福建水泥股份有限公司

2019 年第一次临时股东大会会议资料




     会议时间：2019 年 2 月 21 日




                     1
                    福建水泥股份有限公司
           2019 年第一次临时股东大会会议议程


大 会 召 集 人 ：公司董事会

会议召开方式：现场投票与网络投票相结合的方式

现场会议时间：2019年2月21日 14点30分

现场会议地点：福州市鼓楼区琴亭路29号福能方圆大厦12层本公司会议室

网络投票时间：采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票

               平台的投票时间为股东大会召开当日的交易时间段，即

               9:15-9:25,9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联网投

               票平台的投票时间为股东大会召开当日的9:15-15:00。

会 议 内 容 ：关于实施炼石厂技改项目的议案




    附件：授权委托书


                                    福建水泥股份有限公司董事会

                                         2019 年 2 月 21 日




                               2
             关于实施炼石厂技改项目的议案


各位股东：
    受董事会委托，本人向大会报告关于实施炼石厂技改项目的议案，
请予审议。
    一、投资概述
    公司于 2019 年 1 月 30 日召开的第八届董事会第二十六次会议审议
通过了《关于实施炼石厂技改项目的议案》。根据水泥行业发展状况和
公司实际情况，拟投资约 7.1 亿元实施公司炼石水泥厂 4500t/d 熟料水泥
生产线及配套 7.5MW 纯低温余热发电综合技改项目。
    二、项目情况
    1.项目名称：福建水泥股份有限公司炼石水泥厂 4500t/d 熟料水泥
生产线及配套 7.5MW 纯低温余热发电综合技改项目（以下简称“炼石厂
技改项目”或“项目”）
    2.本项目已获福建省发展和改革委员会和福建省经济贸易委员会
核准，经国家工业和信息化部和发展改革委员会认定为福建省水泥行业
在建项目，因建设资金问题、市场状况等客观因素，此前项目进展缓慢。
2018 年，公司经营状况改善，现将继续推进并全面实施项目建设。
    3.项目建设地点：公司炼石厂厂区
    4.项目生产规模
    在拆除现有炼石厂 4#窑（实际规模为一条 2300t/d 熟料生产线）、
5#窑（一条 2000t/d 熟料生产线）的位置上，采用新型干法生产工艺，
技改建设一条带 7.5MW 纯低温余热发电的 4500t/d 熟料水泥生产线，年
产熟料 148.50 万 t；年产水泥及商品熟料 190.00 万 t，年发电量为 4590
万 kWh，年供电量为 4268 万 kWh。
    5.项目建设范围及建设期
    项目建设范围为从石灰石入均化库、硅质材料均化堆场、原燃材料
                                   3
进厂至水泥成品运输出厂，及部分生产、生活附属设施。公司现有石灰
石矿山开采、破碎及输送能力能够满足本项目要求。拟利用的原有生产
设施主要有：原有石灰石均化库改造利用；4#、5#窑原料配料库改造利
用；原煤均化库；7.5MW 纯低温余热发电系统；1#熟料库；中控楼改造
利用。无须新建化验楼、办公楼和机修车间。本项目建设期一年。
    6.项目总投资及资金来源
    项目总投资约 7.1 亿元（其中铺底流动资金 1750 万元）。资金来源
为公司自筹解决。
    7.财务经济评价
    按 20 年经济评价年限测算，项目可实现年均营业额 46,083.10 万
元，年均利润总额 10,330.50 万元。本项目融资前所得税后全投资财务
内部收益率为 16.09%，全投资静态投资回收期为 6.76 年(含建设期 1 年)，
投资利润率 13.91%，投资利税率 18.28%。
    三、项目实施的可行性
    1.石灰石资源有保障。炼石厂现有洋菇山石灰石矿山保有储量 8310
万吨,已取得采矿权许可证的后备矿山—东坑石灰石矿山保有储量 6398
万吨,足够保障建设 4500t/d 熟料水泥生产线的资源量需求。
    2.投资建设成本低。项目可利用现有石灰石矿山开采、破碎及输送
系统，4#、5#窑部分设施和设备，以及余热发电装置等，项目总投资约
7.1 亿元，比新建一条同等规模的生产线可减少投资 1 亿元以上。
    3.铁路运输物流优势。项目产品可利用炼石厂现有铁路专用线，具
备发往省内主要水泥销售区域的便利。
    4.水泥销售市场成熟。在三明、南平、福州等主要市场，用户对“炼
