证券代码：600759 证券简称：ST华侨
海南华侨投资股份有限公司2007年度报告摘要
1重要提示1.1本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于http://www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。1.2公司全体董事出席董事会会议。1.3福建华兴有限责任会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。1.4公司负责人林端，主管会计工作负责人孙谦及会计机构负责人（会计主管人员）叶耀华声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况简介2.1基本情况简介
股票简称 ST华侨
股票代码 600759
上市交易所 上海证券交易所
注册地址和办公地址 海口市南航路28号;海口市海秀中路53号东楼
邮政编码 570206
公司国际互联网网址 http://www.sse.com.cn
电子信箱 600759hqtz@163.com
2.2联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 黄勇 舒能
联系地址 海口市海秀中路53号东楼 海口市海秀中路53号东楼
0898－66787367 0898－66787587－
电话 0898－66787367 0898－66787587－519
519
传真 0898－66757661 0898－66757661
电子信箱 600759hqtz@163.com 600759hqtz@163.com
3会计数据和业务数据摘要：
3.1主要会计数据
单位:元币种:人民币
本年比上年增减
主要会计数据 2007年 2006年 2005年
(%)
营业收入 13,290,220.41 139,365,915.87 -90.46 153,198,296.27
利润总额 95,871,232.62 44,394,039.26 115.96 -42,304,423.64
归属于上市公司股东的净利润 91,587,371.85 54,392,973.48 68.38 -37,306,800.75
归属于上市公司股东的扣除非经常
15,331,336.27 -19,713,174.58 177.77 -10,591,077.53
性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 31,557,656.48 39,612,209.64 -20.33 5,813,070.21
本年末比上年末
2007年末 2006年末 2005年末
增减(%)
总资产 1,475,011,796.78 268,764,905.78 448.81 263,911,672.52
所有者权益（或股东权益） 1,406,415,281.72 -77,235,462.69 -139,984,922.72
3.2主要财务指标
单位:元
主要财务指标 2007年 2006年 本年比上年增减(%) 2005年
基本每股收益 0.2774 0.2608 6.37 -0.1789
稀释每股收益 0.2774 0.2608 6.37 -0.1789
扣除非经常性损益后的基本每股收益 0.0464 -0.0945 149.10 -0.0510
全面摊薄净资产收益率 6.51
加权平均净资产收益率 46.79
扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益
1.09
率
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收
7.83
益率
每股经营活动产生的现金流量净额 0.0336 0.1899 -82.31 0.0279
2007年 2006年 本年末比上年末增减 2005年
末 末 (%) 末
归属于上市公司股东的每股净资产 1.4985 -0.4025 -0.6712
非经常性损益项目
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
非经常性损益项目 金额
非流动资产处置损益 8,779,958.78
债务重组损益 58,126,836.13
除上述各项之外的其他营业外收支净额 -28,801.43
其他非经常性损益项目 9,378,042.10
合计 76,256,035.58
采用公允价值计量的项目
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额
投资性房地产 1,323,937,479.38 1,323,937,479.38 5,794,719.67
合计 1,323,937,479.38 1,323,937,479.38 5,794,719.67
3.3境内外会计准则差异
□适用√不适用
4股本变动及股东情况
4.1股份变动情况表
√适用□不适用
单位:股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
公
积
比例 比例
数量 发行新股 送股 金 其他 小计 数量
(%) (%)
转
股
一、有限售条件股份
1、国
家持
股
2、国
有法
人持
股
3、其
他内
120,384,000 57.72 730,000,000 -15,099,195 714,900,805 835,284,805 89
资持
股
其
中：
境内
法人 120,384,000 57.72 730,000,000 -15,099,195 714,900,805 835,284,805 89
持股
境内
自然
人持
股
4、外
资持 12,672,000 6.08 12,672,000 1.35
股
其
中：
境外
法人 12,672,000 6.08 12,672,000 1.35
持股
境外
自然
人持
股
有限
售条
件股 133,056,000 63.80 730,000,000 -15,099,195 714,900,805 847,956,805 90.35
份合
计
二、无限售条件流通股份
1、人
民币 69,159,974 33.16 15,099,195 6,336,000 21,435,195 90,595,169 9.65
普通
股
2、境
内上
市的
外资
股
3、境
外上
市的
外资
股
4、其
6,336,000 3.04 -6,336,000 -6,336,000 0 0
他
无限
售条
件流
75,495,974 36.20 15,099,195 0 15,099,195 90,595,169 9.65
