露：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 计提 账面 计提 账面
比例 比例
金额 金额 比例 价值 金额 金额 比例 价值
(%) (%)
(%) (%)
单项金额重
大并单独计
提坏账准备 1,366,752.03 0.02% 1,366,752.03 100% 1,366,752.03 0.04% 1,366,752.03 100%
- -
的其他应收
款
按信用风险
特征组合计
6,478,118,406 99.98 6,475,500, 3,114,803,756 99.96 3,105,028,
提坏账准备 2,617,761.19 0.04% 9,774,775.57 0.31%
.99 % 645.80 .61 % 981.04
的其他应收
款
138 / 146
2017 年半年度报告
单项金额不
重大但单独
计提坏账准
备的其他应
收款
6,479,485,159 6,475,500, 3,116,170,508 3,105,028,
合计 / 3,984,513.22 / / 11,141,527.60 /
.02 645.80 .64 981.04
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
其他应收款（按单位）
其他应收款 坏账准备 计提比例 计提理由
B 股股东 1,366,752.03 1,366,752.03 100% 无法收回
合计 1,366,752.03 1,366,752.03 / /
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
□适用□不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
账龄
其他应收款 坏账准备 计提比例
0-6 个月(含 6 个月) 6,236,424,915.91
6-12 个月 130,085.22 65,042.61 0.50
1 年以内小计 6,236,555,001.13 65,042.61 0.00
1至2年 1,646,813.78 1,646,813.78 1.00
2至3年 239,010,687.28 0 0
3 年以上 2,272,656.83 2,272,656.83 1.00
合计 6,479,485,159.02 3,984,513.22 0.00
确定该组合依据的说明：
无
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
□适用 √不适用
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 0 元；本期收回或转回坏账准备金额 7,157,014.38 元。
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用 √不适用
(3). 本期实际核销的其他应收款情况
□适用 √不适用
139 / 146
2017 年半年度报告
(4). 其他应收款按款项性质分类情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
应收子公司款项 6,475,435,603.19 3,107,120,952.81
代收代付 1,415,169.80 1,106,834.00
押金及保证金 1,106,834.00 6,415,169.80
其他 1,527,552.03 1,527,552.03
合计 6,479,485,159.02 3,116,170,508.64
(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
占其他应收
款期末余额 坏账准备
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄
合计数的比 期末余额
例(%)
上海佳二实业投资有限 应收关联公 5,659,252,310.23 6 个月以内 87.34
公司 司款项
上海佳项资产管理有限 应收关联公 396,936,304.82 6 个月以内 6.13
公司 司款项
上海智依资产管理有限 应收关联公 239,010,787.28 2 年至 3 年 3.69
公司 司款项
上海申万置业有限公司 应收关联公 156,072,541.60 6 个月以内 2.41
司款项
上海佳仁资产管理有限 应收关联公 4,646,185.43 6 个月以内 0.07
公司 司款项
合计 / 6,455,918,129.36 / 99.64
(6). 涉及政府补助的应收款项
□适用 √不适用
(7). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款：
□适用 √不适用
(8). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
3、 长期股权投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
140 / 146
2017 年半年度报告
期末余额 期初余额
减 减
项目 值 值
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准 准
备 备
对子公司 15,684,988,864.95 15,684,988,864.95 15,684,988,864.95 15,684,988,864.95
投资
对联营、 3,570,856,241.11 3,570,856,241.11 3,585,725,393.73 3,585,725,393.73
合营企业
投资
合计 19,255,845,106.06 19,255,845,106.06 19,270,714,258.68 19,270,714,258.68
141 / 146
2017 年半年度报告
(1) 对子公司投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期计提减 减值准备
被投资单位 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
值准备 期末余额
上海陆家嘴房产开发有限公司 12,000,000.00 12,000,000.00
上海陆家嘴金融贸易区联合发展有限公司 322,437,158.95 322,437,158.95
上海陆家嘴城建开发有限责任公司 7,000,000.00 7,000,000.00
上海浦东陆家嘴软件产业发展有限公司 10,059,397.23 10,059,397.23
上海陆家嘴开发大厦有限公司 136,284,197.99 136,284,197.99
天津陆津房地产开发有限公司 2,400,000,000.00 2,400,000,000.00
上海陆家嘴资产管理有限公司 2,000,000.00 2,000,000.00
