海通证券股份有限公司 2023 年年度报告摘要
公司代码：600837 公司简称：海通证券
海通证券股份有限公司
2023 年年度报告摘要
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海通证券股份有限公司 2023 年年度报告摘要
第一节 重要提示
1 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规
划，投资者应当到上海证券交易所网站等公司指定的中国证监会认可媒体仔细阅读年度报告全
文。
2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3 公司全体董事出席董事会会议。
4 本公司按照中国企业会计准则和国际财务报告准则编制的年度财务报告，普华永道中天会计
师事务所（特殊普通合伙）和罗兵咸永道会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报
告。除特别说明外，本摘要所列数据以人民币为单位。
5 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
公司 2023 年度利润分配采用现金分红的方式，以 2023 年度分红派息股权登记日登记的总股
本扣除公司回购专用证券账户的股份为基数，每 10 股分配现金红利 1.00 元（含税）。若以审议 2023
年度利润分配预案的董事会召开日公司总股本 13,064,200,000 股扣除公司回购专用证券账户的股
份 59,658,367 股，即 13,004,541,633 股为基数计算，分配现金红利总额为 1,300,454,163.30 元，占
2023 年合并口径归属于母公司股东净利润的 128.96%。
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第二节 公司基本情况
1 公司简介
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上交所 海通证券 600837 /
H股 香港联交所 海通证券 6837 /
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 裴长江 孙涛
办公地址 上海市黄浦区中山南路888号海通外 上海市黄浦区中山南路888号海通外
滩金融广场（邮政编码：200011） 滩金融广场（邮政编码：200011）
电话 8621-23180000 8621-23180000
电子信箱 dshbgs@haitong.com dshbgs@haitong.com
2 报告期公司主要业务简介
2.1 总体经营情况
2023 年，公司紧抓服务国家战略和实体经济主线，坚持稳中求进工作总基调，在“一个海通”
理念下，深入推进“投、融、保、研”和财富管理协同联动，保持良好发展态势，在服务国家重
大战略、深化组织架构改革、优化财富管理转型、推进数智化赋能、加强集团化管理等方面取得
积极成效。
2.2 主营业务分析
2.2.1 财富管理业务
市场环境：
2023 年，市场整体呈现波动和调整态势，股票、基金交投活跃度有所下滑，债券交易规模稳
步增长。根据 WIND 数据，2023 年沪深两市股票、基金交易量达 480 万亿元，同比下降 3.10%；银
行间和交易所市场债券结算量 2,573 万亿元，同比增长 18.14%；港股日均成交额 1,052 亿港元，
同比下降 15.59%。市场机构投资者持股市值和比例持续提升，2023 年末社保基金、公募基金、保
险资金、年金基金等各类专业机构投资者合计持有 A 股流通市值 15.9 万亿元，持股占比从 2019
年初的 17%提升至 23%。为活跃资本市场、提升投资者获得感，监管部门持续引导证券公司降费让
利。伴随权益市场波动、客户需求升级及行业竞争加剧，券商经纪业务佣金费率下行，传统通道
业务价值下降，盈利空间不断收窄，倒逼财富管理业务加速变革，提高财富管理服务的专业性、
多元性和全周期性。
受股票市场波动影响，权益类基金规模有所下降，金融产品销售市场持续承压，根据 WIND
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数据，2023 年末股票型及混合型基金资产净值合计 62,853 亿元，较上年末下降 10.64%；2023 年
新成立基金发行份额 11,452 亿份，同比减少 22.40%。其中，股票型基金发行份额 1,424 亿份，
同比减少 9.95%，混合型基金发行份额 1,531 亿份，同比减少 44.15%，债券型基金发行份额 8,120
亿份，同比减少 17.56%。逆周期调节政策不断推出，市场两融规模整体稳中有升，根据 WIND 数
据，2023 年末市场融资融券余额达 1.65 万亿元，较上年末增长 7.17%。股票质押式回购业务基本
进入以稳为主、稳中有降的阶段。
经营举措及业绩：
2023 年，公司以客户需求为导向，构建金融产品全生命周期平台系统，金融产品销量及保有
规模稳步增长；围绕“做增量、有特色、强协同、建机制”的理念，积极推动综合创新网点建设，
加快在重点城市的网点布局；推进 ETF 生态圈建设，让更多客户共享我国经济和产业发展的红利；
强化数字金融平台建设，提升服务质量、拓宽服务边界，月度活跃数持续增长。2023 年，公司积
极落实降费让利各项举措，经纪业务股基佣金率同比下降 7.4%。截至 2023 年末，公司财富管理
客户数量 1,809 万户，较上年末增长 6.20%，托管客户资产规模 3.0 万亿元，较上年末增长 0.60%。
2023 年，公司新开客户数量 110 万户，新开客户资产 2,592 亿元，同比增长 30.91%。
2023 年公司代理交易额变化
本报告期 上年同期
股票交易量（亿元） 125,047 136,801
基金交易量（亿元） 35,018 33,828
合计（亿元） 160,065 170,629
（1）零售业务
公司深耕客户需求，构建以客户为中心，以财富管理转型为方向，以资讯、产品、投研、投
顾及工具为抓手的多层次客户服务体系，以“e 海通财”和“e 海方舟”两大平台为基础，面向财
富、机构客群提供综合金融解决方案。
2023 年，公司持续推进财富管理机构化转型，致力于全面提升面向客户全生命周期的综合金
融服务能力。公司加快推动分支机构改革，加强国家重大发展战略区域网点覆盖，打造具有特色
业务属性的综合金融平台。截至 2023 年末，已有上海浦东分公司等 11 家综合网点正式开业，7
家综合网点正在筹建中。公司构建战略客户服务体系，集中资源对接需求，探索“1+N”战略客户
服务模式，初步形成“园区金融”“产业金融”“企业金融”服务特色。2023 年，公司净新增企业
客户资产超 1,700 亿元，新增企业客户数 785 个。公司搭建区域合作平台生态，通过“招、投、
保”联动等方式，加速推进园区覆盖，制定区域高质量发展举措。截至 2023 年末，已与 80 余家
政府、园区及企业签署战略合作协议。公司塑造企业家服务品牌，聚焦企业家客户，推出“海通
企业家办公室”六大品牌服务，初步搭建私人客户权益服务体系。截至 2023 年末，公司日均净资
产在 600 万以上的私人客户数量超 1.5 万户，资产规模超 7,600 亿元。公司全面强化投顾服务能
力，升级“盈投顾”服务品牌，优化“交易+理财+综合金融”立体式服务架构，推出以深度资讯、
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简讯、直播、策略会为代表的多层次、多维度、多元化客户服务工具，面向高净值客户持续推进
“匠心 100”专户定制服务。公司迈入数智化赋能新阶段，围绕财富管理、机构服务完成重点领
域数智化规划，“e 海通财”APP 上线股权激励、私人财富等五大专区，打造集团线上超级入口，
“e 海方舟”机构交易服务平台规划重构，上线软硬件极速柜台，通过服务功能的迭代升级，持
续提升用户体验。2023 年，“e 海通财”APP 月度活跃数 582 万人，行业排名第四；“e 海方舟”客
户资产规模近 1,400 亿，同比增长 60%。
