发公司代码：600864 公司简称：哈投股份
哈尔滨哈投投资股份有限公司
2018 年年度报告
2018 年年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 未出席董事情况
未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名
董事 董力臣 公务原因 张凯臣
独立董事 高建国 公务原因 李延喜
三、 大华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人赵洪波、主管会计工作负责人张凯臣 及会计机构负责人（会计主管人员）贾淑
莉声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
经大华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2018年度公司母公司实现净利润248,161,469.84
元，提取法定盈余公积24,816,146.98元，加上年初未分配利润为1,161,908,370.48元，减去当年实施
2017 年 度 利 润 分 配 方 案 已 分 配 股 利 210,851,376.20 元 ， 本 年 末 实 际 可 供 股 东 分 配 的 利 润 为
1,174,402,317.14元。
经审计，2018年度公司合并财务报表实现归属于母公司股东的净利润为 -142,058,936.54元。
由于公司2018年度经营亏损，现有资金在满足未来主营业务正常发展需要、保持现有净资本
规模符合监管要求的前提下，尚不充裕。因此，为保证公司各项业务健康、稳定运行，促进长期
可持续发展，公司研究决定，本年度不进行利润分配。
以上预案尚需提交年度股东大会审议批准。
六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □ 不适用
本年度报告涉及未来发展计划，该计划不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资
风险。
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七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
九、 重大风险提示
公司未来面临风险主要包括:热电业务风险、证券业务风险及公司完成重大资产重组以后面临
的风险。详见本报告第四节经营情况讨论与分析“三、关于公司未来发展的讨论与分析（四）可能
面临的风险”相关内容。
十、 其他
√适用 □ 不适用
全资子公司江海证券的净资本及风险控制指标
单位：人民币元
项目 本报告期末 上年度末
净资本 10,276,845,662.86 11,987,527,894.39
净资产 9,677,866,296.29 10,143,440,082.39
净资本/各项风险准备之和(%) 187.39% 144.80%
净资本/净资产(%) 106.19% 118.18%
净资本/负债(%) 53.39% 48.39%
净资产/负债(%) 50.28% 40.95%
自营权益类证券及证券衍生品/
11.54% 14.16%
净资本(%)
自营非权益类证券及其衍生品/
145.36% 168.30%
净资本(%)
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目录
第一节 释义..................................................................................................................................... 4
第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4
第三节 公司业务概要..................................................................................................................... 8
第四节 经营情况讨论与分析....................................................................................................... 15
第五节 重要事项........................................................................................................................... 43
第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 65
第七节 优先股相关情况............................................................................................................... 70
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 71
第九节 公司治理........................................................................................................................... 79
第十节 公司债券相关情况........................................................................................................... 83
第十一节 财务报告........................................................................................................................... 89
第十二节 备查文件目录................................................................................................................. 241
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第一节 释义
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
黑岁宝 指 公司控股子公司黑龙江岁宝热电有限公司
江海证券 指 公司全资子公司江海证券有限公司
哈投集团 指 公司控股股东哈尔滨投资集团有限责任公司
大正集团 指 黑龙江省大正投资集团有限责任公司
中国华融 指 中国华融资产管理股份有限公司
中融信托 指 中融国际信托有限公司
第二节 公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称 哈尔滨哈投投资股份有限公司
公司的中文简称 哈投股份
公司的外文名称 HARBIN HATOU INVESTMENT CO.,LTD
公司的外文名称缩写 HTGF
公司的法定代表人 赵洪波
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 张名佳 陈曦
哈尔滨市松北区创新二路277号哈 哈尔滨市松北区创新二路277号哈
联系地址
尔滨经济创新研发中心大厦29层 尔滨经济创新研发中心大厦29层
电话 0451-51939831 0451-51939831
传真 0451-51939825 0451-51939825
电子信箱 sbrd27@sohu.com sbrd27@sohu.com
三、 基本情况简介
公司注册地址 哈尔滨市南岗区昆仑商城隆顺街27号
公司注册地址的邮政编码 150090
哈尔滨市松北区创新二路277号哈尔滨经济创新研发中
公司办公地址
心大厦29层
公司办公地址的邮政编码 150028
公司网址 无
电子信箱 sbrd27@sohu.com
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四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点 公司董事会秘书办公室
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 哈投股份 600864 岁宝热电
六、 其他相关资料
名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事务所
办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101
（境内）
签字会计师姓名 张鸿彦 黄羽
七、 近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本期比上
主要会计数据 2018年 2017年 年同期增 2016年
减(%)
营业总收入 2,759,293,648.67 2,561,402,779.22 7.73 2,382,009,577.24
营业收入 1,204,333,678.16 1,199,707,804.71 0.39 1,126,511,668.52
归属 于上市公 司股东的净
-142,058,936.54 358,193,485.01 -139.66 342,555,588.30
利润
归属 于上市公 司股东的扣
-262,707,479.75 339,749,016.11 -177.32 236,956,186.57
除非经常性损益的净利润
经营 活动产生 的现金流量
3,091,598,693.99 -9,184,467,642.40 -9,297,708,404.99
净额
本期末比
上年同期
2018年末 2017年末 2016年末
末增减
（%）
归属 于上市公 司股东的净
12,576,163,881.65 13,458,921,838.88 -6.56 13,564,465,527.45
资产
总资产 38,909,170,131.48 46,048,787,473.55 -15.50 29,553,198,952.58
(二) 主要财务指标
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本期比上年同期
主要财务指标 2018年 2017年 2016年
增减(%)
基本每股收益（元／股） -0.07 0.17 -141.18 0.24
稀释每股收益（元／股） -0.07 0.17 -141.18 0.24
扣除非经常性损益后的基本每
-0.12 0.16 -175.00 0.21
股收益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） -1.09 2.64 减少3.73个百分点 3.99
扣除非经常性损益后的加权平
-2.01 2.51 减少4.52个百分点 3.35
均净资产收益率（%）
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
□ 适用 √不适用
八、 境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东
的净资产差异情况
□ 适用 √不适用
(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的
净资产差异情况
□ 适用 √不适用
(三) 境内外会计准则差异的说明：
□ 适用 √不适用
九、 2018 年分季度主要财务数据
单位：元 币种：人民币
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
（1-3 月份） （4-6 月份） （7-9 月份） （10-12 月份）
营业收入 456,272,226.66 251,059,580.27 71,646,037.65 425,355,833.58
归属于上市公司股东的净利润 30,120,139.33 -144,981,343.16 -126,024,695.62 98,826,962.91
归属于上市公司股东的扣除非
28,246,091.46 -153,350,431.72 -133,966,568.27 -3,636,571.22
经常性损益后的净利润
经营活动产生的现金流量净额 328,062,144.96 -1,784,456,125.69 529,808,211.37 4,018,368,463.35
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□ 适用 √不适用
十、 非经常性损益项目和金额
√适用 □ 不适用
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 2018 年金额 附注（如适 2017 年金额 2016 年金额
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用）
非流动资产处置损益 -4,301,972.51 -3,377,227.66 -6,610,894.11
计入当期损益的政府补助，但与公司
正常经营业务密切相关，符合国家政
30,735,215.93 13,712,704.67 9,773,611.81
策规定、按照一定标准定额或定量持
续享受的政府补助除外
同一控制下企业合并产生的子公司期
0.00 0.00 109,542,159.61
初至合并日的当期净损益
除同公司正常经营业务相关的有效套
期保值业务外，持有交易性金融资产、
交易性金融负债产生的公允价值变动
106,646,976.08 2,400,373.76 700,523.82
损益，以及处置交易性金融资产、交
易性金融负债和可供出售金融资产取
得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准
0.00 8,596,745.44
备转回
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和
23,497,418.34 3,288,855.28 -14,687,498.59
支出
其他符合非经常性损益定义的损益项
5,849,321.67 3,497,014.13 2,236,974.27
目
少数股东权益影响额 -1,245,058.92 -3,158,026.49 5,156,695.38
所得税影响额 -40,533,357.38 -6,515,970.23 -512,170.46
合计 120,648,543.21 18,444,468.90 105,599,401.73
十一、 采用公允价值计量的项目
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
对当期利润
项目名称 期初余额 期末余额 当期变动
的影响金额
以公允价值计量且其变动计入
9,273,344,072.57 9,787,176,006.26 513,831,933.69 305,940,460.58
当期损益的金融资产
可供出售金融资产 11,584,381,224.36 8,018,444,621.93 -3,565,936,602.43 -122,965,871.26
衍生金融资产 8,908,823.52 8,908,823.52 36,379,774.43
衍生金融负债 9,380,542.47 -9,380,542.47
以公允价值计量且其变动计入
3,602,072.04 2,643,127.49 -958,944.55 -41,076.99
当期损益的金融负债
合计 20,870,707,911.44 17,817,172,579.20 -3,053,535,332.24 219,313,286.76
十二、 其他
□ 适用 √不适用
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第三节 公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
（一）报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及主要的业绩驱动因素
公司目前主营业务是热电业务和证券业务。经营范围为实业投资，股权投资，投资咨询，电
力、热力生产和供应。相关情况如下：
1、主要业务
（1）热电业务:热力、电力生产供应，主要产品是电、冬季供暖和工业蒸汽。
公司分公司热电厂4台130吨蒸汽锅炉为热电联产，主要产品为发电上网和生产工业蒸汽，同
时将蒸汽转化为高温热水用于供热；热电厂还建有116MW和70MW热水锅炉，生产高温热水单纯用于
供热。热电厂将高温热水趸售给公司分公司供热公司，由供热公司通过供热管网及换热站向用户
进行供热。热电厂热电联产产生的电产品上网销售，同时还向周边工业蒸汽用户提供蒸汽。
公司控股子公司黑龙江岁宝热电有限公司同时有热源和热网，兼有蒸汽锅炉和热水锅炉，热
电联产和单纯供热相结合，同时也有部分蒸汽用户。相关设备情况详见本报告第四节行业经营性
信息分析部分
（2）证券业务: 作为综合类证券公司，公司全资子公司江海证券业务范围涵盖了证券公司所
有传统业务类型，包括证券承销与保荐、证券资产管理、证券经纪、证券自营、证券投资咨询、
融资融券、证券投资基金代销、代销金融产品等，并已开拓部分创新业务，同时，江海证券还通
过其全资子公司江海证券投资（上海）有限公司从事另类投资业务，通过其全资子公司江海证券
创新投资（上海）有限公司从事私募基金业务，通过其控股子公司江海汇鑫期货有限公司从事期
货业务。
目前江海证券拥有 77 家分支机构，包括 19 家分公司和 58 家营业部，其中 33 家营业部布局
在黑龙江省内，其他分支机构除设在北京、上海、深圳等经济发达的一线城市外，还分布在福建、
辽宁、山东等多个省份的发达城市。随着江海证券战略定位的转变，公司的战略定位从原来的“立
足龙江”正在转为“走向全国”。通过北京、上海、深圳三个高端业务中心，以及在广州、山东、
湖南、湖北、四川、安徽等省市设立分公司，加之原有的发达地区营业网点布局，带动公司全盘
联动，实现全国发展的战略目标。报告期内完成 3 家分支机构申报，并已获批。
报告期内，本公司主要业务经营情况请参见本年度报告“第四节 经营情况讨论与分析”。
2、经营模式
（1）热电业务的经营模式：公司是热电联产企业，热电业务的利润主要来源于三方面业务：
发电、工业蒸汽、供热。
公司主要担负政府规划区域内集中供热的任务，以满足供热为前提，以经济效益最大化为原
则，以热定电调整生产机组，在没有供热负荷或蒸汽负荷的情况下不单独发电上网。
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（2）证券业务的经营模式
江海证券按照“以经纪业务为基础，以投行业务为龙头，以自营和资管业务为两翼”的战略
规划，基本实现了“以合规、风控促进规范提升，以融合、创新促进经营发展”，确保公司经营工
作取得稳步提升的总体要求。
经纪业务在稳固基础业务规模及收入前提下，积极探索利润新增长点，利用互联网平台打造
全产业链综合服务，实现经纪业务全面转型升级。投行业务全年完成各类债券承销共 14 支，承销
金额 164.7 亿元，在稳步推进传统投行基础上，积极推动销售服务业务，创造新的收入增长点。
资管业务在保证原有行业领先地位的前提下，按照监管层“回归监管本源，坚守资管底线”的整
体要求，继续向主动管理业务转型。自营业务坚持以价值投资为基础，立足于多层次资本市场，
丰富投资品种，实现收入来源的多元化。信用业务在动态风险管控的基础上，努力提高融资融券
业务规模和市场占有率，加强股票质押业务的管控力度，化解业务存在风险。公司通过下设三家
子公司，整合经纪、资产管理、投资咨询等多方面专业能力，扩宽了公司的业务链，提供整体、
长期、个性化的资产配置解决方案，以流程化的管理与服务逐步构建起以客户为中心的经营模式，
增强分支机构综合服务能力，深度挖掘分支机构潜力，在充分控制风险的前提下，持续不断提高
公司的综合竞争力，稳步推进公司各项业务的健康发展。
3、主要业绩驱动因素
（1）热电业务：供热属民生保障项目，与百姓生活质量息息相关，政府对供热标准和供热价
格都有明确规定，并要求满足居民舒适供热的愿望，适当提高供热标准、延长供热时间，所以热
电行业普遍利润较低。提高业绩驱动因素主要是公司通过积极扩大供热面积，通过提高供热收费
率来增加热费收入；同时政府也会对居民供热部分给予免税政策，以减轻企业负担；公司自身通
过加强各项管理，对成本费用进行严格控制，提高企业效益,确保盈利能力保持本地区同行业较高
水平。
（2）证券业务:公司促进经纪业务、投行业务、资管业务、自营业务和信用业务的协调发展，
打通各业务之间协同渠道，投行业务、资管业务、自营业务和信用业务的收入比重得到不同程度
提高。本年度，投行业务业绩较突出，实现了 3.28 亿的净收入，同比增加 209.59%。公司的收入
结构和盈利模式进一步优化，多业务协作已产生“1+1>2”的效应，公司正逐步摆脱证券行业“靠
天吃饭”的窘境，实现业务收入的多元化。
（二）行业发展阶段、周期特点以及公司所处的行业地位
1、公司热电业务
（1）行业发展状况
电力行业是我国重要的基础性产业，与国民经济发展呈现出正相关的周期性特点。目前全国
电力供需总体平衡。发电装机结构继续优化，国家鼓励发展核电、风电、太阳能等清洁能源，逐
步减少和淘汰火电机组，全国火力发电量占全国发电量的比重总体呈下降趋势。
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供热行业是民生工程，供热价格由政府制定，属于微利行业。近年来政府为改善空气质量，
加大环境治理力度，加快拆除分散小锅炉房并入集中供热管网，不断提高烟气排放标准，限制燃
煤锅炉的建设和使用，逐步进行煤改气、煤改电，以清洁能源替代煤炭成为政策的主导方向。但
是，由于东北是主要产煤地区，供应相对充足，而且供热期较长，使用煤气和电力作为主要燃料，
供热企业无法承受巨大成本压力，所以，在东北地区大部分供热企业目前还是以煤炭为主要燃料。
燃煤锅炉为了达到不断提高的排放标准，环保资金投入和环保运行费用逐年增加。受政府去煤炭
产能和调结构政策的影响，近年来煤炭价格不断攀升，供热成本大幅增加。目前供热行业普遍呈
现盈利水平低甚至亏损的局面。
（2）公司热电业务行业地位
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公司为哈尔滨市大型的地方热电联产企业之一，有政府批准的专属供热区域，是政府信得过
的国有控股供热企业。公司供热方式为热电联产和大型热水锅炉相结合，以供热为主，发电为辅，
全部是集中供热，且以煤炭为主要燃料。所发电量除满足热电厂自身生产用电外，其余部分上网
销售。在供热区域内，公司供热面积逐年增加，截至2018年底公司集中供热面积为 3180 万平方
米，占全市供热面积的 10.4%。管理水平和盈利能力居于哈尔滨市中上游位置。
数据来源：国家统计局月度数据及本公司情况。
数据来源：中国电力联合会数据统计及本公司情况。
2、公司证券业务
（1）行业发展状况：证券行业是现代金融体系的重要组成部分，经历了从无到有、从无序到
逐步规范，现阶段我国证券行业正处于转型期，业务多元化发展日益明显，盈利模式逐渐由传统
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的通道驱动、市场驱动变为资本驱动、专业驱动，抗周期性逐步增强。但中国证券业的经纪、自
营、投行、资管和信用等各项业务与证券市场的交易量、价格波动等方面还具有较高的相关性，
进而使中国证券业呈现出较强的周期性特征。2018 年受宏观经济的波动、外部环境变化及股票市
场的低迷和交易佣金率的持续下降等因素的影响，证券行业除资产规模由于行业融资规模加大而
同比增长以外，营业收入、净利润均有不同程度下滑，尤其净利润下滑幅度较大。根据中国证券
业协会公布的未经审计的 2018 年度证券公司经营数据，全行业总资产规模达 6.26 万亿元，比 2017
年底增加 1.95%；全行业实现营业收入 2,662.87 亿元，同比下降 14.47%，其中代理买卖证券业务
净收入 623.42 亿元，同比下降 24.06%；证券行业全年累计实现净利润 666.20 亿元，同比下降
41.04%。
最近三年行业主要经济指标情况（单位：亿元）：
同比（2018 年较 同比（2017 年较
指标 2018 年 2017 年 2016 年
2017 年） 2016 年）
营业收入 2,663 3,113 3,280 -14.47% -5.08%
总资产 62,600 61,400 57,900 1.95% 6.04%
净资产 18,900 18,500 16,400 2.16% 12.80%
净资本 15,700 15,800 14,700 -0.63% 7.48%
净利润 666 1,130 1,234 -41.04% -8.47%
（2）公司证券业务行业地位： 本年度江海证券各项指标份额情况如下表。（wind 资讯）
指标（亿元） 2018 年全行业 江海证券 江海证券份额%
营业收入 2,663 12.59 0.47%
总资产 62,600 335.74 0.54%
净资产 18,900 97.48 0.52%
净资本 15,700 102.77 0.65%
净利润 666 -1.77 -0.27%
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2018 年年度报告
二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
□ 适用 √不适用
三、报告期内核心竞争力分析
√适用 □ 不适用
1、热电业务核心竞争优势
哈投股份公司实际控制人是哈尔滨市人民政府国有资产监督管理委员会，控股股东是哈尔滨
投资集团有限责任公司，哈投集团是哈尔滨市政府重要的国有资产经营机构，是市政府重大项目
的投融资平台。公司拥有国有控股身份，为政府承担社会义务的同时，也具备一定的政府公关能
力。
公司拥有哈尔滨市较大规模的热电联产企业，秉承以热定电，供热为主，发电为辅的原则，
实现合理运行，热、电共同创收的生产模式。在政府规划的供热区域内，公司具有区域供热特许
经营权，区域垄断优势明显，用户稳定。
经过多年的经营、发展，公司具有较为丰富的供热管理经验，专业技术人员和一线工人较为
充足，不断学习引进新技术，管网运行基本实现自动化控制，优化管网水力平衡，控制各项单耗，
公司管理层有较强的管理能力和专业技术能力，为公司热电业务发展提供了有力保障。
报告期，公司热电业务核心竞争优势与上年度相比未发生明显变化。
2、证券业务核心竞争优势
（1）法人治理结构完善，按照现代企业制度的要求，江海证券公司建立了由股东、董事会、
监事会和经营层组成的治理结构，形成了权力机构、决策机构、监督机构和管理层之间权责明确、
运作规范的相互协调和相互制衡的机制，保证了公司独立和持续稳定的发展。公司形成了科学的
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2018 年年度报告
经营决策体系，严格按照规定的审核流程执行。按照“健全、合理、制衡、独立”的原则，公司持
续完善内部控制机制，能够有效保证公司经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真
实完整，不断提高公司经营效率和效果，促进公司发展战略的顺利实施。
（2）通过外引内育，实现公司人才梯队提档升级。一方面，公司通过在北京、上海等发达地
区设立业务中心，引进高端团队，实现人才、业务双丰收。公司引进了一批含带着高端业务人才
及优质项目和成熟经验的团队，在丰富公司业务项目的同时，与公司原有业务形成良性互动，进
一步开拓了经营思路，为公司创造可观收入。另一方面，公司加强员工培养，完善员工晋级制度。
通过内部培训、外部交流等方式，进一步提高员工自身素养。在原有管理序列基础上，融入行业
内成熟先进的员工职级体系，打通了员工的晋升通道。提拔了一批业务能手和骨干员工，员工对
自身的职业发展有了更明晰的规划，工作积极性更加高涨。
（3）战略清晰，运行高效。公司重组完成后，资本规模实现快速扩张，公司在新的起点上重
新构建业务发展战略布局，制定了“以经纪业务为基础，以投行业务为龙头，以自营和资管业务为
两翼”的发展战略，旨在打通各业务之间的协同渠道，建立资源共振、利益共享机制。公司各业务
条线严格按照公司战略执行，运行高效，公司整体收入结构和盈利模式得到进一步优化，实现了
各项业务协同快速发展。
（4）综合服务能力强，专业化能力不断提升。江海证券整合了经纪业务、资产管理、投资银
行等多方面专业力量，积极探索“以服务客户为中心、以业务及投研能力为平台、以专业产品为驱
动”三位一体的综合服务模式。在此基础上，公司不断提升各项业务的专业化水平，在满足客户大
众群体服务的同时，深度挖掘个性化需求，打造多方位、多层次服务体系，强化与客户粘性，提
升江海证券的市场行业竞争力。
（5）坚持稳健规范经营，时刻强化合规风控意识。公司自 2003 年组建以来始终秉承稳健规
范的经营发展理念，把规范稳健经营作为发展的基石。无论是在券商综合治理阶段，还是行业创
新发展时期，公司一直坚持规范运营，从未突破监管红线。在业务风险防控上，公司坚持三个不
做，即违规的业务不做、看不懂的业务不做、风险不可承受的业务不做，确保公司各项业务在风
险可测、可控、可承受情况下开展。
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第四节 经营情况讨论与分析
一、经营情况讨论与分析
本报告期内,公司实现营业总收入 275,929.36 万元，实现利润总额-16,674.07 万元，实现归属
公司股东净利润-14,205.89 万元。截至 2018 年 12 月 31 日，公司总资产 3,890,917.01 万元，归属
于上市公司股东的所有者权益 1,257,616.39 万元。
1、热电业务经营情况
2018 年，公司热电业务面临的形势依然严峻，煤炭价格居高不下，且持续上涨，1-4 月供暖
期间室外温度较同期偏低，按照市政府要求 4 月份供热时间延长十天，以上因素综合致使煤炭等
生产成本增加；另外，由于近年环保改造项目的投入使用，运行成本和维护成本也有所增加，对
公司经济效益产生较大影响。在各种不利条件下，公司加强成本控制，合理调整运行方式及褐煤
掺烧的配比率，努力降低燃煤成本；积极开展节能降耗工作，努力降低各项单耗指标；加大当期
热费和陈欠热费的收缴力度，努力做到应收尽收。
报告期内，公司完成发电量 37416 万千瓦时，比上年同期减少 2758 万千瓦时，减少了 6.87%；
完成售电量 19614 万千瓦时，比上年同期减少 4894 万千瓦时，减少了 19.97%；完成热力销售 1626
万吉焦，比上年同期增加 140 万吉焦，增加了 9.42%。报告期实现热电业务主营收入 119,486.28
万元。
上述电力生产和销售与去年同期相比均有下降，主要原因是公司热电厂今年因进行锅炉检修
及环保升级改造，停炉天数较同期增加，致使发电量和售电量均较去年同期减少。
上述热力销售较去年同期增加，主要原因是今年供热面积较同期增加、1-4月采暖期室外温度
较同期偏低，以及按照市政府要求4月份延长供热时间10天。
截止到本报告期末，公司及控股子公司累计供热面积为 3180 万平方米。
2、证券业务经营情况
2018 年，证券行业“强监管、去杠杆”的监管政策进一步升级，加之中美贸易战愈演愈烈，
股指大幅度下跌，行业经营业绩下滑非常明显。报告期内按照证券行业类别口径，江海证券实现
营业总收入 12.59 亿元，同比降低了 7.01%；实现营业支出 14.73 亿元，同比增长了 51.92 %；实
现利润总额-1.89 亿元，同比降低 149.48 %；实现净利润-1.77 亿元，同比降低了 160.69 %；实现
归属于母公司股东的净利润-1.77 亿元，同比降低 160.85 %。由于本期受证券市场波动影响，营业
支出中当期计提金融资产减值同比大幅增加，同时收入同比下降，导致公司利润、净利润同比大
幅下降。
从证券业务分类情况看，经纪业务方面，按照“机构化、互联网化、差异化”的发展战略，
积极拓展机构业务，推动客户开发、客户服务及业务办理的互联网化，盈利能力实现稳步提升。
一是，稳步推进分支机构建设，形成全国性战略布局，实现公司业务在空间上的覆盖、延伸和拓
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展，有效提升盈利能力。报告期内，公司正式运营的分支机构增至 77 家。二是，场内期权业务行
业排名稳步攀升，有望成为新的收入来源。报告期内，年成交量 159.17 万张。三是，全力推动互
联网平台建设，助力公司战略布局，从客户体验、业务需求及创新角度出发推动传统业务、新业
务发展，为经营与服务提供有力支持，私人定制的“点睛贵宾”高端投顾服务产品上线。报告期
内，江海锦龙在 2018 券商中国 APP 评选中荣获“创新突破奖”；首届新财富最佳投资顾问第一阶
段评选中,我公司投资顾问以总收益率 171.72%拔得头筹。四是，拓宽盈利渠道，创新业务有序发
展，公司以推动货币类产品及类固收产品为主推动私募业务增长。报告期经纪业务全年实现营业
收入 3.23 亿,同比减少 19.17%,下降的原因一是市场交易活跃度整体下滑，公司成交量随之缩小；
二是行业佣金率普遍下降，公司佣金水平有所下降。
投行业务方面，紧跟市场形势，积极推动销售服务业务，创造新的收入增长点。一是，债券
融资业务实现大幅增长。报告期内各类债券承销共 14 支，承销金额 164.7 亿元，各类债券承销金
额及承销家数排名均有所上升，其中完成债券承销总金额行业排名第 40，承销家数排名第 34，地
方债承销排名第 28。本年度，完成债券销售服务项目 10 支，销售金额 44.72 亿元。二是，股权融
资业务稳步推进。在 2018 年中国证券业协会公布的并购重组财务顾问主办人分类评价中，江海证
券由 C 类上升至 A 类。报告期内，公司并购重组、可转债及 IPO 项目均取得较大进展。三是，积
极扩展新三板推荐挂牌增值业务。报告期内辅导 9 家挂牌公司完成 9 次定向发行，辅导 4 家挂牌
公司完成 4 次并购重组。公司在注重业务发展的同时，继续大力推进投行队伍建设。报告期投行
业务全年实现营业收入 3.28 亿元,同比增长了 209.59 %，增长的主要原因是公司积极推动销售服务
业务，打造新的收入增长点，导致收入同比增加。
资管业务方面，按照监管层“回归监管本源，坚守资管底线”的整体要求，继续向主动管理
业务转型。一是，报告期内资管业务管理资产存续规模 2528.66 亿元，存续产品 327 只，截止 12
月底基金业协会 2018 年资产管理月均规模排名第 11 名。二是，支持实体经济融资，推动主动管
理产品落地。报告期内，已成功发行首单 CMBS 产品、一单储架发行的 ABS 完成首期、一单门票
类 ABS 和两单央企应收账款类 ABS。三是，发挥固收类和权益类产品投资优势，多个集合产品发
行取得了突破性进展，涵盖不同开放期限。四是，票交所产品上线交易，将传统通道业务向主动
管理转型。报告期内，已有 60 多个资管产品通过票交所审核，完成上线工作，累计成交规模近千
亿元。通过以上举措资管业务全年实现营业收入 1.37 亿元，同比降低了 8.71 %。
自营业务方面，立足于多层次资本市场，坚持以价值投资为基础，丰富投资多样性，增加收
入来源。报告期内由于市场波动原因，公司证券自营权益类投资出现亏损，导致计提减值；公司
证券自营业务收入主要来自固定收益类投资，在 2018 年信用债违约频发的大背景下，没有发生任
何偿债信用风险，兼顾收益性，充分分享了债券市场上涨带来的收益，同时又较好的控制了信用
风险。自营业务全年实现营业收入 2.94 亿元，同比降低了 27.08 %。
信用业务方面，加强股票质押业务及融资融券业务的管控力度，重点发展两融业务，化解业
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务风险。报告期内，新增两融有效户 871 个，新增两融有效户负债规模 10.38 亿，公司两融业务
市场占有率达到 0.3695%，为公司开展两融业务以来最高值。股票质押业务在市场“结构性”调整
的背景下，出现了 4 单风险项目，公司通过司法处置、督促融资人补充抵押品或担保物等方式和
手段，努力降低和化解项目风险，最大限度保护公司利益，相关事项已经通过上交所披露。报告
期信用业务实现营业收入 1.54 亿元，同比降低了 44.36 %。
合规及风险管理方面，坚守合规底线，规范业务开展，提高风险管理能力，完善公司全面风
险管理体系，为公司业务转型和持续发展提供有效保障。江海证券报告期内经营运行总体良好，
每个月度的风险控制指标均符合监管标准。
根据中国证监会公布的 2018 年证券公司分类结果，江海证券分类评级由 BBB 级划分为 A 级
3、完成对林业项目涉及公司的清算并注销
公司俄罗斯林业项目涉及五家公司即东方林业有限责任公司、林业运输有限责任公司、二月
城投资者有限责任公司、绥芬河泽源经贸有限公司、远东投资有限责任公司。2015 年 5 月 22 日
公司第七届董事会第十四次临时会议批准对上述五家公司实施清算（普通清算和破产清算）并注
销。
截至报告期末，林业项目五家公司的清算并注销工作已全部完成。
4、完善内控体系，提高内控管理水平及公司防控风险能力
报告期内，公司内部控制体系有效运行，在经营管理各环节发挥了较好的控制作用。持续秉
承提高内部控制管理能力、规避生产经营风险，保证信息质量真实可靠、保护资产安全完整、促
进法律法规有效遵循、坚定不移的走可持续发展之路的战略思想。在上一年度内部控制体系整体
有效运行的基础上，根据国家政策法规变化，结合公司业务实际发展情况对《内部控制手册》、《内
控自我评价手册》、《风险清单》进行全面梳理，并对业务流转程序发生变化的控制点进一步修订，
使内部控制更加合规、高效。在内部控制日常管理中，采取实时监控、定期检查、专项稽核等方
式，掌握公司本部及分子公司的内部控制体系建设及执行情况。风险评估工作于年初例行开展，
对确定的前十大风险领域制定了相应的防控措施，并监督执行情况，有效提高了公司风险防控能
力。
二、报告期内主要经营情况
本报告期内,公司实现营业总收入 275,929.36 万元，实现利润总额-16,674.07 万元，实现归属
公司股东净利润-14,205.89 万元。截至 2018 年 12 月 31 日，公司总资产 3,890,917.01 万元，归属
于上市公司股东的所有者权益 1,257,616.39 万元。
(一) 主营业务分析
1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
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科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业总收入 2,759,293,648.67 2,561,402,779.22 7.73
营业收入 1,204,333,678.16 1,199,707,804.71 0.39
利息收入 810,046,667.74 734,725,659.01 10.25
手续费及佣金收入 744,913,302.77 626,969,315.50 18.81
营业总成本 3,866,135,224.76 2,995,225,439.27 29.08
营业成本 1,032,858,448.63 950,720,191.29 8.64
利息支出 1,013,510,063.25 797,038,218.81 27.16
手续费及佣金支出 76,012,566.72 75,118,916.09 1.19
税金及附加 26,777,091.22 24,490,531.80 9.34
销售费用 250,974.88 888,367.29 -71.75
管理费用 962,582,982.36 925,818,242.65 3.97
研发费用
财务费用 28,509,180.97 17,608,847.61 61.90
其中：利息费用 28,336,056.74 16,714,589.34 69.53
其中：利息收入 3,231,238.93 3,562,872.70 -9.31
资产减值损失 725,633,916.73 203,542,123.73 256.50
其他收益 31,131,136.76 13,712,704.67 127.02
投资收益 1,090,004,466.06 851,772,867.41 27.97
其中：对联营企业和合营企业的投资 -2,762,577.18 -3,314,521.46 16.65
收益
公允价值变动收益 -202,890,140.96 36,575,855.49 -654.71
资产处置收益 -3,882,663.37 -2,009,324.72 -93.23
营业外收入 30,016,129.58 5,033,740.97 496.30
营业外支出 4,278,020.38 3,112,788.63 37.43
所得税费用 9,134,426.62 105,788,574.97 -91.37
归属母公司所有者的净利润 -142,058,936.54 358,193,485.01 -139.66
经营活动产生的现金流量净额 3,091,598,693.99 -9,184,467,642.40
投资活动产生的现金流量净额 -268,271,009.01 -259,421,694.51
筹资活动产生的现金流量净额 -3,643,948,150.90 8,322,066,258.59 -143.79
2. 收入和成本分析
√适用 □ 不适用
报告期，营业总收入比上年同期增加 7.73%的主要原因是证券业务股权质押回购利息收入
和投资银行业务收入增加所致。
报告期，营业收入比上年同期增加 0.39 的主要原因是公司及控股子公司黑岁宝供热面积增
加，售电量下降所致。
报告期，利息收入比上年同期增加 10.25%的主要原因是全资子公司江海证券股权质押回购
利息收入增加所致。
报告期，手续费及佣金收入比上年同期增加 18.81%的主要原因是全资子公司江海证券投资
银行业务收入增加所致。
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报告期，营业总成本比上年同期增加 29.08%的主要原因是热电业务煤炭价格上涨使成本增
加；证券业务应付债券及次级债利息增加，及可供出售金融资产计提减值损失增加所致。
报告期，营业成本比上年同期增加 8.64%的主要原因是公司及控股子公司黑岁宝，因煤炭
价格上涨从而导致成本上升。
报告期，利息支出比上年同期增加 27.16%的主要原因是全资子公司江海证券应付债券及次
级债券利息增加所致。
报告期，手续费及佣金支出比上年同期增加 1.19%的主要原因是全资子公司江海证券投资
银行业务支出增加所致。
报告期，税金及附加比上年同期增加 9.34%的主要原因是公司及控股子公司黑岁宝环境保
护税由“费改税”所致。
报告期，销售费用比上年同期减少 71.75%的主要原因是控股子公司黑岁宝运输费减少所
致。
报告期，管理费用比上年同期增加 3.97%的主要原因是控股子公司黑岁宝补提农民工社会
保险金及住房公积金所致。
报告期，财务费用比上年同期增加 61.90%的主要原因是控股子公司黑岁宝融资租赁利息支
出及银行借款利息支出增加所致。
报告期，资产减值损失比上年同期增加 256.50%的主要原因是全资子公司江海证券可供出
售金融资产减值损失增加所致。
报告期，其他收益比上年同期增加 127.02%的主要原因是全资子公司江海证券收到的与日
常经营相关的政府补助增加所致。
报告期，投资收益比上年同期增加 27.97%的主要原因是公司及全资子公司江海证券持有和
处置金融产品获取的收益增加所致。
报告期，公允价值变动收益比上年同期减少 654.71%的主要原因是全资子公司江海证券受
市场行情影响，衍生金融工具和交易性金融资产公允价值变动减少较多所致。
报告期，资产处置收益比上年同期减少 93.23%的主要原因是公司固定资产处置亏损较多所
致。
报告期，营业外收入比上年同期增加 496.30%的主要原因是全资子公司江海证券股票质押
业务罚款收入增加所致。
报告期，营业外支出比上年同期增加 37.43%的主要原因是全资子公司江海证券对外捐赠增
加及赔偿金增加所致。
报告期，所得税费用比上年同期减少 91.37%的主要原因是全资子公司江海证券本期可供出
售金融资产计提减值准备较多，从而导致递延所得税调整额减少较多所致
报告期，归属母公司所有者的净利润比上年同期减少 139.62%的主要原因是全资子公司江
海证券可供出售金融资产本期计提减值损失同比大幅度增加所致。
(1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况
按照一般企业类别编制的合并财务报表格式列示：
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收入 营业成本
毛利率 毛利率比上年增减
分行业 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增
（%） （%）
减（%） 减（%）
热电业务合计 1,194,862,784.42 1,030,807,229.35 13.73 0.86 9.31 减少 6.68 个百分点
其中： 电力 63,474,856.67 69,711,661.62 -9.83 -18.44 -19.78 增加 1.83 个百分点
热力 1,011,562,142.48 848,904,798.97 16.08 2.21 11.85 减少 7.23 个百分点
建材 115,500,855.05 108,026,811.63 6.47 0.20 13.48 减少 10.95 个百分点
建筑 4,324,930.22 4,163,957.13 3.72 118.90 113.67 增加 2.35 个百分点
证券业务合计 1,554,959,970.51 1,089,522,629.97 29.93 14.19 24.92 减少 6.02 个百分点
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其中：手续费及佣金收入 744,913,302.77 76,012,566.72 89.8 18.81 1.19 增加 1.78 个百分点
利息收入 810,046,667.74 1,013,510,063.25 -25.12 10.25 27.16 减少 16.64 个百分点
合 计 2,749,822,754.93 2,120,329,859.32 22.89 7.99 16.81 减少 5.83 个百分点
主营业务分产品情况
营业收入 营业成本
毛利率 毛利率比上年增减
分产品 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增
（%） （%）
减（%） 减（%）
热电业务合计 1,194,862,784.42 1,030,807,229.35 13.73 0.86 9.31 减少 6.68 个百分点
其中：电 63,474,856.67 69,711,661.62 -9.83 -18.44 -19.78 增加 1.83 个百分点
供暖 902,526,993.72 815,340,145.82 9.66 2.68 13.03 减少 8.27 个百分点
蒸汽 38,667,718.39 33,564,653.15 13.20 -14.71 -10.75 减少 3.85 个百分点
水泥 115,500,855.05 108,026,811.63 6.47 0.20 13.48 减少 10.95 个百分点
入网配套费 70,367,430.37 0 100.00 7.66 0 0
工程安装收入 4,324,930.22 4,163,957.13 3.72 118.90 113.67 增加 2.35 个百分点
证券业务合计 1,554,959,970.51 1,089,522,629.97 29.93 14.19 24.92 减少 6.02 个百分点
1.证券及期货经纪业务 382,925,680.41 82,538,922.21 78.45 -20.94 -13.86 减少 1.77 个百分点
其中：手续费及佣金收入 265,320,646.72 63,540,868.74 76.05 -27.94 -15.41 减少 3.55 个百分点
利息收入 117,605,033.69 18,998,053.47 83.85 1.27 -8.22 增加 1.67 个百分点
2.证券自营及其他投资业
31,577,679.39 502,743,258.92 -1,492.08 -52.36 -2.58 减少 813.43 个百分点
务
其中：手续费及佣金收入
利息收入 31,577,679.39 502,743,258.92 -1,492.08 -52.36 -2.58 减少 813.43 个百分点
3.证券承销及保荐业务 340,068,690.35 12,471,697.98 96.33 221.38 减少 3.67 个百分点
其中：手续费及佣金收入 339,903,072.45 12,471,697.98 96.33 221.87 减少 3.67 个百分点
利息收入 165,617.90 100.00 -22.30
4.资产及基金管理业务 137,197,150.07 100.00 -8.85
其中：手续费及佣金收入 137,197,150.07 100.00 -8.85
利息收入
5.信用业务 647,440,080.44 491,768,750.86 24.04 20.74 88.95 减少 27.42 个百分点
其中：手续费及佣金收入
利息收入 647,440,080.44 491,768,750.86 24.04 20.74 0.00 减少 27.42 个百分点
6.其他 15,750,689.85 100.00 -14.72
其中：手续费及佣金收入 2,492,433.53 100.00 -5.56 0.00
利息收入 13,258,256.32 100.00 -16.24 0.00
合 计 2,749,822,754.93 2,120,329,859.32 22.89 7.99 16.81 减少 5.83 个百分点
主营业务分地区情况
营业收入 营业成本
毛利率 毛利率比上年增减
分地区 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增
（%） （%）
减（%） 减（%）
热电业务 1,194,862,784.42 1,030,807,229.35 13.73 0.86 9.31 减少 6.68 个百分点
哈尔滨地区 1,194,862,784.42 1,030,807,229.35 13.73 0.86 9.31 减少 6.68 个百分点
证券业务 1,554,959,970.51 1,089,522,629.97 29.93 14.19 24.92 减少 6.02 个百分点
黑龙江 1,401,917,968.36 1,060,674,055.86 24.34 19.48 26.18 减少 4.02 个百分点
上海 42,866,968.34 9,678,680.16 77.42 -28.33 -26.28 减少 0.63 个百分点
广东 13,145,068.54 4,991,173.79 62.03 0.21 8.25 减少 2.82 个百分点
北京 21,458,422.30 5,613,929.99 73.84 -21.15 8.55 减少 7.16 个百分点
福建 12,424,011.52 2,758,878.27 77.79 -21.92 -16.85 减少 1.36 个百分点
辽宁 55,479,278.13 3,135,949.69 94.35 -17.96 -20.33 增加 0.17 个百分点
山东 2,771,124.53 729,311.00 73.68 -12.8 -8.13 减少 1.34 个百分点
天津 1,269,207.16 545,726.02 57 138.28 195.05 减少 8.28 个百分点
其他地区 3,627,921.63 1,394,925.19 61.55 271.82 254.26 增加 1.90 个百分点
合 计 2,749,822,754.93 2,120,329,859.32 22.89 7.99 16.81 减少 5.83 个百分点
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2018 年年度报告
主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明
√适用 □ 不适用
江海证券按照证券公司类别编制的财务报告营业收入、营业成本和营业利润的构成变化情况
如下：
单位：元 币种：人民币
营业收入比 营业成本比
毛利率 毛利率比上年增减
分行业 收入 成本 上年增减 上年增减
（%） （%）
（%） （%）
证券行业 1,259,308,089.51 1,473,451,651.60 -17.00 -7.01 51.92 减少 45.38 个百分点
营业入 比 营业本 比
毛利率 毛利率比上年增减
分产品 收入 成本 上年增减 上年增减
（%） （%）
（%） （%）
证券及期货经纪业务 322,760,372.94 382,726,419.96 -18.58 -19.17 0.86 减少 23.54
证券自营及其他投资业务 293,833,607.48 771,659,940.10 -162.62 -27.08 233.59 减少 205.21 个百分点
证券承销及保荐业务 327,596,992.37 192,793,559.88 41.15 209.59 55.48 增加 58.34 个百分点
资产及基金管理业务 137,406,348.66 70,240,695.42 48.88 -8.71 5.47 减少 6.87 个百分点
信用业务 154,308,640.58 47,817,387.64 69.01 -44.36 -67.44 增加 21.97 个百分点
其他 23,402,127.48 8,213,648.60 64.9 27.76 -62.03 增加 83 个百分点
合 计 1,259,308,089.51 1,473,451,651.60 -17 -7.01 51.92 减少 45.38 个百分点
营业收入比 营业成本比
毛利率 毛利率比上年增减
分地区 收入 成本 上年增减 上年增减
（%） （%）
（%） （%）
黑龙江 1,093,325,415.50 1,186,573,827.26 -8.53 -6.72 67.87 减少 48.22 个百分点
上海 52,757,115.05 82,765,354.39 -56.88 -24.4 -12 减少 22.1 个百分点
广东 12,142,185.62 37,937,728.77 -212.45 41.89 3.74 增加 114.87 个百分点
北京 16,533,625.63 64,366,945.71 -289.31 -24.96 26.63 减少 158.61 个百分点
福建 10,039,390.62 7,326,356.93 27.02 -21.59 17.08 减少 24.11 个百分点
辽宁 61,571,662.98 61,352,652.84 0.36 -5.59 8.34 减少 12.8 个百分点
山东 2,543,185.39 5,250,790.50 -106.47 6.68 -4.02 增加 23 个百分点
天津 725,731.39 3,762,091.90 -418.39 108.73 3.64 增加 525.65 个百分点
其他地区 9,669,777.33 24,115,903.30 -149.39 817.72 150.8 增加 663.18 个百分点
合 计 1,259,308,089.51 1,473,451,651.60 -17 -7.01 51.92 减少 45.38 个百分点
说明：
报告期内江海证券营业收入 12.59 亿元，同比降低 7.01%，营业成本 14.73 亿元，同比增长
51.92%,毛利率-17%，营业利润率同比下降减少 45.38 个百分点。
——公司证券及期货经纪业务营业收入较 2017 年同比减少 19.17 %。收入下降的原因：一是
2018 年，证券市场整体较为低迷，上证综指持续震荡下行，两市股基交易量大幅下降 13.85%，
公司成交量随之减少；二是，2018 年互联网业态发展迅速,导致行业佣金率普遍下降，公司佣金水
平有所下降。公司积极探索业务发展新模式，打造全产业链综合服务，成功实现转型升级。
——公司证券自营及其他投资业务营业收入较 2017 年同比降低了 27.08 %。公司本年度是加
大收益稳定性金融工具投资规模，同时立足于多层次资本市场，坚持以价值投资为基础，丰富投
资多样性，但受市场下跌影响，减少了收入来源；受可供出售金融资产减值损失增加影响，导致
营业成本同比增加 233.59 %。
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2018 年年度报告
——公司资产及基金管理业务营业收入较 2017 年同比降低了 8.71 %。公司继续向主动管理业
务转型、支持实体经济融资，推动主动管理产品落地，大力发展以资产证券化为代表的主动管理
型资产管理业务，逐步实现公司资产管理业务由通道向主动管理转型的战略目标，但本期由于专
项资产管理业务规模同比减少，带来收入同比减少；由于业务团队成本增加导致营业成本同比增
加 5.47 %。
——公司信用业务营业收入较 2017 年同比降低了 44.36 %。主要原因是股票质押业务规模减
少带来利息收入减少；由于本期计提买入返售金融资产减值准备同比减少，导致营业成本同比降
低了 67.44 %。
以上是导致公司收入下降的主要原因。公司始终推行多元化的业务发展理念，在市场交易量
低迷不振的情况下，努力减少经纪、自营、资管业务等业务收入小幅下降对公司带来的冲击。
——公司证券承销及保荐业务（包括承销、保荐、财务顾问）营业收入较 2017 年同比增长了
209.59 %，主要是公司紧跟市场形势，积极推动销售服务业务，大力发展创新投行，为企业提供
多样化融资服务，并以投行业务为依托，实现各业务条线的协同发展；由于投行团队收入增加带
来薪酬等业务成本增加导致营业支出同比增长了 55.48%。
——公司其他业务收入较 2017 年同比增长了 27.76 %，主要是由于 2018 年公司总部处置部分
房产及个税手续费返还带来收入同比增加；其他业务成本较 2017 年同比降低了 62.03 %，主要是
投资咨询部门费用及其分摊的费用同比减少。
从地区情况看，证券业务广东、北京、山东、天津、其他地区的亏损幅度大的主要因素：
1、公司依据战略规划，2017 年在二线地区的中心城市进行网点布局，虽然前期投入增加，
但为后续收入及利润增长空间奠定了基础。目前行业内新建分支机构的盈利周期进一步加长，一
般都要在 2-3 年的时间，广东、山东、天津等其它地区，都处在发展期内，成本刚性凸显、同时
2018 年市场整体较弱，减收因素较多。
2、公司引进部分高端业务团队的员工，必须在当地缴交五险一金，因此人力成本在分支机构
列支，费用增加；
3、新建分公司业务，按照公司发展战略，在业务拓展上，不仅仅依靠经纪业务，有在创新业
务上取得收入，按规定列入相关业务内，没在经纪业务分支机构体现。
未来，公司将进一步提升产品设计能力，为分支机构提供可持续的金融产品，增强市场竞争
力；同时，严格压缩成本，严控日常经营费用，对可集中的管理业务，采用集中的方式，降低成
本。
(2). 产销量情况分析表
√适用 □ 不适用
生产量比上 销售量比 库存量比
主要产品 生产量 销售量 库存量
年增减（%） 上年增减（%） 上年增减（%）
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2018 年年度报告
电(万千瓦时) 37,416 19,614 0 -6.87 -19.97 0
供暖(万吉焦) 1,548 1,548 0 12.42 12.42 0
蒸汽(万吨) 25 25 0 -13.79 -13.79 0
水泥(吨) 355,930 354,697 7,584 -1.63 -2.62 67.71
产销量情况说明
电：公司热电厂今年因进行锅炉检修及环保升级改造，停炉天数较上年增加，致使本期电力
生产量和销售量同比减少。
供暖：由于供热面积增加，1-4 月份采暖期室外温度较同期偏低，以及按照市政府要求 4 月
份延长供热时间 10 天，致使本期供暖量同比增加。
蒸汽：蒸汽用户需求量减少导致蒸汽销售量减少。
水泥：由于哈市水泥市场几乎全部被“北方水泥”占领，水泥价格下滑，熟料供给不足，原
材料成本增加，环保对水泥行业监管度加大，致使控股子公司黑龙江岁宝热电有限公司本期水泥
生产量、销售量有所降低，本期库存量增加主要是非生产期间储备水泥以便客户需要。
(3). 成本分析表
按照一般企业类别编制的合并财务报表格式列示：
单位：元
分行业情况
本期金额
本期占 上年同期
较上年同 情况
分行业 成本构成项目 本期金额 总成本 上年同期金额 占总成本
期变动比 说明
比例(%) 比例(%)
例(%)
一、热电业务合计 1,031,036,618.42 100.00 950,709,849.21 100.00 8.45
电力 材料成本 38,274,608.66 3.71 39,882,751.42 4.20 -4.03
电力 薪酬 9,518,051.92 0.92 10,942,167.20 1.15 -13.01
电力 制造费用 21,919,001.04 2.13 36,071,434.85 3.79 -39.23
小计 69,711,661.62 6.76 86,896,353.47 9.14 -19.78
热力 材料成本 530,748,070.57 51.48 499,346,594.90 52.52 6.29
热力 薪酬 82,976,967.85 8.05 66,526,730.04 7.00 24.73
热力 制造费用 235,179,760.55 22.81 193,065,627.47 20.31 21.81
小计 848,904,798.97 82.34 758,938,952.41 79.83 11.85
建材 材料 102,030,442.42 9.90 87,563,995.98 9.21 16.52
建材 人工 1,207,133.22 0.12 1,041,495.50 0.11 15.90
建材 制造费用 4,789,235.99 0.46 6,588,049.82 0.69 -27.30
小计 108,026,811.63 10.48 95,193,541.30 10.01 13.48
建筑 材料成本 82,001.65 0.01 666,283.64 0.07 -87.69
建筑 人工成本 4,081,955.48 0.40 1,229,401.18 0.13 232.03
建筑 其他真接费 53,058.00 0.01 -100.00
小计 4,163,957.13 0.40 1,948,742.82 0.20 113.67
主营业务成本合计 1,030,807,229.35 99.98 942,977,590.00 99.19 9.31
其他 材料成本 7,211,425.93 0.76 -100
其他 折旧 164,289.62 0.02
其他 其他费用 65,099.45 0.01 520,833.28 0.05 -87.5
其他业务成本合计 229,389.07 0.02 7,732,259.21 0.81 -97.03
二、证券行业合计 1,091,344,460.18 100.00 872,167,476.98 100.00 25.13
证券行业 手续费及佣金支出 76,012,566.72 6.97 75,118,916.09 8.61 1.19
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2018 年年度报告
证券行业 利息支出 1,013,510,063.25 92.87 797,038,218.81 91.39 27.16
证券行业 其他 1,821,830.21 0.17 10,342.08 0.00 17,515.70
分产品情况
本期金额
本期占 上年同期
较上年同 情况
分产品 成本构成项目 本期金额 总成本 上年同期金额 占总成本
期变动比 说明
比例(%) 比例(%)
例(%)
一、热电业务合计 1,031,036,618.42 100.00 950,709,849.21 100.00 8.45
电 材料成本 38,274,608.66 3.71 39,882,751.42 4.20 -4.03
电 薪酬 9,518,051.92 0.92 10,942,167.20 1.15 -13.01
电 制造费用 21,919,001.04 2.13 36,071,434.85 3.79 -39.23
小计 69,711,661.62 6.76 86,896,353.47 9.14 -19.78
供暖 材料成本 504,650,573.71 48.95 470,592,005.17 49.50 7.24
供暖 薪酬 81,054,279.25 7.86 64,394,629.95 6.77 25.87
供暖 制造费用 229,635,292.86 22.27 186,343,443.12 19.60 23.23
小计 815,340,145.82 79.08 721,330,078.24 75.87 13.03
蒸汽 材料成本 26,097,496.86 2.53 28,754,589.73 3.02 -9.24
蒸汽 薪酬 1,922,688.60 0.19 2,132,100.09 0.22 -9.82
蒸汽 制造费用 5,544,467.69 0.54 6,722,184.35 0.71 -17.52
小计 33,564,653.15 3.26 37,608,874.17 3.96 -10.75
水泥 材料 102,030,442.42 9.90 87,563,995.98 9.21 16.52
水泥 人工 1,207,133.22 0.12 1,041,495.50 0.11 15.90
水泥 制造费用 4,789,235.99 0.46 6,588,049.82 0.69 -27.30
小计 108,026,811.63 10.48 95,193,541.30 10.01 13.48
工程安装 材料成本 82,001.65 0.01 666,283.64 0.07 -87.69
工程安装 人工成本 4,081,955.48 0.4 1,229,401.18 0.13 232.03
工程安装 其他直接费 53,058.00 0.01 -100.00
小计 4,163,957.13 0.40 1,948,742.82 0.20 113.67
主营业务成本合计 1,030,807,229.35 99.98 942,977,590.00 99.19 9.31
售煤 材料成本 6,478,804.80 0.68 -100.00
小计 6,478,804.80 0.68 -100.00
其他 材料成本 732,621.13 0.08 -100.00
其他 折旧 164,289.62 0.02 100.00
其他 其他 65,099.45 0.01 520,833.28 0.05 -87.50
小计 229,389.07 0.02 1,253,454.41 0.13 -81.70
其他业务成本合计 229,389.07 0.02 7,732,259.21 0.81 -97.03
二、证券业务合计 1,091,344,460.18 100.00 872,167,476.98 100.00 25.13
手续费及佣金支出 63,540,868.74 5.82 75,118,916.09 8.61 -15.41
证券及期货经纪业务 利息支出 18,998,053.47 1.74 20,699,072.95 2.37 -8.22
小计 82,538,922.21 7.58 95,817,989.04 10.99 -13.86
手续费及佣金支出
证券自营及其他投资业
利息支出 502,743,258.92 46.07 516,074,850.88 59.17 -2.58
务
小计 502,743,258.92 46.07 516,074,850.88 59.17 -2.58
手续费及佣金支出 12,471,697.98 1.14 100.00
证券承销及保荐业务 利息支出
小计 12,471,697.98 1.14 100.00
手续费及佣金支出
股票
质押
信用业务 利息支出 491,768,750.86 45.06 260,264,294.98 29.84 88.95 规模
同比
增加
小计 491,768,750.86 45.06 260,264,294.98 29.84 88.95
小计 手续费及佣金支出 76,012,566.72 6.97 75,118,916.09 8.61 1.19
小计 利息支出 1,013,510,063.25 92.87 797,038,218.81 91.39 27.16
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2018 年年度报告
利息支出、手续费
合计 1,089,522,629.97 99.83 872,157,134.90 100.00 24.92
佣金支出
其他业务成本 其他 1,821,830.21 0.17 10,342.08 0.00 17,515.70
成本分析其他情况说明
√适用 □ 不适用
江海证券按照证券公司类别编制的财务报告相关数据如下：
单位：元 币种：人民币
本期占总 上年同期 本期金额较
分产品 成本构成项目 本期金额 成本比例 上年同期金额 占总成本 上年同期变 情况说明
(%) 比例(%) 动比例(%)
营业税金及附加 2,203,345.78 0.15 3,080,394.75 0.32 -28.47
业务及管理费 378,432,324.43 25.68 376,359,204.97 38.80 0.55
证券及期货 应收款坏账
经纪业务 资产减值损失 279,261.62 0.02 30,947.24 0.00 802.38 计提同比增
加
小计 380,914,931.83 25.85 379,470,546.96 39.12 0.38
营业税金及附加 3,813,489.53 0.26 3,703,786.40 0.38 2.96
业务及管理费 84,442,192.42 5.73 119,329,320.39 12.30 -29.24
证券自营及
金融资产计
其他投资业
资产减值损失 683,404,258.15 46.38 108,288,783.03 11.16 531.09 提减值同比
务
增加
小计 771,659,940.10 52.37 231,321,889.82 23.85 233.59
计税收入基
营业税金及附加 2,250,147.04 0.15 603,655.03 0.06 272.75
数同比增加
业务费用及
业务及管理费 190,566,903.95 12.93 123,327,189.13 12.72 54.52 绩效薪酬同
证券承销及
比增加
保荐业务
应收款坏账
资产减值损失 -23,491.11 -0.00 70,528.02 0.01 -133.31 计提同比减
少
小计 192,793,559.88 13.08 124,001,372.18 12.79 55.48
计税收入基
营业税金及附加 3,036.70 0.00 -4,636.66 0.00 -165.49
资产及基金 数同比增加
管理业务 业务及管理费 70,237,658.72 4.77 66,603,162.55 6.87 5.46
小计 70,240,695.42 4.77 66,598,525.89 6.87 5.47
营业税金及附加 4,839,604.11 0.33 3,857,149.89 0.40 25.47
分摊总部管
业务及管理费 24,344,768.56 1.65 56,404,726.10 5.82 -56.84 理费用同比
减少
信用业务
股票质押计
资产减值损失 18,633,014.97 1.26 86,608,696.40 8.93 -78.49 提减值同比
减少
小计 47,817,387.64 3.25 146,870,572.39 15.14 -67.44
营业税金及附加 2,759,013.10 0.19 2,752,902.90 0.28 0.22
业务及管理费 4,168,230.79 0.28 3,308,501.38 0.34 25.99
同期计提江
海汇鑫期货
其他 资产减值损失 1,276,062.63 0.09 15,560,565.31 1.60 -91.80
子公司商誉
减值
其他 1,821,830.21 0.12 10,342.08 0.00 17,515.70
小计 10,025,136.73 0.68 21,632,311.67 2.23 -53.66
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2018 年年度报告
总成本 合计 1,473,451,651.60 100.00 969,895,218.91 100.00 51.92
本期占总 上年同期 本期金额较
分行业 成本构成项目 本期金额 成本比例 上年同期金额 占总成本 上年同期变 情况说明
(%) 比例(%) 动比例(%)
证券行业 营业税金及附加 15,868,636.26 1.08 13,993,252.31 1.44 13.40
证券行业 业务及管理费 752,192,078.87 51.05 745,332,104.52 76.85 0.92
金融资产计
证券行业 资产减值损失 703,569,106.26 47.75 210,559,520.00 21.71 234.14 提减值同比
增加
证券行业 其他 1,821,830.21 0.12 10,342.08 0.00 17515.70
证券行业 合计 1,473,451,651.60 100.00 969,895,218.91 100.00 51.92
(4). 主要销售客户及主要供应商情况
√适用 □ 不适用
前五名客户销售额 115,058,926.62 元，占年度销售总额 9.56%；其中前五名客户销售额中关联方
销售额 0 万元，占年度销售总额 0 %。
前五名供应商采购额 486,980,482.07 元，占年度采购总额 61.95%；其中前五名供应商采购额中关
联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。
其他说明
2018 年度公司前五名采购供应商情况
供应商名称 未税金额（元） 占公司年度采购总额
神华销售集团东北能源贸易有限公司 195,777,689.40 的比例(%) 24.90
黑龙江省云天商贸有限责任公司 110,210,056.33 14.02
鸡西市新科洁净煤有限责任公司 88,768,551.20 11.29
神华运销大雁能源销售有限公司 50,083,212.46 6.37
黑龙江省龙煤矿业集团有限责任公司 42,140,972.68 5.36
合计 486,980,482.07 61.95
其中前五名采购供应商中关联方占年度采购总额的比重 0
3. 费用
√适用 □ 不适用
报告期，销售费用比上年同期减少 71.75%的主要原因是控股子公司黑岁宝运输费减少所致。
报告期，财务费用比上年同期增加 61.90%的主要原因是控股子公司黑岁宝融资租赁利息支出
及银行借款利息支出增加所致。
4. 研发投入
研发投入情况表
□ 适用 √不适用
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2018 年年度报告
情况说明
□ 适用 √不适用
5. 现金流
√适用 □ 不适用
报告期，经营活动产生的现金流量净额比上年同期增加的主要原因是全资子公司江海证券支付
其他与经营活动有关的现金中的金融资产投资成本及代理买卖证券支付的现金净额减少所致。
报告期，投资活动产生的现金流量净额比上年同期减少的主要原因是全资子公司江海证券投资
支付的现金增加。
报告期，筹资活动产生的现金流量净额比上年同期减少的主要原因是控股子公司黑岁宝取得借
款所收到的现金减少；全资子公司江海证券取得借款和发行债券收到的现金减少所致。
(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
□ 适用 √不适用
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2018 年年度报告
(三) 资产、负债情况分析
√适用 □ 不适用
1. 资产及负债状况
单位：元
本期期末金
本期期末数 上期期末数
额较上期期
项目名称 本期期末数 占总资产的 上期期末数 占总资产的 情况说明
末变动比例
比例（%） 比例（%）
（%）
主要原因是全资子公司江海证券本年末持有的衍生金
衍生金融资产 8,908,823.52 0.02 100.00
融工具资产大于负债所致。
应收票据及应收账 主要原因是全资子公司江海证券应收手续费及佣金和
331,995,675.23 0.85 228,304,123.39 0.50 45.42
款 应收证券清算款增加所致。
主要原因是控股子公司黑岁宝应收银行承兑汇票和商
其中：应收票据 7,811,613.83 0.02 21,504,035.00 0.05 -63.67
业承兑汇票减少所致。
主要原因是全资子公司江海证券应收手续费及佣金和
应收账款 324,184,061.40 0.83 206,800,088.39 0.45 56.76
应收证券清算款增加所致。
主要原因是全资子公司江海证券股票质押业务及债券
买入返售金融资产 7,006,427,764.90 18.01 10,472,038,055.76 22.74 -33.09
回购业务减少所致。
主要原因是公司及控股子公司黑岁宝为保证冬季供
存货 210,253,282.10 0.54 116,493,935.16 0.25 80.48
暖，采购较多煤炭所致。
主要原因是全资子公司江海证券债券投资、股票投资、
可供出售金融资产 8,294,081,451.93 21.32 11,866,281,224.36 25.77 -30.10 理财产品投资、资管产品投资、信托计划投资减少所
致。
主要原因是公司本期对联营企业黑龙江新世纪能源有
长期股权投资 15,554,930.55 0.03 -100.00
限公司长期股权投资全额计提减值准备所致。
主要原因是控股子公司黑岁宝在建工程达到预定可使
在建工程 4,791,422.17 0.01 14,776,538.01 0.03 -67.57 用状态暂估转入固定资产及尚未安装的设备减少所
致。
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主要原因是全资子公司江海证券计提可供出售金融资
产减值准备增加，以及以公允价值计量且其变动计入
递延所得税资产 333,025,169.93 0.86 83,319,094.46 0.18 299.70
当期损益的金融资产和可供出售金融资产公允价值变
动所致。
主要原因是全资子公司江海证券银行间借款增加所
拆入资金 100,000,000.00 0.26 100
致。
主要原因是全资子公司江海证券本年末持有的衍生金
衍生金融负债 9,380,542.47 0.02 -100.00
