龙建路桥股份有限公司 2012 年年度报告摘要
龙建路桥股份有限公司
2012 年年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载
于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
股票简称 龙建股份 股票代码 600853
股票上市交易所 上海证券交易所
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 王征宇 周航
电话 0451-82281860 0451-82281430
传真 0451-82281253 0451-82281253
电子信箱 Zhengyu-wang@sohu.com zhouhang7233@21cn.com
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
本年 2010 年(末)
(末)比
2012 年(末) 2011 年(末) 上年
调整后 调整前
(末)增
减（%）
总资产 6,107,241,911.08 5,873,162,121.43 3.99 5,426,574,050.99 5,419,393,555.32
归属于上市公
司股东的净资 773,205,665.58 757,918,554.00 2.02 728,121,193.70 725,406,780.80
产
经营活动产生
的现金流量净 -148,570,577.58 58,998,637.88 -351.82 -16,711,542.84 -15,735,660.31
额
营业收入 6,503,004,033.75 6,607,760,224.61 -1.59 6,503,038,864.26 6,500,116,764.26
归属于上市公
司股东的净利 17,826,403.08 35,579,576.82 -49.90 35,477,675.71 35,386,741.31
润
归属于上市公
司股东的扣除
16,921,401.05 17,693,425.70 -4.36 23,883,602.93 23,883,602.93
非经常性损益
的净利润
1
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减少
加权平均净资
2.3285 4.7931 2.46 个 4.5927 4.5968
产收益率（%）
百分点
基本每股收益
0.0332 0.0663 -49.92 0.0661 0.0659
（元／股）
稀释每股收益
0.0332 0.0663 -49.92 0.0661 0.0659
（元／股）
2.2 前 10 名股东持股情况表
单位：股
年度报告披露日前第 5 个交
报告期股东总数 63,358 61,950
易日末股东总数
前 10 名股东持股情况
持股比例 持有有限售条 质押或冻结的股份数
股东名称 股东性质 持股总数
(%) 件股份数量 量
黑龙江省建设集团
国有法人 33.34 178,979,763 0 质押 89,489,881
有限公司
黑龙江省投资总公
国有法人 1.30 6,988,246 0 无 0
司
境内自然
王顺根 0.51 2,727,600 0 无 0
人
山东省国际信托有
境内非国
限公司－鼎鑫 1 号 0.48 2,593,139 0 无 0
有法人
集合信托
中国第一汽车集团
国有法人 0.45 2,420,000 0 无 0
公司
中投新亚太（河南） 境 内 非 国
0.34 1,800,100 0 无 0
投资管理有限公司 有法人
境内自然
谢茜萍 0.29 1,552,200 0 无 0
人
境内自然
戚秀瑜 0.28 1,520,851 0 无 0
人
境内自然
余刚 0.28 1,520,799 0 无 0
人
境内自然
赵鹏 0.28 1,500,000 0 无 0
人
上述股东关联关系或一致行动 本公司未知前十名股东之间的关联关系，也未知其之间是否属于
的说明 《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。
2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系
2
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三、 管理层讨论与分析
报告期营业收入 650,300 万元，比上期减少 1.59%，实现利润总额 3,346 万元，比上期
减少 38.98%，净利润 1,807 万元，比上期减少 49.26%。
2012 年，是公司发展史上的重要节点。我国经济增速放缓，公路建设投资与以往相比不
断收紧，市场规模急剧下滑，省外和国外市场开发难度不断加大。公司在面临省外和国外市
场份额所占比例过小、闲置队伍剧增、员工思想浮动等不利形势下，坚持"确保省内市场龙
头地位，确保规模产值不出现更大陡坡，确保营造稳定的发展环境"的工作方针，迎难而上，
奋力推进各项工作。全年累计新增合同订单 38.83 亿元，一批有望中标的项目，工作进展顺
