证券代码：600887          证券简称：伊利股份         公告编号：临 2022-038


               内蒙古伊利实业集团股份有限公司
                   关于开展衍生品业务的公告
    本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

     重要内容提示：
      投资种类：内蒙古伊利实业集团股份有限公司及控股子公司（合
称“公司”）开展商品期货套期保值业务、 外汇衍生品交易业务。
      投资金额：
     （1）商品期货套期保值业务在任一时点开展交易金额不超过 20 亿
元人民币或等值其他货币，额度内可滚动使用。
     （2）外汇衍生品交易业务在任一时点开展交易金额不超过 68 亿元
人民币或等值其他货币，额度内可滚动使用。
     一、本次衍生品业务情况概述
     1、商品期货套期保值业务
     （1）目的和必要性：
     为合理规避原材料及产成品价格波动给公司带来的不利风险，公司

将以自有资金开展商品期货套期保值业务，管理和锁定原材料及产成品
的采购成本、库存成本和销售利润。
     （2）投资金额：商品期货套期保值业务在任一时点开展交易金额不

超过 20 亿元人民币或等值其他货币，额度内可滚动使用。
     （3）投资品种：包括但不限于白糖、棕榈油、塑料、原奶、全脂奶
粉、脱脂奶粉、无水奶油、黄油等品种。主要在境内外正规期货交易所

操作，通过境内外有业务资质的机构进行交易。
     2、外汇衍生品交易业务

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    （1）目的和必要性：
    随着公司国际化战略的推进，公司不断拓展海外市场，海外业务占
比逐年提升。为了更好地应对汇率、利率波动风险，降低经营风险，促

进公司业务健康、稳定发展，公司需开展外汇衍生品交易业务。公司开
展的外汇衍生品交易业务与公司日常经营需求紧密相关，是基于公司外
币资产、负债状况以及外汇收支业务情况具体开展。

    （2）投资金额：外汇衍生品交易业务在任一时点开展交易金额不超
过 68 亿元人民币或等值其他货币，额度内可滚动使用。
    （3）投资品种：主要包括远期、互换、期权等产品或上述产品的组

合，对应基础资产包括汇率、利率、货币或上述资产的组合。
    （4）其他条款：外汇衍生品交易业务主要使用公司的银行综合授信
额度，到期采用本金交割或差额交割的方式。
    3、授权期限：自本次董事会审议通过之日起 12 个月内有效。
    4、资金来源：公司自有资金，不涉及使用募集资金或银行信贷资金
的情况。
    二、本次衍生品业务的审议情况
    公司于 2022 年 4 月 14 日召开了第十届董事会临时会议，以 11 票同
意、0 票反对、0 票弃权审议通过了《公司关于开展衍生品业务的议案》。
    根据《上海证券交易所股票上市规则》及《内蒙古伊利实业集团股
份有限公司衍生品业务管理制度》等相关规定，本次交易在董事会审批
权限范围内，无需提交公司股东大会审议。
    三、本次衍生品业务的风险分析及风险控制措施
    1、风险分析
    （1）市场风险：衍生品行情变动较大，衍生品交易可能会产生损失。
    （2）资金风险：衍生品交易通常采取保证金和逐日盯市制度，如行

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情急剧变化，可能造成未及时补充保证金而被强行平仓带来的实际损失。
    （3）流动性风险：因交易标的流动性不足而无法完成交易的风险。
    2、风险控制措施

    （1）总量管理：公司衍生品业务以套期保值为原则，以规避原材料、
汇率、利率波动的市场风险为目的，且衍生品交易规模与公司经营业务
相匹配，不做投机交易。

    （2）资金调拨：公司将合理计划和使用资金用于衍生品业务，对资
金的投入比例进行关注和控制。
    （3）标的选择：衍生品交易标的选择和交易规模应与被套期基础资

产的期限及规模相匹配。
    （4）交易对手管理：与经过国家相关部门批准的具有衍生品业务经
营资格的机构进行交易，规避可能产生的法律风险。
    （5）制度建设：公司制定了衍生品业务相关管理制度，对开展衍生
品业务的审批权限、业务管理、操作流程、风险管理及信息披露等方面
做出了明确的规定，各项措施切实有效且能满足实际操作的需要，同时

也符合监管部门的有关要求。
    四、开展衍生品业务对公司的影响
    公司开展衍生品交易与日常生产经营紧密相关。开展商品期货套期
保值业务，能够规避和降低因原材料和产成品价格波动给公司经营带来
的不利风险。开展外汇衍生品交易，能够提高公司应对外汇波动风险的
能力，规避和防范外汇汇率、利率波动风险，增强公司财务稳健性。
    五、独立董事的意见
    公司独立董事认为：
    公司董事会召开、审议程序合法、有效，符合《公司法》《公司章程》
的有关规定。

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   公司开展衍生品交易业务与日常经营紧密相关，符合相关法律法规
的规定，不存在投机性操作，符合公司经营发展的需要，公司相关内控
制度健全，能有效防范风险，不存在损害公司及股东利益的情形。
   我们同意公司开展衍生品业务。
   六、备查文件目录
   （一）公司第十届董事会临时会议决议；
   （二）独立董事发表的独立意见。

   特此公告




                           内蒙古伊利实业集团股份有限公司
                                     董   事   会
                                  二○二二年四月十五日




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