中华企业股份有限公司2007年半年度报告全文
第一节 重要提示、释义及目录
重要提示：
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
公司董事傅平未参加第五届董事会第十次会议；公司独立董事芮明杰、徐国祥因公务无法出席公司第五届董事会第十次会议，分别授权委托独立董事卓福民行使表决权。本次会议审议通过了公司2007年半年度报告。
公司董事长朱胜杰、总经理孙勇、财务总监金爱薇及财务部经理唐喆声明：保证半年度报告中财务报告的真实、完整。
公司2007年半年度财务报告已经上海立信会计师事务所有限公司审计并出具了标准审计报告。
第二节 公司基本情况
一、法定中文名称： 中华企业股份有限公司
公司英文名称： CHINA ENTERPRISE COMPANY LIMITED
中文名称缩写： 中华企业
英文名称缩写： CECL.
二、公司法定代表人： 朱胜杰
三、公司董事会秘书： 印学青
联系地址： 上海市华山路2号中华企业大厦
联系电话： 021－62170088
传 真： 021－62179197
电子信箱： zhqydm@cecl.com.cn
四、公司注册地址： 上海市浦东大道1700弄17号
公司办公地址： 上海市华山路2号中华企业大厦（200040）
公司互联网网址： http：//www.cecl.com.cn
公司电子信箱： zhqy@cecl.com.cn
五、公司选定的信息披露报纸名称：《上海证券报》、《中国证券报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址：http：//www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点：董事会办公室
六、公司股票上市交易所：上海证券交易所
公司股票简称： 中华企业
公司股票代码： 600675
七、其他有关资料：
1、公司首次注册登记
注册日期：1993年10月5日
注册地点：上海市浦东大道1700弄17号
2、公司最近一次注册登记
注册日期：2006年4月19日
注册地点：上海市浦东大道1700弄17号
3、企业法人营业执照注册号：3100001002555
4、税务登记号码：310106132340963
5、公司聘请的会计师事务所
名称：上海立信会计师事务所有限公司
办公地址：上海市南京东路61号
八、报告期主要财务数据和指标
1、主要会计数据和财务指标
单位:元币种:人民币
项目 本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期末增减（%）
总资产 8,803,089,740.89 7,581,367,405.67 16.11
所有者权益（或股东权益） 2,761,728,684.55 2,276,227,435.23 21.33
每股净资产(元) 3.046 3.264 -6.68
项目 报告期（1－6月） 上年同期 本报告期比上年同期增减（%）
营业利润 772,654,531.76 192,673,887.37 301.02
利润总额 790,378,870.17 425,397,156.99 85.80
净利润 348,037,959.71 241,880,639.92 43.89
扣除非经常性损益的净利润 225,044,075.95 5,665,730.24 3,872.02
基本每股收益(元) 0.384 0.347 10.66
稀释每股收益(元) 0.384 0.347 10.66
净资产收益率(%) 12.60 10.63 增加1.97个百分点
经营活动产生的现金流量净额 -970,545,732.86 596,897,232.48 -262.60
每股经营活动产生的现金流量净额 -1.070 0.856 -225.00
2、非经常性损益项目和金额
单位:元币种:人民币
非经常性损益项目 金额
非流动资产处置损益 112,431,793.86
计入当期损益的政府补助,但与公司业务密切相关,按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外 11,328,035.18
除上述各项之外的其他营业外收支净额 -765,945.28
合计 122,993,883.76
注：非流动资产处置损益主要是报告期内出售了部分法人股。
3、按中国证监会发布的《公开发行证券公司信息披露编报规则》第9号的要求计算的净资产收益率及每股收益：
单位:元币种:人民币
净资产收益率（%） 每股收益
报告期利润
全面摊薄 加权平均 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 12.60 14.20 0.384 0.384
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 8.15 9.18 0.248 0.248
第三节 股本变动和主要股东持股情况
一、股份变动情况表
数量单位：股
本次变动前 本次变动增减（＋,－） 本次变动后
配 送股 公积金转股 增 其 小计
股 发 他
一、有限售条件流通股
1、国家持股 252,253,392 - 25,225,339 50,450,679 - - 75,676,018 327,929,410
2、国有法人持股 - - - - - - - -
3、其他境内法人持股 - - - - - - - -
4、外资持股 - - - - - - - -
其中：境外法人持股 - - - - - - - -
境外自然人持股 - - - - - - - -
有限售条件流通股份合计 252,253,392 - 25,225,339 50,450,679 - - 75,676,018 327,929,410
二、无限售条件股份
1、人民币普通股 445,201,705 - 44,520,171 89,040,341 - - 133,560,512 578,762,217
2、境内上市的外资股 - - - - - - - -
3、境外上市的外资股 - - - - - - - -
4、其他 - - - - - - - -
无限售条件股份合计 445,201,705 - 44,520,171 89,040,341 - - 133,560,512 578,762,217
三、股份总数 697,455,097 - 69,745,510 139,491,020 - - 209,236,530 906,691,627
二、股东情况
1、股东数量及持股情况
单位:股
报告期末股东总数 53,858
前十名股东持股情况
质押或冻
持有有限售条件股份
股东名称 股东性质持股比例(%) 持股总数 报告期内增减 结的股份
数量
数量
上海地产（集团）有限公司 国有股东 36.17 327,929,410 +75,676,018 327,929,410 无
中国工商银行－申万巴黎新动力股
其他 1.59 14,406,022 +14,406,022 0 未知
票型证券投资基金
中国银行－富兰克林国海潜力组合
其他 1.35 12,199,713 +12,199,713 0 未知
股票型证券投资基金
中信实业银行－建信恒久价值股票
其他 1.18 10,586,919 +10,586,919 0 未知
型证券投资基金
中国建设银行－中信红利精选股票 其他 1.15 10,429,021 +8,532,014 0 未知
型证券投资基金
中信实业银行－招商优质成长股票
其他 1.14 10,343,649 +8,455,449 0 未知
型证券投资基金
中国建设银行－银华富裕主题股票
其他 1.10 9,999,583 +9,999,583 0 未知
型证券投资基金
中国工商银行－国投瑞银核心企业
其他 0.96 8,717,823 +8,717,823 0 未知
股票型证券投资基金
境内自然
王海波 0.90 8,117,577 +1,941,979 0 未知
人
中国建设银行－信达澳银领先增长
其他 0.88 8,004,880 +8,004,880 0 未知
股票型证券投资基金
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
中国工商银行－申万巴黎新动力股票型证券投资基金 14,406,022 人民币普通股
中国银行－富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金 12,199,713 人民币普通股
中信实业银行－建信恒久价值股票型证券投资基金 10,586,919 人民币普通股
中国建设银行－中信红利精选股票型证券投资基金 10,429,021 人民币普通股
中信实业银行－招商优质成长股票型证券投资基金 10,343,649 人民币普通股
中国建设银行－银华富裕主题股票型证券投资基金 9,999,583 人民币普通股
中国工商银行－国投瑞银核心企业股票型证券投资基金 8,717,823 人民币普通股
王海波 8,117,577 人民币普通股
中国建设银行－信达澳银领先增长股票型证券投资基金 8,004,880 人民币普通股
中国农业银行－东吴价值成长双动力股票型证券投资基金 7,912,731 人民币普通股
注1：前10名股东中,排名第一位的上海地产（集团）有限公司系我公司国有股股东,与其余九名股东之间不存在
上述股东关
关联关系,也不属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。
联关系或一
2： 10
致行动关系注 公司未知前 名无限售条件流通股股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司收购管理办法》规定的
的说明 一致行动人的情况。
注3：报告期内我公司不存在战略投资者或一般法人参与配售新股约定持股期限的情况。
2、公司前十名股东中原非流通股股东持有股份的限售情况
单位:股
有限售条件股份可上市交易情
限售条件
持有的有限售 况
有限售条件股东名称
条件股份数量 新增可上市交
可上市交易时间
易股份数量
2008-12-19 45,334,582持有的非流通股股份自股权分置改革方案实施之
2009-12-19 45,334,582日起,在三十六个月内不上市交易或转让。在前项
上海地产（集团）有
327,929,410 承诺期满后,通过证券交易所挂牌交易出售的股份
限公司
2010-12-19 237,260,246数量占公司股份总数的比例在十二个月内不超过
百分之五,在二十四个月内不超过百分之十。
三、报告期内公司控股股东或实际控制人发生变化的有关情况
报告期内,公司控股股东或实际控制人未发生变化。
第四节 董事、监事、高级管理人员情况
一、报告期内公司董事、监事、高级管理人员持有本公司股票变动情况
姓名 职务 报告期末末持股数 股份增减数 变动原因
朱胜杰 董事长 153,834 +35,500 2006年度利润分配及资本公积金转增股本
孙勇 董事、总经理 146,344 +33,772 2006年度利润分配及资本公积金转增股本
傅平 董事 0 0 －
田汉雄 董事 57,730 +13,322 2006年度利润分配及资本公积金转增股本
张慧娟 董事 38,870 +8,970 2006年度利润分配及资本公积金转增股本
2006年度利润分配及资本公积金转增股本
戴智伟 董事 20,000 +500
并在公司法规定范围内抛售部分公司股票
卓福民 独立董事 0 0 －
芮明杰 独立董事 0 0 －
徐国祥 独立董事 0 0 －
张景载 监事会主席 32,780 +7,565 2006年度利润分配及资本公积金转增股本
金鉴中 监事 0 0 －
张涤◇ 监事 4,345 +1,003 2006年度利润分配及资本公积金转增股本
李敏 副总经理 105,212 +24,280 2006年度利润分配及资本公积金转增股本
李军 副总经理 15,600 +3,600 2006年度利润分配及资本公积金转增股本
印学青 副总经理兼董事会秘书 80,994 +18,691 2006年度利润分配及资本公积金转增股本
陆永良 总工程师 0 0 －
金爱薇 财务总监 30,185 +6,966 2006年度利润分配及资本公积金转增股本
二、报告期内董事、监事、高级管理人员的新聘或解聘情况
2007年6月29日,公司第五届董事会以通讯表决的方式审议同意公司原副总经理滕国纬先生因工作调动原因,不再担任公司副总经理职务。该事项公告于2007年6月30的《上海证券报》和《中国证券报》。
第五节 董事会报告
一、报告期内经营成果及财务状况简要分析
（一）报告期内公司总体经营情况
报告期内，国民经济继续向好,居民可支配收入持续增加，人民币持续升值，房地产市场向好。受惠于上海房地产市场的向好和公司精细化管理的实施,报告期内,公司主业经营取得了较好成绩,公司管理能级进一步提升,公司治理结构进一步完善。
主业经营方面。继2006年成功拍得了万泰大厦项目,在2007年初公司竞买收购了张杨路25号商务大厦项目和洛克双喜商业楼宇,增强了公司核心主业,拓展了公司建设规模,有利于公司今后几年主营业务及绩效的稳定增长。
报告期内公司项目预、销售情况良好,上半年,公司项目预销售面积约5万平方米,资金回笼62,839万元,其中：古北国际花园项目实现预售面积4,917平方米,回笼资金9,281万元；苏州第五元素花园实现预售面积26,168平方米,回笼资金13,730万元；古北国际广场项目实现预售面积2,805平方米,回笼资金8,866万元；古北西郊国际别墅实现预销售面积11,198平方米,回笼资金17,547万元；太湖古北雅园实现预销售面积1,221平方米,回笼资金1,175万元。
报告期内,公司实现营业收入168,071万元,比上年同期上升227.91%,主要原因是古北国际广场项目按企业会计准则规定结转销售,办公楼等租赁收入较同期也有所增加。公司实现营业利润77,265万元,比上年同期上升301.02%。报告期内,公司结转销售面积106,184平方米,结算销售营业收入159,530万元，其中主要结转项目为：古北国际广场结转面积75,212平方米,结算营业收入129,696万元；古北国际花园结转面积5,550平方米,结算营业收入9,418万元；苏州第五元素花园结转面积21,003平方米,结算营业收入11,833万元。另外,报告期内,商业租赁面积、收入分别同比增长32%和26.79%，主要原因是增加了可租赁物业面积及调高了部分办公楼的租金。
报告期内,实现归属母公司所有者权益的净利润为34,804万元,与上年同期净利润按新会计准则调整后相比增长43.89%。增长的主要原因是：除上述的主营业务有大幅增加外,公司出售了部分原持有的法人股,体现收益11,035万元。
管理规范方面。2007年是公司全面落实精细化管理之年,公司开展了各部门各业务专业专题培训，进一步统一思想，提高认识，提高运作能力；公司加强了对开发项目的管理力度，完善了流程管理制度，严格执行管理流程,实行规范管理；公司加强了对各开发项目合同管理、设计管理、招投标管理以及对各开发项目的工程审计工作。
报告期内,公司的治理结构、价值创造和品牌形象的长足进步得到社会的认可。公司连续第九次被评为上海市文明单位；公司荣获2004-2007连续四年“中国房地产百强企业”；公司荣列“2007年中国房地产上市公司TOP10”；2007年上半年,公司荣获“上海优秀服务商标（品牌）”称号；公司第三次荣获“中国房地产行业十大影响力品牌”。
在总结2007年上半年工作的同时,下半年我们计划进一步健全公司治理结构,完善内部控制体系,加强多元化融资,增加项目储备,为未来发展夯实基础。
（二）报告期内公司业务经营情况
1、公司业务范围
公司主营房地产投资开发、商品房经营、租赁及物业管理等业务。
2、主营业务经营状况
（1）主要项目的营业收入、营业成本和毛利率情况
单位：元
项目 主营收入 主营成本 毛利率
苏州中华新城 118,332,883.00 89,690,171.51 24.21%
静安中华大厦 21,957,351.00 12,446,729.73 43.31%
古北国际广场 1,296,964,716.52 469,834,080.39 63.77%
古北国际花园 94,178,569.00 33,757,987.61 64.16%
古北佘山国际别墅 22,715,538.00 10,219,366.95 55.01%
太湖古北雅园 19,460,000.00 10,773,978.99 44.63%
静安中华大厦租赁 4,257,401.00 624,396.72
中华企业大厦租赁 14,531,569.60 2,714,438.52
春城大卖场租赁 4,500,000.00 390,893.58
港泰广场租赁 2,233,433.70 2,255,952.35
（2）主营业务分行业、产品情况表
单位:元币种:人民币
营业收入比上年营业成本比上年毛利率比上年同期增减
分行业或分产品 营业收入 营业成本 毛利率(%)
同期增减(%) 同期增减(%) (%)
分行业
房地产开发业 1,632,288,711.85 642,884,286.85 60.61 251.14 171.42增加11.56个百分点
商业和服务业 40,022,724.59 22,691,828.41 43.30 1.27 7.29减少3.19个百分点
工程施工业 8,401,497.05 6,494,857.44 22.69 2.69 -1.04 增加2.92个百分点
合计 1,680,712,933.49 672,070,972.70 60.01 227.91 154.02增加11.63个百分点
分产品
房产销售 1,595,295,507.52 626,661,572.73 60.72 266.17 173.91增加13.23个百分点
租赁收入 36,993,204.33 16,222,714.12 56.15 26.79 100.93减少16.18个百分点
商业和服务 40,022,724.59 22,691,828.41 43.30 1.27 7.29减少3.19个百分点
工程施工 8,401,497.05 6,494,857.44 22.69 2.69 -1.04增加2.92个百分点
合计 1,680,712,933.49 672,070,972.70 60.01 227.91 154.02增加11.63个百分点
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额128.76万元
（3）主营业务分地区情况表
单位:元币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减(%)
上海市 1,541,878,295.69 200.82
苏州市 137,792,883.00 -
杭州市 1,041,754.80 -
注：上年同期苏州、杭州地区无营业收入。
3、主营业务及其结构发生重大变化的原因说明
报告期内公司利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力未发生重大变化。
4、其他对报告期净利润产生重大影响的经营业务
报告期内,公司持有的多家上市公司有限售条件的法人股已可上市流通。报告期内公司出售了部分法人股，共实现收益11,035万元,其中：抛售豫园商城305.42万股,实现收益6,844万元；抛售锌业股份285万股,实现收益2,273万元；抛售交运股份538.2万股,实现收益1,403万元；抛售新黄埔45.03万股,实现收益476万元；抛售白猫股份2.64万股,实现收益24万元；抛售氯碱股份7.08万股,实现收益16万元。
5、报告期内无来源于单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达到10%以上的情况。
6、主营业务盈利能力（毛利率）与上年度相比发生重大变化的原因说明
报告期内公司主营业务盈利能力（毛利率）与上年度相比未发生重大变化。
7、利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析
单位：人民币元
2007年1－6月 2006年 增减（＋/-）
项目
金额 占利润总额比例 金额 占利润总额比例 幅度%
营业利润 772,654,531.76 97.76% 433,021,073.59 61.65% 36.11%
期间费用 172,498,550.36 21.82% 382,614,575.44 54.47% -32.65%
营业外收支净额 17,724,338.41 2.24% 269,381,982.38 38.35% -36.11%
利润总额 790,378,870.17 702,403,055.97
（1）营业利润占利润总额的比例较上年全年增加36.11个百分点的主要原因是，本报告期内营业收入较上年同期增加228%。
（2）期间费用占利润总额的比例较上年全年减少32.65个百分点的主要原因是，本报告期按会计准则规定资本化利息有所增加，从而使财务费用相应减少，同时管理费用也有所减少。
（3）营业外收支净额占利润总额的比例较上年全年减少36.11个百分点的主要原因是，上年收到南汇滩涂补偿款2.3亿元计入营业外收入。
8、经营中的问题、困难与对策
公司经营中的问题主要体现在资金和项目储备等这两个方面,针对这些问题和困难,公司制定了相应的对策。
①资金方面
资金是房地产企业可持续发展的关键因素,资金问题已经成为公司发展的瓶颈。由于公司资产负债率处于相对较高的水平,如不能有效改善融资结构,可能会错失规模发展的机遇。为此,公司将紧紧抓住资本市场发展机遇,进一步拓展融资渠道,着力开展多渠道、多元化的融资工作；调整和优化贷款结构；进一步加强资金管理,加快项目资金回笼；加快工程建设进度，特别是努力缩短开发项目前期工作周期；进一步严格控制各项成本、费用的支出。
②项目储备方面
项目储备是房地产企业能否加强竞争优势的根基。针对这些问题,公司正在积极实施“1+X”战略,即在区域扩张战略上,公司立足上海,以长三角地区为布局重点,同时战略性进入一些有发展潜力的区域。目前,公司进一步加大力度,采取招拍挂、收购兼并和战略合作等多种形式,增加项目储备,进一步提升公司的竞争优势。
（三）报告期内公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内,公司没有募集资金,也不存在前期募集资金使用延续到报告期的情况。
2、非募集资金项目情况
（1）房地产项目
公司现有项目约14个,总建筑面积约223万平方米,滩涂用地4,655亩。报告期内,公司在建项目施工面积约93.6万平方米；报告期内,竣工面积约12.3万平方米，主要竣工项目有古北国际广场等项目；预计2007年年内竣工的项目有：顾村项目2、古北西郊国际别墅二期。
2007年上半年主要房地产项目主要情况如下表：
公司2007年上半年主要房地产项目一栏表
单位：万平方米
一、住宅产品开发项目表
报告期内
占地 规划建筑 报告期内 报告期内
项目名称 位置 权益 在建项目施 工程进度
面积 面积 开工面积 竣工面积
工面积
上海市
古北国际广场 长宁区 52.5% 2.62 10.7 0 10.7 10.7办出大产证、竣工交付
古北西郊国际别墅二
青浦区 87.5% 16.10 3.6 0 0 3.6总体配套完成90%
期
雨污水管道施工完成,煤
顾村项目2 宝山区 87.5% 14 19.1 0 0 17
气管道、上水工程完成90%
一期商业、体育休闲中心
南郊中华园 南汇区 100% 34 20.8 0 0 6.4及别墅全面结构施工；二、
三期进行扩初设计
前期工作完成,首期动迁
周浦项目 南汇区 97.75% 31.7 50.8 0 0 0
房准备开工
华泾项目 徐汇区 50% 13.8 20.6 0 0 0前期准备阶段
小计 112.22 125.6 0 10.7 37.7
江苏省
苏州第五元素花园 苏州 100% 11.8 30.0 0 1.6 18.8二期结构工程正在施工
二期别墅区工程开工前准
太湖古北雅园二期 苏州 78.75% 13.79 4.5 0 0 0
备阶段
小计 25.59 34.5 0 1.6 18.8
二、商业房产开发项目表
上海市
古北商务分区9-3地
长宁区 87.5% 2.17 18.7 0 0 0开发前期阶段
块
古北商务分区9-4A
长宁区 87.5% 0.8 3.9 0 0 3.9结构封顶、安装工程施工
地块
办公楼结构封顶,酒店、公
上海国际客运中心 虹口区 40.19% 13 29.2 0 0 29.2
寓、画廊正在施工
万泰大厦 静安区 100% 0.33 2.9 2.9 0 2.9已开始改建施工
张杨路25号商务大
浦东新区 100% 0.24 1.4 0 0 0产品市场定位研究阶段
厦
洛克双喜国际大厦 长宁区 88.75% 0.72 6.8 0 0 0前期准备阶段
小计 17.26 62.9 2.9 0 36
开发总计 155.07 223 2.9 12.3 92.5
四、土地储备
4655
上海崇明地块 崇明县 100.00% － － － －
亩
五、出租经营
项目名称 位置 权益 建筑面积 说明
上海市
港泰广场写字楼 黄浦区 60% 0.3 在租
港泰广场裙楼 黄浦区 60% 1.34 在租、拟出售
中华企业大厦 静安区 100% 2.6 在租
静安中华大厦 静安区 100% 0.3 在租
东方中华园商铺 浦东新区 100% 0.46 在售
光明大厦 黄浦区 100% 0.06 在租
上海春城商业中心 闵行区 90% 2.34 在租
淮海公寓 徐汇区 100% 1.12 待租
华侨大厦 静安区 90% 0.1 在租
南苏州路办公楼 黄浦区 90% 0.2 在租
古北国际广场裙楼 长宁区 52.5% 0.85 拟招租
古北国际花园裙楼 长宁区 100% 0.4 拟招租
古北国际花园7#楼 长宁区 100% 1.6 待租
恒盛苑商铺 闵行区 87.5% 0.5 拟招租
小计 12.17
浙江
杭州锦华大酒店 杭州 74.74% 2.11 正式对外营业
出租总计 14.28
（2）报告期内股权投资情况
①报告期内,公司受让上海中瑞置地有限公司所持有的上海中鸿置业有限公司45%股权,收购价格为人民币2,797.24万元。受让完成后公司持有上海中鸿置业有限公司100%股权。
②报告期内,公司出资参与国泰君安证券股份有限公司和国泰君安投资管理股份有限公司增资扩股方案,其中：出资1,642,494.24元,增持国泰君安证券股份有限公司1,520,828股股份；出资2,919,989.76元,增持国泰君安投资管理股份有限公司1,520,828股股份。截至目前,增资扩股工作已完成,我公司共持有国泰君安证券股份有限公司9,124,968股,持有国泰君安投资管理股份有限公司2,293,067股。
（3）报告期内股权投资减少情况
报告期内,为进一步理顺公司长期投资结构,加快资金周转,公司对以下公司进行了清算或股权转让：
单位：人民币 万元
公司名称 注册资本 公司拥有权益公司已转让的投资减少方式
权益
上海中迪置业有限公司 2,000 100% － 歇业
古嘉商务服务有限公司 50 100% － 歇业
（4）报告期内新增项目投资
报告期内,公司新增以下两个房地产项目：
单位：万平方米
