证券代码：600859 证券简称：王府井
北京王府井百货（集团）股份有限公司2007年度报告摘要
1重要提示
1.1本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于http://www.sse.com.cn。投资者欲了
解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2董事鄂萌，因出差未能出席本公司2008年4月22日召开的第六届董事会第六次会议，委托董事
邰继兴先生代为出席，并行使表决权。
1.3信永中和会计师事务所有限责任公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4公司负责人郑万河，董事总裁刘冰，主管会计工作负责人刘玉兰及会计机构负责人（会计主管人
员）杜建国声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况简介
2.1基本情况简介
股票简称 王府井股票代码 600859上市交易所 上海证券交易所注册地址和办公地址 北京市王府井大街255号;北京市王府井大街253号邮政编码 100006公司国际互联网网址 http://www.wfj.com.cn电子信箱 wfjcc@wfj.com.cn
2.2联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 岳继鹏
联系地址 北京市王府井大街253号
电话 8610-65125960
传真 8610-65133133
电子信箱 wfjdshh@126.com
3会计数据和业务数据摘要：
3.1主要会计数据
单位:元币种:人民币
本年比上年
主要会计数据 2007年 2006年 2005年
增减(%)
营业收入 8,936,010,435.37 6,495,042,144.90 37.58 5,122,857,628.51
利润总额 443,984,762.51 344,957,236.20 28.71 84,543,137.01
归属于上市公司股东的净利润 266,239,855.83 194,183,037.34 37.11 26,947,672.93
归属于上市公司股东的扣除非经
290,140,869.23 91,418,561.26 217.38 26,652,090.91
常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 781,769,190.91 712,674,098.11 9.695 497,851,133.11
本年末比上
2007年末 2006年末 2005年末
年末增减(%)
总资产 6,501,570,202.55 4,966,374,755.18 30.91 3,587,874,712.56
所有者权益（或股东权益） 3,077,320,627.74 2,120,618,589.87 45.11 1,588,873,904.66
3.2主要财务指标
单位:元
主要财务指标 2007年 2006年 本年比上年增减(%) 2005年
基本每股收益 0.678 0.494 37.25 0.069
稀释每股收益 0.678 0.494 37.25 0.069
扣除非经常性损益后的基本每股收益 0.738 0.233 216.74 0.068
全面摊薄净资产收益率 8.652 9.157 减少0.505个百分点 1.696
加权平均净资产收益率 10.244 10.843 减少0.599个百分点 1.703
扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益
9.428 4.311 增加5.117个百分点 1.678
率
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收
11.164 5.105 增加6.059个百分点 1.684
益率
每股经营活动产生的现金流量净额 1.989 1.814 9.647 1.27
2007年末 2006年末 本年末比上年末增减(%) 2005年末
归属于上市公司股东的每股净资产 7.831 5.396 45.11 4.042
非经常性损益项目
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
非经常性损益项目 金额
非流动资产处置损益 6,754,144.10
计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家统一标准
2,199,700.00
定额或定量享受的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费，但经国家有关部门批
389,500.00
准设立的有经营资格的金融机构对非金融企业收取的资金占用费除外
企业合并的合并成本小于合并时应享有被合并单位可辨认净资产公允价
13,691.66
值产生的损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 -86,251,788.12
除上述各项之外的其他营业外收支净额 3,536,734.91
中国证监会认定的符合定义规定的其他非经常性损益项目 38,733,005.58
所得税影响数 -13,462,847.74
合计 -48,087,859.61
采用公允价值计量的项目
□适用√不适用
3.3境内外会计准则差异
□适用√不适用
4股本变动及股东情况
4.1股份变动情况表
√适用□不适用
单位:股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
公积
发行 送 其
数量 比例(%) 金转 小计 数量 比例(%)
新股 股 他
股
一、有限售条件股份
1、国家持股 194,594,400 49.52 194,594,400 49.52
2、国有法人持股
3、其他内资持股
其中：
境内法人持股
境内自然人持股
4、外资持股
其中：
境外法人持股
境外自然人持股
有限售条件股份合计 194,594,400 49.52 194,594,400 49.52
二、无限售条件流通股份
1、人民币普通股 198,378,626 50.48 198,378,626 50.48
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
无限售条件流通股份合计 198,378,626 50.48 198,378,626 50.48
三、股份总数 392,973,026 100 392,973,026 100
限售股份变动情况表
√适用□不适用
单位:股
本年解
年初限售股 本年增加 年末限售股
股东名称 除限售 限售原因 解除限售日期
数 限售股数 数
股数
北京王府井国际商业 股权分置改
194,594,400 0 0 194,594,400 2009年12月17日
发展有限公司 革限售
公司董事、监事、高级 董事、高级管
161,050 40,259 0 117,739
管理人员 理人员持股
合计 194,755,450 40,259 0 194,712,139 — —
4.2股东数量和持股情况
单位:股
报告期末股东总数 26,861
前十名股东持股情况
持有有限售条件股 质押或冻结的股
股东名称 股东性质 持股比例(%) 持股总数
份数量 份数量
北京王府井国际商业发展有
国家 50.13 197,015,570 194,594,400 0
限公司
中国工商银行－嘉实策略增
境内自然人 3.47 13,621,980 0 0
长混合型证券投资基金
中国银行－嘉实服务增值行
境内自然人 2.48 9,748,943 0 0
业证券投资基金
中国建设银行－银华核心价
境内自然人 1.56 6,113,326 0 0
值优选股票型证券投资基金
中国银行－银华优质增长股
境内自然人 1.52 5,982,301 0 0
票型证券投资基金
中国建设银行－交银施罗德
稳健配置混合型证券投资基 境内自然人 1.51 5,947,423 0 0
金
中国工商银行－广发聚富开
境内自然人 1.50 5,908,831 0 0
放式证券投资基金
中国工商银行－广发策略优
境内自然人 1.32 5,188,811 0 0
选混合型证券投资基金
中国建设银行－银华富裕主
境内自然人 1.27 5,006,500 0 0
题股票型证券投资基金
中国银行－招商先锋证券投
境内自然人 1.26 4,945,596 0 0
资基金
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
中国工商银行－嘉实策略增长混合型证券投资
13,621,980 人民币普通股
基金
中国银行－嘉实服务增值行业证券投资基金 9,748,943 人民币普通股
中国建设银行－银华核心价值优选股票型证券
6,113,326 人民币普通股
投资基金
中国银行－银华优质增长股票型证券投资基金 5,982,301 人民币普通股
中国建设银行－交银施罗德稳健配置混合型证
5,947,423 人民币普通股
券投资基金
中国工商银行－广发聚富开放式证券投资基金 5,908,831 人民币普通股
中国工商银行－广发策略优选混合型证券投资
5,188,811 人民币普通股
基金
中国建设银行－银华富裕主题股票型证券投资
5,006,500 人民币普通股
基金
中国银行－招商先锋证券投资基金 4,945,596 人民币普通股
全国社保基金一一零组合 4,928,155 人民币普通股
公司前十名无限售条件股东中，嘉实策略增长混合型证券投资基金、嘉实服务增值行业证券投资基金同为嘉实基金管理有限公司旗下基金，存在关联关系；银华核心价值优选股票型证券投资基金、银华优质增长股票型证券投资基金、银华富裕主题股票型证券投资基金同为银华基金管理有限公司旗下基金，存在关联关系；广发聚富开放式证券投资基金、广发策略优选混合型证券投资基金同为广发基金管理有限公司旗下基金，存在关联关系。公司未知其余股东之间是否存在关联关系也未知其是否属于一致行动人
4.3控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1控股股东及实际控制人变更情况
√适用□不适用
新控股股东名称 北京王府井国际商业发展有限公司
新实际控制人名称 北京王府井东安集团有限责任公司
变更日期 2007-07
刊登日期和报刊 2007年7月10日中国证券报
4.3.2控股股东及实际控制人具体情况介绍
(1)控股股东情况
控股股东名称：北京王府井国际商业发展有限公司
法人代表：郑万河
注册资本：1,000万元
成立日期：2006年5月24日
