公司代码：600792 公司简称：云煤能源
债券代码：122258 债券简称：13 云煤业
云南煤业能源股份有限公司
2016 年年度报告摘要
一 重要提示
1 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规
划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。
2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3 公司全体董事出席董事会会议。
4 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
5 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2016 年度，公司实现归属于母公司所有者的净
利润为 48,542,597.11 元，截止报告期末，母公司未分配利润数为-350,734,995.63 元，鉴于公
司累计可供股东分配的利润为负数，公司 2016 年度拟不进行现金股利分配，也不进行资本公积金
转增股本。
上述预案尚需提交公司股东大会审议。
二 公司基本情况
1 公司简介
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 云煤能源 600792 *ST马龙
公司债 上海证券交易所 13云煤业 122258
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 张小可 杨忠明
云南省昆明市西山区环城南路777号 云南省昆明市西山区环城南路777号
办公地址
昆钢大厦7楼 昆钢大厦7楼
电话 0871-68758679 0871-68758679
电子信箱 ymny600792@163.com ymny600792@163.com
2 报告期公司主要业务简介
2.1 公司的主要业务、经营模式
公司 2016 年主要从事煤焦化业务，处于煤化工行业，煤焦化行业主要由两个部分组成，其一
是焦炭业务，也是目前多数焦化企业的主要利润来源，企业盈利随着焦炭产品市场价格的变化而
变化。其二是化工业务，即对炼焦过程中伴随产生的焦炉煤气、煤焦油、粗苯等初级产品进行深
加工,包括利用焦炉煤气制甲醇、生产煤焦油深加工产品、利用粗苯精制等。
公司主营业务是以煤炭为原材料生产焦炭，利用生产焦炭产生的焦炉煤气制造煤气或甲醇，
并对生产焦炭的副产品煤焦油和粗苯进行深加工，生产化工产品。
焦炭是一种重要的生产资料，主要用于钢铁、有色冶炼、化工、机械等行业。
炼焦过程中产生的焦炉煤气是一种可燃气体，主要成份为氢气和甲烷，可作为优质燃料用于
炼钢，也可经过净化处理后作为城市供气，还可用于制甲醇和发电。
煤焦油是炼焦过程中产生的副产品。煤焦油回收后既可以直接燃用，也可以通过深加工，在
对其进行分离、提纯后生产出多种产品，目前提取的主要产品有萘、酚、蒽和沥青等。
粗苯是炼焦过程中回收的另外一种重要副产品。焦化粗苯含有较多杂质，本身用途极为有限，
仅作为溶剂使用。采用先进的加氢技术对粗苯精制后，可得到纯苯、甲苯、二甲苯等产品，它们
都是重要的有机化工原料。
2016 年 11 月 7 日，公司与昆钢控股签订《资产置换协议》，公司以持有的昆明焦化制气有限
公司 100%股权与昆钢控股持有的云南昆钢重型装备制造集团有限公司 100%股权的等值部分进行
置换。2016 年 11 月 29 日，公司与交易对方昆钢控股已完成标的资产的过户，昆焦制气、昆钢重
装均已完成相应的工商变更登记手续，昆钢重装成为公司全资子公司。公司将通过昆钢重装发展
装备制造业。昆钢重装以重型装备制造产业为核心，主导产品包括隧道工程设备、建材设备、冶
金设备、矿山设备、起重运输设备、大型铸锻件材、轧辊、耐磨材料和各类配备件等共计百余个
品种，千余种规格。
2.2 行业情况说明
我国已基本形成完整的煤焦化工业体系，在规模、产量、技术和管理等方面均处于世界领先
水平，为我国钢铁、化工、有色冶炼和机械制造等行业的发展做出了巨大贡献。焦炭及关联化工
产品在国民经济各领域发挥着重要的作用，但近年来，随着中国经济发展方式的转变以及发展速
度的减缓，对国内焦化行业产生较为严重的影响。
2015 年，受国内钢铁行业持续低迷和国际原油价格大幅下跌的双重影响，国内煤焦化行业面
临极为严峻的经营形势，主要产品量价齐跌，行业处于历史上最困难时期。
2016 年上半年，受国家钢铁、煤炭行业去产能影响，行业整体形势持续低迷，钢铁企业大幅
调减生产负荷，使得焦化等煤化工行业生产经营面临重重困难。受国际石油价格持续低位振荡影
响，基础化工产品的价格一路走低，化工产品销售形势严峻。2016 年三季度，焦炭价格经历了连
续 12 轮的价格上调，截止 9 月底，上调幅度已达到 500 元/吨以上。7 月份，受部分地区焦炭限
产以及焦炭运输受阻等因素影响，焦炭企业提高焦炭价格。8 月份，由于各地环保部门的严查，
导致焦炭企业开工率不高，加之煤炭资源紧张导致煤炭价格不断上涨，因此尽管焦炭价格快速上
涨，但部分焦炭企业因难以采购到煤炭而难以提高开工负荷；同时，受去产能因素影响，钢铁价
格上调，对焦炭需求量增加，从而造成焦炭供需失衡，因此焦炭价格大幅上调。9 月份，虽然钢
材价格有所回落，但在煤炭价格保持高位的情况下，焦炭价格仍然有所上涨。
制造业是国民经济的主体，是立国之本、兴国之器、强国之基。我国进入工业化中后期，各
产业部门新的装备需求、人民群众新的消费需求、社会治理服务新的能力需求、国际竞争和国防
建设新的安全需求，在生产装备技术水平、消费品品质提升、公共设施设备供给、重大技术装备
自主可控等各方面，都对制造业提出了新的要求。未来十年我国制造业发展面临的挑战巨大，机
遇也前所未有，但机遇大于挑战。
就云南的装备制造业现状概况而言，目前已经具备一定的基础，存在较大的发展潜力。经过
多年的发展，云南省装备制造业在汽车及新能源汽车、数控机床、农林机械等领域对多数南亚东
南亚国家形成了比较优势，大型铁路养护机械、自动化物流装备、大型数控高档数控机床、远程
医疗设备等少数高端装备和电子产品在国内处于领先或先进地位，但仍存在产业规模小、创新能
力不强、产业外向度不高、人才队伍建设不足等问题。随着国家新一轮西部大开发、“一带一路”、
中国—东盟自贸区等多种战略的推进和实施，云南承接国际国内加工贸易订单和加工贸易企业转
移力度将进一步加强，装备制造业将迎来广阔的发展空间。下一步，云南省装备制造产业将重点
发展汽车及新能源汽车、电力装备、电子信息制造业等增长潜力较大的产业；加快发展大型铁路
养护机械及轨道交通装备、自动化物流装备及民用机场装备等我省已具备一定发展基础的高端智
能装备产业；还要积极发展机器人、增材制造、通用航空、北斗卫星应用终端等新兴产业。
3 公司主要会计数据和财务指标
3.1 近 3 年的主要会计数据和财务指标
单位：元 币种：人民币
2015年 本年比上年 2014年
2016年
调整后 调整前 增减(%) 调整后 调整前
总资产 6,413,511,916.25 7,314,567,478.78 5,918,917,809.61 -12.32 9,600,379,485.54 625,784,913.66
营业收入 3,375,166,041.60 3,982,658,456.20 3,453,814,256.65 -15.25 6,491,741,804.84 4,886,102,450.14
归 属 于 上 市 公 司 股东 的 48,542,597.11 -852,712,343.29 -696,847,749.80 不适用 -11,468,850.37 37,893,048.85
净利润
归 属 于 上 市 公 司 股东 的 -299,694,348.22 -891,501,694.65 -731,099,981.60 不适用 -47,725,993.46 24,970,371.43
扣 除 非 经 常 性 损 益的 净
利润
归 属 于 上 市 公 司 股东 的 2,972,228,313.50 2,919,104,286.68 2,754,406,635.23 1.82 3,934,541,409.31 3,421,214,715.86
净资产
经 营 活 动 产 生 的 现金 流 628,395,566.65 617,483,109.79 615,802,603.60 1.77 144,266,525.73 288,624,505.74
量净额
基本每股收益（元／股） 0.05 -0.86 -0.70 不适用 -0.01 0.04
稀释每股收益（元／股） 0.05 -0.86 -0.70 不适用 -0.01 0.04
加 权 平 均 净 资 产 收益 率 1.65 -24.88 -22.57 不适用 -0.003 1.13
（%）
3.2 报告期分季度的主要会计数据
单位：元 币种：人民币
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
