证券简称:悦达投资 证券代码:600805
江苏悦达投资股份有限公司2006年度报告摘要
1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告全文。
1.2 本报告经公司第六届董事会第七次会议审议通过，胡友林先生委托郑潮亚先生、周崇华先生委托崔林先生、杨盛福先生委托朱元午先生代为表决。
1.3 本公司董事长胡友林先生、主管会计工作负责人杨玉晴先生、副总会计师兼财务部部长周亚来先生声明：保证年度报告中财务会计报告的真实、完整。
2 公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
A股
证券简称 悦达投资
证券代码 600805
上市交易所 上海证券交易所
注册地址 江苏省盐城市开放大道78号
办公地址 江苏省盐城市开放大道78号
邮政编码 224002
公司国际互联网网址 http://www.yueda.com
电子信箱 yueda@public.yc.js.cn
2.2 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 董广勇 王浩
联系地址 江苏省盐城市开放大道78号 江苏省盐城市开放大道78号
电话 0515-8202863 0515-8202867
传真 0515-8334601 0515-8334601
电子信箱 jsyd@public.yc.js.cn jsyd@public.yc.js.cn
3 会计数据和业务数据摘要
3.1 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本年比上年
主要会计数据 2006年 2005年 2004年
增减(％)
主营业务收入 1,381,208,136.33 1,010,557,689.97 36.68 956,315,347.23
利润总额 120,426,714.58 8,953,992.20 1244.95 80,463,093.62
净利润 47,715,575.09 21,350,641.77 123.49 39,819,920.85
扣除非经常性损益的净利润 39,364,379.19 -19,977,561.97 297.04 41,810,244.05
经营活动产生的现金流量净额 110,865,082.65 123,332,396.96 -10.11 613,942,722.89
本年末比上
2006年末 2005年末 2004年末
年末增减(％)
总资产 6,660,145,029.12 6,233,323,740.78 6.85 6,187,198,234.43
股东权益（不含少数股东权益） 1,631,558,562.20 1,583,245,862.40 3.05 1,561,316,045.37
3.2 主要财务指标 单位：元 币种：人民币
主要财务指标 2006年 2005年 本年比上年增减(％) 2004年
每股收益 0.09 0.04 125.00 0.07
最新每股收益 0.09
净资产收益率（％） 2.92 1.35 增加1.6个百分点 2.55
扣除非经常性损益的净利润为基础
2.41 -1.28 增加3.7个百分点 2.68
计算的净资产收益率（％）
每股经营活动产生的现金流量净额 0.20 0.23 -13.04 1.13
2006年末 2005年末 本年末比上年末增减(％) 2004年末
每股净资产 2.99 2.90 3.10 2.86
调整后的每股净资产 2.90 2.82 2.84 2.80
扣除非经常性损益项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
非经常性损益项目 金额
处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、其他长期资产产
3,505,732.90
生的损益
其他非经常性损益项目 4,845,463.00
合计 8,351,195.90
3.3 国内外会计准则差异
□适用 √不适用
4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
单位：股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
公 积
比例 发行 送 小 比例
数量 金 转 其他 数量
(％) 新股 股 计 (％)
股
一、有限售条件股份
1、国家持股
2、国有法人持股 161,222,634 29.56 -42,963,938 118,258,696 21.68
3、其他内资持股 74,732,040 13.70 -18,934,165 55,797,875 10.23
其中：
境内法人持股 74,732,040 13.70
境内自然人持股
4、外资持股
其中：
境外法人持股
境外自然人持股
有限售条件股份合计 235,954,674 43.26 -61,898,103 174,056,571 31.91
二、无限售条件流通股份
1、人民币普通股 309,490,514 56.74 61,898,103 371,388,617 68.09
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
无限售条件流通股份合
309,490,514 56.74 61,898,103 371,388,617 68.09
计
三、股份总数 545,445,188 100 545,445,188 545,445,188 100
4.2 股东数量和持股情况
单位：股报告期末股东总数 114,930前十名股东持股情况
持有有限售条 质押或冻结的股份
股东名称 股东性质 持股比例(％) 持股总数
件股份数量 数量
江苏悦达集团有限公司 国有股东 21.68 118,258,696 118,258,696 质押
盐城诚达投资有限责任公司 9.76 53,218,430 53,218,430 质押
季静 0.88 4,811,377
3
赵宏 0.70 3,802,558
马坤明 0.36 1,989,574
潘太军 0.31 1,684,800
杭效勤 0.31 1,667,929
于晶 0.27 1,456,441
孙明华 0.20 1,070,400
王冬 0.14 741,960
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
季静 4,811,377 人民币普通股
