江苏悦达投资股份有限公司2009 年半年度报告
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江苏悦达投资股份有限公司
600805
2009 年半年度报告
二OO 九年八月二十七日江苏悦达投资股份有限公司2009 年半年度报告
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目录
章 节 页码
一 重要提示 3
二 公司基本情况 3
三 股本变动和主要股东持股情况 4
四 董事、监事、高级管理人员情况 5
五 董事会报告 6
六 重要事项 7
七 财务报告（未经审计） 10
八 备查文件 45江苏悦达投资股份有限公司2009 年半年度报告
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一、重要提示
(一) 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及
连带责任。
(二) 本半年度报告经公司第七届董事会第二次会议以通讯表决方式审议通过，公司全体董
事参与表决。
(三) 公司半年度财务报告未经审计。
(四) 本公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况。
(五) 本公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。
(六) 公司负责人胡友林、主管会计工作负责人杨玉晴及副总会计师周亚来声明：保证本半
年度报告中财务报告的真实、完整。
二、公司基本情况
(一) 公司基本情况简介
1、 公司法定中文名称：江苏悦达投资股份有限公司
公司法定中文名称缩写：悦达投资
公司英文名称：JIANGSU YUEDA INVESTMENT CO., LTD.
2、 公司A 股上市交易所：上海证券交易所
公司A 股简称：悦达投资
公司A 股代码：600805
3、 公司注册地址：江苏省盐城市开放大道78 号
公司办公地址：江苏省盐城市开放大道78 号
邮政编码：224002
公司国际互联网网址：http://www.yueda.com
公司电子信箱：yueda@public.yc.js.cn
4、 法定代表人：胡友林
5、 公司董事会秘书： 王佩萍
电话： (0515)88202863
传真： (0515)88227190
E-mail：yd600805@126.com
联系地址： 江苏省盐城市开放大道78 号
公司证券事务代表：王浩
电话：(0515)88202867
传真：(0515)88227190
E-mail：yd600805@126.com
联系地址：江苏省盐城市开放大道78 号
6、 公司信息披露报纸名称：《上海证券报》
登载公司半年度报告的中国证监会指定国际互联网网址：http://www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点：江苏省盐城市开放大道78 号二楼公司证券部江苏悦达投资股份有限公司2009 年半年度报告
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(二) 主要财务数据和指标
1、主要会计数据和财务指标
单位:元 币种:人民币
本报告期末 上年度期末
本报告期末比上年度
期末增减（％）
总资产 9,039,280,560.93 7,823,909,392.65 15.53
所有者权益（或股东权益） 1,202,691,327.19 1,152,752,619.31 4.33
每股净资产(元) 2.20 2.11 4.27
报告期（1－6 月） 上年同期
本报告期比上年同期
增减（％）
营业利润 103,767,697.31 99,268,750.55 4.53
利润总额 121,737,315.06 101,030,218.18 20.50
净利润 49,938,707.88 20,904,499.23 138.89
扣除非经常性损益后的净
利润
31,969,090.13 19,143,031.60 67.00
基本每股收益(元) 0.09 0.038 136.84
扣除非经常性损益后的基
本每股收益(元)
0.06 0.035 71.43
稀释每股收益(元) 0.09 0.038 136.84
净资产收益率(%) 4.15 1.25 2.9
经营活动产生的现金流量
净额
259,020,021.77 263,535,214.53 -1.71
每股经营活动产生的现金
流量净额（元）
0.47 0.48 -1.71
2、非经常性损益项目和金额
单位：元 币种：人民币
非经常性损益项目 金额
营业外收入 18,722,508.23
营业外支出 -752,890.48
合计 17,969,617.75
三、股本变动及股东情况
(一) 股份变动情况表
报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。
(二) 股东和实际控制人情况
1、股东数量和持股情况
单位：股
股东总数 84,281 户
前10 名股东持股情况
股东名称 股东性质
持股比
例
持股总数
持有限售流
通股数量
质押或冻结的
股份数量
江苏悦达集团有
限公司
国有法人 21.70 118,344,635 118,344,635 53,911,289
盐城诚达投资有境内法人 4.26 23,218,430江苏悦达投资股份有限公司2009 年半年度报告
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限责任公司
光大证券股份有
限公司
境内法人 1.84 10,059,909
叶仁文 自然人 1.27 6,920,550
方志琴 自然人 0.74 4,050,000
工银瑞信精选平
衡混合型证券投
资基金
机构法人 0.71 3,862,571
张雪娇 自然人 0.31 1,690,000
潘太军 自然人 0.31 1,684,800
林聪文 自然人 0.30 1,641,246
镇江市诚信担保
有限责任公司
境内法人 0.28 1,500,000
前10 名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有流通股数量 股份种类
盐城诚达投资有限责任公司 23,218,430 A 股
光大证券股份有限公司 10,059,909 A 股
叶仁文 6,920,550 A 股
方志琴 4,050,000 A 股
工银瑞信精选平衡混合型证券投
资基金
3,862,571 A 股
张雪娇 1,690,000 A 股
潘太军 1,684,800 A 股
林聪文 1,641,246 A 股
镇江市诚信担保有限责任公司 1,500,000 A 股
上海证券有限责任公司 1,500,000 A 股
上述股东关联关系或一致行
动的说明
上述股东中未发现有关联关系或一致行动人
2、控股股东及实际控制人变更情况
本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。
四、董事、监事和高级管理人员情况
(一) 董事、监事和高级管理人员持股变动
报告期内公司董事、监事、高级管理人员持股未发生变化。
(二) 新聘或解聘公司董事、监事、高级管理人员的情况
2009 年6 月30 日，经公司2009 年第二次临时股东大会审议通过，选举胡友林、张二
震、陈冬华、蔡柏良、曹士新、杨玉晴、邵勇、潘万渠、崔林、祁广亚、王晨澜、王佩萍
为公司第七届董事会董事，选举陆向洋、陈春华、周崇华为公司第七届监事会监事，另经
公司职工代表大会选举刘亚、唐如军为公司第七届监事会职工监事。
2009 年6 月30 日，经公司第七届董事会第一次会议审议通过，选举胡友林为公司第七
届董事会董事长、杨玉晴为副董事长。聘任杨玉晴为副总裁（主持工作），聘任崔林、王
佩萍为副总裁，聘任崔林为总会计师、周亚来为副总会计师兼财务部部长，聘任王佩萍为
董事会秘书。
2009 年6 月30 日，经公司第七届监事会第一次会议审议通过，选举陆向洋为公司第七
届监事会主席。江苏悦达投资股份有限公司2009 年半年度报告
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五、董事会报告
(一) 公司主营业务及其经营状况
报告期内，公司经营业绩较去年同期有较大幅度增长，主要系公司参股25%的东风悦达
起亚汽车有限公司上半年经营形势良好，净利润同比大幅增加。此外，去年国家下调银行
贷款利率，也使得公司财务费用有一定幅度下降。
（1）公司参股25%的东风悦达起亚汽车有限公司，报告期内生产销售形势较好，共销
售汽车90,943 辆，比上年同期增长21.3%。今年6 月18 日推出的新车型----福瑞迪，受到
市场欢迎。今年9 月份，公司还将推出另一款新车型AMC，以进一步提高东风悦达起亚的市
场占用率。
（2）由于运煤车辆的减少以及对超载车辆的治理，报告期内公司控股70%的西铜公司
实现收费收入2.51 亿元，同比下降0.4% 。公司参股21%的江苏京沪高速公路有限公司上
半年实现收费收入12.5 亿元，同比下降14.6%。
（3）拖拉机公司克服出口下降的不利影响，报告期内销售拖拉机14371 台，比上年同
期略有增长。2009 年2 月1 日，拖拉机公司与印度马恒达公司组建的合资公司正式运作，
合资公司将致力于提高大、中马力拖拉机在国内的市场占有率。
（4）纺织公司上半年销售纱10,474 吨，比去年同期增长18%。面对全球金融危机给纺
织行业带来的不利影响，纺织公司提高了精梳及高支纱的产销比重，进一步优化了产品结
构。今后，公司还将继续加强对高附加值品种市场开发力度。报告期内，悦弘织造公司开
始调试织机并试生产，目前已具备了高支高密特宽幅及大提花产品的生产条件，预计下半
年将逐步投产。
（5）由于采区内拆迁谈判，以及向政府申报临时用地批文等原因，报告期内公司全资
子公司内蒙古乌兰渠煤炭公司今年6 月份初才恢复生产，预计随着采区拆迁工作的完成和
火工品的供给，乌兰渠公司有望实现年度开采目标。
1、主营业务分行业、产品情况表
单位:元 币种:人民币
分行业或
分产品
营业收入 营业成本
营业利润
率
(%)
营业收入
比上年增
减(%)
营业成本
比上年增
减(%)
营业利润率比
上年增减(%)
分行业
制 造 业 855,477,581.83 830,953,159.49 2.87 12.92 21.33 -6.74
交 通 业 302,025,039.56 98,154,624.77 67.50 -0.31 15.49 -4.73
煤炭采掘
业
12,954,717.79 7,532,693.44 41.85
2、参股公司经营情况（适用投资收益占净利润10％以上的情况）
单位:万元 币种:人民币
公司名称 经营范围 净利润
参股公司贡献的
投资收益
占公司净利润的比重
(%)
东风悦达起亚汽
车有限公司
汽车生产 18,965.71 4,741.43 94.94
江苏京沪高速公
路有限公司
高速公路经营管
理
61,384.81 12,890.81 258.13
盐城国际妇女时
装有限公司
妇女内衣制造 5,442.55 1,360.64 27.25
3、主营业务及其结构发生重大变化的原因说明江苏悦达投资股份有限公司2009 年半年度报告
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公司控股子公司江苏悦达盐城拖拉机制造有限公司与印度马恒达公司合资组建马恒达
悦达（盐城）拖拉机有限公司，江苏悦达拖拉机制造有限公司原有业务整合进入合资公司，
持有马恒达悦达（盐城）拖拉机有限公司49%股份，合资公司于2009 年2 月1 日正式运转，
由于马恒达悦达（盐城）拖拉机有限公司不列入合并报表范围，导致公司主营业务收入和
主营业务成本未来将大幅减少。
与上年同期相比，公司主营业务收入中增加了煤炭开采业务收入。
4、主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明
与上年同期相比，制造业由上期的8.51%下降至2.87%，主要原因系纺织公司由于纱销
售价格下降，毛利率降低；交通运输业由72.23%下降至67.50%，主要原因系西铜公司维修
费用增加；新增的煤炭采掘业本期的毛利率为41.85%。
5、利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析
报告期内期间费用有所下降，投资收益增加较多，主要为公司参股的东风悦达起亚汽
车有限公司销量增加，盈利增长。
6、公司在经营中出现的问题与困难
报告期内公司全资控股的纺织公司仍然亏损，主要原因：一是受全球金融危机影响，
国内纺织品出口困难，纱线市场竞争激烈，纱线售价有所下降，报告期内毛利率与去年同
期相比下降；二是悦弘织造公司预计今年下半年投产，投资期初会有较高的运行成本。
为此，纺织公司将进一步调整产品结构，加大研发投入，开发技术含量高的新产品。
同时，加强成本控制，加大销售力度，降低两项资金占用。另外，还将积极推进与其他纺
织企业的合作，实现管理、技术、市场等方面的优势互补。
(二) 公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2、非募集资金项目情况
报告期内，经公司第六届董事会第三十四次会议审议通过，公司向全资子公司江苏悦
达纺织集团有限公司增资2 亿元人民币，增资后纺织集团的注册资本为5 亿元人民币。
六、重要事项
(一) 报告期实施的利润分配方案执行情况
经公司2008 年度股东大会审议通过，公司2008 年度利润不分配，资本公积金不转增。
(二) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
本公司半年度利润不分配，资本公积金不转增。
(三) 重大诉讼仲裁事项
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。
(四) 公司持有其他上市公司股权、参股金融企业股权情况
1、持有非上市金融企业股权情况江苏悦达投资股份有限公司2009 年半年度报告
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项目名称 最初投资成本 持股比例 期末账面值
华泰财产保险股份有限公司 1000 万元 微小 1000 万元
江苏银行 1480 万元 微小 1480 万元
(五) 报告期内公司收购及出售资产、吸收合并事项
本报告期公司无收购及出售资产、吸收合并事项。
(六) 报告期内公司重大关联交易事项
1、2009 年半年度本公司占用控股股东悦达集团及其子公司非经营性资金2,126.96 万元，
明细如下：
项目 债权单位名称 期初数 本期增加数 本期减少数 期末数
其他应付款 上海赛达生物药业有限公司 150,000.00 150,000.00
其他应付款 上海悦达新实业集团有限公司 21,269,642.19 21,269,642.19
其他应付款 江苏悦达集团有限公司 55,358,796.46 55,358,796.46
合计 76,778,438.65 55,508,796.46 21,269,642.19
2、关联方经营性资金往来情况：
项目 债权单位名称 年初数 本年增加 本年减少 年末数
应付账款 江苏悦达大圣针织服装有限公
司
2,947,462.65 40,200.00 381,366.00 2,606,296.65
应付账款 江苏悦达大圣针织服装有限公
司
560.00 100,700.00 100,000.00 1,260.00
预收账款 江苏悦达大圣针织服装有限公
司
11,651,404.14 2,545,877.56 9,105,526.58
其他应收款 上海悦达新实业集团有限公司 445,797.16 445,797.16
(七) 重大合同及其履行情况
1、托管、承包、租赁事项
(1) 托管情况
本报告期公司无托管事项。
(2) 承包情况
本报告期公司无承包事项。
(3) 租赁情况
本报告期公司无租赁事项。
2、担保情况
单位：万元
公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保）
担保对象名称 发生日期（协议
签署日）
担保金
额
担保
类型
担保
期
是否履
行完毕
是否为关联方
担保（是或否）
报告期内担保发生额合计 17,450
报告期末担保余额合计 60,228.46江苏悦达投资股份有限公司2009 年半年度报告
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公司对控股子公司的担保情况
报告期内对控股子公司担保发生额合计 18,500
报告期末对控股子公司担保余额合计 55,300
公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）
担保总额 115,528.46
担保总额占公司净资产的比例（%） 96.06
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的
金额
25,450.00
直接或间接为资产负债率超过70％的被担保
对象提供的债务担保金额
0
担保总额超过净资产的50％部分的金额 55,393.89
上述三项担保金额合计 80,843.89