（2）金融产品销售
公司以优化客户体验为抓手提升产品保有量，通过强化销售组织、理顺沟通机制、优化系统
平台、完善销售制度，不断加强与外部优质基金公司深度合作，并建立以产品细分为基础的专业
化评估跟踪机制，覆盖公募、私募、资管等各类产品以及产品售前、售中和售后全生命周期。在
复杂的市场环境下，公司开展全光谱产品规划，优化产品布局，金融产品销售规模保持增长态势。
截至 2023 年末，公司金融产品保有规模 1,298 亿元，较上年末增长 12.36%。公司以券结公募产
品为重要销售抓手，一方面加强与优质基金公司合作，建立券结业务生态圈，完善基金产品池；
另一方面精准定位银行、保险、公募等金融机构以及大型企业客户对于场外基金的投资需求，推
出了场外基金综合服务系统 “e 海通合”，提升客户投资体验，扩大金融产品服务品牌影响力。
（3）融资类业务
2023 年，公司融资类业务紧抓资本市场改革机遇，加强政策落地，确保业务平稳有序发展。
融资融券业务持续加大重点客户和重点业务的拓展力度，积极引入高净值客户和专业投资者，夯
实客户基础，优化客户结构，同时借助“一个海通”的综合服务优势，为客户提供投资、融资、
风险管理一体化服务，两融业务规模有效增长，机构化产品化程度有所提升。股票质押式回购业
务持续深耕实体经济融资服务市场，着力引进优质项目，多效并举防范化解业务风险。截至 2023
年末，公司融资类业务规模 918 亿元，其中融资融券业务规模 656 亿元，股票质押式回购业务规
模 262 亿元。
2023 年末公司融资类业务规模变化
本报告期末 上年度末
融资融券余额（亿元） 655.62 611.64
1
股票质押余额（亿元） 262.06 273.68
约定购回余额（亿元） 0.31 2.44
合计（亿元） 917.99 887.76
（4）期货业务
2023 年，海通期货各项业务稳步推进，市场地位持续巩固。实现代理交易额 31.8 万亿元（单
边计算），市场占比 5.6%；客户权益 502.2 亿元，市场占比 3.6%；成功实现上期所集运指数（欧
线）期货上市首日首单交易。期货资管业务多资产配置体系及销售渠道进一步完善，截至 2023
年末，期货资管业务规模超 220 亿元，较年初增长 117.5%；基金销售新增销量 28 亿元，同比增
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上表不含表外资管股票质押式回购业务，本报告期末表外资管股票质押式回购业务规模 33.88 亿元
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长 350%。
（5）海通国际私人财富管理业务
海通国际私人财富管理团队不断强化产品与解决方案台，以股票、债券、基金、衍生产品及
另类投资产品的多元货架为基础，以专业投资顾问服务为抓手，构建全面的产品服务能力。2023
年，新增上架结构化产品，为高净值客户提供更多投资选择，帮助投资者在市场波动下降低风险、
稳定收益。此外，海通国际私人财富管理团队充分运用数字科技，进一步提高服务系统化、精细
化水平, 提升服务质量及客户体验。
2.2.2 投资银行业务
市场环境：
2023 年，在全球经济发展趋缓的大环境下，A 股市场发行节奏有所放缓，金融监管机构改革
落地，监管持续趋严。根据 WIND 数据，2023 年，全市场股权融资项目数量 790 家，同比下降 16.40%，
融资金额 11,011 亿元，同比下降 33.06%；其中 IPO 项目数量 313 家，同比下降 26.87%，融资金
额 3,565 亿，同比下降 39.25%。2023 年，北交所全年新增上市公司 77 家，公开发行融资 147.33
亿元。截至 2023 年末，北交所上市公司数量达 239 家，运行质量、市场功能不断提升。
2023 年，我国债券发行增势不减，市场规模稳定增长，根据 WIND 数据，各类债券发行合计
71 万亿元，同比增长 15.45%。利率债发行合计 26 万亿元，同比增长 14.78%，其中国债发行 11
万亿元，同比增长 14.18%，地方政府债发行 9 万亿元，同比增长 26.78%，政策性银行债发行 6
万亿元，同比增长 0.66%。信用债发行合计 19 万亿元，同比增长 5.08%。同业存单发行合计 26
万亿元，同比增长 25.39%。
经营举措及业绩：
（1）股权融资
境内股权融资方面，公司着力推动大投行组织架构优化，以服务国家战略为纲，以全面注册
制为契机，深入贯彻“行业化”“区域化”战略部署，继续强化品牌优势，稳固市场领先地位。同
时，公司贯彻落实“一线要实、二线要专、三线要严”内部控制理念，稳步推进内外各项改革措
施，持续完善投行业务管理制度、业务流程、内控管理体系，切实提高执业质量。2023 年，公司
共完成股权融资项目 42 单，融资金额 637 亿元。完成 IPO 项目 22 单，市场排名第三，融资金额
466 亿元，市场排名第二；其中，完成科创板 IPO 项目 10 单，市场排名第二，融资金额 380 亿元，
市场排名第一；完成北交所发行上市项目 3 单。完成再融资项目 20 单，包括参与保荐承销的定增
项目 16 单及可转债项目 4 单，共融资 171 亿元。公司坚定专业化路线，抓牢标杆性项目，助力科
技企业自立自强，2023 年全市场融资规模排名前 20 的企业中，公司成功保荐 6 家，公司全年保
荐的 22 家企业中，集成电路行业 7 家，进一步扩大了公司在半导体领域的品牌优势。公司服务国
家区域发展战略，在长三角地区完成 IPO 项目 11 单，市场排名第二，融资规模 347 亿元，市场排
名第一；助力多家珠三角区域企业成功登陆资本市场，大湾区和华中区影响力也不断提升。公司
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积极推动绿色金融发展，通过绿色股权融资服务 11 家绿色企业，募资金额 249 亿元，为公司在新
能源领域也打开了新的局面。公司大力推进申报工作，股权项目储备丰富，2023 年末公司保荐的
IPO 在审及待发项目数量 51 家，市场排名第三。
境内股权融资项目发行及项目储备情况
本报告期 上年同期
承销金额（亿元） 466.15 395.88
首次公开发行
承销家数 22 30
承销金额（亿元） 170.84 203.95
再融资发行
承销家数 20 17
首次公开发行 51 70
在审及待发项目数量
再融资发行 12 17
数据来源：WIND、中国证监会、上海证券交易所、深圳证券交易所、北京证券交易所
境外股权融资方面，海通国际致力于提供全方位的投资银行服务，在拓展费类收入来源的同
时，进一步发挥“一个海通”的业务协同效应。2023 年，海通国际完成香港联交所 IPO 保荐项目
4 单，数量位列香港市场第五，完成香港 IPO 承销项目 6 单，港股二级股权融资承销项目 2 单（不
包含交易规模小于 2,500 万美元的旧股大宗交易项目）。
（2）债券融资
境内债券融资方面，公司以创新驱动发展，保持稳中有进。2023 年，公司主承销各类债券 1,228
期，承销金额 4,847 亿元，其中企业债承销金额 106 亿元，公司债承销金额 1,049 亿元。公司聚
焦国家战略，贯彻绿色发展新理念，主承销各品种绿色债券 46 期，承销规模 150 亿元；助推科创
企业高质量发展，主承销科技创新债券 66 期，承销规模 209 亿元；服务国家区域协调发展战略，
发行全国首单长三角一体化发展示范区债券；支持构建离岸金融体系，发行全国首单券商上海自
贸区离岸债券（明珠债），荣获上海市金融创新成果奖二等奖。
境内主承销债券项目承销规模变化
本报告期 上年同期
承销金额（亿元） 106 231
企业债
承销只数 22 48
承销金额（亿元） 1,049 1,160
公司债
承销只数 312 291
承销金额（亿元） 3,692 1,877
其他
承销只数 894 660
注：其他包括除企业债和公司债以外的承销债券。
数据来源：WIND
境外债券融资方面，海通国际作为核心主承销商角色完成多笔具有代表性的明星交易；深入
践行 ESG 和可持续金融理念，完成了 11 笔绿色及可持续债券承销，融资规模达 23.8 亿美元；根
