股票代码：600900 股票简称：长江电力 公告编号：2020-062
中国长江电力股份有限公司
关于发行全球存托凭证对应的新增基础证券 A 股股票
上市暨股份变动的提示性公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性
和完整性承担个别及连带责任。
重要内容提示：
超额配售权行使前，中国长江电力股份有限公司（以下简称
“ 公 司 ”） 本 次 发 行 的 全 球 存 托 凭 证 （ Global Depository
Receipts，以下简称“GDR”）数量为69,100,000份，其中每份
GDR代表10股公司A股股票，相应新增基础证券A股股票数量
为691,000,000股。
超额配售权行使前，公司本次发行的GDR所对应的新增基础
证券A股股票上市后，公司总股本变更为22,691,000,000股。
GDR发行价格：每份26.46美元；证券全称：China Yangtze
Power Co., Ltd；GDR上市代码：CYPC。
本次新增基础证券A股股票在上海证券交易所的上市日期预
计为2020年9月30日（如无特别说明，本公告中所列日期均指
北京时间）。
本次发行的GDR在伦敦证券交易所的上市日期预计为2020年
1
9月30日（伦敦时间）。
本次发行的GDR兑回限制期预计为自2020年9月30日（伦敦时
间）至2021年1月27日（伦敦时间）（以下简称“兑回限制期”）。
公司本次发行的GDR已于2020年9月25日（伦敦时间）开始
附条件交易（conditional trading），并拟于2020年9月30日（伦敦
时间）在伦敦证券交易所上市（以下简称“本次发行上市”或“本
次发行”）。
一、 本次发行上市的基本情况
（一） 本次发行履行的相关程序
1. 本次发行的内部决策程序
2020 年 6 月 11 日，公司召开第五届董事会第十六次会议，
会议审议并通过了《关于公司发行 GDR 并在伦敦证券交易所上
市方案的议案》等与本次发行上市有关的议案。
2020 年 6 月 30 日，公司召开 2020 年第一次临时股东大会，
会议审议并通过了《关于公司发行 GDR 并在伦敦证券交易所上
市方案的议案》等与本次发行上市有关的议案。
2. 本次发行的外部决策程序
公司已就本次发行取得了中国证券监督管理委员会（以下简
称“中国证监会”）的批准，具体可参阅公司于 2020 年 9 月 23
日刊发的《关于发行全球存托凭证并在伦敦证券交易所上市获得
中国证监会批复的公告》，并就本次发行的 GDR 招股说明书取得
2
了英国金融行为监管局的批准，具体可参阅公司于 2020 年 9 月
26 日刊发的《关于发行全球存托凭证并在伦敦证券交易所上市
的招股说明书获得英国金融行为监管局批准并刊发的公告》。
（二） 本次发行的基本情况
1. 本次发行的证券种类和数量
在下述超额配售权行使之前，公司本次发行的 GDR 数量为
69,100,000 份，其中每份 GDR 代表 10 股公司 A 股股票，合计代
表 691,000,000 股公司 A 股股票。
根据本次发行的超额配售权安排，稳定价格操作人可以通过
行使超额配售权要求公司额外发行不超过 6,900,000 份 GDR。假
设超额配售权悉数行使，本次发行的 GDR 所代表的基础证券为
760,000,000 股公司 A 股股票（包括因行使超额配售权而发行的
GDR 所代表的公司 A 股股票）。
2. 本次发行的价格和定价方式
公司根据国际市场发行情况并通过簿记建档的方式，最终确
定本次发行的价格为每份 GDR 26.46 美元。
3. 本次发行的募集资金总额
本次发行的募集资金总额为18.284亿美元（超额配售权行使
前）。
4. 本次发行的联席全球协调人和联席账簿管理人
Goldman Sachs International、UBS AG London Branch、华泰
金融控股（香港）有限公司及CLSA Limited担任本次发行联席全
3
球 协 调 人 及 联 席 账 簿 管 理 人 ， China International Capital
Corporation (UK) Limited、Citigroup Global Markets Limited、
Credit Suisse Securities (Europe) Limited 、 Merrill Lynch
International及Morgan Stanley & Co. International plc担任本次发
行联席账簿管理人。
（三） 发行对象
本次发行的发行对象为符合境内外相关监管规则的合格投
资者。
（四） 本次发行的 GDR 的上市时间及上市地点
本次发行的 GDR 于 2020 年 9 月 25 日（伦敦时间）开始附
