中华企业股份有限公司
2007年第一季度报告
2007年4月25日
目录
§1重要提示 3
§2 公司基本情况简介 3
§3 重要事项 4
§4 附录 6
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 公司全体董事出席第五届董事会第九次会议。 1.3 公司2007年第一季度财务报告未经审计。
1.4公司董事长朱胜杰先生、总经理孙勇先生、财务总监金爱薇女士及财务部经理 唐喆先生声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况简介
2.1 主要会计数据及财务指标
币种:人民币
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本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期末增减(%)
总资产(元) 8,054,162,531.93 7,587,384,467.85 6.15
股东权益(不含少数股东权益)(元) 2,384,871,664.82 2,285,019,873.75 4.37
每股净资产(元) 3.419 3.276 4.37
年初至报告期期末 比上年同期增减(%)
经营活动产生的现金流量净额(元) -651,417,838.60 同比减少551,579,615.70元
每股经营活动产生的现金流量净额 -0.93 同比减少0.79元
(元)
报告期 年初至报告期期末 本报告期比上年同期增减(%)
净利润(元) 101,667,733.78 101,667,733.78 12.06
基本每股收益(元) 0.146 0.146 12.31
稀释每股收益(元) 0.146 0.146 12.31
净资产收益率(%) 4.26 4.26 减少0.04个百分点
扣除非经常性损益后的净资产收益 3.00 3.00 增加2.26个百分点
率(%)
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非经常性损益项目 年初至报告期期末金额 （元）
非流动资产处置损益 14,026,094.63
计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府 16,229,921.91
补助除外
除上述各项之外的其他营业外收支净额 -229,348.31
合计 30,026,668.23
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2.2 报告期末股东总数及前十名无限售条件流通股股东持股表(已完成股权分置改革)
单位：股
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报告期末股东总数（户） 74,271
前十名无限售条件流通股股东持股情况
股东名称(全称) 期末持有无限售条件流通 种类
股的数量
中国工商银行－博时精选股票证券投资基金 7,999,958 人民币普通股
中国建设银行－中信红利精选股票型证券投资基金 7,004,961 人民币普通股
中国建设银行－华夏优势增长股票型证券投资基金 6,842,418 人民币普通股
王海波 6,326,998 人民币普通股
中国银行－银华优势企业(平衡型)证券投资基金 6,200,000 人民币普通股
林建新 5,169,103 人民币普通股
中信实业银行－招商优质成长股票型证券投资基金 4,888,131 人民币普通股
中国农业银行－富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 4,885,379 人民币普通股
兴业银行股份有限公司－兴业趋势投资混合型证券投资基金 4,799,980 人民币普通股
中国工商银行－同益证券投资基金 4,213,600 人民币普通股
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§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用□不适用
单位：元
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项目 期末余额 期初余额 变动比例
预付款项 455,287,375.74 238,486,923.82 90.91%
可供出售金融资产 0.00 19,536,660.00 -100.00%
预收款项 1,084,720,938.78 1,558,457,184.20 -30.40%
应交税费 336,443,393.71 215,279,299.49 56.28%
应付债券 112,922,692.67 0.00 100.00%
项目 本期数 上年同期数 变动比例
营业收入 708,113,511.89 182,437,196.87 288.14%
营业成本 265,067,470.91 91,247,872.98 190.49%
营业税金及附加 133,233,556.28 11,009,886.78 1110.13%
投资收益 18,677,991.74 40,419,113.76 -53.79%
营业外收入 15,528,210.06 108,737,031.34 -85.72%
所得税费用 95,759,793.93 25,343,601.16 277.85%
少数股东损益 71,924,501.27 24,664,624.59 191.61%
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2007年一季度财务指标30%以上变动说明 1、预付款项：报告期末较期初增加90.91%的主要原因是，报告期内控股子公司上海古北（集团）有限公司和上海房地产经营（集团）有限公司，竞买洛克双喜大厦支付的部分款项。 2、可供出售金融资产：报告期末较期初减少100%的主要原因是由于公司出售了计入可供出售的交运股份法人股所致。 3、预收款项：报告期末较期初减少30.40%的主要原因是，苏州中华新城、古北国际广场、古北国际花园项目中的部分房产，按企业会计准则规定在报告期内结转了营业收入，相应减少预收账款。 4、应交税费：报告期末较期初增加56.28%的主要原因是，报告期内苏州中华新城、古北国际广场等项目相继结转了营业收入，计提了相关税费。 5、应付债券：报告期末较期初增加100%的主要原因是，报告期内公司委托华宝信托投资有限责任公司发行信托债券。 6、营业收入：报告期内营业收入较上年同期增加288.14%、营业成本较上年同期增加190.49%、营业税金及附加较上年同期增加1110.13%的主要原因是，报告期内苏州中华新城、古北国际广场、古北国际花园等项目中的部分房产按企业会计准则规定相继结转了营业收入，同时，相应增加营业成本和营业税金及附加。另外，营业税金及附加上升较大是因为报告期按税法规定计提了土地增值税。 7、投资收益：报告期内较上年同期减少53.79%的主要原因是，上年同期结转了上海房地产经营（集团）有限公司下属的上海浦东金鑫房地产发展有限公司的财富广场2幢楼，体现投资收益4,962万元，导致上年同期投资收益较高。 8、营业外收入：报告期内较上年同期减少85.72%的主要原因是，上年同期公司控股子公司上海中企实业有限公司与上海东方滩涂造地开发有限公司中止合作开发上海南汇东滩地块，按中止协议上海中企实业有限公司获得补偿款1亿元，导致上年同期营业外收入较高。 9、所得税：报告期内较上年同期增加277.85%的主要原因是，报告期内主营业务利润较同期有较大增加相应导致所得税增加。 10、少数股东损益：报告期内少数股东损益较上年同期增加191.61%的主要原因是，报告期内部分结转营业收入的项目公司，其少数股东损益相应增加。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用□不适用
