海通证券股份有限公司 2024 年半年度报告摘要
公司代码：600837 公司简称：海通证券
海通证券股份有限公司
2024 年半年度报告摘要
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海通证券股份有限公司 2024 年半年度报告摘要
第一节 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发
展规划，投资者应当到上海证券交易所网站仔细阅读半年度报告全文。
1.2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、
完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
1.3 公司全体董事出席董事会会议。
1.4 本半年度报告未经审计。
1.5 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
公司2024年中期利润分配采用现金分红的方式，以2024年中期分红派息股权登记日登记的总
股本扣除公司回购专用证券账户的股份为基数，每10股分配现金红利人民币0.3元（含税）。若以
审议2024年中期利润分配预案的董事会召开日公司总股本13,064,200,000股扣除公司回购专用证
券账户的股份77,074,467股，即12,987,125,533股为基数计算，分配现金红利总额为人民币
389,613,765.99元，占2024年1-6月合并口径归属于母公司股东净利润的40.88%；公司2024年1-6
月以现金为对价，采用集中竞价方式已实施的股份回购金额人民币303,053,231.80元（不含交易
费用），现金分红和回购金额合计人民币692,666,997.79元，占2024年1-6月合并口径归属于母公
司股东净利润的72.68%。
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第二节 公司基本情况
2.1 公司简介
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上交所 海通证券 600837 /
H股 香港联交所 海通证券 6837 /
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 裴长江 孙涛
电话 8621-23180000 8621-23180000
办公地址 上海市黄浦区中山南路888号海通外 上海市黄浦区中山南路888号海通外
滩金融广场（邮政编码：200011） 滩金融广场（邮政编码：200011）
电子信箱 dshbgs@haitong.com dshbgs@haitong.com
2.2 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
本报告期末比上
本报告期末 上年度末
年度末增减(%)
总资产 721,414,534,571.73 754,586,792,234.64 -4.40
归属于上市公司股东的净资产 163,027,730,461.97 163,243,990,487.16 -0.13
本报告期比上年
本报告期 上年同期
同期增减(%)
营业收入 8,864,757,835.68 16,968,366,973.04 -47.76
归属于上市公司股东的净利润 953,097,368.84 3,829,634,781.60 -75.11
归属于上市公司股东的扣除非
545,596,471.79 3,212,220,025.91 -83.01
经常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 19,282,151,341.47 -10,742,192,791.84 -
加权平均净资产收益率（%） 减少1.71个百分
0.58 2.29
点
基本每股收益（元／股） 0.07 0.29 -75.86
稀释每股收益（元／股） 0.07 0.29 -75.86
2.3 前 10 名股东持股情况表
单位: 股
截至报告期末股东总数（户） 244,569
（其中 A 股 244,422； 股 147）
前 10 名股东持股情况
持有有限售
持股比 持股 质押、标记或冻
股东名称 股东性质 条件的股份
例(%) 数量 结的股份数量
数量
香港中央结算（代理人）有限公司 境外法人 26.09 3,409,025,756 0 未知 -
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上海国盛（集团）有限公司 国有法人 6.60 862,489,059 781,250,000 无 0
上海海烟投资管理有限公司 国有法人 4.86 635,084,623 0 无 0
光明食品（集团）有限公司 国有法人 3.68 480,275,000 0 无 0
上海电气控股集团有限公司 国家 2.63 343,767,818 0 无 0
申能(集团)有限公司 国有法人 2.47 322,162,086 0 无 0
中国证券金融股份有限公司 其他 1.98 258,104,024 0 无 0
上海国盛集团资产有限公司 国有法人 1.82 238,382,008 0 无 0
上海久事（集团）有限公司 国有法人 1.80 235,247,280 0 无 0
香港中央结算有限公司 境外法人 1.79 234,083,689 0 无 0
上述股东关联关系或一致行动的说明 上海国盛集团资产有限公司为上海国盛（集团）有限公司
的全资子公司，此外，未知其他股东之间是否存在关联关
系，也未知是否属于《上市公司收购管理办法》规定的一
致行动人。
表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明 -
注：1．人民币普通股（A 股）股东性质为股东在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记的账户性质。
2．上表中，境外上市外资股为 H 股。本公司 H 股股东中，非登记股东的股份由香港中央结算（代理人）有
限公司代为持有。
3．上海国盛集团及其全资子公司上海国盛集团资产有限公司持有本公司 A 股和 H 股共计 135,632.75 万股，
