马鞍山钢铁股份有限公司
2009 年第三季度报告
2009 年10 月27 日1
目 录
§1 重要提示 2
§2 公司基本情况 2
§3 重要事项 3
§4 附录 62
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在
任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整
性负个别及连带责任。
1.2 公司负责人顾建国先生、主管会计工作负责人苏鉴钢先生及会计机构负责人张乾
春先生声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
1.3 本季度财务会计报告根据中国企业会计准则编制，未经审计，经公司董事会审核
（审计）委员会审阅。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标（未经审计）
单位：人民币元
本报告期末 上年度期末
本报告期末比上年
度期末增减（%）
总资产 71,940,721,925 66,144,555,642 8.76
归属于上市公司股东的股东权益 26,067,018,826 26,006,983,163 0.23
归属于上市公司股东的每股净资产 3.385 3.377 0.24
年初至报告期期末
比上年同期增减
（%）
经营活动产生的现金流量净额 9,399,747,213 20.66
每股经营活动产生的现金流量净额 1.221 5.90
报告期
年初至报告期
期末
本报告期比上年同
期增减（%）
归属于上市公司股东的净利润 802,335,588 6,914,878 1.99
基本每股收益 0.1042 0.0009 -10.48
扣除非经常性损益后基本每股收益 - -0.012 -
稀释每股收益 不适用 不适用 不适用
全面摊薄净资产收益率（%） 3.08 0.03 减少0.05 个百分点
扣除非经常性损益后的全面摊薄
净资产收益率（%）
- -0.36 -
非经常性损益项目 年初至报告期期末金额
非流动资产处置损益 12,296,673
政府补助 57,188,743
递延收益摊销 51,415,512
公允价值变动损益 （139,650）
其他各项营业外收入、支出 （2,165,541）
所得税影响金额 （13,565,458）
扣除所得税影响后归属于少数股东的非经常性损益 （3,913,237）3
扣除所得税影响后归属于上市公司股东的非经常性损益 101,117,042
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件流通股股东持股情况表
单位：股
报告期末股东总数 395,389 名
前十名无限售条件的流通股股东持股情况
股东名称 持有流通股数量 股份种类
马钢（集团）控股有限公司（注） 3,886,423,927 人民币普通股
香港中央结算（代理人）有限公司 1,708,242,997 境外上市外资股
鹏华价值优势股票型证券投资基金 79,999,865 人民币普通股
南方成份精选股票型证券投资基金 40,683,647 人民币普通股
交银施罗德蓝筹股票证券投资基金 28,000,000 人民币普通股
景顺长城精选蓝筹股票型证券投资基金 23,650,587 人民币普通股
上证红利交易型开放式指数证券投资基金 22,050,067 人民币普通股
中国工商银行－诺安股票证券投资基金 21,191,238 人民币普通股
全国社保基金一零四组合 17,999,990 人民币普通股
中国工商银行－诺安平衡证券投资基金 17,214,511 人民币普通股
注：报告期末，马钢（集团）控股有限公司（“集团公司”）共持有本公司A 股
股份3,886,423,927 股，包括集团公司因实施自2008 年9 月12 日起至2009 年9 月11
日止为期12 个月的增持本公司股份计划而持有的55,863,927 股A 股股份，集团公司
在法定期限内不减持该部分股份。
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
.. 管理层讨论与分析
报告期，国际钢铁市场需求有所恢复，钢材价格继续回升。中国经济增长较快，
国内钢材需求增长，但钢铁产量继续增加，供需矛盾依然突出。国内钢材价格在7 月
份继续回升之后，8 月中旬至9 月份大幅度回落，9 月末国内钢材综合价格指数为
102.65 点，同比下降28.69%。铁矿石、煤炭等原材料、燃料价格相对钢材价格保持在
较高位置，钢铁企业利润大幅下降。对此，公司通过精心组织生产，加大降低成本和
增加效益力度，灵活调整销售策略，努力化解钢材价格大幅波动带来的不利影响，生
产经营取得了一定的成果。
报告期，本公司及其子公司（“本集团”）共生产生铁372 万吨、粗钢393 万吨、
钢材377 万吨，同比分别下降0.80%、3.68%及1.05%。按中国企业会计准则计算，报
告期本集团实现营业收入约人民币14,405 百万元，同比下降27.51%，主要系报告期4
公司钢材产品销售价格同比大幅度下降所致；实现归属于上市公司股东的净利润约人
民币802 百万元，与上年同期相比基本持平。
●合并报表中，与2008 年年末相比变动幅度超过30%的项目及变动原因：
货币资金较上年末增加107.89%，主要是由于综合贸易融资保证金增加所致。
应收票据较上年末增加211.61%，主要是由于销售收到的银行承兑汇票增加所致。
预付款项较上年末减少40.83%，主要是由于采购预付款结算所致。
投资性房地产较上年末增加294.15%，主要是由于子公司将原生产用地改为出租
用地所致。
短期借款较上年末减少32.54%，主要是由于短期借款到期还款所致。
应付票据较上年末增加645.41%，主要是由于采用汇票支付采购款增加所致。
应交税费较上年末减少134.46%，主要是由于应交未交增值税减少所致。
应付利息较上年末减少62.63%，主要是由于借款平均余额减少、利率下降所致。
一年内到期非流动负债较上年末增加130.89%，主要是由于一年内到期的长期借
款增加所致。