据市场需求，进一步拓展债务管理及重组业务，全年共完成 9 笔债务管理项目。
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2.2.3 资产管理业务
市场环境：
伴随着中国经济和居民财富的持续增长，同时在资管新规、养老金体系逐步完善等资本市场
深化改革措施的推动下，以公募基金为代表的标准化、净值型资产管理行业成为金融子领域里面
最具活力和增长潜力的板块之一，回归资管行业本源、提升主动管理能力成为券商资管业务发展
的关键。根据中国基金业协会数据，2023 年末公募基金存续规模 27.60 万亿元，较上年末增长
6.02%。券商资管业务整体仍处于降通道、转集合的转型期，2023 年末证券期货经营机构私募资
管存续规模 12.41 万亿元，较上年末下降 13.28%，其中证券公司及其资管子公司存量产品规模 5.30
万亿元，较上年末下降 15.59%。
经营举措及业绩：
公司贯彻落实证监会《关于加快推进公募基金行业高质量发展的意见》要求，持续提升主动
管理能力，着力打造客户类型、投资市场以及投资策略全覆盖的产品体系，积极谋划资管业务转
型并布局公募市场，推进资产管理业务高质量发展。截至 2023 年末，全集团资产管理业务总规模
近 2.0 万亿元。
（1）基金管理公司
截至 2023 年末，富国基金资产管理规模 1.4 万亿元。公募业务方面，产品长期投资业绩优良，
管理规模保持行业领先地位，多只创新产品跻身发行“首批”；权益类 ETF 规模突破 500 亿元，市
场排名前十。非公募业务方面，各类养老金业务管理规模上升超 10%，在基金公司中位列第六。
截至 2023 年末，海富通基金资产管理规模 4,129 亿元，新中标企业年金、职业年金、社保组
合项目共 20 个；债券 ETF 产品规模 293 亿元，较年初规模接近翻倍，市场排名第一；货基零售化
个人客户保有规模较年初新增 112 亿元。
（2）海通资管公司
海通资管公司以公募、私募双轮产品战略驱动公司发展，致力于打造全能资产管理机构。公
募业务方面，积极谋划资管业务转型并布局公募市场，以参公改造的十余只公募产品为抓手，在
维持产品流动性和安全性的前提下，为投资者提供较好的收益，树立公司的公募业务品牌。2023
年，海通资管公司通过参公改造完成的 17 只参公大集合产品初步形成了产品风险等级由低到高、
持有期限差异化的公募产品矩阵线，在充分控制投资风险的前提下，实现产品资产的增值。私募
业务方面，依托良好的投资历史业绩及市场口碑，积极拓展与银行、三方等销售机构的业务合作，
做好存量高净值客户和机构客户的维护及服务半径的拓宽，致力于打造客户类型全覆盖、投资市
场全覆盖以及投资策略全覆盖的私募资管产品体系。2023 年，海通资管公司以客户需求为导向，
以市场风险收益为基础，重点布局固定收益、量化、另类投资、组合投资和跨境资管的综合产品
矩阵，满足不同投资者的资产配置需求。截至 2023 年末，海通资管公司资产管理规模 707 亿元，
其中主动管理规模 696 亿元，占比达 98.42%；参公大集合指数增强系列、中短债系列、私募固定
收益年年旺系列等产品投资业绩突出，“小微企业融资增信新路径”项目荣获上海市金融创新成果
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提名奖。
海通资管公司业务规模及净收入变化
本报告期 上年同期
资产管理规模 净收入 资产管理规模 净收入
（亿元） （万元） （亿元） （万元）
集合资产管理 225 14,708 337 24,763
单一资产管理 121 20,650 198 13,914
专项资产管理 361 1,060 353 1,013
合计 707 36,418 888 39,690
（3）私募股权基金
公司私募股权投资基金积极服务国家战略，将支持和推动实体经济发展摆在突出位置，助力
我国经济与产业的转型升级和高速发展。一方面坚持聚焦国家重点鼓励发展的先进制造、集成电
路、生物医药、新能源等产业，相关领域项目投资金额占比超过 50%且仍在快速提升；另一方面
积极践行“投早、投小、投科技”的投资策略，通过海通中小企业发展基金等中早期基金，累计
投资中小科创企业数十家，有效促进企业成长。2023 年，新增投资项目 52 个，投资金额 31 亿元；
新增设立基金 10 支，实缴募资金额 43 亿元。截至 2023 年末，基金管理数量合计 63 支，基金管
理规模合计 333 亿元。
公司私募股权投资基金在深耕重点区域和重点产业的同时，积极探索更多赋能产业发展、助
力产业升级的新模式、新方法，在母基金业务方面做出尝试并取得初步成效。2023 年，公司先后
完成浦东新区引领区母基金、安徽海螺工业互联网母基金、海通兴泰长三角合作发展基金等 3 支
母基金签约，合计规模超 140 亿元，后续将积极发挥母基金“放大镜”“望远镜”“显微镜”作用，
做好母基金投资相关工作。
私募投资基金业务规模变化
本报告期末 上年度末
管理基金数量 63 55
管理规模余额（亿元） 333 300
累计投资项目数量 52 42
累计投资项目金额（亿元） 31 35
项目退出（含部分退出）数量 64 65
（4）境外资产管理
海通国际资产管理团队强调客户导向，加速产品转型，优化资产结构，深度挖掘和服务客户
在境内外市场的投资及配置需求，帮助海外机构客户投资中国市场。2023 年，海通国际资产管理
团队继续降低投资风险敞口、改善资产管理结构，不断探索新的产品和业务机会，在保持业务收
入整体稳定的同时，成功实现外部客户资管规模的逆市增长，同时顺应市场机会，新增成立两支
货币基金，成功改造一支 ESG 主题型公募股票基金，并成功发行一支于欧洲注册的主动管理型亚
洲投资级债券基金。
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2.2.4 交易与机构服务业务
市场环境：
2023 年以来，A 股市场先扬后抑，整体表现略显平淡，上证指数、沪深 300、创业板指、科
创 50 全年分别下跌 3.7%、11.4%、19.4%、11.2%，北证 50 一枝独秀，上涨 14.9%。H 股整体走势
与 A 股相似，恒生指数全年下跌 13.8%。央行货币政策相对宽松，债券市场整体平稳，主要利率
在低位窄幅波动，中债国债总净价指数、中债企业债总净价指数、中债总财富指数全年分别收涨
2.0%、2.3%、4.7%。
经营举措及业绩：
（1）交易业务
公司固定收益业务在稳住自营债券投资基本盘的同时，积极开展客需业务，推动报价回购业
务、衍生品业务发展。积极参与债券市场建设，各品种交易量全方位提升，债券现券交易量超 3
万亿元，同比增长约 670%，国债期货交易量超 80 万手，同比增长约 130%；积极服务国家战略，
社会责任投资超 600 亿元。2023 年，公司荣获“中金所国债期货十周年（2013-2023）最佳贡献
奖”“上海黄金交易所优秀会员”“优秀债券投资机构（自营类）”等多项荣誉。
公司境内权益投资业务面对市场不利行情，积极优化持仓结构，多措并举控制风险。衍生产
品与交易业务通过场外衍生品工具提供多种表内非标准化衍生产品，不断丰富公司表内产品“工
具箱”，推出全面涵盖股指、商品、利率、策略指数四大类的收益凭证产品。做市业务聚焦服务能
级提升，积极践行社会责任，获得基金做市业务和权益类期权做市业务的所有资格。2023 年，基
金做市业务主做市品种超过 440 只，头部基金公司全覆盖，沪深交易所上市基金主做市商年度综
合评价、基金通平台做市商年度综合评价均为 A，年度股基交易量超 1 万亿元；期权做市业务荣
获中金所 2023 年度股指期权优秀做市商金奖。股票做市业务策略调整成效初显，新三板做市标的
数量全年净增 26 家至 79 家，市场排名大幅提升至第三，获评 2023 年度优秀做市规模做市商。
海通创新证券按照坚持“专业、专注”、坚持“两个聚焦”（聚焦重点行业、 聚焦重点投资阶
段）、践行“三个服务”（服务实体经济、服务国家科创战略、服务“一个海通”）的战略要求，精
选直接股权投资项目，重点聚焦集成电路、生物制药、新能源、新材料、高端设备制造和环保等