通股
份合
计
三、
股份 208,551,974 100 730,000,000 0 0 730,000,000 938,551,974 100
总数
限售股份变动情况表
□适用√不适用
4.2股东数量和持股情况
报告期末股东总数 21,370户
前十名股东持股情况
持有有限
持股比 报告期内 质押或冻结的股份
股东名称 股东性质 持股总数 售条件股
例（%） 增减 数量
份数量
广西正和实业 境内非国有法
77.89 731,052,805 731,052,805 731,052,805 冻结 7,549,600
集团有限公司 人
福建北方发展 境内非国有法
4.92 46,152,000 16,152,000 46,152,000 质押 16,152,000
股份有限公司 人
中国科技证券
国有法人 1.69 15,840,000 0 15,840,000 未知
有限责任公司
香港亚太奔德
境外法人 1.35 12,672,000 0 12,672,000 未知
有限公司
比欧特国际工
境内非国有法
程开发有限公 0.78 7,392,000 0 7,392,000 未知
人
司
上海证券有限
国有法人 0.51 4,800,000 0 4,800,000 未知
责任公司
华夏证券有限
国有法人 0.43 4,000,000 0 4,000,000 冻结 4,000,000
公司
海通证券股份 境内非国有法
0.40 3,750,000 0 3,750,000 未知
有限公司 人
海南正兴投资 境内非国有法 0.37 3,428,400 0 3,428,400 未知
发展有限公司 人
厦门国际信托
投资公司证券 国有法人 0.36 3,400,000 0 3,400,000 冻结 3,400,000
营业部
前十名无限售条件股东持股情况
持有无限售条件股份数
股东名称 股份种类
量
张占红 1,240,000 人民币普通股
汪澄 900,720 人民币普通股
虞正君 800,100 人民币普通股
窦科 686,708 人民币普通股
马福宝 674,800 人民币普通股
蒋云海 589,700 人民币普通股
林坚 400,000 人民币普通股
刘毅勇 394,800 人民币普通股
陈洪 375,000 人民币普通股
邢骁 347,000 人民币普通股
公司现控股股东广西正和实业集团有限公司与公司原
控股股东福建北方发展股份有限公司无关联关系，也不属
上述股东关联关系或一致行动关系的说 于一致行动人；广西正和实业集团有限公司与福建北方发
明 展股份有限公司与其他前10名无限售条件股东之间以及其
与前十位有限售条件股股东之间无关联关系，也不属于一
致行动人。
单位：股
4.3控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1控股股东及实际控制人变更情况
√适用□不适用
新控股股东名称 广西正和实业集团有限公司
新实际控制人名称 陈隆基
变更日期 2007年11月5日
2007年11月6日《中国证券报》、《上海证
刊登日期和报刊
券报》
4.3.2公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
5董事、监事和高级管理人员
5.1董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位:股
是否
报告期被授予的股权激励情况
报告期 在股
年 年
变 内从公 东单
初 末
性 年 动 司领取 位或
姓名 职务 任期起止日期 持 持 可行 已行 期末
别 龄 原 的报酬 行权 其他
股 股 权股 权数 股票
因 总额(万 价 关联
数 数 数 量 市价
元) 单位
领取
2007年4月10
董事
林端 男 45 日～2009年8 10.49 否
长
月10日
2006年8月10
房亚 副董
男 55 日～2009年8 11.48 否
南 事长
月10日
总 2007年4月10
孙谦 裁、 男 50 日～2009年8 9.29 否
董事 月10日
2007年12月13
游祖
董事 男 45 日～2009年8 0 是
雄
月10日
2006年8月10
张艳 董事 女 43 日～2009年8 0 是
月10日
黄勇 董 男 35 2006年8月10 6.49 否
事、 日～2009年8
董秘 月10日
2007年4月10
林永 独立
男 65 日～2009年8 0 否
经 董事
月10日
2007年4月10
黄政 独立
男 66 日～2009年8 0 否
云 董事
月10日
2006年8月10
王光 独立
男 65 日～2009年8 0 否
新 董事
月10日
2007年12月13
陈祥 监事
男 42 日～2009年8 6.49 否
兴 长
月10日
2007年12月13
陈宇
监事 男 34 日～2009年8 0 否
廉
月10日
2006年8月10
职工
黄杰 男 44 日～2009年8 4.99 否
监事
月10日
2007年10月26
副总
赵军 男 46 日～2009年8 6.49 否
裁
月10日
财务 2007年10月26
叶耀
负责 男 28 日～2009年8 5.45 否
华
人 月10日
合计 / / / / / / / /
6董事会报告6.1管理层讨论与分析
公司经营情况
1、报告期末财务指标出现根本性好转
在顺利完成重大资产重组及股权分置改革工作的同时，公司狠抓日常经营工作，2007年度公司共实现主营业务收入13,290,220.41元，利润总额95,871,232.62元，归属于上市公司股东的净利润91,587,371.85元，股东权益1,406,415,281.72元。公司各项财务指标出现了根本性好转。
2、商业房产管理展现新的面貌
公司的原有主营资产是福建金山生物制药股份有限公司；经在重大资产重组与股权分置改革完成之后，公司拥有了位于广西柳州“谷埠街国际商业城”的14万多平方米的商业房产，其中近13万平方米带有租约。公司的主营业务由医药生产与销售转变为商业房产租赁。为了最快速度繁荣商业经营，实现效益的最大化，公司董事会于07年12月同意成立了广西正和商业管理有限公司，负责谷埠街商业物业的日常经营。目前已签租户收租率接近100%。07年11月12月收取租金约1300多万元人民币。
3、积极开展筹资工作
公司重组后的财务结构体现为净资产大、负债小、资产多、现金少的特点。为了扩大主营业务规模，扩大现金流，适应公司未来发展的需要，公司将通过资产抵贷、适度负债的财务策略，积极与多家银行进行了接触。
2008年度工作目标
