股票代码：600779 股票简称：水 井 坊
四川水井坊股份有限公司2007年第一季度报告
1重要提示
1.1本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2公司全体董事出席了董事会会议。
1.3公司第一季度财务报告未经审计。
1.4公司负责人董事长杨肇基先生,主管会计工作负责人总经理黄建勇先生及会计机构负责人（会计主管人员）杜培明先生声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况简介
2.1主要会计数据及财务指标
币种:人民币
本报告期末比上
本报告期末 上年度期末 年度期末增减
(%)
总资产(元) 2,048,380,143.35 1,897,075,198.49 7.98
股东权益(不含少数股东权益)(元) 1,222,739,517.81 1,171,405,564.48 4.38
每股净资产(元) 2.50 2.40 4.17
比上年同期增减
年初至报告期期末
(%)
经营活动产生的现金流量净额(元) 173,583,343.12 704.33
每股经营活动产生的现金流量净额(元) 0.36 700.00
本报告期比上年
报告期 年初至报告期期末
同期增减(%)
净利润(元) 49,821,194.76 49,821,194.76 44.03
基本每股收益(元) 0.10 0.10 42.86
稀释每股收益(元) 0.10 0.10
增加1.08个百
净资产收益率(%) 4.07 4.07
分点
扣除非经常性损益后的净资产收益率 增加1.09个百
4.07 4.07
(%) 分点
年初至报告期期末金额
非经常性损益项目
（元）
除上述各项之外的其他营业外收支净额 30,120.81
合计 30,120.81
2.2报告期末股东总数及前十名无限售条件流通股股东持股表(已完成股权分置改革)
单位：股
报告期末股东总数（户） 63,355
前十名无限售条件流通股股东持股情况
期末持有无限售条
股东名称(全称) 种类
件流通股的数量
成都鑫同盛实业发展有限公司 6,878,250 人民币普通股
中国工商银行－易方达价值精选
5,352,182 人民币普通股
股票型证券投资基金
成都瑞辉投资咨询有限公司 2,508,348 人民币普通股
成都卓奇咨询有限公司 2,465,271 人民币普通股
上海金宏浦投资管理有限公司 2,001,692 人民币普通股
周启增 1,959,000 人民币普通股
国泰君安－建行－香港上海汇丰
1,915,482 人民币普通股
银行有限公司
成都菊乐企业(集团)股份有限公
1,500,000 人民币普通股
司
许建新 1,237,299 人民币普通股
中银国际－中行－法国爱德蒙得
1,084,518 人民币普通股
洛希尔银行
3重要事项
3.1公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用□不适用
公司主营业务收入比上年同期增长55.56%,净利润比上年同期增长45.96%,归属于母公司所有者的净利润比上年同期增长44.03%,主要原因在于报告期内公司主导产品“水井坊”的销售量持续增长，市场份额继续扩大；同时，公司围绕全兴品牌的价值回归与产品推广，通过市场运作使全兴大曲销售价格重心逐步上移，全兴品牌的形象与价值稳步提升,全兴品牌的销量同比亦有较大增长；公司主营业务成本比上年同期增长100.77%，主要原因在于收入的增长以及销售收入中毛利率较低的全兴产品的比重较上年同期大幅度增长；公司经营活动产生的现金流量净额较去年同期增长704.33%，主要原因在于公司销售收入增长的同时资金回收状况良好，相应公司财务费用也较上年同期大幅度下降，降幅为84.71%；本报告期投资收益1286万元中有1189万元为我公司与郫县土地储备中心联合进行土地整理取得的收益。
3.2重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用√不适用
3.3公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用□不适用
股东 承诺事项 承诺履行情况
名称
在股改方案实施后的10年内的任意时点，不通过减持使其对本 自股权分置改革方案实施之日起至本
公司的持股比例低于30%。如全兴集团违背该项承诺，在该项 报告披露日，四川成都全兴集团有限
持股比例以下出售股票的全部收入直接划归全兴股份所有。 公司未出售或转让其所持有的公司股
份。
在股权分置改革实施完成后的三年内，在年度股东大会上提议 2006年6月13日，公司刊登了2005
并投赞成票，提议全兴股份每年现金分红比例不低于当年实现 年度分红派息实施公告：以2005年末
的可供投资者分配利润的90%。
股本总数488,545,698股为基数，每
10股派送现金红利1.30元(含税)，计
63,510,940.74元，余3,053,338.48
元结转以后年度分配。
2007年4月18日，公司刊登了2006
年度分红派息实施公告：以2006年末
股本总数488,545,698股为基数，每
10股派送现金红利1.56元(含税)，计
四川
76,213,128.89元(占2006年当年实现
成都
全兴 可供股东分配利润的90.25%)，余
集团 11,288,751.05元结转以后年度分配。
有限 两次分红比例均未低于承诺要求。
公司
对于因故未取得联系或因质押、冻结及其他权利限制不能支付 认真履行承诺,无违反相关事项的情
对价或因不同意本次股改方案而不愿支付对价的非流通股股 况。
东，同意以其所持股份先代其支付对价，被垫付的非流通股东
在办理其所持有的非流通股份上市流通时，应先征得代其支付
