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公司公告

南京新百:2014年年度报告摘要2015-03-27  

						                           南京新街口百货商店股份有限公司 2014 年年度报告摘要


                       南京新街口百货商店股份有限公司
                                   2014 年年度报告摘要

一 重要提示

1.1 本年度报告摘要来自年度报告全文,投资者欲了解详细内容,应当仔细阅读同时刊载于上海证
券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。

1.2 公司简介

            股票简称                        南京新百                    股票代码                    600682
         股票上市交易所                                              上海证券交易所
        联系人和联系方式                         董事会秘书                               证券事务代表
              姓名                                 潘利建                                     杨军
              电话                              025-84717494                              025-84761696
              传真                              025-84717494                              025-84761696
            电子信箱                           njplj@sina.com                           dsh.yj@njxb.com


二 主要财务数据和股东情况

2.1 公司主要财务数据

                                                                                         单位:元 币种:人民币
                                                                             本期末比上年同
                                 2014年末               2013年末                                  2012年末
                                                                             期末增减(%)
 总资产                      14,042,638,368.76      4,419,252,506.79                 217.76 3,745,101,016.87
 归属于上市公司股东的净
                              1,767,472,798.00      1,391,303,613.08                    27.04   1,268,755,138.45
 资产
 经营活动产生的现金流量
                              1,336,892,464.66         336,439,367.03                  297.37      285,865,377.82
 净额
 营业收入                     7,825,228,125.65      3,353,360,190.46                   133.35   2,850,131,334.53
 归属于上市公司股东的净
                                400,389,498.29         135,240,812.13                  196.06      190,528,122.36
 利润
 归属于上市公司股东的扣
                                447,916,838.68         132,560,197.95                  237.90      105,145,845.16
 除非经常性损益的净利润
 加权平均净资产收益率(%                                                     增加15.09个百
                                            25.25                   10.16                                    15.93
 )                                                                                   分点
 基本每股收益(元/股)                     1.12                     0.38            194.74                   0.53
 稀释每股收益(元/股)                     1.12                     0.38            194.74                   0.53

2.2   截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东(或无限售条件股东)持股情况表
                                                                                                          单位: 股
截止报告期末股东总数(户)                                                                                13,270
年度报告披露日前第五个交易日末的股东总数(户)                                                            11,467
                                        前 10 名股东持股情况
                                                                            持有有限
                                         持股比例            持股
         股东名称             股东性质                                      售条件的     质押或冻结的股份数量
                                           (%)               数量
                                                                            股份数量
                              境内非国
三胞集团有限公司                               21.98     78,748,591                0        质押     77,960,000
                              有法人
上海金新实业有限公司          境内非国          8.28     29,655,978                0        质押     29,655,978



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                              有法人
南京商贸旅游发展集团有限
                              国有法人        6.78    24,282,600            0      无
责任公司
南京华美联合营销管理有限      境内非国
                                              6.23    22,329,428            0    质押    22,329,428
公司                          有法人
南京加大投资管理有限公司      未知            4.97    17,792,482            0      无
南京中森泰富科技发展有限      境内非国
                                              4.88    17,500,000            0    质押    17,500,000
公司                          有法人
浙江诸暨嘉华瑞景园林工程
                              未知            2.76        9,880,000         0      无
有限公司
浙江赣祥商贸有限公司          未知            1.95        7,000,000         0      无
南京雨润润合投资管理有限
                              未知            1.29        4,614,709         0      无
公司
余卉                          未知           1.08     3,876,021            0        无
                                         前十名股东中"上海金新实业有限公司"、"南京华美联合营销管理有
                                         限公司"、属于一致行动人。

上述股东关联关系或一致行动的说明         前十名股东中"三胞集团有限公司"、"南京中森泰富科技发展有限公
                                         司"属于一致行动人。