地区 新增项目名称 地理位置 占地面积 建筑面积 项目进度
上海 张杨路25号商务大厦 浦东新区 0.24 1.4 改造工程前期准备阶段
上海 洛克双喜国际大厦 长宁区 0.72 6.8 改造工程的设计工作阶段
二、报告期实际经营成果与前期定期报告披露的预测的比较
在前期定期报告中,公司未披露本报告期实际经营成果的预测情况。
三、公司对上年年度报告中披露的本年度经营计划做出修改及修改的内容
公司未对上年年度报告中披露的本年度经营计划做出修改。
四、公司2007年半年度财务报告审计情况
公司2007年半年度财务报告已经上海立信会计师事务所有限公司审计,上海立信会计师事务所有限公司出具了标准审计报告。
第六节 重要事项
一、 公司治理情况
2007年3月19日,中国证券监督管理委员会发布了证监公司字【2007】28号《关于开展加强上市公司治理专项活动有关事项的通知》（以下简称“通知”）。根据该通知的要求,我公司成立了专项工作小组,由公司董事长作为第一负责人,具体部署并安排自查、整改工作时间进度；公司专项工作小组本着实事求是的原则,严格按照《公司法》、《证券法》、《公司章程》等有关法律、法规以及公司内部各项规章制度,逐条对照通知附件的要求,对公司治理状况进行了全面的自查；2007年6月30日公司在《上海证券报》、《中国证券报》、上海证券交易所网站和公司网站上公布了《中华企业股份有限公司关于“加强上市公司治理专项活动”自查报告和整改计划》；2007年7月5日,中国证券监督管理委员会上海监管局对我公司治理情况进行了专项核查。
公司董事会清醒地认识到公司治理方面存在一些不足之处,尚需进一步优化公司内控制度,进一步完善公司对外投资决策机制。公司将在公众评议期满之后,综合投资者和社会公众评议结果，严格按照中国证券监督管理委员会上海监管局出具的评议报告要求,结合公司自身特点,更好地完善公司治理机制。
二、利润分配及公积金转增股本方案的执行情况
2007年3月26日,公司召开了2006年度股东大会年会,会议审议通过了公司2006年度利润分配预案和资本公积金转增股本预案；公司于2007年4月3日刊登了关于2006年度利润分配及资本公积金转增股本实施公告。公司以2006年末总股本697,455,097股为基数,向全体股东按10：1的比例派送红股,计分配利润69,745,510.00元,同时,以2006年末总股本697,455,097股为基数,按10：2的比例用资本公积金转增股本,共计139,491,020.00元。股权登记日为2007年4月6日,除权日为2007年4月9日,新增可流通股份上市日为2007年4月10日。目前,该利润分配方案和资本公积金转增股本方案已执行完毕。上述事项分别刊登于2007年3月27日、4月3日的《上海证券报》和《中国证券报》。
公司未拟定2007年半年度利润分配预案和资本公积转增股本预案。
三、报告期内公司发生重大诉讼、仲裁事项,或在以前期间发生但持续到报告期的重大诉讼、仲裁事项
2007年1月5日和9日,我公司控股子公司上海古北（集团）有限公司（以下简称古北集团）的全资子公司上海古北商业建设发展有限公司（以下简称商建公司）和古北集团分别收到上海市第一中级人民法院送达的传票等文书,文书表明上海利雨投资管理有限公司向该院起诉商建公司和古北集团,请求解除2003年7月25日与商建公司所签署的古北商务分区约1.5万平方米场地租赁合同,并要求商建公司和古北集团赔偿经济损失人民币26,568,826.36元；古北集团与商建公司已委托相关律师事务所积极应诉此案。2007年3月6日,在该案庭审过程中上海利雨投资管理有限公司已将要求的经济损失赔偿费用调整到34,215,082.22元。2007年5月18日,在该案庭审中,上海利雨投资管理有限公司再次将要求的经济损失赔偿数额增加到69,434,602.6元。目前,法院正在要求上海利雨投资管理有限公司（原告）申请司法审计，案件正在进一步审理中。
四、公司持有其他上市公司股权、参股商业银行、证券公司等方面情况
1、公司持有其他上市公司发行的股票和证券投资情况
初始投资成本
序号股票代码 简称 持股数量(股)占该公司股权比例(%) 会计核算科目
（元）
1 600655 豫园商城 9,080,670 1.5011% 33,055,975.86可供出售金融资产
2 601328 交通银行 1,602,800 2,000,000.00长期股权投资
0.0033%
3 601328 交通银行 30,000 237,000.00交易性金融资产：
4 600125 维科精华 817,595 0.0279% 1,609,625.00可供出售金融资产
5 000558 莱茵置业 79,659 0.0680% 0.00交易性金融资产：
6 600643 S爱建 62,502 0.0136% 300,757.70长期股权投资
期末持有的其他证券投资 -- -- --
合计 -- -- 37,203,358.56 --
2、公司持有非上市金融企业、拟上市公司股权的情况
最初投资成本 占该公司股权
持有对象名称 持股数量(股) 期末账面价值（元）
（元） 比例(%)
申银万国证券股份有限公司 21,355,333.33 16,897,134.00 0.2516 11,961,581.92
国泰君安证券股份有限公司 12,573,294.24 9,124,968.00 0.1941 9,492,177.40
国泰君安投资管理股份有限公司 2,919,989.76 2,293,067.00 0.1667 2,919,989.76
小计 36,848,617.33 28,315,169.00 － 24,373,749.08
注:我公司于2005年按会计制度对申银万国、国泰君安分别计提了9,393,751.41元和3,081,116.84元资产减值准备
五、报告期内及以前期间发生但持续到报告期公司收购及出售资产、资产重组事项
1、报告期内发生的重大资产收购事项
（1）2007年1月18日,公司召开第五届董事会第七次会议,会议审议同意我公司受让张杨路25号商务大厦项目,成交总价款为人民币3.2亿元,该项目位于上海市张杨路与滨江大道交叉口,西靠黄浦江,为商务办公楼,楼高19层,总建筑面积为13,753.42平方米,已于2003年1月15日获得房地产权证,该项目转让时已完成主体工程及部分装饰工程,具备交付使用条件。公司受让该项目,有助于进一步增加项目储备,优化产品结构,进一步增加公司主营业务收入,提升公司的盈利能力。上述事项公告于2007年1月30日的《上海证券报》和《中国证券报》。张杨路25号商务大厦项目所涉及的资产产权已全部过户到我公司，其所涉及的债权债务已全部转移到我公司。目前,该项目正处于改造工程的前期准备阶段。
（2）2007年2月8日,我公司控股子公司上海房地产经营(集团)有限公司（我公司持有其90%股权）和上海古北（集团）有限公司（我公司持有其87.5%股权）分别召开了第二届董事会第三十四次会议和第四届董事会第四次会议,审议同意两家公司共同参与竞买洛克双喜国际广场在建工程项目。当日,该项目由上海金槌商品拍卖有限公司进行拍卖,最终两家公司以7.62亿元的价格竞买获得该项目,该项目位于上海市宣化路300号（定西路、宣化路）,该大厦为停工缓建项目,总高28层,占地面积7,184平方米,总建筑面积65,844.97平方米,其中地上建筑面积61,790.86平方米（不包括12层面积）。竞买获得该项目将增加公司以后年度的主营业务收入。上述事项公告于2007年2月13日的《上海证券报》和《中国证券报》。目前,该项目正处于改造工程的设计工作阶段。上述两家控股子公司共同出资组建上海华宁置业有限公司,负责开发洛克双喜国际广场在建工程项目,上海华宁置业有限公司注册资本为人民币10000万元,其中：上海房地产经营（集团）有限公司出资人民币5,000万元,占50%股权；上海古北（集团）有限公司出资人民币5,000万元,占50%股权。该项目所涉及的资产产权已全部过户到上海华宁置业有限公司，以及其所涉及的债权债务已全部转移到上海华宁置业有限公司。
(3)公司2006年年报披露：公司控股子公司上海古北（集团）有限公司与上海建德企业（集团）有限公司及上海嘉◇投资管理有限公司签订了《合作框架协议》及《补充协议书》,拟收购上海杉野置业有限公司的100%股权。2006年12月上海古北（集团）有限公司支付了15，000万元的诚意金，报告期内支付了1,200万元，至报告期末累计支付16,200万元。截止目前,该股权收购的具体事宜尚在进行之中。
2、报告期内公司没有发生重大资产出售事项。
3、公司以前期间发生但持续到报告期的重大资产收购、出售及企业合并事项
2006年6月8日,我公司及上海古北（集团）有限公司与中置（北京）企业管理有限公司就转让重庆中华企业房地产发展有限公司股权事宜签订了《上海市产权交易合同》（合同编号：06180406、06021070）,合同约定本次股权转让价格为人民币424,111,380.00元,其中我公司以人民币363,524,040.00元转让所持有的重庆中华企业房地产发展有限公司60%股权；上海古北（集团）有限公司以人民币60,587,340.00元转让所持有的重庆中华企业房地产发展有限公司10%股权。同时约定,股权受让方中置（北京）企业管理有限公司在上海联合产权交易所出具产权交易凭证后三个工作日内支付总价款的60%,剩余款项在交易凭证出具后120天内付清；此次转让的产权交割和工商变更手续均已完成。同时,为保证我公司及上海古北（集团）有限公司能及时收到股权转让的剩余款项,公司及上海古北（集团）有限公司已与受让方中置（北京）企业管理有限公司、重庆中华企业房地产发展有限公司、受让方的控股母公司中新集团（控股）有限公司签订了《备忘录》及《股权质押合同》,约定中置（北京）企业管理有限公司以其获得的重庆中华企业房地产发展有限公司70%的股权不可撤销的质押给我公司及上海古北（集团）有限公司,以确保剩余转让款及时足额到位。上述事项公告于2006年6月13日和7月4日的《中国证券报》和《上海证券报》。
2006年内,中置（北京）企业管理有限公司已向我公司支付了转让款353,466,828.00元；2007年2月，向我公司支付了1,000万元，2007年7月,又向我公司支付了4000万元，目前尚欠20,644,552元。我公司已经采取了多项措施积极催讨尾款,中置（北京）企业管理有限公司已承诺尽快支付上述款项；我公司仍将采取多项措施积极催讨尾款,确保资金尽快足额到位。
六、报告期内重大关联交易事项
1、报告期与日常经营相关的关联交易
报告期无与日常经营相关的关联交易
2、报告期内资产收购、出售交易的关联交易
报告期内无资产收购、出售交易的关联交易
3、公司与关联方（包括未纳入合并范围的子公司）存在非经营性债权、债务往来事项
（1）控股子公司上海房地产经营（集团）有限公司报告期初对其下属公司上海浦东金鑫房地产发展有限公司的借款余额129,000,000元，对上海浦东金鑫房地产发展有限公司的下属公司上海科怡房地产发展有限公司的借款余额53,637,375元，在报告期内已全部收回；同时，在报告期内全部偿还了对下属公司上海达金置业有限公司的借款25,500,000元。
（2）控股子公司上海房地产经营（集团）有限公司,因开发上海国际客运中心项目,报告期内按投资比例，委托招商银行上海金桥支行向上海港国际客运中心开发有限公司贷款人民币1.2亿元,委托贷款期限为2007年6月至2010年6月,利率为8.775%。
（3）报告期末控股子公司上海古北（集团）有限公司持股60%的下属子公司上海古北京宸置业发展有限公司,在2006年4月通过上海浦东发展银行南市支行,按持股比例向所有股东委托贷款，其中向股东上海房地（集团）公司委托贷款40,000,000元,在报告期内没有增减变动。贷款到期日为2008年4月29日,贷款利率为零。
（4）报告期内上海浦东金鑫房地产发展有限公司向其股东上海房地产经营（集团）有限公司借款68,959,305.1元，期限未定。
4、担保事项
（1）至报告期末有两家公司为我公司银行借款提供担保：上海地产（集团）有限公司为我公司担保167,500万元,控股子公司上海古北（集团）有限公司为本公司担保15,000万元,合计为我公司担保182,500万元。
（2）报告期末我公司为关联方担保事项：
被担保单位名称 担保类型 担保金额(万元) 担保期限
上海房地产经营（集团）有限公司 连带责任担保 30,000 2007年1月29日-2009年1月29日
上海古北（集团）有限公司 连带责任担保 38,000 2006年6月30日-2009年8月2日
七、重大合同及其履行情况
1、报告期内公司无托管、承包、租赁其他公司资产或其他公司托管、承包、租赁公司资产的事项；也无以前期间发生但延续到报告期的重大托管、承包、租赁其他公司资产或其他公司托管、承包、租赁公司资产的事项。
2、重大担保
对控股子公司的担保情况：
单位:万元币种:人民币
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
是否履 是否为关联方
担保对象名称发生日期（协议签署日） 担保金额 担保类型 担保期
行完毕担保（是或否）
报告期内担保发生额合计 0
报告期末担保余额合计（A） 0
公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 40,000.00
报告期末对子公司担保余额合计（B） 68,000.00
公司担保总额（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B） 68,000.00
担保总额占公司净资产的比例 20.88
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C） 0
直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额（D） 0
担保总额超过净资产50%部分的金额（E） 0
上述三项担保金额合计（C+D+E） 0
3、报告期内或持续到报告期内,公司无委托他人进行现金资产管理的事项。
八、公司或持有公司股份5%以上股东对公开披露承诺事项的履行情况
公司控股股东上海地产（集团）有限公司就公司股权分置改革作出如下特别承诺：持有的非流通股股份自股权分置改革方案实施之日起,在三十六个月内不上市交易或转让。在前项承诺期满后,通过证券交易所挂牌交易出售的股份数量占公司股份总数的比例在十二个月内不超过百分之五,在二十四个月内不超过百分之十。报告期内,上海地产（集团）有限公司认真履行了承诺。
九、半年度财务报告审计有关情况
本半年度财务报告经上海立信会计师事务所有限公司审计,注册会计师为潘丽华、刘晓东,审计费用为50万元；经审计上海立信会计师事务所有限公司向我公司出具了标准审计报告。报告期内未发生更换会计师事务所的事项。
十、报告期内公司及董事、监事、高级管理人员、公司控股股东不存在受有权机关调查、受中国证监会稽查、中国证监会行政处罚、通报批评、被其他行政管理部门处罚及证券交易所公开谴责的情况。
十一、信息披露索引
事项 刊登的报纸名称及版面 刊登日期 刊登的互联网网站及
检索路径
中华企业股份有限公司关于“土地增值税清算” 《上海证券报》和《中国证券报》 2007年1月19日 ttp://www.sse.com.cn
对公司影响事宜公告
中华企业股份有限公司公告 《上海证券报》和《中国证券报》 2007年1月29日 ttp://www.sse.com.cn
中华企业股份有限公司公告 《上海证券报》和《中国证券报》 2007年1月30日 ttp://www.sse.com.cn
中华企业股份有限公司公告 《上海证券报》和《中国证券报》 2007年2月13日 ttp://www.sse.com.cn
中华企业股份有限公司股票交易异常波动公告 《上海证券报》和《中国证券报》 2007年3月1日 ttp://www.sse.com.cn
中华企业股份有限公司第五届董事会第八次会 《上海证券报》和《中国证券报》 2007年3月6日 ttp://www.sse.com.cn
议决议公告
中华企业股份有限公司关于召开2006年年度股 《上海证券报》和《中国证券报》 2007年3月6日 ttp://www.sse.com.cn
东大会年会的有关情况公告
中华企业股份有限公司第五届监事会第四次会 《上海证券报》和《中国证券报》 2007年3月6日 ttp://www.sse.com.cn
议决议公告
中华企业股份有限公司公告 《上海证券报》和《中国证券报》 2007年3月6日 ttp://www.sse.com.cn
中华企业股份有限公司公告 《上海证券报》和《中国证券报》 2007年3月13日 ttp://www.sse.com.cn
中华企业股份有限公司有关2006年股东大会年 《上海证券报》和《中国证券报》 2007年3月21日 ttp://www.sse.com.cn
会具体事项的公告
中华企业股份有限公司2006年股东大会年会决 《上海证券报》和《中国证券报》 2007年3月27日 ttp://www.sse.com.cn
议公告
中华企业股份有限公司利润分配及资本公积金 《上海证券报》和《中国证券报》 2007年4月3日 ttp://www.sse.com.cn
转增股本实施公告
中华企业股份有限公司第五届董事会第九次会 《上海证券报》和《中国证券报》 2007年4月25日 ttp://www.sse.com.cn
议决议公告
关于中华企业股份有限公司执行新会计准则的 《上海证券报》和《中国证券报》 2007年4月25日 ttp://www.sse.com.cn
公告
关于中华企业股份有限公司股权分置改革持续 《上海证券报》和《中国证券报》 2007年5月16日 ttp://www.sse.com.cn
督导保荐人变更的公告
中华企业股份有限公司股票交易异常波动公告 《上海证券报》和《中国证券报》 2007年5月22日 ttp://www.sse.com.cn
中华企业股份有限公司第五届董事会决议公告 《上海证券报》和《中国证券报》 2007年6月21日 ttp://www.sse.com.cn
中华企业股份有限公司对外担保公告 《上海证券报》和《中国证券报》 2007年6月21日 ttp://www.sse.com.cn
中华企业股份有限公司第五届董事会决议公告 《上海证券报》和《中国证券报》 2007年6月21日 ttp://www.sse.com.cn
中华企业股份有限公司第五届董事会决议公告 《上海证券报》和《中国证券报》 2007年6月29日http://www.sse.com.cn
中华企业股份有限公司第五届董事会决议公告 《上海证券报》和《中国证券报》 2007年6月30日http://www.sse.com.cn
第七节 财务报告
审 计 报 告
信会师报字（2007）第11719号
中华企业股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的中华企业股份有限公司（以下简称中华企业）财务报表，包括2007年6月30日的资产负债表和合并资产负债表、2007年1-6月的利润表和合并利润表、2007年1-6月的现金流量表和合并现金流量表、2007年6月30日的所有者权益变动表和合并所有者权益变动表以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则和《企业会计制度》的规定编制财务报表是 中华企业管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，中华企业财务报表已经按照企业会计准则和《企业会计制度》的规定编制，在所有重大方面公允反映了中华企业2007年6月30日的财务状况以及2007年1-6月的经营成果和现金流量。立信会计师事务所有限公司 中国注册会计师：潘丽华
中国注册会计师：刘晓东
中国 上海 二○○七年八月十五日
一、公司基本情况
中华企业股份有限公司（以下简称“本公司”）系全民所有制的中华企业公司改制而成立的上市公司。一九九三年九月二十四日正式在证券交易所上市。所属行业为房地产类。公司经营范围为商品房设计、建造、买卖、租赁及调剂业务，各类商品住宅的配套服务，房屋装修及维修业务，建筑材料。
2005年12月，公司完成了股权分置改革，公司除公募法人股股东以外的非流通股股东以其持有的部分非流通股股份作为对价，支付给公司全体流通股股东，以换取全体非流通股股东所持剩余非流通股股份的上市流通权。以2005年9月30日公司股本结构为计算基础，方案实施股权登记日登记在册的全体流通股股东每持有10股流通股获得3股股份的对价。2006年本公司限售的除上海地产（集团）有限公司以外的境内法人股全部转为流通股。截止到2007年6月30日，股本总数为906,691,627股，其中：有限售条件股份为327,929,410股，占股份总数的36.17%，无限售条件股份为578,762,217股，占股份总数的63.83%。
二、主要会计政策、会计估计和前期差错
1. 遵循企业会计准则的声明。
公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。
2. 编制基础
公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照《企业会计准则—基本准则》和其他各项会计准则的规定进行确认和计量，在此基础上编制财务报表。
资产负债表年初数和可比期间的利润表，系按照证监发[2006]136号文和证监会计字
[2007]10号文的规定，对《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》第五条至第十九条规定需要追溯调整的事项，按照追溯调整的原则进行调整后而编制的。
3. 会计期间
自公历1月1日至12月31日止为一个会计年度。本报告期为2007年1月1日至2007年6月30日。
4. 记账本位币
采用人民币为记账本位币。
5. 计量属性在本期发生变化的报表项目及其本期采用的计量属性
本公司在对会计报表项目进行计量时，一般采用历史成本，如所确定的会计要素金额能够取得并可靠计量则对个别会计要素采用重置成本、可变现净值、现值、公允价值计量。
(1)现值与公允价值的计量属性
①现值
在现值计量下，资产按照预计从其持续使用和最终处置中所产生的未来净现金流入量的折现金额计量。负债按照预计期限内需要偿还的未来净现金流出量的折现金额计量。
本期公司报表项目中无采用现值计量的项目。
②公允价值
在公允价值计量下，资产和负债按照在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额计量。
本期公司报表项目中采用公允价值计量的项目包括：交易性金融资产、可供出售金融资产。
公司取得或确定相关资产公允价值的途径、方法和依据：本公司采用公允价值计量的金融资产全部直接参考活跃市场中的报价。
(2)计量属性在本期发生变化的报表项目
本期报表项目的计量属性未发生变化。
6. 现金等价物的确定标准
在编制现金流量表时，将同时具备期限短（从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知现金、价值变动风险很小四个条件的投资，确定为现金等价物。
7. 外币业务核算方法
外币业务采用交易发生日的即期汇率作为折算汇率折合成人民币记账。
外币货币性项目余额按资产负债表日即期汇率折合成人民币金额进行调整，以公允价值计量的外币非货币性项目按公允价值确定日的即期汇率折合成人民币金额进行调整。外币专门借款账户期末折算差额，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，按规定予以资本化，计入相关资产成本；其余的外币账户折算差额均计入财务费用。不同货币兑换形成的折算差额，计入财务费用。
8. 外币财务报表的折算方法
资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用按照系统合理的方法确定的、与交易发生日即期汇率近似的汇率。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，在资产负债表所有者权益项目下单独列示。
9. 金融资产和金融负债的核算方法
（1）金融资产和金融负债的分类
公司管理层按照取得持有金融资产和承担金融负债的目的，将为了近期内出售而持有的金融资产或近期内回购而承担的金融负债划为交易性金融资产或交易性金融负债；企业持有目的为非短期内出售的，没有划分为交易性金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项的其他金融资产确认为可供出售金融资产。
（2）金融资产和金融负债的确认和计量方法
①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（金融负债）
取得时以公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）作为初始确认金额，相关的交易费用计入当期损益。
持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益，期末将公允价值变动计入当期损益。
处置时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。
②持有至到期投资
取得时按公允价值（扣除已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为初始确认金额。
持有期间按照摊余成本和实际利率（如实际利率与票面利率差别较小的，按票面利率）计算确认利息收入，计入投资收益。实际利率在取得时确定，在该预期存续期间或适用的更短期间内保持不变。
处置时，将所取得价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。
③应收款项
公司对外销售商品或提供劳务形成的应收债权，以向购货方应收的合同或协议价款作为初始确认金额；具有融资性质的，按其现值进行初始确认。
收回或处置时，将取得的价款与该应收款项账面价值之间的差额计入当期损益。
④可供出售金融资产
取得时按公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为初始确认金额。
持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益。期末以公允价值计量且将公允价值变动计入资本公积（其他资本公积）。
处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计入投资收益；同时，将原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入投资收益。
⑤其他金融负债
按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。采用摊余成本进行后续计量。
(3）金融资产转移的确认依据和计量方法
公司发生金融资产转移时，如已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方，则终止确认该金融资产；如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则不终止确认该金融资产。