（1-3 月份） （4-6 月份） （7-9 月份） （10-12 月份）
营业收入 700,424,939.37 760,056,833.05 798,253,880.94 1,116,430,388.24
归属于上市公司股东的净利润 -26,036,760.83 -23,270,736.44 11,659,849.62 86,190,244.76
归属于上市公司股东的扣除非经
-76,025,427.75 -89,604,450.41 -30,147,391.67 -103,917,078.39
常性损益后的净利润
经营活动产生的现金流量净额 -12,947,340.36 -131,804,230.08 195,585,619.14 577,561,517.95
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
√适用 □不适用
2016 年 11 月 30 日，完成昆明焦化制气有限公司与云南昆钢重型装备制造集团有限公司的资
产置换。据此，按同一控制下的企业合并相关会计准则，对本年度前三季度的数据进行了调整。
4 股本及股东情况
4.1 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表
单位: 股
截止报告期末普通股股东总数（户） 35,682
年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数（户） 38,360
前 10 名股东持股情况
持有有 质押或冻结情况
股东名称 报告期内增 期末持股数 比例 限售条 股东
（全称） 减 量 (%) 件的股 股份 性质
数量
份数量 状态
昆明钢铁控股有限公司 595,841,429 60.19 0 无 0 国有法人
云天化集团有限责任公司 -7,691,900 102,083,000 10.31 0 无 0 国有法人
交通银行股份有限公司－ 14,680,950 1.48 0 无 0 其他
长信量化先锋混合型证券
投资基金
王美花 3,150,000 8,150,000 0.82 0 无 0 境内自然人
中国人寿保险股份有限公 5,886,323 0.59 0 无 0 其他
司－传统－普通保险产品
－005L－CT001 沪
深圳市南方鑫泰投资发展 5,642,670 0.57 0 无 0 其他
有限公司－南方鑫泰－私
募学院菁英 145 号基金
中国建设银行股份有限公 3,642,900 0.37 0 无 0 其他
司－摩根士丹利华鑫多因
子精选策略混合型证券投
资基金
中国银行股份有限公司－ 1,424,746 3,301,709 0.33 0 无 0 其他
招商中证煤炭等权指数分
级证券投资基金
杨阳 3,212,900 0.32 0 无 0 境内自然人
万乐萍 2,970,010 0.30 0 无 0 境内自然人
上述股东关联关系或一致行动的说明 前十名股东之间、前十名无限售条件股东之间，公司确认控股股
东昆明钢铁控股有限公司和法人股东云天化集团有限责任公司与
其他股东之间不存在关联关系，也不是一致行动人，其他股东之
间未知其是否存在关联关系或是否一致行动人 。
4.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
4.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
5 公司债券情况
5.1 公司债券基本情况
单位:亿元 币种:人民币
债券名称 简称 代码 发行日 到期日 债券余额 利率 还本付息方式 交易场所
云南煤业 13 云煤业 122258 2013 年 12 月 3 日 2020 年 12 月 3 日 2.5 7.80 在计息期限内，每年付息一次； 上海证券交易
能源股份 若投资者放弃回售选择权，则至 所
有限公司 2020 年 12 月 3 日一次兑付本
2013 年 公 金；若投资者部分或全部行使回
司债券 售选择权，则回售部分债券的本
金在 2018 年 12 月 3 日兑付，未
回售部分债券的本金至 2020 年
12 月 3 日兑付。如遇法定节假
日或休息日，则顺延至其后的第
1 个交易日。
5.2 公司债券付息兑付情况
√适用 □不适用
报告期支付债券利息 1,950 万元,累计支付债券利息 11,700 万元。
5.3 公司债券评级情况
√适用 □不适用
根据中国证券监督管理委员会和上海证券交易所有关规定，本公司委托联合信用评级有限公
司对公司发行的 2013 年公司债券进行资信跟踪评级。
2016 年 2 月 16 联合评级根据公司发布的 2015 年度业绩预亏公告，认为业绩亏损对公司经营、
财务状况可能产生影响，因此决定将公司主体长期信用等级列入信用评级观察名单。具体内容详
见临时公告“2016-014”。
2016 年 4 月 29 日联合评级根据公司发布的 2015 年度报告，联合评级将云煤能源之主体长期
信用等级继续列入信用评级观察名单。具体内容详见临时公告“2016-037”。
报告期内，联合评级在对本公司经营状况及相关行业进行综合分析与评估的基础上，于 2016
年 6 月 24 日出具了 《云南煤业能源股份有限公司 2013 年公司债券跟踪评级分析报告》，公司主
体信用等级为“AA-”，评级展望为“稳定”，公司发行的“13 云煤业”公司债券的信用等级为“AA”。
上述评级事项详见公司于 2016 年 6 月 25 日刊登在《中国证券报》及上海证券交易所网站
www.sse.com.cn 上的《关于“13 云煤业”公司债券跟踪评级结果的公告》（2016－054）。
5.4 公司近 2 年的主要会计数据和财务指标
√适用 □不适用
主要指标 2016 年 2015 年 本期比上年同期增减（%）
资产负债率 0.53 0.59 -11.13
EBITDA 全部债务比 6.08 -13.60
利息保障倍数 1.60 -3.06
三 经营情况讨论与分析
1 经营情况讨论与分析
报告期内，国内宏观经济增速继续下滑，过剩产能行业调整力度继续加大，面对煤焦市场风
云突变、价格巨幅波动，资金链持续紧张、生产经营组织受到巨大挑战等重重困难，公司经营管
理层及全体职工在董事会的领导下，积极把握市场机遇，全力确保资金链安全，努力争取政策支
持，实现稳定生产、安全平稳、环保管控达标、减亏控亏的目标。面对严峻形势，公司积极采取
以下措施：
（1）报告期内公司以市场为导向，灵活调整生产组织及经营策略，实现控亏减亏目标。一是
提高对市场的准确预测及判断能力，及时把握市场动向，适时调整采购策略，灵活运用公开招投
标、资金支付调整等多种方式，控制原料煤价格，同时积极协调省工信委、昆明铁路局等有关部
门在运力上给予支持。全年采购炼焦煤 269.81 万吨，基本满足了生产需求，有效降低了成本；二
是根据原料供应情况、城市煤气需求变化情况及生产成本状况，果断调整生产负荷和产品结构，
将原料供应集中到效益最好、最需要的公司组织生产，增加了经济效益；三是在确保银行不违约
的情况下，尽力确保了原料煤采购资金需求；四是在确保武昆股份焦炭供应量的情况下，尽力外
销焦炭产品，缓解资金压力；五是抓住化工产品大幅涨价的时机增加销量，加大货款回收力度，
增加现金流。
（2）报告期内公司明确发展方向，实施资本运作，防范风险。一是加强战略管理，制订公司
“十三五”发展战略规划，明确资本运作、新能源、清洁能源等子规划，提出了煤焦化产业进一
步提质增效的总体思路，确保上市公司可持续发展。二是实施资本运作，在大红山管道注入上市
公司未获证监会批准后，启动了昆焦制气与昆钢重装的资产置换，资产置换工作的推进实施，减
少了上市公司的损失，有助于利润指标的实现，并推动产业结构向高端装备制造调整。三是加大
对并购项目标的的调研工作，对纳入视线的标的公司积极展开尽职调查。四是完成腾冲恒达项目
的 LP 份额转让给昆钢地产的事项，收回腾冲恒达的 4.965 亿元本金及相关投资收益；五是成立深
圳云鹏南山基金管理有限公司，为培育新兴产业、实施并购项目搭建了平台；六是发挥上市公司
融资作用，启动非公开发行公司债工作并积极推进。
（3）报告期内积极争取政策及政府资金支持，增加效益。公司原全资子公司昆焦制气自 2014
年 8 月起因配合昆明市置换天然气产生经营亏损，公司积极与云南省及昆明市政府沟通协调，收
到政府政策性补贴 22,549 万元，对公司扭亏为盈具有积极的作用。
（4）报告期内公司加强基础管理，强化对标降本。一是加强安全环保管理，未发生重大安全
环保事故，较好地完成了安全环保和节能减排目标指标。二是强化对标降本工作，盘活存量物资，
严格控检修费用，加强生产组织管理及工艺过程优化，各项产品公司的焦炭质量稳中有升，各项
经济技术指标达到了年初制定的对标值，工序成本较 2016 年明显降低。三是强化合同管理及风险
管控。四是加强资金运作管理，提高成本意识。丰富融资形式，创新融资渠道，实施了多种融资
手段，在银行收缩贷款、企业因亏损评级下降的情况下，确保了资金链安全。
2 报告期内主要经营情况
2.1 主营业务分析
