海通证券股份有限公司
审计报告及财务报表
2018 年度
海通证券股份有限公司
审计报告及财务报表
（2018 年 01 月 01 日至 2018 年 12 月 31 日止）
目录 页次
一、 审计报告 1-5
二、 财务报表
合并资产负债表和公司资产负债表 1-4
合并利润表和公司利润表 5-6
合并现金流量表和公司现金流量表 7-8
合并股东权益变动表和公司股东权益变动表 9-12
财务报表附注 1-173
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财务报表附注
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二〇一八年度财务报表附注
（除特殊注明外，金额单位均为人民币元）
一、 公司的基本概况
(一) 公司概况
海通证券股份有限公司（以下简称“公司”或“海通证券”）前身为成立于 1988 年的上
海海通证券公司，是国内最早成立的证券公司之一。1994 年 9 月，改制为全国性的
有限责任公司，更名为“海通证券有限公司”，资本金增至 10 亿元。2000 年，增资至
37.46 亿元。2001 年 12 月，改制为股份有限公司，增资至 40.06 亿元，并于次月更
名为“海通证券股份有限公司”。2002 年 11 月，资本金增至 87.34 亿元。
2007 年 6 月 7 日，公司与原都市股份（600837）吸收合并事宜获得中国证监会批准。
吸收合并后存续公司股本变更为 33.89 亿元，并于 2007 年 7 月 31 日在上海证券交
易所上市。2007 年经非公开发行股票，增加股本 7.25 亿元，公司股本变更为 41.14
亿元。根据海通证券 2007 年度利润分配及资本公积转增方案，每 10 股派送股票股
利 3 股（含税）和以资本公积每 10 股转增 7 股，公司股本变更为 8,227,821,180.00
元。
2012 年 4 月 27 日，公司在香港联交所主板发行 1,229,400,000 股境外上市外资股（H
股）；次月因部分行使超额配售权，公司额外发行 127,500,000 股 H 股；另外，公司
国有股股东的国有股减划转给全国社会保障基金理事会并转为上市外资股（H 股）
合计 135,690,000 股。经过本次 H 股发行以及国有股减持后，公司股本变更为
9,584,721,180 股，其中，于上海证券交易所上市的 A 股 8,092,131,180 股、于香港交
易所上市的 H 股 1,492,590,000 股。
2015 年 5 月，公司非公开发行境外上市外资股(H 股)，发行规模为 1,916,978,820 股。
经过本次 H 股非公开发行后，公司股本变更为 11,501,700,000 股，其中，于上海证
券交易所上市的 A 股 8,092,131,180 股、于香港交易所上市的 H 股 3,409,568,820 股。
截止 2018 年 12 月 31 日，公司股本总数为 11,501,700,000 股，均为无限售条件股份。
公司注册地和总部地址：上海市广东路 689 号。
公司经营范围为：证券经纪；证券自营；证券承销与保荐；证券投资咨询；与证券
交易、证券投资活动有关的财务顾问；直接投资业务；证券投资基金代销；为期货
公司提供中间介绍业务；融资融券业务；代销金融产品；股票期权做市业务；中国
证监会批准的其他业务，公司可以对外投资设立子公司从事金融产品等投资业务。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
截止 2018 年 12 月 31 日，公司经批准设立分公司 27 家，证券营业部 290 家。
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(二) 合并财务报表范围
公司合并财务报表范围包括直接或间接控制的子公司和结构化主体。
子公司包括通过以设立或投资等方式取得的海富通基金管理有限公司、海富产业投
资基金管理有限公司、海通开元投资有限公司、海通创新证券投资有限公司、上海
海通证券资产管理有限公司、海通国际控股有限公司、上海惟泰置业管理有限公司
和通过非同一控制下企业合并取得的海通期货股份有限公司等子公司以及该等子公
司控制的公司。
本期合并财务报表范围及其变动情况、在相关被投资单位权益的信息详见附注“六、
合并范围的变更”和 “七、在其他主体中的权益”。
二、 财务报表的编制基础
(一) 编制基础
公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会
计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准
则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员
会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》的
披露规定编制财务报表。
(二) 持续经营
公司对本报告期末起 12 个月内的持续经营能力进行评价，未发现对持续经营能力有
重大不利的事项。
三、 重要会计政策及会计估计
(一) 遵循企业会计准则的声明
公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了报告期公司
的财务状况、经营成果、现金流量等有关信息。
(二) 会计期间
自公历 1 月 1 日至 12 月 31 日止为一个会计年度。
(三) 营业周期
公司营业周期为 12 个月。
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(四) 记账本位币
公司采用人民币为记账本位币。
境外子公司以其经营所处的主要经济环境中的货币为记账本位币，编制财务报表时
折算为人民币。
(五) 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
1、 同一控制下企业合并
公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方资产、负债（包括
最终控制方收购被合并方而形成的商誉）在最终控制方合并财务报表中的账面
价值计量。被合并各方采用的会计政策与公司不一致的，公司在合并日按照公
司会计政策进行调整，在此基础上按照调整后的账面价值确认。
在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值
总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价。资本公积中的股本溢价不足冲减
的，调整留存收益。
公司为进行企业合并而发生的各项直接相关费用，包括为进行企业合并而支付
的审计费用、评估费用、法律服务费等，于发生时计入当期损益。
企业合并中发行权益性证券发生的手续费、佣金等，抵减权益性证券溢价收入，
溢价收入不足冲减的，冲减留存收益。
2、 非同一控制下的企业合并
公司在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债按照公允价
值计量。公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。
公司在购买日对合并成本进行分配，确认所取得的被购买方各项可辨认资产、
负债及或有负债的公允价值。
公司对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差
额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值
份额的差额，经复核后计入当期损益。
企业合并中取得的被购买方除无形资产外的其他各项资产（不仅限于被购买方
原已确认的资产），其所带来的经济利益很可能流入公司且公允价值能够可靠
计量的，单独确认并按公允价值计量；公允价值能够可靠计量的无形资产，单
独确认为无形资产并按公允价值计量；取得的被购买方除或有负债以外的其他
各项负债，履行有关义务很可能导致经济利益流出公司且公允价值能够可靠计
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量的，单独确认并按照公允价值计量；取得的被购买方或有负债，其公允价值
能可靠计量的，单独确认为负债并按照公允价值计量。
公司在企业合并中取得的被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日不符合递延
所得税资产确认条件的，不予以确认。购买日后 12 个月内，如取得新的或进
一步的信息表明购买日的相关情况已经存在，预期被购买方在购买日可抵扣暂
时性差异带来的经济利益能够实现的，确认相关的递延所得税资产，同时减少
商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为当期损益；除上述情况以外，确认与
企业合并相关的递延所得税资产，计入当期损益。
非同一控制下企业合并，公司为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等
中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益；公司作为合并对价
发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的
初始确认金额。
(六) 合并财务报表的编制方法
1、 合并范围
公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，所有被母公司控制的主体
（含企业、被投资单位中可分割的部分，以及企业所控制的结构化主体等，下
同）均纳入合并财务报表。
2、 合并财务报表的编制方法
所有纳入合并财务报表合并范围的子公司所采用的会计政策、会计期间与公司
一致，如子公司采用的会计政策、会计期间与公司不一致的，在编制合并财务
报表时，按公司的会计政策、会计期间进行必要的调整。对于非同一控制下企
业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进
行调整。对于同一控制下企业合并取得的子公司，以其资产、负债（包括最终
控制方收购该子公司而形成的商誉）在最终控制方财务报表中的账面价值为基
础对其财务报表进行调整。公司以自身和各子公司的财务报表为基础，根据其
他有关资料，编制合并财务报表。公司在编制合并财务报表时，将整个企业集
团视为一个会计主体，依据相关企业会计准则的确认、计量和列报要求，按照
统一的会计政策，反映本企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。
合并财务报表时抵销公司与各子公司、各子公司相互之间发生的内部交易对合
并资产负债表、合并利润表、合并现金流量表、合并股东权益变动表的影响。
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子公司少数股东应占的权益和损益分别在合并资产负债表中股东权益项目下
和合并利润表中净利润项目下、综合收益总额项目下单独列示。子公司少数股
东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额
而形成的余额，冲减少数股东权益。
（1）增加子公司或业务
在报告期内，若因同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则调整合并资产
负债表的期初数；将子公司合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入
合并利润表；将子公司合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量
表，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体在以前期间
一直存在。
因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资方实施控制的，视同参与合并的
各方在最终控制方开始控制时即以目前的状态存在进行调整。在取得被合并方
控制权之前持有的股权投资，在取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同
一控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益以及其他净
资产变动，分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。
在报告期内，若因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则不调整合并
资产负债表期初数；将子公司自购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合
并利润表；该子公司自购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。
因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资方实施控制的，对于购买日之
前持有的被购买方的股权，公司按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，
公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方
的股权涉及权益法核算下的其他综合收益以及除净损益、其他综合收益和利润
分配之外的其他所有者权益变动的，与其相关的其他综合收益、其他所有者权
益变动转为购买日所属当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净
负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
（2）处置子公司或业务
①一般处理方法
在报告期内，公司处置子公司或业务，则该子公司或业务期初至处置日的收入、
费用、利润纳入合并利润表；该子公司期初至处置日的现金流量纳入合并现金
流量表。因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权时，对于
处置后的剩余股权投资，公司按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。
处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有
原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和的差额，计入丧
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失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧
失控制权时转为当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或
净资产变动而产生的其他综合收益除外。
②分步处置子公司
通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，处置对子公司股
权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常
表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：
ⅰ．这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
ⅱ．这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
ⅲ．一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
ⅳ．一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，公司将
各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧
失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的
差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失
控制权当期的损益。
处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易不属于一揽子交易的，在丧
失控制权之前，按附注三（六）2、（4）“不丧失控制权的情况下部分处置对子
公司的股权投资”进行会计处理；在丧失控制权时，按处置子公司附注三（六）
2、（2）①“一般处理方法”进行会计处理。
（3）购买子公司少数股权
公司因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有
子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合
并资产负债表中的资本公积（股本溢价），资本公积不足冲减的，调整留存收
益。
（4）不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资
在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的股权投资而取得的处置价款
与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净
资产份额的差额，调整合并资产负债表中的资本公积（股本溢价），资本公积
不足冲减的，调整留存收益。
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(七) 合营安排分类及共同经营会计处理方法
合营安排分为共同经营和合营企业。
当公司是合营安排的合营方，享有该安排相关资产且承担该安排相关负债时，为共
同经营。
公司确认与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定
进行会计处理：
（1）确认公司单独所持有的资产，以及按公司份额确认共同持有的资产；
（2）确认公司单独所承担的负债，以及按公司份额确认共同承担的负债；
（3）确认出售公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；
（4）按公司份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；
（5）确认单独所发生的费用，以及按公司份额确认共同经营发生的费用。
公司对合营企业投资的会计政策见附注三（十四）长期股权投资。
(八) 现金及现金等价物的确定标准
在编制现金流量表时，公司将库存现金以及可以随时用于支付的存款确认为现金。
将同时具备期限短、流动性强、易于转换为已知现金、价值变动风险很小四个条件
的投资，确定为现金等价物。
(九) 外币业务和外币报表折算
1、 外币业务
公司对外币业务采用分账制进行核算。外币业务发生时，分别不同的币种按照
原币记账。资产负债表日，分别外币货币性项目和外币非货币性项目进行处理：
外币货币性项目按资产负债表日即期汇率（中国人民银行公布的人民币汇率中
间价）折算，外币非货币性项目按交易日即期汇率折算，产生的汇兑差额计入
当期损益。
2、 境外经营实体外币财务报表的折算方法
境外经营实体的外币资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即
期汇率折算，所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的
即期汇率折算。外币利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日近似的汇率
折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，在编制合并财务报表时，
在合并资产负债表中股东权益项目下 “其他综合收益-外币报表折算差额”项
目列示。
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(十) 金融工具
金融工具是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。
金融工具包括金融资产、金融负债和权益工具。
1、 金融工具的分类
公司根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资
产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变
动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）和以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产。对于非交易性权益工具投资，公司在初始确认时确定是
否将其指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工
具）。金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融负债和以摊余成本计量的金融负债。
2、 金融工具的确认依据和计量方法
（1）以摊余成本计量的金融资产
以摊余成本计量的金融资产包括应收账款、其他应收款、长期应收款、债权投
资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额；不包含重
大融资成分的应收账款以及公司决定不考虑不超过一年的融资成分的应收账
款，以合同交易价格进行初始计量。
持有期间采用实际利率法计算的利息计入当期损益。
收回或处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额计入当期损益。
（2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）包括其他
债权投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。该
金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动除采用实际利率法计算的利
息、减值损失或利得和汇兑损益之外，均计入其他综合收益。
终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，
计入当期损益。
（3）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）包括其他
权益工具投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。
该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入其他综合收益。取得
的股利计入当期损益。
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终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，
计入留存收益。
（4）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括交易性金融资产、衍生
金融资产等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入当期损益。该金融
资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。
终止确认时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调
整公允价值变动损益。
（5）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债包括交易性金融负债、衍生
金融负债等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入当期损益。该金融
负债按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。
终止确认时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调
整公允价值变动损益。
（6）以摊余成本计量的金融负债
以摊余成本计量的金融负债包括短期借款、应付账款、其他应付款、长期借款、
应付债券、长期应付款等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始
确认金额。
持有期间采用实际利率法计算的利息计入当期损益。
终止确认时，将支付的对价与该金融负债账面价值之间的差额计入当期损益。
3、 金融资产转移的确认依据和计量方法
公司发生金融资产转移时，如已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转
移给转入方，则终止确认该金融资产；如保留了金融资产所有权上几乎所有的
风险和报酬的，则不终止确认该金融资产。
在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形
式的原则。公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：
（1）被转移金融资产在终止确认日的账面价值；
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（2）因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值
变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计
量且其变动计入其他综合收益的金融资产的情形）之和。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移前金融资产整体的账面价值，
在终止确认部分和继续确认部分之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分
摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：
（1）终止确认部分在终止确认日的账面价值；
（2）终止确认部分收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动
累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且
其变动计入其他综合收益的情形）之和。
金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认被转移金融资产整体，并将收
到的对价确认为一项金融负债。
4、 金融负债终止确认条件
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其一部
分；公司若与债权人签定协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且
新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，则终止确认现存金融负
债，并同时确认新金融负债。
对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融
负债或其一部分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。
金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价
（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的相
对公允价值，将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的
账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的
差额，计入当期损益。
5、 金融资产和金融负债公允价值的确定方法
金融资产及负债的市场活跃程度决定其流动性和市场价格有效性，而市场活跃
程度又可以通过公允价值可观察程度体现出来。公司将金融资产及负债按照公
允价值的可观察程度分为三个层次，并通过不同层次之间的转换，对损益、资
产负债的影响，来评价目前金融资产及负债不同层次对公司整体流动性及市场
价格有效性的影响。关于三个层次的具体内容详见本附注“八、公允价值的披
露”。
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6、 金融工具的减值
公司以预期信用损失为基础，对下列项目进行减值会计处理并确认损失准备：
① 分类为以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他
综合收益的金融资产；
② 租赁应收款；
③ 合同资产；
④ 部分贷款承诺和财务担保合同。
计入上述分类的金融工具包括但不限于融资类业务（含融资融券业务、约定购
回式证券交易业务和股票质押式回购交易业务等）形成的资产、符合条件的债
券、货币市场拆出或借出的资金或证券（含银行间质押式回购、银行间买断式
回购、证交所协议回购等）、应收款项、银行存款等。
（1）金融工具减值阶段的划分
公司基于单项金融工具或金融工具组合，进行减值阶段划分，有效监控资产信
用风险的情况，并定期进行调整：
①第一阶段：
在资产负债表日信用风险较低的金融工具，或初始确认后信用风险未显著增加
的金融工具，公司按照相当于该金融工具未来 12 个月内（若预期存续期少于
12 个月，则为预期存续期内）预期信用损失的金额计量其损失准备；
②第二阶段：
自初始确认后信用风险已显著增加的金融工具，但未发生信用减值，即不存在
表明金融工具发生信用损失事件的客观证据，公司按照相当于该金融工具整个
存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；
③第三阶段：
初始确认后已发生信用减值的金融工具，公司按照相当于该金融工具整个存续
期内预期信用损失的金额计量其损失准备。
上述三阶段的划分，适用于购买或源生时未发生信用减值的金融工具。对于购
买或源生时已发生信用减值的金融工具，仅将自初始确认后整个存续期内预期
信用损失的累计变动确认为损失准备。对于符合准则规定条件且适用公司已做
出相应会计政策选择的应收款项、租赁应收款和合同资产，始终按照相当于整
个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。
财务报表附注第11页
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（2）对信用风险显著增加的评估
公司在每个资产负债表日，评估信用风险自初始确认后是否显著增加。
公司通过比较金融工具在初始确认时所确定的预计存续期间内的违约概率和
该工具在资产负债表日所确定的预计存续期内的违约概率，来判定金融工具信
用风险是否显著增加。
在评估信用风险是否显著增加时，考虑以下事项，包括但不限于：
①可获得有关过去事项、当前状况及未来经济状况预测的合理且有依据的信息；
②宏观经济状况、债务人经营和财务情况、内部实际违约率和预期违约概率、
外部信用评级和内部信用评级、逾期情况、外部市场定价等信息；
③金融工具预计存续期内违约风险的相对变化，而非违约风险变动的绝对值。
如果合同付款逾期超过（含）30 日，则通常可以推定金融资产的信用风险显
著增加，除非公司以合理成本即可获得合理且有依据的信息，证明即使逾期超
过 30 日，信用风险仍未显著增加。如果金融工具于资产负债表日的信用风险
较低，即认为该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。如果金融工
具的违约风险较低，借款人在短期内履行其支付合同现金流量义务的能力很强，
并且即使较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化，也不一定会降低借款
人履行其支付合同现金流量业务的能力，那么该金融工具具有较低的信用风险。
如果一项金融工具具有“投资级”以上的外部信用评级，则该金融工具具有较
低的信用风险。如果一项金融工具逾期超过（含）90 日，则推定该金融工具
已发生违约，除非有合理且有依据的信息，表明以更长的逾期时间作为违约标
准更为恰当。
（3）金融工具减值计量
公司采取预期信用损失模型法计量金融工具减值。该模型方法通过估计单笔资
产或资产组合的违约风险暴露（EAD）、违约概率（PD）、违约损失率（LGD）
等参数计量预期信用损失。该模型方法以信用评级或基于历史数据推导出的迁
徙率或滚动率、历史违约损失率等风险参数为基础，经前瞻性调整得到各风险
参数之后计量得到预期信用损失。
对于公司在经营活动过程中发生的除经营性资产以外的各类应收和未包含重
大融资成分的合同资产和租赁应收等经会计准则认可的金融工具，公司按照账
龄分类，采用提存矩阵法计量预期信用损失，但对下述情况进行特别处理：
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①因融资融券、约定购回式证券交易业务、股票质押式回购交易业务平仓形成
的应收账款按照 100%的比例计算预期信用损失；
②因证券清算形成的应收款项、公司担任管理人或者托管人的应收管理费和托
管费、业绩报酬、席位佣金和母子公司之间形成的应收款项等不计提减值准备；
③已发生信用风险或金额重大的应收款项单独进行减值测试，通过预估其未来
现金流量现值或预估其坏账损失率计提减值准备。
（4）金融工具减值的账务处理：
对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，公司在资产负债表日仅将自初
始确认后整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。在每个资产
负债表日，公司将整个存续期内预期信用损失的变动金额作为减值损失或利得
计入当期损益。即使该资产负债表日确定的整个存续期内预期信用损失小于初
始确认时估计现金流量所反映的预期信用损失的金额，公司也将预期信用损失
的有利变动确认为减值利得。
公司在前一会计期间已经按照相当于金融工具整个存续期内预期信用损失的
金额计量了损失准备，但在当期资产负债表日，该金融工具已不再属于自初始
确认后信用风险显著增加的情形的，公司在当期资产负债表日按照相当于未来
12 个月内预期信用损失的金额计量该金融工具的损失准备，由此形成的损失
准备的转回金额作为减值利得计入当期损益。
对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权类资产，公司在其他综
合收益中确认其损失准备，并将减值损失或利得计入当期损益，且不减少该金
融资产在资产负债表中列示的账面价值。
(十一) 合同资产及合同负债
公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同
负债。公司已向客户转让商品或提供服务而有权收取的对价（除应收款项）列示为
合同资产；公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品或提供服务的义务列示为
合同负债。
对于合同资产，无论是否包含重大融资成分，公司始终按照相当于整个存续期内预
期信用损失的金额计量其损失准备，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为
减值损失或利得计入当期损益。
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(十二) 买入返售与卖出回购款项
买入返售交易按照合同或协议的约定，以一定的价格向交易对手买入相关资产（包
括债券及票据），合同或协议到期日再以约定价格返售相同之金融产品。买入返售按
买入返售相关资产时实际支付的款项入账，在资产负债表“买入返售金融资产”列示。
卖出回购交易按照合同或协议，以一定的价格将相关的资产（包括债券和票据）出
售给交易对手，到合同或协议到期日，再以约定价格回购相同之金融产品。卖出回
购按卖出回购相关资产时实际收到的款项入账，在资产负债表“卖出回购金融资产款”
列示。卖出的金融产品仍按原分类列于公司的资产负债表内，并按照相关的会计政
策核算。
买入返售金融资产中，涉及向客户融出资金的，以预期信用损失为基础计提减值准
备。详见本附注三、“(十)金融工具”之“6、金融工具的减值。
(十三) 持有待售资产
公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：
（1）根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；
（2）出售极可能发生，即公司已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，
预计出售将在一年内完成。有关规定要求公司相关权力机构或者监管部门批准后方
可出售的，已经获得批准。
(十四) 长期股权投资
1、 确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活
动必须经过公司与其他分享控制权的参与方一致同意后才能决策。公司与其他
合营方一同对被投资单位实施共同控制且对被投资单位净资产享有权利的，被
投资单位为公司的合营企业。
重大影响，是指对一个企业的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能够
控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。公司能够对被投资单位施加
重大影响的，被投资单位为公司的联营企业。
2、 投资成本确定
（1）企业合并形成的长期股权投资
同一控制下的企业合并：公司以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式以
及以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益
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在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投
资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所
承担债务账面价值以及发行股份的面值总额之间的差额，调整资本公积；资本
公积不足冲减的，调整留存收益。合并方以发行权益性证券作为合并对价的，
应当在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面
价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。按照发行股份的面值总额作为
股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，应当调
整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并发生的各项直接相关
费用，包括为进行合并而支付的审计费用、评估费用、法律服务费用等，于发
生时计入当期损益。
非同一控制下的企业合并：公司按照购买日确定的合并成本作为长期股权投资
的初始投资成本。合并成本为购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、
发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。购买方为企业合并而发
生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用于发生时计
入当期损益；作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入
权益性证券或债务性证券的初始确认金额。
（2）其他方式取得的长期股权投资
以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资
成本。初始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必
要支出。
以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为
初始投资成本。
在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可
靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允价
值和应支付的相关税费为基础确定其初始投资成本，除非有确凿证据表明换入
资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产
的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投资成本。
通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照公允价值为基础确定。
公司以任何方式取得长期股权投资时，对于支付的对价中包含的应享有被投资
单位已经宣告但尚未发放的现金股利或利润，确认为应收项目。
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3、 后续计量及损益确认
（1）后续计量
公司对被投资单位实施控制的长期股权投资，采用成本法核算，编制合并财务
报表时按照权益法进行调整。采用成本法核算的长期股权投资应当按照初始投
资成本计价。追加或收回投资应当调整长期股权投资的成本，其中追加或收回
投资涉及对变更权益性投资核算方法的，参见下列“（3）因部分追加长期股权
投资涉及的投资成本的确定”、“（4）长期股权投资的处置”对应的情形分别处
理。
公司对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。
初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不
调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单
位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投
资成本。
（2）损益确认
成本法下，除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的
现金股利或利润外，公司按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认
投资收益。
权益法下，公司按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收
益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面
价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减
少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润
分配以外所有者权益的其他变动，应当调整长期股权投资的账面价值并计入所
有者权益。
在确认被投资单位的净损益和其他综合收益的份额时，公司考虑以下因素：A、
被投资单位采用的会计政策及会计期间一致或经调整后一致；B、被投资单位
的折旧额或摊销额以取得投资时被投资单位固定资产、无形资产的公允价值为
基础计提；C、抵销公司与联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损
益按照应享有的比例计算归属于公司的部分（合并财务报表还须考虑被合并子
公司的相关影响）；D、相关资产减值损失的影响数。
在被投资单位发生的亏损时，按照以下顺序进行处理：A、冲减长期股权投资
的账面价值，或其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益账面价值为限
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确认投资损失；B、按照投资合同或协议约定企业仍承担额外义务的，按预计
承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现盈利
的，公司按与上述相反的顺序处理，减记已确认预计负债的账面余额、恢复其
他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益及长期股权投资的账面价值，同
时确认投资收益。
（3）因部分追加长期股权投资涉及的投资成本的确定
因追加投资等原因能够对被投资单位施加重大影响或实施共同控制但不构成
控制的，在编制个别财务报表时，公司按照原持有的股权投资对应的金融资产
公允价值加上新增投资成本之和，作为改按权益法核算的初始投资成本。
因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资单位实施控制的，公司按照原
持有的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的初始
投资成本。控制日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收
益，在处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础
进行会计处理。公司按照会计政策规定编制合并财务报表。
（4）长期股权投资的处置
①长期股权投资处置的一般规定
处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。采用
权益法核算的长期股权投资，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同
的基础，按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。因被投资单
位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动而计入所有
者权益的，处置该项投资时将原计入所有者权益的部分按相应比例转入当期损
益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综
合收益除外。
②因部分处置长期股权投资，丧失了对原有子公司控制权的业务
因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，在合并财务报
表，按照合并财务报表的编制方法的相关规定进行会计处理；在个别财务报表，
按处置投资的比例结转应终止确认的长期股权投资成本，对剩余股权则根据处
置后的情况分别按权益法或金融资产进行确认。
处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，仍在长
期股权投资中改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核
算分别调整剩余长期股权投资的成本、投资收益和其他综合收益、其他账面价
值变动。
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丧失控制权之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。
③因部分处置长期股权投资，失去对被投资单位的共同控制或重大影响的业务
因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处
置后的剩余股权改按金融工具确认和计量，其在丧失共同控制或重大影响之日
的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核
算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处
置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。因被投资方除净损益、其他综合
收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用
权益法核算时全部转入当期损益。
4、 减值测试方法及减值准备计提方法
公司在资产负债表日判断长期股权投资是否存在可能发生减值的迹象。
除因企业合并形成的商誉以外的存在减值迹象的其他长期股权投资，如果可收
回金额的计量结果表明，该长期股权投资的可收回金额低于其账面价值的，将
差额确认为减值损失。
因企业合并形成的商誉，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。
长期股权投资减值损失一经确认，不再转回。
(十五) 投资性房地产
投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括已出
租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物（含自行
建造或开发活动完成后用于出租的建筑物以及正在建造或开发过程中将来用于出租
的建筑物）。
公司对投资性房地产采用成本模式计量。对按照成本模式计量的投资性房地产－出
租用建筑物采用与公司固定资产相同的折旧政策，出租用土地使用权采用与无形资
产相同的摊销政策。
公司在资产负债表日判断投资性房地产是否存在可能发生减值的迹象，对存在减值
迹象的投资性房地产，估计其可收回金额，可收回金额低于其账面价值的，将投资
性房地产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为投资性房地产减值损失，
计入当期损益，同时计提相应的投资性房地产减值准备。
投资性房地产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
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(十六) 固定资产
1、 固定资产确认条件
固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超
过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：
(1)与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；
(2)该固定资产的成本能够可靠地计量。
2、 各类固定资产的折旧方法
固定资产折旧采用年限平均法分类计提，根据固定资产类别、预计使用寿命和
预计净残值率确定折旧率。
各类固定资产折旧年限、残值率和年折旧率如下：
类 别 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
房屋及建筑物 30-40 3-5 2.38-3.23
机器设备 5-11 3-10 8.82-19.40
交通运输设备 5-8 3-10 11.88-18.00
电子通讯设备 3-5 3-10 18.00-32.33
经营租赁固定资产(注) 22 5-15 3.40-6.33
注：经营租赁固定资产为飞机，用于子公司开展经营租赁业务。子公司根据飞
机的机型等实际情况，确定折旧年限、折旧方法及预计净残值。
如固定资产各组成部分的使用寿命不同或者以不同方式为企业提供经济利益，
则选择不同折旧率或折旧方法，分别计提折旧。
融资租赁方式租入的固定资产，能合理确定租赁期届满时将会取得租赁资产所
有权的，在租赁资产尚可使用年限内计提折旧；无法合理确定租赁期届满时能
够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较短的期
间内计提折旧。
3、 固定资产的减值测试方法、减值准备计提方法
公司在资产负债表日判断固定资产是否存在可能发生减值的迹象。
固定资产存在减值迹象的，估计其可收回金额。可收回金额根据固定资产的公