赵宏 3,802,558 人民币普通股
马坤明 1,989,574 人民币普通股
潘太军 1,684,800 人民币普通股
杭效勤 1,667,929 人民币普通股
于晶 1,456,441 人民币普通股
孙明华 1,070,400 人民币普通股
王冬 741,960 人民币普通股
曹仁均 653,500 人民币普通股
荣永谦 501,600 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动关系的说明 未知上述股东间是否存在关联关系或一致行动人关系
注2005年12月，悦达集团将其持有的本公司2,670万股质押给国家开发银行江苏省分行，期限一年。2006年4月，悦达集团将其持有的本公司2,670万股
质押给上海浦发银行南京分行，期限一年。2006年9月，悦达集团将其持有的
本公司2,721.1289万股质押给华夏银行南京分行，期限一年。
注2006年11月，盐城诚达投资有限公司将持有的本公司53,218,430股份质
押给光大银行南京分行，期限半年。
4.3 控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
□适用 √不适用
4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
（1）法人控股股东情况
公司名称：江苏悦达集团有限公司
法人代表：胡友林
注册资本：14,154元
成立日期：1995年8月4日
主要经营业务或管理活动：对公路基础设施经营、煤炭开采业、电力行业、汽车制造业、农用机械制造业、环保专用设备制造业、棉纺织及印染精加工业、纺织服装制造业、针织品及制造业、国内商业、房地产业、物流业、旅游业、餐饮业进行投资。
（2）法人实际控制人情况
公司名称：江苏省人民政府
经江苏省人民政府苏政复[1999]1号文批复，授权江苏悦达集团有限公司为国有资产投资主体，江苏省人民政府为出资者，由盐城市代行出资者职能。
4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位：股币种：人民币
报告期内 是否在股
性 年 年初持 年末持 变动 从公司领 东单位或
姓名 职务 任期起止日期
别 龄 股数 股数 原因 取的报酬 其他关联
总额(万元) 单位领取
股 改
胡友林 董事长 男 57 2006-05～2009-5 38,461 46,153 实 施 22
送股
郑潮亚 副董事长、CEO 男 53 2006-05～2009-5 0 0 20
杨玉晴 副董事长、副总载 男 42 2006-05～2009-5 0 0 16.2
邵勇 董事 男 43 2006-05～2009-5 0 0 是
董事、副总裁、总会
崔林 男 44 2006-05～2009-5 0 0 16.2
计师
王晨澜 董事 女 36 2006-05～2009-5 0 0 是
周崇华 董事 男 53 2006-05～2009-5 0 0 10
杨盛福 独立董事 男 70 2006-05～2009-5 0 0 6
朱元午 独立董事 男 64 2006-05～2009-5 0 0 6
徐奇云 独立董事 男 63 2006-05～2009-5 0 0 6
华桂宏 独立董事 男 41 2006-05～2009-5 0 0 6
陆向洋 监事会主席 女 51 2006-05～2009-5 0 0 16.2
薛恬 监事 女 53 2006-05～2009-5 0 0 10
陈春华 监事 男 46 2006-05～2009-5 0 0 10
刘亚 监事 男 46 2006-05～2009-5 0 0 10
王佩萍 副总裁 女 36 2006-05～2009-5 0 0 16.2
副总会计师、财务部
周亚来 男 44 2006-05～2009-5 0 0 16.2
部长
董事会秘书、证券部
董广勇 男 42 2006-05～2009-5 0 0 10
部长
合计 / / / / / 179．2 /
6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
6.1.1 报告期内公司总体经营情况
（1）2006年公司参股的东风悦达起亚汽车有限公司全年汽车产销量分别为114,523辆和115,000辆。推出新车型RIO千里马。第二工厂的土建工程已基本完成，设备进场安装完成过半，整车2007年9月份试产，10月份量产。
（2）2006年公司控股子公司江苏悦达盐城拖拉机制造有限公司产销轮式拖拉机2.6万台。全年实现销售收入6.94亿元，完成出口交货值2.77亿元。10万台大马力拖拉机项目，已经充分调研论证，正在积极准备实施。
（3）2006年度徐州通达（运通、广通）公路有限公司实现通行费收入9900万元，分回现金3,726万元。陕西西铜高速公路有限公司实现收费收入2.84亿元，分回现金9,515万元。江苏京沪高速公路有限公司实现8.21亿元，分回现金1.57亿元。
（4）报告期内净利润较比上年大幅增长，主要系①公司与大股东实施了资产置换，换出亏损的上海赛达药业股份有限公司和上海复旦悦达生物技术有限公司股权，换入了盈利稳定的盐城国际妇女时装有限公司股权，②陕西西铜高速公路有限公司因改变计费方式，实现净利润9,204万元，较上年度增长10%。
公司的主要优势：
（1）基础设施产业形成稳定的现金流，为其他产业的发展提供了有力的资金支持。
（2）汽车产业初具规模，市场形象优良，随着第二工厂的开工、建设、投产，配套企业落户盐城将会有效地降低成本，规模效益逐渐显现，有利于本公司的可持续发展。
（3）纺织园产业链的不断延伸，与国外知名企业的合作进一步加强，同时引进日本先进的生产技术与管理理念，不断强化内部管理，销售收入稳步增长，即将成为公司新的利润增长点。
公司的主要困难：
（1）公司产业结构调整所需要的资金主要是通过银行借款方式筹措，使得公司银行负债增加，财务成本加大，对公司经营产生一定的压力。2007年公司将利用金融创新，不断调整资本结构，有效地降低公司的财务费用。
（2）公司汽车第二工厂报告期内尚处在投入阶段，尚未投产，未能产生应有的经济效益。
（3）公司纺织10万锭纺纱全部投产、销售，但由于前期公用设施等一次性投入大，尚需一定时间予以消化，才能形成应有的规模效益。
6.1.2 公司主营业务及其经营状况
（1）按行业、产品分析报告期内公司主营业务收入、主营业务毛利的构成情况
按行业分析 单位：元 币种：人民币
项 目 主营业务收入 主营业务成本 毛利率（％）
制造业 966,849,461.45 834,689,812.15 13.67
