股票简称:中西药业 股票代码:600842
上海中西药业股份有限公司2006年度报告摘要
1重要提示
1.1本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于http://www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2公司全体董事出席董事会会议。
1.3上海上会会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4公司负责人周德孚，主管会计工作负责人王惠珍，会计机构负责人（会计主管人员）周建设声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况简介
2.1基本情况简介
股票简称 中西药业
股票代码 600842
上市交易所 上海证券交易所
注册地址和办公地址 上海浦东江心沙路9号;上海交通路1515号
邮政编码 200065
公司国际互联网网址 http://www.zhongxi.com.cn
电子信箱 zxjsjb@online.sh.cn
2.2联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 郭景新 梁虎
联系地址 上海交通路1515号 上海交通路1515号
电话 021-56082188 021-56082188
传真 021-56083743 021-56083743
电子信箱 zxjsjb@online.sh.cn zxjsjb@online.sh.cn
3会计数据和财务指标摘要
3.1主要会计数据
单位:元币种:人民币
主要会计数据 2006年 2005年 本年比上年增减(%) 2004年
主营业务收入 220,022,281.33 235,750,852.71 -6.67 221,801,529.07
利润总额 1,519,145.26 5,886,737.94 -74.19 -76,493,231.81
净利润 4,805,619.39 3,741,959.41 28.42 -76,784,270.08
扣除非经常性损益的净利润 -18,655,303.19 790,089.14 -- -29,446,996.55
经营活动产生的现金流量净
-17,635,982.92 -4,175,536.08 -- 19,467,936.36
额
2006年末 2005年末 本年末比上年末增减(%) 2004年末
总资产 621,374,021.15 652,675,163.81 -7.24 536,606,580.00
股东权益（不含少数股东权
176,886,375.70 179,338,875.98 -1.37 -496,458,138.98
益）
3.2主要财务指标
单位:元
主要财务指标 2006年 2005年 本年比上年增减(%) 2004年
每股收益 0.022 0.017 28.42 -0.356
最新每股收益
净资产收益率（%） 2.72 2.071 增加31.34个百分点 净资产为负数
扣除非经常性损益的净利润为基础
-10.55 2.641 -- 净资产为负数
计算的净资产收益率（%）
每股经营活动产生的现金流量净额 -0.082 -0.019 -- 0.0903
2006年 2005年 本年末比上年末增减(%) 2004年末
每股净资产 0.8204 0.8318 -1.37 -2.3027
调整后的每股净资产 0.654 0.6474 1.02 -2.3848
扣除非经常性损益项目
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
非经常性损益项目 金额
处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、其他长期资
-181,391.10
产产生的损益
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 1,291,900.00
各种形式的政府补贴 236,190.00
扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产减值准备后的其他
21,322,556.42
各项营业外收入、支出
以前年度已经计提各项减值准备的转回 1,266,583.40
所得税影响数 -508,390.56
少数股东本期收益影响 33,474.42
合计 23,460,922.58
3.3国内外会计准则差异
□适用√不适用
4股本变动及股东情况
4.1股份变动情况表
单位:股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
比例 发行新 送 公积金转 比例
数量 其他 小计 数量
(%) 股 股 股 (%)
一、有限售条件股份
1、国家持股 56,939,896 26.41 -56,939,896 -56,939,896
2、国有法人持股 118,416,239 118,416,239 118,416,239 54.92
3、其他内资持股
其中：
境内法人持股 74,429,211 34.52 -61,476,343 -61,476,343 12,952,868 6.01
境内自然人持股
4、外资持股
其中：
境外法人持股
境外自然人持股
有限售条件股份合计 131,369,107 60.93 0 0 131,369,107 60.93
二、无限售条件流通股份
1、人民币普通股 84,225,521 39.07 84,225,521 39.07
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
无限售条件流通股份 84,225,521 39.07 84,225,521 39.07
合计
三、股份总数 215,594,628 100.00 0 0 215,594,628 100.00
4.2股东数量和持股情况
单位:股
报告期末股东总数 25,447户
前十名股东持股情况
持有有限售
质押或冻结的股份
股东名称 股东性质 持股比例(%) 持股总数 条件股份数
数量
量
上海医药（集团）有
国有股东 54.92 118,416,239 118,416,239 无
限公司
上海斯米克电气有
其他 1.70 3,663,000 3,663,000 未知
限公司
上海医药进出口公
其他 1.42 3,052,500 3,052,500 未知
司
上海万馨投资管理
其他 0.65 1,400,000 1,400,000 未知
有限公司
上海岩鑫实业有限
其他 0.46 1,000,000 1,000,000 未知
公司
上海协发金属材料
其他 0.32 700,000 700,000 未知
有限公司
林福兴 其他 0.26 566,600 0 未知
李朝霞 其他 0.23 500,000 0 未知
林庆中 其他 0.19 414,200 0 未知
车进才 其他 0.18 400,000 0 未知
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
林福兴 566,600 人民币普通股
李朝霞 500,000 人民币普通股
林庆中 414,200 人民币普通股
车进才 400,000 人民币普通股
吴彩芬 323,663 人民币普通股
林金兰 313,200 人民币普通股
邱新克 300,000 人民币普通股
梁海立 291,600 人民币普通股
都兴敏 278,700 人民币普通股
石勇 264,250 人民币普通股
前十名股东中第1位股东为本公司控股股东，第3位股东系其全资子公司,其
上述股东关联关系或一致行动关系的
余8名股东未知其是否存在关联关系，亦未知其是否属于《上市公司持股变动
说明
信息披露管理办法》中规定的一致行动人。
4.3控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1控股股东及实际控制人变更情况
□适用√不适用
4.3.2控股股东及实际控制人具体情况介绍
(1)法人控股股东情况
控股股东名称：上海医药（集团）有限公司
法人代表：周玉成
注册资本：315,872万元
成立日期：1997年4月23日
主要经营业务或管理活动：主要经营：医药产品（包括但不限于片剂、胶囊剂、气雾剂、免疫制剂、颗粒剂、软膏剂、丸剂、口服液、吸入剂、搽剂、酊剂、栓剂、原料药）、医疗器械及相关产品的科研、制造、销售，医药装备制造、销售和工程安装、维修，实业投资，经国家批准的进出口业务（以上涉及许可经营的凭许可证经营）。
(2)法人实际控制人情况
实际控制人名称：中国华源集团有限公司
法人代表：周玉成
注册资本：64,764万元
成立日期：1992年7月16日