利。公司大力加强与地方政府的战略互惠合作，在与虎林市政府成功合作造价 8 亿元的双虎
项目基础上，又相继与齐齐哈尔市政府进行了项目洽谈。大运营、大合作的举措成效开始显
现，公司在吉林、河南、陕西等省外市场陆续中标，企业渡过了过分依赖省内市场的困难局
面，迈出了走向省外国外的稳健而坚实的步伐。公司面对市场的急剧变化，本期完成的营业
收入与上期的历史高峰值相差无几，充分证明了公司稳定的生产和经营能力。
2012 年度，公司共承建工程项目 116 个标段，设项目部 93 个，其中省内 73 个，省外 12
个，国外 8 个。公司各项目优化施工设计，合理配置资源，统筹摆布，科学组织，圆满完成
了年度施工生产任务。省内外各重点工程项目工程质量、进度位居各线前列。安全生产创新
监管手段、加强过程防控、未发生重大责任事故，保证了形势总体稳定，企业的施工生产目
标全面实现。
(一)主营业务分析
1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 6,503,004,033.75 6,607,760,224.61 -1.59
营业成本 6,010,671,380.28 6,124,027,323.18 -1.85
销售费用 8,774,839.91 8,995,195.51 -2.45
管理费用 163,943,479.00 155,842,510.25 5.20
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财务费用 82,650,526.73 54,895,032.35 50.56
经营活动产生的现金流量净额 -148,570,577.58 58,998,637.88 -351.82
投资活动产生的现金流量净额 -5,811,178.27 -57,773,746.96 不适用
筹资活动产生的现金流量净额 151,220,823.12 -5,640,909.52 不适用
研发支出 11,914,480.64 16,936,621.06 -29.65
2、 收入
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
业务收入较上一年度发生变化的原因是由于我国经济增速放缓，公路建设投资与以往相比
不断收紧，市场规模急剧下滑，省外和国外市场开发难度不断加大，份额所占比例过小造成
的。
(2) 订单分析
2012 年由于受到黑龙江省交通建设“三年决战”结束的外部因素影响，公司在黑龙江省
内的新增合同订单数量明显减少。在省内公路建设市场空间萎缩的局面下，我公司大力拓展
黑龙江省外市场及国际市场，并取得了一定的成效。
(3) 主要销售客户的情况
我公司承建工程的业主单位绝大多数是地方政府的交通建设管理部门，由于国家基础设施
建设投资收缩，主要客户（包括潜在客户）所能提供的工程数量和规模缩小。我公司针对此
局面，加大经营开发力度、扩大客户的深度和广度，努力缩小宏观政策带来的对公司的负面
影响。
3、 成本
(1) 成本分析表
单位:元
分行业情况
本期金额
本期占总 上年同期
成本构成项 较上年同
分行业 本期金额 成本比例 上年同期金额 占总成本
目 期变动比
(%) 比例(%)
例(%)
建造工程
人工费 670,623,418.63 11.16 750,476,707.48 12.25 -10.64
项目
材料费 3,666,193,818.94 60.99 3,537,593,284.47 57.77 3.64
机械费 1,078,503,391.56 17.94 1,222,954,338.30 19.97 -11.81
其他直接费 199,437,977.10 3.32 223,309,947.81 3.65 -10.69
间接费 347,839,491.67 5.79 347,790,916.43 5.68 0.12
公路收费
人工费 566,447.84 0.01 691,861.45 0.01 -18.13
收入
机械费 46,260.00 0.00 69,377.46 0.00 -33.32
收费权摊销 19,824,182.30 0.33 19,807,453.44 0.32 0.08
其他 6,428,495.17 0.11 4,974,316.15 0.08 29.23
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设计咨询
人工费 1,966,190.00 0.03 1,488,830.00 0.02 32.06
收入
勘探费 310,242.99 0.01 505,000.00 0.01 -38.57
机械费 751,510.00 0.01 577,100.00 0.01 30.22
其他直接费 931,296.00 0.02 289,100.00 0.00 222.14
间接费 990,311.94 0.02 966,314.94 0.02 2.48
其他 16,258,346.14 0.27 12,532,775.25 0.20 29.73
