证券代码：600741 证券简称：华域汽车 公告编号：临 2013－013
华域汽车系统股份有限公司
债券发行预案公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
一、关于公司符合发行公司债券条件的说明
根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》和《公司债券发
行试点办法》等法律、法规和规范性文件的有关规定，以及公司实际情况，公司
符合现行法律、法规和规范性文件规定的发行公司债券的条件。
二、本次发行概况
（一）发行规模及发行方式
本次发行公司债券规模不超过人民币 60 亿元（含 60 亿元）（以下简称“本
次公司债券”），可在获得中国证券监督管理委员会核准后，以一期或分期形式在
中国境内公开发行。具体发行规模及发行方式（包括是否分期发行及各期发行的
数量等）提请股东大会授权董事会或董事会授权人士根据公司资金需求情况和发
行时市场情况，在前述范围内确定。
（二）债券期限
本次公司债券的期限不超过 5 年（含 5 年），可以为单一期限品种，也可以
为多种期限的混合品种。具体期限构成和各期限品种的发行规模提请股东大会授
权董事会或董事会授权人士根据公司资金需求情况和发行时市场情况确定。
1
（三）债券利率
本次公司债券的票面利率及其支付方式提请股东大会授权董事会或董事会
授权人士与保荐机构及主承销商根据本次公司债券发行（以下简称“本次发行”）
时市场情况确定。
（四）募集资金用途
扣除发行费用后，本次公司债券的募集资金拟用于调整公司债务结构、补充
营运资金、投资于资本性支出项目中的一种或几种用途。具体募集资金用途提请
股东大会授权董事会或董事会授权人士根据公司资金需求情况确定。
（五）向公司原股东配售的安排
本次公司债券不向公司原股东优先配售。
（六）拟上市交易场所
本次发行完成后，公司将申请本次公司债券于上海证券交易所上市交易。经
监管部门批准，在相关法律法规允许的前提下，公司亦可申请本次发行公司债券
于其他交易场所上市交易。
（七）偿债保障措施
提请股东大会授权董事会或董事会授权人士在本次公司债券出现预计不能
按期偿付债券本息或者到期未能按期偿付债券本息情况时，将至少采取如下保障
措施：
（1）不向股东分配利润；
（2）暂缓重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施；
（3）调减或停发董事和高级管理人员的工资和奖金；
（4）主要责任人不得调离。
2
（八）股东大会决议有效期
本次发行的股东大会决议有效期为自股东大会审议通过之日起至中国证券
监督管理委员会核准本次发行届满 24 个月之日止。
（九）关于提请股东大会授权董事会或董事会授权人士办理本次公开发行
公司债券相关事项
为有效协调本次发行过程中的具体事宜，董事会提请股东大会授权董事会或
董事会授权人士，在股东大会审议通过的发行方案框架和原则下，从维护公司利
益最大化的原则出发，全权办理本次发行的相关事项，包括但不限于：
（1）依据法律、法规、监管部门的意见和建议及公司股东大会的决议，根
据公司和债券市场的具体情况，制定及调整本次发行的具体方案，包括但不限于
具体发行规模、发行方式（包括是否分期发行及各期发行的数量等）、债券的具
体期限构成和各期限品种的发行规模、赎回或回售安排、债券利率、还本付息、
募集资金用途、担保安排、评级安排、偿债保障安排（包括但不限于本次发行方
案项下的偿债保障措施）、具体申购办法、具体配售安排、债券上市等与本次发
行方案有关的全部事宜；
（2）决定聘请中介机构，协助公司办理本次发行的申报及上市相关事宜；
（3）制定、批准、签署、修改、公告与本次发行有关的各项法律文件，并
根据监管部门的要求对申报文件进行相应补充或调整；
（4）为本次发行选择债券受托管理人，签署受托管理协议以及制定债券持
有人会议规则；
（5）依据监管部门的意见和建议、政策变化或市场条件变化，对与本次发
行有关的事项进行相应调整，或根据实际情况决定是否继续实施本次发行，但依
据法律、法规及公司章程的有关规定须由股东大会重新表决的事项除外；
（6）办理与本次发行有关的其他事项。
3
公司董事会提请股东大会授权董事会，并同意董事会授权总经理为本次发行
的获授权人士，代表公司根据股东大会的决议及董事会授权具体处理与本次发行
有关的事务，以上授权自股东大会审议通过之日起至上述授权事项办理完毕之日
止。
上述事项经 2013 年 8 月 12 日公司第七届董事会第八次会议审议通过。
三、发行人的简要财务会计信息
（一）最近三年及一期合并及母公司财务报表
1、最近三年及一期主要合并范围变化情况
序号 公司名称 变动内容 原因及影响
上海汽车制动系统有限公司（以下简称
“制动系统”）原系华域汽车持股 50%的
合营企业，华域汽车于 2010 年 11 月购
1 上海汽车制动系统有限公司 纳入合并 买德国大陆股份公司持有的制动系统 1%
股权，取得了制动系统的控制权，华域
汽车自该日起将其纳入合并财务报表合
并范围。
华域汽车于 2011 年 1 月完成收购上海圣
德曼铸造有限公司（以下简称“圣德曼”）
和上海幸福摩托车有限公司（以下简称
2 上海圣德曼铸造有限公司 纳入合并
“幸福摩托”）100%股权，取得圣德曼和
幸福摩托的财务和经营决策的控制权。
圣德曼和幸福摩托原均系上海汽车工业
（集团）总公司的全资子公司，因此于
此次合并前和合并后，对本公司及圣德
曼和幸福摩托实施最终控制的均为上海
汽车工业（集团）总公司，故本次企业
3 上海幸福摩托车有限公司 纳入合并 合并属于同一控制下企业合并。本公司
编制合并财务报表时，据此对比较财务
报表进行了调整，视同该两子公司自
2011 年 1 月 1 日起即纳入本公司的合并
范围。
华域汽车于 2011 年 3 月新设华域汽车电
4 华域汽车电动系统有限公司 纳入合并 动系统有限公司，持股比例 60%，将其
纳入合并财务报表合并范围。
4
2、最近三年及一期合并财务报表
（1）合并资产负债表
单位：元
项 目 2013.03.31 2012.12.31 2011.12.31 2010.12.31
流动资产：
货币资金 13,646,938,014.47 12,928,016,156.89 12,354,784,246.31 10,358,432,717.28
应收票据 2,062,297,871.06 2,071,686,877.92 1,843,850,476.88 1,887,457,586.64
应收账款 11,501,516,175.57 9,418,632,687.82 7,672,332,976.09 6,584,149,286.69
预付款项 543,465,089.05 492,050,220.96 493,907,836.59 464,722,716.85
应收利息 7,881,284.44 7,376,215.00 5,590,999.00 798,690.00
应收股利 421,486,490.27 198,969,373.12 284,205,442.47 18,477,184.75
其他应收款 469,180,229.77 463,109,728.68 285,813,226.28 228,669,956.61
存货 3,708,494,069.47 3,779,441,876.06 3,737,482,017.19 3,547,879,228.07
一年内到期的非流
- - - 6,000,000.00
动资产
其他流动资产 545,193,902.57 994,849,947.78 749,696,084.45 772,547,225.41
流动资产合计 32,906,453,126.67 30,354,133,084.23 27,427,663,305.26 23,869,134,592.30
非流动资产：
可供出售金融资产 3,109,274,803.88 2,775,453,662.58 2,100,694,277.20 2,424,004,556.62