                                         其余股东之间未知是否有关联关系。

2.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图




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三 管理层讨论与分析

        2014年是公司贯彻董事会战略,实现重大突破的一年。在宏观经济转型升级的大背景下,面对全百货行业下

    滑的严峻态势,公司全体干部职工紧紧围绕年度“双十”目标,以创新变革破解难题,应对变化,不断调整经营思

    路,不断完善内部考核机制,顺利完成了全年各项工作指标。经营业绩实现了增长,保持了较好的发展势头。

        2014年,公司按照年初制定的经营计划,努力开拓,奋力拼搏,全年实现营业收入78.25亿元(含本报告期

    自第四季度起新增合并报表范围Highland Group Holdings Limited),同比上升133.35%, 扣除非经常性损益后的净

    利润4.48亿元(含本报告期自第四季度起新增合并报表范围Highland Group Holdings Limited),同比上升237.90%。

        2014年年初,公司与各百货门店以及各子公司签订经营业绩目标责任书,将全年经营计划层层分解,明确责

    任,落实目标。各百货门店、经营实体根据经营计划展开工作。具体表现在:一是充分利用大招商平台,通过不

    断优化品牌结构,提高坪效,提高毛利率,实现了营业收入的增长;二是创新营销模式。在传统营销方式上,公

    司始终坚持以消费者为中心的营销观念,坚持“明折实价”,积极开展人文促销、文化促销、服务促销等活动,并

    以节日为载体,将体验购物与休闲美食融为一体,用不断推陈出新的营销活动制造消费热点;在互联网营销模式

    上,以网络为载体,利用微信、微博、自有APP等移动客户端,向消费者提供会员服务、品牌推荐等功能,实现

    门店营销信息和服务信息线上线下共享,让消费者及时获取各门店促销资讯。目前,活跃微信客户已突破4万余

    人;三是在公司干部员工协同奋战下,淮南新百公司于2014年4月30日正式开业,为公司贡献营业收入3864.67万

    元,在当地形成了良好的影响;四是 “南京中心”出租率达到了99%,全年为公司贡献收入11770.48万,实现利润

    同比增长138.35%;五是英国HOF公司2014年全年仍为亏损,但根据英国HOF公司的商业周期规律,第四季度的销

    售收入约占全年总收入的30%左右,而且第四季度通常是HOF公司盈利最高的季度。2014年第四季度又取得了自

    建店166年以来最好的业绩。


(一) 主营业务分析


1     利润表及现金流量表相关科目变动分析表
                                                                                     单位:万元 币种:人民币
科目                                       本期数                 上年同期数           变动比例(%)
营业收入                                             782,522.81           335,336.02                133.35
营业成本                                             531,841.76           257,682.17                106.39
销售费用                                             115,104.00             17,502.45               557.65
管理费用                                              56,769.79             27,851.90               103.83
财务费用                                              17,333.63              7,607.86               127.84
经营活动产生的现金流量净额                           133,689.25             33,643.94               297.37
投资活动产生的现金流量净额                          -118,848.80           -24,666.66                不适用
筹资活动产生的现金流量净额                            81,583.10             31,363.83               160.12
研发支出                                                 992.77                874.10                 13.58
营业税金及附加                                         8,225.07              7,700.57                  6.81
资产减值损失                                           1,991.55                 31.03            6,318.14
投资收益                                               1,133.71                406.13               179.15
所得税费用                                             8,934.03              4,531.24                 97.17
2     收入


(1) 驱动业务收入变化的因素分析
    报告期,公司营业收入 78.25 亿元,同比增加 133.35%,,其中本报告期自第四季度起新增合并报表范围 Highland
Group Holdings Limited,营业收入 43.83 亿元。



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3      成本
(1) 成本分析表
                                                                                                         单位:万元
分行业情况
                                                                                                      本期金额较上
                                                  本期占总成                         上年同期占总
分行业            成本构成项目     本期金额                         上年同期金额                      年同期变动比
                                                  本比例(%)                          成本比例(%)
                                                                                                      例(%)
商业              商品成本           497,883.19            93.86        223,734.95            87.34           122.53
工业              原材料              13,745.66            83.02         12,700.54            85.69             8.23
                  包装材料               466.91             2.82            394.25             2.66            18.43
                  人工成本               631.60             3.73            581.00             3.92             8.71
                  燃料及动力             379.16             2.29            315.70             2.13            20.10
                  制造费用             1,347.74             8.14            830.00             5.60            62.38
工业小计                              16,571.07             3.12         14,821.49             5.79            11.80
房地产业          开发成本            15,385.18             2.90         16,952.95             6.62            -9.25
宾馆餐饮业        营业成本               600.28             0.11            644.28             0.25            -6.83
合计                                 530,439.72             100         256,153.67             100            107.08
(2) 主要供应商情况
                                                                                           单位:万元 币种:人民币
公司前五名供应商采购金额合计                  595,556.12   占年度采购总额比重                               13.46%

4      费用
                                                                                           单位:万元 币种:人民币
              项 目                 本报告期数据                   上一报告期数据              同比增减(%)
销售费用                                    115,104.00                       17,502.45                      557.65
管理费用                                      56,769.79                      27,851.90                      103.83
财务费用                                      17,333.63                        7,607.86                     127.84
所得税费用                                     8,934.03                        4,531.24                      97.17

说明:本年费用与去年同期相比增幅较大,主要原因是本期新增 Highland Group Holdings Limited 合
并报表。
5      研发支出
(1) 研发支出情况表
                                                                                                         单位:万元
本期费用化研发支出                                                                                           992.77
研发支出合计                                                                                                 992.77
研发支出总额占净资产比例(%)                                                                                  0.63
研发支出总额占营业收入比例(%)                                                                                0.13


(2) 情况说明
    报告期,公司子公司南京新百药业有限公司研发项目相关研究推进工作已取得显著进展,部分品种已完成临床
前研究并上报,部分制剂目前针对影响稳定性的工艺处方进行的筛选研究已取得成效。拟对影响杂质、效价和水分
稳定的关键处方,继续进行平行试验和长期稳定性试验,确定品质高、稳定性好的最佳配方投入生产。为数千万用
户提供安全有效的健康支持。
6      现金流
                                                                                          单位:万元 币种:人民币
            项 目                      本报告期数据                上一报告期数据               同比增减(%)
经营活动产生的现金流量净额                    133,689.25                      33,643.94                     297.37
投资活动产生的现金流量净额                   -118,848.80                     -24,666.66                    不适用
筹资活动产生的现金流量净额                     81,583.10                      31,363.83                     160.12

说明:本年现金流与去年同期相比增幅较大,主要原因是本期新增 Highland Group Holdings Limited 合并报表。




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7     其他
(1)    公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
    2014 年 4 月 12 日,公司与 Highland Group Holdings Limited 签署了《股权购买协议》,公司拟通过支付现金方式
收购 Highland Group Holdings Limited 约 89%的股权(内容详见公司“临 2014-023 号”公告)。截至 2014 年 9 月 3 日
(北京时间),上述交易完成了购买股权的交割工作,持股比例约 89%。2014 年 10 月 1 日,本公司对其取得实际
控制,纳入合并范围。
(2)    发展战略和经营计划进展说明
     公司将积极探索自营模式,培育自有品牌,完善和丰富百货业态,提高精细化运营水平,同时积极探索完善
O2O 模式,拓展线上业务。滚动调整公司发展战略,完成公司 3-5 年战略规划。
     公司于 2014 年初提出全年经营目标:实现营业收入 38 亿元,利润总额 1.65 亿元(按 2013 年合并报表口径)。
报告期内,公司完成营业收入 34.42 亿元(不含本报告期自第四季度起新增合并报表范围 Highland Group Holdings
Limited),达到全年目标的 90.58%;完成利润总额 1.18 亿元(不含本报告期自第四季度起新增合并报表范围 Highland
Group Holdings Limited),达到全年目标的 71.52%。未完成全年目标的主要原因是:百货店加大对毛利率控制力度,
减少低毛利批发业务。由此影响了公司整体营业收入指标;报告期内由于海外合并产生的计入当期损益的并购费用
约 6700 万元,若剔除此项费用,则利润总额完成全年指标。