允价值减去处置费用后的净额与固定资产预计未来现金流量的现值两者之间
较高者确定。
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当固定资产的可收回金额低于其账面价值的，将固定资产的账面价值减记至可
收回金额，减记的金额确认为固定资产减值损失，计入当期损益，同时计提相
应的固定资产减值准备。
固定资产减值损失确认后，减值固定资产的折旧在未来期间作相应调整，以使
该固定资产在剩余使用寿命内，系统地分摊调整后的固定资产账面价值（扣除
预计净残值）。
固定资产的减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
有迹象表明一项固定资产可能发生减值的，公司以单项固定资产为基础估计其
可收回金额。公司难以对单项固定资产的可收回金额进行估计的，以该固定资
产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。
(十七) 在建工程
1、 在建工程的分类
在建工程按立项的项目分类进行会计核算。
2、 在建工程结转为固定资产的标准和时点
在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的全部支出，作为
固定资产的入账价值。所建造的固定资产在建工程已达到预定可使用状态，但
尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或
者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，并按公司固定资产折旧政策
计提固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价值，
但不调整原已计提的折旧额。
3、 在建工程的减值测试方法、减值准备计提方法
公司在资产负债表日判断在建工程是否存在可能发生减值的迹象。
在建工程存在减值迹象的，估计其可收回金额。可收回金额根据在建工程的公
允价值减去处置费用后的净额与在建工程预计未来现金流量的现值两者之间
较高者确定。
当在建工程的可收回金额低于其账面价值的，将在建工程的账面价值减记至可
收回金额，减记的金额确认为在建工程减值损失，计入当期损益，同时计提相
应的在建工程减值准备。
在建工程的减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
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有迹象表明一项在建工程可能发生减值的，公司以单项在建工程为基础估计其
可收回金额。公司难以对单项在建工程的可收回金额进行估计的，以该在建工
程所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。
(十八) 借款费用
借款费用，包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生
的汇兑差额等。
公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予
以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，
计入当期损益。
符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预
定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
借款费用同时满足下列条件时开始资本化：
（1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以
支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；
（2）借款费用已经发生；
（3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
(十九) 无形资产
1、 无形资产的计价方法
（1）初始计量
无形资产一般按取得时的实际成本入账。
外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达
到预定用途所发生的其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支
付，实质上具有融资性质的，无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。
债务重组取得债务人用以抵债的无形资产，以该无形资产的公允价值为基础确
定其入账价值，并将重组债务的账面价值与该用以抵债的无形资产公允价值之
间的差额，计入当期损益。
在非货币性资产交换具备商业实质且换入资产或换出资产的公允价值能够可
靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的无形资产以换出资产的公允价值为
基础确定其入账价值，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不
满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税
费作为换入无形资产的成本，不确认损益。
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以同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按在最终控制方合并财务
报表中的账面价值确定其入账价值；以非同一控制下的企业吸收合并方式取得
的无形资产按公允价值确定其入账价值。
（2）后续计量
公司在取得无形资产时分析判断其使用寿命。
对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内按直线法摊销；
无法预见无形资产为公司带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资
产，不予摊销。
2、 使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况
项 目 预计使用寿命 依据
软件 3-10 年 合同约定或法定使用年限
房屋使用权 10-50 年 合同约定或法定使用年限
车位使用权 10 年 合同约定或法定使用年限
其他 5-10 年 合同约定或法定使用年限
每年末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。
3、 使用寿命不确定的无形资产的判断依据
项 目 判断依据
交易席位费 交易所-交易席位费管理规定
每年末，对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核。
经复核，该类无形资产的使用寿命仍为不确定。
4、 无形资产减值准备的计提
对于使用寿命有限的无形资产，如有确凿证据表明存在减值迹象的，在资产负
债表日进行减值测试。
对于使用寿命不确定的无形资产，每年进行减值测试。
对无形资产进行减值测试，估计其可收回金额。可收回金额根据无形资产的公
允价值减去处置费用后的净额与无形资产预计未来现金流量的现值两者之间
较高者确定。
当无形资产的可收回金额低于其账面价值的，将无形资产的账面价值减记至可
收回金额，减记的金额确认为无形资产减值损失，计入当期损益，同时计提相
应的无形资产减值准备。
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无形资产减值损失确认后，减值无形资产的摊销费用在未来期间作相应调整，
以使该无形资产在剩余使用寿命内，系统地分摊调整后的无形资产账面价值。
无形资产的减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
若有迹象表明一项无形资产可能发生减值的，公司以单项无形资产为基础估计
其可收回金额。公司难以对单项无形资产的可收回金额进行估计的，以该无形
资产所属的资产组为基础确定无形资产组的可收回金额。
(二十) 长期待摊费用
长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项
费用。公司长期待摊费用包括预付经营租入固定资产的租金、经营租赁方式租入的
固定资产改良支出。
1、 摊销方法
长期待摊费用在受益期内平均摊销。
2、 摊销年限
预付经营租入固定资产的租金，按租赁合同规定的期限平均摊销。
经营租赁方式租入的固定资产改良支出，按剩余租赁期与租赁资产尚可使用年
限两者中较短的期限平均摊销。
融资租赁方式租入的固定资产的符合资本化条件的装修费用，按两次装修间隔
期间、剩余租赁期与固定资产尚可使用年限三者中较短的期限平均摊销。
(二十一) 抵债资产
抵债资产是指债务重组取得的债务人用以抵债的非现金资产，该项资产尚未转为公
司自用。抵债资产取得时按其公允价值入账，并将重组债权的账面价值与该抵债资
产公允价值之间的差额，计入当期损益。
公司在资产负债表日判断抵债资产是否存在可能发生减值的迹象，对存在减值迹象
的抵债资产，估计其可收回金额，可收回金额低于其账面价值的，将抵债资产的账
面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为抵债资产减值损失，计入当期损益，
同时计提相应的抵债资产减值准备。
抵债资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
财务报表附注第23页
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(二十二) 商誉
非同一控制下企业合并时，对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公
允价值份额的差额，确认为商誉。
商誉在其相关资产组或资产组组合处置时予以转出，计入当期损益。
公司对商誉不摊销，商誉至少在每年年度终了进行减值测试。
公司进行商誉减值测试，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照
合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的
资产组组合。在将商誉的账面价值分摊至相关的资产组或者资产组组合时，按照各
资产组或者资产组组合的公允价值占相关资产组或者资产组组合公允价值总额的比
例进行分摊。公允价值难以可靠计量的，按照各资产组或者资产组组合的账面价值
占相关资产组或者资产组组合账面价值总额的比例进行分摊。
在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产
组或者资产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行
减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。再
对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较这些相关资产组或者资产
组组合的账面价值（包括所分摊的商誉的账面价值部分）与其可收回金额，如相关
资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认商誉的减值损失。商
誉减值损失在发生时计入当期损益，且在以后会计期间不予转回。
(二十三) 递延所得税资产和递延所得税负债
对于可抵扣暂时性差异确认递延所得税资产，以未来期间很可能取得的用来抵扣可
抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款
抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确
认相应的递延所得税资产。
对于应纳税暂时性差异，除特殊情况外，确认递延所得税负债。
不确认递延所得税资产或递延所得税负债的特殊情况包括：商誉的初始确认；除企
业合并以外的发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）的
其他交易或事项。
(二十四) 职工薪酬
职工薪酬，是指企业为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报
酬或补偿。公司的职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工
福利。
财务报表附注第24页
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1、 短期薪酬
短期薪酬具体包括：职工工资、奖金、津贴和补贴，职工福利费，医疗保险费、
工伤保险费和生育保险费等社会保险费，住房公积金，工会经费和职工教育经
费，短期带薪缺勤，短期利润分享计划，非货币性福利以及其他短期薪酬。
在职工为公司提供服务的会计期间，公司将实际发生的短期薪酬确认为负债，
并计入当期损益或相关资产成本。
对预期不在资产负债表日后十二个月内支付的利润分享计划，公司按照其他长
期职工福利的有关规定披露。
2、 离职后福利
公司实施离职后福利计划，包括为职工缴纳基本养老保险和失业保险、建立企
业年金缴费制度。公司以当地规定的缴纳基数和比例计算的应缴纳金额、或按
缴费计划应计缴的金额，确认负债，并计入当期损益或相关资产成本。
3、 辞退福利
公司在不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时，
或确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时（两者孰早），确认辞
退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益。
4、 其他长期职工福利
在职工提供服务的会计期间，公司为职工计提长效激励奖金，确认为负债，并
计入当期损益或相关资产成本。
(二十五) 预计负债
1、 预计负债的确认标准
与或有事项相关的义务同时满足下列条件时，公司确认为预计负债：该义务是
公司承担的现时义务；履行该义务很可能导致经济利益流出公司；该义务的金
额能够可靠地计量。
2、 预计负债的计量方法
公司预计负债按履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量。
公司在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币
时间价值等因素。对于货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进
行折现后确定最佳估计数。
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最佳估计数分别以下情况处理：
所需支出存在一个连续范围（或区间），且该范围内各种结果发生的可能性相
同的，则最佳估计数按照该范围的中间值即上下限金额的平均数确定。
所需支出不存在一个连续范围（或区间），或虽然存在一个连续范围但该范围
内各种结果发生的可能性不相同的，如或有事项涉及单个项目的，则最佳估计
数按照最可能发生金额确定；如或有事项涉及多个项目的，则最佳估计数按各
种可能结果及相关概率计算确定。
公司清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本
确定能够收到时，作为资产单独确认，确认的补偿金额不超过预计负债的账面
价值。
(二十六) 股份支付
股份支付是为了获取职工或其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为
基础确定的负债的交易。公司下属公司施行的是以权益结算的股份支付，以授予职
工权益工具的公允价值计量。
授予后即可行权的，在授予日按照公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公
积；完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的，在等待期内每个资产负
债表日，公司根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息对可行权权益工具数
量作出最佳估计为基础，按照授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本
或费用，相应增加资本公积。在可行权日之后不再对已确认的相关成本或费用和所
有者权益总额进行调整。
公司将满足服务期限条件的期间作为等待期，在每个资产负债表日确认和计量股份
支付相关的交易。
(二十七) 盈余公积计提
公司按照净利润（减弥补亏损）的 10%计提法定盈余公积；按照公司章程或者股东
（大）会决议提取任意盈余公积。
(二十八) 一般风险准备计提
公司的一般风险准备分为一般（风险）准备和交易风险准备。公司按照净利润（减
弥补亏损）的 10%计提一般（风险）准备，按照不低于净利润（减弥补亏损）的 10%
计提交易风险准备。
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(二十九) 收入
公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时确认收入。
取得相关商品或服务的控制权，是指能够主导该商品的使用或该服务的提供并从中
获得几乎全部的经济利益。
1、 手续费及佣金收入
（1）代理客户买卖证券的手续费收入
在与客户办理买卖证券款项清算时确认收入；手续费收取的依据和标准为根据
成交金额及代买卖的证券品种按相应的费率收取。
（2）证券承销业务收入
核算公司采用全额承购包销方式代理发行证券的发行收入，或采用代销方式和
余额承购包销方式代理发行证券收取的手续费收入。它的确认主要以证券承销
项目结束，根据承销协议、实际证券承销数量和收取比例等收取承销手续费后
确认。
其中证券保荐业务收入和财务顾问收入于各项业务提供的相关服务完成时按
权责发生制确认收入。
（3）受托客户资产管理业务收入
于受托投资管理合同到期，与委托人结算时，按合同规定的比例计算应由公司
享有的管理费收益，确认为当期收益；或合同中规定公司按约定比例收取管理
费和业绩报酬，则在合同期内分期确认管理费和业绩报酬收益。
2、 利息收入
存款利息收入：在相关的收入金额能够可靠地计量，相关的经济利益可以收到
时，按资金使用时间和实际利率确认利息收入。实际利率与合同约定利率差别
较小的，按合同约定利率计算利息收入。
融资融券业务利息收入：根据与客户合约的约定，按出借资金或证券的时间和
约定利率确认收入；
买入返售证券收入：在买入与返售在同一会计期间的，按返售价格与买入成本
价格的差额，确认为当期收入；在不同会计期间的，按权责发生制计提利息确
认为相关期间的收入。实际利率与合同约定利率差别较小的，按合同约定利率
确认为当期收入。
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3、 投资收益
公司持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的红利、
股息或现金股利确认当期收益；处置以公允价值计量且其变动计入其他综合收
益的金融资产（债务工具）时所取得价款与该金融资产的账面价值之间的差额，
计入投资收益；处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产其公允
价值与初始入帐金额之间的差额，确认为投资收益，同时调整公允价值变动损
益。
采用成本法核算长期股权投资的，按被投资单位宣告发放的现金股利或利润中
属于公司的部分确认收益；采用权益法核算长期股权投资的，根据被投资单位
实现的净利润或经调整的净利润计算应享有的份额确认投资收益。
4、 公允价值变动损益
公司对以公允价值计量且其变动进入当期损益的金融资产或金融负债等在资
产负债表日因公允价值变动形成的利得或损失计入当期损益。出售以公允价值
计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债等时，将原计入该金融资产、
金融负债的公允价值变动从公允价值变动损益转入投资收益。
5、 其他业务收入
其他业务收入主要是除主营业务活动以外的其他经营活动实现的收入，在同时
满足：收入的金额能够可靠地计量、相关的经济利益很可能流入公司、交易的
完工进度能够可靠地确定、交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量的条
件下，按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确认当期收入。
(三十) 政府补助
1、 类型
政府补助，是公司从政府无偿取得的货币性资产与非货币性资产，分为与资产
相关的政府补助和与收益相关的政府补助。
2、 会计处理方法
政府补助在能够满足政府补助所附条件，并能够收到时，予以确认。公司取得
的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助作为与资产相关的政府补
助。公司取得的与资产相关之外的其他政府补助作为与收益相关的政府补助。
与资产相关的政府补助，公司将其确认为递延收益，在相关资产使用寿命内按
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照合理、系统的方法分期计入损益。与收益相关的政府补助，如果用于补偿本
集团以后期间的相关费用或损失的，公司将其确认为递延收益，并在确认相关
费用的期间，计入当期损益；如果用于补偿公司已发生的相关费用或损失的，
则直接计入当期损益。
与企业日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相
关成本费用。与企业日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。
(三十一) 租赁
出租人实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁。融资
租赁以外的其他租赁为经营租赁。
1、 融资租赁
（1）融资租入资产：
在承租开始日，公司作为承租人，将租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值
之间较低者，加上公司发生的初始直接费用，作为租入资产的入账价值；将最
低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认融资费用。
公司在资产租赁期间内，对未确认融资费用以实际利率法摊销，计入财务费用。
（2）融资租出资产：
在租赁期开始日，公司作为出租人，将最低租赁收款额与初始直接费用之和确
认为应收融资租赁款；将最低租赁收款额、初始直接费用及未担保余值之和，
与租出资产价值的差额，确认为未实现融资收益
公司在租赁期内，对未实现融资收益以实际利率法分配确认相应期间的融资收
入；或有租金于实际发生时计入当期损益。
售后租回交易是指资产卖主(承租人)将资产出售后再从买主(出租人)租回的交
易。公司按照租赁准则的规定，将售后租回交易认定为融资租赁或经营租赁。
2、 经营租赁
（1）公司租入资产
作为承租人，公司租入资产所支付的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，
按直线法进行分摊，计入当期费用。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费
用，计入当期费用。
资产出租方承担了应由公司承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从
租金总额中扣除，按扣除后的租金费用在租赁期内分摊，计入当期费用。
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（2）公司出租资产
作为出租人，公司出租资产所收取的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，
按直线法进行分摊，确认为租赁收入。公司支付的与租赁交易相关的初始直接
费用，计入当期费用；如金额较大的，则予以资本化，在整个租赁期间内按照
与租赁收入确认相同的基础分期计入当期收益。
公司承担了应由承租方承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金
收入总额中扣除，按扣除后的租金费用在租赁期内分配。
(三十二) 套期会计
套期分为公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期。
公司运用套期会计的条件：
1、套期关系仅由符合条件的套期工具和被套期项目组成。
2、在套期开始时，公司正式指定了套期工具和被套期项目，并准备了关于套期关系
和企业从事套期的风险管理策略和风险管理目标的书面文件。该文件至少载明了套
期工具、被套期项目、被套期风险的性质以及套期有效性的评估方法（包括套期无
效部分产生的原因分析以及套期比率确定方法）等内容。
3、套期关系符合套期有效性要求。
公司在套期开始日及以后期间持续地对套期关系是否符合套期有效性要求进行评估，
套期关系由于套期比率的原因而不再符合套期有效性要求，但指定该套期关系的风
险管理目标没有改变的，公司进行套期关系再平衡。
套期满足下列条件之一的，公司终止运用套期会计：
1、因风险管理目标发生变化，导致套期关系不再满足风险管理目标。
2、套期工具已到期、被出售、合同终止或已行使。
3、被套期项目与工具之间不再存在经济关系，或者被套期项目和套期工具经济关系
产生的价值变动中，信用风险影响占主导地位 。
4、套期关系不再满足运用套期会计方法的其他条件。
(三十三) 融资融券业务
公司融资融券业务中，将资金借给客户，形成一项应收客户的债权确认为融出资金。
融出资金按借给客户资金的本金计量。
公司融资融券业务中，将自有的证券借给客户，约定到期后客户需归还相同数量的
同种证券，确认为融出证券。此项业务融出的证券不满足终止确认条件，继续确认
该金融资产；同时确认一项债权（融出证券）。
财务报表附注第30页
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融资融券利息收入：根据融资融券业务中与客户协议确定的融资融券金额（额度）、
期限、利率等按期确认利息收入。
公司对融资类业务以预期信用损失为基础计提减值准备。详见本附注三、“(十)金融
工具”之“6、金融工具的减值”。
(三十四) 客户资产管理业务的核算方法
公司客户资产管理业务分为集合资产管理业务、定向资产管理业务及专项资产管理
业务。
公司集合资产管理业务及专项资产管理业务的会计核算，比照证券投资基金会计核
算办法进行。对所管理的不同集合资产计划以每个产品为会计核算主体，单独建账、
独立核算，单独编制财务会计报告。不同集合资产计划之间在名册登记、账户设置、
资金划拨、账簿记录等方面相互独立，并于每个估值日对集合资产计划按公允价值
进行会计估值。
公司受托经营定向资产管理业务，按实际受托管理客户资产的金额，同时确认一项
资产和一项负债；定向资产管理业务的客户资产进行证券买卖比照代买卖证券业务
进行核算。
(三十五) 关联方
一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一
方控制、共同控制的，构成关联方。关联方可以为个人或企业。仅仅同受国家控制
而不存在其他关联方关系的企业，不构成公司的关联方。
(三十六) 分部报告
公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部
为基础确定报告分部。经营分部，是指公司内同时满足下列条件的组成部分：
1、该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；
2、公司管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其
业绩；
3、公司能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。
如果两个或多个经营分部存在相似经济特征且同时具有相同或相似性的经营方式，
合并为一个经营分部。
财务报表附注第31页
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(三十七) 资产证券化业务
公司将部分应收融资租赁款证券化，将基础资产出售给特定目的实体，由该实体向
投资者发行优先级资产支持证券，公司认购次级资产支持证券，次级资产支持证券
在优先级资产支持证券本息偿付完毕前不得转让。公司作为资产服务商，提供资产
维护、日常管理和定期编制资产服务报告等服务。基础财产对应的应收融资租赁款
在支付税负和相关费用之后，优先用于偿付优先级资产支持证券的本息，全部本息
偿付之后剩余的基础财产对应的应收融资租赁款作为次级资产支持证券的收益，归
公司所有。
在运用证券化金融资产的会计政策时，公司已考虑转移至其他实体的资产的风险和
报酬转移程度，以及公司对该实体行使控制权的程度：
①当公司已转移该金融资产所有权上几乎全部风险和报酬时，公司将终止确认该金
融资产；
②当公司保留该金融资产所有权上几乎全部风险和报酬时，公司将继续确认该金融
资产；
③如公司既未转移也未保留该金融资产所有权上几乎全部风险和报酬，公司将考虑
对该金融资产是否存在控制。如果公司并未保留控制权，公司将终止确认该金融资
产，并把在转移中产生或保留的权利及义务分别确认为资产或负债。如公司保留控
制权，则根据对金融资产的继续涉入程度确认金融资产，并相应确认有关负债。
(三十八) 重要会计政策的确定依据以及会计估计中所采用的关键假设和不确定因素
1、 重要会计政策的确定依据
公司重要会计政策的确定是依据财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》
和相关具体会计准则等配套文件，作为公司财务报表的编制基础。详见本附注
“二、财务报表的编制基础”。
2、 运用会计政策中，需要会计估计所采用的关键假设和不确定因素
（1）金融资产和金融负债公允价值的确定方法
除存在活跃市场、且资产负债表日有成交市价的投资品种，公司对下列证券均
采用估值方法：
① 虽存在活跃市场，但资产负债表日无成交市价、且最近交易日后经济环境
发生了重大变化的；
② 交易所首次发行未上市的股票、债券和权证等；
③ 非公开发行有明确锁定期的股票；
财务报表附注第32页
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④ 对交易明显不活跃的、交易市价无法真实反映投资品种价值的或交易所停
止交易的投资品种等；
⑤ 其他需要估值获取公允价值的金融产品。
针对上述项目，公司在谨慎性原则的基础上采用适当的估值技术，审慎确定该
投资品种的公允价值。
（2）金融工具的减值
公司以预期信用损失为基础，对下列项目进行减值会计处理并确认损失准备：
① 分类为以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他
综合收益的金融资产；
② 租赁应收款；
③ 合同资产；
④ 部分贷款承诺和财务担保合同。
具体详见本附注三、“(十)金融工具”之“6、金融工具的减值”。
（3）商誉的减值
公司至少在每年年度终了测试商誉的减值。如与商誉相关的资产组或者资产组
组合存在减值迹象的，如相关资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面
价值的，确认商誉的减值损失。具体详见本附注三、“(二十二)商誉”。
（4）所得税计算
在计提所得税时公司需进行大量的估计工作。日常经营活动中很多交易的最终
税务处理存在不确定性。对于可预计的税务问题，公司基于是否需要缴纳额外
税款的估计确认相应的负债。如果这些税务事项的最终结果同以往估计的金额
存在差异，则该差异将对其认定期间的所得税和递延税款的确定产生影响。
(三十九) 重要会计政策和会计估计的变更
1、 会计政策变更的说明
（1）执行新金融工具准则
财政部于 2017 年分别修订并发布了《企业会计准则第 22 号—金融工具确认和
计量》、《企业会计准则第 23 号—金融资产转移》、《企业会计准则第 24 号—套
期会计》、《企业会计准则第 37 号—金融工具列报》（以下简称“新金融工具准
则”）。
财务报表附注第33页
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上述修订后的新金融工具准则自 2018 年 1 月 1 日起施行，公司不对 2017 年比
较期间信息进行重述，因采用新金融工具准则引起的差异调整直接计入期初留
存收益和其他综合收益。
下表分别列示了 2018 年 1 月 1 日首次执行新金融工具准则的影响，包括重分
类和重新计量以及预期信用损失模型下的减值情况。
财务报表附注第34页
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表 1：首次执行新金融工具准则产生的影响
以公允价值计量且其 以公允价值计量且 以公允价值计量且其
首次执行新金融工具准则产 变动计入当期损益的 其变动计入其他综 变动计入其他综合收 以摊余成本计量的其他资产 贷款承诺及财务 递延所得税资产/
可供出售金融资产 持有至到期投资 应收融资租赁款 长期股权投资
生的影响 金融资产/交易性金融 合收益的金融资产 益的金融资产 /原贷款和应收款项等 担保合同 递延所得税负债
资产 -债务工具 -权益工具
2017 年 12 月 31 日账面价值-
41,228,756,005.51 78,718,210.79 99,856,694,835.91 325,126,455,831.48 43,536,175,683.50 10,062,370,298.56 14,484,272.88 1,984,130,805.37
原金融工具准则
重分类：
来自可供出售金融资产 -41,228,756,005.51 19,519,675,446.91 3,398,557,042.20 16,911,898,657.57 1,398,624,858.83
来自持有至到期投资 -78,718,210.79 78,718,210.79
来自 FVTPL -6,522,942,080.00 6,522,942,080.00
来自贷款和应收款 7,100,383,532.32 -7,100,383,532.32
重新计量
ECL 模型下的减值 -469,710,851.02 -14,165,290.40 -21,807.81 -216,613.08 115,567,770.41
其他 -1,913,379.74 -
2018 年 1 月 1 日的期初账面
120,032,529,945.93 9,919,585,742.46 16,911,898,657.57 318,954,986,306.97 43,522,010,393.10 10,062,348,490.75 14,700,885.96 2,099,698,575.78
价值-新金融工具准则
财务报表附注第35页
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表 2：预期信用损失模型下的减值准备情况表
以公允价值计量且其变
预期信用损失模型下的 贷款承诺及财务担
货币资金 拆出资金 融出资金 买入返售金融资产 应收账款 应收利息 可供出售金融资产 动计入其他综合收益的 其他资产
减值准备的影响 保合同
金融资产-债务工具
2017 年 12 月 31 日期末余额
120,061,268.00 328,476,374.54 344,313,802.93 116,068,914.97 734,939,799.32 14,484,272.88 3,384,447,389.48
-原金融工具准则计提的减值准备
重分类 -734,939,799.32 -45,184,758.89
重新计量的减值准备 1,745,551.40 1,310,999.51 5,450,767.75 103,375,571.37 4,935,030.93 30,156,259.06 16,390,845.86 216,613.08 336,901,961.40
其他综合收益
-16,390,845.86
-其他债权投资信用减值准备
2018 年 1 月 1 日的期初余额
1,745,551.40 121,372,267.51 333,927,142.29 447,689,374.30 121,003,945.90 30,156,259.06 14,700,885.96 3,676,164,591.98
-新金融工具准则计提的减值准备
财务报表附注第36页
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（2）执行收入准则
财政部于 2017 年度修订了《企业会计准则第 14 号——收入》（2017 年修订）。
修订后的准则规定，首次执行该准则应当根据累积影响数，调整期初留存收益
及财务报表其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整。该准则施行未导致
公司收入确认方式发生重大变化，对财务报表影响不重大。
2、 财务报表的列报项目调整
财政部于 2018 年 12 月 26 日发布了《关于修订印发 2018 年度金融企业财务报
表格式的通知》（财会（2018）36 号），对金融企业财务报表格式进行了修订。
公司为已执行新金融工具准则与新收入准则的金融企业，按照企业会计准则和
通知要求对财务报表进行了相应调整。公司 2018 年度财务报告中，财务报表
列示项目的调整对公司的资产、负债、损益、现金流量等均不产生影响，仅在
财务报表列示项目上对当期财务报表的期初数进行重分类。
3、 会计政策变更及财务报表的列报项目调整对金融资产和金融负债的影响
报表项目 2017 年 12 月 31 日 调整数 2018 年 1 月 1 日
货币资金 103,795,726,857.30 -325,387,141.88 103,470,339,715.42
拆出资金 679,091,978.14 -1,310,999.51 677,780,978.63
融出资金 61,560,952,642.71 -5,450,767.75 61,555,501,874.96
以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产 99,856,694,835.91 -99,856,694,835.91
交易性金融资产 120,032,529,945.93 120,032,529,945.93
买入返售金融资产 96,549,868,542.17 -103,375,571.37 96,446,492,970.80
应收款项 7,441,999,625.34 -4,935,030.93 7,437,064,594.41
应收利息 3,703,898,935.74 -260,677,776.97 3,443,221,158.77
可供出售金融资产 41,228,756,005.51 -41,228,756,005.51
持有至到期投资 78,718,210.79 -78,718,210.79
其他债权投资 9,919,585,742.46 9,919,585,742.46
其他权益工具投资 16,911,898,657.57 16,911,898,657.57
长期股权投资 10,062,370,298.56 -21,807.81 10,062,348,490.75
其他资产 79,852,780,202.94 -5,484,497,526.97 74,368,282,675.97
以公允价值计量且的变动计入当期损益的金融负债 20,743,499,166.70 -20,743,499,166.70
交易性金融负债 20,743,499,166.70 20,743,499,166.70
预计负债 167,342,904.85 216,613.08 167,559,517.93
财务报表附注 第37页
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财务报表附注
报表项目 2017 年 12 月 31 日 调整数 2018 年 1 月 1 日
应付账款 6,441,954,661.18 -209,624,673.59 6,232,329,987.59
合同负债 209,624,673.59 209,624,673.59
4、 会计估计变更
本报告期公司无会计估计变更。
四、 税项
主要税种及税率
税 种 计税依据 税率 说明
按应税收入为基础计算销项税额，在扣
增值税 除当期允许抵扣的进项税额后，差额部 6%、10%、16% 注1
分为应交增值税
城市维护建设税 按实际缴纳的增值税计缴 7%、5%、1%
教育费附加 按实际缴纳的增值税计缴 3%
地方教育费附加 按实际缴纳的增值税计缴 2%
企业所得税 按应纳税所得额计缴 25%、16.5% 注2
注 1：增值税
1、根据财政部、国家税务总局财税 [2016]36 号文《关于全面推开营业税改征增值
税试点的通知》的规定，自 2016 年 5 月 1 日起，在全国范围内全面推开营业税
改征增值税试点，公司由缴纳营业税改为缴纳增值税。
2、根据财政部、国家税务总局《关于调整增值税税率的通知》（财税[2018]32 号）
规定，自 2018 年 5 月 1 日起，纳税人发生增值税应税销售行为或者进口货物，原适
用 17%和 11%税率的，税率分别调整为 16%、10%。
注 2：企业所得税
1、公司及所属境内子公司的企业所得税税率为 25%，所属香港子公司按 16.5%的
综合利得税率执行，其他境外子公司按当地所得税税率缴纳。
2、根据《国家税务总局关于印发<跨地区经营汇总纳税企业所得税征收管理办法>
的公告》（国家税务总局公告 2012 年第 57 号）文件的有关规定，公司实行“统一计
算、分级管理、就地预缴、汇总清算、财政调库”的企业所得税征收管理办法。
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五、 合并财务报表项目注释
(一) 货币资金
1、 按类别列示
项 目 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
库存现金 330,242.10 438,761.45
银行存款 97,363,102,544.89 99,491,654,103.76
其中：客户存款 62,319,468,186.68 70,213,568,864.14
公司存款 35,043,634,358.21 29,278,085,239.62
其他货币资金 784,375,274.92 857,937,882.52
存放中央银行款项 2,426,235,960.28 3,445,696,109.57
其中：存放中央银行法定准备金 41,675,439.63 29,781,380.43
存放中央银行超额存款准备金 2,384,560,520.65 3,415,914,729.14
小 计 100,574,044,022.19 103,795,726,857.30
加：应收利息 270,170,640.52
减：减值准备 1,758,869.81
合 计 100,842,455,792.90 103,795,726,857.30
2、 按币种列示
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
项 目
外币金额 折算率 人民币金额 外币金额 折算率 人民币金额
库存现金：
人民币 52,148.80 101,804.62
美 元 1,701.03 6.8632 11,674.51 315.36 6.5342 2,060.63
港 币 158,196.90 0.8762 138,612.12 199,006.71 0.83591 166,351.70
欧 元 5,886.51 7.8473 46,193.21 8,905.37 7.8023 69,482.37
其 他 81,613.46 99,062.13
小 计 330,242.10 438,761.45
银行存款：
其中：客户资金：
人民币 44,462,485,324.37 49,656,403,765.11
美 元 876,207,137.82 6.8632 6,013,584,828.29 568,444,203.50 6.5342 3,714,328,114.51
港 币 9,001,835,253.21 0.8762 7,887,408,048.86 14,389,697,890.10 0.83591 12,028,492,363.31
财务报表附注 第39页
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2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
项 目
外币金额 折算率 人民币金额 外币金额 折算率 人民币金额
其 他 633,001,681.74 597,500,516.61
小 计 58,996,479,883.26 65,996,724,759.54
客户信用资金：
人民币 3,322,988,303.42 4,216,844,104.60
小 计 3,322,988,303.42 4,216,844,104.60
客户存款合计 62,319,468,186.68 70,213,568,864.14
公司自有资金：
人民币 23,533,159,592.24 24,458,133,479.70
美 元 558,351,828.27 6.8632 3,832,080,267.78 244,629,739.59 6.5342 1,598,459,644.43
港 币 5,975,607,244.01 0.8762 5,235,827,067.20 3,037,576,177.60 0.83591 2,539,140,302.62
欧 元 255,607,365.45 7.8473 2,005,827,678.90 33,965,010.11 7.8023 265,005,198.38
其 他 436,739,752.09 417,346,614.49
小 计 35,043,634,358.21 29,278,085,239.62
公司存款合计 35,043,634,358.21 29,278,085,239.62
其他货币资金：
人民币 261,725,767.03 370,999,144.26
美 元 76,135,925.51 6.8632 522,536,083.96 74,521,538.92 6.5342 486,938,639.61
港 币 129,449.82 0.8762 113,423.93 118.02 0.83591 98.65
其 他
小 计 784,375,274.92 857,937,882.52
存放中央银行款项：
人民币
美 元
欧 元 308,247,747.60 7.8473 2,418,912,549.74 438,668,224.48 7.8023 3,422,621,087.86
其 他 7,323,410.54 23,075,021.71
小 计 2,426,235,960.28 3,445,696,109.57
合 计 100,574,044,022.19 103,795,726,857.30
3、 截止 2018 年 12 月 31 日，受限制的货币资金为 1,675,782,500.55 元（2017 年
12 月 31 日：2,136,165,665.51 元），主要为风险准备专户存款、借款保证金存
款及质押定期存款等。
财务报表附注 第40页
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(二) 结算备付金
1、 按类别列示
项 目 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
客户备付金 6,114,673,132.91 7,607,858,552.05
公司备付金 1,531,887,947.15 374,870,092.42
合 计 7,646,561,080.06 7,982,728,644.47
2、 按币种列示
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
类 别
外币金额 折算率 人民币金额 外币金额 折算率 人民币金额
客户普通备付金：
人民币 5,178,050,110.45 6,117,108,429.10
美 元 17,701,274.69 6.8632 121,487,388.45 19,349,594.37 6.5342 126,434,119.53
港 币 97,741,732.55 0.8762 85,641,306.06 88,281,570.85 0.83591 73,795,447.89
其 他 22,139,759.74
小 计 5,385,178,804.96 6,339,477,756.26
客户信用备付金：
人民币 729,494,327.95 1,268,380,795.79
小 计 729,494,327.95 1,268,380,795.79
客户备付金合计 6,114,673,132.91 7,607,858,552.05
公司自有备付金：
人民币 1,531,887,947.15 374,870,092.42
小 计 1,531,887,947.15 374,870,092.42
公司备付金合计 1,531,887,947.15 374,870,092.42
合 计 7,646,561,080.06 7,982,728,644.47
(三) 拆出资金
项 目 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
拆放银行 153,056,068.30 799,153,246.14
小 计 153,056,068.30 799,153,246.14
加：应收利息 195,019.37
减：减值准备 122,106,997.28 120,061,268.00
合 计 31,144,090.39 679,091,978.14
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(四) 融出资金
1、 按类别列示
项 目 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
境内
其中：个人 27,375,691,291.65 39,681,205,118.31
机构 7,320,377,592.80 8,325,078,991.30
加：应收利息 314,966,583.53
减：减值准备 256,060,007.66 128,523,713.63
小 计 34,754,975,460.32 47,877,760,395.98
境外
其中：个人 3,315,981,284.07 4,844,454,849.19
机构 11,200,744,270.11 9,038,690,058.44
加：应收利息 128,487,990.83
减：减值准备 539,180,341.06 199,952,660.90
小 计 14,106,033,203.95 13,683,192,246.73
合 计 48,861,008,664.27 61,560,952,642.71
注 1：于 2018 年 12 月 31 日，融出资金中因收益权转让受限金额为 5.36 亿元。
注 2：于 2018 年 12 月 31 日，第一阶段的融出资金账面余额为 42,384,301,764.91 元，
第二阶段的融出资金账面余额为 5,724,598,156.48 元，第三阶段的融出资金账面余额为
1,547,349,091.60 元，相关预期信用损失减值准备情况详见附注五、（二十七）。
2、 融资融券业务担保物情况
担保物类别 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
资金 3,934,801,312.15 5,383,645,631.02
债券 443,316,020.25 80,550,250.60
股票 154,135,959,187.94 208,508,214,862.95
基金 1,381,739,294.63 417,065,950.90
合 计 159,895,815,814.97 214,389,476,695.47
财务报表附注 第42页
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(五) 衍生金融工具