长期股权投资 6,324,637,270.67 6,162,672,799.69 5,582,463,721.51 4,654,541,300.84
投资性房地产 24,144,920.27 24,827,065.49 43,470,799.54 40,837,142.04
固定资产 5,870,588,259.18 5,657,678,898.27 4,645,945,045.03 4,176,270,836.40
在建工程 986,770,546.07 1,052,295,234.78 673,033,445.19 587,114,436.54
无形资产 884,064,547.99 933,336,988.10 851,043,209.86 372,328,532.61
开发支出 918,924.98 1,337,799.66 2,394,925.95 3,480,911.99
商誉 73,828,767.25 73,828,767.25 73,828,767.25 2,262,125.25
长期待摊费用 206,095,847.66 201,432,838.99 179,910,570.43 155,442,314.81
递延所得税资产 499,158,631.70 502,557,807.18 454,572,190.85 303,243,997.45
其他非流动资产 517,270,550.42 500,432,106.00 149,855,690.00 137,576,370.00
非流动资产合计 18,496,753,070.07 17,885,853,967.99 14,757,212,642.81 12,857,102,524.55
5
项 目 2013.03.31 2012.12.31 2011.12.31 2010.12.31
资产总计 51,403,206,196.74 48,239,987,052.22 42,184,875,948.07 36,726,237,116.85
流动负债：
短期借款 768,141,369.36 859,849,005.98 918,331,696.00 949,189,633.00
应付票据 1,264,560,322.69 1,520,812,080.11 1,592,441,341.32 1,428,406,582.66
应付账款 14,306,356,126.31 12,693,586,330.50 11,225,688,881.39 10,052,731,951.60
预收账款 941,616,010.31 968,471,763.93 626,315,692.34 604,840,640.41
应付职工薪酬 1,446,441,125.41 1,604,478,409.23 1,292,595,734.20 1,126,303,986.57
应交税费 483,940,748.20 292,651,375.30 233,104,981.43 213,167,814.56
应付利息 4,754,670.87 2,362,904.02 2,069,720.07 761,859.63
应付利润 119,337,281.45 165,434,590.87 114,113,903.98 115,442,969.09
其他应付款 1,834,432,333.57 1,715,896,599.66 1,372,160,695.59 967,169,098.04
一年内到期的非流
134,974,763.92 122,038,641.57 76,438,966.18 130,739,102.05
动负债
流动负债合计 21,304,554,752.09 19,945,581,701.17 17,453,261,612.50 15,588,753,637.61
非流动负债：
长期借款 35,000,000.00 10,000,000.00 54,000,000.00 56,000,000.00
专项应付款 - - 63,752,214.31 70,998,095.17
预计负债 217,815,457.24 199,395,476.29 177,604,401.89 223,012,382.09
递延所得税负债 780,657,674.01 703,120,049.64 564,834,693.76 520,070,895.71
其他非流动负债 762,294,502.76 775,641,479.76 789,800,995.58 840,778,625.75
非流动负债合计 1,795,767,634.01 1,688,157,005.69 1,649,992,305.54 1,710,859,998.72
负债合计 23,100,322,386.10 21,633,738,706.86 19,103,253,918.04 17,299,613,636.33
股东权益：
股本 2,583,200,175.00 2,583,200,175.00 2,583,200,175.00 2,583,200,175.00
资本公积 9,479,443,573.50 9,230,161,719.67 8,721,721,057.21 9,042,314,663.15
盈余公积 604,915,042.68 604,915,042.68 416,606,932.61 260,760,808.78
未分配利润 7,694,338,839.74 6,852,005,361.66 4,844,914,271.49 2,693,108,613.34
归属于母公司股东
20,361,897,630.92 19,270,282,299.01 16,566,442,436.31 14,579,384,260.27
权益合计
少数股东权益 7,940,986,179.72 7,335,966,046.35 6,515,179,593.72 4,847,239,220.25
6
项 目 2013.03.31 2012.12.31 2011.12.31 2010.12.31
股东权益合计 28,302,883,810.64 26,606,248,345.36 23,081,622,030.03 19,426,623,480.52
负债和股东权益总
51,403,206,196.74 48,239,987,052.22 42,184,875,948.07 36,726,237,116.85
计
（2）合并利润表
单位：元
项 目 2013 年 1-3 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度
一、营业收入 16,383,164,810.48 57,889,223,057.62 52,298,780,651.86 44,827,480,384.58
二、营业成本 13,850,104,796.27 48,436,391,716.18 43,786,547,656.87 37,770,817,045.78
营业税金及附加 49,254,138.30 156,231,631.26 122,324,220.52 49,154,274.90
销售费用 200,712,432.23 789,246,322.50 659,672,753.71 657,753,993.78
管理费用 1,153,624,941.91 4,305,684,240.87 3,703,401,486.75 2,918,748,998.07
财务费用 -4,366,362.07 -137,346,249.83 -82,860,777.27 -27,953,256.07
资产减值损失 -14,265.00 31,068,862.78 96,731,576.38 47,235,994.45
加：投资收益 539,096,324.52 1,813,360,001.01 1,809,758,328.51 1,562,112,328.69
其中：对联营企业
和合营企业的投资 491,241,315.13 1,658,376,896.32 1,594,283,629.98 1,532,576,899.48
收益
