国电电力发展股份有限公司
2015 年第四次临时股东大会会议材料
2015 年 10 月北京
国电电力 2015 年第四次临时股东大会会议材料之一
国电电力 2015 年第四次临时股东大会会议议程
主持人 议 程 发言人
1. 关于国电大渡河公司控股子公司四川大渡河双江
口水电开发有限公司增资扩股引入战略投资者的
议案 3
2. 股东发言及回答股东提问
3. 推选现场计票人、监票人
4. 现场股东表决议案
5. 公布现场投票表决结果
6. 公布总投票结果
7. 宣读 2015 年第四次临时股东大会决议
国电电力 2015 年第四次临时股东大会会议材料之一
材料之一
关于国电大渡河公司控股子公司四川大渡
河双江口水电开发有限公司增资扩股引入
战略投资者的议案
尊敬的各位股东及股东代表：
公司控股子公司国电大渡河流域水电开发有限公司（以
下简称“大渡河公司”）持有四川大渡河双江口水电开发有
限公司（以下简称“双江口公司”）78%股权。根据公司整体
战略部署，双江口公司拟通过增资扩股方式引入四川铁能电
力开发有限公司（以下简称“四川铁能”）和深圳能源集团
股份有限公司（以下简称“深圳能源”）作为战略投资者。
现将有关情况汇报如下：
一、 双江口公司基本情况
公司 2007 年第一次临时股东大会审议通过了《关于公
司控股子公司国电大渡河流域水电开发有限公司投资建设
双江口水电站并组建有限责任公司的议案》，大渡河公司、
大唐国际发电股份有限公司（以下简称“大唐发电”）、华电
国际电力股份有限公司（以下简称“华电国际”）和中旭投
资有限公司（以下简称“中旭投资”）共同出资建设双江口
水电站并组建双江口公司，持股比例分别为 75%、17%、5%、
3%。
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公司 2011 年第二次总经理办公会审议通过了《关于大
渡河公司收购中旭投资有限公司持有的双江口公司 3%股权
的议案》，同意大渡河公司以 1169 万元受让中旭投资持有的
双江口公司 3%股权。截至目前，大渡河公司、大唐发电、
华电国际持有双江口公司股权比例为 78%、17%、5%。
目前，双江口水电站已取得国家发改委核准，项目位于
四川省阿坝州马尔康县和金川县交界处的大渡河干流，电站
安装 4 台 50 万千瓦混流式水轮发电机组，总装机容量 200
万千瓦，年均发电量 77.07 亿千瓦时。水库总库容 27.32
亿立方米，调节库容 19.17 亿立方米，具有年调节能力。项
目总投资为 366.14 亿元，其中资本金为 73.23 亿元，占项
目总投资的比例为 20%。目前，双江口水电站已累计完成投
资 35 亿元，首台机组预计 2022 年投产发电，项目预计 2027
年全部建成投产。
二、 战略投资者基本情况
（一）四川铁能
四川铁能成立于 2014 年 9 月，注册资本 5 亿元，由四
川省铁路产业投资集团有限责任公司持股 60%，四川路桥建
设股份有限公司持股 40%。四川铁能主要从事电力技术开
发、环保节能产品研发、新能源的技术开发、电力生产等。
（二）深圳能源
深圳能源由深圳市能源集团有限公司发起设立，于
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1993 年 9 月在深圳证券交易所挂牌上市，股票代码 000027，
主营电力及环保产业。深圳能源现有总股本为
2,642,994,398 股，其中深圳市人民政府国有资产监督管理
委员会持股 47.82％，华能国际电力股份有限公司持股
25.02％，其他股东持股 27.16％。截至 2014 年底，深圳能
源总资产 384.41 亿元，净资产 177.11 亿元，控股装机容量
662 万千瓦。
三、 双江口公司增资扩股方案
双江口公司注册资本拟由目前的 53,000 万元增加至
180,000 万元，新增注册资本 127,000 万元。新增注册资本
部分，双江口公司现有股东大渡河公司、华电国际放弃优先
认购权，由大唐发电、四川铁能、深圳能源以现金方式认购。
其中，大唐发电认购 21,000 万元、四川铁能认购 61,000
万元、深圳能源认购 45,000 万元。增资扩股完成后双江口
公司股东结构变更如下：
双江口公司新股东结构表
名称 认缴注册资本金额（万元） 持股比例
四川铁能 61,000 33.89%
深圳能源 45,000 25%
大渡河公司 41,340 22.97%
大唐发电 30,010 16.67%
华电国际 2,650 1.47%
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合计 180,000 100%
四、 双江口公司新增注册资本的认购价格
（一）审计评估情况
瑞华会计师事务所和中联资产评估集团有限公司对双
江口公司分别进行了审计和资产评估，评估基准日为 2015
年 4 月 30 日。截至评估基准日，双江口公司净资产账面值
53,000 万元，净资产评估值 73,104.5 万元，评估增值
20,104.5 万元，评估增值率 37.93%。
双江口公司资产评估汇总表
单位：万元
项 目 账面价值 评估价值 增减值 增值率％
流动资产 105.47 105.47 - -
非流动资产 373,351.77 393,456.27 20,104.50 5.38
其中：长期股权投资 - - -
投资性房地产 - - -
固定资产 6,348.41 7,589.15 1,240.74 19.54
在建工程 365,990.00 384,721.37 18,731.38 5.12
无形资产 603.56 727.17 123.61 20.48
其中：土地使用权 517.08 632.29 115.21 22.28
其他非流动资产 403.18 403.18 - -
资产总计 373,457.24 393,561.74 20,104.50 5.38
流动负债 303,537.24 - - -
非流动负债 16,920.00 - - -
负债总计 320,457.24 320,457.24 - -
净 资 产（所有者权益） 53,000.00 73,104.50 20,104.50 37.93
（二）认购价格
双江口公司新增注册资本认购价格以评估值确定，超出
注册资本部分计入双江口公司资本公积，具体如下：
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单位：万元
认购新增 计入
名称 认购价格
注册资本金额 资本公积金额
大唐发电 21,000 28,965.93 7,965.93
四川铁能 61,000 84,139.14 23,139.14
深圳能源 45,000 62,069.86 17,069.86
合计 127,000 175,174.93 48,174.93
五、双江口公司增资扩股后对公司的影响
双江口公司本次增资扩股完成后，大渡河公司对其持股
比例将由 78%下降至 22.97%，将不再并入大渡河公司财务
报表，也将不再并入公司财务报表。
本次双江口公司增资扩股引入四川铁能和深圳能源作
为战略投资者，符合四川省政府对川内水电资源开发的要
求，可有效加快双江口水电站项目开发建设，为后期大渡河
流域水电整体规划打下基础。
请予审议。