合计 6,010,671,380.28 100.00 6,124,027,323.18 100.00 -1.85
4、 费用
财务费用同比增加 50.56%，主要原因是：
（1）主要是由于工程业主均为政府融资平台解决资金来源，而近年来政府融资受限，造
成公司日常垫付较多，致使公司融资规模有所增加，从而使银行借款利息支出增加以及本期
融资租入固定资产较上年增加导致本年融资租赁费用增加；
（2）银行借款利率较以前年度有所提高。
资产减值损失同比增加 331.31%，主要是对预计合同损失计提跌价准备和本期其他应收款
增加使当期计提坏账准备增加所致。
5、 研发支出
(1) 研发支出情况表
单位：元
本期费用化研发支出 11,914,480.64
本期资本化研发支出 0.00
研发支出合计 11,914,480.64
研发支出总额占净资产比例（%） 1.53
研发支出总额占营业收入比例（%） 0.18
(2)情况说明
公司在报告期内继续深入贯彻实施"科技兴企"战略，积极倡导科技创新，努力突破提档升
级的关键技术和工艺。一年来，按照公司三年科技发展规划的要求，地膜养生技术、沥青预
裹覆同步碎石封层技术、路边石滑膜摊铺技术等数十项新技术应用于工程施工。在积极应用
新技术的同时，公司加强了经验的总结与积累，公司顺利通过《钢箱梁冬季安装焊接施工工
法》等 15 篇部级工法，《富冰冻土路基 CFG 桩加固施工工法》等 12 篇省级工法，获得《高
空冬季施工成套装置》等 5 项专利。完成科技厅立项的课题鉴定 4 项，其中《高寒地区高塔
柱冬季施工技术研究》顺利通过中国施工企业协会评定，荣获 2012 年度科技创新成果一等
奖。公司承建的绥芬河至满洲里高速公路齐齐哈尔至甘南公路嫩江西江桥等 2 个项目荣获
2012 年度黑龙江省建设工程质量"龙江杯"奖；公司承建的《哈尔滨市宣化街交通疏解工程》
获 2011-2012 年度国家优质工程银质奖。这些新技术的研发和创新成果的应用使公司在国内
同行业中始终保持先进水平，是公司在激烈的市场竞争中具备的核心竞争力。
6、 现金流
现金流量表相关项目大幅变动的原因为
A.经营活动产生的现金流量净额-14,857 万元，同比减少 20,757 万元，现金流入减少主要
5
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是由于公司上期收到了公司之母公司黑龙江省建设集团有限公司的财务资助 10,000 万元，
以及公司之子公司七密公司获得的政府补贴款 3,000 万元；现金流出增加主要是公司本期支
付银行票据保证金 4,000 万元，同时支付的投标保证金较上期大幅增加。现金流入减少而流
出增加，使得经营活动产生的现金流量净额同比减少。
B.投资活动产生的现金流量净额-581 万元，同比增加 5,196 万元，主要是由于购建固定资
产支付的现金大幅减少了 3,508 万元，使得现金流入增长幅度大于流出的增长幅度，从而造
成经营活动产生的现金流量净额同比增加。
C.筹资活动产生的现金流量净额 15,122 万元，同比增加 15,686 万元，主要是由于公司本
期银行借款及融资租赁业务大幅增加，致使收到的现金大于偿还的本金及利息所致。
a.收到的税费返还 100 万元，为公司之子公司七密公司收到七台河市人民政府对施工企业
营业税给予先征后返的税款。
b.收到其他与经营活动有关的现金比上期减少 41.75%,主要是由于公司上期收到了公司之
母公司黑龙江省建设集团有限公司的财务资助 10,000 万元，以及公司之子公司七密公司获
得的政府补贴款 2010 年度 1000 万元，2011 年度 2,000 万元所致。
c.支付其他与经营活动有关的现金比上期增加 80.14%,主要是公司本期支付银行票据保证
金 4000 万元，以及用于投标的投标保证金较上期大幅增加所致。
d.收回投资收到的现金和投资支付的现金比上年增加 100%，是由于公司与黑龙江省前嫩
公路工程建设指挥部均履行了签订的 6 亿元融资协议形成的。
e.收到其他与投资活动有关的现金 1,714 万元，是由于公司本期收到黑龙江省前嫩公路工
程建设指挥部按 6 亿元融资协议约定支付的利息费用形成的。
f.取得借款所收到的现金比上年同期增加 144.99%，主要是公司本期银行借款大幅增加所
致。
g.收到的其他与筹资活动有关的现金比上期增加 281.67%，主要是由于本期公司履行了与
上海远东租赁有限公司签订的售后回租业务合同所致。
h.偿还债务支付的现金比上年同期增加 120.57%，是由于公司本期偿还银行借款所致。
i.分配股利、利润或偿付利息所支付的现金比上年同期增加 68.49%，主要为银行借款增
加，加之利率提高所致。
j.支付其他与筹资活动有关的现金比上年同期增加 415.85%，主要为融资租赁业务增加，
致相应的融资租赁利息及咨询费用增加。
7、 其它
(1) 发展战略和经营计划进展说明
2012 年公司计划完成营业收入 580,000 万元，实现利润总额 4,000 万元，净利润 2,800 万
元。公司在报告期内实现营业收入 650,300 万元，利润总额 3,346 万元，净利润 1,807 万元。
利润降低的主要原因是：