占公司总股本的 10.38%；上海电气控股集团有限公司持有本公司 A 股和 H 股共计 64,643.02 万股，占公司总股本
的 4.95%。
4．因公司股票为融资融券标的证券，股东持股数量按照其通过普通证券账户、信用证券账户持有的股票及权
益数量合并计算。
2.4 截至报告期末的优先股股东总数、前 10 名优先股股东情况表
□适用 √不适用
2.5 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
2.6 在半年度报告批准报出日存续的债券情况
√适用 □不适用
单位:亿元 币种:人民币
债券 利率
债券名称 简称 代码 发行日 到期日
余额 （%）
2013 年公司债券（第二期）（10 年期） 13 海通 06 122313 2014-07-14 2024-07-14 - 5.85
面向合格投资者公开发行 2017 年公司债券
17 海通 03 143301 2017-09-20 2027-09-22 55 4.99
（第二期）
面向专业投资者公开发行 2020 年公司债券
20 海通 05 163508 2020-04-29 2025-04-30 7 2.88
（第一期）（品种二）
面向专业投资者公开发行 2021 年公司债券
21 海通 06 188458 2021-07-28 2024-07-29 - 3.14
（第六期）（品种二）
面向专业投资者公开发行 2021 年公司债券
21 海通 07 188571 2021-08-19 2024-08-20 - 3.04
（第七期）
面向专业投资者公开发行 2021 年公司债券 21 海通 08 188663 2021-08-27 2024-08-30 - 3.10
4
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（第八期）（品种一）
面向专业投资者公开发行 2021 年公司债券
21 海通 09 188664 2021-08-27 2026-08-30 20 3.43
（第八期）（品种二）
面向专业投资者公开发行 2021 年公司债券
21 海通 10 188962 2021-11-09 2024-11-10 50 3.10
（第九期）
面向专业投资者公开发行 2021 年公司债券
21 海通 11 185010 2021-11-19 2024-11-22 50 3.09
（第十期）
2022 年面向专业投资者公开发行次级债券
22 海通 C1 185219 2022-01-11 2025-01-12 50 3.18
（第一期）
2022 年面向专业投资者公开发行公司债券
22 海通 01 185285 2022-01-19 2024-12-25 50 2.84
（第一期）
2022 年面向专业投资者公开发行公司债券
22 海通 02 185359 2022-02-17 2025-02-21 29 2.90
（第二期）
2022 年面向专业投资者公开发行次级债券
22 海通 C2 185400 2022-02-24 2025-02-25 20 3.15
（第二期）
2022 年面向专业投资者公开发行公司债券
22 海通 03 185448 2022-03-04 2025-03-07 5 3.03
（第三期）
2022 年面向专业投资者公开发行次级债券
22 海通 C3 185472 2022-03-08 2025-03-09 24.8 3.29
（第三期）
2022 年面向专业机构投资者公开发行公司
22 海通 04 137555 2022-07-25 2025-07-26 50 2.75
债券（第四期）
2022 年面向专业机构投资者公开发行公司
22 海通 05 137799 2022-09-08 2025-09-09 50 2.53
债券(第五期)
2022 年面向专业机构投资者公开发行公司
22 海通 06 137904 2022-10-13 2025-10-14 47 2.60
债券(第六期)
2022 年面向专业机构投资者公开发行公司
22 海通 07 138571 2022-11-09 2025-11-10 30 2.61
债券(第七期)
2023 年面向专业机构投资者公开发行公司
23 海通 01 138869 2023-02-07 2025-02-08 25 2.95
债券(第一期)(品种一)
2023 年面向专业机构投资者公开发行公司
23 海通 02 138870 2023-02-07 2026-02-08 30 3.23
债券(第一期)(品种二)
2023 年面向专业机构投资者公开发行公司
23 海通 03 115003 2023-03-03 2025-03-06 25 3.11
债券(第二期)(品种一)
2023 年面向专业机构投资者公开发行公司
23 海通 04 115004 2023-03-03 2026-03-06 17 3.26
债券(第二期)(品种二)
2023 年面向专业机构投资者公开发行公司
23 海通 05 115104 2023-03-21 2025-03-22 33 2.97
债券(第三期)(品种一)
2023 年面向专业机构投资者公开发行公司
23 海通 06 115105 2023-03-21 2026-03-22 27 3.10
债券(第三期)(品种二)
2023 年面向专业机构投资者公开发行公司
23 海通 07 115272 2023-04-21 2025-04-24 20 2.89
债券(第四期)(品种一)
2023 年面向专业机构投资者公开发行公司
23 海通 08 115273 2023-04-21 2026-04-24 40 3.05
债券(第四期)(品种二)
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海通证券股份有限公司 2024 年半年度报告摘要
2023 年面向专业机构投资者公开发行公司
23 海通 09 115362 2023-05-17 2026-05-18 36 2.94
债券(第五期)(品种一)
2023 年面向专业机构投资者公开发行公司
23 海通 10 115363 2023-05-17 2028-05-18 14 3.10
债券(第五期)(品种二)
2023 年面向专业机构投资者公开发行公司
23 海通 11 115487 2023-06-14 2026-06-15 30 2.73