利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 3,375,166,041.60 3,982,658,456.20 -15.25
营业成本 2,993,988,513.43 4,103,770,355.28 -27.04
销售费用 99,520,297.27 136,810,965.02 -27.26
管理费用 279,580,746.09 285,772,368.98 -2.17
财务费用 157,493,342.80 174,182,497.77 -9.58
经营活动产生的现金流量净额 628,395,566.65 617,483,109.79 1.77
投资活动产生的现金流量净额 143,648,063.60 -233,899,831.26
筹资活动产生的现金流量净额 -811,507,269.54 -489,977,392.81
研发支出 6,962,196.82 11,565,688.56 -39.80
（1）投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:报告期投资收回部分本金及收益的金额比上年
同期增加所致；
（2）筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:本期收到的短期借款比上年同期减少所致；
（3）研发支出变动原因说明:报告期内研发支出金额减少所致。
利润表其他相关科目变动分析表
单位: 元 币种: 人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 变动原因说明
主要原因是报告期计提的存
资产减值损失 77,214,440.96 119,044,264.19 -35.14 货跌价损失及固定资产减值
损失比去年同期减少所致。
主要原因是报告期认购成都
投智瑞峰投资中心（有限合
投资收益 119,850,252.69 36,899,796.41 224.80
伙）LP 份额收益比上年同期
增加所致。
主要原因是报告期政府补助
营业外收入 243,685,362.43 10,945,697.22 2,126.31
比上年同期增加所致。
主要原因是报告期焦炭价格
利润总额 100,557,817.84 -812,341,132.41 较上年同期回升、营业外收
入及投资收益较上年同期增
净利润 56,761,667.33 -843,536,980.38 加所致。
主要原因是报告期递延所得
所得税费用 43,796,150.51 31,195,847.97 40.39 税资产转回较上年同期增加
所致。
2.1.1 收入和成本分析
√适用 □不适用
公司主营业务收入同比减少 65,732.92 万元,主要：
价格影响因素：
（1）焦炭价格影响收入增加 53,585.03 万元,；
（2）煤气价格下降影响收入减少 2,200.72 万元；
（3）煤化工副产品价格下降影响收入减少 10,275.75 万元。
销量影响因素：
（1）焦炭销量减少影响收入减少 74,788.87 万元；
（2）煤气销量下降影响收入减少 13,330.18 万元；
（3）煤化工销量减少收入减少 509.60 万元。
其他影响因素：
（1）煤炭业务收入减少 720.79 万元；
（2）工程业务收入减少 247.63 万元；
（3）设备制造业务因缩减合并范围等减少收入 17,244.41 万元。
2.1.1.1 主营业务分行业、分产品、分地区情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收 营业成
毛利率 入比上 本比上
分行业 营业收入 营业成本 毛利率比上年增减（%）
（%） 年增减 年增减
（%） （%）
煤焦化 2,862,626,245.66 2,624,963,636.16 8.30 -14.24 -25.27 增加 13.53 个百分点
工程施工 20,617,370.47 10,918,216.34 47.04 -10.72 -16.51 增加 3.67 个百分点
煤炭采掘 37,509,316.05 23,637,121.63 36.98 -16.12 -30.59 增加 29.22 个百分点
设备制造业 336,870,924.07 238,441,409.35 29.22 -33.86 -52.97 增加 28.78 个百分点
合计 3,257,623,856.25 2,897,960,383.48 11.04 -4.35 -18.59 增加 15.56 个百分点
主营业务分产品情况
营业收 营业成
毛利率 入比上 本比上
分产品 营业收入 营业成本 毛利率比上年增减（%）
（%） 年增减 年增减
（%） （%）
焦炭 2,247,774,755.79 2,025,291,819.38 9.90 -8.62 -22.78 增加 16.53 个百分点
煤气 300,990,842.24 293,081,480.59 2.63 -34.04 -38.27 增加 6.67 个百分点
煤化工副产 313,860,647.63 306,590,336.19 2.32 -25.58 -26.08 增加 0.67 个百分点
品
工程收入 20,617,370.47 10,918,216.34 47.04 -10.72 -16.51 增加 3.66 个百分点
煤炭 37,509,316.05 23,637,121.63 36.98 -16.12 -30.59 增加 29.22 个百分点
机械制造 216,874,300.32 154,689,156.91 28.67 3.68 -35.74 增加 43.76 个百分点
耐磨产品 112,931,488.43 77,754,566.96 31.15 -17.78 -22.25 增加 3.96 个百分点
保产维护 2,295,969.82 1,657,771.92 27.80 -20.32 -41.95 增加 31.71 个百分点
质量检测 4,769,165.50 4,339,913.56 9.00 -15.17 -5.40 减少 9.39 个百分点
合计 3,257,623,856.25 2,897,960,383.48 11.04 -16.79 -28.74 增加 15.56 个百分点
主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明
□适用 √不适用
2.1.1.2 产销量情况分析表
√适用 □不适用
生产量比上 销售量比上 库存量比上
主要产品 生产量 销售量 库存量
年增减（%） 年增减（%） 年增减（%）
焦炭（实物量） 200.34 202.30 2.51 -22.20 -24.97 -43.86
煤气 8.70 2.74 -29.12 -30.69 不适用
煤化工产品 20.21 21.35 0.19 -7.05 -1.60 -85.59
原煤 6.87 6.87 -73.03 不适用 不适用
机械产品 0.63 0.97 0.14 -0.37 0.88 -0.7
轧辊 0.08 0.09 0.07 -0.55 -0.12 -0.11
耐磨产品 1.66 1.81 0.29 -0.1703 -0.2282 -0.3351
焦炭（实物量）、煤化工产品、原煤、机械产品、轧辊、耐磨产品单位为万吨，煤气单位为亿立
方米。
2.1.1.3 成本分析
单位：元
分行业情况
成本构成 本期占总成 上年同期占总成 本期金额较上年同期 情况
分行业 本期金额 上年同期金额
项目 本比例(%) 本比例(%) 变动比例(%) 说明
原材料 2,114,829,298.26 80.57 2,762,387,482.15 78.65 -23.44
燃料及动力 329,147,373.59 12.54 465,412,572.66 13.25 -29.28
公司推进人力资源优化，劳务外
人工 69,727,441.84 2.66 115,209,343.35 3.28 -39.48
包费用及工资较上年同期减少。
煤焦化
主要是固定资产折旧费用减少
制造费用 111,259,522.47 4.24 169,360,273.92 4.82 -34.31
所致。
小计 2,624,963,636.16 100 3,512,369,672.09 100 -25.27
煤炭采掘及
23,637,121.63 100 34,054,469.62 100 -30.59
贸易
工程收入 10,918,216.34 100 13,076,722.24 100 -16.51
设备制造业 238,441,409.35 100 507,011,534.94 100 -52.97 设备制造业业务量减少所致。
合计 2,897,960,383.48 4,066,512,398.89 -28.74
分产品情况
成本构成项 本期占总成 上年同期占总成 本期金额较上年同期 情况
分产品 本期金额 上年同期金额
目 本比例(%) 本比例(%) 变动比例(%) 说明
原材料 1,684,462,364.36 83.17 2,105,272,100.74 80.27 -19.99