主要经营业务或管理活动：主要经营：国内贸易（除专项规定外）；房地产开发经营，仓储，原油，对外经济合作业务；自营和代理国家统一联合经营的出口商品和国家实行核定公司经营进出口商品以外的其他商品及技术的进出口业务；对销贸易和转口贸易；医疗器械，汽车（含小轿车）（上述经营范围涉及许可经营的凭许可证经营）。
4.3.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
5董事、监事和高级管理人员
5.1董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位:股币种:人民币
性 年 年初持 年末持 变动 报告期内从公司领取的报 是否在股东单位或
姓名 职务 任期起止日期
别 龄 股数 股数 原因 酬总额(万元)税后 其他关联单位领取
周德孚 董事长 男 55 2003年12月29日～至换届 0 0 是
王惠珍 董事、总经理 女 49 2003年12月29日～至换届 0 0 9.67 是
董事、党委书
金乐华 女 48 2003年12月29日～至换届 0 0 3.70 是
记
徐红卫 董事 男 39 2003年12月29日～至换届 0 0 是
李东明 董事 男 38 2003年12月29日～至换届 0 0 是
董平 董事 男 62 2006年4月21日～至换届 0 0 是
张耀华 董事 男 33 2006年4月21日～至换届 0 0 是
王耀宗 独立董事 男 61 2003年12月29日～至换届 0 0 3.36 否
温定凯 独立董事 男 53 2003年12月29日～至换届 0 0 3.36 否
周昌生 独立董事 男 41 2004年5月18日～至换届 0 0 3.36 否
沈伟民 独立董事 男 51 2004年5月18日～至换届 0 0 3.36 否
胡逢祥 监事长 男 50 2003年12月29日～至换届 0 0 是
邹伟刚 监事 男 49 2003年12月29日～至换届 0 0 5.37 否
胡忠 监事 男 58 2003年6月30日～至换届 0 0 否
陈建业 监事 男 53 2003年6月30日～至换届 42,190 42,190 6.80 否
顾依新 监事 男 56 2003年6月30日～至换届 42,190 42,190 5.40 否
祝汇江 常务副总经理 男 41 2003年10月16日～至换届 0 0 是
副总经理兼董
郭景新 男 38 2003年6月30日～至换届 0 0 16.95 否
秘
周建设 财务总监 男 49 2004年4月15日～至换届 0 0 7.23 是
合计 / / / / 84,380 84,380 / 68.56 /
6董事会报告
6.1管理层讨论与分析
（一）、报告期内公司经营情况的回顾
1、公司报告期内总体经营情况：
2006年，国家有关部门接连出台的反商业贿赂、全面整顿与规范药品市场秩序、药品降价等多项政策，对药品生产经营企业产生了重大影响。报告期内，公司按照年初制订的经营策略和发展规划，坚持“做精做优”医药制剂，“做优做强”药机制造业和“精心培育”医药原料药产业，加强产品结构调整、市场营销和经营管理体系的调整，充分利用临港新城动迁的契机，适时退出农药产业。报告期内，公司实现销售收入22002.23万元，主营业务利润9089.44万元，实现净利润480.56万元。其中：医药制剂产业克服种种困难，通过降本增效，改变营销策略，实现销售收入17106.97万元，同比增长5.31%，主营业务利润7176.28万元，同比下降1.43％。制药机械通过实施精品战略，使产品围绕技术改进超一流和技术性能超一流去赢得市场，全年实现销售收入3644.67万元，主营业务利润1122.75万元。
2、积极拓展普药市场，加大新品研发力度
在国家的宏观政策调控下，市场竞争越加急剧，恶意压价和原材料的上涨，给医药制剂产品的销售带来了严重的影响。通过转变营销方式和管理模式、规范营销行为和规避经营风险，全力维护已有市场，积极寻找商机，努力开拓营销新渠道，取得了满意的效果。同时，通过加大新品研发力度，增强企业的竞争力，提升企业的可持续发展后劲。5mg阿立哌唑胶囊、5mg苯磺酸氨氯地平、维生素C注射液等多个研发中的新产品，正在有条不紊地进行，有的已报国家药监局审批，有的已获得国家药监局核发的生产批件，正在积极安排生产。
3、积极拓展原料药市场，确保现有原料药产品的市场份额盈利水平。
(二)公司主营业务及其经营状况
1、公司主营业务范围
公司的经营范围为经营本企业和所属企业自产产品及相关技术、相关出口业务，电子元器件产品及其他相关产品。本公司属医药行业系统，主要生产经营医药原料、医药制剂和制药机械，主要产品有丹香冠心针剂、硫酸羟氯喹、盐酸氟西汀及阿立哌唑等。
2、主营业务分行业、产品情况表
单位:万元币种:人民币
主营业务 主营业务收入 主营业务成本 主营业务利润率比上年
分行业或分产品 主营业务收入 主营业务成本
利润率(%) 比上年增减(%) 比上年增减(%) 增减(%)
分行业
农药业务 1,250.59 432.88 64.75 -81.74 -86.19 增加237.59个百分点
医药制剂业务 17,106.97 9,845.95 42.42 5.31 -12.38 减少1.43个百分点
药机业务 3,644.67 2,514.21 30.82 657.73 962.77 减少38.76个百分点
分产品
丹香冠心针剂 4,681.67 3,648.20 22.07 -16.64 -15.59 减少0.98个百分点
硫酸羟氯喹片 3,394.54 683.36 79.87 29.83 90.40 减少6.41个百分点
其他产品 13,926.02 8,461.48 39.23 -9.24 -14.87 增加13.41个百分点
3、主营业务分地区情况
单位:万元币种:人民币
地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减（％）
华东地区 12,256.40 -2.09
华北地区 2,700.10 17.45
东北地区 1,458.60 -32.83
华南地区 3,485.18 8.56
西北地区 382.10 30.10
西南地区 859.55 32.63
出口国外 1,002.10 10.92
其他 58.20 -89.37
合计 220,02.23 -6.67
4、占主营业务收入或主营业务利润总额10%以上的主要产品
单位：万元；人民币
分行业或分产品 主营业务收入 主营业务成本 主营业务利润率%
丹香冠心针剂 4681.67 3648.20 22.07
硫酸羟氯喹片 3394.54 683.36 79.87
5、各种主要产品的产销数量和市场占有率情况的说明：
（1）、丹香冠心针剂：属于医药制剂产品。该产品是公司医药制剂中最具规模的品种，品牌知名度在同类品种中处于领先地位，已连续六年被评为上海市名牌产品。该产品全年实现销售收入4681.67万元，占公司主营收入的19.90%。
（2）、硫酸羟氯喹片：属于医药制剂产品，本公司为国家药品监督局批准的唯一生产企业，国内市场占有率100%，全年实现销售收入3394.54万元，占公司主营业务收入的15.42%。
6、主要供应商、客户情况
单位:万元 币种:人民币
前五名供应商采购金额合计 3,150.00 占采购总额比重（%） 24.08
前五名销售客户销售金额合计 4,453.30 占销售总额比重（%） 18.92
7、报告期内公司资产构成同比发生重大变动的说明
1）、2006年12月31日资产状况
因今年公司合并范围发生变化，原三合公司并表，今年未并入，必将对资产、负债、所有者权益带来变化。
总资产为62137万元，较上期65268万元减少3131万元，这是由资产类一系列科目占用增减变化所致。以下对发生变化较大科目进行分析。
（1）、货币资金占用额为2553万元，较上期2112万元增加441万元，增幅20.87%。原因：主要是公司医药产业今年货款回笼率接近100%，经营性现金流入较多。
（2）、短期投资占用额为53万元，较上期173万元减少120万元，减幅69.32%。原因：主要是远东药机股票出售变现所致。
（3）、应收票据占用额为1377万元，较上期941万元增加436万元，增幅46.40%。原因：主要是子公司中西医药收到的票据增加。
（4）、应收账款占用额为13429万元，较上期12604万元增加825万元，增幅6.55%。原因：一是母公司出售医药原料药增加应收账款289万元；二是应收账款重分类。
（5）、其他应收款占用额为2779万元，较上期3669万元减少890万元，减幅为24.26%。原因：主要是公司对其他应收款加大清收力度，相关子公司均有不同程度下降。
（6）、固定资产占用额为21474万元，较上期24394万元减少2920万元，减幅为11.97%。原因：主要一是处置固定资产2525万元；二是计提折旧的结果。