3、委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
4、其他重大合同
本报告期公司无其他重大合同。
(八) 承诺事项履行情况
1、公司、持股5%以上股东及其实际控制人在报告期内或持续到报告期内的承诺及其履行情
况
承诺事项 承诺内容 履行情况
股改承诺
悦达集团特别承诺：“所持悦达投资
全部非流通股自获得上市流通权之
日起在三十六个月内不通过证券交
易所挂牌交易出售股份。”
悦达集团所持限售流通股股票未减持。
(九) 聘任、解聘会计师事务所情况
是否改聘会计师事务所 否
(十) 上市公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人处罚及整改情况
无
(十一) 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明
本报告期公司无其他重大事项。
(十二) 信息披露索引
事项 刊载的报刊名称刊载日期
刊载的互联网网站及检
索路径
业绩预增公告 上海证券报 2009 年1 月22 日 www.sse.com.cn
董事会决议公告 上海证券报 2009 年3 月7 日 www.sse.com.cn
召开临时股东大会通知 上海证券报 2009 年3 月7 日 www.sse.com.cn
2009 年第一次临时股东大会决议公告 上海证券报 2009 年3 月24 日 www.sse.com.cn
董事会决议公告 上海证券报 2009 年3 月28 日 www.sse.com.cn
召开股东大会通知 上海证券报 2009 年3 月28 日 www.sse.com.cn江苏悦达投资股份有限公司2009 年半年度报告
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对外提供担保的公告 上海证券报 2009 年3 月28 日 www.sse.com.cn
董事会决议公告 上海证券报 2009 年4 月9 日 www.sse.com.cn
对外提供担保公告 上海证券报 2009 年4 月9 日 www.sse.com.cn
年报补充公告 上海证券报 2009 年4 月16 日 www.sse.com.cn
股东大会决议公告 上海证券报 2009 年4 月21 日 www.sse.com.cn
董事会决议公告 上海证券报 2009 年6 月13 日 www.sse.com.cn
监事会决议公告 上海证券报 2009 年6 月13 日 www.sse.com.cn
召开临时股东大会通知 上海证券报 2009 年6 月13 日 www.sse.com.cn
第七节 财务报告（未经审计）
1、财务报表（附后）
2、会计报表附注江苏悦达投资股份有限公司 2009 年半年度报告
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江苏悦达投资股份有限公司
财务报表附注
（2009 年半年度）
一、公司的基本情况
1988 年3 月经盐城市计经委批准以盐城市拖拉机厂为基础成立江苏黄海股份有限公司（集团）。
1992 年12 月经江苏省人民政府批准，江苏黄海股份有限公司（集团）与江苏悦达集团有限公司（以下
简称“悦达集团”）所属五家企业改组合并为江苏黄海股份有限公司（集团）。1993 年2 月25 日经江苏
省体改委同意江苏黄海股份有限公司（集团）更名为江苏悦达股份有限公司。1993 年11 月经江苏省人
民政府、中国证监会批准，向社会公开发行股票，并于1994 年1 月3 日在上海证券交易所挂牌交易，
股票简称“江苏悦达”，证券代码：600805。
2000 年12 月，公司2000 年度第一次临时股东大会通过决议，公司更名为江苏悦达投资股份有限
公司（以下简称“公司”），股票简称变更为“悦达投资”。公司经营范围：实业投资、资产管理、财务顾
问、社会经济咨询服务，机械设备、纺织品的技术开发、技术转让、技术服务、技术咨询，国内贸易
（国家禁止或限制经营的项目除外；国家有专项规定的，取得相应许可后经营。
公司注册资本为545,445,188.00 元人民币，企业法人营业执照号320000000009171。
二、公司主要会计政策、会计估计
1、遵循企业会计准则的声明：公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反
映了公司的财务状况、经营成果、现金流量和股东权益变动等有关信息。
2、编制基础：公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照《企业会计准则—基本
准则》及《企业会计准则解释第1号》和其他各项会计准则的规定进行确认和计量，在此基础上编制财
务报表。
3、会计年度：以公历一月一日起至十二月三十一日止为一个会计年度。
4、记账本位币：人民币。
5、外币业务核算方法：
对所发生的非记账本位币经济业务，采用业务发生日的即期汇率折合为记账本位币记账。
期末外币账户余额按当日中国人民银行公布的基准汇率，分外币货币性项目和外币非货币性项目
进行调整：对外币货币性项目，采用资产负债表日即期汇率折算，产生的汇兑差额，计入当期损益，
同时调增或调减外币货币性项目的记账本位币金额；对以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用
交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额，不产生汇兑损益；以公允价值计量的外币非
货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的
差额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，计入当期损益。江苏悦达投资股份有限公司 2009 年半年度报告
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6、现金等价物的确定标准：
指公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
7、金融工具的核算方法：
（1）公司的金融资产包括：A、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性
金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；B、持有至到期投资；C、应收
款项；D、可供出售金融资产。
公司的金融负债包括： A、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融
负债和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债；B、其他金融负债。
（2）公司初始确认金融资产或金融负债，按照公允价值计量。公司按照公允价值对金融资产进行
后续计量，且不扣除将来处置该金融资产时可能发生的交易费用。但是，下列情况除外：A、持有至
到期投资以及贷款和应收款项，采用实际利率法，按摊余成本计量；B、在活跃市场中没有报价且其
公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生
金融资产，按照成本计量。
公司除下列情况外，采用实际利率法，按摊余成本对金融负债进行后续计量：A、公允价值计量
且其变动计入当期损益的金融负债，按公允价值计量，且不扣除将来结清金融负债时可能发生的交易
费用；B、与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工
具结算的衍生金融负债，按照成本计量。
公司金融工具公允价值变动形成的利得或损失的处理：A、公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产或金融负债公允价值变动形成的利得或损失，计入当期损益；B、可供出售金融资产公允
价值变动形成的利得或损失，除减值损失和外币货币性金融资产形成的汇兑差额外，直接计入股东权
益，在该金融资产终止确认时转出，计入当期损益。
（3）公司期末对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的账面价值进
行检查，有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值准备。
8、坏账核算方法：
（1）坏账确认的标准为： A、债务人破产或死亡，以其破产财产或者遗产清偿后仍无法收回；B、
债务人逾期未履行其偿债义务，并且具有明显特征表明无法收回。
（2）坏账损失的核算采用备抵法，对于单项金额重大的应收账款、其他应收款和应收票据、预付
账款、长期应收款、应收利息、应收股利，单独进行减值测试；对除与母公司、控股子公司发生的往
来以及公司投资控股的基础设施类公路有限公司向股东方分配现金形成的往来不计提坏账准备，联营
和合营企业按年末应收款项余额的10%计提坏账准备外，其他单位按应收款项年末余额的账龄分析计
提。坏账准备计提比例列示如下：
账 龄 坏账准备比率（%）
一年以内 5江苏悦达投资股份有限公司 2009 年半年度报告
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一至二年 10
二至三年 30
三至四年 50
四至五年 80
五年以上 100
对有确凿证据表明债务单位、债务人已经撤销、破产、资不抵债、现金流量严重不足，发生严重
自然灾害导致停产或其他严重情况等而在短期内无法偿付债务，债务人死亡、失踪等，一律按其余额
的100%计提坏账准备。
9、存货核算方法：
（1）公司存货包括：原材料、在产品、产成品、库存商品、周转材料。
（2）采用加权平均法确定发出存货的成本，采用一次转销法对周转材料进行摊销。
（3）存货跌价准备的确认标准和计提方法：年末存货按成本与可变现净值孰低计价，按单个存货
项目的成本与其可变现净值的差额计提存货跌价准备。
10、长期股权投资核算方法：
长期股权投资在取得时，按取得时的实际成本作为初始投资成本入账。但同一控制下的企业合并
形成的长期股权投资，其初始投资成本为合并日取得的被合并方所有者权益的账面价值份额。
公司对被投资单位能够实施控制，或不具有共同控制或重大影响、并且在活跃市场中没有报价、
公允价值不能可靠计量的，长期股权投资采用成本法核算；对被投资单位具有共同控制或重大影响的，
长期股权投资采用权益法核算。
公司在按权益法对长期股权投资进行核算时，先以取得投资时被投资单位各项可辨认资产的公允
价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后，再按应享有或应分担的被投资单位的份额确认当期
投资损益。
公司在期末时，对公司按成本法核算的、在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期
股权投资，发生减值时，估计其可收回净额，将其低于账面价值之间的差额，确认为减值损失。
公司长期股权投资减值准备一经确认，在以后会计期间不予转回。
11、投资性房地产核算方法：
投资性房地产包括：已出租的土地使用权，持有并准备增值后转让的土地使用权，已出租的建筑
物。
投资性房地产按照成本模式进行计量。
采用成本模式计量的投资性房地产，在资产负债表日，按照公司固定资产和无形资产核算办法的
有关规定计提折旧或摊销，计提减值准备。
12、固定资产及折旧：江苏悦达投资股份有限公司 2009 年半年度报告
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（1）固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的、使用寿命超过一个会计年
度的有形资产。单位价值在2000 元以上，并且使用寿命超过2 年的非生产经营性设备、器具、工具等，
也作为固定资产核算。
（2）固定资产计价和折旧方法：固定资产在取得时，按取得时的成本入账；通过非货币性交易换
入固定资产，其入账价值按《企业会计准则—非货币性交易》的规定确定。
（3）固定资产折旧方法：固定资产折旧采用平均年限法，按固定资产预计使用年限和预计2%的
净残值率确定其分类折旧率如下：
固定资产类别 折旧年限（年） 年折旧率
房屋建筑物 6-40 16.33%-2.45%
专用设备 10-20 9.80%-4.90%
通用设备 6-15 16.33%-6.53%
（4）固定资产减值准备的确认标准和计提方法：公司在年末对固定资产逐项进行检查，如果由于
市价持续下跌，或技术陈旧、损坏、长期闲置等原因导致其可收回金额低于账面价值的，按单项资产
可收回金额低于其账面价值的差额计提固定资产减值准备。
固定资产减值准备一经确认，在以后会计期间不予转回。
13、在建工程核算方法：
（1）公司在建工程核算基建工程、安装工程、技术改造工程、大修理工程等所发生的实际支出。
公司以工程达到预定可使用状态作为确认固定资产的时点。
（2）在建工程减值准备的确认标准和计提方法：公司年末对在建工程进行全面检查，如果出现在
建工程长期停建并且预计未来3年内不会重新开工；或所建项目无论在性能上，还是在技术上已经落后，
并且给企业带来的经济利益具有很大的不确定性；或其他足以证明在建工程已经发生减值的情形时计
提在建工程减值准备。公司对在建工程按单项工程可收回金额低于其账面价值的差额确认在建工程减
值准备。
在建工程减值准备一经计提，在以后会计期间不予转回。
14、无形资产计价及摊销方法：
（1）无形资产指公司拥有或者控制的没有实物形态的可辩认非货币性资产。主要包括：专利权、
非专利技术、商标权、著作权、土地使用权和专营权（公路收费经营权）等。
（2）无形资产在取得时按实际成本计价。
（3）研发支出：公司内部研究开发项目的支出，区分研究阶段支出和开发阶段支出分别核算。研
究阶段支出，于发生时计入当期损益。开发阶段支出，满足条件的，确认为无形资产核算。江苏悦达投资股份有限公司 2009 年半年度报告
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（4）公司于取得无形资产时分析判断其使用寿命。使用寿命有限的无形资产，其应摊销金额在使
用寿命内系统合理摊销；使用寿命不确定的无形资产不摊销。
公司无形资产摊销采用直线法，自取得当月起按预计使用年限分期平均摊销。
（5）无形资产减值准备的确认标准和计提方法：公司年末对无形资产逐项进行检查，如果：（A）
该无形资产已被其他新技术所替代，使其为企业创造经济利益的能力受到重大不利影响；（B）该无
形资产的市价在当期大幅下跌，并在剩余摊销年限内可能不会恢复；（C）其他足以证明该无形资产
的账面价值已超过可收回金额的情形，则对可收回金额低于无形资产账面价值的部分计提无形资产减
值准备，提取时按单个无形资产项目的其可收回金额低于账面价值的差额确定。
无形资产减值准备一经计提，在以后会计期间不予转回。
15、长期待摊费用的摊销方法：
公司发生的长期待摊费用按实际成本计价，并按预计受益期限平均摊销。对不能使以后会计期间
受益的长期待摊费用项目，在确定时将该项目的摊余价值全部计入当期损益。
16、借款费用的核算方法：
（1）公司发生的借款费用包括因借款利息、折价或溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生
的汇兑差额等。
（2）借款费用资本化的原则：为购建或生产符合资本化条件的资产而发生的借款费用，当同时满
足资产支出已经发生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始
等三个条件时，为购建或生产符合资本化条件的资产而发生的借款费用，计入所购建或生产的符合资
产化条件资产的成本中。
（3）每一会计期间资本化金额分专门借款和一般借款分别进行确认：专门借款当期实际发生的利
息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或者进行暂时性投资取得的投资收益后
的金额，确定为专门借款利息费用的资本化金额；为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用了一
般借款的，公司根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资
本化率，计算确定一般借款应予以资本化的利息金额，并在资本化期间内，将其计入符合资本化条件
的资产成本。
（4）如果购建资产的购建活动发生非正常中断，并且中断时间连续超过三个月，暂停借款费用的
资本化，将其确认为当期费用，直至资产的购建活动重新开始。但如果中断是使购建的资产达到预定
可使用状态所必要的程序，则借款费用的资本化继续进行。当所购建的资产达到预定可使用状态时，
停止借款费用的资本化，以后发生的借款费用于发生当期确认为损益。
17、应付债券的核算方法：公司的应付债券于发行时按实际收到的款项入账，在债券存续期间按
摊余成本和实际利率法计算确定利息费用。
18、职工薪酬的核算方法：江苏悦达投资股份有限公司 2009 年半年度报告
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（1）职工薪酬是指公司为获得职工提供的服务而给予各种形式的报酬以及其他相关支出。包括：
