国投电力控股股份有限公司 2012 年年度报告摘要 国投电力控股股份有限公司 2012 年年度报告摘要 一、 重要提示 1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文,投资者欲了解详细内容,应当仔细阅读同时刊载 于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。 1.2 公司简介 股票简称 国投电力 股票代码 600886 股票上市交易所 上海证券交易所 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 魏琼 李樱 电话 010-88006378 010-88006378 传真 010-88006368 010-88006368 电子信箱 gtdl@sdicpower.com gtdl@sdicpower.com 注:公司董事会已于 2013 年 4 月 10 日审议通过了《关于更换董事和高管的议案》,同意魏 琼女士因退休辞去公司董事会秘书职务,同意聘任杨林先生担任公司董事会秘书职务,有关 详情请参阅公司于本年报同时发布的《第八届董事会第二十一次会议决议公告》。 1 国投电力控股股份有限公司 2012 年年度报告摘要 二、 主要财务数据和股东变化 2.1 主要财务数据 单位:元 币种:人民币 2011 年(末) 本年(末) 2010 年(末) 比上年 2012 年(末) 调整后 调整前 (末)增减 调整后 调整前 (%) 总资产 145,896,345,910.11 125,098,186,511.84 120,910,654,136.15 16.63 105,376,423,069.35 101,131,834,697.00 归 属 于 上 市公 司 股 东 12,286,979,893.01 11,932,459,525.82 11,475,312,928.11 2.97 9,231,973,750.96 8,847,881,216.84 的净资产 经 营 活 动 产生 的 现 金 8,606,379,058.28 5,714,747,244.05 5,376,582,107.46 50.60 5,791,431,620.03 5,076,237,224.70 流量净额 营业收入 23,867,007,746.38 23,568,711,264.66 21,703,539,229.47 1.27 19,078,291,213.75 17,474,731,747.12 归 属 于 上 市公 司 股 东 1,053,949,166.11 332,310,122.00 259,256,058.41 217.16 571,871,281.89 504,422,210.02 的净利润 归 属 于 上 市公 司 股 东 的 扣 除 非 经常 性 损 益 953,969,559.76 203,529,269.20 203,529,269.20 368.71 477,253,326.29 477,253,326.29 的净利润 加 权 平 均 净资 产 收 益 增加 5.20 8.62 3.42 2.79 6.19 5.30 率(%) 个百分点 基 本 每 股 收益 ( 元 / 0.2995 0.1094 0.0854 173.77 0.1911 0.1686 股) 稀 释 每 股 收益 ( 元 / 0.2804 0.1094 0.0854 156.31 0.1911 0.1686 股) 1 国投电力控股股份有限公司 2012 年年度报告摘要 2.2 前 10 名股东持股情况表 单位:股 年度报告披露日前第 5 个交 报告期股东总数 94,286 87,570 易日末股东总数 前 10 名股东持股情况 持有有限 股东 持股比 质押或冻结 股东名称 持股总数 售条件股 性质 例(%) 的股份数量 份数量 国有 国家开发投资公司 61.76 2,174,037,465 无 法人 中国建设银行-博时主题 