融工具资产大于负债所致。
卖出回购金融资产 主要原因是全资子公司江海证券银行间及交易所市场
7,954,448,904.83 20.44 12,537,521,023.11 27.23 -36.55
款 债券标的业务减少及两融收益权转让业务减少所致。
主要原因是全资子公司江海证券应交增值税及应交企
应交税费 205,373,467.15 0.53 86,771,108.92 0.19 136.68
业所得税增加所致。
一年内到期的非流 主要原因是全资子公司江海证券 1 年内到期的应付债
185,439,812.25 0.48 2,473,212,981.41 5.37 -92.50
动负债 券和长期应付款减少所致。
长期借款 116,500,000.00 0.30 100.00 主要原因是控股子公司黑岁宝银行借款增加所致。
主要原因是全资子公司江海证券发行 1 期公司债所
应付债券 4,076,153,424.64 10.48 3,039,446,575.33 6.60 34.11
致。
主要原因是全资子公司江海获取民事判决书，公司无
预计负债 400,000.00 0.00 950,000.00 0.00 -57.89
需赔偿，故本期冲回上期计提的预计负债所致。
递延所得税负债 266,456,946.02 0.68 410,378,221.44 0.89 -35.07 主要原因是公司持有的金融产品公允变动所致。
主要原因是公司及全资子公司江海证券持有的可供出
其他综合收益 562,740,190.37 1.45 1,092,108,934.18 2.37 -48.47
售金融产品公允变动所致。
其他说明
2. 截至报告期末主要资产受限情况
□ 适用 √不适用
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3. 其他说明
□ 适用 √不适用
(四) 行业经营性信息分析
√适用 □不适用
公司按照电力行业信息披露指引要求作如下披露：
电力行业经营性信息分析
1. 报告期内电量电价情况
√适用 □ 不适用
外购电量（如有） 上网电价(元/ 售电价(元/
发电量(万千瓦时) 上网电量(万千瓦时) 售电量(万千瓦时)
(万千瓦时) 兆瓦时) 兆瓦时)
经营地区/ 上年 上年 上年
今年 同比 今年 同比 今年 同比 今年 上年同期 同比 今年 今年
发电类型 同期 同期 同期
省/直辖市
火电 37,416 40,174 -6.87% 16,808 20,761 -19.04% 19,614 24,508 -19.97% 0 0 0.00% 300.5 323.6
合计 37,416 40,174 -6.87% 16,808 20,761 -19.04% 19,614 24,508 -19.97% 0 0 0.00% 300.5 323.6
2. 报告期内电量、收入及成本情况
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
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2018 年年度报告
本期金额
发电量 售电量 本期占总 上年同期
变动比例 成本构成 上年 较上年同
类型 （万千 同比 （万千 同比 收入 上年同期数 本期金额 成本比例 占总成本
（%） 项目 同期金额 期变动比
瓦时） 瓦时） （%） 比例（%）
例(%)
材料、
火电 37,416 -6.87% 19,614 -19.97% 63,474,856.67 77,822,211.64 -18.44 薪酬、 69,711,661.62 100.00 86,896,353.47 100.00% -19.78%
制造费用
外购电
— — — —
（如有）
合计 37,416 -6.87% 19,614 -19.97% 63,474,856.67 77,822,211.64 -18.44 - 69,711,661.62 100.00 86,896,353.47 100.00% -19.78%
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3. 装机容量情况分析
√适用 □ 不适用
公司总装机容量99MW,与上年同期相比未发生变化。
公司装机容量统计表
序号 指标名称 单位 2018 年 2017 年 同比增减
1 总装机容量 MW 99 99 0
2 新投产机组的装机容量 MW 0 0 0
3 核准和在建项目的计划装机容量 MW 0 0 0
机组情况：
公司现有 9 台机组，与上年同期相比未发生变化。
公司现有机组明细表
序号 机组名称 单位 2018 年 2017 年 同比增减
1 1.2 万千瓦汽轮发电机组 台 6 6 0
2 1.5 万千瓦汽轮发电机组 台 1 1 0
3 0.6 万千瓦汽轮发电机组 台 2 2 0
合计 9 9 0
锅炉情况：
公司现有锅炉 28 台，与上年同期相比未发生变化。
公司现有锅炉明细表
序号 锅炉名称 单位 2018 年 2017 年 同比增减
1 116MW 循环流化床热水锅炉 台 9 9 0
2 220t/h 次高压中温循环流化床蒸汽锅炉 台 1 1 0
3 130 吨/时蒸汽锅炉 台 5 5 0
4 75 吨/时次高压立式旋风炉 台 5 5 0
5 75 吨/时循环流化床炉 台 2 2 0
6 70MW 热水锅炉 台 4 4 0
7 35 吨/时抛煤机蒸汽炉 台 2 2 0
合计 28 28 0
4. 发电效率情况分析
√适用 □ 不适用
公司发电厂用电率为 7.43%，比去年同期减少 0.88%。
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2018 年年度报告
序号 指标名称 单位 2018 年 2017 年 同比变动
1 总装机容量 MW 99 99 0%
2 总发电量 万千瓦时 37416 40174 -6.87%
3 发电用的厂用电量 万千瓦时 2780 3338 -16.72%
4 发电厂用电率 % 7.43 8.31 -0.88
5 利用小时数 小时 3779 4058 -6.88%
5. 资本性支出情况
√适用 □ 不适用
公司电力行业 2018 年实际发生资本性支出 11877.83 万元，资金来源为企业自筹、银行贷款。
（1）2018 年在建项目实际完成投资 8277.83 万元。
（2）其他资本性支出发生 3600 万元。
单位：万元 币种：人民币
本年度投入 累计实际投 项目收益
项目名称 项目金额 项目进度
金额 入金额 情况
哈投股份热电厂 4×70MW 至报告期末，完成#3 和#4 两
热水锅炉脱硫、脱硝环保 6663.92 台锅炉脱硫脱硝工程，实际支 1734.00 1734.00 /
改造项目 付资金 1734 万元。
哈投股份热电厂 3×130t/h
至报告期末，完成进度 100%，
煤粉锅炉 SCR 脱硝改造项 300.00 265.00 265.00 /
实际支付资金 265 万元。
目
黑龙江岁宝热电有限公司
至报告期末，完成进度 100%，
城南、城北各新建一套脱 580.00 135.00 135.00 /
实际支付资金 135 万元。
硝系统工程
黑龙江岁宝热电有限公司 至报告期末，完成进度 15%，
2490.00 377.20 377.20 /
一分厂新建一套脱硫系统 实际支付资金 377.2 万元。
黑龙江岁宝热电有限公司 至报告期末，完成进度 10%，
240.00 60.63 60.63 /
一分厂气力输送系统 实际支付资金 60.63 万元。
黑龙江岁宝热电有限公司
至报告期末，完成进度 15%，
城北车间储灰坑封闭增容 1300.00 0.00 0.00 /
实际支付资金 0 万元。
改造
至报告期末，完成进度 100%， 非单独
管网及换热站工程 5706 5706 5706
转固金额 5706 万元。 项目
其他 3600 / 3600 3600 /
合计 20879.92 / 11877.83 11877.83 /
6. 电力市场化交易
□ 适用 √不适用
7. 售电业务经营情况
□ 适用 √不适用
8. 其他说明
√适用 □ 不适用
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2018 年年度报告
（1）报告期内对公司具有重大影响的涉及电力行业发展的国家宏观经济政策、电力政策、
环保政策和法规的变化情况，以及对公司当期和未来发展的具体影响
a）黑龙江省物价监督管理局发布了《关于调整非标杆燃煤发电机组上网电价的通知》，自2018
年7月1日起，全省高于标杆上网电价的燃煤发电机组省内结算电量上网电价每千瓦时降低2分，降
价后低于燃煤机组标杆上网电价的，按照燃煤机组标杆上网电价执行。我公司电力收入将有所减
少。
b）黑龙江省环境保护厅《关于哈尔滨市执行火电厂和锅炉大气污染物特别排放限值的公告》
（公告〔2017〕2号）的文件要求，哈尔滨市现有火电厂和燃煤锅炉自2019年1月1日起执行大气污
染物特别排放限值；国家十部委《关于印发北方地区冬季清洁取暖规划（2017-2021年）的通知》
（发改能源【2017】2100号）：“规划期内北方地区火电锅炉必须达到超低排放标准”，以及哈
尔滨市环保局关于印发《哈尔滨市2018年度燃煤锅炉整治实施方案》（哈环发[2018]9号）“到2020
年，具备改造条件的燃煤电厂和大型集中供热燃煤锅炉完成超低排放改造”。公司热电厂及控股
子公司黑龙江岁宝热电有限公司需对环保设施继续进行升级改造，继续增加建设资金投入。
2018年，公司热电厂完成了4×70MW热水锅炉湿法脱硫、SCR脱硝环保改造项目一期工程（#3、
#4炉），以及对3×130t/h煤粉锅炉进行简易SCR脱硝改造项目，三个大气污染物排放口到目前为
止，可以全部实现特别限值达标排放。2019年公司热电厂将继续进行4×70MW热水锅炉湿法脱硫、
SCR脱硝环保改造项目二期工程（#1、#2炉），以及对5×116MW循环流化床锅炉进行湿法脱硫和SCR
脱硝改造项目工程，以满足2021年将实行的超低排放标准。但是，3×130t/h煤粉锅由于设备超期
服役和改造空间限制，不能改造满足超低排放要求，需研究对超期服役机组的热源替代方案。
控股子公司黑龙江岁宝热电有限公司为了满足2019年1月1日起实行的特别限值排放要求，
2018年完成了城南热源厂2×116MW热水锅炉、城北热源厂2×116MW热水锅炉的SNCR脱硝项目。为
满足2021年将开始实行的超低排放要求，2018年开始启动一分厂2×75t/h循环流化床锅炉+1×
130t/h循环流化床锅炉湿法脱硫项目，计划2019年建成。2019年还计划对总厂1×220t/h循环流化
床锅炉脱硫系统和城南热源厂及城北热源厂脱硫系统进行升级改造，对总厂、一分厂、城南热源
厂、城北热源厂脱硝系统进行升级改造。
（2）节能减排指标情况
序号 指标名称 单位 2018 年 2017 年 同比变动
1 发电标煤耗 克/千瓦时 253.71 301.76 -15.92%
（3）环保支出情况
2018 年公司为执行环保政策、法规的要求，发生经营性支出 1322 万元，发生资本性支出 2943
万元。
2019 年为执行环保政策、法规要求，预计发生经营性支出 2200 万元、资本性支出 25000 万
元。
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2018 年年度报告
证券行业经营性分析详见本报告“第三节 一、 （二）”“第四节一、三（一）”中分析的
相关内容。
(五) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
√适用 □ 不适用
报告期内，公司批准全资子公司江海证券对其子公司江海汇鑫期货增资 21,456 万元,增资款项
已全额到位。
(1) 重大的股权投资
√适用 □ 不适用
2018 年 4 月 23 日，根据江海证券董事会决议及申请，公司第八届董事会第二十九次临时会
议审议通过了《关于江海证券对其子公司江海汇鑫期货增资的议案》,同意公司全资子公司江海证
券有限公司对其子公司江海汇鑫期货增资 21,456 万元（见公司 2018 年 4 月 25 日临 2018-023 号
公告）。报告期末，该项增资工作已经完成。
(2) 重大的非股权投资
√适用 □ 不适用
详见本报告第四节二、（四）5、资本性支出
(3) 以公允价值计量的金融资产
√适用 □不适用
项目 投资成本 年末账面余额 报告期内购入 报告期 报告期
或出售净额 投资收益 公允价值变动
以公允价值计量且其变动
9,956,428,074.38 9,787,176,006.26 687,449,414.47 481,203,782.65 -175,263,322.07
计入当期损益的金融资产
可供出售金融资产 7,878,648,586.74 8,018,444,621.93 -2,199,882,493.12 560,438,386.89 -500,118,354.93
衍生金融资产 209,511.81 8,908,823.52 5,631,224.66 63,965,516.33 -27,585,741.90
(六) 重大资产和股权出售
□ 适用 √不适用
(七) 主要控股参股公司分析
√适用 □ 不适用
（1）公司全资子公司-江海证券有限公司
2016年公司通过重大资产重组收购江海证券100%股权。截至2016年10月21日，公司以全部募
集资金净额向江海证券增资的工作全部完成，江海证券注册资本由1,785,743,733.05元增至
6,766,986,377.95元。主营业务：证券经纪，证券承销与保荐，证券投资咨询，证券自营，证券
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2018 年年度报告
资产管理，融资融券，证券投资基金代销。截止2018年12月31日，该公司总资产335.74亿元，负
债238.26亿元，所有者权益97.48亿元，报告期实现营业总收入15.58亿元，实现净利润-1.77亿元。
（2）俄罗斯森林采伐及木材加工项目
公司俄罗斯林业项目涉及五家公司即东方林业有限责任公司、林业运输有限责任公司、二月
城投资者有限责任公司、绥芬河泽源经贸有限公司、远东投资有限责任公司。2015 年 5 月 22 日
公司第七届董事会第十四次临时会议审议通过了《关于对俄罗斯森林采伐及木材加工项目五家全
资子公司清算并注销的议案》。董事会同意对上述五家公司实施清算（普通清算和破产清算）并注
销。
截至报告期末，林业项目五家公司的清算并注销工作已全部完成。
(3)公司全资子公司-哈尔滨市滨龙热电工程安装有限公司，该公司系 2012 年4 月公司出
资 818.24 万元从公司大股东哈尔滨投资集团有限责任公司受让取得，公司经营范围: 机电设备
安装工程专业承包贰级：可承担投资额 1500 万元及以下的一般工业和公共,民用建设项目的设备、
线路、管道的安装，10 千伏及以下变配电站工程,非标准钢构件的制作、安装。注册资本：800
万元。为整合资源,优化公司内部管理结构，减少管理层级，降低管理成本，提高管理效率,2018
年4月10日公司第八届董事会第七次会议审议通过了《关于对全资子公司哈尔滨市滨龙热电工程安
装有限公司进行吸收合并的议案》,董事会同意公司对全资子公司哈尔滨市滨龙热电工程安装有限
公司进行吸收合并，吸收合并完成后，哈尔滨市滨龙热电工程安装有限公司注销。该事项已于2018
年6月25日经公司年度股东大会审议通过。截止报告期末，公司对全资子公司哈尔滨市滨龙热电工
程安装有限公司吸收合并完成。哈尔滨市滨龙热电工程安装有限公司注销登记完成。
(4)公司控股子公司-黑龙江岁宝热电有限公司，系热电联产企业，主要产品：电力、热力、
水泥（普通硅酸盐水泥和砌筑水泥）、复合肥料（专用肥和硅肥）为副产品，注册资本 9,370 万
元，股权比例51%。截止2018年12月31日，该公司总资产141,874.13万元，负债118,635.67万元，
所有者权益23,238.46万元，报告期实现营业收入53,257.10万元，实现净利润-6,909.93万元。
（5）参股公司-黑龙江新世纪能源有限公司，该公司成立于2001年4月9日，由本公司和黑龙
江电力股份有限公司共同出资，注册资金 6,000万元人民币，股权比例45%。公司主营垃圾发电，
并从事风能、太阳能等新型环保能源的开发和利用。截止2018年12月31日，资产总额368.82万元，
负债总额1,028.57万元，所有者权益-659.75万元。报告期实现营业收入138.31万元，实现利润总
额-4,018.62万元。
（6）参股公司-中国民生银行股份有限公司。报告期内，公司从该公司获得现金分红909.73
万元，转增股本2,021.62万股。公司报告期内通过上海证券交易所竞价交易系统出售中国民生银
行股份有限公司（证券代码600016）股票1,999.99万股，经初步测算，交易产生的税前投资收益
约为10,455.96万元。截至报告期末，公司尚持有中国民生银行股份有限公司股份10,129.6994万
股，占该公司总股本的0.231%。
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2018 年年度报告
（7）参股公司-方正证券股份有限公司。截至报告期末，公司持有该公司2.40%股权。基本
情况见该公司年度报告。报告期内，从该公司获得现金分红收益197.56万元。
（8）参股公司-伊春农村商业银行股份有限公司。截至报告期末，公司持有该公司1500万股
股权，占该公司总股本的5%。报告期内，从该公司获得现金分红收益150万元。
（9）参股公司-哈尔滨呼兰浦发村镇银行股份有限公司。截至报告期末，公司持有该公司 500
万股股权，占该公司总股本的 5%。
(八) 公司控制的结构化主体情况
√适用 □ 不适用
对于本公司发行和管理的资产管理计划，本公司作为资产管理计划管理人，考虑对该等结构
化主体是否存在控制，并基于本公司作为资产管理人的决策范围、资产管理计划持有人的权利、
提供管理服务而获得的报酬和面临的可变收益、风险敞口等因素来判断是否纳入合并范围（本段
所述之本公司包括本公司之全资子公司江海证券有限公司）。
经评估后，于 2018 年 12 月 31 日，本公司共合并 1 个结构化主体，具体情况如下：
2018 年 12 月 31 日/2018 年度（单位元）
名称
实收基金 资产总额 负债总额 净值 利润总额
江海避险增值集合
20,664,256.40 16,440,466.91 76,191.30 16,364,275.61 -787,991.76
资产管理计划
三、公司关于公司未来发展的讨论与分析
(一) 行业格局和趋势
√适用 □ 不适用
1、电力行业
（1）行业发展趋势
为保护生态环境，国家鼓励清洁能源的利用，和可再生能源的发展，逐步优化电源结构，不
利于火力发电行业的发展。国家多项政策的出台，推动了我国热电联产行业的结构化升级，促进
热电联产行业向更加节能化、环保化的方向发展，清洁供热将成未来发展趋势。供热热源趋向于
大型化、集中化、清洁化，供热系统趋向于智能化。
（2）区域市场地位的变动趋势
公司是哈尔滨市大型的地方热电联产企业，在政府批准的供热区域内，公司是唯一合法的集
中供热企业，由于区域性独立不存在直接竞争，同业竞争压力较小。受地方经济发展的制约，近
几年随着城市建设的发展和国家房地产政策的管控，哈尔滨市未来新增热负荷的速度放缓，一定
程度影响公司新增供热面积的增加。
（3）面对的主要困难
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2018 年年度报告
为推进哈尔滨市清洁能源使用，改善环境空气质量，哈尔滨市环境保护局发布《哈尔滨市2018
年度燃煤锅炉整治实施方案》，要求2020年燃煤电厂和大型集中供热燃煤锅炉完成超低排放改造。
公司热电厂和控股子公司黑岁宝热电厂现有设施将无法全部达到超低排放的要求，都需投入较大
资金对环保设施进行升级改造；
公司热电厂的三台 130 吨蒸汽锅炉和三台 1.2 万千瓦发电机组建成投产于上世纪 80 年代，
均已超过国家规定的 30 年使用年限，设备老化，效率低下，环保方面公司已投入资金进行改造，
目前能达到烟气限值排放标准，但难以达到超低排放要求，公司需研究对超期服役机组的热源替
代方案，争取政府给予大力支持，以保证供热安全；
近年，受国家能源政策影响，煤炭供应价格始终居高不下，仍不断上涨，哈尔滨市政府未按
煤热联动政策相应调整供热价格，使供热成本高于供热价格。公司两家热电厂经营陷入困难，公
司热电业务整体效益受到较严重影响。
2、证券行业
（1）行业发展趋势
2018 年，监管部门出台了股票质押、投行和资管等监管新规，对证券行业各类业务的发展提
出了更高的要求。同时，相继推出一系列金融政策，诸如：扩大直接融资、落实外资准入、引导
各类长期资金有序入市、推进科创板并试点注册制、打通沪伦通“最后一公里”等，证券公司经
营发展将面临新的机遇与挑战。
经纪业务方面，积极运用金融科技实现财富管理的转型，沪港通的开通到沪伦通未来的连通，
投资者不仅可以“足不出户”完成各类的业务办理，还可以实现国外的资产配置需求；投资银行
业务方面，通过新增或鼓励公司债、企业债、中小企业私募债、中期票据及资产证券化、新三板
等品种扩大了其为企业融资的渠道；鼓励产业整合和并购重组，增强投资银行资产配置的能力；
科创板并试点注册制的推进，意味着我国多层次市场建设正掀开新的篇章；资产管理业务方面，
通过开展公募私募、管理保险资金和托管基金等措施扩大其业务范围；融资融券业务方面，通过
标的扩容、转为常规业务和降低投资门槛等政策拓展了其整体盈利空间；直接投资、股票约定购
回、股票质押式回购和质押式报价回购、股票期权等创新业务，以及未来即将陆续推出的其他创
新业务，将不断扩大证券业的业务种类和业务范围。
（2）面对的主要困难
首先，经济形势不确定性增加，市场风险加剧，公司经营发展受到影响。在国家出清落后产
能，强力去杠杆的背景下，实体经济不振，投融资环境已发生明显转变，不论股市、债市都暴露
出一些风险，比如债市信用违约事件频发，股权质押等资本中介业务也暴露出一些问题。在依法、
从严、全面的监管环境下，监管尺度更严格，违规面临的处罚措施更严厉。未来一段时期风险将
常态化、复杂化，“低收益，高风险”也将成为新常态，如何防范控制好风险，把握经济形势，顺
势而为，创新突破，成为公司经营工作的重大课题。
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2018 年年度报告
其次，资本金仍不足，一定程度制约了公司的经营发展。尽管公司通过重组增资、债券融资
等多种方式补充了资本金，但是随着公司业务规模的不断扩大，资本金规模仍制约着公司的业务
发展。在金融去杠杆的大背景下，流动性趋紧、融资成本抬升将是未来公司持续补充资本金时面
临的最大挑战。
第三，人才引进面临瓶颈。证券行业是知识和劳动密集型行业，人力资本对于证券公司的发
展至关重要。当前证券行业竞争激烈，创新业务不断推出，随着公司业务种类和业务复杂程度的
增加，对人才的综合素质和专业能力要求越来越高，尤其公司新业务不断增加的情况下，高端专
业人才不足的矛盾依然突出。但是东北地区金融高端人才稀缺，人才外流问题严重，公司通过在
北京、上海等发达地区设立业务中心，正在不断引进优秀的高端人才，但人才队伍及人才结构仍
无法满足公司快速发展的需要，部分创新业务存在人才瓶颈问题。
第四，创新和研发能力不足，缺少自主研发的金融产品。公司的各项业务在较短时间内实现
了稳步快速发展，但是从公司业务可持续发展的角度，要实现更大跨越的发展，需要通过自主研
发的金融产品寻求新的突破口。由于目前公司缺少自主研发的金融产品，在互联网证券等创新业
务的开展过程中，存在业务形式单一、业务规模不大、业务推进缓慢等问题。因此开发研制公司
的自主金融产品，是未来业务发展必须要探索和加以推进的重中之重，同时也对公司销售能力提
出了全新的挑战。
(二) 公司发展战略
√适用 □ 不适用
公司的长期战略目标是基于重大资产重组后形成的公用事业与金融业双主业，继续做大做强
热电公用事业，通过充实资本金等形式支持江海证券发展壮大，努力创造条件并在具备条件时进
入保险、投资、信托等其他金融服务领域，同时，积极关注其他具有发展潜力行业的介入机会，
通过内生式和外延式的发展，增强公司盈利能力，形成公用事业、金融业、其他潜力行业三大业
务板块，最终将公司打造成为多元化投资控股集团。
同时，哈投股份作为国有控股上市公司，在我国国企改革的大浪潮下，不排除受国企改革影
响将公用事业业务置出，并将公司打造为金融控股平台的可能性。
1、热电业务：公司仍坚持做大做强热电主业的经营发展战略，扩展业务规模，推动传统热电
业务的升级转型，提升该业务的盈利能力。
2、证券业务：公司将夯实现有业务，加快业务融合和升级。在以“经纪业务为基础，投资银
行业务为龙头，资产管理业务和证券投资业务为两翼”的战略指引下，打通“四大业务”之间的
协同共进渠道，建立资源共振、利益共享机制，实现各项业务协同快速发展。
(三) 经营计划
√适用 □ 不适用
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1、热电业务
（1）2018 年经营计划完成情况
报告期内，完成售电量 19614 万千瓦时，完成年计划的 72%；完成售热量 1626 万吉焦，完成
年计划的 106%；新增供热面积 99 万平方米，完成年计划的 84%。
完成售电量与计划相比变动较大，主要原因是公司热电厂今年因进行锅炉检修及环保升级改
造，停炉天数较年计划增加，发电量减少，致使 2018 年售电量较计划减少。
（2）2019 年经营计划
2019 年计划完成售电量 28700 万千瓦时，售热量 1630 万吉焦。
2019 年，公司维持当前业务并根据新环保法实施新增环保改造等固定资产投资所需的资金尚
待可研论证，存在较大不确定性。
2019年，公司将继续克服煤炭价格居高不下、环保排放指标提高、环保成本增长、人工成本
加大等不利因素，重点做好以下几方面的工作：
①继续对不能满足2021年实行的超低排放标准的环保设施进行升级改造；
②研究对超期服役机组的热源替代方案；
③加强燃料管理，努力控制燃煤成本，做好储煤工作。
④加强设备管理，合理调节运行方式，提高运行效率，减少运行成本。
⑤加大热费收缴力度，提高收费率。
2、证券业务：
2019 年随着证券行业监管机构不断加强法制建设，中国资本市场将向市场化和法治化方向逐
步发展，监管制度环境将进一步完善。江海证券将在现有基础上，延续“以合规、风控促进规范
提升，以融合、创新促进经营发展”的经营方针，确保公司经营工作在 2019 年取得稳步提升。未
来，将重点做好以下几项工作：
第一、积极推动各条线业务的提档升级，以业务发展促进收入增长。
经纪业务方面，夯实基础工作，做好互联网+的渠道建设；加大机构业务的拓展力度，力争在
北上广深等经济发达地区，实现队伍、业务双突破；以丰富的产品为基点，继续推动投顾队伍建
设，实现“投顾+营销+产品”业务模式；实现两融及期权业务经营效果再上新台阶。
资管业务方面，积极寻找主动管理相关业务模式，实现产品主动化、净值化管理；做到业务
模式多样化，分散风险，从获取机构客户资源为主转向通过渠道直接服务于更多个人投资者；加
快申请公募资格的进度，力争通过公募产品扩大收入来源。
投行业务方面，将在夯实债券业务的基础上，继续引进优秀债券业务团队，提升债券承销业
务的持续盈利能力，并推动并购重组业务，充分利用市场赋予并购重组业务的市场机会实现突破。
自营业务方面，坚持以价值投资为基础，顺应市场变化，打造多层次、多元化、多模式的投
资体系，实现稳定健康发展。
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与此同时，公司将继续加强投行业务与自营业务、资管业务、经纪业务协同发展，不断创新
业务模式，打造江海证券针对机构客户的资源服务平台，提升机构客户综合服务能力，为客户提
供全方位的金融服务。
第二、大力发展资本中介业务，由“轻资产”向“重资产”经营模式转型
在券商牌照红利消失的趋势下，券商行业的经营模式正从“轻资产”的传统通道业务，向“重
资产”的资本中介等创新业务转型。开展资本中介业务，不但能够促进公司业务模式、盈利模式
和收入结构转型升级，而且可以逐步减少对于传统业务和佣金收入的依赖，尽力摆脱“靠天吃饭”
的局面。
第三、加大产品研发力度，打造具有江海特色的自主研发产品
经过公司上下的不懈努力，公司各项业务已经步入正轨，到了转型发展，快速提升的关键时
期。几年前，公司研发了“锦龙系列产品”，这是一次有益的尝试。未来，公司将在合规的前提下，
有效整合现有资源，充分发挥公司“四大业务”专长，研发自己的特色金融产品，打造江海品牌。
通过自我革新，自我创造，在证券市场中站稳脚跟，乘风破浪。
第四、加强合规和风险控制，为经营发展保驾护航
公司合规和风险管理水平逐步实现提档升级。一是，优化完善科学合理的合规与风险管理架
构。二是，优化完善实用、适用的合规、风控体系。三是，改进激励机制，培养专业精干的合规
与风控人才队伍。四是，建立健全“实用、高效”的风险管理技术系统。五是，打造优秀的全面
风险管理的文化氛围。
第五、加强经营管理，控制成本支出
从管理流程的源头抓起，严格控制费用支出，加强事前审批和额度控制，压缩经营成本。严
格控制固定资产购置支出，降低公司单体成本。加强大额资金使用管理，切实加强资金监管，提
高资金运作效率。
(四) 可能面对的风险
√适用 □ 不适用
1、热电业务风险
（1）煤炭价格变动风险。公司热电联产的主要原材料是煤炭，煤炭成本占总生产成本的比重
较大，煤炭价格的大幅波动，将会影响公司盈利能力，从而对公司的经营业绩在短期内造成一定
程度的影响。2018年煤炭价格仍处于较高状态，公司的燃煤成本仍较高，影响公司利润。
（2）环保政策变动风险。根据黑龙江省环境保护厅《关于哈尔滨市执行火电厂和锅炉大气污
染物特别排放限值的公告》 （公告〔2017〕2号）的文件要求，哈尔滨市现有火电厂和燃煤锅炉
自2019年1月1日起执行大气污染物特别排放限值。根据哈尔滨市环境保护局印发的《哈尔滨市2018
年度燃煤锅炉整治实施方案》的通知要求，“现役燃煤锅炉2019年1月1日起执行大气污染物特别
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排放限值要求；到2020年，具备改造条件的燃煤电厂和大型集中供热燃煤锅炉完成超低排放改造。”
公司热电厂及控股子公司黑龙江岁宝热电有限公司现有环保设施不能完全满足2021年将实行的超
低排放标准，需进行环保设施进行升级改造，增加建设资金投入。
（3）替代超期服役机组热源建设的风险。公司热电厂三台130t/h煤粉蒸汽锅炉和三台12MW
汽轮发电机组到2018年均已达到国家规定的30年设计使用年限，这些设备经多年运行使用，老化
磨损，产能低下，且经环保改造也难以满足2021年将实行的超低排放标准，公司需研究对超期服
役机组的热源替代方案，并争取政府支持，如不能实施，将存在供热安全风险。
（4）管网设施老化风险。随着管网运行年限增加，管网的老化腐蚀情况日益严重，尤其是建
成15年以上的管网运行隐患增加，故障率逐年上升，需持续投入资金进行维修改造，排除隐患。
（5）热源能力不足风险。近几年政府加大空气环境治理力度，加速拆并小锅炉房，继 10t/h
锅炉全部拆除后，开始逐步拆除 20t/h 锅炉，规划由我公司承担的供热面积不断增加，负荷加大，
热源和管网供热能力已经饱和，供热设施和管网都存在高负荷运行的风险。
2、证券业务风险
（1）信用风险
公司信用风险主要集中在衍生品业务、融资融券业务、约定购回式业务、股票质押式回购业
务和债券交易业务等。公司建立健全了业务部门与内部控制部门的双重信用风险管理机制，在开
展信用风险相关业务前，通过对客户进行信用评级并授信、对投资标的按内外部信用评级进行筛
选，来选择并确定交易对手及投资项目，同时注意不将信用风险集中于单个债务人或债务人群体。
并且，公司通过采取收取保证金、合格抵质押物以及采用净额结算等方式进行信用风险缓释。
（2）流动性风险
公司资金统一管理和运作，建立了完善的客户资金和自有资金管理体系及净资本测算、预警
及补充机制，能够有效地防范和化解流动性风险。公司通过建立资金业务的风险评估和监测制度，
严格控制流动性风险；通过建立有效的压力测试和敏感性分析机制，及时对公司流动性风险进行
评测，并将结果报告公司经营管理层。公司制定有效的流动性风险应急计划，确保公司可以应对
紧急情况下的流动性需求，并定期对应急计划进行演练和评估，并适时进行修订。同时强化拆借、
回购等资金业务风险评估与监测机制，将资金支付及划拨纳入统一流程管理，并加强对交易对手
的信用跟踪，筛选信用评级良好的机构合作，审慎、合理确定业务期限配置，规避拆借、回购等
资金业务带来的流动性风险,确保公司的流动性需求能够及时以合理成本得到满足。
（3）市场风险
市场风险主要指在公司的经营活动中，因市场价格（股票价格、利率、汇率等）的不利变动
而使公司自有资金投资的相关业务发生损失的风险。因公司目前未开展境外相关业务，因此公司
面临的市场风险主要是股价风险和利率风险。
公司对市场风险实施限额管理，市场风险限额包括业务规模限额、风险限额及各类风险控制
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指标限额等。公司建立以净资本为核心的动态风险控制指标监测体系，结合风险价值、压力测试、
情景分析等手段，对市场风险进行科学的计量和量化。公司通过内控平台及市场风险管理系统对
市场风险限额进行逐日监控，实现市场风险的识别、评估、测量和管理，力争做到市场风险可测
可控可承受。
（4）操作风险
公司充分考虑业务规模和复杂性相适应的突发事件处理和业务连续运行等因素，在此基础上
建立恢复服务和保证业务连续运行的管理机制和备用方案，并定期对其进行检查、测试，以确保
在出现灾难和业务严重中断时这些方案和机制能够正常执行。同时各业务及支持部门建立操作风
险突发事件的应急处置机制，制定和完善操作风险突发事件的应急预案，严格执行操作风险突发
事件报告制度，按照统一领导、分级负责，集中管理、分类处置的原则，落实操作风险突发事件
的处置职责，最大程度的减少操作风险损失。
此外，公司针对新产品新业务在业务实际开展前进行风险评估，在确定新产品新业务各项风
险有应对措施、公司风险控制指标可承受的前提下开展业务。同时公司对新产品新业务持续跟踪，
根据业务实际情况修正风险控制指标及阀值设置。
(五) 其他
□ 适用 √不适用
四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明
□ 适用 √不适用
第五节 重要事项
一、普通股利润分配或资本公积金转增预案
(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况
√适用□ 不适用
1、现金分红政策的制定和调整：根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事
项的通知》，2012 年 10 月 16 日，公司召开 2012 年第二次临时股东大会，审议通过了公司董事会
提交的《关于修改公司章程的议案》，就公司利润分配及现金分红政策作出修订。2014 年 6 月 20
日，公司 2013 年度股东大会审议通过了公司董事会提交的《关于修改公司章程的议案》，就公司
利润分配及现金分红政策有关条款再次作出修订。2015 年 12 月 30 日公司第八届董事会第三次临
时会议审议通过《关于修改公司章程的议案》，2016 年 1 月 29 日，公司 2016 年第一次临时股东
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大会审议通过了公司董事会提交的《关于修改公司章程的议案》，就公司利润分配及现金分红政策
有关条款再次作出修订。具体见公司 2015 年 12 月 31 日《关于修改公司章程的公告》及 2016 年
1 月 30 日《2016 年第一次临时股东大会决议公告》。（上海证券报、中国证券报、上海证券交易所
网站 www.sse.com.cn) ，报告期内，公司现金分红政策未作调整。
2、现金分红政策的执行：报告期公司根据公司章程所规定的利润分配及现金分红政策，制定
了 2017 年度利润分配方案。
（1）方案的制定符合公司章程的规定，并按照股东大会决议的要求严格执行；
（2）有明确的清晰的分红标准；
（3）严格履行了公司董事会及股东大会决策程序；
（4）独立董事履职尽责并发挥了应有的作用；
（5）及时向社会发布董事会决议、股东大会信息及相关议案，以充分听取中小股东意见和诉
求，股东大会的召开符合法律法规的要求，保障并充分维护了中小股东的合法权益。
2018 年 6 月 25 日，公司 2017 年度股东大会审议批准了公司 2017 年年度利润分配方案，以
2017 年 12 月 31 日总股本 2,108,513,762.00 股为基数，向全体股东每 10 股派发 1.00 元现金股利
（含税），总计派发股利 210,851,376.20 元。本次利润分配后，剩余未分配利润 951,056,994.28 元
转入下一年度。
至 2018 年 8 月 13 日，公司 2017 年年度年利润分配方案已实施完毕。
(二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案
单位：元 币种：人民币
占合并报表
分红年度合并报 中归属于上
每 10 股送 每 10 股派 现金分红的
分红 每 10 股转 表中归属于上市 市公司普通
红股数 息数(元) 数额
年度 增数（股） 公司普通股股东 股股东的净
（股） （含税） （含税）
的净利润 利润的比率
(%)
2018 年 0 0 0 0 -142,058,936.54 0.00
2017 年 0 1.00 0 210,851,376.20 358,193,485.01 58.87
2016 年 0 1.00 0 210,851,376.20 342,555,588.30 61.55
2016 年 0 1.00 0 157,829,106.90 342,555,588.30 46.07
中期
2018 年度利润分配预案：
经大华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2018 年度公司母公司实现净利润 248,161,469.84
元，提取法定盈余公积 24,816,146.98 元，加上年初未分配利润为 1,161,908,370.48 元，减去当年
实施 2017 年度利润分配方案已分配股利 210,851,376.20 元，本年末实际可供股东分配的利润为
1,174,402,317.14 元。
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经审计，2018 年度公司合并财务报表实现归属于母公司股东的净利润为 -142,058,936.54 元。
由于公司 2018 年度经营亏损，现有资金在满足未来主营业务正常发展需要、保持现有净资本
规模符合监管要求的前提下，尚不充裕。因此，为保证公司各项业务健康、稳定运行，促进长期
可持续发展，公司研究决定，本年度不进行利润分配。
以上预案尚需提交年度股东大会审议批准。
(三) 以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况
□ 适用 √不适用
(四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预
案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划
□ 适用 √不适用
二、承诺事项履行情况
(一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告
期内的承诺事项
√适用 □ 不适用
是否
是否及 如未能及时履行 如未能及时
承诺 承诺 有履
承诺背景 承诺方 承诺时间及期限 时严格 应说明未完成履 履行应说明
类型 内容 行期 行的具体原因 下一步计划
履行
限
其他 哈投股份 注 1 2015 年 12 月 30 日 否 是
哈投股份董事、
其他 监事和高级管理 注 2 2015 年 12 月 30 日 否 是
人员
哈投股份及其董
其他 事、高级管理人 注 3 2015 年 12 月 30 日 否 是
员
哈投集团、大正
其他 集团、中国华融、 注 4 2016 年 4 月 12 日 否 是
中融信托
哈投集团、大正
其他 集团、中国华融、 注 5 2015 年 12 月 30 日 否 是
与重大资 中融信托
产重组相 其他 哈投集团 注 6 2016 年 4 月 11 日 是 是
关的承诺 其他 大正集团 注 7 2015 年 12 月 30 日 是 是
中国华融、中融
其他 注 8 2015 年 12 月 28 日 是 是
信托
哈投集团、大正
其他 集团、中国华融、 注 9 2015 年 12 月 30 日 否 是
中融信托
哈投集团、大正
其他 注 10 2015 年 12 月 30 日 否 是
集团
其他 中国华融 注 11 2015 年 12 月 28 日 否 是
哈投集团、大正
其他 注 12 2015 年 12 月 30 日 否 是
集团
其他 哈投集团 注 13 2015 年 12 月 30 日 否 是
置入资产
哈投集团 注 14 2016 年 4 月 11 日 是 是
价值保证
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2018 年年度报告
及补偿
解决土地
等产权瑕 哈投集团 注 15 2016 年 4 月 11 日 否 是
疵
哈投集团、大正
其他 注 16 2015 年 12 月 30 日 否 是
集团
其他 中国华融 注 17 2015 年 12 月 28 日 否 是
注 1-2：关于所提供信息真实性、准确性和完整性的声明与承诺
注 3：哈投股份及其董事、高级管理人员未受处罚、调查的承诺
注 4：关于所提供信息之真实性、准确性和完整性的承诺
注 5：关于主体资格、所持标的公司股权、合法合规及诚信情况的承诺
注 6-8：关于股份锁定的承诺
注 9：关于不存在《暂行规定》第 13 条情形的承诺
注 10-11:关于减少及规范关联交易的承诺
注 12：关于避免同业竞争的承诺
注 13：关于避免资金占用的承诺
注 14：关于减值补偿的承诺
注 15：关于瑕疵房产的承诺
注 16-17：关于保持上市公司独立性的承诺
*注 1 至注 17 项承诺的详细内容请见 2016 年 6 月 28 日发布于上海证券交易所网站
（http://www.sse.com.cn）的《哈尔滨哈投投资股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金
暨关联交易报告书（修订稿）》“重要事项”之“十二、本次交易相关方所作出的重要承诺”之内
容。
(二) 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目
是否达到原盈利预测及其原因作出说明
□ 已达到 □ 未达到 √不适用
(三) 业绩承诺的完成情况及其对商誉减值测试的影响
□ 适用 √不适用
三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况
□ 适用 √不适用
四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明
□ 适用 √不适用
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2018 年年度报告
五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明
（一） 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
√适用 □不适用
财政部在 2018 年 6 月 15 日发布了《关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知》
（财会【2018】15 号），对一般企业财务报表格式进行了修订。公司根据上述会计准则要求，对
相关会计政策内容进行了调整，并按照一般企业财务报表格式（适用于尚未执行新金融工具准则
和新收入准则的企业）编制公司的财务报表。
本次会计政策变更事项已经公司 2018 年 10 月 22 日召开的第九届董事会第四次临时会议审议
通过。
本次会计政策变更，是对资产负债表及利润表列报项目及其内容做出的调整，对公司财务状
况、经营成果及现金流量不产生影响。
详见公司 2018 年 10 月 23 日临 2018-075 号公告。
（二） 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□ 适用 √不适用
（三） 与前任会计师事务所进行的沟通情况
□ 适用 √不适用
（四） 其他说明
□ 适用 √不适用
六、聘任、解聘会计师事务所情况
单位：万元 币种：人民币
现聘任
境内会计师事务所名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙）
境内会计师事务所报酬 75
境内会计师事务所审计年限 8
名称 报酬
内部控制审计会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通
60
合伙）
聘任、解聘会计师事务所的情况说明
□ 适用 √不适用
审计期间改聘会计师事务所的情况说明
□ 适用 √不适用
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2018 年年度报告
七、面临暂停上市风险的情况
(一) 导致暂停上市的原因
□ 适用 √不适用
(二) 公司拟采取的应对措施
□ 适用 √不适用
八、面临终止上市的情况和原因
□ 适用 √不适用
九、破产重整相关事项
√适用□ 不适用
2015 年 5 月 22 日公司第七届董事会第十四次临时会议审议通过了《关于对俄罗斯森林采伐
及木材加工项目五家全资子公司清算并注销的议案》。董事会同意对俄罗斯林业项目涉及的五家公
司东方林业有限责任公司、林业运输有限责任公司、二月城投资者有限责任公司、绥芬河泽源经
贸有限公司、远东投资有限责任公司实施清算（普通清算和破产清算）并注销。见公司 2015 年 5
月 23 日临 2015-006 号公告（上海证券交易所 http://www.sse.com.cn;中国证券报、上海证券报）
截至报告期末，俄罗斯林业项目设计的五家公司已完成清算并注销。（详见公司 2015 年 12
月 11 日临 2015-032 号公告，2017 年 9 月 15 日临 2017-072 号公告，2018 年 8 月 31 日临 2018-058
号公告）。
十、重大诉讼、仲裁事项
√本年度公司有重大诉讼、仲裁事项 □ 本年度公司无重大诉讼、仲裁事项
(一) 诉讼、仲裁事项已在临时公告披露且无后续进展的
√适用 □ 不适用
事项概述及类型 查询索引
上 海 证 券 交 易 所 网 站 http://www.sse.com.cn/
江海证券与亿阳集团股份有限公司股票质押
2018 年 1 月 3 日公司 2018-001 号公告
业务纠纷仲裁
2018 年 7 月 10 日公司 2018-048 号公告
上 海 证 券 交 易 所 网 站 http://www.sse.com.cn/
2018 年 1 月 30 日 公司 2018-006 号公告
江海证券与北京弘高慧目投资有限公司、北京
2018 年 6 月 06 日 公司 2018-037 号公告
弘高中太投资有限公司股票质押业务纠纷仲
2018 年 7 月 14 日 公司 2018-050 号公告
裁
2018 年 9 月 12 日 公司 2018-062 号公告
2019 年 1 月 23 日 公司 2019-006 号公告
江海证券与左洪波、褚淑霞、左昕、大庆奥瑞
德创新研究院有限公司、大庆映奥科技有限公 上 海 证 券 交 易 所 网 站 http://www.sse.com.cn/
司、河南瑞弘源科技有限公司、通宝（湖北） 2018 年 5 月 18 日 公司 2018-031 号公告
产业投资壹号基金（有限合伙）股票质押业务 2019 年 1 月 5 日 公司 2019-001 号公告
纠纷仲裁
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2018 年年度报告
(二) 临时公告未披露或有后续进展的诉讼、仲裁情况
√适用 □ 不适用
单位:万元 币种:人民币
报告期内:
诉讼(仲
诉讼
承担 诉讼(仲 诉讼(仲 裁)是否 诉讼(仲 诉讼(仲
应诉(被申请) 诉讼仲 (仲裁)
起诉(申请)方 连带 裁)基本情 裁)涉及 形成预计 裁)进展情 裁)审理结
方 裁类型 判决执
责任方 况 金额 负债及金 况 果及影响
行情况
额
现黑岁宝
不服上诉
至哈尔滨
中院，中院
热力站权
现已审理
属纠纷及
完毕，认定
迁出一案，
黑龙江地丰涤 一审判决
黑龙江岁宝热 原诉迁出
纶股份有限公 诉讼 150 否 认定基础 无
电有限公司 及给付租
司 事实不清，
金管线使
适用法律
用费共计
不当。裁定
150 万元。
发回阿城
区人民法
院重审。审
理中
已达成
黑龙江省盛恒 判决返还 执行和
江海证券有限 基房地产开发 房产合同 江海证券 解协议
诉讼 4,000 否 已判决
公司 集团有限责任 纠纷 4000 万元 书，正
公司 及利息 在执行
中。
甘孜农村信用 江海证券有限 一审判决
二审立案
联社股份有限 公司（作为第三 诉讼 合同纠纷 否 江海不承
受理阶段
公司 人） 担责任
江海证券有限
公司（代“江海 广 东 龙
证券有限公司 深圳市鑫联科 昕 科 技 正在审理
诉讼 合同纠纷 10,000 否 暂无
银海 333 号定 贸易有限公司 有 限 公 中
向资产管理计 司
划”）【1】
江海证券有限 深 圳 莱
公司（代“江海 士 凯 吉
证 券 银 海 459 投 资 咨 仲裁 合同纠纷 15,000 否 暂无
号定向资产管 询 有 限
理计划”）【2】 公司
江海证券有限
公司、江海证券
融资融券 正在审理
宋丕业【3】 有限公司哈尔 诉讼 260 是 暂无
交易纠纷 中
滨花园街第二
证券营业部
江海证券有限 融资融券 正在审理
赵丽【4】 诉讼 164.38 是 暂无
公司 交易纠纷 中
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2018 年年度报告
江苏中显集团
有限公司、袁长
胜、夏宝龙、江
江苏省信用再
海证券有限公 证券欺诈 正在审理
担保集团有限 诉讼 2,549.42 否
司、中兴华会计 责任纠纷 中
公司【5】
师事务所、江苏
石塔律师事务
所
【1】：江海证券有限公司银海 333 号定向资产管理计划为通道业务，委托人为厦门国际银行股份
有限公司，该计划最终投资风险由其承担，江海证券有限公司不承担损失风险。
【2】：江海证券银海 459 号定向资产管理计划出资人为国民信托有限公司（代表“国民信托华
富 20 号单一资金信托”），该计划最终投资风险由其承担，江海证券有限公司不承担损失风险。
【3】2019 年 1 月接到哈尔滨市中级人民法院作出的二审判决，驳回原告上诉，维持原判。
【4】2019 年 1 月接到哈尔滨市松北区人民法院作出的一审判决，驳回原告的诉讼请求，目前原
告已上诉。
【5】详见“财务报告部分”之“第十五.承诺及或有事项”之“2.或有事项”之“（1）资产负债表
日存在的重要或有事项”之 “1.未决事项”。
(三) 其他说明
□ 适用 √不适用
十一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情
况
□ 适用 √不适用
十二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
√适用 □不适用
报告期内公司及公司控股股东哈尔滨投资集团有限责任公司不存在未履行法院生效判决的情
况；不存在未清偿所负数额较大到期债务的情况。
十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
□ 适用 √不适用
(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况
股权激励情况
□ 适用 √不适用
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2018 年年度报告
其他说明
□ 适用 √不适用
员工持股计划情况
□ 适用 √不适用
其他激励措施
□ 适用 √不适用
十四、重大关联交易
(一) 与日常经营相关的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
√适用□ 不适用
事项概述 查询索引
公司临 2018-011 号公告（2018 年 3 月 13 日上
向关联方中国华电集团哈尔滨发电有限公司、向
海证券交易所网站 http://www.sse.com.cn、中国
关联方哈尔滨燃料有限公司购买燃料和动力
证券报、上海证券报）
公司临 2018-032 号公告（2018 年 5 月 23 日上
公司控股子公司黑龙江岁宝热电有限公司向关
海证券交易所网站 http://www.sse.com.cn、中国
联方哈尔滨投资集团借款
证券报、上海证券报）
向关联方哈尔滨太平供热有限责任公司、 公司临 2018-083 号公告（2018 年 12 月 18 日上
哈尔滨市南岗房产经营物业管理有限责任公司、 海证券交易所网站 http://www.sse.com.cn、中国
哈尔滨市住宅新区物业管理总公司出售热力 证券报、上海证券报）
2018年日常关联交易的预计和执行情况
2018 年度实际发
2018 年度预计金额
关联交易类别 关联人 生金额
（万元）
（万元）
中国华电集团哈尔滨发电有限
购买热力 2870 2357
公司
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□ 适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
√适用 □ 不适用
单位:元 币种:人民币
交易价格
关联 占同类交
关联 关联交 与市场参
关联 关联 交易 关联 关联 易金额的 市场
关联交易方 交易 易结算 考价格差
关系 交易内容 定价 交易价格 交易金额 比例 价格
类型 方式 异较大的
原则 (%)
原因
黑龙江省中能控制 股东的 购买商 采购焊接蝶 招标
479,990 479,990 4.96 现金
工程股份有限公司 子公司 品 阀 定价
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2018 年年度报告
黑龙江省中能控制 股东的 购买商 采购焊接球 招标
747,777 747,777 7.72 现金
工程股份有限公司 子公司 品 阀 定价
黑龙江省中能控制 股东的 购买商 采购换热机 招标
3,276,500 3,276,500 33.84 现金
工程股份有限公司 子公司 品 组及换热器 定价
黑龙江省中能控制 股东的 购买商 采购PLC自 招标
743,000 743,000 7.67 现金
工程股份有限公司 子公司 品 动控制柜 定价
黑龙江省中能控制 股东的 购买商 采购机组控 招标
437,000 437,000 4.51 现金
工程股份有限公司 子公司 品 制柜 定价
哈尔滨华扬运输有 购买商 市场
其他 购买燃料 343元/吨 2,864,427.3 29.58 现金 343
限公司 品 价
黑龙江省中能控制 股东的 购买商 采购换热机 招标
940,215 940,215 9.71 现金
工程股份有限公司 子公司 品 组及换热器 定价
黑龙江省中能控制 股东的 购买商 采购焊接球 招标
38,911 194,555 2.01 现金
工程股份有限公司 子公司 品 阀 定价
合计 / / 9,683,464 100 / / /
大额销货退回的详细情况
关联交易的说明 本表为报告期发生关联交易协议金额，实际发生额详见本报告
财务报表附注“关联交易情况”。
关联关系说明：
1、黑龙江省中能控制工程股份有限公司是公司控股股东哈投
集团的控股子公司且哈投集团原董事、总经理李思远先生担任该公
司董事长。
2、哈尔滨华扬运输有限公司是公司控股股东哈投集团全资子
公司的全资子公司。
(二)资产或股权收购、出售发生的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□ 适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□ 适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□ 适用 √不适用
4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况
□ 适用 √不适用
(三) 共同对外投资的重大关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□ 适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□ 适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□ 适用 √不适用
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2018 年年度报告
(四) 关联债权债务往来
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□ 适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□ 适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□ 适用 √不适用
(五) 其他
□ 适用 √不适用
十五、重大合同及其履行情况
(一) 托管、承包、租赁事项
1、 托管情况
□ 适用 √不适用
2、 承包情况
□ 适用 √不适用
3、 租赁情况
□ 适用 √不适用
(二) 担保情况
√适用 □ 不适用
单位: 元 币种: 人民币
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
担保发
担保方 担保是
生日期 是否存 是否为
与上市 被担保 担保金 担保 担保 担保类 否已经 担保是 担保逾 关联
担保方 (协议 在反担 关联方
公司的 方 额 起始日 到期日 型 履行完 否逾期 期金额 关系
签署 保 担保
关系 毕
日)
报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担 0
保）
报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的 0
担保）
公司及其子公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 0
报告期末对子公司担保余额合计（B） 0
公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
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2018 年年度报告
担保总额（A+B） 0
担保总额占公司净资产的比例(%) 0
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额 0
（C）
直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象 0
提供的债务担保金额（D）
担保总额超过净资产50%部分的金额（E） 0
上述三项担保金额合计（C+D+E） 0
未到期担保可能承担连带清偿责任说明
担保情况说明 公司第八届董事会第十七次临时会议、第二十一次临时会议
及 2017 年公司第三次临时股东大会、第四次临时股东大会审议
通过《关于为公司控股子公司黑龙江岁宝热电有限公司银行授信
提供担保的议案》及《关于对<关于为公司控股子公司黑龙江岁
宝热电有限公司银行授信提供担保的议案>的部分内容调整的议
案》见公司临 2017-025 号公告、临 2017-042 号公告、临 2017-052
号公告、临 2017-059 号公告），同意为公司控股子公司黑龙江岁
宝热电有限公司（以下简称“黑岁宝”）25000 万元银行授信提供
担保。
至报告期末，本公司对黑岁宝公司的上述银行贷款保证责任
已全部解除。详见公司 2018 年 12 月 12 日临 2018-80 号公告。
(三) 委托他人进行现金资产管理的情况
1. 委托理财情况
(1) 委托理财总体情况
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
类型 资金来源 发生额 未到期余额 逾期未收回金额
定向资产管理
自有资金 1,500,000 0 0
计划
其他情况
□ 适用 √不适用
(2) 单项委托理财情况
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
报 年 减值
资 预期
酬 化 实际 未来是 准备
委托理 金 收益 实际 是否经
受托 委托理 委托理财金 委托理财 资金 确 收 收益 否有委 计提
财终止 来 (如 收回 过法定
人 财类型 额 起始日期 投向 定 益 或损 托理财 金额
日期 源 有) 情况 程序
方 率 失 计划 (如
式 有)
江海 定向资 2017 年 4 2018 年 自 现金类资产、 合
500,000.00 是 否
证券 产管理 月 27 日 4 月 26 有 新股申购、沪 同
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2018 年年度报告
计划 日 资 深交易所品 约
金 种、股票质押 定
式回购
现金类资产、
自 合
定向资 2018 年 新股申购、沪
江海 2017 年 4 有 同
产管理 500,000.00 4 月 26 深交易所品 是 否
证券 月 27 日 资 约
计划 日 种、股票质押
金 定
式回购
现金类资产、
自 合
定向资 2018 年 新股申购、沪
江海 2017 年 5 有 同
产管理 500,000.00 5月3 深交易所品 是 否
证券 月4日 资 约
计划 日 种、股票质押
金 定
式回购
其他情况
√适用 □不适用
2017 年 4 月 7 日，公司第八届董事会第十八次临时会议审议通过了《关于设立定向资产管理
计划的议案》（详见公司 2017 年 4 月 8 日临 2017-028 号公告），同意设立江海证券-鑫海定向资产
管理计划，委托证券资产总额为方正证券股份有限公司股票 3000 万股,现金资产总额为人民币 150
万元。委托管理有效期限为一年。至报告期末，该项资产管理计划已按期终止。
(3) 委托理财减值准备
□ 适用 √不适用
2. 委托贷款情况
(1) 委托贷款总体情况
□ 适用 √不适用
其他情况
□ 适用 √不适用
(2) 单项委托贷款情况
□ 适用 √不适用
其他情况
□ 适用 √不适用
(3) 委托贷款减值准备
□ 适用 √不适用
3. 其他情况
□ 适用 √不适用
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2018 年年度报告
(四) 其他重大合同
□ 适用 √不适用
十六、其他重大事项的说明
□ 适用 √不适用
十七、积极履行社会责任的工作情况
(一) 上市公司扶贫工作情况
√适用 □ 不适用
1. 精准扶贫规划
√适用 □ 不适用
总体目标为通过产业扶贫和公益扶贫帮扶，突出体现特色优势产业在县域的支柱地位，把地
方优势产业进一步做大做强；着力解决县域发展的产业支撑问题，促进农民稳定增收，实现可持
续发展。以增加农民收入为核心、以改善农民的生产生活条件为切入点，努力加快脱贫致富步伐。
2. 年度精准扶贫概要
√适用 □ 不适用
（一）公司全资子公司江海证券
公司全资子公司江海证券 2017 年与黑龙江省桦川县、黑龙江省同江市、黑龙江省富裕县等国
家级贫困县签订了精准帮扶合作协议。2018 年，公司全面贯彻中国证监会、证券业协会及黑龙江
省、市政府关于扶贫工作的指示精神，结合江海证券的实际，重点围绕上述三个精准帮扶对象开
展扶贫工作。
（1）产业扶贫：以县域内经济发展相对缓慢村为帮扶对象，以产业帮扶为重点，以增加农民
收入为目标，扶持发展地方特色优势产业，逐步缩短贫富差距，为协调发展农村经济、构建和谐
小康社会作出贡献。
支持符合条件的扶贫新型农业经营主体到新三板和区域性股权市场挂牌融资。鼓励和支持符
合条件的新型农业经营主体通过发行企业公司债券、短期融资券、中小企业集合票据等多种债务
融资工具，扩大直接融资的规模和比重。
（2）公益扶贫：通过组织人员现场实地考察，选准选好能切实解决群众生产生活条件的基础
设施项目。认真实施公共服务项目，推进教育、医疗、社会保障、文化、民生工程等各种资源向
贫困村、贫困户倾斜，提高贫困村公共服务水平，切实改善贫困户生产生活条件。
（3）金融扶贫
鼓励和支持符合条件的新型农业经营主体通过发行企业公司债券、短期融资券、中小企业集
合票据等多种债务融资工具的方式，扩大直接融资规模和比重。
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2018 年年度报告
江海证券与国家级贫困县安徽省宿州市灵璧县展开合作，由江海证券主承销的灵璧县交通投
资有限责任公司非公开发行 2018 年公司债券于 2018 年 5 月发行，并于 2018 年 6 月 11 日在上海
证券交易所上市，融资总额 10 亿元。本次募集资金全部用于补充其公司流动资金，保证该公司经
营活动的顺利进行，在全县基础设施建设和其他领域均做出积极推动。
与甘肃省景泰县菁茂生态农业科技股份有限公司展开合作，2018 年 6 月 1 日由江海证券推荐
挂牌新三板企业“菁茂农业”（证券代码：832482）完成定向增发，帮助其发行股票 630 万股，募
集资金达 2961 万元人民币。帮助其公司扩大主营业务规模，提高产品市场占有率，优化区域布局，
提升盈利能力和抗风险能力。
（二）控股子公司黑龙江岁宝热电有限公司
区级帮扶贫困户 3 户，现已脱贫。帮扶资金 1.76 万元，物资折款 1.41 万元，帮助建档立卡贫
困人口脱贫数 5 人。
3. 精准扶贫成效
√适用□ 不适用
单位：万元 币种：人民币
指 标 数量及开展情况
一、总体情况
其中：1.资金 1.76
2.物资折款 1.41
3.帮助建档立卡贫困人口脱贫数（人） 5
二、分项投入
1.产业发展脱贫
2.转移就业脱贫
3.易地搬迁脱贫
4.教育脱贫
5.健康扶贫
6.生态保护扶贫
7.兜底保障
8.社会扶贫
8.2 定点扶贫工作投入金额 1.76
9.其他项目
其中：9.1 项目个数（个） 1
9.2 投入金额 0.35
9.3 帮助建档立卡贫困人口脱贫数（人） 5
9.4 其他项目说明 江海证券：1、灵璧县交通投资有限责任
公司非公开发行 2018 年公司债券于 2018 年
5 月发行，并于 2018 年 6 月 11 日在上海证
券交易所上市，融资总额 10 亿元。2、2018
年 6 月 1 日，菁茂农业完成发行股票 630 万
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股，募集资金达 2961 万元人民币。
黑岁宝：帮建猪舍养猪，增加收入，帮
扶措施。
三、所获奖项（内容、级别）
4. 后续精准扶贫计划
√适用 □ 不适用
根据证券业协会最新下发的《2018 年证券公司脱贫攻坚等社会责任履行情况专项评价指标》
中对结对帮扶国家级贫困县的指导意见，明确提出各证券公司要至少开展三项帮扶行动，并将于
近期召开帮扶工作会议，相关会议精神和要求一并下发。我司目前正在积极准备前期工作，会议
后立即制定帮扶措施，完成帮扶工作规划。
(二) 社会责任工作情况
√适用 □ 不适用
热电业务：
1、诚信责任：供热关系到百姓民生保障，与人民生活质量息息相关。公司作为国有控股企业，
能够尽职履行社会责任，提高服务意识，做好供热工作。公司不断提高供热管理水平，加强设备
设施管理，努力提高供热质量，坚持优质服务。公司得到了热用户普遍好评，树立了良好的企业
社会诚信形象。
2、安全责任：公司高度重视安全生产的管理工作。确立企业负责人为安全第一责任人，并层
层落实责任。加强岗位培训，贯彻国家政策，完善并执行安全生产规章制度。做好供热生产突发
事件预案准备工作，确保安全生产。
3、环境责任：公司高度重视环境保护工作，加大投资力度对环保设施升级改造，确保各热源
设备达标排放。公司设置专职管理部门，制定完善的分级管理环保制度，提高全体职工对环境保
护的认识，公司全力开展节能降耗工作。
4、保护投资者权益：公司不断完善内控制度体系 提升风险管控水平。严格履行信息披露义
务，控制投资风险，保护了投资者的权益。
证券业务：2018 年公司积极履行公司社会责任，将社会责任理念融入到公司工作的各个环节
之中，持续做好精准扶贫和结对帮扶，利用专业优势支持实体经济持续发展，完善服务体系提高
客户服务质量，积极推进无纸化办公倡导绿色运营，践行企业责任助力员工发展，努力为社会创
造价值，为促进经济社会协调发展做出了积极贡献。
1、做好精准扶贫，通过专业能力帮助国家贫困县企业融资，尽最大努力回馈社会
2018 年公司全面贯彻中国证监会、证券业协会及黑龙江省、市政府关于扶贫工作的指示精神，
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结合江海证券的实际，与黑龙江省桦川县、黑龙江省同江市和黑龙江省富裕县三个国家级贫困县
续签了精准帮扶合作协议，通过产业扶贫、公益扶贫和金融扶贫精准对其进行扶贫。黑龙江省富
裕县在县委县政府和社会同仁及公司的共同努力下，于 2018 年 6 月通过国家级专家验收组检查验
收，正式宣布脱贫摘帽。
2、以服务实体经济为导向拓宽业务模式
公司以服务实体经济为核心，大力推动战略新兴产业、现代服务业、文化企业融资，运用股
票、公司债、企业债、资产证券化等多种融资工具，帮助企业获得发展资金，实现并购重组等。
3、提高客户服务质量，保障客户权益
公司高度重视投资者关系管理工作，致力于构建与投资者的良好关系。
4、践行环保，倡导绿色运营
公司倡导低碳环保的经营方式和工作方式，积极培养员工节能环保的意识，号召员工将节能
环保的理念融入日常工作中，最大限度地节约社会资源、保护环境和减少污染，打造环保、舒适
的工作环境。
5、关注员工个人发展，保障员工合法权益
公司始终坚持以人为本的发展理念，十分重视员工的个人发展和身心健康。公司不断完善薪
酬福利体系，为员工提供有竞争力的薪酬福利待遇。除了按国家规定缴纳“五险一金”外，还为员
工增加企业年金、补充医疗等福利项目，解决员工后顾之忧。公司的员工年度体检制度，确保员
工及时了解自己的身体状况。公司工会定期组织户外活动，提高员工的身体素质。公司建立了员
工反馈机制，通过问卷调查、沟通谈话等方式及时了解员工的意见和建议，提升员工满意度。
公司在大力发展各项业务的同时，也不忘积极履行企业社会责任，争当履行社会责任优秀企
业。
(三) 环境信息情况
1. 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明
√适用 □ 不适用
(1) 排污信息
√适用 □不适用
1）公司热电厂：
①主要污染物名称：颗粒物、二氧化硫、氮氧化物。
②排放方式：连续排放。
③排放口数量和分布情况：共 3 个排放口。其中总厂 4 台 130 吨蒸汽锅炉位于 1#排放口，
一分厂 5 台 116MW 热水锅炉位于 2#排放口，总厂 4 台 70MW 热水锅炉位于 3#排放口。
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④排放标准
1#排放口执行《火电厂大气污染物排放标准 GB13223-2011》， 2#及 3#排放口执行《锅炉大
气污染物排放标准 GB13271-2014》。标准值见下表。
颗粒物排放浓度 二氧化硫排放浓度 氮氧化物排放浓度
数量 mg/m
3
mg/m
3
mg/m
3
排放口 锅炉名称
（台）
标准值 标准值 标准值
1# 130 吨蒸汽锅炉 4 30 200 200
2# 116MW 热水锅炉 5 50 300 300
3# 70MW 热水锅炉 4 80 400 400
⑤排放浓度和总量：见下表。
排放浓度（mg/m3） 排放总量（吨）
排放口名称
颗粒物 二氧化硫 氮氧化物 颗粒物 二氧化硫 氮氧化物
1#排放口（总厂蒸汽炉） 8.63 64.94 134.37 22.03 208.18 401.24
2#排放口（一分厂水炉） 18.46 146.62 195.59 37.65 344.62 442.44
3#排放口（总厂水炉） 21.89 108.04 160.02 10.46 71.58 115.32
⑥核定的年排放总量为：颗粒物 246.23 吨/年，二氧化硫 1649.9 吨/年，氮氧化物 2899.42
吨/年。
2）控股子公司黑龙江岁宝热电有限公司：
①主要污染物名称：颗粒物、二氧化硫、氮氧化物。
②排放方式：连续排放。
③排放口数量和分布情况：共 6 个烟气在线监测排放口。其中：#1 烟气在线监测口位于一
分厂（金京）院内；#2、#3、#6 烟气在线监测口位于总厂院内；#4 烟气在线监测口位于一分厂城
南车间院内；#5 烟气在线监测口位于总厂城北车间院内。
④排放标准：
#1、#2、#3、#6 烟气在线监测口执行的污染物排放标准为《火电厂大气污染物排放标准
（GB13223-2011）》。#4、#5 烟气在线监测口执行的污染物排放标准为《锅炉大气污染物排放标准
（GB13271-2014）》。见下表。
颗粒物排放 二氧化硫排放浓 氮氧化物排放
数量 3 3 3
排放口 锅炉名称 浓度 mg/m 度 mg/m 浓度 mg/m
（台） 标准值 标准值 标准值
75t/h 循环流化床锅炉 2
#1 30 200 200
130t/h 循环流化床锅炉 1
#2 - - - - -
#3 220t/h 循环流化床锅炉 1 30 100 100
#6 75t/h 立式旋风炉 2 30 200 200
#4 116MW 热水锅炉 2
80 400 400
#5 116MW 热水锅炉 2
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⑤排放浓度和总量：见下表。
3
排放浓度（mg/m ） 排放总量（吨）
排放口 位置
颗粒物 二氧化硫 氮氧化物 颗粒物 二氧化硫 氮氧化物
#1 一分厂（金京） 15 86.96 116.3 19.57 106.93 143.28
#2 总厂 - - - - - -
#3 总厂 15.81 47.23 68.96 13.59 21.63 55.01
#6 总厂 11.13 44.67 102.67 1.62 6.37 14.7
#4 一分厂城南车间 24.43 211.37 218.28 45.07 401.76 428.97
#5 总厂城北车间 19.99 162.7 172.62 28.53 295.66 292.42
注：#2 监测口 2018 年停用。
⑥核定的年排放总量为：排污许可证核定的排放总量为总厂（#2、#3、#6 监测口） 颗粒物：108.32
吨/年、SO2：335.69 吨/年、NOx：922.92 吨/年；一分厂（金京#1 监测口）颗粒物：72.67 吨/年、
SO2：233.77 吨/年、NOx：233.77 吨/年。
(2) 防治污染设施的建设和运行情况
√适用 □ 不适用
1）公司热电厂
三台 130t/h 煤粉蒸汽锅炉，通过 2014、2015 年除尘改造、脱硝改造以及脱硫改造，具有布
袋除尘器、SNCR＋低氮燃烧器脱硝、石灰石-石膏湿法脱硫环保设施。2018 年进行了 3x130t/h 煤
粉锅炉 SCR 脱硝改造项目，运行良好。
一台 130 吨循环流化床锅炉，通过 2014 年脱硝改造、2015 年脱硫改造，具有布袋除尘器、
SNCR 脱硝、石灰石-石膏湿法脱硫环保设施，运行良好。
四台 70MW 热水锅炉， 通过 2015、2016 年除尘、脱硫、脱硝改造，具有布袋除尘器、SNCR
脱硝、石灰石干法脱硫环保设施。2018 年 4x70MW 热水锅炉脱硫、脱硝系统改造一期工程完工，
运行良好。
五台 116MW 循环流化床热水锅炉，具有布袋除尘器、SNCR 脱硝、石灰石干法脱硫环保设施，
运行良好。
2）控股子公司黑龙江岁宝热电有限公司：
总厂两台 75t/h 立式旋风炉，通过 2014 年脱硝改造、2016 年除尘和脱硫改造，具有布袋除
尘器、石灰石-石膏湿法脱硫以及 SNCR 脱硝环保设施，运行良好。
总厂一台 220t/h 循环流化床锅炉，2015 年投产使用，具有布袋除尘器、炉内喷钙+尾部增
湿脱硫以及 SNCR 脱硝环保设施，运行良好。
一分厂两台 75t/h 循环流化床锅炉，通过 2016 年除尘、脱硫和脱硝改造，具有布袋除尘器、
炉内喷钙+尾部增湿脱硫以及 SNCR 脱硝环保设施，运行良好。
一分厂一台 130t/h 循环流化床锅炉，2017 年投产使用，具有布袋除尘器、炉内喷钙+尾部
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增湿脱硫以及 SNCR 脱硝环保设施，运行良好。
一分厂（城南）两台 116MW 循环流化床热水锅炉,2018 年新建脱硝系统，具有布袋除尘器、
炉内喷钙脱硫以及 SNCR 脱硝环保设施，运行良好。
总厂（城北）两台 116MW 循环流化床热水锅炉，2018 年新建脱硝系统，具有电袋除尘器、
炉内喷钙脱硫以及 SNCR 脱硝环保设施，运行良好。
(3) 建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况
√适用 □不适用
1）公司热电厂：
哈尔滨机场开发区供热热源工程，即 1#-3#70MW 热水锅炉，取得环境影响报告书、环评批复
哈环复字[2004]28 号、环评验收哈环审验[2016]207 号。
哈投股份供热热源 4#热水锅炉房扩建工程，即 4#70MW 热水锅炉，取得环境影响报告书、环
评批复哈环审书[2008]9 号、环评验收哈环审验[2016]208 号。
哈尔滨市原马家沟机场开发区集中供热热网工程循环流化床锅炉替代煤粉炉项目，即 4#130
吨循环流化床蒸汽炉，取得环境影响报告书、环评批复黑环函[2008]383 号。
哈投股份开发区集中供热工程，即 1#-4#116MW 热水锅炉，取得环境影响报告书、环评批复
黑环函[2009]390 号、环评验收黑环验[2014]168 号。
哈尔滨开发-化工区集中供热扩建项目，即 5#116MW 热水锅炉，取得环境影响报告书、环评
批复哈环审书[2013]49 号。
哈尔滨哈投投资股份有限公司热电厂四台 130 吨蒸汽锅炉 SNCR 脱硝及低氮燃烧器改造项目，
取得环境影响报告书、环评批复哈环审表[2013]197 号、环评验收哈环审验[2014]19 号。
哈尔滨哈投投资股份有限公司热电厂四台 70MW 热水锅炉环保设施升级改造项目，取得环境
影响报告书、环评批复哈环审表[2016]68 号、环评验收哈环审验[2016]209 号。
三台 130t/h 煤粉炉电除尘改造项目，取得环境影响报告书、环评批复哈环审表[2014]83 号、
环评验收批复哈环审验[2016]96 号。
哈尔滨哈投投资股份有限公司热电厂 4x70MW 热水锅炉脱硫、脱硝环保改造项目，取得环评
批复哈环审表[2018]32 号。
排污许可证：由哈尔滨市环保局于 2017 年 6 月 6 日颁发。
2）控股子公司黑龙江岁宝热电有限公司：
阿城城南集中供热工程项目，即两台116MW热水锅炉，取得环评批复：黑环函【2008】162号。
阿城城北集中供热工程项目，即两台116MW热水锅炉，取得环评批复：哈环审书【2011】49
号。
淘汰落后产能改扩建工程，即一台 220 吨循环流化床蒸汽锅炉，取得环评批复：哈环审书【2014】
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4 号。
一分厂新建130吨锅炉替代原2台35吨锅炉项目 ，即一台130吨循环流化床蒸汽，取得环评批