2007年是公司历史上有里程碑意义的一年。通过重组，公司经营状况扭亏为盈，解决了历史遗留问题，摆脱了退市的风险，同时注入14亿的优质资产，盈利能力大幅提高。但也要看到，目前公司在业务拓展、融资以及内部经营管理方面还存在一定问题，公司必须抓住规范、发展的主题，努力抓好经营和投资，全面开发业务领域和市场，向规模要效益，加快发展。董事会2008年度拟实现以下目标：
1、坚持以房地产为公司的主营业务发展方向。扩大商业地产经营规模，提高商业管理公司知名度。继续做好“谷埠街国际商城”的稳定经营工作，使其达到初步繁荣程度。公司将收购原“谷埠街国际商城”的物业管理公司，优化商业管理结构。实现商业物业招租率达到95%以上，收租率要达到100%的目标。同时安全率、美誉度都要明显提高，要通过商业功能的互补，进一步彰显商业差异化优势，以达到商业物业保值增值。
同时通过整合主力商家品牌资源，建立运营管理团队，创建“正和商业管理”的品牌，并以这一管理品牌连锁发展，形成具有特色的购物中心产业链。使公司成为中国知名的成长性较快的商业地产公司和购物中心管理公司。
稳步推进房地产开发与项目储备，公司将在2008年间根据审慎原则发展新的房地产开发项目，并为公司未来三年进行适度的项目储备，扩大公司经营规模，为打造一个中国的一流企业打下良好的基础。根据市场的实际情况，在适当时期开展多元化经营。
2、加强财务筹划，拓展融资渠道，确保业务正常进行。2008年国家将进一步实行适度从紧的货币政策，对于从事房地产行业的我们，银行贷款监控与管理将更加趋紧，融资渠道和融资成本都会产生极大的变化。因此必须迅速利用上市公司在资本市场的优势，拓展融资渠道，突破融资瓶颈，以保障公司业务的良性发展。
3、建立科学的激励制度，创建一流的精英团队。公司建立以净利润为主要指标的绩效考核制度，鼓励全体人员充分发挥个人能力；公司还要重视企业文化建设，本着“诚信、协作、严谨、实干”之精神，塑造“诚信守法、正和双赢”之企业文化，建立一个团结向上、富有活力、利益共享、和谐发展的优秀工作环境。在此基础上，大力加强人才引进和培养，打造一个与中国一流企业相适应的精英团队。
4、提高公司经营管理水平，完善公司组织架构和具体规章制度，加强公司治理和规范运作，，及时履行信息披露义务，强化证券事务管理和投资者关系管理工作。6.2主营业务分行业、产品情况表
单位:元币种:人民币
分行
营业
业或 营业收入比上年 营业成本比上年 营业利润率比上
营业收入 营业成本 利润
分产 增减(%) 增减(%) 年增减(%)
率（%）
品
行业
物业出 增加100.00个百分
13,290,220.41 117,423.90 99.12 100.00 100.00
租 点
产品
物业出 增加100.00个百分
13,290,220.41 117,423.90 99.12 100.00 100.00
租 点
6.3主营业务分地区情况
单位:元币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
柳州地区 13,290,220.41 100.00
6.4募集资金使用情况□适用√不适用变更项目情况□适用√不适用6.5非募集资金项目情况□适用√不适用6.6董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明□适用√不适用6.7董事会本次利润分配或资本公积金转增预案利润不进行分配或资本公积金转增公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案√适用□不适用
本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案的原因 公司未分配利润的用途和使用计划
公司2007年度虽实现盈利，净利润为91,587,371.85
元。但因公司2007年初累计未弥补亏损为
-320,212,521.58元，根据《公司法》的相关规定， 公司2007年度利润用于弥补以前年度亏损。
应当先用当年利润弥补亏损。为此，2007年度公司
虽实现盈利，但不进行现金利润分配。
7重要事项7.1收购资产√适用□不适用
单位:元币种:人民币
自购
本年初至 所涉 所涉
买日
本年末为 是否为 及的 及的
交易 起至
公司贡献 关联交 资产 债权
对方 本年
购买 的净利润 易（如 产权 债务
或最 被收购资产 收购价格 末为
日 （适用于 是，说 是否 是否
终控 公司
同一控制 明定价 已全 已全
制方 贡献
下的企业 原则） 部过 部转
的净
合并） 户 移
利润
广西
正和 “谷埠街国际商 2007 是，参
实业 城”建筑面积为 年10 照市场
1,402,413,215.03 是
集团 140,166.17平方 月31 公允价
有限 米的商业房产 日 值
公司
7.2出售资产
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
本年初 所涉 所涉
起至出 是否为 及的 及的
售日该 关联交 资产 债权
交易 出售 出售资 出售产生的损 易（如 产权 债务
被出售资产 出售价格
对方 日 产为公 益 是，说明 是否 是否
司贡献 定价原 已全 已全
的净利 则） 部过 部转
润 户 移
福建 海南华侨投
北方 资股份有限 2007
是，参考
发展 公司截止至 年10
24,995,003.55 9,579,972.88 市场公 是 是
股份 2006年12 月30
允价值
有限 月31日的 日
公司 全部资产
1)、公司主营业务从药品的生产销售转变为商业房产的出租财务状况得以改善，盈利能力大幅提升已
完成
2)、公司主营业务从药品的生产销售转变为商业房产的出租财务状况得以改善，盈利能力大幅提升已
完成
7.3重大担保□适用√不适用7.4重大关联交易7.4.1与日常经营相关的关联交易□适用√不适用7.4.2关联债权债务往来□适用√不适用7.4.3 2007年资金被占用情况及清欠进展情况□适用√不适用截止2007年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案□适用√不适用7.5委托理财情况□适用√不适用7.6承诺事项履行情况7.6.1公司或持股5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项√适用□不适用股改承诺及履行情况：广西正和承诺自获得公司新增股份之日起36个月内不转让且不上市交易其持有的公司全部股份，广西正和于2007年11月5日获得公司新增股份未违背承诺收购报告书或权益变动报告书中所作承诺及履行情况：广西正和保证琼华侨2007年下半年的半年度净资产收益率不低于3.5%，2008年、2009年净资产年收益率分别不低于8%、9%已实现了2007年下半年的业绩承诺发行时所作承诺及履行情况：广西正和承诺自获得公司新增股份之日起36个月内不转让且不上市交易其持有的公司全部股份，广西正和于2007年11月5日获得公司新增股份未违背承诺7.6.2公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明√适用□不适用根据福建华兴有限责任会计师事务所出具的“闽华兴所（2007）审核字H-001号”盈利预测审核报告，2007年度公司预计净利润4,063.93万元，2007年度公司经审计的净利润为9,158.74万元。达到了重大资产重组所作出的盈利预测。其中主营业务贡献利润1,093.21万元，债务重组收益6,528.06万元，资产转让收益958.00万元，投资性房地产公允价值变动收益579.47万元。7.7重大诉讼仲裁事项√适用□不适用