1、我公司第五届董事会于2007年1月25日以书面通讯表决方式，审议同意，我公司为控股子公司上海房地产经营（集团）有限公司向招商银行股份有限公司上海金桥支行新增借款提供担保，担保金额为人民币1.2亿元，担保期限按不可撤销担保书约定履行。上述事项公告于2007年1月27日的《上海证券报》和《中国证券报》。目前已签订相关担保合同，担保履行中。 2、公司于2007年1月18日召开第五届董事会第七次会议，审议同意，我公司受让张杨路25号商务大厦项目。该项目成交总价款为人民币3.2亿元。上述事项公告于2007年1月30日的《上海证券报》和《中国证券报》。目前，该大厦产权已变更过户到我公司名下。 3、2007年2月8日，我公司控股子公司上海房地产经营(集团)有限公司（我公司拥有其90％股权）和上海古北（集团）有限公司（我公司拥有其87.5%股权）分别召开了第二届董事会第三十四次会议和第四届董事会第四次会议，审议同意，上述两家公司共同参与竞买洛克双喜国际广场在建工程项目。当日，该项目由上海金槌商品拍卖有限公司进行拍卖，最终两家公司以7.62亿元的价格竞买获得该项目。上述事项公告于2007年2月13日的《上海证券报》和《中国证券报》。上述两家公司董事会已审议同意双方共同出资组建上海华宁置业有限公司，负责开发长宁区洛克双喜国际广场在建工程项目，其中：上海房地产经营（集团）有限公司出资人民币5,000万元，占上海华宁置业有限公司注册资本的50%；上海古北（集团）有限公司出资人民币5,000万元，占上海华宁置业有限公司注册资本的50%。 4、公司2007年3月2日召开五届董事会第八次会议，审议同意，我公司为控股子公司上海房地产经营（集团）有限公司向招商银行金桥支行借款提供担保，担保金额为人民币18,000万元，期限为24个月。上述事项公告于2007年3月6日的《上海证券报》和《中国证券报》。目前已签订相关担保合同，担保履行中。 5、2007年1月5日和9日，我公司控股子公司上海古北（集团）有限公司（以下简称古北集团）的全资子公司上海古北商业建设发展有限公司（以下简称商建公司）和古北集团分别收到上海市第一中级人民法院送达的传票等文书，文书表明上海利雨投资管理有限公司向该院起诉商建公司和古北集团，请求解除2003年7月25日与商建公司所签署的古北商务分区约1.5万平方米场地租赁合同，并要求商建公司赔偿经济损失人民币26,568,826.36元；古北集团与商建公司已委托相关律师事务所积极应诉此案。2007年3月6日，在该案庭审过程中上海利雨投资管理有限公司已将要求的经济损失赔偿费用调整到34,215,082.22元。目前，此案正在进一步审理中。
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用□不适用
我公司控股股东上海地产（集团）有限公司就公司股权分置改革作出如下特别承诺：持有的非流通股股份自股权分置改革方案实施之日起，在三十六个月内不上市交易或转让。在前项承诺期满后，通过证券交易所挂牌交易出售的股份数量占公司股份总数的比例在十二个月内不超过百分之五，在二十四个月内不超过百分之十。报告期内，上海地产（集团）有限公司认真履行了承诺。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用√不适用
3.5 本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与“新旧会计准则股东权益差异调节表”中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明：
√适用□不适用
本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与“新旧会计准则股东权益差异调节表”中的2007年期初股东权益存在差异，主要原因是部分项目2006年所得税汇算清缴差异所致。
中华企业股份有限公司
法定代表人(签字)：朱胜杰
2007年4月25日
§4 附录
资产负债表 2007年3月31日
编制单位: 中华企业股份有限公司
单位: 元 币种:人民币 审计类型:未经审计
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项目 合并 母公司
期末余额 年初余额 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 1,339,413,037.27 1,348,868,783.98 342,725,288.80 420,241,866.72
交易性金融资产 1,422,415.00
应收票据
应收账款 3,957,738.57 5,549,676.27 192,203.00 192,203.00
预付款项 455,287,375.74 238,486,923.82 58,757,490.12 58,457,490.12
应收利息
应收股利
其他应收款 325,767,011.64 285,971,556.56 174,422,418.61 200,189,295.91
存货 4,364,620,641.60 4,086,939,440.09 1,126,276,276.45 783,218,013.49
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 6,489,045,804.82 5,967,238,795.72 1,702,373,676.98 1,462,298,869.24
非流动资产：
可供出售金融资产 19,536,660.00 19,536,660.00
持有至到期投资 163,000,000.00 160,000,000.00 260,000,000.00 260,000,000.00
长期应收款
长期股权投资 361,432,230.36 358,593,645.06 3,028,357,608.49 3,080,729,886.93
投资性房地产 694,351,603.28 699,346,003.59 419,590,189.40 424,733,192.96
固定资产 171,711,490.48 177,552,517.35 58,497,781.02 59,135,745.42
