证券代码：600726 900937   证券简称：*ST 华源   *ST 华电 B   编号：临 2019-045


                      华电能源股份有限公司
            关于转让公司拥有的华电煤业集团有限公司
                        股权的关联交易公告

    本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


重要内容提示：
     ●交易内容：公司决定向公司控股股东——中国华电集团有限公
司（以下简称“华电集团”）协议转让持有的华电煤业集团有限公司
（以下简称“华电煤业”）2.36%股权，转让价格为 54,755.14 万元。
     ●关联人回避事宜：本次关联交易已经公司九届十五次董事会批
准，关联董事陶云鹏已回避表决。
     一、关联交易概述
     公司原始出资 14,448.67 万元，持有华电煤业 2.36%股权，截止
目前，累计获得现金红利 6,042.65 万元。为进一步聚焦公司主营业
务发展，优化资源配置，公司决定向华电集团协议转让持有的华电煤
业 2.36%股权，转让价格为 54,755.14 万元。此次转让股权行为构成
公司与华电集团的关联交易。
     二、关联方介绍
     中国华电集团有限公司情况详见公司 2018 年年度报告。
     三、关联交易标的基本情况
     1、基本情况
     华电煤业成立于 2005 年 9 月 8 日，注册资本 5 亿元人民币，经
2006 年 4 月、2009 年 4 月、2010 年增资扩股后，华电煤业注册资本
为 36.57 亿元。
     2、财务状况
     截至 2018 年 12 月 31 日，经天职国际会计师事务所审计，华电
煤业资产总额 185.96 亿元，所有者权益 74.87 亿元； 2016-2018 年，
                                   1
净利润分别为-2 亿元、-32.66 亿元和 23.99 亿元。
    四、关联交易的主要内容和定价政策
    1、审计情况
    本次华电煤业股权转让项目，基准日为 2018 年 12 月 31 日，对
此天职国际会计师事务所已出具编号为天职业字[2019]7185 号的
2018 年度审计报告。
    2、评估情况
    北京中企华资产评估有限责任公司对华电煤业以 2018 年 12 月
31 日为基准日的全部资产采取收益法的评估结果为：华电煤业净资
产账面价值为 748,678 万元，净资产初步评估价值为 2,320,133 万元，
评估增值 1,571,455 万元，增值率 209.9%。
    3、转让价格
    公司此次转让华电煤业股权的转让价格以收益法的评估结果作
为定价依据，最终的转让价格将以国有资产评估备案结果为准，转让
价格不低于评估备案结果。参照评估结果测算确定的股权转让价格
为：
    公司所持有的华电煤业 2.36%股权的转让价格为：华电煤业净资
产评估价值 2,320,133.04 万元×持股比例 2.36%=54,755.14 万元，
较公司原始投资成本 14,448.67 万元增值 40,306.47 万元，增值幅度
278.96%（尚未考虑累计分红因素）。
    五、本次关联交易的目的和对公司的影响
    公司出售华电煤业股权，符合国务院国资委及华电集团关于国有
企业聚焦主业发展的有关政策精神，进一步聚焦主业发展，优化资源
配置。出售参股公司股权获得的资金，可有效弥补公司正常生产经营
所需，缓解公司资金压力，降低银行贷款和负债率。目前煤炭市场处
于相对景气高位，现在处置股权是较为合适的时机，可以获得较高的
投资回报。本次股权转让，采取协议转让方式，不需挂牌。
    六、本次关联交易的审议程序
    公司九届十五次董事会审议通过了《关于出售公司持有的华电煤

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业股权的议案》，公司董事 9 人，参加表决的董事 8 人，此议案获赞
成票 8 票。关联董事陶云鹏已回避表决。
    公司独立董事认为：我们事前审阅了相关议案，认为本次关联交
易不会影响公司在财务上的独立性，没有损害广大股东尤其是中小股
东的利益。议案表决程序符合有关法律、法规及公司章程的规定，关
联董事遵守了回避的原则，未发现董事会及关联董事存在违反诚信原
则的现象，决策程序合法有效。该事 项 还 需 提 交 公 司 股 东 大 会 审
议。
    七、备查文件目录
    1、 公司九届十五次董事会决议。
    2、 公司独立董事意见。
    3、审计报告
    4、评估报告




                                     华电能源股份有限公司董事会
                                          2019 年 10 月 30 日




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