东方证券股份有限公司 2019 年半年度报告
公司代码：600958 公司简称：东方证券
东方证券股份有限公司
2019 年半年度报告
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重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 未出席董事情况
未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名
董事 杜卫华 公务原因 潘鑫军
本报告经公司第四届董事会第十四次会议、第四届监事会第九次会议审议通过。非执行董事
杜卫华先生因公务原因未能亲自出席董事会会议，授权董事长潘鑫军先生代为行使表决权。未有
董事、监事对本报告提出异议。
三、 本半年度报告未经审计。
四、 公司负责人潘鑫军、主管会计工作负责人张建辉及会计机构负责人（会计主管人员）张建辉
声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
公司未拟定2019年上半年利润分配预案或公积金转增股本预案。
六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
本报告可能包含前瞻性陈述，包括未来计划和发展战略。除历史事实陈述以外的所有声明均
为或可视为前瞻性陈述。公司及其任何子公司均不承担因新数据而公开更新或修订任何前瞻性陈
述的义务。敬请投资者注意此类投资风险，不要过度依赖前瞻性陈述。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
九、 重大风险提示
公司的业务高度依赖中国及业务所在其他司法辖区的经济及市场状况。公司的业务受整体经
济及政治状况影响，如宏观经济及货币政策、金融及证券行业的法律法规、市场、商业及金融部
门的涨跌趋势、货币及利率水平波动、长短期市场资金来源的可用性、融资成本等。作为一家证
券公司，公司的业务直接受证券市场固有风险影响，包括市场波动、投资意愿变动、交易量波动、
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流动性变动及证券行业市场信誉或市场感知信誉。整体经济状况低迷和市场不利因素可能会在多
方面对公司的业务开展、经营业绩、财务状况和发展前景造成重大不利影响，如客户对证券交易
需求可能会减少，进而导致公司证券经纪收入下降；公司所持证券交易及投资金融资产的价值及
回报以及公司资产管理产品的投资组合价值可能会受到市场波动的不利影响；公司面临的违约风
险可能会加大，客户或对手方有可能不能履行其合同责任；公司的融资成本可能会由于流动性和
资本市场限制而增加，并可能由此限制公司通过募集资金来发展业务的能力；公司可能无法有效
制定公司的业务计划以及策略。
公司除了需要面对中国证券行业内部的激烈竞争以外，还需要面对来自商业银行、基金管理
公司、保险公司、信托公司、期货公司及资产管理公司等其他金融机构的强烈冲击。公司若干个
竞争对手相比公司可能有若干竞争优势，包括财务资源更加充足、品牌认知度更高、产品及服务
组合更丰富及营业网点覆盖范围更广。若公司未能有效竞争，公司业务开展、财务状况、经营业
绩及发展前景可能受到重大不利影响。
公司通过债券发行以及银行及其他外部融资为公司大部分的经营活动提供资金。如果公司因
缺乏或无法使用内部资源或无法取得替代融资而未能及时偿付或偿还债务，公司的财务状况、流
动资金及业务营运将会受到不利影响。即使公司有能力履行偿债责任，公司所借入的债务金额也
可能会在多方面对公司造成不利影响，如公司日后就营运资金、战略性投资、偿债需求或其他目
的取得任何必须融资的能力受限；公司缺乏规划业务或回应业务变化的灵活性；与债务水平较低
的竞争对手相比，公司处于不利的竞争地位；影响公司的信用评级并增加公司的融资成本；公司
更易受到业务或经济整体下滑的影响；公司被迫面对以较高利率为公司的债务进行再融资的风险。
公司已在本报告中详细描述存在的市场风险、信用风险等，请参见经营情况的讨论与分析中
关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策的内容。
十、 其他
√适用 □不适用
本报告的分析及阐述，未特别指明的，均以合并会计报表口径为基础。
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目录
第一节 释义..................................................................................................................................... 5
第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 7
第三节 公司业务概要................................................................................................................... 16
第四节 经营情况的讨论与分析 ................................................................................................... 20
第五节 重要事项........................................................................................................................... 45
第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 70
第七节 优先股相关情况............................................................................................................... 74
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 75