外币报表折算差额较上年末增加111.19%，主要是由于澳大利亚元大幅升值所致。
●合并报表中，与2008 年1 至9 月相比变动幅度超过30%的项目及变动原因：
营业收入较上年同期减少34.32%，主要由于本期间钢材销售数量及平均价格下降
所致。
营业税金及附加较上年同期减少76.61%，主要由于本期间支付出口关税减少所致。
销售费用较上年同期减少35.72%，主要由于本期间销售相关的费用支出减少所致。
财务费用较上年同期减少41.76%，主要由于本期间利息支出减少所致。
资产减值损失较上年同期增加224.97%，主要由于本期间计提备品备件跌价准备
所致。
公允价值变动净收益较上年同期增加115.02%，主要由于本期间持有的交易性权
益工具公允价值上升所致。
营业外支出较上年同期减少66.07%，主要由于本期间公益救济性捐赠减少所致。
所得税较上年同期减少94.59%，主要由于本期间本公司税前亏损所致。
投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少123.99%，主要由于本期间增加抵
押存款所支付的现金增加所致。
筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加98.53%，主要由于本期间借款增加
所致。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用 √不适用
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用5
●报告期内，集团公司完全遵守其在2006 年股权分置改革过程中所作出的承诺。
承诺的具体内容见公司2006 年中期报告、2006 年年度报告、2007 年半年度报告、200
7 年年度报告及2008 年年度报告。
●集团公司于2008 年9 月12 日首次通过上海证交所交易系统增持了本公司A 股
股份1,376 万股（占当时本公司已发行股本的0.2%），同时，集团公司承诺：自其增
持公告发布之日（即2008 年9 月12 日）起12 个月内，继续通过上海证交所交易系统
增持本公司A 股股份，累计增持比例不超过本公司总股本（即本公司当时已发行股本）
的2%（含该次已增持的股份），在后续增持计划实施期间及法定期限内不减持其持
有的本公司股份。
截止2009 年9 月11 日，集团公司共增持了本公司A 股股份55,863,927 股，占其
首次增持时公司已发行股本的0.73%，未超过其首次增持时公司已发行股本的2%，亦
未减持其持有的本公司股份，完全遵守了该等承诺。
除上述承诺事项以外，报告期内公司或持有公司股份5%以上（含5%）的股东没有
发生或以前期间发生但延续到报告期的对公司经营成果、财务状况可能产生重要影响
的承诺事项，亦未发生追加股份限售承诺的情况。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大
幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.5 报告期内现金分红政策的执行情况
2008 年度及2009 年上半年度，公司均未进行现金分红。报告期内，公司亦无
现金分红实施。
马鞍山钢铁股份有限公司
董事长：顾建国
二○○九年十月二十七日6
§4 附录：
一、马鞍山钢铁股份有限公司2009年第三季度未经审计财务报表
马鞍山钢铁股份有限公司
合并资产负债表
(根据中国企业会计准则编制)
2009年9月30日
人民币元
资产 2009 年2008 年
9 月30 日12 月31 日
未经审计经审计
流动资产：
货币资金 12,371,695,709 5,951,087,213
交易性金融资产 945,100 813,250
应收票据 3,948,942,639 1,267,254,719
应收账款 771,428,725 626,727,102
预付款项 655,150,249 1,107,261,236
其他应收款 309,419,984 436,494,366
存货 9,141,465,004 9,848,058,341
一年内到期的非流动资产 2,938,870 2,938,870
流动资产合计 27,201,986,280 19,240,635,097
非流动资产：
长期股权投资 1,001,627,779 909,160,061
投资性房地产 4,752,830 1,205,850
固定资产 38,872,859,222 40,769,495,822
工程物资 393,185,662 476,672,223
在建工程 1,987,453,561 2,277,918,588
无形资产 1,865,147,534 1,850,539,277
递延所得税资产 613,709,057 618,928,724
非流动资产合计 44,738,735,645 46,903,920,545
资产总计 71,940,721,925 66,144,555,6427
马鞍山钢铁股份有限公司
合并资产负债表 (续)
(根据中国企业会计准则编制)
2009年9月30日
人民币元
负债和股东权益 2009 年 2008 年
9 月30 日 12 月31 日
未经审计 经审计
流动负债：
短期借款 778,438,503 1,154,000,000
应付票据 7,820,242,864 1,049,125,831
应付账款 6,719,135,017 7,525,140,482
预收款项 6,198,429,636 5,615,976,320
应付职工薪酬 238,259,928 197,384,329
应交税费 (229,785,411) 666,749,301
应付利息 16,479,386 44,099,563
应付股利 801,538,763 1,101,575,013
其他应付款 779,548,811 802,838,050
一年内到期的非流动负债 516,215,797 223,579,337
流动负债合计 23,638,503,294 18,380,468,226
非流动负债：