职工工资、奖金、津贴和补贴；职工福利费；医疗保险费、养老保险费、失业保险费、工伤保险费和
生育保险费等社会保险费；住房公积金、工会经费和职工教育经费；非货币性福利；因解除与职工的
劳动关系给予的补偿；其他与获得职工提供的服务相关的支出。
（2）公司在职工提供服务的会计期间，将应付的职工薪酬确认为负债，除因解除与职工的劳动关
系给予的补偿外，根据职工提供服务的受益对象，分别下列情况处理：应由生产产品、提供劳务负担
的职工薪酬，计入产品成本或劳务成本；应由在建工程、无形资产负担的职工薪酬，计入在建工程或
无形资产成本；除上述之外的职工薪酬，计入当期损益。
（3）公司计量应付职工薪酬时，国家规定了计提基础和计提比例的，按照国家规定的标准计提。
包括：医疗保险费、养老保险费、失业保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费，住房公积金，
工会经费和职工教育经费等。
没有规定计提基础和计提比例的，公司根据历史经验数据和实际情况，合理预计当期应付职工薪
酬。
19、收入确认原则：
（1）销售商品收入的确认：以公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方，公司既没
有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出商品实施控制，与交易相关的经济利益能
够流入公司，相关的收入和成本能够可靠地计量时，确认为营业收入的实现。
（2）提供劳务收入的确认：
通行费收入：收取的车辆通行费于收取现金提供劳务时确认。
其它劳务：在资产负债表日，如果收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入公司，
交易的完工进度能够可靠地确定，交易中已经发生和将发生的成本能够可靠地计量时，按完工百分比
法确认收入。
（3）让渡资产使用权收入的确认：以与交易相关的经济利益能够流入公司，收入的金额能够可靠
地计量时，确认让渡资产使用权收入的实现。
20、所得税的会计处理方法：采用资产负债表债务法。
三、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响
1、会计政策变更：
本期无会计政策变更事项。
2、会计估计变更：
本期无会计估计变更事项。
3、会计差错更正：江苏悦达投资股份有限公司 2009 年半年度报告
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本期无会计差错更正事项。
四、税项
1、流转税
税 种 税 目 税 率
增值税 销售拖拉机 13%
增值税 其他销售 17%
营业税 公路收费、租金及劳务收入 3%、5%
2、企业所得税：
母公司按应纳税所得额的25%缴纳企业所得税；子公司按所在地的相关税收政策缴纳企业所得税。
徐州广通公路有限公司、徐州通达公路有限公司、徐州运通公路有限公司是外商投资（港资）企
业， 按应纳税所得额的18%缴纳企业所得税。
3、地方税及附加：
（1）城市维护建设税：按应纳流转税税额的7%缴纳；
（2）教育费附加：按应纳流转税税额的4%缴纳。
五、企业合并及合并财务报表
1、合并范围的确定原则、合并报表编制的依据及方法
合并财务报表按照2006 年2 月颁布的《企业会计准则第33 号—合并财务报表》执行。公司所控制
的全部子公司均纳入合并财务报表的合并范围。公司不存在控制的特殊目的主体。
合并财务报表以本公司和纳入合并会计报表范围的各子公司的会计报表及其他有关资料为合并依
据，按照权益法调整对子公司的长期股权投资，将本公司和纳入合并会计报表范围的各子公司之间的
投资、交易及往来等全部抵销，合并时，如纳入合并范围的子公司与本公司会计政策不一致，按本公
司执行的会计政策对其进行调整后合并。子公司的股东权益中不属于母公司所拥有的部分作为少数股
东权益在合并财务报表中股东权益项下单独列示。
在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司，本公司将该子公司合并当期期初至报告期末的
收入、费用、利润纳入合并利润表，将其现金流量纳入合并现金流量表；因非同一控制下企业合并增
加的子公司，本公司将该子公司购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表，将其现金流
量纳入合并现金流量表。
2、合并报表范围变化情况
根据新会计准则的要求，同一控制下企业合并在编制比较报表时应视同参与合并的各方在最终控
制方实施控制时即以目前的状态存在。江苏悦达投资股份有限公司 2009 年半年度报告
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3、控股子公司情况
子 公 司 名 称 注册资本
（万元） 主营业务 投资额
（万元）
所占权
益比例
是否
合并
陕西西铜高速公路有限公司（注1） 114,315.00 公路收费、维修、绿化、养护 80,020.00 70.00% 是
徐州通达公路有限公司（注2） 9,880.00 从事公路的经营与养护 5,434.00 55.00% 是
徐州广通公路有限公司（注2） 8,840.00 从事公路的经营与养护 4,862.00 55.00% 是
徐州运通公路有限公司（注2） 7,280.00 从事公路的经营与养护 4,004.00 55.00% 是
上海悦达金马贸易有限公司 3,000.00 汽车配件、农业机械配件 2,700.00 90.00% 是
江苏悦达纺织集团有限公司（3） 30,000.00 棉、麻、毛、丝等织物、针织品、服装30,596.00 100.00% 是
江苏悦达盐城拖拉机制造有限公司（注4） 19,600.00 中小型拖拉机及配件生产、销售 19,856.00 91.84% 是
大丰悦港实业有限公司（注5） 5,000.00 物资供应和仓储业 4,500.00 90.00% 是
香港润德有限公司（注6） 100万港币 机械、纺织、化工、建材等产品进出口90 万港币 90.00% 是
准格尔旗乌兰渠煤炭有限责任公司（注7） 2,000.00 煤炭生产销售 2,000.00 100.00% 是
（注1）成立于2001 年6 月27 日，根据陕西西铜高速公路有限公司的章程规定，公司占投资总额的
70%，其章程规定的各期利润分配比例为：前十年，公司（甲方）和陕西省高速公路建设集团公司（乙
方）双方的分配比例为8：2；后十年由甲方向乙方做等量补偿，补偿方法为：甲、乙双方分配比例恢复
7：3，第十一年甲方归还乙方第一年向其优惠分配的资金本息，利息按优惠分配当年同期银行贷款利率
计算，以此类推，直至20 年经营期满归还完结。
（注2）均为1999 年12 月设立的合作经营企业（港资），根据章程规定，公司占上述三家公司的
股权比例均为55%，各期利润分配比例为：在规定的出资条件满足之日后的前八年，在公司（乙方）和
悦达实业集团（香港）有限公司（丙方）两方的投资足额到位后，徐州市广弘交通建设发展有限公司（甲
方）、乙、丙三方按照10%：85%：5%的比例对上述三家公司的净利润进行分配；第九年至第十七年，
甲、乙、丙三方按照20%：55%：25%的比例对上述三家公司的净利润进行分配；第十八年至第二十一年，
甲、乙、丙三方按照30%：25%：45%的比例对上述三家公司的净利润进行分配（上述丙方股权已于2006
年5 月31 日转让至公司控股子公司香港润德有限公司）。
（注3）公司的全资子公司。
（注4）原由公司及控股子公司－上海悦达金马贸易有限公司共同出资组建，2007 年公司对其增加
投资，投资后股权结构为公司实际占91.84%，上海悦达金马贸易有限公司实际占3.06%，其他股东实际
占5.10%。
（注5）成立于2005 年11 月，由公司及控股子公司－上海悦达金马贸易有限公司共同出资组建，公
司持有90%的股权，上海悦达金马贸易有限公司持有10%的股权。
（注6）由公司及控股子公司－上海悦达金马贸易有限公司共同出资组建，公司持有90%的股权，
上海悦达金马贸易有限公司持有10%的股权。江苏悦达投资股份有限公司 2009 年半年度报告
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（注7）成立于2003 年3 月25 日。2008 年12 月3 日，公司从第一大股东悦达集团购入该公司100%
股权。
六、合并会计报表主要项目注释（如无特别注明，以下货币单位均为人民币元）
1、货币资金
（1）明细项目：
期末数 期初数
项目
原币金额 汇率 折合人民币 原币金额 汇率 折合人民币
现金 264,113.44 264,113.44 1,542,101.92 1,542,101.92
其中：人民币 264,113.44 264,113.44 1,542,101.92 1,542,101.92
银行存款 765,736,645.88 400,724,745.63
其中：人民币 764,846,083.73 764,846,083.73 399,558,927.51 399,558,927.51
美元 12,517.56 6.8319 85,518.72 52,738.41 6.8346 360,445.92
港币 913,234.30 0.88153 805,043.43 913,234.30 0.88189 805,372.20
其他货币资金 2,092,579,606.59 1,230,230,314.07
合计 2,858,580,365.91 1,632,497,161.62
注：期末其他货币资金构成如下：银行汇票保证金存款206757.96 万元，信用证保证金存款2500
万元。
货币资金增加主要是公司所属纺织公司、拖拉机公司、金马贸易公司等其他货币资金-银票保证金
增加所致。
2、应收票据
截止2009 年6 月30 日，应收票据余额22,064,627.07 元，均为银行承兑汇票。
截止2009 年6 月30 日，本公司不存在用于质押和出票人无力履约而将票据转为应收账款的应收
票据。
本项目余额中无应收持公司5%以上（含5%）股份的股东单位票据。
3、应收账款
（1）按种类披露
期末数 期初数
种类
金额 比例% 坏账准备 金额 比例% 坏账准备
单项金额重大的应收账款
单项金额不重大但按信用风
险特征组合后该组合的风险
较大的应收账款
其他不重大应收账款
163,739,310.36 100 19,697,090.06 141,394,050.62 100.00 23,282,538.87
合计 163,739,310.36 19,697,090.06 141,394,050.62 100.00 23,282,538.87
注：期末余额中没单项金额占总额比例30%以上的应收账款。江苏悦达投资股份有限公司 2009 年半年度报告
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（2）账龄分析：
期末数 期初数
账龄
金额 比例% 坏账准备 金额 比例% 坏账准备
1 年以内
138,050,021.50 84.31 1,751,473.50 118,488,881.96 83.80 5,905,755.15
1-2 年
6,159,662.73 3.76 615,966.27 5,295,386.31 3.75 529,538.63
2-3 年
2,954,827.46 1.80 886,448.24 887,348.29 0.63 266,204.48
3-4 年
263,055.47 0.17 131,527.74 272,921.31 0.19 136,460.66
4-5 年 344.44 0.00 275.55 24,663.98 0.01 19,731.18
5 年以上
16,311,398.76 9.96 16,311,398.76 16,424,848.77 11.62 16,424,848.77
合计
163,739,310.36 100.00 19,697,090.06 141,394,050.62 100.00 23,282,538.87
（3）期末余额中前五名单位欠款金额合计22,113,803.16 元，占应收账款总额的13.51%。
单位名称 金额 欠款时间 未收回原因
辽宁沃土农机经销中心
5,349,786.00
1 年以内 货款
伊犁金兴吉农机有限责任公司
4,511,935.00
1 年以内 货款
库尔勒华城农机销售中心
4,172,825.00
1 年以内 货款
吴江市一丁纺织有限公司
4,055,516.48
1 年以内 货款
上海题桥纺织染纱有限公司
4,023,740.68
1 年以内 货款
前五名合计
22,113,803.16
（4）期末余额中无应收持公司5%以上（含5%）股份的股东单位款项。
4、预付账款
（1）账龄分析：
期 末 数 期 初 数
账龄
金额 比例% 金额 比例%
1 年以内 57,962,806.78 96.00 25,448,306.37 90.52
1-2 年 2,249,428.49 4.00 2,251,897.80 8.01
2-3 年 33,677.93 225,432.80 0.80
3 年以上 154,754.90 188,234.18 0.67
合计 60,400,668.10 100.00 28,113,871.15 100.00
（2）本余额中无预付持公司5%以上（含5%）股份的股东单位款项。
（3）本项目余额中前五名单位金额合计 29,262,960.32 元，占预付账款总额的48.45%。
（4）预付账款较期初增加的主要原因：纺织集团公司及其下属单位因业务增长而预付收购棉花款
大幅增加所致。江苏悦达投资股份有限公司 2009 年半年度报告
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5、其他应收款
（1）按种类披露
期末数 期初数
种类
金额 比例% 坏账准备 金额 比例% 坏账准备
单项金额重大的其他应收款 204,506,442.70 61.43
单项金额不重大但按信用风险
特征组合后该组合的风险较大
的其他应收款
其他金额不重大的其他应收款 587,189,182.75
100.00
54,540,750.44 128,411,278.46 38.57 32,936,279.54
合计 587,189,182.75
100.00
54,540,750.44 332,917,721.16 100.00 32,936,279.54
（2）账龄分析：
期末数 期初数
账龄 金额 比例% 坏账准备 金额 比例% 坏账准备
1 年以内
497,293,420.28 85.00 3,905,882.91 251,150,254.21 75.44 2,928,888.32
1-2 年
3,485,567.21 1.00 348,556.72 24,582,590.56 7.38 2,458,259.06
2-3 年
25,174,978.57 4.00 7,552,493.57 36,991,219.39 11.11 11,097,365.82
3-4 年
36,558,089.91 6.00 18,279,044.96 4,186,322.56 1.26 2,093,161.28
4-5 年
1,111,772.50 0.00 889,418.00 8,243,646.92 2.48 6,594,917.54
5 年以上
23,565,354.28 4.00 23,565,354.28 7,763,687.52 2.33 7,763,687.52
合计
587,189,182.75 100.00 54,540,750.44
332,917,721.16
100.00 32,936,279.54
（3）其他应收款增加主要原因是拖拉机公司与印度马恒达公司组建合资公司后，拖拉机公司业务
整合进合资公司而将存货、生产性设备等固定资产出售给合资公司形成的暂收款。
（4）本项目余额中前五名单位欠款金额合计390,898,612.09 元，占应收款总额的66.57%，其明细
列示如下：
单位名称 金额 欠款时间 性质及业务内容
陕西省高速公路建设集团公司 185,519,527.94 滚动发生西铜高速公司资产摊销分配款
马恒达悦达(盐城)拖拉机有限公司 133,654,504.41 1 年以内出售资产暂收款
东风汽车公司 47,295,600.00 3-4 年和4 年
垫付东风汽车公司对东风悦达起
亚公司的增资款
上海纬群生物技术公司 17,358,979.74 4-5 年 往来款
盐城市城区拆迁办公室 7,070,000.00 5 年以上 往来款
合计 390,898,612.09
（4）期末余额中无应收持公司5%以上（含5%）股份的股东单位款项。
6、存货江苏悦达投资股份有限公司 2009 年半年度报告
22
（1）其明细项目列示如下：
期 末 数 期 初 数
项目 金 额 跌价准备 金 额 跌价准备
在途物资 471,076.87 3,204,230.40
原材料
34,891,446.88 2,808,008.91 118,167,380.95 3,062,953.90
在产品
9,867,251.75 - 27,612,744.86
库存商品
73,247,228.58 3,343,982.07 181,423,028.05 3,385,373.04