商品流通 3,940,817.38 3,293,493.74 16.43
服务业 27,595,480.06 7,235,435.92 73.78
交通业 382,822,377.44 194,942,044.28 49.08
（2）占主营业务收入10％以上和主营业务利润10％以上的业务经营活动及主要产品
单位：元 币种：人民币
项 目 主营业务收入 主营业务成本 毛利率（％）
拖拉机 694,042,019.19 597,527,345.18 13.91
制造业毛利率增长，主要系合并报表范围发生变化，上海赛达药业股份有限公司和上海复旦悦达生物技术有限公司的股权已转让。
公司向前五名供应商的采购金额为162,876,984.92元，占公司全部成本的15.66％。公司销售前五名客户收入总额186,666,349.65元，占公司全部销售收入的13.51％。
6.1.3 报告期内公司资产构成
其他应收款减少系：①年初应收盐城经济开发区土地储备投资中心100,000,000.00元借款在年末应收余额减至5,000,000.00元，年初应收盐城市热电公司的40,000,000.00元在年末已收回；②公司本年置换出的上海赛达生物药业股份有限公司及上海复旦悦达生物技术有限公司年初其他应收款共计22,922,924.24元，因股权被置换出而使年末其他应收款余额减少；③悦达集团的年初资金占用额77,108,200.27元，年末资金占用额为0.00元。
预付账款增长较多系子公司江苏悦达盐城拖拉机制造有限公司及江苏悦达纺织集团有限公司本年度业务增长所致。
长期投资增加系：①被投资单位权益增加使公司长期投资增加176,883,764.40元；②本年度对东风悦达起亚汽车公司增加投资320,798,445.80元；③公司大股东置换入参股子公司盐城国际妇女时装有限公司成本96,950,000.00元。
预收账款减少较多系公司原控股子公司上海赛达生物药业股份有限公司及上海复旦悦达生物技术有限公司上年末预收账款金额共计3,630,296.34元，由于该子公司在本年被置换出而减少3,630,296.34元。
长期借款大幅增加系纺织园等项目建设新增贷款。
6.1.4 现金流量构成构成情况分析
单位：元 币种：人民币
项目 2006年 2005年
经营活动产生的现金流量净额 110,865,082.65 123,332,396.96
投资活动产生的现金流量净额 -430,401,658.51 -149,349,611.12
筹资活动产生的现金流量净额 407,865,375.22 58,842,842.94
6.1.5 公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩
单位：万元 币种：人民币
名称 注册资本 持股比 业务范围 总资产 净利润
例(％)
陕西西铜高速公路有限公司 114,315.00 70 公路经营 152,972.10 9,204.25
徐州通达（广通、运通）公路有限 26,000.00 55 公路经营 50,902.72 1,087.44
公司
棉、麻、毛、丝等织
江苏悦达纺织集团有限公司 30,000.00 90 91,742.15 -573.26
物、针织品、服装
江苏悦达盐城拖拉机制造有限公 8,000.00 85 拖拉机制造 73,061.82 163.85
司
香港润德有限公司 100万港币 90 进出口贸易 14,087.45 39.33
大丰悦港实业有限公司 5000.00 90 物资供应和仓储业 15,160.90 -313.42
上海悦达金马贸易有限公司 3,000.00 90 拖拉机销售 46,239.49 -17.66
东风悦达起亚汽车公司 21000万美元 25 汽车制造 608,128.50 4,835.90
江苏京沪高速公路有限公司 361,497.5 21 公路经营 763,422.53 82,126.10
盐城国际妇女时装有限公司 1500万美元 25 妇女内衣制造 32,082.99 4,539.86
6.2 对公司未来发展的展望
6.2.1 行业变化
汽车行业的竞争将更加激烈，价格战仍将继续，同时汽车行业也受到石油价格波动和国家出台消费税和燃油税政策的影响，利润率会有所下降。拖拉机行业由于国家对“三农”的重视，惠农、支农政策的拉动，农机行业将会逐步回升。纺织行业从长期看，产能扩张、出口减速和人民币升值等因素将加速纺织服装行业的重组和整合，未来行业竞争将日趋激烈。
2、未来发展机遇
随着东风悦达起亚汽车有限公司第二工厂的建设和投产，汽车项目的产能将逐步扩大，规模效应将逐渐显现，产量逐步形成规模，产品附加值得到提升，盈利能力会得到提高。纺织园2007年的目标是完成两个五万锭的投产，形成家纺和装饰布两条产业链。拖拉机公司加快大马力拖拉机的研发和生产，改善产品结构，提高产品附加值。
3、资金需求及使用计划，以及资金来源情况
公司参股的东风悦达起亚汽车有限公司为了新建第二工厂，注册资本由7,000万美元增加至2.9亿元美元，本公司共需出资5,500万美元，2007年2月支付第三期1,500万美元。纺织园还有部分项目仍在建设之中，需要继续投入。拖拉机公司新上了10万台大拖项目，目前正在建设当中，需要有一定的资金。
4、不确定因素
由于未来一段时间公司的部分项目仍需投入资金，国家宏观调控力度加大，公司的资金将趋紧张。随着银行利率上调，公司将面临利率风险，财务费用将上升，会给经营带来一定压力。
5、执行新企业会计准则后公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司财务状况和经营成果的影响。
（1）根据新《企业会计准则第2号-长期股权投资》的规定，①公司对子公司的投资将由原采用权益法核算变更为采用成本法核算，由此将改变子公司各期间经营成果对母公司相应期间投资收益的影响，但不影响公司相应期间的合并会计报表。②公司长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有的被投资单位可辨认净资产公允价值份额形成的股权投资差额，不调整长期股权投资的初始投资成本，该变化将会影响公司当期投资收益的确认，从而影响公司当期利润和股东权益。
（2）根据新《企业会计准则第17号-借款费用》的规定，可以资本化的借款由现行制度下的专门借款变更为符合资本化条件的专门借款和一般借款，该项变化可能会增加公司利息资本化的借款范围，从而影响公司的当期利润和股东权益。
（3）根据新《企业会计准则第18号-所得税》的规定，公司所得税的会计处理将由原采用的应付税款法核算变更为采用资产负债表债务法核算，将会影响公司当期所得税费用的确认，从而影响当期利润和股东权益。