债券(第六期)(品种一)
2023 年面向专业机构投资者公开发行公司
23 海通 12 115488 2023-06-14 2028-06-15 20 3.07
债券(第六期)(品种二)
2023 年面向专业机构投资者公开发行公司
23 海通 13 115618 2023-07-24 2026-07-25 20 2.72
债券(第七期)(品种一)
2023 年面向专业机构投资者公开发行公司
23 海通 14 115619 2023-07-24 2028-07-25 27 3.05
债券(第七期)(品种二)
2023 年面向专业机构投资者公开发行公司
23 海通 15 155828 2023-08-17 2026-08-18 32 2.67
债券(第八期)
2023 年面向专业机构投资者公开发行短期
23 海通 S1 240048 2023-11-14 2024-10-25 50 2.68
公司债券（第一期）
2023 年面向专业机构投资者公开发行公司
23 海通 16 240306 2023-11-23 2026-11-24 18 2.95
债券(第九期)
2024 年面向专业机构投资者公开发行公司
24 海通 01 240454 2024-02-21 2027-02-22 10 2.58
债券(第一期)(品种一)
2024 年面向专业机构投资者公开发行公司
24 海通 02 240587 2024-02-21 2029-02-22 50 2.75
债券(第一期)(品种二)
2024 年面向专业机构投资者公开发行公司
24 海通 03 240643 2024-03-04 2027-03-05 17 2.50
债券(第二期)(品种一)
2024 年面向专业机构投资者公开发行公司
24 海通 04 240644 2024-03-04 2029-03-05 33 2.70
债券(第二期)(品种二)
2024 年面向专业机构投资者公开发行公司
24 海通 05 240748 2024-03-19 2027-03-20 41 2.55
债券(第三期)(品种一)
2024 年面向专业机构投资者公开发行公司
24 海通 06 240749 2024-03-19 2029-03-20 30 2.69
债券(第三期)(品种二)
截至报告披露日，13 海通 06、21 海通 06、21 海通 07、21 海通 08 已完成兑付摘牌。
反映发行人偿债能力的指标：
√适用 □不适用
主要指标 本报告期末 上年度末
资产负债率（%） 72.16 73.03
本报告期（1-6月） 上年同期
EBITDA 利息保障倍数 1.40 1.80
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海通证券股份有限公司 2024 年半年度报告摘要
第三节 公司经营情况的讨论与分析
3.1 总体经营情况
2024 年以来，公司以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入贯彻落实党的二十大、
中央经济工作会议、中央金融工作会议等重要会议精神以及资本市场新“国九条”、证监会“两强
两严”等政策文件精神，以建设金融强国为使命，以服务实体经济为己任，聚焦金融“五篇大文
章”，做优做强主责主业，充分发挥综合金融服务优势和资本市场服务功能，有效行使直接融资“服
务商”、资本市场“看门人”、社会财富“管理者”的职责，在深化业务改革创新、加强集团化业
务协同、服务打造新质生产力等方面取得积极成效。
3.2 主营业务分析
财富管理业务
市场环境：
报告期内，资本市场“1+N”政策体系逐步建立，高质量发展加速推进，引导财富管理业务秉
承“以投资者为本”的经营理念，以提高专业水平和服务能力为立足点，在贯彻“强本强基”、适
应“严监严管”中，加快推动向以客户为中心的买方服务模式转型，更好服务社会财富管理需求。
报告期内，股票市场延续震荡调整态势，股票、基金交投活跃度有所下滑，债券交易规模稳
步增长。根据 WIND 数据，报告期内沪深两市股票、基金交易量达 230 万亿元，同比下降 7.62%；
银行间和交易所市场债券结算量 1,280 万亿元，同比增长 4.05%。受股票市场波动影响，权益类
基金规模有所下降，金融产品销售市场承压，根据 WIND 数据，报告期末股票型及混合型基金资产
净值合计 6.16 万亿元，较上年末下降 2.05%。逆周期调节和监管政策不断落地，市场两融规模显
著下降，根据 WIND 数据，报告期末市场融资融券余额达 1.48 万亿元，较上年末下降 10.30%。股
票质押式回购业务持续回归服务实体经济本源，市场整体风险可控。
经营举措及业绩：
公司深耕客户需求，构建以客户为中心，以财富管理转型为方向，以资讯、产品、投研、投
顾及工具为抓手的多层次客户服务体系，为零售客户、企业客户及同业客户提供综合金融解决方
案。报告期内，公司股票、基金交易量合计 7.40 万亿元；期货代理交易量 13.09 万亿元（单边计
算）；新开客户数量 69.60 万户，新开客户资产 767.26 亿元。报告期末，公司财富管理客户数量
1,875 万户，托管客户资产规模 2.61 万亿元。
公司代理交易额变化
本报告期 上年同期
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海通证券股份有限公司 2024 年半年度报告摘要
股票交易量（亿元） 58,360 66,514
基金交易量（亿元） 15,623 15,971
合计（亿元） 73,983 82,485
（1）零售业务
公司持续推进财富管理机构化转型，致力于全面提升面向客户全生命周期的综合金融服务能
力。报告期内，公司加强国家重大发展战略区域网点覆盖，在北京、厦门等 6 个城市完成创新网
点布设，已有 17 家综合创新网点正式开业，2 家网点正在筹建中。公司升级特色金融服务体系，
发布园区金融服务方案，优化战略客户及区域合作生态和平台，与 29 家地方政府、园区、高校签
署战略合作协议。公司构建企业家服务生态，组建长三角、京津冀、大湾区等五大区域企业家办
公室，通过“投资银行+企业金融+私人金融”模式，优化存量客户服务体验，促进增量业务挖掘
转换。公司基于买方投顾理念积极推动投顾业务布局和转型，不断提升“盈投顾”品牌影响力和
服务能级，搭建“交易+理财+综合金融”立体式服务架构，强化以深度资讯、简讯、直播、策略