低值易耗品 403,258.36 129,770.34 945,865.78 53,928.70
委托加工物资
3,442,670.99 2,881,944.48
发出商品 3,516,066.27
合计
122,322,933.43 6,281,761.32 337,751,260.79 6,502,255.64
（2）存货减少主要原因是拖拉机出售存货给合资公司以及纺织集团公司加大库存产品销售力度导
致库存压缩较大所致。
（3）存货跌价准备计提的依据为：按各年末账面实存的存货,采用单项比较法对各年末存货的成
本与可变现净值进行比较，按可变现净值低于成本的差额计提。可变现净值确定的依据为：在正常生
产经营过程中，以预计售价减去预计完工成本和销售所必需的预计税费后的净值。
7、长期股权投资
（1）本年增减变动情况：
期初数 本期增加 本期减少 期末数
项目
金 额 减值准备 （注1） （注2） 金 额 减值准备
对联营企业投资 2,135,454,187.77 307,158,322.12 94,500,000.00 2,348,112,509.89
对其他企业投资 30,960,000.00 1,060,000.00 1,000,000.00 29,960,000.00 60,000.00
合计 2,166,414,187.77 1,060,000.00 307,158,322.12 95,500,000.00 2,378,072,509.89 60,000.00
注：长期股权投资占期末净资产的134.49%。
（注1）长期股权投资增加的主要原因是拖拉机公司投资合资公司与对联营企业投资按权益法核
算取得的投资收益。
（注2）长期股权投资减少的主要原因是联营企业分回利润。
（2）对联营企业的投资
被投资单位名称
注
册
地
业务性质 投资比
例（%） 期末净资产总额 本期营业
收入总额 本期净利润
东风悦达起亚汽车公司 盐城 汽车制造销售 25 2,806,048,159.21 8,216,657,394.70 189,657,077.85江苏悦达投资股份有限公司 2009 年半年度报告
23
江苏京沪高速公路有限公司 淮安 公路收费 21 4,615,120,208.65 1,250,416,700.49 613,848,127.35
盐城国际妇女时装有限公司 盐城 服装制造销售 25 321,600,547.48 371,538,562.33 54,425,499.51
江苏艾文德悦达汽车内饰有
限责任公司 盐城 汽车内饰制造销售 49 53,282,751.60 396,151.62 -3,052,574.79
合计 7,796,051,666.94 9,839,008,809.14 854,878,129.92
注：本公司在被投资单位表决权比例与投资比例相同。
（3）按成本法核算的长期股权投资
被投资单位名称 投资金额 期初数 本期增加 本期减少 期末数 减值准备
徐州工程机械股份有限公司 100,000.00 100,000.00 100,000.00
上海悦达经贸有限责任公司 1,000,000.00 1,000,000.00 1,000,000
华泰保险公司 10,000,000.00 10,000,000.00 10,000,000.00
江苏银行 14,800,000.00 14,800,000.00 14,800,000.00
射阳县农机公司 60,000.00 60,000.00 60,000.00 60,000.00
江苏悦达专用车有限公司 5,000,000.00 5,000,000.00 5,000,000.00
合计 30,960,000.00 30,960,000.00 1,000,000 29,960,000.00 60,000.00
（4）按权益法核算的长期股权投资
本期增加 本期减少
被投资单位名称 初始投
资成本 期初数 投资成
本增加 权益增加 投资成
本减少
本期分
回利润
期末数 减值
准备
东风悦达起亚汽车公司 640,879,630.27 694,426,034.57 47,414,269.46 741,840,304.03
江苏京沪高速公路有限
公司 1,260,180,000.00 1,323,575,427.58 120,012,542.92 94,500,000.00 1,349,087,970.50
盐城国际妇女时装有限
公司 96,950,000.00 98,753,374.83 11,377,271.38 110,130,646.21
江苏艾文德悦达汽车内
饰有限责任公司 23,065,551.71 18,699,350.79 -1,495,761.64 17,203,589.15
马恒达悦达(盐城)拖拉
机有限公司
129,850,000.00 129,850,000.00
合计 2,021,075,181.98 2,135,454,187.77 307,158,322.12 94,500,000.00 2,348,112,509.89
8、固定资产及累计折旧
（1）固定资产及累计折旧本年增减变化情况如下：
固定资产原值 期初数 本期增加 本期减少 期末数
房屋、建筑物
765,728,075.97
195,986.86
44,830,891.13
721,093,171.70
机器设备
648,755,481.54
6,800,364.80
155,417,046.04
500,138,800.30江苏悦达投资股份有限公司 2009 年半年度报告
24
运输设备
17,912,180.34
1,215,513.77
3,045,682.87
16,082,011.24
办公设备
16,661,972.08
130,360.56
8,737,926.55
8,054,406.09
其他
15,643,441.30
1,366,956.07
2,165,181.80
14,845,215.57
固定资产原值合计
1,464,701,151.23
9,709,182.06
214,196,728.39
1,260,213,604.90
累计折旧
房屋、建筑物
112,074,504.43
13,487,083.84
364,306.83
125,197,281.44
机器设备
100,846,555.50
16,515,753.14
28,874,989.31
88,487,319.33
运输设备
9,533,520.78
903,558.64
2,840,035.74
7,597,043.68
办公设备
6,481,475.81
494,433.87
1,942,539.34
5,033,370.34
其他
5,058,323.84
1,367,737.74
200,285.38
6,225,776.20
累计折旧合计
233,994,380.36
32,768,567.23
34,222,156.60
232,540,790.99
固定资产减值准备
房屋、建筑物
875,947.92 - -
875,947.92
机器设备
141,601.35 -
95,220.85
46,380.50
运输设备 - - -
办公设备 - - -
其他 - - -
固定资产减值准备合
计
1,017,549.27 -
95,220.85
922,328.42
净值
1,229,689,221.60 -
1,026,750,485.49
（2）固定资产增加的主要原因是在建工程完工转入。
（3）固定资产减少的主要原因是拖拉机投资合资公司所致
9、在建工程
（1）明细项目：
本期增加 本期减少
项目 预算数 期初数 转入固定资产 其他 期末数
资金来
源
工程进
度
拖拉机技改工
程
30,954 万
元 465,210.57 2,523,765.25 113,200.00 1,331,752.60
1,544,023.22 自筹 98%
纺织园厂房
86,123,466.46 6,257,705.14
92,381,171.60 自筹
纺织园安装设
备
140,117,600.45 6,114,166.08 7617171.16
126,386,263.21 自筹
公路改扩建工
程
944,412.82
15,193,636.61 1,358,088.07
14,779,961.36 自筹 90%
其他
22,185,967.46 5,541,174.62 1,392,098.00 0.00
26,335,044.08 自筹
合 计
249,836,657.76 29,516,281.62 8,977,552.15 8,948,923.76 261,426,463.47江苏悦达投资股份有限公司 2009 年半年度报告
25
注：期末纺织园厂房、纺织园安装设备及其他明细项目中，主要为悦弘织造项目工程，该工程预算总
投资额45,787.5 万元，已经完成投资额25,308.80 万元 ，其中房屋投资5,913 万元，设备投资完成16,409.20
万元、资本化利息及管理费2,710.8 万元，制冷设备投资255 万元，其他投资20.8 万元。按投资完成额
计算，工程进度为55.27%
本期减少的在建工程中，有8,977,552.15 元中转入固定资产。
（2）在建工程减值准备本年增减变化情况如下：
项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数 计提原因
拖拉机技改项目 850,378.51 850,378.51
其 他 1,387,379.06 1,387,379.06 投入难以收回
合计 2,237,757.57 2,237,757.57
10、无形资产
项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
一、原价合计
1,847,821,635.28 139,400.00
73,007,981.15
1,774,953,054.13
土地使用权
523,311,515.48
72,072,134.36
451,239,381.12
公路经营权
1,261,456,882.57 -
1,261,456,882.57
专有技术
552,316.28 -
552,316.28
软件
1,071,345.96
935,846.79
135,499.17
采矿专营权
61,370,300.00 -
61,370,300.00
其他
59,274.99
139,400.00 -
198,674.99
二、累计摊销额合计
197,947,754.30
50,152,116.58
2,990,907.00
245,108,963.88
土地使用权
21,080,061.44
5,885,557.91
2,820,883.02
24,144,736.33
公路经营权
176,219,800.00
44,053,590.00 -
220,273,390.00
专有技术 - - -
软件
188,177.20
17,806.27
170,023.98
35,959.49
采矿专营权
445,037.02
191,491.84 -
636,528.86
其他
14,678.64
3,670.56 -
18,349.20
三、无形资产减值准备
累计金额合计
552,316.28 - 552,316.28
土地使用权 -
公路经营权 -
专有技术
552,316.28 - 552,316.28
软件 - - -江苏悦达投资股份有限公司 2009 年半年度报告
26
采矿专营权 - - -
其他 - - -
账面价值合计
1,649,321,564.70
1,529,291,773.97
土地使用权
502,231,454.04
427,094,644.79
公路经营权
1,085,237,082.57
1,041,183,492.57
专有技术 - -
软件
883,168.76
99,539.68
采矿专营权
60,925,262.98
60,733,771.14
其他
44,596.35
180,325.79
无形资产减少主要原因是拖拉机公司投资合资公司所致
11、长期待摊费用
剩余摊
类 别 原始金额 期初余额 本期增加 本期摊销
本期转
出 期末余额 销年限
公路大修
费及收费
站建站费
167,221,277.66
52,924,206.62
4,999,999.98
47,924,206.64 1 年
临时征地
拆迁补偿
费
42,555,550.70
42,555,550.70
14,486,618.00
102,548.33
56,939,620.37
乌兰渠公司
按采煤量摊
销
其他
198,762.24
180,011.09
22,287.10
157,723.99
合计
209,975,590.60
95,659,768.41
14,486,618.00
5,124,835.41 -
105,021,551.00
注：临时征地拆迁补偿费为乌兰渠煤矿公司的矿区征地拆迁补偿费。
12、递延所得税资产
递延所得税资产明细情况
项目 期末数 期初数
因资产的账面价值与计税基础不同而形成的递延所得税资产
6,290,332.45 6,290,332.45
因负债的账面价值与计税基础不同而形成的递延所得税资产 947,716.43 947,716.43
合 计 7,238,048.88 7,238,048.88
13、资产减值准备
本期减少
项目 期初数 本期计提 转回 转销 合计 期末数
坏账准备
58,218,818.41
20,914,968.58
4,834,031.49
61,915.00
4,895,946.49
74,237,840.50
存货跌价准备
6,502,255.64
154,866.00
375,360.32
375,360.32
6,281,761.32江苏悦达投资股份有限公司 2009 年半年度报告
27
长期股权投资减值
准备
1,060,000.00 1,000,000.00
1,000,000.00
60,000.00
固定资产减值准备
1,017,549.27
95,220.85
95,220.85
922,328.42
在建工程减值准备
2,237,757.57 -
2,237,757.57
无形资产减值准备
552,316.28 -
552,316.28
商誉减值准备 - -
合计
69,588,697.17
21,069,834.58
5,304,612.66
1,061,915.00
6,366,527.66
84,292,004.09
14、短期借款
项目 期末数 期初数
信用借款 168,000,000.00 90,000,000.00
抵押借款 405,000,000.00 295,000,000.00
保证借款 1,451,250,000.00 1,047,550,000.00
质押借款 68,600,000.00 40,000,000.00
合计 2,092,850,000.00 1,472,550,000.00
（1）短期借款增加的主要原因是公司及下属企业因业务增长新增贷款所致。
（2）期末信用借款是西铜高速公路公司的借款。期末无已到期未偿还的短期借款。
15、应付票据
截止2009 年6 月30 日应付票据余额2,101,024,270.00,元，均为银行承兑汇票。
应付票据增加的主要原因是公司所属纺织公司、拖拉机公司、金马贸易公司等业务量扩大银行承
兑汇票增加所致。
本项目余额中无已到期尚未支付及应付持公司5%以上（含5%）股份股东单位的票据。
16、应付账款
截止2009 年6 月30 日应付账款余额193,189,585.99 元。期末余额比期初减少了50.13%，主要是由
于拖拉机制造公司业务整合进合资公司所致。
本项目余额中无应付持公司5%以上（含5%）股份股东单位的款项。
期末无账龄超过1 年的大额应付账款。
17、预收账款
截止2009 年6 月30 日预收账款余额121,053,552.94 元，本项目余额中无预收持公司5%以上（含5%）
股份股东单位的款项。
预收账款较期初有所增加的原因是江苏悦达纺织集团有限公司服装业务预收货款有所增加所致。
期末无账龄超过1 年的大额预收账款。
18、应付职工薪酬江苏悦达投资股份有限公司 2009 年半年度报告
28
项目 期初数 本期增加额 本期支付额 期末数
工资、奖金、津贴和补贴 15,474,450.21 59,235,722.82 56,195,044.11 18,515,128.92
职工福利费 0 5,412,934.12 5,412,934.12 0
社会保险费 40,038.42 8,191,970.55 6,730,974.46 1,501,034.51
住房公积金 193,323.50 2,473,329.33 2,141,589.32 525,063.51
工会经费及教育经费 6,611,042.48 1,571,109.58 1,541,454.86 6,640,697.20
非货币性福利 0 0 0.00
因解除劳动关系给予的补
偿
157235 157235 0.00
其他 0.00 37,965.00 37,965.00 0.00
合计 22,318,854.61 77,080,266.40 72,217,196.87 27,181,924.14
19、应交税费
项目 期末数 期初数
增值税 -59,639,691.83 -89,066,093.54
城市维护建设税 131,592.46 381,504.23
企业所得税 19,346,198.04 9,947,220.59