复：哈环审书【2016】121号。
总厂两台 75t/h 立式旋风锅炉，除尘器升级改造项目，取得环评批复：黑环审【2016】128 号；湿
法脱硫改造项目，取得环评批复：黑环审【2016】103 号；脱硝改造项目，取得环评批复：哈环
审表【2013】162 号；总厂新建储灰仓项目，取得环评批复：阿环审表（2016）037 号。
一分厂 3、4 号 75t/h 循环流化床锅炉除尘器升级改造项目，取得环评批复：黑环审【2016】126
号；脱硫脱硝改造项目，取得环评批复：黑环审【2017】2 号。
城南车间新建一套脱硝系统项目，取得环评批复：哈环审表【2018】36 号。
城北车间新建一套脱硝系统项目，取得环评批复：哈环审表【2018】37 号。
一分厂新建一套脱硫系统项目，取得环评批复：哈环审表【2018】38 号。
排污许可证：总厂及一分厂（金京）排污许可证由哈尔滨市环保局于 2017 年 6 月 19 日颁发。
(4) 突发环境事件应急预案
√适用 □ 不适用
1）公司热电厂：有突发环境事件应急预案，已在哈尔滨市环保局备案。
2）控股子公司黑龙江岁宝热电有限公司：有突发环境事件应急预案，已在阿城区环保局备
案。
(5) 环境自行监测方案
√适用 □不适用
1）公司热电厂：三个排放口均有自动监测装置，实时监测，并与哈尔滨市环保局监控中心联
网，实时上传监测数据。
2）控股子公司黑龙江岁宝热电有限公司：有年度自行检测方案，已按照上级管理部门的要求
及时上传到黑龙江省重点监控企业环境自行监测信息发布平台，并报送纸质材料到哈尔滨市环保
局相关部门备案。
(6) 其他应当公开的环境信息
√适用 □ 不适用
1）公司热电厂：
修订《重污染天气应急预案》，通过专家评审后，在哈尔滨市工信委备案，按照市工信委发
布重污染天气预警的要求严格执行该预案。
委托第三方监测机构（黑龙江中策检测技术有限公司）每季度对三个排放口在线监测设施数
据进行比对监测。
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完成2号及3号排放口烟气在线监测设施设备升级项目自主验收工作。
完成 5 号 116MW 循环流化床锅炉建设项目自主验收工作。
2）控股子公司黑龙江岁宝热电有限公司：
2018 年 1 月 3 日哈尔滨市阿城区环境保护局下达关于总厂、总厂城北车间、一分厂、一分厂
城南车间以及水泥厂储煤场煤堆和渣堆未进行全部覆盖，产生二次扬尘污染的处罚决定书，共罚
款壹拾万元整。2018 年下半年对储煤场抑尘网进行了扩建，目前已实现全面覆盖，避免产生二次
扬尘污染。
2. 重点排污单位之外的公司的环保情况说明
□ 适用 √不适用
3. 重点排污单位之外的公司未披露环境信息的原因说明
□ 适用 √不适用
4. 报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明
□ 适用 √不适用
(四) 其他说明
□ 适用 √不适用
十八、可转换公司债券情况
(一) 转债发行情况
□ 适用 √不适用
(二) 报告期转债持有人及担保人情况
□ 适用 √不适用
(三) 报告期转债变动情况
□ 适用 √不适用
报告期转债累计转股情况
□ 适用 √不适用
(四) 转股价格历次调整情况
□ 适用 √不适用
(五) 公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排
□ 适用 √不适用
(六) 转债其他情况说明
□ 适用 √不适用
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第六节 普通股股份变动及股东情况
一、 普通股股本变动情况
(一) 普通股股份变动情况表
1、 普通股股份变动情况表
报告期内，公司普通股股份总数及股本结构未发生变化。
2、 普通股股份变动情况说明
□ 适用 √不适用
3、 普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）
□ 适用 √不适用
4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用 √不适用
(二) 限售股份变动情况
□ 适用 √不适用
二、 证券发行与上市情况
(一)截至报告期内证券发行情况
√适用□ 不适用
单位：股 币种：人民币
股票及其衍生 发行价格 获准上市 交易终止
发行日期 发行数量 上市日期
证券的种类 （或利率） 交易数量 日期
普通股股票类
人民币普通股 1994-02-01 3.33 25,000,000 1994-08-09 25,000,000
限售流通股 2016-07-27 9.53 530,196,409 2019-07-28 530,196,409
限售流通股 2016-07-27 9.53 501,716,464 2017-07-28 501,716,464
限售流通股 2016-09-03 9.43 530,222,693 2017-09-30 530,222,693
可转换公司债券、分离交易可转债、公司债类
其他衍生证券
截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：
□适用√不适用
(二)公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况
√适用 □不适用
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2018 年年度报告
报告期内，公司普通股股份总数未发生变化；公司资产和负债结构变动详见本报告第四节经
营情况讨论与分析之“资产、负债情况分析”。
(三)现存的内部职工股情况
□ 适用 √不适用
三、 股东和实际控制人情况
(一) 股东总数
截止报告期末普通股股东总数(户) 57,166
年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数(户) 60,089
(二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位:股
前十名股东持股情况
质押或冻
结情况
持有有限
股东名称 报告期内 期末持股 比例 股 股东
售条件股
（全称） 增减 数量 (%) 份 数 性质
份数量
状 量
态
哈尔滨投资集团有限责任公司（注 1） 2,958,810 796,834,680 37.79 530,196,409 无 0 国有法人
黑龙江省大正投资集团有限责任公司 0 242,934,973 11.52 0 无 0 国有法人
中国华融资产管理股份有限公司 0 237,051,416 11.24 0 无 0 国有法人
北京东富华盈投资管理中心（有限合伙） 0 84,729,586 4.02 0 无 0 未知
华夏人寿保险股份有限公司－万能保险产品 0 53,022,269 2.51 0 无 0 未知
兴瀚资产－兴业银行－兴业银行股份有限公司 -15,678,500 37,343,769 1.77 0 无 0 未知
哈尔滨市城投投资控股有限公司 0 37,115,588 1.76 0 无 0 国有法人
哈尔滨创业投资集团有限公司 0 15,906,681 0.75 0 无 0 国有法人
中央汇金资产管理有限责任公司 0 14,740,600 0.7 0 无 0 国有法人
欧林敏 6,103,609 12,266,100 0.58 0 无 0 境内自然人
前十名无限售条件股东持股情况
股份种类及数量
股东名称 持有无限售条件流通股的数量
种类 数量
人民币
哈尔滨投资集团有限责任公司 266,638,271 普通股
266,638,271
人民币
黑龙江省大正投资集团有限责任公司 242,934,973 普通股
242,934,973
人民币
中国华融资产管理股份有限公司 237,051,416 普通股
237,051,416
人民币
北京东富华盈投资管理中心（有限合伙） 84,729,586 普通股
84,729,586
人民币
华夏人寿保险股份有限公司－万能保险产品 53,022,269 普通股
53,022,269
人民币
兴瀚资产－兴业银行－兴业银行股份有限公司 37,343,769 普通股
37,343,769
人民币
哈尔滨市城投投资控股有限公司 37,115,588 普通股
37,115,588
人民币
哈尔滨创业投资集团有限公司 15,906,681 普通股
15,906,681
人民币
中央汇金资产管理有限责任公司 14,740,600 普通股
14,740,600
人民币
欧林敏 12,266,100 普通股
12,266,100
上述股东关联关系或一致行动的说明 未知上述股东之间的关联关系或一致行动关系
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表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明
注 1，公司于 2017 年 12 月 6 日披露《关于控股股东增持公司股份及后续增持计划的公告》 具
体内容详见 2017 年 12 月 7 日《上海证券报》、中国证券报》、上海证券交易所网站公司临 2017-089
号公告），公司控股股东哈尔滨投资集团有限责任公司计划自 2017 年 12 月 6 日首次增持之日起 6
个月内，通过上海证券交易所交易系统允许的方式，增持公司股份，拟累计增持股份所用资金不
低于人民币 1 亿元，不高于人民币 3 亿元。
截至 2018 年 6 月 5 日，本次增持计划实施完毕。哈投集团通过上海证券交易所集中竞价方式
实施本次增持计划已累计增持公司股份 28,463,447 股，增持金额 21341.67 万元，累计增持股份数
量已达到公司已发行股份的 1.35%。
目前哈投集团持有公司股份总数 796,834,680 股，占公司总股本的 37.79%。由于本公司副董
事长、总经理张凯臣先生任哈投集团董事并持有公司股份，根据《上市公司收购管理办法》，张凯
臣先生与哈投集团为一致行动人。截至 2018 年 6 月 5 日哈投集团及一致行动人张凯臣先生在本增
持计划实施期间合计增持公司股份 28,493,447 股，累计增持股份比例占公司总股本 1.3514%（具
体增持进展情况详见公司 2017 年 12 月 19 日临 2017-092 号、2017 年 12 月 22 日临 2017-093 号，
2017 年 12 月 30 日临 2017-094 号,2018 年 1 月 3 日临 2018-002 号，2018 年 6 月 6 日临 2018-038
号公告）。
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
√适用 □ 不适用
单位：股
有限售条件股份可上市交易情
持有的有限售条 况
序号 有限售条件股东名称 限售条件
件股份数量 可上市交易 新增可上市交
时间 易股份数量
限售期 36
1 哈尔滨投资集团有限责任公司 530,196,409 2019-07-28 0
个月
上述股东关联关系或一致行动的说明 无
(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
□ 适用 √不适用
四、 控股股东及实际控制人情况
(一) 控股股东情况
1 法人
√适用□ 不适用
名称 哈尔滨投资集团有限责任公司
单位负责人或法定代表人 赵洪波
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2018 年年度报告
成立日期 2003-10-28
从事固定资产、基础设施、能源、供热、高新技术产业、资
源开发项目投资与投资信息咨询；组织实施热电项目与供热
主要经营业务
工程及基础设施建设、土地整理、股权投资运营(以上项目需
国家专项审批凭证经营)。
报告期内控股和参股的其他境 控股新三板挂牌公司黑龙江中能控制工程股份有限公司（代
内外上市公司的股权情况 码 832972.0C），持股比例 37.88%，为该公司第一大股东。
其他情况说明 无
2 自然人
□ 适用 √不适用
3 公司不存在控股股东情况的特别说明
□ 适用 √不适用
4 报告期内控股股东变更情况索引及日期
□ 适用 √不适用
5 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □ 不适用
(二) 实际控制人情况
1 法人
√适用 □ 不适用
名称 哈尔滨市人民政府国有资产监督管理委员会
2 自然人
□ 适用 √不适用
3 公司不存在实际控制人情况的特别说明
□ 适用 √不适用
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2018 年年度报告
4 报告期内实际控制人变更情况索引及日期
□ 适用 √不适用
5 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □ 不适用
6 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司
□ 适用 √不适用
(三) 控股股东及实际控制人其他情况介绍
□ 适用 √不适用
五、 其他持股在百分之十以上的法人股东
√适用□ 不适用
单位：万元 币种：人民币
单位负责
法人股
人或法定 成立日期 组织机构代码 注册资本 主要经营业务或管理活动等情况
东名称
代表人
黑 龙 江
省 大 正
对银行、证券、 保险、基金、期货、担保、
投 资 集
王立君 1999-04-09 91230100702839097A 370,148 信托、金融租赁、典当业务及财务公司投资
团 有 限
以及资本运营和咨询服务。
责 任 公
司
收购、受托经营金融机构和非金融机构不良
资产，对不良资产进行管理、投资和处置；
债券转股权，对股权资产进行管理、投资和
中国 华
处置；对外投资；买卖有价证券；发行金融
融资 产
债券、同业拆借和向其他金融机构进行商业
管理 股 王占峰 1999-11-01 911100007109255774 3,907,020.8462
融资；破产管理；财务、投资、法律及风险
份有 限
管理咨询和顾问业务；资产及项目评估；经
公司
批准的资产证券化业务，金融机构托管和关
闭清算业务；国务院银行业监督管理机构批
准的其他业务。
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2018 年年度报告
情况
说明
六、 股份限制减持情况说明
□ 适用 √不适用
第七节 优先股相关情况
□ 适用 √不适用
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2018 年年度报告
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况
一、持股变动情况及报酬情况
(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
√适用 □ 不适用
单位：股
报告期内从
年度内股 是否在公
性 年 任期终止 年初 年末 增减变 公司获得的
姓名 职务(注) 任期起始日期 份增减变 司关联方
别 龄 日期 持股数 持股数 动原因 税前报酬总
动量 获取报酬
额（万元）
赵洪波 董事长 男 49 2018.06.25 2021.06.25 0 0 0 4.80 是
副董事长
张凯臣 男 53 2018.06.25 2021.06.25 30,000 30,000 0 45.15 否
总经理
董力臣 董事 男 57 2018.06.25 2021.06.25 0 0 0 2.40 否
张宪军 董事 男 43 2018.06.25 2021.06.25 0 0 0 4.80 是
姜明玉 董事 女 50 2018.06.25 2021.06.25 0 0 0 4.80 是
莫健闻 董事 男 38 2018.06.25 2021.06.25 0 0 0 4.80 是
高建国 独立董事 男 45 2018.06.25 2021.06.25 0 0 0 6.00 是
李延喜 独立董事 男 48 2018.06.25 2021.06.25 0 0 0 6.00 否
韩 红 独立董事 女 51 2018.06.25 2021.06.25 0 0 0 6.00 否
金龙泉 监事会主席 男 54 2018.06.25 2021.06.25 0 0 0 47.73 否
赵 迹 监事 男 45 2018.06.25 2021.06.25 0 0 0 3.60 是
吴茹森 监事 男 56 2018.06.25 2021.06.25 0 0 0 3.60 是
佟 岩 监事 男 53 2018.06.25 2021.06.25 0 0 0 42.74 否
史青筠 监事 女 56 2018.06.25 2021.06.25 0 0 0 3.60 否
贾淑莉 总会计师 女 55 2018.06.25 2021.06.25 20,000 20,000 0 61.91 否
潘 琪 副总经理 男 54 2018.06.25 2021.06.25 20,000 20,000 0 55.93 否
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2018 年年度报告
王海洋 副总经理 男 37 2018.06.25 2021.06.25 0 0 0 51.31 否
董事会秘书
张名佳 男 50 2018.06.25 2021.06.25 13,000 13,000 0 55.52 否
副总经理
孙名扬 董事 男 60 2016/11/2 2018/6/29 0 0 0 2.40 否
合计 / / / / / 83,000 83,000 0 / 413.09 /
姓名 主要工作经历
2002 年 12 月-2013 年 4 月市政府办公厅副主任、党组成员；2013 年 4 月-2014 年 8 月哈尔滨市交通集团有限公司总经理、党委
副书记；2014 年 8 月-2017 年 2 月哈尔滨交通集团有限公司董事长、党委书记；2017 年 2 月-至今哈尔滨投资集团有限责任公司董事
赵洪波
长、党委书记；2017 年 5 月-至今哈尔滨哈投投资股份有限公司董事长；2017 年 7 月至今江海证券有限公司党委书记；2018 年 4 月
至今江海证券有限公司董事长；2019 年 1 月至今哈尔滨哈投投资股份有限公司党委书记。
2009 年 5 月至今任哈尔滨投资集团有限责任公司董事；2009 年 12 月至今任哈尔滨哈投投资股份有限公司董事、副董事长、总经理；
张凯臣 2010 年 7 月至 2018 年 9 月任黑龙江新世纪能源有限公司董事长；2011 年 1 月至 2018 年 10 月任黑龙江岁宝热电有限公司董事长；2012
年 4 月至 2018 年 12 月哈尔滨市滨龙热电工程安装有限公司董事长。
2002 年 5 月-2003 年 3 月哈尔滨国际信托投资公司副总经理；2003 年 3 月-2009 年 6 月江海证券经纪有限责任公司总经理；2009 年 6
董力臣
月至今江海证券有限公司总经理；2017 年 8 月至今江海证券有限公司总经理、党委副书记。
2004 年 4 月-2005 年 8 月哈尔滨投资集团有限责任公司长远发展规划处职员；2005 年 9 月-2014 年 6 月哈尔滨投资集团有限责任公司办
公室秘书、团委书记、办公室副主任、办公室正部级员；2014 年 7 月-至今哈尔滨投资集团有限责任公司金融业务部部长；2014.08-至
张宪军
今江海证券有限公司董事、中融国际信托有限公司董事、哈尔滨均信投资担保股份有限公司董事、黑龙江金信融资租赁公司董事；2016
年 11 月至今哈尔滨哈投投资股份有限公司董事。
1999 年 4 月-2001 年 11 月黑龙江省大正集团有限责任公司稽核部经理；2001 年 12 月-2006 年 12 月黑龙江省大正集团有限责任公司财
姜明玉 务部经理；2007 年 1 月-2016 年 6 月黑龙江省大正集团有限责任公司财务总监；2016 年 7 月-至今黑龙江省大正集团有限责任公司副总
裁；2016 年 11 月至今哈尔滨哈投投资股份有限公司董事。
2007 年 7 月-2012 年 6 月中国华融资产管理公司副经理、经理、高级副经理；2012 年 6 月-2013 年 8 月华融国际信托有限责任公
司信托管理部副总经理；2013 年 8 月-2015 年 10 月华融国际信托有限责任公司信托管理部总经理；2015 年 10 月-至今中国华融资产
莫健闻
管理股份有限公司投资拓展部总经理助理；2016 年 11 月至今哈尔滨哈投投资股份有限公司董事。2016 年 12 月至今华融资本管理有
限公司副总经理；2017 年 2 月天津滨海柜台交易市场股份公司董事。
2004 年 8 月-2011 年 5 月黑龙江北大荒农业股份有限公司总会计师；2011 年 6 月 -2011 年 11 月阳光农业相互保险副总经理、财务负责
高建国
人；2011 年 12 月-2018 年 2 月北大荒投资控股有限公司总经理；2015 年 6 月至今哈尔滨哈投投资股份有限公司独立董事； 2018 年 2
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2018 年年度报告
月黑龙江北大荒农业股份有限公司副总经理。
1992 年-至今大连理工大学教师；2015 年 6 月至今任哈尔滨哈投投资股份有限公司独立董事。2015 年 7 月至今招商局蛇口工业区控股
李延喜 股份有限公司独立董事；2017 年 5 月至 2018 年 11 月任广发证券股份有限公司独立董事；2017 年 6 至今中铁铁龙集装箱物流股份有限
公司独立董事。
1988 年-2004 年黑龙江省政法管理干部学院教授，刑法教研室副主任；2005 年至 2018 年 6 月黑龙江大学教授、诉讼法教研室主任；2018
韩红
年 6 月至今西北政法大学教授；2015 年至今北京市中咨律师事务所律师；2017 年 7 月至今哈尔滨哈投投资股份有限公司独立董事。
2010 年 8 月至 2012 年 8 月黑龙江省财政厅资产评估处处长；2012 年 8 月至 2016 年 1 月黑龙江省大正投资集团有限责任公司监事会主
金龙泉
席；2016 年 1 月至 2017 年 3 月江海证券有限公司监事会主席；2016 年 11 月 2 日至今哈尔滨哈投投资股份有限公司监事会主席。
2005 年 6 月至 2005 年 8 月哈尔滨投资集团有限责任公司企业管理部部长助理；2005 年 8 月至 2014 年 7 月哈尔滨投资集团有限责任公
赵迹 司融资业务部副部长、部长；2014 年 7 月至今哈尔滨投资集团有限责任公司企业管理部部长。2015 年 6 月至 2016 年 10 月哈尔滨哈投
投资股份有限公司董事；2016 年 11 月至今任哈尔滨哈投投资股份有限公司监事。
2006 年 2 月-2014 年 5 月中国华融资产管理公司哈尔滨办事处综合管理部、三部、业务六部高级经理；2014 年 6 月 -2016 年 3 月
吴茹森 中国华融黑龙江分公司风险总监；2016 年 4 月-2017 年 5 月中国华融黑龙江分公司党委委员、总经理助理；2016 年 11 月至今哈尔滨哈
投投资股份有限公司监事。哈尔滨汽轮机厂有限责任公司副董事长；2017 年 6 月至今中国华融黑龙江分公司党委委员、副总经理。
2008 年 9 月至 2015 年 6 月哈尔滨哈投投资股份有限公司供热公司副总经理、党委副书记；2015 年 6 月至今哈尔滨哈投投资股份有限
佟 岩
公司供热公司党委书记、总经理；2016 年 4 月至今任哈尔滨哈投投资股份有限公司职工监事。
2008 年 6 月至 2016 年 6 月江海证券经纪有限责任公司计划财务部总经理；2008 年 6 月至 2009 年 7 月江海证券经纪有限责任公司总经
史青筠 理助理；2009 年 7 月至今江海证券有限公司董事会秘书；2012 年 10 月至今江海证券有限公司副总经理、党委委员；2016 年 11 月至今
哈尔滨哈投投资股份有限公司监事。
2000 年 6 月至今哈尔滨哈投投资股份有限公司审计部部长、财务部部长、总会计师、副总经理；2011 年 1 月至今任黑龙江岁宝热电有
贾淑莉
限公司监事；2010 年 7 月至今任黑龙江新世纪能源有限公司监事。2017 年 3 月至今任江海证券有限公司监事会主席。
2006 年 5 月至 2016 年 8 月哈尔滨哈投投资股份有限公司热电厂厂长；2012 年 6 月至 2015 年 6 月任哈尔滨哈投投资股份有限公司职工
潘 琪 监事。2015 年 5 月至 2016 年 1 月黑龙江岁宝热电有限公司常务副总经理。2016 年 1 月至 2018 年 10 月黑龙江岁宝热电有限公司公司
总经理。2018 年 10 月至今任黑龙江岁宝热电有限公司董事长。2015 年 6 月至今任哈尔滨哈投投资股份有限公司副总经理。
2010 年 8 月至 2012 年 12 月神州通信黑龙江有限公司总经理；2013 年 1 月至 2015 年 6 月哈尔滨投资集团有限责任公司正部级员；2015
王海洋
年 6 月任哈尔滨哈投投资股份有限公司副总经理。
2002 年 08 月至 2005 年 11 月南方证券有限公司哈尔滨友谊路营业部总经理；2005 年 11 月至 2008 年 03 月中国建银投资证券有限责任
张名佳 公司哈尔滨友谊路营业部总经理；2008 年 04 月至 2017 年 2 月哈尔滨哈投投资股份有限公司证券事务代表,证券投资部副部长、部长；
2017 年 2 月至今哈尔滨哈投投资股份有限公司董事会秘书、副总经理。2016 年 12 月至今江海证券有限公司董事；2017 年 7 月至今任
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2018 年年度报告
伊春农村商业银行股份有限公司董事；2017 年 6 月至今呼兰浦发商业银行股份有限公司监事。
1996 年 2 月-2001 年 6 月哈尔滨国际信托投资公司副总经理、党组成员；2001 年 6 月至 2003 年 2 月哈尔滨国际信托投资公司总经理、
孙名扬 党组书记；2003 年 2 月至 2008 年 1 月江海证券经纪有限责任公司董事长；2008 年 1 月至 2018 年 4 月江海证券有限公司董事长、党委
书记；2016 年 11 月至 2018 年 6 月 29 日哈尔滨哈投投资股份有限公司董事。
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2018 年年度报告
其它情况说明
□ 适用 √不适用
(二) 董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□ 适用 √不适用
二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况
(一) 在股东单位任职情况
√适用 □ 不适用
在股东单位担任的 任期起始日 任期终
任职人员姓名 股东单位名称
职务 期 止日期
赵洪波 哈尔滨投资集团有限责任公司 董事长 2017-02
张凯臣 哈尔滨投资集团有限责任公司 董事 2009-09
张宪军 哈尔滨投资集团有限责任公司 金融业务部部长 2014-07
赵迹 哈尔滨投资集团有限责任公司 企业管理部部长 2014-07
投资拓展部
莫键闻 中国华融资产管理股份有限公司 2015-10
总经理助理
中国华融资产管理股份有限公司 党委委员、
吴茹森 2016-04
黑龙江分公司 总经理助理
姜明玉 黑龙江省大正集团有限责任公司 副总裁 2016-07
在股东单位任
职情况的说明
(二) 在其他单位任职情况
√适用 □ 不适用
任职人员 在其他单位担任的职 任期起 任期终
其他单位名称
姓名 务 始日期 止日期
赵洪波 哈尔滨物业供热集团有限责任公司 董事长
赵洪波 哈尔滨宾西铁路有限公司 董事长
张凯臣 哈尔滨市滨龙热电工程安装有限公司 董事长
张凯臣 黑龙江岁宝热电有限公司 董事长
张凯臣 黑龙江新世纪能源有限公司 董事长
孙名扬 江海证券有限公司 董事长
史青筠 江海证券有限公司 副总裁董秘
赵 迹 惠州海格科技股份有限公司 董事
赵 迹 哈尔滨宾西铁路有限公司 董事
赵 迹 黑龙江省中能控制工程股份有限公司 董事
张宪军 中融国际信托有限公司 董事
张宪军 哈尔滨均信投资担保股份有限公司 董事
张宪军 黑龙江金信融资租赁有限公司 董事
莫健闻 华融资本管理有限公司 总经理助理 2016-12
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莫健闻 天津滨海柜台交易市场股份公司 董事 2017-02
吴茹森 哈尔滨汽轮机厂有限责任公司 副董事长
姜明玉 黑龙江省华信经济贸易有限责任公司 董事 2018-09
姜明玉 哈尔滨大正产权经营有限责任公司 董事 2018-09
法定代表人，执行董
姜明玉 北京大正天擎软件有限责任公司 2018-11
事，总经理
姜明玉 哈工大机器人集团股份有限公司 董事 2018-08
姜明玉 哈尔滨哈船动力技术有限责任公司 监事 2018-10
姜明玉 哈尔滨医大药业股份有限公司 监事 2018-08
姜明玉 哈尔滨船海智能装备科技有限公司 监事 2018-11
姜明玉 哈尔滨工大焊接科技有限公司 董事 2018-09
法定代表人，董事，总
姜明玉 哈尔滨志阳汽车电气股份有限公司 2018-10
裁
李延喜 广发证券股份有限公司 独立董事 2017-05 2018-11
李延喜 中铁铁龙集装箱物流股份有限公司 独立董事 2017-06
李延喜 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 独立董事 2015-07
李延喜 大连理工大学 教师 1992-07
高建国 北大荒投资控股有限公司 董事 2011-12
高建国 黑龙江北大荒农业股份有限公司 副总经理
高建国 呼兰浦发村镇银行 董事
贾淑莉 黑龙江岁宝热电有限公司 监事 2011-01
贾淑莉 黑龙江新世纪能源有限公司 监事 2010-07
贾淑莉 江海证券有限公司 监事长 2017-03
潘 琪 哈尔滨哈投投资股份有限公司热电厂 厂长 2006-05
潘 琪 黑龙江岁宝热电有限公司 董事 2015-06
张名佳 江海证券有限公司 董事 2016-12
张名佳 伊春农村商业银行股份有限公司 董事 2017-07
张名佳 呼兰浦发商业银行股份有限公司 监事 2017-06
在其他单
位任职情
况的说明
三、董事、监事、高级管理人员报酬情况
√适用 □ 不适用
董事、监事的薪酬经董事会薪酬委员会提出预案，由董事会讨论
董事、监事、高级管理人员报
通过后，提交股东大会批准实施。公司高级管理人员的报酬是由
酬的决策程序
薪酬委员会提出预案，由董事会批准实施。
董事、监事、高级管理人员报 董事、监事、高级管理人员报酬确定是依据同行业报酬水平，结
酬确定依据 合本公司工资奖励制度和年度经营业绩，根据经营指标责任状完
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2018 年年度报告
成情况由董事会薪酬委员会提出审核意见并提交董事会审议确
定。经营层根据董事会决议在批准的提取奖励额度内按职级标准
发放给每个高管人员,剩余额度予以放弃。
董事、监事和高级管理人员报
413.09 万元（含税）
酬的实际支付情况
报告期末全体董事、监事和高
报告期末，全体董事、监事和高级管理人员从公司实际获得的报
级管理人员实际获得的报酬
酬合计 413.09 万元（含税）
合计
四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√适用 □ 不适用
姓名 担任的职务 变动情形 变动原因
董力臣 董事 选举 换届补选
孙名扬 董事 离任 退休
五、近三年受证券监管机构处罚的情况说明
□ 适用 √不适用
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2018 年年度报告
六、母公司和主要子公司的员工情况
(一) 员工情况
母公司在职员工的数量 1,169
主要子公司在职员工的数量 3,111
在职员工的数量合计 4,280
母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工 587
人数
专业构成
专业构成类别 专业构成人数
生产人员 1,588
销售人员 81
技术人员 354
财务人员 105
行政人员 244
后勤人员 128
其他人员 697
研究人员 267
投行人员 199
经纪业务人员 595
自营业务人员 22
合计 4,280
教育程度
教育程度类别 数量（人）
本科以上 1,990
大专 862
中专、高中 1,011
高中以下 417
合计 4,280
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2018 年年度报告
(二) 薪酬政策
√适用 □ 不适用
公司严格执行《中华人民共和国劳动合同法》等国家法规的规定，按照《企业内部控制基本
规范》和《企业内部控制应用指引》等, 结合公司实际,修订完善了《人力资源管理制度》，制定了
薪酬管理制度：公司实行岗位工资制，全体员工设定八个职级，员工岗位工资根据哈尔滨市社会
工资涨幅，适时上调。公司董监高薪酬严格按照公司章程规定以及经营指标完成情况履行审批程
序。
(三) 培训计划
□ 适用 √不适用
(四) 劳务外包情况
□ 适用 √不适用
七、其他
□ 适用 √不适用
第九节 公司治理
一、公司治理相关情况说明
√适用 □ 不适用
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2018 年年度报告
公司严格按照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》及《上海证券交易所股
票上市规则》及《上市公司治理准则》等法律、行政法规、部门规章、其他规范性文件的要求依
法规范经营，完善并建立了由股东大会、董事会、监事会和经理层共同组成的法人治理结构，有
效地行使了决策权、执行权和监督权，保障了股东的利益和上市公司的规范经营运作。报告期内，
完成了党建工作入章的《公司章程》修订工作，顺利完成了第九届董事会、第九届监事会、公司
高管层的换届及向子公司派驻董监事的相关工作。
公司治理与中国证监会相关规定的要求是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因
□ 适用 √不适用
二、股东大会情况简介
决议刊登的指定网站的 决议刊登的
会议届次 召开日期
查询索引 披露日期
2017 年年度股东大会 2018-06-25 http://www.sse.com.cn 2018.6.26
2018 年第一次临时股东大会 2018-10-16 http://www.sse.com.cn 2018.10.17
股东大会情况说明
□ 适用 √不适用
三、董事履行职责情况
(一) 董事参加董事会和股东大会的情况
参加股东
参加董事会情况
是否 大会情况
董事
独立 本年应参 亲自 以通讯 是否连续两 出席股东
姓名 委托出 缺席
董事 加董事会 出席 方式参 次未亲自参 大会的次
席次数 次数
次数 次数 加次数 加会议 数
赵洪波 否 13 13 10 0 0 否 2
张凯臣 否 13 13 10 0 0 否 2
张宪军 否 13 13 10 0 0 否 2
姜明玉 否 13 12 10 1 0 否 2
莫健闻 否 13 11 10 2 0 否 1
李延喜 是 13 13 10 0 0 否 2
高建国 是 13 13 10 0 0 否 1
韩 红 是 13 12 10 1 0 否 1
孙名扬 否 6 5 5 1 0 否 0
董力臣 否 7 7 5 0 0 否 0
连续两次未亲自出席董事会会议的说明
√适用 □ 不适用
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2018 年年度报告
未有连续两次未亲自出席董事会情况。
年内召开董事会会议次数 13
其中：现场会议次数 3
通讯方式召开会议次数 10
现场结合通讯方式召开会议次数 0
(二) 独立董事对公司有关事项提出异议的情况
□ 适用 √不适用
(三) 其他
□ 适用 √不适用
四、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议，存在异议事项的，
应当披露具体情况
√适用 □ 不适用
（1）审计委员会履职情况：
1）在定期报告审核方面，年审会计师进场审计前，审计委员会与年审会计师进行沟通并审阅
公司年度财务报告，形成了书面审核意见；公司年度审计报告定稿后，公司审计委员会召开会议
对年度财务审计报告进行了表决，并将形成的决议和大华会计师事务所（特殊普通合伙）从事年
度审计工作的总结报告提交公司董事会审核。在公司年度财务报告的编制和审计期间，公司审计
委员会恪尽职守，没有发生泄密和内幕交易等违法违规行为。
审计委员会按照有关规定，对大华会计师事务所（特殊普通合伙）从事 2016 年年报审计工作
的情况作了总结。同意公司继续聘任大华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司财务报告审计
机构。在年度董事会召开前，审议通过了公司《2017 年度董事会审计委员会履职情况报告》、《2017
年度财务报告》、《2017 年度内部控制评价报告》、《2017 年度内部控制审计报告》、《对会计师事务
所从事公司 2017 年年报审计工作的总结报告》、《关于续聘会计师事务所并确定其报酬的意见》，
同意将相关议案提交董事会审议。
2）在财务信息方面 ，审计委员会对公司全资子公司江海证券计提资产减值准备事项进行了
审核。
3）在关联交易方面，公司审计委员会严格按照公司《关联交易管理制度》的规定，就公司拟
向关联方中国华电集团哈尔滨发电有限公司购买热力、向哈尔滨燃料有限公司购买燃料的日常关
联交易事项，就公司控股子公司黑龙江岁宝热电有限公司向关联方借款的关联交易事宜，就公司
向关联方出售热力的关联交易事项，出具了审核意见。
4）在内部控制方面，审计委员会对 2017 年度内部控制评价报告有效性发表意见；
(2)薪酬与考核委员会履职情况
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2018 年年度报告
根据中国证监会颁布的《上市公司治理准则》和《公司董事会薪酬与考核委员会工作细则》
以及公司董事会、股东大会对公司董事和高级管理人员薪酬的决定，公司董事会薪酬与考核委员
会认真履行自己的职责。按照股东大会和董事会的要求，依据考核办法对董事、高级管理人员的
履职情况进行了评价。
报告期内，董事会薪酬与考核委员会依据公司 2017 年度经营净利润、生产经营管理、权属公
司的管理、合规经营等指标的完成情况，及公司董事、监事及高级管理人员的工作范围、职责等
方面，对公司董事及高级管理人员进行绩效考评。对公司董事、监事及高级管理人员披露的薪酬
情况和公司经营层“兑现 2017 年经营指标责任状"事项进行了审核，并发表了书面审核意见；
（3）提名委员会履职情况
本年度，按照公司董事会换届工作总体安排，依据相关法律法规和公司章程的规定，提名委
员会根据董事、独立董事任职资格和公司的实际情况对第九届董事会候选人进行考察并发表意见。
五、监事会发现公司存在风险的说明
√适用 □ 不适用
报告期内，公司监事会本着维护公司和股东利益不受损害的宗旨，持续围绕公司依法运作情
况、公司财务情况、收购、出售资产情况、重大关联交易、计提资产减值、会计政策变更等多方
面充分履行监督指导职责，并发表明确意见，未发现公司在上述方面存在违法违规的情况。
六、公司就其与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面存在的不能保证独立性、不能
保持自主经营能力的情况说明
√适用 □不适用
报告期内，公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面均能够保持独立性，不
存在影响公司自主经营的情况。
存在同业竞争的，公司相应的解决措施、工作进度及后续工作计划
√适用 □不适用
公司与哈尔滨太平供热有限公司在行业上存在同业竞争，但各自有政府规划供热区域且管网
相对独立，因此不存在实质竞争。
七、报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况
√适用 □ 不适用
1、考评机制：董事会根据中国证监会颁布的《上市公司治理准则》和《公司董事会薪酬与考
核委员会工作细则》以及公司董事会、股东大会的要求，依据考核办法对高级管理人员的履职情
况进行评价。董事会依据公司 2017 年度经营净利润、生产经营管理、权属公司的管理、合规经营
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2018 年年度报告
等指标的完成情况，及公司高级管理人员的工作范围、职责等方面，对公司高级管理人员进行绩
效考评。
2、激励机制：公司董事会根据对公司高级管理人员薪酬的决定，与公司经营层签订了经营指
标责任状，并对公司经营层对考核责任状的各项指标的完成情况进行考核，依据考核结果，兑现
公司经营层经营指标责任状。
八、是否披露内部控制自我评价报告
√适用 □ 不适用
是
报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明
□ 适用 √不适用
九、内部控制审计报告的相关情况说明
√适用 □ 不适用
公司已经根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引和其他相关法律法规的要求，对公司
截至 2018 年 12 月 31 日的内部控制设计与运行的有效性进行了自我评价。
报告期内，公司对纳入评价范围的业务与事项均已建立了内部控制，并得以有效执行，达到
了公司内部控制的目标，不存在重大缺陷。
自内部控制评价报告基准日至内部控制评价报告发出日之间未发生对评价结论产生实质性影
响的内部控制的重大变化。
公司聘请大华会计师事务所，对公司 2018 年度内部控制有效性进行独立审计，并出具了标准
无保留意见的审计报告。内控审计结论为：“我们认为，哈投股份公司于 2018 年 12 月 31 日按照
《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。”
内部控制审计报告详见附件
是否披露内部控制审计报告：是
十、其他
□ 适用 √不适用
第十节 公司债券相关情况
√适用 □ 不适用
一、公司债券基本情况
单位:万元 币种:人民币
债券余 利率
债券名称 简称 代码 发行日 到期日 还本付息方式 交易场所
额 （%）
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单利按年计息，不计复利，
江海证券有限公
17 江 2017 年 4 月 每年付息一次，到期一次还 上海证券
司 2017 年次级债 145487 2020 年 4 月 24 日 215,000 5.3
海 C1 24 日 本，最后一期利息随本金的 交易所
券（第一期） 兑付一起支付。
单利按年计息，不计复利，
江海证券有限公
17 江 2017 年 7 月 每年付息一次，到期一次还 上海证券
司 2017 年次级债 145640 2020 年 7 月 19 日 226,000 5.7
海 C2 19 日 本，最后一期利息随本金的 交易所
券（第二期） 兑付一起支付。
江海证券有限公 单利按年计息，不计复利，
司 2017 年公开发 17 江 2017 年 9 月 每年付息一次，到期一次还 上海证券
143283 2020 年 9 月 7 日 100,000 5.3
行公司债券（第一 海 G1 7日 本，最后一期利息随本金的 交易所
期） 兑付一起支付。
江海证券有限公 单利按年计息，不计复利，
司 2017 年公开发 17 江 2017 年 10 月 每年付息一次，到期一次还 上海证券
143333 2020 年 10 月 18 日 200,000 5.5
行公司债券（第二 海 G2 18 日 本，最后一期利息随本金的 交易所
期） 兑付一起支付。
单利按年计息，不计复利，
江海证券有限公
18 江 2018 年 5 月 每年付息一次，到期一次还 上海证券
司 2018 年公开发 143641 2021 年 5 月 15 日 100,000 5.8
海债 15 日 本，最后一期利息随本金的 交易所
行公司债券 兑付一起支付。
公司债券付息兑付情况
√适用 □ 不适用
2018 年 4 月 24 日，江海证券有限公司支付了江海证券有限公司 2017 年次级债券（第一期）
自 2017 年 4 月 24 日至 2018 年 4 月 23 日期间的利息。
2018 年 7 月 19 日，江海证券有限公司支付了江海证券有限公司 2017 年次级债券（第二期）
自 2017 年 7 月 19 日至 2018 年 7 月 18 日期间的利息。
2018 年 9 月 7 日，江海证券有限公司支付了江海证券有限公司公开发行公司债券(第一期)自
2017 年 9 月 7 日至 2018 年 9 月 6 日期间的利息。
2018 年 10 月 18 日，江海证券有限公司支付了江海证券有限公司公开发行公司债券(第二期)
自 2017 年 10 月 18 日至 2018 年 10 月 17 日期间的利息。
公司债券其他情况的说明
□ 适用 √不适用
二、公司债券受托管理联系人、联系方式及资信评级机构联系方式
名称 开源证券股份有限公司
办公地址 陕西省西安市高新区锦业路 1 号都市之门 B 座 5 层
债券受托管理人
联系人 李曦
联系电话 029-88365861
名称 华福证券有限责任公司
债券受托管理人 办公地址 上海市浦东新区陆家嘴环路 1088 号招商银行大厦 18 楼
联系人 黄朝阳
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联系电话 021-20655089
名称 联合信用评级有限公司
资信评级机构
办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 2 号 PICC 大厦 12 层
其他说明：
□ 适用 √不适用
三、公司债券募集资金使用情况
√适用 □ 不适用
1、次级债券
江海证券为规范募集资金的使用与管理，最大限度地保障投资者的权益，提高募集资金的使
用效率，对募集资金存储、募集资金使用、募集资金投向变更、募集资金使用管理与监督等进行
了详细严格的规定。债券发行募集资金存放于专项账户，有效保证募集资金的专款专用。“17 江
海 C1”、“17 江海 C2”所募集的资金扣除发行等相关费用后，用于补充公司净资本和营运资金，
与募集说明书承诺的用途一致。
2、公司债券
江海证券为规范募集资金的使用与管理，最大限度地保障投资者的权益，提高募集资金的使
用效率，对募集资金存储、募集资金使用、募集资金投向变更、募集资金使用管理与监督等进行
了严格的规定。债券发行募集资金存放于专项账户，有效保证募集资金的专款专用。“17 江海 G1”、
“17 江海 G2”、“18 江海债”的资金扣除发行等相关费用后，用于补充公司营运资金，与募集说
明书约定的用途一致。
四、公司债券评级情况
√适用 □ 不适用
1、次级债
江海证券聘请联合信用评级有限公司对非公开发行的 2017 年次级债券“17 江海 C1”、“17 江
海 C2”发行的资信情况进行评级。根据联合信用评级有限公司出具的《江海证券有限公司 2017
年次级债券信用评级报告》（联合[2017]035 号），次级债券信用等级为 AA，公司的主体信用评级
为 AA+，评级展望为“稳定”。联合信用评级有限公司在“17 江海 C1”、“17 江海 C2”存续期内进
行跟踪评级，根据联合信用评级有限公司出具的《江海证券有限公司次级债券 2018 年跟踪评级报
告》（联合[2018]937 号），发行过的“17 江海 C1”、“17 江海 C2”债券信用等级为 AA，公司的主
体信用评级为 AA+，评级展望为“稳定”。
2、公司债
江海证券聘请联合信用评级有限公司对 2017 年公开发行的公司债券“17 江海 G1”进行评级。
根据联合信用评级有限公司出具的《江海证券有限公司 2017 年公司债券信用评级报告》（联合
[2017]474 号），本期债券信用等级为 AA+，公司的主体信用评级为 AA+，评级展望为“稳定”。江海
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2018 年年度报告
证券聘请联合信用评级有限公司对 2017 年公开发行的公司债券“17 江海 G2”进行评级。根据联
合信用评级有限公司出具的《江海证券有限公司 2017 年公开发行公司债券（第二期）信用评级报
告》（联合［2017］1580 号），本期债券信用等级为 AA+，公司的主体信用评级为 AA+，评级展望
为“稳定”。联合信用评级有限公司在“17 江海 G1”、“17 江海 G2”存续期内进行跟踪评级，根据联
合信用评级有限公司出具的《江海证券有限公司公司债券 2018 年跟踪评级报告》（联合[2018]936
号），“17 江海 G1”、“17 江海 G2”债券信用等级为 AA+，公司的主体信用评级为 AA+，评级展望为
“稳定”。
江海证券聘请联合信用评级有限公司对 2018 年公开发行的公司债券“18 江海债”进行评级。
根据联合信用评级有限公司出具的《江海证券有限公司 2018 年公开发行公司债券信用评级报告》
(联合[2018]447 号)，本期债券信用等级为 AA+，公司的主体信用评级为 AA+，评级展望为“稳定”。
五、报告期内公司债券增信机制、偿债计划及其他相关情况
√适用 □ 不适用
根据公司债券募集说明书约定，江海证券公司债及次级债偿债保障措施包括了制定《债券持
有人会议规则》、设立专门的偿付工作小组、充分发挥债券受托管理人的作用和严格履行信息披露
义务等内容。报告期内相关计划和措施与募集说明书的相关承诺保持一致。
六、公司债券持有人会议召开情况
□ 适用 √不适用
七、公司债券受托管理人履职情况
√适用 □ 不适用
1、次级债
作为“17 江海 C1”、“17 江海 C2”债券的受托管理人，开源证券股份有限公司对公司履行募
集说明书及受托管理协议约定义务的情况进行持续跟踪和监督，持续关注江海证券的资信状况、
内外部增信机制及偿债保障措施的实施情况，对江海证券专项账户募集资金的接收、存储、划转
与本息偿付进行监督。开源证券股份有限公司依据《公司债券发行与交易管理办法》、募集说明书
及债券受托管理协议等相关规定，履行受托管理人职责，维护债券持有人的合法权益。
“17 江海 C1”和“17 江海 C2”的 2017 年度债券受托管理报告于 2018 年 6 月 25 日在上海证券
交易所网站披露。
2、公司债
作为“17 江海 G1”、“17 江海 G2”债券的受托管理人，华福证券有限责任公司对公司履行募集
说明书及受托管理协议约定义务的情况进行持续跟踪和监督，安排专人负责发行人的相关工作，
并采用现场核查、访谈、电话和邮件沟通、查阅公司公告等方式，持续关注发行人的经营情况、
财务状况及资信状况，对江海证券专项账户募集资金的接收、存储、划转与本息偿付进行监督。
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2018 年年度报告
华福证券有限责任公司依据《公司债券发行与交易管理办法》、募集说明书及债券受托管理协议等
相关规定，积极履行受托管理人职责，维护了债券持有人的合法权益。
“17 江海 G1”和“17 江海 G2”的 2017 年度债券受托管理报告于 2018 年 6 月 11 日在上海证券
交易所网站披露。
八、截至报告期末公司近 2 年的会计数据和财务指标
√适用 □ 不适用
单位:元 币种:人民币
本期比上年
主要指标 2018 年 2017 年 同期增减 变动原因
（%）
利润总额减少、利息支出增加综
息税折旧摊销前利润 866,144,723.60 1,216,431,411.93 -28.80
合影响
流动比率 1.99 1.42 40.14 流动负债减少
速动比率 1.99 1.42 40.14 流动负债减少
资产负债率（%） 66.42 70.86 -6.27
EBITDA 全部债务比 0.05 0.05
利润总额减少、利息支出增加综
利息保障倍数 0.81 1.49 -45.64
合影响
经营活动现金净流量同比增加
现金利息保障倍数 9.98 -28.82 134.63
影响
息税折旧摊销前利润减少及利
EBITDA 利息保障倍数 0.87 1.57 -44.59
息支出增加综合影响
贷款偿还率（%） 100.00 100.00
利息偿付率（%） 100.00 100.00
九、公司其他债券和债务融资工具的付息兑付情况
√适用 □ 不适用
详见本报告第十一节财务报告，七，合并财务报告项目注释，44 其他流动负债*1 应付短期融资款
十、公司报告期内的银行授信情况
√适用 □ 不适用
截至 2018 年 12 月 31 日，哈投股份母公司获得银行授信 1 亿元，已使用额度 6700 万元；江
海证券有限公司获得主要贷款银行的授信额度为 303.34 亿元，已使用额度为 36 亿元，未使用额
度为 267.34 亿元。
十一、公司报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况
√适用 □ 不适用
报告期内，江海证券严格执行公司债券募集说明书相关约定或承诺，募集资金投向与募集说
明书的约定一致；严格履行信息披露责任，按期兑付债券利息，保障投资者的合法权益。报告期
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2018 年年度报告
内，江海证券已发行债券兑付兑息不存在违约情况；江海证券经营稳定，业务开展情况良好，未
发现可能导致未来出现不能按期偿付情况的风险。
十二、公司发生的重大事项及对公司经营情况和偿债能力的影响
√适用 □ 不适用
江海证券情况：
1、除本报告第三节 重要事项之三、重大诉讼、仲裁事项（合规）中披露的事项外，江海证
券作为债券发行人在本年度发生的重大事项及对公司经营情况和偿债能力的影响如下：
临时公告 对公司经营情况和偿
重大事项明细 披露网址
披露日期 债能力的影响
发行人董事、监事、董事长或者
http://www.sse.com.cn 2018 年 5 月 3 日 无
总经理发生变动
发行人当年累计新增借款超过
http://www.sse.com.cn 2018 年 4 月 13 日 无
上年末净资产的百分之二十
发行人当年累计新增借款超过
http://www.sse.com.cn 2018 年 6 月 6 日 无
上年末净资产的百分之二十
2、公司重大行政许可事项的相关情况
日 期 批复标题及文号
关于核准赵洪波证券公司董事长任职资格的批复 黑证监许可字
2018 年 4 月 27 日
【2018】1 号披露(已披露)
关于核准江海证券有限公司设立 3 家分支机构的批复黑证监许可字
2018 年 5 月 29 日
[2018]2 号（已披露）
3、监管部门对江海证券的分类结果
中国证监会 2018 年 7 月 27 日公布 2018 年证券公司分类结果，江海证券有限公司被评为 A
类 A 级。
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第十一节 财务报告
一、审计报告
√适用 □ 不适用
审计报告
大华审字【2019】006561 号
哈尔滨哈投投资股份有限公司全体股东：
一、审计意见
我们审计了哈尔滨哈投投资股份有限公司(以下简称哈投股份公司)财务报表，包括 2018 年 12
月 31 日的合并及母公司资产负债表，2018 年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量
表、合并及母公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了哈投
股份公司 2018 年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况以及 2018 年度的合并及母公司经营成果和
现金流量。
二、形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务
报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守
则，我们独立于哈投股份公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计
证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、关键审计事项
关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的
应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。
我们确定下列事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事项。
1、金融资产公允价值的确认；
2、股票质押业务的减值。
（一） 金融资产公允价值的确认
1. 事项描述
本年度哈投股份以公允价值计量的金融资产，其公允价值的确定方法请参阅合并财务报表附
注四/（十）金融工具。以公允价值计量的金融资产账面余额信息请参阅附注六注释 3、注释 4、
注释 11 以及附注十、公允价值。截止 2018 年 12 月 31 日，哈投股份公司以公允价值计量的金融
资产共计 1,781,452.95 万元，占期末资产总额的 45.78%。
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2018 年年度报告
哈投股份公司金融资产公允价值的确认以市场数据和估值模型相结合为基础，主要利用交易
所收盘价格、中债登估值数据等作为判断公允价值的基础，金融资产公允价值的评估较为复杂，
涉及重大的管理层估计及判断，公允价值的估值结果对哈投股份公司的经营业绩影响重大，对财
务报表具有重要性，因此，我们将金融资产公允价值的确认确定为关键审计事项。
2. 审计应对
我们针对金融资产公允价值的确认实施的重要审计程序包括：
1) 了解和评估管理层对金融资产公允价值的确认相关内部控制的设计，并测试了关键控制
执行的有效性；
2) 我们对金融资产标的公司选取样本，查阅本年度签署的投资协议，了解相关投资条款，
并识别与金融资产公允价值的确认相关的条件；
3) 我们对公允价值在第一层次和第二层次的金融资产，将采用的公允价值与公开可获取的
市场数据进行比较和复核确认。
根据已执行的审计工作，我们认为金融资产公允价值的确认符合哈投股份公司的会计政策。
（二） 股票质押式回购业务的减值
1. 事项描述
哈投股份公司买入返售金融资产的会计核算政策及账面余额信息，请参阅合并财务报表附注
四/（二十六）及附注六/注释 8。截止 2018 年 12 月 31 日，哈投股份公司 买入返售金融资产
-股票质押式回购余额 667,776.08 万元，计提减值准备 10,020.00 万元。
哈投股份公司股票质押式回购业务规模较大，且涉及股票质押的客户业已出现因股价下跌、
股份冻结等因素触发的违约及涉诉等风险事件，股票质押式回购业务减值准备的计提对哈投股份
公司的经营业绩影响较大，且股票质押式回购业务的减值测试较为复杂，涉及重大的管理层估计
及判断，因此，我们将股票质押式回购业务的减值确定为关键审计事项。
2. 审计应对
我们针对股票质押式回购业务的减值实施的重要审计程序包括：
1) 了解和评估管理层对股票质押业务相关内部控制的设计，并测试了关键控制执行的有效
性；
2) 我们关注了与股票质押式回购业务减值相关的重要会计估计和管理层重大判断依据，测
试质押物市值核算履约保障比率，关注资产负债表日低于预警线和平仓线合约的期后追保、平仓
情况；对于单项方式计提减值准备的股票质押式回购业务，关注了融资人财务状况、履约能力、
还款意愿、质押物的价值和流动性，充分评估减值计提的合理性；对于按组合方式计提减值准备
的资产，重点关注减值等级划分标准和减值准备计提模型是否客观合理，并复核减值准备计提金
额的准确性。
3) 我们关注了股票质押业务涉诉情况，评估相关案件导致潜在损失的可能性以及对财务报
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表的影响。
根据已执行的审计工作，我们认为股票质押式回购业务减值准备的计提是合理的。
四、其他信息
管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的
审计报告。年度报告预期将在审计报告日后提供给我们。
我们对财务报表的审计意见并不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结
论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否
与财务报表或我们在审计过程中了解的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
五、管理层和治理层对财务报表的责任
哈投股份公司管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设
计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，哈投股份公司管理层负责评估哈投股份公司的持续经营能力，披露与持
续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算哈投股份公司、终止运
营或别无其他现实的选择。
治理层负责监督哈投股份公司的财务报告过程。
六、注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并
出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审
计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇
总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们
也执行以下工作：
1．识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这
些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪
造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于
未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
2．了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。
3．评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
4．对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致
对哈投股份公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果
我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报告使用者注意财务
报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报
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2018 年年度报告
告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致哈投股份公司不能持续经营。
5．评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评价财务报表是否公允反映相关
交易和事项。
6．就哈投股份公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表
发表意见。我们负责指导、监督和执行集团审计。我们对审计意见承担全部责任。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们
在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合
理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。
从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关
键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少
数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益
处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。
大华会计师事务所(特殊普通合伙) 中国注册会计师：张鸿彦
中国北京 （项目合伙人）
中国注册会计师：黄 羽
二〇一九年四月十七日
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2018 年年度报告
二、财务报表
合并资产负债表
2018 年 12 月 31 日
编制单位: 哈尔滨哈投投资股份有限公司
单位:元 币种:人民币
附
项目 期末余额 期初余额
注
流动资产：
货币资金 4,736,283,586.92 5,519,433,456.06
结算备付金 1,552,190,926.31 1,582,895,105.06
拆出资金
以公允价值计量且其变动计入当期损益的 9,787,176,006.26 9,273,344,072.57
金融资产
衍生金融资产 8,908,823.52
应收票据及应收账款 331,995,675.23 228,304,123.39
其中：应收票据 7,811,613.83 21,504,035.00
应收账款 324,184,061.40 206,800,088.39
预付款项 77,955,101.98 73,835,934.07
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款 473,889,309.77 585,327,143.81
其中：应收利息 375,560,409.50 484,367,244.95
应收股利
买入返售金融资产 7,006,427,764.90 10,472,038,055.76
存货 210,253,282.10 116,493,935.16
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 3,207,699,451.78 3,290,619,695.18
流动资产合计 27,392,779,928.77 31,142,291,521.06
非流动资产：
发放贷款和垫款
可供出售金融资产 8,294,081,451.93 11,866,281,224.36
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 15,554,930.55
投资性房地产 218,059.99 228,402.07
固定资产 2,403,216,837.83 2,451,961,005.12
在建工程 4,791,422.17 14,776,538.01
生产性生物资产
油气资产
无形资产 224,975,252.91 211,446,709.84
开发支出
商誉 48,455,025.85 48,455,025.85
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2018 年年度报告
长期待摊费用 52,641,870.04 54,220,090.01
递延所得税资产 333,025,169.93 83,319,094.46
其他非流动资产 154,985,112.06 160,252,932.22
非流动资产合计 11,516,390,202.71 14,906,495,952.49
资产总计 38,909,170,131.48 46,048,787,473.55
流动负债：
短期借款 150,000,000.00 160,000,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金 100,000,000.00
以公允价值计量且其变动计入当期损益的 2,643,127.49 3,602,072.04
金融负债
衍生金融负债 9,380,542.47
应付票据及应付账款 340,147,781.79 450,737,810.69
预收款项 529,032,688.14 493,298,915.94
卖出回购金融资产款 7,954,448,904.83 12,537,521,023.11
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 145,909,350.07 166,656,370.75
应交税费 205,373,467.15 86,771,108.92
其他应付款 331,186,031.06 429,630,794.07
其中：应付利息 171,352,960.81 166,267,462.11
应付股利
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款 4,544,617,092.79 5,181,092,817.94
代理承销证券款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 185,439,812.25 2,473,212,981.41
其他流动负债 2,139,250,000.00 1,794,260,000.00
流动负债合计 16,628,048,255.57 23,786,164,437.34
非流动负债：
长期借款 116,500,000.00
应付债券 4,076,153,424.64 3,039,446,575.33
其中：优先股
永续债
长期应付款 4,601,062,855.75 4,690,049,204.10
长期应付职工薪酬 50,272,169.83 47,693,949.63
预计负债 400,000.00 950,000.00
递延收益 403,979,850.59 381,994,601.58
递延所得税负债 266,456,946.02 410,378,221.44
其他非流动负债 34,768,395.86 44,486,473.38
非流动负债合计 9,549,593,642.69 8,614,999,025.46
负债合计 26,177,641,898.26 32,401,163,462.80
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 2,108,513,762.00 2,108,513,762.00
其他权益工具
其中：优先股
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2018 年年度报告
永续债
资本公积 7,494,806,322.42 7,495,285,223.10
减：库存股
其他综合收益 562,740,190.37 1,092,108,934.18
专项储备
盈余公积 472,521,033.29 447,704,886.31
一般风险准备 251,381,248.80 251,381,248.80
未分配利润 1,686,201,324.77 2,063,927,784.49
归属于母公司所有者权益合计 12,576,163,881.65 13,458,921,838.88
少数股东权益 155,364,351.57 188,702,171.87
所有者权益（或股东权益）合计 12,731,528,233.22 13,647,624,010.75
负债和所有者权益（或股东权益）总 38,909,170,131.48 46,048,787,473.55
计
法定代表人：赵洪波 主管会计工作负责人：张凯臣 会计机构负责人：贾淑莉
母公司资产负债表
2018 年 12 月 31 日
编制单位:哈尔滨哈投投资股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 880,721,533.12 784,714,562.49
以公允价值计量且其变动计 23,420.70 11,155.66
入当期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据及应收账款 27,637,415.46 38,244,417.75
其中：应收票据 971,894.88
应收账款 26,665,520.58 38,244,417.75
预付款项 34,046,510.82 4,475,208.58
其他应收款 1,598,283.47 1,916,514.04
其中：应收利息
应收股利
存货 106,998,033.23 37,129,303.27
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 67,903,390.90 84,173,860.29
流动资产合计 1,118,928,587.70 950,665,022.08
非流动资产：
可供出售金融资产 1,653,959,440.31 2,235,330,199.94
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 10,109,861,153.26 10,132,535,158.36
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2018 年年度报告
投资性房地产
固定资产 1,063,366,508.21 1,079,763,166.32
在建工程 4,245,967.62 6,001,237.59
生产性生物资产
油气资产
无形资产 61,353,029.94 63,494,199.24
开发支出
商誉
长期待摊费用 806,650.92 1,035,816.17
递延所得税资产 15,977,098.40 23,727,364.21
其他非流动资产 32,345,294.61 31,997,925.59
非流动资产合计 12,941,915,143.27 13,573,885,067.42
资产总计 14,060,843,730.97 14,524,550,089.50
流动负债：
短期借款
以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据及应付账款 185,448,856.19 187,572,848.07
预收款项 345,564,171.06 320,454,153.97
应付职工薪酬 28,459,969.41 20,739,192.26
应交税费 10,921,965.89 8,431,163.05
其他应付款 7,338,908.00 6,123,179.19
其中：应付利息
应付股利
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 44,162,641.79 38,930,683.97
其他流动负债
流动负债合计 621,896,512.34 582,251,220.51
非流动负债：
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
长期应付款
长期应付职工薪酬 37,042,218.84 34,564,608.38
预计负债
递延收益 254,513,896.66 220,567,183.81
递延所得税负债 263,137,094.39 407,676,386.67
其他非流动负债
非流动负债合计 554,693,209.89 662,808,178.86
负债合计 1,176,589,722.23 1,245,059,399.37
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 2,108,513,762.00 2,108,513,762.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
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2018 年年度报告
资本公积 8,483,951,932.02 8,482,888,606.57
减：库存股
其他综合收益 786,230,391.68 1,219,840,492.16
专项储备
盈余公积 331,155,605.90 306,339,458.92
未分配利润 1,174,402,317.14 1,161,908,370.48
所有者权益（或股东权益） 12,884,254,008.74 13,279,490,690.13
合计
负债和所有者权益（或股 14,060,843,730.97 14,524,550,089.50
东权益）总计
法定代表人：赵洪波 主管会计工作负责人：张凯臣 会计机构负责人：贾淑莉
合并利润表
2018 年 1—12 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、营业总收入 2,759,293,648.67 2,561,402,779.22
其中：营业收入 1,204,333,678.16 1,199,707,804.71
利息收入 810,046,667.74 734,725,659.01
已赚保费
手续费及佣金收入 744,913,302.77 626,969,315.50
二、营业总成本 3,866,135,224.76 2,995,225,439.27
其中：营业成本 1,032,858,448.63 950,720,191.29
利息支出 1,013,510,063.25 797,038,218.81
手续费及佣金支出 76,012,566.72 75,118,916.09
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
税金及附加 26,777,091.22 24,490,531.80
销售费用 250,974.88 888,367.29
管理费用 962,582,982.36 925,818,242.65
研发费用
财务费用 28,509,180.97 17,608,847.61
其中：利息费用 28,336,056.74 16,714,589.34
利息收入 3,231,238.93 3,562,872.70
资产减值损失 725,633,916.73 203,542,123.73
加：其他收益 31,131,136.76 13,712,704.67
投资收益（损失以“－”号填 1,090,004,466.06 851,772,867.41
列）
其中：对联营企业和合营企业 -2,762,577.18 -3,314,521.46
的投资收益
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2018 年年度报告
公允价值变动收益（损失以 -202,890,140.96 36,575,855.49
“－”号填列）
资产处置收益（损失以“－” -3,882,663.37 -2,009,324.72
号填列）
汇兑收益（损失以“－”号填
列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） -192,478,777.60 466,229,442.80
加：营业外收入 30,016,129.58 5,033,740.97
减：营业外支出 4,278,020.38 3,112,788.63