(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
                                                                                              单位:万元      币种:人民币
                                           主营业务分行业情况
                                            毛利率      营业收入比上                 营业成本比上      毛利率比上年增减
  分行业        营业收入      营业成本
                                            (%)       年增减(%)                  年增减(%)              (%)
商业            712,541.71     497,883.19     30.13             158.15                       122.53    增加 11.19 个百分点
工业              23,474.17     16,571.07     29.41              13.01                         11.8    增加 0.76 个百分点
房地产业          20,672.29     15,385.19     25.58               0.27                        -9.25    增加 7.81 个百分点
宾馆餐饮业         2,934.38        600.28     79.54             -12.98                        -6.83    减少 1.35 个百分点
合计            759,622.56     530,439.72     30.17             136.81                       107.08    增加 10.02 个百分点
增幅较大的原因是本期新增 Highland Group Holdings Limited 合并报表。


2、 主营业务分地区情况
                                                                                             单位:万元 币种:人民币
               地区                               营业收入                               营业收入比上年增减(%)
江苏                                                                   252,548.56                               -2.22
安徽                                                                    71,703.14                               -2.72
英国等境外                                                             435,370.86                             不适用
(三) 资产、负债情况分析
1     资产负债情况分析表
                                                                                                                 单位:万元
                                  本期期                 上期期           本期期末
                                  末数占                 末数占           金额较上
                   本期期末                上期期末
    项目名称                      总资产                 总资产           期期末变                    情况说明
                       数                      数
                                  的比例                 的比例             动比例
                                  (%)                  (%)              (%)
                                                                                        主 要 是 合 并 Highland Group
货币资金           181,593.05      12.93   88,226.66       19.96             105.83
                                                                                        Holdings Limited 报表
                                                                                        子
应收票据                954.99      0.07      398.62            0.09         139.57     公司票据结算量增加

                                                                                        主 要 是 合 并 Highland Group
应收账款              10,278.30     0.73    1,185.73            0.27         766.83
                                                                                        Holdings Limited 报表
                                                                                        主 要 是 合 并 Highland Group
预付款项              19,780.68     1.41    1,371.73            0.31       1,342.02
                                                                                        Holdings Limited 报表
其他应收款             8,339.15     0.59    2,804.36            0.63         197.36     主 要 是 合 并 Highland Group




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                                                                                  主 要 是 合 并 Highland Group
存货             250,259.89     17.82    89,115.49       20.17          180.83
                                                                                  Holdings Limited 报表


                                                                                  主要是本期收回委托贷款 2 亿元,
其他流动资产        1,189.82     0.08    30,313.92            6.86       -96.08
                                                                                  信托理财产品 1 亿元

                                                                                  主 要 是 合 并 Highland Group
固定资产         313,929.19     22.36   150,827.80       34.13          108.14
                                                                                  Holdings Limited 报表

在建工程            1,109.03     0.08     8,798.03            1.99       -87.39   子公司在建工程本期转入固定资产

                                                                                  主 要 是 合 并 Highland Group
无形资产         170,544.92     12.14     3,689.64            0.83     4,522.26
                                                                                  Holdings Limited 报表
                                                                                  主 要 是 合 并 Highland Group
商誉             352,849.31     25.13      203.58             0.05   173,222.06
                                                                                  Holdings Limited 报表

                                                                                  主要是报告期内新开业的淮南新百
长期待摊费用        3,411.55     0.24     2,120.43            0.48        60.89
                                                                                  长期待摊费用的增加

                                                                                  主 要 是 合 并 Highland Group
递延所得税资产    28,430.20      2.02     2,901.95            0.66      879.69
                                                                                  Holdings Limited 报表
                                                                                  主要是本期扩大融资范围新增银行
短期借款         241,724.71     17.21   149,554.59       33.84            61.63
                                                                                  借款

应付票据            5,644.00     0.40     4,103.09            0.93        37.55   主要是工程款票据结算方式增加

                                                                                  主 要 是 合 并 Highland Group
应付账款         251,245.23     17.89    30,585.45            6.92      721.45
                                                                                  Holdings Limited 报表
                                                                                  主 要 是 合 并 Highland Group
预收款项          58,690.76      4.18    42,827.99            9.69        37.04   Holdings Limited 报表及本期盐城
                                                                                  房地产收入结转
                                                                                  主 要 是 合 并 Highland Group
应交税费          24,378.50      1.74    -2,610.42     不适用           不适用
                                                                                  Holdings Limited 报表

                                                                                  主要是本期归还 2013 年短融债券
应付利息             420.89      0.03      968.98             0.22       -56.56
                                                                                  利息

                                                                                  主 要 是 合 并 Highland Group
其他应付款        91,579.80      6.52    16,630.81            3.76      450.66
                                                                                  Holdings Limited 报表
                                                                                  主 要 是 合 并 Highland Group
长期应付款       123,168.61      8.77     1,936.54            0.44     6,260.24
                                                                                  Holdings Limited 报表
                                                                                  主 要 是 合 并 Highland Group
递延所得税负债    30,631.07      2.18     5,606.18            1.27      446.38
                                                                                  Holdings Limited 报表

(四) 核心竞争力分析
    报告期内“新百”品牌影响力、新街口商圈的核心位置、悠久的企业文化等方面继续保持独特优势;通过跨国
并购有着 166 年历史的英国 House of Fraser,公司迅速扩大了规模和品牌影响力;公司可以借鉴或引入 HOF 成熟的
自营品牌资源和买手制经营模式以及成熟的多渠道销售模式。这些都将极大地提升公司的核心竞争力。
(五) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
    报告期,南京新街口百货商店股份有限公司按所持参股公司商圈网电子商务有限公司(以下简称“商圈网”)
的股权比例对商圈网进行增资,公司以现金方式对商圈网增资约 3635.60 万元。




                                                     6 / 16
                              南京新街口百货商店股份有限公司 2014 年年度报告摘要



(1) 持有其他上市公司股权情况
                                                                                                                      单位:万元