三、营业利润 1,672,945,453.36 6,121,306,534.87 5,822,722,063.41 4,973,835,662.36
加：营业外收入 22,293,469.98 160,199,029.02 155,170,454.75 89,187,498.92
减：营业外支出 10,785,168.09 59,323,686.00 34,882,124.95 40,429,419.73
其中：非流动资产
1,882,152.07 12,681,562.39 10,839,007.16 22,514,426.34
处臵损失
四、利润总额 1,684,453,755.25 6,222,181,877.89 5,943,010,393.21 5,022,593,741.55
减：所得税费用 205,810,817.06 676,077,863.44 597,146,148.02 497,138,858.22
五、净利润 1,478,642,938.19 5,546,104,014.45 5,345,864,245.19 4,525,454,883.33
其中：同一控制下
企业合并被合并方
- - - 40,313,268.80
在合并前实现的净
利润
归属于母公司股东
855,103,510.27 3,103,691,031.42 2,990,449,886.76 2,553,746,935.12
的净利润
少数股东损益 623,539,427.92 2,442,412,983.03 2,355,414,358.43 1,971,707,948.21
7
项 目 2013 年 1-3 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度
六、每股收益：
（一）基本每股收
0.331 1.20 1.16 0.99
益
（二）稀释每股收
不适用 不适用 不适用 不适用
益
七、其他综合收益 245,663,557.19 505,213,449.66 -245,102,794.59 460,964,947.62
八、综合收益总额 1,724,306,495.38 6,051,317,464.11 5,100,761,450.60 4,986,419,830.95
归属于母公司股东
1,104,385,364.10 3,609,385,074.30 2,748,672,039.66 3,015,853,072.99
的综合收益总额
归属于少数股东的
619,921,131.28 2,441,932,389.81 2,352,089,410.94 1,970,566,757.96
综合收益总额
（3）合并现金流量表
单位：元
项 目 2013 年 1-3 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度
一、经营活动产生
的现金流量：
销售商品、提供劳
13,833,139,326.48 63,731,574,664.95 61,195,427,306.95 51,969,864,376.31
务收到的现金
收到的税费返还 - - - 19,318,957.31
收到其他与经营活
148,865,420.89 286,944,056.78 326,064,536.95 232,691,999.87
动有关的现金
经营活动现金流入
13,982,004,747.37 64,018,518,721.73 61,521,491,843.90 52,221,875,333.49
小计
购买商品、接受劳
10,640,992,796.51 51,377,361,749.19 49,500,310,890.63 41,270,286,653.54
务支付的现金
支付给职工以及为
1,138,191,943.58 3,821,492,813.97 3,148,763,092.05 2,399,421,329.23
职工支付的现金
支付的各项税费 752,729,800.98 2,133,661,885.92 1,931,420,153.65 1,991,050,490.71
支付其他与经营活
770,564,951.37 1,859,472,930.72 2,308,126,636.41 1,992,919,828.14
动有关的现金
经营活动现金流出
13,302,479,492.44 59,191,989,379.80 56,888,620,772.74 47,653,678,301.62
小计
经营活动产生的现 679,525,254.93 4,826,529,341.93 4,632,871,071.16 4,568,197,031.87
8
项 目 2013 年 1-3 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度
金流量净额
二、投资活动产生
的现金流量：
收回投资收到的现
1,853,897,232.67 1,298,866,942.38 1,778,619,138.32 653,872,963.82
金
取得投资收益收到
228,447,224.48 1,269,156,810.21 746,587,643.58 873,504,198.13
的现金
处臵固定资产、无
形资产和其他长期
191,640.69 157,541,215.84 83,559,263.51 231,618,166.31
资产收回的现金净
额
购买子公司及其他
营业单位收到的现 - - 14,137,210.20 385,321,098.48
金净额
投资活动现金流入
2,082,536,097.84 2,725,564,968.43 2,622,903,255.61 2,144,316,426.74
小计
购建固定资产、无
形资产和其他长期 608,314,988.19 2,487,947,644.17 1,581,940,676.52 1,480,937,832.31
资产支付的现金
投资支付的现金 1,325,650,000.00 1,978,304,891.02 2,099,785,244.40 979,788,594.50
购买、处臵子公司
及其他营业单位支 - 183,690,649.06 10,773,172.62 -
付的现金净额
投资活动现金流出
1,933,964,988.19 4,649,943,184.25 3,692,499,093.54 2,460,726,426.81
小计
投资活动产生的现
148,571,109.65 -1,924,378,215.82 -1,069,595,837.93 -316,410,000.07
金流量净额
三、筹资活动产生
的现金流量：
吸收投资收到的现
13,650,000.00 79,206,516.00 82,667,000.00 479,203,870.90
金
其中：子公司吸收
少数股东投资收到 13,650,000.00 79,206,516.00 82,667,000.00 16,970,450.85
的现金
取得借款收到的现
485,667,137.05 859,849,005.98 909,576,970.00 949,189,633.00
金
9
项 目 2013 年 1-3 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度
收到其他与筹资活
255,258,033.85 - - -
动有关的现金
筹资活动现金流入
754,575,170.90 939,055,521.98 992,243,970.00 1,428,393,503.90
小计
偿还债务支付的现
552,374,773.34 958,331,696.00 945,189,633.00 1,289,794,197.45
金
分配股利、利润或
偿付利息支付的现 56,116,870.71 2,309,643,041.51 1,613,978,041.20 1,313,277,339.74
金
其中：子公司支付