焦炭
燃料及动力 237,924,090.49 11.75 335,120,607.74 12.78 -29.00
主要是公司推进人力资源优化，
人工 44,594,236.16 2.20 76,132,593.28 2.9 -41.43
劳务费用及工资减少。
制造费用 58,311,128.37 2.88 106,329,441.95 4.05 -45.16 主要是固定资产折旧费用减少。
小计 2,025,291,819.38 100 2,622,854,743.71 100 -22.78
煤气 原材料 221,053,584.64 75.42 366,165,168.45 77.13 -39.63 外销煤气量，消耗降低。
燃料及动力 30,387,603.81 10.37 61,534,360.43 12.96 -50.62 外销煤气量，消耗降低。
主要是公司推进人力资源优化，
人工 12,789,505.41 4.36 20,811,936.84 4.38 -38.55
劳务费用及工资减少。
制造费用 28,850,786.73 9.84 26,245,845.11 5.53 9.93
小计 293,081,480.59 100 474,757,310.83 100 -38.27
煤化工副产 原材料 209,313,349.26 68.27 290,950,212.96 70.15 -28.06
品 燃料及动力 60,835,679.29 19.84 68,757,604.49 16.58 -11.52
主要是公司推进人力资源优化，
人工 12,343,700.27 4.03 18,264,813.23 4.4 -32.42
劳务费用及工资减少。
制造费用 24,097,607.37 7.86 36,784,986.87 8.87 -34.49 主要是固定资产折旧费用减少。
小计 306,590,336.19 100 414,757,617.55 100 -26.08
煤炭采掘及
23,637,121.63 100 34,054,469.62 100 -30.59 贸易业务减少
贸易
工程收入 10,918,216.34 100 13,076,722.24 100 -16.51
机械制造 154,689,156.91 100 200,456,430.08 100 -22.83
耐磨产品 77,754,566.96 100 96,410,621.09 100 -19.35
保产维护 1,657,771.92 100 45,904,602.25 100 -96.39 业务量减少，成本降低。
质量检测 4,339,913.56 100 4,422,644.61 100 -1.87
钢结构制作 0 100 159,817,236.91 100 -100 退出钢结构业务所致。
合计 2,897,960,383.48 4,066,512,398.89
成本分析其他情况说明
□适用 √不适用
2.1.1.4 主要销售客户及主要供应商情况
√适用 □不适用
前五名客户销售额 209,977.76 万元，占年度销售总额 64.46%；其中前五名客户销售额中关联方
销售额 209,977.76 万元，占年度销售总额 64.46 %。
前五名供应商采购额 144,356.78 万元，占年度采购总额 61.34%；其中前五名供应商采购额中关
联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。
2.1.2 费用
√适用 □不适用
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 变动原因分析
营业收入 3,375,166,041.60 3,982,658,456.20 -15.25
营业成本 2,993,988,513.43 4,103,770,355.28 -27.04
销售费用 99,520,297.27 136,810,965.02 -27.26
管理费用 279,580,746.09 285,772,368.98 -2.17
财务费用 157,493,342.80 174,182,497.77 -9.58
2.1.3 研发投入
研发投入情况表
√适用 □不适用
单位：元
本期费用化研发投入 6,962,196.82
本期资本化研发投入 0
研发投入合计 6,962,196.82
研发投入总额占营业收入比例（%） 0.21
公司研发人员的数量 224
研发人员数量占公司总人数的比例（%） 10.34
研发投入资本化的比重（%） 0
情况说明
□适用 √不适用
2.1.4 现金流
√适用 □不适用
变动比例
科目 本期数 上年同期数 变动原因
（%）
投资活动产生的现金 主要是报告期收到的部分
143,648,063.60 -233,899,831.26
流量净额 投资本金及收益比上年同
期增加所致。
筹资活动产生的现金 主要原因是报告期归还借
-811,507,269.54 -489,977,392.81 65.62
流量净额 款比上年同期增加所致。
销售商品、提供劳务收 主要原因是报告期营业收
2,784,980,089.96 4,177,711,232.64 -33.34
到的现金 入比上年同期减少所致。
主要原因是报告期内收到
收到的其他与经营活
362,250,325.33 125,932,406.31 187.65 政府补助款及保证金等款
动有关的现金
项比上期增加所致。
购买商品、接受劳务支 主要原因是报告期原材料
1,929,870,652.64 2,953,440,448.27 -34.66
付的现金 采购比上年同期减少所致。
主要是报告期内收回投资
收回投资收到的现金 11,149,820.00 316,000,000.00 -96.47 收到的现金比去年同期减
少所致。
主要原因是报告期收到的
取得投资收益收到的
120,355,587.08 48,191,813.41 149.74 投资收益的现金比上年同
现金
期增加所致。
处置固定资产、无形资
主要是报告期处置资产比
产和其他长期资产收 271,914.61 3,164,300.00 -91.41
上年同期减少所致。
回的现金净额
处置子公司及其他营
主要是报告期内资产置换
业单位收到的现金净 22,691,189.93 0
收到的现金所致。
额
主要是报告期内未收到其
收到其他与投资活动
0 24,884,041.06 -100.00 他与投资活动有关的现金
有关的现金
所致。
购建固定资产、无形资
主要是报告期内固定资产
产和其他长期资产支 8,820,448.02 24,209,026.08 -63.57
投资减少所致。
付的现金
主要是报告期对外投资支
投资支付的现金 2,000,000.00 373,500,000.00 -99.46
出比上期减少所致。
主要原因是报告期子公司
吸收投资收到的现金 250,000,000.00 13,367,200.00 1,770.25 昆钢重装收到昆钢控股增
加注册资本金所致。
收到其他与筹资活动 主要原因是报告期收到比
130,240,454.90 1,635,911,624.11
有关的现金 上年同期减少所致。
主要是报告期内支付的短
分配股利、利润或偿付
75,095,369.08 134,813,404.40 -44.30 期借款利息费用比上年同
利息支付的现金
期减少所致。
主要是报告期内支付的融
支付其他与筹资活动
587,465,457.46 1,606,295,078.52 -63.43 资租赁固定资产费用比上
有关的现金
期减少所致
2.2 非主营业务导致利润重大变化的说明
√适用 □不适用
报告期内确认因配合昆明市天然气置换产生亏损的政府补贴 22,549 万元，认购成都投智瑞峰
投资中心(有限合伙)LP 份额等收益 11,985.03 万元，共计对利润影响 34,534.03 万元。
2.3 资产、负债情况分析
√适用 □不适用
2.3.1 资产及负债状况
单位：元
本期期 上期期
本期期末金
末数占 末数占
额较上期期
项目名称 本期期末数 总资产 上期期末数 总资产 情况说明
末变动比例
的比例 的比例
（%）
（%） （%）
应收账款 1,331,196,432.12 20.76 335,594,369.64 4.59 296.67 主要原因是报告期减
少子公司，合并抵消
数减少所致。
预付款项 59,848,608.53 0.93 111,424,981.52 1.52 -46.29 主要原因是报告期期
结算方式与付款方式
存在时间差异所致。
其他应收 204,932,521.74 3.20 13,086,743.50 0.18 1,465.96 主要原因是报告期内
款 确认政府天然气置换
亏损补贴比上年同期
增加所致。
长期应收 39,032,697.01 0.61 0 0 主要是报告期支付融
款 资租赁保证金增加所
致.
固定资产 2,049,648,469.71 31.96 3,119,642,512.22 42.65 -34.30 主要是报告期资产置