在建工程 603,158.61
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 18,589,790.85 18,667,357.45
开发支出
商誉
长期待摊费用 4,133,967.02 4,180,954.56 1,386,666.75 1,532,604.30
递延所得税资产 97,302,860.78 125,452,521.81 64,065,214.32 64,324,314.69
其他非流动资产 53,991,625.73 56,816,012.31
非流动资产合计 1,565,116,727.11 1,620,145,672.13 3,831,897,459.98 3,909,992,404.30
资产总计 8,054,162,531.93 7,587,384,467.85 5,534,271,136.96 5,372,291,273.54
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资产负债表(续) 2007年3月31日
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项目 合并 母公司
期末余额 年初余额 期末余额 年初余额
流动负债：
短期借款 1,365,000,000.00 1,197,000,000.00 1,365,000,000.00 1,085,000,000.00
交易性金融负债
应付票据
应付账款 323,862,817.00 353,754,357.69 86,046,232.48 162,140,801.41
预收款项 1,084,720,938.78 1,558,457,184.20 1,658,109.00 13,331,497.00
应付职工薪酬 35,563,957.12 44,125,259.96 18,582,112.25 18,413,022.30
应交税费 336,443,393.71 215,279,299.49 4,410,899.75 3,285,741.23
应付利息
应付股利 3,253,448.73 2,078,947.38 1,055,148.73 1,216,265.83
其他应付款 364,124,804.23 326,734,293.59 859,321,640.23 1,007,842,641.61
一年内到期的非流动负债 30,000,000.00 30,000,000.00
其他流动负债
流动负债合计 3,542,969,359.57 3,727,429,342.31 2,336,074,142.44 2,291,229,969.38
非流动负债：
长期借款 1,598,729,120.00 1,236,005,558.00 580,000,000.00 580,000,000.00
应付债券 112,922,692.67 112,922,692.67
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债 599,261.09 599,261.09
其他非流动负债
非流动负债合计 1,711,651,812.67 1,236,604,819.09 692,922,692.67 580,599,261.09
负债合计 5,254,621,172.24 4,964,034,161.40 3,028,996,835.11 2,871,829,230.47
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 697,455,097.00 697,455,097.00 697,455,097.00 697,455,097.00
资本公积 392,485,992.08 394,301,934.79 404,752,417.08 406,568,359.79
减：库存股
盈余公积 723,337,838.88 723,337,838.88 397,540,861.26 397,540,861.26
未分配利润 571,592,736.86 469,925,003.08 1,005,525,926.51 998,897,725.02
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 2,384,871,664.82 2,285,019,873.75
少数股东权益 414,669,694.87 338,330,432.70
所有者权益（或股东权益）合计 2,799,541,359.69 2,623,350,306.45 2,505,274,301.85 2,500,462,043.07
负债和所有者权益（或股东权益）合计 8,054,162,531.93 7,587,384,467.85 5,534,271,136.96 5,372,291,273.54
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公司法定代表人:朱胜杰 主管会计工作负责人:孙勇 财务总监：金爱薇 会计机构负责人: 唐喆
利润表 2007年1-3月
编制单位: 中华企业股份有限公司
单位: 元 币种:人民币 审计类型:未经审计
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项目 合并 母公司
本期金额 上期金额 本期金额 上期金额
一、营业收入 708,113,511.89 182,437,196.87 31,442,409.68 5,140,300.88
减：营业成本 265,067,470.91 91,247,872.98 15,766,607.70 1,461,191.21
营业税金及附加 133,233,556.28 11,009,886.78 2,583,267.85 282,579.64
销售费用 9,252,868.11 11,687,775.15 633,064.00 -830,037.45
管理费用 43,591,850.00 50,198,949.92 12,981,882.01 14,222,263.83
财务费用 23,664,147.81 28,823,201.04 15,354,115.78 24,143,110.76
资产减值损失 -2,349,478.74 -2,393,259.63 -672,013.14 -3,007,839.06
加：公允价值变动收益
投资收益 18,677,991.74 40,419,113.76 23,304,209.20 -6,434,384.52
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 4,601.85 47,292,481.45
二、营业利润 254,331,089.26 32,281,884.39 8,099,694.68 -37,565,352.57
加：营业外收入 15,528,210.06 108,737,031.34 3,050.00 260,935.00