2）、2006年12月31日负债状况
总负债余额为42276万元，较上期45075万元减少2799万元，减幅为6.21%。同样是由负债类一系列科目余额增减变化所致。以下对发生变化较大科目进行分析。
（1）、短期借款余额为16877万元，较上期23987万元减少7110万元，减幅为29.64%。原因：主要一是母公司从上药集团筹款偿还银行借款5391万元；二是子公司上海中西药业制药厂运用市政动迁补偿款归还银行借款3230万元。
（2）、应付账款余额为4849万元，较年初5698万元减少849万元，减幅为14.90%。原因：主要是母公司支付农药部账款所致。
（3）、应付福利费余额为498万元，较年初385万元增加113万元，增幅为29.36%。原因：主要是提取所致。
（4）、其他应付款余额为14457万元，较上期9951万元增加4506万元，增幅为45.08%。原因：主要是母公司从上药集团筹款偿还银行借款所致。
（5）、预计负债余额为1188万元，较上期440万元增加748万元，减幅为169.89%。一是计提公司为新生力公司借款担保的预计负债1188万元，二是为众玺微电子公司借款担保，通过支付100万元进行债务重组，释放担保计提预计负债440万元，两者相抵所致。
3）、2006年12月31日所有者权益状况
所有者权益余额为17689万元，较上期17934万元减少245万元。原因：一是公司2006年度净利润转入481万元；二是资本公积增加263万元；三是由于对子公司上海中西药业制药厂的投资权益已结为零，致使2006年该厂经营性亏损增加未确认投资损失989万元。
8、报告期内主要财务数据同比发生重大变动的说明
（1）、主营业务收入
2006年度完成主营业务收入22002万元，比上期23575万元减少1572万元，减少率为6.95%。主要是中西药业制药厂市政动迁，农药产业退出，收入从上期的6791万元减至1251万元，减少5540万元；而医药产业同比略有增长；公司合并药机产业上期并表收入481万元，今年为全年，因此增加收入3163万元。
（2）、主营业务成本
2006年度完成主营业务成本12973万元，同上期14609万元比较减少1816万元，减少率为12.43%。主营业务成本下降超过主营业务收入，这是一种进步。主要原因是医药产业，特别是新产品毛利率较高，因主营业务收入增加，与其配比的主营业务成本增加份额，挤出了农药产业毛利低的高成本份额，导致主营业务成本发生一定幅度的下降。
（3）、主营业务利润
2006年度完成主营业务利润9089万元，同上期8858万元比较增加231万元，增长率为2.61%。其主要因素归结为：产业结构和产品结构发生一些变化。
（4）、其他业务利润
2006年度实现其他业务利润472万元，同上期785万元比较减少313万元。主要是租金收入明显减少，上期为749万元，而本期为358万元。主要是远东药机房租收入减少。其中：材料销售所产生的利润为6万元，比上期36万元减少30万元；其他资产处置所产生的利润为-8万元，比上期0万元减少8万元。
（5）、期间费用
2006年度营业费用等三项期间费用发生额为10749万元，同上期9314万元比较上升1435万元，升幅为15.49%。主要原因是：上期公司并远东药机财务报表为2005年12月一个月的费用，仅为29万元，而今年为整个年度。远东药机今年年度三项费用为1304万元，减去上期26万元，净增1275万元。
①、营业费用发生额为2830万元，同上期3997万元比较减少支出1167万元，降低率为29.19%。原因是：业务经费下降1045万元，远东药机并入净增228万元。
②、管理费用发生额为6259万元，同上期3815万元比较上升2444万元，上升率为64.86%。2006年度管理费用较为正常，原因是：远东药机并入净增944万元，公司合并增加技术开发费净增580万元。
③、财务费用发生额为1660万元，同上期1502万元比较上升158万元，上升率为10.51%。原因是：远东药机并入净增103万元。
（6）、2006年度投资收益为-132万元，同上期-12万元增加亏损120万元。主要是：一是远东药机股票投资盈利81万元；二是计提三合长期股权投资准备188万元；三是股权投资差额摊销增加亏损-13万元。
（7）、2006年度营业外收入为2371万元，同上期137万元比较增加2234万元。主要是：一是药证补偿款2000万元；二是收到上海农药厂担保借款，计提的预计负债129万元转回，比上期120万元增加9万元；三是税收返还款129万元；四是固定资产减值转回86万元。
（8）、2006年度营业外支出为923万元，同上期57万元比较增加支出867万元，上升15倍，主要是：一是计提公司为新生力公司借款担保的预计负债1188万元，二是为众玺微电子公司计提借款担保的预计负债440万元后，通过支付100万元进行债务重组，转回340万元；三是计提资产减值准备同比增加11万元。
（9）、2006年度净利润为481万元，同上期374万元增加107万元。原因是：主营业务利润增加扣除同增的三项期间费用和营业外收入大幅度增加等所致。
9、报告期公司现金流量构成情况、同比发生重大变动的情况、及与报告期净利润存在重大差异的原因说明
2006年度公司合计所产生的现金流量净额为441万元。
（1）、经营活动所产生的现金流量
2006年度公司经营活动所产生的现金流量净额为-1764万元。从对公司经营性现金流量净额分析中可以看出，医药产业经营性现金流量净额较好，主要是货款回笼率接近100%；2006年度母公司经营性现金流量净额为-171万元，也好于上年的-822万元；远东药机经营性现金流量净额为-254万元，不够理想。
（2）、投资活动所产生的现金流量
2006年度公司投资活动所产生的现金流量净额为6967万元。流入主要是：上海中西药业制药厂市政动迁补偿款5571万元；公司药证补偿款2000万元；公司收回投资1354万元，合计流入8925万元。流出主要是：公司投资原料药项目支出，以及医药购建固定资产、无形资产，合计流出2090万元。
（3）、筹资活动所产生的现金流量
2006年度公司筹资活动所产生的现金流量净额为-4763万元，主要是母公司筹资活动现金流量净额为-2626万元所致。2006年，上海中西药业制药厂市政动迁补偿款获得，用于归还银行借款3230万元，也使筹资活动现金流量净额负数加大，但减少了财务费用。其他子公司筹资活动所产生的现金流量净额保持平稳。
2006年公司净利润为481万元，而现金流量净增加额为441万元，二者之间较为合理。
10、对公司设备利用情况、订单的获取情况、产品的销售或积压情况、主要技术人员变动情况等与公司经营相关的重要信息的讨论与分析
公司全年设备运行良好，无重大设备、安全事故发生；设备完好率、设备安全运行考核指标、设备运行效能及效益指标均达到公司制订的考核标准。产品销售情况正常，除正常的产成品储备外，无积压情况。主要技术人员在各自的岗位上履行职能，无重大变动情况。
11、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析
(1)主要控股公司的经营情况及业绩
单位:万元 币种:人民币
公司名称 业务性质 主要产品或服务 注册资本 资产规模 净利润
上海中西医药有限公司 医药制剂销售 制剂销售 5,000 12067.32 561.31
上海中西制药有限公司 医药制剂制造 中、西药制造 5,700 16085.60 911.21
上海远东制药机械总厂 药机制造 制药机械、化工机械 1,265 12613.24 109.70
(2)单个控股子公司的净利润或单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达到10%以上：
单位:万元 币种:人民币
公司名称 主营业务收入 主营业务利润 净利润
上海中西医药有限公司 16091.29 4478.71 561.31
上海中西制药有限公司 10687.90 2570.96 911.21
上海远东制药机械总厂 3644.67 1122.75 109.70
12、报告期内公司财务状况经营成果分析
单位:元 币种:人民币
项目名称 期末数 期初数 增减额 增减幅度（％）
总资产 621,374,021.15 669,886,645.79 -48,512,624.64 -7.24
主营业务利润 90,894,456.53 885,783,97.08 2,316,059.45 2.61
净利润 4,805,619.39 3,741,959.41 1,063,659.98 28.42
现金及现金等价物净增加额 4,407,873.57 6,399,641.50 -1,991,767.93 -31.12
股东权益 176,886,375.70 179,338,875.98 -24,525,00.28 -1.37
（三）对公司未来发展的展望
