证券代码：600726   900937   证券简称：华电能源 华电 B 股   公告编号：临 2017-011



                        华电能源股份有限公司
                          关于发行债券的公告

    本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述

或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。



      为降低财务费用，优化融资结构，公司 2017 年拟聘请股份制商
业银行作为承销商注册发行 50 亿元债券，其中：在银行间市场交易
商注册发行 10 亿元短期融资券、15 亿元超短期融资券及 15 亿元中
期票据；在上海证券交易所注册发行 10 亿元资产证券化。上述 50 亿
元债券用于置换到期的存量债券、增量借款及置换高利率存量借款，
具体方案如下。
     一、目前公司融资情况
      截至 2017 年 3 月末，公司存量带息负债余额 163 亿元，综合融
资成本 4.26%，其中：短期借款 63 亿元，综合融资成本 4.1%（比一
年内现行银行贷款基准利率下浮 6%）；长期借款 60 亿元，综合融资
成本 4.45%（比五年内现行银行贷款基准利率下浮 10%）；超短期融资
券及中期票据 33 亿元，综合融资成本 3.81%（比一年内现行银行贷
款基准利率下浮 13%）；融资租赁借款 7 亿元，综合融资成本 4.31%
（比三至五年内现行银行贷款基准利率下浮 10%）。
     二、债券发行方案
     考虑公司借款结构及 2017 年资金需求，公司拟发行不超过 50 亿
元的债券。具体方案如下：
    （一） 发行 10 亿元短期融资券方案
     1．主承销商：华夏银行股份有限公司。
         联合承销商：浦发银行股份有限公司。
     2.担保方式：信用。
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       3.发行期限：一年。
   （二）发行 15 亿元超短期融资券方案
    1．主承销商：兴业银行股份有限公司。
         联合承销商：民生银行股份有限公司。
    2.担保方式：信用。
       3.发行期限：9 个月。
   （三）发行 15 亿元中期票据方案
    1．承销商：华夏银行股份有限公司。
         联合承销商：民生银行股份有限公司。
    2.担保方式：信用。
       3.发行期限：三年。
   （四）发行 10 亿元资产证券化发行方案
    1．承销商：民生银行股份有限公司。
    2.担保方式：信用。
       3.发行期限：三年。
    按照公司目前 AA+评级的市场指导利率计算，上述债券的综合融
资成本均可在基准利率基础上下浮 13%以上，如发行成功共可节约财
务费用 6,000 万元以上，公司长期借款比例将由年初的 48%调整至
55%，融资结构较为合理；如果上述四种债券发行的综合融资成本高
于银行同期贷款基准利率下浮 5%或不低于当时传统银行借款利率的
水平时，终止本次发行，届时公司将损失评级费及律师费共计 72 万
元。
    公司八届二十一次董事审议通过了《关于公司发行债券的议案》，
该议案尚需提交公司股东大会审议。
   特此公告。


                                          华电能源股份有限公司


                                              2017 年 4 月 27 日
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