主要经营业务或管理活动：实业投资、投资管理；资产经营及管理（非金融业务）；企业资产重组咨询、投资咨询；商业咨询与管理服务；销售日用品、工艺美术品、仪器仪表、电子计算机软硬件及其外部设备、家具、日用杂品、电子产品
(2)实际控制人情况
实际控制人名称：北京王府井东安集团有限责任公司
法人代表：郑万河
注册资本：14,399.65万元
成立日期：2000年10月30日
主要经营业务或管理活动：对授权范围内的国有资产经营、管理；投资及投资管理；购销百货、针纺织品、五金交电化工、工艺美术品、电子计算机及外部设备、纸张、家具、民用建材、日用杂品、花卉、饮食炊事机械、金属材料、机械电器设备、化工、轻工材料；日用品修理；摄影、彩扩股份；设备（汽车除外）租赁；房地产开发；自用房屋租赁；物业管理；仓储服务；承办本公司辖区店堂内国内外广告；以下项目限分支机构经营：购销粮油制品、食品、副食品、干鲜果品、饮料、酒、糖、茶、医疗器械；零售粮食、烟、国家正式出版的音像制品、书刊、电子出版物；饮食服务；食品制作；肉食加工；服装、针纺织品加工；普通物货运输；洗衣
4.3.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
5董事、监事和高级管理人员
5.1董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位:股
报告期内从公
年初持股数 年末持股数 股份增减数 司领取的报酬
姓名 职务 性别 年龄 变动原因
(股) (股) (股) 总额(万元)
（税前）
郑万河 董事长 男 55 45,738 40,738 -5,000 二级市场减持 75.19
刘冰 董事、总裁 女 53 35,067 26,301 -8,766 二级市场减持 70.04
东嘉生 董事、副总裁 男 51 0 0 0 55.02
杜建国 董事 男 44 0 0 0 24.99
鄂萌 董事 男 49 0 0 0 0.00
邰继兴 董事 男 39 0 0 0 0.00
董安生 独立董事 男 57 0 0 0 6.00
李爽 独立董事 男 64 0 0 0 6.00
倪学玲 监事会主席 女 53 0 0 0 47.27
张清云 监事 男 51 0 0 0 15.02
蔡君 监事 女 49 0 0 0 20.15
郭志刚 副总裁 男 53 35,067 27,000 -8,067 二级市场减持 54.80
杜宝祥 副总裁 男 47 0 0 0 54.80
高国良 副总裁 男 50 0 0 0 12.11
刘玉兰 财务总监 女 62 31,503 23,700 -7,803 二级市场减持 54.20
岳继鹏 董事会秘书 男 46 0 0 0 16.50
合计 / / / 147,375 117,739 29,636 / 512.09
注：（1）截至报告期末，本公司未实施股权激励，未授予董事、监事以及高级管理人员股票期权及限制性股票，也没有董事、监事、高级管理人员在股东单位或其他与股东关联单位领取报酬、津贴。
（2）本公司董事、监事、高级管理人员任期均为2007年6月29日至2010年6月30日。
6董事会报告
6.1管理层讨论与分析
近年来，中国经济持续快速增长，城市化进程不断加快，城镇居民可支配收入以及生活质量迅速提高，有效的支撑了消费总量增长的持续稳定增长，与此同时消费结构不断升级，零售市场业态不断细分，从而为零售业的整体发展提供了良好的市场环境和增长空间。
中国零售业发展在经历了两次市场格局重组后，从WTO过渡期前后开始，进入了新的发展阶段。在这一阶段里，行业内呈现五方面特征，即：产业化发展趋势日渐清晰，零售业发展从被动孤立的发展走向社会化产业发展；强势企业主导市场的格局初步形成；资源争夺从简单的占有向深度整合发展变迁，人力资源作用更加被注重，市场资源向空间延伸；外资企业利用资本、体制、经营理念、管理技术等方面的优势加快市场进入和发展的步伐；资本层面的竞争逐渐成为重要特征，零售公司的重组、并购日益增多。
面对新的市场格局，王府井一方面以与国际现代流通业接轨为目标，深度改造企业传统体制，创新经营理念，改变经营管理模式，打造适应现代流通业需要的经营管理团队，确保公司发展的健康和可持续性；另一方面，公司通过百货连锁的经营方式，拓展企业规模。时至今日，王府井已初步建立了与国际现代商业接轨的体制与机制，形成了公司自主特色的发展模式、经营模式和管理模式，并建立了全方位覆盖的信息系统，锻炼了一支高素质的经营管理团队。
1．报告期内公司总体经营情况
报告期内，公司总体经营仍然呈现出良好的发展态势。经营管理水平以及盈利能力得到进一步提升，发展后劲进一步增强。公司实现营业收入893,601.04万元，同比增长37.58%；营业利润52,367.66万元，同比增长50.31%；净利润27,763.72万元，同比增长27.79%。
——公司进一步提升百货主业运营质量。公司的门店分类管理方法从经营状况、市场地位、市场定位三方面进行细化，从而更加明晰分类管理的目标及策略，使得门店不均衡发展问题得到一定改观；同时通过在不同门店进行经营定位和经营方式的创新，凸现百货经营活力；另外公司还继续推进营销资源的整合，深入与重点品牌供应商的合作，提升公司整体营销的水平。
——公司继续加强经营管理工作。一方面从百货商品构成、与百货配套超市、功能资源、顾客服务、购物环境五方面入手，打造王府井核心经营能力。另一方面在进一步深化对商品资源状况的调查研究的基础上细化对战略合作伙伴的管理，同时扩大品牌招商渠道从而突破商品资源的约束，使公司总部对品牌资源控制力的逐步加强，从而使公司在新店筹备及门店调整工作中整体优势不断增强。与此同时，公司还进一步开展管理资源的整合工作以及开展了大量的经营技术创新工作，并构建了集团系统化信息平台。
——公司二次业务体制调整工作历经2年的准备，伴随着公司总部的迁新址，于12月最终实现了二次业务体制的调整。调整完成后，公司实现了北京地区商品的统一采购。二次业务体制调整将进一步推动公司在全国范围内实现由单店运营体系向总部集约化经营管理的转型，使公司未来在成本及效率上更具有竞争力。
——公司加快人力资源建设，公司完善了后备干部选拔机制，形成梯次人才库，同时通过日益成熟的王府井商学院培训体系，有效地缓解了公司在高速发展过程中遇到的人才不足问题。同时公司在报告期内进一步理顺了薪酬体系，使员工收入水平稳步提高，共同享受公司发展的成果。
——公司继续稳步推进发展工作。3月，乌鲁木齐店开业；11月，北京市百货大楼新馆开业；成都、长沙、重庆沙坪坝店年内经营面积均有增加，同时并购工作也取得一定突破。目前公司旗下16家门店中，北京地区的百货大楼、双安商场、长安商场和武汉王府井、成都王府井的物业为本公司自有物业，其余门店物业为租赁物业。
2．公司主营业务及其经营情况
公司主营业务从事综合百货业的经营和管理。目前，王府井旗下拥有16家百货门店，分别位于北京、广州、武汉、成都、包头、重庆、南宁、呼和浩特、洛阳、长沙、西宁以及乌鲁木齐。
（1）主营业务分行业情况表
单位:元 币种:人民币
营业成本
营业利润 营业收入比上 营业利润率比上年
分行业或分产品 营业收入 营业成本 比上年增
率(%) 年增减（％） 增减（%）
减（％）
行业
百货零售业 8,712,526,621.62 7,189,747,491.98 16.82% 37.45% 38.30% 减少0.51个百分点
房地产开发 37,740,420.16 34,377,302.68 1.98% 22.36% 20.86% 减少0.3个百分点
物业收入 16,997,634.76 12,455,233.97 18.24% 3.86% 3.60% 减少0.6个百分点
其他收入 303,317.70 1,290,997.68 -325.63%
合计 8,767,567,994.24 7,237,871,026.31 16.74% 37.29% 38.15% 减少0.51个百分点
（2）主营业务分地区情况表 单位:元 币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减(％)
华北地区 3,857,255,673.61 35.45
中南地区 2,397,511,537.60 26.20
西南地区 2,131,046,719.65 34.10
西北地区 381,754,063.38 674.60
合计 8,767,567,994.24 37.29
（3）占主营业务收入或主营业务利润总额10%以上的主要产品 单位:元 币种:人民币
分行业或分产品 营业收入 营业成本 毛利率(%)
百货零售业 8,712,526,621.62 7,189,747,491.98 17.48
（4）主要供应商、客户情况
前五名供应商采购金额合计 70895万元 占采购总额比重 9.97%
公司主力顾客群一般为个人消费者，客户很
前五名销售客户销售金额合计 占销售总额比重
多而且分散无法统计前五名客户情况。
3．报告期内资产构成及主要财务数据发生重大变化情况的说明
（1）报告期内，公司资产构成变化情况
项目 期末数 占总资产 期初数 占总资产比 增减％
比重(%) 重(%)
可供出售的金融资产 2,144,525,995.92 32.98 1,010,186,546.79 20.34 112.29
预收账款 1,026,986,554.85 15.80 782,679,849.55 15.76 31.21
应付职工薪酬 315,569,436.33 4.85 379,358,377.35 7.64 -16.81
应交税费 139,617,798.10 2.15 100,687,669.73 2.03 38.66
其他应付款 369,988,127.28 5.69 485,619,002.34 9.78 -23.81
预计负债 76,000,000.00 1.17 0.00
递延所得税负债 447,097,859.30 6.88 162,710,629.70 3.28 174.78
总资产 6,501,570,202.55 100.00 4,966,374,755.18 100.00 30.91
变动原因说明：
1)可供出售金融资产较期初增加主要是持有的股票期末公允价值变动影响所致。
2)预收账款较期初增加主要是预收客户款上升影响所致。
3)应付职工薪酬较期初减少主要是本公司将福利费结余转入当期损益及支付内退员工辞退福利影响所致。
4)应交税费较期初增加主要是营业收入增加所致。
5)其他应付款较期初减少主要是支付北厦土地出让金影响所致。
6)预计负债增加是公司预估南宁王府井闭店经营调整期间损失影响所致。
7)递延所得税负债较前期增加主要是可供出售金融资产公允价值变动影响所致。
(2)报告期内，公司主要财务数据变化情况 单位：人民币元
项目 2007年 2006年 增减金额 同比增减（%）
营业收入 8,936,010,435.37 6,495,042,144.90 2,440,968,290.47 37.58