1、分析所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局等相关变化趋势以及对公司可能的影响程度
医药行业自改革开发以来，一直保持了比较稳定的增长，但由于多种原因，近年来增速明显趋缓。2006年更是在国家宏观政策的调控和市场环境变化的影响下，总体呈现出效益和规模的下降态势。2007年，国内医药行业市场的未来发展将会在国家稳定政策、推进改革、降低耗能、调整结构，以及促进经济与社会和谐发展的宏观政策作用下，突现以下几大特点：
（1）在整顿和规范市场秩序和行业监管力度不断加大的形势影响下，医药市场总体将呈现相对低速和平稳增长的态势。随着医药卫生体制改革的深入，市场结构及需求变化进一步加快，城市医院等第一终端市场增长放慢，零售和城市社区与农村合作医疗等第二、第三终端市场将在政策培育和引导下加速发展，特别是农村市场和社区市场成长将孕育大量机会。具有品牌、产品、规模和营销网络优势的企业将在不断趋于规范的市场中获得更多的发展空间。
（2）国家将进一步加强和完善药品价格管理体制，政策性药品降价压力继续存在；同时，国家在药品价格政策方面鼓励和支持科研和产品技术创新。普遍推广的药品招标和采购将在不断规范和完善的制度中进行，新的挂网招标方式将在试点的基础上向全国推广。因此，加大产品和技术研发与创新，加强产品市场结构调整和市场营销模式创新，是产品生产企业生存发展所面临的重大任务。
2、未来公司发展机遇和挑战，发展战略等以及各项业务的发展规划
1）机遇
（1）公司的资产质地得到明显改善，重新崛起的内部条件已逐步成熟；
（2）国际采购组织的采购策略使防疫药品需求增长，该类药品的需求将会进一步上升，给公司的医药制剂发展带来了契机；
（3）农药产业的退出止住出血点，企业的发展步入正常发展轨道；
（4）药机的国际市场存在机遇，外向型发展的力度将更显突出。
2）挑战
（1）国家政策进一步鼓励自主创新，建设科技创新型国家。
(2)市场竞争加剧，主导产品价格下降盈利空间萎缩，外资企业进一步渗透国内市场。
(3)原辅材料和能源交运费用上涨，企业经营成本提高。
(4)产业整合与资源短缺之间的矛盾。
（5）各大产业间协同联动效能的发挥问题。
3）发展战略
（1）医药制剂通过对心脑血管丹参类和精神类医药制剂的业务聚焦、品种聚焦和技术创新，使其在专业化细分市场上做精做优，基本确立企业在心脑血管丹参类和精神类医药制剂行业的相对优势地位，努力打造健康的、良性发展的上市公司。
（2）药机业务通过产品结构调整，走专业生产与内部配套相结合的道路，培育小而专、专而特的特色，改变目前生产的产品技术水准落差大的现象，产品制造从前道制药灌装向后道制药包装机械发展；从过去纯粹的制药装备制造，向化工、食品、塑料等领域延伸；从小容量设备、低附加值的产品制造，向大容量、高附加值的产品拓展。
3、新年度经营计划
2007年公司要牢牢把握发展机遇，坚持求真务实、科学发展，以培育企业核心竞争力为主线，抓住品牌营销和科技创新两大关键，提高企业可持续经营能力，使公司步入健康良性又好又快的发展轨道。为此，将做好以下几方面的工作：
（1）全力拓展市场，改善经济增长质量
2007年公司进一步确立以市场为导向、培育核心竞争力的观念，全力拓展市场，努力突破市场营销瓶颈，改善企业经济增长质量。
（2）坚持科技创新，转变经济增长方式
科技是第一生产力，抓住了科技创新，就是抓住了结构调整，就是抓住了增长方式转变，加快转变经济增长方式，才能实现公司又好又快的发展目标。
要进一步提高研发投入水平，在科技创新方面取得明显突破，确保研发投入规模，提高研发资金的使用效率。全年研发投入要达到800万元以上。
（3）加强经营管理，提高经济增长质量
企业要不断内部挖潜，加强基础管理，严格管控可能出现的各种经营风险，才能提高企业盈利能力，全面提升营业利润水平，全面提高企业经济增长质量。
（4）培育医药原料药，增加企业发展后劲
做好新的原料药生产基地的筹建工作，全力以赴、措施到位、责任到人，加快推进原料药基地建设进度，确保原料药项目按质按时完成。
（5）加强人力资源工作，提高干部、员工队伍的素质
加强专业素质与综合素质的培训，为广大干部员工提供培训机会。使人才结构与企业发展、企业文化、企业要求相匹配。建立激励与约束相结合的用人机制，完善薪酬激励考核与分配，薪酬与绩效挂钩，引导和激励员工创造价值，实现员工和企业共同成长。
4、公司未来发展战略所需的资金需求及使用计划，以及资金来源情况
2007年公司将对医药原料药生产基地实施迁建，资金来源主要由自筹解决。
5、对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的所有风险因素以及已（或拟）采取的对策和措施
1）、风险因素：
（1）、由于原、辅材料、能源（水、电、煤等），以及运输等的价格不断上涨，使公司的经营性成本不断上升。
（2）、国家加大宏观经济调控力度和实行银行贷款紧缩政策，已使药品市场的商业购买力趋弱，资金循环减缓，公司经营所需的“现金流”短缺状况将在一定时期内继续存在。
（3）、医药制剂市场竞争的日益加剧，使得一些产品的价格进一步下降，利润空间缩小，外资企业进一步渗透国内市场。
（4）药机行业市场极度萎缩。GMP改造高峰过后，市场对制药机械的需求持续低迷。
2）、对策和措施：
（1）、医药制剂方面，要利用理想的硬件设施和规模化的产能条件、独领风骚的品牌和营销网络、别具一格的工商联动模式、不断提升的技术能级，以及极强的新品开发意识，使新品上市之初即处于相对优势地位。
（2）、积极拓展原料药市场，确保现有原料药产品的销售份额。同时继续开发其它国家的市场，寻找新的合作伙伴，努力扩大产品出口份额。
（3）、面对国内制药机械竞争不断升级的局面，着眼于企业长远发展，积极采取措施，通过国内外制药机械展览会等形式，广泛宣传远东药机产品，不断提高企业、产品知名度，市场营销立足国内，辐射国际。
6.2执行新企业会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响情况
√适用□不适用
一）关于2007年1月1日新准则首次执行日现行会计准则和新准则股东权益的差异分析：
财政部2006年2月15日发布的财会[2006]3号《关于印发〈企业会计准则第1号——存货〉等38项具体准则的通知》的规定，公司应于2007年1月1日起执行新会计准则，公司目前依据财政部新会计准则规定已经辨别认定的，并经由上海上会会计师事务所有限公司审阅，并出具了上会师报字（2007）第0870号审阅报告，详细情况请见本报告中新旧会计准则合并股东权益调节表内容。
二）根据公司的战略目标和下一年度经营计划，执行新会计准则后可能发生的会计政策、会计估计变更及对公司的财务状况和经营成果的影响的主要有：
1、长期股权投资
根据《企业会计准则第2号——长期股权投资》的规定，公司将现行会计政策下对子公司采用权益法核算变更为采用成本法核算，在编制合并财务报表时按照权益法进行调整。此项政策变化将子公司经营盈亏对母公司会计报表当期投资收益产生影响，但是不影响公司合并财务报表。
2、政府补助
根据《企业会计准则第16号——政府补助》的规定，公司将现行制度下的直接计入当期损益的政府补助，将变更在区分与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助后，将与资产相关的政府补助计入递延收益并分期计入损益、将与收益相关的政府补助直接计入当期损益。此项政策变化将会减少公司的当期利润和股东权益，并会影响公司的非经常性损益。
3、所得税
根据《企业会计准则第18号——所得税》的规定，公司将现行会计政策下所得税的会计处理方法由应付税款法变更为资产负债表债务法。此项政策将会影响公司当期会计所得税费用，从而影响公司的当期利润及股东权益。
4、合并财务报表
根据《企业会计准则第33号——合并财务报表》的规定，公司将现行会计政策下合并财务报表中少数股东权益单独列示，变更为在合并资产负债表中股东权益项目下以“少数股东权益”项目列示。此项政策变化将影响公司的股东权益。
5、首次执行企业会计准则
根据《企业会计准则第38号——首次执行企业会计准则》的规定，公司应将采用权益法核算的股权投资借方差额的，按股权投资的账面余额作为首次执行日的认定成本。公司在确认应享有被投资单位净损益的份额时，应当以取得投资时被投资单位各项可辨认资产公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行适当调整后确认，无法辨认资产公允价值的除外。此项政策变化可能将影响公司的当期收益。
上述差异事项和影响事项可能因财政部对新会计准则的进一步解释而进行调整。
6.3募集资金使用情况
□适用√不适用
变更项目情况
□适用√不适用
6.4非募集资金项目情况
□适用√不适用
6.5董事会对会计师事务所"非标意见"的说明
□适用√不适用
6.6董事会本次利润分配或资本公积金转增预案