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
套期工具 非套期工具 套期工具 非套期工具
类 别
名义 公允价值 公允价值 名义 公允价值 公允价值
名义金额 名义金额
金额 资产 负债 资产 负债 金额 资产 负债 资产 负债
利率衍生工具 57,941,577,383.32 1,165,164,960.12 1,350,328,659.05 51,929,925,453.75 1,532,747,878.35 1,602,469,454.31
货币衍生工具 1,532,259,828.73 2,671,339.49 24,942,681.80 2,095,183,589.97 18,990,392.39 6,975,023.66
权益衍生工具 43,057,271,337.53 540,121,632.18 713,577,964.80 196,246,446,174.98 596,338,893.10 1,762,858,492.87
信用衍生工具 827,287,991.26 10,717,328.82 11,172,141.91 1,285,834,590.25 34,771,256.42 2,432,508.18
其他衍生工具 4,773,473,495.27 62,082,175.78 118,753,038.30 5,600,830,844.13 427,763,882.02 120,718,799.18
合 计 1,780,757,436.39 2,218,774,485.86 2,610,612,302.28 3,495,454,278.20
注：在每日无负债结算制度下，衍生金融工具项下的投资按抵消后的净额列示，为人民币零元。于 2018 年 12 月 31 日，公司未到期合约的公允价
值为人民币 15,644,833.03 元（2017 年 12 月 31 日：人民币-16,008,312.22 元）。
财务报表附注 第43页
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(六) 存出保证金
1、 项目列示
项 目 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
交易保证金 301,867,231.93 373,184,666.70
信用保证金 38,687,851.79 46,896,058.48
转融通保证金 74,741,545.82 188,381,904.14
期货保证金 4,313,393,310.52 5,492,453,650.52
履约保证金 1,225,063,934.10 1,180,615,486.67
其他 1,029,135,492.57 1,247,143,414.42
合 计 6,982,889,366.73 8,528,675,180.93
2、 按币种列示
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
类 别
外币金额 折算率 人民币金额 外币金额 折算率 人民币金额
交易保证金：
人民币 255,688,869.20 233,132,270.20
美 元 270,000.00 6.8632 1,853,064.00 7,890,226.29 6.5342 51,556,316.62
港 币 7,500,000.00 0.8762 6,571,500.00 64,939,150.74 0.83591 54,283,285.50
欧 元 4,811,055.87 7.8473 37,753,798.73 2,627,198.55 7.8023 20,498,191.25
其 他 13,714,603.13
小 计 301,867,231.93 373,184,666.70
信用保证金：
人民币 38,687,851.79 46,896,058.48
欧 元
小 计 38,687,851.79 46,896,058.48
转融通保证金：
人民币 74,741,545.82 188,381,904.14
小 计 74,741,545.82 188,381,904.14
期货保证金：
人民币 4,227,502,020.20 5,467,860,321.01
港 币 80,257,114.84 0.8762 70,321,284.02 10,472,920.00 0.83591 8,754,418.56
欧 元 1,984,122.73 7.8473 15,570,006.30 2,030,031.01 7.8023 15,838,910.95
小 计 4,313,393,310.52 5,492,453,650.52
财务报表附注 第44页
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2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
类 别
外币金额 折算率 人民币金额 外币金额 折算率 人民币金额
履约保证金：
人民币
美 元 4,703,364.23 6.8632 32,280,129.38 5,406,326.08 6.5342 35,326,015.87
欧 元 122,371,506.76 7.8473 960,285,925.00 122,094,905.00 7.8023 952,621,077.28
其 他 232,497,879.72 192,668,393.52
小 计 1,225,063,934.10 1,180,615,486.67
其他：
人民币 930,183,464.81 1,172,553,310.24
港 币 71,502,947.13 0.8762 62,650,882.28 60,532,855.50 0.83591 50,600,019.24
欧 元 4,625,940.83 7.8473 36,301,145.48 3,074,745.26 7.8023 23,990,084.94
小 计 1,029,135,492.57 1,247,143,414.42
合 计 6,982,889,366.73 8,528,675,180.93
(七) 应收款项
1、 按明细列示
项 目 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
应收清算款 6,670,018,338.62 5,576,951,468.01
应收手续费及管理费 1,202,286,665.41 1,350,289,099.25
其他 508,115,547.18 630,827,973.05
应收款项余额 8,380,420,551.21 7,558,068,540.31
减：减值准备（按简化模型计提） 123,206,070.31 116,068,914.97
应收款项账面价值 8,257,214,480.90 7,441,999,625.34
2、 按账龄分析
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
账 龄
比例 比例 比例 比例
金额 金额 金额 金额
（%） （%） （%） （%）
1 年以内（含 1
8,092,617,770.29 96.57 5,831,753.31 4.73 7,305,422,574.82 96.66 16,177,500.43 13.94
年）
财务报表附注 第45页
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2018 年度
财务报表附注
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
账 龄
比例 比例 比例 比例
金额 金额 金额 金额
（%） （%） （%） （%）
1-2 年（含 2 年） 121,036,830.55 1.44 10,047,732.74 8.16 74,944,072.67 0.99 4,015,278.75 3.46
2-3 年（含 3 年） 78,261,667.84 0.93 24,043,067.60 19.51 55,493,826.34 0.73 30,126,539.17 25.95
3 年以上 88,504,282.53 1.06 83,283,516.66 67.60 122,208,066.48 1.62 65,749,596.62 56.65
合 计 8,380,420,551.21 100 123,206,070.31 100 7,558,068,540.31 100 116,068,914.97 100
3、 按评估方式列示
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
账 龄
比例 比例 比例 比例
金额 金额 金额 金额
（%） （%） （%） （%）
单项计提减值准
103,903,214.68 1.24 90,464,676.26 73.43 286,167,477.47 3.79 100,655,626.28 86.72
备
组合计提减值准
8,276,517,336.53 98.76 32,741,394.04 26.57 7,271,901,062.84 96.21 15,413,288.69 13.28
备
合 计 8,380,420,551.21 100 123,206,070.31 100 7,558,068,540.31 100 116,068,914.97 100
(八) 应收利息
项 目 2017 年 12 月 31 日
债券投资 2,142,661,670.50
存放金融同业 599,336,785.05
融资融券 402,613,028.23
买入返售 311,337,457.99
信托理财 5,626,791.77
其他 242,323,202.20
合 计 3,703,898,935.74
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(九) 买入返售金融资产
1、 按标的物类别列示
项 目 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
股票 56,086,767,075.05 76,442,210,044.02
债券 25,606,604,965.71 20,101,753,145.08
基金 219,156.00
其他 1,337,600,000.00 350,000,000.00
小 计 83,030,972,040.76 96,894,182,345.10
加：应收利息 382,172,208.26
减：减值准备 734,352,394.41 344,313,802.93
合 计 82,678,791,854.61 96,549,868,542.17
注 1：于 2018 年 12 月 31 日，买入返售金融资产受限金额为 7.69 亿元。
注 2 ： 于 2018 年 12 月 31 日 ， 第 一 阶 段 的 买 入 返 售 金 融 资 产 账 面 余 额 为
63,293,832,522.23 元，第二阶段的买入返售金融资产账面余额为 16,627,530,426.19
元，第三阶段的买入返售金融资产账面余额为 3,491,781,300.60 元，相关预期信用损
失减值准备情况详见附注五、（二十七）。
2、 按业务类别列示
项 目 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 备注
约定购回式证券 379,169,700.00 1,575,247,000.00
股票质押式回购 55,603,476,060.04 74,528,923,165.02
债券质押式回购 21,470,253,340.25 15,400,953,108.54
债券买断式回购 4,136,178,426.63 4,700,800,036.54
其他买入返售金融资产 1,441,894,513.84 688,259,035.00
小 计 83,030,972,040.76 96,894,182,345.10
加：应收利息 382,172,208.26
减：减值准备 734,352,394.41 344,313,802.93
合 计 82,678,791,854.61 96,549,868,542.17
注：于 2018 年 12 月 31 日和 2017 年 12 月 31 日，股票质押式回购中剩余到期日一
年以上的账面余额分别为人民币 11,074,867,581.02 元和人民币 21,271,601,360.26 元。
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3、 买入返售金融资产的担保物信息
担保物类别 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
担保物 142,590,349,876.48 215,587,945,692.24
注：于 2018 年 12 月 31 日，买入返售金融资产担保物中可出售或可再次向外抵押的
担保物为人民币 4,259,727,075.73 元，已出售或已再次向外抵押的担保物为人民币
768,726,17 8.02 元。
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财务报表附注
(十) 交易性金融资产
1、按项目列示
2018 年 12 月 31 日
公允价值 初始成本
分类为以公允价值计 指定为以公允价值计量 分类为以公允价值计量 指定为以公允价值计
类 别
量且其变动计入当期 且其变动计入当期损益 公允价值合计 且其变动计入当期损益 量且其变动计入当期 初始成本合计
损益的金融资产 的金融资产 的金融资产 损益的金融资产
债券 103,204,443,444.88 103,204,443,444.88 102,140,795,455.19 102,140,795,455.19
公募基金 18,387,960,189.95 18,387,960,189.95 19,415,942,274.04 19,415,942,274.04
股票/股权 17,652,595,654.54 17,652,595,654.54 18,496,383,454.76 18,496,383,454.76
银行理财产品 4,666,934,922.78 4,666,934,922.78 4,648,043,790.49 4,648,043,790.49
券商资管产品 10,915,103,386.03 10,915,103,386.03 10,765,242,889.60 10,765,242,889.60
信托计划 558,330,539.82 558,330,539.82 586,660,000.00 586,660,000.00
其他 21,820,045,867.44 21,820,045,867.44 21,319,908,793.90 21,319,908,793.90
合 计 177,205,414,005.44 177,205,414,005.44 177,372,976,657.98 177,372,976,657.98
财务报表附注 第49页
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财务报表附注
2、 交易性金融资产中已融出证券情况
项目名称 2018 年 12 月 31 日
股票 905,173.12
基金 926,653.08
合 计 1,831,826.20
期末融出证券担保情况详见附注五、（四）2。
3、 有承诺条件的交易性金融资产
（1）存在限售期限的交易性金融资产
明细品种 限售期截止日 2018 年 12 月 31 日
股票 限售期内，明细见下 3,282,172.50
合 计 3,282,172.50
其中：存在限售期限的交易性金融资产-股票明细
证券名称 证券代码 限售期截止日
大唐电信 600198 2019 年 5 月 12 日
(2) 有承诺条件的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
项 目 限售条件或变现方面的其他重大限制 2018 年 12 月 31 日
债券 卖出回购交易 49,794,272,251.66
债券 债券借贷业务质押 4,905,624,878.50
股票 证券已融出 905,173.12
基金 证券已融出 926,653.08
合 计 54,701,728,956.36
财务报表附注 第50页
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(十一) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
1、按项目列示
2017 年 12 月 31 日
公允价值 初始投资成本
项 目 为交易目的而持有 指定以公允价值计量且其变动 为交易目的而持有 指定以公允价值计量且其变动
公允价值合计 初始投资成本合计
的金融资产 计入当期损益的金融资产 的金融资产 计入当期损益的金融资产
债券 53,886,954,602.88 9,279,809,602.78 63,166,764,205.66 54,724,126,621.30 9,460,246,154.72 64,184,372,776.02
基金 12,589,072,662.10 1,908,294,944.24 14,497,367,606.34 12,482,934,849.93 1,905,119,419.39 14,388,054,269.32
股票/股权 12,637,664,117.12 3,221,188,412.31 15,858,852,529.43 11,981,772,185.75 2,531,433,135.14 14,513,205,320.89
其他 542,948,830.26 5,790,761,664.22 6,333,710,494.48 535,442,259.22 5,456,752,224.36 5,992,194,483.58
合 计 79,656,640,212.36 20,200,054,623.55 99,856,694,835.91 79,724,275,916.20 19,353,550,933.61 99,077,826,849.81
2、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中已融出证券情况
项目名称 2017 年 12 月 31 日
股票 12,005,422.85
合 计 12,005,422.85
3、截至 2017 年 12 月 31 日，有承诺条件的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 30,929,789,527.17 亿元。
财务报表附注 第51页
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(十二) 债权投资
2018 年 12 月 31 日
项 目
初始成本 利息 减值准备 账面价值
企业债 682,726,053.08 4,082,851.50 3,512,468.41 683,296,436.17
合 计 682,726,053.08 4,082,851.50 3,512,468.41 683,296,436.17
(十三) 可供出售金融资产
1、 按投资品种类别列示
2017 年 12 月 31 日
项目名称
初始成本 公允价值变动 减值准备 账面价值
债券 5,104,833,633.60 56,365,427.02 201,836,060.34 4,959,363,000.28
基金 4,950,593,617.33 172,958,988.58 105,524,451.36 5,018,028,154.55
股票/股权 7,177,002,020.40 1,005,842,382.35 426,759,289.42 7,756,085,113.33
证券公司理财产品 2,951,737,338.31 -103,665,227.36 819,998.20 2,847,252,112.75
其他（注 2） 18,985,183,792.53 1,662,843,832.07 20,648,027,624.60
合 计 39,169,350,402.17 2,794,345,402.66 734,939,799.32 41,228,756,005.51
注 1：截至 2017 年 12 月 31 日，可供出售金融资产公允价值变动累计计入其他综合
收益 2,794,345,402.66 元，已计提减值准备 734,939,799.32 元。
注 2：可供出售金融资产-其他包括公司对中国证券金融股份有限公司（以下简称“证
金公司”）的专户投资。该专户由公司与其他投资该专户的证券公司按投资比例分担
投资风险和分享投资收益，由证金公司进行统一运作与投资管理。截至 2017 年 12
月 31 日，公司对该项专户的投资成本为人民币 150 亿元。
2、 可供出售金融资产中已融出证券情况
项 目 2017 年 12 月 31 日
基金 1,516,930.50
合 计 1,516,930.50
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3、 存在限售期限及有承诺条件的可供出售金融资产情况
（1）存在限售期限的可供出售金融资产
明细品种 限售期截止日 2017 年 12 月 31 日
股票 限售期内，明细见下 1,732,080,450.56
合 计 1,732,080,450.56
其中：存在限售期限的可供出售金融资产-股票明细
证券名称 证券代码 限售期截止日
大唐电信 600198 2018 年 5 月 12 日
大唐电信 600198 2019 年 5 月 12 日
恺英网络 002517 2018 年 12 月 18 日
恺英网络 002517 2018 年 9 月 14 日
恺英网络 002517 2019 年 9 月 14 日
保隆科技 603197 2018 年 5 月 20 日
瑞斯康达 603803 2018 年 4 月 20 日
东珠景观 603359 2018 年 9 月 1 日
泰瑞机器 603289 2018 年 10 月 31 日
上海雅仕 603329 2018 年 12 月 29 日
（2）存在有承诺条件的可供出售金融资产
明细品种 承诺条件内容 2017 年 12 月 31 日
债券 卖出回购交易 2,446,012,510.56
基金 证券已融出 1,516,930.50
财务报表附注 第53页
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(十四) 其他债权投资
1、项目列示
2018 年 12 月 31 日
项 目
初始成本 利息 公允价值变动 账面价值 累计减值准备
国债 2,723,921,024.03 245,956,413.34 -4,927,419.87 2,964,950,017.50 6,206,483.33
金融债 135,790,684.68 4,899,247.40 -908,946.59 139,780,985.49 988,089.15
企业债 1,121,247,831.32 31,118,237.11 -116,780,158.62 1,035,585,909.81 7,594,154.30
公司债 4,356,280,238.34 99,832,870.37 24,247,911.66 4,480,361,020.37 2,129,577.69
同业存单 4,278,403,388.85 65,452,741.64 9,051,731.15 4,352,907,861.64 1,288,184.65
其他 2,054,407,343.58 76,509,200.00 26,727,393.90 2,157,643,937.48 2,172,873.50
合 计 14,670,050,510.80 523,768,709.86 -62,589,488.37 15,131,229,732.29 20,379,362.62
2、存在有承诺条件的其他债权投资
项 目 限售条件或变现方面的其他重大限制 2018 年 12 月 31 日
债券 卖出回购交易 2,837,178,641.80
合 计 2,837,178,641.80
财务报表附注 第54页
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(十五) 持有至到期投资
2017 年 12 月 31 日
项 目
账面余额 减值准备 账面价值 公允价值
公司债 78,718,210.79 78,718,210.79 78,867,431.07
合 计 78,718,210.79 78,718,210.79 78,867,431.07
(十六) 其他权益工具投资
项 目 2018 年 12 月 31 日账面价值
证金公司-收益互换产品 14,651,458,328.07
非交易性权益工具 576,832,396.26
合 计 15,228,290,724.33
其他权益工具投资包括公司对中国证券金融股份有限公司（以下简称“证金公司”）
的专户投资、非交易性股权及股票。证金公司专户由公司与其他投资该专户的证券
公司按投资比例分担投资风险和分享投资收益，由证金公司进行统一运作与投资管
理。
截至 2018 年 12 月 31 日，非交易性权益工具投资成本为人民币 668,672,929.14 元。
2018 年，公司持有其他权益工具投资的股利收入详见附注五、（五十二），无终止确
认的其他权益工具投资。
财务报表附注 第55页
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2018 年度
财务报表附注
(十七) 长期股权投资
本期增、减变动
减值准备
被投资单位 2018 年 1 月 1 日 权益法下确认的 其他综合收益 公司享有其 公司享有的现金股 计提减值 2018 年 12 月 31 日
追加投资 减少投资 其他 期末余额
投资收益 调整 他权益变动 利或利润 准备
一、合营企业
Multi-Tranche 基金系列（注） 4,582,739,529.24 -4,469,509,442.56 -198,792,626.57 220,883,319.54 135,320,779.65
上海彤关投资管理合伙企业
101,897,133.60 718,677.13 -34,654,368.20 67,961,442.53
（有限合伙）
贵安恒信融资租赁(上海)有限
598,940,150.97 35,701,735.42 17,199,591.32 651,841,477.71
公司
小计 5,283,576,813.81 -4,469,509,442.56 -162,372,214.02 -34,654,368.20 238,082,910.86 855,123,699.89
二、联营企业
富国基金管理有限公司 790,026,915.98 195,531,156.55 -1,495,612.08 -41,662,500.00 942,399,960.45
吉林省现代农业和新兴产业投
424,456,164.37 8,336,985.97 -81,526,040.19 -7,200,350.00 344,066,760.15
资基金有限公司
西安航天新能源产业基金投资
443,796,607.36 2,149,736.96 -55,511,010.06 -18,531,470.00 371,903,864.26
有限公司
上海文化产业股权投资基金合
627,649,141.80 -28,538,035.42 -15,672,080.41 24,600,368.92 -27,253,156.38 580,786,238.51
伙企业（有限合伙）
上海并购股权投资基金合伙企
1,071,362,135.46 4,902,131.42 -78,979,490.00 -33,897,514.37 963,387,262.51
业（有限合伙）
财务报表附注 第56页
海通证券股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
本期增、减变动
减值准备
被投资单位 2018 年 1 月 1 日 权益法下确认的 其他综合收益 公司享有其 公司享有的现金股 计提减值 2018 年 12 月 31 日
追加投资 减少投资 其他 期末余额
投资收益 调整 他权益变动 利或利润 准备
海通（吉林）现代服务业创业
94,884,055.08 2,509,714.63 4,873,497.27 102,267,266.98
投资基金合伙企业（有限合伙）
海通兴泰（安徽）新兴产业投
261,770,988.95 -6,076,337.18 -4,934,518.11 250,760,133.66
资基金（有限合伙）
海通齐东（威海）股权投资基
235,432,942.90 -20,964,000.00 -598,218.02 -3,326,553.32 210,544,171.56
金合伙企业（有限合伙）
广东南方媒体融合发展投资基
295,839,480.46 3,678,339.17 -9,548,932.70 289,968,886.93
金（有限合伙）
海通（吉林）股权投资基金合
33,334,966.98 -60,992.05 -11,468.32 33,262,506.61
伙企业（有限合伙）
嘉兴海通旭初股权投资基金合
62,765,000.00 -407,011.88 62,357,988.12
伙企业（有限合伙）
上海并购股权投资基金二期合
150,000,000.00 -436,687.23 149,563,312.77
伙企业（有限合伙）
西安军融电子卫星基金投资有
151,544,234.05 1,120,275.06 152,664,509.11
限公司
财务报表附注 第57页
海通证券股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
本期增、减变动
减值准备
被投资单位 2018 年 1 月 1 日 权益法下确认的 其他综合收益 公司享有其 公司享有的现金股 计提减值 2018 年 12 月 31 日
追加投资 减少投资 其他 期末余额
投资收益 调整 他权益变动 利或利润 准备
Trinitus Asset Management
1,156,294.04 -1,222,315.72 10,289.50 55,732.18
Limited
HTI Investment Fund SPC -
325,291,917.14 -340,970,652.10 15,678,734.96
Fund I SP
Fundo Espírito Santo IBERIA I 21,794,921.11 -14,828,443.08 135,968.84 -4,345,885.46 1,067,691.28 3,824,252.69 2,665,468.10
MCO2 - Sociedade gestora de
Fundos de Investimento 430,911.26 -300,554.85 -42,153.70 -102,859.90 14,657.19
Mobiliário, S.A.
小计 4,778,771,676.94 212,765,000.00 -406,824,001.17 195,081,117.63 -197,330,158.03 -141,420,476.77 -102,859.90 16,816,815.61 4,457,757,114.31 2,665,468.10
合 计 10,062,348,490.75 212,765,000.00 -4,876,333,443.73 32,708,903.61 -231,984,526.23 -141,420,476.77 -102,859.90 254,899,726.47 5,312,880,814.20 2,665,468.10
注：Multi-Tranche 基金系列包含 HT Freedom Multi-Tranche Bond F 和 HT HYB Multi -Tranche Fund S.P.。2018 年 9 月 30 日，公司与独立第三方达
成协议终止对 HT Freedom Multi-Tranche Bond F 的合营安排，并确认为交易性金融资产。
财务报表附注 第58页
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2018 年度
财务报表附注
(十八) 投资性房地产
项 目 房屋、建筑物 土地使用权 合 计
一、账面原值
1．2017 年 12 月 31 日 37,609,994.25 37,609,994.25
2．本期增加金额
(1)外购 250,066,603.80 250,066,603.80
(2)存货\固定资产\在建工程转
入
(3)企业合并增加
3．本期减少金额
(1)处置
(2)其他转出 47,192,132.00 47,192,132.00
4．2018 年 12 月 31 日 240,484,466.05 240,484,466.05
二、累计折旧和累计摊销
1．2017 年 12 月 31 日 20,745,921.92 20,745,921.92
2．本期增加金额
(1)计提或摊销 7,102,767.68 7,102,767.68
3．本期减少金额
(1)处置
(2)其他转出 793,145.08 793,145.08
4．2018 年 12 月 31 日 27,055,544.52 27,055,544.52
三、减值准备
1．2017 年 12 月 31 日
2．本期增加金额
(1)计提
3．本期减少金额
(1)处置
(2)其他转出
4．2018 年 12 月 31 日
四、账面价值
1．2018 年 12 月 31 日 213,428,921.53 213,428,921.53
2．2017 年 12 月 31 日 16,864,072.33 16,864,072.33
截止 2018 年 12 月 31 日，公司无作为抵押或担保的投资性房地产。
财务报表附注 第59页
海通证券股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
(十九) 固定资产
1、 账面价值
项 目 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
固定资产原价 7,746,659,117.84 4,388,168,808.92
减：累计折旧 1,864,643,847.92 1,700,510,826.99
固定资产减值准备 30,381,872.93 30,381,872.93
固定资产账面价值合计 5,851,633,396.99 2,657,276,109.00
财务报表附注 第60页
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2018 年度
财务报表附注
2、 固定资产增减变动表
项 目 房屋及建筑物 电子通讯设备 交通运输工具 机器设备 经营租赁固定资产 合 计
一、原价：
1. 2017 年 12 月 31 日 1,248,988,626.94 1,266,312,208.20 172,582,575.46 269,687,650.32 1,430,597,748.00 4,388,168,808.92
2.本期增加 638,465,247.64 153,590,869.06 7,133,239.63 39,070,182.90 2,616,210,385.17 3,454,469,924.40
（1）本期购置 638,465,247.64 149,226,513.56 7,133,239.63 17,312,375.24 2,616,210,385.17 3,428,347,761.24
（2）在建工程转入 331,792.11 737,784.95 1,069,577.06
（3）其他增加 4,032,563.39 21,020,022.71 25,052,586.10
3.本期减少 129,297,558.54 7,360,620.96 37,420,400.30 174,078,579.80
（1）转让和出售 8,940,398.52 8,940,398.52
（2）清理报废 103,706,379.69 7,360,620.96 28,516,078.18 139,583,078.83
（3）其他减少 16,650,780.33 8,904,322.12 25,555,102.45
4.外币报表折算差额 143,377.36 3,800,403.56 86,140.02 4,985,243.62 69,083,799.76 78,098,964.32
5. 2018 年 12 月 31 日 1,887,597,251.94 1,294,405,922.28 172,441,334.15 276,322,676.54 4,115,891,932.93 7,746,659,117.84
二、累计折旧：
2017 年 12 月 31 日 428,678,691.24 918,855,985.86 120,706,654.32 208,180,022.60 24,089,472.97 1,700,510,826.99
本期新增
本期计提 46,004,997.73 154,464,703.68 15,270,432.68 22,618,596.39 55,891,331.04 294,250,061.52
本期减少 114,159,564.42 6,938,697.31 17,030,468.98 138,128,730.71
外币报表折算差额 45,985.45 2,127,559.75 38,317.50 4,618,565.71 1,181,261.71 8,011,690.12
财务报表附注 第61页
海通证券股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
项 目 房屋及建筑物 电子通讯设备 交通运输工具 机器设备 经营租赁固定资产 合 计
2018 年 12 月 31 日 474,729,674.42 961,288,684.87 129,076,707.19 218,386,715.72 81,162,065.72 1,864,643,847.92
三、减值准备：
2017 年 12 月 31 日 30,381,872.93 30,381,872.93
本期计提
本期减少
外币报表折算差额
2018 年 12 月 31 日 30,381,872.93 30,381,872.93
四、账面价值：
1. 2018 年 12 月 31 日 1,382,485,704.59 333,117,237.41 43,364,626.96 57,935,960.82 4,034,729,867.21 5,851,633,396.99
2. 2017 年 12 月 31 日 789,928,062.77 347,456,222.34 51,875,921.14 61,507,627.72 1,406,508,275.03 2,657,276,109.00
期末公司无作为抵押或担保的固定资产。
财务报表附注 第62页
海通证券股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
3、 通过经营租赁租出的固定资产
项 目 账面价值
飞机经营租赁 4,034,729,867.21
4、 期末未办妥产权证书的固定资产情况
未办妥产权证
项 目 账面原价 累计折旧 账面价值
书原因
鞍山市二道街 90 号 1,249,800.00 909,229.74 340,570.26 注1
鞍山市二道街 90 号 2,896,604.00 2,174,999.11 721,604.89 注2
哈尔滨市松北大道 58 号 40,000,000.00 7,600,000.32 32,399,999.68 注3
合 计 44,146,404.00 10,684,229.17 33,462,174.83
注 1：该房产属交通银行鞍山分行于 1988 年向“鞍山物贸大厦”购买，当时未取得房
屋所有权证（购房发票在交行财务部）。1995 年交通银行鞍山分行证券部改制成为
海通鞍山营业部，该处房产作为改制移交资产，现为营业部营业用房。因“鞍山物贸
大厦”已经解体，致使无法办理产权证，目前与相关部门交涉，寻找解决方法。
注 2：该房产于 1997 年公司鞍山营业部向鞍山市地方税务局购买，现为鞍山营业部
营业用房。因历史原因一直无法办妥房屋所有权证。
注 3：该房产于 2012 年 12 月办妥入住手续，2018 年 3 月 20 日为解决房产确权问题，
重新签署了《哈尔滨市商品房买卖合同书》，同期在哈尔滨市房产局进行了联机备案，
2018 年 4 月 10 日已重新履行了交房手续，目前产权证明正在开发商的协助下办理
中。
(二十) 在建工程
在建工程账面价值
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
项 目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
营业办公楼装修 37,521,296.22 37,521,296.22 40,511,386.03 40,511,386.03
软件系统 10,148,428.69 10,148,428.69 8,063,067.77 8,063,067.77
合 计 47,669,724.91 47,669,724.91 48,574,453.80 48,574,453.80
财务报表附注 第63页
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2018 年度
财务报表附注
(二十一) 无形资产
1、 无形资产增减变动表
项 目 房屋使用权 计算机软件 交易席位费 车位使用权 其他 合 计
一、账面原值
1．2017 年 12
872,606,981.46 1,077,967,176.57 223,944,105.42 42,753,963.71 55,245,690.44 2,272,517,917.60
月 31 日
2．本期增加 195,124,387.80 195,124,387.80
3．本期减少 50,301,320.72 136,505.85 50,437,826.57
4．外币报表
68,080,884.39 266,266.34 2,403,998.13 70,751,148.86
折算差额
5．2018 年 12
872,606,981.46 1,290,871,128.04 224,210,371.76 42,753,963.71 57,513,182.72 2,487,955,627.69
月 31 日
二、累计摊销
1．2017 年 12
31,576,601.68 754,354,472.40 117,200,323.50 32,843,249.39 20,531,679.51 956,506,326.48
月 31 日
2．本期增加 21,108,665.41 165,280,273.22 1,071,428.52 5,033,075.16 192,493,442.31
3．本期减少 45,634,164.75 136,505.85 45,770,670.60
4．外币报表
66,994,351.43 869,529.03 67,863,880.46
折算差额
5．2018 年 12
52,685,267.09 940,994,932.30 117,200,323.50 33,914,677.91 26,297,777.85 1,171,092,978.65
月 31 日
三、减值准备
1．2017 年 12
月 31 日
2．本期增加
3．本期减少
4．外币报表
折算差额
5．2018 年 12
月 31 日
四、账面价值
1．2018 年 12
819,921,714.37 349,876,195.74 107,010,048.26 8,839,285.80 31,215,404.87 1,316,862,649.04
月 31 日
财务报表附注 第64页
海通证券股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
项 目 房屋使用权 计算机软件 交易席位费 车位使用权 其他 合 计
2．2017 年 12
841,030,379.78 323,612,704.17 106,743,781.92 9,910,714.32 34,714,010.93 1,316,011,591.12
月 31 日
2、 期末用于抵押或担保的无形资产情况见附注十、（一）1。
(二十二) 商誉
被投资单位名称 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 期末减值准备
非同一控制下企业合并-合并海通期货
5,896,464.26 5,896,464.26
有限公司（注 1）
非同一控制下企业合并-合并海通国际
687,800,229.04 656,173,350.21
证券集团有限公司（注 1）、（注 2）
非同一控制下企业合并-合并海通恒信
2,194,161,107.82 2,093,267,760.37
金融集团有限公司（注 1）、（注 3）
非同一控制下企业合并-合并 Haitong
International Holdings (UK) Limited（注 129,540,543.04 123,583,925.29
1）、（注 4）
非同一控制下企业合并-合并海通银行
1,023,951,486.62 979,980,994.32
（注 1）、（注 5）
非同一控制下企业合并-合并 Haitong
International Financial Services
4,840,273.65 4,617,705.03
(Singapore) PTE. LTD.)
（注 1）、（注 6）
合 计 4,046,190,104.43 3,863,520,199.48
注 1：因非同一控制下企业合并形成的商誉账面价值按照预计未来现金流量现值进
行计算其可收回金额高于账面价值，未发生减值。
注 2：海通国际控股以每股收购价港币 4.88 元非同一控制下企业合并海通国际证券
形成的商誉为 HK$784,980,859.43 元，该商誉按 2017 年 12 月 31 日期末汇率 0.83591
折合人民币为 656,173,350.21 元，该商誉按 2018 年 12 月 31 日期末汇率 0.8762 折合
人民币为 687,800,229.04 元。
财务报表附注 第65页
海通证券股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
注 3：海通国际控股收购非同一控制下企业合并恒信金融集团有限公司形成的暂估
商誉为 HK$2,504,178,392.85 元，该商誉按 2017 年 12 月 31 日期末汇率 0.83591 折
合人民币 2,093,267,760.37 元，该商誉按 2018 年 12 月 31 日期末汇率 0.8762 折合人
民币 2,194,161,107.82 元。
注 4：海通国际证券集团有限公司收购非同一控制下企业合并 Haitong International
Holdings (UK) Limited (原 Japaninvest Group plc)(简称"Japaninvest")形成的商誉为
HK$147,843,578.00 元，该商誉按 2017 年 12 月 31 日期末汇率 0.83591 折合人民币
123,583,925.29 元。该商誉按 2018 年 12 月 31 日期末汇率 0.8762 折合人民币
129,540,543.04 元。
注 5：海通国际控股收购非同一控制下企业合并海通银行（原葡萄牙圣灵投资银行）
形成的商誉为 HK$ 1,080,339,878.12 元和 9,857,873.11 元。该商誉按 2017 年 12 月
31 日期末汇率折合人民币为 979,980,994.32 元，该商誉按 2018 年 12 月 31 日期末汇
率折合人民币为 1,023,951,486.62 元。
注 6：海通国际证券集团有限公司收购非同一控制下企业合 Haitong International
Financial Services (Singapore) Pte. Ltd.形成的商誉为 HK$ 5,524,165.32 元。该商誉按
2017 年 12 月 31 日期末汇率折合人民币为 4,617,705.03 元，该商誉按 2018 年 12 月
31 日期末汇率折合人民币为 4,840,273.65 元。
(二十三) 其他资产
1、 项目列示
项 目 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
其他应收款 1,135,043,751.87 798,666,637.91
应收款项类投资 17,563,921,550.33
长期待摊费用 155,268,142.27 164,582,089.88
抵债资产 148,584,344.31 29,098,672.43
长期应收款 61,652,711,777.85 43,536,175,683.50
委托贷款及其他贷款 976,104,978.09 1,180,154,112.37
应收保理款 5,903,979,564.22 10,502,498,885.15
发放贷款和垫款 4,363,486,520.73 4,838,272,238.93
贷款和应收款项 12,811,444,608.52
财务报表附注 第66页
海通证券股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
项 目 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
存货 784,039,159.39 317,071,687.49
其他 1,314,174,063.66 922,338,644.95
合 计 89,244,836,910.91 79,852,780,202.94
2、 其他应收款
（1）其他应收款明细列示
项 目 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
浙江斯文新技术投资有限公司 440,894,056.51 440,894,056.51
暂付款项 644,678,522.76 680,050,339.62
应收项目保证金 335,000,000.00
其他 196,691,374.97 143,629,323.39
其他应收款余额 1,617,263,954.24 1,264,573,719.52
减：坏账准备 482,220,202.37 465,907,081.61
其他应收款净值 1,135,043,751.87 798,666,637.91
（2）其他应收款按账龄分析
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
账 龄 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内 978,953,306.43 60.53 15,685,523.27 3.25 645,280,700.65 51.03 265,398.86 0.06
1-2 年 99,335,012.73 6.14 2,354,689.66 0.49 72,914,191.63 5.77 921,499.97 0.20
2-3 年 25,401,901.26 1.57 3,704,507.10 0.77 50,588,069.77 4.00 6,753,777.55 1.45
3 年以上 513,573,733.82 31.76 460,475,482.34 95.49 495,790,757.47 39.20 457,966,405.23 98.29
合 计 1,617,263,954.24 100.00 482,220,202.37 100 1,264,573,719.52 100.00 465,907,081.61 100
（3）其他应收款按种类分析
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
种 类
比例 比例 比例 比例
金额 金额 金额 金额
(%) (%) (%) (%)
单项金额重大的
440,894,056.51 27.26 440,894,056.51 91.43 440,894,056.51 34.87 440,894,056.51 94.63