给少数股东的股 - 1,476,754,219.92 993,985,054.46 479,289,045.88
利、利润
支付其他与筹资活
- 69,940,889.42 132,083,623.74 25,412,034.19
动有关的现金
筹资活动现金流出
608,491,644.05 3,337,915,626.93 2,691,251,297.94 2,628,483,571.38
小计
筹资活动产生的现
146,083,526.85 -2,398,860,104.95 -1,699,007,327.94 -1,200,090,067.48
金流量净额
四、汇率变动对现
金及现金等价物的 - - - -
影响
五、现金及现金等
974,179,891.43 503,291,021.16 1,864,267,905.29 3,051,696,964.32
价物净增加额
加：期初现金及现
12,537,502,904.47 12,034,211,883.31 10,169,943,978.02 7,118,247,013.70
金等价物余额
六、期末现金及现
13,511,682,795.90 12,537,502,904.47 12,034,211,883.31 10,169,943,978.02
金等价物余额
10
3、最近三年及一期母公司财务报表
（1）母公司资产负债表
单位：元
项 目 2013.03.31 2012.12.31 2011.12.31 2010.12.31
流动资产：
货币资金 3,330,777,849.77 2,087,260,450.21 2,331,568,402.04 2,517,577,657.53
应收股利 496,404,906.97 619,082,716.65 514,717,214.65 187,008,114.13
其他应收款 40,509,056.09 13,875,404.04 28,522,401.94 131,492.89
一年内到期的非流
- - - 6,000,000.00
动资产
其他流动资产 1,082,100,000.00 1,862,100,000.00 1,607,100,000.00 1,727,850,000.00
流动资产合计 4,949,791,812.83 4,582,318,570.90 4,481,908,018.63 4,438,567,264.55
非流动资产：
可供出售金融资产 2,974,108,800.00 2,630,035,200.00 1,976,956,800.00 2,201,222,400.00
长期股权投资 9,505,415,826.99 9,442,864,004.41 8,748,803,758.16 7,874,521,346.19
投资性房地产 143,098,768.11 144,536,140.68 - -
固定资产 3,837,065.37 4,215,340.11 3,195,702.95 338,156.43
其他非流动资产 252,627,992.82 311,250,000.00 - -
非流动资产合计 12,879,088,453.29 12,532,900,685.20 10,728,956,261.11 10,076,081,902.62
资产总计 17,828,880,266.12 17,115,219,256.10 15,210,864,279.74 14,514,649,167.17
流动负债：
短期借款 - - - 100,000,000.00
预收款项 41,514,389.64 41,514,389.64 - -
应付职工薪酬 94,353,474.89 94,969,171.62 21,434,791.52 6,987,655.79
应交税费 8,983,217.63 4,580,563.92 14,751,356.50 4,549,456.63
应付股利 1,550,169.98 1,550,169.98 1,485,845.78 1,437,895.90
其他应付款 59,003,010.24 76,748,179.20 39,595,081.50 25,970,082.54
流动负债合计 205,404,262.38 219,362,474.36 77,267,075.30 138,945,090.86
非流动负债：
递延所得税负债 712,527,618.04 626,509,218.04 463,239,618.04 519,306,018.04
11
项 目 2013.03.31 2012.12.31 2011.12.31 2010.12.31
其他非流动负债 3,600,000.00 3,600,000.00 - -
非流动负债合计 716,127,618.04 630,109,218.04 463,239,618.04 519,306,018.04
负债合计 921,531,880.42 849,471,692.40 540,506,693.34 658,251,108.90
股东权益：
股本 2,583,200,175.00 2,583,200,175.00 2,583,200,175.00 2,583,200,175.00
资本公积 9,583,963,282.75 9,325,801,819.44 8,838,532,890.37 9,014,730,562.00
盈余公积 880,067,344.34 880,067,344.34 691,759,234.27 535,913,110.44
未分配利润 3,860,117,583.61 3,476,678,224.92 2,556,865,286.76 1,722,554,210.83
股东权益合计 16,907,348,385.70 16,265,747,563.70 14,670,357,586.40 13,856,398,058.27
负债和股东权益总
17,828,880,266.12 17,115,219,256.10 15,210,864,279.74 14,514,649,167.17
计
（2）母公司利润表
单位：元
项 目 2013 年 1-3 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度
一、营业收入 1,060,000.00 29,963,553.95 40,000.00 40,000.00
二、营业成本 - 29,593,513.77 - -
营业税金及附加 59,890.00 2,646.77 2,240.00 2,200.00
管理费用 20,884,905.49 161,349,604.22 95,167,414.71 41,342,462.92
财务费用 -15,991,257.89 -69,071,686.62 -58,390,886.47 -56,756,348.00
加：投资收益 396,868,078.95 1,981,511,990.40 1,593,189,639.22 1,211,952,066.81
其中：对联营企业和
合营企业的投资收 346,662,968.22 1,093,526,794.46 951,722,330.64 945,841,403.70
益
三、营业利润 392,974,541.35 1,889,601,466.21 1,556,450,870.98 1,227,403,751.89
加：营业外收入 - 3,700,000.00 12,300,000.00 6,854,680.00
减：营业外支出 - - - 600,000.00
其中：非流动资产处
- - - -
臵损失
四、利润总额 392,974,541.35 1,893,301,466.21 1,568,750,870.98 1,233,658,431.89
12
项 目 2013 年 1-3 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度
减：所得税费用 9,535,182.66 10,220,365.48 10,289,632.72 18,079,326.58