海南省海口市中级人民法院作出（2005）海中法破字第4－44号《民事裁定书》、（2005）海中法破字第4－44号《协助执行通知书》，裁定本公司应偿还海南国际租赁有限公司5,813,313.38元并予以强制执行，以及冻结本公司持有的福建金山生物制药股份有限公司的1610.30万股股权及其投资收益。
2007年9月21日公司收到海南省高级人民法院就此案发给海口市中级人民法院（2007）琼民破监第2号的《通知》。
海南省高级人民法院认为：海口市中级人民法院在审理租赁公司破产案件程序中作出的（2005）海中法破字第4－44号民事裁定书认定事实不清，适用法律不当。依照最高人民法院《关于审理企业破产案件若干问题的规定》第104条之规定，现通知海口市中级人民法院予以纠正。
经海南省高级人民法院调解，公司于2007年10月18日与海南国际租赁有限公司达成和解。海口市中级人民法院已据此依法解除对我公司拥有的福建金山生物制药有限公司的1610.3万股股权的冻结。7.8其它重大事项及其影响和解决方案的分析说明7.8.1证券投资情况□适用√不适用7.8.2持有其他上市公司股权情况□适用√不适用7.8.3持有非上市金融企业股权情况□适用√不适用7.8.4买卖其他上市公司股份的情况□适用√不适用
8监事会报告
监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联交易不存在问题。第12页共30页海南华侨投资股份有限公司2007年度报告摘要
9财务报告9.1审计意见
财务报告 □未经审计 √审计
审计意见 √标准无保留意见 □非标意见
审计意见全文
审计报告
闽华兴所(2008)审字H-001号
海南华侨投资股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的海南华侨投资股份有限公司（以下简称贵公司）财务报表，包括2007年12月
31日的资产负债表和合并资产负债表，2007年度的利润表和合并利润表，2007年度现金流量表和合
并现金流量表，2007年度所有者权益变动表和合并所有者权益变动表以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则的规定编制财务报表是贵公司管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和
维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）
选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则
的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作
以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注
册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，
我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性
发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财
务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，贵公司财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了贵公司
2007年12月31日的财务状况以及2007年度的经营成果和现金流量。
福建华兴有限责任会计师事务所
中国注册会计师：童益恭、郑基
中国福州市
2008年1月29日9.2财务报表
合并资产负债表
2007年12月31日编制单位:海南华侨投资股份有限公司
单位:元币种:人民币
项目 附注 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 21,173,715.16 26,121,483.15
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据
应收账款 753,320.87 56,709,657.20
预付款项 549,682.13 19,075,726.73
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利
其他应收款 57,260.00 113,372,430.45
买入返售金融资产
存货 127,989,521.51 8,829,514.79
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 71,250.64
流动资产合计 150,523,499.67 224,180,062.96
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 232,976.64
投资性房地产 1,323,937,479.38
固定资产 550,817.73 36,041,884.69
在建工程 23,603.70
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 8,218,008.15
开发支出
商誉
长期待摊费用 68,369.64
递延所得税资产
其他非流动资产
非流动资产合计 1,324,488,297.11 44,584,842.82
资产总计 1,475,011,796.78 268,764,905.78
流动负债：
短期借款 86,800,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据 26,000,000.00
应付账款 53,359,422.11
预收款项 11,601.60 4,143,241.80