营业利润 523,676,578.30 348,399,142.72 175,277,435.58 50.31
销售费用 756,294,672.34 625,035,716.23 131,258,956.11 21.00
投资收益 8,572,402.58 152,418,443.60 -143,846,041.02 -94.38
所得税 166,347,579.52 127,697,547.25 38,650,032.27 30.27
净利润 277,637,182.99 217,259,688.95 60,377,494.04 27.79
变动原因说明：
1）营业收入同比增加主要是由于报告期内各公司销售额上升及上年同期仅合并北京长安商场有限责任公司两个月份的收入影响所致。
2）营业利润同比增加主要是营业收入影响所致。
3）销售费用同比增加主要是销售增加及按会计准则与管理费用重新分类影响所致。
4）投资收益同比减少主要是上年同期转让王府井大厦15%股权影响所致。
5）所得税同比增加主要是利润增加影响所致。
6）净利润同比增加主要是公司营业利润影响所致。
4．报告期内，公司现金流变化情况 单位：人民币元
项目 2007年 2006年 增减金额
经营活动产生的现金流量净额 781,769,190.91 712,674,098.11 69,095,092.80
投资活动产生的现金流量净额 -225,722,876.49 -610,253,880.02 384,531,003.53
筹资活动产生的现金流量净额 -201,771,458.10 -98,834,414.80 -102,937,043.30
现金及现金等价物净增加额 353,948,828.08 3,579,152.72 350,369,675.36
5．主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析
（1）主要控股公司及参股公司基本情况 单位：人民币元
权益比例(%)
公司名称 业务性质 注册资本 总资产 净资产 净利润
直接 间接
北京双安商场有限责任公司 商业零售批发 80 20 280,000,000.00 872,409,772.32 407,986,390.57 91,765,646.51
零售、经营、房屋
成都王府井百货有限公司 40 30 50,000,000.00 1,084,905,899.91 249,355,623.95 129,849,270.30
开发
广州王府井百货大楼有限责
商业零售批发 90 10 10,000,000.00 168,764,715.19 58,901,518.02 34,407,127.57
任公司
武汉王府井百货有限责任公
商业零售批发 80 20 10,000,000.00 65,380,307.86 -26,342,725.52 1,204,643.93
司
包头王府井百货有限责任公
商业零售批发 80 20 10,000,000.00 172,040,536.37 34,843,375.34 23,204,193.51
司
重庆王府井百货有限责任公
商业零售批发 95 5 40,000,000.00 100,228,035.76 3,162,237.64 -9,499,116.63
司
南宁王府井百货有限责任公 对商业、服务业投
97.14 2.86 70,000,000.00 22,680,983.58 -84,520,029.58 -113,881,327.58
司 资
长沙王府井百货有限责任公
商业零售批发 80 20 10,000,000.00 139,519,148.28 23,449,719.77 14,534,449.36
司
呼和浩特王府井百货有限责
商业零售批发 80 20 10,000,000.00 41,008,842.84 3,600,700.68 -284,799.18
任公司
洛阳王府井百货有限责任公
商业零售批发 80 20 10,000,000.00 127,439,108.73 22,624,058.79 12,237,205.53
司
贵阳王府井百货有限责任公
百货零售批发 90 10 10,000,000.00 9,859,276.70 9,859,276.70 -140,723.30
司
西宁王府井百货有限责任公
百货零售批发 100 10,000,000.00 63,990,603.68 3,150,440.97 54,784.97
司
乌鲁木齐王府井百货有限责
百货零售批发 96.43 3.57 28,000,000.00 32,566,687.15 3,495,410.11 -17,311,770.80
任公司
北京新商广告发展有限责任
广告经营及代理 80 20 1,200,000.00 1,325,038.01 1,296,855.72 42,828.17
公司
匈牙利埃利克公司 零售贸易批发 100 4,000,000.00 15,000,000.00 -501,337.45 0.00
深圳市王府井进出口贸易有
进出口贸易 90 10 10,000,000.00 78,849,888.82 -14,466,481.35 -6,838,681.91
限公司
北京宏业房地产开发有限责
房地产开发 80 20 30,000,000.00 386,786,961.03 -49,998,938.65 7,132,569.04
任公司
北京海文王府井百货有限责
百货零售批发 60 10,000,000.00 69,288,769.61 -4,581,639.32 -1,099,203.39
任公司
江苏王府井投资有限责任公 实业投资、投资咨
90 10 20,000,000.00 17,498,915.04 17,468,000.04 1,294,911.94
司 询
北京长安商场有限责任公司 百货零售批发 100 261,908,843.53 610,864,074.77 328,261,432.75 28,883,938.61
柒－拾壹（北京）有限公司 零售百货 25 3,500万美元 267,753,879.78 236,818,756.33 -7,952,101.22
北京王府井洋华堂商业有限
百货零售批发 40 1,200万美元 79,291,938.83 52,938,313.88 -9,620,140.28
公司
北京恒和投资发展有限公司 投资咨询 41,000,000.00 52,036,833.42 47,964,891.18 6,286,771.38
56.65
（2）对公司净利润影响达到10%的子公司及参股公司经营情况
公司名称 主营业务收入 同比% 主营业务利润 同比% 净利润 同比%
北京双安商场有限责任公司 1,195,019,908.48 10.60 252,160,034.52 10.53 91,765,646.51 39.64
成都王府井百货有限公司 1,600,332,027.22 37.21 314,696,942.29 43.62 129,849,270.30 55.51
广州王府井百货大楼有限责任公司 571,158,900.62 13.44 113,330,135.16 9.84 34,407,127.57 57.27
南宁王府井百货有限责任公司 156,976,325.99 22.30 14,124,177.31 10.42 -113,881,327.58 增亏
北京长安商场有限责任公司 675,368,599.04 547.58 127,416,552.78 497.82 28,883,938.61 26.41
报告期南宁王府井百货有限责任公司亏损同比增加主要是停止经营预估退租补偿金和辞退职工福利，并将长期待摊费用中未摊销完毕的装修费余额一次性计入营业外支出影响所致。
报告期北京长安商场有限责任公司主营业务收入同比大幅增长是由于上年同期仅合并其两个月份的数据影响所致。
6．公司未来发展展望
过去的一年是王府井进入新的发展阶段的第一年。在这一年里，公司的经济效益、资产结构、财务状况都是历史上最好的，为公司新的战略目标的推进打下了一个良好的基础。
新的一年，王府井将紧紧把握中国经济持续快速发展和中国举办奥运会的良好机遇，充分利用当前零售业发展的有利条件，全面推进公司发展。进一步强化经营，改善管理，提升企业运行质量和盈利能力；进一步完善发展模式和业态模式，探索适合发展的多种途径，加快发展步伐；进一步加强体制、机制建设，加强总部建设，加强团队建设，加快业务体制转型后的磨合进程，提升整体运营能力和工作效率，为完成全年各项任务，加快公司战略目标的实现而努力。为此，公司将着力做好以下工作：
——2008年北京将迎来第29届奥运会，公司将以“激情燃亮一团火，满意服务在奥运”的奥运行动主题，全力以赴完成服务奥运的各项任务，为奥运的成功举办贡献公司的最大的力量。同时紧抓奥运商机，做好奥运商品的开发销售工作。
——公司将继续提升百货主业的运营质量，打造坚固的效益平台。为此公司将在进一步细化门店分类管理的基础上，明确不同类型门店管理重点，完善不同类型门店管理标准；强化经营创新，把握商品经营的新趋势，在总结双安店试点经验基础上，扩大电子商务试点范围；抓好商品结构调整针对不同类型门店确立不同商品结构调整的目标，提高战略合作伙伴在门店经营中的覆盖率；从营销思想、方式、目的和受众群体、会员维护等多方面开展营销工作的创新。
——公司将在新的业务体制建立的基础上，加快突破商品资源的约束。公司将在继续扩大战略合作伙伴数量，延伸战略合作深度的基础上与品牌商合作探索新的供应链模式，同时将扩大经销商品的比重，加强进口品牌的引进，从而解决国内商品资源不足的问题同时树立公司在市场上的经营特色。
——公司将提升管理的集约化。全面推行内部控制管理和风险管理；要完善财务垂直管理体制、加强财务管理的规范化，还要做好资金的高度集中与监控工作；通过构建全覆盖系统化信息平台为精细化管理提供有力的技术保障；同时还要提高物业管理水平，增强资产利用效能。
——公司将完善发展模式，加快百货主业的发展速度。一方面要充分利用公司现有的资源优势，强化公司已取得优势地位的区域市场；另一方面要坚持增量存量及与地产金融资本合作并举的开发方式，实现公司的快速发展。
——公司将深化人力资源体制改革，进一步加大突破人力资源约束的工作力度，通过提供令人振奋的职业化工作环境和有竞争力的薪酬机制及富有挑战性的工作机会，以此吸引和扩大公司的人才队伍，为新战略目标实现提供保障。
风险提示：
高速增长的宏观经济环境在为每一个零售公司带来机遇的同时使得零售业内的竞争进一步加剧，同时外资公司特别是外资百货在中国高端市场的扩容速度明显加快，将进一步推动零售行业高端市场的发展与竞争。因此激烈的市场竞争将是2008年乃至未来数年零售公司面临的最大风险。面对这种风险，我们认为公司运行的质量与效益，以及资本要素的正确运用将决定公司的未来。为此，公司一方面将通过进一步加强运营质量与盈利能力，完善发展模式、加快发展速度，探索新型供应链模式、加强进口商品引入、开发自有商品等方式抢占市场资源，另一方面公司通过资本市场再融资等方式进行资本要素层面的竞争。