1）财务费用增加 2,775 万元，比上年同期增加 50.56%，高于利润的同比减少额 38.98%，
是影响利润的主要因素；
2）本期收尾项目多，闲置队伍增加，致使本期管理费用同比增加 810 万元；
3）公司虽然总体营业收入下滑很小，但是各子公司及子公司内部项目之间收入分布不均
衡，个别子公司和项目部施工任务不饱满，存在闲置队伍等情况，也造成了施工成本及费用
的相对增加；
4）2012 年国内能源和主要建材价格全部上涨，对于价格变动在 5%以内的，大多不能向
业主寻求补偿。构成成本的所有要素，虽经努力挖潜，但不足以抵消价格上涨带来的影响，
致使效益下滑。
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(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收入 营业成本 毛利率比
毛利率
分行业 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减
（％）
减(%) 减(%) （%）
建造工程 增加 0.29
6,460,894,854.75 5,962,598,097.90 7.71 -1.66 -1.97
项目 个百分点
公路收费 减少 6.24
15,418,356.00 26,865,385.31 -74.24 1.53 5.18
收入 个百分点
设计咨询 增加 1.74
7,007,460.00 4,949,550.93 29.37 32.54 29.35
收入 个百分点
2、 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
黑龙江省内地区 4,779,102,853.49 -15.66
黑龙江省外地区 1,317,504,453.57 164.07
国外 386,713,363.70 -8.97
公司报告期内，针对黑龙江省内公路建设市场萎缩的局面大力拓展了国内其他省份的市场
开发力度，因此公司在黑龙江省外的主营业务收入得到大幅提升。
(三) 资产、负债情况分析
1、 资产负债情况分析表
单位:元
本期期末金
上期期末数
本期期末数占总 额较上期期
项目名称 本期期末数 上期期末数 占总资产的
资产的比例（%） 末变动比例
比例（%）
（%）
货币资金 343,930,883.37 5.63 307,413,046.04 5.23 11.88
应收账款 1,456,884,045.79 23.86 1,171,085,383.86 19.94 24.40
预付账款 191,404,239.10 3.13 204,625,867.75 3.48 -6.46
其他应收款 687,685,133.12 11.26 376,246,990.36 6.41 82.77
存货 2,373,139,819.70 38.86 2,735,240,355.16 46.57 -13.24
长期投资 149,598,694.88 2.45 149,598,694.88 2.55 0.00
固定资产净
337,939,200.43 5.53 346,439,614.64 5.90 -2.45
值
无形资产 539,796,126.19 8.84 560,085,040.01 9.54 -3.62
递延所得税
23,403,622.48 0.38 18,966,982.71 0.32 23.39
资产
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短期借款 632,000,000.00 10.35 367,000,000.00 6.25 72.21
应付账款 2,091,848,739.71 34.25 2,006,794,233.86 34.17 4.24
预收账款 756,866,174.24 12.39 1,015,033,123.52 17.28 -25.43
应付职工薪
308,061,150.40 5.04 245,089,624.57 4.17 25.69
酬
应交税费 265,577,839.79 4.35 271,457,793.63 4.62 -2.17
其他应付款 766,231,413.69 12.55 791,030,193.84 13.47 -3.14
应付票据 95,000,000.00 1.56 0.00 0.00 100.00
一年内到期
的非流动负 45,295,466.09 0.74 0.00 0.00 100.00
债
长期借款 210,000,000.00 3.44 303,009,000.00 5.16 -30.70
长期应付款 54,552,003.51 0.89 43,226,743.20 0.74 26.20
其他非流动
39,007,018.92 0.64 3,247,291.37 0.06 1,101.22
负债
专项储备 4,985,945.68 0.08 2,445,860.64 0.05 103.85
外币报表折
288,700.04 0.005 0.00 0.00 100.00
算差额