本年度，公司没有进行利润分配及资本公积金转增股本，也没有配股及增发新股的情况。
公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案
√适用□不适用
本报告期盈利但未提出现金利润分配预案的原因 公司未分配利润的用途和使用计划
经上海上会会计师事务所审计，本公司2006年度
实现净利润为480.56万元，加上年初未分配利润
-12936.62万元，减除下属并表企业提取法定盈余
公积228.60万元，可供股东分配的利润为 公司未分配利润将用于弥补累积亏损。
-12684.66万元。鉴于上述情况，董事会提议本次
不进行利润分配，也不实施资本公积金转增股本。
上述利润分配预案需经股东大会审议通过后生效。
7重要事项
7.1收购资产
□适用√不适用
7.2出售资产
√适用□不适用
1)、2006年12月26日，本公司向王金香转让所持有的上海中西扑雷药业有限公司49.93%股权。该资产的帐面价值为-4,509.09万元，评估价值为-4,427.45万元，实际出售金额为184.741万元。本次出售价格的确定依据是依据评估结果，股东各方协商。该事项已于2006年12月30日刊登在《上海证券报》上。本次交易，符合公司适时退出农药产业，盘活存量资产，集中精力发展公司医药产业的经营发展战略。本次交易所获得的转让款，主要用于支付其原有的债务，对公司以后年度的经营成果没有影响。
2)、2006年12月26日，本公司下属子公司上海中玺国际贸易有限公司向张汉荣转让所持有的上海中西扑雷药业有限公司50.07%股权。该资产的帐面价值为-4,509.09万元，评估价值为-4,427.45万元，实际出售金额为185.259万元。本次出售价格的确定依据是依据评估结果，股东各方协商。该事项已于2006年12月30日刊登在《上海证券报》上。本次交易，符合公司适时退出农药产业，盘活存量资产，集中精力发展公司医药产业的经营发展战略。本次交易所获得的转让款，主要用于支付其原有的债务，对公司以后年度的经营成果没有影响。
3)、2006年12月29日，本公司向何真华转让所持有的上海宝石房地产开发经营有限公司10%股权。该资产的帐面价值为1,429.21万元，评估价值为3,645.089万元，实际出售金额为365.00万元，产生损益约100万元。本次出售价格的确定依据是依据评估结果，通过产权交易所挂牌交易。该事项已于2006年12月30日刊登在《上海证券报》上。本次交易，有利于公司压缩非主营投资，集中精力发展公司的医药产业，符合公司的经营发展战略。上述股权转让事项已完成过户。
7.3重大担保
√适用□不适用
单位:万元币种:人民币
公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保）
是否
是否
担保对象名 为关
发生日期 担保金额 担保类型 担保期 履行
称 联方
完毕
担保
深圳市康达
2005年6 2005年6月16日～
尔(集团)股 10,000 一般担保 否 是
月16日 2006年6月16日
份有限公司
上海中西新
2005年9 连带责任 2005年9月11日～
生力生物工 1,950 否 是
月11日 担保 2006年3月13日
程有限公司
上海中西新
2005年1 连带责任 2005年1月17日～
生力生物工 425 否 是
月17日 担保 2006年1月16日
程有限公司
报告期内担保发生额合计 12,475
报告期末担保余额合计 12,375
公司对控股子公司的担保情况
报告期内对控股子公司担保发生额合计 800
报告期末对控股子公司担保余额合计 920
公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）
担保总额 13,295
担保总额占公司净资产的比例(%) 75.16
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额 0
直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象提供的债务
12,495
担保金额
担保总额超过净资产50％部分的金额 4,450.68
上述三项担保金额合计 12,495
7.4重大关联交易
7.4.1与日常经营相关的关联交易
适用√□不适用
7.4.2关联债权债务往来
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金
关联方
发生额 余额 发生额 余额
上海医药（集团）有限公司 0 0 38,752,245.00 48,002,245.00
合计 0 0 38,752,245.00 48,002,245.00
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额0元，余额0元。
7.4.3 2006年资金被占用情况及清欠进展情况
√适用□不适用
大股东及其附属企业非经营
性占用上市公司资金的余额 报告期清欠总额 清欠金额 清欠时间(月
清欠方式
（万元） （万元） （万元） 份)
期初 期末
120.41 0 120.41 现金清偿 120.41 2006-05
大股东及其附属企业非经营 本公司曾为控股股东上海医药(集团)有限公司的下属企业上海农药
性占用上市公司资金及清欠 厂向银行借款提供担保，后逾期，本公司代其归还欠款。截止2006
情况的具体说明 年5月26日，上海农药厂已全部偿还本公司为其代为垫付的款项。
报告期内新增资金占用情况
□适用√不适用
截止2006年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案
□适用√不适用
7.5委托理财
□适用√不适用
7.6承诺事项履行情况
报告期内或持续到报告期内，公司或持股5%以上股东没有承诺事项。
7.6.1原非流通股东在股权分置改革过程中做出的承诺事项及其履行情况
□适用√不适用
报告期末持股5%以上的原非流通股股东持有的无限售条件流通股数量增减变动情况
□适用√不适用
7.6.2未股改公司的股改工作时间安排说明
□适用√不适用
7.7重大诉讼仲裁事项
√适用□不适用
1、以前年度发生但持续至报告期的重大诉讼、仲裁事项进展情况：
（1）2000年5月10日和8月7日，本公司曾为上海中科创业投资有限公司向上海银行股份有限公司借款3000万元和向中国光大银行借款2000万元提供了担保。2000年9月25日，本公司就上述担保与上海中科签署了《反担保协议》，约定上海中科以其持有的胜利股份转配股900万股质押给本公司作为反担保。但协议签订后，上海中科并未履行有关质押手续。故本公司于2001年1月3日向上海市第一中级人民法院提起诉讼，要求上海中科履行有关质押手续。2001年5月11日，一中院作出（2001）沪一中经初字第29号《民事调解书》，确认上海中科尚欠本公司款项为51016745元，上海中科承诺在调解生效起的7日内偿还上述款项，若不能如期清偿，则以其所有的、可执行的胜利股份转配股折价清偿；若上述股票不能执行或执行不足，则上海中科仍应继续清偿。鉴于申银万国证券股份有限公司已将上述胜利股份转配股全部抛售，所得款项归入其名下。因此，本公司于2005年2月28日向上海市第一中级人民法院申请追加申银万国为被执行人。经审理，一中院于2005年4月11日作出（2001）沪一中执字第798号、（2005）沪一中执恢复字第47号《民事裁定书》，裁定“追加案外人申银万国”为本案的被执行人。申银万国不服上述裁定，于2006年4月26日向上海市高级人民法院申请复议。经过复议听证，2006年11月29日，上海市高级人民法院作出了沪高执复议字第12号《民事裁定书》，驳回申银万国的申请，维持原判，该事项已于2006年12月30日刊登在《上海证券报》上。目前，本案正在执行中。本公司已对上述款项计提了全额坏账准备。
（2）本公司下属控股企业上海中西药业制药厂曾于2001年10月26日、2002年5月9日、5月10日、6月12日、6月27日、7月9日和9月17日共计向中国农业银行上海市南汇支行借款1915万元，本公司以及本公司下属控股企业上海中玺国际贸易有限公司为上述借款提供了担保。南汇农行基于当时制药厂的财务状况和本公司发生的重大诉讼情况，遂诉至南汇区人民法院，要求制药厂提前还款以及本公司和中玺贸易承担连带保证责任，并查封了制药厂帐面原值为18622442.99元的固定资产。南汇法院在公开开庭进行了审理后，于2002年11月20日和12月17日作出了有关判决：制药厂应于判决生效之日起10日内归还南汇农行总计1915万元借款和相应利息；本公司和中玺贸易承担连带责任。目前，在中西制药厂归还上述借款后，已结案。