（4）根据新《企业准则第33号-合并财务报表》的规定，公司子公司所有者权益中不属于母公司的份额应当作为少数股东权益，在合并资产负债表中所有者权益项目下的少数股东权益项目列示，该项变化将会影响公司所有者（股东）权益。
6.3主营业务分地区情况
□适用 √不适用
6.4 募集资金使用情况
变更项目情况
□适用 √不适用
6.5 非募集资金项目情况
□适用 √不适用
6.6 董事会对会计师事务所"非标意见"的说明
□适用 √不适用
6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案
公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案
√适用 □不适用
本报告期盈利但未提出现金利润分配预案的原因 公司未分配利润的用途和使用计划公司汽车第二工厂和纺织等项目还需投入，因此，本公司2006年度汽车第二工厂项目及纺织园部分在建项目等。拟不进行现金分配，也不用资本公积金转增股本，盈利用于公司补充公司发展和营运资金。
7 重要事项
7.1 收购资产
√适用 □不适用
单位：万元币种：人民币
自购买日起 所涉及 所涉及
至报告期末 是否为关联交 的资产 的债权
交易对方及被收购或置入资产 购买日 收购价格 为上市公司 易（如是，说明 产权是 债务是
贡献的净利 定价原则） 否已全 否已全
润 部过户 部转移
是，以江苏仁合
悦达实业集团（香港）有限公司，徐 2006年
资产评估事务
州通达（运通、广通）公司25％的股 7月8 6,548.38 是 是
所所做的评估
权 日
价为交易价
悦达实业集团（香港）有限公司，盐
是，以江苏仁合
城悦达纺织（家纺）有限公司、盐城 2006年
资产评估事务
悦达纺织（面料）有限公司及盐城悦 12月7 7,121.54 是 是
所所做的评估
达纺织（装饰布）有限公司三个公司 日
价为交易价
各25％的股权
是，以江苏仁合
2006年
江苏悦达集团有限公司，盐城国际妇 资产评估事务
7月8 9,695.00 是 是
女时装有限公司25％股权 所所做的评估
日
价为交易价
7.2 出售资产
√适用 □不适用
单位：万元币种：人民币
本年初起至 所涉及 所涉及
出售日该出 出售产 是否为关联交 的资产 的债权
交易对方及被出售或置出
出售日 出售价格 售资产为上 生的损 易（如是，说 产权是 债务是
资产
市公司贡献 益 明定价原则） 否已全 否已全
的净利润 部过户 部转移
江苏悦达集团有限公司，上
是，以江苏仁
海赛达药业股份有限公司 2006
合资产评估事
42.14％股权和上海复旦悦 年7月 3,154.85 350.57 是 是
务所所做的评
达生物技术有限公司65％ 8日
估价为交易价
股权
7.3 重大担保
√适用 □不适用
单位：万元币种：人民币
公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保）
报告期内担保发生额合计 45,900
报告期末担保余额合计 45,900
公司对控股子公司的担保情况
报告期内对控股子公司担保发生额合计 24,700
报告期末对控股子公司担保余额合计 26,800
公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）
担保总额 72,700
担保总额占公司净资产的比例 44.56％
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额 24,900
直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象提 18,800
供的债务担保金额
担保总额超过净资产的50％部分的金额 0
7.4 重大关联交易
7.4.1 与日常经营相关的关联交易
□适用 √不适用
7.4.2关联债权债务往来
□适用√不适用
7.4.3 2006年资金被占用情况及清欠进展情况
√适用□不适用
大股东及其附属企业非经
营性占用上市公司资金的 报告期清欠总
清欠方式 清欠金额（万元） 清欠时间(月份)
余额（万元） 额（万元）
期初 期末
现金清偿 746.19 2006-05
9,261.33 0 9,860.23 以资抵债清偿 6,548.38 2006-09
现金清偿 2,777 2006-09
大股东及其附属企业非经 报告期内大股东改结合股改实施以资抵债，徐州通达（广通、运通）公
营性占用上市公司资金及 路有限公司25%股权和与本公司进行资产置换交易的余额抵偿占用本公
清欠情况的具体说明 司资金，余额用现金偿还。
报告期内新增资金占用情况
□适用√不适用
截止2006年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案
□适用√不适用
7.5委托理财
□适用√不适用
7.6承诺事项履行情况
7.6.1原非流通股东在股权分置改革过程中做出的承诺事项及其履行情况
√适用□不适用
承诺履
股东名称 承诺事项 备注
行情况
所持悦达投资全部非流通股自获得上市流
悦达集团所持限售流通
江苏悦达集团有限公司 通权之日起在三十六个月内不通过证券交 完成
股股票未减持。
易所挂牌交易出售股份。
股改中置入悦达投资部分股权的时装公司
在2006—2008年三年中任何一年经审计的
2006年时装公司实现
扣除非经常性损益后的净利润低于4,000
江苏悦达集团有限公司 完成 净利润4,540万元，超
万元，悦达集团承诺将补齐时装公司上述承
过4,000万元。
诺净利润与实际净利润的差额中应该由悦
达投资享有的投资收益。
报告期末持股5％以上的原非流通股股东持有的无限售条件流通股数量增减变动情况
□适用√不适用
7.6.2未股改公司的股改工作时间安排说明
□适用√不适用
7.7重大诉讼仲裁事项
□适用√不适用
8监事会报告
监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联交易不存在问题。
9财务报告
9.1 审计意见
中审会计师事务所注册会计师李正明、牟胜学出具了中审审字[2007]第7056号审计报告，认为贵公司财务报表已经按照企业会计准则和《企业会计制度》的规定编制，在所有重大方面公允反映了贵公司2006年12月31日的合并财务状况和财务状况、2006年度的合并经营成果和经营成果以及合并现金流量和现金流量。
9.2 披露比较式合并及母公司的资产负债表、利润表及利润分配表和现金流量表
资产负债表