行业的优质企业。2023 年，新增股权直投项目 6 个，新增基金投资 4 个，新增科创板跟投项目 10
个。
受全球高息环境和地缘政治局势等因素的影响，香港股票和债券市场呈现疲弱态势。海通国
际固定收益销售及交易团队根据市场情况，持续巩固一、二级市场销售及交易固收类产品的业务
地位，在资金成本仍处于高位的市场环境下，适度扩张债券类回购的流量融资业务，解决客户融
资需求。同时，坚持“一个海通”、立足香港、面向全球的业务定位，强化与母公司的业务协同，
在债券、利率互联互通方面探索新的业务机会。
（2）机构业务
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海通证券股份有限公司 2023 年年度报告摘要
公司不断完善“大销售”建设，提升机构客户服务能级，推动机构服务方式转型，依托公司
综合全面的牌照和业务版图，打造具备一站式综合金融服务能力和服务经验的团队，通过陪伴式
服务，提升与机构客户合作的广度和深度，“大销售”建设得到境内外客户的普遍认同。2023 年，
公司持续加大服务力度，积极拓宽服务场景，提升客户服务质量，一方面大力推行综合服务，深
入了解客户需求与特点，持续挖掘服务空间，推动综合业务合作；另一方面打造海通机构服务品
牌，为公募、保险、私募、银行及理财子、QFII 等机构客户提供全面、长期、高质量的投研服务，
切实提升投资人获得感。WFOE 业务方面，成功落地公司第一只外资公募券结产品及多个外资公募
专户产品；综合金融服务方面，和境外两家大型商业银行先后签署了战略合作协议，实现了合作
模式由点到面的突破；QFII 机构服务方面，协助 QFII 机构参与了多个 IPO 战投及定增项目，形
成综合金融服务的突破口，QFII 交易量同比增长 59%。
公司坚持打造业内一流的研究品牌，以研究驱动机构业务发展及投行业务拓展；强化集团内
部协同，加强对分支机构、营业部客户服务支持力度；通过网络直播、电话会议、线下论坛等多
种形式精准服务机构客户，品牌优势得到进一步巩固和发挥。研究业务持续加强对宏观及各产业
链研究力度，以“长三角科创金融大会”“新能源产业链投资策略会”“年度投资策略会”等大型
会议为纽带，综合服务政府园区、持牌金融机构、参会企业过千家，并覆盖分支机构财富客户；
积极统筹集团研究资源，联动集团内外部业务需求，积极承接政府、监管部门、行业协会、高校
等课题委托数十项，发挥智囊智库作用。2023 年，在新财富最佳分析师评比中，获得最具影响力
研究机构第五名。海通国际股票研究团队共覆盖大中华、日本、美国、印度等多个地区逾 1,800
只股票。2023 年，海通国际在国际权威金融媒体《亚洲货币》(Asiamoney)券商年度评选夺得 10
项团队和分析师类别奖项。
2.2.5 融资租赁业务
市场环境：
2023 年，在国家金融监管顶层架构优化调整的背景下，我国融资租赁行业仍处于统一监管逐
渐完善、转型优化加速出清的关键时期，挑战与机遇并存。一方面，受监管环境变化、市场竞争
加剧等多重因素影响，我国融资租赁企业数量、租赁合同余额继续小幅下降。另一方面，随着我
国产业结构的不断升级、双循环发展战略的坚定实施，融资租赁行业也将迎来更大的发展契机和
更广阔的发展空间。融资租赁凭借自身“融资+融物”禀赋优势，以回归租赁本源、服务实体经济
为主线，聚焦主责主业，将服务先进制造、数字经济、绿色发展、科技创新、中小微企业等作为
业务转型重要方向，有望在助力我国经济转型及产业结构升级、推动经济高质量发展过程中迎来
新的发展机遇。
经营举措及业绩：
11
海通证券股份有限公司 2023 年年度报告摘要
2023 年，海通恒信把握国内社会经济全面复苏的契机，紧跟国家战略及政策导向，坚定立足
租赁本源，调整优化资产布局，加速推动产业生态圈建设，深耕属地化战略，强化金融科技赋能，
有效夯实资产质量，保障海通恒信规模稳健、收益持续提升。2023 年，海通恒信实现收入总额 84.12
亿元，实现年度溢利 16.07 亿元，年度溢利同比增长 4.9%；生息资产平均收益率为 6.86%，加权
平均净资产回报率为 8.88%。截至 2023 年 12 月 31 日，海通恒信资产总额达到 1,233.51 亿元，
权益总额达到 202.45 亿元，权益总额较上年末增长 7.5%；不良资产率 1.12%，不良资产拨备覆盖
率 265.82%。
3 公司主要会计数据和财务指标
3.1 近 3 年的主要会计数据和财务指标
单位：元 币种：人民币
本年比上年
2023年 2022年 2021年
增减(%)
总资产 754,586,792,234.64 753,609,304,959.17 0.13 744,925,149,407.62
归属于上市公司股东的净资产 163,243,990,487.16 164,591,956,430.25 -0.82 163,137,963,718.18
营业收入 22,952,749,636.38 25,948,187,501.48 -11.54 43,205,467,448.92
归属于上市公司股东的净利润 1,008,406,316.27 6,545,346,964.83 -84.59 12,826,517,065.48
归属于上市公司股东的扣除非
271,386,738.75 5,902,100,670.34 -95.40 12,401,975,384.82
经常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 3,053,038,132.76 8,819,102,866.06 -65.38 70,969,577,098.37
加权平均净资产收益率（%） 0.61 3.99 减少3.38个百分点 8.09
基本每股收益（元／股） 0.08 0.50 -84.00 0.98
稀释每股收益（元／股） 0.08 0.50 -84.00 0.98
3.2 报告期分季度的主要会计数据
单位：元 币种：人民币
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
（1-3 月份） （4-6 月份） （7-9 月份） （10-12 月份）
营业收入 8,520,170,580.48 8,448,196,392.56 5,605,427,464.93 378,955,198.41
归属于上市公司股东的净利润 2,433,770,742.35 1,395,864,039.25 532,109,717.75 -3,353,338,183.08
归属于上市公司股东的扣除非经常
1,852,525,794.60 1,359,694,231.31 493,482,128.81 -3,434,315,415.97
性损益后的净利润
经营活动产生的现金流量净额 24,616,983,619.13
-377,112,384.85 -10,365,080,406.99 -10,821,752,694.53
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
12
海通证券股份有限公司 2023 年年度报告摘要
4 股东情况
4.1 报告期末及年报披露前一个月末的普通股股东总数、表决权恢复的优先股股东总数和持有特
别表决权股份的股东总数及前 10 名股东情况
单位: 股
截至报告期末普通股股东总数（户） 243,367
（其中 A 股 243,222；H 股 145）
年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数（户） 241,924
（其中 A 股 241,777；H 股 147）
前 10 名股东持股情况
质押、标记
持有有限售
股东名称 报告期内 比例 或冻结情况 股东
期末持股数量 条件的股份
（全称） 增减 (%) 股份 数 性质
数量
状态 量
香港中央结算（代理人）有限公司 -21,339 3,408,709,356 26.09 0 未知 境外法人
上海国盛（集团）有限公司 0 862,489,059 6.60 781,250,000 无 0 国有法人
上海海烟投资管理有限公司 0 635,084,623 4.86 0 无 0 国有法人