减：营业外支出 507,270.34 283,271.06 1,390.06 25,495.90
其中：非流动资产处置净损失
三、利润总额 269,352,028.98 140,735,644.67 8,101,354.62 -37,329,913.47
减：所得税费用 95,759,793.93 25,343,601.16 1,473,153.13 408,859.76
四、净利润 173,592,235.05 115,392,043.51 6,628,201.49 -37,738,773.23
归属于母公司所有者的净利润 101,667,733.78 90,727,418.92
少数股东损益 71,924,501.27 24,664,624.59
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.15 0.13
（二）稀释每股收益 0.15 0.13
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公司法定代表人:朱胜杰 主管会计工作负责人:孙勇 财务总监： 金爱薇 会计机构负责人: 唐喆
现金流量表 2007年1-3月
编制单位: 中华企业股份有限公司 单位:元 币种:人民币 审计类型:未经审计
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项目 合并 母公司
本期金额 上期金额 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 232,738,627.20 370,047,404.94 20,570,027.68 5,026,814.80
收到的税费返还 16,127,453.72 7,321,640.10
收到的其他与经营活动有关的现金 151,864,419.48 225,281,886.94 33,036,735.07 64,193,201.15
经营活动现金流入小计 400,730,500.40 602,650,931.98 53,606,762.75 69,220,015.95
购买商品、接受劳务支付的现金 785,160,338.97 211,574,424.76 408,318,093.75 4,801,904.93
支付给职工以及为职工支付的现金 40,354,083.11 35,089,288.15 5,738,293.31 6,260,730.58
支付的各项税费 99,564,666.43 178,136,521.94 13,350,983.23 1,773,875.26
支付的其他与经营活动有关的现金 127,069,250.49 277,688,920.03 21,683,852.59 237,195,085.39
经营活动现金流出小计 1,052,148,339.00 702,489,154.88 449,091,222.88 250,031,596.16
经营活动产生的现金流量净额 -651,417,838.60 -99,838,222.90 -395,484,460.13 -180,811,580.2
1
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 29,846,004.84 21,413,300.00 28,089,899.84 21,413,300.00
取得投资收益所收到的现金 26,809,166.26 375,000.00 75,307,305.09
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金 107,450.00 685,180.00 3,050.00 180.00
净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到的其他与投资活动有关的现金 175,000,000.00 175,000,000.00
投资活动现金流入小计 56,762,621.10 197,473,480.00 103,400,254.93 196,413,480.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 1,332,503.24 4,815,937.65 61,813.95 517,860.00
投资所支付的现金 15,000,000.00 50,000,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 16,332,503.24 4,815,937.65 61,813.95 50,517,860.00
投资活动产生的现金流量净额 40,430,117.86 192,657,542.35 103,338,440.98 145,895,620.00
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 912,200,000.00 740,000,000.00 582,200,000.00 260,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 912,200,000.00 740,000,000.00 582,200,000.00 260,000,000.00
偿还债务支付的现金 269,700,000.00 350,000,000.00 340,000,000.00 260,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 40,968,025.97 33,874,319.93 27,570,558.77 23,763,775.90
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 310,668,025.97 383,874,319.93 367,570,558.77 283,763,775.90
筹资活动产生的现金流量净额 601,531,974.03 356,125,680.07 214,629,441.23 -23,763,775.90
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -9,455,746.71 448,944,999.52 -77,516,577.92 -58,679,736.11
加：期初现金及现金等价物余额 1,348,868,783.98 1,562,810,381.14 420,241,866.72 357,069,579.16
六、期末现金及现金等价物余额 1,339,413,037.27 2,011,755,380.66 342,725,288.80 298,389,843.05
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公司法定代表人:朱胜杰 主管会计工作负责人:孙勇 财务总监： 金爱薇 会计机构负责人: 唐喆