2006年12月31日
编制单位：江苏悦达投资股份有限公司 单位：元币种：人民币
项 目 年末数 年初数
合并 母公司 合并数 母公司
货币资金 1,309,695,260.83 471,301,927.37 1,221,367,139.61 549,755,224.38
短期投资 656,893.60 576,662.00 690,000.00 590,000.00
应收票据 6,632,492.59 - 4,283,800.00 -
应收股利 - - - -
应收利息 - - - -
应收账款 85,360,520.83 2,026,547.96 62,292,961.33 2,957,778.59
其他应收款 197,869,195.76 676,805,390.79 390,297,364.29 642,133,346.56
预付账款 174,761,135.77 336,223.46 124,661,131.15 1,707,777.10
期货保证金 - - - -
应收补贴款 - - 968,103.94 -
应收出口退税 - - - -
存货 193,425,467.13 2,889,412.02 169,872,774.02 3,429,462.85
其中：原材料 79,783,914.69 749,101.33 50,737,468.53 668,410.50
产成品（库存商品） 47,015,459.41 2,115,910.69 82,958,412.64 2,741,293.35
待摊费用 353,511.11 113,511.11 488,405.72 -
待处理流动资产净损失 - - - -
一年内到期的长期债权投资 - - - -
其他流动资产 - - - -
流动资产合计 1,968,754,477.62 1,154,049,674.71 1,974,921,680.06 1,200,573,589.48
长期投资 1,976,483,493.76 3,377,736,504.67 1,560,635,250.06 2,940,151,790.25
其中：长期股权投资 1,976,483,493.76 3,377,736,504.67 1,560,635,250.06 2,940,151,790.25
长期债权投资 - - - -
合并价差 - - 321,710.56 -
长期投资合计 1,976,483,493.76 3,377,736,504.67 1,560,956,960.62 2,940,151,790.25
固定资产原价 923,498,969.76 323,183,399.11 1,009,311,101.03 351,399,521.15
减：累计折旧 185,425,532.80 114,741,781.17 229,882,072.07 114,599,105.04
固定资产净值 738,073,436.96 208,441,617.94 779,429,028.96 236,800,416.11
减：固定资产减值准备 4,398,108.44 4,239,116.51 21,468,303.54 21,040,512.09
固定资产净额 733,675,328.52 204,202,501.43 757,960,725.42 215,759,904.02
固定资产清理 - - - -
工程物资 111,379,350.00 - 20,115,143.93 -
在建工程 136,422,422.12 4,028,783.62 155,640,224.30 454,913.00
待处理固定资产净损失 - - - -
固定资产合计 981,477,100.64 208,231,285.05 933,716,093.65 216,214,817.02
无形资产 1,678,535,368.49 143,820,355.28 1,731,603,472.32 147,097,463.24
其中：土地使用权 416,758,586.63 143,820,355.28 429,440,412.48 147,097,463.24
长期待摊费用（递延资产） 54,894,588.61 56,343.06 32,125,534.13 -
其中：固定资产修理 54,590,245.72 - 32,125,534.13 -
固定资产改良支出 - - - -
股权分置流通权 - - - -
其他长期资产 - - - -
其中：特准储备物资 - - - -
无形及其他资产合计 1,733,429,957.10 143,876,698.34 1,763,729,006.45 147,097,463.24
递延税款借项 - - - -
资产总计 6,660,145,029.12 4,883,894,162.77 6,233,323,740.78 4,504,037,659.99
资产负债表（续）
2006-12-31
单位：人民币元
项 目 年末数 年初数
合并 母公司 合并数 母公司
短期借款 1,119,500,000.00 776,500,000.00 1,314,360,000.00 962,860,000.00
应付票据 843,500,000.00 170,000,000.00 764,510,000.00 249,000,000.00
应付账款 199,274,437.06 17,252,096.62 201,143,409.77 12,075,867.61
预收账款 10,276,355.43 807,262.88 18,008,878.78 4,975,108.37
应付工资 12,679,589.08 - 8,469,978.13 -
应付福利费 11,897,430.69 3,262,891.30 12,412,572.63 3,052,847.88
应付股利（应付利润） - - - -
应付利息 - - - -
应交税金 -41,322,694.35 -2,733,033.05 -45,211,968.27 -3,057,313.97
其他应交款 8,452,276.39 350,426.98 4,429,911.95 347,100.78
其他应付款 165,207,441.66 476,078,378.14 134,117,076.39 523,216,099.16
预提费用 6,320,505.07 2,636,406.78 32,933,326.25 7,808,157.52
预计负债 - - - -
递延收益 - - - -