光明食品（集团）有限公司 5,560,000 480,275,000 3.68 0 无 0 国有法人
上海电气控股集团有限公司 -250,000 344,246,418 2.64 0 无 0 国家
申能(集团)有限公司 0 322,162,086 2.47 0 无 0 国有法人
中国证券金融股份有限公司 0 258,104,024 1.98 0 无 0 其他
上海国盛集团资产有限公司 0 238,382,008 1.82 0 无 0 国有法人
上海久事（集团）有限公司 -5,162,900 230,084,380 1.76 0 无 0 国有法人
上海百联集团股份有限公司 0 214,471,652 1.64 0 无 0 国有法人
上述股东关联关系或一致行动的说明 上海国盛集团资产有限公司为上海国盛（集团）有限公司的全资子公司，
此外，未知其他股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于《上市公司
收购管理办法》规定的一致行动人。
表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明 -
注：1．人民币普通股（A 股）股东性质为股东在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记的账户性质。
2．上表中，境外上市外资股为 H 股。本公司 H 股股东中，非登记股东的股份由香港中央结算（代理人）有
限公司代为持有。
3．上海国盛集团及其全资子公司上海国盛集团资产有限公司持有本公司 A 股和 H 股共计 135,632.75 万股，
占公司总股本的 10.38%；上海电气控股集团有限公司持有本公司 A 股和 H 股共计 64,690.88 万股，占公司总股本
的 4.95%。
4．因公司股票为融资融券标的证券，股东持股数量按照其通过普通证券账户、信用证券账户持有的股票及权
益数量合并计算。
4.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
□适用 √不适用
4.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
□适用 √不适用
13
海通证券股份有限公司 2023 年年度报告摘要
4.4 报告期末公司优先股股东总数及前 10 名股东情况
□适用 √不适用
5 公司债券情况
√适用 □不适用
5.1 公司所有在年度报告批准报出日存续的债券情况
单位:亿元 币种:人民币
债券 利率
债券名称 简称 代码 到期日
余额 （%）
2013 年公司债券（第二期）（10 年期） 13 海通 06 122313 2024-07-14 8 5.85
面向合格投资者公开发行 2017 年公司债券（第二期） 17 海通 03 143301 2027-09-22 55 4.99
面向专业投资者公开发行 2020 年公司债券（第一期）（品种二） 20 海通 05 163508 2025-04-30 7 2.88
面向专业投资者公开发行 2021 年公司债券（第一期） 21 海通 01 175630 2024-01-13 3.58
面向专业投资者公开发行 2021 年公司债券（第二期） 21 海通 02 175741 2024-02-08 3.79
面向专业投资者公开发行 2021 年公司债券（第三期） 21 海通 03 175975 2024-04-23 50 3.45
面向专业投资者公开发行 2021 年公司债券（第四期） 21 海通 04 188150 2024-05-27 28 3.35
面向专业投资者公开发行 2021 年公司债券（第五期） 21 海通 05 188202 2024-06-10 21 3.40
面向专业投资者公开发行 2021 年公司债券（第六期）（品种二） 21 海通 06 188458 2024-07-29 20 3.14
面向专业投资者公开发行 2021 年公司债券（第七期） 21 海通 07 188571 2024-08-20 30 3.04
面向专业投资者公开发行 2021 年公司债券（第八期）（品种一） 21 海通 08 188663 2024-08-30 20 3.10
面向专业投资者公开发行 2021 年公司债券（第八期）（品种二） 21 海通 09 188664 2026-08-30 20 3.43
面向专业投资者公开发行 2021 年公司债券（第九期） 21 海通 10 188962 2024-11-10 50 3.10
面向专业投资者公开发行 2021 年公司债券（第十期） 21 海通 11 185010 2024-11-22 50 3.09
2022 年面向专业投资者公开发行次级债券（第一期） 22 海通 C1 185219 2025-01-12 50 3.18
2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期） 22 海通 01 185285 2024-12-25 50 2.84
2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期） 22 海通 02 185359 2025-02-21 29 2.90
2022 年面向专业投资者公开发行次级债券（第二期） 22 海通 C2 185400 2025-02-25 20 3.15
2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期） 22 海通 03 185448 2025-03-07 5 3.03
2022 年面向专业投资者公开发行次级债券（第三期） 22 海通 C3 185472 2025-03-09 24.8 3.29
2022 年面向专业机构投资者公开发行公司债券（第四期） 22 海通 04 137555 2025-07-26 50 2.75
2022 年面向专业机构投资者公开发行公司债券(第五期) 22 海通 05 137799 2025-09-09 50 2.53
2022 年面向专业机构投资者公开发行公司债券(第六期) 22 海通 06 137904 2025-10-14 47 2.60
2022 年面向专业机构投资者公开发行公司债券(第七期) 22 海通 07 138571 2025-11-10 30 2.61
2023 年面向专业机构投资者公开发行公司债券(第一期)(品种一) 23 海通 01 138869 2025-02-08 25 2.95
2023 年面向专业机构投资者公开发行公司债券(第一期)(品种二) 23 海通 02 138870 2026-02-08 30 3.23
2023 年面向专业机构投资者公开发行公司债券(第二期)(品种一) 23 海通 03 115003 2025-03-06 25 3.11
2023 年面向专业机构投资者公开发行公司债券(第二期)(品种二) 23 海通 04 115004 2026-03-06 17 3.26
2023 年面向专业机构投资者公开发行公司债券(第三期)(品种一) 23 海通 05 115104 2025-03-22 33 2.97
2023 年面向专业机构投资者公开发行公司债券(第三期)(品种二) 23 海通 06 115105 2026-03-22 27 3.10
2023 年面向专业机构投资者公开发行公司债券(第四期)(品种一) 23 海通 07 115272 2025-04-24 20 2.89
2023 年面向专业机构投资者公开发行公司债券(第四期)(品种二) 23 海通 08 115273 2026-04-24 40 3.05
14
海通证券股份有限公司 2023 年年度报告摘要
债券 利率
债券名称 简称 代码 到期日
余额 （%）
2023 年面向专业机构投资者公开发行公司债券(第五期)(品种一) 23 海通 09 115362 2026-05-18 36 2.94
2023 年面向专业机构投资者公开发行公司债券(第五期)(品种二) 23 海通 10 115363 2028-05-18 14 3.10
2023 年面向专业机构投资者公开发行公司债券(第六期)(品种一) 23 海通 11 115487 2026-06-15 30 2.73