在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：
①所转移金融资产的账面价值；
②因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额（涉及转移的
金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分（在此种情况下，所保留的服务资产应当视同未终止确认金融资产的一部分）之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：
A.终止确认部分的账面价值；
B.终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确
认部分的金额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项金融负债。
(4)金融资产和金融负债公允价值的确定方法
本公司采用公允价值计量的金融资产和金融负债全部直接参考活跃市场中的报价。
(5)金融资产的减值准备
①可供出售金融资产的减值准备：
期末如果可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度下降，或在综合考虑各种相关因素后，预期这种下降趋势属于非暂时性的，就认定其已发生减值，将原直接计入所有者权益的公允价值下降形成的累计损失一并转出，确认减值损失。
②持有至到期投资的减值准备：
持有至到期投资减值损失的计量比照应收款项减值损失计量方法处理。
10.应收款项坏账准备的确认标准和计提方法
期末如果有客观证据表明应收款项发生减值，则将其账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益。可收回金额是通过对其的未来现金流量（不包括尚未发生的信用损失）按原实际利率折现确定，并考虑相关担保物的价值（扣除预计处置费用等）。原实际利率是初始确认该应收款项时计算确定的实际利率。短期应收款项的预计未来现金流量与其现值相差很小，在确定相关减值损失时，不对其预计未来现金流量进行折现。
期末对于单项金额重大的应收款项单独进行减值测试。如有客观证据表明其发生了减值的，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备。
期末对于合并报表范围内的公司及关联方的应收款项单独进行减值测试。如有客观证据表明其发生了减值的，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备。如经测试未发现减值的，则不计提坏账准备。
对于期末单项金额非重大非关联方的应收款项，采用与经单独测试后未减值的非关联方应收款项一起按期末余额的一定比例（可以单独进行减值测试）计算确定减值损失，计提坏账准备。
除已单独计提减值准备的应收款项和关联方应收款项外，公司根据以前年度与之相同或相类似的实际损失率为基础，结合现时情况确定坏账准备计提比例为5%。
11.存货核算方法
(1)存货的分类
存货分类为：原材料、低值易耗品、库存商品、工程施工、开发产品、开发成本等。
(2）发出存货的计价方法
①存货发出时按个别认定法或加权平均法计价。
②低值易耗品的摊销方法
采用领用时一次摊销法。（3）开发用土地的核算方法
纯土地开发项目：其费用支出单独构成土地开发成本。
连同房产整体开发的项目：其费用可分清负担对象，一般按实际面积分摊计入商品房成本。（4）公共配套设施费用的核算方法
不能有偿转让的公共配套设施：按受益比例定标准分配计入商品房成本；
能有偿转让的公共配套设施：以各配套设施项目独立作为成本核算对象，归集所发生的成本。（5）存货的盘存制度
采用永续盘存制。（6）存货跌价准备的计提方法
期末对存货进行全面清查后，按存货的成本与可变现净值孰低提取或调整存货跌价准备。
期末按照单个存货项目计提存货跌价准备。
以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额予以恢复，并在原已计提的存货跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。
12.投资性房地产的种类和计量模式
投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物。
公司对现有投资性房地产采用成本模式计量。对按照成本模式计量的投资性房地产－出租用资产采用与同类固定资产相同的折旧政策，出租用土地使用权按与无形资产相同的摊销政策；对存在减值迹象的，估计其可收回金额，可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。
13.固定资产的计价和折旧方法
(1)固定资产确认条件
固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用年限超过一年的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：
与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；
该固定资产的成本能够可靠地计量。
(2)固定资产的分类
固定资产分类为：房屋及建筑物、专用设备、通用设备、运输设备、固定资产装修。
(3)固定资产的初始计量
固定资产取得时按照实际成本进行初始计量。
外购固定资产的成本，以购买价款、相关税费、使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可归属于该项资产的运输费、装卸费、安装费和专业人员服务费等确定。
购买固定资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，固定资产的成本以购买价款的现值为基础确定。
自行建造固定资产的成本，由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构成。
债务重组取得债务人用以抵债的固定资产，以该固定资产的公允价值为基础确定其入账价值，并将重组债务的账面价值与该用以抵债的固定资产公允价值之间的差额，计入当期损益；
在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，换入的固定资产以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入固定资产的成本，不确认损益。
以同一控制下的企业吸收合并方式取得的固定资产按被合并方的账面价值确定其入账价值；以非同一控制下的企业吸收合并方式取得的固定资产按公允价值确定其入账价值。
融资租入的固定资产，按租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为入账价值。
(4)固定资产折旧计提方法
固定资产折旧采用年限平均法分类计提，根据固定资产类别、预计使用寿命和预计净残值率确定折旧率。
符合资本化条件的固定资产装修费用，在两次装修期间与固定资产尚可使用年限两者中较短的期间内，采用年限平均法单独计提折旧。
各类固定资产预计使用寿命和年折旧率如下：
固定资产类别 预计使用寿命 预计净残值率 年折旧率
房屋及建筑物 5-50年 3%-10% 19.40%-1.80%
通用设备 1-15年 0-10% 100.00%-6.00%
专用设备 3-10年 3%-10% 32.33%-9.00%
运输工具 1-10年 3-10% 97.00%-9.00%
固定资产装修费 5年 --- 20.00%
14.在建工程核算方法
(1)在建工程类别
在建工程以立项项目分类核算。
(2)在建工程结转为固定资产的标准和时点
在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的全部支出，作为固定资产的入账价值。所建造的固定资产在建工程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，并按本公司固定资产折旧政策计提固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。
15.无形资产核算方法
(1)无形资产的计价方法
一般按取得时的实际成本入账；
外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。
债务重组取得债务人用以抵债的无形资产，以该无形资产的公允价值为基础确定其入账价值，并将重组债务的账面价值与该用以抵债的无形资产公允价值之间的差额，计入当期损益；在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的无形资产以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入无形资产的成本，不确认损益。
以同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按被合并方的账面价值确定其入账价值；以非同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按公允价值确定其入账价值。
(2)无形资产使用寿命及摊销
①使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况：
无形资产类别 预计使用寿命
土地使用权 70年
电脑软件 5年
房产之窗软件 10年
每期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。
经复核，本期末无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计未有不同。
②使用寿命不确定的无形资产的判断依据：
截止本期末，公司无使用寿命不确定的无形资产。
③无形资产的摊销：
对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内按直线法摊销；无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产，不予摊销。
16.长期待摊费用的摊销方法及摊销年限
长期待摊费用在受益期内平均摊销，其中：
预付经营租入固定资产的租金，按租赁合同规定的期限平均摊销。
经营租赁方式租入的固定资产改良支出，按剩余租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较短
的期限平均摊销。
17.除存货、投资性房地产及金融资产外的其他主要资产的减值
(1)长期股权投资
成本法核算的、在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，其减值损失是根据其账面价值与按类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额进行确定。
其他长期股权投资，如果可收回金额的计量结果表明，该长期股权投资的可收回金额低于其账面价值的，将差额确认为减值损失。
长期股权投资减值损失一经确认，不再转回。
(2)固定资产、在建工程、无形资产、商誉等长期非金融资产
对于固定资产、在建工程、无形资产等长期非金融资产，公司在每期末判断相关资产是否存在可能发生减值的迹象。
因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。
资产存在减值迹象的，估计其可收回金额。可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。
当资产的可收回金额低于其账面价值的，将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。
资产减值损失确认后，减值资产的折旧或者摊销费用在未来期间作相应调整，以使该资产在剩余使用寿命内，系统地分摊调整后的资产账面价值（扣除预计净残值）。
固定资产、在建工程、无形资产等长期非金融资产资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
有迹象表明一项资产可能发生减值的，企业以单项资产为基础估计其可收回金额。
18.长期股权投资的核算
(1)初始计量
① 企业合并形成的长期股权投资
同一控制下的企业合并：公司以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式以及以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付合并对价之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并发生的各项直接相关费用，包括为进行合并而支付的审计费用、评估费用、法律服务费用等，于发生时计入当期损益。
非同一控制下的企业合并：公司在购买日按照《企业会计准则第20号——企业合并》确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。
② 其他方式取得的长期股权投资
以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。
以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。
投资者投入的长期股权投资，按照投资合同或协议约定的价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或利润）作为初始投资成本，但合同或协议约定价值不公允的除外。
在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允价值为基础确定其初始投资成本，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投资成本。
通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照公允价值为基础确定。
(2)被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
按照合同约定对某项经济活动所共有的控制，仅在与该项经济活动相关的重要财务和经营决策需要分享控制权的投资方一致同意时存在，则视为与其他方对被投资单位实施共同控制；对一个企业的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定，则视为投资企业能够对被投资单位施加重大影响。
(3)后续计量及收益确认
公司能够对被投资单位施加重大影响或共同控制的，初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。
公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算，编制合并财务报表时按照权益法进行调整。
对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，采用成本法核算。
对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。
成本法下公司确认投资收益，仅限于被投资单位接受投资后产生的累积净利润的分配额，所获得的利润或现金股利超过上述数额的部分作为初始投资成本的收回。
权益法下在公司确认应分担被投资单位发生的亏损时，按照以下顺序进行处理：首先，冲减长期股权投资的账面价值。其次，长期股权投资的账面价值不足以冲减的，以其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益（非交易性债权）账面价值为限继续确认投资损失，冲减长期应收项目等的账面价值。最后，经过上述处理，按照投资合同或协议约定企业仍承担额外义务的，按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。
被投资单位以后期间实现盈利的，公司在扣除未确认的亏损分担额后，按与上述相反的顺序处理，减记已确认预计负债的账面余额、恢复其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益及长期股权投资的账面价值，同时确认投资收益。
被投资单位除净损益以外所有者权益其他变动的处理：对于被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动，在持股比例不变的情况下，公司按照持股比例计算应享有或承担的部分，调整长期股权投资的账面价值，同时增加或减少资本公积（其他资本公积）。
19.借款费用资本化
(1)借款费用资本化的确认原则
公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。
符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和开发产品。
借款费用同时满足下列条件时开始资本化：
① 资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；
② 借款费用已经发生；
③ 为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
当符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，借款费用暂停资本化。
当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。
当购建或者生产符合资本化条件的资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分资产借款费用停止资本化。
(2)借款费用资本化期间
资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的期间不包括在内。
(3)借款费用资本化金额的计算方法
专门借款的利息费用（扣除尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或者进行暂时性投资取得的投资收益）及其辅助费用在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态前，予以资本化。
根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出按月加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。
借款存在折价或者溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或者溢价金额，调整每期利息金额。
20．维修基金的核算方法
按上海市物价局、上海市房地产局分布的沪价房（1996）第116号、157号文规定，提取维修基金，计入开发成本。
21．质量保证金的核算方法
按土建、安装等工程合同中规定的质量保证金的留成比例、支付期限、从应支付的土建安装工程款中预留扣下。在保修期内由于质量而发生的维修费用，在此扣除列支，保修期结束后清算。
22.收入确认原则
（1）销售商品
公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购买方；公司既没有保留与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制；收入的金额能够可靠地计量；相关的经济利益很可能流入企业；相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认商品销售收入实现。
其中：房地产销售
①工程已经竣工，具备入住交房条件；
②具有经购买方认可的销售合同或其他结算通知书；
③履行了合同规定的义务，开具销售发票且价款已经取得或确信可以取得；
④成本能够可靠地计量。
（2）提供劳务
在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的，采用完工百分比法确认提供劳务收入。提供劳务交易的完工进度，依据已经提供的劳务占应提供劳务总量的比例确定。
按照已收或应收的合同或协议价款确定提供劳务收入总额，但已收或应收的合同或协议价款不公允的除外。资产负债表日按照提供劳务收入总额乘以完工进度扣除以前会计期间累计已确认提供劳务收入后的金额，确认当期提供劳务收入；同时，按照提供劳务估计总成本乘以完工进度扣除以前会计期间累计已确认劳务成本后的金额，结转当期劳务成本。
在资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计的，分别下列情况处理：
① 已经发生的劳务成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的劳务成本金额确认提供劳
务收入，并按相同金额结转劳务成本。
② 已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿的，将已经发生的劳务成本计入当期损益，
不确认提供劳务收入。
（3）让渡资产使用权
与交易相关的经济利益很可能流入企业，收入的金额能够可靠地计量时。分别下
列情况确定让渡资产使用权收入金额：
①利息收入金额，按照他人使用本企业货币资金的时间和实际利率计算确定。
②使用费收入金额，按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。
③出租物业收入：
A、具有承租人认可的租赁合同、协议或其他结算通知书
B、履行了合同规定的义务，开具租赁发票且价款已经取得或确信可以取得
C、出租开发产品成本能够可靠地计量。
23．确认递延所得税资产的依据
公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认由可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。
24、合并报表合并范围发生变更的理由
（1）与上年相比本期新增合并报表单位1家，原因为：
本年度投资设立上海华宁置业有限公司，公司控股子公司上海房地产经营（集团）有限公司和上海古北（集团）有限公司各自拥有其50.00%的股权，故将其纳入合并报表范围。
（2）与上年相比本期减少合并报表单位2家，原因为：
上海中迪置业有限公司和上海古嘉商务服务有限公司。本期两公司已清算，并已办理工商及税务注销手续，故本期末不再纳入合并报表范围，但清算之前的利润及利润表、现金流量表仍旧纳入合并报表。
25、本期主要会计政策、会计估计的变更和重大会计差错更正及其影响
（1）本期主要会计政策的变更
根据财政部财会[2006]3号《关于印发<企业会计准则第1号－存货>等38项具体准则的通知》，公司从2007年1月1日起，执行新《企业会计准则》；并根据《企业会计准则第38号－首次执行企业会计准则》所规定的5-19条相关内容，对财务报表项目进行了追溯调整。
根据《企业会计准则第33号——合并财务报表》对年初数进行了重新合并，增加了合并报表单位上海长邦车辆停放服务有限公司(原上海长邦车辆停放服务有限公司的总资产、净利润、营业收入因对合并报表的影响极小，未纳入合并报表范围)，并根据新会计准则的规定子公司计提的盈余公积不再转回，而相应增加合并报表的未分配利润。
该事项对报表的影响如下：
以公允价 权益法核
值计量且 同一控制下 算的联营
可供出售金
其变动计 递延所得税 递延所得 企业合并产 企业的长 子公司未确 合并盈余公积
项目 融资产公允 合计
入当期损 资产 税负债 生的长期股 期股权投 认投资损失 不回转
价值变动
益交易性 权投资差额 资借方差
金融资产 额
对2007年初资本公积
1,815,942.71 0.00 0.00 -599,261.09 0.00 0.00 0.00 0.00 1,216,681.62
的影响
对2007年初留存收益
0.00 0.00 115,449,162.10 0.00 -87,810,272.46 0.00 -40,983,739.41 0.00 -13,344,849.77
的影响
其中：对2007年初未
0.00 0.00 112,027,344.63 0.00 -79,029,245.21 0.00 -40,983,739.41 324,148,149.79 316,162,509.80
分配利润的影响
对本期净利润的影响 0.00 773,784.45 -25,853,734.30 0.00 9,940,785.56 364,085.40 0.00 0.00 -14,775,078.89
（2）本期主要会计估计的变更
公司第五届董事会分别于2007年3月28日以通讯表决的方式，审议通过了关于公司执行新会计准则的决议，根据决议公司对控股子公司及其关联方的往来计提坏帐准备政策由余额百分比5%结合个别认定计提改为按个别认定法计提坏帐准备，该项会计估计的变更采用未来适用法。
该事项对报表的影响如下：
项目 坏帐准备
对资本公积的影响
---
对2007年初留存收益的影响 ---
其中：对2007年初未分配利润的影响 ---
对本期净利润的影响 6,665.27
三、税项
（一）公司主要税种和税率
税种 税率 备 注
增值税 6％、17％ 产品销售收入、材料转让收入
租金收入、房产销售及咨询中介收
营业税 5％ 入、资金占用费收入
营业税 3% 工程收入、健身收入
营业税 20% 咖啡吧、歌舞厅收入
企业所得税 15％、33％、带征税 应纳税所得额
按照转让房地产所取得的增值额对
土地增值税 30%、40%、50%、60% 应的规定税率
（二）税负减免
本公司按照《中华人民共和国企业所得税暂行条例》的规定缴纳企业所得税，税率为33%
（1）上海东方资产管理有限公司经上海市青浦区国家税务局第十一税务所核定带征所得税，税率为销售收入的3.3％。
（2）上海新古北物业管理有限公司经上海市地方税务局青浦分局第三税务所核定带征所得税，税率为销售收入的3.3％。
（3）上海长邦车辆停放服务有限公司根据上海市地方税务局长宁区分局颁布沪税长企免字（2003）第08－06号文：2003年1月1日至2005年12月31日免征企业所得税，2006年1月1日至2008年12月31日减征企业所得税50％。四、企业合并及合并财务报表
合并财务报表按照2006年2月颁布的《企业会计准则第33号—合并财务报表》执行。公司所控制的全部子公司均纳入合并财务报表的合并范围。
合并财务报表以母公司和纳入合并范围的子公司的个别财务报表为基础，根据其他有关资料为依据，按照权益法调整对子公司的长期股权投资后，由母公司编制。合并时对内部权益性投资与子公司所有者权益、内部投资收益与子公司利润分配、内部交易事项、内部债权债务进行抵销。
子公司所采用的会计政策与母公司保持一致。
本节所列数据除非特别注明，金额单位为人民币万元。
（一）通过同一控制下的企业合并取得的子公司