会为代表的多层次、多维度、多元化客户服务工具，面向高净值客户持续推进“匠心 100”专户
定制服务。
公司以“统一管理、自主可控、融合业务、引领发展”为指引，以高水平数字金融能力满足
社会金融服务需求。报告期内，“e 海通财”APP9.0 以数字科技赋能客户交易、以智能策略驱动数
字化运营，推动全链路“数智化”场景搭建，围绕 ETF 场景探索工具矩阵、内容社区、分级课程
等线上特色服务，构建“指数投资到海通”品牌，为客户提供一站式线上财富管理服务；“e 海
方舟”以全面支持机构交易场景为目标，通过提供软硬件极速柜台、算法商城等五大产品线构建
贯穿交易全流程的一体化综合机构交易服务平台，通过金融科技赋能满足机构投资者通用性、专
业性的需求，为机构投资者提供极致交易服务体验；通过打造机构业务“e 海方舟”和“乘舟听
海”双品牌，助力公司机构业务生态发展。报告期内，“e 海通财”APP 月度活跃数 583 万人，行
业排名第四；“e 海方舟”累计股票、基金交易量逾万亿元。
（2）金融产品销售业务
公司以优化客户体验为抓手提升产品保有量，通过强化销售组织、理顺沟通机制、优化系统
平台、完善销售制度，不断加强与外部优质基金公司深度合作，并建立以产品细分为基础的专业
化评估跟踪机制，覆盖公募、私募、资管等各类产品以及产品售前、售中和售后全生命周期。报
告期内，公司构建以客户为中心的全光谱产品体系，在权益市场波动下通过固收类产品提前布局，
金融产品保有规模实现稳中有增，同时发力“e 海通合”机构代销综合服务，机构客户产品保有
量占比显著提升。报告期内，公司金融产品日均保有规模 1,304 亿元，同比增长 3.6%；债券型公
募销售量 149 亿元，同比增长 108.9%；固定收益类私募产品销售量 113 亿元，同比增长 81.2%。
（3）融资类业务
公司融资类业务严格落实监管各项要求，强化业务逆周期调节，确保业务平稳有序发展。报
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海通证券股份有限公司 2024 年半年度报告摘要
告期内，融资融券业务坚持以合规为本，持续夯实业务基本盘，加强高净值客户和企业客户的拓
展和服务，着力为客户需求提供综合解决方案，业务整体市占率稳中有升。股票质押业务聚焦金
融服务实体经济定位，防范化解金融风险，积极引进优质项目，提升管理资产质量。报告期末，
公司融资类业务规模 835.84 亿元，其中融资融券业务规模 608.53 亿元，股票质押式回购业务规
模 227.00 亿元。
公司融资类业务规模变化
本报告期末 上年度末
融资融券余额（亿元） 608.53 655.62
股票质押余额（亿元）1 227.00 262.06
约定购回余额（亿元） 0.31 0.31
合计（亿元） 835.84 917.99
（4）期货业务
海通期货各项业务稳步推进，市场地位持续巩固。报告期内，实现代理交易额 13.09 万亿元
（单边计算），市场占比 4.65%，行业排名第四。报告期末，客户权益 422.08 亿元；期货资管业
务规模 275.72 亿元，较年初增长 27%，行业排名第三。海通期货建立以衍生品类金融产品为核心
的代销产品线，报告期内基金销售新增 15.35 亿元，同比增长 47.7%，集运（欧线）指数期货成
交量 77 万手，金额 1,342 亿元，市场排名第二。公司荣获 2023 年度郑州商品交易所优秀会员、
中国金融期货交易所优秀会员综合奖白金奖、上海期货交易所优秀会员等逾 40 项奖项。
（5）境外财富管理
海通国际财富管理团队不断优化产品与解决方案，以股票、债券、基金、衍生产品及另类投
资产品的多元货架为基础，以专业投资顾问服务为抓手，提升全面的产品服务能力。报告期内，
海通国际财富管理客户数量稳步提升，孖展规模有所下降，信用风险控制良好。
投资银行业务
市场环境：
报告期内，A 股市场发行节奏持续放缓，从严监管政策相继落地。根据 WIND 数据，全市场股
权融资项目数量 159 家，同比下降 60.93%，融资金额 1,730 亿元，同比下降 73.90%；其中 IPO
项目数量 44 家，同比下降 74.57%，融资金额 325 亿元，同比下降 84.50%。北交所继续进行深化
改革，新增上市公司 10 家，新三板新增挂牌企业 112 家，超过半数企业跻身创新层。
报告期内，我国债券发行增势不减，配置需求推动债市走强。根据 WIND 数据，各类债券发行
合计 38.33 万亿元，同比增长 10.82%；其中利率债发行合计 12.24 万亿元，同比减少 1.46%；信
用债发行合计 9.73 万亿元，同比增长 3.93%；同业存单发行合计 16.32 万亿元，同比增长 27.85%。
经营举措及业绩：
1 上表不含表外资管股票质押式回购业务，本报告期末表外资管股票质押式回购业务规模 48.03 亿元
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海通证券股份有限公司 2024 年半年度报告摘要
（1）股权融资
境内股权融资方面，公司积极落实国家战略和监管政策，持续建设功能性投资银行，着力服
务科技创新和新质生产力发展，深入贯彻“行业化”“区域化”战略部署，继续强化品牌优势，稳
固市场领先地位。同时，公司贯彻落实“一线要实、二线要专、三线要严”内部控制理念，进一
步夯实合规风控建设，切实提高执业质量。报告期内，公司共完成股权融资项目 5 单，融资金额
29 亿元。公司坚定专业化路线，积极布局战略性新兴产业及未来产业，完成 4 单代表新质生产力
的 IPO 项目，市场排名第一，融资金额 26 亿元，市场排名第五；其中，完成科创板 IPO 项目 1
单，市场排名第二，融资金额 6 亿元，市场排名第四。公司紧抓北交所深化改革、新三板挂牌增
量机遇，报告期内完成新三板挂牌项目 2 单，申报新三板挂牌项目 12 单。公司大力推进申报工作，
股权项目储备丰富，报告期末公司保荐的 IPO 在审及待发项目数量 24 家，再融资在审及待发项目
数量 12 家。
境内股权融资项目发行及项目储备情况
本报告期 上年同期
承销金额（亿元） 26.39 263.37
首次公开发行
承销家数 4 11
承销金额（亿元） 3.00 66.31
再融资发行
承销家数 1 7
在审及待发项目数 首次公开发行 24 67
量 再融资发行 12 23