2023 年面向专业机构投资者公开发行公司债券(第六期)(品种二) 23 海通 12 115488 2028-06-15 20 3.07
2023 年面向专业机构投资者公开发行公司债券(第七期)(品种一) 23 海通 13 115618 2026-07-25 20 2.72
2023 年面向专业机构投资者公开发行公司债券(第七期)(品种二) 23 海通 14 115619 2028-07-25 27 3.05
2023 年面向专业机构投资者公开发行公司债券(第八期) 23 海通 15 155828 2026-08-18 32 2.67
2023 年面向专业机构投资者公开发行短期公司债券（第一期） 23 海通 S1 240048 2024-10-25 50 2.68
2023 年面向专业机构投资者公开发行公司债券(第九期) 23 海通 16 240306 2026-11-24 18 2.95
2024 年面向专业机构投资者公开发行公司债券(第一期)(品种一) 24 海通 01 240454 2027-02-22 10 2.58
2024 年面向专业机构投资者公开发行公司债券(第一期)(品种二) 24 海通 02 240587 2029-02-22 50 2.75
2024 年面向专业机构投资者公开发行公司债券(第二期)(品种一) 24 海通 03 240643 2027-03-05 17 2.50
2024 年面向专业机构投资者公开发行公司债券(第二期)(品种二) 24 海通 04 240644 2029-03-05 33 2.70
2024 年面向专业机构投资者公开发行公司债券(第三期)(品种一) 24 海通 05 240748 2027-03-20 41 2.55
2024 年面向专业机构投资者公开发行公司债券(第三期)(品种二) 24 海通 06 240749 2029-03-20 30 2.69
5.2 报告期内债券的付息兑付情况
债券名称 付息兑付情况的说明
2013 年公司债券(第一期)(10 年期) 2023/11/25 完成兑付摘牌
面向合格投资者公开发行 2020 年公司债券(第一期) 2023/02/27 完成兑付摘牌
面向合格投资者公开发行 2020 年公司债券(第二期)(品种一) 2023/03/19 完成兑付摘牌
面向专业投资者公开发行 2020 年公司债券(第一期)(品种一) 2023/04/30 完成兑付摘牌
面向专业投资者公开发行 2020 年公司债券(第二期)(品种一) 2023/05/25 完成兑付摘牌
面向专业投资者公开发行 2020 年公司债券(第三期) 2023/08/11 完成兑付摘牌
2022 年面向专业投资者非公开发行短期公司债券(第一期) 2023/06/09 完成兑付摘牌
2022 年面向专业机构投资者公开发行绿色公司债券(专项用于碳中 2023/12/20 完成兑付摘牌
和)(第一期)
2013 年公司债券(第二期)(10 年期) 2023/07/14 完成年度付息
面向合格投资者公开发行 2017 年公司债券(第二期) 2023/09/22 完成年度付息
面向专业投资者公开发行 2020 年公司债券(第一期)(品种二) 2023/04/30 完成年度付息
面向专业投资者公开发行 2021 年公司债券(第一期) 2023/01/13 完成年度付息
面向专业投资者公开发行 2021 年公司债券(第二期) 2023/02/08 完成年度付息
面向专业投资者公开发行 2021 年公司债券(第三期) 2023/04/23 完成年度付息
面向专业投资者公开发行 2021 年公司债券(第四期) 2023/05/27 完成年度付息
面向专业投资者公开发行 2021 年公司债券(第五期) 2023/06/10 完成年度付息
面向专业投资者公开发行 2021 年公司债券(第六期)(品种二) 2023/07/29 完成年度付息
2021 年面向专业投资者公开发行公司债券(第七期) 2023/08/20 完成年度付息
2021 年面向专业投资者公开发行公司债券(第八期)(品种一) 2023/08/30 完成年度付息
2021 年面向专业投资者公开发行公司债券(第八期)(品种二) 2023/08/30 完成年度付息
2021 年面向专业投资者公开发行公司债券(第九期) 2023/11/10 完成年度付息
2021 年面向专业投资者公开发行公司债券(第十期) 2023/11/22 完成年度付息
15
海通证券股份有限公司 2023 年年度报告摘要
债券名称 付息兑付情况的说明
2022 年面向专业投资者公开发行次级债券（第一期） 2023/01/12 完成年度付息
2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期） 2023/01/20 完成年度付息
2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期） 2023/02/21 完成年度付息
2022 年面向专业投资者公开发行次级债券（第二期） 2023/02/25 完成年度付息
2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期） 2023/03/07 完成年度付息
2022 年面向专业投资者公开发行次级债券（第三期） 2023/03/09 完成年度付息
2022 年面向专业机构投资者公开发行公司债券（第四期） 2023/07/26 完成年度付息
2022 年面向专业机构投资者公开发行公司债券(第五期) 2023/09/09 完成年度付息
2022 年面向专业机构投资者公开发行公司债券(第六期) 2023/10/14 完成年度付息
2022 年面向专业机构投资者公开发行公司债券(第七期) 2023/11/10 完成年度付息
5.3 报告期内信用评级机构对公司或债券作出的信用评级结果调整情况
□适用 √不适用
5.4 公司近 2 年的主要会计数据和财务指标
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
主要指标 2023 年 2022 年 本期比上年同期增减（%）
资产负债率（%） 73.03 72.16 1.21
扣除非经常性损益后净利润 271,386,738.75 5,902,100,670.34 -95.40
EBITDA 全部债务比 0.04 0.06 -33.33
利息保障倍数 1.10 1.62 -32.10
16
海通证券股份有限公司 2023 年年度报告摘要
第三节 重要事项
1 财务报表分析
截至 2023 年 12 月 31 日，集团总资产 7,545.87 亿元，归属于母公司净资产 1,632.44 亿元。
2023 年度，集团实现营业收入 229.53 亿元，归属于母公司净利润 10.08 亿元；加权平均净资产收
益率 0.61%。其中，子公司实现收入 108.60 亿元，占比 43%。
1.1 主营业务分析
1.1.1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元 币种：人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 22,952,749,636.38 25,948,187,501.48 -11.54
营业成本 21,502,197,542.20 18,036,667,172.91 19.21
经营活动产生的现金流量净额 3,053,038,132.76 8,819,102,866.06 -65.38
投资活动产生的现金流量净额 -8,803,001,033.89 -15,283,507,775.90 -
筹资活动产生的现金流量净额 -16,540,290,183.71 6,133,285,320.81 -369.68
1.1.2 收入和成本分析
（1）营业收入
单位：元 币种：人民币
本期金额
较上年同
项目 本期金额 上年同期 主要原因
期变动比
例（%）
主要是经纪业务和投行业务手
手续费及佣金净收入 9,352,964,802.42 11,585,039,606.49 -19.27