个人所得税 35,369.87 935,740.03
房产税 628,791.36 1,116,001.06
土地使用税 711,485.09 939,476.86
教育费附加 512,371.08 642,175.67
省级重点建设基金 36,889,145.99 24,142,477.25
市级水利基金 17,853,174.36 15,917,408.79
营业税 2,474,709.38 4,681,670.05
其他 625,586.39 253,591.44
合计 19,568,732.19 -30,108,827.57
20、其他应付款
截止2009 年6 月30 日其他应付款余额427,888,910.92 元。
本项目余额中无应付持公司5%以上（含5%）股份股东单位的款项。
本项目余额中一年以上大额应付款情况：
单位名称 期末数 款项性质
陕西高速公路集团公司 21,202,116.40 西铜高速公路对公司的优先分配款
21、一年内到期的长期负债
截止2009 年6 月30 日一年内到期的长期负债余额134,700,000.00 元，均为一年内到期的长期银行
借款，其中质押借款74,700,000.00 元，抵押借款35,000,000.00 元，保证借款25,000,000.00 元。本项目期
末无已到期未偿还的借款。江苏悦达投资股份有限公司 2009 年半年度报告
29
22、长期借款
项目 期末数 期初数
信用借款
保证借款 348,600,000.00 425,000,000.00
抵押借款 175,000,000.00 170,000,000.00
质押借款 1,585,000,000.00 1,485,000,000.00
合计 2,108,600,000.00 2,080,000,000.00
23、长期应付款
项目 期末数 期初数
徐州广弘交通建设发展有限公司 （注1） 37,878,653.17 44,069,133.17
合计 37,878,653.17 44,069,133.17
（注1）公司控股子公司徐州通达公路有限公司、徐州广通公路有限公司、徐州运通公路有限公司投
资方出资额大于权益投资的部分。
24、股本
年初数 本年变动增减（十、一） 年末数
项目
金额 比例% 发行
新股 送股
公积
金转
股
其他 小计 金额 比例%
一、有限售条件股份
1、国家持股
2、国有法人持股 118,344,635.00 21.70 118,344,635.00 21.70
3、其他内资持股 1,327,260.00 0.24 1,327,260.00 0.24
其中：
境内法人持股 1,327,260.00 0.24
1,327,260.00 0.24
增内自然人持股
有限条件股份合计 119,671,895.00 21.94 119,671,895.00 21.94
二、无限售条件流通股份
1、人民币普通股 425,773,293.00 78.06 425,773,293.00 78.06
2、其他
无限售条件流通股份合计 425,773,293.00 78.06 425,773,293.00 78.06
三、股份总数 545,445,188.00 100.00 545,445,188.00 100.00
25、资本公积江苏悦达投资股份有限公司 2009 年半年度报告
30
名称 期初数 本期增加 本期减少 期末数
股本溢价 264,145,346.83 264,145,346.83
股权投资准备 11,263,497.06 11,263,497.06
合计 275,408,843.89 275,408,843.89
26、盈余公积
名称 期初数 本期增加 本期减少 期末数
法定盈余公积 120,992,615.92 120,992,615.92
任意盈余公积 55,618,089.71 55,618,089.71
合计 176,610,705.63 176,610,705.63
27、未分配利润
项目 2009 年半年度 2008 年
一、调整前年初未分配利润 155,287,881.79 126,525,427.03
年初未分配利润追溯调整
二、调整后年初未分配利润 155,287,881.79 126,525,427.03
三、本年净利润转入 49,938,707.88 62,866,951.53
其他调整因素（注） 3,994,292.00
四、可供分配的利润 205,226,589.67 193,386,670.56
减：提取法定盈余公积 16,270,067.36
五、可供股东分配的利润 205,226,589.67 177,116,603.20
减：应付普通股股利 21,828,721.41
六、年末未分配利润 205,226,589.67 155,287,881.79
28、营业收入、营业成本
（1）营业收入与上年对比列示：
项目 本期累计数 上期同期数
主营业务收入 1,036,696,234.56 1,031,027,826.04
其他业务收入 133,761,104.62 54,864,177.13
合计
1,170,457,339.18 1,085,892,003.17
（2）按行业与上年对比列示：
营业收入 营业成本 营业毛利 行 业
本期累计数 上期同期数 本期累计数 上期同期数 本期累计数 上期同期数
制 造 业 855,477,581.83 757,621,588.82
830,953,159.
49 684,847,817.45
24,524,422.34 72,773,771.37
商品流通 8,848,818.83 7,735,117.57
- 1,113,701.26
服 务 业
13,392,305.24 4,945,870.36
- 8,446,434.88江苏悦达投资股份有限公司 2009 年半年度报告
31
营业收入 营业成本 营业毛利 行 业
本期累计数 上期同期数 本期累计数 上期同期数 本期累计数 上期同期数
交 通 业 302,025,039.56 306,029,290.28
98,154,624.77 84,993,308.43
203,870,414.79 221,035,981.85
煤炭采掘业 12,954,717.79
7,532,693.44
5,422,024.35
合计 1,170,457,339.18 1,085,892,003.17
936,640,477.70 782,522,113.81
233,816,861.48 303,369,889.36
注：本期综合毛利率为19.98 %，比上期同期27.94 %有所下降；其中制造业由上期的8.51%下降至2.87%，
交通运输业由72.23%下降至67.50%；交通业在全部业务收入的比重由去年的28.18%下降至25.8%；新
增的煤炭采掘业本期毛利率为41.85%。
（2）营业收入及营业成本增加主要是拖拉机公司出售存货给合资公司所致
（3）公司销售前五名客户收入总额 38,462,356.30 元，占公司全部销售收入的3.29%。
29、主营业务税金及附加
项目 本期累计数 上期同期数
消费税
营业税 10,105,725.22 10,886,324.62
城市维护建设税 1,610,024.11 928,460.49
教育费附加 856,765.83 517,213.99
其他 241,391.89
合计 12,813,907.05 12,331,999.10
30、财务费用
项目 本期累计数 上期同期数
利息支出 173,120,652.72 176,510,545.26
减：利息收入 20,157,859.68 12,856,196.69
汇兑损益 344,284.64 2,487,156.19
手续费 4,259,828.67 2,125,069.76
合计 157,566,906.35 168,266,574.52
本期财务费用较上期同期减少的主要原因是银行贷款利率和银行承兑汇票贴现率同比减少。
31、资产减值损失
项目 本期累计数 上期同期数
坏账准备 18,212,919.16 14,454,349.07
存货跌价准备
固定资产减值准备
商誉减值准备 660,000.00
其他
合计 18,212,919.16 15,114,349.07
32、投资收益
⑴按被投资单位，其明细情况如下：
项目 本期累计数 上期同期数
东风悦达起亚汽车公司 47,414,269.46 2,507,751.34江苏悦达投资股份有限公司 2009 年半年度报告
32
江苏京沪高速公路有限公司 120,012,542.92 122,765,882.66
盐城国际妇女时装有限公司 11,377,271.38 7,055,776.26
江苏艾文德悦达汽车内饰有限责任公司 -1,495,761.64 -1,086,449.75
其他 1,330,036.07 1,272,530.34
合计 178,638,358.19 132,515,490.85
(2)按类别，其明细情况如下：
项 目 本期累计数 上期同期数
成本法核算的长期股权投资收益
600,000.00 600,000.00
权益法核算的长期股权投资收益 - 178,038,358.19 131,915,490.85
处置长期股权投资产生的投资收益
持有交易性金融资产、持有至到期投
资、可供出售金融资产等期间取得的
投资收益
处置交易性金融资产、持有至到期投
资、可供出售金融资产等取得的投资
收益
其他
合计 178,638,358.19 132,515,490.85
33、现金流量表附注
（1）收到的其他与筹资活动有关的现金：2009 年半年度收到的其他与筹资活动有关的现金
842,558,886.76 元，主要为银行承兑汇票贴现收入。
（2）现金流量表补充资料：
补充资料 本期金额 上期金额
1、将净利润调节为经营活动现金流量： 143,954,944.05 79,802,644.34
净利润 83,715,001.54 59,084,304.34
加：资产减值准备 18,212,919.16 15,114,349.07
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 32,584,923.35 27,523,897.17
无形资产摊销 49,993,359.96 51,561,197.59
长期待摊费用摊销 - -
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收
益以“－”号填列） -17,372,595.81 169,246.99
固定资产报废损失（收益以“－”号填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）
财务费用（收益以“－”号填列） 151,447,087.58 167,919,123.37
投资损失（收益以“－”号填列） -178,638,358.19 -132,515,490.85
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）江苏悦达投资股份有限公司 2009 年半年度报告
33
补充资料 本期金额 上期金额
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）
存货的减少（增加以“－”号填列） 215,661,422.42 20,144,404.62
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） 37,145,501.88 35,257,820.63
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） -133,729,240.12 19,276,361.60
其他
经营活动产生的现金流量净额 259,020,021.77 263,535,214.53
2、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 2,858,580,365.91 2,082,415,831.21
减：现金的期初余额 1,632,497,161.62 1,693,033,980.39
加：现金等价物的期末余额 - -
减：现金等价物的期初余额 - -
现金及现金等价物净增加额 1,226,083,204.29 389,381,850.82
截止本报告期末库存现金26.41万元，银行存款76573.66万元，其他货币资金209257.96万元（期末其
他货币资金中银行汇票保证金存款206758万元，信用证保证金存款2500万元。经对上述保证金的构成
进行分析，考虑到上述保证金期限较短，价值变动风险很小，因而将其在“现金及现金等价物”进行列
示）。
七、母公司会计报表主要项目注释（如无特别注明，以下货币单位均为人民币元）
1、应收账款
（1）账龄分析：
期末数 期初数
账 龄
金 额 比 例% 坏账准备 金 额 比 例% 坏账准备
一年以内
一至二年
二至三年
三至四年
四至五年
五年以上 320,197.00 100.00 320,197.00 320,197.00 100.00 320,197.00
合 计 320,197.00 100.00 320,197.00 320,197.00 100.00 320,197.00江苏悦达投资股份有限公司 2009 年半年度报告
34
（2）本项目余额中无应收持公司5%以上（含5%）股份的股东单位款项；
2、其他应收款
（1）账龄分析：
期末数 期初数
账 龄 金 额 比例（%） 坏账准备 金 额 比例（%） 坏账准备
一年以内 960,447,197.97
91.95 2,837,593.12 474,479,998.36 77.77 366,503.24
一至二年 2,200.00
0.00 220.00 110,235,093.89 18.07 11,023,509.39
二至三年 23,338,950.00
2.23 7,001,685.00 7,892,951.68 1.29 2,367,885.50
三至四年 36,461,514.21
3.49 18,230,757.11 135,898.01 0.02 67,949.01
四至五年 800,000.00
0.08 640,000.00 7,344,650.49 1.2 5,875,720.39
五年以上 23,435,197.64
2.25 23,435,197.64 10,015,501.25 1.65 10,015,501.25
合 计 1,044,485,059.82
100.00 52,145,452.87 610,104,093.68 100 29,717,068.78
（2）项目余额中无应收持公司5%以上（含5%）股份的股东单位款项。
（3）本项目余额中前五名单位欠款金额合计859,610,864.70 元，占其他应收款总额的82.30%。
单位名称 金额 欠款时间 未收回原因
江苏悦达纺织集团有限公司 363,113,117.97 滚动发生余额 合并范围内单位往来
香港润德有限公司 137,036,153.06 3-4 年 合并范围内单位往来
大丰悦港实业有限公司 104,600,133.00 4-5 年 合并范围内单位往来
上海悦达金马有限公司 110,343,380.51 滚动发生余额 合并范围内单位往来
江苏悦达拖拉机制造有限公司 144,518,080.16 滚动发生余额 合并范围内单位往来
前五名合计 859,610,864.70
3、长期股权投资
（1）本年增减变动情况：
期初数 本期增加 本期减少 期末数
项 目 初始投资额 金 额 减值准备（注1） （注2） 金 额 减值准备
控股子公司 1,521,403,832.70 1,545,336,719.73 0.00 1,545,336,719.73
对联营企业投资 1,998,009,630.27 2,116,754,836.98 178,804,083.76 94,500,000.00 2,201,058,920.74
对其他企业投资 25,500,000.00 25,500,000.00 1,000,000.00 1,000,000.00 24,500,000.00
合 计 3,544,913,462.97 3,687,591,556.71 1,000,000.00 178,804,083.76 95,500,000.00 3,770,895,640.47江苏悦达投资股份有限公司 2009 年半年度报告
35
（注1）长期投资增加的原因是对联营企业投资按权益法核算取得的投资收益178,804,083.76 元。
（注2）长期投资减少的原因是联营企业分回利润。
（2）联营企业投资
被投资单位名称
注册
地
业务性质
投资比
例（%）
期末净资
产总额
本期营业
收入总额
本期净利润
东风悦达起亚汽车公司 盐城 汽车制造销售 25 2,806,048,159.21 8,216,657,394.70 189,657,077.85
江苏京沪高速公路有限
公司 淮安 公路收费 21 4,615,120,208.65 1,250,416,700.49 613,848,127.35
盐城国际妇女时装有限
公司 盐城 服装制造销售 25 321,600,547.48 371,538,562.33 54,425,499.51
合计 7,742,768,915.34 9,838,612,657.52 857,930,704.71