数据来源：WIND、中国证监会、上海证券交易所、深圳证券交易所、北京证券交易所
境外股权融资方面，海通国际致力于提供全方位的投资银行服务，发挥“一个海通”协同优
势，在香港 IPO 保荐市场中保持领先地位。报告期内，海通国际完成香港联交所 IPO 保荐项目 4
单，项目数量和承销金额在香港所有中外资投行中分别排名第三和第四；完成香港 IPO 承销项目
3 单，港股二级股权融资承销项目 1 单。
（2）债券融资
境内债券融资方面，公司聚焦服务金融“五篇大文章”，持续助力金融强国建设。报告期内，
公司主承销各类债券 560 只，承销金额 1,945 亿元。公司着力支持科技创新，主承销科技创新公
司债券和科创票据 42 只，承销金额 106 亿元；持续支持绿色经济发展，主承销各品种绿色债券
19 只，承销金额 57 亿元；积极助力小微企业对接资本市场，主承销小微企业贷款专项金融债券 7
只，承销金额 49 亿元；拓宽金融创新渠道，助力发行全国首单总损失吸收能力（TLAC）非资本债
券；支持人民币国际化进程，助力发行全球首笔非金融企业离岸人民币社会责任债券。
境外债券融资方面，海通国际作为核心主承销商，完成多笔具有代表性的明星交易，报告期
内共完成债券发行项目 157 笔；积极推动可持续金融发展，深入践行 ESG 理念，完成 ESG 债券发
行项目 22 笔，在 ESG 投融资领域保持中资金融机构领先地位；贯彻落实“一个海通”战略，通
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海通证券股份有限公司 2024 年半年度报告摘要
过境内外协同联动，完成 20 单境外发债项目及 1 单境内 ABS 项目；助力京东集团发行美元可换
股优先票据 20 亿美元，助力公司发行全国最大规模兼首笔券商人民币玉兰债券，规模 35 亿元。
资产管理业务
市场环境：
报告期内，随着权益市场持续震荡，居民整体风险偏好降低，黄金、宽基指数、红利策略等
安全资产需求旺盛，同时在利率下行、供给端增量节奏放缓的背景下，叠加手工补息暂停带来的
“存款搬家”效果，债市需求强于供给，债牛行情推动固收类银行理财、公募基金产品规模持续
增长。根据中国基金业协会数据，报告期末公募基金存续规模 31.08 万亿元，较上年末增长 12.62%。
券商资管严格落实去通道、净值化的监管要求，资产管理规模持续压降。伴随券商资管主动管理
能力的提升和业务结构的转型，在固收类产品的驱动下，券商资管私募产品规模企稳回升。根据
中国基金业协会数据，报告期末证券期货经营机构私募资管存续规模 12.72 万亿元，较上年末增
长 2.54%，其中证券公司及其资管子公司存量产品规模 5.80 万亿元，较上年末增长 9.30%。
经营举措及业绩：
公司贯彻落实监管要求，持续提升主动管理能力，着力打造客户类型、投资市场以及投资策
略全覆盖的产品体系，积极谋划资管业务转型并布局公募市场，推进资产管理业务高质量发展。
报告期末，全集团资产管理业务总规模超 2.0 万亿元。
（1）基金管理公司
报告期内，富国基金全面贯彻新“国九条”精神，重点围绕普惠金融、养老金融等推进业务
高质量发展。报告期末，富国基金资产管理总规模约 1.5 万亿元。其中，公募基金规模逾 9,900
亿元，固收类产品增长显著；各类养老金业务有序推进，保持稳健增长态势，管理组合数量及管
理规模续创新高。
报告期末，海富通基金资产管理总规模 4,221 亿元，较年初实现正增长，其中非货基金规模
1,145 亿元，较年初增长 11.7%。海富通基金债券 ETF 规模超 400 亿元，是目前国内市场中债券
ETF 数量最多、品类最全、管理规模最大以及投资运作经验最丰富的基金公司。
（2）海通资管公司
海通资管公司顺应资管行业发展的大趋势，着力构建公募、私募产品条线，致力于打造投资
策略全覆盖的资管产品体系。公募业务方面，17 只参公大集合产品已初步形成了产品风险等级由
低到高、持有期限差异化的公募产品矩阵线，在充分控制投资风险的前提下，力求实现产品资产
的增值。报告期内，在收益率下行的背景下，海通资管公司立足投资者需求，在精细化运作的基
础上重点发力现金宝、安裕中短债、红利优选等产品，帮助客户在收益与风险间更好地实现平衡。
私募业务方面，依托良好的投资历史业绩及市场口碑，以客户需求为导向，重点布局固定收益、
量化、另类投资、组合投资和跨境资管的综合产品矩阵，为机构客户及高净值客户提供个性化、
专业化、多元化的全方位服务。报告期内，海通资管公司面向高净值客户积极布局 FOF 产品，重
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海通证券股份有限公司 2024 年半年度报告摘要
点推进海外债券资产配置，成功发行公司首单集合 QDII 产品，为上海国际金融中心建设贡献力量。
报告期末，海通资管公司资产管理规模 782 亿元，其中主动管理规模 771 亿元，占比达 98.60%，
集合理财产品投资业绩市场排名前列。
海通资管公司业务规模及净收入变化
本报告期 上年同期
资产管理规模 净收入 资产管理规模 净收入
（亿元） （万元） （亿元） （万元）
集合资产管理 358 8,875 233 7,840
单一资产管理 142 2,302 187 2,084
专项资产管理 282 423 405 473
合计 782 11,600 825 10,397
（3）私募股权基金
公司私募股权投资基金始终牢记金融服务实体经济的本源，聚焦布局战略性新兴产业和未来
产业，新增投资项目覆盖集成电路、新一代信息技术、新能源、新材料、航空航天等科技领域，
有效践行“投早、投小、投硬科技”的投资理念。报告期内，新增投资项目 16 个，投资金额 10
亿元；完成 3 只基金的备案工作，合计认缴规模 38 亿元。报告期末，基金管理数量合计 63 只，
基金管理规模合计 359 亿元。此外，积极探索赋能产业发展、助力产业升级的新模式，母基金业
务加速开展，完成浦东新区引领区母基金和安徽海螺工业互联网母基金对 17 只子基金的投决工
作，有效发挥海通母基金在培育耐心资本、助力科创企业发展方面的引领作用和放大效应。
报告期内，海通开元荣获“2023 年度中国最佳私募股权投资机构”“2023 年度中国最佳券商
私募子公司”“2022-2023 年度中国最佳券商母基金”等奖项，获得市场广泛认可。
私募投资基金业务规模变化
本报告期末 上年度末
管理基金数量 63 63