换影响所致。
无形资产 600,295,181.78 9.36 892,636,715.09 12.20 -32.75 主要是报告期资产置
换影响所致。
递延所得 60,032,696.65 0.94 104,143,768.45 1.42 -42.36 主要是报告期内转回
税资产 部分递延所得税资产
较上年同期减少所
致。
其他非流 350,500,000.00 5.47 847,000,000.00 11.58 -58.62 主要原因是本期转让
动资产 认购成都投智瑞峰投
资中心(有限合伙)LP
份额的部分本金所
致。
短期借款 519,272,600.00 8.10 922,000,000.00 12.61 -43.68 主要原因是本期期末
短期银行借款减少所
致。
预收款项 339,028,730.08 5.29 137,304,441.84 1.88 146.92 主要原因是报告期减
少子公司，合并抵消
数减少所致。
应付职工 17,358,736.91 0.27 31,408,143.69 0.43 -44.73 主要是报告期内减少
薪酬 子公司昆焦制气所
致。
应交税费 38,722,292.79 0.60 16,498,696.53 0.23 134.70 主要原因是报告期末
应交增值税等税费增
加所致。
应付利息 2,237,556.54 0.03 4,574,190.07 0.06 -51.08 主要原因是报告期末
短期借款减少所致。
其他应付 47,379,691.64 0.74 846,904,546.83 11.58 -94.41 主要是报告期集团内
款 部借款减少所致。
长期应付 300,027,739.16 4.68 9,112,816.97 0.12 3,192.37 主要原因是报告期内
款 应付融资租赁款增加
所致。
长期应付 0.00 0.00 20,395,472.65 0.28 -100.00 主要是报告期资产置
职工薪酬 换影响所致。
递延收益 17,266,500.11 0.27 61,027,631.99 0.83 -71.71 主要是报告期减少子
公司昆焦制气所致。
递延所得 28,899,372.55 0.45 87,085,227.00 1.19 -66.81 主要是报告期减少子
税负债 公司以及转回递延所
得税负债所致。
2.3.2 截至报告期末主要资产受限情况
□适用 √不适用
2.3.3 其他说明
□适用 √不适用
2.4 行业经营性信息分析
√适用 □不适用
详见下文“化工行业经营性信息分析”。
化工行业经营性信息分析
2.4.1 行业基本情况
2.4.1.1 行业政策及其变动
√适用 □不适用
序
政策 发布部门 实施时间 主要内容
号
“按照减量化、再利用、资源化的原则，减量化
优先，以提高资源产出效率为目标，推进生产、
国民经济和
流通、消费各环节循环经济发展，加快构建覆盖
社会发展第
1 全国人大 2011.03.16 全社会的资源循环利用体系；落实节约优先战略，
十二个五年
全面实行资源利用总量控制、供需双向调节、差
规划纲要
别化管理，大幅度提高能源资源利用效率，提升
各类资源保障程度”
“行业准入管理政策的重点主要有两类。一是针
对焦化、电石、铁合金等部分‘两高一资’（高
耗能、高污染和资源性）行业，从产业技术、产
中国产业发
工信部 品质量、生产安全、节能环保等方面制定准入条
展和产业政
2 中国社会科 2011.07.25 件，提高准入门槛，并通过经济和法律手段抑制
策报告
学院 盲目低水平扩张，促进产业结构升级。未来行业
（2011）
准入管理实施范围将不断扩大。‘十二五’时期
是转变经济发展方式的攻坚阶段，产业结构调整
升级的任务更加艰巨”
“以高能耗、高排放、污染重和资源消耗型行业
为重点，以提升工业清洁生产水平为目标，以技
工业清洁生 工信部
术进步为主线，突出企业主体责任，创新清洁生
3 产推行“十 科技部 2012.03.02
产推行方式，加大政策支持力度，完善市场推进
二五”规划 财政部
机制，强化激励约束作用，加快建立清洁生产方
式，推动工业转型升级。”
“全面提升环保装备产业供给能力和水平，为建
设资源节约型、环境友好型社会提供有效支撑和
环保装备
工信部 保障。列入‘十二五’期间重点发展的环保装备
4 “十二五” 2012.03.02
财政部 目录分为开发类和推广应用类。其中，焦化废水
发展规划
综合处理技术与成套设备被列入开发类水污染治
理装备中”
“提出了‘十二五’工业节能工体目标，到 2015
年，规模以上工业增加值能耗比 2010 年下降 21%
工业节能
左右，‘十二五’期间预计实现节能量 6.7 亿吨
5 “十二五” 工信部 2012.02.27
标准煤。其中焦化行业，到 2015 年，能耗达到国
规划
家单位产品能耗限额标准先进值的企业数量占比
达 60%。”
炼焦化学工 规定了炼焦化学工业企业水污染物和大气污染排
6 业污染物排 环境保护部 2012.06.27 放限值、监测和监控要求，以及标准的实施与监
放标准 督等。
对焦化废水治理工程设计、工程建设、工程验收
焦化废水治
及运行管理等过程中的技术要求做出了具体规
7 理工程技术 环境保护部 2013.03.01
定。可作为焦化工业建设项目环境影响评价、环
规范
境保护设施设计与施工、建设项目竣工环境保护
验收、日常运行管理的技术依据。
通过 5 年努力，化解产能严重过剩矛盾工作取得
重要进展。
钢铁：重点推动山东、河北、辽宁、江苏、山西、
江西等地区钢铁产业结构调整，充分发挥地方政
府的积极性，整合分散钢铁产能，推动城市钢厂
国务院关于
搬迁，优化产业布局，压缩钢铁产能总量 8000 万
化解产能严
8 国务院 2013.10.6 吨以上。逐步提高热轧带肋钢筋、电工用钢、船
重过剩矛盾
舶用钢等钢材产品标准，修订完善钢材使用设计
的指导意见
规范，在建筑结构纵向受力钢筋中全面推广应用
400 兆帕及以上强度高强钢筋，替代 335 兆帕热
轧带肋钢筋等低品质钢材。加快推动高强钢筋产
品的分类认证和标识管理。落实公平税赋政策，
取消加工贸易项下进口钢材保税政策。
为促进焦化行业结构调整和转型升级，引导和规
范焦化企业投资和生产经营，依据国家有关法律
焦化行业准
法规、产业政策和标准规范，按照―总量控制、
9 入条件（2014 工信部 2014.03.03
科学规划、合理布局、节约能（资）源、保护环
年修订）
境、技术进步、创新转型的原则，制定本准入条
件。
加快煤炭由单一燃料向原料和燃料并重转变。按
关于促进煤
照节水、环保、高效的原则，继续推进煤炭焦化、
炭安全绿色 国家能源局
气化、煤炭液化（含煤油共炼）、煤制天然气、
10 开发和清洁 环境保护部 2014.12.26
煤制烯烃等关键技术攻关和示范，提升煤炭综合
高效利用的 工信部
利用效率，降低系统能耗、资源消耗和污染物排
意见
放，实现清洁生产。适度发展现代煤化工产业。
焦化行业“十三五”发展规划具体目标：1、淘汰
全部落后产能，焦化准入产能达 70%以上；2、优
质炼焦煤配比降低 4%（保持焦炭质量不降低）；
《焦化行业 3、200 万吨及以上规模焦化企业基本实现能源管
中国炼焦行
“十三五”发 2016.01.06 理中心和信息化管理模式；4、钢铁企业干熄焦装
11 业协会
展规划纲要》 置配置率达到 90%以上；5、炉煤气利用率达到 98%
以上，水循环率达到 98%以上，吨焦耗新水降至
1.5 吨以下；6、化解过剩产能 5,000 万吨；7、
焦化准入企业污染物排放基本达到《炼焦化学工
业污染物排放标准》。
在近年来淘汰落后钢铁产能的基础上，从 2016 年
国务院关于
开始，用 5 年时间再压减粗钢产能 1 亿—1.5 亿
钢铁行业化
吨，行业兼并重组取得实质性进展，产业结构得
12 解过剩产能 国务院 2016.2.1
到优化，资源利用效率明显提高，产能利用率趋
实现脱困发
于合理，产品质量和高端产品供给能力显著提升，
展的意见
企业经济效益好转，市场预期明显向好。
在近年来淘汰落后煤炭产能的基础上，从 2016 年
国务院关于
开始，用 3 至 5 年的时间，再退出产能 5 亿吨左
煤炭行业化
右、减量重组 5 亿吨左右，较大幅度压缩煤炭产
13 解过剩产能 国务院 2016.2.1
能，适度减少煤矿数量，煤炭行业过剩产能得到
实现脱困发
有效化解，市场供需基本平衡，产业结构得到优
展的意见
化，转型升级取得实质性进展。
2.4.1.2 主要细分行业的基本情况及公司行业地位
√适用 □不适用
公司所属细分行业为焦化行业。2016 年，焦化行业经济运行总体呈现出市场供需矛盾有所缓
解，产品价格震荡走高，焦化企业经济效益得到明显的改善。根据国家统计局公布的数据显示，
2016 年，生铁产量为 7.01 亿吨，同比增长 0.7%；粗钢产量为 8.08 亿吨，同比增长 1.2%，特别
是伴随着 3、4 月份钢价短期内大幅上涨超过 40%，虽然 5 月份有所回落， 但 6 月份以来缓慢攀
升，钢铁企业复产、增产较为明显，特别是粗钢产量连续 10 个月实现正增长。在与焦化行业密切