注：公司在被投资单位表决权比例与投资比例相同。
（3）按成本法核算的长期股权投资
被投资单位名称 投资金额 期初数 本期增加 本期减少 期末数 减值准备
江苏悦达盐城拖拉机制
造有限公司 199,326,213.79 199,326,213.79 199,326,213.79
江苏悦达纺织集团有限
公司
305,960,000.00
305,960,000.00
305,960,000.00
大丰悦港实业有限公司
45,000,000.00
45,000,000.00
45,000,000.00
香港润德有限公司
916,920.00
916,920.00
916,920.00
陕西西铜高速公路有限
公司
800,200,000.00
800,200,000.00
800,200,000.00
徐州通达公路有限公司
54,340,000.00
54,340,000.00
54,340,000.00
徐州广通公路有限公司
48,620,000.00
48,620,000.00
48,620,000.00
徐州运通公路有限公司
40,040,000.00
40,040,000.00
40,040,000.00
上海悦达金马贸易有限
公司
27,000,000.00
27,000,000.00
27,000,000.00
准格尔旗乌兰渠煤炭有
限公司 584,490,000.00
23,933,585.94
23,933,585.94
上海悦达经贸有限责任
公司 1,000,000.00 1,000,000.00 1,000,000.00
华泰保险公司 10,000,000.00 10,000,000.00 10,000,000.00
江苏银行 14,500,000.00 14,500,000.00 14,500,000.00
合计 2,131,393,133.79
1,570,836,719.7
3 1,569,836,719.73
（4）按权益法核算的长期股权投资江苏悦达投资股份有限公司 2009 年半年度报告
36
本期增加 本期减少
被投资单
位名称
初始投
资成本 期初数 投资成
本增加 权益增加
投资成
本减少 本期分回
利润
期末数
减
值
准
备
东风悦达起亚
汽车公司 640,879,630.27 694,426,034.57 47,414,269.46 741,840,304.03
江苏京沪高速
公路有限公司 1,260,180,000.00 1,323,575,427.58 120,012,542.92 94,500,000.00 1,349,087,970.50
盐城国际妇女
时装有限公司 96,950,000.00 98,753,374.83 11,377,271.38 0.00 110,130,646.21
合计 1,998,009,630.27 2,116,754,836.98 178,804,083.76 94,500,000.00 2,201,058,920.74
4、主营业务收入及主营业务成本
项目 本期累计数 上期同期数
主营业务收入 15,899,246.05
其他业务收入
1,677,000.00
合计
17,576,246.05
本期累计数 上期同期数
种类
主营业务收入 主营业务成本 主营业务收入 主营业务成本
商品流通业 2,506,940.81 1,553,857.19
服务业 13,392,305.24 4,945,870.36
合计
15,899,246.05 6,499,727.55
5、投资收益
（1）按被投资单位，其明细情况如下：
项目 本期累计数 上期同期数
东风悦达起亚汽车公司 47,414,269.46 2,507,751.34
江苏京沪高速公路有限公司 120,012,542.92 122,765,882.66
盐城国际妇女时装有限公司 11,377,271.38 7,055,776.26
陕西西铜高速公路有限公司 148,414,814.76 102,370,718.66
徐州通达公路有限公司 272,443.01 272,443.01 3,154,852.50
徐州广通公路有限公司 1,131,526.89 1,131,526.89 6,956,536.86
徐州运通公路有限公司 202,109.46 202,109.46 1,321,626.10
其他 600,000.00 600,000.00 600,000.00
合计 329,424,977.88 246,733,144.38江苏悦达投资股份有限公司 2009 年半年度报告
37
（2）按类别，其明细情况如下：
项 目 本期累计数 上期同期数
成本法核算的长期股权投资收益 150,020,894.12 113,803,734.12
权益法核算的长期股权投资收益 178,804,083.76 132,329,410.26
处置长期股权投资产生的投资收益
持有交易性金融资产、持有至到期投
资、可供出售金融资产等期间取得的
投资收益
处置交易性金融资产、持有至到期投
资、可供出售金融资产等取得的投资
收益
其他 600,000.00 600,000.00
合计 329,424,977.88 246,733,144.38
八、关联方关系及其交易
（一）存在控制关系的关联方
1、企业名称：江苏悦达集团有限公司（以下简称“悦达集团”）
注册资本：34,104.78 万元
注册地址：盐城市开放大道78 号
组织机构代码：14013261-1
经营范围：
（1）国内商业、物资供销和仓储业
（2）面包车、客货两用汽车、拖拉机的生产与销售
（3）海洋货运、旅游服务、交通运输等
与本公司关系：控股股东
经济性质或类型：国有企业
法定代表人：胡友林
持有公司股份比例为21.68%
2、企业名称：徐州通达公路有限公司
注册资本：9,880 万元
注册地址：徐州市淮海西路207 号
组织机构代码：71741863-1
经营范围：从事公路的经营与养护管理。
与本公司关系：子公司（55%）
经济性质或类型：合作经营（港资）
法定代表人：徐剑
3、企业名称：徐州广通公路有限公司江苏悦达投资股份有限公司 2009 年半年度报告
38
注册资本：8,840 万元
注册地址：徐州市淮海西路207 号
组织机构代码：71741865-8
经营范围：从事公路的经营与养护管理。
与本公司关系：子公司（55%）
经济性质或类型：合作经营（港资）
法定代表人：徐剑
4、企业名称：徐州运通公路有限公司
注册资本：7,280 万元
注册地址：徐州市淮海西路207 号
组织机构代码：71741864-x
经营范围：从事公路的经营与养护管理。
与本公司关系：子公司（55%）
经济性质或类型：合作经营（港资）
法定代表人： 徐剑
5、企业名称：上海悦达金马贸易有限公司
注册资本：3,000 万元
注册地址：上海市杨浦区控江路1063 号
组织机构代码：63174081-4
经营范围：汽车配件、农业机械及配件、柴油机及配件、金属材料的销售
与本公司的关系：子公司（90%）
经济性质或类型：有限责任公司
法定代表人：杨坤
6、企业名称：陕西西铜高速公路有限公司
注册资本：114,315 万元
注册地址：西安市经济技术开发区凤城二路12 号云天大厦五楼
组织机构代码：72737754-6
经营范围：西铜公路收费、维修、绿化、养护
与本公司的关系：子公司（70%）
经济性质或类型：有限责任公司
法定代表人：王文武
7、企业名称：江苏悦达盐城拖拉机制造有限公司
注册资本：19,600 万元
注册地址：盐城市文港南路90 号
组织机构代码：73829253-x江苏悦达投资股份有限公司 2009 年半年度报告
39
经营范围：中、小拖拉机及配件的生产和销售，本企业自产产品及技术的出口等
与本公司的关系：子公司（91.84%）
经济性质或类型：有限责任公司
法定代表人：杨坤
8、企业名称：江苏悦达纺织集团有限公司
注册资本：30,000 万元
注册地址：盐城市盐都新区悦达纺织工业园内
组织机构代码：75322479-7
经营范围：棉、麻、毛、丝和人造纤维的纯混纺线及其织物、针织品、服装等
与本公司关系：子公司（100%）
经济性质或类型：集团有限公司
法定代表人：胡友林
9、企业名称：大丰悦港实业有限公司
注册资本：5,000 万元
注册地址：大丰盐厂内
组织机构代码：78209373-0
经营范围：物资供应和仓储业
与本公司关系：子公司（90%）
经济性质或类型：有限责任公司
法定代表人：郑潮亚
10、企业名称：香港润德有限公司
注册资本：100 万港币
注册地址：香港湾仔谢菲道393 号
经营范围：机械、纺织、化工、建材等产品进出口业务
与本公司关系：子公司（90%）
经济性质或类型：有限责任公司
法定代表人：崔林
11、企业名称：准格尔旗乌兰渠煤炭有限责任公司
注册资本：2,000 万元
注册地址：内蒙古准格尔旗准噶尔召乡哈拉庆村
组织机构代码：74790763-9
经营范围：煤炭生产销售
与本公司关系：子公司（100%）
经济性质或类型：有限责任公司
法定代表人：张正林江苏悦达投资股份有限公司 2009 年半年度报告
40
（二）存在控制关系的关联方的注册资本及其变化
（单位：人民币万元）
公 司 名 称 期初数 本期增加数 本期减少数 期末数
江苏悦达集团有限公司 34,104.78 34,104.78
徐州通达公路有限公司 9,880.00 9,880.00
徐州运通公路有限公司 7,280.00 7,280.00
徐州广通公路有限公司 8,840.00 8,840.00
陕西西铜高速公路有限公司 114,315.00 114,315.00
上海悦达金马贸易有限公司 3,000.00 3,000.00
江苏悦达盐城拖拉机制造有限公司 19,600.00 19,600.00
江苏悦达纺织集团有限公司 30,000.00 30,000.00
大丰悦港实业有限公司 5,000.00 5,000.00
香港润德有限公司 100万港币 100 万港币
准格尔旗乌兰渠煤炭有限责任公司 2,000.00 2,000.00
（三）存在控制关系的关联方本年所持股份比例增减变化
公 司 名 称 期初数 本期增加数 本期减少数 期末数
江苏悦达集团有限公司 21.68% 21.68%
徐州通达公路有限公司 55.00% 55.00%
徐州运通公路有限公司 55.00% 55.00%
徐州广通公路有限公司 55.00% 55.00%
陕西西铜高速公路有限公司 70.00% 70.00%
上海悦达金马贸易有限公司 90.00% 90.00%
江苏悦达盐城拖拉机制造有限公司 91.84% 91.84%
江苏悦达纺织集团有限公司 100.00% 100.00%
大丰悦港实业有限公司 90.00% 90.00%
香港润德有限公司 90.00% 90.00%
准格尔旗乌兰渠煤炭有限责任公司 100.00% 100.00%
（四）不存在控制关系的关联方
企 业 名 称 与本公司关系
江苏悦达大圣针织服装有限公司 受同一企业控制
（五）关联方交易事项披露如下：
1、2009 年半年度本公司占用控股股东悦达集团及其子公司非经营性资金21,269,642.19 万元，明细
如下：江苏悦达投资股份有限公司 2009 年半年度报告
41
项目 债权单位名称 期初数 本期增加数 本期减少数 期末数
其他应付款
上海赛达生物药业有限公司 150,000.00 150,000.00
其他应付款
上海悦达新实业集团有限公司 21,269,642.19 21,269,642.19
其他应付款
江苏悦达集团有限公司 55,358,796.46 55,358,796.46
合计
76,778,438.65 55,508,796.46
21,269,642.19
2、关联方经营性资金往来情况：
项目 债权单位名称 年初数 本年增加 本年减少 年末数
应付账款 江苏悦达大圣针织服装有限公司
2,947,462.65 40,200.00 381,366.00 2,606,296.65
应付账款 江苏悦达大圣针织服装有限公司
560.00 100,700.00 100,000.00 1,260.00
预收账款 江苏悦达大圣针织服装有限公司
11,651,404.14 2,545,877.56 9,105,526.58
其他应收款 上海悦达新实业集团有限公司
445,797.16 445,797.16
九、或有事项
截止2009 年6 月30 日，公司担保总额115,528.46 万元，扣除对控股子公司的担保，对外担保为
60,228.46 万元，占合并会计报表净资产的34.06%。
1、为控股股东及其子公司担保
截止2009 年6 月30 日，公司为悦达集团及其子公司提供担保25,450 万元（悦达集团及其子公司为
公司提供担保91,425 万元，其中2,000 万元担保是悦达集团与盐城市热电公司共同担保）。
2、为非控股子公司担保
截止2009 年6 月30 日，公司为非控股子公司东风悦达起亚提供3,400 万美元的担保，按2009 年6
月30 日人民币对美元汇率6.8319 折算，为23,228.46 万元人民币。
3、为互保单位提供担保
截止2009 年6 月30 日，公司为互保单位盐城市热电公司贷款提供担保11,550 万元，双方签订的互
保协议限额为25,000 万元（盐城市热电公司为公司提供贷款担保19,500 万元，其中有2,000 万元担保是
与悦达集团公司共同担保）。
十、资产负债表日后事项中的非调整事项
公司无应披露的重大资产负债表日后非调整事项。江苏悦达投资股份有限公司 2009 年半年度报告
42
十一、净资产收益率与每股收益
1、2009年半年度净资产收益率与每股收益表
净资产收益率 每股收益(人民币元/股)
年度 报告期利润
全面摊薄 加权平均 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润
2008 年5.45% 3.84% 0.12 0.12
度
扣除非经常性损益后归属于公司普通
股股东的净利润
0.24% 0.17% 0.01 0.01
归属于公司普通股股东的净利润
2009 年 0.09 0.09
半年度
扣除非经常性损益后归属于公司普通
股股东的净利润
0.06 0.06
2、计算过程
上述数据采用以下计算公式计算而得：
全面摊薄净资产收益率
全面摊薄净资产收益率=P÷E
其中，P 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利
润；E 为归属于公司普通股股东的年末净资产。“归属于公司普通股股东的净利润”不包括少数股东损益
金额；“扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润”以扣除少数股东损益后的合并净利润为
基础，扣除母公司非经常性损益（考虑所得税影响）、各子公司非经常性损益（考虑所得税影响）中
母公司普通股股东所占份额；“归属于公司普通股股东的年末净资产”不包括少数股东权益金额。
加权平均净资产收益率
加权平均净资产收益率=P/（E0 ＋ NP÷2 ＋ Ei×Mi÷M0 － Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）
其中：P 分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司普通股股
东的净利润；NP 为归属于公司普通股股东的净利润；E0 为归属于公司普通股股东的年初净资产；Ei
为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；Ej 为报告期回购或现金分红
等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0 为报告期月份数；Mi 为新增净资产下一月份起至报告
期年末的月份数；Mj 为减少净资产下一月份起至报告期年末的月份数；Ek 为因其他交易或事项引起的
净资产增减变动；Mk 为发生其他净资产增减变动下一月份起至报告期年末的月份数。
基本每股收益
基本每股收益=P÷S
S= S0 ＋ S1 ＋ Si×Mi÷M0 － Sj×Mj÷M0－Sk
其中：P 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润；S
为发行在外的普通股加权平均数；S0 为年初股份总数；S1 为报告期因公积金转增股本或股票股利分配
等增加股份数；Si 为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj 为报告期因回购等减少股份数；Sk
为报告期缩股数；M0 报告期月份数；Mi 为增加股份下一月份起至报告期年末的月份数；Mj 为减少股
份下一月份起至报告期年末的月份数。
稀释每股收益江苏悦达投资股份有限公司 2009 年半年度报告
43
稀释每股收益=[P+（已确认为费用的稀释性潜在普通股利息－转换费用）×（1-所得税率）]/（S0
＋ S1 ＋ Si×Mi÷M0 － Sj×Mj÷M0—Sk+认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均数）
其中，P 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利
润。公司在计算稀释每股收益时，已考虑所有稀释性潜在普通股的影响，直至稀释每股收益达到最小。
3、本年不具有稀释性但以后期间很可能具有稀释性的潜在普通股。
4、资产负债表日至财务报告批准报出日之间，公司发行在外普通股或潜在普通股股数未发生重大