长期借款 15,880,250,169 15,666,296,218
应付债券 5,131,070,689 4,992,975,444
递延收益 546,810,384 563,549,396
递延所得税负债 - 6,678,903
其他非流动负债 7,485,033 7,485,033
非流动负债合计 21,565,616,275 21,236,984,994
负债合计 45,204,119,569 39,617,453,220
股东权益：
股本 7,700,681,186 7,700,681,186
资本公积 8,338,358,399 8,338,358,399
盈余公积 3,008,523,500 3,008,523,500
未分配利润 7,014,110,163 7,007,195,285
外币报表折算差额 5,345,578 (47,775,207)
归属于母公司股东的权益合计 26,067,018,826 26,006,983,163
少数股东权益 669,583,530 520,119,259
股东权益合计 26,736,602,356 26,527,102,422
负债和股东权益总计 71,940,721,925 66,144,555,6428
马鞍山钢铁股份有限公司
合并利润表
(根据中国企业会计准则编制)
截至2009年9月30日止9个月期间
人民币元
2009 年7-9 月 2009 年1-9 月 2008 年7-9 月 2008 年1-9 月
未经审计 未经审计 未经审计 未经审计
营业收入 14,405,375,788 37,829,132,760 19,870,914,651 57,595,746,029
减：营业成本 12,954,917,538 36,118,940,126 17,889,851,640 50,737,460,565
营业税金及附加 83,869,494 155,418,752 228,657,174 664,560,747
销售费用 57,732,334 173,623,836 99,076,717 270,090,422
管理费用 275,825,687 726,682,456 229,861,559 737,097,328
财务费用 222,130,679 732,061,030 484,038,648 1,256,946,216
资产减值损失/(转回) - 12,241,344 - (9,795,364)
加：公允价值变动收益/(损失) (139,650) 131,850 (105,150) (878,020)
投资收益 53,793,647 136,023,012 53,139,517 179,907,655
其中：对联营企业和合营企业
的投资收益 42,700,428 116,867,719 52,837,924 179,606,062
营业利润 864,554,053 46,320,078 992,463,280 4,118,415,750
加：营业外收入 34,321,625 120,950,018 71,818,737 106,128,529
减：营业外支出 856,003 2,214,631 (224,860) 6,527,394
其中：非流动资产处置净损益 (9,781,828) (12,296,673) (4,684,167) (4,108,889)
利润总额 898,019,675 165,055,465 1,064,506,877 4,218,016,885
减：所得税 51,246,394 58,979,662 268,709,378 1,090,852,654
净利润 846,773,281 106,075,803 795,797,499 3,127,164,231
其中：同一控制下企业合并中被合并
方合并前净利润 - - - 9,846,023
归属于母公司股东的净利润 802,335,588 6,914,878 786,695,127 3,047,973,508
少数股东损益 44,437,693 99,160,925 9,102,372 79,190,723
每股收益：
基本每股收益 10.42 分 0.09 分 11.64 分 45.10 分
稀释每股收益 不适用 不适用 11.30 分 43.76 分9
马鞍山钢铁股份有限公司
合并现金流量表
(根据中国企业会计准则编制)
截至2009年9月30日止9个月期间
人民币元
截至9 月30 日止9 个月期间
2009 年 2008 年
未经审计 未经审计
一．经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 43,427,913,549 68,320,078,684
收到的税费返还 14,932,173 -
收到的其他与经营活动有关的现金 71,254,660 213,855,300
现金流入小计 43,514,100,382 68,533,933,984
购买商品、接受劳务支付的现金 (29,003,105,375) (53,402,587,662)
支付给职工以及为职工支付的现金 (2,204,470,378) (2,346,552,274)
支付的各项税费 (2,494,344,158) (4,628,202,078)
支付的其他与经营活动有关的现金 (412,433,258) (366,022,178)
现金流出小计 (34,114,353,169) (60,743,364,192)
经营活动产生的现金流量净额 9,399,747,213 7,790,569,792
二．投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 - 602,193
取得投资收益所收到的现金 51,414,781 76,599,996
处置固定资产、无形资产和其他
长期资产所收回的现金净额 11,242,991 13,416,494
收到的其他与投资活动有关的现金 45,490,000 10,310,375
现金流入小计 108,147,772 100,929,058
购建固定资产、无形资产和其他
长期资产所支付的现金 (2,514,337,108) (2,275,755,928)
