证券代码：600675             股票简称：中华企业             编号：临 2018-053

                          中华企业股份有限公司

                    关于投资者说明会召开情况的公告

   本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗

漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


     一、本次说明会召开情况
     为加强与投资者的沟通，维护投资者利益，根据上海证券交易所
的相关规定，中华企业股份有限公司（以下简称“公司”）于2018年10
月31日下午15:00-16:00在上证所信息网络有限公司上证路演中心
（http://roadshow.sseinfo.com/）以网络互动方式召开投资者说明会，
公司重点就经营情况与投资者进行互动交流和沟通。总经理凌晓洁、
副总经理兼董事会秘书印学青出席本次说明会。
     二、本次说明会投资者提出的主要问题及公司回答情况
     公司就投资者在本次说明会上提出的普遍关心的问题给予了回
答，主要问题及答复整理如下：
     问题1：调控态势下行业整体现金流趋紧，公司现金情况如何？
     回答：截止2018年9月30日货币资金余额126.03亿元，公司带息
负债179.07亿元，资产负债率77.61%，净负债率43.90%。


     问题2：公司接下来业绩走势将会如何？
     回答：
     ①通过收购完成集团内业务整合后的中星集团，获取地产集团绝
大多数市场化房地产开发项目，项目总储备约200万平方米，分布于

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6个城市，包括位于上海市核心区域的地理位置优越、市场前景良好
的项目，比如陆家嘴壹号院、公园道壹号项目、中企国际金融中心、
中企滨江金融中心、中企滨江珑府等分布于黄浦江两岸核心地段的商
办、住宅多种物业类型，补充了公司的项目储备，为公司未来业绩增
长打下了良好的基础，进一步体现为上市公司盈利水平的提升。
    ②公司全年预计归属于上市公司股东的净利润为25-28亿元，利
润增长主要原因为2018年第四季度预计公司重大资产重组注入资产
中的部分项目满足公司结转收入条件，注入资产所产生的净利润约占
公司2018年度净利润的80%左右。


    问题3：请问公司管理层如何看待公司的股价，二级市场股票价
格是否反映了公司的经营情况？
    回答：
    ①股价一定程度反映了一家公司的经济效益及对未来发展的预
期，公司管理层关注公司股价，目前行业估值普遍不高。
    ②在当前宏观调整的背景下，公司会进一步提升经营效益和管理
能力，给股东更好的回报。
    ③基于对公司未来发展的信心及对公司价值的认可，近期公司总
经理凌晓洁、副总经理钟益鸣分别增持公司股票5万股，财务总监倪
伯士增持公司股票6万股。


    问题4：控股股东地产集团增持公司股份计划何时落地？
    回答：
    ①控股股东地产集团计划自公告披露之日（2018年7月14日）起
6个月内，以自有或自筹资金通过上海证券交易所系统增持公司股份，
累计增持比例不超过2%，累计增持金额不低于2亿元。截止2018年
10月29日收盘，地产集团已通过上海证券交易所以集中竞价方式增

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持公司47,927,120股，增持均价5.43元，达到公司总股本的1.02%。
    ②公司将按照监管部门的相关要求，及时向市场披露地产集团增
持的相关进展，请投资者关注公司公告。


    问题5：能否介绍一下公司资产重组的进展情况？
    回答：
    ①2018年1月31日，公司收到《关于核准中华企业股份有限公司
向上海地产（集团）有限公司发行股份购买资产并募集配套资金的批
复》；2018年4月17日，公司与上海地产（集团）有限公司签署了《标
的资产交割确认书》，自中星集团完成工商变更之日起，已由中华企
业实际拥有；根据上海市工商行政管理局于2018年4月23日换发的营
业执照，标的资产100%股权已过户至公司名下，相关变更手续已办
理完成。2018年5月22日，中国证券登记结算有限责任公司上海分公
司出具了《证券变更登记证明》，公司本次发行股份购买资产的新增
股份登记已办理完毕。
    ②本次重组的后续事项包括：（1）公司尚需向交易对方地产集
团支付本次交易的现金对价；（2）中国证监会已核准公司非公开发
行股份募集配套资金，公司目前尚未启动本次重组募集配套资金的发
行，公司将在证监会核准文件下发之日起12个月内募集配套资金；（3）
本次交易相关各方继续履行部分尚未届满的协议及承诺。


    问题6：后续的定向增发何时进行，如何定价？
    回答：本次募集配套资金的发行价格确定为定价基准日前20个交
易日公司股票均价的90%。公司将在获得中国证监会核准批文之日起
12个月内择机实施后续募集配套资金工作，最晚将于2019年1月30
日完成。
    问题7：资产重组的标的资产未来三年的业绩是如何承诺的？

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    回答：
    ①地产集团承诺的扣非归母净利润根据立信评估出具的《中华企
业股份有限公司发行股份及支付现金购买资产所涉及的上海中星（集
团）有限公司股东全部权益价值资产评估报告》（信资评报字[2016]
第 1099 号）载明的测算值确定。
    ②按照上述原则，因本次重组在 2018 年实施完毕，地产集团
承诺中星集团在2018年度、2019年度、2020年度承诺扣非归母净利
润合计不低于504,126.39万元。如果中国证监会、上交所对盈利预测
承诺另有规定或要求的，从其规定或要求。


    问题8：华润两位高管分别聘任为公司总经理及副总经理，对于
公司有何意义？
    回答：
    ①华润作为国内领先的房地产开发企业之一，具有丰富的房地产
项目开发经验及商办运营能力。募集配套资金完成后，华润置地将成
为中华企业的重要战略股东。
    ②华润两位高管分别聘任为公司的总经理及副总经理，标志着华
润即将在公司经营管理层面发挥重要作用。有助于进一步提升本公司
市场化房地产开发业务特别是商办开发、运营的执行效率，实现产品
定位、研发、开发、营销、管理等环节的优化，加速企业市场化转型
过程。
    ③公司将以此为契机，充分挖掘各方优势形成资源互补，积极拓
展新的合作业务机会，进一步聚焦住宅、商办及存量资产三条开发运
营线，逐步成为在上海有重要影响力的房地产开发企业。


    有关本次投资者说明会的具体内容详见上证路演中心网络平台
（http://roadshow.sseinfo.com/）。在此，公司对参与本次投资者说

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明会以及长期以来关注、支持公司发展并积极提出建议的投资者表示
衷心感谢！


    特此公告


                                       中华企业股份有限公司
                                           2018 年 11 月 1 日




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