续费收入减少
其中：经纪业务手续费净收入 3,829,625,915.34 4,673,488,235.96 -18.06 主要是证券经纪业务收入减少
投资银行业务手续费净收入 3,421,050,911.02 4,178,911,048.22 -18.14 主要是证券承销业务收入减少
资产管理业务手续费净收入 1,913,769,104.00 2,253,419,054.03 -15.07 主要是基金管理业务收入减少
利息净收入 4,088,547,392.04 6,209,858,704.59 -34.16 主要是借款利息支出增加
投资收益和公允价值变动收益 1,024,771,779.94 -247,858,607.20 - 主要是金融工具投资收益增加
其他业务收入 7,838,545,512.93 8,021,582,137.26 -2.28 /
其他 647,920,149.05 379,565,660.34 70.70 /
合计 22,952,749,636.38 25,948,187,501.48 -11.54
（2）主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收 营业成
毛利率 入比上 本比上 毛利率比上年增减
分行业 营业收入 营业成本
（%） 年增减 年增减 （%）
（%） （%）
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海通证券股份有限公司 2023 年年度报告摘要
财富管理 8,315,454,085.04 5,967,347,645.30 28.24 -12.03 93.85 -39.20
投资银行 3,631,127,316.28 2,132,686,486.91 41.27 -14.80 1.67 -9.51
资产管理 2,649,347,977.85 1,216,671,868.87 54.08 -14.16 -7.54 -3.29
交易及机构 -2,923,663,762.85 2,566,234,600.48 不适用 不适用 9.72 不适用
融资租赁 5,122,390,348.37 3,210,401,751.95 37.33 0.63 -3.83 2.91
其他 6,158,093,671.69 6,408,855,188.69 -4.07 6.88 9.22 -2.24
主营业务分地区情况
营业收 营业成
毛利率 入比上 本比上 毛利率比上年增减
分地区 营业收入 营业成本
（%） 年增减 年增减 （%）
（%） （%）
上海 697,466,363.66 452,575,547.89 35.11 -2.79 6.00 减少 5.38 个百分点
浙江 376,833,611.85 200,149,008.84 46.89 -4.66 -8.15 增加 2.02 个百分点
黑龙江 311,881,585.29 217,727,884.49 30.19 -10.02 0.80 减少 7.5 个百分点
江苏 288,807,030.56 202,790,965.91 29.78 -6.06 -5.61 减少 0.34 个百分点
山东 205,862,960.98 132,304,830.64 35.73 -9.52 -8.41 减少 0.79 个百分点
其他地区分支
1,552,121,795.08 1,180,106,022.33 23.97 -8.80 0.28 减少 6.88 个百分点
机构
公司总部及境
18,739,621,553.59 12,352,739,688.10 34.08 -4.54 34.30 减少 19.06 个百分点
内子公司
境内小计 22,172,594,901.01 14,738,393,948.20 33.53 -4.95 27.11 减少 16.76 个百分点
境外业务 780,154,735.37 6,763,803,594.00 -766.98 -70.24 5.00 减少 621.25 个百分点
合计 22,952,749,636.38 21,502,197,542.20 6.32 -11.54 19.21 减少 24.17 个百分点
主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明
2023 年全年,集团财富管理业务营业收入 83.15 亿元，同比（94.53 亿元）减少 11.38 亿元，
减幅 12.03%，主要是证券经纪业务收入同比减少；公司持续推进财富管理机构化转型，推动全能
型分公司建设，构建战略客户服务体系，不断探索“投、融、保、研”和财富管理的深度联动，
有效提升综合服务能力。投资银行业务营业收入 36.31 亿元，同比（42.62 亿元）减少 6.31 亿元，
减幅 14.80%，主要是 A 股市场融资金额同比下降，公司股权承销收入减少；公司继续深化改革，
加强资源整合，保持“专业化”“区域化”的战略定力，继续巩固科创板领域业务优势，业绩排
名位居前列。资产管理业务营业收入 26.49 亿元，同比（30.86 亿元）减少 4.37 亿元，减幅 14.16%，
主要是资管子公司管理规模下降，管理费收入同比减少；公司持续提升主动管理能力，坚持长期
投资理念，不断提升产品创新力度和投研能力。交易及机构业务营业收入-29.24 亿元，同比
（-17.05 亿元）减少 12.19 亿元，主要是资本市场波动影响。融资租赁业务营业收入 51.22 亿元，
同比（50.90 亿元）增加 0.32 亿元，增幅 0.63%，公司立足租赁本源，聚焦服务国家战略，加大
在先进制造、能源环保、交通物流、数字经济等领域的业务投放力度，不断提升服务实体经济能
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海通证券股份有限公司 2023 年年度报告摘要
力。
（3）营业支出
单位：元 币种：人民币
本期金额较
成本构成项目 本期金额 上年同期 上年同期变 主要原因
动比例（%）
税金及附加 237,039,279.94 241,045,399.00 -1.66 /
主要是与业务及经营活动相关
业务及管理费 11,097,168,642.84 9,945,258,785.61 11.58
的费用增加
主要是买入返售金融资产减值
信用减值损失 3,188,708,429.64 1,665,648,943.79 91.44
损失增加
其他资产减值损失 307,517,518.86 65,120,931.86 372.23 主要是商誉减值损失增加
其他业务成本 6,671,763,670.92 6,119,593,112.65 9.02 主要是子公司销售成本增加
合计 21,502,197,542.20 18,036,667,172.91 19.21
（4）重大采购合同、重大销售合同的履行情况
公司为多个行业中的各类机构和个人客户提供服务。公司的客户包括大型国有企业、跨国企
业、中小企业、高净值客户和零售客户，主要客户位于中国。日渐完善的海外网络布局，将有利
于公司开展境外服务，拓展客户来源。2023 年，公司前五大客户产生的收入占集团营业收入的
5.70%。鉴于公司的业务性质，公司无主要供应商。
1.1.3 费用
报告期内，业务及管理费情况具体参见公司年度报告“第九节 财务报告 五、合并财务报表
项目附注 53、业务及管理费”的相关内容。
1.1.4 现金流
经营活动产生的现金流量净额为 30.53 亿元，其中：现金流入 640.05 亿元，占现金流入总量
的 23.64%，主要是收取利息、手续费及佣金的现金 242.70 亿元，收到其他与经营活动有关的现金
249.47 亿元；现金流出 609.51 亿元，占现金流出总量的 20.80%，主要是为交易目的而持有的金融
资产净增加额 148.54 亿元，支付其他与经营活动有关的现金 158.44 亿元。
投资活动产生的现金流量净额为-88.03 亿元，其中：现金流入 385.01 亿元，占现金流入总量
的 14.22%，主要是收回投资收到的现金 360.89 亿元；现金流出 473.04 亿元，占现金流出总量的