实质上构 本公司合 合并范
本公司期 成对子公 本公司 计享有的 围内表
末实际投 司的净投 合计持 表决权比 决权比
被投资单位全称 注册地 业务性质 注册资本 经营范围 资额 资的余额 股比例 例 例
上海房地产经营上海 房地产 30,000.00房地产开发、经营、投资兴建、 27,000.00 27,000.00 90% 90% 90%
(集团)有限公司 代建、代理、租赁及相关业务，
住宅绿化设计、绿化工程及养
护；白蚁及害虫防治；房屋测量
咨询；新型建材设备；实业投资；
国内贸易
1. “同一控制下企业合并”的判断依据
2001年参与合并的企业－母公司和上述子公司在合并前后的12个月内均受同一方上海房地（集团）公司最终控制，故该企业合并属于同一控制下的企业合并。
2. 同一控制的实际控制人
上述通过同一控制下的企业合并取得的子公司，同一控制的实际控制人为当时合并日的母公司控股股东上海房地（集团）公司。
(二)通过非同一控制下的企业合并取得的子公司
本公司
实质上构 合并范
被投资单位 本公司期 本公司 合计享
成对子公 围内表
注册地 业务性质 注册资本 经营范围 末实际投 合计持 有的表
司的净投 决权比
全称 资额 股比例 决权比
资的余额 例
例
上海古北（集 上海 房地产 20,930.00 房地产开发投资经营、兴建代建代18,313.75 18,313.75 87.50% 87.50% 87.50%
团）有限公司 理租赁及相关业务，生产资料及生
活资料的经营，兴办与古北新区开
发相关的工业、贸易、商业、旅游
及文化娱乐业的配套设施，为国内
外客户提供各项服务性项目等。
上海港泰房地 上海 房地产 在土地批租受让地块内从事商办 7,660.80 7,660.80 60.00% 60.00% 60.00%
12,768.00
产开发有限公 楼的建设、经营、出售、出租，实
司 业投资，收费停车场库。
上海东方资产 上海 服务业 3,000.00 企业管理咨询，物业管理，商务咨 0.00 0.00 0.00 0.00 52.00%
管理有限公司 询
1、非同一控制下企业合并中商誉（负商誉）确定方法
非同一控制下企业合并中的无商誉（负商誉）。
2、本期发生的非同一控制下购买子公司
本期未发生非同一控制下购买子公司的情况。
3、本期发生的非同一控制下出售子公司
本期未发生非同一控制下出售子公司的情况。
(三)非企业合并方式取得的子公司
实质上构成 本公司合
本公司期 本公司合 合并范围
对子公司的 计享有的
被投资单位全称 业务性质 注册资本 经营范围 末实际投 计持股比 内表决权
净投资的余 表决权比
资额 例 比例
额 例
上海房产之窗房地服务业 1,500.00 互联网信息服务,房地产投 1,440.00 1,440.00 96.00% 96.00% 96.00%
产信息有限公司 资咨询,市场策划,房地产
应用软件的开发,建筑材料
的销售,房地产经纪。
上海鼎达房地产有房地产 6,000.00 房地产开发经营、建筑材 5,400.00 5,400.00 90.00% 90.00% 100.00%
限公司 料、室内装潢、房地产技术
咨询，物业管理。
工程施 2,000.00 建筑施工，建筑工程设计， 1,500.00 1,500.00 75.00% 75.00% 75.00%
上海中企豪仕建筑
工 绿化服务，建筑材料，金属
工程有限公司
材料，五金交电，陶瓷制品，
家具。
上海中达房地产开房地产 500.00 房地产开发经营 375.00 375.00 75.00% 75.00% 100.00%
发有限公司
上海华宁置业有限房地产 10,000.00 房地产开发、经营、投资； --- --- --- --- 100.00%-
公司 物业管理
上海新古北企业发房地产 3,000.00 房地产开发经营；销售建筑 300.00 300.00 10.00% 10.00% 100.00%
展有限公司 材料、装潢材料、日用五金、
百货
上海中鸿置业有限房地产 1,000.00 房地产开发经营、室内装 1,000.00 1,000.00 100.00% 100.00% 100.00%
公司 潢，建筑装潢材料，五金交
电的销售
上海中静房地产发房地产 800.00 房地产开发、经营、租赁 720.00 720.00 90.00% 90.00% 100.00%
展有限公司
上海南郊中华园房房地产 39,200.00 房地产开发经营；物业管35,280.00 35,280.00 90.00% 90.00% 100.00%
地产开发有限公司 理；与经营相关的咨询
苏州工业园区中华房地产 42,000.00 房地产开发经营及咨询；销37,800.00 37,800.00 90.00% 90.00% 100.00%
企业房地产开发有 售建筑装潢材料、五金交
限公司 电；室内装潢
浙江锦华大酒店管服务业 500.00 酒店经营管理，会展接待， 475.00 475.00 95.00% 95.00% 95.00%
理有限公司 旅游咨询服务；服装、日用
百货的销售
上海金樱房地产发房地产 500.00 房地产开发、经营,自有房 --- --- --- --- 100.00%
展有限公司 屋租赁、物业管理、餐饮管
理、酒店管理
上海江森房屋设备工程施 USD102.00 生产销售房屋自控设备和 --- --- --- --- 50.00%
有限公司 工 暖通设备工程，承接楼宇自
控设备、消防报警设备、公
共安全防范设备、车库管理
设备，综合布线设备等弱电
系统设备工程，并提供安
装、施工、调试、维修及承
包业务。
上海金蝶房地产开房地产 800.00 房地产投资、开发和经营， --- --- --- --- 56.51%
发有限公司 物业管理。
上海瀛程置业有限房地产 5,000.00房地产投资、开发和经营， --- --- --- --- 90.00%
公司 物业管理
上海瀛浦置业有限房地产 20,000.00 房地产投资开发及经营、自 6,000.00 6,000.00 30.00% 30.00% 97.75%
公司 有房屋租赁、投资咨询；建
筑材料销售、物业管理。
上海古北房产租赁服务业 300.00 房产租赁,物业管理会务服 --- --- --- --- 100.00％
有限公司 务、销售文教用品、办公机
械、家具等
上海古北健身俱乐服务业 1,700.00 游泳池、保龄球、商务咨询 --- --- --- --- 100.00％
部有限公司 服务等
上海古北文化娱乐服务业 1,800.00 歌舞厅、卡拉OK、KTV包房、 --- --- --- --- 100.00％
建设发展有限公司 房地产开发经营等
上海隆升建设发展房地产 3,000.00 综合基础设施建设，房地产 --- --- --- --- 100.00％
有限公司 开发建设，建设工程等
上海古北商业建设服务业 1,500.00 房地产信息咨询，物业管 --- --- --- --- 100.00％
发展有限公司 理，国内贸易
上海古北物业管理服务业 USD50.00 在古北新区内、外提供，房 --- --- --- --- 100.00％
有限公司 产管理，维修，物业代理及
咨询、清洁、代办室内设计
装潢及搬运等综合性家居
服务。
上海古北新虹劳务服务业 100.00 劳务服务（不含中介），销 --- --- --- --- 100.00％
服务有限公司 售日用五金，百货、建材
上海家欣房产租赁服务业 USD40.00 物业管理，房产中介、咨询， --- --- --- --- 100.00％
有限公司 代理房产租赁
上海古北劳动服务服务业 10.00 家务服务 --- --- --- --- 100.00％
有限公司
上海古北赵巷置业房地产 1,800.00 房地产开发租赁、物业管 --- --- --- --- 100.00％
有限公司 理、销售建材、
上海古北京宸置业房地产 3,000.00 房地产开发经营，销售建筑 --- --- --- --- 60.00%
发展有限公司 材料、装潢材料、日用五金、
百货
苏州洞庭房地产发房地产 USD420.00 建造出售,出租花园别墅, --- --- --- --- 90.00%
展有限公司 娱乐和商业设施及相关管
理
上海长邦车辆停放服务业 12.50 车辆停放服务、车辆清洗 --- --- --- --- 60.00%
服务有限公司
上海新古北物业管服务业 100.00物业管理，室内保洁，绿化 --- --- --- --- 60.00%
理有限公司 工程，通讯设备的维修，室
内装潢
上海古北顾村置业房地产 1,000.00房地产开发、经营及咨询服 --- --- --- --- 100.00%
有限公司 务；本企业开发房地产的配
套设施建设；物业管理；室
内装潢
（四）纳入合并范围但母公司拥有其半数或半数以下表决权的子公司及其原因
无纳入合并范围公司拥有其半数或半数以下表决权的子公司。
（五）母公司拥有半数以上表决权，但未能对其形成控制的被投资单位及其原因
无母公司拥有半数以上表决权，未能对其形成控制的被投资单位。
（六）本年度合并报表范围的变更情况
1、与上年相比本期新增合并报表单位1家，原因为：
本年度投资设立上海华宁置业有限公司，公司控股子公司上海房地产经营（集团）有限公司和上海古北（集团）有限公司各自拥有其50.00%的股权，故将其纳入合并报表范围。
2、与上年相比本期减少合并报表单位2家，原因为：
上海中迪置业有限公司和上海古嘉商务服务有限公司。本期两公司已清算，并已办理工商及税务注销手续，故本期末不再纳入合并报表范围，但清算之前的利润及利润表、现金流量表仍旧纳入合并报表。
（七）少数股东权益和少数股东损益
本期少数股东 本期分配给少数
项 目 年初金额 其他增减（注） 期末金额
损益增减 股东利润
少数股东权益
(1)上海古北（集团）有限公司 145,416,352.80 29,422,304.54 11,773,125.00 163,065,532.34
(2)上海房地产经营（集团）有限公司 81,808,333.70 7,854,948.13 3,500,000.00 86,163,281.83
(3)上海港泰房地产开发有限公司 67,411,514.36 -787,280.11 66,624,234.25
(4)上海房产之窗房地产信息有限公司 452,029.13 -156,606.93 295,422.20
(5)上海东方资产管理有限公司 17,575,506.58 -192,535.93 17,382,970.65
(6)上海中鸿置业有限公司 3,639,911.26 -50,240.76 -3,589,670.50 ---
(7)上海中企豪仕建筑工程有限公司 3,777,248.47 -216,506.20 3,560,742.27
(8)浙江锦华大酒店管理有限公司 249,934.19 -1,019.62 248,914.57
(9)上海古北京宸置业发展有限公司 824,644.40 135,659,713.12 136,484,357.52
(10)苏州洞庭房地产发展有限公司 2,223,883.68 383,422.47 2,607,306.15
(11)上海新古北物业管理有限公司 957,200.99 510,786.48 501,480.89 966,506.58
(12)上海长邦车辆停放服务有限公司 102,499.36 68,504.21 171,003.57
(13)上海江森房屋设备有限公司 3,683,184.62 10,564.29 3,993,748.91
(14)上海瀛浦置业有限公司 4,445,016.05 29,463.69 4,415,552.36
(15)上海瀛程置业有限公司 5,000,000.00 -31,354.85 4,968,645.15
(16)上海金碟房地产开发有限公司 3,479,200.00 3,479,200.00
合 计 341,046,459.59 172,745,235.15 15,774,605.89 -3,589,670.50 494,427,418.35
注：本期公司出资2797.24万元从上海中鸿置业有限公司的少数股东上海中瑞置业有限公司购入其持有的45%股权，减少合并报表的少数股东权益。
1. 少数股东权益中用于冲减少数股东损益的金额
(1)上海港泰房地产开发有限公司 -787,280.11
(2)上海房产之窗房地产信息有限公司 -156,606.93
(3)上海东方资产管理有限公司 -192,535.93
(4)上海中鸿置业有限公司 -50,240.76
(5)上海中企豪仕建筑工程有限公司 -216,506.20
(6)浙江锦华大酒店管理有限公司 -1,019.62
(7)上海瀛浦置业有限公司 -29,463.69
(8)上海瀛程置业有限公司 -31,354.85
合 计 -1,465,008.09
2.本期无从母公司所有者权益冲减子公司少数股东分担的本期亏损。
五、 合并财务报表主要项目注释(以下金额单位若未特别注明者均为人民币元，
凡未注明年初数的均为期末数)
注：本项下列示的利润表有关项目的上年同期数未经审计。
1. 货币资金
项目 期末数 年初数
现金 491,462.08 335,004.22
银行存款 1,548,340,110.28 1,347,281,563.94
其他货币资金 4,298,974.13 1,457,978.35
合计 1,553,130,546.49 1,349,074,546.51
其中美元：外币金额 128,053.01 127,855.16
折算汇率 7.6155 7.8087
折合人民币 975,187.70 998,382.59
期末其他货币资金4,298,974.13元，其中：
存出投资款 1,518,614.68元
信用卡存款 2,780,359.45元
2. 交易性金融资产
项目 期末公允价值 年初公允价值
交易性权益工具投资 1,010,784.45 1,422,415.00
3. 应收账款
(1)应收账款构成
期末数 年初数
坏账准备计 坏账准备计
占总额提比例（除关 占总额提比例（除关
项 目 账面余额 比例 联方外） 坏账准备 账面余额 比例 联方外） 坏账准备
1、单项金额重大 0.00- 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
并已单独计提坏
账准备的款项
2、单项金额非重
大并已单独计提
1,342,352.42 12.97% 50%、100% 1,150,149.42 2,479,670.52 30.54%50%、100% 2,287,467.52
坏账准备的款项
3、其他按账龄段
划分为类似信用 9,005,415.38 87.03% 5% 443,605.50 5,639,445.56 69.46% 5% 281,972.29
风险特征的款项，
其中：1年以内 8,404,399.26 81.22% 5% 413,554.69 5,495,188.56 67.68% 5% 274,759.44
1-2年 464,116.12 4.49% 5% 23,205.81 144,257.00 1.78% 5% 7,212.85
2-3年 136,900.00 1.32% 5% 6,845.00
3年以上
合 计 10,347,767.80 100% 15.40% 1,593,754.92 8,119,116.08 100% 31.65% 2,569,439.81
(2)期末应收账款中无持本公司5％以上（含5％）表决权股份的股东单位欠款。
(3)期末应收账款中欠款金额前五名
债权人排名 金额 账龄 占应收账款总额的比例
第一名 2,259,093.00 1年以内 21.83%
第二名 1,356,212.00 1年以内 13.11%
第三名 1,300,000.00 1年以内 12.56%
第四名 1,282,461.02 1年以内 12.39%
第五名 1,000,000.00 1年以内 9.66%
(4)期末关联方应收账款占应收账款总金额的1.29％。
4. 其他应收款
(1)其他应收款构成
期末数 年初数
占总额 坏账准备 占总额 坏账准备
项 目 账面余额 比例 计提比例 坏账准备 账面余额 比例 计提比例 坏账准备
1、单项金额重大
并已单独计提坏 25,090,684.80 16.31% 78%、100% 24,387,684.80 25,090,684.80 6.85% 100% 24,350,684.80
账准备的款项
2、单项金额不重
大并已单独计提
613,496.71 0.40% 100% 613,496.71 613,496.71 0.17% 100% 613,496.71
坏账准备的款项
3、除已单独计提
坏账准备的款项 128,170,382.46 83.29% 5% 4,408,519.13 340,356,291.07 92.98% 5% 15,051,134.51
外的其他款项
其中：1年以内 13,020,953.04 8.46% 5% 651,047.66 144,265,594.15 39.41% 5% 5,209,599.66
1-2年 106,179,959.64 69.00% 5% 3,308,997.98 52,429,532.76 14.32% 5% 2,621,476.65
2-3年 1,062,074.42 0.69% 5% 53,103.73 1,103,498.94 0.30% 5% 55,174.94
3年以上 7,907,395.36 5.14% 5% 395,369.76 142,557,665.22 38.94% 5% 7,164,883.26
合 计 153,874,563.97 100.00% 29,409,700.64 366,060,472.58 100.00% 40,015,316.02
(2)单独减值测试计提坏账准备的其他应收款前五名
单独计提坏账准备的其他应收款排名 金 额 坏账准备计提比例 理 由
第一名 17,850,684.80 100% 预计无法收回
第二名 3,190,000.00 77.96% 预计无法收回
第三名 2,000,000.00 100% 预计无法收回
第四名 1,500,000.00 100% 预计无法收回
第五名 550,000.00 100% 预计无法收回
(3)期末其他应收款中无持本公司5％以上（含5％）表决权股份的股东单位欠款。
(4)期末其他应收款中欠款金额前五名
债权人排名 性质或内容 金额 账龄 占其他应收款总额的比例
第一名 股权转让款（注） 60,644,552.00 1-2年 39.41%
第二名 委托贷款 30,000,000.00 1-2年 19.50%
第三名 往来款 17,850,684.80 3年以上 11.60%
第四名 委托贷款 10,000,000.00 1-2年 6.50%
第五名 往来款 4,500,000.00 3年以上 2.92%
注：期后已收回4,000.00万元，详见附注十/2。
(5)期末关联方其他应收款占其他应收款总金额的30.99％。
5.预付账款
(1)账龄分析
期末数 年初数
账 龄 金额 占总额比例 金额 占总额比例
1年以内 175,914,231.66 73.30% 175,508,694.06 73.59%
1-2年 1,342,269.56 0.56% 16,271,018.50 6.82%
2-3年 15,997,183.00 6.67% 945,756.05 0.40%
3年以上 46,723,168.05 19.47% 45,761,455.21 19.19%
合 计 239,976,852.27 100.00% 238,486,923.82 100.00%
(2)账龄超过1年的重要预付账款
项目 金额 未及时结算的原因
崇明滩涂土地预付款 56,640,000.00 预付土地款
(3)期末金额较大的预付账款
项目 金额 性质或内容
受让股权预付款（注） 162,000,000.00 受让股权预付款
崇明滩涂土地预付款 56,640,000.00 预付土地款
注：详见附注十一/2。
（4）期末预付账款中无持本公司5％以上（含5％）表决权股份的股东单位欠款。
6.存货及存货跌价准备
期末数 年初数
项 目 账面余额 跌价准备 账面余额 跌价准备
原材料 2,644,143.63 2,784,930.34
低值易耗品 6,236.00 ---
库存商品 2,097,407.90 1,424,200.79 2,176,038.89 1,451,225.29
开发成本 4,526,623,095.00 3,606,199,438.25
开发产品 474,030,025.90 735,727.00 470,671,086.43 735,727.00
工程施工 5,478,949.84 7,294,898.47
合 计 5,010,879,858.27 2,159,927.79 4,089,126,392.38 2,186,952.29
期末用于抵押担保的投资性房地产账面价值为63,252.93万元（详见附注九/2(1)）。
（1）开发成本：
项目名称 开工时间 预计竣工时间 预计总投资 期初余额 期末余额
万泰大厦 2007年 2008年 64,000万元 560,255,554.20 583,520,211.83
淮海公寓 2006年 2007年 18,500万元 131,084,144.16 146,516,016.60
张扬路25号 2007年 2008年 36,000万元 0.00 339,908,719.52
杭州锦华大厦加层及停车场 2007年 2007年 150万元 145,875.00 250,083.80
南郊中华园 2006年 2010年 130,000万元 505,747,487.90 550,728,617.41
苏州第五元素花园二期 2006年 2008年 60,900万元 407,694,250.98 444,059,714.46
古北新区一、二区商务分区 2005年 2010年 143,800万元 240,789,922.68 280,056,981.02
古北国际花园 2003年 2007年 86,000万元 129,997,092.79 136,171,101.85
古北国际广场 2004年 2007年 70,000万元 507,151,207.73 0.00
古北佘山国际别墅二期 2005年 2008年 29,000万元 231,448,389.80 277,804,426.49
桔泉新村古北陆翔苑二期 2006年 2007年 70,000万元 366,706,823.66 444,030,522.64
太湖古北雅园二期 2007年 2009年 18,000万元 70,257,306.08 72,647,153.68
金城市政配套 --- --- --- 4,079,864.56 0.00
华泾项目 2007年 2009年 134,455万元 0.00 10,678,745.22
洛克双喜 2007年 2008年 100,167万元 0.00 767,649,218.12
南汇周浦住宅 2005年 2010年 240,000万元 450,841,518.71 472,601,582.36
合计 3,606,199,438.25 4,526,623,095.00
（2）开发产品：
项目名称 竣工时间 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
虹光小区 1995年 141,625.01 0.00 0.00 141,625.01
鹿特丹花园 1996年 1,078,656.49 0.00 0.00 1,078,656.49
东方中华园 2004年 34,559,882.80 9,970,086.00 0.00 44,529,968.80
浦东大道 --- 141,382.31 0.00 0.00 141,382.31
天山中华园车库 2002年 6,802,149.00 0.00 0.00 6,802,149.00
静安中华大厦及车库 2005年 7,248,383.56 8,517,752.73 14,675,816.29 1,090,320.00
苏州中华新城一期#12、#15、
#16、#17、#20、#21号房 2006年 165,675,286.19 0.00 89,035,038.94 76,640,247.25
维多利亚C楼201-209 1996年 4,810,330.74 0.00 0.00 4,810,330.74
苏美中心 1993年 267,867.31 0.00 0.00 267,867.31
虹梅南块 1994年 95,298.08 0.00 0.00 95,298.08
恒盛苑商铺 2004年 17,282,652.33 0.00 0.00 17,282,652.33
姚虹东路259/8/101 2003年 1,520,000.00 0.00 0.00 1,520,000.00
古北顾村一期陆翔苑 2005年 10,866,030.13 0.00 0.00 10,866,030.13
虹桥路1482号 1983年 3,876,000.00 0.00 0.00 3,876,000.00
红松东路251弄 2005年 21,598,547.48 0.00 0.00 21,598,547.48
明珠大厦1201室 1994年 2,756,927.00 2,000.00 0.00 2,758,927.00
古北国际花园4－6号楼及车库 2006年 80,344,175.82 0.00 33,340,185.64 47,003,990.18
太湖古北雅园一期 2006年 16,322,826.70 0.00 10,773,978.99 5,548,847.71
古北佘山国际别墅一期 2006年 66,873,048.84 0.00 10,219,366.95 56,653,681.89
维多利亚C楼2301－2302 1996年 0.00 5,714,332.42 0.00 5,714,332.42
古北国际广场及车库 2007年 0.00 681,887,149.29 536,964,480.39 144,922,668.90
古北国际花园办公楼 2007年 0.00 4,839,031.14 4,839,031.14 0.00
张杨路 2000年 262,566.00 0.00 0.00 262,566.00
上海春城二期住宅 2004年 15,917,863.32 0.00 868,909.60 15,048,953.72
万都花园 2005年 3,148,513.09 0.00 1,330,017.05 1,818,496.04
春申二期车库 2005年 2,998,949.10 0.00 98,325.94 2,900,623.16
上海春城21#商铺 2003年 655,863.95 0.00 0.00 655,863.95
上海春城俱乐部 2003年 5,426,261.18 0.00 5,426,261.18 0.00
合计 470,671,086.43 710,930,351.58 707,571,412.11 474,030,025.90
（3）存货跌价准备
本期减少额
存货种类 年初账面余额 本期计提额 转回 转销 期末账面余额
0.00 0.00