对价的非流通股股东的同意，并由上市公司董事会向证券交易
所提出该等股份的上市流通申请。
截止公司股权分置改革说明书签署日，全兴集团购买本公司所 2006年6月27日，四川成都全兴集团
持有的四川制药股权应支付的股权价款，尚有尾款8846万元未 有限公司一次性全部偿还所欠公司川
付完，全兴集团书面承诺在2006年12月31日前用现金全部结 药股权转让尾款人民币捌仟捌佰肆拾
清。如果届时尚未付完，则全兴集团在2007年1月10日前发 陆万元。至此，公司彻底完成了清欠
布关于追加送股的股权登记日公告，并在登记日之后的5个交 工作。
易日内，由全兴集团向股权登记日登记在册的除全兴集团以外
的股东实施追加送股，追加送股的股份总数为9565644股（相
当于按照股权分置改革前流通股191312880股每10股追送0.5
股，如期间公司总股本由于公司送股、资本公积金转增股本等
原因发生变化，则所追送的股份数量进行相应调整）。自本次
股权分置改革方案实施日起，用于追送的9565644股股份由证
券登记公司实行临时保管，届时，如果全兴集团违反其承诺，
将委托中国证券登记结算公司上海分公司无偿划转过户该部分
股份。若以上追送股份实施，全兴集团应付清8846万元尾款的
责任并不因此而解除。
本公司第一大股东全兴集团与本公司签署相关协议，向本公司 除“水井街酒坊遗址”核心区域的土
无偿转让6项专利、3大品牌系列商标、“水井街酒坊遗址” 地使用权变更手续尚在办理中以外，
核心区域的土地使用权，同时将该遗址重点文物的管理权和保 其他承诺事项均已履行。
护性开发利用权移交给本公司。全兴集团承诺及时办理作为本
次股改对价以外的专利、商标、“水井街酒坊遗址”核心区域
的土地使用权等无形资产的产权变更手续及重点文物管理权和
保护性开发利用权的移交在国家文物管理局的备案手续，并承
诺在未办妥以上事项的法定手续前不转让所持有的股份。
3.4预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用√不适用
3.5本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与“新旧会计准则股东权益差异调节表”中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明：
□适用√不适用
四川水井坊股份有限公司
法定代表人：杨肇基
2007年4月26日
4附录
资产负债表
2007年3月31日
编制单位:四川水井坊股份有限公司
单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
合并 母公司
项目
期末余额 年初余额 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 652,667,559.29 477,665,088.91 522,854,805.48 95,838,410.14
交易性金融资产
应收票据 82,285,740.00 41,721,708.50 140,238,340.00 143,637,698.50
应收账款 50,736,352.77 52,833,485.62 15,465,024.19 51,301,067.35
预付款项 3,071,453.61 67,128,953.10 8,105,672.74 6,999,731.65
应收利息
应收股利
其他应收款 27,954,151.43 33,840,989.59 116,073,694.82 171,278,116.71
存货 883,013,648.77 867,208,290.39 628,767,643.96 629,762,671.07
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 1,699,728,905.87 1,540,398,516.11 1,431,505,181.19 1,098,817,695.42
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 29,504,687.72 35,659,180.98 482,944,453.26 874,918,581.17
投资性房地产 11,448,202.28 11,448,202.28
固定资产 149,426,015.51 164,351,542.29 146,559,226.56 149,745,100.52
在建工程 80,177,313.12 78,296,783.73 76,630,439.63 74,755,910.24
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 68,075,633.32 68,270,194.55 67,971,716.65 68,166,277.88
开发支出
商誉
长期待摊费用 79,595.30
递延所得税资产 10,019,385.53 10,019,385.53 5,277,090.54 5,277,090.54
其他非流动资产
非流动资产合计 348,651,237.48 356,676,682.38 790,831,128.92 1,172,862,960.35
资产总计 2,048,380,143.35 1,897,075,198.49 2,222,336,310.11 2,271,680,655.77
流动负债：
短期借款 352,000,000.00 385,000,000.00 302,000,000.00 317,000,000.00
交易性金融负债
应付票据
