（注册地址：北京市海淀区复兴路甲 23 号）
2015 年公司债券（第一期）
受托管理事务报告
（2015 年度）
债券受托管理人
（注册地址：重庆市江北区桥北苑 8 号）
二〇一六年五月
重要声明
西南证券股份有限公司（以下简称：西南证券）编制本报告的内容及信息均来源
于发行人对外披露的《北京城乡贸易中心股份有限公司2015年度报告》及其他公开披
露文件、第三方中介机构出具的专业意见以及发行人向西南证券出具的说明文件。西
南证券对报告中所包含的内容和信息未进行独立验证，也不就该等内容和信息的真实
性、准确性和完整性作出任何保证或承担任何责任。
本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关事宜
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在任何情况下，未经西南证券书面许可，不得用作其他任何用途，投资者依据本报告
所进行的任何作为或不作为，西南证券不承担任何责任。
目 录
第一章 本期公司债券概要 3
第二章 发行人 2015 年度经营和财务状况 5
第三章 发行人募集资金使用情况 9
第四章 本期公司债券担保人情况 10
第五章 债券持有人会议召开的情况 11
第六章 本期公司债券利息偿付情况 12
第七章 本期公司债券跟踪评级情况 13
第八章 发行人债券相关事务专人的变动情况 14
第九章 其他事项 15
第一章 本期公司债券概要
一、核准文件和核准规模：北京城乡贸易中心股份有限公司（以下简称“发行人”、
“本公司”、“公司”或“北京城乡”）向合格投资者公开发行不超过人民币9亿元
（含9亿元）的公司债券已获得中国证券监督管理委员会证监许可[2015]1205号文核
准。北京城乡本期债券采取分期发行的方式，首期发行规模为3亿元。
二、债券名称：北京城乡贸易中心股份有限公司2015年公司债券（第一期）（以
下简称：“本期债券”）。
三、债券简称及代码：15城乡01、122387。
四、发行主体：北京城乡贸易中心股份有限公司。
五、债券存续期限：本期债券的期限为5年，第3 年末附发行人赎回选择权、发
行人上调票面利率选择权及投资者回售选择权。
六、发行规模：本期债券的发行规模为3亿元。
七、债券年利率、计息方式和还本付息方式：本期债券票面利率为4.68%，在债
券存续期限的前3年内固定不变。如发行人行使上调票面利率选择权，未被回售部分
债券存续期限后2年票面年利率为债券存续期限前3年票面年利率加上调基点，在债券
存续期限后2年固定不变。如发行人未行使上调票面利率选择权，则未被回售部分债
券在存续期限后2年票面利率仍维持原有票面利率不变。
八、票面金额：本期债券票面金额为人民币100元。
九、发行价格：本期债券按票面金额平价发行。
十、债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在债权登记机构
开立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后，债券持有人可按照有关主管机构的
规定进行债券的转让、质押等操作。
十一、起息日：2015年6月30日，本期债券存续期限内每年的6月30日为该计息年
度的起息日。
十二、利息登记日：本期债券的利息登记日按登记机构相关规定处理。在债权登
记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权就所持本期债券获得该利息登记
日所在计息年度的利息。
十三、付息日：在本期债券的计息期间内，每年6月30日为上一计息年度的付息
日。如遇法定及政府指定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日。
十四、兑付日：本期债券的兑付日为2020年6月30日；若发行人行使赎回选择权，
则本次债券的兑付日为2018年6月30日；若投资者行使回售选择权，则其回售部分债
券的兑付日为2018年6月30日。如遇法定及政府指定节假日或休息日，则顺延至其后
的第1个工作日；顺延期间兑付款项不另计利息。
十五、本息支付方式：本期债券本息支付将按照中国证券登记结算有限责任公司
上海分公司的有关规定来统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照中
国证券登记结算有限责任公司上海分公司的相关规定办理。
十六、担保情况：本期债券为无担保债券。
十七、发行时资信评级情况：经联合信用评级有限公司（以下简称“联合评级”）
综合评定，发行人的主体信用等级为AA，本期债券信用等级为AA。
十八、跟踪信用评级情况：2016年4月28日，经联合评级跟踪评定，发行人主体
长期信用等级为AA，本期债券信用等级为AA，评级展望为稳定。
十九、募集资金用途：本期债券所募集资金在扣除发行费用后的净额用于补充流
动资金。
二十、税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券所
应缴纳的税款由投资者承担。
第二章 发行人 2015 年度经营和财务状况
一、发行人基本情况
中文名称：北京城乡贸易中心股份有限公司
英文名称：BEIJING URBAN-RURAL TRADE CENTRE CO., LTD.