（3）本公司下属控股企业上海中西药业制药厂曾于2002年3月26日和4月3日向上海市南汇区农村信用合作社联合社借款总计450万元，本公司为上述借款提供了担保。至2002年9月27日，制药厂尚欠付本金439万元及相应利息。南汇信用社诉至上海市南汇区人民法院，要求制药厂偿还借款本息以及本公司承担连带保证责任。南汇法院公开开庭进行了案件审理，于2002年11月20日作出（2002）汇民二（商）初字704、705号《民事判决书》：制药厂应于判决生效之日起10日内归还南汇信用社439万元借款和相应利息；本公司承担连带保证责任。目前，在中西制药厂归还上述借款后，已结案。
（4）1999年11月8日，本公司曾为上海众玺微电子元器件有限公司向中国银行浦东分行的借款500万元提供担保，但众玺公司在2002年4月分两次共归还本金60万元后，便未再履行还本付息义务。为此，中行浦东分行诉至上海市第一中级人民法院，要求众玺公司归还本金440万元和相应利息以及本公司承担连带清偿责任。一中院在公开开庭进行了案件审理后，于2003年8月22日作出了（2003）沪一中民三（商）初字第102号《民事判决书》：众玺公司应于判决生效之日起10日内偿还中行浦东分行440万元和相应利息以及本公司承担连带担保责任。鉴于该公司已处于停业状态，本公司已对上述款项计提了坏帐准备。目前，在银行与信达资产公司的债务重组中，本公司与其达成了债务和解，了结了本案。
（5）上海农药厂曾于2000年7月28日向上海银行股份有限公司石泉支行借款300万元，本公司为上述借款提供了担保，后上述借款发生逾期。石泉支行诉至上海市普陀区人民法院，要求上农厂还款以及本公司承担连带保证责任。普陀法院在公开开庭进行了案件审理后，于2001年10月31日作出了有关判决。后本公司因涉被石泉支行保全资产（松江开发区I-40地块土地使用权及相关建筑物和设施）的转让事宜，在代上农厂偿还了所欠的上述本金和利息后，遂向上海市浦东新区人民法院提起诉讼，要求上农厂归还代为偿付的全部款项。浦东法院作出（2004）浦民二（商）初字第1459号《民事判决书》：判令上农厂向本公司还款。2005年底之前，上农厂已偿还了179.59万元，余额120.41万元已于2006年5月26日偿还完毕，该事项已于2006年5月27日刊登在《上海证券报》上。目前该案已执行完毕。
2、报告期内，公司发生的重大诉讼、仲裁事项：
（1）2005年1月13日，本公司为上海中西新生力生物工程有限公司向中国农业银行上海市黄浦支行借款525万元提供担保，上述借款后发生逾期。黄浦支行向上海市黄浦区人民法院提起诉讼，要求新生力归还上述借款以及本公司承担连带保证责任。黄浦法院在开庭审理了上述案件后，于2006年3月20日作出（2006）黄民二（商）初字第920号《民事判决书》：新生力应于判决生效后10日内偿还黄浦支行525万元和相应利息以及本公司承担连带保证责任。该事项已于2006年3月7日和4月4日刊登在《上海证券报》上。目前本案正在执行中。本公司在代为归还了100万元的借款后,已计提了212.5万元的预计担保损失。
（2）2005年9月28日，本公司和深圳市康达尔（集团）股份有限公司共同为上海中西新生力生物工程有限公司向中国农业银行上海市黄浦支行借款1950万元提供了担保，上述借款后发生逾期。黄浦支行向上海市第二中级人民法院提起诉讼，要求新生力归还上述借款人民币1950万元和相应利息，本公司和康达尔承担连带保证责任。该事项已于2006年4月14日和2006年9月12日刊登在《上海证券报》上。本公司已对上述款项计提了975万元的预计担保损失。
3、本公司2006年12月31日至会计报表签发日止的重大诉讼、仲裁事项
截止2006年12月31日至会计报表签发日止，本公司未发生重大诉讼、仲裁事项。
8监事会报告
监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联交易不存在问题。
9财务报告
9.1审计意见
财务报告 □未经审计 √审计
审计意见 √标准无保留意见 □非标意见
审计意见全文
审计报告
上会师报字(2007)第0868号
上海中西药业股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的贵公司财务报表，包括2006年12月31日的资产负债表、2006年度的利润及利润分配表和现金流量表以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则和《企业会计制度》的规定编制财务报表是贵公司管理层的责任。这种责任包括：(1)设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；(2)选择和运用恰当的会计政策；(3)作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。我们认为，贵公司财务报表已经按照企业会计准则和《企业会计制度》的规定编制，在所有重大方面公允反映了贵公司2006年12月31日的财务状况以及2006年度的经营成果和现金流量。
上海上会会计师事务所有限公司
中国注册会计师： 耿 磊
中国注册会计师： 赵彧非
上海市威海路755号文新报业大厦20楼
2007年4月16日
9.2披露比较式合并及母公司的资产负债表、利润表及利润分配表和现金流量表
资产负债表
2006年12月31日
编制单位:上海中西药业股份有限公司
单位:元币种:人民币
合并 母公司
项目
期末数 期初数 期末数 期初数
流动资产：
货币资金 25,526,322.29 21,118,448.72 736,010.90 7,365,042.30
短期投资 531,747.88 1,733,416.60
应收票据 13,769,270.65 9,405,423.52
应收股利
应收利息
应收账款 134,294,177.47 126,037,960.83 51,513,593.20 48,621,366.74
其他应收款 27,787,404.92 36,691,973.72 54,724,054.99 63,258,698.77
预付账款 11,554,151.92 12,760,531.39 7,673,066.39 7,230,536.80
应收补贴款
存货 67,001,514.09 73,024,728.14 2,538,584.56 5,925,752.98
待摊费用 137,328.27 125,209.04
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 280,601,917.49 280,897,691.96 117,185,310.04 132,401,397.59
长期投资：
长期股权投资 99,103,705.20 101,226,798.27 269,554,551.75 262,375,831.31
长期债权投资 17,600.00 17,600.00 17,600.00 17,600.00
长期投资合计 99,121,305.20 101,244,398.27 269,572,151.75 262,393,431.31
其中：合并价差(贷差以“-”号表
2,106,560.38 2,361,119.00
示，合并报表填列)
其中：股权投资差额(贷差以“-”号
2,106,560.38 2,361,119.00
表示，合并报表填列)
固定资产：
固定资产原价 429,288,455.80 454,539,119.48 182,299,952.70 208,913,988.78
减：累计折旧 177,084,936.76 174,853,092.15 63,516,359.88 67,258,351.69
固定资产净值 252,203,519.04 279,686,027.33 118,783,592.82 141,655,637.09
减：固定资产减值准备 47,921,856.88 48,522,301.34 45,819,854.49 45,848,843.66
固定资产净额 204,281,662.16 231,163,725.99 72,963,738.33 95,806,793.43
工程物资
在建工程 10,463,289.28 12,598,373.65 914,700.53 4,124,672.40
固定资产清理 179,538.89 179,538.89
固定资产合计 214,744,951.44 243,941,638.53 73,878,438.86 100,111,004.72
无形资产及其他资产：
无形资产 26,905,847.02 26,477,860.93 13,150,274.00 13,525,274.00
长期待摊费用 113,574.12 113,574.12
其他长期资产
无形资产及其他资产合计 26,905,847.02 26,591,435.05 13,150,274.00 13,638,848.12