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 499,024.58 1,408,299.59
应交税费 47,850,606.24 7,186,936.53
应付利息
应付股利
其他应付款 18,786,602.72 85,906,502.16
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债
其他流动负债 7,056,241.93
流动负债合计 67,147,835.14 271,860,644.12
非流动负债：
长期借款 62,939,724.35
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债 11,200,000.00
递延所得税负债 1,448,679.92
其他非流动负债
非流动负债合计 1,448,679.92 74,139,724.35
负债合计 68,596,515.06 346,000,368.47
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 938,551,974.00 208,551,974.00
资本公积 695,577,288.52 27,714,073.49
减：库存股
盈余公积
一般风险准备
未分配利润 -227,713,980.80 -320,212,521.58
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 1,406,415,281.72 -83,946,474.09
少数股东权益 6,711,011.40
所有者权益合计 1,406,415,281.72 -77,235,462.69
负债和所有者权益总计 1,475,011,796.78 268,764,905.78
公司法定代表人:林端 主管会计工作负责人:孙谦 会计机构负责人:叶耀华
母公司资产负债表
2007年12月31日
编制单位:海南华侨投资股份有限公司
单位:元币种:人民币
项目 附注 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 19,820,792.26 19,225.76
交易性金融资产
应收票据
应收账款 753,320.87 570,000.00
预付款项
应收利息
应收股利
其他应收款 57,260.00 4,274,337.90
存货 127,989,521.51
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 148,620,894.64 4,863,563.66
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 2,000,000.00 10,551,467.01
投资性房地产 1,323,937,479.38
固定资产 550,817.73
在建工程
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产
其他非流动资产
非流动资产合计 1,326,488,297.11 10,551,467.01
资产总计 1,475,109,191.75 15,415,030.67
流动负债：
短期借款
交易性金融负债
应付票据
应付账款
预收款项
应付职工薪酬 499,024.58 923,868.76
应交税费 47,849,792.49 1,667,863.03
应付利息
应付股利 7,056,241.93
其他应付款 18,779,748.32 15,662,637.76
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 67,128,565.39 25,310,611.48
非流动负债：
长期借款 61,939,724.35
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债 11,200,000.00
递延所得税负债 1,448,679.92
其他非流动负债
非流动负债合计 1,448,679.92 73,139,724.35
负债合计 68,577,245.31 98,450,335.83
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 938,551,974.00 208,551,974.00
资本公积 695,577,288.52 27,714,073.49
减：库存股
盈余公积
未分配利润 -227,597,316.08 -319,301,352.65
所有者权益（或股东权益）合计 1,406,531,946.44 -83,035,305.16
负债和所有者权益（或股东权益）
1,475,109,191.75 15,415,030.67
总计
公司法定代表人:林端 主管会计工作负责人:孙谦 会计机构负责人:叶耀华
合并利润表
2007年1-12月
单位:元币种:人民币
编制单位:海南华侨投资股份有限公司
项目 附注 本期金额 上期金额
一、营业总收入 13,290,220.41 139,365,915.87
其中：营业收入 13,290,220.41 139,365,915.87
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 -1,997,947.48 169,078,024.67
其中：营业成本 117,423.90 134,226,886.43
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 2,240,693.25 234,133.85
销售费用 2,345,198.32
管理费用 5,225,663.89 8,580,006.56
财务费用 -203,686.42 6,379,572.18
资产减值损失 -9,378,042.10 17,312,227.33
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 5,794,719.67
投资收益（损失以“－”号填列） 8,779,958.78 -126,874.21
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
汇兑收益（损失以“-”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 29,862,846.34 -29,838,983.01
加：营业外收入 66,041,687.71 74,251,147.30