未知 3.44 121,012,807 未知 行业股票证券投资基金 全国社保基金一零三组合 未知 2.56 90,128,115 未知 中国建设银行-华夏优势 未知 1.31 45,998,217 未知 增长股票型证券投资基金 全国社保基金一零二组合 未知 0.90 31,813,277 未知 中国建设银行股份有限公 司-华夏盛世精选股票型 未知 0.90 31,723,329 未知 证券投资基金 全国社保基金一零八组合 未知 0.66 23,402,111 未知 中国光大银行股份有限公 司-博时转债增强债券型 未知 0.66 23,342,101 未知 证券投资基金 中国人寿保险(集团)公司 未知 0.60 21,290,197 未知 -传统-普通保险产品 兴业银行股份有限公司- 兴全全球视野股票型证券 未知 0.50 17,483,665 未知 投资基金 公司第一大股东国家开发投资公司与其余九名股东之间 不存在关联关系,也不属于《上市公司收购管理办法》规 定的一致行动人;中国建设银行-博时主题行业股票证券 投资基金、全国社保基金一零三组合、全国社保基金一零 上述股东关联关系或一致行动 二组合、全国社保基金一零八组合、中国光大银行股份有 的说明 限公司-博时转债增强债券型证券投资基金同属博时基 金管理有限公司管理。未知其他股东之间是否存在关联关 系,未知其他股东之间是否属于《上市公司收购管理办法》 中规定的一致行动人。 2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系 1 国投电力控股股份有限公司 2012 年年度报告摘要 三、 管理层讨论与分析 3.1 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 受经济增长放缓等因素影响,2012 年全国电力消费增长平缓。根据中电联全国电力工 业统计快报:2012 年全社会用电量 49591 亿千瓦时,同比增长 5.46%,较 2011 年回落 6.51 个百分点,年末全国发电装机容量达到 11.45 亿千瓦,同比增长 7.8%。全年发电设备平均利 用小时数为 4572 小时,同比下降 158 小时。全国水电来水情况普遍较好,火电尽管设备平 均利用小时数不足 5000 小时,但受益于电价调整和煤价下跌,已步入盈利复苏。 2012 年是国投电力重组上市十周年。公司董事会在全体股东的支持下,勤勉工作、科 学决策,与全体员工共同努力,克服社会用电量增速降低等不利影响,把握煤价下跌、火电 盈利复苏机会,采取有力措施,调整结构,优化布局,着力推进重点项目开发建设,通过加 强内控建设引领管理提升,年度各项工作取得可喜成绩,可持续发展稳步推进。 2012 年公司新投产装机 223.25 万千瓦,完成收购装机 126 万千瓦,控股装机同比增长 27.37 %。 截至报告期末,公司总装机 2082.30 万千瓦、控股装机 1625.30 万千瓦、权益装 机 1052.81 万千瓦。资产总额 1458.96 亿元,同比增长 16.63%;总市值 203 亿元,同比增长 45.3%。 2012 年公司控股企业累计完成发电量 714.16 亿千瓦时,上网电量 687.09 亿千瓦时,与 去年同期相比分别降低了 3.01%和 2.62%。实现营业收入 238.67 亿元,同比提高 1.27%;利 润总额 23.18 亿元,同比增长 112.95 %;归属于母公司所有者的净利润 10.54 亿元,同比增 长 217.16%;每股收益 0.2995 元,同比增长 173.77 %。 2012 年公司盈利大幅增长的主要原因:一是受益于 2011 年电价上调和 2012 年燃煤价 格下跌影响,火电盈利复苏;二是受益于所在流域来水较好,水电盈利同比增加;三是雅砻 江下游水电拉开投产序幕,为公司带来新的利润增长。 