其他应收款
财务报表附注 第67页
海通证券股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
种 类
比例 比例 比例 比例
金额 金额 金额 金额
(%) (%) (%) (%)
单项金额不重大
但按信用风险特
征组合后该组合
的风险较大的其
他应收款
其他不重大其他
1,176,369,897.73 72.74 41,326,145.86 8.57 823,679,663.01 65.13 25,013,025.10 5.37
应收款
合 计 1,617,263,954.24 100 482,220,202.37 100 1,264,573,719.52 100 465,907,081.61 100
（4）期末单项金额重大的其他应收款坏账准备计提
其他应收款内容 2018 年 12 月 31 日 坏账准备金额 计提比例(%) 理由
应收浙江斯文新技术投资有限
440,894,056.51 440,894,056.51 100.00
公司往来款（注）
合 计 440,894,056.51 440,894,056.51
注：该款项是公司通过浙江斯文新技术投资有限公司存放在广东证券的保证金，公
司已根据可收回情况计提了 100%的坏账准备。
（5）2018 年 12 月 31 日其他应收款金额前五名情况
占其他应收款
项 目 金额 年限 性质或内容
总额比例(%)
浙江斯文新技术投资有限公司 440,894,056.51 3 年以上 25.01 往来款
海通国际 335,000,000.00 1 年以内 20.71% 保证金
海通国际暂付款 324,800,227.03 1 年以内 18.42 暂付款项
海通期货暂付款 41,274,992.88 1 年以内 1.45 暂付款项
海通资管暂付款 14,501,352.94 1 年以内 0.82 暂付款项
（6） 2018 年 12 月 31 日其他应收款项余额中无持公司 5%以上（含 5%）表
决权股份的股东单位欠款。
财务报表附注 第68页
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财务报表附注
3、 应收款项类投资
项 目 2017 年 12 月 31 日
银行理财产品 1,754,999,746.48
信托理财投资 623,000,000.00
资产管理计划 2,461,567,013.09
债项投资 11,906,618,001.55
其他类投资 1,034,613,639.48
应收款项类投资余额 17,780,798,400.60
减：减值准备 216,876,850.27
应收款项类投资净值 17,563,921,550.33
4、 长期待摊费用
项 目 2017 年 12 月 31 日 本期增加额 本期摊销额 其他减少 2018 年 12 月 31 日
装修及
布线改 164,582,089.88 55,799,032.69 65,112,980.30 155,268,142.27
造等
5、 长期应收款
（1）长期应收款均为恒信金融集团应收融资租赁款。
项 目 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
最低租赁收款额 69,425,868,019.53 49,240,967,657.31
减：未实现融资收益 6,068,188,300.47 4,222,749,337.92
应收融资租赁款余额 63,357,679,719.06 45,018,218,319.39
减：减值准备 1,704,967,941.21 1,482,042,635.89
应收融资租赁款净额 61,652,711,777.85 43,536,175,683.50
注 1：于 2018 年 12 月 31 日，应收融资租赁款中银行借款质押受限金额为 211.92 亿
元。
注 2：于 2018 年 12 月 31 日，大部分应收融资租赁款属于第一阶段，其减值准备基
于未来 12 个月内预期信用损失的金额计量，相关预期信用损失减值准备情况详见附
注五、（二十七）。
财务报表附注 第69页
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2018 年度
财务报表附注
（2）最低租赁收款额按到期日期限分析
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
项 目
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内 34,796,245,051.39 50.12 24,140,952,272.51 49.03
1-2 年 20,855,530,753.07 30.04 15,305,577,236.69 31.08
2-3 年 10,205,602,598.87 14.70 6,932,952,455.45 14.08
3 年以上 3,568,489,616.20 5.14 2,861,485,692.66 5.81
合 计 69,425,868,019.53 100 49,240,967,657.31 100
(3) 应收融资租赁款余额按行业分类
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
项 目
金额 比例(%) 金额 比例(%)
交通物流 25,660,422,358.06 40.49 14,867,619,395.49 33.03
工业 11,066,436,722.17 17.47 8,167,711,154.85 18.14
基础设施 10,116,034,411.27 15.97 11,093,532,847.40 24.64
建筑与房地产 4,280,111,188.13 6.76 1,880,033,293.72 4.18
医疗 3,427,105,656.48 5.41 2,782,855,809.30 6.18
化工 1,169,855,113.48 1.85 1,220,223,988.21 2.71
教育 724,682,803.49 1.14 2,095,141,607.86 4.65
其他 6,913,031,465.98 10.91 2,911,100,222.56 6.47
合 计 63,357,679,719.06 100.00 45,018,218,319.39 100.00
6、 应收保理款
项 目 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
资产负债表日后第 1 年 4,210,446,992.09 7,472,561,073.56
资产负债表日后第 2 年 1,421,646,666.24 2,396,081,615.55
资产负债表日后第 3 年 715,996,719.82 860,934,534.00
以后年度 549,758,560.40 852,903,956.63
应收保理款合计 6,897,848,938.55 11,582,481,179.74
减：利息调整 550,904,113.50 805,607,464.59
应收保理款余额 6,346,944,825.05 10,776,873,715.15
减：减值准备 442,965,260.83 274,374,830.00
应收保理款净额 5,903,979,564.22 10,502,498,885.15
财务报表附注 第70页
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2018 年度
财务报表附注
注：于 2018 年 12 月 31 日，大部分应收保理款属于第一阶段，其减值准备基于未来
12 个月内预期信用损失的金额计量，相关预期信用损失减值准备情况详见附注五、
（二十七）。
7、 发放贷款和垫款
项 目 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
个人贷款和垫款 4,241,152.81 2,290,506.02
-信用卡
-住房抵押贷款
-其他 4,241,152.81 2,290,506.02
企业贷款和垫款 4,823,976,178.16 5,754,184,830.77
-贷款 4,823,976,178.16 5,754,184,830.77
-贴现
-其他
贷款和垫款总额 4,828,217,330.97 5,756,475,336.79
加：应收利息 144,036,761.94
减：贷款损失准备 608,767,572.18 918,203,097.86
贷款和垫款账面价值 4,363,486,520.73 4,838,272,238.93
注：于 2018 年 12 月 31 日，第一阶段的发放贷款和垫款账面余额为 2,704,047,821.18
元，第二阶段的发放贷款和垫款账面余额为 1,060,766,030.78 元，第三阶段的发放贷
款和垫款账面余额为 1,207,440,240.95 元，相关预期信用损失减值准备情况详见附注
五、（二十七）。
8、 委托贷款及其他贷款
项 目 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
委托贷款及其他贷款余额 1,053,758,324.12 1,207,197,006.22
加：应收利息 20,211,019.61
减：减值准备 97,864,365.64 27,042,893.85
委托贷款及其他贷款净额 976,104,978.09 1,180,154,112.37
注：于 2018 年 12 月 31 日，大部分委托贷款及其他贷款属于第一阶段，其减值准备
基于未来 12 个月内预期信用损失的金额计量，相关预期信用损失减值准备情况详见
附注五、（二十七）。
财务报表附注 第71页
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2018 年度
财务报表附注
9、 贷款和应收款项
项 目 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
债项投资余额 12,925,768,895.33
减：减值准备 114,324,286.81
债项投资净额 12,811,444,608.52
注：于 2018 年 12 月 31 日，第一阶段的贷款及应收款账面余额为 12,781,309,480.05
元，第二阶段的贷款及应收款账面余额为 32,408,597.54 元，第三阶段的贷款及应收
款账面余额为 112,050,817.74 元，相关预期信用损失减值准备情况详见附注五、（二
十七）。
(二十四) 融券业务情况
1、 项目列示
项 目 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
融出证券 19,865,000.46 26,295,684.23
-交易性金融资产 1,831,826.20
-以公允价值计量且其变动计入当
12,005,422.85
期损益的金融资产
-可供出售金融资产 1,516,930.50
- 转融通融入证券 18,033,174.26 12,773,330.88
转融通融入证券总额 29,947,700.00 22,191,128.00
融出证券期末明细情况具体见附注五、（十）2。
2、 融券业务违约概率情况
本期融券业务无违约情况。
(二十五) 递延所得税资产和递延所得税负债
1、 递延所得税资产
2018 年 12 月 31 日
项 目
可抵扣暂时性差异 递延所得税资产
交易性金融资产 251,722,669.33 62,930,667.33
交易性金融负债 117,071,313.41 29,267,828.35
衍生金融负债 59,071,630.46 14,767,907.62
衍生金融资产（注） 322,266,886.66 67,676,046.20
融资类业务 990,213,420.08 247,553,355.02
财务报表附注 第72页
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2018 年度
财务报表附注
2018 年 12 月 31 日
项 目
可抵扣暂时性差异 递延所得税资产
应付未付款项可抵扣税款 3,533,193,049.67 877,444,709.67
可抵扣亏损等（注） 2,290,274,017.72 487,267,475.12
其他权益工具投资 440,382,204.80 110,095,551.20
应收融资租赁款减值准备 2,297,714,135.40 574,428,533.85
应收保理款减值准备 510,998,279.72 127,749,569.93
其他资产 2,587,585,918.44 642,020,654.15
合 计 13,400,493,525.69 3,241,202,298.44
2017 年 12 月 31 日
项 目
可抵扣暂时性差异 递延所得税资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 391,069,409.82 96,544,859.95
以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债 10,189,993.36 2,547,498.34
可供出售金融资产 312,071,566.08 78,017,891.52
衍生金融负债 133,256,984.63 33,314,246.16
衍生金融资产 5,877,181.16 1,469,295.29
融资类业务 472,837,516.56 118,209,379.14
应付未付款项可抵扣税款 3,783,405,845.41 945,851,461.36
可抵扣亏损等（注） 1,915,051,753.07 316,891,997.03
应收融资租赁款减值准备 1,664,888,155.58 416,222,038.89
应收保理款减值准备 274,374,830.00 68,593,707.50
其他资产（注） 2,859,204,722.86 773,788,092.87
合 计 11,822,227,958.53 2,851,450,468.05
2、 递延所得税负债
2018 年 12 月 31 日
项 目
应纳税暂时性差异 递延所得税负债
交易性金融资产 470,012,032.58 117,515,717.14
衍生金融资产 97,015,327.59 23,959,373.07
无形资产、固定资产及长期待摊费用（注） 361,624,103.64 50,976,837.35
其他（注） 62,278,524.41 14,258,291.92
合 计 990,929,988.22 206,710,219.48
财务报表附注 第73页
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2018 年度
财务报表附注
2017 年 12 月 31 日
项 目
应纳税暂时性差异 递延所得税负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 661,598,857.31 165,399,714.33
可供出售金融资产 2,685,987,393.15 675,789,356.58
衍生金融资产 6,599,705.00 1,649,926.26
无形资产、固定资产及长期待摊费用（注） 103,065,378.54 18,169,015.93
以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债 21,288,508.30 5,322,127.07
其他（注） 3,651,958.98 989,522.51
合 计 3,482,191,801.28 867,319,662.68
注：此项递延所得税资产和递延所得税负债主要由境外子公司形成的，其中香港子
公司 2018 年度的综合利得税率为 16.50%，其他境外子公司按当地所得税税率。
财务报表附注 第74页
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2018 年度
财务报表附注
(二十六) 资产减值准备变动表
本期减少
项 目 2018 年 1 月 1 日 本期增加 2018 年 12 月 31 日
转回 转销 其他减少
货币资金减值准备 1,750,490.07 377,650.87 369,271.13 1,758,869.81
拆出资金减值准备 121,387,835.93 860,448.37 141,287.02 122,106,997.28
融出资金减值准备 334,384,080.94 527,013,999.60 59,666,031.82 6,491,700.00 795,240,348.72
应收款项坏账准备 133,958,644.86 4,766,444.33 14,477,254.95 1,041,763.93 123,206,070.31
买入返售金融资产减值准备 478,459,394.37 336,556,586.16 80,663,586.12 734,352,394.41
其他应收款坏账准备 467,108,522.13 20,675,176.23 5,563,495.99 482,220,202.37
贷款损失准备 939,409,353.38 191,562,081.67 2,419,147.05 519,784,715.82 608,767,572.18
应收融资租赁款减值准备 1,496,207,926.29 722,060,649.13 513,300,634.21 1,704,967,941.21
应收保理款坏账准备 533,647,787.19 22,649,507.50 68,033,018.86 442,965,260.83
委托贷款和其他贷款减值准备 42,916,203.67 54,948,161.97 97,864,365.64
其他资产减值准备 468,265,921.14 109,884,826.13 180,788,359.17 211,863,263.57 185,499,124.53
金融工具及其他项目信用减值准备小计 5,017,496,159.97 1,968,706,024.46 366,737,940.75 1,320,515,096.39 5,298,949,147.29
长期股权投资减值准备 2,650,185.82 118,144.76 102,862.48 2,665,468.10
固定资产减值准备 30,381,872.93 30,381,872.93
其他资产减值准备 4,348,895.48 28,063,414.79 3,167,118.47 1,199,565.50 28,045,626.30
其他资产减值准备小计 37,380,954.23 28,181,559.55 3,167,118.47 1,302,427.98 61,092,967.33
合 计 5,054,877,114.20 1,884,838,625.36 257,856,100.57 1,321,817,524.37 5,360,042,114.62
财务报表附注 第75页
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2018 年度
财务报表附注
(二十七) 金融工具及其他项目预期信用损失准备表
2018 年 12 月 31 日
金融工具类别 整个存续期预期信用损失(未发 整个存续期预期信用损失(已
未来 12 个月预期信用损失 合计
生信用减值) 发生信用减值)
货币资金减值准备 1,758,869.81 1,758,869.81
拆出资金减值准备 24,159.03 3,767,709.21 118,315,129.04 122,106,997.28
融出资金减值准备 30,270,394.47 48,961,785.46 716,008,168.79 795,240,348.72
应收款项坏账准备 77,907,895.14 45,298,175.17 123,206,070.31
买入返售金融资产减值准备 46,529,459.33 108,902,567.63 578,920,367.45 734,352,394.41
其他应收款坏账准备 24,199,441.45 458,020,760.92 482,220,202.37
贷款损失准备 21,922,945.75 34,407,171.14 552,437,455.29 608,767,572.18
应收融资租赁款减值准备 995,407,581.98 365,352,816.25 344,207,542.98 1,704,967,941.21
应收保理款坏账准备 118,497,203.83 320,803,307.00 3,664,750.00 442,965,260.83
委托贷款和其他贷款减值准备 85,014,073.26 12,850,292.38 97,864,365.64
其他资产减值准备 58,498,113.40 1,490,467.60 125,510,543.53 185,499,124.53
合 计 1,357,922,800.86 998,643,453.26 2,942,382,893.17 5,298,949,147.29
财务报表附注 第76页
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2018 年度
财务报表附注
(二十八) 短期借款
项 目 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
信用借款 4,331,677,685.12 25,716,875,697.77
质押借款 2,512,766,781.83 4,995,954,328.40
保证借款 29,998,227,436.34
小 计 36,842,671,903.29 30,712,830,026.17
加：应付利息 73,966,474.10
合 计 36,916,638,377.39 30,712,830,026.17
注：短期借款质押情况详见附注十、（一）1。
财务报表附注 第77页
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2018 年度
财务报表附注
(二十九) 应付短期融资款
债券名称 起息日期 债券期限 票面利率 2017 年 12 月 31 日 本期增加 本期减少 2018 年 12 月 31 日
短期收益凭证 2018-1-2 2019-12-26 2.90-6.10% 21,897,221,000.00 50,543,894,470.79 60,853,779,047.67 11,587,336,423.12
短期融资券 2017-3-6 2018-3-7 4.63% 999,549,647.30 999,549,647.30
短期融资券 2018-3-27 2019-3-27 5.00% 1,297,058,992.34 1,297,058,992.34
中期票据 2017-5-26 2018-5-24 3.20% 650,206,863.26 10,154,046.66 660,360,909.92
中期票据 2017-9-1 2018-8-27 3.20% 782,311,148.77 39,574,127.86 821,885,276.63
超短期融资券 2017-8-3 2018-4-30 4.66% 999,367,680.92 999,367,680.92
超短期融资券 2017-10-16 2018-7-15 4.88% 999,125,673.88 999,125,673.88
超短期融资券 2017-10-23 2018-7-22 4.95% 999,115,513.67 999,115,513.67
超短期融资券 2017-11-15 2018-8-17 5.25% 998,974,336.95 998,974,336.95
超短期融资券 2017-12-18 2018-5-20 5.49% 599,625,000.00 599,625,000.00
超短期融资券 2018-3-6 2018-12-1 5.27% 1,038,983,561.64 1,038,983,561.64
超短期融资券 2018-5-30 2019-2-24 5.32% 1,031,218,127.67 1,031,218,127.67
短期融资券 2017-3-2 2018-3-2 5.60% 200,506,220.88 200,506,220.88
短期融资券 2017-12-8 2018-12-7 5.36% 300,759,331.32 300,759,331.32
中期票据 2018-1-17 2019-1-6 Hibor+1.25% 688,207,569.09 688,207,569.09
中期票据 2018-2-6 2019-2-4 2.80% 485,952,076.54 485,952,076.54
中期票据 2018-2-12 2019-2-11 2.65% 179,315,826.95 179,315,826.95
中期票据 2018-2-13 2019-2-12 Hibor+1.20% 241,980,256.66 241,980,256.66
中期票据 2018-2-13 2019-2-12 5.20% 521,447,871.16 521,447,871.16
中期票据 2018-3-13 2019-3-12 5.30% 155,936,468.13 155,936,468.13
财务报表附注 第78页
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2018 年度
财务报表附注
债券名称 起息日期 债券期限 票面利率 2017 年 12 月 31 日 本期增加 本期减少 2018 年 12 月 31 日
中期票据 2018-4-10 2019-4-9 5.20% 317,071,650.50 317,071,650.50
中期票据 2018-4-10 2019-4-9 2.70% 401,704,229.83 401,704,229.83
中期票据 2018-4-10 2019-4-9 2.00% 313,869,360.09 313,869,360.09
中期票据 2018-4-11 2019-4-10 3.50% 210,959,338.73 210,959,338.73
中期票据 2018-5-2 2019-4-30 2.10% 296,637,987.70 296,637,987.70
中期票据 2018-5-23 2019-5-22 5.20% 1,091,536,937.14 1,091,536,937.14
中期票据 2018-5-23 2019-5-21 0.00% 1,296,314,819.21 1,296,314,819.21
中期票据 2018-7-10 2019-7-9 Hibor+1.35% 203,125,508.91 203,125,508.91
中期票据 2018-7-19 2019-4-18 3.50% 348,238,456.34 348,238,456.34
中期票据 2018-7-27 2019-7-26 Hibor+1.32% 180,746,064.69 180,746,064.69
中期票据 2018-8-2 2019-5-2 3.50% 695,440,323.37 695,440,323.37
中期票据 2018-8-10 2019-8-9 3.00% 706,582,782.05 706,582,782.05
中期票据 2018-8-14 2019-8-13 3.00% 176,576,122.08 176,576,122.08
中期票据 2018-8-20 2019-5-21 3.50% 832,996,727.49 832,996,727.49
短期融资券 2018-10-31 2019-10-31 4.30% 1,005,900,272.10 1,005,900,272.10
超短期融资券 2018-11-22 2019-8-19 3.94% 903,292,671.27 903,292,671.27
超短期融资券 2018-12-18 2019-9-14 4.00% 950,409,246.58 950,409,246.58
中期票据 2018-8-13 2019-8-11 4.30% 418,185,326.90 73,723.49 418,111,603.41
合 计 29,426,762,416.95 66,583,311,220.47 69,472,105,924.27 26,537,967,713.15
财务报表附注 第79页
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2018 年度
财务报表附注
(三十) 拆入资金
项 目 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
银行拆入 13,721,518,513.56 6,811,638,917.40
转融通业务融入 1,000,000,000.00 5,000,000,000.00
加：应付利息 2,577,547.90
合 计 14,724,096,061.46 11,811,638,917.40
公司转融通融入资金的剩余期限及利率区间如下表所示：
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
剩余期限
余额 利率区间 余额 利率区间
1 个月以内 1,000,000,000.00 5.10%
1 至 3 个月 1,000,000,000.00 5.10%
3 至 12 个月 1,000,000,000.00 4.30% 3,000,000,000.00 5.10%
1 年以上
合 计 1,000,000,000.00 5,000,000,000.00
(三十一) 交易性金融负债
2018 年 12 月 31 日
为交易目的而持有 指定为以公允价值计量且其变
项 目 公允价值合计
的金融负债 动计入当期损益的金融负债
黄金期权 5,460,635,678.64 5,460,635,678.64
结构化主体 3,585,089,087.02 3,585,089,087.02
结构化收益产品 12,350,482,251.41 12,350,482,251.41
其他 4,804,747,405.05 4,804,747,405.05
合 计 4,804,747,405.05 21,396,207,017.07 26,200,954,422.12
(三十二) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
2017 年 12 月 31 日
为交易目的而持有 指定为以公允价值计量且其变
项 目 公允价值合计
的金融负债 动计入当期损益的金融负债
结构化主体 1,342,317,882.24 1,342,317,882.24
结构化收益产品 10,260,931,007.43 10,260,931,007.43
财务报表附注 第80页
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2018 年度
财务报表附注
2017 年 12 月 31 日
为交易目的而持有 指定为以公允价值计量且其变
项 目 公允价值合计
的金融负债 动计入当期损益的金融负债
其他 7,739,121,184.85 1,401,129,092.18 9,140,250,277.03
合 计 7,739,121,184.85 13,004,377,981.85 20,743,499,166.70
(三十三) 卖出回购金融资产款
1、 按金融资产种类列示
项 目 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
股票 1,866,306,000.00 1,504,888,773.00
债券 51,973,509,177.06 17,264,987,956.85
其他 2,420,355,000.00 14,275,850,000.00
小 计 56,260,170,177.06 33,045,726,729.85
加：应付利息 112,733,249.22
合 计 56,372,903,426.28 33,045,726,729.85
2、 按业务类别列示
项 目 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 备注
债券质押式报价回购 112,596,000.00 164,449,000.00
其他质押式回购 32,421,278,478.25 16,912,002,981.14
买断式回购 21,305,940,698.81 1,693,424,748.71
其他卖出回购金融资产款 2,420,355,000.00 14,275,850,000.00
小 计 56,260,170,177.06 33,045,726,729.85
加：应付利息 112,733,249.22
合 计 56,372,903,426.28 33,045,726,729.85
注：卖出回购金融资产款 2018 年 12 月 31 日余额比 2017 年 12 月 31 日余额增加 233.27
亿元，增加 70.59%，主要是其他质押式回购和买断式回购。
3、 债券质押式报价回购的剩余期限和利率区间
剩余期限 2018 年 12 月 31 日 利率区间 2017 年 12 月 31 日 利率区间
一个月以内 102,243,000.00 153,423,000.00
一个月至三个月内 10,353,000.00 2.3%-3.7% 11,026,000.00 2.7%-3.7%
合 计 112,596,000.00 164,449,000.00
财务报表附注 第81页
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2018 年度
财务报表附注
4、 卖出回购金融资产款的担保物信息
担保物类别 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
股票 2,278,227,360.79
债券 59,925,260,327.69 27,213,049,106.13
其他 2,524,929,027.79 14,728,200,000.04
合 计 64,728,416,716.27 41,941,249,106.17
(三十四) 代理买卖证券款
项 目 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
普通经纪业务
其中：个人 43,432,661,036.78 54,668,398,984.15
机构 23,980,565,957.45 23,722,382,952.24
小 计 67,413,226,994.23 78,390,781,936.39
信用业务
其中：个人 3,822,007,764.21 4,869,869,422.03
机构 653,597,589.80 513,737,002.84
小 计 4,475,605,354.01 5,383,606,424.87
加：应付利息 4,702,367.18
合 计 71,893,534,715.42 83,774,388,361.26
(三十五) 应付职工薪酬
1、 应付职工薪酬列示
项 目 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
短期薪酬 4,189,963,950.30 4,380,521,657.26
离职后福利-设定提存计划 3,899,242.02 1,737,548.02
辞退福利
其他长期福利 394,336,204.40 508,082,080.73
合 计 4,588,199,396.72 4,890,341,286.01
财务报表附注 第82页
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2、短期薪酬及其他长期职工福利列示
项 目 2017 年 12 月 31 日 本期增加 本期减少 2018 年 12 月 31 日
工资、奖金、津贴和补贴 4,824,630,623.39 5,005,339,069.45 5,325,359,552.02 4,504,610,140.82
职工福利费 12,788,490.08 117,147,092.68 91,563,319.72 38,372,263.04
社会保险费 4,248,951.22 162,844,688.63 162,293,513.65 4,800,126.20
其中：医疗保险费 509,212.95 137,935,554.20 137,794,555.16 650,211.99
工伤保险费 36,285.18 3,142,645.03 3,138,969.71 39,960.50
生育保险费 48,954.47 12,725,743.40 12,720,947.64 53,750.23
住房公积金 564,802.54 185,079,241.81 185,206,070.04 437,974.31
工会经费和职工教育经费 37,014,618.24 78,742,064.45 79,677,032.36 36,079,650.33
短期带薪缺勤
短期利润分享计划
其他 9,356,252.52 500,715.99 9,856,968.51
合 计 4,888,603,737.99 5,549,652,873.01 5,853,956,456.30 4,584,300,154.70
其中：短期薪酬 4,380,521,657.26 4,189,963,950.30
其他长期职工福利 508,082,080.73 394,336,204.40
3、设定提存计划
项 目 2017 年 12 月 31 日 本期增加 本期减少 2018 年 12 月 31 日
基本养老保险 1,674,908.64 307,103,253.70 306,994,122.17 1,784,040.17
失业保险费 62,639.38 8,324,139.05 8,362,058.46 24,719.97
企业年金缴费 259,393,559.96 257,303,078.08 2,090,481.88
合 计 1,737,548.02 574,820,952.71 572,659,258.71 3,899,242.02
(三十六) 应交税费
税费项目 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 报告期执行的法定税率
增值税 202,625,866.94 172,747,051.12 6%、10%、16%（注 1）
城建税 6,250,066.07 4,548,855.48 1%、5%、7%
教育费附加及地方教育费附加 3,610,233.69 3,310,165.55 3%、2%
企业所得税 1,535,336,794.89 2,198,612,673.55 16.5%、25%（注 2）
个人所得税 268,641,634.74 159,316,731.88
其他 56,549,231.31 72,510,874.21
合 计 2,073,013,827.64 2,611,046,351.79
财务报表附注 第83页
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注 1：根据财政部、国家税务总局《关于调整增值税税率的通知》（财税[2018]32 号）
规定，自 2018 年 5 月 1 日起，纳税人发生增值税应税销售行为或者进口货物，原适
用 17%和 11%税率的，税率分别调整为 16%、10%。
注 2：公司及境内子公司的企业所得税税率为 25%，香港子公司按 16.5%的综合利
得税率执行，其他境外子公司按当地所得税税率缴纳。
(三十七) 应付款项
项 目 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
应付各类清算款 4,345,259,972.68 6,232,356,249.64
应付票据 755,726,073.72 156,222,790.00
其他 28,249,894.02 53,375,621.54
合 计 5,129,235,940.42 6,441,954,661.18
期末余额中无欠持公司 5%以上（含 5%）表决权股份的股东单位款项。
(三十八) 应付利息
项 目 2017 年 12 月 31 日
客户资金 7,615,987.05
短期借款 76,085,552.76
拆入资金 59,011,408.38
其中：转融通融入资金 58,650,000.00
应付债券 2,359,390,155.74
卖出回购证券款 114,551,704.75
长期借款 304,036,654.10
应付短期融资款 445,359,251.46
应付黄金租赁利息 3,093,079.94
其他 7,548,379.94
合 计 3,376,692,174.12
(三十九) 合同负债
项 目 2018 年 12 月 31 日
仓单交易合同 284,004,520.59
合 计 284,004,520.59
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(四十) 预计负债
项 目 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 形成原因
对外提供担保 14,344,486.72 14,484,272.88
产品相关预计负债 25,811,017.54 60,774,323.38
其他 104,951,889.25 92,084,308.59 境外子公司可能税项损失等
合 计 145,107,393.51 167,342,904.85
(四十一) 长期借款
项 目 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 利率区间
质押借款 23,593,383,474.31 21,657,133,610.51 0.04%-5.795%
信用借款 12,790,179,950.36 7,391,565,896.10 4.02%-5.70%
担保借款 6,775,647,678.02 1,560,460,069.80 1.29%-3.92%
小 计 43,159,211,102.69 30,609,159,576.41
加：应付利息 127,470,839.69
合 计 43,286,681,942.38 30,609,159,576.41
注：长期借款质押情况详见附注十、（一）1。
长期借款 2018 年 12 月 31 日余额比 2017 年 12 月 31 日余额增加 126.78 亿元，增加
41.42%，主要是由于担保借款及信用借款增加。
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(四十二) 应付债券
债券类型 面值 发行日期 到期日期 发行金额 票面利率 2017 年 12 月 31 日 本期增加 本期减少 2018 年 12 月 31 日 注
公司债券 2,350,000,000.00 2013-11-25 2018-11-25 2,350,000,000.00 6.15% 2,348,359,810.41 146,165,189.59 2,494,525,000.00 注1
公司债券 2,390,000,000.00 2013-11-25 2023-11-25 2,390,000,000.00 6.18% 2,379,073,640.83 164,525,167.81 147,702,000.03 2,395,896,808.61 注1
公司债券 4,550,000,000.00 2014-7-14 2019-7-14 4,550,000,000.00 5.45% 4,550,000,000.00 364,149,589.04 247,975,000.00 4,666,174,589.04 注2
公司债券 800,000,000.00 2014-7-14 2024-7-14 800,000,000.00 5.85% 800,000,000.00 68,725,479.45 46,800,000.00 821,925,479.45 注2
次级债券 15,000,000,000.00 2015-4-8 2018-4-9 15,000,000,000.00 5.50% 14,997,054,246.64 827,945,753.36 15,825,000,000.00 注3
次级债券 5,000,000,000.00 2015-6-12 2018-6-12 5,000,000,000.00 5.38% 4,998,764,931.54 270,235,068.46 5,269,000,000.00 注4
次级债券 4,000,000,000.00 2016-11-17 2019-11-17 4,000,000,000.00 3.30% 4,000,000,000.00 148,273,972.63 132,000,000.00 4,016,273,972.63 注5
次级债券 2,000,000,000.00 2016-11-17 2021-11-17 2,000,000,000.00 3.40% 2,000,000,000.00 76,383,561.66 68,000,000.00 2,008,383,561.66 注5
公司债券 15,000,000,000.00 2016-5-18 2020-5-17 15,000,000,000.00 3.60% 15,000,000,000.00 877,315,068.49 540,000,000.00 15,337,315,068.49 注6
公司债券 5,000,000,000.00 2016-5-18 2021-5-17 5,000,000,000.00 3.80% 5,000,000,000.00 308,684,931.51 190,000,000.00 5,118,684,931.51 注6
收益凭证 10,594,149,000.00 2017-3-10 2020-12-29 10,594,149,000.00 2.90-6.00% 13,994,798,990.32 951,224,272.63 3,818,066,205.48 11,127,957,057.47
资产支持债券 2,000,000,000.00 2017-11-17 2019-5-17 2,000,000,000.00 5.20% 1,900,000,000.00 110,979,286.30 106,918,700.00 1,904,060,586.30 注7
次级债券 4,500,000,000.00 2017-3-16 2020-3-16 4,500,000,000.00 4.80% 4,500,000,000.00 388,208,219.14 216,000,000.00 4,672,208,219.14 注8
公司债券 5,000,000,000.00 2017-8-11 2020-8-11 5,000,000,000.00 4.63% 4,991,716,878.94 325,253,741.70 231,500,000.00 5,085,470,620.64 注9
公司债券 1,000,000,000.00 2017-8-11 2022-8-11 1,000,000,000.00 4.80% 998,244,272.76 67,153,923.68 48,000,000.00 1,017,398,196.44 注9
公司债券 5,500,000,000.00 2017-9-22 2027-9-22 5,500,000,000.00 4.99% 5,489,843,213.05 351,224,991.72 274,450,000.00 5,566,618,204.77 注 10
公司债券 500,000,000.00 2017-10-25 2020-10-25 500,000,000.00 4.77% 499,110,532.39 28,595,637.74 23,850,000.00 503,856,170.13 注 11
资产支持债券 5,000,000,000.00 2018-1-16 2019-7-16 5,000,000,000.00 5.65% 5,007,345,044.52 246,311,250.00 4,761,033,794.52 注 12
资产支持债券 3,000,000,000.00 2018-1-19 2019-7-19 3,000,000,000.00 5.60% 3,001,728,104.79 145,167,600.00 2,856,560,504.79 注 13
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债券类型 面值 发行日期 到期日期 发行金额 票面利率 2017 年 12 月 31 日 本期增加 本期减少 2018 年 12 月 31 日 注
公司债券 3,000,000,000.00 2018-3-8 2021-3-8 3,000,000,000.00 5.15% 3,126,563,013.70 3,126,563,013.70 注 14
公司债券 3,000,000,000.00 2018-3-22 2021-3-22 3,000,000,000.00 5.14% 3,120,402,739.73 3,120,402,739.73 注 15
公司债券 3,000,000,000.00 2018-5-10 2021-5-10 3,000,000,000.00 4.70% 3,091,167,123.29 3,091,167,123.29 注 16
公司债券 3,000,000,000.00 2018-8-6 2021-8-6 3,000,000,000.00 3.98% 3,048,414,246.60 3,048,414,246.60 注 17
公司债券 3,000,000,000.00 2018-11-22 2021-11-22 3,000,000,000.00 3.88% 3,012,756,164.40 3,012,756,164.40 注 18
资产支持债券 500,000,000.00 2018-9-11 2020-9-11 500,000,000.00 4.55% 481,631,780.81 5,743,225.00 475,888,555.81 注 19
折 CNY 折 CNY
公司债券 2018-12-13 2023-12-13 4.50% 2,064,002,503.13 10,757,270.70 2,053,245,232.43 注 20
2,058,960,000.00 2,058,960,000.00
折 CNY 折 CNY
公司债券 2018-12-13 2023-12-13 1.34% 1,806,153,545.36 1,806,153,545.36 注 20
1,804,879,000.00 1,804,879,000.00
可转换债券 HK$1,164,000,000.00 2014-11-4 2019-11-4 HK$1,146,540,000.00 1.25% 115,515,733.94 13,710,922.63 129,226,656.57 注 21
担保债券 US$600,000,000 2014-9-11 2019-9-11 US$592,854,000 3.99% 3,896,282,953.16 260,679,373.43 4,156,962,326.59 注 22
担保债券 US$700,000,000 2015-1-29 2020-1-29 US$700,000,000 4.20% 4,512,400,301.01 551,258,052.73 201,799,593.45 4,861,858,760.29 注 23
公司债券 US$900,000,000 2013-10-29 2018-10-29 US$896,166,000 3.95% 5,826,645,289.77 503,473,764.66 6,330,119,054.43 注 24
担保债券 US$670,000,000 2015-4-21 2020-4-20 US$670,000,000 3.50% 4,369,258,552.24 496,462,046.63 241,322,732.21 4,624,397,866.66 注 25