投资所支付的现金 (9,500,000) (882,297)
增加抵押存款所支付的现金净额 (2,720,997,634) (117,553,927)
现金流出小计 (5,244,834,742) (2,394,192,152)
投资活动产生的现金流量净额 (5,136,686,970) (2,293,263,094)10
马鞍山钢铁股份有限公司
合并现金流量表 (续)
(根据中国企业会计准则编制)
截至2009年9月30日止9个月期间
人民币元
截至9 月30 日止9 个月期间
2009 年 2008 年
未经审计 未经审计
三．筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金 30,152,736 101,194,034
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金30,152,736 101,194,034
借款所收到的现金 19,070,740,380 11,450,842,852
现金流入小计 19,100,893,116 11,552,036,886
偿还债务所支付的现金 (18,234,134,714) (14,505,392,347)
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 (938,137,074) (1,908,770,363)
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 (13,458,770) (45,301,670)
现金流出小计 (19,172,271,788) (16,414,162,710)
筹资活动产生的现金流量净额 (71,378,672) (4,862,125,824)
四．汇率变动对现金及现金等价物的影响 21,652,258 15,916,883
五．现金及现金等价物净增加额 4,213,333,829 651,097,757
加：期初现金及现金等价物余额 5,437,364,246 6,293,537,191
六．期末现金及现金等价物余额 9,650,698,075 6,944,634,94811
马鞍山钢铁股份有限公司
资产负债表
(根据中国企业会计准则编制)
2009年9月30日
人民币元
资产 2009 年2008 年
9 月30 日12 月31 日
未经审计经审计
流动资产：
货币资金 9,130,949,748 4,368,314,406
交易性金融资产 945,100 813,250
应收票据 3,637,581,808 1,180,972,207
应收账款 1,151,168,840 840,021,187
预付款项 828,590,167 1,573,542,503
应收股利 17,687,460 -
其他应收款 35,028,937 48,206,022
存货 7,904,403,479 8,991,015,193
一年内到期的非流动资产 2,938,870 2,938,870
流动资产合计 22,709,294,409 17,005,823,638
非流动资产：
长期股权投资 2,164,441,801 2,018,118,616
投资性房地产 18,404,084 18,809,133
固定资产 36,894,250,697 38,877,703,976
工程物资 369,249,309 434,169,176
在建工程 1,662,764,068 2,138,731,681
无形资产 1,246,040,836 1,269,925,611
递延所得税资产 606,305,275 603,267,351
非流动资产合计 42,961,456,070 45,360,725,544
资产总计 65,670,750,479 62,366,549,18212
马鞍山钢铁股份有限公司
资产负债表 (续)
(根据中国企业会计准则编制)
2009年9月30日
人民币元
负债和股东权益 2009 年 2008 年
9月30 日 12 月31 日
未经审计 经审计
流动负债：
短期借款 - 630,000,000
应付票据 4,895,092,529 20,000,000
应付账款 6,234,362,842 6,917,042,896
预收款项 5,784,441,336 5,212,997,409
应付职工薪酬 134,302,168 136,423,372
应交税费 (230,079,859) 650,199,891
应付利息 16,285,523 43,853,466
应付股利 801,538,763 1,101,575,013
其他应付款 701,041,139 734,772,103
一年内到期的非流动负债 514,980,556 216,000,000
流动负债合计 18,851,964,997 15,662,864,150
非流动负债：
长期借款 15,869,133,000 15,654,324,200
应付债券 5,131,070,689 4,992,975,444
递延收益 529,028,884 562,504,397
其他非流动负债 7,485,033 7,485,033
非流动负债合计 21,536,717,606 21,217,289,074
负债合计 40,388,682,603 36,880,153,224
股东权益：
股本 7,700,681,186 7,700,681,186
资本公积 8,338,358,399 8,338,358,399
盈余公积 2,864,520,805 2,864,520,805
未分配利润 6,378,507,486 6,582,835,568
股东权益合计 25,282,067,876 25,486,395,958
负债和股东权益总计 65,670,750,479 62,366,549,18213
马鞍山钢铁股份有限公司
利润表
(根据中国企业会计准则编制)
截至2009年9月30日止9个月期间
人民币元