                                   占该公司                              报告      报告期所
 证券       证券       最初投                                                                                                  股份
                                   股权比例            期末账面值        期损      有者权益            会计核算科目
 代码       简称       资成本                                                                                                  来源
                                     (%)                                 益        变动


600827    友谊股份      139.80               0.08         1,089.03           0        488.21       可供出售金融资产        原法人股


600377    宁沪高速       18.00              0.002            73.00           0          17.2       可供出售金融资产        原法人股


000805    *ST 炎黄       15.00              0.236            15.00           0               0     可供出售金融资产        原法人股


合计                    172.80                  /         1,177.03                    505.41       /                       /

(2) 持有非上市金融企业股权情况
                                        占 该
                                                                                                  报告期
          最初投                        公 司
所持对                持有数量                        期末账面价值           报告期损益           所 有 者 会计核算科          股份
          资金额                        股 权
象名称                (股)                          (元)                 (元)               权益变 目                    来源
          (元)                        比 例
                                                                                                  动(元)
                                        (%)
南京证
券有限    107,336,                                                                                           可供出售金        法人股、
                      37,230,476        1.96          121,995,386.00         1,861,523.80         0
责任公    520.00                                                                                             融资产            竞拍股
司

          107,336,
合计                  37,230,476        /             121,995,386.00         1,861,523.80         0          /                 /
          520.00

2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况


(1) 委托理财情况


                                                                                                           是    计
                                                                                                                                      资金
                                                                                                           否    提   是
                                                                                                                                      来源
                                 委托          委托                                                        经    减   否       是
 合作    委托理                                          报酬                                                                         并说
                     委托理      理财          理财               预计收         实际收回        实际获    过    值   关       否
 方名    财产品                                          确定                                                                         明是
                     财金额      起始          终止                 益           本金金额        得收益    法    准   联       涉
   称      类型                                          方式                                                                         否为
                                 日期          日期                                                        定    备   交       诉
                                                                                                                                      募集
                                                                                                           程    金   易
                                                                                                                                      资金
                                                                                                           序    额
中国
         外贸信
对外
         托.昀沣                2012         2017
经济                                                     证券                                                                         自有
         证券投                 年 12        年 12
贸易                  2,000                              投资                     2,000.00       653.40    是         否       否     闲置
         资集合                 月 27        月 27
信托                                                     收益                                                                         资金
         资金信                 日           日
有限
         托计划
公司
         活期型
平安                                                     预期
         信托单                 2013
信托                                         2014        年化                                                                         自有
         位及预                 年 11
有限                 10,000                  年2月       收益       137.12       10,000.00       137.12    是         否       否     闲置
         约 X 型                月 22
责任                                         7日         率                                                                           资金
         信托单                 日
公司                                                     6.5%
         位


                                                                7 / 16
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       活期型
平安                                              预期
       信托单
信托                          2014      2014      年化                                                                             自有
       位及预
有限               10,000     年2月     年3月     收益        62.41      10,000.00        62.41        是            否     否     闲置
       约 X 型
责任                          12日      18日      率                                                                               资金
       信托单
公司                                              6.7%
       位
合计   /           22,000     /         /         /          199.53      22,000.00       852.93        /       /     /      /      /
                                                                                                   单位:万元         币种:人民币
(2) 委托贷款情况
                                                                                                   单位:万元 币种:人民币
借款                                                                         是否                           资金来源并
        委托贷    贷款期                                          是否                   是否      是否                 预期收
方名                        贷款利率    借款用途                             关联                           说明是否为
        款金额      限                                            逾期                   展期      涉诉                   益
  称                                                                         交易                             募集资金
邯郸
龙悦                                  用于邯郸龙悦
                                                                                                                   自有闲置资
投资      20,000   2 个月 年率 6.5% 经营周转、提升                 否           否        否           否                              220.28
                                                                                                                   金
有限                                  经营规模
公司
委托贷款情况说明
报告期公司如期收回该委托贷款的本金及相应利息。
公告编号:临 2014-001。
3、 募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
4、 主要子公司、参股公司分析
(1)主要控股子公司经营情况                                                       单位:万元 币种:人民币
                                            持股比
公司名称                    业务性质                总资产              净资产          营业收入           营业利润       净利润
                                            例(%)
南京新百药业有限公司        医药生产            100   25,653.66          17,539.78      23,462.87           3,514.68      3,067.36
南京新百房地产开发有限
                            房产开发            100      112,185.50       9,811.35             95.42         -593.87       -585.70
公司
盐城新国房地产开发有限
                            房产开发            100       34,944.97       5,552.59      20,576.87           2,378.52       1768.93
公司
南京继航贸易有限公司        租赁                100        7,643.18       7,581.56         256.90             -20.14        -20.14
芜湖南京新百大厦有限公
                            商业                 70       55,096.37       4,670.91      69,794.91           -2,069.10     -2,150.68
司
南京东方商城有限责任公
                            商业                100       41,941.83      30,985.78      36,348.27           2,221.37      1,510.49
司
淮南新街口百货有限公司      商业                100        3,750.50        -539.06       3,864.67           -1,521.67     -1,518.98

(2)本期新设立的主要子公司
公司名称                          业务性质        持股比例(%)            年末净资产(元)                   本年净利润(元)
新百(香港)有限公司              投资                         100               714,444,074.67                   -25,404,225.84

(3) 报告期发生的非同一控制下企业合并增加的子公司
                                      股权取                                         购买日至期末被            购买日至期末被
被购买方  股权取    股权取得成本               股权取
                                      得比例                          购买日         购买方的收入              购买方的净利润
名称      得时点    (元)                       得方式
                                      (%)                                          (元)                      (元)
Highland                                       非同一
                                                                      2014 年
Group     2014 年                              控制下
                     1,551,398,220.19   88.89%                        10 月 1        4,382,923,170.93              359,499,116.23
Holdings  9月3日                               现金购
Limited                                                               日
                                               买
5、 非募集资金项目情况
□ 适用 √不适用