资产证券化 1,362,000,000.00 2015-5-7 2019-7-23 1,362,000,000.00 5.60%至 6.55% 100,158,166.92 100,158,166.92 注 26
资产证券化 1,200,000,000.00 2016-4-22 2019-3-14 1,200,000,000.00 4.50% 1,137,153,514.56 65,632,860.80 53,275,902.35 1,149,510,473.01 注 27
中期票据 1,000,000,000.00 2015-7-2 2018-7-2 1,000,000,000.00 5.15% 999,055,112.52 999,055,112.52
折 CNY 2016-5-1 至 2019/5/16 至 折 CNY 5.10%至
中期票据 897,578,679.54 11,954,726.31 504,783,352.56 404,750,053.29
394,000,000.00 2016-6-13 2019/6/13 394,000,000.00 5.28%
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财务报表附注
债券类型 面值 发行日期 到期日期 发行金额 票面利率 2017 年 12 月 31 日 本期增加 本期减少 2018 年 12 月 31 日 注
折 CNY 2013-6-6 至 2018-1-9 至 折 CNY
金融债券 0%至 8.53% 192,352,584.47 1,376,017,063.67 292,302,964.14 1,276,066,684.00 注 28
1,432,727,969.19 2018-12-12 2023-5-22 1,432,727,969.19
折 CNY 2009-3-10 至 2018-3-8 至 折 CNY
中期票据 0%至 12% 1,673,536,018.60 216,474,226.18 777,369,543.95 1,112,640,700.83 注 28
1,183,424,011.93 2018-8-30 2026-1-23 1,183,424,011.93
次级债券 500,000,000.00 2015-12-15 2021-12-14 500,000,000.00 4.94% 498,799,921.24 498,799,921.24 注 29
可转换债券 HK$3,880,000,000.00 2016-10-25 2021-10-25 HK$3,880,000,000.00 0.00% 3,116,347,924.13 206,246,378.36 3,322,594,302.49 注 30
2016-5-18 及 2021-5-17 及
公司债券 220,000,000 220,000,000 1.60% 1,710,946,370.97 86,431,986.45 57,831,548.46 1,739,546,808.96 注 31
2016-5-26 2021-5-26
中期票据 600,000,000.00 2016-6-3 2021-6-7 600,000,000.00 4.07% 598,239,990.82 39,528,859.52 25,090,739.50 612,678,110.84 注 32
中期票据 2016-1-19 2019-1-21 3.60% 399,054,216.20 29,581,533.47 15,057,935.73 413,577,813.94 注 33
400,000,000.00 400,000,000.00
2019-2-28 至
境外私募债 US$64,000,000.00 2016-9-28 US$64,000,000.00 2.9%-3.0% 415,643,086.78 39,118,488.14 12,627,470.66 442,134,104.26 注 34
2019-9-24
中期票据 600,000,000.00 2016-7-15 2021-7-15 600,000,000.00 3.70% 598,279,452.46 33,535,453.23 22,698,364.13 609,116,541.56 注 35
资产支持专项
1,500,000,000.00 2016-11-15 2019-10-21 1,500,000,000.00 3.72% 1,420,883,360.12 68,608,968.87 52,103,345.50 1,437,388,983.49 注 36
计划
公司债券 1,000,000,000.00 2017-7-21 2020-7-21 1,000,000,000.00 4.70% 995,078,400.15 71,127,917.19 48,017,856.59 1,018,188,460.75 注 37
公司债券 1,500,000,000.00 2017-6-21 2020-6-21 1,500,000,000.00 4.95% 1,491,472,141.08 119,123,355.96 76,152,142.59 1,534,443,354.45 注 38
资产支持证券 1,650,000,000.00 2017-8-4 2020-6-12 1,650,000,000.00 5.40% 1,558,884,346.80 90,790,741.85 84,697,834.49 1,564,977,254.16 注 39
资产支持票据 1,430,000,000.00 2017-11-22 2020-9-19 1,430,000,000.00 5.80% 1,352,992,051.35 81,917,379.06 78,995,096.60 1,355,914,333.81 注 40
财务报表附注 第88页
海通证券股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
债券类型 面值 发行日期 到期日期 发行金额 票面利率 2017 年 12 月 31 日 本期增加 本期减少 2018 年 12 月 31 日 注
非公开定向债
800,000,000.00 2017-11-9 2020-11-13 800,000,000.00 5.80% 796,401,148.49 53,970,699.67 46,694,106.14 803,677,742.02 注 41
务融资工具
中期票据 1,000,000,000.00 2018-3-20 2021-3-23 1,000,000,000.00 5.77% 1,041,248,347.06 1,041,248,347.06 注 42
中期票据 800,000,000.00 2018-4-24 2021-4-27 800,000,000.00 5.23% 825,584,366.74 825,584,366.74 注 43
非公开定向债
600,000,000.00 2018-2-7 2021-2-12 600,000,000.00 6.35% 631,697,125.22 631,697,125.22 注 44
务融资工具
非公开定向债
500,000,000.00 2018-6-13 2021-6-19 500,000,000.00 6.50% 515,509,075.30 515,509,075.30 注 45
务融资工具
非公开定向债
800,000,000.00 2018-11-30 2021-11-30 800,000,000.00 5.20% 800,101,235.83 800,101,235.83 注 46
务融资工具
公开定向债务
600,000,000.00 2018-12-12 2020-12-12 600,000,000.00 5.13% 600,748,839.50 600,748,839.50 注 47
融资工具
公司债券 800,000,000.00 2018-9-21 2021-9-21 800,000,000.00 5.05% 806,242,726.73 806,242,726.73 注 48
公司债券 400,000,000.00 2018-10-26 2021-10-26 400,000,000.00 4.85% 401,589,820.12 401,589,820.12 注 49
资产支持票据 1,000,000,000.00 2018-7-31 2020-7-19 1,000,000,000.00 4.9%-6.2% 966,135,592.68 425,175,763.71 540,959,828.97 注 50
资产支持票据 1,000,000,000.00 2018-12-26 2021-8-19 1,000,000,000.00 4.5%-5.9% 930,767,013.70 3,655,373.46 927,111,640.24 注 51
资产支持专项
1,114,797,700.00 2018-1-17 2022-8-20 1,114,797,700.00 5.9%至 6.2% 815,088,983.64 794,221,786.07 20,867,197.57 注 52
计划
资产支持专项
1,004,363,000.00 2018-4-27 2020-12-18 1,004,363,000.00 5.6%至 6.0% 985,430,429.95 557,838,381.65 427,592,048.30 注 53
计划
财务报表附注 第89页
海通证券股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
债券类型 面值 发行日期 到期日期 发行金额 票面利率 2017 年 12 月 31 日 本期增加 本期减少 2018 年 12 月 31 日 注
资产支持专项
1,500,000,000.00 2018-6-15 2021-3-18 1,500,000,000.00 5.49%-5.84% 1,348,437,403.28 620,397,374.56 728,040,028.72 注 54
计划
资产支持专项
1,050,000,000.00 2018-8-21 2021-2-19 1,050,000,000.00 4.5%-5.83% 984,253,274.31 244,314,633.22 739,938,641.09 注 55
计划
资产支持专项
1,445,000,000.00 2018-11-23 2021-5-19 1,445,000,000.00 4.66%-5.80% 1,341,062,205.48 3,999,979.43 1,337,062,226.05 注 56
计划
资产支持专项
1,000,000,000.00 2018-9-20 2019-11-20 1,000,000,000.00 5.00% 961,035,798.63 422,480,518.82 538,555,279.81 注 57
计划
资产支持专项
1,000,000,000.00 2018-12-27 2020-5-20 1,000,000,000.00 5%-5.5% 950,660,958.91 3,655,373.47 947,005,585.44 注 58
计划
公司债券 200,000,000.00 2015-5-14 2018-5-14 200,000,000.00 5.90% 199,912,613.33 3,933,333.33 203,845,946.66 注 59
公司债券 1,400,000,000.00 2015-12-3 2020-12-3 1,400,000,000.00 4.25% 1,390,698,736.55 64,458,333.33 56,514,649.67 1,398,642,420.21 注 60
公司债券 600,000,000.00 2015-12-3 2018-12-3 600,000,000.00 3.90% 597,731,633.41 21,450,000.00 619,181,633.41 注 60
次级债券 1,000,000,000.00 2015-11-9 2020-11-9 1,000,000,000.00 5.50% 850,000,000.00 6,908,150.69 856,908,150.69 注 61
次级债券 1,000,000,000.00 2018-4-4 2023-4-4 1,000,000,000.00 6.05% 888,322,181.49 888,322,181.49 注 62
次级债券 1,000,000,000.00 2018-10-31 2023-10-31 1,000,000,000.00 5.34% 1,009,070,684.94 1,009,070,684.94 注 63
合 计 130,158,268,817.49 54,550,588,800.91 44,562,000,449.50 140,146,857,168.90
财务报表附注 第90页
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2018 年度
财务报表附注
注 1：公司于 2013 年 11 月 25 日发行了面值为人民币 120 亿元的公司债券，本期债
券分为 3 年期固定利率、5 年期固定利率和 10 年期固定利率三个品种，最终发行规
模分别为人民币 72.6 亿元、人民币 23.5 亿元和人民币 23.9 亿元。其中，3 年期公司
债券 72.6 亿元已于 2016 年 11 月 25 日到期，5 年期公司债券 23.5 亿元已于 2018 年
11 月 25 日到期。截至 2018 年 12 月 31 日，10 年期固定利率品种期末余额为
2,395,896,808.61 元。
注 2：公司于 2014 年 7 月 14 日发行了面值为人民币 110 亿元的公司债券，本期债
券分为 3 年期固定利率、5 年期固定利率和 10 年期固定利率三个品种，最终发行规
模分别为人民币 56.5 亿元、人民币 45.5 亿元和人民币 8 亿元。截至 2018 年 12 月
31 日，5 年期固定利率品种期末余额为 4,666,174,589.04 元，10 年期固定利率品种
期末余额为 821,925,479.45 元。
注 3：公司于 2015 年 4 月 8 日发行了面值为人民币 150 亿元的次级债券，期限为 5
年期固定利率（在第 3 年末附发行人赎回权），最终发行规模为人民币 150 亿元。本
公司于 2018 年 4 月 9 日行使了次级债券发行人赎回选择权，对赎回登记日登记在册
的“15 海通 C1”进行了全部赎回。
注 4：公司于 2015 年 6 月 12 日发行了面值为人民币 200 亿元的次级债券，本期债
券分为 3 年期固定利率（在第 2 年末附发行人赎回权）和 5 年期固定利率（在第 3
年末附发行人赎回权）两个品种，最终发行规模分别为人民币 150 亿元和人民币 50
亿元。本公司于 2017 年 6 月 12 日行使了次级债券发行人赎回选择权，对赎回登记
日登记在册的“15 海通 C2”进行了全部赎回。于 2018 年 6 月 12 日再次行使了次
级债券发行人赎回选择权，对赎回登记日登记在册的“15 海通 C3”进行了全部赎
回。
注 5：公司于 2016 年 11 月 17 日发行了面值为人民币 60 亿元的次级债券，本期债
券分为 3 年期固定利率和 5 年期固定利率两个品种，最终发行规模分别为人民币 40
亿元和人民币 20 亿元。截至 2018 年 12 月 31 日，3 年期固定利率品种期末余额为
4,016,273,972.63 元，5 年期固定利率品种期末余额为 2,008,383,561.66 元。
财务报表附注 第91页
海通证券股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
注 6：公司于 2016 年 5 月 18 日发行了面值为人民币 200 亿元的非公开发行公司债
券，本期债券分为 4 年期固定利率（在第 3 年末附发行人赎回选择权）和 5 年期固
定利率两个品种，最终发行规模分别为人民币 150 亿元和人民币 50 亿元。截至 2018
年 12 月 31 日，4 年期固定利率品种期末余额为 15,337,315,068.49 元，5 年期固定利
率品种期末余额为 5,118,684,931.51 元。
注 7：公司于 2017 年 11 月 17 日发行了总面值为人民币 20 亿元的资产支持证券，
并自行购买了其中人民币 1 亿元的资产支持证券；发行的该资产支持证券实际收到
的认购款为人民币 19 亿元。截至 2018 年 12 月 31 日，该资产支持证券期末余额为
1,904,060,586.30 元。
注 8：公司于 2017 年 3 月 16 日发行了面值为人民币 45 亿元的次级债券，本期债券
为 3 年期固定利率，最终发行规模为人民币 45 亿元。截至 2018 年 12 月 31 日，该
次级债券期末余额为 4,672,208,219.14 元。
注 9：公司于 2017 年 8 月 11 日发行了面值为人民币 60 亿元的公司债券，本期债券
分为 3 年期固定利率和 5 年期固定利率两个品种，最终发行规模分别为人民币 50 亿
元和人民币 10 亿元。截至 2018 年 12 月 31 日，3 年期固定利率品种期末余额为
5,085,470,620.64 元，5 年期固定利率品种期末余额为 1,017,398,196.44 元。
注 10：公司于 2017 年 9 月 22 日发行了面值为人民币 55 亿元的公司债券，本期债
券为 10 年期固定利率，最终发行规模为人民币 55 亿元。截至 2018 年 12 月 31 日，
该债券期末余额为 5,566,618,204.77 元。
注 11：公司于 2017 年 10 月 25 日发行了面值为人民币 5 亿元的公司债券，本期债
券为 3 年期固定利率，最终发行规模为人民币 5 亿元。截至 2018 年 12 月 31 日，该
债券期末余额为 503,856,170.13 元。
注 12：公司于 2018 年 1 月 16 日发行了总面值为人民币 50 亿元的资产支持证券，
并自行购买了其中人民币 2.5 亿元的资产支持证券；发行的该资产支持证券实际收
到的认购款为人民币 47.5 亿元。截至 2018 年 12 月 31 日，该资产支持证券期末余
额为 4,761,033,794.52 元。
财务报表附注 第92页
海通证券股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
注 13：公司于 2018 年 1 月 19 日发行了总面值为人民币 30 亿元的资产支持证券，
并自行购买了其中人民币 1.5 亿元的资产支持证券；发行的该资产支持证券实际收
到的认购款为人民币 28.5 亿元。截至 2018 年 12 月 31 日，该资产支持证券期末余
额为 2,856,560,504.79 元。
注 14：公司于 2018 年 3 月 8 日发行了面值为人民币 30 亿元的公司债券，本期债券
为 3 年期固定利率，最终发行规模为人民币 30 亿元。截至 2018 年 12 月 31 日，该
债券期末余额为 3,126,563,013.70 元。
注 15：公司于 2018 年 3 月 22 日发行了面值为人民币 30 亿元的公司债券，本期债
券为 3 年期固定利率，最终发行规模为人民币 30 亿元。截至 2018 年 12 月 31 日，
该债券期末余额为 3,120,402,739.73 元。
注 16：公司于 2018 年 5 月 10 日发行了面值为人民币 30 亿元的公司债券，本期债
券为 3 年期固定利率，最终发行规模为人民币 30 亿元。截至 2018 年 12 月 31 日，
该债券期末余额为 3,091,167,123.29 元。
注 17：公司于 2018 年 8 月 6 日发行了面值为人民币 30 亿元的公司债券，本期债券
为 3 年期固定利率，最终发行规模为人民币 30 亿元。截至 2018 年 12 月 31 日，该
债券期末余额为 3,048,414,246.60 元。
注 18：公司于 2018 年 11 月 22 日发行了面值为人民币 30 亿元的公司债券，本期债
券为 3 年期固定利率，最终发行规模为人民币 30 亿元。截至 2018 年 12 月 31 日，
该债券期末余额为 3,012,756,164.40 元。
注 19：公司于 2018 年 9 月 11 日发行了总面值为人民币 5 亿元的资产支持证券，并
自行购买了其中人民币 0.25 亿元的资产支持证券；发行的该资产支持证券实际收到
的认购款为人民币 4.75 亿元。截至 2018 年 12 月 31 日，该资产支持证券期末余额
为 475,888,555.81 元。
注 20：公司于 2018 年 12 月 13 日发行了面值为 3 亿美元及 2.3 亿欧元的境外债券。
截至 2018 年 12 月 31 日，美元债券期末余额为 2,053,245,232.43 元，欧元债券期末
余额为 1,806,153,545.36 元。
财务报表附注 第93页
海通证券股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
注 21：公司子公司海通国际证券集团有限公司在 2014 年 11 月 4 日发行了面值为港
币 11.64 亿元上市可转换债券。上述可转换债券固定年利率为 1.25%，5 年到期。债
务部分和权益部分的总价值于债券发行之日确定。2018 年度，没有于 2014 年由公
司发行的可转换债券被转换为普通股。截至 2018 年 12 月 31 日，该可转换债券期末
余额为 129,226,656.57 元。
注 22：公司子公司 Haitong International Finance Holdings 2014 Limited 于 2014 年 9
月 11 日发行了面值为美元 6 亿元的上市担保债券，到期还本。公司为上述债券提供
了维好协议。根据维好协议，公司将督促海通国际控股有限公司在任何时候均有偿
付能力，并且拥有足够的流动性以按时偿付债券条款中约定的与该债券相关的应付
款项。截至 2018 年 12 月 31 日，该担保债券期末余额为 4,156,962,326.59 元。
注 23：公司子公司 Haitong International Finance Holdings 2015 Limited 于 2015 年 1
月 29 日发行了面值为美元 7 亿元的上市担保债券，到期还本。公司为上述债券提供
了维好协议。根据维好协议，公司将督促海通国际控股有限公司在任何时候均有偿
付能力，并且拥有足够的流动性以按时偿付债券条款中约定的与该债券相关的应付
款项。截至 2018 年 12 月 31 日，该担保债券期末余额为 4,861,858,760.29 元。
注 24：公司子公司 Haitong International Finance Holdings Limited 于 2013 年 10 月 29
日，在香港交易所发行了面值为美元 9 亿元的公司债券,到期期限为 5 年。该债券由
中国银行新加坡分行开立备用信用证担保。债券的面值将于到期日全额赎回。公司
为上述债券提供了担保协议，该公司债券已于 2018 年 10 月 29 日到期。
注 25：公司的债券发行主体 Haitong International Finance Holdings 2015 Limited 于
2015 年 4 月 21 日发行了面值为美元 6.7 亿元的企业债券，到期期限为 5 年。该债券
每半年付息一次，付息日为每年的 4 月 21 日以及 10 月 21 日。公司为上述债券提供
了担保协议。截至 2018 年 12 月 31 日，该担保债券期末余额为 4,624,397,866.66 元。
注 26：公司子公司海通恒信国际租赁股份有限公司于 2015 年 5 月 7 日发行了总面
值为人民币 13.62 亿元的资产支持专项计划，并自行购买了其中人民币 0.14 亿元的
次级资产支持证券；该专项计划实际收到的优先级资产支持证券的认购款为人民币
13.48 亿元。该资产支持专项计划已于 2018 年内提前清偿。
财务报表附注 第94页
海通证券股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
注 27：公司子公司海通恒信国际租赁股份有限公司于 2016 年 4 月 22 日发行了总面
值为人民币 12 亿元的资产支持专项计划，并自行购买了其中人民币 0.6 亿元的次级
资产支持证券。截至 2018 年 12 月 31 日，该资产支持证券期末余额为 1,149,510,473.01
元。
注 28：截至 2018 年 12 月 31 日, 海通银行欧元债券的余额为折合人民币 23.89 亿元。
注 29：公司子公司海通期货股份有限公司于 2015 年 12 月 15 日发行了面值总额为
人民币 5 亿元的次级债券，债券为 6 年期，在第 3 年末附发行人赎回权，该子公司
已于 2018 年 12 月 15 日行使了发行人赎回权。
注 30：公司子公司海通国际证券集团有限公司于 2016 年 10 月 25 日发行了面值为
港币 38.80 亿元零息可转换债券，到期期限为 5 年。债务部分和权益部分总价值于
债券发行之日确定。2018 年度，没有于 2016 年由该子公司发行的可转换债券被转
换为普通股。截至 2018 年 12 月 31 日，该可转换债券期末余额为 3,322,594,302.49
元。
注 31：公司子公司 Haitong International Finance Holdings 2015 Limited 分别于 2016
年 5 月 18 日和 2016 年 5 月 26 日在境外发行了面值分别为欧元 1 亿元固定利率债券
和欧元 1.2 亿元固定利率债券，期限为 5 年。上述债券由本公司担保。截至 2018 年
12 月 31 日，该公司债券期末余额合计为 1,739,546,808.96 元。
注 32：公司子公司海通恒信国际租赁股份有限公司于 2016 年 6 月 3 日发行了总面
值为人民币 6 亿元的固定利率中期票据，期限为 5 年(3+2)，附第 3 年末发行人调整
票面利率选择权和投资者回售选择权，年利率为 4.07%。截至 2018 年 12 月 31 日，
该中期票据期末余额为 612,678,110.84 元。
注 33：公司子公司海通恒信国际租赁股份有限公司于 2016 年 1 月 19 日发行了总面
值为人民币 4 亿元的固定利率中期票据，期限为 3 年，年利率为 3.6%。截至 2018
年 12 月 31 日，该中期票据期末余额为 413,577,813.94 元。
注 34：公司子公司 Unican Limited 于 2016 年 9 月 28 日在香港股票交易所发行了总
面值为美元 6,400.00 万元的固定利率境外私募债，其中美元 2,400.00 万元的发行利
率为 2.90%，期限为 29 个月；美元 4,000.00 万元的发行利率为 3.00%，期限为 36
个月。截至 2018 年 12 月 31 日，该境外私募债期末余额为 442,134,104.26 元。
财务报表附注 第95页
海通证券股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
注 35：公司子公司海通恒信国际租赁股份有限公司于 2016 年 7 月 15 日发行了总面
值为人民币 6 亿元的固定利率中期票据，期限为 5 年（3+2），附第 3 年末发行人调
整票面利率选择权和投资者回售选择权，年利率为 3.7%。截至 2018 年 12 月 31 日，
该中期票据期末余额为 609,116,541.56 元。
注 36：公司子公司海通恒信国际租赁股份有限公司于 2016 年 11 月 15 日发行了总
面值为人民币 15 亿元的资产支持专项计划，并自行购买了其中人民币 0.75 亿元的
次级资产支持证券。截至 2018 年 12 月 31 日，该资产支持证券期末余额为
1,437,388,983.49 元。
注 37：公司子公司海通恒信国际租赁股份有限公司于 2017 年 7 月 21 日发行了总面
值为人民币 10 亿元的公司债，期限为 3 年，发行利率为 4.70%。截至 2018 年 12 月
31 日，该公司债期末余额为 1,018,188,460.75 元。
注 38：公司子公司海通恒信国际租赁股份有限公司于 2017 年 6 月 21 日发行了总面
值为人民币 15 亿元的公司债，期限为 3 年，发行利率为 4.95%。截至 2018 年 12 月
31 日，该公司债期末余额为 1,534,443,354.45 元。
注 39：公司子公司海通恒信国际租赁股份有限公司于 2017 年 8 月 4 日发行了总面
值为人民币 16.5 亿元的资产支持专项计划。海通恒信国际租赁有限公司自行购买了
其中 0.83 亿元的次级资产支持证券。截至 2018 年 12 月 31 日，该资产支持证券期
末余额为 1,564,977,254.16 元。
注 40：公司子公司海通恒信国际租赁股份有限公司于 2017 年 11 月 22 日发行了总
面值为人民币 14.3 亿元的资产支持票据，并持有了其中 0.70 亿元的次级资产支持票
据，占比 4.90%。截至 2018 年 12 月 31 日，该资产支持证券期末余额为 1,355,914,333.81
元。
注 41：公司子公司海通恒信国际租赁股份有限公司于 2017 年 11 月 9 日发行了总面
值为人民币 8 亿元的非公开定向债务融资工具，期限为 3 年，发行利率为 5.80%。
截至 2018 年 12 月 31 日，该债务融资工具期末余额为 803,677,742.02 元。
财务报表附注 第96页
海通证券股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
注 42：公司子公司海通恒信国际租赁股份有限公司于 2018 年 3 月 20 日发行了总面
值为人民币 10 亿元的固定利率中期票据，期限为 3 年，年利率为 5.77%。截至 2018
年 12 月 31 日，该中期票据期末余额为 1,041,248,347.06 元。
注 43：公司子公司海通恒信国际租赁股份有限公司于 2018 年 4 月 24 日发行了总面
值为人民币 8 亿元的固定利率中期票据，期限为 3 年，年利率为 5.23%。截至 2018
年 12 月 31 日，该中期票据期末余额为 825,584,366.74 元。
注 44：公司子公司海通恒信国际租赁股份有限公司于 2018 年 2 月 7 日发行了总面
值为人民币 6 亿元的非公开定向债务融资工具，期限为 3 年，发行利率为 6.35%。
截至 2018 年 12 月 31 日，该债务融资工具期末余额为 631,697,125.22 元。
注 45：公司子公司海通恒信国际租赁股份有限公司于 2018 年 6 月 13 日发行了总面
值为人民币 5 亿元的非公开定向债务融资工具，期限为 3 年，发行利率为 6.50%。
截至 2018 年 12 月 31 日，该债务融资工具期末余额为 515,509,075.30 元。
注 46：公司子公司海通恒信国际租赁股份有限公司于 2018 年 11 月 30 日发行了总
面值为人民币 8 亿元的非公开定向债务融资工具，期限为 3 年，发行利率为 5.20%。
截至 2018 年 12 月 31 日，该债务融资工具期末余额为 800,101,235.83 元。
注 47：公司子公司海通恒信国际租赁股份有限公司于 2018 年 12 月 12 日发行了总
面值为人民币 6 亿元的非公开定向债务融资工具，期限为 2 年，发行利率为 5.13%。
截至 2018 年 12 月 31 日，该债务融资工具期末余额为 600,748,839.50 元。
注 48：公司子公司海通恒信国际租赁股份有限公司于 2018 年 9 月 21 日发行了总面
值为人民币 8 亿元的公司债，期限为 3 年，发行利率为 5.05%。截至 2018 年 12 月
31 日，该公司债期末余额为 806,242,726.73 元。
注 49：公司子公司海通恒信国际租赁股份有限公司于 2018 年 10 月 26 日发行了总
面值为人民币 4 亿元的公司债，期限为 3 年，发行利率为 4.85%。截至 2018 年 12
月 31 日，该公司债期末余额为 401,589,820.12 元。
财务报表附注 第97页
海通证券股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
注 50：公司子公司海通恒信国际租赁股份有限公司于 2018 年 7 月 31 日发行了总面
值为人民币 10 亿元的资产支持票据，并持有了其中 0.50 亿元的次级资产支持票据，
占比 5.00%。截至 2018 年 12 月 31 日，该资产支持证券期末余额为 540,959,828.97
元。
注 51：公司子公司海通恒信国际租赁股份有限公司于 2018 年 12 月 26 日发行了总
面值为人民币 10 亿元的资产支持票据，并持有了其中 0.50 亿元的次级资产支持票
据，占比 5.00%。截至 2018 年 12 月 31 日，该资产支持证券期末余额为 927,111,640.24
元。
注 52：公司子公司海通恒信国际租赁股份有限公司于 2018 年 1 月 17 日发行了两档
资产支持证券，其中优先级为总面值为人民币 10.70 亿元、票面利率为 5.90%，6.09%
和 6.20%，次级为总面值为人民币 0.45 亿元。截至 2018 年 12 月 31 日，该资产支持
证券期末余额为 20,867,197.57 元。
注 53：公司子公司海通恒信国际租赁股份有限公司于 2018 年 4 月 27 日发行了两档
资产支持证券，其中优先级为总面值为人民币 9.60 亿元、票面利率为 5.60%，5.80%
和 6.00%，次级为总面值为人民币 0.44 亿元，海通恒信国际租赁股份有限公司自行
购买了所有的的次级资产支持债券。截至 2018 年 12 月 31 日，该资产支持证券期末
余额为 427,592,048.30 元。
注 54：公司子公司海通恒信国际租赁股份有限公司于 2018 年 6 月 15 日发行了两档
资产支持证券，其中优先级为总面值为人民币 14.25 亿元、票面利率为 5.49%，4.75%
和 5.84%，次级为总面值为人民币 0.75 亿元，海通恒信国际租赁股份有限公司自行
购买了所有的的次级资产支持债券。截至 2018 年 12 月 31 日，该资产支持证券期末
余额为 728,040,028.72 元。
注 55：公司子公司海通恒信国际租赁股份有限公司于 2018 年 8 月 21 日发行了两档
资产支持证券，其中优先级为总面值为人民币 9.8 亿元、票面利率为 4.50%，4.85%
和 5.83%，次级为总面值为人民币 0.7 亿元，海通恒信国际租赁股份有限公司自行购
买了所有的的次级资产支持债券。截至 2018 年 12 月 31 日，该资产支持证券期末余
额为 739,938,641.09 元。
财务报表附注 第98页
海通证券股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
注 56：公司子公司海通恒信国际租赁股份有限公司于 2018 年 11 月 23 日发行了两
档资产支持证券，其中优先级为总面值为人民币 13.70 亿元、票面利率为 4.66%，4.73%
和 5.80%，次级为总面值为人民币 0.75 亿元，海通恒信国际租赁股份有限公司自行
购买了所有的的次级资产支持债券。截至 2018 年 12 月 31 日，该资产支持证券期末
余额为 1,337,062,226.05 元。
注 57：公司子公司海通恒信国际租赁股份有限公司于 2018 年 9 月 20 日发行了两档
资产支持证券，其中优先级为总面值为人民币 9.5 亿元、票面利率为 5.00%，次级为
总面值为人民币 0.5 亿元，海通恒信国际租赁股份有限公司自行购买了所有的的次
级资产支持债券。截至 2018 年 12 月 31 日，该资产支持证券期末余额为 538,555,279.81
元。
注 58：公司子公司海通恒信国际租赁股份有限公司于 2018 年 12 月 27 日发行了两
档资产支持证券，其中优先级为总面值为人民币 9.5 亿元、票面利率为 5.00%和 5.50%，
次级为总面值为人民币 0.5 亿元，海通恒信国际租赁股份有限公司自行购买了所有
的的次级资产支持债券。截至 2018 年 12 月 31 日，该资产支持证券期末余额为
947,005,585.44 元。
注 59：公司子公司海通开元投资有限公司于 2015 年 5 月 15 日发行了总面值为人民
币 2 亿元的非公开定向债务融资工具，到期期限为 3 年。2018 年 5 月 15 日该债务
融资工具已到期清偿。
注 60：公司子公司海通开元投资有限公司于 2015 年 12 月 3 日公开发行了总面值为
人民币 20 亿元的公司债券，本期债券分为 3 年期固定利率和 5 年期固定利率两个品
种，最终发行规模为人民币 6 亿元和人民币 14 亿元。截至 2018 年 12 月 31 日，3
年期固定利率品种已到期清偿， 年期固定利率产品期末余额为 1,398,642,420.21 元。
注 61：公司子公司上海海通证券资产管理有限公司于 2015 年 11 月 9 日发行了总面
值为人民币 10 亿元的次级债券，到期期限为 5 年，并自行认购了其中人民币 1.5 亿
元的次级债券。截至 2018 年 12 月 31 日，该资产支持证券期末余额为 856,908,150.69
元。
财务报表附注 第99页
海通证券股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
注 62：公司子公司上海海通证券资产管理有限公司于 2018 年 4 月 4 日发行了总面
值为人民币 10 亿元的次级债券，到期期限为 5 年，并自行认购了其中人民币 1.5 亿
元的次级债券。截至 2018 年 12 月 31 日，该资产支持证券期末余额为 888,322,181.49
元。
注 63：公司子公司上海海通证券资产管理有限公司于 2018 年 10 月 31 日发行了总
面值为人民币 10 亿元的次级债券，到期期限为 5 年。截至 2018 年 12 月 31 日，该
资产支持证券期末余额为 1,009,070,684.94 元。
(四十三) 其他负债
1、 按类别列示
项 目 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
其他应付款 2,145,973,683.02 2,096,236,455.17
应付股利 47,052,002.47 19,198,493.27
代理兑付债券款 17,570,214.02 17,570,214.02
长期应付款 8,684,958,441.35 6,012,258,617.85
中央银行款项及国家外汇存款 470,837,986.32 468,138,020.94
吸收存款 2,160,326,060.13 3,750,620,967.50
同业存放 19,950,359.56 293,733,007.20
其他 166,366,640.86 221,847,795.48
合 计 13,713,035,387.73 12,879,603,571.43
2、 其他应付款
（1）明细列示
项 目 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
应付投资者保护基金及风险准备金等 648,665,693.80 362,025,639.07
应付服务费 2,300,000.00 21,214,014.53
以前年度待处理应付款 27,680,186.14 13,434,225.85
应付代理承销证券款 13,155,831.73 2,300,000.00
其他 1,454,171,971.35 1,697,262,575.72
合 计 2,145,973,683.02 2,096,236,455.17
（2）2018 年 12 月 31 日数中无欠持公司 5％以上（含 5％）表决权股份的股
东单位款项。
财务报表附注 第100页
海通证券股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
3、 应付股利
项 目 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
应付公司股东股利 47,052,002.47 19,198,493.27
合 计 47,052,002.47 19,198,493.27
4、 代理兑付债券款
2017 年 12 月 本期收到兑付 本期已兑付 本期手续费 2018 年 12 月 31
项 目
31 日 现金 债券 收入 日
国债 11,025,333.51 11,025,333.51
企业债券 2,540,588.04 2,540,588.04
金融债券 6,425.00 6,425.00
其他债券 3,997,867.47 3,997,867.47
合 计 17,570,214.02 17,570,214.02
5、 长期应付款
项 目 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
承租人保证金 8,018,009,724.98 5,361,704,449.14
其他 666,948,716.37 650,554,168.71
合 计 8,684,958,441.35 6,012,258,617.85
6、 中央银行款项及国家外汇存款
项 目 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
中央银行款项 470,837,986.32 468,138,020.94
合 计 470,837,986.32 468,138,020.94
7、 吸收存款
项 目 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
活期存款 89,121,340.50 475,574,150.20
-公司 87,618,798.71 473,690,120.23
-个人 1,502,541.79 1,884,029.97
定期存款(含通知存款) 2,021,117,903.23 3,275,046,817.30
-公司 1,244,834,813.21 2,425,291,471.40
财务报表附注 第101页
海通证券股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
项 目 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
-个人 776,283,090.02 849,755,345.90
小 计 2,110,239,243.73 3,750,620,967.50
加：应付利息 50,086,816.40
合 计 2,160,326,060.13 3,750,620,967.50
财务报表附注 第102页
海通证券股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
(四十四) 股本
本期变动增（+）减（－）
项 目 2017 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
发行新股 送股 国有股减持 限售股上市流通 小计
1．有限售条件股份
(1)国家持股
(2)国有法人持股
(3)其他境内法人持股
有限售条件股份合计
2．无限售条件流通股份
A股 8,092,131,180.00 8,092,131,180.00
H股 3,409,568,820.00 3,409,568,820.00
无限售条件流通股份合计 11,501,700,000.00 11,501,700,000.00
合 计 11,501,700,000.00 11,501,700,000.00
(四十五) 资本公积
项 目 2017 年 12 月 31 日 本期增加 本期减少 2018 年 12 月 31 日
资本溢价（股本溢价）
(1)投资者投入的资本 56,646,345,516.23 56,646,345,516.23
(2)非同一控制下企业合并后购买子公司少数股权的影响等 -288,365,900.56 47,941,540.73 -240,424,359.83
合 计 56,357,979,615.67 47,941,540.73 56,405,921,156.40
财务报表附注 第103页
海通证券股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
(四十六) 其他综合收益
2017 年 12 月 31 本期发生金额
2018 年 12 月 31 日
日归属于母公司 减：前期计入其
项 目 会计政策变更 所得税前 税后归属于 税后归属于 归属于母公司股东
股东的其他综合 减：所得税费用 他综合收益当
发生额 母公司 少数股东 的其他综合收益
收益 期转入损益
1．不能重分类进损益的其他综合收益 -75,870,658.03 1,199,393,268.86 -2,065,099,351.84 -515,253,793.09 -1,549,845,558.75 -426,322,947.92
其中：重新计量设定受益计划变动额 -75,870,658.03 -25,526,121.89 -5,360,485.60 -20,165,636.29 -96,036,294.32
权益法下不能转损益的其他综合收益
其他权益工具投资公允价值变动 1,199,393,268.86 -2,039,573,229.95 -509,893,307.49 -1,529,679,922.46 -330,286,653.60
企业自身信用风险公允价值变动
2．将重分类进损益的其他综合收益 1,702,399,951.70 -1,911,435,147.57 -9,109,819.62 -10,611,455.59 38,370,424.64 -568,660,905.89 531,792,117.22 -777,696,101.76
其中：权益法下可转损益的其他综合收益 193,816,252.42 -231,984,526.23 -231,984,526.23 -38,168,273.81
可供出售金融资产公允价值变动损益 1,991,774,587.84 -1,991,774,587.84
其他债权投资公允价值变动和信用减值准备 80,339,440.27 22,718,938.45 -10,611,455.59 38,370,424.64 -5,769,829.48 729,798.88 74,569,610.79
金融资产重分类计入其他综合收益的金额
现金流量套期储备
外币财务报表折算差额 -445,274,689.25 170,106,691.54 -358,595,270.54 528,701,962.08 -803,869,959.79
其他 -37,916,199.31 30,049,076.62 27,688,720.36 2,360,356.26 -10,227,478.95
其他综合收益合计 1,626,529,293.67 -712,041,878.71 -2,074,209,171.46 -525,865,248.68 38,370,424.64 -2,118,506,464.64 531,792,117.22 -1,204,019,049.68
财务报表附注 第104页
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2018 年度
财务报表附注
(四十七) 盈余公积
项 目 2017 年 12 月 31 日 会计政策变更 本期增加 本期减少 2018 年 12 月 31 日
法定盈余公积 5,703,912,997.86 512,101.42 556,793,036.66 6,261,218,135.94
合 计 5,703,912,997.86 512,101.42 556,793,036.66 6,261,218,135.94
注：盈余公积提取情况详见附注五、（四十九）注 1。
(四十八) 一般风险准备
项 目 2017 年 12 月 31 日 会计政策变更 本期增加 本期减少 2018 年 12 月 31 日
一般风险准备 6,563,898,127.79 45,305,060.33 687,703,744.64 7,296,906,932.76
交易风险准备 5,703,912,997.86 512,101.42 556,793,036.66 6,261,218,135.94
合 计 12,267,811,125.65 45,817,161.75 1,244,496,781.30 13,558,125,068.70
注：一般风险准备和交易风险准备提取情况详见附注五、（四十九）注 1。
(四十九) 未分配利润
项 目 2018 年度 2017 年度 提取或分配比例
年初未分配利润 30,297,545,652.24 26,331,639,342.89
加：会计政策变更对年初未分配利润影响 262,835,002.04
本期归属于母公司股东的净利润 5,211,093,198.87 8,618,423,293.06
其他 10,836,318.41
减：提取法定盈余公积 556,793,036.66 618,756,401.32 10%，注 1
提取一般风险准备 1,244,496,781.30 1,503,386,582.39 20%，注 1
应付普通股股利 2,645,391,000.00 2,530,374,000.00 注2
期末未分配利润 31,335,629,353.60 30,297,545,652.24
注 1：公司每年末对税后净利润根据《公司法》规定计提 10%法定盈余公积，根据《金
融企业财务规则》计提 10%一般（风险）准备，根据《证券法》计提 10%交易风险准
备。一般风险准备还包括公司下属子公司根据所属行业或所属地区适用法规提取的一
般风险准备。
注 2：根据海通证券 2017 年度股东大会决议，公司以实施分红股权登记日总股本
11,501,700,000 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金股利 2.30 元（含税），共计分配
现金股利 2,645,391,000.00 元，现金股利发放日为 2018 年 8 月 1 日。
财务报表附注 第105页
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财务报表附注
(五十) 手续费及佣金净收入
按类别列示
项 目 2018 年度 2017 年度
证券经纪业务净收入 2,639,928,981.55 3,508,349,911.26
——证券经纪业务收入 3,840,583,007.41 4,958,295,723.81
其中：代理买卖证券业务 3,272,877,700.32 4,316,581,621.65
交易单元席位租赁 474,220,947.27 587,630,731.09
代销金融产品业务 93,484,359.82 54,083,371.07
——证券经纪业务支出 1,200,654,025.86 1,449,945,812.55
其中：代理买卖证券业务 1,200,654,025.86 1,449,945,812.55
交易单元席位租赁
代销金融产品业务
期货经纪业务净收入 365,837,155.45 432,925,341.20
——期货经纪业务收入 426,213,968.45 511,907,096.03
——期货经纪业务支出 60,376,813.00 78,981,754.83
投资银行业务净收入 3,217,480,952.56 3,329,892,535.99
——投资银行业务收入 3,237,660,764.22 3,362,185,876.60
其中：证券承销业务 2,380,863,664.15 2,415,937,393.23
证券保荐业务 10,103,773.58 51,119,757.08
财务顾问业务 846,693,326.49 895,128,726.29
——投资银行业务支出 20,179,811.66 32,293,340.61
其中：证券承销业务 20,179,811.66 32,258,623.63
证券保荐业务
财务顾问业务 34,716.98
资产管理业务净收入 692,285,016.31 654,239,042.41
——资产管理业务收入 692,285,016.31 654,239,042.41
——资产管理业务支出
基金管理业务 1,232,459,935.14 1,443,649,776.99
——基金管理业务收入 1,232,908,563.54 1,444,109,857.26