条件交易；在附条件交易期间，投资者交易的 GDR 将以本次发
行的 GDR 正式在伦敦证券交易所上市为交割的前提条件。公司
预计本次发行的 GDR 将于 2020 年 9 月 30 日（伦敦时间）正式
在伦敦证券交易所上市；自正式上市之日起，投资者交易的 GDR
的交割将不附前提条件。
（五） 本次发行的 GDR 跨境转换安排和相关限制
本次发行的GDR兑回限制期预计为自2020年9月30日（伦敦
时间）至2021年1月27日（伦敦时间）。本次发行的GDR跨境转换
安排和相关限制，具体可参阅公司于2020年9月24日披露的《关
于发行全球存托凭证并在伦敦证券交易所上市的提示性公告》。
二、 本次发行前后股本及前 10 名股东变动情况
本次发行前，公司的总股本为22,000,000,000股。本次发行
4
完成后、超额配售权行使前，公司的总股本变更为22,691,000,000
股。
本次发行前后，公司的控股股东均为中国长江三峡集团有限
公司，实际控制人均为国务院国有资产监督管理委员会，本次发
行未导致公司控制权发生变化。
本次发行前（截至2020年6月30日），公司前十大股东持股情
况如下：
序号 股东名称 持股数 持股比例 股东性质
1 中国长江三峡集团有限公司 12,742,227,367 57.92% 国有法人
2 香港中央结算有限公司 1,307,150,027 5.94% 其他
3 中国平安人寿保险股份有限公司－
988,076,143 4.49% 其他
传统－普通保险产品
4 云南省能源投资集团有限公司 945,998,238 4.30% 国有法人
5 四川省能源投资集团有限责任公司 880,000,000 4.00% 国有法人
6 中国三峡建设管理有限公司 880,000,000 4.00% 国有法人
7 中国证券金融股份有限公司 657,980,472 2.99% 其他
8 阳光人寿保险股份有限公司－吉利
420,000,000 1.91% 其他
两全保险产品
9 中国核工业集团有限公司 261,594,750 1.19% 国有法人
10 阳光人寿保险股份有限公司－万能
250,000,000 1.14% 其他
保险产品
合计 19,333,026,997 87.88% -
本次发行完成后、超额配售权行使前，公司前十大股东持股
情况将根据中国证券登记结算有限责任公司上海分公司更新的
公司股东名册另行公告。
三、 本次发行 GDR 对应新增基础证券 A 股股票上市及股
本结构变动
（一） 本次新增基础证券 A 股股票上市情况
5
超额配售权行使前，本次发行GDR对应的境内新增基础证券
A股股票已于2020年9月28日在中国证券登记结算有限责任公司
上海分公司完成登记存管，持有人为公司GDR存托人Citibank,
National Association。本次新增基础证券A股股票上市数量为
691,000,000股（超额配售权行使前），将于2020年9月30日在上海
证券交易所上市，本次新增基础证券A股股票上市后公司总股本
变更为22,691,000,000股。
（二） 本次发行前后公司股本结构变动表
本次发行后、
本次发行前
股份类别 超额配售权行使前
股份数量 股份比例 股份数量 股份比例
非 GDR 对应的 A 股 22,000,000,000 100% 22,000,000,000 96.95%
GDR 对应的 A 股 - - 691,000,000 3.05%
合计 22,000,000,000 100% 22,691,000,000 100%
四、 投资者注意事项
鉴于本次发行的 GDR 的认购对象限于符合境内外相关监管
规则的合格投资者，因此，本公告仅为 A 股投资者及时了解公
司本次发行上市的相关信息而做出，不构成亦不得被视为是对任
何投资者收购、购买或认购公司发行证券的要约或要约邀请。
根据境内的相关监管规定，公司本次发行的 GDR 预计自
2020 年 9 月 30 日（伦敦时间）至 2021 年 1 月 27 日（伦敦时间）
不得转换为 A 股股票。兑回限制期满后，GDR 可以兑回为 A 股
股票并在上海证券交易所出售，可以兑回的 GDR 对应的 A 股数
6
量上限为 760,000,000 股，因公司送股、股份分拆或者合并、转
换比例调整等原因导致 GDR 增加或者减少的，对应的 A 股数量
上限相应调整。
公司将根据进展及时履行信息披露义务，包括另行公告本次
发行完成后、超额配售权行使前公司前十大股东持股情况、本次
发行超额配售权的行使情况及相应股本变动情况，敬请广大投资
者注意投资风险。
五、 备查文件
1. 沪伦通GDR基础股票上市申请。
2. 中国证券登记结算有限公司出具的证券登记材料。
特此公告。
中国长江电力股份有限公司董事会
2020 年 9 月 28 日
7