第九节 公司债券相关情况........................................................................................................... 77
第十节 财务报告........................................................................................................................... 82
第十一节 备查文件目录................................................................................................................. 220
第十二节 证券公司信息披露......................................................................................................... 221
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第一节 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
公司每股面值人民币 1 元的内资股，于上交所上市并进
A股 指
行交易
报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 06 月 30 日
《香港上市规则》附录十所载之《上市发行人董事进行
《标准守则》 指
证券交易的标准守则》
东方花旗 指 东方花旗证券有限公司，是公司控股子公司
东方金控 指 东方金融控股（香港）有限公司，是公司全资子公司
东证创投 指 上海东方证券创新投资有限公司，是公司全资子公司
东证期货 指 上海东证期货有限公司，是公司全资子公司
东证资本 指 上海东方证券资本投资有限公司，是公司全资子公司
东证资管 指 上海东方证券资产管理有限公司，是公司全资子公司
东证国际 指 东证国际金融集团有限公司，是东方金控全资子公司
董事会 指 东方证券董事会
董事 指 东方证券董事
公司/本公司/母公司/东方证券 指 东方证券股份有限公司
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《公司章程》 指 《东方证券股份有限公司章程》
汇添富基金 指 汇添富基金管理股份有限公司，是公司参股公司
花旗亚洲 指 花旗环球金融亚洲有限公司
公司每股面值人民币 1 元的境外上市外资股，于香港联
H股 指
交所上市及以港元买卖
IPO 指 首次公开招股
集团/本集团/我们 指 东方证券股份有限公司及其子公司
监事 指 东方证券监事
监事会 指 东方证券监事会
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《香港上市规则》附录十四所载之《企业管治守则》及
《企业管治守则》 指
《企业管治报告》
上海海烟投资 指 上海海烟投资管理有限公司
上海证监局 指 中国证券监督管理委员会上海监管局
上交所 指 上海证券交易所
深交所 指 深圳证券交易所
申能集团 指 申能（集团）有限公司
上证综指 指 上海证券综合指数
深证成指 指 深圳成分股指数
香港 指 中国香港特别行政区
香港联交所 指 香港联合交易所有限公司
香港证监会 指 香港证券与期货事务监察委员会
《香港上市规则》 指 香港联合交易所有限公司证券上市规则
新三板 指 全国中小企业股份转让系统
元、千元、万元、百万元、亿元 指 人民币元、千元、万元、百万元、亿元（特别注明除外）
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《证券及期货条例》 指 香港法例第 571 章证券及期货条例
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
中债登 指 中央国债登记结算有限责任公司
中证登 指 中国证券登记结算有限责任公司
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第二节 公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称 东方证券股份有限公司
公司的中文简称 东方证券
公司的外文名称 ORIENT SECURITIES COMPANY LIMITED
公司的外文名称缩写 DFZQ
公司的法定代表人 潘鑫军
公司总经理 金文忠
公司授权代表 潘鑫军、金文忠
联席公司秘书 杨玉成、梁颖娴
注册资本和净资本
单位：元 币种：人民币
本报告期末 上年度末
注册资本 6,993,655,803.00 6,993,655,803.00
净资本 44,416,785,042.25 40,235,401,281.79
公司的经营范围：
证券经纪；融资融券；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券自
营；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；代销金融产品；证券承销（限国债、地
方债等政府债、政策性银行金融债、银行间市场交易商协会主管的融资品种（包括但不限于非金
融企业债务融资工具））；股票期权做市业务；证券投资基金托管。【依法须批准的项目，经相
关部门批准后方可开展经营活动】
公司的各单项业务资格情况
√适用 □不适用
序号 业务资质名称 核准机关及批准文号
1 经营证券期货业务许可证 中国证监会（编号：913100001322947763）
进入全国银行间同业拆借市场和债券市场，
中国人民银行货币政策司（银货政
2 从事拆借、购买债券、债券现券交易和债券
[2000]108 号）
回购业务资格
3 开展网上证券委托业务资格 中国证监会（证监信息字[2001]8 号）
4 开展开放式证券投资基金代销业务资格 中国证监会（证监基金字[2004]50 号）
5 开展“上证基金通”业务资格 上交所会员部（上交所[2005]）
6 从事短期融资券承销业务资格 中国人民银行（银发[2005]275 号）