法定代表人：王禄征
股票上市交易所:上海证券交易所
股票简称:北京城乡
股票代码:600861
注册资本：316,804,949元
成立日期：1992年11月3日
公司住所：北京市海淀区复兴路甲23 号
邮政编码：100036
联系电话：010-68296595
经营范围涉及：商品零售及批发、公共饮食业、物资供销业、仓储业、日用品修
理、群众文化事业；经营本系统商品的进出口业务、承办中外合资经营、合作生产、
“三来一补”、易货贸易及转口贸易业务；柜台、场地出租等。
公司历史沿革: 北京城乡贸易中心股份有限公司1992年1月18日由北京市郊区旅
游实业开发公司、中国人民建设银行北京信托投资公司、北京市国际信托投资公司、
深圳万科企业股份有限公司、北京海兴实业公司等企业法人共同投资发起设立。
根据1993年12月29日北京市经济体制改革委员会京体改委字（1993）第184号《关
于批准北京城乡贸易中心股份有限公司发行5000万股社会公众股票的批复》、1994年
1月8日北京市人民政府京政发[1994]2号《北京市人民政府关于北京城乡贸易中心股
份有限公司发行社会公众股票（A股）的批复》、1994年2月2日中国证券监督管理委
员会证监发审字[1994]13号《关于北京城乡贸易中心股份有限公司申请公开发行股票
的复审意见书》，公司由发起设立公司转变为募集设立公司，在上海证券交易所发行
人民币普通股5000万股，并于1994年5月20日正式在上海证券交易所挂牌上市，发行
后，公司股本为19,000万股。
1996 年 11 月 26 日根据中国证券监督管理委员会证监上字[1996]24 号《关于北
京城乡贸易中心股份有限公司申请配股的批复》，公司向股东配售 3,860 万股，配股
后，公司总股本为 22,860 万股。
1998年12月14日根据中国证券监督管理委员会证监上字[1998]152号《关于北京
城乡贸易中心股份有限公司申请配股的批复》，公司向全体股东配售4,189.26万股，
配股后，公司总股本27,049.26万股。
1999年11月22日，根据公司1999年临时股东大会决议，公司以1999年6月30日总
股本27,049.26万股为基数，以资本公积向全体股东每10股转增5股，共计转增
13,524.63万股，转增后，公司总股本40,573.89万股。
2006 年 6 月 7 日，根据公司 2006 年第一次临时股东大会暨股权分置改革相关股
东会议决议，公司所有非流通股股东以其所持有的非流通股股份按照 1：0.627 的比
例单向缩股，即每 10 股非流通股缩为 6.27 股。股权分置改革完成后，公司总股本
31,680.49 万股。
二、发行人2015年度经营情况
报告期内，2015年度，公司实现营业收入2,714,251,662.07元，同比增长22.31%；
营业成本2,006,423,535.20元，同比增长14.46%；经营活动产生的现金流量净额
-177,527,510.16元。公司主营业务主要包括：销售商品、物业租赁、商务酒店经营、
房地产销售等。2015年度公司70%以上的主营业务收入来自于销售商品，主要业态为
购物中心及百货零售、综合超市、社区超市。
购物中心及百货零售系主要指公司经营的北京城乡贸易中心商厦、华懋商厦及城
乡世纪广场。北京城乡贸易中心商厦和华懋商厦均位于公主坟商圈，前者的经营定位
为 “高档名牌引路、中档精品为主、突出企业形象”，后者立足于“青春靓丽”的
经营定位，两者在商品品类、品牌上错位互补，相得益彰，力求为消费者提供最满意
的购物体验。城乡世纪广场经营定位为“国际化，全客层的体验型都市综合体”，秉
承“都市化魅力，人性化设计，国际化接轨”经营理念，打造摩登消费群的理想聚乐
场。
综合超市主要指公司经营的城乡仓储超市、小屯超市和城乡世纪广场超市。城乡
仓储超市位于中关村商圈，经营涉及吃、穿、用等二十几个大类近四万多种商品。小
屯超市位于丰台区小屯地区，经营涉及生鲜日配、粮油副食、休闲食品、礼品保健、
酒水饮料、糖果糕点、洗涤洗化、文体百货、服装鞋帽、针纺床用、生活家电等品类。
城乡世纪广场超市位于北京经济技术开发区城乡世纪广场内，经营涉及品类较为齐
全。
社区超市系指公司经营的北京城乡一一八社区超市。北京城乡一一八超市将立足
于社区，为社区居民提供购物、家政服务、送餐送水、洗衣、快递收发、代办票务等
便利的一站式服务，形成社区服务终端。社区超市是公司实现三级商业布局的重要环
节，是未来经营的重点投入领域，社区超市的投入经营进一步完善公司的商业网络和
商业服务体系。
三、发行人2015年度财务情况
1、发行人2015年财务概况
2015年，公司实现营业收入2,714,251,662.07元，比2014年增长22.31%，实现营