四、利润总额（亏损总额以“－”号填 -166,740,668.40 468,150,395.14
列）
减：所得税费用 9,134,426.62 105,788,574.97
五、净利润（净亏损以“－”号填列） -175,875,095.02 362,361,820.17
（一）按经营持续性分类
1.持续经营净利润（净亏损以 -175,806,729.32 362,579,148.11
“－”号填列）
2.终止经营净利润（净亏损以 -68,365.70 -217,327.94
“－”号填列）
（二）按所有权归属分类
1.归属于母公司股东的净利润 -142,058,936.54 358,193,485.01
2.少数股东损益 -33,816,158.48 4,168,335.16
六、其他综合收益的税后净额 -529,369,306.31 -252,885,797.38
归属母公司所有者的其他综合收 -529,368,743.81 -252,885,797.38
益的税后净额
（一）不能重分类进损益的其他
综合收益
1.重新计量设定受益计划变
动额
2.权益法下不能转损益的其
他综合收益
（二）将重分类进损益的其他综 -529,368,743.81 -252,885,797.38
合收益
1.权益法下可转损益的其他
综合收益
2.可供出售金融资产公允价 -529,368,743.81 -252,885,797.38
值变动损益
3.持有至到期投资重分类为
可供出售金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效
部分
5.外币财务报表折算差额
6.其他
归属于少数股东的其他综合收益 -562.50
的税后净额
七、综合收益总额 -705,244,401.33 109,476,022.79
归属于母公司所有者的综合收益 -671,427,680.35 105,307,687.63
总额
归属于少数股东的综合收益总额 -33,816,720.98 4,168,335.16
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2018 年年度报告
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股) -0.07 0.17
（二）稀释每股收益(元/股) -0.07 0.17
定代表人：赵洪波 主管会计工作负责人：张凯臣 会计机构负责人：贾淑莉
母公司利润表
2018 年 1—12 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、营业收入 668,355,881.28 660,958,493.45
减：营业成本 550,304,809.12 498,874,335.32
税金及附加 7,295,385.96 7,625,962.55
销售费用
管理费用 126,817,690.78 117,039,143.40
研发费用
财务费用 -607,819.44 -836,505.74
其中：利息费用
利息收入 2,859,771.54 2,650,123.63
资产减值损失 12,599,073.34 979,078.00
加：其他收益 8,380,733.25 4,718,470.77
投资收益（损失以“－”号填列） 308,356,274.15 213,608,196.19
其中：对联营企业和合营企业的投 -2,762,577.18 -3,314,521.46
资收益
公允价值变动收益（损失以“－” -714.04 -72,312.59
号填列）
资产处置收益（损失以“－”号填 -6,963,007.03 -756,434.88
列）
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 281,720,027.85 254,774,399.41
加：营业外收入 1,442,415.92 3,684,673.67
减：营业外支出 329,584.58 123,675.60
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 282,832,859.19 258,335,397.48
减：所得税费用 34,671,389.35 11,896,523.89
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 248,161,469.84 246,438,873.59
（一）持续经营净利润（净亏损以“－” 248,161,469.84 246,438,873.59
号填列）
（二）终止经营净利润（净亏损以“－”
号填列）
五、其他综合收益的税后净额 -433,610,100.48 -157,437,233.57
（一）不能重分类进损益的其他综合收 7,240.79
益
1.重新计量设定受益计划变动额 7,240.79
2.权益法下不能转损益的其他综合收
益
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2018 年年度报告
（二）将重分类进损益的其他综合收益 -433,617,341.27 -157,437,233.57
1.权益法下可转损益的其他综合收益
2.可供出售金融资产公允价值变动损 -433,617,341.27 -157,437,233.57
益
3.持有至到期投资重分类为可供出售
金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效部分
5.外币财务报表折算差额
6.其他
六、综合收益总额 -185,448,630.64 89,001,640.02
七、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股)
（二）稀释每股收益(元/股)
法定代表人：赵洪波 主管会计工作负责人：张凯臣 会计机构负责人：贾淑莉
合并现金流量表
2018 年 1—12 月
单位：元 币种：人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,365,029,436.48 1,279,147,287.22
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置以公允价值计量且其变动计入 78,132,565.15 -22,065,832.23
当期损益的金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金 1,635,521,370.94 1,411,746,409.42
拆入资金净增加额 100,000,000.00
回购业务资金净增加额 677,413,338.43 3,614,825,199.84
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 3,570,287,036.69 979,615,449.22
经营活动现金流入小计 7,426,383,747.69 7,263,268,513.47
购买商品、接受劳务支付的现金 962,236,558.01 754,017,011.87
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金 420,875,742.45 382,653,523.69
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 802,614,227.14 777,634,577.93
支付的各项税费 263,554,138.31 345,689,560.44
100 / 243
2018 年年度报告
支付其他与经营活动有关的现金 1,885,504,387.79 14,187,741,481.94
经营活动现金流出小计 4,334,785,053.70 16,447,736,155.87
经营活动产生的现金流量净额 3,091,598,693.99 -9,184,467,642.40
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 576,988,591.51 14,053,882.82
取得投资收益收到的现金 16,112,364.02 34,902,211.81
处置固定资产、无形资产和其他长期 393,655.50 -635,790.92
资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的 2,840,111.86
现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 596,334,722.89 48,320,303.71
购建固定资产、无形资产和其他长期 190,351,068.41 296,454,657.70
资产支付的现金
投资支付的现金 674,254,663.49 11,287,340.52
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 864,605,731.90 307,741,998.22
投资活动产生的现金流量净额 -268,271,009.01 -259,421,694.51
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到
的现金
取得借款收到的现金 393,666,780.13 7,394,632,353.45
发行债券收到的现金 6,185,076,821.92 9,131,490,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金 41,400,000.00 246,000,000.00
筹资活动现金流入小计 6,620,143,602.05 16,772,122,353.45
偿还债务支付的现金 9,107,253,602.05 7,845,296,603.45
分配股利、利润或偿付利息支付的现 1,016,432,886.14 472,235,473.08
金
其中：子公司支付给少数股东的股
利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 140,405,264.76 132,524,018.33
筹资活动现金流出小计 10,264,091,752.95 8,450,056,094.86
筹资活动产生的现金流量净额 -3,643,948,150.90 8,322,066,258.59
四、汇率变动对现金及现金等价物的影 3,166,418.03 -4,455,243.60
响
五、现金及现金等价物净增加额 -817,454,047.89 -1,126,278,321.92
加：期初现金及现金等价物余额 7,078,828,561.12 8,205,106,883.04
六、期末现金及现金等价物余额 6,261,374,513.23 7,078,828,561.12
法定代表人：赵洪波 主管会计工作负责人：张凯臣 会计机构负责人：贾淑莉
母公司现金流量表
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2018 年年度报告
2018 年 1—12 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 803,316,719.70 692,515,568.39
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 164,870,664.45 227,790,894.95
经营活动现金流入小计 968,187,384.15 920,306,463.34
购买商品、接受劳务支付的现金 535,375,213.43 316,203,705.28
支付给职工以及为职工支付的现金 167,262,696.07 153,004,633.52
支付的各项税费 35,207,671.24 110,695,934.90
支付其他与经营活动有关的现金 153,402,375.76 50,056,820.37
经营活动现金流出小计 891,247,956.50 629,961,094.07
经营活动产生的现金流量净额 76,939,427.65 290,345,369.27
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 573,624,486.73 4,053,882.82
取得投资收益收到的现金 196,028,843.47 214,659,852.14
处置固定资产、无形资产和其他长 185,235.00 2,160.00
期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的
现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 769,838,565.20 218,715,894.96
购建固定资产、无形资产和其他长 82,664,982.53 145,278,277.30
期资产支付的现金
投资支付的现金 457,254,663.49 2,787,340.52
取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 539,919,646.02 148,065,617.82
投资活动产生的现金流量净额 229,918,919.18 70,650,277.14
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 33,500,000.00 39,500,000.00
筹资活动现金流入小计 33,500,000.00 39,500,000.00
偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付利息支付的 210,851,376.20 210,851,376.20
现金
支付其他与筹资活动有关的现金 29,600,000.00 39,000,000.00
筹资活动现金流出小计 240,451,376.20 249,851,376.20
筹资活动产生的现金流量净额 -206,951,376.20 -210,351,376.20
四、汇率变动对现金及现金等价物的
影响
五、现金及现金等价物净增加额 99,906,970.63 150,644,270.21
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2018 年年度报告
加：期初现金及现金等价物余额 765,214,562.49 614,570,292.28
六、期末现金及现金等价物余额 865,121,533.12 765,214,562.49
法定代表人：赵洪波 主管会计工作负责人：张凯臣 会计机构负责人：贾淑莉
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2018 年年度报告
合并所有者权益变动表
2018 年 1—12 月
单位:元 币种:人民币
本期
归属于母公司所有者权益
项目 其他权益 减 少数股东
专 所有者权益合计
工具 ： 权益
项 一般风险
股本 优 永 资本公积 库 其他综合收益 盈余公积 未分配利润
其 储 准备
先 续 存
他 备
股 债 股
一、上年期末余额 2,108,513,762.00 7,495,285,223.10 1,092,108,934.18 447,704,886.31 251,381,248.80 2,063,927,784.49 188,702,171.87 13,647,624,010.75
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年期初余额 2,108,513,762.00 7,495,285,223.10 1,092,108,934.18 447,704,886.31 251,381,248.80 2,063,927,784.49 188,702,171.87 13,647,624,010.75
三、本期增减变动金额（减少
-478,900.68 -529,368,743.81 24,816,146.98 -377,726,459.72 -33,337,820.30 -916,095,777.53
以“－”号填列）
（一）综合收益总额 -529,368,743.81 -142,058,936.54 -33,816,720.98 -705,244,401.33
（二）所有者投入和减少资本
1．所有者投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资
本
3．股份支付计入所有者权益的
金额
4．其他
（三）利润分配 24,816,146.98 -235,667,523.18 -210,851,376.20
1．提取盈余公积 24,816,146.98 -24,816,146.98
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配 -210,851,376.20 -210,851,376.20
4．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
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2018 年年度报告
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留
存收益
5．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他 -478,900.68 478,900.68
四、本期期末余额 2,108,513,762.00 7,494,806,322.42 562,740,190.37 472,521,033.29 251,381,248.80 1,686,201,324.77 155,364,351.57 12,731,528,233.22
上期
归属于母公司所有者权益
其他权益工 减
具 ：
项目 专 少数股东
库 所有者权益合计
项 一般风险 权益
股本 优 永 资本公积 其他综合收益 盈余公积 未分配利润
其 储 准备
先 续 存
他 备
股 债
股
一、上年期末余额 2,108,513,762.00 7,495,285,223.10 1,344,994,731.56 423,060,998.95 251,381,248.80 1,941,229,563.04 184,533,836.71 13,748,999,364.16
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年期初余额 2,108,513,762.00 7,495,285,223.10 1,344,994,731.56 423,060,998.95 251,381,248.80 1,941,229,563.04 184,533,836.71 13,748,999,364.16
三、本期增减变动金额（减少
-252,885,797.38 24,643,887.36 122,698,221.45 4,168,335.16 -101,375,353.41
以“－”号填列）
（一）综合收益总额 -252,885,797.38 358,193,485.01 4,168,335.16 109,476,022.79
（二）所有者投入和减少资本
1．所有者投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入
资本
3．股份支付计入所有者权益
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2018 年年度报告
的金额
4．其他
（三）利润分配 24,643,887.36 -235,495,263.56 -210,851,376.20
1．提取盈余公积 24,643,887.36 -24,643,887.36
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分
-210,851,376.20 -210,851,376.20
配
4．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股
本）
2．盈余公积转增资本（或股
本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转
留存收益
5．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 2,108,513,762.00 7,495,285,223.10 1,092,108,934.18 447,704,886.31 251,381,248.80 2,063,927,784.49 188,702,171.87 13,647,624,010.75
法定代表人：赵洪波 主管会计工作负责人：张凯臣 会计机构负责人：贾淑莉
母公司所有者权益变动表
2018 年 1—12 月
106 / 243
2018 年年度报告
单位:元 币种:人民币
本期
其他权益工 减
专
具 ：
项目 项
股本 优 永 资本公积 库 其他综合收益 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
其 储
先 续 存
他 备
股 债 股
一、上年期末余额 2,108,513,762.00 8,482,888,606.57 1,219,840,492.16 306,339,458.92 1,161,908,370.48 13,279,490,690.13
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 2,108,513,762.00 8,482,888,606.57 1,219,840,492.16 306,339,458.92 1,161,908,370.48 13,279,490,690.13
三、本期增减变动金额（减少
1,063,325.45 -433,610,100.48 24,816,146.98 12,493,946.66 -395,236,681.39
以“－”号填列）
（一）综合收益总额 -433,610,100.48 248,161,469.84 -185,448,630.64
（二）所有者投入和减少资本
1．所有者投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资
本
3．股份支付计入所有者权益的
金额
4．其他
（三）利润分配 24,816,146.98 -235,667,523.18 -210,851,376.20
1．提取盈余公积 24,816,146.98 -24,816,146.98
2．对所有者（或股东）的分配 -210,851,376.20 -210,851,376.20
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留
存收益
5．其他
（五）专项储备
1．本期提取
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2018 年年度报告
2．本期使用
（六）其他 1,063,325.45 1,063,325.45
四、本期期末余额 2,108,513,762.00 8,483,951,932.02 786,230,391.68 331,155,605.90 1,174,402,317.14 12,884,254,008.74
上期
其他权益工具
项目 优 永 减：库 专项
股本 其 资本公积 其他综合收益 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
先 续 存股 储备
他
股 债
一、上年期末余额 2,108,513,762.00 8,482,888,606.57 1,377,277,725.73 281,695,571.56 1,150,964,760.45 13,401,340,426.31
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 2,108,513,762.00 8,482,888,606.57 1,377,277,725.73 281,695,571.56 1,150,964,760.45 13,401,340,426.31
三、本期增减变动金额（减少 -157,437,233.57 24,643,887.36 10,943,610.03 -121,849,736.18
以“－”号填列）
（一）综合收益总额 -157,437,233.57 246,438,873.59 89,001,640.02
（二）所有者投入和减少资本
1．所有者投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资
本
3．股份支付计入所有者权益的
金额
4．其他
（三）利润分配 24,643,887.36 -235,495,263.56 -210,851,376.20
1．提取盈余公积 24,643,887.36 -24,643,887.36
2．对所有者（或股东）的分配 -210,851,376.20 -210,851,376.20
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留
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2018 年年度报告
存收益
5．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 2,108,513,762.00 8,482,888,606.57 1,219,840,492.16 306,339,458.92 1,161,908,370.48 13,279,490,690.13
法定代表人：赵洪波 主管会计工作负责人：张凯臣 会计机构负责人：贾淑莉
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2018 年年度报告
三、公司基本情况
1. 公司概况
√适用 □ 不适用
（一）公司注册地、组织形式和总部地址
哈尔滨哈投投资股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）前身为“哈尔滨岁宝热电股份
有限公司”,经哈尔滨市经济体制改革委员会哈体改发[1993]242 号文件批准，以哈尔滨化工热电
厂为主要发起人，并联合阿城市热电厂、岁宝集团（深圳）实业有限公司共同发起设立的股份有
限公司。公司于 1994 年 8 月 9 日在上海证券交易所上市，现持有统一社会信用代码为
91230100128025258G 的营业执照。
经过历年的派送红股、配售新股、转增股本及增发新股，截止 2018 年 12 月 31 日，本公司累
计发行股本总数 2,108,513,762 股，注册资本为 2,108,513,762.00 元，注册地址：哈尔滨市南岗区
隆顺街 27 号，总部地址：哈尔滨市松北区创新二路 277 号哈尔滨经济创新研发中心大厦 29 层，
母公司为哈尔滨投资集团有限责任公司，集团最终母公司为哈尔滨市人民政府国有资产监督管理
委员会。
（二）公司业务性质和主要经营活动
实业投资，股权投资，投资咨询，电力、热力生产和供应。
（三）财务报表的批准报出
本财务报表业经公司全体董事于 2019 年 4 月 17 日批准报出。
2. 合并财务报表范围
√适用 □ 不适用
本期纳入合并财务报表范围的主体共 8 户，具体包括：
持股比例 表决权比例
子公司名称 子公司类型 级次
（%） （%）
江海证券有限公司 全资子公司 2 100 100
黑龙江岁宝热电有限公司 控股子公司 2 51 51
哈尔滨科迈隆城市建设综合开发有限公司 控股子公司之子公司 3 100 100
江海汇鑫期货有限公司 全资子公司之子公司 3 65 65
江海证券投资（上海）有限公司 全资子公司之子公司 3 100 100
江海证券创业投资（上海）有限公司 全资子公司之子公司 3 100 100
江海避险增值集合资产管理计划 由全资子公司作为管理人的集合资产管理计划 3 79.99 N/A
哈尔滨市科迈隆管道工程有限公司 控股子公司之子公司之子公司 4 100 100
(1) 纳入合并范围的结构化主体
对于本公司发行和管理的资产管理计划，本公司作为资产管理计划管理人，考虑对该等结构
化主体是否存在控制，并基于本公司作为资产管理人的决策范围、资产管理计划持有人的权利、
提供管理服务而获得的报酬和面临的可变收益、风险敞口等因素来判断是否纳入合并范围（本段
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所述之本公司包括本公司之全资子公司江海证券有限公司）。
经评估后，于 2018 年 12 月 31 日，本公司共合并 1 个结构化主体，具体情况如下：
2018 年 12 月 31 日/2018 年度
名称
实收基金 资产总额 负债总额 净值 利润总额
江海避险增值集合资产管理计划 20,664,256.40 16,440,466.91 76,191.30 16,364,275.61 -787,991.76
(2) 本期不再纳入合并范围的子公司、特殊目的主体、通过委托经营或出租等方式丧失控制
权的经营实体
名称 变更原因
绥芬河泽源经贸有限公司 注销
哈尔滨市滨龙热电工程安装有限公司 被母公司吸收合并
哈尔滨市惠民仁和物业有限公司 注销
江海证券有限公司鑫海 1 号定向资产管理计划 清算
江海证券有限公司鑫海 2 号定向资产管理计划 清算
江海证券有限公司鑫海 3 号定向资产管理计划 清算
四、财务报表的编制基础
1. 编制基础
本公司根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和具
体企业会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业
会计准则”）进行确认和计量，在此基础上，结合中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司
信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》（2014 年修订）的规定，编制财务报表。
2. 持续经营
√适用 □ 不适用
本公司对报告期末起 12 个月的持续经营能力进行了评价，未发现对持续经营能力产生重大怀
疑的事项或情况。因此，本财务报表系在持续经营假设的基础上编制。
五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
□适用 √不适用
1. 遵循企业会计准则的声明
本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、
经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。
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2. 会计期间
本公司会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
3. 营业周期
□适用 √不适用
4. 记账本位币
本公司的记账本位币为人民币。
5. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
√适用 □ 不适用
(1) 分步实现企业合并过程中的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情
况，将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理
①这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
②这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
③一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
④一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
(2) 同一控制下的企业合并
本公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在被合并方资产、负债（包括最终控制
方收购被合并方而形成的商誉）在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。在合并中取得的
净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的
股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
如果存在或有对价并需要确认预计负债或资产，该预计负债或资产金额与后续或有对价结算
金额的差额，调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积不足的，调整留存收益。
对于通过多次交易最终实现企业合并的，属于一揽子交易的，将各项交易作为一项取得控制
权的交易进行会计处理；不属于一揽子交易的，在取得控制权日，长期股权投资初始投资成本，
与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的
差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。对于合并日之前持有的股权投资，
因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，暂不进行会计处理，
直至处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理；因采
用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的所有者权
益其他变动，暂不进行会计处理，直至处置该项投资时转入当期损益。
(3) 非同一控制下的企业合并
购买日是指本公司实际取得对被购买方控制权的日期，即被购买方的净资产或生产经营决策
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的控制权转移给本公司的日期。同时满足下列条件时，本公司一般认为实现了控制权的转移：
① 企业合并合同或协议已获本公司内部权力机构通过。
② 企业合并事项需要经过国家有关主管部门审批的，已获得批准。
③ 已办理了必要的财产权转移手续。
④ 本公司已支付了合并价款的大部分，并且有能力、有计划支付剩余款项。
⑤ 本公司实际上已经控制了被购买方的财务和经营政策，并享有相应的利益、承担相应的风
险。
本公司在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债按照公允价值计量，公
允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。
本公司对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商
誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，经复核后，计入当
期损益。
通过多次交换交易分步实现的非同一控制下企业合并，属于一揽子交易的，将各项交易作为
一项取得控制权的交易进行会计处理；不属于一揽子交易的，合并日之前持有的股权投资采用权
益法核算的，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作
为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收
益，在处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。合
并日之前持有的股权投资采用金融工具确认和计量准则核算的，以该股权投资在合并日的公允价
值加上新增投资成本之和，作为合并日的初始投资成本。原持有股权的公允价值与账面价值之间
的差额以及原计入其他综合收益的累计公允价值变动应全部转入合并日当期的投资收益。
(4) 为合并发生的相关费用
为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他直接相关费用，于发生时
计入当期损益；为企业合并而发行权益性证券的交易费用，可直接归属于权益性交易的从权益中
扣减。
6. 合并财务报表的编制方法
√适用 □ 不适用
(1) 合并范围
本公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，所有子公司（包括本公司所控制的单独
主体）均纳入合并财务报表。
(2) 合并程序
本公司以自身和各子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并财务报表。本公
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司编制合并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准则的确认、计量
和列报要求，按照统一的会计政策，反映本企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。
所有纳入合并财务报表合并范围的子公司所采用的会计政策、会计期间与本公司一致，如子
公司采用的会计政策、会计期间与本公司不一致的，在编制合并财务报表时，按本公司的会计政
策、会计期间进行必要的调整。
合并财务报表时抵销本公司与各子公司、各子公司相互之间发生的内部交易对合并资产负债
表、合并利润表、合并现金流量表、合并股东权益变动表的影响。如果站在企业集团合并财务报
表角度与以本公司或子公司为会计主体对同一交易的认定不同时，从企业集团的角度对该交易予
以调整。
子公司所有者权益、当期净损益和当期综合收益中属于少数股东的份额分别在合并资产负债
表中所有者权益项目下、合并利润表中净利润项目下和综合收益总额项目下单独列示。子公司少
数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额，
冲减少数股东权益。
对于同一控制下企业合并取得的子公司，以其资产、负债（包括最终控制方收购该子公司而
形成的商誉）在最终控制方财务报表中的账面价值为基础对其财务报表进行调整。
对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务
报表进行调整。
1) 增加子公司或业务
在报告期内，若因同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则调整合并资产负债表的期初
数；将子公司或业务合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；将子公司或
业务合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表，同时对比较报表的相关项目进行
调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。
因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资方实施控制的，视同参与合并的各方在最终控
制方开始控制时即以目前的状态存在进行调整。在取得被合并方控制权之前持有的股权投资，在
取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、
其他综合收益以及其他净资产变动，分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。
在报告期内，若因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则不调整合并资产负债表期
初数；将该子公司或业务自购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司或
业务自购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。
因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资方实施控制的，对于购买日之前持有的被购
买方的股权，本公司按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差
额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益以及
除净损益、其他综合收益和利润分配之外的其他所有者权益变动的，与其相关的其他综合收益、
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其他所有者权益变动转为购买日所属当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债
或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
2) 处置子公司或业务
①一般处理方法
在报告期内，本公司处置子公司或业务，则该子公司或业务期初至处置日的收入、费用、利
润纳入合并利润表；该子公司或业务期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。
因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时，对于处置后的剩余股权投资，
本公司按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价
值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份
额与商誉之和的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合
收益或除净损益、其他综合收益及利润分配之外的其他所有者权益变动，在丧失控制权时转为当
期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除
外。
②分步处置子公司
通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，处置对子公司股权投资的各项
交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽
子交易进行会计处理：
A.这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
B.这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
C.一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
D.一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，本公司将各项交易作
为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款
与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在
丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易不属于一揽子交易的，在丧失控制权之前，
按不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资的相关政策进行会计处理；在丧失控制权
时，按处置子公司一般处理方法进行会计处理。
3) 购买子公司少数股权
本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买
日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的
股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
4) 不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资
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在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的长期股权投资而取得的处置价款与处置长期
股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并
资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
7. 合营安排分类及共同经营会计处理方法
√适用 □ 不适用
(1) 合营安排的分类
本公司根据合营安排的结构、法律形式以及合营安排中约定的条款、其他相关事实和情况等
因素，将合营安排分为共同经营和合营企业。
未通过单独主体达成的合营安排，划分为共同经营；通过单独主体达成的合营安排，通常划
分为合营企业；但有确凿证据表明满足下列任一条件并且符合相关法律法规规定的合营安排划分
为共同经营：
①合营安排的法律形式表明，合营方对该安排中的相关资产和负债分别享有权利和承担义务。
②合营安排的合同条款约定，合营方对该安排中的相关资产和负债分别享有权利和承担义务。
③其他相关事实和情况表明，合营方对该安排中的相关资产和负债分别享有权利和承担义务，
如合营方享有与合营安排相关的几乎所有产出，并且该安排中负债的清偿持续依赖于合营方的支
持。
(2) 共同经营会计处理方法
本公司确认共同经营中利益份额中与本公司相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规
定进行会计处理：
①确认单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产；
②确认单独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债；
③确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入；
④按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；
⑤确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。
本公司向共同经营投出或出售资产等（该资产构成业务的除外），在该资产等由共同经营出售
给第三方之前，仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。投出或出售的
资产发生符合《企业会计准则第 8 号——资产减值》等规定的资产减值损失的，本公司全额确认
该损失。
本公司自共同经营购买资产等（该资产构成业务的除外），在将该资产等出售给第三方之前，
仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。购入的资产发生符合《企业会
计准则第 8 号——资产减值》等规定的资产减值损失的，本公司按承担的份额确认该部分损失。
本公司对共同经营不享有共同控制，如果本公司享有该共同经营相关资产且承担该共同经营
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相关负债的，仍按上述原则进行会计处理，否则，应当按照相关企业会计准则的规定进行会计处
理。
8. 现金及现金等价物的确定标准
在编制现金流量表时，将本公司库存现金以及可以随时用于支付的存款确认为现金。将同时
具备期限短（一般从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动
风险很小四个条件的投资，确定为现金等价物。本公司的现金及现金等价物包括：库存现金、银
行存款、其他货币资金、结算备付金。
9. 外币业务和外币报表折算
√适用 □ 不适用
外币业务交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率作为折算汇率折合成人民币记账。
资产负债表日，外币货币性项目按资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除属
于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则
处理外，均计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率
折算，不改变其记账本位币金额。
以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，由此产生的汇
兑差额作为公允价值变动损益计入当期损益。如属于可供出售外币非货币性项目的，形成的汇兑
差额计入其他综合收益。
*客户交易结算资金会计核算方法
本公司代理客户的交易结算资金必须全额存入指定的商业银行，实行专户管理，并在“银行
存款”科目中单设明细科目进行核算。与证券交易所清算的资金单独存入指定清算银行，结算备
付金由证券交易所确定后经清算银行划入证券登记公司。本公司在收到代理客户买卖证券款的同
时确认为一项负债，并与客户进行清算，支付给证券交易所的各项费用在与证券交易所清算时确
认为手续费支出，按规定向客户收取的手续费，在与客户办理买卖证券款项结算时确认为手续费
收入
10. 金融工具
√适用 □ 不适用
金融工具包括金融资产、金融负债和权益工具。
(1) 金融工具的分类
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本公司根据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，结合取得
持有金融资产和承担金融负债的目的，在初始确认时将金融资产和金融负债分为不同类别：以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（或金融负债）；持有至到期投资；应收款项；可供
出售金融资产；其他金融负债等。
(2) 金融工具的确认依据和计量方法
1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（金融负债）
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，包括交易性金融资产或金融
负债和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。
交易性金融资产或金融负债是指满足下列条件之一的金融资产或金融负债：
① 取得该金融资产或金融负债的目的是为了在短期内出售、回购或赎回；
② 属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明本公司近期采用短
期获利方式对该组合进行管理；
③ 属于衍生金融工具，但是被指定为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工
具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权
益工具结算的衍生工具除外。
只有符合以下条件之一，金融资产或金融负债才可在初始计量时指定为以公允价值计量且其
变动计入损益的金融资产或金融负债：
④ 该项指定可以消除或明显减少由于金融资产或金融负债的计量基础不同所导致的相关利得
或损失在确认或计量方面不一致的情况；
⑤ 风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融资产组合、该金融负债组合、或该金
融资产和金融负债组合，以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告；
⑥ 包含一项或多项嵌入衍生工具的混合工具，除非嵌入衍生工具对混合工具的现金流量没有
重大改变，或所嵌入的衍生工具明显不应当从相关混合工具中分拆；
⑦ 包含需要分拆但无法在取得时或后续的资产负债表日对其进行单独计量的嵌入衍生工具的
混合工具。
本公司对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，在取得时以公允价
值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）作为初始确认金额，
相关的交易费用计入当期损益。持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益，期末将公允
价值变动计入当期损益。处置时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时
调整公允价值变动损益。
2）应收款项
应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
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本公司对外销售商品或提供劳务形成的应收债权，以及公司持有的其他企业的债权（不包括
在活跃市场上有报价的债务工具），包括应收账款、其他应收款、应收票据、预付账款等，以向购
货方应收的合同或协议价款作为初始确认金额；具有融资性质的，按其现值进行初始确认。
收回或处置时，将取得的价款与该应收款项账面价值之间的差额计入当期损益。
3）持有至到期投资
持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本公司有明确意图和能力持有
至到期的非衍生性金融资产。
本公司对持有至到期投资，在取得时按公允价值（扣除已到付息期但尚未领取的债券利息）
和相关交易费用之和作为初始确认金额。持有期间按照摊余成本和实际利率计算确认利息收入，
计入投资收益。实际利率在取得时确定，在该预期存续期间或适用的更短期间内保持不变。处置
时，将所取得价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。
如果持有至到期投资处置或重分类为其他类金融资产的金额，相对于本公司全部持有至到期
投资在出售或重分类前的总额较大，在处置或重分类后应立即将其剩余的持有至到期投资重分类
为可供出售金融资产；重分类日，该投资的账面价值与其公允价值之间的差额计入其他综合收益，
在该可供出售金融资产发生减值或终止确认时转出，计入当期损益。但是，遇到下列情况可以除
外：
⑧ 出售日或重分类日距离该项投资到期日或赎回日较近(如到期前三个月内)，且市场利率变
化对该项投资的公允价值没有显著影响。
⑨ 根据合同约定的偿付方式，企业已收回几乎所有初始本金。
⑩ 出售或重分类是由于企业无法控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事件所引起。
4）可供出售金融资产
可供出售金融资产，是指初始确认时即指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除其他金融
资产类别以外的金融资产。
本公司对可供出售金融资产，在取得时按公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已
到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为初始确认金额。持有期间将取得的利
息或现金股利确认为投资收益。可供出售金融资产的公允价值变动形成的利得或损失，除减值损
失和外币货币性金融资产形成的汇兑差额外，直接计入其他综合收益。处置可供出售金融资产时，
将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计入投资损益；同时，将原直接计入其他综合
收益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入投资损益。
本公司对在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益
工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。
5）其他金融负债
按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。采用摊余成本进行后续计量。
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(3) 金融资产转移的确认依据和计量方法
公司发生金融资产转移时，如已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方，
则终止确认该金融资产；如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则不终止确认该
金融资产。
在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。公
司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金融资产整体转移满足终止确认条件的，
将下列两项金额的差额计入当期损益：
1）所转移金融资产的账面价值；
2）因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额（涉及转移的金融
资产为可供出售金融资产的情形）之和。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部
分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当
期损益：
1）终止确认部分的账面价值；
2）终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部
分的金额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项金融
负债。
(4) 金融负债终止确认条件
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其一部分；本公司若
与债权人签定协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的
合同条款实质上不同的，则终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。
对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融负债或其一部
分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。
金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价（包括转出的非
现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
本公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的相对公允价值，
将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转
出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
(5) 金融资产和金融负债公允价值的确定方法
存在活跃市场的金融资产或金融负债，以活跃市场的报价确定其公允价值；活跃市场的报价
包括易于且可定期从交易所、交易商、经纪人、行业集团、定价机构或监管机构等获得相关资产
或负债的报价，且能代表在公平交易基础上实际并经常发生的市场交易。
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初始取得或衍生的金融资产或承担的金融负债，以市场交易价格作为确定其公允价值的基础。
不存在活跃市场的金融资产或金融负债，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本公司
采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在
相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并尽可能优先使用相关可观
察输入值。在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，使用不可观察输入值。
非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法：
如果估值日非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本高于在证券交易所上市交易的同
一股票的市价，采用在证券交易所上市交易的同一股票的市价作为估值日该股票的价值。
如果估值日非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本低于在证券交易所上市交易的同
一股票的市价，按以下公式确定该股票的价值：
FV=C+(P-C)×(Dl-Dr)/Dl
其中：
FV 为估值日该非公开发行有明确锁定期的股票的价值；
C 为该非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本（因权益业务导致市场价格除权时，
应于除权日对其初始取得成本作相应调整）；
P 为估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价；
Dl 为该非公开发行有明确锁定期的股票锁定期所含的交易所的交易天数；
Dr 为估值日剩余锁定期，即估值日至锁定期结束所含的交易所的交易天数（不含估值日当天）。
(6) 金融资产（不含应收款项）减值准备计提
资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的账面价
值进行检查，如有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值准备。
金融资产发生减值的客观证据，包括但不限于：
1)发行方或债务人发生严重财务困难；
2)债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等；
3)债权人出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步；
4)债务人很可能倒闭或进行其他财务重组；
5)因发行方发生重大财务困难，该金融资产无法在活跃市场继续交易；
6)无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少，但根据公开的数据对其进
行总体评价后发现，该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少且可计量，如该
组金融资产的债务人支付能力逐步恶化，或债务人所在国家或地区失业率提高、担保物在其所在
地区的价格明显下降、所处行业不景气等；
7)权益工具发行方经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化，使权益工
具投资人可能无法收回投资成本；
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2018 年年度报告
8)权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌；
金融资产的具体减值方法如下：
9)可供出售金融资产减值准备
本公司于资产负债表日对各项可供出售权益工具投资单独进行检查，若该权益工具投资于资
产负债表日的公允价值低于其成本超过 50%（含 50%）或低于其成本持续时间超过一年（含一年）
的，则表明其发生减值。
上段所述成本按照可供出售权益工具投资的初始取得成本扣除已收回本金和已摊销金额、原
已计入损益的减值损失确定；不存在活跃市场的可供出售权益工具投资的公允价值，按照类似金
融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值【或采用估值技术】确定；在活跃市场有
报价的可供出售权益工具投资的公允价值根据证券交易所期末收盘价确定，除非该项可供出售权
益工具投资存在限售期。对于存在限售期的可供出售权益工具投资，按照证券交易所期末收盘价
扣除市场参与者因承担指定期间内无法在公开市场上出售该权益工具的风险而要求获得的补偿金
额后确定。
可供出售金融资产发生减值时，即使该金融资产没有终止确认，本公司将原直接计入其他综
合收益的因公允价值下降形成的累计损失从其他综合收益转出，计入当期损益。该转出的累计损
失，等于可供出售金融资产的初始取得成本扣除已收回本金和已摊余金额、当前公允价值和原已
计入损益的减值损失后的余额。
对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确
认原减值损失后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回计入当期损益；对于可供出售权
益工具投资发生的减值损失，在该权益工具价值回升时通过权益转回；但在活跃市场中没有报价
且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算
的衍生金融资产发生的减值损失，不得转回。
10) 持有至到期投资减值准备
对于持有至到期投资，有客观证据表明其发生了减值的，根据其账面价值与预计未来现金流
量现值之间差额计算确认减值损失；计提后如有证据表明其价值已恢复，原确认的减值损失可予
以转回，记入当期损益，但该转回的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转
回日的摊余成本。
(7) 金融资产及金融负债的抵销
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条件的，
以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：
1)本公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；
2)本公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
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11. 应收款项
(1).单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
√适用 □ 不适用
单项金额重大的判断依据或金额标准 金额在 3,000 万元以上（含）
单独进行减值测试，按预计未来现金流量现值
低于其账面价值的差额计提坏账准备，计入当
单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法
期损益。单独测试未发生减值的应收款项，将
其归入相应组合计提坏账准备
(2).按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项
√适用 □ 不适用
按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法（账龄分析法、余额百分比法、其他方法）
合并范围内关联方组合 不计提坏账准备。
账龄分析法组合 账龄分析法。
信用风险特征组合的确定依据：
对于单项金额不重大的应收款项，与经单独测试后未减值的单项金额重大的应收款项一起按
信用风险特征划分为若干组合，根据以前年度与之具有类似信用风险特征的应收款项组合的实际
损失率为基础，结合现时情况确定应计提的坏账准备。
确定组合的依据：
组合名称 计提方法 确定组合的依据
合并范围内关联方组合 不计提坏账准备 除资不抵债、严重亏损以外的纳入合并范围的关联方组合
包括除上述组合之外的应收款项，本公司根据以往的历史经验对
账龄分析法组合 账龄分析法 应收款项计提比例作出最佳估计，参考应收款项的账龄进行信用
风险组合分类
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的
√适用 □ 不适用
账龄 应收账款计提比例(%) 其他应收款计提比例(%)
1 年以内（含 1 年） 5 5
其中：1 年以内分项，可添
加行
1－2 年 5 5
2－3 年 5 5
3 年以上
3－4 年 50 50
4－5 年 50 50
5 年以上 100 100
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的
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□ 适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的
□ 适用 √不适用
(3).单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项
√适用 □ 不适用
单项计提坏账准备的理由 存在客观证据表明本公司将无法按应收款项的原
有条款收回款项。
坏账准备的计提方法 根据应收款项的预计未来现金流量现值低于其账
面价值的差额进行计提。
其他计提方法说明
对应收票据、应收利息、长期应收款等其他应收款项，根据其未来现金流量现值低于其账面
价值的差额计提坏账准备。
*代理承销证券业务会计核算方法
本公司代理承销证券，根据与发行人确定的发售方式，按以下规定核算：
通过证券交易所上网发行的，在证券上网发行日根据承销合同确认的证券发行总额，按承销
价款，在备查簿中记录承销证券的情况。承销期结束，将承销证券款项交付委托单位并收取承销
手续费，计入手续费及佣金收入。承销期结束有未售出证券，采用余额承购包销方式承销证券的，
按承销价款，转为交易性金融资产或可供出售金融资产；采用代销方式承销证券的，将未售出证
券退还委托单位。
*代理兑付债券业务会计核算方法
本公司接受客户委托代理兑付其到期债券按兑付方式分为代垫资金兑付和预收资金兑付。兑
付的债券和收到的兑付资金分别核算，在向委托单位交付已兑付的债券时，同时冲销代兑付债券
项目和代兑付债券款项目。代兑付债券的手续费收入，在代兑付债券基本完成，与委托方结算时
确认手续费收入。
*受托理财业务的确认和计量
本公司受托理财业务，包括定向资产管理业务（包括银行托管和非银行托管）、集合资产管理
业务和专项资产管理业务。本公司受托经营定向非银行托管资产管理业务，按实际受托资产的款
项，同时确认为一项资产和一项负债。本公司受托经营定向银行托管资产管理业务、集合资产管
理业务和专项资产管理计划，以托管客户为主体或集合计划，独立建账，独立核算，定期与托管
人的会计核算和估值结果进行复核。
在编制财务报表时，对由本公司作为管理人的集合资产管理计划，本公司综合考虑享有这些
集合资产管理计划的可变回报，或承担的风险敞口等因素，将符合条件的集合资产管理计划纳入
合并报表范围。
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本公司已在财务报表附注中披露受托理财业务的相关信息，详见本节七/*手续费及佣金收入
和手续费及佣金支出
12. 存货
√适用 □ 不适用
(1) 存货的分类
存货是指本公司在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在
生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。主要包括原材料、周转材料、库存商品、开发
成本、开发产品、工程施工等。
(2) 存货的计价方法
存货在取得时，按成本进行初始计量，包括采购成本、加工成本和其他成本。存货发出时按
月末一次加权平均法计价。
(3) 存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
期末对存货进行全面清查后，按存货的成本与可变现净值孰低提取或调整存货跌价准备。产
成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存
货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的材
料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成
本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而
持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，
超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。
期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类
别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目
的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。
以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额予以恢复，并在原已计提的存货跌价
准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。
(4) 存货的盘存制度
采用永续盘存制。
(5) 低值易耗品和其他周转材料的摊销方法
1)低值易耗品采用五五摊销法摊销；
2)其他周转材料采用五五摊销法摊销。
13. 持有待售资产
√适用 □ 不适用
(1) 划分为持有待售确认标准
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本公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组确认为持有待售组成部分：
1)根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；
2)出售极可能发生，即本公司已经就一项出售计划作出决议，并已获得监管部门批准，且获
得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成；
确定的购买承诺，是指本公司与其他方签订的具有法律约束力的购买协议，该协议包含交易
价格、时间和足够严厉的违约惩罚等重要条款，使协议出现重大调整或者撤销的可能性极小。
(2) 持有待售核算方法
本公司对于持有待售的非流动资产或处置组不计提折旧或摊销，其账面价值高于公允价值减
去出售费用后的净额的，应当将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确
认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。
对于取得日划分为持有待售类别的非流动资产或处置组，在初始计量时比较假定其不划分为
持有待售类别情况下的初始计量金额和公允价值减去出售费用后的净额，以两者孰低计量。
上述原则适用于所有非流动资产，但不包括采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产、
采用公允价值减去出售费用后的净额计量的生物资产、职工薪酬形成的资产、递延所得税资产、
由金融工具相关会计准则规范的金融资产、由保险合同相关会计准则规范的保险合同所产生的权
利。
14. 长期股权投资
√适用 □ 不适用
(1) 初始投资成本的确定
1)企业合并形成的长期股权投资，具体会计政策详见本节五/5 同一控制下和非同一控制下企
业合并的会计处理方法。
2)其他方式取得的长期股权投资
以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始投
资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。
以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本；
发行或取得自身权益工具时发生的交易费用，可直接归属于权益性交易的从权益中扣减。
在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，
非货币性资产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允价值为基础确定其初始投资成本，除非
有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资
产的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投资成本。
通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照公允价值为基础确定。
(2) 后续计量及损益确认
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1)成本法
本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算，并按照初始投资成本计
价，追加或收回投资调整长期股权投资的成本。
除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，本公
司按照享有被投资单位宣告分派的现金股利或利润确认为当期投资收益。
2)权益法
本公司对联营企业和合营企业的长期股权投资采用权益法核算；对于其中一部分通过风险投
资机构、共同基金、信托公司或包括投连险基金在内的类似主体间接持有的联营企业的权益性投
资，采用公允价值计量且其变动计入损益。
长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差
额，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净
资产公允价值份额的差额，计入当期损益。
本公司取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收
益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；并按照被投
资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于
被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资
的账面价值并计入所有者权益。
本公司在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产
等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。本公司与联营企业、合营企业之
间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比例计算归属于本公司的部分予以抵销，在此基础上