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(六) 董事会关于公司未来发展的讨论与分析
1.行业竞争格局和发展趋势
    2014 年,国家宏观经济受经济结构调整影响,经济高速增长势头逐步放缓。公司所处的零售百货行业,由于
受品牌同质化严重、经营方式单一、新的购物中心大量涌现,电子商务强烈冲击以及运营成本费用上升等因素影
响,行业盈利水平与盈利能力显著下降。
    在新的市场环境下,百货行业模仿型排浪式消费阶段基本结束。传统百货逐渐向多业态的购物中心模式转型,
或变身为特色主题类百货。而随着互联网、移动终端的普及,传统百货逐渐开始尝试建立电商平台,打通线上线
下消费通道,为百货业发展带来新的业绩增长点。


2.公司发展战略
    公司将积极探索自营模式,培育自有品牌,完善和丰富百货业态,加大与 HOF 的协同发展力度,提高精细化
运营水平,同时积极探索完善 O2O 模式,拓展线上业务。积极探索新业态,通过参股 Natali(中国)公司,尝试
进入养老医疗服务领域。


3.经营计划
通过大力整合,细化经营管理,2015年争取实现167亿元的经营目标。

2015 年主要管理目标:
    2015 年将是公司发展过程中极为重要的一年,公司需要全力推进重大资产重组工作,在提升跨国经营能力和
管理能力等方面做好充足的准备工作。同时,公司将紧紧围绕年度“双十”目标,全力落实传统百货与互联网基因
的嫁接,国内百货与全球供应链的对接,本地百货与其他业态的衔接,扎实推进主业升级、人才提升和文化建设,
确保全年指标的完成。具体工作如下:

(1)完成公司 3-5 年战略规划。积极探索自营模式,培育自有品牌,完善和丰富百货业态,提高精细化运营水平,
同时积极探索完善 O2O 模式,拓展线上业务。滚动调整公司发展战略。

(2)全力推进重大资产重组以及各类投并购事项。进一步加强与中国证监会、上海证券交易所等监管部门的沟通
工作,协调好重组工作相关各方关系,力求尽快完成公司的重大资产重组工作。

(3)加强公司法人治理结构建设。进一步完善公司组织架构,完善运作机制,确保公司各个方面协调运转、信息
畅通。明确“三会一层”的管理权限和边界,建立责权统一、运转协调、有效制衡的法人治理结构,持续完善公司
治理结构,促进公司持续健康发展。

(4)完成公司内部控制审计工作。进一步完善公司内控体系建设,持续完善制度流程建设;按照相关规定,修订、
完善公司治理制度,促进公司规范运作。年内完成上市公司(包括英国 HOF 公司)的自评价和内控审计。

(5)做好公司信息披露工作。公司将以投资者需求为导向,按照信息披露规范,不断完善信息披露工作。加强有
效地内部控制手段,加强专业化培训来适应分行业信息披露的要求,不断提高信息披露质量。确保公司信息披露
符合分行业监管要求,符合真实、准确、完整、及时的相关要求。

(6)做好重大资产重组后续工作。理顺公司与英国 HOF 公司之间的治理结构,规范审批权限、制度流程;做好
与英国 HOF 公司的各项财务衔接等重点工作以及与英国 HOF 公司的各类业务协同工作;根据国贸项目重组进度,
做好相关定增工作。

(7)开展多渠道融资工作。公司将根据实际发展情况,积极探讨融资新途径,利用资本平台,创新融资手段,实
现融资渠道多元化,充分发挥上市公司融资平台功能,充份保障公司业务发展。

(8)加快各项工作节奏,提升业绩。

①加快运营及信息化建设。推进新百 O2O 全渠道的深度整合与运用,推进新百 APP 的版本升级和功能优化,推进
与微信平台的深度合作与整合优化,加大与互联网线上平台的合作力度。
②有效整合企业招商资源。建立招商管理垂直条线,规范和加强对商贸平台各门店的品牌管理;成立供应链小组,
推进品类管理。
③加强队伍建设,完善绩效考核机制。年内计划引进高级人才,培养后备干部,加强队伍建设,提高公司专业化
管理水平;继续实施新动力培养计划,不断优化人力资源结构;持续优化绩效管理,完善薪酬考核制度,完善激
励机制。

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(9)企业文化建设。紧紧围绕中央“四个全面”的讲话精神,充分发挥劳模的示范引领和先锋模范作用。加强公司
凝聚力,推动公司可持续发展。


4.因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求
      根据实际经营和市场情况,在继续加大与银行融资合作的同时,积极探索融资新途径,利用资本平台,创
  新融资手段,实现融资渠道多元化,充分发挥上市公司融资平台功能,充分保障公司业务发展。


5.可能面对的风险
(1)宏观经济变化对消费品市场需求影响的风险。零售业受经济周期的影响较大,2014年,国内经济结构调整将
继续深化,可能导致消费品市场增长乏力,消费结构变化明显,零售行业增速放缓。

(2)百货零售业面临着成本攀升、利润收窄等不利因素带来的风险。其中,人工成本、物业成本以及水电能源等
其他经营成本都呈现刚性攀升态势,而毛利水平的不断下滑造成行业利润持续收窄,也促使企业成本进一步上升。
(3)行业竞争加剧的风险。国内零售行业的竞争日常激烈,各类资本蜂拥而入,商业综合体层出不穷,互联网商
务进入快熟发展期,将进一步稀释有限的商业资源,加剧行业内的同质化竞争,公司实体零售业也会受到一定冲
击。

(4)受到汇率变动的风险。本报告期内公司收购的Highland Group Holdings Limited下属全资子公司House of Fraser
Limited是一家有着166年历史的英国老牌百货公司,业务遍布英国和爱尔兰,日常运营中涉及美元、欧元、英镑等
多种交易币种,而公司合并报表的记账本位币为人民币,未来随着人民币、美元、欧元、英镑等币种的汇率不断
变化,可能给公司未来运营带来外汇风险。