2012 年公司重点工作完成情况如下: 雅砻江水电项目推进 2012 年末公司资产总额 1458.96 亿元,其中在建工程 708.17 亿元,占公司总资产的 48.54%,雅砻江水电在建资产总额 678.33 亿元,为公司工作的重中之重。2012 年度,雅砻 江下游项目建设和开发继续呈现良好势头。其中:官地水电站实现三台机组投产发电,4# 机组转子吊装完成;锦屏一级水电站左、右岸导流洞成功下闸蓄水,大坝最高浇筑高度超过 2 国投电力控股股份有限公司 2012 年年度报告摘要 260 米,机电安装工程正在紧张有序进行;锦屏二级水电站 1#引水隧洞投入使用,其它三条 引水隧洞全断面衬砌及固结灌浆工作快速跟进,2013 年 1 月 2 台 60 万千瓦机组开始商业运 行,完成“一洞双机”发电目标;桐子林水电站二期围堰填筑到顶,基坑开挖完成,全面进 入主体工程混凝土浇筑阶段。 在确保下游电站投产发电目标的同时,积极推进中上游项目的前期工作。国家能源局于 2012 年发文再次明确雅砻江水电为雅砻江流域唯一水电开发主体。雅砻江中游水电项目两 河口水电站、杨房沟水电站已取得国家发改委准予开展前期工作的“路条”。雅砻江上游水 电规划和部分项目的预可研报告编制正在进行。 公司在 2012 年末获批锦官电源组统一上网电价为每千瓦时 0.3203 元(含税),首创国内 梯级大型水电站联合跨区域送电电价形成机制,实现由国家电网公司对锦官电源组“统一调 度、统一销售、统一电价、统一结算”的营销模式。 主要经营管理工作进展 安全生产及节能减排形势良好。公司全年安全生产形势稳定,未发生一般及以上人身伤 亡责任事故。年度公司继续推进 NOSA 体系与安全生产标准化建设,加强节能减排和和技 术改造,积极争取节能减排专项资金和能源升级改造项目补贴。投资企业全年供电煤耗 319 克/千瓦时,累计有 5 台机组配备脱硝系统,占火电装机的 46.34%。国投北疆等四个项目通 过安全生产标准化一级评审。 电力营销保持成效。应对用电量下滑的不利影响,公司火电企业充分利用一季度来水偏 枯、汛期煤价下降的有利时机,尽可能争取竞争电量。公司控股企业设备利用小时 4784 小 时,同比降低 12%,高于全国平均利用小时 212 小时。其中:火电企业设备利用小时 5074 小时,同比降低 13.9%,高于全国平均利用小时 109 小时。水电企业设备利用小时 4662 小 时,同比增长 1.4 %,高于全国平均利用小时 1107 小时。公司控股企业平均上网电价为 0.355 元/千瓦时(含税),受益于 2011 年两次火电电价上调和新批水电电价,同比上涨 11.52 元/ 千千瓦时。 燃料成本显著下降。公司把握煤价下降趋势,抓住机遇,优化供应结构,完善管理措施。 年度公司控股火电企业实际耗用标煤总量 1,255 万吨,实际标煤单价 761 元/吨(不含税), 同比降低 6%。 基建管理持续强化。公司深入对标管理,以投资控制为核心,以设计优化为重点,促进 基建管理工作再上新台阶。报告期国投酒泉二风电风机安装工程荣获“中国电力优质工程 奖”;国投北疆 2#机组安装工程荣获“2011-2012 年度中国安装工程优质奖”。 资产整合取得新进展。在控股股东国投公司支持下,公司收购了国投公司持有的国投钦 州 61%、江苏利港 17.47%、江阴利港 9.17%的股权。 项目储备与公司发展 公司董事会贯彻既定的可持续发展战略,重点开发雅砻江水电,积极推进电力资产整合, 坚持项目储备和适时开发相结合的原则开展前期工作,不断优化公司资产结构。 3 国投电力控股股份有限公司 2012 年年度报告摘要 公司年度投产控股装机 223.25 万千瓦,其中:官地 3X60 万千瓦,国投伊犁 33 万千瓦,国 投白银风电 4.95 万千瓦,敦煌光伏 1.8 万千瓦,石嘴山光伏 2 万千瓦,格尔木光伏 1.5 万千 瓦。核准控股装机 30 万千瓦,为国投盘江一期 30 万千瓦。 2012 年是公司上市以来获得“路条”最多的一年,一批重点项目获得批准,奠定了可 持续发展基础。