石”品牌的信誉认可度高，市场占有率较高，项目实施后，产能及市场
能够有序衔接，无开拓新市场的压力。
    5.项目经济性较好。根据委托单位中材国际南京水泥设计院提供的
可行性研究报告，项目具有较好的经济效益（具体见前述“财务经济评
                                4
价”）。
     四、对公司的影响
     1.有利于保障公司顺昌生产基地的生存和员工就业。公司炼石厂现
有 4#窑、5#窑、8#窑三条熟料水泥生产线，其中 4#窑（一条 2300t/d
熟料水泥生产线）、5#窑（一条 2000t/d 熟料水泥生产线）分别建成于
2001 年 9 月和 1988 年 8 月，由于建成时间长、单线产能小、能耗高，
生产线老化，各项技术经济指标相对落后，造成市场竞争力弱，将面临
严峻的生存问题，并有可能成为后续淘汰落后产能的对象，员工就业也
难有保障。因此，拆除 4#窑、5#窑熟料水泥生产线，并技改投建一条带
7.5MW 纯低温余热发电的 4500/d 熟料新型干法水泥生产线，极大改变上
述不利状况，消除隐忧。
     2.有利于提升公司整体实力。本项目实施投产后，公司优质产能比
重将得以较大提高，市场竞争力也将随之提升，有利于提升公司整体实
力，巩固公司在省内水泥行业的龙头地位。
     3.有利于节能减排，降本增效。本项目实施投产后，公司单线产能、
劳动生产率将明显提高，单位产品能耗、成本则可降低，经济效益将获
得改善。同时，还将大幅提高安全环保和职业卫生水平，有利于更好地
履行社会责任和维护企业形象。
     4.公司短期水泥产销量将减少，但有利于提高和维持长期产销量。
在拆除 4#窑、5#窑至技改投建的新线投产之前，公司水泥产销量将不可
避免的受到一定影响，公司将合理安排技改进度时间节点，最大程度降
低对产销量的影响。
     五、风险分析及应对
     1.项目资金保障风险
     虽然本项目在公司范围内属于具有多项优势的项目，但从我国水泥
产业政策及银行对水泥项目的贷款情况分析，本项目所需资金有赖于公
司自筹解决。2018 年，公司经营状况有所改善，经营活动净现金流也大
                                5
幅增加，但公司资产负债率原本较高，且借款均为短期借款，全年归还
借款 5.029 亿元，因此，本项目建设资金将主要依赖于 2019 年公司经
营活动产生的净现金流。如果 2019 年市场情况发生较大变化，可能对
项目资金保障产生一定风险，并导致延缓项目实施进度和增加投资成本
的风险。针对该风险，公司将持续构筑系统成本最低，努力增强自身造
血功能，在必要的时候考虑变现部分资产，优先保障项目资金需要。
    2.项目效益风险
    本项目预期的经济效益是基于可行性研究报告编制时（2018 年 3 月）
的市场情况进行测算，若未来水泥市场发生较大逆转，项目可研报告中
设定的测算前提将有较大变化，对本项目的产品销售及盈利将产生较大
不确定性风险。针对该风险，公司将力求项目投资最低、建设时间最短，
提升项目整体质量。
    3.其它风险
    由于本项目建设期一年，期间外部环境可能发生意外变化，导致不
可预见的风险，包括国家宏观经济政策、水泥产业政策（含项目核准政
策）、基建材料供应市场、工程承包市场等的变化，都有可能对项目实
施造成风险。针对该风险，公司将密切关注外部环境，加强跟踪有关政
策走向，及时采取应对措施，努力消除或降低不确定性因素可能造成的
不利影响。


     本项目可行性研究报告已上网，详见上海证券交易所网站
（http://www.sse.com.cn）。


    请审议。




                                6
附件：

                           授权委托书

福建水泥股份有限公司：


     兹委托                    先生（女士）代表本单位（或本人）出

席 2019 年 2 月 21 日召开的贵公司 2019 年第一次临时股东大会，并代

为行使表决权。


委托人持普通股数：


委托人股东帐户号：


 序号     非累积投票议案名称                  同意        反对   弃权

 1        关于实施炼石厂技改项目的议案




委托人签名（盖章）：                    受托人签名：


委托人身份证号：                        受托人身份证号：


                                 委托日期：          年     月   日


备注：

委托人应在委托书中“同意”、“反对”或“弃权”意向中选择一个并

打“√”，对于委托人在本授权委托书中未作具体指示的，受托人有权

按自己的意愿进行表决。



                                 7