6.2主营业务分行业、产品情况表
请见前述6.1
6.3主营业务分地区情况
请见前述6.1
6.4非募集资金项目情况
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况
2007年11月本公司向子公司南宁王府井百货有限责任
南宁王府井百货有限责任公司 60,000,000.00
公司增加注册资本金6000万元，现已完成。
2007年11月本公司向子公司乌鲁木齐王府井百货有限
乌鲁木齐王府井百货有限责任公司 18,000,000.00
责任公司增加注册资本金1800万元，现已完成。
2007年11月本公司向子公司重庆王府井百货有限责任
重庆王府井百货有限责任公司 30,000,000.00
公司增加注册资本金3000万元，现已完成。
2007年6月27日本公司协议收购北京绵世投资集团股
北京恒和投资发展有限公司 3,225,800.00 份有限公司持有的北京恒和投资发展有限公司7.868％
股权，公司现持有该公司56.65％的股权
合计 111,225,800.00 / /
6.5董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用√不适用
6.6董事会本次利润分配预案
√适用□不适用
本公司2008年4月22日第六届董事会第六次会议通过了2007年度利润分配及分红派息预案，2007年本公司实现净利润86,358,922.41元，根据《公司法》、《公司章程》规定，提取10%法定公积金8,635,892.24元，加年初未分配利润175,273,489.76元，减本年度内派发的2006年度的普通股股利157,189,210.40元，本年可供分配的利润95,807,309.53元。以2007年末总股本392,973,026股为基数，每10股派发现金2.00元（含红利所得税），共分配利润78,594,605.20元，未分配利润17,212,704.33元转入下年度。
6.7公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案
□适用√不适用
7重要事项
7.1收购资产
√适用□不适用
单位:万元币种:人民币
本年初至本年 所涉及
自购买日起 是否为关
末为公司贡献 的资产 所涉及的债
交易对方或 购买 收购价 至本年末为 联交易（如
被收购资产 的净利润（适用 产权是 权债务是否
最终控制方 日 格 公司贡献的 是，说明定
于同一控制下 否已全 已全部转移
净利润 价原则）
的企业合并） 部过户
收购成都市场建设
发展公司持有的成 2007
成都市场建
都王府井物业管理 年8月 10.00 16.37 否 是 是
设发展公司
有限责任公司10％ 23日
的股权
收购北京绵世投资
北京绵世投 集团股份有限公司 2007
资集团股份 持有的北京恒和投 年6月 322.58 356.15 否 是 是
有限公司 资发展有限公司 27日
7.868％的股权
1)本公司之子公司成都王府井百货有限公司收购成都市场建设发展公司持有的成都王府井物业管理有限责任公司10％股权的转让事项，对公司业务连续性及管理层稳定性无重大影响，并有利于成都王府井百货有限公司加强物业管理。
2)本公司收购北京绵世投资集团股份有限公司持有的北京恒和投资发展有限公司7.868％的股权的转让事项，有利于公司开展相关业务。
7.2出售资产
√适用□不适用
单位:万元币种:人民币
本年初起至 是否为关
所涉及的 所涉及的
出售日该出 联交易
出售 出售产生的 资产产权 债权债务
交易对方 被出售资产 出售价格 售资产为公 （如是，
日 损益 是否已全 是否已全
司贡献的净 说明定价
部过户 部转移
利润 原则）
北京首都旅游集
公司持有的北京东来 2007
团有限责任公司
顺集团有限责任公司 年6月 3,610.00 211.21 315.9152 否 是 是
及华龙旅游实业
49.09%的股权 12日
发展总公司
北京科技园国际 公司持有的北京中关 2007
学校建设发展有 村国际商城发展有限 年8月 4,046.90 676.48 1,009.6777 否 是 是
限公司 公司2900万元股权 1日
公司之子公司北京宏
北京合生北方房 业房地产开发有限责 2007
地产开发有限公 任公司持有的北京金 年11 3,476.00 38.90 58.0516 否 是 是
司 水岸房地产开发有限 月5日
公司48％的股权
公司之子公司江苏王
上海振亭房地产 府井投资发展有限责 2007
开发有限责任公 任公司持有的徐州王 年8月 200.00 0.00 0.00 否 是 是
司 府井百货有限责任公 16日
司10％的股权
公司持有的北京首联
北京西单友谊集 年11
集团有限责任公司300 0.00 00.0 0.00 否 是 是
团 月23
万元的股权
日
(1)北京东来顺集团有限责任公司主营业务为餐饮服务，非本公司主营业务，转让其股权不会对公司业务连续性以及管理层稳定性造成影响，根据东来顺的盈利状况，转让其股权，对公司收益并不造成实质影响。现已收取全部转让款项，股权转让已完成。
(2)本公司转让北京中关村国际商城发展有限公司事项，有利于公司集中资源经营百货主业，有利于公司今后稳定、快速、持续发展根据中关村国际商场的项目运行情况，转让其股权，对公司经营并不造成实质影响。现公司已收取全部转让款项，股权转让工作完成。该股权转让事项对公司业务连续性及管理层稳定性无重大影响，有利于公司相关业务的开展，产权过户已完成
(3)根据金水岸房地产开发公司目前的运行情况，本公司之子公司北京宏业房地产开发有限公司转让北京金水岸房地产开发有限公司股权事项，有利于公司集中资源经营百货主业，有利于公司今后稳定、快速、持续发展，对公司经营并不造成实质影响已收取全部转让款项，转让已完成。
(4)本公司之子公司江苏王府井投资发展有限责任公司转让徐州王府井百货有限责任公司转让事项，对公司业务连续性及管理层稳定性无重大影响。并对公司财务状况和经营成果无重大影响。现已完成该股权转让工作。
(5)本公司转让北京首联集团有限责任公司股权事项，对公司业务连续性及管理层稳定性无重大影响，并对公司财务状况和经营成果无重大影响。
7.3重大担保
□适用√不适用
7.4重大关联交易
7.4.1与日常经营相关的关联交易
□适用√不适用
7.4.2关联债权债务往来
单位:万元币种:人民币
向关联方提供资金 关联方向公司提供资金
关联方 关联关系
发生额 余额 发生额 余额
北京金水岸房地产
-14,400,000.00 0.00 0.00 0.00
开发有限公司
北京王府井洋华堂
合营公司 -1,857,140.00 8,047,627.00 0.00 0.00
商业有限公司
北京王府井东安集 关联人（与公司
0.00 0.00 -39,772,983.96 111,143,046.82
团有限责任公司 同一董事长）
北京王府井大厦有
联营公司 0.00 0.00 -1,871,681.22 18,613.80
限公司
北京王府井商业物
合营公司 0.00 0.00 3,800,000.00 44,182,814.22
业管理有限公司
合计 / -16,257,140.00 8,047,627.00 -37,844,665.18 155,344,474.84
7.4.3 2007年资金被占用情况及清欠进展情况
□适用√不适用
截止2007年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案
□适用√不适用
7.5委托理财情况
□适用√不适用
7.6承诺事项履行情况
7.6.1公司或持股5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
√适用□不适用
股改承诺及履行情况：
在本次股权分置改革方案实施后12月内不上市交易或转让其所持原非流通股股份；上述期限届满后的24个月内不通过证券交易所挂牌交易出售其所持原非流通股股份。
截至报告期末，王府井国际严格履行承诺，未有转让其持有公司股份的情形出现。
7.6.2公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原
盈利预测及其原因作出说明
□适用√不适用
7.7重大诉讼仲裁事项
□适用√不适用
7.8其它重大事项及其影响和解决方案的分析说明
7.8.1证券投资情况
□适用√不适用
7.8.2持有其他上市公司股权情况
□适用√不适用
7.8.3持有非上市金融企业股权情况
□适用√不适用
7.8.4买卖其他上市公司股份的情况
□适用√不适用
8监事会报告
监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联交易不存在问题。
9财务报告
9.1审计意见
财务报告 □未经审计 √审计
审计意见 √标准无保留意见 □非标意见
审计意见全文
审计报告
XYZH/2007A1018
北京王府井百货(集团)股份有限公司董事会：
我们审计了后附的北京王府井百货(集团)股份有限公司（以下简称“王府井股份”）合并及母公司财务报表，包括2007年12月31日的资产负债表，2007年度的利润表、现金流量表、股东权益变动表及财务报表附注
一、管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则的规定编制财务报表是王府井股份管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；
（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，王府井股份财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了王府井股份2007年12月31日的财务状况以及2007年度的经营成果和现金流量。
信永中和会计师事务所有限责任公司
中国注册会计师：姚焕然先生、廖志勇先生
北京市东城区潮阳门北大街8号富华大厦A座9层
2008年4月22日
9.2财务报表
合并资产负债表
2007年12月31日
编制单位:北京王府井百货（集团）股份有限公司
单位:元币种:人民币
项目 附注 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 1,606,610,397.27 1,252,661,569.19
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产 32,278,378.20 0
应收票据
应收账款 79,341,523.83 58,715,070.99
预付款项 84,949,881.82 108,010,280.37