五、净利润 383,439,358.69 1,883,081,100.73 1,558,461,238.26 1,215,579,105.31
六、其他综合收益 258,161,463.31 487,268,929.07 -176,755,082.33 423,284,234.36
七、综合收益总额 641,600,822.00 2,370,350,029.80 1,381,706,155.93 1,638,863,339.67
（3）母公司现金流量表
单位：元
项 目 2013 年 1-3 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度
一、经营活动产生的
现金流量：
销售商品、提供劳务
- 71,500,000.00 - -
收到的现金
收到其他与经营活
15,994,238.17 91,880,867.46 73,153,395.09 74,145,617.48
动有关的现金
经营活动现金流入
15,994,238.17 163,380,867.46 73,153,395.09 74,145,617.48
小计
购买商品、接受劳务
- 29,593,513.77 - -
支付的现金
支付给职工以及为
17,660,401.50 40,267,493.30 39,872,051.47 21,090,860.49
职工支付的现金
支付的各项税费 3,858,005.36 22,683,769.14 7,477,542.88 78,016,673.57
支付其他与经营活
47,295,793.45 26,140,932.57 50,835,034.39 22,795,231.60
动有关的现金
经营活动现金流出
68,814,200.31 118,685,708.78 98,184,628.74 121,902,765.66
小计
经营活动产生的现
-52,819,962.14 44,695,158.68 -25,031,233.65 -47,757,148.18
金流量净额
二、投资活动产生的
现金流量：
收回投资收到的现
2,345,600,000.00 3,038,200,000.00 3,629,700,000.00 1,850,950,185.00
金
取得投资收益收到
536,467,607.17 1,385,573,121.18 849,374,513.42 907,099,430.94
的现金
13
项 目 2013 年 1-3 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度
投资活动现金流入
2,882,067,607.17 4,423,773,121.18 4,479,074,513.42 2,758,049,615.94
小计
购建固定资产、无形
资产和其他长期资 20,130,245.47 131,250,503.39 3,189,544.91 89,260.00
产支付的现金
投资支付的现金 1,565,600,000.00 3,806,630,000.00 3,966,907,679.51 2,218,592,099.90
投资活动现金流出
1,585,730,245.47 3,937,880,503.39 3,970,097,224.42 2,218,681,359.90
小计
投资活动产生的现
1,296,337,361.70 485,892,617.79 508,977,289.00 539,368,256.04
金流量净额
三、筹资活动产生的
现金流量：
取得借款收到的现
- - 100,000,000.00 100,000,000.00
金
筹资活动现金流入
- - 100,000,000.00 100,000,000.00
小计
偿还债务支付的现
- - 200,000,000.00 -
金
分配股利、利润或偿
- 774,895,728.30 569,955,310.84 783,222,724.92
付利息支付的现金
支付其他与筹资活
- - - -
动有关的现金
筹资活动现金流出
- 774,895,728.30 769,955,310.84 783,222,724.92
小计
筹资活动产生的现
- -774,895,728.30 -669,955,310.84 -683,222,724.92
金流量净额
四、汇率变动对现金
及现金等价物的影 - - - -
响
五、现金及现金等价
1,243,517,399.56 -244,307,951.83 -186,009,255.49 -191,611,617.06
物净增加额
加：期初现金及现金
2,087,260,450.21 2,331,568,402.04 2,517,577,657.53 2,709,189,274.59
等价物余额
六、期末现金及现金
3,330,777,849.77 2,087,260,450.21 2,331,568,402.04 2,517,577,657.53
等价物余额
14
（二）最近三年及一期的主要财务指标
1、公司最近三年及一期的主要财务指标
项目 2013.03.31 2012.12.31 2011.12.31 2010.12.31
流动比率 1.54 1.52 1.57 1.53
速动比率 1.37 1.33 1.36 1.30
资产负债率（合并报表）（%） 44.94 44.85 45.28 47.10
资产负债率（母公司报表）
5.17 4.96 3.55 4.54
（%）
归属于上市公司股东的每股
7.88 7.46 6.41 5.64
净资产（元）
项目 2013 年 1-3 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度
应收账款周转率（次） 1.57 6.77 7.34 8.17
存货周转率（次） 3.70 12.89 12.02 12.96
每股经营活动现金净流量
0.27 1.87 1.79 1.77
（元）
每股净现金流量（元） 0.38 0.19 0.72 1.18
归属于公司普通股
0.33 1.20 1.16 0.99
基 本 每 股东的净利润
股 收 益 扣除非经常性损益
（元） 后归属公司普通股 0.33 1.17 1.10 0.96
股东的净利润
归属于公司普通股
加 权 平 股东的净利润 4.32 17.53 19.20 18.91
均净资
产 收 益 扣除非经常性损益
率（%） 后归属公司普通股 4.25 17.11 18.30 18.31
股东的净利润
注：除资产负债率（母公司报表）外，上述财务指标均以合并报表口径进行计算。2013 年
1-3 月数据未进行年化处理。
2、上述财务指标的计算方法
上述指标具体计算公式如下：
流动比率＝流动资产/流动负债
速动比率=（期末流动资产合计－期末存货余额）/期末流动负债合计
15
资产负债率＝负债总计/资产总计
归属于上市公司股东的每股净资产=归属于母公司股东权益合计/期末股本
总额
应收账款周转率＝营业收入/应收账款平均余额
存货周转率＝营业成本/存货平均余额
每股经营活动现金净流量＝经营活动产生的现金流量净额/期末股本总额
每股净现金流量＝现金及现金等价物净增加额/期末股本总额
每股收益指标及净资产收益率指标根据中国证监会发布的《公开发行证券的
公司信息披露编报规则第 9 号—净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010
年修订）的规定计算。
如无特别说明，本节中出现的指标均依据上述口径计算。
（三）公司管理层简明财务分析
公司是目前国内业务规模最大、产品品种最多、客户覆盖最广、应用开发能
力最强的综合性汽车零部件上市公司，主要业务涵盖汽车内外饰件、金属成型与
模具、功能件、电子电器件、热加工件、新能源等。公司为控股型公司，母公司
作为投资管理总部，管理运营下属投资企业，主要的经营业务通过下属的控股子
公司进行，因此，合并会计报表能较好地反映公司整体的财务状况、经营成果和
现金流量，从而更为客观地反映公司的资信状况。因此，公司以合并报表为主，