(七) 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

1.董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□ 适用 √不适用

2.董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明
□ 适用 √不适用

3.董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明
□ 适用 √不适用


(八) 利润分配或资本公积金转增预案

1.现金分红政策的制定、执行或调整情况

    报告期,公司 2014 年度利润分配方案严格按照《公司章程》中有关利润分配政策执行,有完备的分红机制和

审议程序,有明确的分红标准和分红比例,切实维护了中小股东的合法权益。


2.公司近三年(含报告期)的利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案
                                                                                   单位:万元 币种:人民币
                                                                          分红年度合并报     占合并报表中归
                           每 10 股派息                     现金分红的
  分红      每 10 股送红                  每 10 股转增                    表中归属于上市     属于上市公司股
                           数(元)(含                           数额
  年度      股数(股)                      数(股)                      公司股东的净利     东的净利润的比
                               税)                           (含税)
                                                                                润               率(%)
 2014 年                              1                        3,583.22         40,038.95                8.95
 2013 年                              1                        3,583.22         13,524.08              26.50
 2012 年                              1                        3,583.22         19,052.81              18.81




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四 涉及财务报告的相关事项

4.1 与上年度财务报告相比,会计政策、会计估计发生变化的,公司应当说明情况、原因及其影
    响。

    2014 年财政部颁布了《企业会计准则第 2 号-长期股权投资》、《企业会计准则第 9 号-职工薪酬》、《企业会计
准则第 30 号-财务报表列报》、《企业会计准则第 33 号-合并财务报表》、《企业会计准则第 39 号-公允价值计量》、
《企业会计准则第 40 号-合营安排》、《企业会计准则第 41 号-在其他主体中权益的披露》新会计准则。

    (1)公司将持有的对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响,并且在活跃市场中没有报价、公允价值
不能可靠计量的权益性投资,按《企业会计准则第 22 号—金融工具确认和计量》进行处理,计入“可供出售金融
资产”。追溯调减 2014 年初长期股权投资 13722 万元、同时调增可供出售金融资产。

    (2)根据修订后的职工薪酬准则规定,将未在下一会计期间发放的辞退福利由“应付职工薪酬”调至“长期应
付职工薪酬” 列报。追溯调减 2014 年初应付职工薪酬 6180 万元、同时调增长期应付职工薪酬。

    (3)根据修订后的财务报表列报准则规定,将未在当期损益项目确认的各项利得和损失由“资本公积”调至“其
他综合收益”核算。追溯调减 2014 年初资本公积 581 万元、同时调增其他综合收益。

    本次会计政策变更,仅对上述财务报表项目列示产生影响,对公司 2013 年末和 2012 年末资产总额、负债总
额和净资产以及 2013 年度和 2012 年度净利润未产生影响。

1.长期股权投资准则变动对于合并财务报告影响(一)
                                                                                    单位:元      币种:人民币

                                            2013年1月1                       2013年12月31日
                                  交易基    日归属于母
           被投资单位                                                                             归属于母公
                                  本信息    公司股东权      长期股权投资       可供出售金融
                                                                                                  司股东权益
                                             益(+/-)        (+/-)          资产(+/-)
                                                                                                    (+/-)
天津凯莱塞商城有限责任公司                                              0                     0
太原五一百货大楼股份有限公司                                    -77,000.00          77,000.00
南京证券有限责任公司                                       -121,995,386.00     121,995,386.00
江苏炎黄在线物流股份有限公司                                   -150,000.00         150,000.00
商圈网电子商务有限公司                                      -15,000,000.00      15,000,000.00
南京华润东方投资管理有限公司                                            0                     0
合计                             /                         -137,222,386.00     137,222,386.00

长期股权投资准则变动对于合并财务报告影响(一)的说明

    根据新会计准则要求,公司变更了对部分被投资单位的核算方式,由长期股权投资成本法核算变更为按可供
出售金融资产核算,并按要求追溯调整期初数,涉及金额约13722.24万元,从“长期股权投资”科目转出计入“可供
出售金融资产”科目,其中天津凯莱塞商城有限责任公司0万元(已全额计提减值准备,公司持有其11%股份)、太
原五一百货大楼股份有限公司7.7万元、南京证券有限责任公司约12199.54万元(公司持有其1.96%股份)、江苏炎黄
在线物流股份有限公司15万元(公司持有其0.236%股份)、商圈网电子商务有限公司1500万元(公司持有其15%股份)、
南京华润东方投资管理有限公司0万元(已全额计提减值准备,公司持有其10%股份)。 上述会计政策变更,仅对“可
供出售金融资产”和“长期股权投资 ”两个报表项目金额产生影响,对本公司2013年度和2014年度的资产总额、负
债总额、净资产及净利润不会产生影响。


2.其他
                                                                     对 2013 年 12 月 31 日/2013
                                                                     年度相关财务报表项目的影响
准则名称         会计政策变更的内容及其对本公司的影响说明            金额
                                                                                  影响金额增加+/
                                                                       项目名称
                                                                                      减少-

                                                 11 / 16
                          南京新街口百货商店股份有限公司 2014 年年度报告摘要




                                                                      长期股权投
                 根据财会[2014]14 号《财政部关于印发修订<企业会计 资                 -137,222,386.00
《企业会计准     准则第 2 号—长期股权投资>的通知》,本公司自
则第 2 号—长    2014 年 7 月 1 日起执行修订后的长期股权投资准则,
期股权投资       将持有的对被投资单位不具有控制、共同控制或重大
( 2014 年 修    影响,并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可
订)》           靠计量的权益性投资按《企业会计准则第 22 号—金融
                                                                      可供出售金
                 工具确认和计量》进行处理,计入“可供出售金融资产”。                137,222,386.00
                                                                      融资产




                                                                        应付职工薪
                                                                                      -61,805,654.32
《企业会计准                                                            酬
                 根据《企业会计准则第 9 号——职工薪酬(2014 年修
则第 9 号—
                 订)》规定,公司将未在下一会计期间发放的辞退福利
职 工 薪 酬
                 由“应付职工薪酬”调至“长期应付职工薪酬” 列报。比
( 2014 年 修
                 较财务报表数据相应调整。
订)》                                                                  长期应付职
                                                                                      61,805,654.32
                                                                        工薪酬