1．库存商品 1,451,225.29 27,024.50 1,424,200.79
0.00 0.00
2．开发产品 735,727.00 0.00 735,727.00
2,186,952.29 0.00 0.00
合 计 27,024.50 2,159,927.79
其中：开发产品的跌价准备：
项目名称 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
明珠大厦1201室 735,727.00 0.00 0.00 735,727.00
合计 735,727.00 0.00 0.00 735,727.00
期末存货按成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备，确定可变现净值的依据为：估计售价（开发产品按周边楼盘（可比较）的市场售价，结合企业已售产品的售价及开发产品、开发成本的层次、朝向、房型等因素，确定预计售价）减去估计的销售费用和相关税费。
（4）计入存货成本的借款费用资本化金额
存货项目名称 年初数 本期增加 本期转入存货额 其他减少 期末数
0.00 0.00 0.00
万泰大厦 17,492,863.01 17,492,863.01
0.00 0.00 0.00
张扬路25号 8,558,234.68 8,558,234.68
0.00 0.00
南郊中华园 35,541,151.41 4,862,880.20 40,404,031.61
0.00 0.00
苏州中华新城二期 23,324,231.54 4,666,442.81 27,990,674.35
11,590,519.86 7,493,724.49 0.00 0.00
周浦23号地块项目 19,084,244.35
0.00 0.00
古北佘山国际别墅 702,645.75 266,885.60 969,531.35
0.00 0.00
古北国际花园 1,945,409.24 75,169.99 1,870,239.25
0.00 0.00
古北国际广场 9,276,398.35 9,276,398.35 0.00
合 计 82,380,356.15 43,341,030.79 9,351,568.34 0.00 116,369,818.60
7. 可供出售金融资产
项 目 期末公允价值 年初公允价值
可供出售权益工具 241,650,632.55 19,536,660.00
期末明细如下：
权益工具名称 证券数量 帐面投资成本 公允价值变动 期末余额
维科精华 817,595 1,609,625.00 3,761,974.15 5,371,599.15
豫园商城 9,080,670 33,055,975.86 203,223,057.54 236,279,033.40
合 计 34,665,600.86 206,985,031.69 241,650,632.55
8. 长期应收款
项 目 期末数 期末减值准备
委托贷款（注） 240,000,000.00
明细如下：
被投资单位 初始投资成本 年利率 到期日 年初余额 本年累计应 年末余额
利息 收(已
收)利息
0.00 0.00
上海房地（集团）公司 30,000,000.00 不计息 2008年4月30日 30,000,000.00 30,000,000.00
0.00 0.00
浙江金湖机械集团有限公司 90,000,000.00 不计息 2008年4月30日 90,000,000.00 90,000,000.00
0.00 0.00
上海港国际客运中心开发有限公司 120,000,000.00 8.775% 2010年6月29日 0.00- 120,000,000.00
240,000,000.00 120,000,000.00 240,000,000.00
小计
注：上海古北京宸置业发展有限公司开发的古北国际广场项目于2005年开始预售，资金开始回笼。由于2006年尚未具备结转销售收入条件，因此不能进行利润分配。为了提高资金使用效率，根据该公司股东会决议，在不超过可供分配利润的前提下，股东各方按投资比例借款，因此上海古北京宸置业发展有限公司通过银行分别委贷给投资比例为10%的股东上海房地（集团）公司4,000万元（其中1000万元2007年内到期，计入其他应收款）、投资比例为30%的股东浙江金湖机械集团有限公司12,000万元（其中3000万元2007年内到期，计入其他应收款），上述借款均不计息；借给投资比例为60%的股东上海古北（集团）有限公司34,000万元（计入其他应收款，本期已收回1,000万元。余款已合并抵销），其中24,000万元借款不计息。
上海房地产经营（集团）有限公司通过银行委贷给上海港国际客运中心开发有限公司12,000万元，借款起始日为2007年6月29日，到期日为2010年6月29日。年利率8.775%。
9. 长期股权投资
期末数 年初数
账面余额 减值准备 账面余额 减值准备
355,616,356.18 12,504,868.25 372,731,764.26 14,291,868.25
(1)被投资单位主要信息
本企业在被
本企业持 本期营业收入
被投资单位名称 注册地 业务性质 投资单位表 期末净资产总额 本期净利润
股比例 总额
决权比例
联营企业
1、上海浦东金鑫房上海 商品房的开发、 50% 50% 542,122,710.34 0.00 120,483,841.28
地产发展有限公司 建造等
2、上海科怡方兴商上海 商务咨询等 50% 50% 63,708,762.22 0.00 8,251,079.88
务咨询有限公司
3、上海真天坊有限上海 计算机（游戏） 30% 30% 4,036,440.33 0.00 -80,221.80
公司 软件开发、生产、
销售及应用
4、上海西郊北干山上海 物业管理 30% 30% 2,258,797.47 366,456.00 -648,692.66
物业管理有限公司
5、上海江森自控有上海 自控设备设计安 45% 45% -9,609,897.43 69,416,049.63 -4,528,355.68
限公司 装等
6、上海长宁交通服上海 交通设施安装、 40% 40% 300,000.00 0.00 0.00
务有限公司 维护、销售，车
辆停放管理
(2)成本法核算的长期股权投资
占被投资单
被投资单位名称 位注册资本 初始金额 年初余额 本期投资增减额 期末余额 减值准备
比例
爱建股份 300,757.70 300,757.70 300,757.70
交通银行 2,000,000.00 2,000,000.00 2,000,000.00
维科精华（注） 1,609,625.00 -1,609,625.00 0.00
氯碱化工（注） 173,182.55 -173,182.55 0.00
白猫股份（注） 35,872.32 -35,872.32 0.00
豫园商城（注） 44,000,000.00 -44,000,000.00 0.00
新黄浦（注） 1,762,689.60 -1,762,689.60 0.00
锌业股份（注） 7,717,800.00 -7,717,800.00 0.00
成都海发股份有限公司 30,000.00 30,000.00 30,000.00 30,000.00
上海中宝房地产发展有限公司 10% 1,000,000.00 1,000,000.00 1,000,000.00
福建湄洲岛沿海房协交流中心 20% 700,000.00 287,000.00 -287,000.00 0.00
国泰君安证券股份有限公司 0.162% 12,573,294.24 10,930,800.00 1,642,494.24 12,573,294.24 3,081,116.84
国泰君安投资管理股份有限公司 --- 2,919,989.76 2,919,989.76 2,919,989.76
上海金城房地产投资咨询公司 20% 3,326,088.32 3,326,088.32 3,326,088.32
上海企华置业发展有限公司 18% 1,547,171.35 1,547,171.35 1,547,171.35
申银万国证券股份有限公司 0.252% 21,355,333.33 21,355,333.33 21,355,333.33 9,393,751.41
新天电子商务公司 12.5% 2,000,000.00 2,000,000.00 2,000,000.00
海南亚龙湾股份有限公司 --- 1,500,000.00 1,500,000.00 -1,500,000.00 0.00
海南申亚实业股份有限公司 3.51% 1,697,625.03 1,697,625.03 1,697,625.03
合 计 50,950,259.73 101,273,945.20 -52,523,685.47 48,750,259.73 12,504,868.25
注：这部分股票的股份性质由限售流通股转为了普通股，公司将其转入了可供出售金融资产。
(3)按权益法核算的长期股权投资
占被投
本期权益增减额
资单位
被投资单位名称 初始金额 年初余额 期末余额
其中：分得
注册资
合计
现金红利
本比例
联营企业：
1、上海真天坊有限公司 30% 1,500,000.00 1,234,998.64 -24,066.54 0.00 1,210,932.10
2、上海西郊北干山物业管理有 30%
限公司 900,000.00 872,247.04 -194,607.80 0.00 677,639.24
3、上海浦东金鑫房地产发展有 50%
限公司 28,423,963.05 212,761,223.36 60,241,920.64 0.00 273,003,144.00
4、上海科怡方兴商务咨询有限 50%
公司 4,000,000.00 27,728,841.17 4,125,539.94 0.00 31,854,381.11
5、上海达金置业有限公司 30% 24,600,000.00 28,860,508.85 -28,860,508.85 0.00 0.00
6、上海江森自控有限公司 45% 2,270,565.00 0.00 0.00 0.00 0.00
7、上海长宁交通服务有限公司 40% 120,000.00 0.00 120,000.00 0.00 120,000.00
合 计 61,814,528.05 271,457,819.06 35,408,277.39 0.00 306,866,096.45
（4）长期股权投资减值准备
被投资单位名称 年初数 本期增加 本期减少 期末数 计提原因
0.00
成都海发股份有限公司 30,000.00 0.00 30,000.00
预计无法收回投资
0.00
福建湄州岛沿海房协交流中心 287,000.00 287,000.00 0.00
0.00 0.00
国泰君安证券股份有限公司 3,081,116.84 3,081,116.84投资成本高于净资产
9,393,751.41 0.00 0.00
申银万国证券股份有限公司 9,393,751.41投资成本高于净资产
0.00
海南亚龙湾股份有限公司 1,500,000.00 1,500,000.00 0.00
0.00
合 计 14,291,868.25 1,787,000.00 12,504,868.25 ---
10.投资性房地产
本期增加额 本期减少额
投资性房地
项 目 年初余额 自用房地产或 本期折旧或 期末余额
购 置 处 置 产转为自用
存货转入 摊销
房地产
一、原价合计 814,145,943.23 3,478,826.09 11,311,744.74 8,703,461.93 10,120,012.08 810,113,040.05
已出租的建筑物 814,145,943.23 3,478,826.09 11,311,744.74 8,703,461.93 10,120,012.08 810,113,040.05
二、累计折旧或
110,536,688.82 14,954,486.28 185,709.20 149,926.08 125,155,539.82
累计摊销合计
已出租的建筑物 110,536,688.82 14,954,486.28 185,709.20 149,926.08 125,171,582.60
三、投资性房地产
减值准备累计金 3,260,000.00 3,260,000.00
额合计
已出租的建筑物 3,260,000.00 3,260,000.00
四、投资性房地产
700,349,254.41 3,478,826.09 11,311,744.74 14,954,486.28 8,517,752.73 9,970,086.00 681,697,500.23
账面价值合计
已出租的建筑物 700,349,254.41 3,478,826.09 11,311,744.74 14,954,486.28 8,517,752.73 9,970,086.00 681,697,500.23
期末用于抵押担保的投资性房地产账面价值为24,402.58万元（详见附注九/(二)/(1)）。
11.固定资产原价及累计折旧
(1)固定资产原价
类别 年初原价 本期增加 本期减少 期末原价
房屋及建筑物 166,307,698.84 4,839,031.14 171,146,729.98
通用设备 16,998,321.58 745,050.49 135,690.31 17,607,681.76
专用设备 5,561,876.06 231,371.96 5,793,248.02
运输设备 30,455,655.79 1,534,907.00 2,572,855.00 29,417,707.79
固定资产装修 18,153,657.29 483,915.11 18,637,572.40
合 计 237,477,209.56 7,834,275.70 2,708,545.31 242,602,939.95
其中：
本期由在建工程转入固定资产原价为70.37万元。
期末抵押或担保的固定资产原价为8,306.67万元（详见附注九/(二)/(1)）。
(2)累计折旧
类别 年初数 本期增加 本期提取 本期减少 期末数
房屋及建筑物 27,267,177.93 0.00 2,272,726.77 0.00 29,539,904.70
通用设备 10,127,504.20 0.00 1,181,989.36 81,575.00 11,227,918.56
专用设备 3,208,900.55 0.00 331,531.00 0.00 3,540,431.55
运输设备 14,323,752.12 0.00 2,427,327.67 2,078,897.17 14,672,182.62
固定资产装修 6,322,189.73 0.00 1,856,122.50 0.00 8,178,312.23
合 计 61,249,524.53 0.00 8,069,697.30 2,160,472.17 67,158,749.66
(3)固定资产账面价值
类别 年初数 本期增加 本期减少 期末数
房屋及建筑物 139,040,520.91 4,839,031.14 2,272,726.77 141,606,825.28
通用设备 6,870,817.38 745,050.49 1,236,104.67 6,379,763.20
专用设备 2,352,975.51 231,371.96 331,531.00 2,252,816.47
运输设备 16,131,903.67 1,534,907.00 2,921,285.50 14,745,525.17
固定资产装修 11,831,467.56 483,915.11 1,856,122.50 10,459,260.17
合 计 176,227,685.03 7,834,275.70 8,617,770.44 175,444,190.29
(4)用于抵押的固定资产
类 别 账面原价 累计折旧 账面净值
房屋及建筑物 67,636,660.40 13,380,817.12 54,255,843.28
固定资产装修 15,430,047.99 7,152,499.02 8,277,548.97
合计 83,066,708.39 20,533,316.14 62,533,392.25
12.在建工程
本期减少
工程项目名称 年初数 本期增加 期末数 资金来源
转入固定资产 其他减少
零星装修工程 --- 827,201.97 703,718.47 123,483.50自有资金
13.无形资产
(1)无形资产原价
项 目 年初原价 本期增加 本期减少 期末原价
土地使用权 19,907,316.00 24,382,729.50 0.00 44,290,045.50
电脑软件 353,220.00 20,000.00 0.00 373,220.00
房产之窗网站 492,320.51 0.00 492,320.51
合 计 20,752,856.51 24,402,729.50 0.00 45,155,586.01
(2)累计摊销
项 目 年初数 本期摊销 本期减少 期末数
土地使用权 1,564,146.31 237,069.57 0.00 1,801,215.88
电脑软件 115,188.42 28,322.04 0.00 143,510.46
房产之窗网站 406,164.33 24,616.02 0.00 430,780.35
合 计 2,085,499.06 290,007.63 0.00 2,375,506.69
(3)无形资产账面价值
项目名称 年初数 本期增加 本期减少 期末数 剩余摊销期限
土地使用权 18,343,169.69 24,382,729.50 237,069.57 42,488,829.62 64年
电脑软件 238,031.58 20,000.00 28,322.04 229,709.54 1-5年
房产之窗网站 86,156.18 0.00 24,616.02 61,540.16 2年
合计 18,667,357.45 24,402,729.50 290,007.63 42,780,079.32
14.长期待摊费用
项 目 原始发生额 年 初 数 本期增加 本期摊销 累计摊销 期末数剩余摊销期限
预付长期租赁费用 3,840,000.00 1,532,604.30 290,000.00 306,375.09 2,323,770.79 1,516,229.21 2-9年
租入固定资产改良支出 8,454,440.30 3,006,167.09 42,500.00 440,691.46 5,846,464.67 2,607,975.63 3-4年
合 计 12,294,440.30 4,538,771.39 332,500.00 747,066.55 8,170,235.46 4,124,204.84
15.递延所得税资产和递延所得税负债
(1)已确认的递延所得税资产
项 目 期末数 年初数
1.减值准备 2,391,787.84 11,216,339.28
2.折旧或摊销差 397,395.19 397,395.19
3.开办费 185,795.06 247,783.97
4.尚未弥补的亏损 2,821,664.11 13,341,298.15
5.预提费用 20,762,285.97 22,622,213.63
6.合并报表抵销的内部利润 60,375,005.02 71,448,580.60
合 计 86,933,933.19 119,273,610.82
已确认的递延所得税负债
项 目 期末数 年初数
可供出售金融资产公允价值变动 68,305,060.46 599,261.09
交易性金融资产公允价值变动 255,348.87 0.00
合 计 68,560,409.33 599,261.09
16.其他非流动资产
类别及内容 年初数 本期增加 本期摊销 期末数
股权投资差额-上海古北（集团）有限公司 51,999,100.83 0.00 5,046,659.24 46,952,441.59
股权投资差额-上海南郊中华园房地产开发 4,816,911.48 0.00 602,113.93 4,214,797.55
有限公司
合 计 56,816,012.31 0.00 5,648,773.17 51,167,239.14
17.短期借款
(1)短期借款
借款类别 期末数 年初数
信用借款 100,000,000.00 50,000,000.00
抵押借款（注1） 200,000,000.00 12,000,000.00
保证借款（注2） 1,515,000,000.00 1,135,000,000.00
合 计 1,815,000,000.00 1,197,000,000.00
(2)短期借款期末数比年初数增加61,800万元，增加比例为51.63％，增加原因主要为：本期新增洛
克双喜、张杨路25号项目及其它项目继续开发所需资金而新增银行借款所致。
注1：抵押物见附注九/(二)/1
注2：保证借款：上海地产（集团）有限公司为公司贷款提供担保131,500万元；子公司上海古北（集团）有限公司为公司贷款提供担保15,000万元；公司为子公司上海古北（集团）有限公司贷款提供担保5,000万元。
18.应付账款
期末数 年初数
373,024,653.97 354,329,237.96
(1)期末余额中无欠持本公司5％以上（含5％）表决权股份的股东款项。
(2)期末余额中无欠关联方款项。
(3)账龄超过一年的大额应付账款
项目 金 额 未偿还原因
古北一、二区基础设施费 57,607,486.55 尚未结算
陆翔苑一期土地款 46,332,830.60 尚未结算
19.预收账款
期末数 年初数
541,660,657.00 1,557,688,241.93
(1)预收帐款－－预售房产收款
项目名称 期初余额 期末余额 预计竣工时间 预售比例
古北国际广场 1,315,373,352.00 2007年
古北佘山国际别墅二期 141,406,700.00 282,330,649.50 2007年 60.02%
合计 1,456,780,052.00 282,330,649.50
(2)期末余额中无欠持本公司5％以上（含5％）表决权股份的股东款项。
(3)期末余额中无欠关联方款项。
(4)预收账款期末数比年初数减少101,602.76万元，减少比例为65.23％，减少原因主要为：古北国
广场本期竣工实现销售，减少预收账款所致。
20.应付职工薪酬
(1)应付职工薪酬
项 目 年初数 本期增加 本期支付 期末数
一、工资、奖金、津贴和补贴 30,253,818.91 51,979,536.81 48,384,864.35 33,848,491.37
二、职工福利费 7,537,048.38 2,268,456.24 3,186,424.11 6,619,080.51
三、社会保险费 784,219.73 6,955,277.83 7,290,337.97 449,159.59
四、住房公积金 1,145,732.67 4,192,161.47 4,203,194.46 1,134,699.68
五、工会经费和职工教育经费 2,539,631.61 1,065,296.08 921,597.31 2,683,330.38
六、非货币性福利
七、因解除劳动关系给予的补偿
八、其他
其中：以现金结算的股份支付
合 计 42,260,451.30 66,460,728.43 63,986,418.20 44,734,761.53
21.应付股利
投资者名称或类别 期末欠付股利金额 欠付原因
97年以前的法人股红利 9,661.24 尚未支付
1997年的法人股红利 99,026.30 尚未支付
1998年的法人股红利 114,708.90 尚未支付
2000年的法人股红利 40,566.60 尚未支付
2002年的法人股红利 151,500.00 尚未支付
2003年的法人股红利 63,616.50 尚未支付
2004年的法人股红利 153,350.74 尚未支付
2005年的法人股红利 422,718.45 尚未支付
子公司应付少数股东股利 241,060.61 尚未支付
合 计 1,296,209.34
22.应交税费
税 种 期末数 年初数
增值税 16,007.71 65,104.78
营业税 17,468,126.02 -30,341,394.18
城建税 5,364,770.13 1,373,630.04
企业所得税 129,440,475.96 46,542,089.32
个人所得税 87,392.29 311,711.67
房产税 4,597,919.19 4,442,785.31
土地增值税 350,479,984.09 192,465,967.23
土地使用税 28,542.25
教育费附加 1,844,506.98 240,982.41
堤防费 399,513.64 399,513.64
义务兵优待金 98,184.86 98,184.86
河道管理费 322,009.97 -262,761.74
文化事业费 2,835.60
车船使用税 1,920.00
合 计 510,149,353.09 215,338,648.94
报告期公司执行的法定税率见附注三/(一)。
应交税费期末数比年初数增加29,481.07万元，增加比例为136.91％，主要原因主要为：古北国际广场本期竣工实现销售增加应缴税费所致。
23.其他应付款
期末数 年初数
372,090,482.73 328,599,102.25
(1)期末余额中无欠持本公司5％以上（含5％）表决权股份的股东款项。
(2)期末余额中关联方款项。
期末余额中关联方欠款为68,959,305.10元，详见本附注七/3/(6)。详见附注七/3/(5)。
(3)账龄超过一年的大额其他应付款
客户名称 金 额 未偿还原因
征地工安置费 152,940,000.00 尚未支付
土地出让金 50,216,131.20 尚未支付
上海明悦酒店管理公司 8,000,000.00 尚未支付
暂收维修基金 6,302,518.03 尚未支付
中国海诚工程科技股份有限公司 5,500,000.00 尚未支付
(4)金额较大的其他应付款
客户名称 金 额 性质或内容
征地工 152,940,000.00 安置费
上海浦东金鑫房地产发展有限公司 68,959,305.10 暂借款
上海明悦酒店管理公司 8,000,000.00 合同定金
业主委员会 6,567,858.51 暂收维修基金
中国海诚工程科技股份有限公司 5,500,000.00 合同定金
24.一年内到期的非流动负债
期末数 年初数
长期借款 300,000,000.00 30,000,000.00
一年内到期的长期借款
贷款单位 币种 借款条件 期末数 年初数
中国工商银行（注1） 人民币 抵押借款 130,000,000.00 30,000,000.00
招商银行（注2） 人民币 保证借款 150,000,000.00 ---
交通银行（注2） 人民币 保证借款 20,000,000.00 ---
合 计 300,000,000.00 30,000,000.00
注1：抵押物见附注九/(二)/1
注2：保证借款：上海地产（集团）有限公司为公司贷款提供担保2,000万元；公司为子公司上海古北（集团）有限公司贷款提供担保15,000万元。