——基金管理业务支出 448,628.40 460,080.27
投资咨询业务 253,161,941.66 140,511,332.32
——投资咨询业务收入 307,407,380.27 245,006,334.72
财务报表附注 第106页
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项 目 2018 年度 2017 年度
——投资咨询业务支出 54,245,438.61 104,495,002.40
其他手续费及佣金净收入 113,211,139.88 46,630,786.91
——其他手续费及佣金收入 115,628,635.36 49,338,596.91
——其他手续费及佣金支出 2,417,495.48 2,707,810.00
合 计 8,514,365,122.55 9,556,198,727.08
其中：手续费及佣金收入合计 9,852,687,335.56 11,225,082,527.74
手续费及佣金支出合计 1,338,322,213.01 1,668,883,800.66
其中：财务顾问业务净收入 846,693,326.49 895,094,009.31
—并购重组财务顾问业务净收入--境内上市公司 124,412,293.45 171,644,686.29
—并购重组财务顾问业务净收入--其他 262,288,178.18 364,746,588.86
—其他财务顾问业务净收入 459,992,854.86 358,702,734.16
(五十一) 利息净收入
项 目 2018 年度 2017 年度
利息收入 17,946,767,317.72 15,124,317,313.26
其中：货币资金及结算备付金利息收入 3,095,154,659.82 2,897,112,976.93
拆出资金利息收入
融出资金利息收入 3,885,677,756.21 4,135,956,190.39
买入返售金融资产利息收入 5,097,024,133.61 4,265,940,952.85
其中：约定购回利息收入 65,455,130.79 117,384,266.17
股权质押回购利息收入 4,228,786,835.21 3,241,803,754.57
债权投资利息收入 4,176,490.12
其他债权投资利息收入 504,409,035.80
融资租赁利息收入 3,698,412,237.17 2,675,751,612.44
客户贷款利息收入 1,203,366,741.24 830,782,753.80
其他按实际利率法计算的金融资产产
458,546,263.75 318,772,826.85
生的利息收入
利息支出 13,126,493,122.25 11,458,391,781.30
其中：借款利息支出 2,992,937,585.72 2,395,040,913.27
应付短期融资款利息支出 991,369,724.61 861,667,675.70
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项 目 2018 年度 2017 年度
拆入资金利息支出 527,238,308.91 353,269,480.64
其中：转融通利息支出 357,163,888.88 89,211,263.34
卖出回购金融资产款利息支出 1,543,591,674.91 1,804,898,663.09
其中：报价回购利息支出 205,575,548.99 4,337,757.83
代理买卖证券款利息支出 419,151,835.21 282,433,369.53
应付债券利息支出 6,558,671,763.33 5,095,402,556.62
其中：次级债券利息支出 779,987,076.34 1,835,510,958.96
其他按实际利率法计算的金融负债产
93,532,229.56 665,679,122.45
生的利息支出
利息净收入 4,820,274,195.47 3,665,925,531.96
(五十二) 投资收益
项 目 2018 年度 2017 年度
权益法核算的长期股权投资收益 32,708,903.61 708,486,590.83
处置长期股权投资产生的投资收益 24,565,547.27
金融工具投资收益 5,570,357,688.58 9,933,611,765.53
其中：持有期间取得的收益 5,233,514,014.33 4,918,164,020.87
—交易性金融工具 3,938,394,030.42
—以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 4,535,102,084.41
—持有至到期投资 3,887,513.00
—可供出售金融资产 584,607,354.05
—以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 -205,432,930.59
—其他权益工具投资 1,295,119,983.91
处置金融工具取得的收益 336,843,674.25 5,015,447,744.66
—交易性金融工具 353,501,027.38
—以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 2,736,957,317.48
—其他债权投资 38,370,424.64
—可供出售金融资产 2,524,774,050.82
—衍生金融工具 -55,027,777.77 -16,247,467.25
—以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 -230,036,156.39
应收款项类投资的投资收益 614,120,189.52
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项 目 2018 年度 2017 年度
其他 -67,900,315.63 84,735,017.05
合 计 5,535,166,276.56 11,365,519,110.20
注：投资收益 2018 年度发生额比去 2017 年度发生额减少 58.30 亿元，下降 51.30%。
主要是处置金融工具产生的投资收益减少。
(五十三) 其他收益
项 目 2018 年度 2017 年度
手续费返还收入 28,158,448.35
合 计 28,158,448.35
(五十四) 公允价值变动收益
项 目 2018 年度 2017 年度
交易性金融资产 -2,284,654,955.89
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 -238,839,784.46
交易性金融负债 177,442,936.33
其中：指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
343,740,565.21
负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 -83,487,621.42
衍生金融工具 88,274,468.54 -1,007,083,460.72
合 计 -2,018,937,551.02 -1,329,410,866.60
(五十五) 其他业务收入
项 目 2018 年度 2017 年度
出租收入 189,781,691.97 99,588,908.52
销售收入 5,334,834,079.07 4,225,817,812.25
其他 1,150,140,789.97 870,281,966.85
合 计 6,674,756,561.01 5,195,688,687.62
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(五十六) 资产处置收益
计入当期非经常性损
项 目 本期发生额 上期发生额
益的金额
非流动资产处置收益 -7,895,132.27 -6,782,409.58 -7,895,132.27
合 计 -7,895,132.27 -6,782,409.58 -7,895,132.27
(五十七) 税金及附加
项 目 2018 年度 2017 年度 计缴标准
城建税 59,253,629.15 60,392,181.15 1%、5%、7%
教育费附加及地方教育费附加 39,351,222.41 43,022,316.33 3%、2%
房产税 11,793,077.10 11,267,225.75
印花税 9,149,957.96 7,951,134.28
其他 52,486,524.72 43,340,070.06
合 计 172,034,411.34 165,972,927.57
(五十八) 业务及管理费
项 目 2018 年度 2017 年度
职工费用 5,929,828,756.62 6,400,065,513.57
租赁费 445,573,080.15 473,804,960.09
咨询费 319,231,574.96 301,681,199.46
电子设备运转费 255,216,929.83 224,030,824.11
固定资产折旧费 237,565,585.40 246,572,636.50
聘请中介机构费 216,243,228.65 196,234,784.32
差旅费 212,838,531.25 206,835,632.34
无形资产摊销 192,493,442.31 144,580,693.70
公杂费 167,720,576.03 149,186,070.42
邮电通讯费 158,224,916.24 164,361,874.01
其他 1,247,929,534.37 1,247,762,816.21
合 计 9,382,866,155.81 9,755,117,004.73
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(五十九) 资产减值损失
项 目 2017 年度
可供出售金融资产 247,962,705.44
应收账款及其他应收款 52,286,511.59
融出资金 130,875,959.16
买入返售金融资产 164,162,263.50
发放贷款和垫款 369,619,707.22
应收融资租赁款 393,139,161.29
应收保理款 193,440,729.56
其他 135,171,252.17
合 计 1,686,658,289.93
(六十) 信用减值损失
项 目 2018 年度
融出资金 456,507,662.27
买入返售金融资产 255,804,495.59
应收款项和其他应收款 6,861,839.14
发放贷款和垫款 181,478,618.29
应收融资租赁款 722,060,649.13
应收保理款 -22,649,507.50
委托贷款及其他贷款 54,481,838.00
其他 -32,378,913.26
合 计 1,622,166,681.66
(六十一) 其他资产减值损失
项 目 2018 年度
长期股权投资 102,859.90
其他资产 24,957,632.97
合 计 25,060,492.87
财务报表附注 第111页
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(六十二) 其他业务成本
项 目 2018 年度 2017 年度
销售成本 5,308,200,585.35 4,210,656,510.63
出租成本 81,381,118.67 39,440,019.34
其他 63,490,620.84 76,737,969.3
合 计 5,453,072,324.86 4,326,834,499.27
(六十三) 营业外收入
1、 按类别列示
计入本期非经常性
项 目 2018 年度 2017 年度
损益的金额
非流动资产处置利得 1,267,808.32 3,485,169.71 1,267,808.32
政府补助 432,706,385.46 648,512,045.00 432,706,385.46
其他 38,611,822.49 32,048,521.55 38,611,822.49
合 计 472,586,016.27 684,045,736.26 472,586,016.27
2、 政府补助明细
项 目 2018 年度 2017 年度
公司收到拨付的扶持资金 256,512,704.31 474,265,535.41
子公司收到重点企业扶持基金等 176,193,681.15 174,246,509.59
合 计 432,706,385.46 648,512,045.00
(六十四) 营业外支出
计入本期非经常性
项 目 2018 年度 2017 年度
损益的金额
非流动资产处置损失 5,645,894.15 5,814,229.74 5,645,894.15
捐赠支出 10,082,540.55 9,876,532.03 10,082,540.55
罚款支出 7,602,895.02 8,515,061.38 7,602,895.02
其他（注） -11,297,639.02 57,527,351.31 -11,297,639.02
合 计 12,033,690.70 81,733,174.46 12,033,690.70
注：本期负数为预计负债的转回。
财务报表附注 第112页
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(六十五) 所得税费用
1、 所得税费用表
项 目 2018 年度 2017 年度
当期所得税费用 2,332,330,155.29 3,348,274,923.37
递延所得税费用 -532,671,757.48 -334,480,789.98
合 计 1,799,658,397.81 3,013,794,133.39
2、 会计利润与所得税费用调整过程
项 目 2018 年度 2017 年度
利润总额 7,570,366,886.29 12,889,397,003.65
按法定[或适用]税率计算的所得税费用 1,892,591,721.57 3,222,349,250.91
子公司适用不同税率的影响 -146,819,271.50 -246,221,618.56
对以前期间所得税的调整影响 -168,580,373.87 -15,315,249.80
归属于合营企业和联营企业的损益 -15,814,583.53 -160,107,500.91
不征税、减免税收入 -693,480,346.22 -521,840,140.18
不得税前扣除的成本、费用和损失 876,175,381.62 764,179,573.24
其他 55,585,869.74 -29,250,181.31
所得税费用 1,799,658,397.81 3,013,794,133.39
所得税费用本期发生额比上期发生额减少 12.14 亿元，减少 40.29%，主要是应税收入
减少所致。
(六十六) 现金流量表项目注释
1、收到的其他与经营活动有关的现金
项 目 2018 年度 2017 年度
其他业务收入 6,674,756,561.01 5,195,688,687.62
保理、贷款收回的款项 4,495,123,533.73
存出保证金收回 1,545,785,814.20 423,356,124.09
营业外收入 471,318,207.95 680,560,566.55
收回发放的客户贷款及垫款 213,412,559.35 319,436,921.57
其他 730,671,084.34 2,650,292,327.14
合 计 14,131,067,760.58 9,269,334,626.97
财务报表附注 第113页
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2018 年度
财务报表附注
2、支付的其他与经营活动有关的现金
项 目 2018 年度 2017 年度
融资租赁支付的款项 12,612,625,163.57 2,810,785,563.65
其他业务成本 5,390,078,226.14 4,287,394,479.93
日常经营费用等 2,926,325,495.74 2,872,416,673.47
吸收存款的减少 1,590,294,907.37 1,006,952,311.69
保理、贷款支付的款项 6,532,702,928.34
其他 2,843,397,300.75 4,305,186,514.70
合 计 25,362,721,093.57 21,815,438,471.78
3、支付的其他与投资活动有关的现金
项 目 2018 年度 2017 年度
处置子公司支付的现金净额 1,442,008.42
合 计 1,442,008.42
4、支付其他与筹资活动有关的现金
项 目 2018 年度 2017 年度
发行债券支付的承销费用等 168,597,827.95 110,763,312.31
子公司购买股份用于股份奖励计划 54,729,204.40
少数股东收回投资款 9,000,000.00
合 计 232,327,032.35 110,763,312.31
(六十七) 现金流量表补充资料
1、现金流量表补充资料
项 目 2018 年度 2017 年度
1、将净利润调节为经营活动现金流量
净利润 5,770,708,488.48 9,875,602,870.26
加：资产减值损失 1,647,227,174.53 1,686,658,289.93
固定资产折旧 300,559,684.12 270,959,381.05
无形资产摊销 192,493,442.31 144,580,693.70
长期待摊费用摊销 65,112,980.30 69,796,319.08
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收
4,378,085.83 9,111,469.61
益以“－”号填列）
财务报表附注 第114页
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2018 年度
财务报表附注
项 目 2018 年度 2017 年度
公允价值变动损失（收益以“－”号填列） 2,018,937,551.02 1,329,410,866.60
利息净支出 10,034,393,547.74 8,352,111,145.59
汇兑损失（收益以“－”号填列） -1,076,462,351.09 1,561,443,060.11
投资损失（收益以“－”号填列） -1,621,812,514.71 -4,545,176,262.54
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -260,121,107.04 -323,762,270.34
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） -164,779,088.66 80,309,895.00
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产等
-48,909,173,758.85 -24,508,839,942.38
的减少（增加以“－”号填列）
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） 12,780,418,692.41 -20,089,915,880.75
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 14,202,561,639.54 -32,728,891,180.82
其他
经营活动产生的现金流量净额 -5,015,557,534.07 -58,816,601,545.90
2、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净变动情况
现金的期末余额 106,544,822,601.70 109,642,289,836.26
减：现金的年初余额 109,642,289,836.26 131,153,159,354.26
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的年初余额
现金及现金等价物净增加额 -3,097,467,234.56 -21,510,869,518.00
2、现金和现金等价物的构成：
项 目 期末余额 年初余额
（1）现金 106,544,822,601.70 109,642,289,836.26
其中：库存现金 330,242.10 438,761.45
可随时用于支付的银行存款 96,513,179,928.83 97,674,141,145.49
可随时用于支付的其他货币资金 190,830.06 569,066,555.72
存放中央银行款项 2,384,560,520.65 3,415,914,729.14
结算备付金 7,646,561,080.06 7,982,728,644.47
财务报表附注 第115页
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项 目 期末余额 年初余额
（2）现金等价物
（3）期末现金及现金等价物余额 106,544,822,601.70 109,642,289,836.26
其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金
等价物
(六十八) 受托客户资产管理业务
项 目 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
银行存款—受托管理客户存款 122,650,734.74 103,067,199.31
结算备付金—受托管理客户备付金 944,280,229.31 801,368,128.30
存出与托管客户资金 5,216,388,257.06 5,155,441,149.21
应收款项 160,809,427.69 136,843,002.68
受托投资 321,073,480,381.17 320,425,143,396.81
其中：投资成本 325,114,014,141.45 324,063,160,789.56
已实现未结算损益（注） -4,040,533,760.28 -3,638,017,392.75
代理业务资产总计 327,517,609,029.97 326,621,862,876.31
受托资金 326,334,383,992.99 325,152,373,739.36
应付款项 878,742,156.64 1,469,489,136.95
其他负债 304,482,880.34
代理业务负债总计 327,517,609,029.97 326,621,862,876.31
注：“已实现未结算损益”亏损为正数，盈利为负数。
(六十九) 所有权或使用权受到限制的资产
项 目 2018 年 12 月 31 日账面价值(亿元) 受限原因
货币资金 16.76 详见附注五、（一）3
融出资金 5.36 详见附注五、（四）1
交易性金融资产 547.05 详见附注五、（十）3
买入返售金融资产 7.69 详见附注五、（九）1
其他债权投资 28.37 详见附注五、（十四）2
固定资产 0.33 详见附注五、（十九）4
无形资产 4.89 详见附注五、（二十一）2
其他资产-长期应收款 211.92 详见附注五、（二十三）5
合 计 822.37
财务报表附注 第116页
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六、 合并范围的变更
(一) 非同一控制下企业合并
公司本期无通过非同一控制下企业合并取得的子公司。
(二) 同一控制下企业合并
公司本期无通过同一控制下企业合并取得的子公司。
(三) 其他原因的合并范围变动
1、 新设子公司
本期新设 17 家子公司，主要为珠海海通华媒投资管理有限公司、Haitong Xu Yu
International Co., Ltd.、Haitong UT Leasing Irish Finance Limited、蓬莱市恒世置业
有限公司、上海鼎洁建设发展有限公司、隆尧县恒璟工程项目管理有限公司、隆
尧县昱通工程项目管理有限公司、Haitong UT HK 1 Limited 至 Haitong UT HK 10
Limited。
2、 注销子公司
本期注销 4 家子公司，为海通众投金融服务（上海）有限责任公司、海通昆仑股
权投资管理（上海）有限公司、Haitong Investment Ireland PLC、WindPart, Lda。
3、 结构化主体或通过受托经营等方式形成控制权的经营实体
公司对由子公司作为管理人的结构化主体，综合考虑合并报表范围内的公司合计
享有这些结构化主体的可变回报，或承担的风险敞口等因素，认定将 31 个结构
化主体纳入合并报表范围。
本年新增 12 个结构化主体纳入合并报表范围；因持有份额变化等原因丧失控制
权减少 3 个结构化主体。
财务报表附注 第117页
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财务报表附注
七、 在其他主体中的权益
(一) 在子公司中的权益
1、 企业集团的构成
期末实际 持股比例(%) 表决权比例(%)
子公司全称 注册及营业地 注册资本 业务性质 取得方式
出资额 直接 间接 直接 间接
海富通基金管理有限公司 上海 RMB30,000 万元 基金管理 RMB6,700 万元 51 51 设立或投资等方式
海富通资产管理(香港)有限公司 香港 HK$6,000 万元 资产管理 HK$6,000 万元 51 100 设立或投资等方式
上海富诚海富通资产管理有限公司 上海 RMB20,000 万元 资产管理 RMB20,000 万元 51 100 设立或投资等方式
海富产业投资基金管理有限公司 上海 RMB10,000 万元 基金管理 RMB6,365 万元 67 67 设立或投资等方式
海通开元投资有限公司 上海 RMB1,065,000 万元 股权投资 RMB1,065,000 万元 100 100 设立或投资等方式
海通吉禾股权投资基金管理有限责任公司 上海 RMB5,000 万元 股权投资管理 RMB2,550 万元 51 51 设立或投资等方式
海通创新资本管理有限公司 上海 RMB5,000 万元 股权投资管理 RMB2,550 万元 51 51 设立或投资等方式
海通创意资本管理有限公司 上海 RMB12,000 万元 股权投资管理 RMB6,390 万元 53.25 53.25 设立或投资等方式
海通新能源股权投资管理有限公司 上海 RMB5,000 万元 股权投资管理 RMB2,550 万元 51 51 设立或投资等方式
辽宁海通新能源低碳产业股权投资基金有限公司 沈阳 RMB100,000 万元 股权投资 RMB51,000 万元 51 51 设立或投资等方式
海通并购资本管理（上海）有限公司 上海 RMB10,000 万元 股权投资 RMB5,100 万元 51 51 设立或投资等方式
上海海通旭禹股权投资有限公司 上海 RMB50,000 万元 股权投资 RMB35,000 万元 100 100 设立或投资等方式
杭州辽通鼎能股权投资合伙企业（有限合伙） 杭州 RMB39,250 万元 股权投资 RMB25,050 万元 32.55 63.82 设立或投资等方式
海通新创投资管理有限公司 上海 RMB10,000 万元 股权投资 RMB600 万元 60 60 设立或投资等方式
上海海通创世投资管理有限公司 上海 RMB100 万元 股权投资 RMB100 万元 53.25 100 设立或投资等方式
财务报表附注 第118页
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财务报表附注
期末实际 持股比例(%) 表决权比例(%)
子公司全称 注册及营业地 注册资本 业务性质 取得方式
出资额 直接 间接 直接 间接
西安航天军民融合先导基金有限公司 西安 RMB15,000 万元 投资服务 RMB8,000 万元 53.33 53.33 设立或投资等方式
海通齐东（威海）股权投资基金管理有限公司 山东 RMB1,000 万元 股权投资 RMB615 万元 61.5 61.5 设立或投资等方式
广东省海通粤科投资管理有限公司 深圳 RMB1,000 万元 股权投资 RMB153 万元 51 51 设立或投资等方式
合肥海通兴泰新兴产业投资管理有限公司 安徽 RMB1,000 万元 股权投资 RMB400 万元 60 100 设立或投资等方式
珠海海通华媒投资管理有限公司 广东 RMB1,000 万元 股权投资 51 51 设立或投资等方式
海通创新证券投资有限公司 上海 RMB410,000 万元 投资管理 RMB410,000 万元 100 100 设立或投资等方式
上海海通证券资产管理有限公司 上海 RMB220,000 万元 证券资产管理 RMB220,000 万元 100 100 设立或投资等方式
上海惟泰置业管理有限公司 上海 RMB1,000 万元 物业管理，房地产开发 RMB75,607 万元 100 100 收购
海通国际控股有限公司 香港 HK$885,000 万元 投资业务 HK$885,000 万元 100 100 设立或投资等方式
海通开元国际投资有限公司 香港 HK$10,000 元 投资业务 HK$1 元 100 100 设立或投资等方式
HaitongInnovationInternationalCapitalManagementCo.,Ltd 开曼群岛 US$50,000 元 投资业务 US$50,000 元 100 100 设立或投资等方式
HaitongCapitalInternationalInvestmentFundL.P. 开曼群岛 US$3,901 万元 投资业务 US$3,901 万元 100 100 设立或投资等方式
HaitongXuYuInternationalCo.,Ltd. 开曼群岛 US$1 元 投资业务 US$1 元 100 100 设立或投资等方式
上海海通创新成长股权投资基金合伙企业（有限合伙） 上海 US$3,501 万元 投资业务 US$3,501 万元 100 100 设立或投资等方式
仪征海之创管理咨询有限公司 江苏仪征 US$3,900 万元 投资业务 US$3,490 万元 100 100 设立或投资等方式
HaitongInternationalStrategicInvestmentLimited 英属维尔京群岛 US$50,000 元 投资业务 US$1 元 100 100 设立或投资等方式
HaitongInternationalStrategicInvestmentEuropeLimited 英属维尔京群岛 US$50,000 元 投资业务 US$1 元 100 100 设立或投资等方式
HaitongInternationalGlobalStrategicInvestmentLimited 开曼群岛 US$50,000 元 投资业务 US$1 元 100 100 设立或投资等方式
财务报表附注 第119页
海通证券股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
期末实际 持股比例(%) 表决权比例(%)
子公司全称 注册及营业地 注册资本 业务性质 取得方式
出资额 直接 间接 直接 间接
海通期货股份有限公司 上海 RMB130,000 万元 期货代理 RMB136,919.18 万元 66.667 66.667 非同一控制下企业合并
上海海通资源管理有限公司 上海 RMB50,000 万元 资源管理 RMB50,000 万元 66.667 100 非同一控制下企业合并
海通期货香港有限公司 香港 HK$7,000 万元 期货经纪 HK$7,000 万元 66.667 100 非同一控制下企业合并
海通国际证券集团有限公司 百慕达 HK$ 57,897 万元 投资控股 HK$1,400,588 万元 63.59 63.59 非同一控制下企业合并
海通国际投资经理有限公司(注 1) 香港 HK$4,700 万元 资产管理 HK$4,700 万元 63.59 100 非同一控制下企业合并
海通国际资产管理有限公司(注 1) 香港 HK$1,300 万元 资产管理 HK$1,300 万元 63.59 100 非同一控制下企业合并
海通国际资产管理(香港)有限公司(注 1) 香港 HK$2,000 万元 资产管理 HK$2,000 万元 63.59 100 非同一控制下企业合并
海通国际证券有限公司(注 1) 香港 HK$1,150,000 万元 经纪业务 HK$1,150,000 万元 63.59 100 非同一控制下企业合并
海通国际证券代理人有限公司(注 1) 香港 HK$2 元 经纪业务 HK$2 元 63.59 100 非同一控制下企业合并
海通国际期货有限公司(注 1) 香港 HK$40,000 万元 经纪业务 HK$40,000 万元 63.59 100 非同一控制下企业合并
海通国际金融产品有限公司（注 1） 香港 HK$5,000 万元 FICC 及衍生品 HK$5,000 万元 63.59 100 非同一控制下企业合并
海通国际金融服务有限公司(注 1) 香港 HK$100 万元 FICC 及衍生品 HK$100 万元 63.59 100 非同一控制下企业合并
海通国际融资(香港)有限公司(注 1) 香港 HK$1,000 万元 企业融资 HK$1,000 万元 63.59 100 非同一控制下企业合并
海通国际资本有限公司(注 1) 香港 HK$2,000 万元 企业融资 HK$2,000 万元 63.59 100 非同一控制下企业合并
海通国际研究有限公司(注 1) 香港 HK$100 万元 研究服务 HK$100 万元 63.59 100 非同一控制下企业合并
HaitongInternationalJapaninvestK.K.(注 1) 日本 JPY1,000 万元 研究服务 JPY1,000 万元 63.59 100 非同一控制下企业合并
HaitongInternational(UK)Limited(注 1) 英国 GPB8,334,563 元 研究服务 GPB8,334,563 元 63.59 100 非同一控制下企业合并
HaitongInternationalSecurities(USA)Inc.(注 1) 美国 US$12,654,319 元 研究服务 US$12,654,319 元 63.59 100 非同一控制下企业合并
财务报表附注 第120页
海通证券股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
期末实际 持股比例(%) 表决权比例(%)
子公司全称 注册及营业地 注册资本 业务性质 取得方式
出资额 直接 间接 直接 间接
HaitongInternationalSecuritiesGroup(Singapore)PteLtd.(注 1) 新加坡 SG$730,550,721 元 投资控股 SG$730,550,721 元 63.59 100 非同一控制下企业合并
HaitongSecuritiesIndiaPrivateLimited(注 1) 印度 INR260,732,520 元 证券业务 INR260,732,520 元 63.59 100 非同一控制下企业合并
HaitongInternationalSecurities(Australia)PtyLtd.(注 1) 澳大利亚 AUD1,380,435 元 投资控股 AUD1,380,435 元 63.59 100 非同一控制下企业合并
海通恒信金融集团有限公司 香港 HK$414,616 万元 投资 HK$822,709 万元 100 100 非同一控制下企业合并
海通恒信国际租赁股份有限公司 上海 RMB700,000 万元 租赁业务 RMB700,000 万元 100 100 非同一控制下企业合并
海通恒运国际租赁有限公司 天津 RMB21,000 万元 租赁业务 RMB21,000 万元 100 100 非同一控制下企业合并
上海泛圆投资发展有限公司 上海 RMB10,000 万元 贸易服务 RMB10,000 万元 100 100 非同一控制下企业合并
Unicanlimited 英属维尔京群岛 US$1 元 债券发行主体 US$1 元 100 100 非同一控制下企业合并
海通恒信融资租赁(上海)有限公司 上海 RMB136,000 万元 融资租赁 RMB136,000 万元 100 100 非同一控制下企业合并
HaitongUnitrustNo.1Limited 爱尔兰 USD1 元 飞机租赁特殊目的主体 USD0 元 100 100 非同一控制下企业合并
HaitongUnitrustNo.2Limited 爱尔兰 USD1 元 飞机租赁特殊目的主体 USD0 元 100 100 非同一控制下企业合并
HaitongUnitrustNo.3Limited 爱尔兰 USD1 元 飞机租赁特殊目的主体 USD0 元 100 100 非同一控制下企业合并
HaitongUnitrustNo.4Limited 爱尔兰 USD1 元 飞机租赁特殊目的主体 USD0 元 100 100 非同一控制下企业合并
HaitongUnitrustNo.5Limited 爱尔兰 USD1 元 飞机租赁特殊目的主体 USD0 元 100 100 非同一控制下企业合并
HaitongUnitrustNo.6Limited 爱尔兰 USD1 元 飞机租赁特殊目的主体 USD0 元 100 100 非同一控制下企业合并
海通恒信租赁（香港）有限公司 香港 USD3,447 万元 经营租赁；融资租赁 USD11,887 万元 100 100 非同一控制下企业合并
海通恒信融资租赁控股有限公司 香港 USD100 万元 租赁 USD100 万元 100 100 非同一控制下企业合并
HaitongUTLeasingIrishHoldingCorporationLimited 爱尔兰 USD1 元 飞机相关业务的金融服务 USD0 元 100 100 非同一控制下企业合并
财务报表附注 第121页
海通证券股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
期末实际 持股比例(%) 表决权比例(%)
子公司全称 注册及营业地 注册资本 业务性质 取得方式
出资额 直接 间接 直接 间接
HaitongUTLeasingIrishFinanceLimited 爱尔兰 USD1 元 飞机租赁相关金融服务 USD0 元 100 100 非同一控制下企业合并
蓬莱市恒世置业有限公司 山东省烟台市 RMB1500 万元 房地产开发经营。 RMB190 万元 95 95 非同一控制下企业合并
开展 PPP 业务管理、政府购买
上海鼎洁建设发展有限公司 上海 RMB2,000 万元 RMB2,000 万元 100 100 非同一控制下企业合并
服务项目
隆尧县恒璟工程项目管理有限公司 河北 RMB3,760.85 万元 工程项目管理及物业服务 RMB0 万元 90 90 非同一控制下企业合并
隆尧县昱通工程项目管理有限公司 河北 RMB6,515.188 万元 工程项目管理及物业服务 RMB2,931.83 万元 90 90 非同一控制下企业合并
HaitongUTHK1Limited 香港 USD1 元 飞机相关业务的金融服务 USD0 元 100 100 非同一控制下企业合并
HaitongUTHK2Limited 香港 USD1 元 飞机相关业务的金融服务 USD0 元 100 100 非同一控制下企业合并
HaitongUTHK3Limited 香港 USD1 元 飞机相关业务的金融服务 USD0 元 100 100 非同一控制下企业合并
HaitongUTHK4Limited 香港 USD1 元 飞机相关业务的金融服务 USD0 元 100 100 非同一控制下企业合并
HaitongUTHK5Limited 香港 USD1 元 飞机相关业务的金融服务 USD0 元 100 100 非同一控制下企业合并
HaitongUTHK6Limited 香港 USD1 元 飞机相关业务的金融服务 USD0 元 100 100 非同一控制下企业合并
HaitongUTHK7Limited 香港 USD1 元 飞机相关业务的金融服务 USD0 元 100 100 非同一控制下企业合并
HaitongUTHK8Limited 香港 USD1 元 飞机相关业务的金融服务 USD0 元 100 100 非同一控制下企业合并
HaitongUTHK9Limited 香港 USD1 元 飞机相关业务的金融服务 USD0 元 100 100 非同一控制下企业合并
HaitongUTHK10Limited 香港 USD1 元 飞机相关业务的金融服务 USD0 元 100 100 非同一控制下企业合并
HaitongBank,SA. 葡萄牙 EUR844,769,000 元 投资控股 HK$780,163 万元 100 100 非同一控制下企业合并
HaitongCapital-SCR,S.A. 葡萄牙 EUR2,500 万元 风险投资 EUR4,266 万元 100 100 非同一控制下企业合并
财务报表附注 第122页
海通证券股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
期末实际 持股比例(%) 表决权比例(%)
子公司全称 注册及营业地 注册资本 业务性质 取得方式
出资额 直接 间接 直接 间接
SESIberia 西班牙 EUR30 万元 资产管理-投资基金 EUR3.33 万元 50 50 非同一控制下企业合并
HaitongBancodeInvestimentodoBrasilS.A. 巴西 EUR9,359.12 万元 投资银行 EUR17,449.63 万元 80 80 非同一控制下企业合并
FIMultimercadoTreasury 巴西 EUR832.75 万元 投资基金 EUR311.91 万元 80 100 非同一控制下企业合并
HaitongdoBrasilParticipaesLtda 巴西 EUR908.72 万元 资产管理 EUR815.72 万元 80 100 非同一控制下企业合并
HaitongNegócios,SA 巴西 EUR1,205.32 万元 投资控股 EUR1,844.22 万元 80 100 非同一控制下企业合并
HaitongSecuritiesdoBrasilCorretoradeCmbioeValoresMobiliáriosS.A. 巴西 EUR2,228.36 万元 证券经纪 EUR765.38 万元 80 100 非同一控制下企业合并
HaitongdoBrasilDistribuidoradeTítuloseValoresMobiliáriosS.A. 巴西 EUR1156.52 万元 资产管理 EUR1152.90 万元 80 100 非同一控制下企业合并
注 1：上述公司均为海通国际证券集团有限公司下属子公司。
财务报表附注 第123页
海通证券股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
2、 重要的非全资子公司
本期向少数股东 期末少数股东
少数股东 本期归属于少数
子公司名称 宣告分派的股利 权益余额
持股比例（%） 股东的损益（万元）
（万元） （万元）
海通国际证券
36.41% 33,403.37 46,566.53 829,529.82
集团有限公司
3、 重要非全资子公司的主要财务信息
单位：万元
海通国际证券集团有限公司 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
流动资产 11,418,704.29 9,292,234.52
非流动资产 1,827,782.38 1,593,306.32
资产合计 13,246,486.67 10,885,540.84
流动负债 10,065,338.39 7,437,741.86
非流动负债 919,646.55 1,327,272.61
负债合计 10,984,984.94 8,765,014.47
单位：万元
海通国际证券集团有限公司 2018 年度 2017 年度
营业收入 554,527.88 601,439.00
净利润 89,621.07 253,171.06
综合收益总额 79,508.93 263,700.18
经营活动现金流量 -1,212,980.09 -441,586.93
4、 使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制
公司在香港的子公司海通国际控股由于受境内外汇管制的约束，向母公司转
移资金或其他资产受到一定的限制，其涉及合并财务报表中的资产金额
1,693.77 亿元。其中，海通国际控股所控制的海通国际证券由于受境内外汇管
制的约束，向公司本部转移资金或其他资产受到重大限制，涉及合并财务报
表中的资产金额 1,324.65 亿元。海通国际控股所控制的海通银行由于受境内
外汇管制的约束，向公司本部转移资金或其他资产受到重大限制，涉及合并
财务报表中的资产金额 227.16 亿元。
公司合并财务报表范围包括 31 个结构化主体，其持有的资产具有专门用途，
涉及的合并财务报表中的资产金额 38.85 亿元。
财务报表附注 第124页
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2018 年度
财务报表附注
5、 向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持
在纳入合并财务报表范围的结构化主体中，包括 5 家分级产品，公司认购其
风险级产品。按照资产管理计划的约定，当风险级资产管理产品净值总额占
该产品净值总额低于约定的比例时，风险级可为优先级提供增信支持。该类
产品涉及的公司合并范围内企业持有的风险级资产管理产品净值总额 43.87
亿元。
(二) 在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
子公司海通国际证券股份少数股东行使购股权以及中期股息以股代息等。
上述交易调整增加合并报表资本公积 4,793.77 万元。
(三) 在合营安排或联营企业中的权益
1、 重要的合营企业或联营企业
持股比例(%) 对合营企业或联
合营企业或联营
主要经营地 注册地 业务性质 营企业投资的
企业名称 直接 间接
会计处理方法
富国基金管理
上海 上海 基金管理 27.775 权益法
有限公司
2、 重要联营企业的主要财务信息
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
富国基金管理有限公司
/2018 年度 /2017 年度
资产总额 4,701,752,997.71 4,227,515,799.32
负债总额 1,308,773,842.20 1,383,134,463.65
归属于母公司股东权益总额 3,392,979,155.51 2,844,381,335.67
少数股东权益
按持股比例计算的净资产份额 942,399,960.45 790,026,915.98
调整事项-其他
对联营企业权益投资的账面价值 942,399,960.45 790,026,915.98
营业收入 2,381,397,478.97 2,367,617,782.38
净利润 703,982,561.82 726,063,434.47
其他综合收益 -5,384,741.98 -6,196,284.74
综合收益总额 698,597,819.84 719,867,149.73
本年度收到的来自联营企业的股利 41,662,500.00 91,657,500.00
财务报表附注 第125页
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2018 年度
财务报表附注
3、 不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
/2018 年度 /2017 年度
合营企业：
投资账面价值合计 855,123,699.89 5,181,701,488.02
下列各项按持股比例计算的合计数
—净利润 -162,372,214.02 429,711,898.68
—其他综合收益 -34,654,368.20
—综合收益总额 -197,026,582.22 429,711,898.68
联营企业：
投资账面价值合计 3,515,357,153.86 4,090,641,894.56
下列各项按持股比例计算的合计数
—净利润 -450,038.92 77,110,573.21
—其他综合收益 -195,834,545.95 -22,103,485.20
—综合收益总额 -196,284,584.87 55,007,088.01
4、 合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明
公司无合营企业或联营企业向公司转移资金能力受到限制的情况。
5、 合营企业或联营企业发生的超额亏损
公司合营企业或联营企业未发生超额亏损。
6、 与合营企业投资相关的未确认承诺
公司无与合营企业投资相关的未确认承诺。
7、 与合营企业或联营企业投资相关的或有负债
公司无与合营企业或联营企业投资相关的或有负债。
(四) 在结构化主体中的权益
1、 在纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
公司对由子公司作为管理人的结构化主体，综合考虑合并报表范围内的公司
合计享有这些结构化主体的可变回报，或承担的风险敞口等因素，认定将 31
个结构化主体纳入合并报表范围。
财务报表附注 第126页
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2018 年度
财务报表附注
公司及其子公司持有的上述纳入合并财务报表范围的结构化主体份额的账面
价值为 207.92 亿元，增加合并财务报表中的资产金额 38.85 亿元。
上述结构化主体的资产总额为 246.80 亿元，当期净利润为 1.32 亿元。
2、 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
公司及其子公司持有的未纳入合并财务报表范围的结构化主体份额的账面价
值为 70.51 亿元，最大损失敞口与账面价值相近。
公司的子公司发起设立但未纳入合并财务报表范围的结构化主体中获取的管
理费收入为 15.48 亿元。
财务报表附注 第127页
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2018 年度
财务报表附注
八、 公允价值的披露
根据有关确定金融资产公允价值的会计政策，公司对公允价值计量的输入值划分为三个层次。
第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。活跃市场，是指相关资产或负债的交易量和交易频率足以
持续提供定价信息的市场。
第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
这些输入值参考产品的净值或折现现金流确定。
第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。这些输入值参考折现现金流，考虑市场报价及缺少流动性，根据限制条件给予一定的折价
确定。
(一) 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
2018 年 12 月 31 日
项 目 第一层次公允价值计量 第二层次公允价值计量 第三层次公允价值计量 合计
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
（一）交易性金融资产 24,089,381,932.66 145,931,131,822.03 7,184,900,250.75 177,205,414,005.44
（1）债券 12,379,187,306.20 90,122,942,902.39 702,313,236.29 103,204,443,444.88
（2）公募基金 3,494,768,118.25 14,880,842,756.63 12,349,315.07 18,387,960,189.95
（3）股票/股权 8,215,426,508.21 3,324,740,658.60 6,112,428,487.73 17,652,595,654.54
（4）银行理财产品 4,621,556,980.92 45,377,941.86 4,666,934,922.78