并结合母公司报表，对公司资产负债结构、现金流量、偿债能力、盈利能力、未
来业务目标以及盈利能力的可持续性分析如下：
16
1、合并报表口径简明财务分析
（1）资产结构
最近三年及一期，公司资产构成情况如下：
单位：万元
2013.03.31 2012.12.31 2011.12.31 2010.12.31
项 目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
流动资产：
货币资金 1,364,693.80 26.55% 1,292,801.62 26.80% 1,235,478.42 29.29% 1,035,843.27 28.20%
应收票据 206,229.79 4.01% 207,168.69 4.29% 184,385.05 4.37% 188,745.76 5.14%
应收账款 1,150,151.62 22.38% 941,863.27 19.52% 767,233.30 18.19% 658,414.93 17.93%
预付款项 54,346.51 1.06% 49,205.02 1.02% 49,390.78 1.17% 46,472.27 1.27%
应收利息 788.13 0.02% 737.62 0.02% 559.10 0.01% 79.87 0.00%
应收股利 42,148.65 0.82% 19,896.94 0.41% 28,420.54 0.67% 1,847.72 0.05%
其他应收款 46,918.02 0.91% 46,310.97 0.96% 28,581.32 0.68% 22,867.00 0.62%
存货 370,849.41 7.21% 377,944.19 7.83% 373,748.20 8.86% 354,787.92 9.66%
一年内到期的非
- - - - - - 600.00 0.02%
流动资产
其他流动资产 54,519.39 1.06% 99,484.99 2.06% 74,969.61 1.78% 77,254.72 2.10%
流动资产合计 3,290,645.31 64.02% 3,035,413.31 62.92% 2,742,766.33 65.02% 2,386,913.46 64.99%
非流动资产：
可供出售金融资
310,927.48 6.05% 277,545.37 5.75% 210,069.43 4.98% 242,400.46 6.60%
产
长期股权投资 632,463.73 12.30% 616,267.28 12.78% 558,246.37 13.23% 465,454.13 12.67%
投资性房地产 2,414.49 0.05% 2,482.71 0.05% 4,347.08 0.10% 4,083.71 0.11%
固定资产 587,058.83 11.42% 565,767.89 11.73% 464,594.50 11.01% 417,627.08 11.37%
在建工程 98,677.05 1.92% 105,229.52 2.18% 67,303.34 1.60% 58,711.44 1.60%
无形资产 88,406.45 1.72% 93,333.70 1.93% 85,104.32 2.02% 37,232.85 1.01%
开发支出 91.89 0.00% 133.78 0.00% 239.49 0.01% 348.09 0.01%
商誉 7,382.88 0.14% 7,382.88 0.15% 7,382.88 0.18% 226.21 0.01%
长期待摊费用 20,609.58 0.40% 20,143.28 0.42% 17,991.06 0.43% 15,544.23 0.42%
递延所得税资产 49,915.86 0.97% 50,255.78 1.04% 45,457.22 1.08% 30,324.40 0.83%
其他非流动资产 51,727.06 1.01% 50,043.21 1.04% 14,985.57 0.36% 13,757.64 0.37%
非流动资产合计 1,849,675.31 35.98% 1,788,585.40 37.08% 1,475,721.26 34.98% 1,285,710.25 35.01%
17
2013.03.31 2012.12.31 2011.12.31 2010.12.31
项 目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
资产总计 5,140,320.62 100.00% 4,823,998.71 100.00% 4,218,487.59 100.00% 3,672,623.71 100.00%
2010 年末、2011 年末、2012 年末和 2013 年 3 月末，公司资产总额分别为
367.26 亿元、421.85 亿元、482.40 亿元和 514.03 亿元。随着公司主营业务规模
的不断扩大，公司资产规模整体保持较快增长态势，2010 年至 2012 年的年均复
合增长率为 14.61%。
从总体资产结构看，公司流动资产占比相对较高。2010 年末、2011 年末、
2012 年末和 2013 年 3 月末，公司流动资产金额分别为 238.69 亿元、274.28 亿元、
303.54 亿元和 329.06 亿元，占资产总额的比例分别为 64.99%、65.02%、62.92%
和 64.02%。
报告期内，货币资金、应收账款、存货、长期股权投资和固定资产是公司资
产的主要组成部分。
（2）负债结构
最近三年及一期，公司负债构成情况如下：
单位：万元
2013.03.31 2012.12.31 2011.12.31 2010.12.31
项 目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
流动负债：
短期借款 76,814.14 3.33% 85,984.90 3.97% 91,833.17 4.81% 94,918.96 5.49%
应付票据 126,456.03 5.47% 152,081.21 7.03% 159,244.13 8.34% 142,840.66 8.26%
应付账款 1,430,635.61 61.93% 1,269,358.63 58.67% 1,122,568.89 58.76% 1,005,273.20 58.11%
预收款项 94,161.60 4.08% 96,847.18 4.48% 62,631.57 3.28% 60,484.06 3.50%
应付职工薪酬 144,644.11 6.26% 160,447.84 7.42% 129,259.57 6.77% 112,630.40 6.51%
应交税费 48,394.07 2.09% 29,265.14 1.35% 23,310.50 1.22% 21,316.78 1.23%
应付利息 475.47 0.02% 236.29 0.01% 206.97 0.01% 76.19 0.00%
应付利润 11,933.73 0.52% 16,543.46 0.76% 11,411.39 0.60% 11,544.30 0.67%
其他应付款 183,443.23 7.94% 171,589.66 7.93% 137,216.07 7.18% 96,716.91 5.59%
18
2013.03.31 2012.12.31 2011.12.31 2010.12.31
项 目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
一年内到期的
13,497.48 0.58% 12,203.86 0.56% 7,643.90 0.40% 13,073.91 0.76%
非流动负债
流动负债合计 2,130,455.48 92.23% 1,994,558.17 92.20% 1,745,326.16 91.36% 1,558,875.36 90.11%
非流动负债：