相关的粗钢产量持续增长的拉动下，2016 年全国焦炭产量为 4.49 亿吨，同比增长 0.6%。
公司作为西南地区规模较大的焦化企业，其生产工艺和设备处于国内先进水平，符合《焦化
行业准入条件》，报告期内公司拥有年产 328 万吨焦炭、一套 15 万吨焦油精制装置，5 万吨苯加
氢装置，140 吨／小时、75 吨/小时及 90 吨／小时的三套干熄焦装置，以及 10 万吨/年的甲醇装
置，150 万吨/年洗煤厂及四座煤矿。公司是一个集煤矿生产、煤炭加工转换生产煤气（城市煤气、
工业用煤气）、焦炭、化工产品、煤炭深加工、燃气工程为一体的能源加工型企业集团，公司主
要产品为焦炭、甲醇、硫酸铵、工业萘，改质沥青、甲苯、原煤等产品，其中“昆焦牌”冶金焦
被评为云南名牌产品，“昆钢牌”硫酸铵、工业萘被评为昆明市名牌产品。
2.4.2 产品与生产
2.4.2.1 主要经营模式
√适用 □不适用
公司主要经营模式：
1、采购模式：公司煤炭采购实行统管、统采的模式，由贸易分公司负责各分、子公司的煤炭
采购和管理。
2、生产模式：对煤进行干馏，生产焦炭并对炼焦副产品进行回收和深加工。
3、销售模式：公司的产品销售是统管、统销模式，由贸易分公司负责各分、子公司产品销售
和管理，
报告期内调整经营模式的主要情况
□适用 √不适用
2.4.2.2 主要产品情况
√适用 □不适用
产品 所属细分行业 主要上游原材料 主要下游应用领域 价格主要影响因素
焦炭 焦化 洗精煤 钢铁行业 原料价格、产品供求关
系
硫铵 化工行业 荒煤气 化肥生产、医药、 原料价格、产品供求关
生物 系
工业硫磺 化工行业 荒煤气 生产硫酸、橡胶、 原料价格、产品供求关
农药、染料等 系
煤沥青 化工行业 煤焦油 筑路及建筑材料、 原料价格、产品供求关
燃料、化工 系
工业萘 化工行业 煤焦油 生产合成树脂、染 原料价格、产品供求关
料、医药和香料等 系
的原料
甲醇 化工行业 焦炉煤气 燃料、制甲醛、醋 原料价格、产品供求关
酸、甲胺等的原料 系
纯苯 化工行业 粗苯 制苯乙烯、苯胺、 原料价格、产品供求关
丙酮等 系
炭黑 化工行业 煤焦油、蒽油、沥 橡胶制品 原料价格、产品供求关
青 系
2.4.2.3 研发创新
√适用 □不适用
2016 年，公司科技创新工作重点围绕科技管理、昆焦停产及转型、技能大师工作室等目标任
务，认真履行职责，强化目标要求，相关工作顺利开展并取得成效。2016 年科研项目立项 8 项，
完成 5 项，中止 2 项，跨年度 1 项， 2016 年课题攻关立项 6 项，完成 5 项，中止 1 项。完成焦
化废水氨氮含量测定方法制定国家标准的标准草案及标准编制说明的编写、征求意见、比对试验
和标准审定、报批工作，目前等待标准下发。这将是云煤能源公司制定的首个中华人民共和国国
家标准。组织开展多个项目技术论证工作，为公司相关决策提供技术依据和参考意见。2016 年公
司获得专利授权 25 件，其中发明专利 5 件。
2.4.2.4 生产工艺与流程
√适用 □不适用
公司全资子公司师宗煤焦化工有限公司建设规模为年产干全焦 98 万吨，并配套建设年产 10
万吨甲醇工程。
年产 98 万吨干全焦工程的炼焦炉炉型选用 TJL5550D 型侧装煤捣固焦炉，炭化室高度 5.5m，
炉组规模 2×60 孔。相应配套备煤、熄焦、筛贮焦。
炼焦煤采用先配煤后粉碎的工艺方案，熄焦采用湿法熄焦，焦炭共分为四级：>80mm、80～25mm、
25～10mm、<10mm。焦炭由焦台经带式输送机运至筛焦楼分级后运至贮焦场储存或直接装车外售。
煤气净化设有冷鼓电捕，硫铵（蒸氨），脱硫及硫回收、洗脱苯，脱除煤气中的杂质后焦炉煤气
作为生产甲醇的原料气和焦炉加热的燃料气。煤气的冷却采用间接冷却的横管冷却器，煤气加压
采用离心鼓风机，焦油、氨水的分离采用机械化氨水澄清槽，煤气中焦油雾及萘的脱除采用高效
蜂窝式电捕焦油器，电捕焦油器布置在鼓风机前，能够更有效地脱除焦油和萘,以保护鼓风机。煤
气的脱氨采用喷淋式饱和器，硫铵干燥采用振动硫化床干燥器，蒸氨塔选用垂直筛板塔。煤气脱
硫采用碳酸钠为碱源，PDS+栲胶为复合催化剂的湿式氧化法后脱硫工艺。洗苯采用一塔流程，用
焦油洗油洗苯，洗苯塔的填料用不锈钢孔板波纹填料，脱苯采用管式炉加热富油、一塔脱苯工艺
生产粗苯。
年产 10 万吨甲醇（公称能力）甲醇装置设有气柜、焦炉气压缩、精脱硫、空分、转化、循环
气压缩、甲醇合成、甲醇精馏、罐区。
焦炉煤气首先进入焦炉气气柜缓冲稳压，焦炉气压缩机从气柜抽气并增压后进入精脱硫装置，
将气体中的总硫脱至 0.1ppm 以下。焦炉气中甲烷采用纯氧催化部分氧化转化工艺将气体中的甲烷
及少量多碳烃转化为合成甲醇的有用成份一氧化碳和氢，转化后的气体成份满足甲醇合成原料气
的基本要求。转化后的气体经合成气压缩机增压进入甲醇合成装置。甲醇合成采用 6.0MPa 低压合
成技术，精馏采用三塔流程。甲醇合成副产的弛放气一部分用作转化装置预热炉的燃料气，剩余
部分送回焦炉作为燃料。甲醇精馏送出的精甲醇在成品罐区贮存。转化装置中需要纯氧供给气体
转化，故项目设置空分装置。剩余氨水蒸氨后送到污水处理装置处理。
师宗煤焦化工有限公司炼焦及煤气净化工艺流程图
汽车来煤 受煤坑 煤场 配煤槽 粉碎机
煤塔 煤调湿装置
1#、2#焦炉 红焦 熄焦塔
筛焦楼
循环氨水 荒煤气
焦仓
机械化澄清槽 汽液分离器
大焦 冶金焦 小焦 粉焦
横管初冷器 循环水
低温水 制冷机
剩余氨水 煤焦油
电捕焦油器 氮气
蒸氨塔 煤气鼓风机
外销
浓氨汽 饱和器 硫酸
硫酸铵 外销
蒸氨废水 终冷塔
洗油 洗苯塔 洗苯富油
生化
管式炉
碳酸钠+PDS+栲胶 脱硫及硫回收
脱苯塔
回炉
硫膏 净煤气
粗苯
外销 甲醇单元
外销
2.4.2.5 产能与开工情况
√适用 □不适用
主要厂区或项 在建产能及投资 在建产能预计完工
设计产能 产能利用率（%）
目 情况 时间
安分公司焦炭 100 万吨/年 94.18 - -
昆焦制气焦炭 130 万吨/ 24.55 - -
昆焦制气焦油 15 万吨/年 20.74 - -
精制装置
昆焦制气苯加 5 万吨/年 9.7 - -
氢装置
师宗煤焦化焦 98 万吨/年 70.15 - -
炭
师宗煤焦化甲 10 万吨/年 47.44 - -
醇
生产能力的增减情况
√适用 □不适用
1、因昆明市天然气置换工程的推进，公司全资子公司焦化制气基于城市煤气需求及生产效益考虑，
于 2016 年 5 月退出 3、4 号焦炉及相关系统生产运行，焦化制气 3、4 号焦炉退出生产运行将减少
公司焦炭产量 70 万吨/年。
2、2016 年 11 月 7 日，公司与昆钢控股签订《资产置换协议》，公司以持有的昆焦制气 100%股权
与昆钢控股持有的昆钢重装 100%股权的等值部分进行置换。2016 年 11 月 29 日公司与交易对方昆
钢控股已完成标的资产的过户，昆焦制气、昆钢重装均已完成相应的工商变更登记手续。该资产
置换事项将减少公司焦炭产量 60 万吨/年，煤化工产品加工能力 20 万吨/年。
产品线及产能结构优化的调整情况
□适用 √不适用
非正常停产情况
□适用 √不适用
2.4.3 原材料采购
2.4.3.1 主要原材料的基本情况
√适用 □不适用
价格波动对营业成本的
原材料 采购模式 采购量 价格变动情况
影响
公开招标与议 较上年上涨
洗精煤 269.81 万吨 较上年上涨 86.03 元/吨
价采购相结合 86.03 元/吨
2.4.3.2 原材料价格波动风险应对措施
持有衍生品等金融产品的主要情况
□适用 √不适用
采用阶段性储备等其他方式的基本情况
□适用 √不适用
2.4.4 产品销售情况
2.4.4.1 销售模式
√适用 □不适用
本公司主要从事煤炭及相关化工产品的生产和销售，采取经销与直销相结合的销售方式。
2.4.4.2 按细分行业划分的公司主营业务基本情况
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
同行
业同
营业收
营业成本 领域
细分 营业 营业 毛利 入比上 毛利率比上
比上年增 产品
行业 收入 成本 率(%) 年增减 年增减（%）
减（%） 毛利
（%）
率情
况
增加
煤焦
2,862,626,245.66 2,624,963,636.16 8.30 -14.24 -25.27 13.53 个
化
百分点
工程 增加 3.67 个
20,617,370.47 10,918,216.34 47.04 -10.72 -16.51
施工 百分点
煤炭 增加 29.22 个
37,509,316.05 23,637,121.63 36.98 -16.12 -30.59
采掘 百分点
设备
增加 28.78 个
制造 336,870,924.07 238,441,409.35 29.22 -33.86 -52.97
百分点
业
增加 15.56 个
合计 3,257,623,856.25 2,897,960,383.48 11.04 -4.35 -18.59
百分点
定价策略及主要产品的价格变动情况
√适用 □不适用
公司产品以市场为导向，边际贡献测算价格为基础，作为公司产品定价策略。