（5）券商资管产品 10,673,993,249.04 241,110,136.99 10,915,103,386.03
（6）信托计划 558,330,539.82 558,330,539.82
（7）其他 21,748,724,734.63 71,321,132.81 21,820,045,867.44
财务报表附注 第128页
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2018 年度
财务报表附注
2018 年 12 月 31 日
项 目 第一层次公允价值计量 第二层次公允价值计量 第三层次公允价值计量 合计
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
（二）以公允价值计量且变动计入其他综合收益的金融资产 7,221,765,045.58 22,091,395,613.96 1,046,359,797.08 30,359,520,456.62
（1）其他债权投资 6,911,503,649.32 7,439,937,285.89 779,788,797.08 15,131,229,732.29
（2）其他权益工具投资 310,261,396.26 14,651,458,328.07 266,571,000.00 15,228,290,724.33
（三）衍生金融资产 13,606,485.64 1,510,051,229.11 257,099,721.63 1,780,757,436.38
（四）交易性金融负债 757,061,333.60 25,143,007,008.94 300,886,079.58 26,200,954,422.12
1. 为交易目的而持有的金融负债 519,546,294.80 4,283,702,056.27 1,499,053.98 4,804,747,405.05
2.指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 237,515,038.80 20,859,304,952.67 299,387,025.60 21,396,207,017.07
（五）衍生金融负债 52,994,102.40 1,868,039,567.32 297,740,816.13 2,218,774,485.85
(二) 以公允价值计量的资产和负债的上年末公允价值
2017 年 12 月 31 日
项 目 第一层次公允价值计量 第二层次公允价值计量 第三层次公允价值计量 合计
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
（一）以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产 28,267,893,138.71 70,773,098,130.53 815,703,566.67 99,856,694,835.91
1. 交易性金融资产 25,891,162,381.24 53,337,717,538.89 427,760,292.23 79,656,640,212.36
（1）债券 10,201,463,321.36 43,350,561,391.96 334,929,889.56 53,886,954,602.88
（2）股票 11,701,858,196.88 842,975,517.57 92,830,402.67 12,637,664,117.12
财务报表附注 第129页
海通证券股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
2017 年 12 月 31 日
项 目 第一层次公允价值计量 第二层次公允价值计量 第三层次公允价值计量 合计
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
（3）基金 3,987,840,863.00 8,601,231,799.10 12,589,072,662.10
（4）其他 542,948,830.26 542,948,830.26
2. 指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 2,376,730,757.47 17,435,380,591.64 387,943,274.44 20,200,054,623.55
（1）债券 9,279,809,602.78 9,279,809,602.78
（2）股票 2,376,730,757.47 456,514,380.40 387,943,274.44 3,221,188,412.31
（3）基金 1,908,294,944.24 1,908,294,944.24
（4）其他 5,790,761,664.22 5,790,761,664.22
（二）可供出售金融资产 2,924,764,388.17 30,782,444,732.35 7,521,546,884.99 41,228,756,005.51
（1）债券 2,332,696,235.19 2,068,884,312.57 557,782,452.52 4,959,363,000.28
（2）股票 559,943,852.02 661,798,437.08 6,534,342,824.23 7,756,085,113.33
（3）基金 32,124,300.96 4,556,482,245.35 429,421,608.24 5,018,028,154.55
（4）其他 23,495,279,737.35 23,495,279,737.35
（三）衍生金融资产 466,542,398.68 2,144,069,903.60 2,610,612,302.28
（四）以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债 1,907,401,542.26 18,561,442,590.00 274,655,034.44 20,743,499,166.70
1.交易性金融负债 1,829,905,546.59 5,909,215,638.26 7,739,121,184.85
2.指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 77,495,995.67 12,652,226,951.74 274,655,034.44 13,004,377,981.85
（五）衍生金融负债 1,024,866,713.59 2,470,587,564.61 3,495,454,278.20
财务报表附注 第130页
海通证券股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
本期和上期合并财务报表按公允价值计量的金融工具在第一层次和第二层次之间无
重大转移。
(三) 持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
合并财务报表持续第一层次公允价值计量项目的市价为交易所等活跃市场期末时点
收盘价。
(四) 持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
合并财务报表持续第二层次公允价值计量项目估值通常基于底层投资（投资组合中
的债务证券或公开交易的权益工具）的公允价值计算得出，或由第三方（如中央结
算公司）基于现金流贴现模型提供估值。所有重大输入值均为市场中直接或间接可
观察的输入值。
(五) 持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
合并财务报表持续第三层次公允价值计量项目估值采用管理层自对手方处获取估值
报价，或使用估值技术确定其公允价值，包括现金流贴现分析、净资产价值、市场
可比法和期权定价模型等。这些金融工具的公允价值可能基于对估值有重大影响的
不可观测输入值，因此公司将其分为第三层。不可观测输入值包括加权平均资本成
本、流动性贴现、市净率等。
财务报表附注 第131页
海通证券股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
(六) 持续第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值之间的调节信息
当期利得或损失总额 购买、发行、出售和结算 其他 对于在报告期
末持有的资
2017 年 12 月 31 转入第三 收购子 2018 年 12 月 31
项 目 会计政策变更影响数 2018 年 1 月 1 日 转出第三层次 计入其他 产，计入损益
日 层次 计入损益 购买 发行 出售 结算 公司转 日
综合收益 的当期未实现
入
利得或变动
以公允价值计
量且变动计入
815,703,566.67 -815,703,566.67
当期损益的金
融资产
交易性金融资
7,510,588,754.50 7,510,588,754.50 793,732,932.20 -1,949,252,522.83 316,506,732.88 1,378,870,681.53 865,546,327.53 7,184,900,250.75
产
可供出售金融
7,521,546,884.99 -7,521,546,884.99
资产
其他债权投资 558,204,297.16 558,204,297.16 23,401,651.55 490,477,715.46 292,294,867.09 779,788,797.08
其他权益工具
268,457,400.00 268,457,400.00 -1,886,400.00 266,571,000.00
投资
衍生金融资产 257,099,721.63 257,099,721.63
交易性金融负
274,655,034.44 274,655,034.44 75,482,001.40 -42,518,481.20 51,914,219.54 1,499,178.20 60,145,872.80 300,886,079.58
债
财务报表附注 第132页
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2018 年度
财务报表附注
当期利得或损失总额 购买、发行、出售和结算 其他 对于在报告期
末持有的资
2017 年 12 月 31 转入第三 收购子 2018 年 12 月 31
项 目 会计政策变更影响数 2018 年 1 月 1 日 转出第三层次 计入其他 产，计入损益
日 层次 计入损益 购买 发行 出售 结算 公司转 日
综合收益 的当期未实现
入
利得或变动
以公允价值计
量且变动计入
274,655,034.44 -274,655,034.44
当期损益的金
融负债
衍生金融负债 297,740,816.13 297,740,816.13
财务报表附注 第133页
海通证券股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
(七) 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
除以上以公允价值计量的金融资产和金融负债外，公司持有的其他不以公允价值计
量的金融资产和金融负债，如买入返售金融资产、融出资金等，根据公司会计政策
规定的计量属性进行计量。
八、 关联方及关联交易
(一) 本公司的母公司情况
截至 2018 年 12 月 31 日，无持有公司 5%以上股份的股东。
(二) 本公司的子公司情况
本公司子公司的情况详见本附注“七、在其他主体中的权益”。
(三) 本公司的合营和联营企业情况
本公司重要的合营或联营企业详见本附注“七、在其他主体中的权益”。
(四) 其他关联方情况
其他关联方名称 其他关联方与本公司的关系
法国巴黎投资管理 BE 控股公司 是持有子公司 10%以上股权的公司
法国巴黎银行(中国)公司 是持有子公司 10%以上股权的公司控制的公司
法国巴黎投资管理（日本）公司 是持有子公司 10%以上股权的公司控制的公司
法国巴黎投资管理(新加坡)公司 是持有子公司 10%以上股权的公司控制的公司
法国巴黎财富管理银行 与持有子公司 10%以上股权的公司受同一方控制
法国巴黎瑞士投资管理有限公司 与持有子公司 10%以上股权的公司受同一方控制
法国巴黎银行 与持有子公司 10%以上股权的公司受同一方控制
法国巴黎投资管理（香港）公司 与持有子公司 10%以上股权的公司受同一方控制
新韩法国巴黎资产(香港)运用株式会社 与持有子公司 10%以上股权的公司受同一方控制
法国巴黎投资管理(ASIA)公司 与持有子公司 10%以上股权的公司受同一方控制
上海盛源房地产（集团）有限公司 是持有子公司 10%以上股权的公司
中国-比利时直接股权投资基金 子公司管理的基金
(五) 关联交易情况
1、 公司与关联方之间的交易按照市场价格进行，无任何高于或低于正常交易价
格的情况发生。
财务报表附注 第134页
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2018 年度
财务报表附注
2、 存在控制关系且已纳入公司合并财务报表范围的子公司，其相互间交易及母
子公司交易已作抵销。
3、 向关联方收取的手续费及佣金收入
关联交易内容 2018 年度 2017 年度
法国巴黎银行及公司股东同系公司 手续费及佣金收入等 3,559,171.10 10,414,907.15
手续费及佣金收入、代理销售
富国基金管理有限公司 33,889,872.19 23,813,912.54
金融产品收入等
海通（吉林）现代服务业创业投资基金合伙 手续费及佣金收入、管理费收
5,354,379.78 5,549,528.56
企业（有限合伙） 入等
手续费及佣金收入、管理费收
西安航天新能源产业基金投资有限公司 18,910,499.67 18,886,791.91
入、业绩报酬收入等
手续费及佣金收入、管理费收
上海并购股权投资基金合伙企业（有限合伙） 65,301,097.21 60,724,642.30
入等
上海文化产业股权投资基金合伙企业（有限 手续费及佣金收入、管理费收
19,987,477.76 31,928,768.45
合伙） 入等
海通兴泰（安徽）新兴产业投资基金（有限 手续费及佣金收入、管理费收
18,875,539.10 18,889,790.28
合伙） 入等
手续费及佣金收入、管理费收
中国-比利时直接股权投资基金 52,995,494.93 108,228,845.89
入等
吉林省现代农业和新兴产业投资基金有限公 手续费及佣金收入、管理费收
19,918,572.92 19,877,779.99
司 入等
海通齐东（威海）股权投资基金合伙企业（有 手续费及佣金收入、管理费收
12,733,320.05 22,229,687.48
限合伙） 入等
广东南方媒体融合发展投资基金（有限合伙） 管理费收入等 24,992,966.36 8,305,662.25
海通（吉林）股权投资基金合伙企业（有限
管理费收入等 2,264,150.94 2,129,330.14
合伙）
西安军融电子卫星基金投资有限公司 管理费收入等 4,028,301.79
西安海创之星创业投资有限合伙企业 管理费收入等 1,202,830.19
手续费及佣金收入、管理费收
其他（注） 123,470.66
入等
财务报表附注 第135页
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2018 年度
财务报表附注
4、 向关联方支付的业务及管理费
关联方名称 关联交易内容 2018 年度 2017 年度
法国巴黎银行及公司股东同系公司 业务及管理费 202,865.53 121,698.31
上海盛源房地产（集团）有限公司 业务及管理费 88,424.88 96,903.56
5、 向关联方支付的利息支出
关联方名称 关联交易内容 2018 年度 2017 年度
法国巴黎银行及公司股东同系公司 长期借款利息支出 619,512.58
6、 向关联方收取的利息收入
关联方名称 关联交易内容 2018 年度 2017 年度
贵安恒信融资租赁(上海)有限公司 利息结转 28,862,631.02
其他（注） 利息结转 685,359.24
7、 向关联方取得的投资收益
关联方名称 关联交易内容 2018 年度 2017 年度
上海文化产业股权投资基金合伙企业（有限合伙） 投资收益 12,186,930.35
8、 与关联方进行的债券交易
关联方名称 关联交易内容 2018 年度 2017 年度
法国巴黎银行及公司股东同系公司 现券交易 200,000,000.00 310,000,000.00
9、 与关联方进行的利率互换
关联方名称 关联交易内容 2018 年度 2017 年度
法国巴黎银行及公司股东同系公司 利率互换 520,000,000.00 340,000,000.00
10、 与关联方进行的回购交易
关联方名称 关联交易内容 2018 年度 2017 年度
法国巴黎银行及公司股东同系公司 质押回购 300,000,000.00 190,120,000.00
财务报表附注 第136页
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2018 年度
财务报表附注
注：上海盛源房地产（集团）有限公司、上海文化产业股权投资基金合伙企业（有
限合伙）、上海并购股权投资基金合伙企业（有限合伙）、吉林省现代农业和新兴产
业投资基金有限公司、海通齐东（威海）股权投资基金合伙企业（有限合伙）、辽宁
能源投资（集团）有限责任公司、中国-比利时直接股权投资基金、海通（吉林）现
代服务业创业投资基金合伙企业（有限合伙）、海通兴泰（安徽）新兴产业投资基金
（有限合伙）、富国基金管理有限公司、西安军融电子卫星基金投资有限公司、广东
南方媒体融合发展投资基金（有限合伙）、上海彤关投资管理合伙企业（有限合伙）、
西安航天新能源产业基金投资有限公司。
12、关键管理人员薪酬
单位：万元
项 目 2018 年度 2017 年度
关键管理人员薪酬 8,218.16 8,488.77
(六) 关联方应收应付款项
1、 应收关联方款项
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
项目名称 关联方 坏账 坏账
账面余额 账面余额
准备 准备
应收款项 法国巴黎银行及公司股东同系公司 529,370.98 2,133,413.57
应收利息 贵安恒信融资租赁(上海)有限公司 3,486,763.53
应收款项 富国基金管理有限公司 5,427.63
2、 应付关联方款项
项目名称 关联方名称 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
应付款项 法国巴黎银行及公司股东同系公司 32,308.77 10,145,734.79
应付股利 法国巴黎银行及公司股东同系公司 39,276,441.35
代理买卖证券款 上海并购股权投资基金合伙企业（有限合伙） 38,243,656.27
海通（吉林）现代服务业创业投资基金合伙企业
代理买卖证券款 122,945.85 56,244.19
（有限合伙）
海通齐东（威海）股权投资基金合伙企业（有限
代理买卖证券款 489,471.93 3,579,106.34
合伙）
代理买卖证券款 海通兴泰（安徽）新兴产业投资基金（有限合伙） 10,000,000.36 32,758.14
财务报表附注 第137页
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2018 年度
财务报表附注
项目名称 关联方名称 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
代理买卖证券款 吉林省现代农业和新兴产业投资基金有限公司 19,502.04 2,014,790.60
代理买卖证券款 上海盛源房地产（集团）有限公司 60,518.41 3,083.13
代理买卖证券款 辽宁能源投资（集团）有限责任公司 4,971,469.94
代理买卖证券款 上海彤关投资管理合伙企业（有限合伙） 1,446,683.97
代理买卖证券款 西安航天新能源产业基金投资有限公司 5,573.88
代理买卖证券款 广东南方媒体融合发展投资基金（有限合伙） 328.46
代理买卖证券款 上海文化产业股权投资基金合伙企业（有限合伙） 10,178.84 10,177.37
代理买卖证券款 富国基金管理有限公司 20,212.71
代理买卖证券款 上海并购股权投资基金合伙企业（有限合伙） 18,177.90
应付短期融资券 海通兴泰（安徽）新兴产业投资基金（有限合伙） 14,000,000.00
3、 其他关联方款项
项目名称 关联方名称 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
银行存款 法国巴黎银行及公司股东同系公司 133,819,332.06
长期借款及利息 法国巴黎银行及公司股东同系公司 443,958,151.21
买入返售金融资产 贵安恒信融资租赁(上海)有限公司 980,836,428.48
财务报表附注 第138页
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2018 年度
财务报表附注
九、 分部报告
公司以内部组织结构、管理要求等为依据确定经营分部，并以经营分部为基础确定报告分部。
2018 年 财富管理 投资银行 资产管理 交易及机构 融资租赁 其他 合 计
一、营业收入 9,092,739,696.71 3,293,429,676.39 2,228,974,663.29 825,998,808.30 2,872,410,135.63 5,451,461,646.94 23,765,014,627.26
手续费及佣金净收入 2,697,790,024.54 3,007,600,780.05 2,061,216,906.07 747,757,411.89 8,514,365,122.55
其他收入 6,394,949,672.17 285,828,896.34 167,757,757.22 78,241,396.41 2,872,410,135.63 5,451,461,646.94 15,250,649,504.71
二、营业支出 4,241,183,196.76 2,021,134,650.28 1,035,421,134.64 2,359,963,830.07 1,576,333,088.45 5,421,164,166.34 16,655,200,066.54
业务及管理费 3,404,081,082.42 1,869,386,402.03 1,034,647,520.12 2,301,297,759.64 697,960,481.57 75,492,910.03 9,382,866,155.81
其他支出 837,102,114.34 151,748,248.25 773,614.52 58,666,070.43 878,372,606.88 5,345,671,256.31 7,272,333,910.73
三、营业利润 4,851,556,499.95 1,272,295,026.11 1,193,553,528.65 -1,533,965,021.77 1,296,077,047.18 30,297,480.60 7,109,814,560.72
四、利润总额 4,931,596,493.40 1,297,247,022.03 1,272,141,429.22 -1,323,704,826.49 1,351,969,471.12 41,117,297.01 7,570,366,886.29
五、资产总额 171,334,595,317.96 13,041,817,664.28 14,009,521,788.65 288,739,254,011.00 82,231,650,318.93 2,025,592,695.14 574,623,634,094.40
分部资产： 171,334,595,317.96 13,041,817,664.28 14,009,521,788.65 288,739,254,011.00 82,231,650,318.93 2,025,592,695.14 571,382,431,795.96
递延所得税资产 3,241,202,298.44
六、负债总额 124,288,794,248.58 13,113,397,825.08 8,988,472,481.65 217,066,089,863.05 79,231,875,436.36 1,542,374,924.85 444,437,714,999.05
分部负债 124,288,794,248.58 13,113,397,825.08 8,988,472,481.65 217,066,089,863.05 79,231,875,436.36 1,542,374,924.85 444,231,004,779.57
递延所得税负债 206,710,219.48
七、补充信息
1、折旧与摊销费用 197,323,974.93 132,366,457.14 31,277,659.04 99,515,380.78 97,390,387.84 292,247.00 558,166,106.73
2、资本性支出 648,063,128.29 204,913,047.36 51,374,043.51 380,568,918.54 2,673,526,833.95 3,958,445,971.65
3、信用减值损失/其他资产减值损失 717,622,711.02 115,155,155.03 -12,055,301.32 10,454,142.05 794,673,279.21 21,377,188.54 1,647,227,174.53
财务报表附注 第139页
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2018 年度
财务报表附注
2017 年 财富管理 投资银行 资产管理 交易及机构 融资租赁 其他 合 计
一、营业收入 8,473,752,177.15 3,508,896,794.31 2,138,797,917.33 7,697,048,956.08 2,112,315,725.91 4,290,855,592.57 28,221,667,163.35
手续费及佣金净收入 3,447,727,003.73 3,047,558,791.74 2,103,042,292.78 958,446,623.54 -575,984.71 9,556,198,727.08
其他收入 5,026,025,173.42 461,338,002.57 35,755,624.55 6,738,602,332.54 2,112,891,710.62 4,290,855,592.57 18,665,468,436.27
二、营业支出 4,195,827,030.87 2,569,373,287.52 1,019,125,915.17 2,776,458,564.58 1,111,500,664.98 4,262,297,258.38 15,934,582,721.50
业务及管理费 3,800,876,240.52 1,847,262,612.01 1,035,134,977.63 2,538,668,482.84 493,689,054.31 39,485,637.42 9,755,117,004.73
其他支出 394,950,790.35 722,110,675.51 -16,009,062.46 237,790,081.74 617,811,610.67 4,222,811,620.96 6,179,465,716.77
三、营业利润 4,277,925,146.28 939,523,506.79 1,119,672,002.16 4,920,590,391.50 1,000,815,060.93 28,558,334.19 12,287,084,441.85
四、利润总额 4,439,645,957.52 1,055,037,957.10 1,136,342,439.63 5,142,238,465.30 1,087,574,722.80 28,557,461.30 12,889,397,003.65
五、资产总额 229,484,022,970.08 16,740,758,002.15 10,185,054,898.04 213,040,530,824.93 60,833,519,241.95 1,570,996,384.61 534,706,332,789.81
分部资产： 229,484,022,970.08 16,740,758,002.15 10,185,054,898.04 213,040,530,824.93 60,833,519,241.95 1,570,996,384.61 531,854,882,321.76
递延所得税资产 2,851,450,468.05
六、负债总额 185,464,158,111.34 17,027,773,080.56 7,434,920,527.68 134,536,986,983.74 58,363,972,775.52 1,316,897,760.97 405,012,028,902.49
分部负债 185,464,158,111.34 17,027,773,080.56 7,434,920,527.68 134,536,986,983.74 58,363,972,775.52 1,316,897,760.97 404,144,709,239.81
递延所得税负债 867,319,662.68
七、补充信息
1、折旧与摊销费用 180,666,685.83 98,165,766.18 23,406,413.41 135,572,168.28 47,276,992.69 248,367.44 485,336,393.83
2、资本性支出 211,318,985.76 168,775,921.07 26,396,836.25 171,735,863.57 1,247,216,544.57 1,825,444,151.22
3、资产减值损失 302,640,553.08 673,450,072.04 -33,165,121.05 167,002,582.25 573,563,085.14 3,167,118.47 1,686,658,289.93
财务报表附注 第140页
海通证券股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
十、 承诺及或有事项
(一) 重大承诺事项
1、 银行借款质押情况
期末公司的银行质押借款余额合计港币 3.57 亿元（折合人民币 3.13 亿元），
该款项部分系公司在客户同意下，以其给予客户的融资款而取得的质押品（持
有的上市公司股份）作为质押借入，截止 2018 年 12 月 31 日，该质押品期末
市值为港币 40.27 亿元（折合人民币 35.28 亿元）。另一部分质押借款港币 1.32
亿元（折合人民币 1.16 亿元）以公司持有的债券作为质押，截至 2018 年 12
月 31 日，该质押品期末价值为港币 3.39 亿元（折合人民币 2.97 亿元）。
期末公司持有港币 66.84 亿元（折合人民币 58.57 亿元）借款，以下属子公司
股权作为质押。
期末公司持有短期借款港币合计 47.23 亿元（折合人民币 41.39 亿元），其中
30 亿港币短期借款是以持有大成海通中国债券基金 1 号作为抵押，截止 2018
年 12 月 31 日，该质押物公允价值为人民币 34.30 亿；余下 17.23 亿港币借款
以公司持有的债券作为质押，截止 2018 年 12 月 31 日，该质押品公允价值为
美元 1.97 亿元（折合人民币 13.55 亿元）。
期末公司持有的长期借款港币 7.36 亿元（折合人民币 6.45 亿元），以公司持
有的债券作为质押，截止 2018 年 12 月 31 日，该质押品公允价值为美元 1.09
亿元（折合人民币 7.47 亿元）。
期末公司持有短期及长期借款合计人民币 144.91 亿元，以应收融资租赁款项
作为质押。截止 2018 年 12 月 31 日，质押的应收融资租赁款项价值为人民币
211.92 亿元。
期末公司持有人民币 4.89 亿元借款，以公司持有的上海惟泰置业管理有限公
司的外滩街道 169 街坊 4/2 丘的土地作及持有上海惟泰置业管理有限公司的
100%的股权为抵押物。
期末公司持有人民币 0.57 亿元借款，以公司持有的上海市黄浦区广东路 689
号 3301 室至 3312 室的全部权益为抵押物。
财务报表附注 第141页
海通证券股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
2、 有关公司为境外全资附属公司发行美元债提供连带责任保证担保
公司于 2015 年 4 月 13 日以通讯表决方式召开第六届董事会第三次会议（临时
会议），审议通过了《关于为境外全资附属公司发行美元债提供连带责任保证
担保的议 案 》。公司就 境外的全 资 附属公司 Haitong International Finance
Holdings 2015 Limited 发行金额为 6.7 亿美元、于 2020 年到期、票面利率为
3.5%的美元债券，提供连带责任保证担保。
3、 有关公司为境外全资附属公司提供融资担保
2016 年 5 月 31 日，公司境外间接全资附属公司 Haitong Investment Ireland Public
Limited Company（以下简称“HIIP”）向银团贷款，签订了《融资协议》。
同日，公司就该贷款签署《担保协议》为 HIIP 提供担保，担保内容为 7.5 亿
欧元的贷款本金、利息、前端费、借款人应当承担的其他费用等，担保期限为
5 年。
公司第六届董事会第十五次会议决议以及 2016 年 5 月 26 日股东大会对董事会
的授权，公司可以为海通银行及其下属子公司提供金额不超过 8 亿欧元、期限
不超过 5 年的融资担保。
2017 年 4 月 27 日，公司召开的第六届董事会第二十四次会议审议通过了《关
于为境外全资附属公司境外债务融资提供连带责任保证担保的议案》。公司
2017 年 6 月 8 日作为担保人签署《贷款协议》，为境外全资附属子公司海通国
际控股的银团贷款提供 2 亿欧元连带责任保证担保。
2017 年 8 月 29 日，公司召开第六届董事会第二十五次会议，审议通过了《关
于为境外全资附属公司境外债务融资提供连带责任保证担保的议案》。
公司 2018 年 5 月 14 日作为担保人签署《贷款协议》，为境外全资附属子公司
海通国际控股的银团贷款提供 6 亿美元连带责任保证担保。
公司于 2018 年 10 月 8 日作为担保人签署《贷款协议》，为境外全资附属子公
司海通国际控股的银行贷款提供 2 亿美元连带责任保证担保。截至 2018 年 12
月 31 日，海通国际控股提取该项贷款金额 1.7 亿美元。
公司于 2018 年 12 月 19 日作为担保人签署担保书，为境外全资附属子公司
海通国际控股的流动资金贷款授信提供 3 亿欧元连带责任保证担保。截至
2018 年 12 月 31 日，海通国际控股尚未提取该项贷款，因此公司的该项担保
责任尚未实际发生。
财务报表附注 第142页
海通证券股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
4、 有关公司为境外全资附属公司发行欧元债提供连带责任保证担保
2015 年 6 月 5 日，公司以通讯方式召开第六届董事会第六次会议（临时会议）
审议通过了《关于为境外全资附属公司发行欧元债提供连带责任保证担保的议
案》。鉴于本次发行的实际情况，本次发行将分两次交割，因此将分两次签署
《担保协议》。
公司于 2016 年 5 月 18 日签署第一份《担保协议》，为公司境外全资附属公司
Haitong International Finance Holdings 2015 Limited 发行金额为 1 亿欧元、于
2021 年到期、票面利率为 1.6%的欧元债券，提供连带责任保证担保。
公司于 2016 年 5 月 26 日签署第二份《担保协议》，为公司境外全资附属公司
Haitong International Finance Holdings 2015 Limited 发行金额为 1.2 亿欧元、于
2021 年到期、票面利率为 1.6%的欧元债券，提供连带责任保证担保。
5、 有关公司为海通资管提供和追加净资本担保承诺
公司第五届董事会第十二次会议审议通过了《关于对上海海通证券资产管理有
限公司提供净资本担保承诺的议案》，董事会同意公司随时对资产管理子公司
提供不超过 15 亿元的净资本担保承诺，以保证其净资本保持充足。2013 年 6
月 9 日，上海证监局下发《关于海通证券股份有限公司向上海海通证券资产管
理有限公司出具净资本担保承诺书的无异议函》（沪证监机构字[2013]145 号），
同意公司向资产管理子公司提供 8 亿元的担保承诺。
2016 年 8 月 29 日，经公司第六届董事会十八次会议审议通过了《关于公司为
海通资管追加净资本担保承诺及对其增加注册资本的议案议案》，同意公司对
海通资管追加不超过人民币 40 亿元的净资本担保承诺。公司为海通资管提供
最高额度为人民币 40 亿元的净资本担保承诺，并承诺当海通资管开展业务需
要现金支持时，公司将无条件在上述额度内提供现金。净资本担保承诺期限自
公司董事会审议通过之日起生效。就本次净资本担保事宜，海通资管已于 2016
年 9 月 27 日获得中国证券监督管理委员会上海监管局出具的《关于对海通证
券股份有限公司向上海海通证券资产管理有限公司出具净资本担保承诺书的
无异议函》（沪证监机构字[2016]325 号）。
6、 资本承诺
单位：万元
项 目 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
已签约但未拨付的购建长期资产承诺 204,538.83 9,039.00
财务报表附注 第143页
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7、 经营租赁
根据与出租人已签订的不可撤销的经营性租赁合同，未来最低应支付租金汇总
如下：
单位：万元
项 目 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
一年以内 45,408.49 34,155.96
二年至五年（含首尾两年） 51,932.05 45,298.23
5 年以上 3,475.50 3,170.27
合 计 100,816.04 82,624.46
根据与承租人已签订的不可撤销的经营性租赁合同，未来最低应收取租金汇总
如下：
单位：万元
项 目 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
一年以内 43,019.94 16,568.76
二年至五年（含首尾两年） 162,675.77 59,291.27
5 年以上 107,370.29 34,459.97
合 计 313,066.00 110,320.00
8、 其他承诺事项
其他存在限售期及有承诺条件的资产为交易性金融资产和其他债权投资，详见
附注五、（十）及附注五、（十四）。
(二) 或有事项
1、 未决诉讼或仲裁形成的或有负债及其财务影响
报告期末，公司经纪业务交易纠纷等未涉及重大诉讼案件。
2、 其他或有负债
预计负债期末余额人民币 1.45 亿元，详见附注五、（四十）。
财务报表附注 第144页
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(三) 表外事项
单位：万元
项目 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
保函和备用信用证 117,290.41 136,084.64
不可撤销信贷承诺 12,918.25 10,875.61
合计 130,208.66 146,960.25
注 1：保函和备用信用证属于发生代付情况下才可能导致公司资本流出的银行业务。
注 2：不可撤销信贷承诺为向银行客户提供信贷协议（如未使用的信贷额度）。这些
协议通常约定了固定期限或其他要素，且需要客户支付一定的手续费。所有的信贷
承诺在授信时都需要客户维持一定的已核实的条件。
十一、 资产负债表日后事项
(一) 资产负债表日后利润分配情况说明
根据公司 2019 年 3 月 27 日第六届董事会第三十六次会议决议，以 2018 年 12 月 31
日的 A 股和 H 股总股本 11,501,700,000 股为基数，向公司股权登记日登记在册的 A
股和 H 股股东每 10 股派发现金股利 1.50 元（含税），共计分配现金股利 1,725,255,000
元。本次现金股利分配后母公司的未分配利润 19,993,726,924.22 元结转下一年度。
现金股利以人民币计值和宣布，以人民币向 A 股股东支付，以港币向 H 股股东支付。
港币实际发放金额按照公司 2018 年度股东大会召开日前五个工作日中国人民银行
公布的人民币兑换港币平均基准汇率计算。
公司 2018 年度利润分配议案经年度股东大会审议通过后，将于该次股东大会召开之
日起二个月内进行现金股利分配。
(二) 子公司上市申请
2017 年 6 月 27 日，公司的子公司海通恒信国际租赁股份有限公司通过联席保荐人
向香港联合交易所有限公司呈交上市申请（A1 表格），申请海通恒信 H 股股份于香
港联交所主板上市及批准买卖。由于自上市申请之日起六个月期间已届满，上市申
请于 2018 年 2 月 28 日、2018 年 9 月 21 日及 2019 年 3 月 25 日获重续。
海通恒信于 2019 年 2 月 22 日收到中国证监会《关于核准海通恒信国际租赁股份有
限公司发行境外上市外资股的批复》（证监许可[2019]230 号），核准海通恒信新发行
不超过 2,683,333,333 股境外上市外资股，每股面值人民币 1 元，全部为普通股。核
准海通恒信股东海通恒信金融集团有限公司持有的不超过 4,559,153,176 股存量股份
转为境外上市外资股，在符合境内外有关法律、法规和规则的情况下，可在香港联
交所主板流通。目前，海通恒信的 H 股上市工作正在稳步推进中。
财务报表附注 第145页
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(三) 增资子公司
根据 2017 年 3 月 29 日公司第六届董事会第二十三次会议审议通过的《关于对海通
国际控股增资的议案》，公司于 2019 年 1 月 29 日向全资子公司海通国际控股增资
20 亿元人民币，增资完成后海通国际控股的注册资本从 88.5 亿元港币增至 111.8 亿
元港币。
十二、 风险管理
(一) 风险管理政策及组织架构
（1）风险管理政策
海通证券一直以来注重对风险的防范与控制，公司确立了“务实、开拓、稳健、卓
越”的经营理念，树立了“稳健乃至保守”的风险控制理念，经营管理实行合规优
先、风险管理优先。
公司严格按照有关法律法规和监管部门的要求，建立了完整有效的风险管理架构体
系。在日常管理中，公司面临的主要风险包括：合规风险、洗钱及恐怖融资风险、
信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险、声誉风险等。公司采用征信授信、
久期分析、外汇敞口分析、风险价值分析、敏感性分析、压力测试等方法对风险进
行计量，建立净资本等风险控制指标的监控体系，稳健配置资产，规范业务流程，
全面加强对各类风险的事前防范、事中监控和事后控制管理。
（2）风险管理架构
公司依据《公司法》、《证券法》、《证券公司内部控制指引》、《证券公司全面风险管
理规范》等规定及公司章程，规范运作，根据业务发展、风险管理工作的需求，搭
建了多层次的风险管理组织架构，明确了董事会、监事会、管理层、首席风险官、
风险管理部门、业务及管理部门、分支机构、子公司等各层级在风险管理工作中的
具体职责。
公司董事会是公司风险管理战略目标的制定者和授权人。负责审议批准公司风险管
理的总体目标、基本政策和重要制度、公司整体风险偏好和风险容忍度、重大风险
的解决方案、定期风险评估报告，监督公司风险管理政策的实施，任免考核首席风
险官，建立与首席风险官的直接沟通机制，及公司章程规定的其他职责。公司董事
会设合规与风险管理委员会，具体履行董事会风险管理职责。
公司监事会是公司风险管理和内部控制体系的监督者，负责对董事会、经理层建立
和实施风险管理及内部控制的情况进行监督，并履行公司章程规定的其他职责。
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公司经营层根据董事会的授权，负责建立责任明确、程序清晰的组织结构，制定公
司风险管理的政策、规章和制度，贯彻执行公司整体风险偏好和风险容忍度政策，
组织实施各类风险的识别与评估工作，建立健全和有效执行风险管理制度和机制，
及时处理或者改正存在的缺陷或问题，审议处理公司重大风险事故，建立涵盖风险
管理有效性的全员绩效考核体系，建立完备的信息技术系统和数据质量控制机制，
及董事会授予的其他风险管理职责。
公司设首席风险官，由董事长提名、董事会聘任。首席风险官是负责公司全面风险
管理工作的高级管理人员。首席风险官负责组织实施董事会、经营层确定的风险管
理政策、规章和制度，组织对公司建立健全各项业务风险管理制度进行督导、审查
和评估，组织对公司风险管理政策和流程的执行情况进行监督和检查，对存在的问
题提出处理意见并督促整改，对重大风险或风险隐患，及时向公司有关机构、部门
或子公司提出处理意见并督促整改，组织评估和完善风险管理的工具和方法，定期
组织对公司面临主要风险水平及其管理状况进行评估，并向经营层、董事会及监管
部门提交评估报告，组织对子公司风险管理工作负责人的提名和考核等。
公司设立风险管理部，在首席风险官的领导下履行风险管理职责。负责拟定公司风
险管理的政策、规章和制度，督导公司各部门制定业务风险管理制度和流程，对相
关业务的主要风险进行识别和评估，组织对各项业务风险管理制度执行情况的监督、
检查，定期对公司整体风险水平及其风险管理状况进行评估和报告，对重大风险隐
患或风险事件，及时报告并提出风险处置建议等。此外，公司合规法务部负责管理
公司合规风险、洗钱及恐怖融资风险，公司资金管理总部负责管理公司流动性风险，
公司总经理办公室负责管理公司声誉风险，公司信息技术管理部负责管理公司的信
息技术风险。
公司各部门、分支机构和子公司负责其经营管理范围内的风险管理工作，建立健全
相应的风险管理制度和流程，落实公司风险管理政策，组织实施相应的风险管理工
作。公司各部门、各分支机构和子公司负责人承担风险管理有效性的直接责任。公
司各部门、各分支机构和子公司指定专人具体负责本单位的风险管理工作，对风险
管理政策和制度的执行情况进行监督、检查和报告，履行一线风险管理职责。
公司稽核部负责定期对公司风险管理工作进行稽核检查，定期评估风险管理体系的
有效性，并根据评估结果提出改进建议。
(二) 合规风险
《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》所称合规风险，是指因证券基
金经营机构或其工作人员的经营管理或执业行为违反法律法规和准则而使证券基金
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经营机构被依法追究法律责任、采取监管措施、给予纪律处分、出现财产损失或商
业信誉损失的风险。公司按照合规管理监管要求，并结合公司的实际情况，建立了
科学合理、职责分明的合规管理架构体系。公司合规总监对本公司及其工作人员的
经营管理和执业行为的合规性进行审查、监督和检查，合规法务部按照公司规定和
合规总监安排，履行合规管理职责。
报告期内，公司继续依照合规管理监管要求，夯实集团合规管理建设，完成合规管
理制度体系，配置集团合规管理队伍，紧抓合规事前审查、事中监控、事后检查、
合规考核及合规问责，努力提高各项制度、机制及流程的执行力度，加强合规培训
宣导，培育人人合规、时时合规、处处合规的合规环境。公司董事会、监事会、高
级管理人员重视合规管理工作，下属单位不断提升合规管理水平，公司 2018 年经营
管理基本合规，业务稳健开展，无重大合规风险。面对全面依法从严的监管环境，
公司积极研究各项监管新规，不断深化合规管理建设，保障与促进公司持续、合规、
健康发展。
(三) 洗钱及恐怖融资风险
《法人金融机构洗钱和恐怖融资风险管理指引（试行）》中包含了洗钱、恐怖融资和
扩散融资风险管理的具体要求。公司始终坚持以风险为本的工作原则，严格按照反
洗钱法律、法规，采取相关措施，控制洗钱及恐怖融资风险。公司制定了较为完备
的反洗钱内控制度体系，其中包含 1 项基本制度、2 项实施细则和 13 项反洗钱专项
制度，并在公司档案管理、合规考核、处罚细则等保障制度中包括了反洗钱相关内
容。公司构建了以公司总部反洗钱领导小组统筹领导、合规法务部组织实施，相关
业务部门和分支机构反洗钱工作领导小组落实执行的反洗钱组织构架体系。
报告期内，公司严格按照反洗钱法律法规，认真履行反洗钱工作职责，积极组织开
展客户身份识别、客户风险等级划分、客户身份资料和交易记录保存、可疑交易报
告、反洗钱宣传和培训等各项反洗钱工作，并积极参加 FATF 对中国反洗钱评估工
作，开展业务洗钱风险评估，组织反洗钱黑名单的集团采购与管控，开展受益所有
人识别，进一步评估、优化可疑交易监测模型和系统，各项反洗钱工作有序开展。
2018 年，公司加强反洗钱管理建设，完善了反洗钱内控制度。严格按照反洗钱法律
法规，认真履行反洗钱工作职责，积极组织开展客户身份识别、客户风险等级划分、
客户身份资料和交易记录保存、可疑交易报告、反洗钱宣传和培训等各项反洗钱工
作。面对全面依法从严的监管环境，公司不断加强反洗钱履职能力，提升反洗钱合
规管理水平。
财务报表附注 第148页
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(四) 信用风险
信用风险是指因借贷人、交易对手方或债务发行人无法履行其约定的财务义务而可
能对公司经营造成损失的风险。信用风险和市场风险具有一定的相关性。在市场波
动的情况下，公司部分金融产品因持有或交易产生的信用风险暴露程度将随之发生
变化。对此，公司对市场波动采取必要的监控和防范措施，以实现对信用风险的有
效管理。
公司面临的信用风险主要涉及存放在其他金融机构的自有货币资金，经纪业务代理
客户买卖证券的交易结算，为客户提供融资融券、约定购回式证券交易和股票质押
式回购交易等融资类业务，以及债券投资、衍生品交易等自营类业务等，上述业务
若发生客户、交易对手方或债务发行人无法履约的情形则可能使公司面临损失。
公司的货币资金主要存放在国有商业银行或信誉良好的股份制商业银行，结算备付
金存放在中国证券登记结算有限责任公司，现金及现金等价物面临的信用风险相对
较低。经纪业务采取全额保证金结算方式可以切实规避相关信用风险。融资融券、
约定购回式证券交易和股票质押式回购业务方面，公司通过制定和实施各项严格的
制度和措施，从尽职调查、征信、授信、逐日盯市、补充增信、强制平仓和司法追
索等环节对涉及的信用风险进行控制。公司对信用类固定收益证券投资注重分散投
资，投资的信用产品主要为高信用评级产品，并密切跟踪投资对象的经营情况和信
用评级变化，投资标的信用风险控制良好。场外衍生品业务方面，公司从客户准入、
标的证券管理、交易对手授信管理、风险处置流程等方面建立了完善的制度规范，
对存续期内的每笔场外衍生品业务逐日盯市，并通过严格履行预警、止损等措施管
理信用风险。
除上述风险因素外，集团子公司在开展融资类业务、投资业务、租赁业务、场外衍
生品业务等业务过程中，也面临信用风险。公司制定并发布了《海通证券股份有限
公司（集团）信用风险管理办法》，明确了集团化信用风险管理的组织架构和职责，
建立起了集团内信用风险识别、评估、监控和报告等管理机制。相关子公司在母公
司统一的风险偏好下，根据其业务特点制定配套的信用风险管控制度、措施和流程，
并针对信用风险暴露情况制定了风险限额，经母公司审批后执行。公司已按照集团
全面风险管理的总体规划，从制度建设、限额体系、监控机制、信息系统、风险报
告等各方面逐步强化和完善集团层面的信用风险管理。
公司根据《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》（以下简称“IFRS9 会
计准则”）的要求，采用预期信用损失模型计量金融工具信用减值准备。预期信用损
失模型基于金融工具自初始确认后信用风险是否显著增加，采用三阶段法对金融工
具进行风险阶段划分，计量金融工具预期信用损失。第一阶段包括自初始确认以来
财务报表附注 第149页
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信用风险没有显著增加或在报告日存在低风险的金融工具；第二阶段包括自初始确