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利
其他应收款 157,448,823.17 89,721,885.84
买入返售金融资产
存货 294,456,944.21 305,118,781.69
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 2,255,085,948.50 1,814,227,588.08
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产 2,144,525,995.92 1,010,186,546.79
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 474,379,419.22 564,688,017.18
投资性房地产 227,810,452.39 237,146,482.67
固定资产 769,850,970.73 730,181,601.29
在建工程 97,345,557.42 79,078,529.42
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 319,860,411.53 298,034,889.02
开发支出
商誉 29,730,022.62 29,730,022.62
长期待摊费用 122,764,233.93 138,620,120.77
递延所得税资产 60,217,190.29 64,480,957.34
其他非流动资产
非流动资产合计 4,246,484,254.05 3,152,147,167.10
资产总计 6,501,570,202.55 4,966,374,755.18
流动负债：
短期借款 90,000,000.00 90,000,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据 0 2,032,800.00
应付账款 885,322,240.85 797,360,160.63
预收款项 1,026,986,554.85 782,679,849.55
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 315,569,436.33 379,358,377.35
应交税费 139,617,798.10 100,687,669.73
应付利息
应付股利 8,263,820.73 9,993,540.73
其他应付款 369,988,127.28 485,619,002.34
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 2,835,747,978.14 2,647,731,400.33
非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债 76,000,000.00 0
递延所得税负债 447,097,859.30 162,710,629.70
其他非流动负债 517,580.28 0
非流动负债合计 523,615,439.58 162,710,629.70
负债合计 3,359,363,417.72 2,810,442,030.03
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 392,973,026.00 392,973,026.00
资本公积 2,311,528,401.17 1,463,877,008.73
减：库存股
盈余公积 180,117,953.29 171,482,061.05
一般风险准备
未分配利润 193,048,156.73 92,633,403.54
外币报表折算差额 -346,909.45 -346,909.45
归属于母公司所有者权益合计 3,077,320,627.74 2,120,618,589.87
少数股东权益 64,886,157.09 35,314,135.28
所有者权益合计 3,142,206,784.83 2,155,932,725.15
负债和所有者权益总计 6,501,570,202.55 4,966,374,755.18
公司法定代表人:郑万河 主管会计工作负责人:刘玉兰 会计机构负责人:杜建国
母公司资产负债表
2007年12月31日
编制单位:北京王府井百货（集团）股份有限公司
单位:元币种:人民币
项目 附注 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 649,044,141.23 461,623,618.29
交易性金融资产
应收票据
应收账款 16,499,602.08 12,648,435.34
预付款项 8,409,330.29 12,143,092.37
应收利息
应收股利
其他应收款 957,704,631.83 896,043,593.05
存货 49,969,226.44 32,717,708.20
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 1,681,626,931.87 1,415,176,447.25
非流动资产：
可供出售金融资产 2,144,525,995.92 1,010,186,546.79
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 1,224,951,690.29 1,289,736,098.22
投资性房地产 2,679,919.78 2,984,301.06
固定资产 122,203,760.32 89,074,863.59
在建工程 82,671,084.50 56,155,394.92
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 19,854,700.23 18,355,865.59
开发支出
商誉
长期待摊费用 16,371,843.13 5,760,444.98
递延所得税资产 74,723,975.11 53,171,486.55
其他非流动资产
非流动资产合计 3,687,982,969.28 2,525,425,001.70
资产总计 5,369,609,901.15 3,940,601,448.95
流动负债：
短期借款 90,000,000.00 90,000,000.00
交易性金融负债
应付票据 0 2,032,800.00
应付账款 111,630,245.47 86,303,008.99
预收款项 173,751,530.42 147,175,645.93
应付职工薪酬 213,353,134.71 248,258,050.38
应交税费 32,341,453.22 51,928,818.31
应付利息
应付股利 8,000,000.00 9,729,720.00
其他应付款 1,319,377,313.23 944,377,941.27
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 1,948,453,677.05 1,579,805,984.88
非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债 445,562,135.98 161,977,273.70
其他非流动负债
非流动负债合计 445,562,135.98 161,977,273.70
负债合计 2,394,015,813.03 1,741,783,258.58
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 392,973,026.00 392,973,026.00
资本公积 2,308,836,894.38 1,461,230,708.64
减：库存股
盈余公积 177,976,858.21 169,340,965.97
未分配利润 95,807,309.53 175,273,489.76
所有者权益（或股东权益）合计 2,975,594,088.12 2,198,818,190.37
负债和所有者权益（或股东权益）
5,369,609,901.15 3,940,601,448.95
总计
公司法定代表人:郑万河 主管会计工作负责人:刘玉兰 会计机构负责人:杜建国
合并利润表
2007年1-12月
单位:元币种:人民币
编制单位:北京王府井百货（集团）股份有限公司
项目 附注 本期金额 上期金额
一、营业总收入 8,936,010,435.37 6,495,042,144.90
其中：营业收入 8,936,010,435.37 6,495,042,144.90
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 8,419,455,384.66 6,299,061,445.78
其中：营业成本 7,269,878,807.17 5,251,373,711.59
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 72,617,400.03 52,627,137.71
销售费用 756,294,672.34 625,035,716.23
管理费用 299,782,698.99 306,332,364.78
财务费用 23,915,909.48 29,054,761.27
资产减值损失 -3,034,103.35 34,637,754.20
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列） -1,450,874.99 0
投资收益（损失以“－”号填列） 8,572,402.58 152,418,443.60
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 -14,960,172.03 -2,681,741.90
汇兑收益（损失以“-”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 523,676,578.30 348,399,142.72
加：营业外收入 8,202,205.66 6,774,346.09
减：营业外支出 87,894,021.45 10,216,252.61
其中：非流动资产处置损失 712,557.62 7,810,545.08
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 443,984,762.51 344,957,236.20
减：所得税费用 166,347,579.52 127,697,547.25