确认投资损益。
本公司确认应分担被投资单位发生的亏损时，按照以下顺序进行处理：首先，冲减长期股权
投资的账面价值。其次，长期股权投资的账面价值不足以冲减的，以其他实质上构成对被投资单
位净投资的长期权益账面价值为限继续确认投资损失，冲减长期应收项目等的账面价值。最后，
经过上述处理，按照投资合同或协议约定企业仍承担额外义务的，按预计承担的义务确认预计负
债，计入当期投资损失。
被投资单位以后期间实现盈利的，公司在扣除未确认的亏损分担额后，按与上述相反的顺序
处理，减记已确认预计负债的账面余额、恢复其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益及
长期股权投资的账面价值后，恢复确认投资收益。
(3) 长期股权投资核算方法的转换
1)公允价值计量转权益法核算
本公司原持有的对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的按金融工具确认和计量准
则进行会计处理的权益性投资，因追加投资等原因能够对被投资单位施加重大影响或实施共同控
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制但不构成控制的，按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》确定的原持有的股权
投资的公允价值加上新增投资成本之和，作为改按权益法核算的初始投资成本。
原持有的股权投资分类为可供出售金融资产的，其公允价值与账面价值之间的差额，以及原
计入其他综合收益的累计公允价值变动转入改按权益法核算的当期损益。
按权益法核算的初始投资成本小于按照追加投资后全新的持股比例计算确定的应享有被投资
单位在追加投资日可辨认净资产公允价值份额之间的差额，调整长期股权投资的账面价值，并计
入当期营业外收入。
2)公允价值计量或权益法核算转成本法核算
本公司原持有的对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的按金融工具确认和计量准
则进行会计处理的权益性投资，或原持有对联营企业、合营企业的长期股权投资，因追加投资等
原因能够对非同一控制下的被投资单位实施控制的，在编制个别财务报表时，按照原持有的股权
投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本。
购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在处置该项投资时采
用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。
购买日之前持有的股权投资按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》的有关规
定进行会计处理的，原计入其他综合收益的累计公允价值变动在改按成本法核算时转入当期损益。
3)权益法核算转公允价值计量
本公司因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的
剩余股权改按《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》核算，其在丧失共同控制或重大
影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。
原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投
资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。
4)成本法转权益法
本公司因处置部分权益性投资等原因丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，
处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该
剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整。
5)成本法转公允价值计量
本公司因处置部分权益性投资等原因丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，
处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按《企业会计准则第 22
号——金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价
值间的差额计入当期损益。
(4) 长期股权投资的处置
处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款之间的差额，应当计入当期损益。采用权益
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法核算的长期股权投资，在处置该项投资时，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的
基础，按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。
处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，将
多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：
1)这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
2)这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
3)一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
4)一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，不属于一揽子交易的，区分
个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：
1)在个别财务报表中，对于处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额计入当期损
益。处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并
对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实
施共同控制或施加重大影响的，改按《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》的有关规
定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。
2)在合并财务报表中，对于在丧失对子公司控制权以前的各项交易，处置价款与处置长期股
权投资相应对享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公
积（股本溢价），资本公积不足冲减的，调整留存收益；在丧失对子公司控制权时，对于剩余股权，
按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，
减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计
入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，
在丧失控制权时转为当期投资收益。
处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项
处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理，区分个别财务报表和合并财务报表进行
相关会计处理：
3)在个别财务报表中，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置的股权对应的长期股权投资
账面价值之间的差额，确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
4)在合并财务报表中，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净
资产份额的差额，确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
(5) 共同控制、重大影响的判断标准
如果本公司按照相关约定与其他参与方集体控制某项安排，并且对该安排回报具有重大影响
的活动决策，需要经过分享控制权的参与方一致同意时才存在，则视为本公司与其他参与方共同
控制某项安排，该安排即属于合营安排。
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合营安排通过单独主体达成的，根据相关约定判断本公司对该单独主体的净资产享有权利时，
将该单独主体作为合营企业，采用权益法核算。若根据相关约定判断本公司并非对该单独主体的
净资产享有权利时，该单独主体作为共同经营，本公司确认与共同经营利益份额相关的项目，并
按照相关企业会计准则的规定进行会计处理。
重大影响，是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制
或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。本公司通过以下一种或多种情形，并综合考虑所有
事实和情况后，判断对被投资单位具有重大影响。①在被投资单位的董事会或类似权力机构中派
有代表；②参与被投资单位财务和经营政策制定过程；③与被投资单位之间发生重要交易；④向
被投资单位派出管理人员；⑤向被投资单位提供关键技术资料。
15. 投资性房地产
(1).如果采用成本计量模式的：
折旧或摊销方法
投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括已出租的土地
使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物。此外，对于本公司持有以备经
营出租的空置建筑物，若董事会作出书面决议，明确表示将其用于经营出租且持有意图短期内不
再发生变化的，也作为投资性房地产列报。
本公司的投资性房地产按其成本作为入账价值，外购投资性房地产的成本包括购买价款、相
关税费和可直接归属于该资产的其他支出；自行建造投资性房地产的成本，由建造该项资产达到
预定可使用状态前所发生的必要支出构成。
本公司对投资性房地产采用成本模式进行后续计量，按其预计使用寿命及净残值率对建筑物
和土地使用权计提折旧或摊销。
对按照成本模式计量的投资性房地产－出租用建筑物采用与本公司固定资产相同的折旧政策，
出租用土地使用权采用与本公司无形资产相同的摊销政策。
投资性房地产的用途改变为自用时，自改变之日起，本公司将该投资性房地产转换为固定资
产或无形资产。自用房地产的用途改变为赚取租金或资本增值时，自改变之日起，本公司将固定
资产或无形资产转换为投资性房地产。发生转换时，以转换前的账面价值作为转换后的入账价值。
当投资性房地产被处置，或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，终止确认该
项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费
后的金额计入当期损益。
16. 固定资产
(1).确认条件
√适用 □ 不适用
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固定资产确认条件
固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超过一个会计年
度的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：
1) 与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；
2) 该固定资产的成本能够可靠地计量。
固定资产初始计量
本公司固定资产按成本进行初始计量。
3) 外购的固定资产的成本包括买价、进口关税等相关税费，以及为使固定资产达到预定可使
用状态前所发生的可直接归属于该资产的其他支出。
4) 自行建造固定资产的成本，由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构成。
5) 投资者投入的固定资产，按投资合同或协议约定的价值作为入账价值，但合同或协议约定
价值不公允的按公允价值入账。
4)购买固定资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，固定资产的成
本以购买价款的现值为基础确定。实际支付的价款与购买价款的现值之间的差额，除应予资本化
的以外，在信用期间内计入当期损益。
(2).折旧方法
√适用 □ 不适用
类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率 年折旧率
房屋及建筑物 直线法 20-40 3-5 2.38%-4.85%
专用设备 直线法 10-20 3-5 4.75%-9.70%
通用设备 直线法 10-18 3-5 5.28%-9.70%
运输工具 直线法 5-12 3-5 7.92%-19.40%
其他设备 直线法 5-8 3-5 11.88%-19.40%
融资租入固定资产：
其中：房屋及建筑物 直线法 20-40 3-5 2.38%-4.85%
专用设备 直线法 20 3 4.85%
通用设备 直线法 10-18 3-5 5.28%-9.70%
其他设备 直线法 5-8 3-5 11.88%-19.40%
固定资产折旧
固定资产折旧按其入账价值减去预计净残值后在预计使用寿命内计提。对计提了减值准备的
固定资产，则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值及依据尚可使用年限确定折旧额；已提足
折旧仍继续使用的固定资产不计提折旧。
本公司根据固定资产的性质和使用情况，确定固定资产的使用寿命和预计净残值。并在年度
终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如与原先估计数存在差异的，
进行相应的调整。
固定资产的后续支出
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与固定资产有关的后续支出，符合固定资产确认条件的，计入固定资产成本；不符合固定资
产确认条件的，在发生时计入当期损益。
固定资产处置
当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。
固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。
(3).融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
√适用 □ 不适用
当本公司租入的固定资产符合下列一项或数项标准时，确认为融资租入固定资产：
1）在租赁期届满时，租赁资产的所有权转移给本公司。
2）本公司有购买租赁资产的选择权，所订立的购买价款预计将远低于行使选择权时租赁资产
的公允价值，因而在租赁开始日就可以合理确定本公司将会行使这种选择权。
3）即使资产的所有权不转移，但租赁期占租赁资产使用寿命的大部分。
4）本公司在租赁开始日的最低租赁付款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值。
5）租赁资产性质特殊，如果不作较大改造，只有本公司才能使用。
融资租赁租入的固定资产，按租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额的现值两者中
较低者，作为入账价值。最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认融资费
用。在租赁谈判和签订租赁合同过程中发生的，可归属于租赁项目的手续费、律师费、差旅费、
印花税等初始直接费用，计入租入资产价值。未确认融资费用在租赁期内各个期间采用实际利率
法进行分摊。
本公司采用与自有固定资产相一致的折旧政策计提融资租入固定资产折旧。能够合理确定租
赁期届满时取得租赁资产所有权的，在租赁资产使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满
时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产使用寿命两者中较短的期间内计提折旧。
17. 在建工程
√适用 □ 不适用
(1) 在建工程初始计量
本公司自行建造的在建工程按实际成本计价，实际成本由建造该项资产达到预定可使用状态
前所发生的必要支出构成，包括工程用物资成本、人工成本、交纳的相关税费、应予资本化的借
款费用以及应分摊的间接费用等。
(2) 在建工程结转为固定资产的标准和时点
在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的全部支出，作为固定资产的入
账价值。所建造的在建工程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用
状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，并按本公
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司固定资产折旧政策计提固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价
值，但不调整原已计提的折旧额。
18. 借款费用
√适用 □ 不适用
(1) 借款费用资本化的确认原则
本公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本
化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。
符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用
或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
借款费用同时满足下列条件时开始资本化：
1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、
转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；
2）借款费用已经发生；
3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
(2) 借款费用资本化期间
资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化
的期间不包括在内。
当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资
本化。
当购建或者生产符合资本化条件的资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分资产借
款费用停止资本化。
购建或者生产的资产的各部分分别完工，但必须等到整体完工后才可使用或可对外销售的，
在该资产整体完工时停止借款费用资本化。
(3) 暂停资本化期间
符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生的非正常中断、且中断时间连续超过 3 个月
的，则借款费用暂停资本化；该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使
用状态或者可销售状态必要的程序，则借款费用继续资本化。在中断期间发生的借款费用确认为
当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始后借款费用继续资本化。
(4) 借款费用资本化金额的计算方法
专门借款的利息费用（扣除尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或者进行暂时性投
资取得的投资收益）及其辅助费用在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或
者可销售状态前，予以资本化。
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根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，
计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。
借款存在折价或者溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或者溢价金额，
调整每期利息金额。
19. 生物资产
□ 适用 √不适用
20. 油气资产
□ 适用 √不适用
21. 无形资产
(1).计价方法、使用寿命、减值测试
√适用 □ 不适用
无形资产是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产，包括土地使用权、
交易席位费和计算机软件。
无形资产的初始计量
外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所
发生的其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，无
形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。
债务重组取得债务人用以抵债的无形资产，以该无形资产的公允价值为基础确定其入账价值，
并将重组债务的账面价值与该用以抵债的无形资产公允价值之间的差额，计入当期损益。
在非货币性资产交换具备商业实质且换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，
非货币性资产交换换入的无形资产以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值，除非有确凿证
据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面
价值和应支付的相关税费作为换入无形资产的成本，不确认损益。
以同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按被合并方的账面价值确定其入账价值；
以非同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按公允价值确定其入账价值。
内部自行开发的无形资产，其成本包括：开发该无形资产时耗用的材料、劳务成本、注册费、
在开发过程中使用的其他专利权和特许权的摊销以及满足资本化条件的利息费用，以及为使该无
形资产达到预定用途前所发生的其他直接费用。
无形资产的后续计量
本公司在取得无形资产时分析判断其使用寿命，划分为使用寿命有限和使用寿命不确定的无
形资产。
1）使用寿命有限的无形资产
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对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内按直线法摊销。使用寿命有
限的无形资产预计寿命及依据如下：
类别 预计使用寿命 依据 备注
土地使用权 1 42.00 年 权证记载期限 控股子公司黑龙江岁宝热电有限公司之土地
土地使用权 2 50.00 年 权证记载期限 控股子公司黑龙江岁宝热电有限公司之土地
土地使用权 3 50.00 年 权证记载期限 控股子公司黑龙江岁宝热电有限公司之土地
土地使用权 4 41.50 年 权证记载期限 公司之土地
土地使用权 5 45.42 年 权证记载期限 控股子公司黑龙江岁宝热电有限公司之土地
土地使用权 6 45.42 年 权证记载期限 控股子公司黑龙江岁宝热电有限公司之土地
土地使用权 7 50.00 年 权证记载期限 控股子公司黑龙江岁宝热电有限公司之土地
计算机软件 5-10 年
每期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核，如与原先估计数存在
差异的，进行相应的调整。
经复核，本期期末无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计未有不同。
2）使用寿命不确定的无形资产
无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产。使用寿命
不确定的无形资产为交易席位费。
对于使用寿命不确定的无形资产，在持有期间内不摊销，每期末对无形资产的寿命进行复核。
如果期末重新复核后仍为不确定的，在每个会计期间继续进行减值测试。
经复核，该类无形资产的使用寿命仍为不确定。
(2).内部研究开发支出会计政策
√适用 □ 不适用
划分公司内部研究开发项目的研究阶段和开发阶段具体标准
研究阶段：为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、研究活动的
阶段。
开发阶段：在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以
生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。
内部研究开发项目研究阶段的支出，在发生时计入当期损益。
开发阶段支出符合资本化的具体标准
内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件时确认为无形资产：
①完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
②具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
③无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形
资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
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④有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出
售该无形资产；
⑤归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
不满足上述条件的开发阶段的支出，于发生时计入当期损益。以前期间已计入损益的开发支
出不在以后期间重新确认为资产。已资本化的开发阶段的支出在资产负债表上列示为开发支出，
自该项目达到预定用途之日起转为无形资产。
*商誉
商誉为非同一控制下企业合并成本超过应享有的被投资单位或被购买方可辨认净资产于取得
日或购买日的公允价值份额的差额。
22. 长期资产减值
√适用 □ 不适用
本公司在资产负债表日判断长期资产是否存在可能发生减值的迹象。如果长期资产存在减值
迹象的，以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该
资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。
资产可收回金额的估计，根据其公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的
现值两者之间较高者确定。
可收回金额的计量结果表明，长期资产的可收回金额低于其账面价值的，将长期资产的账面
价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产
减值准备。资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。
资产减值损失确认后，减值资产的折旧或者摊销费用在未来期间作相应调整，以使该资产在
剩余使用寿命内，系统地分摊调整后的资产账面价值（扣除预计净残值）。
因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进
行减值测试。
在对商誉进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资
产组或资产组组合。在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关
的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测
试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。再对包含商誉的资产组
或者资产组组合进行减值测试，比较这些相关资产组或者资产组组合的账面价值（包括所分摊的
商誉的账面价值部分）与其可收回金额，如相关资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面
价值的，确认商誉的减值损失。
23. 长期待摊费用
√适用 □ 不适用
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长期待摊费用，是指本公司已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在 1 年以上的各
项费用。长期待摊费用在受益期内按直线法分期摊销。
*买入返售与卖出回购款项
买入返售交易按照合同或协议的约定，以一定的价格向交易对手买入相关资产（包括债券及
票据），合同或协议到期日再以约定价格返售相同之金融产品。买入返售按买入返售相关资产时实
际支付的款项入账，在资产负债表“买入返售金融资产”列示。
卖出回购交易按照合同或协议，以一定的价格将相关的资产（包括债券和票据）出售给交易
对手，到合同或协议到期日，再以约定价格回购相同之金融产品。卖出回购按卖出回购相关资产
时实际收到的款项入账，在资产负债表“卖出回购金融资产款”列示。卖出的金融产品仍按原分类列
于公司的资产负债表内，并按照相关的会计政策核算。
买入返售及卖出回购的利息收支，在返售或回购期间内以实际利率确认。实际利率与合同约
定利率差别较小的，按合同约定利率计算利息收支。
24. 职工薪酬
职工薪酬，是指本公司为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补
偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。
(1).短期薪酬的会计处理方法
√适用 □ 不适用
短期薪酬是指本公司在职工提供相关服务的年度报告期间结束后十二个月内需要全部予以支
付的职工薪酬，离职后福利和辞退福利除外。本公司在职工提供服务的会计期间，将应付的短期
薪酬确认为负债，并根据职工提供服务的受益对象计入相关资产成本和费用。
(2).离职后福利的会计处理方法
√适用 □ 不适用
离职后福利是指本公司为获得职工提供的服务而在职工退休或与企业解除劳动关系后，提供
的各种形式的报酬和福利，短期薪酬和辞退福利除外。
本公司的离职后福利计划分类为设定提存计划和设定受益计划。
离职后福利设定提存计划主要为参加由各地劳动及社会保障机构组织实施的社会基本养老保
险、失业保险等以及企业年金计划。在职工为本公司提供服务的会计期间，将根据设定提存计划
计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
离职后福利设定受益计划主要为由于历史原因形成的对内退及退休职工给予其一定金额的薪
酬补贴及根据《哈尔滨市人民政府关于哈尔滨市职工热费补贴有关事宜的通知》规定，给予职工
热费补贴。对于设定受益计划中承担的义务，在资产负债表日使用预期累计福利单位法进行精算，
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将设定受益计划产生的福利义务归属于职工提供服务的期间，并计入当期损益或相关资产成本，
其中：除非其他会计准则要求或允许职工福利成本计入资产成本，设定受益计划服务成本和设定
设益计划净负债或净资产的利息净额在发生当期计入当期损益；重新计量设定受益计划净负债或
净资产所产生的变动在发生当期计入其他综合收益，且在后续会计期间不允许转回至损益。
(3).辞退福利的会计处理方法
√适用 □ 不适用
辞退福利是指本公司在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职工自愿
接受裁减而给予职工的补偿，在本公司不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议时和确认与
涉及支付辞退福利的重组相关的成本费用时两者孰早日，确认因解除与职工的劳动关系给予补偿
而产生的负债，同时计入当期损益。
本公司向接受内部退休安排的职工提供内退福利。内退福利是指，向未达到国家规定的退休
年龄、经本公司管理层批准自愿退出工作岗位的职工支付的工资及为其缴纳的社会保险费等。本
公司自内部退休安排开始之日起至职工达到正常退休年龄止，向内退职工支付内部退养福利。对
于内退福利，本公司比照辞退福利进行会计处理，在符合辞退福利相关确认条件时，将自职工停
止提供服务日至正常退休日期间拟支付的内退职工工资和缴纳的社会保险费等，确认为负债，一
次性计入当期损益。内退福利的精算假设变化及福利标准调整引起的差异于发生时计入当期损益。
(4).其他长期职工福利的会计处理方法
√适用 □ 不适用
其他长期职工福利是指除短期薪酬、离职后福利、辞退福利之外的其他所有职工福利。
对符合设定提存计划条件的其他长期职工福利，在职工为本公司提供服务的会计期间，将应
缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本；除上述情形外的其他长期职工福利，在
资产负债表日使用预期累计福利单位法进行精算，将设定受益计划产生的福利义务归属于职工提
供服务的期间，并计入当期损益或相关资产成本。
25. 预计负债
√适用 □ 不适用
(1) 预计负债的确认标准
与或有事项相关的义务同时满足下列条件时，本公司确认为预计负债：
①该义务是本公司承担的现时义务；
②履行该义务很可能导致经济利益流出本公司；
③该义务的金额能够可靠地计量。
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(2) 预计负债的计量方法
本公司预计负债按履行相关现时义务所需的支出的最佳估计数进行初始计量。
本公司在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等
因素。对于货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。
最佳估计数分别以下情况处理：
所需支出存在一个连续范围（或区间），且该范围内各种结果发生的可能性相同的，则最佳估
计数按照该范围的中间值即上下限金额的平均数确定。
所需支出不存在一个连续范围（或区间），或虽然存在一个连续范围但该范围内各种结果发生
的可能性不相同的，如或有事项涉及单个项目的，则最佳估计数按照最可能发生金额确定；如或
有事项涉及多个项目的，则最佳估计数按各种可能结果及相关概率计算确定。
本公司清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收
到时，作为资产单独确认，确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
*递延收益
本公司递延收益为应在以后期间计入当期损益的政府补助和收取的供热入网费。其中供热入
网费根据财政部财会[2003]16 号《关于企业收取的一次性入网费会计处理的规定》，入网费服务
合同中没有明确规定未来应提供服务期限，也无法对提供服务期限作出合理估计的，应按不低于
10 年的期限分摊。本公司入网费收取时计入本科目，并自收取当年起，按 10 年分摊确认入网费
收入。与政府补助相关的递延收益的核算方法见本节五/29.政府补助。
26. 股份支付
□适用 √不适用
27. 优先股、永续债等其他金融工具
□适用 √不适用
28. 收入
√适用 □ 不适用
(1) 销售商品收入确认时间的具体判断标准
公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购买方；公司既没有保留与所有权相联系的
继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制；收入的金额能够可靠地计量；相关的经济利
益很可能流入企业；相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认商品销售收入实现。
具体的：
当电力、热力等产品所有权上的主要风险和报酬转移给购买方，对该电力、热力等产品不再
保留继续管理权和实际控制权，与交易相关的价款已经收到或已经取得了收款的证据，与收入相
关的产品成本能够可靠计量时确认收入的实现。
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合同或协议价款的收取采用递延方式，实质上具有融资性质的，按照应收的合同或协议价款
的公允价值确定销售商品收入金额。
(2) 手续费及佣金收入
1）代理买卖证券业务：
在代理买卖证券交易日予以确认。其中，出租交易单元佣金收入、代销金融产品佣金收入按
双方确认金额，在收到或取得收取价款的凭证时确认收入。
2）代兑付证券业务：
于代兑付证券业务完成且实际收讫价款或取得收取价款的凭证时予以确认。
3）代保管证券业务：
于代保管服务完成且实际收讫价款或取得收取价款的凭证时予以确认。
4）证券承销：
于承销期结束将承销证券款交付委托单位并收取承销手续费时予以确认。公司应将按约定收
取的承销手续费确认为证券承销收入。如有未售出的证券，区分以下情况处理：（1）采用余额包
销方式承销证券的，在收到证券时按约定承销价格转为可供出售金融资产；（2）采用代销方式承
销证券的，应将未售出的证券退还委托单位。
5）发行保荐、财务顾问业务：
按照提供劳务收入的确认条件，在提供劳务交易的结果能够可靠估计时确认为收入。
6）受托客户资产管理业务：
在资产负债表日按合同约定的方法确认收入。
7）期货经纪业务：
依据同客户签订的期货合约中有关手续费收取标准的约定，向客户收取相关的手续费，在扣
除上缴给交易所的手续费后，公司按其净额确认为手续费收入。
(3) 利息收入
在相关的收入金额能够可靠计量，相关的经济利益很可能流入时，按资金使用时间和实际利
率确认利息收入。
买入返售金融资产在当期到期返售的，按返售价格与买入价格的差额确认为当期收入；在当
期没有到期的，期末按权责发生制原则计提利息，确认为当期收入。
(4) 确认让渡资产使用权收入的依据
与交易相关的经济利益很可能流入企业，收入的金额能够可靠地计量时，分别下列情况确定
让渡资产使用权收入金额：
1）利息收入金额，按照他人使用本企业货币资金的时间和实际利率计算确定。
2）使用费收入金额，按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。
(5) 提供劳务收入的确认依据和方法
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在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的，采用完工百分比法确认提供劳务收入。
提供劳务交易的完工进度，依据已完工作的测量确定。
提供劳务交易的结果能够可靠估计，是指同时满足下列条件：
1）收入的金额能够可靠地计量；
2）相关的经济利益很可能流入企业；
3）交易的完工进度能够可靠地确定；
4）交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量。
按照已收或应收的合同或协议价款确定提供劳务收入总额，但已收或应收的合同或协议价款
不公允的除外。资产负债表日按照提供劳务收入总额乘以完工进度扣除以前会计期间累计已确认
提供劳务收入后的金额，确认当期提供劳务收入；同时，按照提供劳务估计总成本乘以完工进度
扣除以前会计期间累计已确认劳务成本后的金额，结转当期劳务成本。
在资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计的，分别下列情况处理：
1）已经发生的劳务成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收
入，并按相同金额结转劳务成本。
2）已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿的，将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确
认提供劳务收入。
本公司与其他企业签订的合同或协议包括销售商品和提供劳务时，销售商品部分和提供劳务
部分能够区分且能够单独计量的，将销售商品的部分作为销售商品处理，将提供劳务的部分作为
提供劳务处理。销售商品部分和提供劳务部分不能够区分，或虽能区分但不能够单独计量的，将
销售商品部分和提供劳务部分全部作为销售商品处理。
(6) 建造合同收入的确认依据和方法
1）当建造合同的结果能够可靠地估计时，与其相关的合同收入和合同费用在资产负债表日按
完工百分比法予以确认。完工百分比法，是指根据合同完工进度确认合同收入和合同费用的方法。
合同完工进度按照累计实际发生的合同费用占合同预计总成本的比例确定。
固定造价合同的结果能够可靠估计，是指同时满足下列条件：
①合同总收入能够可靠地计量；
②与合同相关的经济利益很可能流入企业；
③实际发生的合同成本能够清楚地区分和可靠地计量；
④合同完工进度和为完成合同尚需发生的成本能够可靠地确定。
成本加成合同的结果能够可靠估计，是指同时满足下列条件：
①与合同相关的经济利益很可能流入企业；
②实际发生的合同成本能够清楚地区分和可靠地计量。
在资产负债表日，按照合同总收入乘以完工进度扣除以前会计期间累计已确认收入后的金额，
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确认为当期合同收入；同时，按照合同预计总成本乘以完工进度扣除以前会计期间累计已确认费
用后的金额，确认为当期合同费用。合同工程的变动、索赔及奖金以可能带来收入并能可靠计算
的数额为限计入合同总收入。
2）建造合同的结果不能可靠估计的，分别下列情况处理：
①合同成本能够收回的，合同收入根据能够收回的实际合同成本予以确认，合同成本在其发
生的当期确认为合同费用。
②合同成本不可能收回的，在发生时立即确认为合同费用，不确认合同收入。
3）如果合同总成本很可能超过合同总收入，则预期损失立即确认为费用。
(7) 附回购条件的资产转让
公司销售产品或转让其他资产时，与购买方签订了所销售的产品或转让资产回购协议，根据
协议条款判断销售商品是否满足收入确认条件。如售后回购属于融资交易，则在交付产品或资产
时，本公司不确认销售收入。回购价款大于销售价款的差额，在回购期间按期计提利息，计入财
务费用。
29. 政府补助
√适用 □ 不适用
(1) 类型
政府补助，是本公司从政府无偿取得的货币性资产与非货币性资产。根据相关政府文件规定
的补助对象，将政府补助划分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。
与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补
助。与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。
(2) 政府补助的确认
对期末有证据表明公司能够符合财政扶持政策规定的相关条件且预计能够收到财政扶持资金
的，按应收金额确认政府补助。除此之外，政府补助均在实际收到时确认。
政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照
公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额（人民币 1 元）计量。按照名义金额
计量的政府补助，直接计入当期损益。
(3) 会计处理方法
本公司根据经济业务的实质，确定某一类政府补助业务应当采用总额法还是净额法进行会计
处理。通常情况下，本公司对于同类或类似政府补助业务只选用一种方法，且对该业务一贯地运
用该方法。
项目 核算内容
采用总额法核算的政府补助类别 本公司所有政府补助项目均采用总额法核算
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采用净额法核算的政府补助类别 无
与资产相关的政府补助，确认为递延收益，按照所建造或购买的资产使用年限内按照合理、
系统的方法分期计入损益或冲减相关资产账面价值；
与收益相关的政府补助，用于补偿企业以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，在
确认相关费用或损失的期间计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿企业已发生的相关费用或损
失的，取得时直接计入当期损益或冲减相关成本。
与企业日常活动相关的政府补助计入其他收益或冲减相关成本费用；与企业日常活动无关的
政府补助计入营业外收支。
收到与政策性优惠贷款贴息相关的政府补助冲减相关借款费用；取得贷款银行提供的政策性
优惠利率贷款的，以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利
率计算相关借款费用。
已确认的政府补助需要返还时，初始确认时冲减相关资产账面价值的，调整资产账面价值；
存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；不存在相关递
延收益的，直接计入当期损益。
30. 递延所得税资产/递延所得税负债
√适用 □ 不适用
递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额(暂时性
差异)计算确认。于资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清
偿该负债期间的适用税率计量。
(1) 确认递延所得税资产的依据
本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵
减的应纳税所得额为限，确认由可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。但是，同时具有下列
特征的交易中因资产或负债的初始确认所产生的递延所得税资产不予确认：1）该交易不是企业合
并；2）交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损。
对于与联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条件的，确认相应的递延所得
税资产：暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异
的应纳税所得额。
(2) 确认递延所得税负债的依据
公司将当期与以前期间应交未交的应纳税暂时性差异确认为递延所得税负债。但不包括：
1）商誉的初始确认所形成的暂时性差异；
2）非企业合并形成的交易或事项，且该交易或事项发生时既不影响会计利润，也不影响应纳
税所得额（或可抵扣亏损）所形成的暂时性差异；
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3）对于与子公司、联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性差异转回的时间能够控
制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。
31. 租赁
如果租赁条款在实质上将与租赁资产所有权有关的全部风险和报酬转移给承租人，该租赁为
融资租赁，其他租赁则为经营租赁。
(1).经营租赁的会计处理方法
√适用 □ 不适用
1）经营租入资产
公司租入资产所支付的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊，计入
当期费用。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用。
资产出租方承担了应由公司承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金总额中扣
除，按扣除后的租金费用在租赁期内分摊，计入当期费用。
2）经营租出资产
公司出租资产所收取的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊，确认
为租赁收入。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用；如金额较大的，则予
以资本化，在整个租赁期间内按照与租赁收入确认相同的基础分期计入当期收益。
公司承担了应由承租方承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金收入总额中扣
除，按扣除后的租金费用在租赁期内分配。
(2).融资租赁的会计处理方法
√适用 □ 不适用
1） 融资租入资产
公司在承租开始日，将租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产
的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认的融资费用。
融资租入资产的认定依据、计价和折旧方法详见本节五／16.固定资产。
公司采用实际利率法对未确认的融资费用，在资产租赁期间内摊销，计入财务费用。
2） 融资租出资产
公司在租赁开始日，将应收融资租赁款，未担保余值之和与其现值的差额确认为未实现融资
收益，在将来收到租金的各期间内确认为租赁收入，公司发生的与出租交易相关的初始直接费用，
计入应收融资租赁款的初始计量中，并减少租赁期内确认的收益金额。
*融资融券业务的核算方法
公司对客户融出的资金，确认应收债权，并确认相应的利息收入；公司转融通融入的资金，
确认为资产，同时确认为对出借方的负债。
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公司对客户融出自有证券，不终止确认该证券，但确认相应的利息收入；公司转融通融入证
券，不计入资产负债表，但应在财务报表附注中披露转融通融入的证券期末市值和转融通融入后
拆借给客户的证券期末市值、未融出证券期末市值等。公司融出的自有证券必须是计入可供出售
金融资产的证券，按照可供出售金融资产确定的标准确定是否发生减值。
公司对客户融资融券并代理客户买卖证券时，作为证券经纪业务进行会计处理。
转融通业务指公司通过证券金融公司融入资金或证券。对于融入的资金，在资产负债表内按
照融入金额确认为资产，同时确认一项对出借方的负债；对于融入的证券，由于其主要收益或风
险不由公司享有或承担，公司不将其计入资产负债表的金融资产项目，只在表外登记备查。资产
负债表日，按照转融资业务和转融券业务利率计提利息费用，在转融通业务到期时支付相应利息。
融出资金和融出证券减值准备的计提方法：
在资产负债表日，本公司对融出资金和融出证券按照融出对象单项进行减值测试，经测试确
实存在违约情况和存在违约迹象的，按其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确定减值损
失，计提坏账准备；对单项测试未减值的融出资金和融出证券，按照融出资金和融出证券扣除保
证金后余额的 0.2%计提坏账准备。
32. 其他重要的会计政策和会计估计
□适用 √不适用
33. 重要会计政策和会计估计的变更
(1).重要会计政策变更
□ 适用 √不适用
(2).重要会计估计变更
□ 适用 √不适用
34. 其他
√适用 □ 不适用
*财务报表列报项目变更说明
财政部于 2018 年 6 月 15 日发布了《关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知》（财
会〔2018〕15 号），对一般企业财务报表格式进行了修订，归并部分资产负债表项目，拆分部分
利润表项目；并于 2018 年 9 月 7 日发布了《关于 2018 年度一般企业财务报表格式有关问题的解
读》，明确要求代扣个人所得税手续费返还在“其他收益”列报，实际收到的政府补助，无论是与
资产相关还是与收益相关，在编制现金流量表时均作为经营活动产生的现金流量列报等。
本公司已经根据新的企业财务报表格式的要求编制财务报表，财务报表的列报项目因此发生变更
的，已经按照《企业会计准则第 30 号——财务报表列报》等的相关规定，对可比期间的比较数据
进行调整。
对可比期间的财务报表列报项目及金额的影响如下：
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2017 年 12 月 31 日 2018 年 1 月 1 日经
列报项目 影响金额 备注
之前列报金额 重列后金额
应收票据 21,504,035.00 -21,504,035.00
应收账款 206,800,088.39 -206,800,088.39
应收票据及应收账款 228,304,123.39 228,304,123.39
应收利息 484,367,244.95 -484,367,244.95
其他应收款 100,959,898.86 484,367,244.95 585,327,143.81
在建工程 4,370,949.60 10,405,588.41 14,776,538.01
工程物资 10,405,588.41 -10,405,588.41
应付票据 99,386,644.85 -99,386,644.85
应付账款 351,351,165.84 -351,351,165.84
应付票据及应付账款 450,737,810.69 450,737,810.69
应付利息 166,267,462.11 -166,267,462.11
其他应付款 263,363,331.96 166,267,462.11 429,630,794.07
长期应付款 4,667,045,563.08 23,003,641.02 4,690,049,204.10
专项应付款 23,003,641.02 -23,003,641.02
六、税项
1. 主要税种及税率
主要税种及税率情况
√适用 □ 不适用
税种 计税依据 税率
增值税 电力、水泥、高钙灰、煤、板材的应税销售额*1 17%/16%
蒸汽、采暖的应税销售额、工程劳务收入*1 11%/10%
其他应税服务收入 6%/3%
消费税
营业税
城市维护建设税 实缴流转税税额*2 7%
教育费附加 实缴流转税税额*2 5%
企业所得税
按照房产原值（包含地价）的 70%为纳税基准，税率为
房产税
1.2%，或以租金收入为纳税基准，税率为 12%。
本公司职工的个人所得税、投资者股息分红、利息收
个人所得税
入产生的个人所得税由个人承担，本公司代扣代缴。
*1 根据财政部、税务总局《关于调整增值税税率的通知》（财税〔2018〕32 号）的规定，本
公司自 2018 年 5 月 1 日起发生增值税应税销售行为或者进口货物，原适用 17%和 11%税率的，税
率分别调整为 16%、10%。
*2 江海证券有限公司各证券营业部城市维护建设税和教育费附加按照所在地地方税务局规
定的税率计缴。
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存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
√适用 □ 不适用
纳税主体名称 所得税税率（%）
公司本部 25.00
黑龙江岁宝热电有限公司 25.00
绥芬河泽源经贸有限公司 25.00
江海证券有限公司*1 25.00
江海汇鑫期货有限公司 25.00
江海证券投资（上海）有限公司 25.00
江海证券创业投资（上海）有限公司 25.00
哈尔滨市惠民仁和物业有限公司 25.00
哈尔滨市滨龙热电工程安装有限公司 25.00
哈尔滨科迈隆城市建设综合开发有限公司 25.00
哈尔滨市科迈隆管道工程有限公司 25.00
*1 报告期，根据国家税务总局公告 2012 年第 57 号《国家税务总局关于印发<跨地区经营汇
总纳税企业所得税征收管理办法>的公告》，江海证券有限公司实行“统一计算、分级管理、就地
预缴、汇总清算、财政调库”的企业所得税征收管理办法，按年计算，江海证券有限公司总部和
营业部分季预缴，季度终了后 15 日内预缴，总部年度终了后 5 个月内汇算清缴。
2. 税收优惠
√适用 □ 不适用
（1）根据财政部、国家税务总局财税[2001]198 号文，以及哈尔滨市国家税务局哈国税发
[2002]235 号文的有关规定，本公司之子公司黑龙江岁宝热电有限公司 2002 年度起水泥销售收入
应交的增值税执行即征即退的优惠政策。
（2）根据财政部、国家税务总局《关于供热企业增值税房产税城镇土地使用税优惠政策的通
知》（财税[2016]94 号），本公司自 2016 年 1 月 1 日至 2018 年供暖期结束，向居民个人（以下统
称居民）供热而取得的采暖费收入免征增值税。向居民供热而取得的采暖费收入，包括供热企业
直接向居民收取的、通过其他单位向居民收取的和由单位代居民缴纳的采暖费。自 2016 年 1 月 1
日至 2018 年 12 月 31 日，对向居民供热而收取采暖费的供热企业，为居民供热所使用的厂房及土
地免征房产税、城镇土地使用税。
3. 其他
□ 适用 √不适用
七、合并财务报表项目注释
1、 货币资金
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
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项目 期末余额 期初余额
库存现金 39,185.74 54,807.64
银行存款 4,606,763,534.87 5,495,778,468.15
其他货币资金 129,480,866.31 23,600,180.27
合计 4,736,283,586.92 5,519,433,456.06
其中：存放在境外的
款项总额
其他说明
截止 2018 年 12 月 31 日，本公司不存在质押、冻结，或有潜在收回风险的款项。
其中受限制的货币资金明细如下：
项目 期末余额 期初余额
银行承兑汇票保证金 27,100,000.00 23,500,000.00
*结算备付金
1. 按类别列示
项目 期末余额 期初余额
客户备付金 1,110,099,030.43 981,193,714.32
公司备付金 442,091,895.88 601,701,390.74
合计 1,552,190,926.31 1,582,895,105.06
2. 按币种列示
期末余额 期初余额
项目
外币金额 折算率 人民币金额 外币金额 折算率 人民币金额
客户普通备付金 — — — —
人民币 — — 962,916,640.26 — — 846,195,740.19
港币 10,296,914.26 0.8762 9,022,156.27 7,308,950.16 0.8359 6,109,551.44
美元 3,292,285.06 6.8632 22,595,610.82 3,524,369.97 6.5342 23,028,938.26
小计 994,534,407.35 875,334,229.89
客户信用备付金 — — — —
人民币 — — 115,564,623.08 — — 105,859,484.43
客户备付金合计 — — 1,110,099,030.43 — — 981,193,714.32
公司自有备付金 — — — —
人民币 — — 441,637,940.67 — — 601,605,673.34
公司信用备付金 — — — —
人民币 — — 453,955.21 — — 95,717.40
公司备付金合计 — — 442,091,895.88 — — 601,701,390.74
合计 — — 1,552,190,926.31 — — 1,582,895,105.06
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2、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
交易性金融资产 9,787,176,006.26 9,273,344,072.57
其中：债务工具投资 8,976,018,550.54 8,009,062,544.39
权益工具投资 765,103,847.70 1,207,616,460.60
衍生金融资产
其他 46,053,608.02 56,665,067.58
指定以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产
其中：债务工具投资
权益工具投资
其他
合计 9,787,176,006.26 9,273,344,072.57
其他说明：
已融出证券情况
项目 期末公允价值 年初公允价值
基金 1,729,433.70 5,364,695.15
3、 衍生金融资产
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
利率衍生工具(国债期货、利率互换)
权益衍生工具（股票期权、股票价格指数期货） 8,908,823.52
其他衍生工具
合计 8,908,823.52
其他说明：
按照每日无负债结算的结算规则及《企业会计准则—金融工具列报》的相关规定，衍生金融
资产/负债项下的期货投资等衍生工具与相关的暂收暂付款（结算所得的持仓损益）之间按抵销后
的净额列示。
4、 应收票据及应收账款
总表情况
(1). 分类列示
√适用 □ 不适用
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单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应收票据 7,811,613.83 21,504,035.00
应收账款 324,184,061.40 206,800,088.39
合计 331,995,675.23 228,304,123.39
其他说明：
□ 适用 √不适用
应收票据
(2). 应收票据分类列示
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
银行承兑票据 6,611,613.83 12,544,035.00
商业承兑票据 1,200,000.00 8,960,000.00
合计 7,811,613.83 21,504,035.00
应收票据期末余额较期初余额减少 63.67%，主要原因是公司之控股子公司黑龙江岁宝热电有
限公司应收银行承兑汇票及应收商业承兑汇票减少。
(3). 期末公司已质押的应收票据
□ 适用 √不适用
(4). 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末终止确认金额 期末未终止确认金额
银行承兑票据 21,618,533.00 59,141,999.15
商业承兑票据 21,824,176.06 100,000.00
合计 43,442,709.06 59,241,999.15
(5). 期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据
□ 适用 √不适用
其他说明
□ 适用 √不适用
应收账款
(1).应收账款分类披露
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
类别
账面余额 坏账准备 账面 账面余额 坏账准备 账面
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计提 价值 价值
比例 比例 计提比
金额 金额 比例 金额 金额
(%) (%) 例(%)
(%)
单项金额重大并单独
计提坏账准备的应收 232,750,348.58 68.31 232,750,348.58 112,131,509.55 50.86 112,131,509.55
账款
按信用风险特征组合
计提坏账准备的应收 83,797,098.67 24.59 14,143,385.85 16.88 69,653,712.82 108,348,903.72 49.14 13,680,324.88 12.63 94,668,578.84
账款
单项金额不重大但单
独计提坏账准备的应 24,183,043.20 7.10 2,403,043.20 9.94 21,780,000.00
收账款
合计 340,730,490.45 100.00 16,546,429.05 4.86 324,184,061.40 220,480,413.27 100.00 13,680,324.88 6.20 206,800,088.39
应收账款期末余额较期初余额增加 56.76%，主要原因是公司全资子公司江海证券有限公司应
收手续费及佣金和应收证券清算款增加。
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
应收账款 期末余额
应收账款 坏账准备 计提比例（%） 计提理由
（按单位）
应收证券清算款 184,630,348.58 无回收风险
成都市润弘投资有
48,120,000.00 无回收风险
限公司
成都市新益州城市
21,780,000.00 无回收风险
建设发展有限公司
其他 2,403,043.20 2,403,043.20 100.00 无法收回
合计 256,933,391.78 2,403,043.20 / /
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
账龄
应收账款 坏账准备 计提比例（%）
1 年以内
其中：1 年以内分项
61,955,314.71 3,097,765.74 0.05
1 年以内小计 61,955,314.71 3,097,765.74 0.05
1至2年 8,907,136.69 445,356.84 0.05
2至3年 2,312,197.40 115,609.87 0.05
3 年以上
3至4年 275,592.94 137,796.47 0.50
4至5年
5 年以上 10,346,856.93 10,346,856.93 1.00
合计 83,797,098.67 14,143,385.85 0.17
确定该组合依据的说明：
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组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款
□ 适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款
□适用 √不适用
(2).本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 3,576,366.94 元；本期收回或转回坏账准备金额 710,262.77 元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□ 适用 √不适用
(3).本期实际核销的应收账款情况
□ 适用 √不适用
(4).按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
√适用 □ 不适用
占应收账款期末
单位名称 期末余额 已计提坏账准备
余额的比例(%)
应收证券清算款 184,630,348.58 54.19
成都市润弘投资有限公司 48,120,000.00 14.12
成都市新益州城市建设发展有限公司 21,780,000.00 6.39
哈尔滨白云商砼有限责任公司 16,203,876.58 4.76 810,193.83
国网黑龙江省电力有限公司 12,897,193.74 3.79 644,859.69
合计 283,631,418.90 83.24 1,455,053.52
(5).因金融资产转移而终止确认的应收账款
□ 适用 √不适用
(6).转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额
□ 适用 √不适用
其他说明：
□ 适用 √不适用
5、 预付款项
(1).预付款项按账龄列示
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
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期末余额 期初余额
账龄
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内 77,955,101.98 100.00 73,835,934.07 100.00
1至2年
2至3年
3 年以上
合计 77,955,101.98 100.00 73,835,934.07 100.00
账龄超过 1 年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：
(2).按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况
√适用 □ 不适用
占预付账款总 预付款
单位名称 期末金额 未结算原因
额的比例(%) 时间
扎赉诺尔煤业有限责任公司 19,238,757.95 24.68 1 年以内 货未到
神华销售集团东北能源贸易有限公司 13,933,817.32 17.87 1 年以内 货未到
哈尔滨铁路燃料运销有限公司 7,224,051.50 9.27 1 年以内 货未到
哈尔滨铁路对外经贸有限公司 4,325,253.05 5.55 1 年以内 货未到
神华运销大雁能源销售有限公司 4,271,398.00 5.48 1 年以内 货未到
合计 48,993,277.82 62.85
其他说明
□ 适用 √不适用
6、 其他应收款
总表情况
(1).分类列示
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应收利息 375,560,409.50 484,367,244.95
应收股利
其他应收款 98,328,900.27 100,959,898.86
合计 473,889,309.77 585,327,143.81
其他说明：
□ 适用 √不适用
应收利息
(2).应收利息分类
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
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2018 年年度报告
项目 期末余额 期初余额
定期存款
委托贷款
债券投资 239,225,022.77 344,648,292.32
存放金融同业 41,626,484.42 61,843,550.20
融资融券 37,405,498.62 41,560,643.48
买入返售 79,862,406.42 45,365,580.86
减：减值准备 -22,559,002.73 -9,050,821.91
合计 375,560,409.50 484,367,244.95
本期应收利息计提减值准备情况
借款单位 期末余额 累计计提减值准备金额 减值原因
亿阳集团股份有限公司 6,346,232.87 6,346,232.87 违约，详见*买入返售金融资产
北京弘高慧目投资有限公司 11,460,821.92 11,460,821.92 违约
邱茂国 13,998,575.34 4,631,575.34 违约
其他 120,372.60 120,372.60 违约
合计 31,926,002.73 22,559,002.73
(3).重要逾期利息
□ 适用 √不适用
其他说明：
□ 适用 √不适用
(4).应收股利
□ 适用 √不适用
(5).重要的账龄超过 1 年的应收股利
□ 适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
他应收款
(6).其他应收款分类披露
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 计提 账面 计提 账面
比例 比例
金额 金额 比例 价值 金额 金额 比例 价值
(%) (%)
(%) (%)
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单项金额重大并单独计提坏账
40,000,000.00 31.39 40,000,000.00 40,000,000.00 32.73 40,000,000.00
准备的其他应收款
按信用风险特征组合计提坏账
43,191,672.72 33.90 21,380,451.86 49.50 21,811,220.86 40,307,571.73 32.98 21,258,680.06 52.74 19,048,891.67
准备的其他应收款
单项金额不重大但单独计提坏
44,227,302.37 34.71 7,709,622.96 17.43 36,517,679.41 41,911,007.19 34.29 41,911,007.19
账准备的其他应收款
合计 127,418,975.09 / 29,090,074.82 / 98,328,900.27 122,218,578.92 / 21,258,680.06 / 100,959,898.86
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
其他应收款
其他应收款 坏账准备 计提比例（%） 计提理由
（按单位）
黑龙江省盛恒基房地产开
发集团有限责任公司
40,000,000.00 *1
远东宏信（天津）融资租
赁有限公司
19,017,679.41 无回收风险
平安国际融资租赁（天津）
有限公司
17,500,000.00 无回收风险
阿城市热力办公室 1,440,000.00 1,440,000.00 100.00 无法收回
哈尔滨世纳汇智经贸有限 预计未来现金流量现值低
公司
3,965,495.47 3,965,495.47 100.00 于其账面价值
其他 预计未来现金流量现值低
2,304,127.49 2,304,127.49 100.00 于其账面价值
合计 84,227,302.37 7,709,622.96 / /
*1 黑龙江省盛恒基房地产开发集团有限责任公司
公司之全资子公司江海证券有限公司（以下简称“江海证券”）于 2015 年 12 月向哈尔滨市中
级人民法院提交《起诉状》，对黑龙江省盛恒基房地产开发集团有限责任公司（以下简称“盛恒基”）
提起诉讼。根据起诉状，2010 年 4 月江海证券与盛恒基签订《合作协议》，约定双方共同出资建
设位于哈尔滨市松北区松北大道 58 号盛恒基投资大厦建设项目，江海证券出资 4,000 万元人民币，
盛恒基出资除江海证券投入的 4,000 万元人民币外的全部建设资金和项目用地，并以其自身名义
申报建设项目，独立完成项目的审批、报建、施工、验收等全部建设工作，并保证于 2012 年 10
月 31 日办公楼达到使用标准并交付公司使用。江海证券于 2010 年 5 月 5 日以支票的方式向盛恒
基交付了 4,000 万元人民币投资款，该项目于 2012 年 12 月 30 日竣工验收完毕，并于日后取得了
土地使用权证和商品房预售许可证。该项目完工后，盛恒基未向江海证券交付房产。江海证券请
求法院判令盛恒基交付位于哈尔滨市松北区松北大道 58 号盛世天地写字楼建筑面积 6,000 平方米
的房产，并承担自 2014 年 1 月 1 日起至 2015 年 12 月 3 日止的违约金人民币 4,554,520.54 元。
2016 年 4 月 1 日，江海证券向哈尔滨市中级人民法院提出财产保全申请，请求查封盛恒基位
于松北区价值 5,500 余万元房产。江海证券以房产证号为哈房权证开字第 201003579 号，位于哈
尔滨香坊区赣水路 56 号，自有房产作为担保。同日，哈尔滨市中级人民法院出具（2015）哈民二
民初字第 109 号民事裁定书，查封盛恒基及江海证券担保房产。
2017 年 1 月 17 日，黑龙江省哈尔滨市中级人民法院出具（2015）哈民二民初字第 109 号民
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事判决书，判决如下：一、解除江海证券与盛恒基签订的《合作协议》；二、于本判决发生法律效
力之日后三十日内，盛恒基支付江海证券 4,000 万元人民币；三、盛恒基自 2010 年 5 月 8 日起至
本判决发生法律效力为止，向江海证券按照中国人民银行同期同类贷款利率的标准支付本金 4,000
万元的利息。
2017 年 3 月 9 日，江海证券向黑龙江省哈尔滨市中级人民法院提交了强制执行申请书，请求
强制执行（2015）哈民二民初字第 109 号民事判决书的判决内容。
2018 年 3 月 9 日，双方签订了《执行和解协议书》，经双方一致确认黑龙江省盛恒基房地产
开发集团有限责任公司将其位于哈尔滨市松北区松北大道 58 号鹰沙大厦 A 座二层 01、04 至 09
（建筑面积 1319.8 平方米）、十四层（建筑面积 1319.8 平方米）商品房及建筑面积 896.9 平方米
的使用车位 48 个，公积 6024.42 平方米交付给江海证券。并于协议生效后 30 日内交付商品房及
车位，其中商品房按照预转售进度办理，确保江海证券拥有完全合法所有权，以此执行法院判决。
目前，江海证券已对部分相关房产在哈尔滨市住房保障和房产管理局做联机备案，并与盛恒
基签订房屋买卖合同，暂未交收。
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
账龄
其他应收款 坏账准备 计提比例（%）
1 年以内
其中：1 年以内分项
15,337,772.89 766,888.65 0.05
1 年以内小计 15,337,772.89 766,888.65 0.05
1至2年 4,435,225.39 221,761.26 0.05
2至3年 2,157,497.77 107,874.89 0.05
3 年以上
3至4年 1,776,702.00 888,351.00 0.50
4至5年 425,901.75 88,898.62 0.50
5 年以上 19,058,572.92 19,306,677.44 1.00
合计 43,191,672.72 21,380,451.86 0.50
确定该组合依据的说明：
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款
□ 适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款
□ 适用 √不适用
(7).按款项性质分类情况
√适用 □ 不适用
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单位：元 币种：人民币
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
