中信证券股份有限公司

    关于内蒙古伊利实业集团股份有限公司授权全资子公司

     2022 年为产业链上下游合作伙伴提供担保的核查意见



    中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”或“保荐机构”）作为内蒙
古伊利实业集团股份有限公司（以下简称“伊利股份”或“公司”）2021 年度非
公开发行股票的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司
监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易
所股票上市规则》以及《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范
运作》等有关法律法规和规范性文件的要求，对伊利股份授权全资子公司内蒙古
惠商融资担保有限公司（以下简称“担保公司”）2022 年为产业链上下游合作伙
伴提供担保的事宜进行了认真、审慎的核查，并发表如下核查意见：

    一、担保事项概述

    为有效促进公司主业发展，提升公司产业链竞争力，公司全资子公司担保公
司预计为公司产业链上优秀的上下游合作伙伴提供融资担保，解决其经营中融资
难、融资贵的问题。

    公司于 2022 年 4 月 26 日召开的公司第十届董事会第六次会议审议通过了
《内蒙古伊利实业集团股份有限公司关于授权全资子公司内蒙古惠商融资担保
有限公司 2022 年为产业链上下游合作伙伴提供担保的议案》，同意公司全资子公
司在不影响公司正常生产经营的情况下，在 2022 年度内为公司产业链上下游合
作伙伴提供融资担保。根据《上市公司监管指引第 8 号——上市公司资金往来、
对外担保的监管要求》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范
运作》及《内蒙古伊利实业集团股份有限公司对外担保管理制度》等相关规定，
本事项尚需提交股东大会审议。

    担保事项具体内容如下：

    （一）担保公司 2022 年为公司产业链上下游合作伙伴提供担保责任余额不

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超过 50 亿元，未超过担保公司经审计 2021 年度净资产的 10 倍。依据为：《融资
担保公司监督管理条例》中规定，融资担保公司的担保责任余额不得超过其净资
产的 10 倍；

    （二）担保公司对同一被担保人的担保责任余额不超过 6,000.00 万元，未超
过担保公司经审计 2021 年度净资产的 10%。对同一被担保人及其关联方的担保
责任余额不超过 9,000.00 万元，未超过担保公司经审计 2021 年度净资产的 15%。
依据为：《融资担保公司监督管理条例》中规定，融资担保公司对同一被担保人
的担保责任余额与融资担保公司净资产的比例不得超过 10%，对同一被担保人及
其关联方的担保责任余额与融资担保公司净资产的比例不得超过 15%；

    （三）担保公司可以在该范围内决定为客户提供担保事项，每笔担保不再提
交公司董事会审议，授权有效期为自公司 2021 年年度股东大会审议通过之日起
至 2022 年年度股东大会决议公告之日止；

    （四）公司按季度以临时公告方式披露担保公司本年度累计对外担保总额，
包括上游供应商担保总额、下游经销商担保总额；担保责任余额，包括上游供应
商担保责任余额、下游经销商担保责任余额；对外担保在保户数，包括上游供应
商在保户数、下游经销商在保户数；以及担保责任余额前五名被担保人情况，包
括但不限于担保事项、融资用途等内容。

    二、被担保方基本情况

    在被担保方筛选方面，选取资信相对较好的产业链合作伙伴作为对外担保对
象，产业链合作伙伴均与公司保持长期稳定的合作关系，具有良好的信誉和一定
的资金实力。针对产业链合作伙伴担保，公司建立了相应的风险评估和控制体系，
在筛选标准、贷款资金流转方式、担保后跟踪管理、抵押与反担保安排等方面已
制定了完善的风险保证措施，整体风险可控。

    三、担保事项的主要内容

    （一）担保方式：连带责任保证。

    （二）担保期限：以被担保人与金融机构签订的债务合同为准。



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    （三）融资用途：上游供应商主要为购买原材料、购置固定资产、购买奶牛
及设备、牧场建设等，下游经销商全部用于购买公司产品。

    四、风险控制

    1、公司将严格控制担保客户范围。担保公司的担保对象严格控制在与公司
有稳定、良好合作关系的上游供应商和下游经销商，基于公司对其经营情况、财
务状况均非常了解，可有效控制信息不对称带来的风险。

    2、公司将借助金融科技手段，增强风险控制水平。依托公司现有的数据信
息，充分利用大数据对客户进行风险识别，同时引入身份认证、电子签章等工具，
提高风控水平。

    3、公司将加强金融队伍的组织建设。担保公司经过近几年的发展，已打造
出一支专业、专职的金融队伍，前台、中台、后台相互协作、相互制约，从保前、
保中、保后对担保进行全流程管理，明确风险管理责任，做好风险预案工作。

    五、董事会意见

    公司于 2022 年 4 月 26 日召开的第十届董事会第六次会议审议通过了《内蒙
古伊利实业集团股份有限公司关于授权全资子公司内蒙古惠商融资担保有限公
司 2022 年为产业链上下游合作伙伴提供担保的议案》。

    六、独立董事意见

    公司独立董事认为：

    公司董事会召开、审议程序合法、有效，符合《公司法》《公司章程》的有
关规定。

    公司向股东大会申请授权全资子公司内蒙古惠商融资担保有限公司 2022 年
为产业链上下游合作伙伴提供担保，既有效促进公司主业发展，提升公司产业链
竞争力，又通过严格控制担保范围及额度，确保担保风险可控。本事项符合有关
法律法规的规定，不存在损害公司及股东利益的情形。独立董事同意该议案，本
议案需提交股东大会审议。

    七、监事会意见

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    公司监事会认为：为有效促进公司主业发展，提升公司产业链竞争力，公司
向股东大会申请授权全资子公司担保公司为产业链上优秀的上下游合作伙伴提
供融资担保，解决其经营中融资难、融资贵的问题。公司通过严格控制担保范围
及额度，确保担保风险可控。本事项符合有关法律法规的规定，不存在损害公司
及股东利益的情形，监事会同意上述担保事项。

    八、担保公司业务情况

    截止 2021 年 12 月 31 日，担保公司本年度累计对外担保总额 418,093.61 万
元，其中上游供应商担保总额为 89,847.80 万元，下游经销商担保总额为
328,245.81 万元；担保责任余额共计 234,661.52 万元，其中上游供应商担保责任
余额为 140,167.30 万元，下游经销商担保责任余额为 94,494.22 万元；担保公司
对外担保在保户数 929 户，其中上游供应商在保户数为 246 户，下游经销商在保
户数为 683 户。

    九、保荐机构核查意见

    经核查，保荐机构认为，《内蒙古伊利实业集团股份有限公司关于授权全资
子公司内蒙古惠商融资担保有限公司 2022 年为产业链上下游合作伙伴提供担保
的议案》已经公司第十届董事会第六次会议审议通过，独立董事发表了同意的独
立意见，履行了相关内部审核程序；且本次预计对产业链上下游合作伙伴提供担
保事项将提交公司股东大会审议。中信证券对公司预计对产业链上下游合作伙伴
提供担保事项无异议。

    （以下无正文）




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（本页无正文，为《中信证券股份有限公司关于内蒙古伊利实业集团股份有限公
司授权全资子公司 2022 年为产业链上下游合作伙伴提供担保的核查意见》之签
字盖章页）




保荐代表人：

                                   庄子听




                                   陈淑绵




                                                 中信证券股份有限公司




                                                         年   月   日