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 277,637,182.99 217,259,688.95
归属于母公司所有者的净利润 266,239,855.83 194,183,037.34
少数股东损益 11,397,327.16 23,076,651.61
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.678 0.494
（二）稀释每股收益 0.678 0.494
公司法定代表人:郑万河 主管会计工作负责人:刘玉兰 会计机构负责人:杜建国
母公司利润表
2007年1-12月
单位:元币种:人民币
编制单位:北京王府井百货（集团）股份有限公司
项目 附注 本期金额 上期金额
一、营业收入 1,317,575,058.83 1,143,110,573.93
减：营业成本 995,844,307.76 858,350,208.57
营业税金及附加 16,715,487.08 12,951,752.42
销售费用 105,500,249.85 115,130,637.50
管理费用 105,063,418.64 110,623,552.44
财务费用 -20,851,043.09 -2,886,297.41
资产减值损失 119,675,695.07 11,374,904.52
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列） 92,140,460.46 222,962,947.98
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 -15,061,309.92 -5,148,039.63
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 87,767,403.98 260,528,763.87
加：营业外收入 3,521,000.10 71,092.74
减：营业外支出 167,635.63 4,083,325.01
其中：非流动资产处置净损失 100,165.90 4,031,925.53
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 91,120,768.45 256,516,531.60
减：所得税费用 4,761,846.04 58,904,087.17
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 86,358,922.41 197,612,444.43
公司法定代表人:郑万河 主管会计工作负责人:刘玉兰 会计机构负责人:杜建国
合并现金流量表
2007年1-12月
编制单位:北京王府井百货（集团）股份有限公司 单位:元币种:人民币
项目 附注 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 10,272,227,661.84 7,585,153,080.07
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 43,325,838.57 31,262,186.97
收到其他与经营活动有关的现金 97,458,480.78 81,027,562.38
经营活动现金流入小计 10,413,011,981.19 7,697,442,829.42
购买商品、接受劳务支付的现金 8,038,427,273.88 5,806,291,815.82
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 416,000,328.87 325,518,808.30
支付的各项税费 531,580,919.76 356,862,679.19
支付其他与经营活动有关的现金 645,234,267.77 496,095,428.00
经营活动现金流出小计 9,631,242,790.28 6,984,768,731.31
经营活动产生的现金流量净额 781,769,190.91 712,674,098.11
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 117,606,273.76 68,073,509.41
取得投资收益收到的现金 6,418,740.58 145,634,911.74
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回
3,819,243.25 6,373,980.93
的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 127,844,257.59 220,082,402.08
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付
180,304,077.91 196,896,236.31
的现金
投资支付的现金 173,263,056.17 633,440,045.79
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 353,567,134.08 830,336,282.10
投资活动产生的现金流量净额 -225,722,876.49 -610,253,880.02
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 90,000,000.00 90,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 0 310,128,400.00
筹资活动现金流入小计 90,000,000.00 400,128,400.00
偿还债务支付的现金 90,000,000.00 480,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 161,571,458.10 18,962,814.80
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 40,200,000.00 0
筹资活动现金流出小计 291,771,458.10 498,962,814.80
筹资活动产生的现金流量净额 -201,771,458.10 -98,834,414.80
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -326,028.24 -6,650.57
五、现金及现金等价物净增加额 353,948,828.08 3,579,152.72
加：期初现金及现金等价物余额 1,252,661,569.19 1,249,082,416.47
六、期末现金及现金等价物余额 1,606,610,397.27 1,252,661,569.19
公司法定代表人:郑万河 主管会计工作负责人:刘玉兰 会计机构负责人:杜建国
母公司现金流量表
编制单位:北京王府井百货（集团）股份有限公司 2007年1-12月 单位:元币种:人民币
项目 附注 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,597,889,386.49 1,350,181,227.33
收到的税费返还 2,845,507.18 0
收到其他与经营活动有关的现金 31,356,801.06 45,106,393.24
经营活动现金流入小计 1,632,091,694.73 1,395,287,620.57
购买商品、接受劳务支付的现金 1,195,299,104.67 1,019,130,266.94
支付给职工以及为职工支付的现金 142,956,204.41 136,337,050.86
支付的各项税费 131,011,998.33 65,743,590.57
支付其他与经营活动有关的现金 83,800,724.40 97,675,085.96
经营活动现金流出小计 1,553,068,031.81 1,318,885,994.33
经营活动产生的现金流量净额 79,023,662.92 76,401,626.24
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 76,569,000.00 68,073,509.41
取得投资收益收到的现金 104,636,813.40 219,298,573.85
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 1,932,074.23 250,510.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 210,848,908.48 31,249,950.00
投资活动现金流入小计 393,986,796.11 318,872,543.26
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 83,533,659.99 53,479,883.80
投资支付的现金 263,759,818.00 724,973,562.50
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 151,100,000.00 60,296,994.00
投资活动现金流出小计 498,393,477.99 838,750,440.30
投资活动产生的现金流量净额 -104,406,681.88 -519,877,897.04
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 90,000,000.00 90,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金 463,000,000.00 709,878,400.00
筹资活动现金流入小计 553,000,000.00 799,878,400.00
偿还债务支付的现金 90,000,000.00 390,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 161,496,458.10 18,122,012.16
支付其他与筹资活动有关的现金 88,700,000.00 700,000.00
筹资活动现金流出小计 340,196,458.10 408,822,012.16
筹资活动产生的现金流量净额 212,803,541.90 391,056,387.84