一般情况下，在以边际贡献为零时的预测价，作为公司产品销售最低价。参考同区域同行企
业对同一目标市场投放同质产品价格，或参考不同区域的同行企业投放目标市场的价格，作为公
司产品的定价依据。当产品供过于求时，公司会根据产品市场的占有率、目标市场货款的支付情
况等采取一定差价的定价策略。公司产品价格由公司价格委员会审批后执行。
2.4.4.3 按销售渠道划分的公司主营业务基本情况
□适用 √不适用
会计政策说明
□适用 √不适用
2.4.4.4 公司生产过程中联产品、副产品、半成品、废料、余热利用产品等基本情况
√适用 □不适用
主要销售对象的销
其他产出产品 报告期内产量 定价方式 主要销售对象
售占比（%）
蒸汽 470,616.01 吨 参照市场定价 昆钢余热余能发 100
电部
情况说明
□适用 √不适用
2.4.5 环保与安全情况
2.4.5.1 公司报告期内重大安全生产事故基本情况
□适用 √不适用
2.4.5.2 报告期内公司环保投入基本情况
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
环保投入资金 投入资金占营业收入比重（%）
2,620.06 0.78
2.4.5.3 报告期内发生重大环保违规事件基本情况
□适用 √不适用
2.4.5.4 其他情况说明
□适用 √不适用
2.5 投资状况分析
2.5.1 对外股权投资总体分析
√适用 □不适用
（1）公司于 2016 年 2 月 3 日召开第六届董事会第四十七次临时会议，审议通过了《关于子
公司深圳云鑫投资有限公司投资设立基金管理公司的议案》决定在深圳成立基金管理公司，2016
年 3 月 2 日，经深圳市市场监督管理局核准为深圳云鹏南山基金管理有限公司，并注册领取了营
业执照（具体内容详见临时公告“2016-011、2016-013、2016-021”）。
（2）为盘活资金，满足公司发展需要，经公司与成都投智瑞峰投资中心（有限合伙）及云南
昆钢房地产开发有限公司协商，公司及全资子公司师宗煤焦化工有限公司将所认购的部分成都投
智瑞峰投资中心（有限合伙）有限合伙份额转让给昆钢房地产，该事项已经公司于 2016 年 3 月
24 日以通讯表决方式召开的公司第六届董事会第四十九次临时会议、公司第六届监事会第二十八
次临时会议审议通过，并经 2016 年 4 月 29 日召开的公司 2016 年第三次临时股东大会审议通过（具
体内容详见临时公告“2016-024、2016-025、2016-026、2016-027、2016-039”），目前该转让
已完成。
2.5.1.1 重大的股权投资
□适用 √不适用
2.5.1.2 重大的非股权投资
□适用 √不适用
2.5.1.3 以公允价值计量的金融资产
□适用 √不适用
2.5.2 重大资产和股权出售
√适用 □不适用
2016 年 11 月 7 日，公司与昆钢控股签订《资产置换协议》，公司以持有的昆明焦化制气有
限公司 100%股权与昆钢控股持有的云南昆钢重型装备制造集团有限公司 100%股权的等值部分进
行置换。2016 年 11 月 29 日，公司与交易对方昆钢控股已完成标的资产的过户，昆焦制气、昆钢
重装均已完成相应的工商变更登记手续，昆钢重装成为公司全资子公司。
2.6 主要控股参股公司分析
√适用 □不适用
2.6.1 主要子公司的基本情况
公司类 业务性质及主 注册资本 总资产 净资产 净利润
公司名称
型 要产品或服务 (万元) (万元) (万元) (万元)
机械及成套设
云南昆钢重型装备
子公司 备的设计、制 63,980.40 137,613.03 48,542.48 1,269.85
制造集团有限公司
造、销售
煤炭、焦炭、
师宗煤焦化工有限
子公司 煤焦化工副产 120,000.00 253,019.76 78,266.59 3,901.70
公司
品生产、销售
云南昆钢燃气工程 燃气工程建筑
子公司 2,659.16 20,918.45 6,692.93 320.25
有限公司 施工
师宗县金山煤矿有 原煤开采、销
子公司 8,412.39 1,563.32 -1,984.52 -6,688.80
限责任公司 售
师宗县五一煤矿有 原煤开采、销
子公司 21,912.45 21,292.58 17,236.76 -227.60
限责任公司 售
师宗县大舍煤矿有 原煤开采、销
子公司 3,021.75 14,934.79 2,192.91 -482.42
限责任公司 售
师宗县瓦鲁煤矿有 原煤开采、销
子公司 23,861.64 21,751.77 17,834.29 -930.79
限责任公司 售
昆明宝象炭黑有限
子公司 炭黑生产销售 1,000.00 801.60 785.90 -139.83
责任公司
深圳云鑫投资有限 股权投资、投
子公司 3,000.00 852.01 852.01 -48.01
公司 资管理
2.6.2 主要子公司经营业绩分析
2016 年发 2015 年发生 同比变动比
子公司名称 科目 变动原因
生额（万元） 额（万元） 例
营业总收入 42,926.49 54,775.83 -21.63 主要原因是报告期的合并范
围缩减，营业收入下降，但
重型装备 营业利润 764.42 -14,919.65 生产成本下降幅度更大，因
净利润 1,269.85 -14,668.92 而扭亏为盈。
营业总收入 96,661.77 83,225.71 16.14 主要原因是报告期焦炭生产
师宗煤焦化 营业利润 8,247.13 -22,040.62 量及销售量增加，销售价格
上涨。
净利润 3,901.70 -20,337.89
营业总收入 2,073.06 3,990.41 -48.05
主要原因是公司报告期业务
昆钢燃气 营业利润 430.45 706.48 -39.07
量比去年同期减少所致。
净利润 320.25 514.63 -37.77
营业总收入 363.84 3,706.83 -90.18
主要原因是停产时间长，营
宝象炭黑 营业利润 -139.83 -106.31
业收入减少导致亏损增加
净利润 -139.83 -105.81
营业总收入 3,752.29 9,187.78 -59.16 主要原因是报告期四个煤矿
四个煤矿合计 营业利润 -7,972.45 -2,140.53 停产时间过长导致收入过
净利润 -8,329.60 -4,351.03 低。
营业总收入 0
主要原因是报告期投资深圳
云鑫投资 营业利润 -48.01
云鹏基金公司产生亏损所致
净利润 -48.01
2.7 公司控制的结构化主体情况
□适用 √不适用
3 公司关于公司未来发展的讨论与分析
3.1 行业格局和趋势
√适用 □不适用
3.1.1 发行人所处行业的竞争格局
焦化行业属于传统工业领域，资金和技术壁垒不高，因此我国存在大量小产能、小规模的生
产企业，国家不直接调控焦炭价格，焦炭价格主要由市场决定，行业处于完全竞争市场。
但随着行业结构调整的不断深入，技术落后、资金薄弱、产业集中度低的中小焦炭企业将逐
步退出，大型企业竞争优势将日趋明显。从竞争格局看，我国焦化企业通过自我发展或联合重组
基本形成了以鞍本钢铁集团、武汉钢铁（集团）公司、中国首钢集团等钢铁联合焦化企业和旭阳
煤化工集团有限公司、神华乌海能源有限责任公司、中煤焦化控股有限责任公司等大型独立焦化
企业为主体，中小焦化企业并存的产业发展格局。我国焦化行业呈现出以冶金企业焦化企业、独
立焦化企业、煤炭企业焦化企业共同存在的竞争格局。
3.1.2 行业发展趋势
3.1.2.1 煤焦化企业谋求转型发展、优化业务结构
焦化行业受国家宏观经济的周期性波动影响较大，近年来，由于经济增速减缓，焦化行业产
能严重过剩，受上下游双重挤压，盈利能力下降，行业出现大范围亏损。对下游产业依赖度高、
业务单一等导致企业抵御经济周期波动风险能力较弱。谋求转型发展、优化业务结构成为行业内
具备条件的焦化企业的现实选择。
3.1.2.2 淘汰落后产能、企业兼并重组，提高产业集中度和延伸产业链
我国焦化行业已形成巨大产业规模，总体装备水平不断提高，但仍然存在较大规模的落后产
能，企业数量较多，产业集中度低，相当一批独立焦化企业产业链难以实现延伸，产品质量差、
产品结构不合理、产品加工成本高和劳动生产效率低，企业间竞争力差距较大，市场竞争力亟待
提高。焦化企业之间的竞争已不再是简单的产品竞争或者规模竞争，而是产业链、产品成本和产
品附加值的竞争。
3.1.2.3 焦化联产、以“化”为主，发展循环经济是煤化工行业发展的重点
过去，我国焦炭企业是以炼焦为主，副产品不能有效回收利用，既污染环境，又影响经济效
益。新型煤焦化企业大力发展焦（焦炭）、化（化工）联产，以“化”为主，对炼焦过程中产生
的煤焦油、粗苯、焦炉煤气等副产品进行深加工，既减轻了对环境的污染，又大大提高了产品附
加值。随着产业结构升级，化工业务在新型焦化企业中的比重将越来越大，化工产品收入和利润
占比越来越高，有效避免焦炭行业单一周期的影响，降低经营风险。
循环经济是一种以资源的高效利用和循环利用为核心、“减量化、再利用、资源化”为原则、