减：营业外支出 33,301.43 18,125.03
其中：非流动资产处置损失
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 95,871,232.62 44,394,039.26
减：所得税费用 4,283,860.77 0
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 91,587,371.85 44,394,039.26
归属于母公司所有者的净利润 91,587,371.85 54,392,973.48
少数股东损益 -9,998,934.22
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.2774 0.2608
（二）稀释每股收益 0.2774 0.2608
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：元。
公司法定代表人:林端 主管会计工作负责人:孙谦 会计机构负责人:叶耀华
母公司利润表
2007年1-12月
单位:元币种:人民币
编制单位:海南华侨投资股份有限公司
项目 附注 本期金额 上期金额
一、营业收入 13,290,220.41
减：营业成本
营业税金及附加 2,240,693.25
销售费用
管理费用 5,225,663.89 4,504,976.25
财务费用 -202,927.24 68,966.19
资产减值损失 -9,378,042.10 4,786,047.97
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 5,794,719.67
投资收益（损失以“－”号填列） 8,779,958.78 -7,971,215.58
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 29,979,511.06 -17,331,205.99
加：营业外收入 66,041,687.71 73,561,147.30
减：营业外支出 33,301.43 5,798.90
其中：非流动资产处置净损失
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 95,987,897.34 56,224,142.41
减：所得税费用 4,283,860.77
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 91,704,036.57 56,224,142.41
公司法定代表人:林端 主管会计工作负责人:孙谦 会计机构负责人:叶耀华
合并现金流量表
2007年1-12月
单位:元币种:人民币
编制单位:海南华侨投资股份有限公司
项目 附注 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 12,748,501.14 153,379,277.84
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 23,120,218.01 50,502,020.07
经营活动现金流入小计 35,868,719.15 203,881,297.91
购买商品、接受劳务支付的现金 145,688,186.02
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 609,472.49 1,750,298.70
支付的各项税费 332,672.03 1,341,103.26
支付其他与经营活动有关的现金 3,368,918.15 15,489,500.29
经营活动现金流出小计 4,311,062.67 164,269,088.27
经营活动产生的现金流量净额 31,557,656.48 39,612,209.64
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 20,000.00
取得投资收益收到的现金 666.98
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回
141,400.00
的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 -26,102,257.39
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 -26,102,257.39 162,066.98
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付
1,145,297.34 3,876,569.82
的现金
投资支付的现金
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 1,145,297.34 3,876,569.82
投资活动产生的现金流量净额 -27,247,554.73 -3,714,502.84
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 86,800,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 86,800,000.00
偿还债务支付的现金 100,120,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 3,261,200.00 6,351,966.10
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 5,996,669.74
筹资活动现金流出小计 9,257,869.74 106,471,966.10
筹资活动产生的现金流量净额 -9,257,869.74 -19,671,966.10
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -4,947,767.99 16,225,740.70
加：期初现金及现金等价物余额 26,121,483.15 9,895,742.45
六、期末现金及现金等价物余额 21,173,715.16 26,121,483.15
公司法定代表人:林端 主管会计工作负责人:孙谦 会计机构负责人:叶耀华
母公司现金流量表
2007年1-12月
编制单位:海南华侨投资股份有限公司 单位:元币种:人民币