上述指标大幅变动的主要原因：
（1）其他应收款比上年末增加 82.77%。主要原因是 1）由于本期公司承建的前锋农场至
嫩江公路伊春至嫩江段项目建设资金紧张，为保证工期，经黑龙江省交通厅同意，以公司为
贷款主体，在广发银行哈尔滨分行续申请保理贷款 2 亿元，其中 1.5 亿元由黑龙江省前嫩公
路工程建设指挥部统一调配使用，主要用于保证施工单位工程用款，贷款本息由黑龙江省前
嫩公路工程建设指挥部负责到期偿还。2）本期现金投标保证金和履约保证金增加、海外项
目暂存业主款项额度增大。
（2）短期借款 63,200 万元，比上年增加 72.21%，主要是由于本期地方政府主导的业主
资金施工期不到位，需增加银行贷款垫付施工所致。
（3）应付票据比上年末增加 9,500 万元，主要是公司本期新增了银行承兑汇票业务。
（4）一年内到期的非流动负债比上年末增加 4,530 万元，为本期公司将于 2013 年 2 月 28
日到期的银行借款 3,143 万元和将于 1 年内到期的应付远东国际租赁有限公司的融资租赁款
1,387 万元转入所致。
（5）长期借款比上年末减少 30.70%，主要是本期公司为公司之子公司七密公司偿还了银
行借款 3,000 万元，并将将于 2013 年 2 月 28 日到期的银行借款 3,143 万元转入 1 年内到期
的非流动负债所致。
（6）其他非流动负债比上年末增加了 1,101.22%，主要是由于公司本期履行了与远东国
际租赁有限公司签订的融资租赁协议形成的。
（7）专项储备比期初增加 103.85%，主要是由于公司专项储备（安全生产费）以本期实
现的建造合同造价收入为基数、按照《企业安全生产费用提取和使用管理办法》（财企
[2012]16 号）由上年的 1%增加到 1.5%，致使提取金额增加，同时公司本期收尾项目较多，
安全生产费使用较少所致。
（8）外币报表折算差额比上年增加 29 万元，为本期子公司国外项目产生的外币报表折算
差。
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(四) 核心竞争力分析
龙建股份具有公路建设施工企业国内资质等级最高的公路工程施工总承包特级及公路行
业设计甲级、市政公用工程施工总承包壹级、公路路基工程专业承包壹级、公路路面工程专
业承包壹级、桥梁工程专业承包壹级等资质，具有对外经营资质和援外成套项目 A 级资质。
公司先后通过 ISO9002 质量管理体系认证、OHSMS-18000 职业健康安全管理体系认证和
ISO14000 环境管理体系认证。公司现有员工 6000 余人，下辖全资子公司 9 个，控股子公司
4 个，拥有各类机械设备 3000 余台（套），年施工生产能力 100 亿元以上。公司至成立以来
在全国十几个省份及 7 个国家开展了业务。
公司多次被评为全国优秀施工企业、全国用户满意企业、全国最佳施工企业、全国交通百
强企业，2005 年入选由《美国工程新闻记录》评选的世界最大国际工程承包商 225 强。公
司承建的路桥项目曾多次荣获中国建设工程鲁班奖和国家优质工程奖。
董事会关于公司未来发展的讨论与分析——
(五) 行业竞争格局和发展趋势
近年来，路桥施工行业的竞争格局较之以往发生了很大的变化，市场竞争日益激烈，公司
面临的形势不确定性和复杂性增加。大型、超大型的国有施工企业在全国乃至国际施工领域
展开全面竞争，对公司的市场占有形成了很大冲击。目前，路桥施工市场的发展趋势，正在
从单一投标施工生产型向以施工总承包为代表的经营管理型转变，对施工企业的资质、资信、
管理、创新能力提出了全新的要求。
(六) 公司发展战略
未来三年，公司将以打造百亿路桥为切入点，实现企业稳定、健康、可持续发展，把公司
建设成为黑龙江省建设集团的一流骨干企业，成为黑龙江省建筑业和全国交通基础设施建筑
行业最具综合竞争力的一流承包商之一，成为黑龙江省基础设施和城镇化建设大型综合服务
商之一。
(七) 经营计划
2013 年公司计划完成营业收入 550,000 万元，实现利润总额 3,800 万元，净利润 2,800 万
元。
(八) 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求
2013 年为保证公司正常经营生产，公司需要增加经营性融资 5 亿元以上，用来补充流动
资金的不足；机械设备固定资产等需要资本性支出不少于 3000 万元，大幅提高自有关键设
备。
(九) 可能面对的风险
公司在经营管理活动中，始终面临着来自各方面的系统和非系统性风险，诸如宏观经济政
策调控、市场萎缩、竞争加剧、资金短缺、人才匮乏、人工费和原材料价格上涨、汇率变化、
项目所在国政治风险等。公司将通过优化市场布局、培育相关市场、创新管理机制、加强内
部控制和风险管理等一系列措施，完成公司发展战略规划的目标，实现稳定、健康和可持续
发展。
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龙建路桥股份有限公司 2012 年年度报告摘要
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