25.长期借款
贷款单位 币种 借款条件 期末数 年初数
农业银行（注1） 人民币 抵押借款 408,000,000.00 408,000,000.00
工商银行（注1） 人民币 抵押借款 230,000,000.00 200,000,000.00
招商银行（注2） 人民币 保证借款 300,000,000.00 150,000,000.00
建设银行（注2） 人民币 保证借款 150,000,000.00 150,000,000.00
光大银行（注2） 人民币 保证借款 130,000,000.00
广发银行（注2） 人民币 保证借款 130,000,000.00 130,000,000.00
交通银行（注2） 人民币 保证借款 60,000,000.00 80,000,000.00
深圳发展银行 人民币 保证借款 50,000,000.00
上海银行 人民币 保证借款 50,000,000.00
兴业银行 人民币 抵押借款 17,700,000.00
合 计 合 计 1,408,000,000.00 1,235,700,000.00
注1：抵押物见附注九/(二) /1
注2：保证借款：上海地产（集团）有限公司为公司贷款提供担保34,000万元；公司为子公司上海古北（集团）有限公司贷款提供担保13,000万元；公司为子公司上海房地产经营（集团）有限公司贷款提供担保30,000万元。
26.其他非流动负债
种 类 期限 发行日期 面值总额 溢价（折价）额 应计利息总额 期末余额
债权信托 2007.2.16-2009.6.30 2007.2.16 109,200,000.00 --- 2,293,929.00 109,200,000.00
2007年2月5日，公司与华宝信托投资有限责任公司签订《债权信托合同》，按照合同公司在2007年2月12日至2月16日，通过华宝信托投资有限责任公司发放债权信托进行融资，并于2月16日收齐全部款项，该债权信托的终止日期为2009年6月30日。
27.股本
项目 年初数 本期变动增（+）减（－） 期末数
金额 比例％发行新股 送股 公积金转股 其他 小计 金额 比例％
1．有限售条件股份
(1).国家持股 --- --- --- --- --- --- --- --- ---
(2).国有法人持股 252,253,392.00 36.17% 25225339.30 50450678.70 75676018.00 327,929,410.00 36.17%
(3).其他内资持股 --- --- --- --- --- --- --- --- ---
其中：
境内非国有法人持股 --- --- --- --- --- --- --- --- ---
境内自然人持股 --- --- --- --- --- --- --- --- ---
(4).外资持股 --- --- --- --- --- --- --- --- ---
其中：
境外法人持股 --- --- --- --- --- --- --- --- ---
境外自然人持股 --- --- --- --- --- --- --- --- ---
有限售条件股份合计 252,253,392.00 36.17% 25,225,339.30 50,450,678.70 75,676,018.00 327,929,410.00 36.17%
2．无限售条件股份
(1).人民币普通股 445,201,705.00 63.83% 44,520,170.70 89,040,341.30 133,560,512.00 578,762,217.00 63.83%
(2).境内上市的外资股 --- --- --- --- --- --- --- --- ---
(3).境外上市的外资股 --- --- --- --- --- --- --- --- ---
(4).其他 --- --- --- --- --- --- --- --- ---
无限售条件股份合计 445,201,705.00 63.83% --- 44,520,170.70 89,040,341.30 --- 133,560,512.00 578,762,217.00 63.83%
3．股份总数 697,455,097.00 100% --- 69,745,510.00 139,491,020.00 --- 209,236,530.00 906,691,627.00 100%
2007年3月26日，公司召开了2006年股东大会年会，会议审议通过了2006年度利润分配预案和资本公积金转增股本预案：以2006年年末总股本计算，按10：1的比例派送红股、按10：2的比例用资本公积金转增股本。
本期股本变动情况已由立信会计师事务所有限公司验证并出具信会师报字（2007）第11564号验资报告。
28.资本公积
项 目 调整前年初数 调整金额 调整后年初数 本期增加 本期减少 期末数
股本溢价 350,008,885.91 0.00 350,008,885.91 0.00 139,491,020.00 210,517,865.91
其他资本公积 42,477,106.17 1,216,681.62 43,693,787.79 138,679,971.23 1,216,681.62 181,157,077.40
合 计 392,485,992.08 1,216,681.62 393,702,673.70 138,679,971.23 140,707,341.62 391,674,943.31
(1)用资本公积转增股本的法定程序及有关决议
2007年3月26日，公司召开了2006年股东大会年会，会议审议通过了2006年度利润分配预案和资本公积金转增股本预案：以2006年年末总股本计算，按10：1的比例派送红股、按10：2的比例用资本公积金转增股本。
(2)其他资本公积本期增减变动的说明
其它资本公积本期增加系期末可供出售的金融资产本期公允价值变动金额（已扣除相应的递延所得税负债）。
其它资本公积本期减少系本期对外出售期初可供出售的金融资产。
29.盈余公积
项 目 调整前年初数 调整金额（注） 调整后年初数 本期增加 本期减少 期末数
法定盈余公积 668,448,499.78 -329,507,359.57 338,941,140.21 --- --- 338,941,140.21
任意盈余公积 50,978,121.17 50,978,121.17 --- --- 50,978,121.17
合 计 719,426,620.95 -329,507,359.57 389,919,261.38 --- --- 389,919,261.38
注：详见附注二/25(1)。
30.未分配利润
项 目 金 额 提取或分配比例
调整前年初未分配利润 478,987,893.35
调整 年初未分配利润（调增＋，调减－） 316,162,509.80
调整后年初未分配利润 795,150,403.15
加：本期归属于母公司的净利润 348,037,959.71
减：提取法定盈余公积
提取任意盈余公积
应付普通股股利
转作股本的普通股股利 69,745,510.00 每10股送1股
期末未分配利润 1,073,442,852.86
调整年初未分配利润316,162,509.80元，其中：
根据财政部财会[2006]3号《关于印发<企业会计准则第1号－存货>等38项具体准则的通知》，公司从2007年1月1日起，执行新《企业会计准则》；并根据《企业会计准则第38号－首次执行企业会计准则》所规定的5-19条相关内容，对财务报表项目进行了追溯调整；根据《企业会计准则第33号—合并财务报表》对年初数进行了重新合并，二者合计影响年初未分配利润316,162,509.80元。
31.营业收入及营业成本
本期发生数 上期发生数
项 目
主营业务 其他业务 小计 主营业务 其他业务 小计
营业收入 1,673,512,045.44 7,200,888.05 1,680,712,933.49 505,734,842.89 6,820,055.22 512,554,898.11
营业成本 670,416,802.85 1,654,169.85 672,070,972.70 263,291,321.13 1,278,172.23 264,569,493.36
营业利润 1,003,095,242.59 5,546,718.20 1,008,641,960.79 242,443,521.76 5,541,882.99 247,985,404.75
(1)按业务类别列示主营业务收入、主营业务成本
主营业务收入 主营业务成本
项 目
本期发生数 上期发生数 本期发生数 上期发生数
（1）工业 --- --- --- ---
（2）商业 8,644,779.46 7,025,155.21 7,161,967.08 6,091,786.24
（3）房地产业 1,640,979,031.85 543,517,762.76 711,647,712.42 304,698,009.01
其中：出售房地产 1,603,985,827.52 521,160,472.00 694,384,311.40 297,902,428.34
出租房地产 36,993,204.33 22,357,290.76 17,263,401.02 6,795,580.67
（4）旅游饮食服务业 39,206,738.87 39,316,826.25 15,529,861.33 16,335,473.94
（5）工程施工 8,453,997.05 8,181,131.89 6,494,857.44 6,563,401.27
小 计 1,697,284,547.23 598,040,876.11 740,834,398.27 333,688,670.46
公司内各业务分部相互抵销 16,571,613.74 85,485,978.00 68,763,425.57 69,119,177.10
合 计 1,680,712,933.49 512,554,898.11 672,070,972.70 264,569,493.36
公司向前五名客户销售总额为58,191,001.30元，占公司本期全部营业收入的3.46%。
(2) 营业收入本期发生数比上期发生数增加11,6815.80万元，增加比例为227.91％，增加原因主
要为：古北国际广场本期竣工实现销售。
32.营业税金及附加
项 目 本期发生数 上期发生数
84,059,345.87
营业税 29,520,393.30
5,677,595.29
城建税 959,476.61
2,548,011.93
教育费附加 1,043,882.77
2,865,982.69
房产税 1,413,000.00
208,202,952.93
土地增值税 4,118,933.04
合计 303,353,888.71 37,055,685.72
营业税金及附加本期发生数比上期发生数增加266,298,202.99元，增加比例为718.64％，增加
原因主要为：本期收入比上期收入大幅增长而相应增加营业税、土地增值税等流转税金。
33.资产减值损失
项 目 本期发生额 上期发生额
1．坏账损失 -11,581,300.27 6,215,856.04
2．存货跌价损失 -27,024.50 0.00
3．长期股权投资减值损失 -196,000.00 -5,864,967.87
合计 -11,804,324.77 350,888.17
34.公允价值变动收益
产生公允价值变动收益的来源 本期发生额 上期发生额
773,784.45 136,664.04
交易性金融资产期末市价变动收益
35.投资收益
项目或被投资单位名称 本期发生额 上期发生额
一、金融资产投资收益 168,713,903.00 159,527.00
二、股权投资收益
（一）成本法核算确认
法人股－豫园商城 --- 1,320,000.00
法人股－维科精华 --- 160,000.00
法人股－交运股份 --- 374,400.00
上海联康房产配套有限公司 --- 375,000.00
（二）权益法核算确认
上海真天坊有限公司 -24,066.54 ---
上海西郊北干山物业管理有限公司 -194,607.80 -135,627.56
上海科怡方兴商务咨询有限公司 4,125,539.94 5,207,237.03
上海浦东金鑫房地产发展有限公司 60,241,920.64 40,330,294.60
上海中企建筑装饰工程有限公司 --- -473,640.76
上海朱家角投资开发有限公司 --- -723,889.37
上海达金置业有限公司 --- 7,019,171.72
上海江森自控有限公司 --- -1,400,801.25
（三）处置投资收益
海南亚龙湾股份有限公司 228,690.00 ---
上海中企建筑装饰工程有限公司 --- 8,307,099.83
重庆中华企业房地产发展有限公司 --- 90,787,000.30
上海朱家角投资开发有限公司 --- 12,964,390.23
（四）无法辨认的股权投资差额摊销
上海古北（集团）有限公司 -5,046,659.24 -5,046,659.24
上海南郊中华园房地产开发有限公司 -602,113.93 -602,113.92
上海鼎达房地产有限公司 --- -12,882.04
上海房产之窗房地产信息有限公司 --- -89,884.48
上海港泰房地产开发有限公司 --- -547,084.92
上海中企建筑装饰工程有限公司 --- 37,509.71
上海浦东金鑫房地产发展有限公司 --- -182,042.70
（五）其他 -155,705.25 5,657,500.00
合计 227,286,900.82 163,484,504.18
(1)本公司投资收益汇回无重大限制
(2)投资收益本期发生数比上期发生数增加6,380.24万元，增加比例为39.03%，增加原因主要为：
本期公司出售了期初持有的交运股份、锌业股份、豫园商城等部分可供出售金融资产，以及本期
较上期减少了股权处置收益所致。
36.营业外收入
项 目 本期发生额 上期发生额
583,736.42 406,730.69
1．非流动资产处置利得合计
583,736.42 406,730.69
其中：固定资产处置利得
18,640.00 0.00
2．罚款、违约收入
17,971,505.99 7,469,635.58
3．政府补助
2,732,124.68 232,693,256.90
4．其他
合 计 21,306,007.09 240,569,623.17
营业外收入本期发生数比上期发生数减少21,926.36万元，减少比例为91.14％，减少原因主要为：上年同期公司原控股子公司上海中企实业有限公司（已清算注销）与上海东方滩涂造地开发有限公司中止合作开发上海南汇东滩地块，按中止协议上海中企实业有限公司获得补偿款2.3亿元，导致上年同期营业外收入较高。
37.营业外支出
项 目 本期发生额 上期发生额
40,043.79 73,253.16
1．非流动资产处置损失合计
40,043.79 73,253.16
其中：固定资产处置损失
3,490,000.00 1,830,000.00
2．公益性捐赠支出
51,624.89 76,668.61
3.罚款滞纳金损失
0.00 5,866,431.78
4.其他
3,581,668.68 7,846,353.55
合 计
38.所得税费用
项 目 本期发生额 上期发生额
本期所得税费用 301,680,004.07 174,911,131.54
递延所得税费用 -32,084,328.76 -41,105,496.19
合 计 269,595,675.31 133,805,635.35
所得税费用本期比上年同期增加13,579.00万元，增加比例为101.48%，增加原因主要为：本期营业收入较上期大幅增加而导致增加相应的利润总额及配比的所得税费用。
39.政府补助
政府补助的种类 本期发生额 上期发生额
与收益相关的政府补助 17,971,505.99 7,469,635.58
本年度公司及子公司共收到各类扶持资金17,971,505.99元，全部计入营业外收入。
40.现金流量表附注
(1)收到的其他与经营活动有关的现金
项 目 本期发生额
利息收入 5,559,037.97
营业外收入 2,702,360.04
收到其他往来 218,914,511.70
合 计 227,175,909.71
(2)支付的其他与经营活动有关的现金
项 目 本期发生额
水电煤能源费 1,161,279.47
办公差旅费 16,774,165.66
业务招待费 3,612,234.36
广告展览费 9,167,325.26
租赁物管费 4,017,357.01
修理运杂费 1,779,164.80
销售代理费 5,146,927.50
银行手续费 1,538,759.35
捐赠赔偿款等 3,541,624.89
往来款及其他 17,313,798.05
合 计 64,052,636.35
(3)现金流量表补充资料
项 目 本期发生额
净利润 520,783,194.80
加：资产减值准备 -11,804,324.77
固定资产折旧、投资性房地产摊销或折旧 23,024,183.58
无形资产摊销 290,007.63
长期待摊费用摊销 747,066.55
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号填列） -543,692.63
固定资产报废损失（收益以“－”号填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号填列） -773,784.45
财务费用（收益以“－”号填列） 49,522,638.33
投资损失（收益以“－”号填列） -227,286,900.82
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） 32,339,677.63
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） 255,348.87
存货的减少（增加以“－”号填列） -888,060,239.33
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） 215,304,828.44
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） -684,343,736.75
其 他
经营活动产生的现金流量净额 -970,545,732.86
六、母公司财务报表主要项目注释
（以下金额单位若未特别注明者均为人民币元，凡未注明年初数的均为期末数）
注：本项下列示的利润表有关项目的上年同期数未经审计。
1. 应收账款
(1)应收账款构成
期末数 年初数
占总额 坏账准备计 占总额 坏账准备计
项 目 账面余额 比例 提比例 坏账准备 账面余额 比例 提比例 坏账准备
1、单项金额重大并已 0.00 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00
单独计提坏账准备的
款项
2、单项金额非重大并 384,406.00 100% 192,203.00 50% 384,406.00 100% 192,203.00 50%
已单独计提坏账准备
的款项
合 计 384,406.00 100% 192,203.00 50% 384,406.00 100% 192,203.00 50%
(2)期末应收账款中欠款金额前五名
债权人排名 金额 账龄 占应收账款总额的比例
第一名 190,000.00 3年以上 49.43%
第二名 110,000.00 3年以上 28.61%
第三名 70,000.00 3年以上 18.21%
第四名 14,406.00 3年以上 3.75%
2. 其他应收款
(1)其他应收款构成
期末数 年初数
坏账准备 坏账准备
计提比例 计提比例
（除关联 占总额比 （除关联
项 目 账面余额 占总额比例 方外） 坏账准备 账面余额 例 方外） 坏账准备
1、单项金额重大 0.00 0.00% 0.00% 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00
并已单独计提坏
账准备的款项
2、单项金额非重
大并已单独计提 126,412.71 0.05% 100% 126,412.71 126,412.71 0.05% 100% 126,412.71
坏账准备的款项
3、除已单独计提
坏账准备的款项 259,488,358.43 99.95% 0.00% 2,746,148.81 203,718,418.08 99.94% 0.00% 3,366,774.11
外的其他款项
其中：1年以内 105,373,928.92 40.59% 5% 16,148.95 132,295,861.20 64.90% 5% 3,239,816.87
1-2年 82,710,232.63 31.86% 5% 2,603,960.62 63,007,849.12 30.91% 5% 1,846.86
2-3年 63,239,489.12 24.36% 5% 13,428.86 334,761.67 0.16% 5% 16,738.08
3年以上 8,164,707.76 3.14% 5% 112,610.38 8,079,946.09 3.97% 5% 108,372.30
合 计 259,614,771.14 100.00% 2,872,561.52 203,844,830.79 100.00% 3,493,186.82
(2)期末其他应收款中金额前五名
债权人排名 金额 账龄 占其他应收款总额的比例
第一名 94,548,610.06 1-3年 36.86%
第二名 68,777,750.00 1年以内 26.82%
第三名 51,981,044.58 1-2年 20.27%
第四名 27,125,892.50 1-2年 10.58%
第五名 11,149,240.69 1-4年 4.35%
(3)期末关联方其他应收款占其他应收款总金额的78.80％。
3. 长期股权投资
期末数 年初数
账面余额 减值准备 账面余额 减值准备
2,853,927,096.54 12,504,868.25 3,079,278,229.16 12,791,868.25
(1)按成本法核算的长期股权投资
① 成本法核算的子公司主要信息
本企业 本企业在被
本期营业收入
被投资单位名称 注册地业务性质 持股比 投资单位表 期末净资产总额 本期净利润
总额
例 决权比例
上海房地产经营（集团）有限公司 上海 房地产 90.00% 90.00% 863,108,472.23 26,487,872.33 80,025,135.21
上海新古北企业发展有限公司 上海 房地产 10.00% 10.00% 316,274,135.03 94,322,719.00 33,772,077.92
上海鼎达房地产有限公司 上海 房地产 90.00% 90.00% 97,819,920.52 8,692,818.00 2,550,208.64
上海古北（集团）有限公司 上海 房地产 87.50% 87.50% 1,081,018,675.25 449,580.00 11,872,852.84
上海房产之窗房地产信息有限公司 上海 服务业 96.00% 96.00% 7,385,554.79 800,469.45 -3,915,173.36
上海港泰房地产开发有限公司 上海 房地产 60.00% 60.00% 166,560,585.62 2,233,433.70 -1,968,200.27
上海中达房地产开发有限公司 上海 房地产 75.00% 75.00% 10,437,945.32 0.00 4,957.60
上海中鸿置业有限公司 上海 房地产 55.00% 55.00% 7,550,454.57 0.00 -538,237.13
上海中静房地产发展有限公司 上海 房地产 90.00% 90.00% 59,191,977.79 8,690,320.00 19,628,265.94
上海中企豪仕建筑工程有限公司 上海 工程施工 75.00% 75.00% 14,242,969.12 205,890.00 -866,024.78
浙江锦华大酒店有限公司 杭州 服务业 95.00% 95.00% 4,978,291.35 0.00 -20,392.37
苏州工业园区中华企业房地产开发有苏州 房地产 90.00% 90.00% 441,791,998.47 118,332,883.00 9,742,125.55
限公司
上海南郊中华园房地产开发有限公司 上海 房地产 90.00% 90.00% 388,021,417.76 0.00 -1,040,681.49
② 成本法核算的长期股权投资
占被投 本期权益增减额
资单位
被投资单位名称 初始金额 年初余额 其中：分得现金 期末余额
注册资 合计
红利
本比例
子公司：
1、上海鼎达房地产有限公司 90.00% 54,070,404.00 85,742,740.69 0.00 0.00 85,742,740.69
2、上海古北（集团）有限公司 87.50% 426,767,625.00 1,069,913,570.44 -82,411,875.00 -82,411,875.00 987,501,695.44
3、上海房产之窗房地产信息有限公司 96.00% 15,800,000.00 10,848,699.02 0.00 0.00 10,848,699.02
4、上海港泰房地产开发有限公司 60.00% 77,861,785.00 101,117,271.53 0.00 0.00 101,117,271.53
5、上海房地产经营（集团）有限公司 90.00% 464,400,000.00 736,275,003.32 -31,500,000.00 -31,500,000.00 704,775,003.32
6、上海中达房地产开发有限公司 75.00% 3,750,000.00 7,824,740.79 0.00 0.00 7,824,740.79
7、上海中鸿置业有限公司 55.00% 33,472,400.00 4,448,780.44 27,972,400.00 0.00 32,421,180.44
8、上海中迪置业有限公司 90.00% 18,042,056.00 87,995,122.97 -87,995,122.97 -54,136,281.81 0.00
9、上海中静房地产发展有限公司 90.00% 7,921,689.81 38,763,711.85 0.00 0.00 38,763,711.85
10、上海中企豪仕建筑工程有限公司 75.00% 15,000,000.00 11,331,745.43 0.00 0.00 11,331,745.43
11、浙江锦华大酒店有限公司 95.00% 4,750,000.00 4,748,749.53 0.00 0.00 4,748,749.53
12、苏州工业园区中华企业房地产开发有 90.00%
限公司 378,000,000.00 388,844,885.63 0.00 0.00 388,844,885.63