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 187,420,522.94 -52,419,882.96
加：期初现金及现金等价物余额 461,623,618.29 514,043,501.25
六、期末现金及现金等价物余额 649,044,141.23 461,623,618.29
公司法定代表人:郑万河 主管会计工作负责人:刘玉兰 会计机构负责人:杜建国
合并所有者权益变动表
2007年1-12月
编制单位:北京王府井百货（集团）股份有限公司
单位:元币种:人民币
本期金额
项目 归属于母公司所有者权益
少数股东权益 所有者权益合计
实收资本(或股 减：库 一般风
资本公积 盈余公积 未分配利润 其他
本) 存股 险准备
一、上年年末余额 392,973,026.00 977,945,187.64 181,020,960.07 210,926,683.52 -346,909.45 35,139,119.07 1,797,658,066.85
加：会计政策变更 485,931,821.09 -9,538,899.02 -118,293,279.98 175,016.21 358,274,658.30
前期差错更正
二、本年年初余额 392,973,026.00 1,463,877,008.73 171,482,061.05 92,633,403.54 -346,909.45 35,314,135.28 2,155,932,725.15
三、本年增减变动金
额（减少以“－”号 847,651,392.44 8,635,892.24 100,414,753.19 29,572,021.81 986,274,059.68
填列）
（一）净利润 266,239,855.83 11,397,327.16 277,637,182.99
（二）直接计入所有
847,651,392.44 18,174,694.65 865,826,087.09
者权益的利得和损失
1．可供出售金融资产
1,134,339,449.13 1,134,339,449.13
公允价值变动净额
2．权益法下被投资单
位其他所有者权益变 -3,103,194.41 34,593.30 -3,068,601.11
动的影响
3．与计入所有者权益
项目相关的所得税影 -283,584,862.28 -283,584,862.28
响
4．其他 18,140,101.35 18,140,101.35
上述（一）和（二）
847,651,392.44 266,239,855.83 29,572,021.81 1,143,463,270.08
小计
（三）所有者投入和
减少资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有
者权益的金额
3．其他
（四）利润分配 8,635,892.24 -165,825,102.64 -157,189,210.40
1．提取盈余公积 8,635,892.24 -8,635,892.24 0
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）
-157,189,210.40 -157,189,210.40
的分配
4．其他
（五）所有者权益内
部结转
1．资本公积转增资本
（或股本）
2．盈余公积转增资本
（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额 392,973,026.00 2,311,528,401.17 180,117,953.29 193,048,156.73 -346,909.45 64,886,157.09 3,142,206,784.83
单位:元币种:人民币
上年同期金额
归属于母公司所有者权益
项目
实收资本(或股 减：库 一般风 少数股东权益 所有者权益合计
资本公积 盈余公积 未分配利润 其他
本) 存股 险准备
一、上年年末余额 392,973,026.00 976,963,387.64 161,759,767.04 57,224,633.43 -346,909.45 12,062,467.46 1,600,636,372.12
加：会计政策变更 1,801,500.69 -10,038,950.43 -119,364,335.58 175,016.21 -127,426,769.11
前期差错更正
二、本年年初余额 392,973,026.00 978,764,888.33 151,720,816.61 -62,139,702.15 -346,909.45 12,237,483.67 1,473,209,603.01
三、本年增减变动金
额（减少以“－”号 485,112,120.40 19,761,244.44 154,773,105.69 23,076,651.61 682,723,122.14
填列）
（一）净利润 194,183,037.34 23,076,651.61 217,259,688.95
（二）直接计入所有
485,112,120.40 485,112,120.40
者权益的利得和损失
1．可供出售金融资产 645,507,093.87 645,507,093.87
公允价值变动净额
2．权益法下被投资单
位其他所有者权益变 981,800.00 981,800.00
动的影响
3．与计入所有者权益
项目相关的所得税影 -161,376,773.47 -161,376,773.47
响
4．其他
上述（一）和（二）
485,112,120.40 194,183,037.34 23,076,651.61 702,371,809.35
小计
（三）所有者投入和
减少资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有
者权益的金额
3．其他
（四）利润分配 19,761,244.44 -39,409,931.65 -19,648,687.21
1．提取盈余公积 19,761,244.44 -19,761,244.44 0
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）
-19,648,687.21 -19,648,687.21
的分配
4．其他
（五）所有者权益内
部结转
1．资本公积转增资本
（或股本）
2．盈余公积转增资本
（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额 392,973,026.00 1,463,877,008.73 171,482,061.05 92,633,403.54 -346,909.45 35,314,135.28 2,155,932,725.15
公司法定代表人:郑万河 主管会计工作负责人:刘玉兰 会计机构负责人:杜建国
母公司所有者权益变动表
2007年1-12月
编制单位:北京王府井百货（集团）股份有限公司
单位:元币种:人民币
本期金额
项目
实收资本(或股 减：库
资本公积 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
本) 存股
一、上年年末余额 392,973,026.00 977,945,187.64 181,020,960.07 211,979,215.99 1,763,918,389.70
加：会计政策变更 483,285,521.00 -11,679,994.10 -36,705,726.23 434,899,800.67
前期差错更正
二、本年年初余额 392,973,026.00 1,461,230,708.64 169,340,965.97 175,273,489.76 2,198,818,190.37
三、本年增减变动金额
847,606,185.74 8,635,892.24 -79,466,180.23 776,775,897.75
（减少以“－”号填列）
（一）净利润 86,358,922.41 86,358,922.41
（二）直接计入所有者
847,606,185.74 847,606,185.74
权益的利得和损失
1．可供出售金融资产公
1,134,339,449.13 1,134,339,449.13
允价值变动净额
2．权益法下被投资单位
其他所有者权益变动的 -3,148,401.11 -3,148,401.11
影响
3．与计入所有者权益项
-283,584,862.28 -283,584,862.28
目相关的所得税影响
4．其他
上述（一）和（二）小
847,606,185.74 86,358,922.41 933,965,108.15
计
（三）所有者投入和减
少资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有者
权益的金额
3．其他
（四）利润分配 8,635,892.24 -165,825,102.64 -157,189,210.40
1．提取盈余公积 8,635,892.24 -8,635,892.24 0
2．对所有者（或股东）
-157,189,210.40 -157,189,210.40
的分配
3．其他
（五）所有者权益内部
结转
1．资本公积转增资本
（或股本）
2．盈余公积转增资本
（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额 392,973,026.00 2,308,836,894.38 177,976,858.21 95,807,309.53 2,975,594,088.12
单位:元币种:人民币
上年同期金额
项目 实收资本(或股 减：库
资本公积 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
本) 存股
一、上年年末余额 392,973,026.00 976,963,387.64 161,759,767.04 57,224,633.43 1,588,920,814.11
加：会计政策变更 -844,799.40 -12,180,045.51 -40,153,656.45 -53,178,501.36
前期差错更正
二、本年年初余额 392,973,026.00 976,118,588.24 149,579,721.53 17,070,976.98 1,535,742,312.75
三、本年增减变动金额（减少
485,112,120.40 19,761,244.44 158,202,512.78 663,075,877.62
以“－”号填列）
（一）净利润 197,612,444.43 197,612,444.43
（二）直接计入所有者权益的
485,112,120.40 485,112,120.40
利得和损失
1．可供出售金融资产公允价
645,507,093.87 645,507,093.87