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中国证券业协会（中国证券业协会从事相关
7 从事相关创新活动的试点证券公司
创新活动证券公司评审公告第 2 号）
8 代办股份转让主办券商业务资格 中国证券业协会（中证协函[2006]158 号）
9 报价转让业务资格 中国证券业协会（中证协函[2006]173 号）
上海证券交易所固定收益证券综合电子平
10 上交所（上证会字[2007]45 号）
台交易商资格
11 金融期货经纪业务资格的批复 中国证监会（证监期货字[2007]351 号）
中国证券登记结算有限责任公司甲类结算
12 中证登（中国结算函字[2008]25 号）
参与人资格
13 金融期货交易结算业务资格 中国证监会（证监许可[2008]684 号）
14 直接投资业务试点资格 中国证监会（机构部部函[2009]475 号）
15 开展为期货公司提供中间介绍业务资格 中国证监会（沪证监机构字[2010]132 号）
设立全资子公司上海东方证券资产管理有
16 中国证监会（证监许可[2010]518 号）
限公司，开展证券资产管理业务资格
17 开展融资融券业务资格 中国证监会（证监许可[2010]764 号）
1 号牌照-证券交易
香港证券及期货事务监察委员会（中央编号
18
AVD362）
4 号牌照-就证券提供意见
香港证券及期货事务监察委员会（中央编号
19 9 号牌照-提供资产管理
AVH864）
20 实施证券经纪人制度资格 中国证监会（沪证监机构字[2010]514 号）
香港证券及期货事务监察委员会（中央编号
21 2 号牌照-期货合约交易
AWD036）
出资设立东方花旗证券有限公司，开展投资
22 中国证监会（证监许可[2011]2136 号）
银行业务资格
23 从事债券质押式报价回购业务试点资格 中国证监会（机构部部函[2012]20 号）
中国保险监督管理委员（资金部函[2012]4
24 向保险机构投资者提供综合服务资格
号）
中国证监会（机构部部函[2012]481 号）
25 开展约定购回式证券交易业务资格 上交所（上证会字[2012]167 号）
深交所（深证会[2013]15 号）
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26 保险资金投资管理人资格 中国保险监督管理委员会公告
中 国 证券 金融 股 份有 限公 司 （中 证金 函
27 转融资业务试点及转融通业务资格
[2012]149 号、中证金函[2012]153 号）
28 资产管理业务资格 中国证监会（证监许可[2012]1501 号）
中国保险监督管理委员会（《关于开展保险
29 开展保险机构特殊机构业务资格
机构特殊机构客户业务的通知》）
30 保荐机构资格 中国证监会（证监许可[2013]33 号）
31 经营证券期货业务许可证 中国证监会（编号：913100001321109141）
32 从事代销金融产品业务资格 上海证监局（沪证监机构字[2013]52 号）
作为主办券商在全国中小企业股份转让系 全国中小企业股份转让系统有限责任公司
33
统从事经纪业务资格 （股转系统函[2013]44 号）
34 开展有限合伙型私募基金综合托管业务 中国证监会（机构部部函[2013]174 号）
35 开展客户证券资金消费支付服务试点资格 中国证监会（机构部部函[2013]207 号）
36 证券投资业务许可证 中国证监会（RQF2013HKS015）
上交所（上证会[2013]77 号）
37 公司股票质押式回购业务资格
深交所（深证会[2013]60 号）
中证登（《代理证券质押登记业务资格确认
38 开展代理证券质押登记业务资格
函》）
39 公开募集证券投资基金管理业务资格 中国证监会（证监许可[2013]1131 号）
40 权益类收益互换与场外期权业务资格 中国证券业协会（中证协函[2013]923 号）
中 国 证券 金融 股 份有 限公 司 （中 证金 函
41 参与转融券业务试点资格
[2013]227 号）
国家外汇管理局上海分局（上海汇复
42 外币有价证券经纪业务资格
[2014]15 号）
43 《证券业务外汇经营许可证》 国家外汇管理局（SC201102）
全国中小企业股份转让系统有限责任公司
作为主办券商在全国中小企业股份转让系
44 （股转系统公告[2014]54 号、股转系统函
统从事做市业务资格
[2014]707 号）
机构间私募产品报价与服务系统第一批参 中证资本市场发展监测中心有限责任公司
45
与人资格 （报价系统参与人名单公告[第一批]）
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香港证券及期货事务监察委员会（中央编号
46 6 号牌照-就机构融资提供意见
BDN128）
47 港股通业务交易权限 上交所（上证函[2014]626 号）
48 柜台市场试点资格 中国证券业协会（中证协函[2014]632 号）
中国证监会（基金机构监管部部函
49 黄金现货合约自营业务试点资格
[2014]1876 号）
中国证券业协会（《关于互联网证券业务试
50 互联网证券业务试点
点证券公司名单的公告》（第 3 号））
中国银行间市场交易商协会（中国银行间市
51 非金融企业债务融资工具主承销业务资质
场交易商协会公告[2014]16 号）
上海证券交易所期权交易参与人资格，并开
52 通股票期权经纪、自营业务交易权限；公司 上交所（上证函[2015]61 号）
期权结算业务资格
中 国 证券 登记 结 算公 司（ 中 国结 算函 字
[2015]11 号）
53 开展客户保证金转账转入服务资格
中 国 证券 投资 者 保护 基金 公 司（ 证保 函
[2015]67 号）
54 股票期权做市业务资格 中国证监会（证监许可[2015]163 号）
开展非金融企业债务融资工具报价业务资 中 国 银行 间市 场 交易 商协 会 （中 市协 备
55
格 [2015]32 号）
56 证券投资基金销售业务资格 上海证监局（沪证监许可[2015]61 号）
57 报价系统做市业务试点公司资格 中证机构间报价系统股份有限公司
经营证券期货业务许可证，经营范围为证券
58 （不含国债、政策性银行金融债、短期融资 中国证监会（编号：913100007178330852）
