证券代码：600887          证券简称：伊利股份         公告编号：临 2020-147


           内蒙古伊利实业集团股份有限公司关于
   全资子公司参与认购境外私募股权基金份额的公告
    本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或

者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

    重要内容提示：
     投资标的名称：PAG Asia Consumer LP（简称“投资基金”）
     投资金额：2.95 亿美元
     本次投资不存在关联交易
     本次投资不构成重大资产重组
    一、对外投资概述
    （一）投资事项基本情况
    内蒙古伊利实业集团股份有限公司（简称“公司”）全资子公司香
港金港商贸控股有限公司（简称“金港控股”）拟作为有限合伙人以自
有资金认购 PAG Asia Consumer LP 基金份额，认缴出资额为 2.95 亿美
元，约占投资基金 29.5%的份额。
    （二）投资事项审议情况
    公司于 2020 年 11 月 2 日召开了第十届董事会临时会议，以 11
票同意、0 票反对、0 票弃权审议通过了《公司关于全资子公司参与
认购境外私募股权基金份额的请示》。（详见《中国证券报》《上海
证券报》和上海证券交易所网站刊登的公司第十届董事会临时会议决
议公告）
    针对公司第十届董事会临时会议审议的《公司关于全资子公司参
与认购境外私募股权基金份额的请示》，公司独立董事发表了同意的
独立意见。



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    （三）本次交易不存在关联交易，不构成重大资产重组，根据《上
海证券交易所股票上市规则》及《内蒙古伊利实业集团股份有限公司章
程》等相关规定，本次投资在董事会审批权限范围内，无需提交公司股
东大会审议。
    二、拟认购基金的基本情况
    （一）普通合伙人暨基金管理人
    1、投资基金的基金管理人为 PAG Asia Consumer GP Limited（简
称“管理人”），也是投资基金的普通合伙人，于 2020 年 10 月 14 日在开
曼群岛注册成立。PAG Asia Consumer GP Limited 系太盟投资集团的成
员。太盟投资集团是以亚洲为重点投资区域的投资基金管理公司。太盟
投资集团旗下管理的基金涵盖私募股权、房地产和绝对回报三大投资策
略，截至 2019 年 12 月 31 日共管理逾 350 亿美元的资金。
    2、主要投资领域
    专注于投资亚洲泛消费类行业的公司。
    3、近一年经营状况：由于管理人成立于 2020 年 10 月 14 日，暂无
最近一个会计年度的经营状况或财务数据。
    4、登记备案情况：本基金为境外美元基金，不涉及在中国证券投资
基金业协会备案登记事宜。
    5、关联关系或其他利益说明：管理人与公司及公司董事、监事、高
级管理人员不存在关联关系或利益安排，未以直接或间接形式持有公司
股份，亦无增持本公司股份计划；与第三方不存在其他影响本公司利益
的安排。
    （二）投资基金其他有限合伙人情况
    1、PAG Asia Consumer Holding Limited 在开曼群岛注册成立。PAG
Asia Consumer Holding Limited 系太盟投资集团的成员。本次认缴出
资额为 7.05 亿美元，约占投资基金 70.5%的份额。


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   2、关联关系或其他利益说明：PAG Asia Consumer Holding Limited
与公司及公司董事、监事、高级管理人员不存在关联关系或利益安排，
未以直接或间接形式持有公司股份，亦无增持本公司股份计划；与第三
方不存在其他影响本公司利益的安排。
    三、投资标的基本情况
   （一）注册名称：PAG Asia Consumer LP
   （二）注册地点：开曼群岛
   （三）成立时间：2020 年 10 月 15 日
   （四）企业性质：豁免型有限合伙企业
   （五）基金规模：基金募资规模约 10 亿美元
   （六）基金类型：私募股权投资基金
   （七）成立背景：投资基金为一家依据开曼群岛法律成立的豁免有
限合伙企业，主要专注于投资亚洲泛消费类行业的公司。
   （八）管理模式：投资基金采取委托管理的管理模式，由其普通合
伙人暨基金管理人 PAG Asia Consumer GP Limited 承担管理和日常运
营、投资运作、投后运营管理等职责。基金管理人向投资基金提供投资
运作、运营管理等服务，并就投资基金的投资、退出等作出决策。公司
不参与投资及退出决策，也对投资基金的投资不享有一票否决权。
   （九）基金各出资方的合作地位和主要权利义务
   1、认缴基金份额、获取投资回报或承担相应的亏损；
   2、各投资人应当根据投资基金的投资安排，按照认缴投资基金份额
履行相应投资款支付义务。
   （十）投资基金的投资模式
   1、主要投资领域
   投资基金专注于投资亚洲泛消费类行业的公司。
   2、退出机制


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       投资基金将在其存续期间向其合伙人分配投资基金获取的扣除税费
及其他负债的投资收益，包括资产增值收益及分红等期间收益。投资收
益可以以现金、证券或其他财产的形式向合伙人进行分配。投资基金在
存续期届满后将进行清算并将其持有的所有剩余财产在偿清剩余负债后
向其合伙人进行最终分配。
       四、《合伙协议》的主要内容
    （一）设立目的：投资基金成立的目的是进行投资以期产生收入及长
期资本增值，管理、监督及变现投资以及从事普通合伙人认为必需或适宜
的其他活动。
    （二）缴款安排：在普通合伙人发出书面通知后，有限合伙人应按普
通合伙人的要求出资，其出资总额不超过其认缴出资额。
    （三）投资收益分配：普通合伙人有权在任何时间促使投资基金向其
合伙人进行现金、证券或其他资产的分配，但前提是该分配应符合适用
法律。投资收益应当按照有限合伙人对合伙企业的出资比例分配给有限
合伙人。
    （四）有限合伙人的责任与权限：除合伙协议或法律要求的范围外，
有限合伙人不对基金的任何义务承担个人责任，也无义务向基金提供超出
其承诺的出资。有限合伙人不参与基金的业务、管理、指导或运作，也无
权约束基金。
    （五）期限：投资基金的初始存续期限为自注册为豁免型有限合伙企
业之日起至首次交割日的第十个周年日，经普通合伙人决定可以延长投资
基金的存续期限两次，每次延长一年，之后经全体合伙人同意可进一步延
长。
       五、本次投资对公司的影响
       投资基金将主要专注于投资亚洲泛消费类行业的公司。公司认为投
资基金的基金管理人在亚洲拥有丰富的投资经验和广泛的行业资源，以


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及促进公司整合行业资源的能力。本次投资在保证日常经营发展所需资
金的前提下，以自有资金参与认缴投资基金份额，有利于优化公司投资
结构，提升公司资金投资收益水平。本次投资符合公司持续发展及稳定
增长的需求，对公司财务状况、生产经营成果不构成不良影响，不存在
损害公司及股东利益的情形。
    六、主要风险分析
   （一）由于私募股权基金投资具有周期较长、流动性较低等特点，
公司本次参与的投资基金的投资回报可能将面临较长的投资回收期。
   （二）投资基金的投资回报受经济环境、行业周期、市场变化、监
管政策等诸多因素的影响，存在投资收益不及预期的风险。
   公司将密切关注投资基金的运作、管理、投资决策及投后管理进展
情况，防范、降低和规避投资风险，并按照有关规定履行相关信息披露
义务，敬请广大投资者注意投资风险。

   特此公告




                         内蒙古伊利实业集团股份有限公司
                                     董   事   会
                               二○二〇年十一月四日




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