长期借款 3,500.00 0.15% 1,000.00 0.05% 5,400.00 0.28% 5,600.00 0.32%
专项应付款 - - - - 6,375.22 0.33% 7,099.81 0.41%
预计负债 21,781.55 0.94% 19,939.55 0.92% 17,760.44 0.93% 22,301.24 1.29%
递延所得税负债 78,065.77 3.38% 70,312.00 3.25% 56,483.47 2.96% 52,007.09 3.01%
其他非流动负债 76,229.45 3.30% 77,564.15 3.59% 78,980.10 4.13% 84,077.86 4.86%
非流动负债合计 179,576.76 7.77% 168,815.70 7.80% 164,999.23 8.64% 171,086.00 9.89%
负债合计 2,310,032.24 100.00% 2,163,373.87 100.00% 1,910,325.39 100.00% 1,729,961.36 100.00%
2010 年末、2011 年末、2012 年末和 2013 年 3 月末，公司负债总额分别为
173.00 亿元、191.03 亿元、216.34 亿元和 231.00 亿元。
从总体负债结构看，公司负债结构较为稳定，以流动负债为主。2010 年末、
2011 年末、2012 年末和 2013 年 3 月末，公司流动负债金额分别为 155.89 亿元、
174.53 亿元、199.46 亿元和 213.05 亿元，占负债总额的比例分别为 90.11%、91.36%、
92.20%和 92.23%。
报告期内，应付账款、应付职工薪酬和其他应付款是公司负债的主要组成部
分。
（3）现金流量
单位：万元
项 目 2013 年 1-3 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度
经营活动产生的现金流量净额 67,952.53 482,652.93 463,287.11 456,819.70
投资活动产生的现金流量净额 14,857.11 -192,437.82 -106,959.58 -31,641.00
筹资活动产生的现金流量净额 14,608.35 -239,886.01 -169,900.73 -120,009.01
现金及现金等价物净增加额 97,417.99 50,329.10 186,426.79 305,169.70
19
2011 年度、2012 年度公司经营活动现金流量净额分别较上年度增加 0.65 亿
元和 1.94 亿元，主要系公司业务增长、盈利增加带来的现金流量增加所致。
2011 年度公司投资活动现金流量净额较上年度减少 7.54 亿元，主要系公司
对合营及联营企业投资支付的现金增加所致。2012 年度公司投资活动现金流量
净额较上年度减少 8.54 亿元，主要系公司购建固定资产等资产支付的现金增加
所致。
2011 年度、2012 年度公司筹资活动现金流量净额分别较上年度减少 4.99 亿
元和 7.00 亿元，主要系当期利润分配增加所致。
（4）偿债能力
最近三年及一期，公司主要偿债指标如下：
项目 2013.03.31 2012.12.31 2011.12.31 2010.12.31
流动比率 1.54 1.52 1.57 1.53
速动比率 1.37 1.33 1.36 1.30
资产负债率（合并报表）（%） 44.94 44.85 45.28 47.10
截至 2010 年 12 月 31 日、2011 年 12 月 31 日、2012 年 12 月 31 日、2013
年 3 月 31 日，公司的流动比率分别为 1.53、1.57、1.52 和 1.54，速动比率分别
为 1.30、1.36、1.33 和 1.37，公司资产负债率（合并报表）分别为 47.10%、45.28%、
44.85 和 44.94%，均处于相对合理的水平。
最近三年及一期，公司到期的银行短期借款、长期借款均已偿还，到期贷款
偿还率和利息偿付率均为 100%。公司在各贷款银行中信誉度较高，公司与银行
等金融机构保持良好的长期合作关系。
20
（5）盈利能力
报告期内，公司主要经营情况如下：
单位：万元
项 目 2013 年 1-3 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度
营业收入 1,638,316.48 5,788,922.31 5,229,878.07 4,482,748.04
营业成本 1,385,010.48 4,843,639.17 4,378,654.77 3,777,081.70
营业利润 167,294.55 612,130.65 582,272.21 497,383.57
净利润 147,864.29 554,610.40 534,586.42 452,545.49
归属于母公司所
85,510.35 310,369.10 299,044.99 255,374.69
有者的净利润
2010 年度、2011 年度、2012 年度和 2013 年一季度，公司营业收入分别为
448.27 亿元、522.99 亿元、578.89 亿元和 163.83 亿元，公司归属于母公司所有
者的净利润 25.54 亿元、29.90 亿元、31.04 亿元和 8.55 亿元，保持了持续稳定的
增长趋势。
报告期内，公司所属企业为上海大众、上海通用、一汽大众、长安福特、神
龙汽车、北京现代、东风日产、上汽乘用车、长城汽车等国内主要整车客户均提
供配套产品生产及供货服务，在长期业务合作中保持了较为稳固的战略合作关系，
是公司业务规模和盈利能力稳定增长的有力保障。
2、母公司报表口径简明财务分析
（1）资产结构
报告期内，母公司报表口径的资产构成情况如下：
单位：万元
2013.03.31 2012.12.31 2011.12.31 2010.12.31
项 目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
流动资产：
货币资金 333,077.78 18.68% 208,726.05 12.20% 233,156.84 15.33% 251,757.77 17.35%
应收股利 49,640.49 2.78% 61,908.27 3.62% 51,471.72 3.38% 18,700.81 1.29%
其他应收款 4,050.91 0.23% 1,387.54 0.08% 2,852.24 0.19% 13.15 0.00%
21
2013.03.31 2012.12.31 2011.12.31 2010.12.31
项 目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
一年内到期的非
- - - - - - 600.00 0.04%
流动资产
其他流动资产 108,210.00 6.07% 186,210.00 10.88% 160,710.00 10.57% 172,785.00 11.90%
流动资产合计 494,979.18 27.76% 458,231.86 26.77% 448,190.80 29.47% 443,856.73 30.58%
非流动资产：
可供出售金融资
297,410.88 16.68% 263,003.52 15.37% 197,695.68 13.00% 220,122.24 15.17%
产
长期股权投资 950,541.58 53.31% 944,286.40 55.17% 874,880.38 57.52% 787,452.13 54.25%
投资性房地产 14,309.88 0.80% 14,453.61 0.84% - - - -
固定资产 383.71 0.02% 421.53 0.02% 319.57 0.02% 33.82 0.00%
其他非流动资产 25,262.80 1.42% 31,125.00 1.82% - - - -