管理规模余额（亿元） 359 333
累计投资项目数量 16 52
累计投资项目金额（亿元） 10 31
项目退出（含部分退出）数量 35 64
（4）境外资产管理
海通国际资产管理团队强调客户导向，加速产品转型，优化资产结构，深度挖掘和服务客户
在境内外市场的投资及配置需求，帮助海外机构客户投资中国市场。报告期内，围绕公司“海外
产品中心与配置中心”战略定位，海通国际资产管理团队一方面持续深化战略转型，积极打造符
合客户需求的市场化、标准化基金产品，提升外部客户资产管理规模；另一方面深入践行“一个
海通”理念，加强跨境业务协同联动，助力打造投行生态圈和跨境生态圈。报告期内，外部客户
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海通证券股份有限公司 2024 年半年度报告摘要
资产管理规模新增约 20 亿港元，旗下基金产品荣获强积金评级、投资洞见与委托、亚洲资产管理
等评选的多个奖项。海通银行进一步完善业务布局，资产管理子公司获得葡萄牙证监会批准从事
可转让证券组合投资，澳门分行正式获批吸纳公共存款业务。
交易与机构服务业务
市场环境：
报告期内，A 股市场整体呈现先抑后扬再调整的走势，大小盘股分化显著，红利资产持续上
行，上证指数、深证成指、创业板指分别下跌 0.25%、7.10%、10.99%，沪深 300 小幅上涨 0.89%。
H 股市场震荡上行，恒生指数上涨 3.94%。央行货币政策相对宽松，债券市场总体走强，利率中枢
持续下行，中债企业债总净价指数、中债国债总净价指数、中债总财富指数分别收涨 1.49%、2.96%、
3.83%。
经营举措及业绩：
（1）交易业务
公司固定收益业务根据债券市场的变化，及时调整债券久期和结构，在实现较好投资收益的
同时，积极服务国家战略，社会责任投资达 163 亿元。报告期内，公司荣获银行间市场外汇交易
中心“X-Lending 活跃机构”、深交所“2023 年度优秀利率债承销机构”、上交所“2023 年度优
秀债券投资机构（自营类）”等多个奖项。
公司权益投资业务以“防范风险、追求绝对收益”为目标，以“立足长期、追求稳健”为基
调，通过专业化、精细化研究，做好即期利润和净资产增长的平衡。报告期内，公司坚持稳健的
投资风格，以估值低、确定性强的高分红价值组合为基石，辅以部分成长型股票，更灵活地把握
市场结构性机会。
公司衍生产品与交易业务通过场外衍生品工具提供丰富的表内非标准化衍生产品，解决客户
策略管理、财富管理、全球资产配置和风险管理等全方位的需求。做市业务聚焦服务能级提升，
积极践行社会责任，报告期末基金做市业务主做市品种超 450 只，头部基金公司全覆盖，做市标
的类型涵盖股票型 ETF、跨境 ETF、债券 ETF、货币基金、REITs 等全部品种；股票做市业务积极
发挥功能性作用，助力多层次资本市场发展，为 76 家新三板挂牌企业做市，市场排名第二；期权
做市业务获得中金所“2023 年度股指期权优秀做市商金奖”。
海通创新证券按照坚持“专业、专注”、坚持“两个聚焦”（聚焦重点行业、 聚焦重点行业的
头部企业）、践行“三个服务”（服务实体经济、服务国家科创战略、服务“一个海通”）的战略
要求，积极推进优质项目储备，为可持续发展奠定基础。海通创新证券聚焦前沿科技领域，完善
投资生态圈布局，参与设立上海三大先导产业母基金，认缴金额 10 亿元。
（2）机构业务
公司机构业务完善顶层设计，围绕“信息共享、资源互补、专业协同”推出机构客户服务体
系，成立机构业务委员会及业务部和区域中心，构建开放式机构客户经理、敏捷式机构销售团队、
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海通证券股份有限公司 2024 年半年度报告摘要
一站式机构客户服务，打造一支专业强、协同好、业绩优的高质量机构业务团队，提升公司机构
客户综合服务能力和市场竞争力。公司推动研究体系改革，以链条化、国际化、立体化提升研究
质量，构建“产研—投研—政研”研究新体系，积极发挥研究牵引和联动作用，加强研究与公司
其他条线的合作力度，成为服务地方政府的智库、国企改革的智囊、区域发展的助手、企业成长
的推手。此外，公司发挥海通国际海外研究和服务覆盖的优势，把握中资机构国际化发展迫切诉
求和居民国际化配置资产需求，通过境内外多维度的属地化研究和调研，不断创新服务和产品，
有力促进创收提升和价值挖潜，为机构客户充分展示海通机构业务的全球视角。
报告期内，公司机构业务发挥总分联动优势，形成北京、上海、广深三大区域中心，打通属
地化和专业化的正向循环，在公募基金服务上保持高覆盖率，市场占有率稳中有升，保持市场前
列，与银行理财子交易量、资管受托规模等取得突破。公司研究所对外发布报告 2,869 篇，举办
电话会议 721 场，组织路演 14,542 余场，覆盖客户超 13 万人次。公司充分整合境内外研究和销
售资源，举办“第二届香港科技医药策略会”“印度日”“日本日”“越南日”等主题论坛，为境内
企业跨境投资和并购提供智库服务。
融资租赁业务
市场环境：
报告期内，国家金融监督管理总局发布《金融租赁公司管理办法（征求意见稿）》，体现坚持
回归租赁业务本源、严格准入标准和监管要求、坚持防控金融风险三大监管导向，对融资租赁行
业的合规展业具备参考意义。国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，围
绕设备更新、消费品以旧换新、回收循环利用、标准提升四大行动部署具体措施，有利于提振内
需，推动我国宏观经济延续回升向好态势。严监管为融资租赁行业健康发展提供有序的外部保障，
扩需求为融资租赁业务发展提供了稳健的市场基础。融资租赁企业作为金融服务实体经济的纽带，
立足租赁本源，在助力制造业升级，促进产业高端化、智能化、绿色化发展方面，具有广阔的市
场前景。
经营举措及业绩：
报告期内，海通恒信紧抓服务国家战略主线，立足租赁本源，坚持金融服务实体经济的根本
宗旨，围绕金融“五篇大文章”深耕产业细分赛道，不断深化产业化转型，助力国家现代产业体
系建设。报告期内，海通恒信实现收入总额及其他收入/收益 40.29 亿元，实现期间溢利 8.12 亿
元，海通恒信多措并举优化负债结构，持续降低负债成本，期间溢利较上年同期略有增长；生息
资产平均收益率为 6.69%，加权平均净资产回报率为 8.55%。报告期末，海通恒信资产总额为