                                                                        资本公积       -5,814,908.73
《企业会计准
                 根据《企业会计准则第 30 号——财务报表列报(2014
则第 30 号--财
                 年修订)》规定,公司将未在当期损益项目确认的各项
务报表列报
                 利得和损失由“资本公积”调至“其他综合收益”核算。比
( 2014 年 修
                 较财务报表数据相应调整。                               其他综合收
订)》                                                                                  5,814,908.73
                                                                        益




                                                   12 / 16
                           南京新街口百货商店股份有限公司 2014 年年度报告摘要




                                                                              对 2012 年 12 月 31 日
                                                                              /2013 年度相关财务报表项目
     准则名称        会计政策变更的内容及其对本公司的影响说明                 的影响金额
                                                                                            影响金额增加
                                                                                项目名称
                                                                                              +/减少-



                                                                              长期股权投
                                                                                           -154,342,486.00
                                                                              资
                     根据财会[2014]14 号《财政部关于印发修订<企业会计准
     《企业会计      则第 2 号—长期股权投资>的通知》,本公司自 2014 年
     准则第 2 号     7 月 1 日起执行修订后的长期股权投资准则,将持有的对
     —长期股权      被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响,并且在活
     投 资 ( 2014   跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资
     年修订)》      按《企业会计准则第 22 号—金融工具确认和计量》进行
                     处理,计入“可供出售金融资产”。                         可供出售金
                                                                                           154,342,486.00
                                                                              融资产




                                                                              应付职工薪
                                                                                            -63,189,821.43
                                                                              酬
     《企业会计
                     根据《企业会计准则第 9 号——职工薪酬(2014 年修订)》
     准则第 9 号
                     规定,公司将未在下一会计期间发放的辞退福利由“应付
     —职工薪酬
                     职工薪酬”调至“长期应付职工薪酬” 列报。比较财务报表
     ( 2014 年 修
                     数据相应调整。
     订)》                                                                   长期应付职
                                                                                            63,189,821.43
                                                                              工薪酬




                                                                              资本公积       -3,119,221.65
     《企业会计
                     根据《企业会计准则第 30 号——财务报表列报(2014
     准则第 30 号
                     年修订)》规定,公司将未在当期损益项目确认的各项利
     --财务报表列
                     得和损失由“资本公积”调至“其他综合收益”核算。比较财
     报 ( 2014 年
                     务报表数据相应调整。
     修订)》                                                                 其他综合收
                                                                                              3,119,221.65
                                                                              益




4.2 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的,公司应当说明情况、更正金额、原因及其影
    响。

无

4.3 与上年度财务报告相比,对财务报表合并范围发生变化的,公司应当作出具体说明。

公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定,所有受控制的子公司均纳入合并财务报表的合并范围。截至
2014 年 12 月 31 日,本公司合并财务报表范围内子公司如下:

子公司名称

南京新百房地产开发有限公司


                                                   13 / 16
                                     南京新街口百货商店股份有限公司 2014 年年度报告摘要



        南京新百药业有限公司

        南京新百医药有限公司

        盐城新国房地产开发有限公司

        南京继航贸易有限公司

        南京东方商城有限责任公司

        南京新百物业资产管理有限公司

        淮南新街口百货有限公司

        南京新瑞医药科技开发有限公司

        芜湖南京新百大厦有限公司

        芜湖新百物业管理有限公司

        新百(香港)有限公司

        House of Fraser Group Limited

        House of Fraser Global Retail Limited

        Highland Group Holdings Limited
        1.合并范围的变更
        ⑴非同一控制下企业合并
        ①本期发生的非同一控制下企业合并
                                                                                                单位:元   币种:人民币
                                                                             购买
                 股权                           股权取
                                                         股权取得            日的    购买日至期末被     购买日至期末被
被购买方名称     取得     股权取得成本          得比例              购买日
                                                           方式              确定      购买方的收入     购买方的净利润
                 时点                           (%)
                                                                             依据
                 2014
Highland Group                                           非同一控   2014
                 年 9                                                        见 下
Holdings                 1,551,398,220.19       88.89%   制下现金   年 10            4,382,923,170.93      359,499,116.23
                 月 3                                                        述
Limited                                                  购买       月1日
                 日
        其他说明:
        1、2014年6月30日,本公司召开2014年第一次临时股东大会审议并通过了本次交易的《股权购买协议》。
        2、合并事项已获得相关部门的批准:(1)2014年6月17日,江苏省发展改革委印发《省发展改革委关于南京新街
        口百货商店股份有限公司收购英国Highland Group Holdings Limited股权项目备案的通知》(苏发改外资发
        [2014]629号),同意对南京新百本次重大资产购买予以备案;( 2)2014年8月7日,商务部出具了《企业境外投
        资证书》(商境外投资证第3200201400485号),核准南京新百本次境外投资;(3)2014年8月14日,中国证监会
        出具《关于核准南京新街口百货商店股份有限公司重大资产重组的批复》(证监许可[2014]827号),核准本次重
        组方案;( 4)2014年8月20日,国家外汇管理局江苏省分局就本次交易核发了《业务登记凭证》(业务编号:
        35320000201408206272),同意南京新百向境外收购主体出资事宜办理外汇登记手续。
        3、2014年9月3日,全体交易对方完成签署股权转让证书,向南京新百的收购主体交付被购买方Highland
        Group88.89%股权的股票证书。至此,本次交易《股权购买协议》约定的标的公司股权已登记在本公司名下。
        4、截至2014年9月2日,本次股权收购的价款已全部付清。
        5、2014年10月初,南京新百取得被购买企业的的控制权,控制了被购买方的财务和经营政策,能够享有相应的收
        益并承担相应的风险,将2014年10月1日确定为购买日。