非流动资产合计 1,287,908.85 72.24% 1,253,290.07 73.23% 1,072,895.63 70.53% 1,007,608.19 69.42%
资产总计 1,782,888.03 100.00% 1,711,521.93 100.00% 1,521,086.43 100.00% 1,451,464.92 100.00%
2010 年末、2011 年末、2012 年末和 2013 年 3 月末，本公司母公司报表口
径的总资产分别为 145.15 亿元、152.11 亿元、171.15 元和 178.29 亿元，呈现出
随着公司业务规模增长而稳定增长的趋势。
报告期内，由于母公司属于控股型公司，长期股权投资是母公司资产的主要
组成部分。
（2）负债结构
报告期内，母公司报表口径的负债构成情况如下：
单位：万元
2013.03.31 2012.12.31 2011.12.31 2010.12.31
项 目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
流动负债：
短期借款 - - - - - - 10,000.00 15.19%
预收款项 4,151.44 4.50% 4,151.44 4.89% - - - -
应付职工薪酬 9,435.35 10.24% 9,496.92 11.18% 2,143.48 3.97% 698.77 1.06%
应交税费 898.32 0.97% 458.06 0.54% 1,475.14 2.73% 454.95 0.69%
应付股利 155.02 0.17% 155.02 0.18% 148.58 0.27% 143.79 0.22%
22
2013.03.31 2012.12.31 2011.12.31 2010.12.31
项 目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
其他应付款 5,900.30 6.40% 7,674.82 9.03% 3,959.51 7.33% 2,597.01 3.95%
流动负债合计 20,540.43 22.29% 21,936.25 25.82% 7,726.71 14.30% 13,894.51 21.11%
非流动负债：
递延所得税负债 71,252.76 77.32% 62,650.92 73.75% 46,323.96 85.70% 51,930.60 78.89%
其他非流动负债 360.00 0.39% 360.00 0.42% - - - -
非流动负债合计 71,612.76 77.71% 63,010.92 74.18% 46,323.96 85.70% 51,930.60 78.89%
负债合计 92,153.19 100.00% 84,947.17 100.00% 54,050.67 100.00% 65,825.11 100.00%
2010 年末、2011 年末、2012 年末和 2013 年 3 月末，本公司母公司报表口
径的负债总额分别为 6.58 亿元、5.41 亿元、8.49 亿元和 9.22 亿元。
报告期内，递延所得税负债是母公司负债的主要组成部分。
（3）现金流量
单位：万元
项 目 2013 年 1-3 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度
经营活动产生的现金流量净额 -5,282.00 4,469.52 -2,503.12 -4,775.71
投资活动产生的现金流量净额 129,633.74 48,589.26 50,897.73 53,936.83
筹资活动产生的现金流量净额 - -77,489.57 -66,995.53 -68,322.27
现金及现金等价物净增加额 124,351.74 -24,430.80 -18,600.93 -19,161.16
报告期内，投资活动产生的现金流入主要来源于下属公司的分红，筹资活动
产生的现金流出主要为向股东的利润分配。
（4）偿债能力
最近三年及一期，母公司主要偿债指标如下：
项目 2013.03.31 2012.12.31 2011.12.31 2010.12.31
流动比率 24.10 20.89 58.01 31.94
速动比率 24.10 20.89 58.01 31.94
资产负债率(母公司报表)（%） 5.17 4.96 3.55 4.54
23
截至 2010 年 12 月 31 日、2011 年 12 月 31 日、2012 年 12 月 31 日、2013
年 3 月 31 日，本公司母公司报表口径的流动比率和速动比率均分别为 31.94、
58.01、20.89 和 24.10，本公司母公司报表口径的资产负债率分别为 4.54%、3.55%、
4.96%和 5.17%。
（5）盈利能力
报告期内，母公司经营情况如下：
单位：万元
项 目 2013 年 1-3 月 2012 年度 2011 年度 2010 年度
营业收入 106.00 2,996.36 4.00 4.00
营业成本 - 2,959.35 - -
投资收益 39,686.81 198,151.20 159,318.96 121,195.21
营业利润 39,297.45 188,960.15 155,645.09 122,740.38
净利润 38,343.94 188,308.11 155,846.12 121,557.91
2010 年度、2011 年度、2012 年度和 2013 年一季度，本公司母公司报表口
径的净利润分别为 12.16 亿元、15.59 亿元、18.83 亿元和 3.83 亿元。
2010 年度、2011 年度、2012 年度和 2013 年一季度，本公司母公司报表口
径的投资收益分别为 12.12 亿元、15.93 亿元、19.82 亿元和 3.97 亿元，是母公司
净利润的主要来源。
3、盈利能力的可持续性
公司专注于独立供应汽车零部件研发、生产及销售，是目前国内业务规模最
大、产品品种最多、客户覆盖最广、应用开发能力最强的综合性汽车零部件上市
公司。公司所属企业为国内主要整车客户均提供配套产品生产及供货服务，在长
期业务合作中保持了良好的战略合作关系，具有质量、服务、技术、价格等方面
的综合竞争优势。截至 2012 年末，公司以整车客户需求为导向，在全国设立了
188 个研发、制造和服务基地，在海外设立了 6 个生产制造基地，为国内外众多
整车客户提供优质的本土化研发和供货服务，已逐步形成较为完善的国内外产业
布局，具备产业集群优势。
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公司积极通过生产技术革新，加快公司人工成本结构的调整等一系列措施来
控制结构成本，并充分利用自主研发能力的提升、信息化管理能力、产业链优势
等，进行研发、采购、生产、管理等一体化的成本节约，最终实现公司更具竞争
力的成本优势。
公司上述良好的业务基础、突出的竞争优势以及有效的成本控制能力，为未
来可持续发展奠定了基础，保证了盈利能力的可持续性。
4、未来业务目标
公司已制定明晰的“十二五”发展规划，提出要抓住全球汽车行业调整发展和
中国汽车工业快速发展的契机，加强与整车企业战略协同，以“零级化、中性化、
国际化”为战略目标，聚焦核心业务、提升研发能力、打造华域品牌、追求卓越
绩效，将公司建设成为国内综合能力最强，具备国际影响力和可持续发展能力的
独立供应汽车零部件上市公司。
四、其他重要事项
截至 2012 年底，本公司对外担保余额为 5,775,000 美元，本公司不存在对公
司财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能产生实质影响的重大
未决诉讼或仲裁事项。
本次发行相关事宜尚需提交公司股东大会审议。本次发行相关事宜获股东大
会审议通过后，尚需取得中国证券监督管理委员会的核准。
特此公告。
华域汽车系统股份有限公司
董 事 会
2013 年 8 月 14 日
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