认以来信用风险显著增加，但是没有发生信用减值的金融工具；第三阶段包括在报
告日存在客观减值迹象的金融工具。对于第一阶段的金融工具，公司按照相当于该
金融工具未来 12 个月内预期信用损失的金额计量其减值准备；对于第二、三阶段的
金融工具，公司按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其减
值准备。IFRS9 会计准则实施一年来，公司预期信用损失模型运行稳健，对信用风
险变化的反应灵敏，预期信用损失的计量能够动态刻画客户及交易对手信用资质变
化、市场行情波动及宏观经济变动等因素的影响。新准则下的减值准备计提工作与
公司信用风险管理目标一致，通过预期信用损失的计量，公司实现了信用风险的量
化管理，明确了管理的目标和途径。
在不考虑可利用的担保物或其他信用增级的情况下，代表本集团及本公司在资产负
债表日最大风险敞口的金额如下：
本集团：
单位：万元
涉及信用风险的项目 2018 年末
货币资金 10,084,245.58
结算备付金 764,656.11
存出保证金 698,288.94
拆出资金 3,114.41
融出资金 4,886,100.87
交易性金融资产 10,320,444.34
衍生金融资产 178,075.74
买入返售金融资产 8,267,879.19
应收款项 825,721.45
其他债权投资 1,513,122.97
债权投资 68,329.64
其他资产 8,873,945.60
合计 46,483,924.84
财务报表附注 第150页
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本公司：
单位：万元
涉及信用风险的项目 2018 年末
货币资金 5,917,945.56
结算备付金 939,850.42
存出保证金 83,988.34
拆出资金
融出资金 3,475,497.55
交易性金融资产 4,468,903.44
衍生金融资产
买入返售金融资产 6,717,927.94
应收款项 66,430.77
其他债权投资 1,119,836.65
债权投资 15,096.07
其他资产 83,364.22
合计 22,888,840.96
(五) 市场风险
市场风险主要指在公司的经营活动中，因市场价格（股票价格、利率、汇率等）的
不利变动而使公司自有资金投资的相关业务发生损失的风险。
本集团采用风险价值(VaR)方法对各类投资金融工具及持仓组合的市场风险进行评
估和分析。计量口径包含母公司及海通银行、海通国际等主要子公司。集团所使用
的风险价值模型置信度为 95%，目标期间为下个交易日。具体如下：
2018 年 VaR 95%
项目 本公司风险价 本集团风险价值 本公司风险价值/ 本集团风险价值/
值(万元) (万元) 公司净资产 集团净资产
报告期最高月末值 10,988.83 17,250.52 0.10% 0.13%
报告期最低月末值 4,428.27 9,976.76 0.04% 0.08%
报告期平均月末值 8,323.74 15,289.95 0.08% 0.12%
2018 年年末值 4,428.27 9,976.76 0.04% 0.08%
报告期内，公司各月月末风险价值占公司净资产比例以及母公司及集团主要子公司
风险价值占集团净资产比例始终处于 0.2%以内，市场风险可控可承受。
财务报表附注 第151页
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(1) 股票价格风险
股票价格风险主要指公司所投资的权益类证券市场价格发生变化致使本公司承受损
失的风险。
①对于集团的价格风险，主要采用第一层级内证券价格波动对报告期内净利润及其
他综合收益的影响进行分析。
假设其他相关变量不变的前提下，有关权益类资产的市场价格上升或下降 10%，对
本集团的净利润及和其他综合收益的影响如下：
单位：万元
2018 年
市场价格变动幅度
净利润 其他综合收益
上升 10% 86,755.52 2,326.96
下降 10% -86,755.52 -2,326.96
②对于子公司的价格风险，主要采用第一层级内证券价格波动对报告期内净利润及
归属于母公司所有者的其他综合收益的影响进行分析。
假设其他相关变量不变的前提下，有关权益类资产的市场价格上升或下降 10%，对
本集团的净利润及归属于母公司所有者的其他综合收益的影响如下：
单位：万元
2018 年
市场价格变动幅度 归属于母公司所有者的
净利润
其他综合收益
上升 10% 41,200.32 0
下降 10% -41,200.32 0
(2) 利率风险
利率风险是指因市场利率变动而导致的风险。公司利率风险主要来自银行存款、结
算备付金、存出保证金、融出资金、应收融资租赁款等固定收益类证券投资等。
本集团利用敏感性分析作为监控利率风险的主要工具。
假设其他相关变量不变，市场利率上升或下降 25 个基点对本集团净利润、所有者权
益的影响如下：
财务报表附注 第152页
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单位：万元
2018 年
项目
净利润 所有者权益
市场利率上升 25 个基点 -8,720.96 -3,703.67
市场利率下降 25 个基点 9,257.48 3,741.83
本公司固定收益业务持仓组合主要风险控制指标情况如下：
2018 年 1-12 月
项目
修正久期（年） 凸性 基点价值（万元）
报告期最高月末值 3.00 21.68 1,647.27
报告期最低月末值 2.08 14.76 751.15
报告期平均月末值 2.61 18.83 1,124.25
2018 年年末值 3.00 21.54 1,647.27
公司根据债券市场的走势及判断，以及流动性管理需要，灵活调整非权益类证券的
配置，2018 年逐步增大了非权益类证券投资规模，整体组合久期水平有所上升，年
末的久期为 3.0 年。2018 年，公司在规模、风险可控的前提下继续开展利率互换、
国债期货业务，进一步丰富了利率风险的管理工具。
(3) 汇率风险
汇率风险是指公司资产或者负债因汇率变动导致损失的可能性。
随着国际化战略目标的实施以及国家金融政策进一步开放，公司境外业务、上海自
贸区分公司业务、租赁业务等涉及外币资产或负债的项目逐步增加，因此面临汇率
风险的可能性有所增加。公司要求各子公司、业务部门开展与外汇相关的业务时，
应对外汇风险予以关注，做到识别风险、管理风险和规避风险。针对所面临的汇率
风险敞口，公司积极通过外汇远期对冲、外债续借、资产负债匹配等方式，缓释汇
率变化可能对公司产生的冲击，并将其控制在合理的范围内。
期末，本集团所面临的汇率风险主要是境外全资子公司海通国际控股所持有的资产
及所承担的负债由于汇率波动而遭受损失的风险。假设其他变量保持不变的前提下，
如果人民币对其他外汇币种升值或贬值 5%，本集团净利润将相应变动不超过人民币
4.94 亿元，占当期利润的比例较小。
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(六) 操作风险管理
操作风险是指由内部流程不完善、员工操作失误及不当行为、信息系统故障缺陷以
及外部事件所造成损失的风险。其中，信息技术风险是指因系统中断或者运行缓慢
导致信息系统的可用性、完整性丧失的风险，以及服务器被外部攻击等原因导致信
息系统机密性丧失的风险。信息技术风险是目前操作风险的一个重要组成部分，信
息技术对于证券交易、清算和服务等多个方面的业务发展和管理至关重要，系统不
可靠、网络技术不完善、数据误差都会造成公司的损失。此外，公司还面临因公司
或公司工作人员的经营管理或执业行为违反法律法规和准则而使公司被依法追究法
律责任、采取监管措施、给予纪律处分、出现财产损失或商业信誉损失的风险。
公司坚持不断完善操作风险管理体系建设，为进一步提升集团操作风险管理水平，
公司制定并发布了《海通证券股份有限公司（集团）操作风险管理办法》，利用操作
风险三大管理工具（包括风险与控制自我评估 RCSA、关键风险指标 KRI、损失数
据收集 LDC）推动提升集团操作风险的事前、事中、事后管理水平。公司在集团范
围内开展风险与控制自我评估（RCSA）工作，主动识别操作风险点，评估固有风险
水平，并针对风险控制措施的有效性进行自我评估，计量剩余风险水平，形成风险
热力图。公司建立并持续完善关键风险指标（KRI）体系，定期收集、跟踪指标及
其变动。公司在集团范围内持续收集操作风险损失数据（LDC），并在系统中对操作
风险事件进行统一归集，评估风险事件的损失水平，跟进事件整改状态。
此外，公司根据中国证监会《证券公司内部控制指引》、五部委发布的《企业内部控
制基本规范》等监管规定以及公司内部管理需要，持续健全内部控制管理机制，完
善制度建设，规范操作流程，加强检查稽核，强化问责制度，以降低操作风险发生
的可能性，积极应对并妥善处理其不利影响。公司一直坚持实施精细化管理，不断
规范完善业务流程，加强对员工的职业操守和职业道德教育，努力控制和减少操作
风险事件的发生。公司持续加强信息技术管理的制度建设，不断完善信息技术风险
应急预案，并采用定期或不定期的监测、专项检查等多种手段对系统运行、应用研
发、信息安全、科技管理等方面的信息技术相关情况进行监控和管理，防范信息技
术风险。
报告期内，公司未发生影响整体业务运营的重大操作风险事件。
(七) 流动性风险
流动性风险是指公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其
他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。由于公司自营业务规模及融资
类业务规模较大，公司经营过程中易受宏观政策、市场变化、经营状况、客户信用
等因素影响，并可能因资产负债期限结构不匹配而引发流动性风险。
财务报表附注 第154页
海通证券股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
在日间流动性风险管理方面，公司始终秉承“稳健乃至保守”的风控理念，持续按
照制定的流动性风险偏好及风险指标限额的要求，通过合理的监测机制和调控手段，
始终将资产端的流动性风险敞口控制在合理范围内。同时公司严格按照内部相关规
定和办法，储备了充足的优质流动性资产，以保障公司资产端业务的顺利开展和到
期负债的顺利偿付。此外，为进一步提升对流动性风险的精细化管理的水平，公司
持续推进日间流动性和风险指标管控机制，结合公司资产端和负债端，构建资金、
指标联动体系，完善了包括日间指标头寸跟进、月度指标前瞻分析和部门指标拆解
在内的流动性风险分析框架，从更深层次强化了公司对流动性风险的预判效率。另
外，公司通过丰富不同期限内流动性风险管理的工具，以达到资金安全性、流动性、
收益性的平衡。
在中长期流动性风险管控方面，公司继续优化资本配置结构，强化对资产负债发展
趋势的分析，从源头上强化对公司流动性风险的管控。一方面，公司积极开展资产
负债管理工作，通过及时分析业务发展趋势及其可能对中长期资金的需求，调整公
司负债期限结构，保持资产负债期限错配始终处于合理范围；另一方面，公司加强
了流动性精细化管理体系，负债端结构和到期日分布更趋合理，资产端在保证安全
充足的前提下提高资金使用效率。同时在报告期内，公司重视与各大商业银行保持
良好的合作关系，注重规范经营，维系良好信誉，保持融资渠道畅通。
在集团流动性风险管控方面，公司稳步推进对集团和子公司流动性风险管理的要求。
首先，以流动性风险管理为基础，从风险条线和资产负债管理条线出发，对子公司
实行分类管理，并发布了《海通证券股份有限公司（集团）流动性风险管理办法》，
明确了集团流动性风险管理总体策略、框架、管控要求等；其次，以流动性风险主
要指标为基础，根据各子公司所处行业、地域和风险特征的差异，下发各子公司的
限额管理要求；最后，以母公司系统为依托，持续开发并完善集团流动性风险系统，
目前已基本实现集团流动性指标 T+1 日系统自动生成。
财务报表附注 第155页
海通证券股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
本集团 2018 年末持有的金融负债剩余到期期限情况：
单位：万元
项 目 即期 3 个月以内 3 个月至 1 年 1至5年 5 年以上 合 计 账面价值
短期借款 1,159,855 2,564,853 3,724,708 3,691,664
应付短期融资款 1,163,874 1,537,068 2,700,942 2,653,797
拆入资金 748,711 102,949 601,169 39,716 1,492,545 1,472,410
交易性金融负债 1,840,219 175,435 370,629 233,813 2,620,096 2,620,095
卖出回购金融资产款 177,869 5,068,234 398,206 5,644,309 5,637,290
代理买卖证券款 7,189,353 7,189,353 7,189,353
应付款项 407,369 62,830 42,023 701 512,923 512,924
应付债券 484,013 3,854,612 9,726,547 744,535 14,809,706 14,014,686
衍生金融负债 45,792 22,938 21,750 49,556 81,841 221,877 221,877
长期借款 129,868 1,906,191 2,939,197 154,169 5,129,425 4,328,668
其他负债 140,646 134,277 334,006 733,404 26,211 1,368,544 1,348,205
合 计 9,801,248 9,150,035 11,132,287 14,284,387 1,046,472 45,414,428 43,690,969
财务报表附注 第156页
海通证券股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
(八) 声誉风险管理
声誉风险是指由公司经营、管理及其他行为或外部事件导致利益相关方对公司负面评
价的风险。声誉事件是指引发公司声誉风险的相关行为或事件。声誉事件包括但不限
于以下形式：新闻媒体的错误、失实和批评性报道；针对公司的谣言，网络负面舆情；
公司员工擅自接受媒体采访且内容违反法定信息披露规定；公司员工以及行业或交易
伙伴不当言论和行为引发的声誉事件；公司经营出现问题，由客户投诉、内外部审计
或监管部门合规检查等引发的声誉事件；可能对公司造成重大负面影响的其他突发声
誉事件。
对此，公司采取必要的监控和防范措施，以实现对声誉风险的有效管理。公司建立声
誉风险预警机制，加强舆情监控，负面声誉突发事件发生时第一时间向公司管理层报
告，对于严重的负面声誉突发事件，公司总经理办公室根据《海通证券股份有限公司
声誉风险管理办法》、《海通证券股份有限公司突发事件应对实施办法》等制度规定，
及时向上级主管部门、监管部门报告，并会同公司相关部门制订沟通策略，统一宣传
口径，由公司新闻发言人对外发布信息或对事件作出回应。负面声誉突发事件平息后，
相关单位积极采取声誉公关修复措施，对负面声誉突发事件处理过程进行分析报告，
并密切关注新问题、新情况，避免舆情出现反复。同时加强与媒体的沟通与联系，通
过推广正面形象等多种途径开展公司形象修复工作。公司员工接受媒体采访前，须按
照《海通证券股份有限公司宣传信息工作规定》相关要求，通过办公系统发起媒体采
访流程，经公司审核同意后方可发表，发表稿件提交总经理办公室备案。
报告期内，公司总体舆论环境健康。针对少数负面新闻报道，公司根据《海通证券股
份有限公司声誉风险管理办法》、《海通证券股份有限公司宣传信息工作规定》相关要
求，有步骤地开展应对措施，有效遏制了负面报道的影响，未发生重大声誉风险事件。
(九) 风险控制指标监控
公司按照《证券公司风险控制指标管理办法》的要求编制公司的风险控制指标监管报
表，并将净资本等风控指标纳入日常监控范围。对各项影响净资本及风险控制指标的
业务、因素进行及时的监测与控制，使其达到合规要求。报告期间，公司的净资本及
各项风险控制指标均符合监管要求。报告期末，公司净资本为 713.77 亿元，风险覆盖
率 253.27%，资本杠杆率 26.03%，流动性覆盖率 477.91%，净稳定资金率 137.11%，公
司整体资产质量较好，资本充足率较高，风险承受力较强，各项风险控制指标均符合
监管要求（见下表）。
财务报表附注 第157页
海通证券股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
2018 年 12 月末公司主要风控指标与监管标准对照表
风控指标 2018 年 12 月末 监管标准
核心净资本（亿元） 677.27
附属净资本（亿元） 36.50
净资本（亿元） 713.77
净资产（亿元） 1081.95
各项风险资本准备之和（亿元） 281.82
表内外资产总额（亿元） 2937.23
风险覆盖率 253.27% 不得低于 100%
资本杠杆率 26.03% 不得低于 8%
流动性覆盖率 477.91% 不得低于 100%
净稳定资金率 137.11% 不得低于 100%
净资本/净资产 65.97% 不得低于 20%
净资本/负债 46.07% 不得低于 8%
净资产/负债 69.84% 不得低于 10%
自营权益类证券及其衍生品/净资本 28.94% 不得高于 100%
自营非权益类证券及其衍生品/净资本 117.20% 不得高于 500%
公司在进行股利分配、重大投资、开展创新业务等重要事项时，高度重视上述事项对
净资本及风险控制指标的影响，在实施上述事项之前，公司对净资本等风险控制指标
进行敏感性分析或压力测试，只有在满足净资本等风险控制指标监管要求，公司才实
施上述重要事项。
另外，公司每半年针对未来经营计划进行展望，充分考虑经营规模达到最大、市场状
况出现负面逆转等条件，对净资本等风控制指标进行敏感性分析和压力测试，确保未
来各项风险控制指标满足监管要求。
报告期内，公司未出现净资本等各项风险控制指标超过监管标准的情况。
(十) 子公司风险管理
为更好地推进公司全面风险管理、整合集团优势，公司持续加强对旗下子公司的垂直
化风险管理，要求各子公司规范运作、依法经营，通过各项机制将子公司风险管理纳
入公司全面风险管理体系。公司持续强化子公司风险管理沟通协调机制，配专人专岗
负责境内外子公司风险管理的日常沟通和报告事宜，制定了子公司全面风险管理工作
要求，明确了重大风险事件标准，建立了子公司重大风险事件库，定期跟踪汇总重大
财务报表附注 第158页
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2018 年度
财务报表附注
风险事件处置进展及风控指标运行情况，确保经理层及时、充分了解子公司风险状况。
报告期内，公司进一步完善了全面风险管理制度体系，制定并发布了集团层面的各类
风险管理办法，明确了集团化风险管理的组织架构和职责，建立了集团内风险识别、
评估、监控、应对和报告等管理机制，从风险管控方法和流程上实现了对各子公司的
风险垂直管理。公司持续加强系统建设，打通了与子公司风险数据对接的通道，确定
数据标准，搭建数据集市，推动了集团层面风控指标的统一计量与管理。公司加强对
子公司风险管理工作的检查，对相关子公司全面风险管理工作情况进行了现场检查，
并提出改进建议。同时，为提升对子公司风险管理的有效性，公司制定并发布了集团
风险管理考核评价办法，建立了涵盖总部部门、分支机构、子公司以及覆盖各风险类
型的风险管理考核指标，明确了考评方法和考核内容，并根据要求完成了对子公司的
2018 年度风险管理考核工作，将考核结果纳入公司对子公司的绩效考核体系。此外，
公司加强了子公司负面舆情监控与管理,出现负面舆情后第一时间向子公司发送风险提
示和问询，提升主动风险管理的能力。
报告期内，各子公司经营稳健，整体风险可防可控。
十三、 其他重要事项
(一) 海通国际证券集团购股权计划
(1) 2002 年购股权计划
2002 年 8 月 23 日，海通国际证券经股东批准采纳一项购股权计划（「2002 年购股权计
划」），由采纳之日起计有效期为 10 年，已于 2012 年 8 月 22 日届满。根据 2002 年购
股权计划，购股权可授予海通国际证券或其任何附属（子）公司或联营公司的任何全
职员工、执行董事及非执行董事。购股权行使价由海通国际证券董事确定，不得低于
下列各项的最高值：（I）公司股票于要约日期在联交所的收盘价；（II）公司股票于要
约日期前 5 个交易日在联交所的平均收盘价；及（III）公司股票面值。购股权持有人
无权收取股息或于股东大会上投票。2018 年度，海通国际证券购股权持有人在 2002
年购股权计划下共行使 3,246,326 份购股权。
（2）2015 年购股权计划
2015 年 6 月 8 日，海通国际证券股东特别大会审议批准采纳新购股权计划（「2015 年
购股权计划」），该购股权计划于采纳日期起十年内有效及生效。根据 2015 年购股权计
划，购股权可授予海通国际证券或其任何附属（子）公司或联营公司的任何全职员工、
执行董事及非执行董事。购股权行使价由海通国际证券董事确定，不得低于下列各项
的最高值：（I）公司股票于要约日期在联交所的收盘价的 110%的价格；（II）公司股票
于要约日期前 5 个交易日在联交所的平均收盘价；及（III）公司股票面值。购股权持
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海通证券股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
有人无权收取股息或于股东大会上投票。2018 年度，海通国际证券在 2015 年购股权计
划下授出并获接纳合共 19,160,000 份购股权；海通国际证券购股权持有人在 2015 年购
股权计划下共行使 500,880 份购股权，另有 1,302,614 份购股权于期内因员工辞职失效。
截至 2018 年 12 月 31 日，海通国际证券已发行但未获行使的购股权情况如下：
已发行但未获行使购股权 每股行使价
购股权计划 行权期限
数量（注） （注）
2011 年 3 月 3 日至
2002 年购股权计划 2,582,759 份 2.751 港元
2019 年 3 月 2 日
2016 年 12 月 8 日至
14,846,892 份 4.645 港元
2021 年 5 月 11 日
2018 年 6 月 7 日至
2015 年购股权计划 12,710,552 份 5.014 港元
2022 年 11 月 9 日
2019 年 5 月 28 日至
19,160,000 份 2.904 港元
2023 年 10 月 31 日
合计 49,300,203 份
注：购股权数量及购股权行使价格可因供股、以股代息、红股发行或公司股本的其他
类似变动而进行调整。
上述根据 2002 年购股权计划尚未行使的购股权约占海通国际证券 2018 年 12 月 31 日
已发行股份约 0.04%，若余下购股权获悉数行使，在海通国际证券目前的资本结构下，
将须额外发行 2,582,759 股海通国际证券普通股，而海通国际证券的股本将额外增加约
258,000 港元，股本溢价约为 6,847,000 港元（未扣除发行开支）；根据 2015 年购股权
计划尚未行使的购股权约占海通国际证券 2018 年 12 月 31 日已发行股份约 0.81%，若
余下购股权获悉数行使，在海通国际证券目前的资本结构下，将须额外发行 46,717,444
股海通国际证券普通股，而海通国际证券的股本将额外增加约 4,672,000 港元，股本溢
价约为 183,663,000 港元（未扣除发行开支）。
(二) 以公允价值计量的资产和负债
单位：折合人民币元
本期公允价值 计入权益的累计 本期计提的
项目 2018 年 1 月 1 日 2018 年 12 月 31 日
变动损益 公允价值变动 减值
金融资产
交易性金融资产 120,032,529,945.93 -2,284,654,955.89 177,205,414,005.44
财务报表附注 第160页
海通证券股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
本期公允价值 计入权益的累计 本期计提的
项目 2018 年 1 月 1 日 2018 年 12 月 31 日
变动损益 公允价值变动 减值
衍生金融资产 2,610,612,302.28 -513,098,654.15 1,780,757,436.39
其他债权投资 9,919,585,742.46 -62,589,488.37 34,635,551.87 15,131,229,732.29
其他权益工具投资 16,911,898,657.57 -440,382,204.81 15,228,290,724.33
金融资产合计 149,474,626,648.24 -2,797,753,610.04 -502,971,693.18 34,635,551.87 209,345,691,898.45
金融负债
交易性金融负债 20,743,499,166.70 177,442,936.33 26,200,954,422.12
衍生金融负债 3,495,454,278.20 601,373,122.69 2,218,774,485.86
金融负债合计 24,238,953,444.90 778,816,059.02 28,419,728,907.98
注：本表不存在必然的勾稽关系。
(三) 融资融券业务
项目 2018 年 12 月 31 日
融出资金 48,861,008,664.27
融出证券-交易性金融资产 1,831,826.20
融出证券-转融通融入证券 18,033,174.26
转融通融入证券总额 29,947,700.00
注：融出资金详见附注五（四）；融出证券详见附注五(二十四)
(四) 社会责任
2018 年在环保公益项目、救灾捐款、教育资助、慈善捐赠等公益性方面的投入金额共
计 1,008.25 万元。
2018 年公益性投入构成明细
单位：万元
项 目 2018 年度
慈善捐赠 1,008.25
合 计 1,008.25
财务报表附注 第161页
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财务报表附注
(五) 金融工具项目计量基础分类表
1、 金融资产计量基础分类表
2018 年 12 月 31 日
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益 以公允价值计量且其变动计入当期损益
分类为以公允价值计量 指定为以公允价值计量且其 分类为以公允价值计量 按照《金融工具确认和计量》准 按照《套期会计》准则指定
金融资产项目 以摊余成本计量的金融资产
且其变动计入其他综合 变动计入其他综合收益的非 且其变动计入当期损益 则指定为以公允价值计量且其 为以公允价值计量且其变动
收益的金融资产 交易性权益工具投资 的金融资产 变动计入当期损益的金融资产 计入当期损益的金融资产
货币资金 100,842,455,792.90
结算备付金 7,646,561,080.06
融出资金 48,861,008,664.27
交易性金融资产 177,205,414,005.44
衍生金融资产 1,780,757,436.39
买入返售金融资产 82,678,791,854.61
应收款项 8,257,214,480.90
存出保证金 6,982,889,366.73
债权投资 683,296,436.17
其他债权投资 15,131,229,732.29
其他权益工具投资 15,228,290,724.33
其他资产（金融资产） 86,842,771,201.28
合计 342,794,988,876.92 15,131,229,732.29 15,228,290,724.33 178,986,171,441.83
财务报表附注 第162页
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财务报表附注
2、 金融负债计量基础分类表
2018 年 12 月 31 日
以公允价值计量且其变动计入当期损益
按照《金融工具确认和计量》准则指定为
金融负债项目 以摊余成本计量的金融负债 分类为以公允价值计量且其变动计入当期 按照《套期会计》准则指定为以公允价值计
以公允价值计量且其变动计入当期损益的
损益的金融负债 量且其变动计入当期损益的金融负债
金融负债
短期借款 36,916,638,377.39
应付短期融资款 26,537,967,713.15
拆入资金 14,724,096,061.46
交易性金融负债 4,804,747,405.05 21,396,207,017.07
衍生金融负债 2,218,774,485.86
卖出回购金融资产款 56,372,903,426.28
代理买卖证券款 71,893,534,715.42
应付款项 5,129,235,940.42
长期借款 43,286,681,942.38
应付债券 140,146,857,168.90
其他负债（金融负债） 13,482,046,530.38
合计 408,489,961,875.78 7,023,521,890.91 21,396,207,017.07
财务报表附注 第163页
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财务报表附注
(六) 租赁相关会计政策变更
财政部于 2018 年度修订了《企业会计准则第 21 号—租赁》。新租赁准则统一了经营
租赁和融资租赁下承租人的会计处理。除符合条件的短期租赁和低价值资产租赁外，
承租人须在初始计量时对租赁确认使用权资产和租赁负债。后续计量时，对于使用
权资产，在租赁期内计提折旧，评估减值情况并进行相应会计处理；对于租赁负债，
在租赁期内计提利息费用。对于短期租赁和低价值资产租赁，按照系统合理的方法
计入相关资产成本或当期损益。财务报表披露应根据前述内容相应调整。
根据实施要求规定，公司应于 2019 年 1 月 1 日起执行上述新租赁准则。按照准则衔
接规定，公司依据 2019 年 1 月 1 日执行新租赁准则的累积影响数，调整期初留存收
益及财务报表其他相关项目金额，不调整 2018 年可比期间信息。 此次变更对公司
的总资产和净资产未产生重大影响。
十四、 母公司财务报表主要项目注释
(一) 长期股权投资
1、 长期股权投资分类如下
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
项 目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
子公司 26,622,222,341.36 26,622,222,341.36 26,022,222,341.36 26,022,222,341.36
联营企业 942,399,960.45 942,399,960.45 790,026,915.98 790,026,915.98
合 计 27,564,622,301.81 27,564,622,301.81 26,812,249,257.34 26,812,249,257.34
财务报表附注 第164页
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财务报表附注
2、 对子公司投资
被投资单位 初始投资成本 2017 年 12 月 31 日 本期增加 本期减少 2018 年 12 月 31 日 本期计提减值准备 减值准备期末余额
海富通基金管理有限公司 76,500,000.00 76,500,000.00 76,500,000.00
海富产业投资基金管理有限公司 63,650,000.00 63,650,000.00 63,650,000.00
海通期货股份有限公司 1,369,191,777.61 1,369,191,777.61 1,369,191,777.61
海通国际控股有限公司 7,406,814,500.00 7,406,814,500.00 7,406,814,500.00
海通开元投资有限公司 10,650,000,000.00 10,650,000,000.00 10,650,000,000.00
海通创新证券投资有限公司 4,100,000,000.00 3,500,000,000.00 600,000,000.00 4,100,000,000.00
上海海通资产管理有限公司 2,200,000,000.00 2,200,000,000.00 2,200,000,000.00
上海惟泰置业管理有限公司 756,066,063.75 756,066,063.75 756,066,063.75
合 计 26,622,222,341.36 26,022,222,341.36 600,000,000.00 26,622,222,341.36
3、 对联营、合营企业投资
本期增、减变动
减值准备
被投资单位 2017 年 12 月 31 日 权益法下确认的 其他综合收益 公司享有其他 公司享有的现金 计提减值 2018 年 12 月 31 日
追加投资 减少投资 其他 期末余额
投资收益 调整 权益变动 股利或利润 准备
一、合营企业
二、联营企业
富国基金管理有限公司 790,026,915.98 195,531,156.55 -1,495,612.08 -41,662,500.00 942,399,960.45
合 计 790,026,915.98 195,531,156.55 -1,495,612.08 -41,662,500.00 942,399,960.45
4、 公司无向投资企业转移资金能力受到限制的情况。
财务报表附注 第165页
海通证券股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
(二) 手续费及佣金收入
手续费及佣金净收入情况
项 目 2018 年度 2017 年度
证券经纪业务净收入 2,430,958,040.57 3,225,368,968.49
——证券经纪业务收入 3,323,440,162.01 4,408,838,418.16
其中：代理买卖证券业务 2,755,734,854.92 3,767,124,316.00
交易单元席位租赁 474,220,947.27 587,630,731.09
代销金融产品业务 93,484,359.82 54,083,371.07
——证券经纪业务支出 892,482,121.44 1,183,469,449.67
其中：代理买卖证券业务 892,482,121.44 1,183,469,449.67
投资银行业务净收入 1,816,113,497.53 2,093,728,635.02
——投资银行业务收入 2,011,326,019.35 2,269,073,600.42
其中：证券承销业务 1,570,774,778.60 1,918,835,603.92
证券保荐业务 10,103,773.58 51,119,757.08
财务顾问业务 430,447,467.17 299,118,239.42
——投资银行业务支出 195,212,521.82 175,344,965.40
其中：证券承销业务 130,197,713.37 90,011,922.55
财务顾问业务 65,014,808.45 85,333,042.85
投资咨询业务 156,730,201.43 201,539,970.53
——投资咨询业务收入 156,730,201.43 201,539,970.53
——投资咨询业务支出
合 计 4,403,801,739.53 5,520,637,574.04
其中：手续费及佣金收入合计 5,491,496,382.79 6,879,451,989.11
手续费及佣金支出合计 1,087,694,643.26 1,358,814,415.07
其中：财务顾问业务净收入 365,432,658.72 213,785,196.57
—并购重组财务顾问业务净收入--境内上市公司 122,221,793.45 171,644,686.29
—并购重组财务顾问业务净收入--其他 1,438,113.21
—其他财务顾问业务净收入 241,772,752.06 42,140,510.28
财务报表附注 第166页
海通证券股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
(三) 利息净收入
项 目 2018 年度 2017 年度
利息收入 10,057,288,089.75 9,043,566,035.81
其中：货币资金及结算备付金利息收入 2,038,684,361.45 2,165,999,047.49
融出资金利息收入 2,921,859,338.30 3,064,630,477.91
买入返售金融资产利息收入 4,598,017,018.94 3,812,883,106.91
其中：约定购回利息收入 65,455,130.79 77,542,428.02
股权质押回购利息收入 4,228,786,835.21 3,241,803,754.57
债权投资利息收入 7,465,750.68
其他债权投资利息收入 490,359,845.62
其他按实际利率法计算的金融资产产
901,774.76 53,403.50
生的利息收入
利息支出 6,821,903,779.34 6,531,226,299.12
其中：借款利息支出 42,092,774.19 53,646,527.98
应付短期融资款利息支出 991,834,082.33 861,667,675.70
拆入资金利息支出 454,880,164.55 195,428,043.31
其中：转融通利息支出 357,163,888.88 89,211,263.34
卖出回购金融资产款利息支出 853,995,673.05 1,241,071,425.90
其中：报价回购利息支出 3,606,814.14 4,337,757.83
代理买卖证券款利息支出 184,903,012.55 224,686,089.80
应付债券利息支出 4,235,587,158.88 3,809,439,594.94
其中：次级债券利息支出 755,116,164.25 1,835,510,958.96
其他按实际利率法计算的金融负债产
58,610,913.79 145,286,941.49
生的利息支出
利息净收入 3,235,384,310.41 2,512,339,736.69
(四) 投资收益
1、 投资收益按类别列示
项 目 2018 年度 2017 年度
成本法核算的长期股权投资收益 1,603,430,211.41 876,338,514.19
权益法核算的长期股权投资收益 195,531,156.55 201,664,118.94
金融工具投资收益 2,555,499,182.78 2,786,509,328.08
其中：持有期间取得的收益 3,464,777,189.80 2,826,278,643.09
财务报表附注 第167页
海通证券股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
项 目 2018 年度 2017 年度
—交易性金融工具 2,169,657,205.89
—以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 2,534,104,823.11
—可供出售金融资产 292,173,819.98
—其他权益工具投资 1,295,119,983.91
处置金融工具取得的收益 -909,278,007.02 -39,769,315.01
—交易性金融工具 -922,378,129.89
—以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 -372,833,758.00
—其他债权投资 13,506,921.08
—可供出售金融资产 209,206,955.90
—衍生金融工具 -406,798.21 218,306,097.54
—以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 -94,448,610.45
应收款项类投资的投资收益 166,290,646.76
其他 -62,095,213.76 26,193,396.23
合 计 4,292,365,336.98 4,056,996,004.20
2、 按成本法核算的长期股权投资收益前五名情况
被投资单位 2018 年度 2017 年度 本期比上期增减变动的原因
海通开元投资有限公司 900,000,000.00 600,000,000.00 被投资单位分红发生变动
上海海通证券资产管理公司 450,000,000.00 50,000,000.00 被投资单位分红发生变动
海通期货股份有限公司 169,000,650.00 161,462,800.00 被投资单位分红发生变动
海富产业投资基金管理有限公司 43,550,000.00 46,900,000.00 被投资单位分红发生变动
海富通基金管理有限公司 40,879,561.41 17,975,714.19 被投资单位分红发生变动
合 计 1,603,430,211.41 876,338,514.19
3、 按权益法核算的长期股权投资收益
被投资单位 2018 年度 2017 年度 本期比上期增减变动的原因
富国基金管理有限公司 195,531,156.55 201,664,118.94 被投资单位净利润发生变动
合 计 195,531,156.55 201,664,118.94
财务报表附注 第168页
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2018 年度
财务报表附注
(五) 公允价值变动收益
项 目 2018 年度 2017 年度
交易性金融资产 -336,405,494.59
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
148,176,004.04
融资产
交易性金融负债 -135,971,990.03
其中：指定为以公允价值计量且其变动计入
-114,683,481.73
当期损益的金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
-8,858,242.00
融负债
衍生金融工具 142,056,531.88 2,351,280.89
合 计 -330,320,952.74 141,669,042.93
(六) 业务及管理费
项 目 2018 年度 2017 年度
职工费用 3,266,227,819.27 3,401,268,738.64
租赁费 193,569,546.43 196,081,709.61
折旧费 168,348,184.80 171,709,409.49
电子设备运转费 162,737,913.18 135,242,647.96
邮电通讯费 110,012,597.97 115,947,178.53
业务招待费 92,537,420.38 98,953,662.32
差旅费 87,316,031.39 92,702,008.97
交易所会员年费 87,178,954.59 86,092,901.72
咨询费 82,885,529.32 70,069,051.49
投资者保护基金 77,858,598.85 85,867,817.06
其他 490,275,030.04 471,570,693.77
合 计 4,818,947,626.22 4,925,505,819.56
(七) 现金流量表补充资料
项 目 2018 年度 2017 年度
1、将净利润调节为经营活动现金流量
净利润 5,567,930,366.55 6,187,564,013.18
加：资产减值准备 398,444,893.10 289,052,846.02
财务报表附注 第169页
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2018 年度
财务报表附注
项 目 2018 年度 2017 年度
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 169,543,324.92 172,904,549.61
无形资产摊销 63,657,649.62 54,529,847.76
长期待摊费用摊销 39,630,595.47 39,948,077.38
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失
2,206,699.60 909,696.07
（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号填列） 330,320,952.74 -141,669,042.93
利息净支出 4,771,688,419.10 4,724,753,798.62
汇兑损失（收益以“－”号填列） -65,940,165.79 104,967,981.77
投资损失（收益以“－”号填列） -3,107,588,272.95 -1,745,674,055.76
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -53,239,099.69 -89,082,836.24
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） -72,681,010.14 105,131,860.62
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产等
-27,030,793,548.03 -4,963,043,472.07
的减少（增加以“－”号填列）
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） 35,733,121,615.77 -26,769,245,171.03
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 4,773,977,457.36 -18,714,439,685.91
其他
经营活动产生的现金流量净额 21,520,279,877.63 -40,743,391,592.91
2、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净变动情况
现金的期末余额 68,486,177,389.80 68,246,603,552.28
减：现金的年初余额 68,246,603,552.28 89,372,289,075.93
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的年初余额
现金及现金等价物净增加额 239,573,837.52 -21,125,685,523.65
财务报表附注 第170页
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2018 年度
财务报表附注
十五、 补充资料
(一) 当期非经常性损益明细表
项 目 金额 说明
非流动资产处置损益 -12,273,218.10
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标
460,864,833.81
准定额或定量享受的政府补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时
应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 13,407,226.39
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金
融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易
性金融资产、交易性金融负债和其他债权投资取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产
生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对
当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 18,816,799.57
其他符合非经常性损益定义的损益项目
所得税影响额 -52,610,119.24
少数股东权益影响额（税后） -17,361,190.07
合 计 410,844,332.36
财务报表附注 第171页
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2018 年度
财务报表附注
注：公司对非经常性损益项目的确认依照《公开发行证券的公司信息披露解释性公告
第 1 号—非经常性损益》的规定执行。
(二) 净资产收益率及每股收益
每股收益（元）
报告期利润 加权平均净资产收益率(%)
基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 4.42% 0.45 0.45
扣除非经常性损益后归属于公司普
4.07% 0.42 0.42
通股股东的净利润
1、 计算过程
上述数据采用以下计算公式计算而得：
加权平均净资产收益率
加权平均净资产收益率=P0/（E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0–Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）
其中：P0 分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归
属于公司普通股股东的净利润；NP 为归属于公司普通股股东的净利润；E0 为归
属于公司普通股股东的期初净资产；Ei 为报告期发行新股或债转股等新增的、
归属于公司普通股股东的净资产；Ej 为报告期回购或现金分红等减少的、归属
于公司普通股股东的净资产；M0 为报告期月份数；Mi 为新增净资产次月起至报
告期期末的累计月数；Mj 为减少净资产次月起至报告期期末的累计月数；Ek 为
因其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东的净资产增减变动；Mk 为发
生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月数。
基本每股收益
基本每股收益=P0÷S
S=S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0-Sk
其中：P0 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通
股股东的净利润；S 为发行在外的普通股加权平均数；S0 为期初股份总数；S1
为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si 为报告期因发行新
股或债转股等增加股份数；Sj 为报告期因回购等减少股份数；Sk 为报告期缩股
数；M0 报告期月份数；Mi 为增加股份次月起至报告期期末的累计月数；Mj 为
减少股份次月起至报告期期末的累计月数。
财务报表附注 第172页
海通证券股份有限公司
2018 年度
财务报表附注
稀释每股收益
稀释每股收益=P1/（S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+认股权证、股份期权、
可转换债券等增加的普通股加权平均数）
其中，P1 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司
普通股股东的净利润，并考虑稀释性潜在普通股对其影响，按《企业会计准则》
及有关规定进行调整。公司在计算稀释每股收益时，应考虑所有稀释性潜在普通
股对归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股
股东的净利润和加权平均股数的影响，按照其稀释程度从大到小的顺序计入稀释
每股收益，直至稀释每股收益达到最小值。
2、 资产负债表日至财务报告批准报出日之间，公司发行在外普通股或潜在普通股股
数未发生重大变化。
(三) 境内外会计准则下会计数据差异
公司按照中国会计准则编制的合并财务报表及按照国际财务报告准则编制的合并财务
报表中列示的 2018 年及 2017 年的净利润和于 2018 年 12 月 31 日及 2017 年 12 月 31
日的净资产并无差异。
十六、 财务报表的批准报出
本财务报表业经公司董事会于 2019 年 3 月 27 日批准报出。
海通证券股份有限公司
二〇一九年三月二十七日
财务报表附注 第173页