应付账款 35,216,466.38 78,111,601.40 31,961,455.54 57,168,597.12
预收款项 145,178,165.72 33,678,346.63 671,396,546.36 678,278,077.26
应付职工薪酬 9,345,492.11 8,779,527.04 2,811,902.67 2,810,325.23
应交税费 62,535,050.10 28,120,861.11 8,790,162.89 4,068,586.51
应付利息
应付股利 1,905,767.16 2,858,979.55 1,905,767.16 2,858,979.55
其他应付款 210,271,111.05 178,276,384.29 16,231,778.07 26,979,630.86
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 816,452,052.52 714,825,700.02 1,035,097,612.69 1,089,164,196.53
非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计
负债合计 816,452,052.52 714,825,700.02 1,035,097,612.69 1,089,164,196.53
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 488,545,698.00 488,545,698.00 488,545,698.00 488,545,698.00
资本公积 404,571,360.73 403,058,602.16 403,058,602.16 403,058,602.16
减：库存股
盈余公积 180,662,357.81 180,662,357.81 111,092,277.79 111,092,277.79
未分配利润 148,960,101.27 99,138,906.51 184,542,119.47 179,819,881.29
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 1,222,739,517.81 1,171,405,564.48
少数股东权益 9,188,573.02 10,843,933.99
所有者权益（或股东权益）合
1,231,928,090.83 1,182,249,498.47 1,187,238,697.42 1,182,516,459.24
计
负债和所有者权益（或股东权
2,048,380,143.35 1,897,075,198.49 2,222,336,310.11 2,271,680,655.77
益）合计
公司法定代表人:杨肇基 主管会计工作负责人:黄建勇 会计机构负责人:杜培明
利润表
2007年3月31日
单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
合并 母公司
项目
本期金额 上期金额 本期金额 上期金额
一、营业收入 283,129,954.26 182,007,372.99 135,957,342.73 100,688,387.89
减：营业成本 64,088,440.95 31,921,322.42 77,353,989.93 49,830,622.77
营业税金及附加 31,545,949.55 28,787,620.59 29,052,929.37 27,010,672.48
销售费用 65,857,550.10 44,896,284.23 1,467,390.01 172,277.00
管理费用 18,944,818.75 20,093,037.84 9,996,102.98 13,970,493.80
财务费用 715,725.45 4,680,540.09 1,711,499.03 4,544,017.97
资产减值损失
加：公允价值变动收益（损失以“－”
号填列）
投资收益（损失以“－”号填列） 12,858,784.88 -182,838.28 972,384.88 -182,836.09
其中：对联营企业和合营企业的投资收
972,384.88 -182,836.09 972,384.88 -182,836.09
益
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 114,836,254.34 51,445,729.54 17,347,816.29 4,977,467.78
加：营业外收入 34,909.71 147,966.88 1,000.00 7,000.00
减：营业外支出 4,788.90 100.00 100.00
其中：非流动资产处置净损失
三、利润总额（亏损总额以“－”号填
114,866,375.15 51,593,596.42 17,348,816.29 4,984,367.78
列）
减：所得税费用 64,805,859.46 17,296,468.47 6,444,573.62
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 50,060,515.69 34,297,127.95 10,904,242.67 4,984,367.78
归属于母公司所有者的净利润 49,821,194.76 34,590,560.21
少数股东损益 239,320.93 -293,432.26
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.10 0.07 0.02 0.01