借款 3,880,309.72 1,467,247.32
往来款（单位） 69,926,739.92 61,527,190.10
保证金 44,040,451.72 45,219,517.15
备用金 1,697,411.36 3,640,333.98
POS 机交易清算款 2,987,131.53 5,176,950.69
其他 4,886,930.84 5,187,339.68
合计 127,418,975.09 122,218,578.92
(8).本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额 8,079,536.59 元；本期收回或转回坏账准备金额 81,720.18 元。
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□ 适用 √不适用
(9).本期实际核销的其他应收款情况
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
项目 核销金额
实际核销的其他应收款 44,386,421.65
其中重要的其他应收款核销情况：
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
履行的
其他应收 款项是否由关联
单位名称 核销金额 核销原因 核销程
款性质 交易产生
序
绥芬河泽源经贸有限公司 往来款 44,386,421.65 子公司已注销 是
合计 / 44,386,421.65 / / /
其他应收款核销说明：
□ 适用 √不适用
(10). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
占其他应收款期
坏账准备
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 末余额合计数的
期末余额
比例(%)
黑龙江省盛恒基房地产开发集团有限 待执行诉讼款
责任公司
40,000,000.00 1 年以内 31.39
远东宏信（天津）融资租赁有限公司 融资租赁保证金 19,017,679.41 3 年以内 14.93
平安国际融资租赁（天津）有限公司 融资租赁保证金 17,500,000.00 2 年以内 13.73
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哈尔滨世纳汇智经贸有限公司 代垫诉讼执行款 3,965,495.47 1 年以内 3.11 3,965,495.47
伊春市证旺贸易有限责任公司 诉讼担保赔偿 2,217,600.00 5 年以上 1.74 2,217,600.00
合计 / 82,700,774.88 / 64.90 6,183,095.47
(11). 涉及政府补助的应收款项
□ 适用 √不适用
(12). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款
□ 适用 √不适用
(13). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债的金额
□ 适用 √不适用
其他说明：
√适用 □不适用
*买入返售金融资产
1. 按标的物类别列示
项目 期末余额 期初余额
股票 6,677,760,776.54 7,496,645,498.94
债券 428,867,000.00 3,070,467,734.31
其中：国债 82,100,000.00 238,900,000.00
金融债 523,963,986.01
公司债 346,767,000.00 2,307,603,748.30
合计 7,106,627,776.54 10,567,113,233.25
减：减值准备 100,200,011.64 95,075,177.49
买入返售金融资产账面价值 7,006,427,764.90 10,472,038,055.76
买入返售金融资产期末余额较期初余额减少 33.09%，主要原因是公司全资子公司江海证券有
限公司股票质押业务及债券回购业务减少。
2. 按业务类别列示
项目 期末余额 期初余额
约定购回式证券
股票质押式回购 6,677,760,776.54 7,496,645,498.94
其他 428,867,000.00 3,070,467,734.31
合计 7,106,627,776.54 10,567,113,233.25
减：减值准备 100,200,011.64 95,075,177.49
买入返售金融资产账面价值 7,006,427,764.90 10,472,038,055.76
3. 约定购回式证券、股票质押回购等的剩余期限
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约定购回式证券 股票质押式回购
期限
期末账面余额 期初账面余额 期末账面余额 期初账面余额
一个月内 2,625,975,719.75 147,482,000.00
一个月至三个月内 1,163,607,814.88 727,904,901.70
三个月至一年内 1,315,681,031.91 3,532,111,512.73
一年以上 1,572,496,210.00 3,089,147,084.51
合计 6,677,760,776.54 7,496,645,498.94
4. 买入返售金融资产的担保物信息
项目名称 期末公允价值
债券 9,045,838,029.52
股票 494,856,518.10
其他 713,767,600.05
合计 10,254,462,147.67
5. 买入返售金融资产单项计提减值准备的情况
期末余额
单位名称
买入返售金融资产 减值准备 计提比例(%) 计提理由
亿阳集团股份有限公司 119,840,000.00 67,619,700.00 56.42 *1
*1 亿阳集团股份有限公司违约事项
2016 年 12 月 13 日，江海证券有限公司（以下简称“江海证券”）与亿阳集团股份有限公司
（以下简称“被申请人”）签订了股票质押式回购交易业务协议书，被申请人将其持有的 1349 万
股股票（ST 信通，600289）作为股票质押式回购交易的标的证券，双方约定的具体初始成交金额
为 1 亿元，购回利率为 7%，初始交易日 2016 年 12 月 13 日，交易到期日 2017 年 6 月 13 日；而
后签订了《延期购回申请书》，预计购回时间 2017 年 12 月 13 日，延期后的购回利率为 7%。2017
年 2 月 16 日，被申请人将其持有的亿阳信通股份有限公司 288 万股股票作为股票质押式回购交易
的标的证券，双方约定的具体初始成交金额为 2,300.00 万元，购回利率 7.5%，初始交易日 2017
年 2 月 16 日，交易到期日 2018 年 2 月 15 日。
2017 年 9 月 21 日，上海市黄浦区人民法院根据大同证券有限责任公司的申请，将被申请人
持有的亿阳信通股份有限公司股票 207,573,483.00 股股票司法冻结，占其持有的亿阳信通股份有
限公司股票 100%，司法冻结期限为三年。期后，被申请人持有的股权被多家法院轮候冻结。
2017 年 10 月 25 日，江海证券向被申请人发出了《关于亿阳集团股份有限公司股票质押业务
的风险通知函》，明确要求被申请人提前购回在江海证券的股票质押融资债务，否则江海证券将对
标的证券进行违约处置。2017 年 10 月 25 日，被申请人股票质押业务授权经办人刘冬艳签收通知
函。但至今未按协议约定提前购回质押标的证券及承担相应违约责任。
江海证券于 2017 年 12 月 29 日向哈尔滨市仲裁委员会申请仲裁，2018 年 6 月 28 日哈尔滨仲
裁委员会出具了【2017】哈仲裁字第 1177 号裁决书，裁决结果如下：1、被申请人给付江海证券
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标的证券回购款 1 亿元和 2,300 万元；2、被申请人给付申请人江海证券第一笔融资本金 1 亿元延
期后的初始交易日 2017 年 6 月 14 日起至购回交易日 2017 年 12 月 13 日的利息 3,509,589.04 元，
给付第二笔融资本金 2,300 万元截止至购回交易日 2018 年 2 月 15 日余欠利息 694,726.02 元。次
期日后的利息分别按照两笔融资本金年利率 7%（融资本金 1 亿元）和 7.5%（融资本金 2,300 万
元）的合同约定给付，至实际给付之日止；3、被申请人自 2017 年 10 月 27 日即申请人江海证券
要求购回标的证券之次日起分别按二笔融资本金的日万分之五（融资本金 1 亿元）、日万分之三（融
资本金 2,300 万元）给付申请人江海证券违约金至实际给付之日止；4、申请人江海证券对本案质
押标的证券享有质权有权对被申请人持有的亿阳信通股票 1,637 万股股票（证券代码：600289，
其中 1349 万股的质押登记编号为 ZYGA19LY9,288 万股的编号为：ZYGA1AULL）折价或者拍卖、
变卖所得价款在本裁决确定的债权范围内优先受偿。
截止 2018 年 12 月 31 日，被申请人仍有融资本金 119,840,000.00 元尚未偿还。经过与未来可
回收金额进行比较，对其单项计提减值准备 67,619,700.00 元，其中本期补充计提 16,370,000.00
元，并对期末应收利息 6,346,232.87 元全额计提坏账准备。
7、 存货
(1).存货分类
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
原材料 186,323,207.23 186,323,207.23 93,497,961.60 93,497,961.60
在产品
库存商品 3,034,003.09 3,034,003.09 2,080,651.65 2,080,651.65
周转材料 479,417.46 479,417.46 452,667.59 452,667.59
消耗性生物资产
建造合同形成的
已完工未结算资
产
开发成本 14,232,591.05 14,232,591.05 14,232,591.05 14,232,591.05
开发产品 6,184,063.27 6,184,063.27 6,184,063.27 6,184,063.27
工程施工 46,000.00 46,000.00
合计 210,253,282.10 210,253,282.10 116,493,935.16 116,493,935.16
存货期末余额较期初余额增加 80.48%，主要原因是公司之分公司热电厂及控股子公司黑龙江
岁宝热电有限公司为保证冬季供暖，采购较多煤炭所致。
开发成本
项目名称 期末余额 期初余额
哈尔滨阿城区红星开发项目 13,768,599.47 13,768,599.47
供热中心 463,991.58 463,991.58
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项目名称 期末余额 期初余额
合计 14,232,591.05 14,232,591.05
开发产品
项目名称 期初余额 本期增加金额 本期减少金额 期末余额
玄武小区住房 6,184,063.27 6,184,063.27
(2).存货跌价准备
□ 适用 √不适用
(3).存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明
□ 适用 √不适用
(4).期末建造合同形成的已完工未结算资产情况
□ 适用 √不适用
其他说明
□ 适用 √不适用
8、 持有待售资产
□ 适用 √不适用
9、 一年内到期的非流动资产
□ 适用 √不适用
其他说明
10、 其他流动资产
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
融出资金 2,878,813,076.90 2,833,130,086.84
存出保证金 253,330,003.63 346,795,785.47
待抵扣及预缴流转税 46,029,148.76 28,731,091.64
预缴企业所得税 29,527,222.49 63,146,949.67
银行理财产品投资 5,000,000.00
其他 13,815,781.56
合计 3,207,699,451.78 3,290,619,695.18
其他说明
1. 融出资金
（1） 按类别列示
项目 期末余额 期初余额
1.融资融券业务融出资金 2,884,764,356.25 2,839,110,996.53
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2018 年年度报告
项目 期末余额 期初余额
2.孖展融资
合计 2,884,764,356.25 2,839,110,996.53
减：减值准备 5,951,279.35 5,980,909.69
融出资金净值 2,878,813,076.90 2,833,130,086.84
（2） 按融出资金对手方列示
项目 期末余额 期初余额
1.个人 2,528,679,726.34 2,772,692,829.84
2.机构 356,084,629.91 66,418,166.69
合计 2,884,764,356.25 2,839,110,996.53
减：减值准备 5,951,279.35 5,980,909.69
融出资金净值 2,878,813,076.90 2,833,130,086.84
（3） 按账龄分析
期末余额 期初余额
账龄 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
比例 比例
金额 比例（%） 金额 金额 比例（%） 金额
（%） （%）
1-3 个月 331,618,912.92 11.50 582,936.18 0.18 1,202,390,272.38 42.36 2,123,684.69 0.18
3-6 个月 237,382,217.81 8.23 417,282.24 0.18 484,472,946.59 17.06 855,685.38 0.18
6-12 个月 1,528,773,707.06 52.99 2,687,354.28 0.18 274,848,170.11 9.68 485,442.09 0.18
1 年以上 786,989,518.46 27.28 2,263,706.65 0.29 877,399,607.45 30.90 2,516,097.53 0.29
合计 2,884,764,356.25 100.00 5,951,279.35 0.21 2,839,110,996.53 100.00 5,980,909.69 0.21
（4） 担保物信息
担保物类别 期末公允价值 年初公允价值
1.资金 349,273,395.20 331,751,771.02
2.债券 125,452.83 287,688.62
3.股票 7,771,457,270.73 7,479,168,068.15
3.基金 64,615,686.19 20,935,909.13
合计 8,185,471,804.95 7,832,143,436.92
2. 存出保证金
项目 期末余额 期初余额
交易保证金 151,618,953.33 257,642,255.47
信用保证金 4,514,580.30
履约保证金 97,196,470.00 89,153,530.00
合计 253,330,003.63 346,795,785.47
11、 可供出售金融资产
(1).可供出售金融资产情况
√适用 □ 不适用
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2018 年年度报告
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
可供出售债务工具： 2,429,620,967.00 2,429,620,967.00 3,471,992,991.00 3,471,992,991.00
可供出售权益工具： 6,637,111,253.15 772,650,768.22 5,864,460,484.93 8,507,897,074.86 113,608,841.50 8,394,288,233.36
按公允价值计量
6,356,474,423.15 767,650,768.22 5,588,823,654.93 8,220,997,074.86 108,608,841.50 8,112,388,233.36
的
按成本计量的 280,636,830.00 5,000,000.00 275,636,830.00 286,900,000.00 5,000,000.00 281,900,000.00
合计 9,066,732,220.15 772,650,768.22 8,294,081,451.93 11,979,890,065.86 113,608,841.50 11,866,281,224.36
可供出售金融资产期末余额较期初余额减少 30.10%，主要原因是本公司全资子公司江海证券
有限公司债券投资、股票投资、理财产品投资、资管产品投资、信托产品投资减少。
(2).期末按公允价值计量的可供出售金融资产
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
可供出售权益 可供出售债务
可供出售金融资产分类 合计
工具 工具
权益工具的成本/债务工具
5,466,785,660.65 2,411,862,926.09 7,878,648,586.74
的摊余成本
公允价值 5,588,823,654.93 2,429,620,967.00 8,018,444,621.93
累计计入其他综合收益的
889,688,762.50 17,758,040.91 907,446,803.41
公允价值变动金额
已计提减值金额 767,650,768.22 767,650,768.22
(3).期末按成本计量的可供出售金融资产
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
在被
账面余额 减值准备
投资
被投资 单位 本期现金红
单位 本 本 持股 利
期 本期 期 本期 比例
期初 期末 期初 期末
增 减少 增 减少 (%)
加 加
伊春农商行 19,500,000.00 19,500,000.00 5.00 1,995,000.00
呼兰浦发村镇银行 5,000,000.00 5,000,000.00 5.00
鸡东县银宝煤炭有限
5,000,000.00 5,000,000.00 5,000,000.00 5,000,000.00 25.00
公司
期货会员资格投资 1,400,000.00 1,400,000.00
共青城景从贰号合伙
35,000,000.00 6,263,170.00 28,736,830.00 99.90
企业
杭州智投股权投资合
10,000,000.00 10,000,000.00 19.96
伙企业
中原信托-定向资管投
资项目集合资金信托 211,000,000.00 211,000,000.00 30.14
计划
合计 286,900,000.00 6,263,170.00 280,636,830.00 5,000,000.00 5,000,000.00 / 1,995,000.00
(4).报告期内可供出售金融资产减值的变动情况
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
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2018 年年度报告
可供出售权益 可供出售债务
可供出售金融资产分类 合计
工具 工具
期初已计提减值余额 113,608,841.50 113,608,841.50
本期计提 683,404,258.15 683,404,258.15
其中：从其他综合收益转入
本期减少 24,362,331.43 24,362,331.43
其中：期后公允价值回升转回
期末已计提减值金余额 772,650,768.22 772,650,768.22
可供出售金融资产中已融出证券情况
项目名称 期末公允价值 年初公允价值
股票 1,673,843.00 8,451,086.41
(5).可供出售权益工具期末公允价值严重下跌或非暂时性下跌但未计提减值准备的相关说明
□ 适用 √不适用
其他说明
□ 适用 √不适用
12、 持有至到期投资
(1).持有至到期投资情况
□ 适用 √不适用
(2).期末重要的持有至到期投资
□ 适用 √不适用
(3).本期重分类的持有至到期投资
□ 适用 √不适用
其他说明：
□ 适用 √不适用
13、 长期应收款
(1).长期应收款情况
□ 适用 √不适用
(2).因金融资产转移而终止确认的长期应收款
□ 适用 √不适用
(3).转移长期应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
□ 适用 √不适用
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2018 年年度报告
其他说明
□ 适用 √不适用
14、 长期股权投资
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
本期增减变动
其 宣告
追 减 其他 他 发放
被投资单 期初 期末 减值准备
加 少 权益法下确认 综合 权 现金 计提减值准 其
位 余额 余额 期末余额
投 投 的投资损益 收益 益 股利 备 他
资 资 调整 变 或利
动 润
一、合营企业
小计
二、联营企业
黑龙江新
世纪能源 15,554,930.55 -2,762,577.18 12,792,353.37 12,792,353.37
有限公司
小计 15,554,930.55 -2,762,577.18 12,792,353.37 12,792,353.37
合计 15,554,930.55 -2,762,577.18 12,792,353.37 12,792,353.37
长期股权投资期末余额较期初余额减少 100.00%，主要原因是公司本期对联营企业黑龙江新
世纪能源有限公司长期股权投资全额计提减值准备。
其他说明
15、 资性房地产
投资性房地产计量模式
(1).采用成本计量模式的投资性房地产
单位：元 币种：人民币
项目 房屋、建筑物 土地使用权 在建工程 合计
一、账面原值
1.期初余额 381,009.09 381,009.09
2.本期增加金额
（1）外购
（2）存货\固定资产\在建工
程转入
（3）企业合并增加
3.本期减少金额
（1）处置
（2）其他转出
4.期末余额 381,009.09 381,009.09
二、累计折旧和累计摊销
1.期初余额 152,607.02 152,607.02
2.本期增加金额 10,342.08 10,342.08
（1）计提或摊销 10,342.08 10,342.08
3.本期减少金额
（1）处置
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2018 年年度报告
（2）其他转出
4.期末余额 162,949.10 162,949.10
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3、本期减少金额
（1）处置
（2）其他转出
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值 218,059.99 218,059.99
2.期初账面价值 228,402.07 228,402.07
(2).未办妥产权证书的投资性房地产情况
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
项目 账面价值 未办妥产权证书原因
南岗区宽城街 109 号 218,059.99 无房屋所有权证
其他说明
□ 适用 √不适用
16、 固定资产
总表情况
(1).分类列示
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
固定资产 2,403,216,837.83 2,451,961,005.12
固定资产清理
合计 2,403,216,837.83 2,451,961,005.12
其他说明：
□ 适用 √不适用
固定资产
(2).固定资产情况
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
电子设备及其
项目 房屋及建筑物 专用设备 通用设备 运输工具 合计
他设备
一、账面原值：
1.期初余额 1,328,257,884.20 2,264,703,332.65 98,374,681.21 42,065,211.33 220,757,598.25 3,954,158,707.64
2.本期增加金额 10,284,331.67 125,085,518.61 7,551,875.46 3,108,040.55 12,581,835.59 158,611,601.88
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2018 年年度报告
（1）购置 1,847,184.79 24,645,933.27 7,551,875.46 3,108,040.55 12,581,835.59 49,734,869.66
（2）在建工程转
8,437,146.88 100,439,585.34 108,876,732.22
入
（3）企业合并增
加
3.本期减少金额 14,990,392.82 12,310,949.69 3,289,883.00 6,216,474.40 36,807,699.91
（1）处置或报废 14,990,392.82 12,310,949.69 3,289,883.00 6,216,474.40 36,807,699.91
4.期末余额 1,323,551,823.05 2,377,477,901.57 105,926,556.67 41,883,368.88 227,122,959.44 4,075,962,609.61
二、累计折旧
1.期初余额 284,278,593.38 973,389,952.57 72,463,452.94 26,138,842.96 144,379,549.52 1,500,650,391.37
2.本期增加金额 33,109,979.25 135,919,084.90 3,463,128.16 2,817,952.94 23,628,460.45 198,938,605.70
（1）计提 33,109,979.25 135,919,084.90 3,463,128.16 2,817,952.94 23,628,460.45 198,938,605.70
3.本期减少金额 6,807,665.77 12,239,216.10 3,432,253.78 5,895,089.17 28,374,224.82
（1）处置或报废 6,807,665.77 12,239,216.10 3,432,253.78 5,895,089.17 28,374,224.82
4.期末余额 310,580,906.86 1,097,069,821.37 75,926,581.10 25,524,542.12 162,112,920.80 1,671,214,772.25
三、减值准备
1.期初余额 900,506.49 504,915.41 141,889.25 1,547,311.15
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额 16,311.62 16,311.62
（1）处置或报废 16,311.62 16,311.62
4.期末余额 900,506.49 504,915.41 125,577.63 1,530,999.53
四、账面价值
1.期末账面价值 1,012,970,916.19 1,279,507,573.71 29,999,975.57 15,853,911.35 64,884,461.01 2,403,216,837.83
2.期初账面价值 1,043,979,290.82 1,290,412,873.59 25,911,228.27 15,421,452.96 76,236,159.48 2,451,961,005.12
(3).暂时闲置的固定资产情况
□ 适用 √不适用
(4).通过融资租赁租入的固定资产情况
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
项目 账面原值 累计折旧 减值准备 账面价值
1、房屋建筑物 9,882,466.16 479,287.41 9,403,178.75
2、专用设备 356,023,329.66 85,265,520.77 270,757,808.89
3、通用设备 5,360,532.25 1,342,121.27 4,018,410.98
4、其他设备 17,589.81 4,457.51 13,132.30
合计 371,283,917.88 87,091,386.96 284,192,530.92
(5).通过经营租赁租出的固定资产
□ 适用 √不适用
(6).未办妥产权证书的固定资产情况
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
项目 账面价值 未办妥产权证书的原因
暂估转固工程待决算后即可办理产权证
房屋建筑物 348,384,173.44
书以及正在办理当中
其他说明：
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2018 年年度报告
√适用 □ 不适用
期末抵押固定资产情况详见本节十五、承诺及或有事项。
固定资产清理
□ 适用 √不适用
17、 在建工程
总表情况
(1).分类列示
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
在建工程 204,178.07 4,370,949.60
工程物资 4,587,244.10 10,405,588.41
合计 4,791,422.17 14,776,538.01
其他说明：
□ 适用 √不适用
在建工程
(2).在建工程情况
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
城南脱硫工程 1,322,004.52 1,322,004.52
城北脱硫工程 1,322,004.51 1,322,004.51
其他 204,178.07 204,178.07 1,726,940.57 1,726,940.57
合计 204,178.07 204,178.07 4,370,949.60 4,370,949.60
(3).重要在建工程项目本期变动情况
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
工程
其中：
累计 利息 本期
本期 本期
投入 资本 利息
期初 本期增加金 本期转入固定 其他 期末 工程 利息 资金
项目名称 预算数 占预 化累 资本
余额 额 资产金额 减少 余额 进度 资本 来源
算比 计金 化率
金额 化金
例 额 (%)
额
(%)
城南脱硫工程 1,867,100.00 1,322,004.52 411,316.23 1,733,320.75 92.83 100.00 自筹
城北脱硫工程 1,867,100.00 1,322,004.51 456,316.25 1,778,320.76 95.25 100.00 自筹
管网及换热站
57,061,025.23 57,061,025.23 自筹
工程
水泥厂工程 5,888,018.39 5,888,018.39 自筹
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2018 年年度报告
金京换热站工
5,922,656.60 5,922,656.60 自筹
程
3*130 吨/小时
煤场锅炉 SCR 2,652,514.88 2,652,514.88 自筹
改造项目
#3 除尘器加固
944,927.50 944,927.50 自筹
工程
4*70MW 热水
锅炉脱硫脱硝
31,347,228.51 31,347,228.51 自筹
环保改造项目
一期工程
其他 1,726,940.57 25,957.10 1,548,719.60 204,178.07 自筹
合计 3,734,200.00 4,370,949.60 104,709,960.69 108,876,732.22 204,178.07 / / / /
在建工程期末余额较期初余额减少 95.33%，主要原因是在建工程达到预定可使用状态暂估转
入固定资产。
(4).本期计提在建工程减值准备情况
□ 适用 √不适用
其他说明
□ 适用 √不适用
工程物资
(5).工程物资情况
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 减值准 减值准
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
备 备
工程用材料 1,003,643.70 1,003,643.70 1,021,742.27 1,021,742.27
尚未安装的设备 3,583,600.40 3,583,600.40 9,383,846.14 9,383,846.14
合计 4,587,244.10 4,587,244.10 10,405,588.41 10,405,588.41
其他说明：
工程物资期末余额较期初余额减少 55.92%，主要原因是本公司控股子公司黑龙江岁宝热电有
限公司尚未安装的设备减少。
18、 生产性生物资产
(1).采用成本计量模式的生产性生物资产
□ 适用 √不适用
(2).采用公允价值计量模式的生产性生物资产
□ 适用 √不适用
其他说明
□ 适用 √不适用
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2018 年年度报告
19、 油气资产
□ 适用 √不适用
20、 无形资产
(1).无形资产情况
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
非专利
项目 土地使用权 专利权 软件 交易席位费 合计
技术
一、账面原值
1.期初余额 128,726,913.05 167,616,748.49 10,068,998.10 306,412,659.64
2.本期增加金额 35,531,756.36 35,531,756.36
(1)购置 35,531,756.36 35,531,756.36
(2)内部研发
(3)企业合并增加
3.本期减少金额 445,360.68 445,360.68
(1)处置 445,360.68 445,360.68
4.期末余额 128,726,913.05 202,703,144.17 10,068,998.10 341,499,055.32
二、累计摊销
1.期初余额 22,438,889.45 72,527,060.35 94,965,949.80
2.本期增加金额 2,943,433.08 18,618,587.95 21,562,021.03
（1）计提 2,943,433.08 18,618,587.95 21,562,021.03
3.本期减少金额 4,168.42 4,168.42
(1)处置 4,168.42 4,168.42
4.期末余额 25,382,322.53 91,141,479.88 116,523,802.41
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
(1)处置
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值 103,344,590.52 111,561,664.29 10,068,998.10 224,975,252.91
2.期初账面价值 106,288,023.60 95,089,688.14 10,068,998.10 211,446,709.84
(2).未办妥产权证书的土地使用权情况
√适用 □ 不适用
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单位：元 币种：人民币
项目 账面价值 未办妥产权证书的原因
原松纺电厂土地使用权 23,522,122.41 土地使用权证书正在办理当中
其他说明：
√适用 □ 不适用
期末质押无形资产情况详见本节十五、承诺及或有事项。
21、 开发支出
□ 适用 √不适用
22、 商誉
(1).商誉账面原值
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
本期增加 本期减少
被投资单位名称或形
期初余额 企业合并形 期末余额
成商誉的事项 处置
成的
江海汇鑫期货有限公司 79,950,214.48 79,950,214.48
重组商誉*1 4,311,610.00 4,311,610.00
合计 84,261,824.48 84,261,824.48
*1 2006 年 10 月 24 日，经中国证券监督管理委员会证监机构字[2006]258 号文件《关于江海
证券经纪有限责任公司吸收合并天元证券经纪有限责任公司并增资扩股的批复》批准，江海证券
有限公司以 2006 年 5 月 31 日为基准日，吸收合并原黑龙江省属天元证券经纪有限公司，重组商
誉为被合并方原天元证券经纪有限公司吸收合并伊春繁荣路证券营业部（包括两个服务部）形成
的。
(2).商誉减值准备
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
被投资单位名称或形 本期增加 本期减少
期初余额 期末余额
成商誉的事项 计提 处置
江海汇鑫期货有限公司 35,806,798.63 35,806,798.63
合计 35,806,798.63 35,806,798.63
(3).商誉所在资产组或资产组组合的相关信息
√适用 □ 不适用
截止 2018 年 12 月 31 日，资产组构成如下：
资产组构成 含商誉的资产组账面价值 资产组是否与购买日一致
与期货资本市场服务业务相关的长
期资产,主要包括期货席位费、固定资 74,136,012.98 是
产、无形资产等
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2018 年年度报告
(4).说明商誉减值测试过程、关键参数（例如预计未来现金流量现值时的预测期增长率、稳定期
增长率、利润率、折现率、预测期等，如适用）及商誉减值损失的确认方法
√适用 □ 不适用
本公司采用未来现金流量折现方法的主要假设：
期末 备注
被投资单位名称
或形成商誉的事项 预测期增 稳定期增 税前折现
增长率
长率(%) 长率(%) 率(%)
收购江海汇鑫期货有限公司 5%-20% 0 11.87 根据不同业务收入分别预测
本公司根据历史数据和未来经营规划预测营业收入和相关成本费用，采用能够反映相关资产
组的特定风险的税前利率为折现率，上述假设用以分析资产组的可收回金额。
(5).商誉减值测试的影响
□ 适用 √不适用
其他说明
□ 适用 √不适用
23、 长期待摊费用
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加金额 本期摊销金额 其他减少金额 期末余额
租入房屋装修 14,462,352.28 4,219,036.03 5,957,702.39 12,723,685.92
费
车位费 23,098,582.56 588,988.80 22,509,593.76
其他 16,659,155.17 3,128,737.98 2,379,302.79 17,408,590.36
合计 54,220,090.01 7,347,774.01 8,925,993.98 52,641,870.04
其他说明：
其他长期待摊费用为证券营业部机房改造、牌匾等。
24、 递延所得税资产/ 递延所得税负债
(1).未经抵销的递延所得税资产
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 可抵扣暂时性 递延所得税 可抵扣暂时性 递延所得税
差异 资产 差异 资产
资产减值准备 960,884,326.92 240,221,081.78 259,992,154.66 64,998,038.66
内部交易未实现利润
可抵扣亏损
应付职工薪酬 52,934,079.81 13,233,519.94 49,986,498.66 12,496,624.67
公允价值变动 317,882,272.93 79,470,568.21 22,347,724.47 5,586,931.13
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2018 年年度报告
预计负债 400,000.00 100,000.00 950,000.00 237,500.00
合计 1,332,100,679.66 333,025,169.93 333,276,377.79 83,319,094.46
递延所得税资产期末余额较期初余额增加 299.70%，主要原因是公司全资子公司江海证券有
限公司计提可供出售金融资产减值准备增加，以及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产和可供出售金融资产公允价值变动。
(2).未经抵销的递延所得税负债
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 递延所得税 递延所得税
应纳税暂时性差异 应纳税暂时性差异
负债 负债
非同一控制企业合并资产
4,580,094.80 1,145,023.70 4,733,229.67 1,183,307.42
评估增值
可供出售金融资产公允价
值变动
公允价值变动 1,061,247,689.30 265,311,922.32 1,636,779,656.09 409,194,914.02
合计 1,065,827,784.10 266,456,946.02 1,641,512,885.76 410,378,221.44
递延所得税负债期末余额较期初余额减少 35.07%，主要原因是本公司持有的金融产品公允变
动。
(3).以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
□ 适用 √不适用
(4).未确认递延所得税资产明细
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
可抵扣暂时性差异
可抵扣亏损
资产减值准备 436,591.79 209,912.02
应付职工薪酬 2,323,336.59 2,436,264.84
合计 2,759,928.38 2,646,176.86
(5).未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
□ 适用 √不适用
其他说明：
□ 适用 √不适用
25、 其他非流动资产
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
未确认融资费用 15,273,037.77 27,535,442.63
未实现售后回租损失 1,518,191.14 2,592,679.87
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2018 年年度报告
预付购建长期资产的款项 55,645,388.38 46,292,952.33
抵债资产*1 75,225,792.99 76,509,155.61
能源管理合同*2 7,322,701.78 7,322,701.78
合计 154,985,112.06 160,252,932.22
其他说明：
1． 抵债资产
抵债资产全部为商品房，为控股子公司黑龙江岁宝热电有限公司以商品房形式收回销售水泥
款以及采暖费。
项目 期末余额 其中：减值准备 本期转回减值准备
商品房 75,225,792.99
2． 能源管理合同
根据公司与黑龙江浩德蓝海城市节能服务有限公司（以下简称“浩德蓝海”）签署的《热电厂
锅炉烟气余热回收节能改造项目方案》，节能改造项目采用固定节能收益分享总额模式建设，节能
效益分享期约为三年，浩德蓝海分享的节能收益额为 791.95 万元，当浩德蓝海分享的节能收益款
达到浩德蓝海收益分享总额，即 791.95 万元后，节能收益分享期结束，节能收益全部由公司分享，
节能设备无偿移交公司。公司自 2015-2016 采暖期开始每月向浩德蓝海支付 45 万元节能收益款（仅
限采暖期间）。
26、 短期借款
(1).短期借款分类
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
质押借款 20,000,000.00
抵押借款
保证借款 100,000,000.00 140,000,000.00
信用借款 50,000,000.00
合计 150,000,000.00 160,000,000.00
短期借款分类的说明：
抵押和保证情况见本节十五、承诺及或有事项。
(2).已逾期未偿还的短期借款情况
□ 适用 √不适用
其中重要的已逾期未偿还的短期借款情况如下：
□ 适用 √不适用
其他说明
√适用 □不适用
*拆入资金
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2018 年年度报告
项目 期末余额 期初余额
银行拆入资金 100,000,000.00
拆入资金明细如下：
拆借单位 期末余额 拆借日 约定还款日 剩余期限（天） 利率（%）
天津农村商业银行 100,000,000.00 2018-12-27 2019-01-02 2 4.35%
27、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
交易性金融负债
其中：发行的交易性债券
衍生金融负债
其他
指定为以公允价值计量且其变动
2,643,127.49 3,602,072.04
计入当期损益的金融负债
合计 2,643,127.49 3,602,072.04
其他说明：
交易性金融负债“其他”项目核算合并财务报表范围内集合资产管理计划中除本公司以外的
其他投资者持有份额的公允价值。
28、 衍生金融负债
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
利率衍生工具（国债期货）
权益衍生工具（股票期权、股票价格指数期货） 9,380,542.47
其他衍生工具（商品期货、商品期权）
合计 9,380,542.47
其他说明:
29、 应付票据及应付账款
总表情况
(1).分类列示
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应付票据 79,899,426.53 99,386,644.85
应付账款 260,248,355.26 351,351,165.84
合计 340,147,781.79 450,737,810.69
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2018 年年度报告
其他说明：
□ 适用 √不适用
应付票据
(2).应付票据列示
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
种类 期末余额 期初余额
商业承兑汇票 12,899,426.53 17,486,644.85
银行承兑汇票 67,000,000.00 81,900,000.00
合计 79,899,426.53 99,386,644.85
应付账款
(1). 应付账款列示
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应付材料款 77,461,735.27 94,832,909.43
应付工程款 146,677,311.92 129,777,287.08
应付设备款 9,211,594.15 14,322,243.76
应付劳务款 9,246,170.49 3,391,441.93
应付在途清算款 9,512,490.68 104,828,058.11
其他 8,139,052.75 4,199,225.53
合计 260,248,355.26 351,351,165.84
(2).账龄超过 1 年的重要应付账款
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
哈尔滨市三建第二分公司 8,161,124.72 工程正在决算
哈尔滨松江铜业（集团）有限公司 3,014,127.10 相关产权未办妥
宇星科技发展深圳有限公司 2,937,977.40 工程正在决算
鸡西市东源煤炭经销有限责任公司 4,556,417.75 涉诉款项，尚未支付
常州市科健电力设备有限公司 1,555,580.00 设备款暂未结算
合计 20,225,226.97 /
其他说明
□ 适用 √不适用
30、 预收款项
(1). 预收账款项列示
√适用 □ 不适用
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2018 年年度报告
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
预收下一年度供暖费 510,764,361.93 472,820,899.40
预收水泥粉煤灰肥料款 15,296,480.80 11,556,087.13
预收工程款 1,769,446.12 7,874,357.18
预收煤款 1,401.50 1,401.50
预收蒸汽 544,418.39 695,740.35
预收电费 36,584.00 84,814.98
其他 619,995.40 265,615.40
合计 529,032,688.14 493,298,915.94
(2). 账龄超过 1 年的重要预收款项
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
哈尔滨中润房产经营物业管理有限公司 3,931,235.28 暂收暖费
黑龙江金阳房地产开发有限公司 200,000.00 工程未结算
哈尔滨市阿城区公安交通警察大队 200,000.00 工程未结算
哈尔滨名扬电力设备经销有限公司 198,977.70 暂收石膏款
合计 4,530,212.98 /
(3). 期末建造合同形成的已结算未完工项目情况
□ 适用 √不适用
其他说明
√适用 □不适用
*卖出回购金融资产款
1． 按标的物类别列示
项目 期末余额 期初余额
债券 7,954,448,904.83 10,737,521,023.11
其中：国债 2,673,100,000.00 4,193,700,000.00
金融债 745,780,180.82 637,442,664.38
公司债 4,535,568,724.01 5,906,378,358.73
其他 1,800,000,000.00
合计 7,954,448,904.83 12,537,521,023.11
卖出回购金融资产款期末余额较期初余额减少 36.55%，主要原因是公司全资子公司江海证券
有限公司银行间及交易所市场债券标的业务减少和两融收益权转让业务减少。
2． 按业务类别列示
项目 期末余额 期初余额
买断式回购 560,992,904.83 1,735,896,023.11
其他质押式回购 7,393,456,000.00 9,001,625,000.00
其他 1,800,000,000.00
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2018 年年度报告
项目 期末余额 期初余额
合计 7,954,448,904.83 12,537,521,023.11
3． 卖出回购金融资产款的担保物信息
项目名称 期末公允价值
债券 9,042,511,954.09
31、 应付职工薪酬
(1).应付职工薪酬列示
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、短期薪酬 161,827,578.75 644,644,989.57 677,348,985.56 129,123,582.76
二、离职后福利-设定提存计划 99,978.13 132,533,834.39 120,833,291.78 11,800,520.74
三、辞退福利
四、一年内到期的其他福利 4,728,813.87 4,985,246.57 4,728,813.87 4,985,246.57
合计 166,656,370.75 782,164,070.53 802,911,091.21 145,909,350.07
(2).短期薪酬列示
√适用 □ 不适用
单位：元 币种:人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、工资、奖金、津贴和补贴 1,868,981.35 425,215,266.05 425,407,476.74 1,676,770.66
二、职工福利费 17,905,755.46 17,905,755.46
三、社会保险费 -235,186.02 52,115,495.93 51,609,993.47 270,316.44
其中：医疗保险费 -380,242.35 43,070,210.87 43,025,425.95 -335,457.43
工伤保险费 1,559.53 2,160,058.50 2,159,126.57 2,491.46
生育保险费 143,496.80 2,636,282.53 2,610,977.34 168,801.99
补充医疗保险 4,248,944.03 3,814,463.61 434,480.42
四、住房公积金 311,373.21 48,798,547.69 45,782,521.87 3,327,399.03
五、工会经费和职工教育经费 4,075,909.66 10,281,828.32 10,719,243.20 3,638,494.78
六、短期带薪缺勤
七、短期利润分享计划 155,752,715.92 88,735,431.78 124,304,612.38 120,183,535.32
八、以现金结算的股份支付
九、其他短期薪酬 53,784.63 1,592,664.34 1,619,382.44 27,066.53
合计 161,827,578.75 644,644,989.57 677,348,985.56 129,123,582.76
本期短期利润（奖金）分享计划计算依据：根据本年度各项经营指标完成情况预提。
(3).设定提存计划列示
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、基本养老保险 110,114.99 110,498,671.79 98,808,455.76 11,800,331.02
2、失业保险费 -10,136.86 2,898,332.35 2,888,005.77 189.72
3、企业年金缴费 19,136,830.25 19,136,830.25
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2018 年年度报告
合计 99,978.13 132,533,834.39 120,833,291.78 11,800,520.74
其他说明：
√适用 □ 不适用
设定提存计划说明：
（1）哈尔滨哈投投资股份有限公司年金计划主要内容
公司缴费：单位年缴费总额为上年度工资总额的 8%。
个人缴费：职工个人缴费为职工个人缴费基数的 1%。
本计划实行完全积累制度，采用个人账户方式进行管理，为参加职工开立个人账户，同时建
立企业账户用于记录暂未分配至个人账户的单位缴费及其投资收益。
本方案所归集的企业年金基金由公司委托受托人进行受托管理并签署企业年金基金受托管理
合同。由企业年金基金受托人委托具备企业年金管理资格的托管人、账户管理人、投资管理人提
供统一的相关服务。
（2）江海证券有限公司年金计划主要内容：
公司缴费：按本公司上年度职工工资总额的 5%计提。公司缴费比例可以在国家规定范围内根
据自身经济承受能力适时调整。
个人缴费：个人缴费按员工本人缴费基数的 1.25%比例缴纳，职工个人缴纳部分原则上不低
于公司为其缴费部分的 25%（不含补偿性缴费），最高不超过公司总部所在地上一年度职工月平均
工资 300%标准的 4%。
公司与个人缴费合计不超过国家相关规定的上限。
年金方案所形成的企业年金基金实行完全积累，采用法人受托管理模式，委托给具有企业年
金基金受托管理资格的法人受托机构进行管理和市场化运营。
公司企业年金方案业经黑龙江省人力资源和社会保障厅 2014 年 4 月 30 日《关于企业年金方
案备案的复函》（[2014]00002 号）备案。
应付职工薪酬中无属于拖欠性质的金额。
32、 应交税费
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
增值税 26,933,072.06 16,103,961.23
消费税
营业税
企业所得税 167,195,736.58 63,078,489.08
个人所得税 6,394,328.69 4,125,929.34
城市维护建设税 1,839,143.62 1,315,055.79
房产税 539,917.58 464,559.10
教育费附加 1,309,799.91 935,872.17
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2018 年年度报告
土地使用税 66,871.42 207,116.09
环境保护税 569,988.04
其他 524,609.25 540,126.12
合计 205,373,467.15 86,771,108.92
应交税费期末余额较期初余额增加 136.68%，主要原因是公司全资子公司江海证券有限公司
应交增值税及应交企业所得税增加。
其他说明：
33、 他应付款
总表情况
(1).分类列示
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应付利息 171,352,960.81 166,267,462.11
应付股利
其他应付款 159,833,070.25 263,363,331.96
合计 331,186,031.06 429,630,794.07
其他说明：
□ 适用 √不适用
应付利息
(2).分类列示
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
分期付息到期还本的长期借款利息
企业债券利息
短期借款应付利息
划分为金融负债的优先股\永续债利息
应付短期融资款
拆入资金以及两融收益权转让融入资金
其中：转融通融入资金
应付短期融资款 19,752,977.37 6,189,627.67
拆入资金以及两融收益权转让融入资金 2,040,893.43 3,277,147.93
卖出回购 12,300,131.09 16,970,768.68
次级债券 137,258,958.92 139,829,917.83
合计 171,352,960.81 166,267,462.11
重要的已逾期未支付的利息情况：
□ 适用 √不适用
其他说明：
□ 适用 √不适用
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应付股利
(3).分类列示
□ 适用 √不适用
其他应付款
(1). 按款项性质列示其他应付款
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
押金及保证金 47,381,142.32 113,878,931.04
关联方资金 5,274,381.46 2,682,922.90
代收款 24,754,878.68 50,542,189.88
非金融机构借款 60,297,819.21 63,464,555.15
往来款 7,781,834.74 17,464,550.86
未付费用款 12,366,295.84 14,370,430.69
其他 1,976,718.00 959,751.44
合计 159,833,070.25 263,363,331.96
(2). 账龄超过 1 年的重要其他应付款
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
阿城市热电厂 60,297,819.21 借款
北京浩泽嘉业投资有限公司 19,770,000.00 股票质押保证金
哈尔滨阿城众合投资有限公司 2,682,922.90 借款
上海证券交易所 1,787,305.07 历史遗留问题
伊春市证旺贸易有限责任公司 1,217,612.39 历史遗留问题
合计 85,755,659.57 /
其他说明：
√适用 □ 不适用
*代理买卖证券款
项目 期末余额 期初余额
普通经纪业务 4,195,343,696.84 4,849,341,046.92
---个人 3,853,807,935.20 4,496,460,470.16
---机构 341,535,761.64 352,880,576.76
信用业务 349,273,395.95 331,751,771.02
---个人 323,633,952.06 322,830,888.07
---机构 25,639,443.89 8,920,882.95
合计 4,544,617,092.79 5,181,092,817.94
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34、 持有待售负债
□ 适用 √不适用
35、 1 年内到期的非流动负债
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
1 年内到期的长期借款 20,000,000.00
1 年内到期的应付债券 2,206,167,328.75
1 年内到期的长期应付款 90,870,978.96 196,630,927.54
1 年内到期的递延收益 74,568,833.29 70,414,725.12
合计 185,439,812.25 2,473,212,981.41
其他说明：
一年内到期的非流动负债期末余额较期初余额减少 92.50%，主要原因为公司之全资子公司江海证
券有限公司一年内到期的应付债券和长期应付款减少。
36、 他流动负债
其他流动负债情况
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
短期应付债券
应付短期融资款*1 2,139,250,000.00 1,794,260,000.00
合计 2,139,250,000.00 1,794,260,000.00
短期应付债券的增减变动：
□ 适用 √不适用
其他说明：
√适用 □不适用
*1 应付短期融资款
应付短期融资款全部为收益凭证，明细列示如下：
票
发行 到期 面 年初账面 本期增 本期减少 期末账
类型
日期 日期 利 余额 加额 额 面余额
率
江海收益凭证超赢 55 号 2017/8/31 2018/2/28 5.00% 2,740,000.00 2,740,000.00
江海收益凭证惠盈 40 号 2017/10/10 2018/1/9 5.00% 15,000,000.00 15,000,000.00
江海收益凭证惠盈 42 号 2017/10/17 2018/1/16 5.00% 30,000,000.00 30,000,000.00
江海收益凭证惠盈 44 号 2017/10/24 2018/1/23 5.00% 29,960,000.00 29,960,000.00
江海收益凭证惠盈 46 号 2017/10/31 2018/1/30 5.00% 30,000,000.00 30,000,000.00
江海收益凭证超赢 103 号 2017/11/1 2018/1/3 4.10% 300,000.00 300,000.00
江海收益凭证超赢 105 号 2017/11/2 2018/1/3 4.10% 200,000.00 200,000.00
江海收益凭证超赢 107 号 2017/11/3 2018/1/3 4.36% 2,520,000.00 2,520,000.00
江海收益凭证惠盈 48 号 2017/11/7 2018/2/6 5.00% 30,000,000.00 30,000,000.00
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2018 年年度报告
票
发行 到期 面 年初账面 本期增 本期减少 期末账
类型
日期 日期 利 余额 加额 额 面余额
率
江海收益凭证超赢 108 号 2017/11/7 2018/1/10 4.50% 3,140,000.00 3,140,000.00
江海收益凭证超赢 109 号 2017/11/7 2018/1/10 4.50% 2,060,000.00 2,060,000.00
江海收益凭证超赢 110 号 2017/11/8 2018/1/10 4.50% 2,120,000.00 2,120,000.00
江海收益凭证超赢 111 号 2017/11/8 2018/1/10 4.50% 200,000.00 200,000.00
江海收益凭证超赢 112 号 2017/11/9 2018/1/10 4.50% 2,240,000.00 2,240,000.00
江海收益凭证超赢 113 号 2017/11/9 2018/1/10 4.50% 660,000.00 660,000.00
江海收益凭证惠盈 51 号 2017/11/14 2018/2/13 5.00% 14,960,000.00 14,960,000.00
江海收益凭证超赢 117 号 2017/11/15 2018/1/17 4.54% 4,220,000.00 4,220,000.00
江海收益凭证超赢 118 号 2017/11/15 2018/1/17 4.50% 2,820,000.00 2,820,000.00
江海收益凭证超赢 119 号 2017/11/16 2018/1/17 4.50% 2,680,000.00 2,680,000.00
江海收益凭证超赢 120 号 2017/11/16 2018/1/17 4.50% 280,000.00 280,000.00
江海收益凭证超赢 122 号 2017/11/21 2018/1/24 4.50% 12,280,000.00 12,280,000.00
江海收益凭证超赢 123 号 2017/11/21 2018/1/24 4.50% 3,820,000.00 3,820,000.00
江海收益凭证超赢 124 号 2017/11/22 2018/1/24 4.50% 3,710,000.00 3,710,000.00
江海收益凭证超赢 125 号 2017/11/22 2018/1/24 4.50% 840,000.00 840,000.00
江海收益凭证超赢 126 号 2017/11/23 2018/1/24 6.83% 13,600,000.00 13,600,000.00
江海收益凭证超赢 127 号 2017/11/23 2018/1/24 4.50% 5,680,000.00 5,680,000.00
江海收益凭证超赢 128 号 2017/11/24 2018/1/24 4.39% 4,510,000.00 4,510,000.00
江海收益凭证超赢 129 号 2017/11/28 2018/2/28 4.50% 11,300,000.00 11,300,000.00
江海收益凭证超赢 130 号 2017/11/28 2018/2/28 4.50% 2,520,000.00 2,520,000.00
江海收益凭证超赢 131 号 2017/11/29 2018/2/28 4.50% 4,510,000.00 4,510,000.00
江海收益凭证超赢 132 号 2017/11/29 2018/2/28 4.50% 770,000.00 770,000.00
江海收益凭证超赢 133 号 2017/11/30 2018/2/28 4.50% 6,010,000.00 6,010,000.00
江海收益凭证超赢 134 号 2017/11/30 2018/2/28 4.50% 1,430,000.00 1,430,000.00
江海收益凭证超赢 135 号 2017/12/1 2018/2/28 1.11% 870,000.00 870,000.00
江海收益凭证超赢 136 号 2017/12/5 2018/4/11 4.50% 10,100,000.00 10,100,000.00
江海收益凭证超赢 137 号 2017/12/5 2018/4/11 4.50% 780,000.00 780,000.00
江海收益凭证惠盈 52 号 2017/12/6 2018/3/6 5.00% 35,800,000.00 35,800,000.00
江海收益凭证超赢 138 号 2017/12/6 2018/4/11 4.50% 1,880,000.00 1,880,000.00
江海收益凭证超赢 139 号 2017/12/6 2018/4/11 4.50% 880,000.00 880,000.00
江海收益凭证稳盈 103 号 2017/12/7 2018/6/5 6.00% 300,000,000.00 300,000,000.00
江海收益凭证稳盈 102 号 2017/12/7 2018/12/7 5.75% 300,000,000.00 300,000,000.00
江海收益凭证超赢 140 号 2017/12/7 2018/4/11 4.50% 2,870,000.00 2,870,000.00
江海收益凭证超赢 141 号 2017/12/7 2018/4/11 4.50% 790,000.00 790,000.00
江海收益凭证超赢 142 号 2017/12/8 2018/4/11 1.49% 1,700,000.00 1,700,000.00
江海收益凭证惠盈 53 号 2017/12/12 2018/3/12 5.00% 25,060,000.00 25,060,000.00
江海收益凭证超赢 143 号 2017/12/12 2018/3/14 4.50% 1,870,000.00 1,870,000.00
江海收益凭证超赢 145 号 2017/12/13 2018/3/14 4.50% 2,260,000.00 2,260,000.00
江海收益凭证超赢 146 号 2017/12/13 2018/3/14 4.50% 180,000.00 180,000.00
江海收益凭证超赢 147 号 2017/12/14 2018/3/14 4.50% 8,530,000.00 8,530,000.00
江海收益凭证超赢 148 号 2017/12/14 2018/3/14 4.50% 5,350,000.00 5,350,000.00
江海收益凭证超赢 149 号 2017/12/15 2018/3/14 1.08% 50,000.00 50,000.00
江海收益凭证稳盈 104 号 2017/12/19 2018/6/19 6.20% 600,000,000.00 600,000,000.00
江海收益凭证惠盈 54 号 2017/12/19 2018/3/19 5.00% 11,010,000.00 11,010,000.00
183 / 243
2018 年年度报告
票
发行 到期 面 年初账面 本期增 本期减少 期末账
类型
日期 日期 利 余额 加额 额 面余额
率
江海收益凭证超赢 150 号 2017/12/19 2018/3/21 4.50% 2,970,000.00 2,970,000.00
江海收益凭证超赢 151 号 2017/12/19 2018/3/21 4.50% 110,000.00 110,000.00
江海收益凭证超赢 152 号 2017/12/20 2018/3/21 4.50% 510,000.00 510,000.00
江海收益凭证超赢 153 号 2017/12/20 2018/3/21 4.50% 210,000.00 210,000.00
江海收益凭证超赢 155 号 2017/12/21 2018/3/21 4.50% 900,000.00 900,000.00
江海收益凭证超赢 154 号 2017/12/21 2018/3/21 4.50% 710,000.00 710,000.00
江海收益凭证超赢 156 号 2017/12/22 2018/3/21 1.10% 150,000.00 150,000.00
江海收益凭证稳盈 105 号 2017/12/25 2018/11/23 6.00% 200,000,000.00 200,000,000.00
江海收益凭证惠盈 55 号 2017/12/26 2018/3/26 5.00% 16,490,000.00 16,490,000.00
江海收益凭证超赢 157 号 2017/12/26 2018/3/28 4.50% 1,030,000.00 1,030,000.00
江海收益凭证超赢 158 号 2017/12/26 2018/3/28 4.50% 670,000.00 670,000.00
江海收益凭证超赢 160 号 2017/12/27 2018/3/28 4.50% 1,450,000.00 1,450,000.00
江海收益凭证超赢 159 号 2017/12/27 2018/3/28 4.50% 210,000.00 210,000.00
江海收益凭证超赢 161 号 2017/12/28 2018/3/28 4.50% 1,470,000.00 1,470,000.00
江海收益凭证超赢 162 号 2017/12/28 2018/3/28 4.50% 460,000.00 460,000.00
江海收益凭证超赢 163 号 2017/12/29 2018/3/28 1.09% 9,860,000.00 9,860,000.00
江海证券保本型收益凭证超赢 164 号 2018/1/3 2018/4/3 4.50% 11,600,000.00 11,600,000.00
江海证券保本型收益凭证超赢 165 号 2018/1/3 2018/4/3 5.46% 4,080,000.00 4,080,000.00
江海证券保本型收益凭证超赢 166 号 2018/1/4 2018/4/3 4.50% 4,440,000.00 4,440,000.00
江海证券保本型收益凭证超赢 167 号 2018/1/4 2018/4/3 5.86% 520,000.00 520,000.00
江海证券保本型收益凭证超赢 168 号 2018/1/5 2018/4/3 4.50% 3,040,000.00 3,040,000.00
江海证券保本型收益凭证超赢 169 号 2018/1/5 2018/4/3 6.08% 210,000.00 210,000.00
江海证券保本型收益凭证超赢 171 号 2018/1/9 2018/4/11 4.50% 12,700,000.00 12,700,000.00
江海证券保本型收益凭证超赢 172 号 2018/1/9 2018/4/11 6.26% 850,000.00 850,000.00
江海证券保本型收益凭证超赢 173 号 2018/1/10 2018/4/11 4.50% 5,380,000.00 5,380,000.00
江海证券保本型收益凭证超赢 174 号 2018/1/10 2018/4/11 6.67% 230,000.00 230,000.00
江海证券保本型收益凭证超赢 175 号 2018/1/11 2018/4/11 4.50% 2,140,000.00 2,140,000.00
江海证券保本型收益凭证超赢 176 号 2018/1/11 2018/4/11 6.62% 150,000.00 150,000.00
江海证券保本型收益凭证超赢 177 号 2018/1/12 2018/4/11 4.30% 9,230,000.00 9,230,000.00
江海证券保本型收益凭证超赢 180 号 2018/1/17 2018/4/18 4.50% 4,930,000.00 4,930,000.00
江海证券保本型收益凭证超赢 181 号 2018/1/17 2018/4/18 11.76% 1,850,000.00 1,850,000.00
江海证券保本型收益凭证超赢 182 号 2018/1/18 2018/4/18 4.50% 3,030,000.00 3,030,000.00
江海证券保本型收益凭证超赢 183 号 2018/1/18 2018/4/18 12.24% 870,000.00 870,000.00
江海证券保本型收益凭证超赢 184 号 2018/1/19 2018/4/18 4.39% 210,000.00 210,000.00
江海证券保本型收益凭证超赢 187 号 2018/1/24 2018/5/23 4.50% 2,340,000.00 2,340,000.00
江海证券保本型收益凭证超赢 188 号 2018/1/24 2018/5/23 5.00% 4,350,000.00 4,350,000.00
江海证券保本型收益凭证超赢 189 号 2018/1/25 2018/5/23 4.50% 3,200,000.00 3,200,000.00
江海证券保本型收益凭证超赢 190 号 2018/1/25 2018/5/23 5.00% 860,000.00 860,000.00
江海证券保本型收益凭证超赢 191 号 2018/1/26 2018/5/23 1.42% 1,550,000.00 1,550,000.00
江海证券保本型收益凭证超赢 192 号 2018/1/30 2018/5/30 4.50% 8,940,000.00 8,940,000.00
江海证券保本型收益凭证超赢 193 号 2018/1/30 2018/5/30 10.62% 1,890,000.00 1,890,000.00
江海证券保本型收益凭证超赢 194 号 2018/1/31 2018/5/30 4.50% 3,030,000.00 3,030,000.00
江海证券保本型收益凭证超赢 195 号 2018/1/31 2018/5/30 11.04% 200,000.00 200,000.00
江海证券保本型收益凭证超赢 196 号 2018/2/1 2018/5/30 4.50% 5,010,000.00 5,010,000.00
184 / 243
2018 年年度报告
票
发行 到期 面 年初账面 本期增 本期减少 期末账
类型
日期 日期 利 余额 加额 额 面余额
率
江海证券保本型收益凭证超赢 197 号 2018/2/1 2018/5/30 10.41% 1,250,000.00 1,250,000.00
江海证券保本型收益凭证超赢 198 号 2018/2/2 2018/5/30 1.42% 3,350,000.00 3,350,000.00
江海证券保本型收益凭证超赢 199 号 2018/2/6 2018/6/6 4.50% 1,200,000.00 1,200,000.00
江海证券保本型收益凭证超赢 200 号 2018/2/6 2018/6/6 4.50% 820,000.00 820,000.00
江海证券保本型收益凭证超赢 201 号 2018/2/8 2018/6/6 4.50% 1,730,000.00 1,730,000.00
江海证券保本型收益凭证超赢 202 号 2018/2/8 2018/6/6 4.50% 550,000.00 550,000.00
