2021 年度非公开发行 A 股股票募集资金使用可行性分析报告




上海易连实业集团股份有限公司




2021 年度非公开发行 A 股股票
 募集资金使用可行性分析报告




           二○二一年九月
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一、本次非公开发行股票募集资金用途


    公司本次发行募集资金总额为 51,100.00 万元，扣除发行费用后的募集资金
将全额用于补充流动资金及偿还银行借款。

    如本次实际募集资金净额相对于上述项目所需资金存在不足，不足部分本公
司将通过自筹资金解决。


       二、本次募集资金投资项目的可行性分析

       （一）本次募集资金的必要性

       1、助力公司业务升级与转型，符合公司战略发展方向

    公司以印刷包装为主业，兼营大健康等多元化产业，公司主要为食品、饮料、
书刊、电器、医药、快消品等行业提供包装印刷服务。

    根据国家统计局披露的全国规模以上工业企业经济效益状况数据，经科印传
媒产业研究中心分析：2021 年 1-6 月，印刷业规模以上企业实现营业收入同比增
长 18.8%，行业持续向好；同时，2021 年以来，原材料价格上涨导致中下游企业
利润承压，盈利恢复相对较慢，印刷企业仍需坚定发展信心，增强发展动力，在
经济恢复与产业洗牌的交织推进期努力保持健康、可持续发展。

    未来公司着眼于绿色经济发展趋势，积极促进印刷产品的升级改造，重点开
发健康食品、药品包装等高技术含量、高附加值的新产品。此外，公司还将加快
印刷产业物联网服务平台建设，完成团队搭建，全方位推进传统印刷产业的数字
化、智能化改造升级，打造印刷产业智慧新生态，保持公司在印刷包装行业的领
先优势。随着业务规模的进一步扩张，公司生产经营所占用的营运资本将不断增
加。

    同时，公司抓住转型发展契机，在保持原有业务优势的基础上，进军大健康
产业，致力于发展为以印刷业务为基础，大健康业务为未来发展方向的复合型公
司。
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    未来公司业务的转型升级对公司的运营资本提出更高要求，能否获得充足的
资金支撑成为制约企业发展的重要因素之一。

    公司本次发行募集资金扣除发行费用后用于补充流动资金及偿还银行借款，
能够助力公司业务升级与转型，符合公司战略发展方向。

    2、优化资本结构，提升抗风险能力

    近年来，公司除使用自有资金进行业务拓展外，还采用了银行借款等债务融
资渠道进行营运资金的筹措，以满足公司日常的营运需求。上述筹资手段的资金
成本较高，本次非公开发行股票能够有效的解决公司的财务压力，优化资本结构，
提升抗风险能力。

    3、扩充资金实力，应对行业竞争

    根据国内印刷及大健康行业的发展现状，下游行业客户通常会将供应商的资
金实力作为考量其抗风险能力的重要指标之一，资金实力已成为决定相关企业市
场地位的核心要素之一。公司作为印刷行业的领军企业以及新兴的大健康公司，
为实现公司业务规模的进一步发展，扩充资金实力成为公司实现进一步发展的必
要条件。公司近年来多次通过银行贷款筹集资金，同时也需要通过资本市场拓展
融资方式，以应对激烈的市场竞争，因此利用募集资金补充公司营运资金具有必
要性。

    （二）本次募集资金的可行性

    1、本次非公开发行募集资金使用符合法律法规的规定

    公司本次非公开发行募集资金使用符合相关政策和法律法规，具有可行性。
本次非公开发行募集资金到位后，公司净资产和营运资金将有所增加，有利于增
强公司资本实力，促进公司在相关领域积极稳妥布局业务，提升公司盈利水平及
市场竞争力，推动公司业务持续健康发展。

    2、公司内控体系完善，保障募集资金的合理规范使用

    公司己建立了以科学的法人治理结构为核心的现代企业制度，并通过不断改
进和完善，形成了较为规范的公司治理体系和完善的内部控制环境。在募集资金
管理方面，公司按照监管要求建立了《募集资金管理办法》，对募集资金的存储、
使用进行了明确规定。本次非公开发行募集资金到位后，公司董事会将持续监督

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公司对募集资金的存储及使用，以保证募集资金合理规范使用，防范募集资金使
用风险。


    三、本次发行对公司经营管理和财务状况的影响

    （一）对经营管理的影响

    本次非公开发行募集资金扣除发行费用后将全额用于补充流动资金及偿还
银行借款，将进一步壮大公司的规模和实力，增强公司的竞争力，促进公司的持
续发展。本次发行完成后，公司的资金实力将得到提升，为公司各项经营活动的
开展提供资金支持，有利于公司业务经营规模的持续稳定扩大，提升公司整体竞
争力。

    （二）对财务状况的影响

    本次发行完成后，公司资本实力将得以增强，总资产和净资产规模相应增加，
资产负债率下降，资本结构将进一步优化。公司营运资金得到有效补充，有助于
节省公司财务费用，降低公司财务风险，提高偿债能力，公司的经营规模和盈利
能力将进一步提升，有利于实现全体股东利益的最大化。

    本次发行完成后，公司仍将具有较为完善的法人治理结构，保持人员、资产、
财务以及在研发、采购、生产、销售等各个方面的完整性，保持与公司关联方之
间在人员、资产、财务、业务等方面的独立性。


    四、募集资金可行性结论

    本次非公开发行股票募集资金数量与实际资金需求、管理层资金运用能力和
公司整体战略发展相匹配，将进一步降低公司的资产负债率，提高公司的偿债能
力，公司资产的流动性将进一步提高，从而提升自身的抗风险能力；长期来看，
将有利于进一步推进公司主营业务的发展，使公司的资金实力和资信等级进一步
提高，对公司经营将产生积极的影响。本次发行完成后，公司规模和实力将得以
显著增强，财务状况将得到较大改善，盈利能力和抗风险能力将进一步提高，有
助于增强公司在行业中的核心竞争力，募集资金具有必要性和可行性，符合公司
及全体股东的利益。



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             上海易连实业集团股份有限公司董事会
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