项目 附注 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 12,736,899.54 400,000.00
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 23,119,458.83 2,128,267.85
经营活动现金流入小计 35,856,358.37 2,528,267.85
购买商品、接受劳务支付的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 609,472.49 246,692.00
支付的各项税费 332,672.03 22,534.68
支付其他与经营活动有关的现金 3,259,162.40 2,235,289.33
经营活动现金流出小计 4,201,306.92 2,504,516.01
经营活动产生的现金流量净额 31,655,051.45 23,751.84
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回
137,500.00
的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 137,500.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付
595,615.21 9,950.00
的现金
投资支付的现金 2,000,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 2,595,615.21 9,950.00
投资活动产生的现金流量净额 -2,595,615.21 127,550.00
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计
偿还债务支付的现金 120,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 3,261,200.00 32,571.18
支付其他与筹资活动有关的现金 5,996,669.74
筹资活动现金流出小计 9,257,869.74 152,571.18
筹资活动产生的现金流量净额 -9,257,869.74 -152,571.18
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 19,801,566.50 -1,269.34
加：期初现金及现金等价物余额 19,225.76 20,495.10
六、期末现金及现金等价物余额 19,820,792.26 19,225.76
公司法定代表人:林端 主管会计工作负责人:孙谦 会计机构负责人:叶耀华
合并所有者权益变动表
2007年1-12月
编制单位:海南华侨投资股份有限公司
单位:元币种:人民币
本期金额
归属于母公司所有者权益
一
项目
盈 般
减： 少数股东权益 所有者权益合计
实收资本(或股 余 风 其
资本公积 库存 未分配利润
本) 公 险 他
股
积 准
备
一、上
年年末 208,551,974.00 27,714,073.49 -318,298,917.05 8,397,114.41 -73,635,755.15
余额
加：会
计政策 -1,913,604.53 -1,686,103.01 -3,599,707.54
变更
前期差
错更正
二、本
年年初 208,551,974.00 27,714,073.49 -320,212,521.58 6,711,011.40 -77,235,462.69
余额
三、本
年增减
变动金
额（减
730,000,000.00 667,863,215.03 92,498,540.78 -6,711,011.40 1,483,650,744.41
少以
“－”
号填
列）
（一）
91,587,371.85 91,587,371.85
净利润
（二）
直接计
入所有
911,168.93 -6,711,011.40 -5,799,842.47
者权益
的利得
和损失
1．可供
出售金
融资产
公允价
值变动
净额
2．权益
法下被
投资单
位其他
所有者
权益变
动的影
响
3．与计
入所有
者权益
项目相
关的所
得税影
响
4．其他 911,168.93 -6,711,011.40 -5,799,842.47
上述
（一）
92,498,540.78 -6,711,011.40 85,787,529.38
和（二）
小计
（三）
所有者
投入和 730,000,000.00 667,863,215.03 1,397,863,215.03
减少资
本
1．所有
者投入 730,000,000.00 667,863,215.03 1,397,863,215.03
资本
2．股份
支付计
入所有
者权益
的金额
3．其他
（四）
利润分
配
1．提取
盈余公
积
2．提取
一般风
险准备
3．对所
有者
（或股
东）的
分配
4．其他
（五）
所有者
权益内
部结转
1．资本
公积转
增资本
（或股
本）
2．盈余
公积转
增资本
（或股
本）
3．盈余
公积弥
补亏损
4．其他
四、本
期期末 938,551,974.00 695,577,288.52 -227,713,980.80 1,406,415,281.72
余额
单位:元币种:人民币
上年同期金额
归属于母公司所有者权益
一
盈 般
项目 减：
实收资本(或股 余 风 其 少数股东权益 所有者权益合计
资本公积 库存 未分配利润
本) 公 险 他
股
积 准
备
一、上
年年末 208,551,974.00 26,068,598.34 -374,605,495.06 16,709,945.62 -123,274,977.10
余额
加：会
计政策
变更
前期差
错更正
二、本
年年初 208,551,974.00 26,068,598.34 -374,605,495.06 16,709,945.62 -123,274,977.10
余额
三、本
年增减
变动金
额（减
1,645,475.15 54,392,973.48 -9,998,934.22 46,039,514.41
少以
“－”
号填
列）
（一）
54,392,973.48 -9,998,934.22 44,394,039.26
净利润
（二）
直接计
入所有
1,645,475.15 1,645,475.15
者权益
的利得
和损失
1．可供
出售金
融资产
公允价
值变动
净额
2．权益
法下被
投资单
位其他
所有者
权益变
动的影
响
3．与计
入所有
者权益
项目相
关的所
得税影
响
4．其他 1,645,475.15 1,645,475.15
上述
（一）