一年内到期的长期负债 185,458,924.05 65,000,000.00 70,000,000.00 70,000,000.00
应付股权证 - - - -
其他流动负债 - - - -
流动负债合计 2,521,244,265.08 1,509,154,429.65 2,515,173,185.63 1,830,277,867.35
长期借款 1,946,561,800.71 1,738,548,600.00 1,416,579,862.38 1,087,202,475.00
应付债券 - - - -
长期应付款 50,259,611.20 - 53,354,849.23 -
专项应付款 3,534,319.49 3,534,319.49 8,270,625.69 3,260,625.69
其他长期负债 - - - -
长期负债合计 2,000,355,731.40 1,742,082,919.49 1,478,205,337.30 1,090,463,100.69
递延税款贷项 - - - -
负债合计 4,521,599,996.48 3,251,237,349.14 3,993,378,522.93 2,920,740,968.04
*少数股东权益 506,986,470.44 - 656,699,355.45 -
实收资本（股本） 545,445,188.00 545,445,188.00 545,445,188.00 545,445,188.00
国家资本 - - - -
集体资本 - - - -
法人资本 174,056,571.00 174,056,571.00 235,954,674.00 235,954,674.00
其中：国有法人资本 171,477,126.00 171,477,126.00 233,366,634.00 233,366,634.00
集体法人资本 2,579,445.00 2,579,445.00 2,588,040.00 2,588,040.00
个人资本 371,388,617.00 371,388,617.00 309,490,514.00 309,490,514.00
外商资本 - - - -
资本公积 839,303,030.80 839,303,030.80 837,640,045.98 837,640,045.98
盈余公积 164,979,740.84 138,216,684.88 162,067,882.12 133,446,971.19
其中: 法定公益金 - - 35,483,284.40 25,942,960.51
*未确认的投资损失（以“-”号填列） -1,065,860.11 - - -
未分配利润 82,896,462.67 109,691,909.95 38,092,746.30 66,764,486.78
其中:现金股利 - - - -
*外币报表折算差额 - - - -
所有者权益小计 1,631,558,562.20 1,632,656,813.63 1,583,245,862.40 1,583,296,691.95
减:未处理资产损失 - - - -
所有者权益合计(剔除未处理资产损 1,631,558,562.20 1,632,656,813.63 1,583,245,862.40 1,583,296,691.95
失后的金额)
负债和所有者权益总计 6,660,145,029.12 4,883,894,162.77 6,233,323,740.78 4,504,037,659.99
公司法定代表人：胡有林 主管会计工作负责人：杨玉晴 会计机构负责人：周亚来
利润及利润分配表
2006年1-12月
编制单位：江苏悦达投资股份有限公司 单位：元币种：人民币
项 目 本年发生数 上年同期数
合并 母公司 合并 母公司
一、主营业务收入 1,381,208,136.33 31,536,297.44 1,010,557,689.97 25,100,382.02
其中：出口产品（商品）销售收入 272,614,172.35 - 67,063,090.82 -
进口产品（商品）销售收入 - - - -
减：折扣与折让 - - - -
二、主营业务收入净额 1,381,208,136.33 31,536,297.44 1,010,557,689.97 25,100,382.02
减：（一）主营业务成本 1,040,160,786.09 10,528,929.66 812,106,768.90 9,767,219.12
其中：出口产品（商品）销售成 230,093,057.69 - 48,885,054.71 -
本
（二）主营业务税金及附加 16,632,415.27 1,552,465.33 15,273,093.11 1,183,149.71
（三）经营费用 - - - -
（四）其他 - - - -
加：（一）递延收益 - - - -
（二）代购代销收入 - - - -
（三）其他 - - - -
三、主营业务利润（亏损以“-”号填列） 324,414,934.97 19,454,902.45 183,177,827.96 14,150,013.19
加：其他业务利润（亏损以“-”号填列） 7,399,066.88 952,367.79 3,731,679.83 -39,880.73
减：（一）营业费用 68,003,945.30 8,742,750.97 33,966,922.38 7,410,081.64
（二）管理费用 118,596,211.83 35,638,145.69 181,923,860.14 45,030,841.01
其中：业务招待费 8,885,700.99 4,414,087.30 8,659,384.75 3,266,740.61
研究与开发费 403,778.50 - 2,720,591.89 -
（三）财务费用 179,825,274.38 148,838,013.12 163,805,947.20 146,857,493.25
其中:利息支出 201,147,705.16 164,225,920.14 183,970,647.13 163,127,376.68
利息收入 26,163,202.90 16,261,982.99 21,911,190.81 16,883,763.62
汇兑损失(汇兑净收益以 2,348,823.00 3,538.99 964,113.35 4,789.25
"-"号填列)
（四）其他 - - - -
四、营业利润（亏损以“-”号填列） -34,611,429.66 -172,811,639.54 -192,787,221.93 -185,188,283.44