递延税项：
递延税款借项
资产总计 621,374,021.15 652,675,163.81 473,786,174.65 508,544,681.74
负债及股东权益：
流动负债：
短期借款 168,770,000.00 239,866,692.20 101,570,000.00 155,480,000.00
应付票据 70,000.00
应付账款 48,491,163.43 56,980,972.58 33,793,693.54 42,858,680.12
预收账款 27,896,752.72 28,933,046.95 4,699,560.93 7,208,779.05
应付工资 6,392,294.62 5,846,996.45 -452,917.97
应付福利费 4,975,289.22 3,846,029.10 1,086,121.54 946,154.10
应付股利 1,512,157.51 1,512,157.51
应交税金 7,534,213.73 9,079,965.36 650,544.36 -147,565.32
其他应交款 375,495.94 357,768.72 1,824.60 -79,997.69
其他应付款 144,570,047.58 99,514,701.51 131,264,471.58 119,298,548.93
预提费用 325,802.70 306,551.70
预计负债 11,875,000.00 4,400,000.00 9,750,000.00 4,400,000.00
一年内到期的长期负债
其他流动负债
流动负债合计 422,718,217.45 450,714,882.08 282,816,216.55 329,511,681.22
长期负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款
其他长期负债
长期负债合计
递延税项：
递延税款贷项 38,744.05 38,744.05
负债合计 422,756,961.50 450,753,626.13 282,816,216.55 329,511,681.22
少数股东权益(合并报表填列) 21,730,683.95 22,582,661.70
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 215,594,628 215,594,628 215,594,628 215,594,628
减：已归还投资
实收资本（或股本）净额 215,594,628 215,594,628 215,594,628 215,594,628
资本公积 110,377,279.02 107,751,340.71 110,377,279.02 107,751,240.52
盈余公积 12,557,073.04 10,271,064.34 4,942,955.40 4,942,955.40
其中：法定公益金 0 7,263,474.63 4,942,955.40
减：未确认投资损失(合并报表填列) 34,796,018.99 24,911,961.01
未分配利润 -126,846,585.37 -129,366,196.06 -139,944,904.32 -149,255,823.40
拟分配现金股利
外币报表折算差额(合并报表填列)
股东权益合计 176,886,375.7 179,338,875.98 190,969,958.10 179,033,000.52
负债和股东权益总计 621,374,021.15 652,675,163.81 473,786,174.65 508,544,681.74
公司法定代表人:周德孚 主管会计工作负责人:王惠珍 会计机构负责人:周建设
利润及利润分配表
2006年1-12月
编制单位:上海中西药业股份有限公司
单位:元币种:人民币
合并 母公司
项目
本期数 上年同期数 本期数 上年同期数
一、主营业务收入 220,022,281.33 235,750,852.71 25,654,156.77 65,710,930.71
减：主营业务成本 127,930,361.34 146,092,391.23 19,781,060.69 56,813,300.33
主营业务税金及附加 1,197,463.46 1,080,164.40 58,305.51
二、主营业务利润（亏损以“-”号
90,894,456.53 88,578,297.08 5,873,096.08 8,839,324.87
填列）
加：其他业务利润（亏损以“-”号
4,715,540.28 7,852,109.77 5,396,873.14 3,824,847.83
填列）
减:营业费用 28,305,222.48 39,971,394.91 1,159,647.18 4,505,610.00
管理费用 62,587,452.64 38,148,034.29 10,877,790.62 8,567,519.31
财务费用 16,598,523.09 15,020,172.15 11,056,673.99 11,180,713.50
三、营业利润（亏损以“-”号填列） -11,881,201.40 3,290,805.50 -11,824,142.57 -11,589,670.11
加：投资收益（损失以“-”号填列） -1,315,753.66 -123,991.62 6,198,331.17 14,982,939.19
补贴收入 236,190 1,910,338.33
营业外收入 23,713,168.47 1,374,877.33 21,326,410.81 1,200,484.82
减：营业外支出 9,233,258.15 565,291.60 6,389,680.33 12,189.43
四、利润总额（亏损总额以“-”号
1,519,145.26 5,886,737.94 9,310,919.08 4,581,564.47
填列）
减：所得税 7,852,002.52 6,077,389.00
减：少数股东损益(合并报表填列) -1,254,418.67 1,849,612.79
加：未确认投资损失(合并报表填列) 9,884,057.98 5,782,223.26
五、净利润（亏损以“-”号填列） 4,805,619.39 3,741,959.41 9,310,919.08 4,581,564.47
加：年初未分配利润 -129,366,196.06 -881,306,860.44 -149,255,823.40 -903,837,387.87
其他转入 750,000,000.00 750,000,000.00
六、可供分配的利润 -124,560,576.67 -127,564,901.03 -149,255,823.40
减：提取法定盈余公积 2,286,008.70 1,200,863.36
提取法定公益金 600,431.67
提取职工奖励及福利基金(合并报表
填列)
提取储备基金
提取企业发展基金
利润归还投资
七、可供股东分配的利润 -126,846,585.37 -129,366,196.06 -139,944,904.32 -149,255,823.40
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利
转作股本的普通股股利
八、未分配利润(未弥补亏损以“-”
-126,846,585.37 -129,366,196.06 -139,944,904.32 -149,255,823.40
号填列)
补充资料：
1.出售、处置部门或被投资单位所得
收益
2.自然灾害发生的损失
3.会计政策变更增加(或减少)利润
总额
4.会计估计变更增加(或减少)利润
总额
5.债务重组损失
6.其他
公司法定代表人:周德孚 主管会计工作负责人:王惠珍 会计机构负责人:周建设
现金流量表
2006年1-12月
编制单位:上海中西药业股份有限公司
单位:元币种:人民币
项目 合并数 母公司数
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 257,084,899.34 26,392,198.44
收到的税费返还 207,300.00
收到的其他与经营活动有关的现金 155,850.24 19,359,655.95
经营活动现金流入小计 257,448,049.58 45,751,854.39
购买商品、接受劳务支付的现金 138,130,338.95 32,932,341.86
支付给职工以及为职工支付的现金 60,171,727.89 10,134,408.87
支付的各项税费 33,934,016.07 489,047.13
支付的其他与经营活动有关的现金 42,847,949.59 3,909,775.84