变化。
十二、承诺事项
1、重大对外担保承诺事项
2007 年12 月8 日，公司董事会通过关于为公司参股子公司东风悦达起亚汽车有限公司（公司持有
其25%股份，下称：东风悦达起亚）提供连带责任担保的议案：东风悦达起亚拟向银行融资52,890 万
美元，第一阶段拟融资25,000 万美元，第二阶段拟融资27,890 万美元。第一阶段融资由韩国起亚公司
担保50%（12,500 万元），其他50%由悦达投资与另一股东东风公司各承担25%。因此悦达投资对25,000
万美元贷款的25%计6,250 万美元提供信用担保，待东风悦达起亚资产形成后置换为由固定资产担保。
第一阶段贷款总额25,000 万美元已变更为19,300 万美元，2008 年度东风悦达起亚向以花旗银行牵
头的银团申请第一阶段贷款（期限5 年）已全部到账，股东各方按持股比例提供担保，由于韩国起亚
公司仍然承担担保12,500 万元，因此悦达投资对剩余的50%的3,400 万美元贷款提供担保。
截至审计报告日，上述贷款仍为19,300 万美元，没有进行第二阶段融资，悦达投资的担保金额没
有变更。
2、重大合资事项
公司所属江苏悦达盐城拖拉机制造有限公司与印度马恒达集团共出资2.65 亿元设立的“马恒达悦
达（盐城）拖拉机有限公司”于2009 年2 月1 日正式运转，江苏悦达盐城拖拉机制造有限公司占49%的
股权。合资公司投入运营后，江苏悦达盐城拖拉机制造有限公司原有的日常生产经营业务全部转入了
合资公司。
十三、其他重大事项
资产抵押担保情况：
（1）贷款
截止2009 年6 月30 日，公司质押贷款总额172,830 万元，其中：江苏京沪高速公路有限公司21%
的股权质押贷款155,500 万元，质押物价值201,932 万元；徐州三环路80%收费权质押贷款9,800 万元，
质押物价值12,000 万元人民币；存单质押贷款2660 万(存单金额3,000 万元)；其余4,870 万由控股股东
悦达集团质押担保。江苏悦达投资股份有限公司 2009 年半年度报告
44
截止2009 年6 月30 日，公司抵押资产贷款总额为61,500 万元，抵押物为公司的房屋、机器设备及
土地使用权及悦达集团提供抵押资产贷款。
（2）银票
截止2009 年6 月30 日，公司应付票据总额210,102 万元，均为银行承兑汇票，为保证金质押及资
产抵押，抵押资产为公司房屋、机器设备及土地使用权及悦达集团担保。江苏悦达投资股份有限公司 2009 年半年度报告
45
第八节 备查文件目录
1、载有董事长亲笔签名的半年度报告文本
2、载有法定代表人、副总会计师、会计机构负责人签名并盖章的会计报表
3、报告期内在《上海证券报》上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿
4、公司章程
董事长:胡友林
江苏悦达投资股份有限公司
二○○九年八月二十七日编制单位：江苏悦达投资股份有限公司 单位：元
资产期末余额期初余额负债和所有者权益(或股东权益) 期末余额期初余额
流动资产1 流动负债 36
货币资金2 2,858,580,365.91 1,632,497,161.62 短期借款 37 2,092,850,000.00 1,472,550,000.00
交易性金融资产3 - - 交易性金融负债 38 - -
应收票据4 22,064,627.07 14,494,331.30 应付票据 39 2,101,024,270.00 1,502,210,023.28
应收帐款5 144,042,220.30 118,111,511.75 应付帐款 40 193,189,585.99 387,353,923.25
预付帐款6 60,400,668.10 28,113,871.15 预收款项 41 121,053,552.94 37,618,962.17
应收利息7 - 应付职工薪酬 42 27,181,924.14 22,318,854.61
应收股利8 - 3,750,000.00 应交税费 43 19,568,732.19 -30,108,827.57
其他应收款9 532,648,432.31 299,981,441.62 应付利息 44 6,311,210.25 9,626,798.79
存货10 116,041,172.11 331,249,005.15 应付股利 45 - -
一年内到期的非流动资产11 - 其他应付款 46 427,888,910.92 377,764,306.28
其他流动资产12 - 一年内到期的非流动负债 47 134,700,000.00 219,700,000.00
流 动 资 产 合 计13 3,733,777,485.80 2,428,197,322.59 其他流动负债 48 - -
非流动资产14 流 动 负 债 合 计 49 5,123,768,186.43 3,999,034,040.81
可供出售金融资产15 - - 非流动负债 50 -
持有至到期投资16 - - 长期借款 51 2,108,600,000.00 2,080,000,000.00
长期应收款17 - 应付债券 52 - -
长期股权投资18 2,378,012,509.89 2,165,354,187.77 长期应付款 53 37,878,653.17 44,069,133.17
投资性房地产19 - 专项应付款 54 - -
固定资产20 1,026,750,485.49 1,229,689,221.60 预计负债 55 - -
在建工程21 259,188,705.90 248,449,278.70 递延所得税负债 56 - -
工程物资22 - - 其他非流动负债 57 855,000.00 878,750.00
固定资产清理23 - 非流动负债合计 58 2,147,333,653.17 2,124,947,883.17
生产性生物资产24 负 债 合 计 59 7,271,101,839.60 6,123,981,923.98
油气资产25 所有者权益(或股东权益): 60 -
无形资产26 1,529,291,773.97 1,649,321,564.70 实收资本(股本) 61 545,445,188.00 545,445,188.00
开发支出27 - 资本公积 62 275,408,843.89 275,408,843.89
商誉28 - 减:库存股 63 - -
长期待摊费用29 105,021,551.00 95,659,768.41 盈余公积 64 176,610,705.63 176,610,705.63
递延所得税资产30 7,238,048.88 7,238,048.88 未分配利润 65 205,226,589.67 155,287,881.79
其他非流动资产31 - 外币报表折算差额 66 - -
非流动资产合计32 5,305,503,075.13 5,395,712,070.06 归属于母公司所有者权益 67 1,202,691,327.19 1,152,752,619.31
33 少数股东权益 68 565,487,394.14 547,174,849.36
34 所有者权益(或股东权益)合计 69 1,768,178,721.33 1,699,927,468.67
资 产 合 计35 9,039,280,560.93 7,823,909,392.65 负债和股东权益合计 70 9,039,280,560.93 7,823,909,392.65
合并资产负债表
2009年6月30日
法定代表人： 主管会计工作负责人： 副总会计师、会计机构负责人：编制单位：江苏悦达投资股份有限公司 单位：元
资产期末余额期初余额负债和所有者权益(或股东权益) 期末余额期初余额
流动资产1 流动负债
货币资金2 769,122,983.28 335,068,283.96 短期借款 1,352,850,000.00 748,750,000.00
交易性金融资产3 - - 交易性金融负债 -
应收票据4 - - 应付票据 285,000,000.00 230,000,000.00
应收帐款5 - - 应付帐款 8,074,196.56 8,074,196.56
预付帐款6 - - 预收款项 75,463.20 75,463.20
应收利息7 - - 应付职工薪酬 2,241.66 894,234.44
应收股利8 - 3,750,000.00 应交税费 -1,895,024.35 -1,663,211.75
其他应收款9 992,339,606.95 580,387,024.90 应付利息 4,395,854.00 5,722,881.87
存货10 - - 应付股利 - -
一年内到期的非流动资产11 - 其他应付款 1,011,298,463.07 1,060,527,144.96
其他流动资产12 - - 一年内到期的非流动负债 70,000,000.00 100,000,000.00
流 动 资 产 合 计13 1,761,462,590.23 919,205,308.86 其他流动负债 -
非流动资产14 - 流 动 负 债 合 计 2,729,801,194.14 2,152,380,709.28
可供出售金融资产15 - 非流动负债 -
持有至到期投资16 - 长期借款 1,723,600,000.00 1,555,000,000.00
长期应收款17 - 应付债券 -
长期股权投资18 3,770,895,640.47 3,686,591,556.71 长期应付款 - -
投资性房地产19 - 专项应付款 - -
固定资产20 136,959,065.82 141,058,283.45 预计负债 -
在建工程21 - - 递延所得税负债 -
工程物资22 - - 其他非流动负债 -
固定资产清理23 - - 非流动负债合计 1,723,600,000.00 1,555,000,000.00
生产性生物资产24 - 负 债 合 计 4,453,401,194.14 3,707,380,709.28
油气资产25 - 所有者权益(或股东权益):
无形资产26 123,339,537.30 124,603,559.80 实收资本(股本) 545,445,188.00 545,445,188.00
开发支出27 - - 资本公积 276,243,290.18 276,243,290.18
商誉28 - - 减:库存股 -
长期待摊费用29 - - 盈余公积 149,847,649.67 149,847,649.67
递延所得税资产30 - 未分配利润 367,719,511.83 192,541,871.69
其他非流动资产31 - 外币报表折算差额 -
非流动资产合计32 4,031,194,243.59 3,952,253,399.96 归属于母公司所有者权益 1,339,255,639.68 1,164,077,999.54
33 少数股东权益
34 所有者权益(或股东权益)合计 1,339,255,639.68 1,164,077,999.54
资 产 合 计35 5,792,656,833.82 4,871,458,708.82 负债和股东权益合计 5,792,656,833.82 4,871,458,708.82
母公司资产负债表
2009年6月30日
法定代表人： 主管会计工作负责人： 副总会计师、会计机构负责人：编制单位：江苏悦达投资股份有限公司单位:元
项目本期金额上期金额
一、营业收入1 1 ,170,457,339.18 1 ,085,892,003.17
减：营业成本2 9 36,640,477.70 7 82,522,113.81
营业税金及附加3 1 2,813,907.05 1 2,331,999.10
销售费用4 1 ,632,877.97 4 2,253,903.00
管理费用5 1 18,460,911.83 9 8,649,803.97
财务费用6 1 57,566,906.35 1 68,266,574.52
其中：内部结息7 - -
资产减值损失7 1 8,212,919.16 1 5,114,349.07
加：公允价值变动净收益(净损失以"-"号填列) 8 - -
投资净收益(净损失以"-"号填列) 9 1 78,638,358.19 1 32,515,490.85
其中：对联营企业和合营企业的投资收益10
二、营业利润(亏损以"-"号填列) 11 1 03,767,697.31 9 9,268,750.55
加：营业外收入12 1 8,722,508.23 3 ,216,533.24
减：营业外支出13 7 52,890.48 1 ,455,065.61
其中：非流动资产处置净损失14 - -
三、利润总额(亏损以"-"号填列) 15 1 21,737,315.06 1 01,030,218.18
减：所得税16 3 8,022,313.52 4 1,945,913.84
四、净利润(净亏损以"-"号填列) 17 8 3,715,001.54 5 9,084,304.34
(一)归属于母公司所有者的净利润18 4 9,938,707.88 2 0,904,499.23
(二)少数股东损益19 3 3,776,293.66 3 8,179,805.11
五、每股收益20
基本每股收益21 0 .09156 0 .03833
稀释每股收益22 0 .09156 0 .03833
合并利润表
2009年1-6月
法定代表人： 主管会计工作负责人： 副总会计师、会计机构负责人：编制单位：江苏悦达投资股份有限公司单位:元
项目本期金额上期金额
一、营业收入1 - 1 7,576,246.05
减：营业成本2 - 8 ,112,817.89
营业税金及附加3 - 7 54,970.70
销售费用4 - 4 ,766,144.62
管理费用5 2 0,684,151.05 2 3,961,031.12
财务费用6 1 11,157,686.53 1 32,949,864.31
其中：内部结息7 - -
资产减值损失8 2 2,405,500.16 1 2,792,092.95
加：公允价值变动净收益(净损失以"-"号填列) 9 - -
投资净收益(净损失以"-"号填列) 10 3 29,424,977.88 2 46,733,144.38
其中：对联营企业和合营企业的投资收益11 - -
二、营业利润(亏损以"-"号填列) 12 1 75,177,640.14 8 0,972,468.84
加：营业外收入13 - -
减：营业外支出14 - 7 0,587.03
其中：非流动资产处置净损失15 - -
三、利润总额(亏损以"-"号填列) 16 1 75,177,640.14 8 0,901,881.81
减：所得税17 - -
四、净利润(净亏损以"-"号填列) 18 1 75,177,640.14 8 0,901,881.81
2009年1-6月
法定代表人： 主管会计工作负责人： 副总会计师、会计机构负责人：
母公司利润表编制单位：江苏悦达投资股份有限公司单位：元
项目本期金额上期金额
一、经营活动产生的现金流量： 1
销售商品、提供劳务收到的现金2 1,269,268,670.56 1,147,313,553.06
收到的税费返还3 14,095,101.65 7,858,751.70
收到的其他与经营活动有关的现金4 21,466,076.31 25,470,001.35
经营活动现金流入小计5 1,304,829,848.52 1,180,642,306.11
购买商品、接受劳务支付的现金6 862,912,665.94 731,919,699.41
支付给职工以及为职工支付的现金7 89,463,900.52 78,007,363.49
支付的各项税费8 72,260,296.85 88,941,996.90
支付的其他与经营活动有关的现金9 21,172,963.44 18,238,031.78
经营活动现金流出小计10 1,045,809,826.75 917,107,091.58
经营活动产生的现金流量净额11 259,020,021.77 263,535,214.53
二、投资活动产生的现金流量： 12 - -
收回投资所收到的现金13 - -
取得投资收益所收到的现金14 98,850,000.00 105,350,000.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的
现金净额
15 103,500,000.00 1,740.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额16 - -
收到的其他与投资活动有关的现金17 - -
投资活动现金流入小计18 202,350,000.00 105,351,740.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的
现金
19 66,422,334.39 309,958,585.62
投资所支付的现金20 55,515,732.46 16,000,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额21 - -
支付的其他与投资活动有关的现金22 - -
投资活动现金流出小计23 121,938,066.85 325,958,585.62
投资活动产生的现金流量净额24 80,411,933.15 -220,606,845.62