13、上海南郊中华园房地产开发有限公司 90.00% 352,800,000.00 350,155,889.33 0.00 0.00 350,155,889.33
14、上海新古北企业发展有限公司 10.00% 3,000,000.00 28,250,205.71 0.00 0.00 28,250,205.71
其他：
1、爱建股份 --- 300,757.70 300,757.70 0.00 0.00 300,757.70
2、交通银行 --- 2,000,000.00 2,000,000.00 0.00 0.00 2,000,000.00
3、维科精华 --- 0.00 1,609,625.00 -1,609,625.00 0.00 0.00
4、氯碱化工 --- 0.00 173,182.55 -173,182.55 0.00 0.00
5、白猫股份 --- 0.00 35,872.32 -35,872.32 0.00 0.00
6、豫园商城 --- 0.00 44,000,000.00 -44,000,000.00 0.00 0.00
7、新黄浦 --- 0.00 1,762,689.60 -1,762,689.60 0.00 0.00
8、锌业股份 --- 0.00 7,717,800.00 -7,717,800.00 0.00 0.00
9、成都海发股份有限公司 --- 30,000.00 30,000.00 0.00 0.00 30,000.00
10、上海中宝房地产发展有限公司 10% 1,000,000.00 1,000,000.00 0.00 0.00 1,000,000.00
11、福建湄洲岛沿海房协交流中心 20% 700,000.00 287,000.00 -287,000.00 0.00 0.00
12、国泰君安投资管理股份有限公司 0.162% 12,573,294.24 10,930,800.00 1,642,494.24 0.00 12,573,294.24
13、国泰君安投资管理股份有限公司 --- 2,919,989.76 0.00 2,919,989.76 0.00 2,919,989.76
14、上海金城房地产投资咨询公司 10% 1,000,000.00 1,000,000.00 0.00 0.00 1,000,000.00
15、上海企华置业发展有限公司 18% 1,547,171.35 1,547,171.35 0.00 0.00 1,547,171.35
16、申银万国证券股份有限公司 0.252% 21,355,333.33 21,355,333.33 0.00 0.00 21,355,333.33
合 计 1,899,062,506.19 3,020,011,348.53 -224,958,283.44 -168,049,810.72 2,795,053,065.09
③ 权益法核算的被投资单位主要信息
本企业在被投
本企业持股 本期营业
被投资单位名称 注册地 业务性质 资单位表决权 期末净资产总额 本期净利润
比例 收入总额
比例
上海瀛浦置业有限公司 上海 房地产 30.00% 30.00% 196,246,771.48 --- -1,309,497.29
④ 权益法核算的长期股权投资
本期权益增减额
占被投资单位注
被投资单位名称 初始金额 年初余额 期末余额
册资本比例 合计 其中：分得现金红利
上海瀛浦置业有限公司 - 60,000,000.00 59,266,880.63 -392,849.18 58,874,031.45
(2)长期投资减值准备
被投资单位名称 年初数 本期增加 本期减少 期末数 计提原因
成都海发股份有限公司 30,000.00 0.00 0.00 30,000.00 预计无法收回投资
福建湄州岛沿海房协交流中心 287,000.00 0.00 287,000.00 0.00
国泰君安证券股份有限公司 9,393,751.41 0.00 0.00 9,393,751.41 投资成本高于净资产
申银万国证券股份有限公司 3,081,116.84 0.00 0.00 3,081,116.84 投资成本高于净资产
合 计 12,791,868.25 0.00 287,000.00 12,504,868.25
4. 营业收入及营业成本
本期发生数 上期发生数
项 目
主营业务 其他业务 小计 主营业务 其他业务 小计
营业收入 42,208,398.40 4,697.54 42,213,095.94 14,435,136.90 40,885.52 14,476,022.42
营业成本 24,099,767.81 33,808.81 24,133,576.62 3,794,441.18 126,207.41 3,920,648.59
营业利润 18,108,630.59 -29,111.27 18,079,519.32 10,640,695.72 -85,321.89 10,555,373.83
(1)按业务类别列示主营业务收入、主营业务成本
主营业务收入 主营业务成本
项 目
本期发生数 上期发生数 本期发生数 上期发生数
（1）工业
（2）商业 4,697.54 40,885.02 33,808.81 126,207.41
（3）房地产业 42,208,398.40 14,435,137.40 24,099,767.81 3,794,441.18
其中：出售房地产 21,957,351.00 12,446,729.73
出租房地产 20,251,047.40 14,435,137.40 11,653,038.08 3,794,441.18
（4）旅游饮食服务业
小 计 42,213,095.94 14,476,022.42 24,133,576.62 3,920,648.59
--- ---
公司内各业务分部相互抵销 --- ---
合 计 42,213,095.94 14,476,022.42 24,133,576.62 3,920,648.59
(2)公司向前五名客户销售总额为37,014,021.00元，占公司本期全部营业收入的87.68%。
5. 投资收益
项目或被投资单位名称 本期发生额 上期发生额
一、金融资产投资收益 165,120,947.90 159,527.00
二、股权投资收益
（一）成本法核算确认
法人股－豫园商城 1,320,000.00
法人股－维科精华 160,000.00
法人股－交运股份 374,400.00
（二）权益法核算确认
上海古北（集团）有限公司 76,351,128.15
上海房地产经营（集团）有限公司 49,269,989.77
苏州工业园区中华企业房地产开发有限公司 -2,317,747.76
上海港泰房地产开发有限公司 1,280,753.76
上海房产之窗房地产信息有限公司 -1,230,278.08
上海鼎达房地产有限公司 529,412.63
上海南郊中华园房地产开发有限公司 212,601.20
重庆中华企业房地产发展有限公司 -3,770,983.75
上海中迪置业有限公司 1,120,333.92
上海中达房地产开发有限公司 4,600.96
上海中鸿置业有限公司 -78,898.89
上海新古北企业发展有限公司 531,770.81
上海中企豪仕建筑工程有限公司 -1,784,827.38
上海中企实业有限公司 149,211,888.94
上海中静房地产发展有限公司 5,891,155.56
上海南嘉房地产发展有限公司 1,234,957.21
上海瀛浦置业有限公司 -392,849.18 -130,913.61
上海中企建筑装饰工程有限公司 -473,640.76
上海朱家角投资开发有限公司 -723,889.37
（三）处置投资收益
上海中迪置业有限公司 1,653.91
上海中企建筑装饰工程有限公司 8,307,099.82
重庆中华企业房地产发展有限公司 77,817,428.91
上海朱家角投资开发有限公司 12,964,390.23
（四）无法辨认的股权投资差额摊销
上海古北（集团）有限公司 -5,046,659.24
上海鼎达房地产有限公司 -12,882.04
上海房产之窗房地产信息有限公司 -89,884.48
上海港泰房地产开发有限公司 -547,084.92
上海中企建筑装饰工程有限公司 37,509.71
合计 164,729,752.63 370,571,258.29
本公司投资收益汇回无重大限制
七、关联方关系及其交易
（一）、存在控制关系的关联方情况
(1)存在控制关系的关联方
A、控制本公司的关联方
企业名称 注册地址 主营业务 与本企业 业务性质法定代表人 组织机构代码
关系
上海地产（集团）有限公司浦东南路500号18楼土地储备、开发，滩涂 母公司 房地产业 皋玉凤 74491443-8
资源管理、开发、利用，
旧区改造的投资
母公司对本公司的持股比例和表决权比例分别为36.17%和36.17%。本公司的最终控制方为上海
地产（集团）有限公司。
B、受本公司控制的关联方
详见附注四。
(2)存在控制关系的关联方的注册资本及其变化（金额单位：万元）：
公司名称 年初数 本期增加 本期减少 期末数
上海地产（集团）有限公司 420,000 420,000
上海古北（集团）有限公司 20,930 20,930
上海房地产经营（集团）有限公司 30,000 30,000
上海房产之窗房地产信息有限公司 1,500 1,500
上海港泰房地产开发有限公司 12,768 12,768
上海鼎达房地产有限公司 6,000 6,000
上海中企豪仕建筑工程有限公司 2,000 2,000
上海中达房地产开发有限公司 500 500
上海华宁置业有限公司 10,000 10,000
上海新古北企业发展有限公司 3,000 3,000
上海东方资产管理有限公司 3,000 3,000
上海中鸿置业有限公司 1,000 1,000
上海中静房地产发展有限公司 800 800
上海南郊中华园房地产开发有限公司 39,200 39,200
苏州工业园区中华企业房地产开发有限公司 42,000 42,000
浙江锦华大酒店管理有限公司 500 500
上海金樱房地产发展有限公司 500 500
上海江森房屋设备有限公司 USD102 USD102
上海金碟房地产开发有限公司 800 800
上海瀛程置业有限公司 5,000 5,000
上海瀛浦置业有限公司 20,000 20,000
上海古北房产租赁有限公司 300 300
上海古北健身俱乐部有限公司 1,700 1,700
上海古北文化娱乐建设发展有限公司 1,800 1,800
上海隆升建设发展有限公司 3,000 3,000
上海古北商业建设发展有限公司 1,500 1,500
上海古北物业管理有限公司 USD50 USD50
上海古北新虹劳务服务有限公司 100 100
上海家欣房产租赁有限公司 USD40 USD40
上海古北劳动服务有限公司 10 10
上海古北赵巷置业有限公司 1,800 1,800
上海古北京宸置业发展有限公司 3,000 3,000
苏州洞庭房地产发展限公司 USD420 USD420
上海长邦车辆停放服务有限公司 12.5 12.5
上海新古北物业管理有限公司 100 100
上海古北顾村置业有限公司 1,000 1,000
(3)存在控制关系的关联方所持股份及其变化（金额单位：万元）
年初数 本期增加 本期减少 期末数
企业名称
金额 ％ 金额 ％ 金额 ％ 金额 ％
上海地产（集团）有限公司 25,225.3392 36.17 7567.6018 --- 32,792.941 36.17
上海古北（集团）有限公司 18,313.75 87.5 18,313.75 87.5
上海房地产经营（集团）有限公司 27,000.00 90 27,000.00 90
上海房产之窗房地产信息有限公司 1,440.00 96 1,440.00 96
上海港泰房地产开发有限公司 7,660.80 60 7,660.80 60
上海鼎达房地产有限公司 6,000.00 100 6,000.00 100
上海中企豪仕建筑工程有限公司 1,500.00 75 1,500.00 75
上海中达房地产开发有限公司 500.00 100 500.00 100
上海华宁置业有限公司 10,000.00 100 10,000.00 100
上海新古北企业发展有限公司 3,000.00 100 3,000.00 100
上海东方资产管理有限公司 1,560.00 52 1,560.00 52
上海中鸿置业有限公司 550.00 55 450.00 45 1,000.00 100
上海中静房地产发展有限公司 800.00 100 800.00 100
上海南郊中华园房地产开发有限公司 39,200.00 100 39,200.00 100
苏州工业园区中华企业房地产开发有限司 42,000.00 100 42,000.00 100
浙江锦华大酒店管理有限公司 475.00 95 475.00 95
上海金樱房地产发展有限公司 500.00 100 500.00 100
上海金碟房地产开发有限公司 452.08 56.51 452.08 56.51
上海瀛程置业有限公司 4,500.00 90 4,500.00 90
上海江森房屋设备有限公司 USD51.00 50 USD51.00 50
上海瀛浦置业有限公司 19,550.00 97.75 19,550.00 97.75
上海古北房产租赁有限公司 300.00 100 300.00 100
上海古北健身俱乐部有限公司 1,700.00 100 1,700.00 100
上海古北文化娱乐建设发展有限公司 1,800.00 100 1,800.00 100
上海隆升建设发展有限公司 3,000.00 100 3,000.00 100
上海古北商业建设发展有限公司 1,500.00 100 1,500.00 100
上海古北物业管理有限公司 USD50.00 100 USD50.00 100
上海古北新虹劳务服务有限公司 100.00 100 100.00 100
上海家欣房产租赁有限公司 USD40.00 100 USD40.00 100
上海古北劳动服务有限公司 10.00 100 10.00 100
上海古北赵巷置业有限公司 1,800.00 100 1,800.00 100
上海古北京宸置业发展有限公司 1,800.00 60 1,800.00 60
苏州洞庭房地产发展有限公司 USD378.00 90 USD378.00 90
上海长邦车辆停放服务有限公司 7.50 60 7.50 60
上海新古北物业管理有限公司 60.00 60 60.00 60
上海古北顾村置业有限公司 1,000.00 100 1,000.00 100
（二）、不存在控制关系的关联方情况
单位名称 与本公司的关系
上海房地（集团）公司 同受母公司控制
上海东方滩涂造地开发有限公司 同受母公司控制
浙江金湖机械集团有限公司 子公司的另一股东
苏州西山镇房地产开发公司 子公司的另一股东
上海连颖房地产开发有限公司 子公司的另一股东
上海浦东金鑫房地产发展有限公司 联营企业
上海港国际客运中心开发有限公司 联营企业
上海企华置业发展有限公司 联营企业
上海科怡方兴商务咨询有限公司 联营企业
（三）、关联方交易
(1)存在控制关系且已纳入本公司合并会计报表范围的子公司，其相互间交易及母子公司交易已作抵销
(2)关联交易定价原则：按市场公允价值定价。
(3)向关联方销售商品
本期金额 上期金额
企业名称
占同期同类交易 占年度（同期）同类
金额（万元） 金额（万元）
百分比（％） 交易百分比（％）
上海企华置业发展有限公司 --- --- 258.16 1.13%
(4)向关联方收取租金收入
本期金额 上期金额
企业名称
占同期同类交易 占年度（同期）同类
金额（万元） 金额（万元）
百分比（％） 交易百分比（％）
上海房地（集团）公司 128.76 3.48% 133.34 5.96%
注：上海港泰房地产开发有限公司与上海房地（集团）公司签订租赁合同，将延安东路700号26-27层1,741.88平方米房屋出租给上海房地（集团）公司，本期收到租金128.76万元。
(5)向关联方提供借款
本期金额 上期金额
接受贷款企业名称
贷款金额（万元） 贷款金额（万元）
上海房地（集团）公司 4,000.00 3,000.00
浙江金湖机械集团有限公司 12,000.00 9,000.00
上海港国际客运中心开发有限公司 12,000.00 ---
注1：上海古北京宸置业发展有限公司开发的古北国际广场项目于2005年开始预售，资金开始回笼。由于2006年尚未具备结转销售收入条件，因此不能进行利润分配。为了提高资金使用效率，根据该公司股东会决议，在不超过可供分配利润的前提下，股东各方按投资比例借款，因此分别委贷给投资比例为10%的股东上海房地（集团）公司4,000万元、投资比例为30%的股东浙江金湖机械集团有限公司12,000万元，上述借款均不计息；借给投资比例为60%的股东上海古北（集团）有限公司34,000万元（计入其他应收款，本期已收回10,000万元，余款已合并抵销），其中24,000万元借款不计息。
注2：上海房地产经营（集团）有限公司委托招商银行上海金桥支行向上海港国际客运中心有限公司发放委托贷款12,000万元，期限自2007年6月29日至2010年6月29日，年利率8.775%。
(6)关联方往来款项余额
期末金额（万元）
项 目
本期末 上年末
应收账款：
上海科怡方兴商务咨询有限公司 13.33 ---
预付账款：
上海东方滩涂造地开发有限公司 5,664.00 5,664.00
其他应收款：
上海房地（集团）公司 1,000.00 1,000.00
浙江金湖机械集团有限公司 3,000.00 3,000.00
上海浦东金鑫房地产发展有限公司 --- 12,900.00
上海科怡房地产发展有限公司 --- 5,363.74
上海连颖房地产开发有限公司 450.00 450.00
苏州西山镇房地产开发公司 319.00 319.00
长期应收款：
上海房地（集团）公司 3,000.00 3,000.00
浙江金湖机械集团有限公司 9,000.00 9,000.00
上海港国际客运中心开发有限公司 12,000.00 ---
其他应付款：
上海浦东金鑫房地产发展有限公司 6,895.93 ---
上海达金置业有限公司 --- 2,550.00
(7)其他关联方交易事项
① 为关联方提供担保情况：详见附注八/2。
② 关联方为公司提供担保情况：
担保单位 被担保单位 担保金额（万元）
上海地产（集团）有限公司 中华企业股份有限公司 167,500.00
上海古北（集团）有限公司 中华企业股份有限公司 15,000.00
中华企业股份有限公司 上海房地产经营（集团）有限公司 30,000.00
中华企业股份有限公司 上海古北（集团）有限公司 33,000.00
八、或有事项
（一）未决诉讼或仲裁形成的或有负债
截止2007年6月30日公司无重大未决诉讼或仲裁。
(二) 2007年6月30日公司为关联方及其他单位提供债务担保形成的或有负债
被担保单位 担保金额（万元） 债务到期日
关联方：
上海古北（集团）有限公司 2,000.00 2008.4.30
上海古北（集团）有限公司 5,000.00 2008.5.3
上海古北（集团）有限公司 8,000.00 2008.6.19
上海古北（集团）有限公司 5,000.00 2008.6.15
上海古北（集团）有限公司 13,000.00 2009.8.2
上海房地产经营（集团）有限公司 30,000.00 2009.1.29
小 计 63,000.00
九、承诺事项
（一）对外经济担保事项见附注八/(二)。
（二）其他重大财务承诺事项
(1)抵押资产情况
借款金额 抵押物账面
抵押期限 抵押物类别 抵押物
（万元） 价值（万元）
固定资产 2,834.52
30,000.00 2005年9月19日2010年9月10日 中华企业大厦（华山路2号）
投资性房地产 20,539.25
7,000.00 2005年6月29日2008年6月10日 固定资产 古北健身俱乐部（虹桥路街道285坊13丘） 3,418.82
3000.00 2006年3月21日2007年12月15日
3000.00 2006年3月21日2008年6月15日 苏州中华新城土地(苏州园区方洲路南
存货 27,806.37
4000.00 2006年11月24日2008年12月15日 76019号地块)
6000.00 2006年11月24日2009年3月1日
10,800.00 2006年3月2日 2011年2月22日 投资性房地产 春申路2801号1-3层春申购物中心 3,863.33
黄金城道600弄古北国际花园18、19、20
20,000.00 2007年4月9日 2008年4月9日 存货 14,513.30
号整幢
13,000.00 2007年3月23日2009年9月20日 存货 航头镇8街坊4/10丘土地使用权 20,933.26
(2)公司控股子公司上海房地产经营（集团）有限公司参与投资开发的上海港国际客运中心项目动迁安置费用大幅度增加，故上海房地产经营（集团）有限公司与另一投资方方兴地产（中国）有限公司在2006年4月1日上海港国际客运中心开发公司的第一届董事会第三次会议上同意向上海国际港务（集团）股份有限公司一次性追加动迁安置补偿费25,000万元。截止2007年6月30日上海港国际客运中心开发公司尚未对外支付追加安置补偿费。
十、 资产负债表日后事项
1、2007年7月，公司控股子公司上海古北（集团）有限公司的控股子公司上海古北顾村置业有限公司与上海市土地储备中心、上海市住宅建设发展中心签订上海市宝山区顾村镇新选址2号基地1号地块配套商品房项目收储协议，按预测面积计算的收储总价暂为70,300.1465万元人民币，收储单价为多层住宅建筑面积每平方米4095元，高层住宅及经营性公建用房建筑面积每平方米4395元。
2、2006年公司及公司控股子公司上海古北（集团）有限公司（以下简称古北集团）向中置（北京）企业管理有限公司（以下简称中置公司）转让所持有的重庆中华企业房地产发展有限公司（以下简称重庆中企）共计70%的股权。截止2006年12月31日已办理了产权交割及工商变更手续。为保证能及时收到股权转让的剩余款项，2006年公司及古北集团已与中置公司及其母公司中新集团（控股）有限公司签订了《备忘录》及《股权质押合同》，约定中置公司以其获得的重庆中企70%的股权不可撤销的质押给公司及古北集团，直到收到全部的股权转让款止。截止2006年12月31日公司及古北集团尚有70,644,552.00元的股权转让款未收回，2007年1-6月公司收回了股权转让款10,000,000.00元。期后又收回了40,000,000.00元，尚余20,644,552.00元的股权转让款未收回。
十一、其他事项说明
（一）租赁
本公司各类经营租赁租出资产情况如下：
经营租赁租出资产类别 期末账面价值 年初账面价值
房屋建筑物 681,697,500.23 700,349,254.41
（二）其他需要披露的重要事项
公司控股子公司上海古北（集团）有限公司与上海建德企业（集团）有限公司及上海嘉◇投资管理有限公司于2006年11月签订了《合作框架协议》及《补充协议书》，拟受让上海杉野置业有限公司的100%股权。截止2007年6月30日，上海古北（集团）有限公司已支付了162,000,000.00元的诚意金。该股权转让的具体事宜尚在洽谈之中。
十二、 净资产收益率与每股收益
净资产收益率 每股收益
报告期利润
全面摊薄 加权平均 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 12.60% 14.20% 0.3839 0.3839
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股
东的净利润 8.15% 9.18% 0.2482 0.2482
十三、 财务报表的批准报出
本财务报表业经公司董事会于2007年8月15日批准报出。
中华企业股份有限公司（加盖公章）
二〇〇七年八月十五日
第八节 备查文件目录
一、载有董事长签名的半年度报告文本。
二、载有单位负责人、财务总监、会计机构负责人签名并盖章的财务报告文本。
三、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告文本。
四、报告期内在中国证监会指定报刊上公开披露过的所有文件的正本及公告的原稿。
五、公司章程文本。
六、其他有关资料。
董事长：朱胜杰
中华企业股份有限公司
2007年8月17日
资 产 负 债 表
会企01表
编制单位：中华企业股份有限公司 2007年6月30日 单位:元
资产 附注六 期末余额 年初余额 负债和所有者权益(或股东权益) 期末余额 年初余额
流动资产： 流动负债：
货币资金 386,552,361.38 420,241,866.72 短期借款 1,465,000,000.00 1,085,000,000.00
交易性金融资产 交易性金融负债
应收票据 应付票据
应收账款 1 192,203.00 192,203.00 应付账款 59,694,942.44 162,140,801.41
预付款项 58,757,490.12 58,457,490.12 预收款项 45,260,421.50 13,331,497.00
应收利息 应付职工薪酬 20,299,554.98 18,413,022.30
应收股利 应交税费 38,010,405.74 3,285,741.23
其他应收款 2 256,742,209.62 200,351,643.97 应付利息 2,293,929.00
存货 1,182,709,499.60 783,218,013.49 应付股利 1,055,148.73 1,216,265.83
一年内到期的非流动资产 其他应付款 590,324,291.35 1,008,004,989.67
其他流动资产 一年内到期的非流动负债 20,000,000.00
流动资产合计 1,884,953,763.72 1,462,461,217.30 其他流动负债
流动负债合计 2,241,938,693.74 2,291,392,317.44
非流动资产： 非流动负债：
可供出售金融资产 241,650,632.55 19,536,660.00 长期借款 640,000,000.00 580,000,000.00
持有至到期投资 应付债券
长期应收款 260,000,000.00 260,000,000.00 长期应付款
长期股权投资 3 2,841,422,228.29 3,066,486,360.91 专项应付款
投资性房地产 393,239,834.79 424,733,192.96 预计负债
固定资产 58,353,472.35 59,135,745.42 递延所得税负债 68,305,060.46 599,261.09
在建工程 其他非流动负债 112,200,000.00
工程物资 非流动负债合计 820,505,060.46 580,599,261.09
固定资产清理 负债合计 3,062,443,754.20 2,871,991,578.53