                                                                14 / 16
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②合并成本及商誉
                                                                                          单位:元 币种:人民币
   项目                                              外币金额          折算汇率(元/英镑       折算人民币金额
                                                                       9.9877
  合并成本
  --现金                                             155,330,879.00                             1,551,398,220.19
  --非现金资产的公允价值
  --发行或承担的债务的公允价值
  --发行的权益性证券的公允价值
  --或有对价的公允价值
  --购买日之前持有的股权于购买日的公允价值
  --其他
  合并成本合计                                        155,330,879.00                           1,551,398,220.19
  减:取得的可辨认净资产公允价值份额                 -214,175,427.72                          -2,139,119,919.46
  商誉/合并成本小于取得的可辨认净资产公允             369,506,306.72                           3,690,518,139.65
  价值份额的金额
大额商誉形成的主要原因:

    大额商誉形成的主要原因:Highland Group Holdings Limited 全资持有的经营品牌 House of Fraser 是一家拥有近
两百年历史的国际知名百货公司集团,长期在伦敦证券交易所主板上市,并且是 FTSE100 成分股公司。2006 年,
House of Fraser 被国际财团组成的 Highland Group 私有化并退市,House of Fraser 成为 Highland Group 的全资子公
司。股权结构变更后,新的管理团队采取了一系列措施加强公司的营运效率。通过与特约品牌商建立良好的合作
关系、加强供应链管理削减成本、重视客户体验及网上销售、翻新现有门店并开设新店、组织结构扁平化等多项
措施,House of Fraser 维持了作为英国中高档百货知名品牌的行业地位,市场份额稳居英国百货行业前列,拥有
的核心竞争能力主要包括:管理团队经验丰富,拥有优质商圈的门店组合,开发盈利能力优秀的自有品牌,并且
重视网上销售渠道的发展。以上的竞争优势,在未来期间能够为企业经营带来较高的潜在经济价值。


③被购买方于购买日可辨认资产、负债
                                                                                          单位:元   币种:人民币
项目                                            Highland Group Holdings Limited
                         外币金额(英镑)              折算汇率(元/英镑)             折算人民币金额
                     公允价值         账面价值               9.9877             公允价值              账面价值
资产:             579,221,268.40   415,115,710.92                           5,785,088,262.39      4,146,051,185.95
货币资金            23,225,152.02    23,225,152.02                             231,965,850.80        231,965,850.80
交 易 性 金融 资       447,599.56       447,599.56                               4,470,490.10          4,470,490.10
产
应收款项             6,344,479.15     6,344,479.15                              63,366,754.38         63,366,754.38
固定资产            13,589,930.55    13,589,930.55                             135,732,149.34        135,732,149.34
无形资产            14,998,259.97    14,998,259.97                             149,798,121.14        149,798,121.14
存货               139,937,270.53   139,937,270.53                           1,397,651,476.91      1,397,651,476.91
其他流动资产           946,403.61                                                9,452,395.34
固定资产           175,788,418.39   183,272,118.24                           1,755,721,986.38      1,830,466,935.38
无形资产           171,697,843.80    33,300,900.90                           1,714,866,554.48        332,599,407.90
递 延 所 得税 资    32,245,910.82                                              322,062,483.52
产

负债:             820,165,612.78   800,511,960.54                           8,191,568,090.79      7,995,273,308.25
短期借款            48,000,000.00    48,000,000.00                             479,409,600.00        479,409,600.00
应付款项           179,127,341.30   179,127,341.30                           1,789,070,146.69      1,789,070,146.69
递 延 所 得税 负    24,137,620.62    24,137,620.62                             241,079,313.47        241,079,313.47
债
应付职工薪酬         1,108,761.70     1,108,761.70                             11,073,979.18          11,073,979.18
应交税费             5,885,753.04     5,885,753.04                             58,785,135.59          58,785,135.59
其他应付款          64,367,516.72    66,453,495.38                            642,883,446.76         663,717,575.79
一 年 内 到期 的     6,675,147.35                                              66,669,369.19                      -


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非流动负债
应付债券           263,642,801.72    246,567,801.72                        2,633,185,210.74   2,462,645,233.24
长期应付款         128,732,812.86    145,202,785.58                        1,285,744,715.00   1,450,241,861.49
长 期 应 付职 工    40,041,220.67     40,041,220.67                          399,919,699.72     399,919,699.72
薪酬
预计负债            32,450,231.23     41,741,344.90                         324,103,174.54      416,900,030.56
递 延 所 得税 负    25,996,405.57      2,245,835.63                         259,644,299.91       22,430,732.52
债

净资产             -240,944,344.38   -385,396,249.62                      -2,406,479,828.40   -3,849,222,122.30
减:少数股东权      -26,768,916.66                 0                        -267,359,908.94                   0
益
取得的净资产       -214,175,427.72   -385,396,249.62                      -2,139,119,919.46   -3,849,222,122.30
可辨认资产、负债公允价值的确定方法:

    根据HOF和BIBA商标所能取得的未来现金流量现值,对商标权进行了价值调整。固定资产按重置成本计价,
对某些门店的装修及设备进行了减值。与租赁相关的资产和负债,根据实际支付租金与市场租金水平的比较,对
租赁物相关的资产与负债做了价值调整。减值准备项目,对一些亏损的租赁合同做了价值调整。银行贷款和相关
借款,公司根据收购日的市场报价对高级担保债券进行了价值调整。由于估值过程的复杂性,资产和负债的公允
价值将在收购完成后的12个月内最终确定。


⑵其他原因的合并范围变动
    本期公司全资设立新百(香港)有限公司、House of Fraser Global Retail Limited、House of Fraser Group Limited,
将其纳入合并范围。这三家子公司都是为收购Highland Group Holdings Limited而设立的投资性主体。

4.4 年度财务报告被会计师事务所出具非标准审计意见的,董事会、监事会应当对涉及事项作出
    说明。

无




                                                                                   董事长:杨怀珍女士
                                                                       南京新街口百货商店股份有限公司
                                                                                     2015 年 3 月 26 日




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