1,645,475.15 54,392,973.48 -9,998,934.22 46,039,514.41
和（二）
小计
（三）
所有者
投入和
减少资
本
1．所有
者投入
资本
2．股份
支付计
入所有
者权益
的金额
3．其他
（四）
利润分
配
1．提取
盈余公
积
2．提取
一般风
险准备
3．对所
有者
（或股
东）的
分配
4．其他
（五）
所有者
权益内
部结转
1．资本
公积转
增资本
（或股
本）
2．盈余
公积转
增资本
（或股
本）
3．盈余
公积弥
补亏损
4．其他
四、本
期期末 208,551,974.00 27,714,073.49 -320,212,521.58 6,711,011.40 -77,235,462.69
余额
公司法定代表人:林端 主管会计工作负责人:孙谦 会计机构负责人:叶耀华
母公司所有者权益变动表
2007年1-12月
编制单位:海南华侨投资股份有限公司
单位:元币种:人民币
本期金额
盈
项目
实收资本(或股 减：库 余
资本公积 未分配利润 所有者权益合计
本) 存股 公
积
一、上年年末余额 208,551,974.00 27,714,073.49 -319,301,352.65 -83,035,305.16
加：会计政策变更
前期差错更正
二、本年年初余额 208,551,974.00 27,714,073.49 -319,301,352.65 -83,035,305.16
三、本年增减变动金额
730,000,000.00 667,863,215.03 91,704,036.57 1,489,567,251.60
（减少以“－”号填列）
（一）净利润 91,704,036.57 91,704,036.57
（二）直接计入所有者
权益的利得和损失
1．可供出售金融资产公
允价值变动净额
2．权益法下被投资单位
其他所有者权益变动的
影响
3．与计入所有者权益项
目相关的所得税影响
4．其他
上述（一）和（二）小
91,704,036.57 91,704,036.57
计
（三）所有者投入和减
730,000,000.00 667,863,215.03 1,397,863,215.03
少资本
1．所有者投入资本 730,000,000.00 667,863,215.03 1,397,863,215.03
2．股份支付计入所有者
权益的金额
3．其他
（四）利润分配
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）
的分配
3．其他
（五）所有者权益内部
结转
1．资本公积转增资本
（或股本）
2．盈余公积转增资本
（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额 938,551,974.00 695,577,288.52 -227,597,316.08 1,406,531,946.44
单位:元币种:人民币
上年同期金额
盈
项目 实收资本(或股 减：库 余
资本公积 未分配利润 所有者权益合计
本) 存股 公
积
一、上年年末余额 208,551,974.00 26,068,598.34 -375,525,495.06 -140,904,922.72
加：会计政策变更
前期差错更正
二、本年年初余额 208,551,974.00 26,068,598.34 -375,525,495.06 -140,904,922.72
三、本年增减变动金
额（减少以“－”号 1,645,475.15 56,224,142.41 57,869,617.56
填列）
（一）净利润 56,224,142.41 56,224,142.41
（二）直接计入所有
1,645,475.15 1,645,475.15
者权益的利得和损失
1．可供出售金融资产
公允价值变动净额
2．权益法下被投资单
位其他所有者权益变
动的影响
3．与计入所有者权益
项目相关的所得税影
响
4．其他 1,645,475.15 1,645,475.15
上述（一）和（二）
1,645,475.15 56,224,142.41 57,869,617.56
小计
（三）所有者投入和
减少资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有
者权益的金额
3．其他
（四）利润分配
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）
的分配
3．其他
（五）所有者权益内
部结转
1．资本公积转增资本
（或股本）
2．盈余公积转增资本
（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额 208,551,974.00 27,714,073.49 -319,301,352.65 -83,035,305.16
公司法定代表人:林端 主管会计工作负责人:孙谦 会计机构负责人:叶耀华9.3会计政策、会计估计和核算方法变更的说明
根据《企业会计准则第2号----长期股权投资》的规定，公司对能够实施控制的子公司所形成的长期股权投资由原来的权益法核算变更为采用成本法核算。
根据《企业会计准则第9号----职工薪酬》的规定，企业不再提取职工福利费，而是按实际发生额和职工提供服务的受益对象分别列入相关成本和费用。根据《企业会计准则第38号----首次执行企业会计准则》的规定，公司原账面应付福利费余额将在首次执行日全部转入应付职工薪酬，首次执行日后第一个会计期间，公司按规定将上年度应付福利费调减了本年度管理费用。
根据《企业会计准则第18号----所得税》的规定，公司对所得税的核算由原来的应付税款法变更为资产负债表债务法。资产负债的账面价值与其计税基础存在差异的，按照规定确认所产生的递延所得税资产或递延所得税负债。
根据《企业会计准则第33号----合并财务报表》的规定，少数股东权益和损益的列报变更为：子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。子公司所有者权益中属于少数股东权益的份额，在合并资产负债表中所有者权益项目下以“少数股东权益”项目列示。
根据《企业会计准第12号－债务重组》的规定，公司对重组债务的账面价值与抵债资产的公允价值或重组后债务账面价值之间的差额计入当期损益。9.4本报告期无会计差错更正。9.5与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明本年度会计报表合并范围发生变化，减少了已转让的福建金山生物制药股份有限公司（以下简称“金山制药”）以及通过其间接持股的福建金山医药有限公司报表的合并，增加了新增投资设立的广西正和商业管理有限公司报表的合并。