生产性生物资产 所有者权益(或股东权益)：
油气资产 实收资本(或股本) 906,691,627.00 697,455,097.00
无形资产 资本公积 403,941,368.31 405,969,098.70
开发支出 减：库存股
商誉 盈余公积 389,919,261.38 389,919,261.38
长期待摊费用 1,240,729.20 1,532,604.30 未分配利润 919,403,712.35 930,303,326.14
递延所得税资产 1,539,062.34 1,752,580.86 外币报表折算差额
其他非流动资产 归属于母公司所有者权益合计 2,619,955,969.04 2,423,646,783.22
非流动资产合计 3,797,445,959.52 3,833,177,144.45 少数股东权益
所有者权益合计 2,619,955,969.04 2,423,646,783.22
资产总计 5,682,399,723.24 5,295,638,361.75 负债和所有者权益(或股东权益)总计5,682,399,723.24 5,295,638,361.75
法定代表人： 朱胜杰 主管会计工作负责人：孙勇 总会计师（或财务总监）： 金爱薇 会计机构负责人：唐喆
合 并 资 产 负 债 表
会企01表
编制单位：中华企业股份有限公司 2007年6月30日 单位:元
附 附
负债和所有者权益
资产 注 期末余额 年初余额 注 期末余额 年初余额
（或股东权益）
五 五
流动资产： 流动负债：
货币资金 1 1,553,130,546.49 1,349,074,546.51 短期借款 17 1,815,000,000.00 1,197,000,000.00
交易性金融资产 2 1,010,784.45 1,422,415.00 交易性金融负债
应收票据 应付票据
应收账款 3 8,754,012.88 5,549,676.27 应付账款 18 373,024,653.97 354,329,237.96
预付款项 5 239,976,852.27 238,486,923.82 预收款项 19 541,660,657.00 1,557,688,241.93
应收利息 应付职工薪酬 20 44,734,761.53 42,260,451.30
应收股利 应交税费 22 510,149,353.09 215,338,648.94
其他应收款 4 124,464,863.33 326,045,156.56 应付利息 3,217,111.00 499,620.00
存货 6 5,008,719,930.48 4,086,939,440.09 应付股利 21 1,296,209.34 2,078,947.38
一年内到期的非流动资产 其他应付款 23 372,090,482.73 328,599,102.25
其他流动资产 一年内到期的非流动负债 24 300,000,000.00 30,000,000.00
流动资产合计 6,936,056,989.90 6,007,518,158.25 其他流动负债
流动负债合计 3,961,173,228.66 3,727,794,249.76
非流动资产： 非流动负债：
可供出售金融资产 7 241,650,632.55 19,536,660.00 长期借款 25 1,408,000,000.00 1,235,700,000.00
持有至到期投资 应付债券
长期应收款 8 240,000,000.00 120,000,000.00 长期应付款
长期股权投资 9 343,111,487.93 358,439,896.01 专项应付款
投资性房地产 10 681,697,500.23 700,349,254.41 预计负债
固定资产 11 175,444,190.29 176,227,685.03 递延所得税负债 15 68,560,409.33 599,261.09
在建工程 12 123,483.50 其他非流动负债 26 109,200,000.00
工程物资 非流动负债合计 1,585,760,409.33 1,236,299,261.09
固定资产清理 负债合计 5,546,933,637.99 4,964,093,510.85
生产性生物资产 所有者权益（或股东权益）：
油气资产 实收资本（或股本） 27 906,691,627.00 697,455,097.00
无形资产 13 42,780,079.32 18,667,357.45 资本公积 28 391,674,943.31 393,702,673.70
开发支出 减：库存股
商誉 盈余公积 29 389,919,261.38 389,919,261.38
长期待摊费用 14 4,124,204.84 4,538,771.39 未分配利润 30 1,073,442,852.86 795,150,403.15
递延所得税资产 15 86,933,933.19 119,273,610.82 外币报表折算差额
其他非流动资产 16 51,167,239.14 56,816,012.31 归属于母公司所有者权益合计 2,761,728,684.55 2,276,227,435.23
非流动资产合计 1,867,032,750.99 1,573,849,247.42 少数股东权益 494,427,418.35 341,046,459.59
所有者权益合计 3,256,156,102.90 2,617,273,894.82
负债和所有者权益（或股东权
资产总计 8,803,089,740.89 7,581,367,405.67 8,803,089,740.89 7,581,367,405.67
益）总计
法定代表人： 朱胜杰 主管会计工作负责人：孙勇 总会计师（或财务总监）： 金爱薇 会计机构负责人：唐喆
利 润 表
2007年1－6月 会企02表
编制单位：中华企业股份有限公司 单位：元
上期金额
项目 附注六 本期金额
（未经审计）
一、营业收入 4 42,213,095.94 14,476,022.42
减：营业成本 4 24,133,576.62 3,920,648.59
营业税金及附加 4,273,497.15 2,207,690.08
销售费用 1,067,700.18 -5,216.45
管理费用 31,976,782.61 23,236,253.86
财务费用 46,834,234.18 51,595,871.73
资产减值损失 -843,649.80 -1,822,967.55
加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 136,664.04
投资收益（损失以“-”号填列） 5 164,729,752.63 370,571,258.29
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 -392,849.18 275,127,413.30
二、营业利润（亏损以“-”号填列） 99,500,707.63 306,051,664.49
加：营业外收入 3,050.00 310,993.01
减：营业外支出 3,006,390.06 5,239,393.00
其中：非流动资产处置损失
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 96,497,367.57 301,123,264.50
减：所得税费用 37,651,471.36 7,926,587.57
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 58,845,896.21 293,196,676.93
归属于母公司所有者的净利润 58,845,896.21 293,196,676.93
法定代表人： 朱胜杰 主管会计工作负责人：孙勇 财务总监： 金爱薇 会计机构负责人：唐喆
合 并 利 润 表
会企02表
编制单位：中华企业股份有限公司 2007年1－6月 单位：元
上期金额
项目 附注五 本期金额
（未经审计）
一、营业收入 31 1,680,712,933.49 512,554,898.11
减：营业成本 31 672,070,972.70 264,569,493.36
营业税金及附加 32 303,353,888.71 37,055,685.72
销售费用 25,630,223.35 24,157,118.57
管理费用 101,365,967.30 100,514,702.93
财务费用 45,502,359.71 56,854,290.21
资产减值损失 33 -11,804,324.77 350,888.17
加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 34 773,784.45 136,664.04
投资收益（损失以“-”号填列） 35 227,286,900.82 163,484,504.18
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 64,148,786.24 49,822,744.41
二、营业利润（亏损以“-”号填列） 772,654,531.76 192,673,887.37
加：营业外收入 36 21,306,007.09 240,569,623.17
减：营业外支出 37 3,581,668.68 7,846,353.55
其中：非流动资产处置损失
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 790,378,870.17 425,397,156.99
减：所得税费用 38 269,595,675.31 133,805,635.35
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 520,783,194.86 291,591,521.64
归属于母公司所有者的净利润 348,037,959.71 241,880,639.92
少数股东损益 172,745,235.15 49,710,881.72
五、每股收益：
（一）基本每股收益 0.38 0.27
（二）稀释每股收益 0.38 0.27
法定代表人： 朱胜杰 主管会计工作负责人：孙勇 财务总监： 金爱薇 会计机构负责人：唐喆
现 金 流 量 表
会企03表
编制单位：中华企业股份有限公司 2007年1－6月 单位：元
项目 本期金额 上期金额（未经审计）
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 74,142,302.29 14,604,476.42
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 2,094,044.81 313,226,566.70
经营活动现金流入小计 76,236,347.10 327,831,043.12
购买商品、接受劳务支付的现金 458,653,127.31 21,939,348.79
支付给职工以及为职工支付的现金 15,085,751.50 9,337,233.84
支付的各项税费 9,429,113.28 7,923,194.24
支付其他与经营活动有关的现金 16,194,437.50 250,250,118.24
经营活动现金流出小计 499,362,429.59 289,449,895.11
经营活动产生的现金流量净额 -423,126,082.49 38,381,148.01
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 339,926,310.54 154,756,513.40
取得投资收益收到的现金 87,996,776.88 94,894,893.46
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 419,107.86 180.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 218,114,424.00
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 428,342,195.28 467,766,010.86
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 11,023,462.98 1,020,875.22
投资支付的现金 156,574,168.60 53,000,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 25,175,200.00
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 192,772,831.58 54,020,875.22
投资活动产生的现金流量净额 235,569,363.70 413,745,135.64
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 946,200,000.00 460,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 946,200,000.00 460,000,000.00
偿还债务支付的现金 730,000,000.00 565,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 62,332,786.55 170,915,111.14
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 792,332,786.55 735,915,111.14
筹资活动产生的现金流量净额 153,867,213.45 -275,915,111.14
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -33,689,505.34 176,211,172.51
加：期初现金及现金等价物余额 420,241,866.72 357,069,579.16
六、期末现金及现金等价物余额 386,552,361.38 533,280,751.67
法定代表人： 朱胜杰 主管会计工作负责人：孙勇 财务总监： 金爱薇 会计机构负责人：唐喆
合 并 现 金 流 量 表
编制单位：中华企业股份有限公司 2007年1－6月 单位：元
项目 附注五 本期金额 上期金额（未经审计）
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 660,266,231.59 1,546,226,355.85
收到的税费返还 17,971,505.99 7,474,785.58
收到其他与经营活动有关的现金 40 227,175,909.71 413,051,157.53
经营活动现金流入小计 905,413,647.29 1,966,752,298.96
购买商品、接受劳务支付的现金 1,490,510,228.39 578,759,265.85
支付给职工以及为职工支付的现金 69,269,815.24 61,410,061.82
支付的各项税费 252,126,700.17 377,081,028.86
支付其他与经营活动有关的现金 40 64,052,636.35 352,604,709.95
经营活动现金流出小计 1,875,959,380.15 1,369,855,066.48
经营活动产生的现金流量净额 -970,545,732.86 596,897,232.48
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 288,772,128.71 98,206,513.40
取得投资收益收到的现金 14,561,893.46
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 2,400,163.74 865,855.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 1,061,940.00 186,180,360.06
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 292,234,232.45 299,814,621.92
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 13,964,872.29 7,496,192.55
投资支付的现金 141,694,168.60 165,000,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 25,175,200.00
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 180,834,240.89 172,496,192.55
投资活动产生的现金流量净额 111,399,991.56 127,318,429.37
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 1,699,200,000.00 977,700,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 1,699,200,000.00 977,700,000.00
偿还债务支付的现金 529,700,000.00 915,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 106,253,924.29 197,246,087.92
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 16,215,955.89
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 635,953,924.29 1,112,246,087.92
筹资活动产生的现金流量净额 1,063,246,075.71 -134,546,087.92
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -44,334.43
五、现金及现金等价物净增加额 204,055,999.98 589,669,573.93
加：期初现金及现金等价物余额 1,349,074,546.51 1,562,810,381.14
六、期末现金及现金等价物余额 1,553,130,546.49 2,152,479,955.07
法定代表人： 朱胜杰 主管会计工作负责人：孙勇 财务总监： 金爱薇 会计机构负责人：唐喆
所 有 者 权 益 变 动 表
会企04表
编制单位：中华企业股份有限公司 2007年6月30日 单位：元
本年金额 上年金额
减： 减：
项目 实收资本 实收资本
资本公积 库存 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计 资本公积 库存 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
(或股本) (或股本)
股 股
一、上年年末余额 697,455,097.00 404,752,417.08 395,278,471.16 978,536,214.20 2,476,022,199.44 697,455,097.00 404,752,417.08 354,214,236.39 734,500,018.73 2,190,921,769.20
加：会计政策变更 1,216,681.62 -5,359,209.78 -48,232,888.06 -52,375,416.22 -9,175,035.98 -82,575,323.82 -91,750,359.80
前期差错更正
二、本年年初余额 697,455,097.00 405,969,098.70 389,919,261.38 930,303,326.14 2,423,646,783.22 697,455,097.00 404,752,417.08 345,039,200.41 651,924,694.91 2,099,171,409.40
三、本年增减变动金额
（一）净利润 58,845,896.21 58,845,896.21 448,800,609.66 448,800,609.66
（二）直接计入所有者权益的利得 137,463,289.61 137,463,289.61 1,216,681.62 1,216,681.62
和损失
1．可供出售金融资产公允价值变 205,169,088.98 205,169,088.98 1,815,942.71 1,815,942.71
动净额
2．权益法下被投资单位其他所有
者权益变动的影响
3．与计入所有者权益项目相关的 -67,705,799.37 -67,705,799.37 -599,261.09 -599,261.09
所得税影响
4．其他
上述（一）和（二）小计 137,463,289.61 58,845,896.21 196,309,185.82 1,216,681.62 448,800,609.66 450,017,291.28
（三）所有者投入和减少资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有者权益的金
额
3．其他
（四）利润分配 69,745,510.00 -69,745,510.00 44,880,060.97 -170,421,978.43 -125,541,917.46
1．提取盈余公积 44,880,060.97 -44,880,060.97
2．对所有者（或股东）的分配 69,745,510.00 -69,745,510.00 -125,541,917.46 -125,541,917.46
3．其他
（五）所有者权益内部结转 139,491,020.00 -139,491,020.00
1．资本公积转增资本（或股本） 139,491,020.00 -139,491,020.00
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本年年末余额 906,691,627.00 403,941,368.31 389,919,261.38 919,403,712.35 2,619,955,969.04 697,455,097.00 405,969,098.70 389,919,261.38 930,303,326.14 2,423,646,783.22
法定代表人： 朱胜杰 主管会计工作负责人：孙勇 财务总监： 金爱薇 会计机构负责人：唐喆
合并所有者权益变动表
会企04表
编制单位：中华企业股份有限公司 2007年6月30日 单位：元
本年金额 上年金额
减： 减：
项目 实收资本 实收资本
资本公积 库存 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计 资本公积 库存 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
(或股本) (或股本)
股 股
一、上年年末余额 697,455,097.00 392,485,992.08 719,426,620.95 478,987,893.35 2,288,355,603.38 697,455,097.00 389,921,279.58 642,648,389.32 251,835,938.27 1,981,860,704.17
加：会计政策变更 1,216,681.62 -329,507,359.57 316,162,509.80 -12,128,168.15 -297,609,188.91 249,279,470.21 -48,329,718.70
前期差错更正
二、本年年初余额 697,455,097.00 393,702,673.70 389,919,261.38 795,150,403.15 2,276,227,435.23 697,455,097.00 389,921,279.58 345,039,200.41 501,115,408.48 1,933,530,985.47
三、本年增减变动金额
（一）净利润 348,037,959.71 348,037,959.71 464,515,622.69 464,515,622.69
（二）直接计入所有者权益的利得 137,463,289.61 137,463,289.61 3,781,394.12 3,781,394.12
和损失
1．可供出售金融资产公允价值变 205,169,088.98 205,169,088.98 1,815,942.71 1,815,942.71
动净额
2．权益法下被投资单位其他所有 2,564,712.50 2,564,712.50
者权益变动的影响
3．与计入所有者权益项目相关的 -67,705,799.37 -67,705,799.37 -599,261.09 -599,261.09
所得税影响
4．其他
上述（一）和（二）小计 137,463,289.61 348,037,959.71 485,501,249.32 3,781,394.12 464,515,622.69 468,297,016.81
（三）所有者投入和减少资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有者权益的金
额
3．其他
（四）利润分配 69,745,510.00 -69,745,510.00 44,880,060.97 -170,480,628.02 -125,600,567.05
1．提取盈余公积 44,880,060.97 -44,880,060.97
2．对所有者（或股东）的分配 69,745,510.00 -69,745,510.00 -125,541,917.46 -125,541,917.46
3．其他 -58,649.59 -58,649.59
（五）所有者权益内部结转 139,491,020.00 -139,491,020.00
1．资本公积转增资本（或股本） 139,491,020.00 -139,491,020.00
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本年年末余额 906,691,627.00 391,674,943.31 389,919,261.38 1,073,442,852.86 2,761,728,684.55 697,455,097.00 393,702,673.70 389,919,261.38 795,150,403.15 2,276,227,435.23
法定代表人： 朱胜杰 主管会计工作负责人：孙勇 财务总监： 金爱薇 会计机构负责人：唐喆