加：（一）投资收益（损失以“-”号填列） 158,967,081.18 225,856,900.83 200,580,514.94 206,669,398.82
（二）期货收益 - - - -
（三）补贴收入 2,011,392.00 - 2,860,000.00 -
其中：补贴前亏损的企业补贴收 - - - -
入
（四）营业外收入 391,346.47 41,515.64 939,193.41 557,125.78
其中：处置固定资产净收益 86,935.31 40,255.64 881,637.31 548,325.78
18
非货币性交易收益 - - - -
出售无形资产收益 - - - -
罚款净收入 -7,201.06 1,060.00 48,756.10 -
（五）其他 - - - -
其中：用以前年度含量工资结余弥 - - - -
补利润
减：（一）营业外支出 6,331,675.41 5,373,314.68 2,638,494.22 636,769.84
其中：处置固定资产净损失 11,729,694.64 11,387,393.94 1,613,164.37 1,612,608.51
出售无形资产损失 - - - -
罚款支出 33,877.92 8,477.92 1,026,877.52 90.88
捐赠支出 18,500.00 8,500.00 20,000.00 -
（二）其他支出 - - - -
其中：结转的含量工资包干结余 - - - -
五、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 120,426,714.58 47,713,462.25 8,953,992.20 21,401,471.32
减：所得税 49,638,139.89 16,325.39 18,658,731.12 -
*少数股东损益 24,086,286.58 - -31,055,380.69 -
加：*未确认的投资损失 1,013,286.98 - - -
六、净利润（净亏损以“-”号填列） 47,715,575.09 47,697,136.86 21,350,641.77 21,401,471.32
加：（一）年初未分配利润 38,092,746.30 66,764,486.78 25,505,053.38 45,363,015.46
（二）盈余公积补亏 - - - -
（三）其他调整因素 1,857,854.97 - - -
七、可供分配的利润 87,666,176.36 114,461,623.64 46,855,695.15 66,764,486.78
减：（一）提取法定盈余公积 4,769,713.69 4,769,713.69 5,841,965.90 -
（二）提取法定公益金 - - 2,920,982.95 -
（三）提取职工奖励及福利基金 - - - -
（四）提取储备基金 - - - -
（五）提取企业发展基金 - - - -
（六）利润归还投资 - - - -
（七）补充流动资本 - - - -
（八）单项留用的利润 - - - -
（九）其他 - - - -
八、可供投资者分配的利润 82,896,462.67 109,691,909.95 38,092,746.30 66,764,486.78
减：（一）应付优先股股利 - - - -
（二）提取任意盈余公积 - - - -
（三）应付普通股股利(应付利润) - - - -
（四）转作资本（股本）的普通股股利 - - - -
（五）其他 - - - -
九、未分配利润 82,896,462.67 109,691,909.95 38,092,746.30 66,764,486.78
其中：应由以后年度税前利润弥补的亏损（以 - - - -
“+”号填列）
补充资料: - -
一、出售、处置部门或被投资单位所得收益 3,505,732.90 3,505,732.90 41,021,023.92
40,167,504.55
二、自然灾害发生的损失(损失以“+”填列）
三、会计政策变更增加（或减少）利润总额
四、会计估计变更增加（或减少）利润总额
五、债务重组损失(损失以“+”填列）
六、其他非经常性损益（收益以“+”填列） 4,845,463.00 4,743,229.44 1,160,699.19 -79,644.06
公司法定代表人：胡有林 主管会计工作负责人：杨玉晴 会计机构负责人：周亚来
现金流量表
2006年1-12月
编制单位：江苏悦达投资股份有限公司 单位：元币种：人民币
项 目 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,370,974,310.24 30,964,578.85
收到的税费返还 8,836,119.26 -
收到的其他与经营活动有关的现金 356,843,909.60 1,465,761,889.52
现金流入小计 1,736,654,339.10 1,496,726,468.37
购买商品、接受劳务支付的现金 1,269,124,119.61 13,587,492.81
支付给职工以及为职工支付的现金 104,225,472.18 17,555,576.25
支付的各项税费 95,640,172.45 2,570,400.86
支付的其他与经营活动有关的现金 156,799,492.21 1,666,733,253.40
现金流出小计 1,625,789,256.45 1,700,446,723.32
经营活动产生的现金流量净额 110,865,082.65 -203,720,254.95
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 36,374,674.60 31,548,500.00
其中:出售子公司所收到的现金 31,548,500.00 31,548,500.00
取得投资收益所收到的现金 158,019,768.40 220,790,067.14
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回 5,864,120.29 96,111.00
的现金净额
收到的其他与投资活动有关的现金 225,513.00 13,338.00
现金流入小计 200,484,076.29 252,448,016.14
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付 304,235,939.55 7,411,053.42