三、筹资活动产生的现金流量： 25 - -
吸收投资所收到的现金26 - -
取得借款所收到的现金27 2,117,222,311.17 1,345,772,880.94
收到的其他与筹资活动有关的现金28 842,558,886.76 700,972,926.73
筹资活动现金流入小计29 2,959,781,197.93 2,046,745,807.67
偿还债务所支付的现金30 1,803,869,000.00 1,273,217,078.60
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金31 234,302,306.04 318,269,781.82
支付的其他与筹资活动有关的现金32 34,958,612.45 108,560,719.46
筹资活动现金流出小计33 2,073,129,918.49 1,700,047,579.88
筹资活动产生的现金流量净额34 886,651,279.44 346,698,227.79
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响35 -30.07 -244,745.88
五、现金及现金等价物净增加额36 1,226,083,204.29 389,381,850.82
加:期初现金及现金等价物余额37 1,632,497,161.62 1,693,033,980.39
六、期末现金及现金等价物余额38 2,858,580,365.91 2,082,415,831.21
法定代表人： 主管会计工作负责人： 副总会计师、会计机构负责人：
合并现金流量表
2009年1-6月编制单位：江苏悦达投资股份有限公司单位：元
项目本期金额上期金额
一、经营活动产生的现金流量： 1
销售商品、提供劳务收到的现金2 - 16,622,748.17
收到的税费返还3 - -
收到的其他与经营活动有关的现金4 11,623,336.56 10,077,790.62
经营活动现金流入小计5 11,623,336.56 26,700,538.79
购买商品、接受劳务支付的现金6 - 8,977,168.61
支付给职工以及为职工支付的现金7 9,559,136.38 11,154,723.14
支付的各项税费8 1,201,477.97 2,352,001.83
支付的其他与经营活动有关的现金9 462,756.81 4,926,846.90
经营活动现金流出小计10 11,223,371.16 27,410,740.48
经营活动产生的现金流量净额11 399,965.40 -710,201.69
二、投资活动产生的现金流量： 12 - -
收回投资所收到的现金13 - -
取得投资收益所收到的现金14 98,850,000.00 105,350,000.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额
15 - 1,200.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额16 - -
收到的其他与投资活动有关的现金17 - -
投资活动现金流入小计18 98,850,000.00 105,351,200.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金19 - 3,907,605.15
投资所支付的现金20 55,515,732.46 -
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额21 - -
支付的其他与投资活动有关的现金22 - -
投资活动现金流出小计23 55,515,732.46 3,907,605.15
投资活动产生的现金流量净额24 43,334,267.54 101,443,594.85
三、筹资活动产生的现金流量： 25 - -
吸收投资所收到的现金26 - -
取得借款所收到的现金27 1,361,850,000.00 862,650,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金28 58,036,480.84 207,612,424.05
筹资活动现金流入小计29 1,419,886,480.84 1,070,262,424.05
偿还债务所支付的现金30 795,750,000.00 989,298,810.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金31 100,522,283.36 125,283,947.54
支付的其他与筹资活动有关的现金32 133,293,731.10 747,978.54
筹资活动现金流出小计33 1,029,566,014.46 1,115,330,736.08
筹资活动产生的现金流量净额34 390,320,466.38 -45,068,312.03
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响35 - -
五、现金及现金等价物净增加额36 434,054,699.32 55,665,081.13
加:期初现金及现金等价物余额37 335,068,283.96 308,075,778.29
六、期末现金及现金等价物余额38 769,122,983.28 363,740,859.42
法定代表人： 主管会计工作负责人： 副总会计师、会计机构负责人：
编制单位：江苏悦达投资股份有限公司
项目本期金额上期金额
补充资料： 39
1、将净利润调节为经营活动现金流量： 40 - -
净利润41 175,177,640.14 80,901,881.81
加：少数股东损益42 - -
资产减值准备43 22,405,500.16 12,792,142.80
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧
44 4,099,217.63 5,240,661.08
无形资产摊销45 1,264,022.50 1,638,553.98
长期待摊费用摊销46 - -
待摊费用减少(增加以"-"号填列) 47 - 111,111.10
预提费用增加(减少以"-"号填列) 48 - -4,626.25
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(收益以
"-"号填列) 49 - -
固定资产报废损失(收益以"-"号填列) 50 - -
公允价值变动损失(收益以"-"号填列) 51 - -
财务费用(收益以"-"号填列) 52 111,157,686.53 132,601,891.08
投资损失(收益以"-"号填列) 53 -329,424,977.88 -246,733,144.38
递延所得税资产减少(增加以"-"号填列) 54 - -
递延所得税负债增加(减少以"-"号填列) 55 - -
存货的减少(增加以"-"号填列) 56 - 13,227.41
经营性应收项目的减少(增加以"-"号填列) 57 -12,111,357.91 -26,450,576.84
经营性应付项目的增加(减少以"-"号填列) 58 27,832,234.23 39,178,676.52
其他59 - -
经营活动产生的现金流量净额60 399,965.40 -710,201.69
2、不涉及现金收支的投资和筹资活动： 61 - -
债务转为资本62 - -
一年内到期的可转换公司债券63 - -
融资租入固定资产64 - -
其他65 - -
3、现金及现金等价物净增加情况： 66 - -
现金的期末余额67 769,122,983.28 363,740,859.42
减：现金的期初余额68 335,068,283.96 308,075,778.29
加：现金等价物的期末余额69 - -
减：现金等价物的期初余额70 - -
现金及现金等价物净增加额71 434,054,699.32 55,665,081.13
法定代表人： 主管会计工作负责人： 副总会计师、会计机构负责人：
2009年1-6月
单位：元
母公司现金流量表
2009年1-6月
母公司现金流量表会合04表
编制单位：江苏悦达投资股份有限公司(合并) 单位：元
实收资本（或股本） 资本公积减：库存股盈余公积一般风险准备未分配利润其他
一、上年年末余额 545,445,188.00 275,408,843.89 - 176,610,705.63 - 155,287,881.79 - 547,174,849.36 1,699,927,468.67
加：会计政策变更 - - - - - - - -
前期差错更正 -
二、本年年初余额 545,445,188.00 275,408,843.89 176,610,705.63 155,287,881.79 547,174,849.36 1,699,927,468.67
三、本年增减变动金额（减少以"-"号填列） - - - - 49,938,707.88 - 18,312,544.78 68,251,252.66
（一）净利润 49,938,707.88 33,776,293.66 83,715,001.54
（二）直接计入股东权益的利得和损失 - - - - - - -15,463,748.88 -15,463,748.88
1.可供出售金融资产公允价值变动净额 - -
2.权益法下被投资单位其他股东权益变动的影响 -
3.与计入股东权益项目相关的所得税影响 -
4.其他 - - -
上述（一）和（二）小计 - - - - 49,938,707.88 - 18,312,544.78 68,251,252.66
（三）股东投入和减少资本 - - - - - - - - -
1.股东投入资本 -
2.股份支付计入股东权益的金额 -
3.其他 -
（四）利润分配 - - - - -
1.提取盈余公积 -
2.对股东的分配 -
3.其他 -
（五）股东权益内部结转 - - - - - - -
1.资本公积转增资本（或股本） -
2.盈余公积转增资本（或股本） -
3.盈余公积弥补亏损 -
4.其他 -
四、本年年末余额 545,445,188.00 275,408,843.89 - 176,610,705.63 205,226,589.67 565,487,394.14 1,768,178,721.33
公司法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
合并所有者权益变动表
2009年半年度
项目
本期金额
归属于母公司所有者权益
少数股东权益股东权益合计会合04表
编制单位：江苏悦达投资股份有限公司(合并) 单位：元
实收资本（或股本） 资本公积减：库存股盈余公积一般风险准备未分配利润其他
一、上年年末余额 545,445,188.00 839,571,050.46 - 160,340,638.27 - 126,525,427.03 - 532,784,549.59 2,204,666,853.35
加：会计政策变更 - - - - - - - -
前期差错更正 -
二、本年年初余额 545,445,188.00 839,571,050.46 - 160,340,638.27 - 126,525,427.03 - 532,784,549.59 2,204,666,853.35
三、本年增减变动金额（减少以"-"号填列） - - - -924,222.18 - -19,712,021.40 -20,636,243.58
（一）净利润 20,904,499.23 38,179,805.11 59,084,304.34
（二）直接计入股东权益的利得和损失 - - - - - - -57,891,826.51 -57,891,826.51
1.可供出售金融资产公允价值变动净额 - -
2.权益法下被投资单位其他股东权益变动的影响 -
3.与计入股东权益项目相关的所得税影响 -
4.其他 - - -
上述（一）和（二）小计 - - - - 20,904,499.23 - -19,712,021.40 1,192,477.83
（三）股东投入和减少资本 - - - - - - - - -
1.股东投入资本 -
2.股份支付计入股东权益的金额 -
3.其他 -
（四）利润分配 - - - -21,828,721.41 - -21,828,721.41
1.提取盈余公积 - -
2.对股东的分配 -21,828,721.41 - -21,828,721.41
3.其他 -
（五）股东权益内部结转 - - - - - - -
1.资本公积转增资本（或股本） -
2.盈余公积转增资本（或股本） -
3.盈余公积弥补亏损 -
4.其他 -
四、本年年末余额 545,445,188.00 839,571,050.46 - 160,340,638.27 - 125,601,204.85 - 513,072,528.19 2,184,030,609.77
公司法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
合并所有者权益变动表
2009年半年度
项目
上年同期金额
归属于母公司所有者权益
少数股东权益股东权益合计会企04表
编制单位：江苏悦达投资股份有限公司(母公司) 单位：元
实收资本（或股
本）
资本公积减：库存股盈余公积未分配利润股东权益合计
一、上年年末余额 545,445,188.00 276,243,290.18 - 149,847,649.67 192,541,871.69 1,164,077,999.54
加：会计政策变更 -
前期差错更正 -
二、本年年初余额 545,445,188.00 276,243,290.18 - 149,847,649.67 192,541,871.69 1,164,077,999.54
三、本年增减变动金额（减少以"-"号填列） - - 175,177,640.14 175,177,640.14
（一）净利润 175,177,640.14 175,177,640.14
（二）直接计入股东权益的利得和损失 - - -
1.可供出售金融资产公允价值变动净额 -
2.权益法下被投资单位其他股东权益变动的影响 -
3.与计入股东权益项目相关的所得税影响 -
4.其他 -
上述（一）和（二）小计 - - 175,177,640.14 175,177,640.14
（三）股东投入和减少资本 -
1.股东投入资本 -
2.股份支付计入股东权益的金额 -
3.其他 -
（四）利润分配 - - - -
1.提取盈余公积 -
2.对股东的分配 -
3.其他 -
（五）股东权益内部结转 - - - - - -
1.资本公积转增资本（或股本） -
2.盈余公积转增资本（或股本） -
3.盈余公积弥补亏损 -
4.其他 -
四、本年年末余额 545,445,188.00 276,243,290.18 - 149,847,649.67 367,719,511.83 1,339,255,639.68
公司法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
所有者权益变动表
2009年半年度
项目
本期金额会企04表
编制单位：江苏悦达投资股份有限公司(母公司) 单位：元
实收资本（或股
本）
资本公积减：库存股盈余公积未分配利润股东权益合计
一、上年年末余额 545,445,188.00 836,799,704.24 133,577,582.31 67,939,986.84 1,583,762,461.39
加：会计政策变更 -
前期差错更正 -
二、本年年初余额 545,445,188.00 836,799,704.24 - 133,577,582.31 67,939,986.84 1,583,762,461.39
三、本年增减变动金额（减少以"-"号填列） - - - 59,073,160.40 59,073,160.40
（一）净利润 80,901,881.81 80,901,881.81
（二）直接计入股东权益的利得和损失 - - - - - -
1.可供出售金融资产公允价值变动净额 -
2.权益法下被投资单位其他股东权益变动的影响 - -
3.与计入股东权益项目相关的所得税影响 -
4.其他 -
上述（一）和（二）小计 - - - - 80,901,881.81 80,901,881.81
（三）股东投入和减少资本 -
1.股东投入资本 -
2.股份支付计入股东权益的金额 -
3.其他 -
（四）利润分配 - - - -21,828,721.41 -21,828,721.41
1.提取盈余公积 -
2.对股东的分配 -21,828,721.41 -21,828,721.41
3.其他 -
（五）股东权益内部结转 - - - - - -
1.资本公积转增资本（或股本） -
2.盈余公积转增资本（或股本） -
3.盈余公积弥补亏损 -
4.其他 -
四、本年年末余额 545,445,188.00 836,799,704.24 - 133,577,582.31 127,013,147.24 1,642,835,621.79
公司法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
所有者权益变动表
2009年半年度
项目
上年同期金额