年末已获准开展前期工作的控股装机 905.65 万千瓦,其中:两河口 270 万 千瓦、杨房沟 4 X 37.5 万千瓦、国投北疆二期 2 X100 万千瓦、国投钦州二期 2 X100 万千瓦、 国投宣城二期 1 X 66 万千瓦、四个风电项目合计 19.65 万千瓦。 截至 2012 年末,公司已核准在建控股装机容量 1032.9 万千瓦,占投产控股装机容量 的 63.6 %,其中:水电 960 万千瓦;火电 63 万千瓦;风电 9.9 万千瓦。 伴随着可持续发展的稳步推进,公司资产结构进一步优化。截止 2012 年底,公司控股 装机 1625.3 万千瓦,其中:水电装机 712 万千瓦,占比 43.8%;火电 853 万千瓦,占比 52.5%, 新能源资产 60.3 万千瓦,占比 3.7%。 3.2 董事会关于公司未来发展的讨论与分析 2013 年主要经营计划 控股企业实现发电量 868.4 亿千瓦时,争取同口径供电煤耗同比有所降低。争取投产装 机 483 万千瓦左右,包括:官地 1X60 万千瓦,锦屏二级 4 X60 万千瓦,锦屏一级 2X60 万 千瓦,国投伊犁 1X33 万千瓦,国投盘江 1X30 万千瓦。落实以上计划,力争年度实现控股 装机规模增长 30%,盈利同比增长 50%以上。 3.3 核心竞争力分析 1、清洁能源优势显著 截至 2012 年底,公司水电装机已达到控股装机容量的 43.8%,水电装机占比较高,随 着雅砻江水电后续项目陆续投产,公司水电装机比例将继续提高。水电作为清洁能源,国家 扶持、调度优先,具有天然优势,受经济周期影响小。公司现有水电近三年平均利用小时 4692 小时,高于全国平均水平的 40%,为水电中的优质资源。雅砻江水电为流域的唯一水 电开发主体,从而享有合理开发及统一调度等突出优势。 2、水火并举、全国布局,电源结构合理 公司电源结构水火均衡、全国布局,可有效抵御煤炭市场价格波动以及局部市场供求风 险,增强公司抗风险能力。 3、资源储备丰富,成长明确 公司资源储备丰富,水电及超超临界火电的在建和前期项目超出已投产规模的 1.88 倍, 装机增长的可持续性和不断优化的电源结构,奠定了公司长期投资价值。 四、 涉及财务报告的相关事项 4.1 与上年度财务报告相比,会计政策、会计估计和核算方法发生变化的,公司应当说明 情况、原因及其影响。 4 国投电力控股股份有限公司 2012 年年度报告摘要 为了能够更加公允、恰当地反映本公司的财务状况和经营成果,使固定资产折旧年限与 其实际使用寿命更加接近,公司依照《企业会计准则》等相关法规的规定,于 2012 年 4 月 1 日对水电发电厂部分固定资产的预计使用寿命、预计净残值进行变更: 水电固定资产中除房屋、挡水建筑物以外的泄洪建筑物、引水建筑物、发电厂房、其他 建筑物等建(构)筑物的折旧年限由 20 年调整为 35 年,残值率由 3%调整为 0。 上述会计估计的变更本公司采用未来适用法,涉及变更的固定资产原值为 8,630,263,847.25 元。影响 2012 年累计折旧项目减少 205,696,360.40 元;影响 2012 年主营业 务成本项目减少 205,696,360.40 元,影响 2012 年利润总额增加 205,696,360.40 元,净利润增 加 174,841,906.34 元。未来期间每年影响累计折旧项目减少 274,261,813.92 元;影响主营业 务成本项目减少 274,261,813.92 元,影响利润总额增加 274,261,813.92 元,净利润增加 233,122,541.83 元。 4.2 与上年度财务报告相比,对财务报表合并范围发生变化的,公司应当作出具体说明。 2012 年 9 月 1 日,公司收购国家开发投资公司持有的国投钦州发电有限公司 61%股权, 形成同一控制下的控股合并。 2012 年 5 月 25 日,公司出资 500 万元,注册成立了国投云南风电有限公司,本公司持 股比例 100%。 2012 年 10 月,攀枝花二滩旅行社有限责任公司进入清算程序,本年末未将其纳入合并 报表范围。 5