的现金
投资所支付的现金 326,615,365.80 365,815,365.80
其中:购买子公司所支付的现金 - -
支付的其他与投资活动有关的现金 34,429.45 -
现金流出小计 630,885,734.80 373,226,419.22
投资活动产生的现金流量净额 -430,401,658.51 -120,778,403.08
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金 2,904,203.00 -
借款所收到的现金 2,317,148,227.39 1,817,180,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 699,561,570.19 479,336,043.27
现金流入小计 3,019,614,000.58 2,296,516,043.27
偿还债务所支付的现金 1,792,111,315.00 1,355,540,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 214,581,681.24 163,822,555.14
支付的其他与筹资活动有关的现金 605,055,629.12 531,108,127.11
现金流出小计 2,611,748,625.36 2,050,470,682.25
筹资活动产生的现金流量净额 407,865,375.22 246,045,361.02
四、汇率变动对现金的影响 -678.14 -
五、现金及现金等价物净增加额 88,328,121.22 -78,453,297.01
补充资料：
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 47,715,575.09 47,697,136.86
加*少数股东损益 24,086,286.58 -
减:*未确认的投资损失 1,013,286.98 -
加：计提的资产减值准备 -6,985,095.54 -14,464,291.68
固定资产折旧 52,155,624.65 16,315,259.54
无形资产摊销 93,151,538.32 3,277,107.73
长期待摊费用摊销 25,008,049.00 8,049.00
待摊费用减少（减：增加） -13,482.98 -13,888.87
预提费用增加（减：减少） 152,048.73 -2,193,750.74
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的 3,433,959.12 1,136,202.42
损失（减：收益）
固定资产报废损失 10,362,117.28 10,362,117.28
财务费用 207,632,591.61 163,822,555.14
投资损失（减:收益） -158,967,081.18 -225,856,900.83
递延税款贷项（减:借项） - -
存货的减少（减:增加） 7,987,473.45 18,199,314.44
经营性应收项目的减少（减:增加） 14,223,332.94 94,369,399.81
经营性应付项目的增加（减:减少） -208,013,059.75 -316,378,565.05
其他 -51,507.69 -
经营活动产生的现金流量净额 110,865,082.65 -203,720,254.95
2、不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本 - -
一年内到期的可转换公司债券 - -
融资租入固定资产 - -
其他 - -
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 1,309,695,260.83 471,301,927.37
减：现金的期初余额 1,221,367,139.61 549,755,224.38
加：现金等价物的期末余额 - -
减：现金等价物的期初余额 - -
现金及现金等价物净增加额 88,328,121.22 -78,453,297.01
公司法定代表人：胡有林 主管会计工作负责人：杨玉晴 会计机构负责人：周亚来
中审会计师事务所审阅了公司新旧会计准则合并股东权益差异调节表，并出具中审阅字[2007]第7056号审阅报告，认为没有注意到任何事项使我们相信差异调节表没有按照《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》和“通知”的有关规定编制。
江苏悦达投资股份有限公司新旧会计准则合并股东权益差异调节表
项目 项目名称 金额
2006年12月31日（合并）股东权益（现行会计准则） 1,631,558,562.20
1 长期股权投资差额 -
其中：同一控制下企业合并形成的长期股权投资差额 -
其他采用权益法核算的长期股权投资贷方差额 -
2 拟以公允价值模式计量的投资性房地产 -
3 因预计资产弃置费用应补提的以前年度折旧等 -
4 符合预计负债确认条件的辞退补偿 -
5 股份支付 -
6 符合预计负债确认条件的重组义务 -
7 企业合并 -
其中：同一控制下企业合并商誉的账面价值 -
根据新准则计提的商誉减值准备 -
8 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以及可供出售金融资产 224,061.77
9 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 -
10 金融工具分拆增加的权益 -
11 衍生金融工具 -
12 所得税 8,565,479.49
13 其他 -
2007年1月1日归属于母公司股东权益（新会计准则） 1,640,348,103.46
14 少数股东权益列报的变化 507,509,363.00
2007年1月1日股东权益（新会计准则） 2,147,857,466.46
9.3 如果与最近一期年度报告相比,合并范围发生变化,提供具体说明。
报告期内新增香港润德有限公司，由公司及控股子公司——上海悦达金马贸易有限公司共同出资组建，公司持有90％的股权，上海悦达金马贸易有限公司持有10％的股权。
2006年公司股改时，与悦达集团实施了资产置换，将所持上海赛达生物药业股份有限公司42.14％股权和上海复旦悦达生物技术有限公司65％股权置换给悦达集团。
董事长：胡友林
江苏悦达投资股份有限公司
二OO七年四月二十四日