上海东恒商务咨询有限公司 1,000,000.00 1,000,000.00
上海陆家嘴商务广场有限公司 690,000,000.00 690,000,000.00
上海陆家嘴物业管理有限公司 7,180,526.61 7,180,526.61
上海陆家嘴展览发展有限公司 904,251,445.67 904,251,445.67
上海陆家嘴东怡酒店管理有限公司 320,640,339.50 320,640,339.50
上海陆家嘴浦江置业有限公司 636,500,000.00 636,500,000.00
上海浦东陆家嘴置业发展有限公司 54,146,187.12 54,146,187.12
上海佳二实业投资有限公司 200,000,000.00 200,000,000.00
东顺(香港)投资有限公司 63,075,000.00 63,075,000.00
上海陆家嘴商业经营管理有限公司 10,000,000.00 10,000,000.00
上海陆家嘴金地停车场建设管理有限公司 2,005,162.57 2,005,162.57
上海佳三资产管理公司 1,000,000.00 1,000,000.00
上海前滩实业发展有限公司 2,016,370,694.66 2,016,370,694.66
上海陆家嘴金融发展有限公司 7,889,038,754.65 7,889,038,754.65
合计 15,684,988,864.95 15,684,988,864.95
142 / 146
2017 年半年度报告
(2) 对联营、合营企业投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期增减变动
减值
追 减 其他
投资 期初 其他 计提 期末 准备
加 少 权益法下确认的 综合 宣告发放现金股 其
单位 余额 权益 减值 余额 期末
投 投 投资损益 收益 利或利润 他
变动 准备 余额
资 资 调整
一、合营企业
上海富都世界发展有 265,674,628.40 78,892,628.50 344,567,256.90
限公司
陆家嘴东急不动产物 2,784,705.70 440,968.92 3,225,674.62
业经营管理(上海)有
限公司
小计 268,459,334.10 79,333,597.42 347,792,931.52
二、联营企业
上海浦东嘉里城房地 370,961,009.41 38,204,311.40 34,404,047.24 374,761,273.57
产有限公司
上海中心大厦建设发 2,944,763,304.61 -98,000,757.08 2,846,762,547.53
展有限公司
上海陆家嘴动拆迁有 1,541,745.61 -2,257.12 1,539,488.49
限责任公司
小计 3,317,266,059.63 -59,798,702.80 34,404,047.24 3,223,063,309.59
合计 3,585,725,393.73 19,534,894.62 34,404,047.24 3,570,856,241.11
其他说明：
□适用 √不适用
143 / 146
2017 年半年度报告
4、 营业收入和营业成本：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 857,556,893.40 132,453,671.30 995,263,912.59 143,823,847.31
其他业务 140,787,999.93 450,667.17
合计 998,344,893.33 132,453,671.30 995,714,579.76 143,823,847.31
其他说明：
无
5、 投资收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益 483,242,845.75 197,828,720.28
权益法核算的长期股权投资收益 19,534,894.62 37,906,426.99
可供出售金融资产在持有期间的投资收益 50,717,780.73 76,171,772.33
委托贷款利息 19,106,291.66 67,906,725.72
合计 572,601,812.76 379,813,645.32
6、 其他
□适用 √不适用
十八、 补充资料
1、 当期非经常性损益明细表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 金额 说明
主要为子公司爱建证券
非流动资产处置损益 21,346,963.44 处置哈尔滨房产收益及
冲回的坏账准备。
计入当期损益的政府补助（与企业业务密 主要为子公司收到政府
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 8,058,444.08 补贴收入。
受的政府补助除外）
该项目主要为本公司收
到的对上海陆家嘴新辰
计入当期损益的对非金融企业收取的资金 投资股份有限公司和上
4,810,943.38
占用费 海陆家嘴新辰临壹投资
有限公司的委托贷款利
息。
主要为本公司及子公司
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 48,339,561.86 收到房地产租售过程中
的违约金及罚款等。
所得税影响额 -20,638,978.20
少数股东权益影响额 -17,908,942.25
合计 44,007,992.31
144 / 146
2017 年半年度报告
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非
经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》
中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
□适用 √不适用
2、 净资产收益率及每股收益
√适用 □不适用
加权平均净资产 每股收益
报告期利润
收益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净
5.86 0.3432 0.3432
利润
扣除非经常性损益后归属于
5.64 0.3301 0.3301
公司普通股股东的净利润
3、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
4、 其他
□适用 √不适用
145 / 146
2017 年半年度报告
第十一节 备查文件目录
经法定代表人签名和公司盖章的本次半年报文本。
经法定代表人、主管会计工作的负责人、会计机构负责人签章的财务报
备查文件目录 告文本。
报告期内在中国证监会制定报刊上公开披露过的所有文件正本及公告的
原稿。
董事长：李晋昭
董事会批准报送日期：2017-07-28
修订信息
□适用 √不适用
146 / 146