业利润170,242,977.84元，较2014年同期增长28.37%。
2、发行人主要财务数据摘录
合并资产负债表主要数据
单位：人民币元
2,217,353,449.26 3,256,254,781.27 -31.90%
项目 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 变动率
2,346,933,538.24 1,220,288,474.63 92.33%
流动资产
4,564,286,987.50 4,476,543,255.90 1.96%
非流动资产
1,031,672,731.56 1,064,987,843.62 -3.13%
资产总计
1,175,977,011.90 1,067,972,908.20 10.11%
流动负债
2,207,649,743.46 2,132,960,751.82 3.50%
非流动负债
2,313,989,714.22 2,258,266,177.49 2.47%
负债合计
42,647,529.82 85,316,326.59 -50.01%
归属于母公司所有者权益合计
2,356,637,244.04 2,343,582,504.08 0.56%
少数股东权益
所有者权益合计
合并利润表主要数据
单位：人民币元
2,714,251,662.07 2,219,170,985.84 22.31%
项目 2015 年度 2014 年度 变动率
170,242,977.84 132,616,281.43 28.37%
营业收入
167,051,855.64 139,660,282.86 19.61%
营业利润
111,279,061.26 108,768,483.58 2.31%
利润总额
108,074,382.73 102,204,676.65 5.74%
净利润
归属于母公司所有者的净利润
合并现金流量表主要数据
单位：人民币元
-177,527,510.16 -203,281,060.05 /
项目 2015 年度 2014 年度 变动率
-86,059,360.84 80,782,625.18 -206.53%
经营活动产生的现金流量净额
-37,246,314.45 379,852,602.75 -109.81%
投资活动产生的现金流量净额
筹资活动产生的现金流量净额
167.40 -189.28 /
汇率变动对现金及现金等价物
-300,833,018.05 257,353,978.60 -216.89%
的影响
现金及现金等价物净增加额
第三章 发行人募集资金使用情况
一、本期公司债券募集资金情况
本期公司债券发行规模为 3 亿元，扣除发行费用后的净募集资金已全部汇入发行
人指定的银行账户。
二、本期公司债券募集资金实际使用情况
根据发行人公告的“15城乡01”募集说明书的相关内容，发行人拟将“15城乡
01”募集资金扣除发行费用后全部用于补充流动资金。截至2015年12月31日，发行人
严格按照公司债券募集说明书中的约定使用募集资金，未出现变更募集资金使用项目
的情况。
第四章 本期公司债券担保人情况
本次公司债券未提供担保。
第五章 债券持有人会议召开的情况
2015年度，发行人未发生需召开债券持有人会议的事项，未召开债券持有人会议。
第六章 本期公司债券利息偿付情况
本期债券2015年付息方案如下：
1、按照《北京城乡贸易中心股份有限公司2015年公司债券（第一期）票面利率
公告》，“15城乡01”票面利率为4.68%。
2、本年计息期限：2015年6月30日至2016年6月29日（如遇法定节假日或休息日，
则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间付息款项不另计利息）。
第七章 本期公司债券跟踪评级情况
本期债券的信用评级机构联合评级于2016年4月28日出具了《北京城乡贸易中心
股份有限公司2015年公司债券（第一期）跟踪评级分析报告》，报告主要内容如下：
1、 本期债券跟踪信用等级：AA。
2、 发行人主体信用等级：AA。
3、 评级展望：稳定。
第八章 发行人债券相关事务专人的变动情况
2015年度，发行人负责处理与公司债券相关事务的专人未发生变动。
第九章 其他事项
一、对外担保情况
2015年度，发行人不存在违规对外担保事项。
二、涉及的未决诉讼或仲裁事项
2015年度，发行人不存在重大诉讼、仲裁事项。
三、相关当事人
2015年度，本期公司债券的受托管理人和资信评级机构均未发生变动。
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