经营活动现金流出小计 275,084,032.50 47,465,573.70
经营活动产生的现金流量净额 -17,635,982.92 -1,713,719.31
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 13,545,186.32 1,800,000.00
其中：出售子公司收到的现金
取得投资收益所收到的现金 807,339.41
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而
518,735.45 310,576.45
收回的现金
收到的其他与投资活动有关的现金 75,708,310.11 20,000,000.00
投资活动现金流入小计 90,579,571.29 22,110,576.45
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所
10,259,927.51 768,000.00
支付的现金
投资所支付的现金 10,650,000.00
支付的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 20,909,927.51 768,000.00
投资活动产生的现金流量净额 69,669,643.78 21,342,576.45
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到
的现金
借款所收到的现金 187,670,000.00 119,670,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 38,750,000.00 38,750,000.00
筹资活动现金流入小计 226,420,000.00 158,420,000.00
偿还债务所支付的现金 257,366,872.20 173,580,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 16,678,915.09 11,097,888.54
其中：支付少数股东的股利
支付的其他与筹资活动有关的现金
其中：子公司依法减资支付给少数股东的现
金
筹资活动现金流出小计 274,045,787.29 184,677,888.54
筹资活动产生的现金流量净额 -47,625,787.29 -26,257,888.54
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额 4,407,873.57 -6,629,031.40
补充材料
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 4,805,619.39 9,310,919.08
加：少数股东损益(亏损以“-”号填列) -1,254,418.67
减：未确认的投资损失 9,884,057.98
加：计提的资产减值准备 10,740,667.48 2,882,043.06
固定资产折旧 20,436,133.18 8,072,656.97
无形资产摊销 1,365,523.91 375,000.00
长期待摊费用摊销 113,574.12 113,574.12
待摊费用减少（减：增加） -12,119.23
预提费用增加（减：减少） 19,251.00
处理固定资产、无形资产和其他长期资产的
181,391.10 29,680.33
损失(减:收益)
固定资产报废损失
财务费用 16,698,166.09 11,097,888.54
投资损失（减：收益） -559,248.34 -8,073,331.17
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加） 5,137,220.60 3,504,008.13
经营性应收项目的减少(减：增加) 9,430,411.27 10,326,549.85
经营性应付项目的增加(减：减少) -82,329,096.84 -44,702,708.22
其他(预计负债的增加) 7,475,000.00 5,350,000.00
经营活动产生的现金流量净额 -17,635,982.92 -1,713,719.31
2．不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 25,526,322.29 736,010.90
减：现金的期初余额 21,118,448.72 7,365,042.30
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 4,407,873.57 -6,629,031.40
公司法定代表人:周德孚 主管会计工作负责人:王惠珍 会计机构负责人:周建设
9.3如果与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化，提供具体说明。
□适用√不适用
9.4重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响。
□适用√不适用
9.5报告期内，公司财务报表合并范围未发生重大变化。
√□适用不适用
1、报告期内，上海中西药业吴江化工厂、上海中西药业公司红旗化工厂、上海中西农用化学有限公司在上海中西家用消费品有限公司关停并转，因此未纳入合并报表范围‘
2、报告期内，子公司上海中西医药有限公司和上海中玺国际贸易有限公司共同出资设立了上海怡悦商务咨询有限公司，公司因此增加合并会计报表范围。
3、报告期内，子公司上海中西医药有限公司和上海怡悦商务咨询有限公司共同出资设立了上海怡兴商务咨询有限公司，公司因此增加合并会计报表范围。
9.6新旧会计准则股东权益差异调节表
股东权益调节表
单位:元币种:人民币
项 注
项目名称 金额
目 释
2006年12月31日股东权益（现行会计准则） 176,886,375.7
1 长期股权投资差额 -2,106,560.38
其中：同一控制下企业合并形成的长期股权投资差额 -2,106,560.38
其他采用权益法核算的长期股权投资贷方差额
2 拟以公允价值模式计量的投资性房地产
3 因预计资产弃置费用应补提的以前年度折旧等
4 符合预计负债确认条件的辞退补偿
5 股份支付
6 符合预计负债确认条件的重组义务
7 企业合并
其中：同一控制下企业合并商誉的账面价值
根据新准则计提的商誉减值准备
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以及
8
可供出售金融资产
9 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
10 金融工具分拆增加的收益
11 衍生金融工具
12 所得税 14,515,323.68
13 其他
14 少数股东权益 21,805,936.13
2007年1月1日股东权益（新会计准则） 211,101,075.13
公司法定代表人:周德孚 主管会计工作负责人:王惠珍 会计机构负责人:周建设
会计师事务所的审阅意见：
关于上海中西药业股份有限公司新旧会计准则股东权益差异调节表的审阅报告
上会师报字(2007)第0870号
上海中西药业股份有限公司全体股东：
我们审阅了后附的上海中西药业股份有限公司(“贵公司”)新旧会计准则合并股东权益差异调节表(“差异调节表”)。按照《企业会计准则第38号-首次执行企业会计准则》和“关于做好与新会计准则相关财务会计信息披露工作的通知”(证监发[2006]136号，“通知”)的有关规定编制差异调节表是贵公司管理层的责任。我们的责任是在实施审阅工作的基础上对差异调节表出具审阅报告。
根据“通知”的有关规定，我们参照《中国注册会计师审阅准则第2101号-财务报表审阅》的规定执行审阅业务。该准则要求我们计划和实施审阅工作，以对差异调节表是否不存在重大错报获取有限保证。审阅主要限于询问公司有关人员差异调节表相关会计政策和所有重要的认定、了解差异调节表中调节金额的计算过程、阅读差异调节表以考虑是否遵循指明的编制基础以及在必要时实施分析程序，审阅工作提供的保证程度低于审计。我们没有实施审计，因而不发表审计意见。
根据我们的审阅，我们没有注意到任何事项使我们相信差异调节表在所有重大方面没有按照《企业会计准则第38号-首次执行企业会计准则》和“通知”的有关规定编制。
此外，我们提醒差异调节表的使用者关注，如后附差异调节表附注四“重要提示”所述，差异调节表中所列报的2007年初合并股东权益(新会计准则)与2007年度财务报告中所列报的相应数据可能存在差异。
上海上会会计师事务所有限公司 中国注册会计师：耿 磊
中国注册会计师：赵彧非
中国 上海 二〇〇七年四月十六日
