证券代码：600864             证券简称：哈投股份               编号：临 2018-084 号


                 哈尔滨哈投投资股份有限公司
   关于全资子公司江海证券拟发行次级债券的提示性公告

    本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。



    为进一步补充净资本和营运资金，支持各项业务发展，公司全资子公司江海
证券有限公司（以下简称江海证券）董事会 2018 年第十四次会议审议通过了《关
于公司申请发行次级债券的议案》，拟发行不超过人民币 26 亿元（含 26 亿元）
次级债券。
    2018 年 12 月 17 日，公司第九届董事会第五次临时会议以 9 票同意、0 票反
对、0 票弃权的表决结果审议通过了《关于公司全资子公司江海证券有限公司发
行次级债券的议案》同意江海证券发行次级债券的相关事项。根据本公司及江海
证券《公司章程》的规定，该事项经本公司董事会审议通过后尚需提交股东大会
审议批准。
    一、 发行方案
    （一） 本次拟发行次级债券的规模、期限、利率
    1、发行主体：江海证券有限公司
    2、发行规模：不超过人民币 26 亿元（含 26 亿元），可分期发行。
    3、发行期限：本次发行的公司次级债券期限为不超过 5 年期（含 5 年）的
长期次级债和短期次级债，可以为单一期限品种，也可以为多种期限的混合品种，
具体的债券期限及品种由公司根据资金需求情况确定。
    4、债券利率及确定方式：本次发行的公司次级债券票面利率为固定利率，
具体的债券票面利率及其支付方式由公司根据发行情况确定。
    （二）募集资金用途
    本次拟发行的次级债券所募集资金将主要用于补充江海证券净资本和营运
资金。
    （三）与发行次级债相关的其他重要事项


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    1、发行对象：符合《证券公司次级债管理规定》及相关法律法规规定的证
券公司次级债券机构投资者，且合计不超过 200 人。
    2、担保方式：是否采用担保综合考虑市场情况等因素确定，并办理相关事
宜。
    3、发行方式：私募发行。
    二、发行次级债券对公司的影响
    本次次级债券的发行不仅可以提升江海证券资金实力，改善资产负债结构，
且可充实江海证券净资本（到期期限在 3、2、1 年以上的，原则上分别按 100%、
70%、50%的比例计入净资本），次级债券的发行在满足证券业务扩展需求的同时
也可提高公司的市场竞争力和综合金融服务能力，促进证券业务持续健康发展。
       三、发行次级债券的风险分析
    本次江海证券发行次级债券面临的主要风险为发行风险，由于次级债券仅面
向合格投资者定向募集，如果为迎合次级债券发行，把利率定价过高会导致公司
的融资成本增加，所以选择合适的合格投资者较为困难。面对发行风险，江海证
券将合理利用公司成熟的业务团队，找到适当的发行窗口，广泛寻找对证券公司
次级债券有一定投资意向的金融机构，且金融机构都认购过其他公司的次级债券，
为成熟的合格投资者，将发行风险降低到最低限度。
    本次江海证券发行次级债券面临的次要风险为到期偿还风险，本次江海证券
发行的次级债券规模较大，如果到期无法偿还，会导致商誉损失、信用等级下降、
外部融资困难等情况发生，严重可能会导致江海证券陷入财务困境。首先江海证
券建立了资金业务的风险评估和监测制度，资金使用及管理部门根据资金需求及
负债结构、期限等情况，合理安排投融资期限、规模和结构，持续跟踪流动性风
险指标状况，严格控制流动性风险。其次，江海证券本次采用多种产品滚动发行，
在次级债券到期前，根据经营情况再发次级债券或公司债，有效安排资金用于还
本付息，规避面临的到期偿还风险。
       四、授权事项
    公司拟提请股东大会同意公司授权江海证券按照有关决策程序，全权负责办
理本次发行证券公司次级债券的相关事宜。授权有效期自股东大会审议通过之日
起 24 个月。



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特此公告。
                 哈尔滨哈投投资股份有限公司董事会

                             2018 年 12 月 17 日




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