1,130.82 亿元，权益总额为 201.93 亿元。
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海通证券股份有限公司 2024 年半年度报告摘要
3.3 财务报表分析
截至 2024 年 6 月 30 日，集团总资产 7,214.15 亿元，归属于母公司净资产 1,630.28 亿元。
2024 年上半年，集团实现营业收入 88.65 亿元，归属于母公司净利润 9.53 亿元；加权平均净资
产收益率 0.58%。
3.3.1 财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种：人民币
变动比例
科目 本期数 上年同期数
（%）
营业收入 8,864,757,835.68 16,968,366,973.04 -47.76
营业成本 6,978,044,391.83 11,802,086,981.64 -40.87
经营活动产生的现金流量净额 19,282,151,341.47 -10,742,192,791.84 -
投资活动产生的现金流量净额 5,782,553,533.33 5,398,924,089.57 7.11
筹资活动产生的现金流量净额 -19,773,431,818.58 10,924,437,556.33 -281.00
（1）营业收入
单位：元 币种：人民币
本期金额
较上年同
项目 本期金额 上年同期 主要原因
期变动比
例（%）
主要是投资银行业务、经纪业务手
手续费及佣金净收入 3,504,210,450.73 4,940,568,989.46 -29.07
续费净收入减少
其中：经纪业务手续费净收入 1,690,678,470.69 1,971,925,520.74 -14.26 主要是证券经纪业务净收入减少
投资银行业务手续费净收入 854,277,846.30 1,949,290,370.16 -56.17 主要是证券承销业务净收入减少
资产管理业务手续费净收入 841,205,938.43 932,465,708.29 -9.79 /
利息净收入 1,770,804,207.17 2,184,402,807.96 -18.93 主要是长期应收款利息收入减少
投资收益和公允价值变动收益 1,719,804,280.23 3,766,613,260.91 -54.34 主要是金融工具投资收益减少
其他业务收入 1,388,959,975.36 5,489,305,835.61 -74.70 主要是子公司销售收入减少
其他 480,978,922.19 587,476,079.10 -18.13 /
合计 8,864,757,835.68 16,968,366,973.04 -47.76
（2）主营业务分行业、分产品、分地区情况
单位：元 币种：人民币
主营业务分行业情况
营业收入 营业支出
毛利率 毛利率比上年
分行业 营业收入 营业支出 比上年增 比上年增
（%） 增减
减（%） 减（%）
减少 5.17 个百
财富管理 3,592,358,119.80 2,273,188,778.70 36.72 -13.30 -5.60
分点
投资银行 969,186,006.74 916,420,572.02 5.44 -54.83 -29.62 减少 33.87 个
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海通证券股份有限公司 2024 年半年度报告摘要
百分点
增加 3.53 个百
资产管理 1,231,246,634.47 596,312,885.99 51.57 -5.09 -11.53
分点
-3,017.5 减少 3,065.29
交易及机构 32,260,399.31 1,005,730,312.80 -98.57 -14.66
4 个百分点
增加 5.31 个百
融资租赁 2,283,962,505.99 1,328,609,197.03 41.83 -10.05 -17.56
分点
减少 12.62 个
其他 755,744,169.37 857,782,645.29 -13.50 -83.53 -81.46
百分点
主营业务分地区情况
营业收入 营业支出
毛利率 毛利率比上年
分地区 营业收入 营业支出 比上年增 比上年增
（%） 增减
减（%） 减（%）
减少 3.56 个百
上海 327,832,330.54 170,647,189.83 47.95 -7.33 -0.52
分点
减少 4.99 个百
浙江 177,603,454.40 70,593,536.89 60.25 -9.53 3.46
分点
减少 2.25 个百
黑龙江 148,786,258.54 84,031,259.71 43.52 -8.35 -4.56
分点
减少 1.80 个百
江苏 139,240,857.90 78,019,867.14 43.97 -5.76 -2.62
分点
增加 0.17 个百
山东 97,552,110.25 49,479,846.25 49.28 -7.40 -7.71
分点
其他地区分 减少 9.69 个百
737,314,708.49 496,854,351.62 32.61 -6.91 8.72
支机构 分点
公司总部及 增加 7.48 个百
6,373,915,642.49 3,690,110,433.44 42.11 -47.89 -53.85
境内子公司 分点
增加 5.74 个百
境内小计 8,002,245,362.61 4,639,736,484.88 42.02 -42.80 -47.95
分点
减少 174.17 个
境外业务 862,512,473.07 2,338,307,906.95 -171.10 -71.05 -19.03
百分点
减少 9.17 个百
合计 8,864,757,835.68 6,978,044,391.83 21.28 -47.76 -40.87
分点
2024 年上半年，集团财富管理业务营业收入 35.92 亿元，同比（41.44 亿元）减少 5.52 亿元，
减幅 13.3%，主要是融资类业务净收入同比减少；公司紧紧围绕服务实体经济和新质生产力发展,
不断完善产品和服务体系,发挥公司“投、融、保、研”与财富管理协同发力的综合金融服务优势,
