内蒙古伊利实业集团股份有限公司
  独立董事关于全资子公司参与认购境外私募股权基金
                       份额的独立意见
    根据《公司法》《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》《上
海证券交易所股票上市规则》及《内蒙古伊利实业集团股份有限公司章程》
（简称“《公司章程》”）等有关规定，我们作为内蒙古伊利实业集团股份
有限公司（简称“公司”）的独立董事，对公司第十届董事会临时会议审
议的《公司关于全资子公司参与认购境外私募股权基金份额的请示》，
经过认真审核后，发表如下独立意见：
    公司董事会召开、审议程序合法、有效，符合《公司法》《公司章程》
的有关规定。
    公司全资子公司香港金港商贸控股有限公司拟作为有限合伙人认购
PAG Asia Consumer LP 基金份额，认缴出资额为 2.95 亿美元，约占投资
基金 29.5%的份额。本次投资在保证日常经营发展所需资金的前提下，以
自有资金参与认缴投资基金份额，有利于优化公司投资结构，提升公司资
金投资收益水平，符合公司持续发展及稳定增长的需求，对公司财务状况、
生产经营成果不构成不良影响，不存在损害公司及股东利益的情形。
    我们同意《公司关于全资子公司参与认购境外私募股权基金份额的
请示》的相关事项。

    独立董事签名：

        彭和平                    纪   韶

        蔡元明                    石   芳



                                       二○二○年十一月二日