值变动净额
2．权益法下被投资单位其他
981,800.00 981,800.00
所有者权益变动的影响
3．与计入所有者权益项目相
-161,376,773.47 -161,376,773.47
关的所得税影响
4．其他
上述（一）和（二）小计 485,112,120.40 197,612,444.43 682,724,564.83
（三）所有者投入和减少资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有者权益
的金额
3．其他
（四）利润分配 19,761,244.44 -39,409,931.65 -19,648,687.21
1．提取盈余公积 19,761,244.44 -19,761,244.44 0
2．对所有者（或股东）的分
-19,648,687.21 -19,648,687.21
配
3．其他
（五）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股
本）
2．盈余公积转增资本（或股
本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额 392,973,026.00 1,461,230,708.64 169,340,965.97 175,273,489.76 2,198,818,190.37
公司法定代表人:郑万河 主管会计工作负责人:刘玉兰 会计机构负责人:杜建国
9.3会计政策、会计估计和核算方法变更的说明
报告期内，公司重大会计政策、会计估计变更的影响
本公司原执行2006年以前颁布的原企业会计准则和制度，从2007年1月1日执行企业会计准则，并自该日起按照新企业会计准则的规定确认、计量和报告本公司的交易或事项。对于因首次执行新企业会计准则而发生的会计政策变更，本公司采用下述方法进行处理。
采用追溯调整法核算的重大会计政策变更
（1）长期股权投资：执行新企业会计准则之前，母公司报表中以权益法核算对子公司的长期股权投资。执行新会计准则后，于首次执行日，本公司对母公司报表中的对子公司长期股权投资予以追溯调整，视同该子公司自最初即采用成本法核算。
（2）所得税：执行新企业会计准则之前，所得税的会计处理方法采用应付税款法。执行新企业会计准则后，本公司采用资产负债表债务法进行所得税会计处理。
（3）商誉：执行新企业会计准则之前，企业合并形成的商誉按照一定期限平均摊销。执行新企业会计准则后，对于非同一控制下的企业合并按照企业合并的会计政策进行了追溯调整。
（4）辞退福利：按照《企业会计准则》，本公司实施的内部退休计划应当比照辞退福利处理，将内退人员自停止服务日至退休日之期间拟支付的工资及社会保险费确认为预计负债，计入应付职工薪酬，同时将影响金额调整留存收益。
（5）可供出售金融资产：按照《企业会计准则》，本公司将划分的可供出售金融资产在首次执行日按照公允价值计量，并将账面价值与公允价值的差额调整资本公积。
对于上述会计政策变更，本公司按照《企业会计准则第38号——首次执行企业会计准则》及其相关规定，进行了追溯调整，并对财务报表重新进行了表述。上述会计政策变更对2006年1月1日和2006年12月31日的合并及母公司的股东权益及2006年度净利润的影响列示如下：
（1）对2006年1月1日合并股东权益的影响
项目 未分配利润 盈余公积 资本公积 少数股东权益 合计
商誉摊销的转回 2,628,527.19 0.00 0.00 0.00 2,628,527.19
辞退福利 -191,091,989.10 0.00 0.00 0.00 -191,091,989.10
所得税 59,060,175.90 0.00 -600,500.23 175,016.21 58,634,691.88
可供出售金融资产 0.00 0.00 2,402,000.92 0.00 2,402,000.92
盈余公积的转回 10,038,950.43 -10,038,950.43 0.00 0.00 0.00
少数股东权益作为股东权
0.00 0.00 0.00 12,062,467.46 12,062,467.46
益列报
合计 -119,364,335.58 -10,038,950.43 1,801,500.69 12,237,483.67 -115,364,301.65
（2）对2006年度合并净利润的影响
项目 净利润
商誉摊销的转回 1,600,460.58
辞退福利 -1,020,908.57
所得税 991,555.00
少数股东权益列报方式变化 23,076,651.61
合计 24,647,758.62
（3）对2006年12月31日合并股东权益的影响
少数股东
项目 未分配利润 盈余公积 资本公积 合计
权益
商誉摊销的转回 4,228,987.77 0.00 0.00 0.00 4,228,987.77
辞退福利 -192,112,897.67 0.00 0.00 0.00 -192,112,897.67
所得税 60,051,730.90 0.00 -161,977,273.70 175,016.21 -101,750,526.59
可供出售金融资产 0.00 0.00 647,909,094.79 0.00 647,909,094.79
盈余公积的转回 9,538,899.02 -9,538,899.02 0.00 0.00 0.00
少数股东权益作为股东
0.00 0.00 0.00 35,139,119.07 35,139,119.07
权益列报
合计 -118,293,279.98 -9,538,899.02 485,931,821.09 35,314,135.28 393,413,777.37
（4）对2006年1月1日母公司股东权益的影响
项目 未分配利润 盈余公积 资本公积 合计
商誉摊销的转回
2,628,527.19 0.00 0.00 2,628,527.19
对子公司长期投资成本法追溯调整 68,370,521.35 -2,141,095.08 -2,646,300.09 63,583,126.18
辞退福利 -175,778,905.66 0.00 0.00 -175,778,905.66
所得税 54,587,250.24 0.00 -600,500.23 53,986,750.01
可供出售金融资产 0.00 0.00 2,402,000.92 2,402,000.92
盈余公积的转回 10,038,950.43 -10,038,950.43 0.00 0.00
合计 -40,153,656.45 -12,180,045.51 -844,799.40 -53,178,501.36
（5）对2006年度母公司净利润的影响
项目 净利润
商誉摊销的转回 1,600,460.58
对子公司长期投资成本法追溯调整 -4,228,413.63
辞退福利 7,991,698.37
所得税 -1,415,763.69
合计 3,947,981.63
（6）对2006年12月31日母公司股东权益的影响
项目 未分配利润 盈余公积 资本公积 合计
商誉摊销的转回 4,228,987.77 0.00 0.00 4,228,987.77
对子公司长期投资成本法追溯调整 64,142,107.72 -2,141,095.08 -2,646,300.09 59,354,712.55
辞退福利
-167,787,207.29 0.00 0.00 -167,787,207.29
所得税 53,171,486.55 0.00 -161,977,273.70 -108,805,787.15
可供出售金融资产
0.00 0.00 647,909,094.79 647,909,094.79
盈余公积的转回 9,538,899.02 -9,538,899.02 0.00 0.00
合计
-36,705,726.23 -11,679,994.10 483,285,521.00 434,899,800.67
采用未来适用法核算的重大会计政策变更
除上述采用追溯调整法核算的重大会计政策变更以外，本公司因首次执行新会计准则还发生了下述主要会计政策变更，并采用未来适用法进行会计处理。具体包括：
（1）职工福利费：执行新企业会计准则之前，本公司按照工资总额的14%计提职工福利费，并计入当期损益。在执行新企业会计准则后，本公司不再按照工资总额的14%计提职工福利费，本公司根据实际情况和职工福利计划确认应付职工薪酬(职工福利)，并计入当期损益。首次执行日后的第一个会计期间，将根据新企业会计准则确认的应付职工薪酬(职工福利)与原转入的职工薪酬(职工福利)之间的差额计入当期损益。
（2）与资产相关的政府补助：执行新企业会计准则前，本公司收到的与资产相关的政府补助作为专项应付款核算，并在有关拨款项目完成后，对于形成固定资产或产品并按规定留给本公司的，将有关专项应付款计入资本公积；对未形成资产需要核销的拨款以及形成资产按规定上交国家的，经批准后将专项应付款与有关资产科目冲销。执行新企业会计准则后，本公司按照会计政策核算与资产相关的政府补助。
9.4本报告期无会计差错更正。
9.5与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明
报告期公司合并范围发生变化：
1．本公司原持有北京恒和投资发展有限公司（以下简称“恒和投资”）48.78%的股权，2007年6月27日本公司与北京绵世投资集团股份有限公司（以下简称“绵世投资”）签订出资转让协议，协议约定绵世投资将其所持恒和投资7.87%的股权以322.58万元的价格转让给本公司，股权变更手续于2007年7月3日办理完毕，至此，本公司持有恒和投资56.65%的股权，成为恒和投资的控股股东。根据《企业会计准则第33号——合并会计报表》的相关规定，本公司在编制合并资产负债表时，不调整合并资产负债表的期初数；在编制合并利润表时，本公司将恒和投资自购买日2007年7月1日至2007年12月31日止的相关收入、成本、利润纳入本期的合并利润表；在编制合并现金流量表时，将恒和投资自购买日2007年7月1日至2007年12月31日止的现金流量表纳入本期报告的合并现金流量表。
2．北京恒和万业建筑装饰顾问有限公司（以下简称“恒和万业建筑”）、北京恒和通达信息技术有限公司（以下简称“恒和通达信息”）、北京恒和通达投资顾问有限公司（以下简称“恒和通达投资”）均为恒和投资的子公司，本期将上述三家公司纳入合并范围。
3.本公司间接持股90%的子公司深圳市恒丰伟业新能源有限公司（以下简称“恒丰公司”）于2006年8月8日召开股东会议，决定注销恒丰公司，并同时成立了清算小组对恒丰公司进行清算，2007年5月20日，恒丰公司清算完毕，并经深圳市工商行政管理局龙岗分局核准注销，本期本公司不再将其纳入合并范围。（本页无正文，仅为2007年度报告摘要签署页。）
董事长：郑万河
北京王府井百货（集团）股份有限公司
2008年4月24日