切实提升金融服务实体经济质效。投资银行业务营业收入 9.69 亿元，同比（21.45 亿元）减少 11.76
亿元，减幅 54.8%，主要是 IPO 融资金额同比下降，公司股权承销收入减少。资产管理业务营业
收入 12.31 亿元，同比（12.97 亿元）减少 0.66 亿元，减幅 5.1%，主要是管理费率下降；公司深
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海通证券股份有限公司 2024 年半年度报告摘要
入推进业务和功能转型，不断提升产品创新力度和投研能力，资管规模稳步提升。交易及机构业
务营业收入 0.32 亿元，同比（22.56 亿元）减少 22.24 亿元，减幅 98.6%，主要是市场行情波动，
投资收益和公允价值变动收益减少。融资租赁业务营业收入 22.84 亿元，同比（25.39 亿元）减
少 2.55 亿元，减幅 10.0%，公司紧抓传统产业转型升级、现代化产业体系加速建设的机遇，加强
战略谋划和系统布局，持续优化资产结构，稳步推进业务发展。
（3）营业支出
单位：元 币种：人民币
本期金额较
成本构成项目 本期金额 上年同期 上年同期变 主要原因
动比例（%）
税金及附加 115,477,647.08 129,063,839.70 -10.53 /
业务及管理费 4,959,258,038.37 5,695,858,828.97 -12.93 主要是职工费用减少
主要是融出资金减值损失减
信用减值损失 870,126,365.68 1,203,824,441.24 -27.72
少
其他资产减值损失 15,647,623.19 9,877,840.94 58.41 /
其他业务成本 1,017,534,717.51 4,763,462,030.79 -78.64 主要是子公司销售成本减少
合计 6,978,044,391.83 11,802,086,981.64 -40.87
（4）现金流
经营活动产生的现金流量净额为 192.82 亿元，其中：现金流入 416.44 亿元，占现金流入总
量的 25.62%，主要是收取利息、手续费及佣金的现金 101.85 亿元，为交易目的而持有的金融资
产净减少额 47.71 亿元，收到其他与经营活动有关的现金 181.13 亿元；现金流出 223.62 亿元，
占现金流出总量的 14.22%，主要是回购业务资金净减少额 87.88 亿元，支付其他与经营活动有关
的现金 55.21 亿元。
投资活动产生的现金流量净额为 57.83 亿元，其中：现金流入 359.70 亿元，占现金流入总量
的 22.13%，主要是收回投资收到的现金 345.27 亿元；现金流出 301.87 亿元，占现金流出总量的
19.19%，主要是投资支付的现金 298.86 亿元。
筹资活动产生的现金流量净额为-197.73 亿元，其中：现金流入 849.58 亿元，占现金流入总
量的 52.26%，主要是发行债券收到的现金 453.09 亿元，取得借款收到的现金 396.45 亿元；现金
流出 1,047.31 亿元，占现金流出总量的 66.59%，主要是偿还债务支付的现金 956.02 亿元。
3.3.2 资产及负债状况
单位：元
本期期 上年期 本期期末
项目名称 本期期末数 末数占 上年期末数 末数占 金额较上 情况说明
总资产 总资产 年期末变
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海通证券股份有限公司 2024 年半年度报告摘要
的比例 的比例 动比例
（%） （%） （%）
拆出资金 831,818,601.45 0.12 330,294,865.04 0.04 151.84 主要是拆出资金规模增加
应收款项 8,320,102,103.69 1.15 12,167,274,566.35 1.61 -31.62 主要是应收清算款减少
债权投资 4,712,994,209.36 0.65 6,797,779,540.34 0.90 -30.67 主要是境外国债投资规模减少
其他权益工具投资 10,416,425,857.16 1.44 8,010,844,169.78 1.06 30.03 主要是非交易性权益工具规模增加
拆入资金 19,504,997,024.24 2.70 14,712,363,886.93 1.95 32.58 主要是银行拆入资金规模增加
交易性金融负债 12,247,300,856.30 1.70 20,453,404,949.34 2.71 -40.12 主要是交易性金融负债规模减少
递延所得税负债 主要是金融工具公允价值变动收益减
546,508,277.17 0.08 835,047,755.22 0.11 -34.55
少
其他说明
（1）资产状况
2024 年 6 月末，集团总资产 7,214.15 亿元，较上年末（7,545.87 亿元）减少 331.72 亿元，
减幅 4.40%。主要变动情况是：交易性金融资产、债权投资、其他债权投资、其他权益工具投资
等金融资产减少 136.52 亿元，长期应收款及应收融资租赁款减少 84.33 亿元，融出资金减少 44.74
亿元。
集团交易性金融资产、其他债权投资、其他权益工具投资等金融资产占集团总资产的 39%，
货币资金、结算备付金及存出保证金占总资产的 26%，长期应收款及应收融资租赁款占总资产的
13%，融出资金占总资产的 9%，买入返售金融资产占总资产的 5%，固定资产、使用权资产、在
建工程及投资性房地产占集团总资产的 3%，大部分资产变现能力较强，集团资产流动性较强，资
产结构优良。
（2）负债状况
2024 年 6 月末，集团负债总额 5,502.23 亿元，较上年末（5,797.87 亿元）减少 295.64 亿元，
减幅 5.10%。主要变动情况是：卖出回购金融资产款减少 128.39 亿元，交易性金融负债减少 82.06
亿元，应付短期融资款及应付债券减少 77.51 亿元。
3.4 公司应当根据重要性原则，说明报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对
公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项
□适用 √不适用
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