2009 年7-9 月 2009 年1-9 月 2008 年7-9 月 2008 年1-9 月
未经审计 未经审计 未经审计 未经审计
营业收入 14,586,564,272 38,769,040,425 21,951,467,602 62,830,820,516
减：营业成本 13,456,779,899 37,658,017,743 20,203,176,486 56,562,237,703
营业税金及附加 75,891,346 134,273,516 222,067,961 639,850,986
销售费用 52,803,362 161,106,226 95,168,508 257,288,694
管理费用 214,784,429 574,827,541 176,716,668 558,449,715
财务费用 194,457,778 677,063,355 367,526,874 1,018,324,992
资产减值损失/(转回) - 12,241,344 - (9,795,364)
加：公允价值变动收益/(损失) (139,650) 131,850 (105,150) (878,020)
投资收益 53,933,307 154,013,701 54,639,801 292,620,884
其中：对联营企业和合营企业
的投资收益 42,840,087 117,002,377 54,531,719 182,563,069
营业利润 645,641,115 (294,343,749) 941,345,756 4,096,206,654
加：营业外收入 16,589,516 94,503,981 21,611,333 55,241,219
减：营业外支出 777,353 2,074,409 227,993 5,012,014
其中：非流动资产处置净损益 (1,190,603) (3,315,398) (5,139,890) (5,429,290)
利润/(亏损)总额 661,453,278 (201,914,177) 962,729,096 4,146,435,859
减：所得税 5,451,829 2,413,905 243,131,115 1,021,204,685
净利润/(亏损) 656,001,449 (204,328,082) 719,597,981 3,125,231,174
每股收益：
基本每股收益 8.52 分 (2.65)分 10.65 分 46.24 分
稀释每股收益 不适用 不适用 10.33 分 44.87 分14
马鞍山钢铁股份有限公司
现金流量表
(根据中国企业会计准则编制)
截至2009年9月30日止9个月期间
人民币元
截至9 月30 日止9 个月期间
2009 年 2008 年
未经审计 未经审计
一．经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 42,875,396,439 60,021,567,648
收到的税费返还 14,932,173 -
收到的其他与经营活动有关的现金 58,685,088 367,559,454
现金流入小计 42,949,013,700 60,389,127,102
购买商品、接受劳务支付的现金 (31,016,502,840) (46,704,130,677)
支付给职工以及为职工支付的现金 (2,016,339,379) (2,022,338,679)
支付的各项税费 (2,328,788,602) (4,230,989,657)
支付的其他与经营活动有关的现金 (384,822,837) (283,622,823)
现金流出小计 (35,746,453,658) (53,241,081,836)
经营活动产生的现金流量净额 7,202,560,042 7,148,045,266
二．投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 - 602,193
取得投资收益所收到的现金 51,414,781 202,369,184
处置固定资产、无形资产和其他
长期资产所收回的现金净额 7,136,603 13,416,494
收到的其他与投资活动有关的现金 19,622,000 10,310,375
现金流入小计 78,173,384 226,698,246
购建固定资产、无形资产和其他
长期资产所支付的现金 (1,666,790,917) (2,112,041,453)
投资所支付的现金 (64,997,461) (229,751,509)
增加抵押存款所支付的现金 (2,720,997,634) -
现金流出小计 (4,452,786,012) (2,341,792,962)
投资活动产生的现金流量净额 (4,374,612,628) (2,115,094,716)15
马鞍山钢铁股份有限公司
现金流量表 (续)
(根据中国企业会计准则编制)
截至2009年9月30日止9个月期间
人民币元
截至9 月30 日止9 个月期间
2009 年 2008 年
未经审计 未经审计
三．筹资活动产生的现金流量：
借款所收到的现金 17,907,564,450 10,485,639,363
现金流入小计 17,907,564,450 10,485,639,363
偿还债务所支付的现金 (17,850,702,008) (13,420,897,130)
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 (858,137,074) (1,313,112,663)
现金流出小计 (18,708,839,082) (14,734,009,793)
筹资活动产生的现金流量净额 (801,274,632) (4,248,370,430)
四．汇率变动对现金及现金等价物的影响 20,964,926 17,861,302
五．现金及现金等价物净增加额 2,047,637,708 802,441,422
加：期初现金及现金等价物余额 4,362,314,406 3,665,369,814
六．期末现金及现金等价物余额 6,409,952,114 4,467,811,236