江海证券保本型收益凭证超赢 203 号 2018/2/9 2018/5/9 4.50% 2,040,000.00 2,040,000.00
江海证券保本型收益凭证超赢 204 号 2018/2/9 2018/5/9 4.50% 300,000.00 300,000.00
江海证券保本型收益凭证超赢 205 号 2018/2/9 2018/5/9 1.08% 50,000.00 50,000.00
江海证券保本型收益凭证超赢 206 号 2018/2/13 2018/6/13 4.50% 1,090,000.00 1,090,000.00
江海证券保本型收益凭证超赢 207 号 2018/2/13 2018/6/13 4.50% 450,000.00 450,000.00
江海证券保本型收益凭证超赢 208 号 2018/2/27 2018/6/27 4.50% 2,530,000.00 2,530,000.00
江海证券保本型收益凭证超赢 209 号 2018/2/27 2018/6/27 5.00% 80,000.00 80,000.00
江海证券保本型收益凭证超赢 210 号 2018/3/1 2018/6/27 4.50% 5,910,000.00 5,910,000.00
江海证券保本型收益凭证超赢 211 号 2018/3/1 2018/6/27 12.79% 1,000,000.00 1,000,000.00
江海证券保本型收益凭证超赢 212 号 2018/3/2 2018/5/30 4.50% 11,390,000.00 11,390,000.00
江海证券保本型收益凭证超赢 213 号 2018/3/2 2018/5/30 5.29% 1,130,000.00 1,130,000.00
江海证券保本型收益凭证超赢 215 号 2018/3/6 2018/7/4 4.50% 1,010,000.00 1,010,000.00
江海证券保本型收益凭证超赢 216 号 2018/3/6 2018/7/4 5.00% 100,000.00 100,000.00
江海证券保本型收益凭证超赢 217 号 2018/3/8 2018/7/4 4.50% 1,260,000.00 1,260,000.00
江海证券保本型收益凭证超赢 218 号 2018/3/8 2018/7/4 5.00% 840,000.00 840,000.00
江海证券保本型收益凭证超赢 219 号 2018/3/9 2018/6/6 4.50% 7,630,000.00 7,630,000.00
江海证券保本型收益凭证超赢 220 号 2018/3/9 2018/6/6 6.41% 360,000.00 360,000.00
江海证券保本型收益凭证超赢 221 号 2018/3/9 2018/6/6 1.11% 1,890,000.00 1,890,000.00
江海证券保本型收益凭证超赢 222 号 2018/3/13 2018/7/11 4.50% 1,590,000.00 1,590,000.00
江海证券保本型收益凭证超赢 223 号 2018/3/13 2018/7/11 5.00% 650,000.00 650,000.00
江海证券保本型收益凭证超赢 224 号 2018/3/15 2018/7/11 4.50% 660,000.00 660,000.00
江海证券保本型收益凭证超赢 226 号 2018/3/16 2018/6/13 4.50% 4,020,000.00 4,020,000.00
江海证券保本型收益凭证超赢 227 号 2018/3/16 2018/6/13 5.68% 320,000.00 320,000.00
江海证券保本型收益凭证超赢 228 号 2018/3/20 2018/7/18 4.50% 1,270,000.00 1,270,000.00
江海证券保本型收益凭证超赢 230 号 2018/3/22 2018/7/18 4.50% 1,250,000.00 1,250,000.00
江海证券保本型收益凭证超赢 231 号 2018/3/22 2018/7/18 5.00% 150,000.00 150,000.00
江海证券保本型收益凭证超赢 232 号 2018/3/23 2018/6/20 4.50% 850,000.00 850,000.00
江海证券保本型收益凭证超赢 234 号 2018/3/27 2018/7/25 4.50% 3,350,000.00 3,350,000.00
江海证券保本型收益凭证超赢 235 号 2018/3/27 2018/7/25 5.00% 700,000.00 700,000.00
江海证券保本型收益凭证稳盈 106 号 2018/3/28 2018/4/27 6.00% 400,000,000.00 400,000,000.00
江海证券保本型收益凭证超赢 236 号 2018/3/29 2018/7/25 4.50% 400,000.00 400,000.00
江海证券保本型收益凭证超赢 238 号 2018/3/30 2018/6/27 4.50% 16,440,000.00 16,440,000.00
江海证券保本型收益凭证超赢 239 号 2018/3/30 2018/6/27 9.42% 4,830,000.00 4,830,000.00
江海证券保本型收益凭证超赢 240 号 2018/4/3 2018/8/1 4.50% 1,560,000.00 1,560,000.00
江海证券保本型收益凭证超赢 241 号 2018/4/3 2018/8/1 5.00% 170,000.00 170,000.00
江海证券保本型收益凭证超赢 242 号 2018/4/4 2018/8/1 4.50% 660,000.00 660,000.00
江海证券保本型收益凭证超赢 244 号 2018/4/10 2018/8/8 4.50% 6,070,000.00 6,070,000.00
江海证券保本型收益凭证超赢 245 号 2018/4/10 2018/8/8 5.00% 1,220,000.00 1,220,000.00
185 / 243
2018 年年度报告
票
发行 到期 面 年初账面 本期增 本期减少 期末账
类型
日期 日期 利 余额 加额 额 面余额
率
江海证券保本型收益凭证超赢 246 号 2018/4/12 2018/8/8 4.50% 5,580,000.00 5,580,000.00
江海证券保本型收益凭证超赢 247 号 2018/4/12 2018/8/8 5.00% 3,800,000.00 3,800,000.00
江海证券保本型收益凭证超赢 248 号 2018/4/13 2018/7/11 4.50% 10,930,000.00 10,930,000.00
江海证券保本型收益凭证超赢 249 号 2018/4/13 2018/7/11 5.00% 7,190,000.00 7,190,000.00
江海证券保本型收益凭证超赢 250 号 2018/4/17 2018/8/15 4.50% 11,610,000.00 11,610,000.00
江海证券保本型收益凭证超赢 251 号 2018/4/17 2018/8/15 10.02% 6,790,000.00 6,790,000.00
江海证券保本型收益凭证超赢 252 号 2018/4/19 2018/8/15 4.50% 1,270,000.00 1,270,000.00
江海证券保本型收益凭证超赢 253 号 2018/4/19 2018/8/15 5.00% 1,080,000.00 1,080,000.00
江海证券保本型收益凭证惠盈 56 号 2018/4/20 2018/10/18 5.20% 46,240,000.00 46,240,000.00
江海证券保本型收益凭证超赢 254 号 2018/4/20 2018/7/18 4.50% 5,480,000.00 5,480,000.00
江海证券保本型收益凭证超赢 255 号 2018/4/20 2018/7/18 8.28% 3,260,000.00 3,260,000.00
江海证券保本型收益凭证惠盈 57 号 2018/4/24 2018/10/22 5.20% 37,580,000.00 37,580,000.00
江海证券保本型收益凭证超赢 256 号 2018/4/24 2018/8/22 4.50% 3,530,000.00 3,530,000.00
江海证券保本型收益凭证超赢 257 号 2018/4/24 2018/8/22 5.00% 1,400,000.00 1,400,000.00
江海证券保本型收益凭证超赢 258 号 2018/4/26 2018/8/22 4.50% 780,000.00 780,000.00
江海证券保本型收益凭证超赢 259 号 2018/4/26 2018/8/22 5.00% 410,000.00 410,000.00
江海证券保本型收益凭证惠盈 58 号 2018/4/27 2018/10/24 5.20% 46,490,000.00 46,490,000.00
江海证券保本型收益凭证超赢 260 号 2018/4/27 2018/7/25 4.50% 4,050,000.00 4,050,000.00
江海证券保本型收益凭证超赢 261 号 2018/4/27 2018/7/25 4.66% 2,250,000.00 2,250,000.00
江海证券保本型收益凭证稳盈 108 号 2018/4/27 2018/6/28 4.80% 70,000,000.00 70,000,000.00
江海证券保本型收益凭证惠盈 59 号 2018/5/3 2018/10/30 5.20% 26,490,000.00 26,490,000.00
江海证券保本型收益凭证惠盈 69 号 2018/5/3 2018/11/5 5.00% 150,000,000.00 150,000,000.00
江海证券保本型收益凭证惠盈 70 号 2018/5/3 2018/10/29 5.30% 59,500,000.00 59,500,000.00
江海证券保本型收益凭证稳盈 109 号 2018/5/3 2018/12/12 5.70% 350,000,000.00 350,000,000.00
江海证券保本型收益凭证稳盈 110 号 2018/5/3 2018/12/13 5.70% 50,000,000.00 50,000,000.00
江海证券保本型收益凭证稳盈 111 号 2018/5/3 2018/12/14 5.70% 300,000,000.00 300,000,000.00
江海证券保本型收益凭证惠盈 60 号 2018/5/4 2018/10/31 5.20% 24,050,000.00 24,050,000.00
江海证券保本型收益凭证稳盈 112 号 2018/5/4 2018/11/5 5.80% 500,000,000.00 500,000,000.00
江海证券保本型收益凭证惠盈 61 号 2018/5/8 2018/11/5 5.20% 28,210,000.00 28,210,000.00
江海证券保本型收益凭证惠盈 62 号 2018/5/11 2018/11/7 5.20% 35,160,000.00 35,160,000.00
江海证券保本型收益凭证惠盈 63 号 2018/5/15 2018/11/12 5.20% 22,140,000.00 22,140,000.00
江海证券保本型收益凭证惠盈 64 号 2018/5/18 2018/11/15 5.20% 39,660,000.00 39,660,000.00
江海证券保本型收益凭证惠盈 65 号 2018/5/22 2018/11/19 5.20% 37,130,000.00 37,130,000.00
江海证券保本型收益凭证惠盈 66 号 2018/5/25 2018/11/21 5.20% 49,260,000.00 49,260,000.00
江海证券保本型收益凭证惠盈 67 号 2018/5/29 2018/11/26 5.20% 37,900,000.00 37,900,000.00
江海证券保本型收益凭证惠盈 68 号 2018/6/1 2018/11/28 5.20% 61,670,000.00 61,670,000.00
江海证券保本型收益凭证惠盈 71 号 2018/6/5 2018/12/3 5.20% 40,000,000.00 40,000,000.00
江海证券保本型收益凭证惠盈 72 号 2018/6/8 2018/12/6 5.20% 47,130,000.00 47,130,000.00
江海证券保本型收益凭证惠盈 73 号 2018/6/12 2018/12/10 5.20% 41,670,000.00 41,670,000.00
江海证券保本型收益凭证惠盈 74 号 2018/6/15 2018/12/13 5.20% 48,090,000.00 48,090,000.00
江海证券保本型收益凭证惠盈 75 号 2018/6/20 2018/12/17 5.20% 43,460,000.00 43,460,000.00
江海证券保本型收益凭证惠盈 76 号 2018/6/22 2018/12/20 5.20% 41,750,000.00 41,750,000.00
江海证券保本型收益凭证惠盈 77 号 2018/6/26 2018/12/24 5.20% 17,340,000.00 17,340,000.00
江海证券保本型收益凭证惠盈 78 号 2018/6/29 2018/12/27 5.20% 34,450,000.00 34,450,000.00
186 / 243
2018 年年度报告
票
发行 到期 面 年初账面 本期增 本期减少 期末账
类型
日期 日期 利 余额 加额 额 面余额
率
江海证券保本型收益凭证惠盈 79 号 2018/7/3 2019/1/2 5.00% 13,620,000.00 13,620,000.00
江海证券保本型收益凭证稳盈 113 号 2018/7/3 2018/9/27 4.80% 100,000,000.00 100,000,000.00
江海证券保本型收益凭证惠盈 80 号 2018/7/6 2019/1/3 5.00% 30,550,000.00 30,550,000.00
江海证券保本型收益凭证惠盈 81 号 2018/7/10 2019/1/8 5.00% 28,200,000.00 28,200,000.00
江海证券保本型收益凭证惠盈 82 号 2018/7/13 2019/1/10 5.00% 40,850,000.00 40,850,000.00
江海证券保本型收益凭证惠盈 83 号 2018/7/17 2019/1/14 5.00% 12,000,000.00 12,000,000.00
江海证券保本型收益凭证惠盈 84 号 2018/7/20 2019/1/17 5.00% 28,150,000.00 28,150,000.00
江海证券保本型收益凭证稳盈 114 号 2018/9/14 2019/3/13 4.60% 500,000,000.00 500,000,000.00
江海证券保本型收益凭证稳盈 115 号 2018/9/28 2019/3/27 4.40% 200,000,000.00 200,000,000.00
江海证券保本型收益凭证惠盈 86 号 2018/10/31 2019/1/30 4.20% 48,340,000.00 48,340,000.00
江海证券保本型收益凭证惠盈 87 号 2018/10/31 2019/4/29 4.30% 36,880,000.00 36,880,000.00
江海证券保本型收益凭证惠盈 88 号 2018/11/2 2019/1/31 4.20% 51,000,000.00 51,000,000.00
江海证券保本型收益凭证惠盈 89 号 2018/11/2 2019/5/6 4.30% 20,000,000.00 20,000,000.00
江海证券保本型收益凭证稳盈 117 号 2018/11/2 2019/5/10 4.50% 200,000,000.00 200,000,000.00
江海证券保本型收益凭证惠盈 90 号 2018/11/7 2019/2/12 4.20% 50,000,000.00 50,000,000.00
江海证券保本型收益凭证惠盈 91 号 2018/11/14 2019/2/12 4.20% 38,020,000.00 38,020,000.00
江海证券保本型收益凭证稳盈 118 号 2018/11/14 2019/5/14 4.50% 300,000,000.00 300,000,000.00
江海证券保本型收益凭证稳盈 119 号 2018/11/15 2019/5/14 4.40% 200,000,000.00 200,000,000.00
江海证券保本型收益凭证惠盈 92 号 2018/11/21 2019/2/20 4.20% 39,000,000.00 39,000,000.00
江海证券保本型收益凭证惠盈 93 号 2018/11/28 2019/2/27 4.20% 48,090,000.00 48,090,000.00
江海证券保本型收益凭证惠盈 95 号 2018/12/5 2019/2/28 4.20% 43,130,000.00 43,130,000.00
江海证券保本型收益凭证惠盈 96 号 2018/12/7 2019/6/5 4.30% 49,860,000.00 49,860,000.00
江海证券保本型收益凭证惠盈 97 号 2018/12/12 2019/4/1 4.20% 46,390,000.00 46,390,000.00
江海证券保本型收益凭证惠盈 98 号 2018/12/14 2019/6/13 4.30% 29,830,000.00 29,830,000.00
江海证券保本型收益凭证惠盈 99 号 2018/12/19 2019/4/1 4.20% 39,890,000.00 39,890,000.00
江海证券保本型收益凭证惠盈 100 号 2018/12/21 2019/6/20 4.30% 17,540,000.00 17,540,000.00
江海证券保本型收益凭证惠盈 101 号 2018/12/26 2019/4/3 4.20% 13,490,000.00 13,490,000.00
江海证券保本型收益凭证惠盈 102 号 2018/12/28 2019/6/27 4.30% 14,420,000.00 14,420,000.00
合计 1,794,260,000.00 5,184,980,000.00 4,839,990,000.00 2,139,250,000.00
37、 长期借款
(1). 长期借款分类
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
质押借款
抵押借款 136,500,000.00
保证借款
信用借款
减：一年内到期的长期借款 -20,000,000.00
合计 116,500,000.00
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2018 年年度报告
长期借款分类的说明：
其他说明，包括利率区间：
□ 适用 √不适用
38、 应付债券
(1).应付债券
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
其他应付债券 4,076,153,424.64 5,245,613,904.08
减：一年到期的应付债券 -2,206,167,328.75
合计 4,076,153,424.64 3,039,446,575.33
应付债券期末余额较期初余额增加 34.11%，主要原因是公司之全资子公司江海证券有限公司发行
1 期公司债所致。
(2).应付债券的增减变动：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
溢
本
折
债券 发行 债券 发行 期初 本期 按面值计提利 期 期末
面值 价
名称 日期 期限 金额 余额 发行 息 偿 余额
摊
还
销
17 江海 G1 100.00 2017/9/7 2020/9/7 1,000,000,000.00 1,016,843,835.61 53,000,000.00 1,016,843,835.61
17 江海 G2 100.00 2017/10/18 2020/10/18 2,000,000,000.00 2,022,602,739.72 110,000,000.00 2,022,602,739.72
18 江海债 100.00 2018/5/15 2021/5/15 1,000,000,000.00 1,000,000,000.00 36,706,849.31 1,036,706,849.31
江海收益凭证
1.00 2016/12/12 2018/6/12 500,000,000.00 526,301,369.85
稳盈 83 号
江海收益凭证
1.00 2016/12/9 2018/6/8 500,000,000.00 525,524,589.03
稳盈 84 号
江海收益凭证
1.00 2016/12/28 2018/6/29 100,000,000.00 105,494,794.53
稳盈 87 号
江海收益凭证
1.00 2017/1/11 2018/7/20 500,000,000.00 525,216,438.36
稳盈 88 号
江海收益凭证
1.00 2017/1/20 2018/7/20 500,000,000.00 523,630,136.98
稳盈 89 号
减：一年内到
-2,206,167,328.75
期的应付债券
合计 / / / 6,100,000,000.00 3,039,446,575.33 1,000,000,000.00 199,706,849.31 4,076,153,424.64
(3).可转换公司债券的转股条件、转股时间说明
□ 适用 √不适用
(4).划分为金融负债的其他金融工具说明
期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
□ 适用 √不适用
期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
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2018 年年度报告
□ 适用 √不适用
其他金融工具划分为金融负债的依据说明：
□ 适用 √不适用
其他说明：
□ 适用 √不适用
39、 长期应付款
总表情况
(1).分类列示
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
长期应付款 4,577,044,631.90 4,667,045,563.08
专项应付款 24,018,223.85 23,003,641.02
合计 4,601,062,855.75 4,690,049,204.10
其他说明：
□ 适用 √不适用
长期应付款
(1). 按款项性质列示长期应付款
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 期末余额
应付融资租赁款 248,273,104.08 343,678,368.84
能源管理合同 870,047.78 1,225,662.75
哈尔滨经济开发投资公司 7,268,459.00 7,268,459.00
深圳证券交易所 1,500,000.00 1,500,000.00
期货保证金 4,000.00 4,000.00
浦发银行次级债 100,000,000.00
次级债（17 江海 C1） 2,150,000,000.00 2,150,000,000.00
次级债（17 江海 C2） 2,260,000,000.00 2,260,000,000.00
减：一年内到期的长期应付款 90,870,978.96 196,630,927.51
合计 4,577,044,631.90 4,667,045,563.08
其他说明：
*次级债规模、剩余期限、利率（或区间）情况：
利率 是否展 利率调
资金借出方 期末余额 借入日 归还日 备注
（%） 期 整
西藏信托有限公司定向托管专户 300,000,000.00 2017/4/24 2020/4/24 5.3 否 否 次级债（17 江海 C1）
创金合信昭尊 7 号海通资产管理计划 100,000,000.00 2017/4/24 2020/4/24 5.3 否 否 次级债（17 江海 C1）
创金合信金睿 25 号特定客户资管计划 100,000,000.00 2017/4/24 2020/4/24 5.3 否 否 次级债（17 江海 C1）
海通证券股份有限公司德邦基金欣欣向荣 2 号资管计划 70,000,000.00 2017/4/24 2020/4/24 5.3 否 否 次级债（17 江海 C1）
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2018 年年度报告
利率 是否展 利率调
资金借出方 期末余额 借入日 归还日 备注
（%） 期 整
华夏基金管理有限公司广州农商行投资组合三号 500,000,000.00 2017/4/24 2020/4/24 5.3 否 否 次级债（17 江海 C1）
兴业银行资产托管专户（齐鲁资管兴业一号资管计划) 200,000,000.00 2017/4/24 2020/4/24 5.3 否 否 次级债（17 江海 C1）
兴业银行 200,000,000.00 2017/4/24 2020/4/24 5.3 否 否 次级债（17 江海 C1）
中国邮政储蓄银行股份有限公司理财户月月升 430,000,000.00 2017/4/24 2020/4/24 5.3 否 否 次级债（17 江海 C1）
中山中轩 1 号定向资管计划 50,000,000.00 2017/4/24 2020/4/24 5.3 否 否 次级债（17 江海 C1）
九江银行金融市场部（资产管理部） 100,000,000.00 2017/4/24 2020/4/24 5.3 否 否 次级债（17 江海 C1）
“薪满益足”人民币理财计划 100,000,000.00 2017/4/24 2020/4/24 5.3 否 否 次级债（17 江海 C1）
中国工商银行上海市分行托管专户 50,000,000.00 2017/7/19 2020/7/19 5.7 否 否 次级债（17 江海 C2）
国金基金华富利得元孚 7 号资管计划 10,000,000.00 2017/7/19 2020/7/19 5.7 否 否 次级债（17 江海 C2）
兴业银行 100,000,000.00 2017/7/19 2020/7/19 5.7 否 否 次级债（17 江海 C2）
方正证券民生银行金长九 2 号定向资管计划 50,000,000.00 2017/7/19 2020/7/19 5.7 否 否 次级债（17 江海 C2）
首创投资发展有限公司 100,000,000.00 2017/7/19 2020/7/19 5.7 否 否 次级债（17 江海 C2）
渤海汇金睿丰 1 号集合资产管理计划 60,000,000.00 2017/7/19 2020/7/19 5.7 否 否 次级债（17 江海 C2）
国君资管 1363 定向资产管理计划 20,000,000.00 2017/7/19 2020/7/19 5.7 否 否 次级债（17 江海 C2）
创金合信金星 1 号特定客户资产管理计划 50,000,000.00 2017/7/19 2020/7/19 5.7 否 否 次级债（17 江海 C2）
河北银行理财产品账户 C 50,000,000.00 2017/7/19 2020/7/19 5.7 否 否 次级债（17 江海 C2）
中国银行股份有限公司银行理财产品托管 30,000,000.00 2017/7/19 2020/7/19 5.7 否 否 次级债（17 江海 C2）
新时代信托股份有限公司 600,000,000.00 2017/7/19 2020/7/19 5.7 否 否 次级债（17 江海 C2）
中山中轩 1 号定向资产管理计划 50,000,000.00 2017/7/19 2020/7/19 5.7 否 否 次级债（17 江海 C2）
渤海汇金招行北分睿丰 1 号集合资产管理 90,000,000.00 2017/7/19 2020/7/19 5.7 否 否 次级债（17 江海 C2）
中国邮政储蓄银行股份有限公司理财账户 450,000,000.00 2017/7/19 2020/7/19 5.7 否 否 次级债（17 江海 C2）
创金合信基金-创金合信昭尊 5 号资管计划 50,000,000.00 2017/7/19 2020/7/19 5.7 否 否 次级债（17 江海 C2）
创金合信昭尊 7 号海通资管计划 50,000,000.00 2017/7/19 2020/7/19 5.7 否 否 次级债（17 江海 C2）
兴业银行基金托管专户 30,000,000.00 2017/7/19 2020/7/19 5.7 否 否 次级债（17 江海 C2）
浙商证券股份有限公司 100,000,000.00 2017/7/19 2020/7/19 5.7 否 否 次级债（17 江海 C2）
国君资管 1081 定向资管计划 200,000,000.00 2017/7/19 2020/7/19 5.7 否 否 次级债（17 江海 C2）
中国银行银行理财产品托管专户 40,000,000.00 2017/7/19 2020/7/19 5.7 否 否 次级债（17 江海 C2）
中国银行股份有限公司银行理财产品托管 30,000,000.00 2017/7/19 2020/7/19 5.7 否 否 次级债（17 江海 C2）
德邦德昆定向资管计划 50,000,000.00 2017/7/19 2020/7/19 5.7 否 否 次级债（17 江海 C2）
减：一年以内到期的长期应付款
合计 4,410,000,000.00
专项应付款
(1). 按款项性质列示专项应付款
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因
期货风险准备金 23,003,641.02 1,014,582.83 24,018,223.85 *1
合计 23,003,641.02 1,014,582.83 24,018,223.85 /
*1 期货风险准备金按照江海汇鑫期货有限公司代理手续费净收入的 5%计提。
其他说明：
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2018 年年度报告
40、 期应付职工薪酬
√适用 □ 不适用
(1).长期应付职工薪酬表
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
一、离职后福利-设定受益计划净负债 55,257,416.40 52,422,763.50
二、辞退福利
三、其他长期福利
减：一年以内到期的未折现长期应付职工薪酬 -4,985,246.57 -4,728,813.87
合计 50,272,169.83 47,693,949.63
(2).设定受益计划变动情况
设定受益计划义务现值：
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
一、期初余额 52,422,763.50 50,241,442.16
二、计入当期损益的设定受益成本 7,266,602.70 5,829,756.25
1.当期服务成本 3,141,039.77 3,020,230.57
2.过去服务成本
3.结算利得（损失以“－”表示） 2,688,107.68 1,543,519.89
4、利息净额 1,437,455.25 1,266,005.79
三、计入其他综合收益的设定收益成本
1.精算利得（损失以“－”表示）
四、其他变动 -4,431,949.80 -3,648,434.91
1.结算时支付的对价
2.已支付的福利 -4,431,949.80 -3,648,434.91
五、期末余额 55,257,416.40 52,422,763.50
计划资产：
□ 适用 √不适用
设定受益计划净负债（净资产）
□ 适用 √不适用
设定受益计划的内容及与之相关风险、对公司未来现金流量、时间和不确定性的影响说明：
□ 适用 √不适用
设定受益计划重大精算假设及敏感性分析结果说明
□ 适用 √不适用
其他说明：
√适用 □不适用
（1） 设定受益计划的说明
设定受益计划为由于历史原因形成的对内退及退休职工给予其一定金额的薪酬补贴及根据
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2018 年年度报告
《哈尔滨市人民政府关于哈尔滨市职工热费补贴有关事宜的通知》规定，给予职工热费补贴。
（2） 设定受益计划对企业未来现金流量金额、时间和不确定性的影响
未有重大不确定影响。
（3） 设定受益义务现值所依赖的重大精算假设及有关敏感性分析的结果
假设变动 对期末设定受益计划现值的影响
精算估计的重大假设 本期期末 上期期末
幅度(%) 假设增加 假设减少
折现率(%) 4% 4%
预计平均寿命 75 岁 75 岁
41、 预计负债
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 期末余额 形成原因
对外提供担保
未决诉讼 950,000.00 400,000.00 *1
产品质量保证
重组义务
待执行的亏损合同
其他
合计 950,000.00 400,000.00 /
其他说明，包括重要预计负债的相关重要假设、估计说明：
*1预计负债期末金额比期初金额减少57.89%，主要原因是针对宋丕业诉本公司融资融券业务
平仓一案，2018年12月18日哈尔滨市中级人民法院出具（2018）黑01民终5401号民事判决书，公
司无需赔偿，故本期冲回上期对宋丕业计提的预计负债55万元。剩余未决诉讼的具体情况详见本
节十六、资产负债表日后事项。
42、 递延收益
递延收益情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因
政府补助 73,893,525.81 3,163,596.42 6,453,304.80 70,603,817.43
入网配套费 378,515,800.89 99,796,495.93 70,367,430.37 407,944,866.45
减：重分类到流动负
-70,414,725.12 -74,568,833.29 -70,414,725.12 -74,568,833.29
债的递延收益
合计 381,994,601.58 28,391,259.06 6,406,010.05 403,979,850.59 /
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2018 年年度报告
涉及政府补助的项目：
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
本期计 其 与资产
本期新增 入营业 本期计入其 他 相关/
负债项目 期初余额 期末余额
补助金额 外收入 他收益金额 变 与收益
金额 动 相关
循环流化床锅炉替代煤粉炉 与资产
工程项目
2,483,333.07 200,000.04 2,283,333.03 相关
与资产
开发-化工区集中供热工程 36,949,999.68 2,350,000.07 34,599,999.61 相关
与资产
哈尔滨市环境保护局 4,729,170.67 249,996.00 4,479,174.67 相关
褐煤掺烧烟煤改造项目专项 与资产
补助资金
774,324.10 40,753.92 733,570.18 相关
与资产
老旧管网补贴资金 4,983,482.61 714,176.04 4,269,306.57 相关
节能技术改造中央财政奖励 与资产
资金
1,201,111.10 208,888.92 992,222.18 相关
与资产
环保治理费 4,348,450.20 295,000.00 4,053,450.20 相关
与资产
阿热城南集中供热工程拨款 681,875.16 50,000.00 631,875.16 相关
与资产
阿城城北集中供热项目 912,500.00 60,000.00 852,500.00 相关
与资产
电机系统节能改造工程 1,309,776.82 1,309,776.82 相关
金京厂汽浮絮凝废水回用项 与资产
目
459,890.42 30,000.00 429,890.42 相关
与资产
水泥粉尘治理专项资金 1,445,000.08 85,000.00 1,360,000.08 相关
与资产
2014 年小锅炉并网补贴 2,296,882.45 128,656.65 2,168,225.80 相关
与资产
老旧管网改造资金 7,530,852.24 415,143.00 7,115,709.24 相关
与资产
设备补贴 108,000.00 6,000.00 102,000.00 相关
燃煤锅炉褐煤掺烧烟煤改造 与资产
项目补助资金
3,678,877.21 184,713.50 3,494,163.71 相关
与资产
小锅炉并网补助资金 3,163,596.42 125,199.84 3,038,396.58 相关
合计 73,893,525.81 3,163,596.42 6,453,304.80 70,603,817.43
其他说明：
□ 适用 √不适用
43、 其他非流动负债
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
未确认售后回租收益 34,348,827.02 44,066,904.54
代理兑付证券款*1 419,568.84 419,568.84
合计 34,768,395.86 44,486,473.38
其他说明：
*1 代理兑付证券款
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2018 年年度报告
本期收到 本期已付 本期结转手
项目 期初余额 其他减少 期末余额
兑付资金 兑付债券 续费收入
95 记帐式一年期国债 16,013.14 16,013.14
96 第二期记帐式国债 136,000.00 136,000.00
93 三年期国债 127,927.70 127,927.70
91 年代保管国债 44,070.00 44,070.00
1986 年国库券 5,100.00 5,100.00
1989 年国库券 3,266.00 3,266.00
94 年二年期国债 87,192.00 87,192.00
合计 419,568.84 419,568.84
44、 股本
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
本次变动增减（+、一）
期初余额 发行 公积金 期末余额
送股 其他 小计
新股 转股
股份总数 2,108,513,762.00 2,108,513,762.00
其他说明：
45、 他权益工具
(1).期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
□ 适用 √不适用
(2).期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□ 适用 √不适用
其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：
□ 适用 √不适用
其他说明:
□ 适用 √不适用
46、 资本公积
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
资本溢价（股本溢价） 8,482,998,315.46 8,482,998,315.46
其他资本公积 18,623,866.14 478,900.68 18,144,965.46
同一控制下企业合并、购买少数
-1,006,336,958.50 -1,006,336,958.50
股东股权以及还原留存收益影响
合计 7,495,285,223.10 478,900.68 7,494,806,322.42
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
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2018 年年度报告
资本公积期末余额较期初余额减少 478,900.68 元，原因是公司全资子公司江海证券有限公司
在本期单方溢价增资子公司江海汇鑫期货有限公司，编制合并财务报表时对资本公积产生冲减。
47、 库存股
□ 适用 √不适用
48、 其他综合收益
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
本期发生金额
期初 减：前期计入 税后归 期末
项目 本期所得税前发 税后
余额 其他综合收益 减：所得税费用 属于少 余额
生额 归属于母公司
当期转入损益 数股东
一、不能重分类进损益的其
-4,505,511.08 -4,505,511.08
他综合收益
其中：重新计量设定受益计
-4,505,511.08 -4,505,511.08
划变动额
权益法下不能转损益的其
他综合收益
二、将重分类进损益的其他
1,096,614,445.26 -500,023,471.28 206,027,563.36 -176,682,290.83 -529,368,743.81 -562.5 567,245,701.45
综合收益
其中：权益法下可转损益的
其他综合收益
可供出售金融资产公允价
1,096,614,445.26 -500,023,471.28 206,027,563.36 -176,682,290.83 -529,368,743.81 -562.5 567,245,701.45
值变动损益
持有至到期投资重分类为
可供出售金融资产损益
现金流量套期损益的有效
部分
外币财务报表折算差额
其他综合收益合计 1,092,108,934.18 -500,023,471.28 206,027,563.36 -176,682,290.83 -529,368,743.81 -562.5 562,740,190.37
其他说明，包括对现金流量套期损益的有效部分转为被套期项目初始确认金额调整：
其他综合收益期末余额比期初余额减少 48.47%，主要原因是本公司及本公司全资子公司江海
证券有限公司可供出售金融产品公允价值变动。
49、 专项储备
□ 适用 √不适用
50、 盈余公积
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 447,704,886.31 24,816,146.98 472,521,033.29
任意盈余公积
储备基金
企业发展基金
其他
合计 447,704,886.31 24,816,146.98 472,521,033.29
盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
*风险准备 单位：元 币种：人民币
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2018 年年度报告
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一般风险准备 125,690,624.40 125,690,624.40
交易风险准备 125,690,624.40 125,690,624.40
合计 251,381,248.80 251,381,248.80
风险准备期初余额、期末余额均为同一控制下企业合并还原留存收益影响。
51、 未分配利润
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期 上期
调整前上期末未分配利润 2,063,927,784.49 1,941,229,563.04
调整期初未分配利润合计数（调增+，调减－）
调整后期初未分配利润 2,063,927,784.49 1,941,229,563.04
加：本期归属于母公司所有者的净利润 -142,058,936.54 358,193,485.01
减：提取法定盈余公积 24,816,146.98 24,643,887.36
提取任意盈余公积
提取一般风险准备
应付普通股股利 210,851,376.20 210,851,376.20
转作股本的普通股股利
期末未分配利润 1,686,201,324.77 2,063,927,784.49
2018 年 6 月 25 日，公司 2017 年年度股东大会审议通过了利润分配议案。根据该议案，公司
以实施方案前的公司总股本 2,108,513,762 股为基数，每股派发现金红利 0.10 元（含税），共计派
发现金红利 210,851,376.20 元。
52、 营业收入和营业成本
(1).营业收入和营业成本情况
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 1,194,862,784.42 1,030,807,229.35 1,184,720,001.56 942,977,590.00
其他业务 9,470,893.74 2,051,219.28 14,987,803.15 7,742,601.29
合计 1,204,333,678.16 1,032,858,448.63 1,199,707,804.71 950,720,191.29
*利息收入和利息支出
项目 本期发生额 上期发生额
利息收入 810,046,667.74 734,725,659.01
存放金融同业利息收入 135,319,783.44 136,077,351.54
其中：自有资金存款利息收入 23,173,900.55 22,942,976.47
客户资金存款利息收入 112,145,882.89 113,134,375.07
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2018 年年度报告
项目 本期发生额 上期发生额
融资融券利息收入 210,524,633.83 227,839,400.26
买入返售金融资产利息收入 464,164,082.36 369,890,958.26
其中：约定购回利息收入 29,352.61
股权质押回购利息收入 436,466,108.02 307,846,508.28
拆出资金利息收入 901,388.90
其他 38,168.11 16,560.05
利息支出 1,013,510,063.25 797,038,218.81
客户资金存款利息支出 18,997,318.89 20,699,072.95
卖出回购金融资产利息支出 357,739,955.67 411,913,729.02
其中：报价回购利息支出
应付短期融资款利息支出 187,828,548.65 176,809,752.96
拆入资金利息支出 419,785.25 3,063,137.86
其中：转融通利息支出
长期借款利息支出
应付债券利息支出 199,706,849.31 39,446,575.33
次级债券利息支出 246,999,041.09 144,058,958.92
其他 1,818,564.39 1,046,991.77
利息净收入 -203,463,395.51 -62,312,559.80
利息收入本期发生额较上期发生额增加 10.25%，主要原因是公司全资子公司江海证券有限公
司股权质押回购利息收入增加所致；利息支出本期发生额较上期发生额增加 27.16%，主要原因是
公司全资子公司江海证券有限公司应付债券、次级债券利息支出增加所致。
*手续费及佣金收入和手续费及佣金支出
项目 本期发生额 上期发生额
手续费及佣金收入：
1．经纪业务收入 265,320,646.72 366,974,342.11
其中：证券经纪业务收入 246,918,947.17 335,047,948.06
其中：代理买卖证券业务 236,690,187.58 321,351,627.30
交易单元席位租赁 4,790,012.51 9,098,212.39
代销金融产品业务 5,438,747.08 4,598,108.37
期货经纪业务收入 18,401,699.55 31,926,394.05
2．投资银行业务收入 339,903,072.45 105,542,684.53
其中：证券承销业务 143,608,367.89 59,998,207.54
保荐服务业务 943,396.23
财务顾问业务 196,294,704.56 44,601,080.76
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2018 年年度报告
项目 本期发生额 上期发生额
3．投资咨询服务收入 2,212,654.19 3,661,755.27
4．资产管理业务收入 137,197,150.07 150,329,337.27
5．基金管理业务收入
6．其他 279,779.34 461,196.32
手续费及佣金收入小计 744,913,302.77 626,969,315.50
手续费及佣金支出：
1．经纪业务支出 63,540,868.74 75,118,916.09
其中：证券经纪业务支出 63,540,868.74 75,118,916.09
其中：代理买卖证券业务 63,052,835.66 75,118,916.09
交易单元席位租赁
代销金融产品业务 488,033.08
期货经纪业务支出
2．投资银行业务支出 12,471,697.98
其中：证券承销业务 12,471,697.98
保荐业务服务
财务顾问业务支出
3．投资咨询服务支出
4．资产管理业务支出
5．基金管理业务支出
6．其他
手续费及佣金支出小计 76,012,566.72 75,118,916.09
手续费及佣金净收入 668,900,736.05 551,850,399.41
其中：财务顾问业务净收入 196,294,704.56 44,601,080.76
—并购重组财务顾问业务净收入--境内上市公司
—并购重组财务顾问业务净收入--其他
—其他财务顾问业务净收入 196,294,704.56 44,601,080.76
手续费及佣金收入本期发生额较上期发生额增加 18.81%，主要原因是公司全资子公司江海证券
有限公司投资银行业务收入增加所致；手续费及佣金支出本期发生额较上期发生额增加 1.19%，
主要原因是公司全资子公司江海证券有限公司投资银行业务支出增加所致。
代理销售金融产品的年度销售总金额及代理销售总收入等情况如下：
本期 上期
代销金融产品业务
销售总金额 销售总收入 销售总金额 销售总收入
基金 1,572,694,947.59 4,698,329.33 2,082,224,912.22 3,906,803.74
银行理财产品 1,468,922,753.50 740,417.75 2,799,978,011.82 691,304.63
合计 3,041,617,701.09 5,438,747.08 4,882,202,924.04 4,598,108.37
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2018 年年度报告
资产管理业务开展情况及收入列示如下：
集合资产 定向资产 专项资产
项目
管理业务 管理业务 管理业务
期末产品数量 8.00 314.00 6.00
期末客户数量 1,512.00 314.00 27.00
其中：个人客户 1,488.00 3.00
机构客户 24.00 311.00 27.00
年初受托资金 6,733,212,179.07 319,409,333,537.95 22,927,322,805.81
其中：自有资金投入 1,139,252,658.28
其中：个人客户 124,476,728.04 163,824,000.00
机构客户 5,469,482,792.75 319,245,509,537.95 22,927,322,805.81
期末受托资金 4,555,534,749.93 242,275,397,736.96 6,044,900,000.00
其中：自有资金投入 815,941,761.04
其中：个人客户 264,701,651.13 13,300,000.00
机构客户 3,474,891,337.76 242,262,097,736.96 6,044,900,000.00
期末主要受托资产初始成本 4,413,840,416.98 241,490,276,211.74 5,764,202,437.73
其中：股票 19,636,886.78 139,445,500.00
国债 8,000,133.60
其他债券 50,571,661.77 5,065,627,421.52
基金 30,649,139.17
其他投资 4,335,631,734.83 236,254,554,151.05 5,764,202,437.73
当期资产管理业务净收入 27,360,537.97 107,790,242.42 2,046,369.68
53、 税金及附加
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
消费税
营业税
城市维护建设税 7,912,032.93 7,399,281.30
教育费附加 5,636,973.32 5,273,447.72
资源税
房产税 8,089,244.10 8,152,423.61
土地使用税 2,003,149.00 2,668,835.56
车船使用税 62,542.85 65,991.52
印花税 609,707.65 854,918.35
环境保护税 1,264,469.83
其他 1,198,971.54 75,633.74
合计 26,777,091.22 24,490,531.80
其他说明：
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2018 年年度报告
税金及附加期末余额较期初余额增加 9.34%，主要原因是环境保护税由“费改税”所致。
54、 销售费用
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 21,800.00 62,692.86
业务费 2,295.60
运输费 229,174.88 823,378.83
合计 250,974.88 888,367.29
其他说明：
销售费用本期发生额较上期发生额减少 71.75%，主要原因是公司控股子公司黑龙江岁宝热电
有限公司运输费减少所致。
55、 管理费用
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 658,498,600.32 597,591,620.52
办公水电 34,961,920.56 37,475,022.85
折旧费 40,379,652.31 38,940,357.00
差旅费 16,250,602.24 16,622,793.29
修理费 27,527,813.80 26,118,685.89
投资者保护基金 11,325,472.80 18,329,257.41
电子设备运转费 26,758,543.15 20,413,089.40
无形资产摊销 21,562,021.03 17,759,900.09
排污费 810,374.80 5,623,112.90
中介机构费 6,255,264.27 5,337,882.22
业务招待费 14,830,778.35 16,089,881.03
交易所会员年费及设施使用费 10,607,081.04 11,382,750.38
长期待摊费用摊销 8,925,993.98 11,017,364.05
咨询费 11,731,956.70 21,761,416.76
车辆费用 8,580,325.98 9,301,936.27
税金支出 3,457,959.79 3,816,943.74
租金支出 48,679,165.04 41,163,043.75
提取期货风险准备金 1,014,582.83 1,595,805.29
会议费 1,231,265.64 1,197,693.90
易耗品摊销 832,150.01 1,180,887.74
广告费及业务宣传费 2,053,080.16 1,723,187.73
检验费 877,604.49 391,284.43
物料消耗 1,464,344.81 3,396,534.68
财产保险费 415,823.80 83,542.00
其他 3,550,604.46 17,504,249.33
合计 962,582,982.36 925,818,242.65
其他说明：
管理费用本期发生额较上期发生额增加 3.97%，主要原因是公司控股子公司黑龙江岁宝热电
有限公司补提农民工社会保险金及住房公积金所致。
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2018 年年度报告
56、 研发费用
□ 适用 √不适用
57、 财务费用
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
利息支出 28,336,056.74 16,714,589.34
减：利息收入 -3,231,238.93 -3,562,872.70
汇兑损益 -1,006,749.99 1,271,075.81
银行手续费 285,550.22 376,529.47
其他 4,125,562.93 2,809,525.69
合计 28,509,180.97 17,608,847.61
其他说明：
财务费用本期发生额较上期发生额增加 61.90%，主要原因是公司控股子公司黑龙江岁宝热电
有限公司融资租赁利息支出及银行借款利息支出增加所致。
58、 资产减值损失
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
一、坏账损失 -19,877,898.60 1,947,007.49
二、存货跌价损失
三、可供出售金融资产减值损失 683,404,258.15 108,608,841.50
四、持有至到期投资减值损失
五、长期股权投资减值损失 57,012,353.37
六、投资性房地产减值损失
七、固定资产减值损失
八、工程物资减值损失
九、在建工程减值损失
十、生产性生物资产减值损失
十一、油气资产减值损失
十二、无形资产减值损失
十三、商誉减值损失 15,428,400.25
十四、其他 5,095,203.81 77,557,874.49
合计 725,633,916.73 203,542,123.73
其他说明：
资产减值损失本期发生额较上期发生额增加 256.50%，主要原因是公司全资子公司江海证券
有限公司可供出售金融资产减值损失增加所致。
59、 其他收益
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
政府补助 28,075,215.93 13,712,704.67
个税手续费返还 3,055,920.83
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2018 年年度报告
合计 31,131,136.76 13,712,704.67
其他说明：
其他收益本期发生额较上期发生额增加 127.02%，主要原因是公司全资子公司江海证券有限
公司本期收到的与日常经营相关的政府补助增加所致。
计入其他收益的政府补助
与资产相关/
项目 本期发生额 上期发生额
与收益相关
递延收益摊销 6,453,304.80 4,934,007.02 与资产相关
土地使用税、房产税减免退税 772,603.17 与收益相关
稳岗补贴 1,880,274.43 2,348,407.06 与收益相关
小微企业增值税优惠 2,038.83 与收益相关
交易所及交易中心奖励款 948,100.37 548,950.49 与收益相关
小企业扶持基金 4,435,000.00 与收益相关
金融机构奖励资金 13,459,900.00 200,000.00 与收益相关
商务局政策奖励 471,698.10 与收益相关
提前开栓供热奖励补助资金 4,800,000.00 与收益相关
税收减免 6,801.42 与收益相关
财政房租补贴 526,834.91 与收益相关
合计 28,075,215.93 13,712,704.67
*政府补助
政府补助种类 本期发生额 上期发生额 备注
计入递延收益的政府补助 3,163,596.42 5,919,348.00 详见附注六注释 38
计入其他收益的政府补助 21,621,911.13 8,778,697.65 详见附注六注释 54
计入营业外收入的政府补助 2,660,000.00 详见附注六注释 59
合计 27,445,507.55 14,698,045.65
60、 投资收益
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益 -2,762,577.18 -3,314,521.46
处置长期股权投资产生的投资收益
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期 423,479,272.57 310,374,326.81
间的投资收益
处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得 57,724,510.08 -18,139,210.02
的投资收益
持有至到期投资在持有期间的投资收益
处置持有至到期投资取得的投资收益
可供出售金融资产等取得的投资收益 465,040,540.95 474,263,142.47
处置可供出售金融资产取得的投资收益 114,817,771.72 140,790,630.15
丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新计量产生的利得
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2018 年年度报告
其他 31,704,947.92 -52,201,500.54
合计 1,090,004,466.06 851,772,867.41
其他说明：
投资收益本期发生额较上期发生额增加 27.97%，主要原因是本公司及全资子公司江海证券有
限公司持有和处置金融产品获取的收益增加所致。
61、 公允价值变动收益
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
产生公允价值变动收益的来源 本期发生额 上期发生额
以公允价值计量的且其变动计入当期损益的金融资产 -175,263,322.07 -5,456,628.48
其中：衍生金融工具产生的公允价值变动收益
以公允价值计量的且其变动计入当期损益的金融负债 -41,076.99 941,438.05
按公允价值计量的投资性房地产
衍生金融资产产生的公允价值变动损益（适用于衍生金
-27,585,741.90 39,488,637.71
融资产在财务报表中以单独项目列示）
其他公允价值变动损益 1,602,408.21
合计 -202,890,140.96 36,575,855.49
其他说明：
公允价值变动收益本期发生额较上期发生额减少 654.71%，主要原因是公司全资子公司江海
证券有限公司受市场行情影响，衍生金融工具和交易性金融资产公允价值变动减少较多。
62、 资产处置收益
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
固定资产处置利得或损失 -3,882,663.37 -2,009,324.72
合计 -3,882,663.37 -2,009,324.72
其他说明：
资产处置收益本期发生额较上期发生额增加 93.23%，主要原因是本公司之分公司热电厂本期
固定资产处置亏损较多所致。
63、 营业外收入
营业外收入情况
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
计入当期非经常性损益的
项目 本期发生额 上期发生额
金额
非流动资产处置利得合
计
其中：固定资产处置利得
无形资产处置利
得
债务重组利得
非货币性资产交换利得
接受捐赠
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2018 年年度报告
政府补助 2,660,000.00 2,660,000.00
盘盈利得 12,000.00 15,000.00 12,000.00
违约赔偿收入 5,000.00 1,376,525.14 5,000.00
久悬未决收入 525,963.76 525,963.76
股票质押业务罚款收入 25,176,496.19 25,176,496.19
其他 1,636,669.63 3,642,215.83 1,636,669.63
合计 30,016,129.58 5,033,740.97 30,016,129.58
营业外收入本期发生额较上期发生额增加 496.30%，主要原因是公司全资子公司江海证券有
限公司股票质押业务罚款收入增加所致。
计入当期损益的政府补助
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
补助项目 本期发生金额 上期发生金额 与资产相关/与收益相关
投资奖励款 2,660,000.00 与收益相关
其他说明：
□ 适用 √不适用
64、 营业外支出
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
计入当期非经常性损
项目 本期发生额 上期发生额
益的金额
非流动资产处置损失合计
其中：固定资产处置损失
无形资产处置损失
债务重组损失
非货币性资产交换损失
对外捐赠 2,370,506.00 74,505.00 2,370,506.00
久悬未决支出 3,000.00 80,000.00 3,000.00
非流动资产毁损报废损失 419,309.14 1,367,902.94 419,309.14
诉讼赔偿损失 -550,000.00 950,000.00 -550,000.00
赔偿金、违约金支出 1,822,783.57 55,141.17 1,822,783.57
罚款及滞纳金支出 100,117.77 348,220.31 100,117.77
其他 112,303.90 237,019.21 112,303.90
合计 4,278,020.38 3,112,788.63 4,278,020.38
其他说明：
营业外支出本期发生额较上期发生额增加 37.43%，主要原因是公司全资子公司江海证券有限
公司对外捐赠增加及赔偿金增加所致。
65、 所得税费用
(1).所得税费用表
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
当期所得税费用 226,094,698.74 154,982,569.55
递延所得税费用 -216,960,272.12 -49,193,994.58
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2018 年年度报告
合计 9,134,426.62 105,788,574.97
所得税费用本期发生额较上期发生额减少 91.37%，主要原因是公司全资子公司江海证券有限
公司本期可供出售金融资产计提减值准备较多，从而导致递延所得税费用调整额减少较多所致。
(2).会计利润与所得税费用调整过程
□ 适用 √不适用
其他说明：
□ 适用 √不适用
66、 其他综合收益
□ 适用 √不适用
67、 现金流量表项目
(1). 收到的其他与经营活动有关的现金
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
融出资金净减少额 129,252,467.48
出售可供出售金融资产净增加额 10,258,200.25 141,935,905.42
金融资产持有期间的损益 1,003,342,761.57 408,129,805.08
政府补助 27,445,507.55 14,696,006.82
其他金融资产交易差价以及其他投资收
益 26,525,069.83
往来款 616,618,531.69 259,925,309.41
收到限售股个人所得税 22,377,159.01 14,221,973.27
利息收入 3,231,238.93 3,562,872.70
其他营业外收入 26,811,394.89 4,614,484.14
存出保证金 93,463,889.27
收回金融资产投资成本（可供+交易） 1,701,420,819.63
其他 38,792,464.07 3,276,624.90
合计 3,570,287,036.69 979,615,449.22
收到的其他与经营活动有关的现金说明：
(2). 支付的其他与经营活动有关的现金
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
金融资产投资成本 12,124,922,445.23
代理买卖证券支付的现金净额 869,250,684.03 1,307,997,456.98
往来款 728,543,589.56 364,293,890.43
水电费 31,253,140.83 60,830,277.62
租赁费 47,785,863.28 39,330,705.48
办公费 2,473,068.38 2,702,124.87
投资者保护基金 16,680,166.64 18,110,271.27
电子设备运转费 26,758,543.15 20,413,089.40
聘请中介机构费 6,112,859.91 4,702,949.69
差旅费 16,254,575.85 16,712,869.71
业务招待费 240,898.40 401,295.02
排水排污费 2,010,374.80 4,930,676.10
交易所会员年费及设施使用费 10,587,081.04 11,372,750.38
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2018 年年度报告
咨询费 11,731,956.70 22,019,986.84
修理费 15,733,988.54 7,605,723.95
取暖费 4,800.00 869,399.00
小车费 4,729,653.95 4,928,776.38
手续费 285,550.22 376,529.47
水资源费 3,665,115.30
会议费 1,223,024.78 1,189,428.34
试验检验费 1,273,845.10 922,398.38
交通运输费 4,718,765.92 4,261,664.72
广告费及业务宣传费 2,053,080.16 1,723,837.73
警卫消防费 60,475.00
财产保险费 1,037,139.34 670,544.09
融出资金净增加额 45,653,359.72
存出保证金 66,907,642.77
其他金融资产交易差价以及其他投资收 62,692,283.39
益
其他 39,108,377.49 33,126,874.40
合计 1,885,504,387.79 14,187,741,481.94
支付的其他与经营活动有关的现金说明：
(3). 收到的其他与投资活动有关的现金
□适用 √不适用
(4). 支付的其他与投资活动有关的现金
□ 适用 √不适用
(5). 收到的其他与筹资活动有关的现金
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
银行承兑汇票保证金 41,400,000.00 88,500,000.00
融资租赁收款额 157,500,000.00
合计 41,400,000.00 246,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金说明：
(6). 支付的其他与筹资活动有关的现金
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
银行承兑汇票保证金 45,000,000.00 62,000,000.00
融资租赁付款额 95,405,264.76 70,524,018.33
合计 140,405,264.76 132,524,018.33
支付的其他与筹资活动有关的现金说明：
68、 金流量表补充资料
(1).现金流量表补充资料
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
补充资料 本期金额 上期金额
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2018 年年度报告
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 -175,875,095.02 362,361,820.17
加：资产减值准备 725,633,916.73 203,542,123.73
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 198,948,947.78 180,552,800.83
无形资产摊销 21,562,021.03 17,759,900.09
长期待摊费用摊销 8,925,993.98 11,017,364.05
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以 4,301,972.51 3,377,227.66
“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号填列） 202,890,140.96 -36,575,855.49
财务费用（收益以“－”号填列） 725,497,158.67 511,145,463.95
投资损失（收益以“－”号填列） -119,790,297.08 -33,608,196.19
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -217,554,389.56 -48,186,536.96
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） 594,117.44 -1,007,457.62
存货的减少（增加以“－”号填列） -93,759,346.94 21,092,503.18
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） 293,179,907.71 -618,945,162.93
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 2,204,480,081.17 -1,683,890,667.00
其他 -687,436,435.39 -8,073,102,969.87
经营活动产生的现金流量净额 3,091,598,693.99 -9,184,467,642.40
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动： 284,192,530.92 314,556,270.03
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产 284,192,530.92 314,556,270.03
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 6,261,374,513.23 7,078,828,561.12
减：现金的期初余额 7,078,828,561.12 8,205,106,883.04
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -817,454,047.89 -1,126,278,321.92
(2).本期支付的取得子公司的现金净额
□ 适用 √不适用
(3).本期收到的处置子公司的现金净额
□ 适用 √不适用
(4).现金和现金等价物的构成
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
一、现金 6,261,374,513.23 7,078,828,561.12
其中：库存现金 39,185.74 54,807.64
可随时用于支付的银行存款 4,606,763,534.87 5,495,778,468.15
可随时用于支付的其他货币资金 102,380,866.31 100,180.27
可用于支付的结算备付金 1,552,190,926.31 1,582,895,105.06
可用于支付的存放中央银行款项
存放同业款项
拆放同业款项
二、现金等价物
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2018 年年度报告
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额 6,261,374,513.23 7,078,828,561.12
其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金
27,100,000.00 23,500,000.00
等价物
其他说明：
□ 适用 √不适用
69、 所有者权益变动表项目注释
说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：
□ 适用 √不适用
70、 所有权或使用权受到限制的资产
□ 适用 √不适用
71、 外币货币性项目
(1).外币货币性项目
√适用 □ 不适用
单位：元
期末折算人民币
项目 期末外币余额 折算汇率
余额
货币资金 31,770,016.08
其中：美元 3,199,167.05 6.8632 21,956,523.30
欧元
港币 11,200,060.18 0.8762 9,813,492.78
人民币
人民币
应收账款
其中：美元
欧元
港币
人民币
人民币
长期借款
其中：美元
欧元
港币
人民币
人民币
外币核算-XXX
人民币
人民币
结算备付金 31,617,767.09
其中：美元 3,292,285.06 6.8632 22,595,610.82
港币 10,296,914.26 0.8762 9,022,156.27
存出保证金 2,729,264.00
其中：美元 270,000.00 6.8632 1,853,064.00
港币 1,000,000.00 0.8762 876,200.00
代理买卖证券款 45,068,255.34
其中：美元 4,872,714.84 6.8632 33,442,416.49
港币 13,268,476.20 0.8762 11,625,838.85
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2018 年年度报告
其他应付款 10,390.22
其中：美元 1,486.58 6.8632 10,202.70
港币 214.01 0.8762 187.52
其他说明：
(2).外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币及
选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因
□ 适用 √不适用
72、 套期
□ 适用 √不适用
73、 政府补助
(1).政府补助基本情况
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