“低消耗、低排放、高效率”为基本特征的经济增长模式，是对“大量生产、大量消费、大量废
弃”的传统经济增长模式的根本变革。煤焦化行业是固定投资较大、规模要求较高、资源消耗较
多、环境污染较重的行业，把规模化与循环经济、资源综合利用结合起来，通过产业链向下延伸，
既能提高资源利用率、提高产品附加值，又能降低环境污染。焦化企业在达到一定规模时可进行
煤焦油、粗苯深加工，生产附加值更高的产品（如炭黑、纯苯等）；回收焦炉煤气用来生产甲醇、
合成氨、LNG 等；合成氨可进一步加工生产氮肥；余热可以发电；循环水可重复利用。
3.1.2.4 强化内部管理，降低生产成本，提高核心竞争力，将成为企业立足之本
由于我国焦煤资源紧缺，涨价时超前、降价时滞后，焦炭企业原材料成本较高。因此，必须
加大力度转变经济发展方式，调整产品结构，加快技术进步和技术创新，降低焦炭生产成本，实
现副产品的综合利用，才能获得企业的市场生存空间。
3.2 公司发展战略
√适用 □不适用
基于煤化工业务的前景，公司未来几年实现煤化工业务扭亏为盈的可能性较小，因此，从上
市公司持续盈利及保护中小股东利益出发，公司将逐步退出煤化工业务并进行业务转型。考虑到
因天然气置换城市煤气，公司原全资子公司昆明焦化制气有限公司作为昆明市唯一的城市煤气供
应商受此影响可能将面临资产大幅减值及巨额经营亏损，因此公司退出煤化工业务的第一步是先
将昆焦制气置出上市公司，并计划在 2017 年启动公司其他煤化工资产和业务的剥离工作，逐步退
出煤化工业务。
公司退出煤化工业务的同时将转型进入符合国家产业政策并具有良好发展前景的产业。其中，
业务转型的第一步系在置出昆焦制气的同时置入控股股东昆钢控股旗下的从事装备制造业的昆钢
重装的资产和业务，利用上市公司融资平台优势优化、升级传统重型装备产业，培育、发展高端
装备制造业。上市公司通过昆钢重装发展装备制造业的具体规划如下：
3.2.1 优化、升级传统重型装备产业
优化、升级传统重型装备业务，将着力以下几方面：
其一，以电气数字自动控制技术为突破口，优化完善通用桥（门）式起重机的控制系统，研发起
重机三维定位技术，发展多功能起重机产品，满足自动化仓储和物流的需求。发展起重量在 400
吨以下冶金、电站专用桥式起重机。消化吸收轻量化起重机技术，研发起重量 100 吨以下系列低
轮压桥式起重机。
其二，优化完善胶带运输机托滚生产技术，组织制造和建设胶带运输线，满足云南及周边地区和
国家胶带运输机及备件市场需求。
其三，围绕冶金、矿山、建材、电力行业，以功能性承包为主体经营模式，备件加工制造为平台，
逐步形成完善的备件保产服务体系。适时培育专项产品（如固液两相隔膜泵、三耐阀门、塔磨机
等），以加工装备为基础，形成 5～10 个专项系列产品，配合重型非标设备制造及备品备件供给。
其四，在重型基础件制造和轧辊产业方面，逐渐形成规模优势，在铸锻领域形成区域性垄断，成
为国内和东南亚地区重要的轧辊制造服务商。
3.2.2 培育、拓展高端装备制造业
3.2.2.1 隧道掘进装备
以昆钢重装现有大型制造装备为基础，抓住云南城市地下管网、轨道交通、引水工程等建设
项目机遇，引入国内大型骨干企业，形成战略、资本合作，打造先进高端制造产业。
3.2.2.2 新能源汽车
以延伸产品产业链为主导，利用昆钢板材、型钢供给便利，通过战略、资本合作，组建电动
物流汽车车架制造、整车组装生产线（合资公司）。
3.2.2.3 风、水电力装备
利用现有技术装备，积极引入战略合作和生产制造协作，以风电机座、主轴、塔筒、大型压
力钢管、岔管等协作制造为主，充分盘活现有制造资源。
3.2.2.4 现代农业机械
以延伸产品产业链为主导，利用昆钢板材、型钢供给便利，通过战略、资本合作，抓住国家
鼓励发展食糖全程机械化机遇，以山、坡地作业机械为主发展农业机械制造产业。
3.2.2.5 电动机修理维护服务网络
在昆钢重装电修厂的基础上，逐步整合省内电动机修理业务，打造电动机维护修理服务网络
体系平台，为冶金、矿山、建材行业提供电动机优质维护检修服务。
3.2.2.6 耐磨材料
以云南及周边地区大型矿山为市场主体，以资本为纽带，通过产品、技术合作，重点突破西
藏、东南亚地区市场。
3.2.2.7 化矿冶工程机械升级改造项目
积极参与全省供给侧改革中重化矿冶工程机械专用设备的升级改造发展和布局，利用原料和
技术优势，打造重点产品，立足省内市场，着眼全国竞争，力争实现销售收入 1 亿元。
3.2.2.8 军民深度融合发展项目
积极抓住国家深度推进军民融合战略与开放“民参军”的军工体制改革契机，抓住云南省中
央军工和地方军工改革发展与转型升级带来的重装设备及制造设施的投资机会，积极参与军工产
品生产线的改造工程项目，扩大市场机会。
3.2.3 国际产能合作
借助“一带一路”政策，积极进行供给侧改革，发挥对南亚东南亚的比较优势，与南亚东南
亚国家重点开展新能源汽车，电力装备、重化矿冶矿山专用设备、农林设备，及公司原有起重运
输机械等优势业务的合作，开拓国际市场，实现多方共赢。
公司置换昆钢重装后，利用资本市场的融资优势和经营管理能力，通过 3-5 年的努力，完成
传统装备制造业务的转型升级，并进入高端先进装备制造领域，将昆钢重装发展成为具有规模优
势、产业链完整、技术领先、产品技术附加值高的具有较强竞争能力及良好盈利能力的装备制造
行业龙头骨干企业。
3.3 经营计划
√适用 □不适用
2017 年生产经营计划为：焦炭产量 180 万吨，外销煤气 1.62 亿立方米，化工产品产量 17.97
万吨，煤矿产品 19.6 万吨，机加工产品 2.528 万吨，耐磨产品 2 万吨，预计全年实现销售收入（包
括装备制造业务）39.48 亿元。
3.4 可能面对的风险
√适用 □不适用
3.4.1 行业风险
近几年国家经济增长速度放缓，对钢铁的需求量持续低迷，同时随着化解钢铁行业过剩产能
的政策及措施持续落地，钢铁行业产能及产量的消减将对煤焦化行业构成负面影响，风险将直接
向上游传导，焦炭产能过剩问题日趋严重，并将长期困扰煤焦化企业，产能过剩与激烈竞争、微
利与亏损并存。公司在未来一段时间内，将面临下游市场需求不振、环保及安全生产要求日趋严
格、企业人工成本逐年上涨等困境，公司的盈利能力将受到严重影响。
3.4.2 管理风险
资产置换完成后，昆钢重装进入上市公司的体系，成为上市公司业务转型的重要一环。昆钢
重装未来将优化升级重型装备产业、培育拓展高端装备制造业，实现上市公司业务转型的战略目
标。但从公司经营和资源整合的角度，公司和昆钢重装仍需在人员管理、客户管理、原料采购、
后台管理等方面进行一定的融合。因此，在本次交易完成后，公司存在一定的管理风险。
3.4.3 安全管理的风险
2014 年修订的《中华人民共和国安全生产法》的实施，对发行人的安全管理能力提出了更高
的要求，发行人生产作业覆盖煤矿和危险化学品生产等高危行业，一旦发生安全事故，将会给发
行人带来声誉及财产上的巨大损失。
3.4.4 环保政策的风险
发行人通过实施资源综合利用等措施，在生产经营中实现了资源和“三废”的综合利用，“三
废”排放达到了环保部门的排放标准。但随着我国经济增长模式的转变、可持续发展战略的全面
实施和建设“和谐社会”的要求，国家和各级环保监管相关部门可能颁布标准更高、更新、更严
的环保法规，可能形成环保壁垒，增加发行人环保方面的投入
4 导致暂停上市的原因
□适用 √不适用
5 面临终止上市的情况和原因
□适用 √不适用
6 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
√适用 □不适用
6.1 报告期内公司对安宁分公司及师宗煤焦化的房屋建筑物、通用设备和专用设备等固定资产折
旧年限进行了会计估计变更，具体内容详见公司 2015 年 12 月 31 日披露的《关于会计估计变更的
公告》（公告编号：2015-077）。公司第六届董事会第四十六次临时会议审议通过，2016 年度折旧
费较上年度减少 5,095 万元。
6.2 根据《增值税会计处理规定》（财会【2016】22 号）的规定，2016 年 5 月 1 日之后发生的与
增值税相关交易，影响资产、负债等金额的，按该规定调整。利润表中的“营业税金及附加”项
目调整为“税金及附加”项目，房产税、土地使用税、车船使用税、印花税等原计入管理费用的
相关税费，自 2016 年 5 月 1 日起调整计入“税金及附加”。公司“税金及附加”增加 1,530.84
万元，“管理费用”减少 1,530.84 万元。
7 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用 √不适用
8 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
√适用 □不适用
本公司 2016 年度纳入合并范围的 1 级子公司共 9 户，2 级子公司 3 户，详见本附注八“在其
他主体中的权益”。本公司本年度合并范围与上年度相比增加 4 户、减少 1 户。
本财务报表业经本公司董事会于 2017 年 4 月 26 日决议批准报出。
云南煤业能源股份有限公司
2017 年 4 月 26 日