（二）稀释每股收益 0.10 0.07 0.02 0.01
公司法定代表人:杨肇基 主管会计工作负责人:黄建勇 会计机构负责人:杜培明
现金流量表
2007年1-3月
编制单位:四川水井坊股份有限公司
单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
合并 母公司
项目
本期金额 上期金额 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现
金流量：
销售商品、提供劳务收
356,448,413.34 181,631,190.37 375,575,539.79 166,530,718.43
到的现金
收到的税费返还
收到的其他与经营活动
61,326,611.38 14,888,427.74 231,409,202.44 822,041.51
有关的现金
经营活动现金流入小计 417,775,024.72 196,519,618.11 606,984,742.23 167,352,759.94
购买商品、接受劳务支
82,852,004.19 52,126,145.88 80,501,372.81 46,584,958.18
付的现金
支付给职工以及为职工
18,827,284.60 17,993,789.95 12,831,831.10 12,252,323.38
支付的现金
支付的各项税费 101,987,869.40 107,571,956.07 47,916,219.19 58,324,772.60
支付的其他与经营活动
40,524,523.41 47,550,766.51 11,779,030.39 174,273,751.63
有关的现金
经营活动现金流出小计 244,191,681.60 225,242,658.41 153,028,453.49 291,435,805.79
经营活动产生的现金流
173,583,343.12 -28,723,040.30 453,956,288.74 -124,083,045.85
量净额
二、投资活动产生的现
金流量：
收回投资所收到的现金
取得投资收益所收到的
现金
处置固定资产、无形资
产和其他长期资产收回 11,700,057.82
的现金净额
处置子公司及其他营业
4,884,103.13 4,884,103.13
单位收到的现金净额
收到的其他与投资活动
37,035,704.76 27,125,527.89 2,308,497.30 22,402,464.91
有关的现金
投资活动现金流入小计 53,619,865.71 27,125,527.89 7,192,600.43 22,402,464.91
购建固定资产、无形资
产和其他长期资产支付 14,077,288.06 6,502,820.35 14,009,043.44 6,434,564.44
的现金
投资所支付的现金 188,897,922.97 13,840,275.00
取得子公司及其他营业
单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有
1,143.20
关的现金
投资活动现金流出小计 14,077,288.06 195,401,886.52 14,009,043.44 20,274,839.44
投资活动产生的现金流
39,542,577.65 -168,276,358.63 -6,816,443.01 2,127,625.47
量净额
三、筹资活动产生的现
金流量：
吸收投资所收到的现金
其中：子公司吸收少数
股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 40,000,000.00 178,000,000.00 40,000,000.00 160,000,000.00
收到其他与筹资活动有
9,412.85 400,015.66 9,412.85 400,015.66
关的现金
筹资活动现金流入小计 40,009,412.85 178,400,015.66 40,009,412.85 160,400,015.66
偿还债务支付的现金 73,000,000.00 63,700,000.00 55,000,000.00 61,000,000.00
分配股利、利润或偿付
5,127,286.74 5,144,266.49 5,127,286.74 4,928,266.49
利息支付的现金
其中：子公司支付给少
数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有
5,576.50 6,237.58 5,576.50 6,039.40
关的现金
筹资活动现金流出小计 78,132,863.24 68,850,504.07 60,132,863.24 65,934,305.89
筹资活动产生的现金流
-38,123,450.39 109,549,511.59 -20,123,450.39 94,465,709.77
量净额
四、汇率变动对现金及
现金等价物的影响
五、现金及现金等价物
175,002,470.38 -87,449,887.34 427,016,395.34 -27,489,710.61
净增加额
加：期初现金及现金等
477,665,088.91 378,111,382.17 95,838,410.14 161,554,848.98
价物余额
六、期末现金及现金等
652,667,559.29 290,661,494.83 522,854,805.48 134,065,138.37
价物余额
公司法定代表人:杨肇基 主管会计工作负责人:黄建勇 会计机构负责人:杜培明