种类 金额 列报项目 计入当期损益的金额
与资产相关的政府补助 3,163,596.42 递延收益 6,453,304.80
与收益相关的政府补助 21,621,911.13 其他收益 21,621,911.13
与收益相关的政府补助 2,660,000.00 营业外收入 2,660,000.00
(2).政府补助退回情况
□ 适用 √不适用
其他说明：
74、 其他
□ 适用 √不适用
八、合并范围的变更
1、 非同一控制下企业合并
□ 适用 √不适用
2、 同一控制下企业合并
□ 适用 √不适用
3、 反向购买
□ 适用 √不适用
4、 处置子公司
是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形
□ 适用 √不适用
其他说明：
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2018 年年度报告
□ 适用 √不适用
是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形
□适用 √不适用
5、 其他原因的合并范围变动
说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
□ 适用 √不适用
6、 其他
□ 适用 √不适用
九、在其他主体中的权益
1、 在子公司中的权益
(1).企业集团的构成
√适用 □ 不适用
子公司 持股比例(%) 取得
主要经营地 注册地 业务性质
名称 直接 间接 方式
非同一控制下
黑龙江岁宝热电有限公司 哈尔滨 哈尔滨 工业 51
的企业合并
同一控制下的
江海证券有限公司 哈尔滨 哈尔滨 证券 100
企业合并
在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：
有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依据：
于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：
定公司是代理人还是委托人的依据：
其他说明：
(2).重要的非全资子公司
√适用 □ 不适用
单位:元 币种:人民币
少数股东持股 本期归属于少数股东 本期向少数股东宣 期末少数股东权益
子公司名称
比例 的损益 告分派的股利 余额
黑龙江岁宝热电有限公司 49.00 -33,858,666.40 113,868,462.08
子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：
□ 适用 √不适用
其他说明：
□ 适用 √不适用
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2018 年年度报告
(3).重要非全资子公司的主要财务信息
√适用 □ 不适用
单位:万元 币种:人民币
期末余额 期初余额
子公司名
称 流动资 非流动 资产 流动 非流动 负债 流动 非流动 资产 流动 非流动 负债
产 资产 合计 负债 负债 合计 资产 资产 合计 负债 负债 合计
黑龙江岁
宝热电有 30,586.87 111,287.26 141,874.13 71,453.98 47,181.69 118,635.67 34,292.28 113,599.29 147,891.57 71,064.79 46,678.38 117,743.17
限公司
本期发生额 上期发生额
子公司名称 综合收益 经营活动现 综合收益 经营活动现
营业收入 净利润 营业收入 净利润
总额 金流量 总额 金流量
黑龙江岁宝热电有
53,257.10 -6,909.93 -6,909.93 3,274.53 53,901.84 713.72 713.72 5,410.73
限公司
其他说明：
(4).使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制
□ 适用 √不适用
(5).向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持
□ 适用 √不适用
其他说明：
□ 适用 √不适用
2、 在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
□ 适用 √不适用
3、 在合营企业或联营企业中的权益
√适用 □ 不适用
(1).重要的合营企业或联营企业
√适用 □ 不适用
单位:元 币种:人民币
持股比例(%) 对合营企业或联营
合营企业或联营企业名称 主要经营地 注册地 业务性质 企业投资的会计处
直接 间接 理方法
环保能源、
黑龙江新世纪能源有限公司 哈尔滨市 哈尔滨市 45 权益法
垃圾发电
在合营企业或联营企业的持股比例不同于表决权比例的说明：
有 20%以下表决权但具有重大影响，或者持有 20%或以上表决权但不具有重大影响的依据：
(2).要合营企业的主要财务信息
□ 适用 √不适用
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2018 年年度报告
(3).重要联营企业的主要财务信息
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额/ 本期发生额 期初余额/ 上期发生额
黑龙江新世纪能源有限公司 黑龙江新世纪能源有限公司
流动资产 1,545,727.95 3,345,354.36
非流动资产 2,142,499.98 36,579,821.78
资产合计 3,688,227.93 39,925,176.14
流动负债 10,285,711.87 6,336,485.45
非流动负债
负债合计 10,285,711.87 6,336,485.45
少数股东权益
归属于母公司股东权益 -6,597,483.94 33,588,690.69
按持股比例计算的净资产份额 -2,968,867.77 15,114,910.81
调整事项 440,019.74 440,019.74
--商誉
--内部交易未实现利润
--其他 440,019.74 440,019.74
对联营企业权益投资的账面价值 -2,762,577.18 15,554,930.55
存在公开报价的联营企业权益投资
的公允价值
营业收入 1,333,854.21 5,597,487.81
净利润 -40,186,174.63 -7,365,603.24
终止经营的净利润
其他综合收益
综合收益总额 -40,186,174.63 -7,365,603.24
本年度收到的来自联营企业的股利
其他说明
(4).不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
□ 适用 √不适用
(5).合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明
□ 适用 √不适用
(6).合营企业或联营企业发生的超额亏损
□ 适用 √不适用
(7).与合营企业投资相关的未确认承诺
□ 适用 √不适用
(8).与合营企业或联营企业投资相关的或有负债
□ 适用 √不适用
4、 重要的共同经营
□ 适用 √不适用
5、 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：
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2018 年年度报告
√适用 □ 不适用
本公司作为结构化主体的管理者，在报告期间对资产管理计划拥有管理权，除已在附注二、
合并财务报表范围中所述本公司已合并的结构化主体外，本公司因在其他结构化主体中拥有
的权益而享有的可变回报并不重大，因此，公司并未合并该等结构化主体。于 2018 年 12 月 31
日，上述本公司管理并拥有权益的未合并结构化主体的期末受托资金为 4,276,586,102.09 元，本公
司持有上述未合并结构化主体的权益体现在资产负债表中的可供 出售金融资产账面价值为
704,138,200.38 元，最大的风险敞口与其账面价值近似。
2018 年度 ， 本公 司 在上述 结 构 化主 体 中获 取 的收 益 包 括管 理 费收 入 和业 绩 报 酬共 计
26,928,381.18 元。
6、 其他
□ 适用 √不适用
十、与金融工具相关的风险
√适用 □ 不适用
本公司的经营活动会面临各种金融风险：信用风险、流动风险和市场风险（主要为汇率风险
和利率风险）。本公司整体的风险管理计划针对金融市场的不可预见性，力求减少对本公司财务业
绩的潜在不利影响。
（一） 信用风险
信用风险是指交易对手未能履行合同义务而导致本公司产生财务损失的风险。本公司的信用
风险主要来自货币资金、结算备付金、应收票据、应收账款、融出资金、融出证券、存出保证金、
应收利息、其他应收款、买入返售金融资产和可供出售金融资产等。管理层已制定适当的信用政
策，并且不断监察这些信用风险的敞口。
本公司持有的货币资金、结算备付金和存出保证金，主要存放于国有控股银行和其他大中型
商业银行以及中国证券登记结算有限公司等金融机构，管理层认为这些金融机构具备较高信誉和
资产状况，不存在重大的信用风险，不会产生因对方单位违约而导致的任何重大损失。
对于应收账款、融出资金、融出证券、应收利息、其他应收款、买入返售金融资产和应收票
据，本公司设定相关政策以控制信用风险敞口。本公司基于对客户的财务状况、从第三方获取担
保的可能性、信用记录及其它因素诸如目前市场状况等评估客户的信用资质。本公司会定期对客
户信用记录进行监控，对于信用记录不良的客户，本公司会采用书面催款、缩短信用期或取消信
用期等方式，以确保本公司的整体信用风险在可控的范围内。
截止 2018 年 12 月 31 日，本公司的前五大客户的应收账款占本公司应收账款总额 83.24%(2017
年：84.43%)。
本公司所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产(包括衍生金融工具)的账面
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2018 年年度报告
金额。除附注十二所载本公司作出的财务担保外，本公司没有提供任何其他可能令本公司承受信
用风险的担保。
（二） 流动性风险
流动性风险是指本公司无法及时获得充足资金,满足业务发展需要或偿付到期债务以及其他
支付义务的风险。
本公司财务部门持续监控公司短期和长期的资金需求，以确保维持充裕的现金储备；同时持
续监控是否符合借款协议的规定，从主要金融机构获得提供足够备用资金的承诺，以满足短期和
长期的资金需求。
截止 2018 年 12 月 31 日，本公司各项金融资产及金融负债以未折现的合同现金流量按到期日
列示如下：
期末余额
项目
账面净值 账面原值 1 年以内 1-2 年 2-3 年 3 年以上
货币资金 4,736,283,586.92 4,736,283,586.92 4,736,283,586.92
结算备付金 1,552,190,926.31 1,552,190,926.31 1,552,190,926.31
以公允价值计量且其变动计入
9,787,176,006.26 9,787,176,006.26 9,787,176,006.26
当期损益的金融资产
衍生金融资产 8,908,823.52 8,908,823.52 8,908,823.52
应收票据 7,811,613.83 7,811,613.83 7,811,613.83
应收账款 324,184,061.40 340,730,490.45 340,730,490.45
融出资金 2,878,813,076.90 2,884,764,356.25 2,884,764,356.25
存出保证金 253,330,003.63 253,330,003.63 253,330,003.63
应收利息 375,560,409.50 398,119,412.23 398,119,412.23
其他应收款 98,328,900.27 127,418,975.09 127,418,975.09
买入返售金融资产 7,006,427,764.90 7,106,627,776.54 5,534,131,566.54 1,572,495,210.00 1,000.00
可供出售金融资产 8,294,081,451.93 9,066,732,220.15 9,066,732,220.15
金融资产小计 35,323,096,625.37 36,270,094,191.18 34,697,597,981.18 1,572,495,210.00 1,000.00
短期借款 150,000,000.00 150,000,000.00 150,000,000.00
以公允价值计量且其变动计入
2,643,127.49 2,643,127.49 2,643,127.49
当期损益的金融负债
应付短期融资款 2,139,250,000.00 2,139,250,000.00 2,139,250,000.00
应付票据 79,899,426.53 79,899,426.53 79,899,426.53
应付账款 260,248,355.26 260,248,355.26 260,248,355.26
卖出回购金融资产款 7,954,448,904.83 7,954,448,904.83 7,954,448,904.83
应付利息 171,352,960.81 171,352,960.81 171,352,960.81
其他应付款 159,833,070.25 159,833,070.25 159,833,070.25
代理买卖证券款 4,544,617,092.79 4,544,617,092.79 4,544,617,092.79
代理兑付证券款 419,568.84 419,568.84 419,568.84
应付债券 4,076,153,424.64 4,076,153,424.64 76,153,424.64 3,000,000,000.00 1,000,000,000.00
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2018 年年度报告
期末余额
项目
账面净值 账面原值 1 年以内 1-2 年 2-3 年 3 年以上
长期应付款 4,667,915,610.86 4,667,915,610.86 90,870,978.96 4,494,534,804.20 61,120,693.18 21,389,134.52
长期借款 136,500,000.00 136,500,000.00 20,000,000.00 116,500,000.00
金融负债小计 24,343,281,542.30 24,343,281,542.30 15,649,317,341.56 7,611,034,804.20 1,061,120,693.18 21,808,703.36
续：
期初余额
项目
账面净值 账面原值 1 年以内 1-2 年 2-3 年 3 年以上
货币资金 5,519,433,456.06 5,519,433,456.06 5,519,433,456.06
结算备付金 1,582,895,105.06 1,582,895,105.06 1,582,895,105.06
以公允价值计量且其变动计入
9,273,344,072.57 9,273,344,072.57 9,273,344,072.57
当期损益的金融资产
衍生金融资产 -9,380,542.47 -9,380,542.47 -9,380,542.47
应收票据 21,504,035.00 21,504,035.00 21,504,035.00
应收账款 206,800,088.39 220,480,413.27 220,480,413.27
融出资金 2,833,130,086.84 2,839,110,996.53 2,839,110,996.53
融出证券 13,815,781.56 13,815,781.56 13,815,781.56
存出保证金 346,795,785.47 346,795,785.47 346,795,785.47
应收利息 484,367,244.95 493,418,066.86 493,418,066.86
其他应收款 100,959,898.86 122,218,578.92 122,218,578.92
买入返售金融资产 10,472,038,055.76 10,567,113,233.25 7,477,966,148.74 1,313,508,609.51 1,775,638,475.00
可供出售金融资产 11,866,281,224.36 11,979,890,065.86 11,979,890,065.86
金融资产小计 42,711,984,292.41 42,970,639,047.94 39,881,491,963.43 1,313,508,609.51 1,775,638,475.00
短期借款 160,000,000.00 160,000,000.00 160,000,000.00
以公允价值计量且其变动计入
3,602,072.04 3,602,072.04 3,602,072.04
当期损益的金融负债
应付短期融资款 1,794,260,000.00 1,794,260,000.00 1,794,260,000.00
应付票据 99,386,644.85 99,386,644.85 99,386,644.85
应付账款 351,351,165.84 351,351,165.84 351,351,165.84
卖出回购金融资产款 12,537,521,023.11 12,537,521,023.11 12,537,521,023.11
应付利息 166,267,462.11 166,267,462.11 166,267,462.11
其他应付款 263,363,331.96 263,363,331.96 263,363,331.96
代理买卖证券款 5,181,092,817.94 5,181,092,817.94 5,181,092,817.94
代理兑付证券款 419,568.84 419,568.84 419,568.84
应付债券 5,245,613,904.08 5,245,613,904.08 2,206,167,328.75 3,039,446,575.33
长期应付款 4,863,676,490.62 4,863,676,490.62 196,630,927.54 90,000,931.18 4,494,534,804.20 82,509,827.70
金融负债小计 30,666,554,481.39 30,666,554,481.39 22,959,642,774.14 90,000,931.18 7,533,981,379.53 82,929,396.54
（三） 市场风险
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2018 年年度报告
1． 汇率风险
除了外币代买卖证券款和相应的外币客户资金存款、外币结算备付金、外币存出保证金以外
币结算或清算外，本公司持有的外币资产及负债占整体的资产及负债比例并不重大。本公司管理
层认为，在其他变量不变的情况下，汇率可能发生的合理变动对当期损益和股东权益的税前影响
很小。
2． 利率风险
本公司的利率风险主要产生于银行借款、拆入资金、应付短期融资款、卖出回购金融资产、
应付债券、长期应付款等。浮动利率的金融负债使本公司面临现金流量利率风险，固定利率的金
融负债使本公司面临公允价值利率风险。本公司根据当时的市场环境来决定固定利率及浮动利率
合同的相对比例。
本公司财务部门持续监控公司利率水平。利率上升会增加新增带息债务的成本以及本公司尚
未付清的以浮动利率计息的带息债务的利息支出，并对本公司的财务业绩产生重大的不利影响，
管理层会依据最新的市场状况及时做出调整。
截至 2018 年 12 月 31 日止，本公司无浮动利率合同的长期带息债务。
3． 价格风险
价格风险指汇率风险和利率风险以外的市场价格变动而发生波动的风险，主要源于商品价格、
股票市场指数、权益工具价格以及其他风险变量的变化。
十一、 江海证券有限公司风险管理
本部分所称“公司”为“江海证券有限公司”。
(一) 风险管理政策和组织架构
2018 年度，公司按照《证券公司全面风险管理规范》要求，持续推进全面风险管理体系建设，
建立健全全面风险管理组织架构，完善全面风险管理相关制度和系统，使公司风险管理与业务创
新发展相适应。
1． 风险管理体系
公司各部门管理制度的制定须履行严格的审批和合规审核程序后方可实施，稽核审计部不定
期检查各部门制度的合理性、有效性、健全性和制衡性。
公司依据《江海证券有限公司全面风险管理制度》，建立健全风险管理组织体系、职责、风险
评估与管理、风险监控、风险处置、风险报告等的细化操作规范及流程，有效提升全面风险管理
能力。
公司信息系统的权限设置遵循权限最小化的原则，严格履行相应权限管理办法，任何员工的
权限变更都需要严格履行授权审批程序，稽核审计部不定期对员工权限的制衡性、合理性进行检
查。
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2018 年年度报告
为提高公司风险管理水平和健全内部控制机制，董事会建立了“七位一体”的管理架构，对
公司经营活动可能面临的各种风险进行防范和控制，该架构具体由董事长、风险控制委员会、首
席风险官、合规总监，以及合规管理部、风险控制部、稽核审计部组成，实现对公司风险管理的
决策、组织、执行、监督、反馈等职能。
公司建立了风险报告和预警制度。首席风险官、合规总监和稽核审计部分别向董事会负责并
报告工作。内容包括：公司风险控制指标半年报告、风险控制指标年度报告、风险管理年度报告、
合规半年度报告、合规年度报告、年度稽核工作计划、现场稽核报告、非现场稽核报告、专项稽
核报告等。公司对于业务创新发展建立了相应的决策和风险控制机制，确保业务创新风险可测、
可控、可承受。
公司成立全面风险管理及合规有效性评估机构，每年对全面风险管理、合规管理工作开展情
况进行评估，不断提升风险管理与合规管理水平，并形成专项评估报告。
合规管理部、风险控制部、稽核审计部通过定期检查或不定期的抽查、压力测试、实时监控、
业务风险评估等方式，及时发现异常情况并向相关部门、公司分管领导、合规总监、首席风险官、
总裁、董事长报告和预警提示。通过建立有效地沟通反馈机制和流程，使公司管理层及相关业务
部门及时了解公司风险状况，相应调整风险管理政策和管理措施。
公司建立了风险管理政策，主要包括公司风险管理的目标、理念和文化、公司的风险偏好、
公司的风险容忍度、风险限额管理及风险管理政策的执行、调整和修订等内容，通过风险管理政
策的制订来实现全面风险管理目标的有效落实。
2．风险管理组织架构，主要包括风险控制委员会和各相关职能部门的设立和运转情况。
公司建立了“董事会及董事会风险控制委员会——公司经营层风险管理委员会及首席风险官
——公司风险管理部门——各级部门负责人及风险控制岗”的四级风险管理组织体系。公司董事
会是公司风险管理的最高决策机构。董事会和董事会风险控制委员会按照《公司章程》及《董事
会风险控制委员会工作规则》的规定履行风险控制职责。
董事会负责审议批准公司基本制度框架、风险控制制度，承担第一级风险控制职能。负责合
理确立公司风险管理战略和风险政策，确保公司拥有合适的体系、政策、程序和文化以支持全面
风险管理的实施。
董事会风险控制委员会是董事会专门工作机构，对董事会负责。风险控制委员会主要负责制
定总体风险管理政策供董事会审议，评价内部控制制度执行情况，审议风险控制策略和重大风险
控制解决方案等，对公司高级管理层在运营过程中的风险控制情况进行监督，以确保与公司经营
活动相关联的各种风险控制在合理的范围内。
公司经营层风险管理委员会及首席风险官在董事会授权范围内全面负责公司经营层面的风险
管理工作，承担第二级风险控制职能。
公司经营层风险管理委员会对公司的整体经营活动和风险事件负有直接责任，负责制定风险
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2018 年年度报告
限额和重要业务审批授权，评估和决策重大业务事项以及检查风险管理状况。风险管理委员会成
员包括总裁、副总裁、首席风险官、合规总监、风险管理及业务管理各部门负责人。
公司设置首席风险官，是公司全面风险管理工作负责人。首席风险官不得兼任或者分管与其
职责相冲突的职务或者部门。公司对首席风险官履职提供充分保障，保障首席风险官能够充分行
使履行职责所必要的知情权。首席风险官有权参加或者列席与其履行职责相关的会议，调阅相关
文件资料，获取必要信息。公司保障首席风险官的独立性。公司股东、董事不得违反规定的程序，
直接向首席风险官下达指令或者干涉其工作。公司各部门及其工作人员发现风险隐患时，应当主
动、及时地向首席风险官报告。
公司风险管理部门主要包括风险控制部、合规管理部和稽核审计部，具体承担第三级风险控
制职能。公司风险管理部门在以首席风险官为主的领导下推动全面风险管理工作，监测、评估、
报告公司整体风险水平，并为业务决策提供风险管理建议，协助、指导和检查各部门的风险管理
工作。
各级部门负责人及风险控制岗承担第四级风险控制职能。各级部门负责人为本部门的第一风
险负责人，对本部管理及业务活动履行直接的风险管理职责，对本部门业务风险管控状况、风险
事件和风险管理有效性负有直接责任。
风控岗负责协助本部门负责人进行风险宣传和督导，完成其风险控制职责；负责就本部门的
风险控制工作与风险控制部对接，接受风险控制部的有关工作安排和部署；向本部门负责人提出
风险控制自查建议；定期对本部门运行管理和业务开展各环节的风险进行评估，使风险管理融入
日常的运营中，将风险控制在可承受的范围内等。
(二) 信用风险
公司信用风险主要集中在衍生品、融资融券、股票质押式回购和债券交易等业务。公司建立
健全了业务部门与内部控制部门的双重信用风险管理机制，对信用风险的识别与评估方法进行完
善、评估模型进行校验。在开展信用风险相关业务前，通过对客户进行信用评级并授信、对投资
标的按内外部信用评级进行筛选，来选择并确定交易对手及投资项目，同时注意不将信用风险集
中于单个债务人或债务人群体。公司并通过采取收取保证金、合格抵质押物以及采用净额结算等
方式进行信用风险缓释。
(三) 流动风险
公司资金统一管理和运作，建立了完善的客户资金和自有资金管理体系及净资本测算、预警
及补充机制，能够有效地防范和化解流动性风险。公司通过建立资金业务的风险评估和监测制度，
严格控制流动性风险；通过建立有效的压力测试和敏感性分析机制，及时对公司流动性风险进行
评测，并将结果报告公司经营管理层。公司制定有效的流动性风险应急计划，确保公司可以应对
紧急情况下的流动性需求，并定期对应急计划进行演练和评估，并适时进行修订。同时强化拆借、
回购等资金业务风险评估与监测机制，将资金支付及划拨纳入统一流程管理，并加强对交易对手
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的信用跟踪，筛选信用评级良好的机构合作，审慎、合理确定业务期限配置，规避拆借、回购等
资金业务带来的流动性风险,确保公司的流动性需求能够及时以合理成本得到满足。
(四) 市场风险
市场风险主要指在公司的经营活动中，因市场价格（股票价格、利率、汇率等）的不利变动
而使公司自有资金投资的相关业务发生损失的风险。因公司目前未开展境外相关业务，因此公司
面临的市场风险主要是股价风险和利率风险。
公司对市场风险实施限额管理，市场风险限额包括业务规模限额、风险限额及各类风险控制
指标限额等。公司建立以净资本为核心的动态风险控制指标监测体系，结合风险价值、压力测试、
情景分析等手段，对市场风险进行科学的计量和量化。公司通过内控平台及市场风险管理系统对
市场风险限额进行逐日监控，实现市场风险的识别、评估、测量和管理，力争做到市场风险可测
可控可承受。
(五) 操作风险
公司充分考虑业务规模和复杂性相适应的突发事件处理和业务连续运行等因素，在此基础上
建立恢复服务和保证业务连续运行的管理机制和备用方案，并定期对其进行检查、测试，以确保
在出现灾难和业务严重中断时这些方案和机制能够正常执行。同时各业务及支持部门建立操作风
险突发事件的应急处置机制，制定和完善操作风险突发事件的应急预案，严格执行操作风险突发
事件报告制度，按照统一领导、分级负责，集中管理、分类处置的原则，落实操作风险突发事件
的处置职责，最大程度的减少操作风险损失。
此外，公司针对新产品新业务在业务实际开展前进行风险评估，在确定新产品新业务各项风
险有应对措施、公司风险控制指标可承受的前提下开展业务。同时公司对新产品新业务持续跟踪，
根据业务实际情况修正风险控制指标及阀值设置。
十二、 公允价值的披露
1、 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
√适用 □ 不适用
单位:元 币种:人民币
期末公允价值
项目 第一层次公允价值计 第二层次公允价值 第三层次公允价值计
合计
量 计量 量
一、持续的公允价值计量
（一）以公允价值计量且变动
9,750,031,221.76 46,053,608.02 9,796,084,829.78
计入当期损益的金融资产
1. 交易性金融资产 9,750,031,221.76 46,053,608.02 9,796,084,829.78
（1）债务工具投资 8,976,018,550.54 8,976,018,550.54
（2）权益工具投资 765,103,847.70 765,103,847.70
（3）衍生金融资产 8,908,823.52 8,908,823.52
2. 指定以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融资
产
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（1）债务工具投资
（2）权益工具投资
（二）可供出售金融资产 4,388,040,472.99 3,630,404,148.94 8,018,444,621.93
（1）债务工具投资 2,429,620,967.00 2,429,620,967.00
（2）权益工具投资 1,958,419,505.99 1,958,419,505.99
（3）其他 3,630,404,148.94 3,630,404,148.94
（三）投资性房地产
1.出租用的土地使用权
2.出租的建筑物
3.持有并准备增值后转让的土
地使用权
（四）生物资产
1.消耗性生物资产
2.生产性生物资产
持续以公允价值计量的资产
14,138,071,694.75 3,676,457,756.96 17,814,529,451.71
总额
（五）交易性金融负债
其中：发行的交易性债券
衍生金融负债
其他
（六）指定为以公允价值计量
且变动计入当期损益的金融 2,643,127.49 2,643,127.49
负债
持续以公允价值计量的负债
2,643,127.49 2,643,127.49
总额
二、非持续的公允价值计量
（一）持有待售资产
非持续以公允价值计量的资
产总额
非持续以公允价值计量的负
债总额
2、 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
√适用 □ 不适用
第 1 层次：是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
3、 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
√适用 □ 不适用
第 2 层次：是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；
第二层次输入值包括：1）活跃市场中类似资产或负债的报价；2）非活跃市场中相同或类似资产
或负债的报价；3）除报价以外的其他可观察输入值，包括在正常报价间隔期间可观察的利率和收
益率曲线、隐含波动率和信用利差等；4）市场验证的输入值等。
4、 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
√适用 □ 不适用
第 3 层次：是相关资产或负债的不可观察输入值。
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5、 持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感
性分析
□ 适用 √不适用
6、 持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政
策
□ 适用 √不适用
7、 本期内发生的估值技术变更及变更原因
□ 适用 √不适用
8、 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
√适用 □ 不适用
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括：应收款项、融出资金、融出证券、买入返售
金融资产、短期借款、应付短期融资款、拆入资金、应付款项、卖出回购金融资产款、代理买卖
证券款、代理兑付证券款、一年内到期的非流动负债、长期借款、应付债券和长期应付款、在活
跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资。
上述不以公允价值计量的金融资产和负债的账面价值与公允价值相差很小。
9、 其他
□ 适用 √不适用
十三、 关联方及关联交易
1、 本企业的母公司情况
√适用 □ 不适用
单位：万元 币种：人民币
母公司对本企
母公司对本企业
母公司名称 注册地 业务性质 注册资本 业的表决权比
的持股比例(%)
例(%)
哈尔滨投资集团有限责任公司 哈尔滨 投资 500,000.00 37.79 37.79
本企业的母公司情况的说明
企业最终控制方是哈尔滨市人民政府国有资产监督管理委员会。
其他说明：
2、 本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详见附注
√适用 □ 不适用
本公司的子公司情况详见附注九/1 在子公司中的权益
3、 本企业合营和联营企业情况
本企业重要的合营或联营企业详见附注
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√适用 □ 不适用
本公司重要的合营或联营企业详见附注九/3 在合营安排或联营企业中的权益。
本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业
情况如下
□ 适用 √不适用
其他说明
□ 适用 √不适用
4、 其他关联方情况
√适用 □ 不适用
其他关联方名称 其他关联方与本企业关系
哈尔滨哈投物业有限责任公司 母公司的全资子公司
黑龙江省中能控制工程股份有限公司 母公司的控股子公司
中国华电集团哈尔滨发电有限公司 其他
哈尔滨物业供热集团有限责任公司 母公司的全资子公司
哈尔滨华尔化工有限公司 母公司的全资子公司
哈尔滨市南岗房产经营物业管理有限责任公司 其他
第四分公司
哈尔滨市南岗房产经营物业管理有限责任公司 其他
哈尔滨太平供热有限责任公司 母公司的全资子公司
哈尔滨市住宅新区物业管理总公司 其他
哈尔滨燃料有限公司 其他
哈尔滨华扬运输有限公司 其他
鸡东县银宝煤炭有限公司 其他
哈尔滨阿城众合投资有限公司 其他
香港天宝国际投资有限公司 其他
哈尔滨海合建筑装修工程有限公司 其他
其他说明
5、 联交易情况
(1).购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
黑龙江省中能控制工程股份有限公司 购建长期资产 5,676,944.38 9,537,904.17
中国华电集团哈尔滨发电有限公司 外购热 26,638,744.13 24,227,264.09
哈尔滨哈投物业有限责任公司 物业管理 1,119,495.56 1,113,600.33
哈尔滨物业供热集团有限责任公司 端口对接费 4,020.00
哈尔滨燃料有限公司 煤 18,254,017.05
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哈尔滨华扬运输有限公司 煤 2,469,333.88
合计 54,162,555.00 34,878,768.59
出售商品/提供劳务情况表
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
哈尔滨太平供热有限责任公司 工程施工 -33,996.07 1,594,261.72
哈尔滨太平供热有限责任公司 采暖 14,692,772.97 8,242,744.12
黑龙江新世纪能源有限公司 采暖 295,151.71 784,503.35
黑龙江新世纪能源有限公司 电 318,491.69 1,066,268.39
哈尔滨华尔化工有限公司 电力 207,963.89
哈尔滨市南岗房产经营物业管理有限责任公司 采暖 3,953,909.09
哈尔滨市南岗房产经营物业管理有限责任公司第四分公司 采暖 3,252,153.66
哈尔滨市住宅新区物业管理有限责任公司 采暖 5,329,643.64
合计 28,016,090.58 11,687,777.58
购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明
□ 适用 √不适用
(2).关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
本公司受托管理/承包情况表：
□ 适用 √不适用
关联托管/承包情况说明
□ 适用 √不适用
本公司委托管理/出包情况表
□ 适用 √不适用
关联管理/出包情况说明
□ 适用 √不适用
(3).关联租赁情况
本公司作为出租方：
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
承租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁收入 上期确认的租赁收入
哈尔滨哈投房地产开发有限公司 房屋租赁 649,009.01
本公司作为承租方：
√适用 □ 不适用
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单位：元 币种：人民币
出租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁费 上期确认的租赁费
哈尔滨投资集团有限责任公司 办公场所 4,844,198.66 4,884,550.44
关联租赁情况说明
□ 适用 √不适用
(4).关联担保情况
本公司作为担保方
□ 适用 √不适用
本公司作为被担保方
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日 担保是否已经履行完毕
哈尔滨投资集团有限责任公司 100,000,000.00 2018/10/10 2019/10/9 否
关联担保情况说明
□ 适用 √不适用
(5).关联方资金拆借
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
关联方 拆借金额 起始日 到期日 说明
拆入
哈尔滨阿城众合投资有限公司 2,682,922.90
拆出
(6).关联方资产转让、债务重组情况
□ 适用 √不适用
(7).关键管理人员报酬
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
关键管理人员报酬 4,131,025.79 3,380,726.33
(8).其他关联交易
□ 适用 √不适用
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6、 关联方应收应付款项
(1).应收项目
√适用 □ 不适用
单位:元 币种:人民币
期末余额 期初余额
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
应收账款 黑龙江新世纪能源有限公司 959,749.61 959,749.61 259,922.18 12,996.11
应收账款 哈尔滨太平供热有限责任公司 11,348,092.71 567,404.64
应收票据 哈尔滨太平供热有限责任公司 971,894.88
其他应收款 哈尔滨海合建筑装修工程有限公司 340,187.28 170,093.64 340,187.28 17,009.36
(2).应付项目
√适用 □ 不适用
单位:元 币种:人民币
项目名称 关联方 期末账面余额 期初账面余额
应付账款 黑龙江省中能控制工程股份有限公司 1,742,133.50 2,034,535.97
应付账款 中国华电集团哈尔滨发电有限公司 4,436,900.00 2,730,400.00
应付账款 哈尔滨华尔化工有限公司 356,753.67 356,753.67
其他应付款 哈尔滨阿城众合投资有限公司 2,682,922.90 2,682,922.90
其他应付款 哈尔滨投资集团有限责任公司 2,591,458.56
7、 关联方承诺
√适用 □ 不适用
根据公司于 2016 年 6 月 28 日在上海证券交易所网站披露的《哈投股份发行股份购买资产并
募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）》，哈尔滨投资集团有限责任公司承诺：在本次交易实
施完毕后的三个会计年度内，公司将在每个会计年度结束后对标的资产进行减值测试，如标的资
产价值较交易价格出现减值，哈尔滨投资集团有限责任公司负责向公司就减值部分进行股份补偿，
每年补偿的股份数量=期末减值额/每股发行价格-已补偿股份数量；如哈尔滨投资集团有限责任公
司所持股份不足于补偿，哈尔滨投资集团有限责任公司将通过二级市场购买公司股份予以补偿。
承诺期内，在每一个会计年度计算的补偿股份数量小于 0 时，按 0 取值，即已经补偿的股份不冲
回。
重组于 2016 年实施完毕。根据上述承诺，公司在承诺期内（即 2016 年、2017 年与 2018 年）
的每个会计年度结束后（即各年 12 月 31 日后）将按规定聘请经各方事先认可的具有证券期货从
业资格的资产评估机构对前次重组完成后注入的标的资产（即江海证券有限公司全部股东权益价
值）截至每一年度末的价值进行评估，根据评估的结果对标的资产进行减值测试，并出具对应的
《减值测试报告》。公司同时聘请经各方事先认可的具有证券期货从业资格的会计师事务所对《减
值测试报告》出具专项审核意见。
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8、 其他
□ 适用 √不适用
十四、 股份支付
1、 股份支付总体情况
□ 适用 √不适用
2、 以权益结算的股份支付情况
□ 适用 √不适用
3、 以现金结算的股份支付情况
□ 适用 √不适用
4、 股份支付的修改、终止情况
□ 适用 √不适用
5、 其他
□ 适用 √不适用
十五、 承诺及或有事项
1、 重要承诺事项
√适用 □ 不适用
资产负债表日存在的对外重要承诺、性质、金额
1． 截止 2018 年 12 月 31 日，黑龙江岁宝热电有限公司用于取得借款及办理银行承兑汇票业
务的固定资产抵押情况如下：
抵押权人 资产类别 原值 账面价值
中国建设银行股份有限公司哈尔滨阿城支行 房屋及建筑物 21,040,386.68 12,632,622.48
中国建设银行股份有限公司哈尔滨阿城支行 专用设备 271,879,572.72 108,893,157.23
中国建设银行股份有限公司哈尔滨阿城支行 通用设备 37,890,247.86 11,578,342.06
中国建设银行股份有限公司哈尔滨阿城支行 其他 5,352,888.17 210,204.21
小计 336,163,095.43 133,314,325.98
交通银行股份有限公司阿城支行 房屋及建筑物 44,962,348.97 15,158,682.58
小计 44,962,348.97 15,158,682.58
合计 381,125,444.40 148,473,008.56
2． 截止 2018 年 12 月 31 日，黑龙江岁宝热电有限公司用于取得借款及办理银行承兑汇票业
务的土地使用权抵押情况如下：
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原值 12,015,991.61
账面价值 9,274,380.10
面积（平方米） 177,718.30
其中：交通银行股份有限公司阿城支行 55,651.10
其中：中国建设银行股份有限公司哈尔滨阿城支行 122,067.20
3． 中节能资产经营有限公司诉黑龙江岁宝热电有限公司资金返还纠纷一案调解结果
根据北京市海淀区人民法院民事调解书（（2014）海民初字第 15034 号），黑龙江岁宝热电有
限公司向中节能资产经营有限公司返还国家基本建设基金贷款本息合计 4,180.81 万元。
该贷款用款单位为哈尔滨阿城热电厂，中节能资产经营有限公司与黑龙江岁宝热电有限公司
调解，由黑龙江岁宝热电有限公司代偿哈尔滨阿城热电厂涉案项下的全部债务。
黑龙江岁宝热电有限公司为哈尔滨阿城热电厂代偿的国家基本建设基金贷款本息自黑龙江岁
宝热电有限公司应付哈尔滨阿城热电厂的往来款中冲减，截止 2018 年 12 月 31 日已累计偿还本息
合计 756 万元。
4． 根据不可撤销的有关房屋经营租赁协议，本公司于各资产负债表日以后的最低租赁付款
额如下：
期限 2018 年 12 月 31 日
1 年以内 21,471,800.23
1-2 年 12,055,449.37
2-3 年 7,367,684.59
3 年以上 6,471,893.49
合计 47,366,827.68
除存在上述承诺事项外，截至 2018 年 12 月 31 日止，本公司无其他应披露未披露的重大承诺
事项。
2、 或有事项
(1). 资产负债表日存在的重要或有事项
√适用 □ 不适用
1． 未决诉讼
（1）江苏省信用再担保集团有限公司(以下简称“原告”)诉江苏中显集团有限公司、袁长胜、
夏宝龙、江海证券有限公司（以下简称江海证券）、中兴华会计师事务所、江苏石塔律师事务所债
务纠纷一案
被告江苏中显集团有限公司（以下简称“中显公司”）与江苏联泰时尚购物广场置业有限公司、
扬州塞尔达尼龙制造有限公司于 2014 年 6 月 17 日共同发行“2014 年扬州市中小企业集合债券”，
发行金额总计 1.9 亿元（人民币，下同），期限 6 年，第三年未附发行人上调或下调票面利率选择
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权和投资者回售选择权。其中，中显公司发行金额 4,000 万元。原告与中显公司签订《信用增进
服务协议》（（2013）信增 1 号），为债券发行提供信用增进服务；被告江海证券担任涉案债券发行
的主承销商；被告中兴华会计师事务所为中显公司 2011-2013 年财务情况出具了无保留意见的审
计报告；被告江苏石塔律师事务所为涉案债券发行出具了法律意见书。
涉案债券一经发行，中显公司即出现重大违约事项，无力偿还债券本息。为此，原告自 2015
年至 2017 年，分三次共计代为偿还本息共计 50,178,508.80 元。后经江苏省高级人民法院二审判
决，中显公司、袁长胜、夏宝龙因利用虚假财务数据伪造企业盈利，违法发行涉案债券，被分别
判决犯欺诈发行债券罪，处有期徒刑及罚金等。经刑事案件侦察机关及法院查明，中兴华会计师
事务所利用虚假财务数据制作了审计报告，江苏石塔律师事务所、江海证券有限公司分别出具了
中显公司符合涉案债券发行实质性条件的结论。刑事案件二审判决生效后，原告获该案一审法院
扬州市中级人民法院退还涉案债券专户冻结款项 24,684,338.26 元。
诉讼请求：①判令各被告共同赔偿原告损失合计 25,494,170.54 元（人民币，下同），并支付
相应的利息（其中，以 3,392,169.60 元为基数，自 2015 年 6 月 12 日起至实际清偿之日止；以
3,392,169.60 元为基数，自 2016 年 6 月 14 日起至实际清偿之日止；以 43,394,169.60 元为基数，
自 2017 年 6 月 14 日至 2018 年 5 月 28 日止；以 18,709,831.34 元为基数，自 2018 年 5 月 29 日起
至实际清偿之日止，按中国人民银行同期贷款利率标准计算）；②判令本案的全部诉讼费用有各被
告共同承担。
根据北京市竞天公诚律师事务所上海分所出具的《法律分析意见》，在原告无法进一步提供证
据证明公司具有侵权故意、实施了侵权行为、侵权行为与损害后果之间有因果关系的情况下，本
案判决江海证券向江苏信用再担保承担赔偿责任的可能性较小。经分析，公司本期不对此案件计
提预计负债。
目前，此案正在审理过程中。
（2）黑龙江岁宝热电有限公司诉哈尔滨市阿城区不动产登记中心、黑龙江地丰涤纶股份有限
公司撤销行政行为一案
本公司之控股子公司黑龙江岁宝热电有限公司与黑龙江地丰涤纶股份有限公司（以下简称地
丰公司）之间，因换热站房屋及管道使用费纠纷，地丰公司将黑龙江岁宝热电有限公司诉至阿城
区人民法院，阿城区人民法院于 2015 年 12 月 26 日作出民事判决（（2014）阿民二民初字第 301
号），该判决判令：
①被告黑龙江岁宝热电有限公司自 2015 年至 2016 年度取暖期结束后六十日内，将位于哈
尔滨市阿城区和平街龙涤生产区、产权证号为（哈房权阿城区字第 2011011051 号）的房屋返还
原告黑龙江地丰涤纶股份有限公司。
②被告黑龙江岁宝热电有限公司自本判决生效之日起三十日内，给付原告黑龙江地丰涤纶股
份有限公司 2011 年 2 月至 2014 年 12 月的房屋使用费 1,620,802.00 元。
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③被告黑龙江岁宝热电有限公司自本判决生效之日起三十日内，给付原告黑龙江地丰涤纶股
份有限公司 2011 年 2 月至 2014 年 12 月供热管线使用费 111,187.00 元。
黑龙江岁宝热电有限公司不服一审判决，委托黑龙江焦点律师事务所韦良月律师、付德滨律
师作为黑龙江岁宝热电有限公司的二审代理人，以换热站房屋不应返还给地丰公司、房屋使用费
过高和供热管线系黑龙江岁宝热电有限公司在 2009 年阿城区政府移交后，自己投资建设为由，
于 2016 年 7 月 29 日向哈尔滨市中级人民法院提起上诉。哈尔滨市中级人民法院在合议庭开庭
后，分别于 2017 年 3 月 23 日、4 月 5 日、4 月 13 日、12 月 15 日、2018 年 3 月 20 日组织
双方进行了调解。合议庭还于 2017 年 11 月 22 日，就黑龙江岁宝热电有限公司提出的供热管线
系其接收热力站后自己新建的事实进行实地勘察。
2018 年 6 月 15 日，哈尔滨市中级人民法院出具了（2017）黑 01 民终 83 号民事裁定书，裁
定如下：
①撤销黑龙江省哈尔滨市阿城区人民法院（2014）阿民二民初字第 301 号民事判决；
②本案发回黑龙江省哈尔滨市阿城区人民法院重审。
阿城区人民法院审理过程中，黑龙江岁宝热电有限公司向法院申请中止审理。由于黑龙江岁
宝热电有限公司认为地丰公司采用欺诈手段取得案涉哈房权阿城区字第 2011011051 号房屋的房
屋产权，欲通过行政诉讼撤销该产权变更登记，并已立案。随之地丰公司诉黑龙江岁宝热电有限
公司、黑龙江龙涤股份有限公司返还原物纠纷一案中止。
2019 年 1 月 31 日，阿城区人民法院出具了（2019）黑 0112 行初 3 号行政裁定书，裁定驳回
原告黑龙江岁宝热电有限公司的起诉。
黑龙江岁宝热电有限公司对该《行政裁定书》裁定结果不服，现已上诉。目前，此案正在审
理过程中。
2． 截至 2018 年 12 月 31 日，本公司之控股子公司黑龙江岁宝热电有限公司已背书且资产
负债表日尚未到期的应收商业承兑汇票 21,824,176.06 元。
除存在上述或有事项外，截至 2018 年 12 月 31 日止，本公司无其他应披露未披露的重要或有
事项。
(2).公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：
□ 适用 √不适用
3、 其他
□ 适用 √不适用
十六、 资产负债表日后事项
1、 重要的非调整事项
□ 适用 √不适用
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2018 年年度报告
2、 利润分配情况
□ 适用 √不适用
3、 销售退回
□ 适用 √不适用
4、 其他资产负债表日后事项说明
√适用 □ 不适用
2019 年 1 月 11 日，赵丽因融资融券纠纷一案，向哈尔滨市中级人民法院提交《民事上诉状》，
上诉请求：1、撤销哈尔滨市松北区人民法院（2017）黑 0109 民初 1574 号判决；2、请上诉法庭
依法改判由本公司赔偿赵丽经济损失 1,643,819.91 元；3：判令本案所涉一、二审诉讼费用全部
由本公司承担。目前，此案正在审理过程中。
除上述事项外，本公司无需要披露的重大资产负债表日后事项。
十七、 其他重要事项
1、 前期会计差错更正
(1).追溯重述法
□ 适用 √不适用
(2).未来适用法
□ 适用 √不适用
2、 债务重组
□ 适用 √不适用
3、 资产置换
(1).非货币性资产交换
□ 适用 √不适用
(2).其他资产置换
□ 适用 √不适用
4、 年金计划
√适用 □ 不适用
年金计划的主要内容详见本节七、合并财务报表主要项目注释 31—应付职工薪酬—设定提存
计划说明。
5、 终止经营
√适用 □ 不适用
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2018 年年度报告
单位：元 币种：人民币
归属于母公司
项目 收入 费用 利润总额 所得税费用 净利润 所有者的终止
经营利润
绥芬河泽源经贸有限公司 0.00 199,125.62 -68,365.70 0.00 -68,365.70 -68,365.70
其他说明：
6、 部信息
(1).报告分部的确定依据与会计政策
√适用 □ 不适用
本公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部。本公司的经营分部
是指同时满足下列条件的组成部分：
（1） 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；
（2） 管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；
（3） 能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。
本公司以经营分部为基础确定报告分部，满足下列条件之一的经营分部确定为报告分部：
（1） 该经营分部的分部收入占所有分部收入合计的 10%或者以上；
（2） 该分部的分部利润（亏损）的绝对额，占所有盈利分部利润合计额或者所有亏损分
部亏损合计额的绝对额两者中较大者的 10%或者以上。
按上述会计政策确定的报告分部的经营分部的对外交易收入合计额占合并总收入的比重未达
到 75%时，增加报告分部的数量，按下述规定将其他未作为报告分部的经营分部纳入报告分部的
范围，直到该比重达到 75%：
（3） 将管理层认为披露该经营分部信息对会计信息使用者有用的经营分部确定为报告分
部；
（4） 将该经营分部与一个或一个以上的具有相似经济特征、满足经营分部合并条件的其
他经营分部合并，作为一个报告分部。
分部间转移价格参照市场价格确定，与各分部共同使用的资产、相关的费用按照收入比例在
不同的分部之间分配。
本公司确定报告分部考虑的因素、报告分部的产品和劳务的类型
本公司的报告分部都是提供不同产品和劳务的业务单元。由于各种业务需要不同的技术和市
场战略，因此本公司分别独立管理各个报告分部的生产经营活动，分别评价其经营成果，以决定
向其配置资源、评价其业绩。
本公司有五个报告分部：发电供热分部、证券投资分部、林业项目分部、证券公司分部、其他分
部，其他分部包括水泥生产销售、工程安装、房地产开发与销售等业务。
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2018 年年度报告
(2).报告分部的财务信息
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 分部 1 分部 1 分部 1 分部 1 分部 1 分部间抵销 合计
一.营业收入 1,352,728,952.64 1,558,382,359.07 127,353,031.53 279,170,694.57 2,759,293,648.67
其中：对外交易收入 1,080,674,862.86 1,558,382,359.07 120,218,022.80 -18,403.94 2,759,293,648.67
分部间交易收入 272,054,089.78 7,135,008.73 279,189,098.51
二.营业费用 1,453,774,321.14 -308,355,560.11 199,125.62 1,794,138,400.28 130,569,403.95 91,304,791.22 2,979,020,899.66
其中：对联营和合营企业的
-2,762,577.18 -2,762,577.18
投资收益
资产减值损失 20,951,557.72 703,064,717.02 1,647,641.99 30,000.00 725,633,916.73
折旧费和摊销费 170,226,297.96 2,897.15 61,128,886.20 67,369.74 1,988,488.26 229,436,962.79
三.利润总额（亏损） -95,228,470.68 308,355,560.11 -68,365.70 -188,982,175.64 -2,951,313.14 187,865,903.35 -166,740,668.40
四.所得税费用 3,574,031.17 29,478,574.68 0 -12,368,609.85 5,430.62 11,555,000.00 9,134,426.62
五.净利润（亏损） -98,802,501.85 278,876,985.43 -68,365.70 -176,613,565.79 -2,956,743.76 176,310,903.35 -175,875,095.02
六.资产总额 3,574,586,149.38 11,866,224,880.58 33,573,928,434.33 73,586,300.89 10,179,155,633.70 38,909,170,131.48
七.负债总额 2,074,068,858.78 263,137,094.39 23,825,702,895.75 61,692,254.65 46,959,205.31 26,177,641,898.26
八.其他重要的非现金项目
1.资本性支出 125,356,193.43 51,306,471.83 5,888,018.39 182,550,683.65
(3).公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因
□ 适用 √不适用
(4).其他说明
□ 适用 √不适用
7、 其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
□ 适用 √不适用
8、 其他
□ 适用 √不适用
十八、 母公司财务报表主要项目注释
1、 应收票据及应收账款
总表情况
(1). 分类列示
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应收票据 971,894.88
应收账款 26,665,520.58 38,244,417.75
合计 27,637,415.46 38,244,417.75
其他说明：
□ 适用 √不适用
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2018 年年度报告
应收票据
(2). 应收票据分类列示
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
银行承兑票据 971,894.88
商业承兑票据
合计 971,894.88
(3). 期末公司已质押的应收票据
□ 适用 √不适用
(4). 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据
□ 适用 √不适用
(5). 期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据
□ 适用 √不适用
其他说明：
□ 适用 √不适用
应收账款
(1).应收账款分类披露
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
种类 账面 账面
比例 计提比 比例 计提比
金额 金额 价值 金额 金额 价值
(%) 例(%) (%) 例(%)
单项金额重大并单独
计提坏账准备的应收
账款
按信用风险特征组合
计提坏账准备的应收 27,718,570.08 96.65 1,053,049.50 3.80 26,665,520.58 40,407,153.10 100.00 2,162,735.35 5.35 38,244,417.75
账款
单项金额不重大但单
独计提坏账准备的应 959,749.61 3.35 959,749.61 100.00
收账款
合计 28,678,319.69 / 2,012,799.11 / 26,665,520.58 40,407,153.10 / 2,162,735.35 / 38,244,417.75
应收账款期末余额比期初余额减少 30.28%，主要原因是公司之分公司热电厂本期应收采暖费、电
费减少。
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
应收账款（按单位） 期末余额
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2018 年年度报告
应收账款 坏账准备 计提比例（%） 计提理由
预计未来现金流
黑龙江新世纪能源有限公司 959,749.61 959,749.61 100.00 量现值低于其账
面价值
合计 959,749.61 959,749.61 / /
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
账龄
应收账款 坏账准备 计提比例（%）
1 年以内
其中：1 年以内分项 16,389,364.77 819,468.25 0.05
1 年以内小计 16,389,364.77 819,468.25 0.05
1至2年
2至3年 5,000.00 250.00 0.05
3 年以上
3至4年 166,920.00 83,460.00 0.50
4至5年
5 年以上 149,871.25 149,871.25 1.00
合计 16,711,156.02 1,053,049.50 0.06
确定该组合依据的说明：
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□ 适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
√适用 □ 不适用
期末余额
组合名称
应收账款 坏账准备 计提比例(%)
黑龙江岁宝热电有限公司 11,007,414.06
(2).本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额 144,451.41 元；本期收回或转回坏账准备金额 294,387.65 元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□ 适用 √不适用
(3).本期实际核销的应收账款情况
□ 适用 √不适用
其中重要的应收账款核销情况
□ 适用 √不适用
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2018 年年度报告
(4).按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
√适用 □ 不适用
占应收账款期末余额
单位名称 期末余额 已计提坏账准备
的比例(%)
黑龙江岁宝热电有限公司 11,007,414.06 38.38
哈尔滨国际会展体育中心 7,816,961.02 27.26 390,848.05
国网黑龙江省电力有限公司 5,665,521.24 19.76 283,276.06
哈尔滨华旗饭店有限公司 1,125,028.23 3.92 56,251.41
黑龙江新世纪能源有限公司 959,749.61 3.35 959,749.61
合计 26,574,674.16 92.66 1,690,125.13
(5).因金融资产转移而终止确认的应收账款
□ 适用 √不适用
(6).转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额
□ 适用 √不适用
其他说明：
□ 适用 √不适用
2、 其他应收款
总表情况
(1).分类列示
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应收利息
应收股利
其他应收款 1,598,283.47 1,916,514.04
合计 1,598,283.47 1,916,514.04
其他说明：
□ 适用 √不适用
应收利息
(2).应收利息分类
□ 适用 √不适用
(3).重要逾期利息
□ 适用 √不适用
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2018 年年度报告
其他说明：
□ 适用 √不适用
(4).应收股利
□ 适用 √不适用
(5).重要的账龄超过 1 年的应收股利
□ 适用 √不适用
其他说明：
□ 适用 √不适用
其他应收款
(1). 其他应收款分类披露
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面 账面余额 坏账准备 账面
类别
比例 计提比例 比例 计提比例
金额 金额 金额 金额
(%) (%) 价值 (%) (%) 价值
单项金额重大并单独计提
44,220,000.00 81.16 44,220,000.00 100.00
坏账准备的其他应收款
按信用风险特征组合计提
9,879,486.42 100.00 8,281,202.95 83.82 1,598,283.47 10,263,031.02 18.84 8,346,516.98 81.33 1,916,514.04
坏账准备的其他应收款
单项金额不重大但单独计
提坏账准备的其他应收款
合计 9,879,486.42 / 8,281,202.95 / 1,598,283.47 54,483,031.02 / 52,566,516.98 / 1,916,514.04
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：
□ 适用 √不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
账龄
其他应收款 坏账准备 计提比例（%）
1 年以内
其中：1 年以内分项 1,069,751.63 53,487.58 0.05
1 年以内小计 1,069,751.63 53,487.58 0.05
1至2年 221,462.64 11,073.13 0.05
2至3年 387,528.33 19,376.42 0.05
3 年以上
3至4年 6,956.00 3,478.00 0.50
4至5年
5 年以上 8,193,787.82 8,193,787.82 1.00
合计 9,879,486.42 8,281,202.95 0.84
确定该组合依据的说明：
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2018 年年度报告
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□ 适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
□ 适用 √不适用
(2). 按款项性质分类情况
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
往来款（单位） 9,092,764.17 8,722,729.05
往来款（合并范围内） 44,220,000.00
备用金 36,381.56 594,659.83
保证金 287,440.42 431,695.50
其他 462,900.27 513,946.64
合计 9,879,486.42 54,483,031.02
(3). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额 177,027.77 元；本期收回或转回坏账准备金额 75,920.15 元。
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□ 适用 √不适用
(4). 本期实际核销的其他应收款情况
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
项目 核销金额
实际核销的其他应收款 44,386,421.65
其中重要的其他应收款核销情况：
√适用 □ 不适用
单位:元 币种:人民币
其他应收款 款项是否由关联交
单位名称 核销金额 核销原因 履行的核销程序
性质 易产生
绥芬河泽源经贸公司 往来款 44,386,421.65 子公司已注销 是
合计 / 44,386,421.65 / / /
其他应收款核销说明：
□ 适用 √不适用
(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
款项的 占其他应收款期末余 坏账准备
单位名称 期末余额 账龄
性质 额合计数的比例(%) 期末余额
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2018 年年度报告
大鹏实业有限公司 煤 1,207,332.73 5 年以上 12.22 1,207,332.73
哈尔滨市鸿胜运输队 1 年以内，5 10.65 1,023,466.73
往来款 1,051,966.73
年以上
哈尔滨市恒星综合利 10.18 1,006,059.85
往来款 1,006,059.85 5 年以上
用公司
哈医大公卫学院 往来款 888,000.00 5 年以上 8.99 888,000.00
黑龙江省光义煤矿 煤 626,383.86 5 年以上 6.34 626,383.86
合计 / 4,779,743.17 / 48.38 4,751,243.17
(6). 涉及政府补助的应收款项
□ 适用 √不适用
(7). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款
□ 适用 √不适用
(8). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
□ 适用 √不适用
其他说明：
□ 适用 √不适用
3、 长期股权投资
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
对子公司投资 10,109,861,153.26 10,109,861,153.26 10,118,980,227.81 2,000,000.00 10,116,980,227.81
对联营、合营企业投资 12,792,353.37 12,792,353.37 15,554,930.55 15,554,930.55
合计 10,122,653,506.63 12,792,353.37 10,109,861,153.26 10,134,535,158.36 2,000,000.00 10,132,535,158.36
(1). 对子公司投资
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
本期计 减值准
被投资单位 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 提减值 备期末
准备 余额
绥芬河泽源经贸有限公司 2,000,000.00 44,250,000.00 46,250,000.00
黑龙江岁宝热电有限公司 58,000,000.00 58,000,000.00
哈尔滨市滨龙热电工程安装
7,119,074.55 7,119,074.55
有限公司
江海证券有限公司 10,051,861,153.26 10,051,861,153.26
合计 10,118,980,227.81 44,250,000.00 53,369,074.55 10,109,861,153.26
(2). 对联营、合营企业投资
√适用 □ 不适用
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2018 年年度报告
单位：元 币种：人民币
本期增减变动
追 减
投资 期初 权益法下确 其他综 宣告发放 期末 减值准备期
加 少 其他权
单位 余额 认的投资损 合收益 现金股利 计提减值准备 其他 余额 末余额
投 投 益变动
益 调整 或利润
资 资
一、合营企业
小计
二、联营企业
黑龙江新世纪能源
15,554,930.55 -2,762,577.18 12,792,353.37 12,792,353.37
有限公司
小计 15,554,930.55 -2,762,577.18 12,792,353.37 12,792,353.37
合计 15,554,930.55 -2,762,577.18 12,792,353.37 12,792,353.37
其他说明：
4、 营业收入和营业成本
(1). 营业收入和营业成本情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 667,442,008.82 550,150,861.58 654,578,498.25 498,624,893.38
其他业务 913,872.46 153,947.54 6,379,995.20 249,441.94
合计 668,355,881.28 550,304,809.12 660,958,493.45 498,874,335.32
其他说明：
5、 投资收益
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益 180,000,000.00 180,000,000.00
权益法核算的长期股权投资收益 -2,762,577.18 -3,314,521.46
处置长期股权投资产生的投资收益 8,473,921.81
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
104.77
产在持有期间的投资收益
处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
2,088,118.65 2,472,686.35
融资产取得的投资收益
持有至到期投资在持有期间的投资收益
处置持有至到期投资取得的投资收益
可供出售金融资产在持有期间的投资收益 13,203,733.79 30,953,017.17
处置可供出售金融资产取得的投资收益 104,559,571.47
丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新计量产
生的利得
其他 2,793,400.84 3,497,014.13
合计 308,356,274.15 213,608,196.19
投资收益本期发生额较上期发生额增加 44.36%，主要原因是处置可供出售金融资产取得的投
资收益增加所致。
6、 其他
□ 适用 √不适用
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2018 年年度报告
十九、 补充资料
1、 当期非经常性损益明细表
√适用 □ 不适用
单位：元 币种：人民币
项目 金额 说明
非流动资产处置损益 -4,301,972.51
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标
30,735,215.93
准定额或定量享受的政府补助除外）
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 0.00
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金
融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易 106,646,976.08
性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 0.00
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 23,497,418.34
其他符合非经常性损益定义的损益项目 5,849,321.67
所得税影响额 -40,533,357.38
少数股东权益影响额 -1,245,058.92
合计 120,648,543.21
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非
经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》
中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
□ 适用 √不适用
2、 净资产收益率及每股收益
√适用 □ 不适用
加权平均净资产收益 每股收益
报告期利润
率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 -1.09% -0.07 -0.07
扣除非经常性损益后归属于公司
-2.01% -0.12 -0.12
普通股股东的净利润
3、 境内外会计准则下会计数据差异
□ 适用 √不适用
4、 其他
□ 适用 √不适用
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2018 年年度报告
第十二节 备查文件目录
(一) 载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）
备查文件目录
签名并盖章的会计报表。
备查文件目录 (二) 载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。
备查文件目录 (三) 载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的内控审计报告原件。
(四) 报告期内在中国证监会指定报刊上刊登的所有公司文件的正本和公告的原
备查文件目录
稿。
备查文件目录 (五) 载有董事长亲笔签名的年度报告正本。
备查文件目录 (六) 载有董事长亲笔签名的内控评价报告正本。
备查文件目录 (七) 董事、高级管理人员对公司2018年年度报告的书面确认意见。
备查文件目录 (八) 哈尔滨哈投投资股份有限公司董事会审计委员会决议
备查文件目录 (九) 董事会审计委员会履职情况报告
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2018 年年度报告
董事长：赵洪波
董事会批准报送日期：2019 年 4 月 17 日
修订信息
□适用 √不适用
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