16.14%，主要是投资支付的现金 465.02 亿元。
筹资活动产生的现金流量净额为-165.40 亿元，其中：现金流入 1,682.41 亿元，占现金流入总
量的 62.14%，主要是发行债券收到的现金 1,140.35 亿元，取得借款收到的现金 541.41 亿元；现
金流出 1,847.81 亿元，占现金流出总量的 63.06%，主要是偿还债务支付的现金 1,702.88 亿元。
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海通证券股份有限公司 2023 年年度报告摘要
1.2 资产、负债情况分析
1.2.1 资产及负债状况
单位：元
本期期 本期期末
上期期末
末数占 金额较上
数占总资
项目名称 本期期末数 总资产 上期期末数 期期末变 情况说明
产的比例
的比例 动比例
（%）
（%） （%）
衍生金融资产 2,278,555,353.41 0.30 1,477,167,315.05 0.20 54.25 主要是权益衍生金融资产增加
其他权益工具投资 8,010,844,169.78 1.06 6,096,318,840.12 0.81 31.40 主要是非交易性权益工具增加
在建工程 239,974,752.42 0.03 465,704,960.23 0.06 -48.47 主要是办公楼装修结转至固定资产
拆入资金 14,712,363,886.93 1.95 6,276,101,144.00 0.83 134.42 主要是转融通业务融入资金规模增加
衍生金融负债 1,190,945,093.92 0.16 898,418,550.84 0.12 32.56 主要是权益衍生金融负债增加
应付职工薪酬 2,583,856,817.20 0.34 4,485,010,758.39 0.60 -42.39 主要是应付短期薪酬减少
应交税费 1,251,942,089.10 0.17 2,197,807,712.24 0.29 -43.04 主要是应交企业所得税减少
应付款项 15,134,315,108.69 2.01 11,490,826,596.82 1.52 31.71 主要是收益互换保证金增加
其他说明
（1）资产状况
2023 年末，集团总资产 7,545.87 亿元，较上年末（7,536.09 亿元）增加 9.78 亿元，增幅 0.13%。
主要变动情况是：交易性金融资产、其他债权投资、其他权益工具投资等金融资产增加 230.39 亿
元,买入返售金融资产增加 41.38 亿元，货币资金、结算备付金及存出保证金减少 208.66 亿元，长
期应收款及应收融资租赁款减少 45.99 亿元。
集团交易性金融资产、其他债权投资、其他权益工具投资等金融资产占集团总资产的 39%，
货币资金、结算备付金及存出保证金占总资产的 24%，长期应收款及应收融资租赁款占总资产的
13%，融出资金占总资产的 9%，买入返售金融资产占总资产的 5%，固定资产、使用权资产、在
建工程及投资性房地产占集团总资产的 3%，大部分资产变现能力较强，集团资产流动性较强，资
产结构优良。
（2）负债状况
2023 年末，集团负债总额 5,797.87 亿元，较上年末（5,759.87 亿元）增加 38.00 亿元，增
幅 0.66%。主要变动情况是：应付短期融资款及应付债券增加 147.83 亿元，卖出回购金融资产增
加 108.70 亿元，拆入资金增加 84.36 亿元，短期借款及长期借款减少 174.63 亿元，代理买卖证
券款及代理承销证券款减少 89.88 亿元。
1.2.2 境外资产情况
（1）资产规模
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海通证券股份有限公司 2023 年年度报告摘要
境外资产 2,229.95 亿元，占总资产的比例为 29.55%。
（2）境外资产占比较高的相关说明
境外资产情况请参见本公司披露的年度报告“第三节 管理层讨论与分析 五、报告期内主要
经营情况 （七）主要控股参股公司分析”的相关内容。
1.2.3 截至报告期末主要资产受限情况
所有权或使用权受到限制的资产，具体参见本公司披露的年度报告“第九节 财务报告 五、
合并财务报表项目附注 1 货币资金，8 买入返售金融资产，9 交易性金融资产，10 债权投资，11
其他债权投资，12 其他权益工具投资，13 应收融资租赁款及长期应收款，以及 16 固定资产。”
1.3 投资状况分析
对外股权投资总体分析
报告期末，集团长期股权投资 81.16 亿元，较上年末（70.14 亿元）增加 11.02 亿元，增幅 15.71%。
集团对外股权投资整体情况参见本公司披露的年度报告“第九节 财务报告”中“五、合并财务报表
项目附注 14、长期股权投资”。
1.3.1 重大的股权投资
□适用 √不适用
1.3.2 重大的非股权投资
□适用 √不适用
1.3.3 以公允价值计量的金融资产
公允价值计量的金融资产参见本公司披露的年度报告“第九节 财务报告”中“十四、其他重
要事项 1、金融工具计量基础分类表”。
1.4 主要控股参股公司分析
（1）海通创新证券，注册资本 115 亿元人民币，海通证券持有 100%的股权。截至 2023 年
12 月 31 日，海通创新证券总资产为 201.66 亿元，净资产 197.26 亿元；2023 年度，实现营业收
入 7.19 亿元，净利润 6.30 亿元。
（2）海通国际控股，注册资本 111.80 亿港币，海通证券持有 100%的股权。截至 2023 年 12
月 31 日，海通国际控股总资产为 1,085.42 亿港币，净资产 77.86 亿港币；2023 年度，实现收入
-15.75 亿港币，净利润-81.56 亿港币。
（3）海通开元，注册资本 75 亿元人民币，海通证券持有 100%的股权。截至 2023 年 12 月 31
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海通证券股份有限公司 2023 年年度报告摘要
日，海通开元总资产为 120.60 亿元，净资产 97.90 亿元；2023 年度，实现营业收入 2.29 亿元，
净利润 0.34 亿元。
（4）恒信金融集团，注册资本 41.46 亿港币，海通证券持有 100%的股权。截至 2023 年 12
月 31 日，恒信金融集团的总资产为 1,246.32 亿元，净资产 210.49 亿元；2023 年度，实现营业
收入 87.62 亿元，净利润 16.16 亿元。
（5）海通资管公司，注册资本 22 亿元人民币，海通证券持有 100%的股权。截至 2023 年 12
月 31 日，海通资管公司的总资产为 59.02 亿元，净资产 57.29 亿元；2023 年度，实现营业收入
5.37 亿元，净利润 2.63 亿元。
（6）上海惟泰置业，注册资本 1,000 万元人民币，海通证券持有 100%的股权。截至 2023 年
12 月 31 日，上海惟泰置业的总资产为 2.95 亿元，净资产 0.15 亿元；2023 年度，实现营业收入
0.37 亿元，净利润 5.89 万元。
（7）海通期货，注册资本 13.015 亿元人民币，海通证券持有 83.22%的股权。截至 2023 年
12 月 31 日，海通期货总资产为 561.75 亿元，净资产 36.67 亿元；2023 年度，实现营业收入 73.33
亿元，净利润 2.01 亿元。
（8）海富通基金，注册资本 3 亿元人民币，海通证券持有 51%的股权。截至 2023 年 12 月 31
日，海富通基金总资产为 38.71 亿元，净资产 25.24 亿元；2023 年度，实现营业收入 11.64 亿元，
净利润 4.17 亿元。
（9）富国基金，注册资本 5.2 亿元人民币，海通证券持有 27.775%的股权。截至 2023 年 12
月 31 日，富国基金总资产为 137.70 亿元，净资产 85.24 亿元；2023 年度，实现营业收入 67.15
亿元，净利润 18.14 亿元。
2 公司年度报告披露后存在退市风险警示或终止上市情形的，应当披露导致退市风险警示或终
止上市情形的原因。
□适用 √不适用
22