券及中期票据）承销与保荐
59 基金销售业务资格 中国证监会（编号：000000519）
60 私募基金业务外包服务机构 中国基金业协会
61 短期融资券发行资格 中国证监会（机构部函[2015]3337 号）
62 放债人牌照 香港东区裁判法院（No. 0048/2016）
63 深港通下港股通业务交易权限 深交所（深证会[2016]326 号）
64 银行间黄金询价业务资格 上海黄金交易所（上金交发[2017]81 号）
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65 上海证券交易所股票期权交易参与人资格 上交所（上证函[2017]165 号）
66 深圳证券交易所质押式报价回购交易权限 深交所（深证会[2017]371 号）
67 上证 50ETF 期权主做市商资格 上交所（上证函[2018]430 号）
68 证券投资基金托管资格 中国证监会（证监许可[2018]1686 号）
从事证券承销业务资格（限国债、地方债等
政府债、政策性银行金融债、银行间市场交
69 上海证监局（沪证监许可[2019]8 号）
易商协会主管的融资品种（包括但不限于非
金融企业债务融资工具））
70 上交所上市基金主做市商业务资格 上交所（上证函[2019]101 号）
信用衍生品业务资格（银行间市场信用风险
71 缓释工具、交易所市场信用风险缓释工具及 中国证监会（机构部函[2019]463 号）
监管认可的其他信用衍生品卖出业务）
72 国债期货做市业务资格 中国证监会（机构部函[2019]1023 号）
73 互联网理财账户规范试点 中国证券业协会（中证协函[2019]185 号）
此外，公司还拥有中国证券业协会会员资格、上交所会员资格、深交所会员资格、中国国债
协会会员资格、上海黄金交易所会员资格、中证登结算参与人资格及中国证券投资基金业协会会
员资格。
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 王如富 李婷婷
联系地址 中国上海市黄浦区中山南路119号11层 中国上海市黄浦区中山南路119号11层
电话 +86-021-63325888 +86-021-63325888
传真 +86-021-63326010 +86-021-63326010
电子信箱 wangrf@orientsec.com.cn litingting@orientsec.com.cn
三、 基本情况变更简介
公司注册地址 中国上海市黄浦区中山南路318号2号楼22层、23层、25-29层
公司注册地址的邮政编码 200010
中国上海市黄浦区中山南路119号东方证券大厦、中国上海市
公司办公地址 黄浦区中山南路318号2号楼3-6层、12层、13层、22层、25-27
层、29层、32层、36层、38层
公司办公地址的邮政编码 200010
香港营业地址 香港中环皇后大道中100号第28至29层
公司网址 http://www.dfzq.com.cn
电子信箱 ir@orientsec.com.cn
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四、 信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn
登载半年度报告的香港联交所指定网站的网址 http://www.hkexnews.hk
公司半年度报告备置地点 中国上海市黄浦区中山南路119号11层
五、 公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码
A股 上交所 东方证券 600958
H股 香港联交所 东方证券 03958
六、 其他有关资料
√适用 □不适用
名称 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事务所
办公地址 中国上海市黄浦区延安东路 222 号 30 楼
（境内）
签字会计师姓名 马庆辉、潘竹筠
名称 德勤关黄陈方会计师行
公司聘请的会计师事务所
办公地址 香港金钟道 88 号太古广场一座 35 楼
（境外）
签字会计师姓名 马庆辉
首席风险官兼合规总监 杨斌
中国内地法律顾问 国浩律师（上海）事务所
香港法律顾问 高伟绅律师行
A 股股份登记处 中证登上海分公司
H 股股份登记处 香港中央证券登记有限公司
七、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本报告期 本报告期比上年
主要会计数据 上年同期
（1-6月） 同期增减(%)
营业收入 8,078,903,639.13 4,277,336,132.79 88.88
归属于母公司股东的净利润 1,209,615,906.24 715,588,921.96 69.04
归属于母公司股东的扣除非经
1,138,849,920.88 635,789,901.10 79.12
常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 7,867,143,433.37 -8,471,161,994.37 不适用
其他综合收益 423,310,012.54 -324,543,095.66 不适用
本报告期末比上
本报告期末 上年度末
年度末增减(%)
资产总额 247,225,132,828.69 226,869,672,192.01 8.97
负债总额 194,494,832,540.80 174,597,219,851.88 11.40
归属于母公司股东的权益 52,673,039,110.15 51,739,478,771.67 1.80
所有者权益总额 52,730,300,287.89 52,272,452,340.13 0.88
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(二) 主要财务指标
本报告期 本报告期比上年同期
主要财务指标 上年同期
（1－6月） 增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.17 0.10 70.00
稀释每股收益（元／股） 不适用 不适用 不适用
扣除非经常性损益后的基本每股收
0.16 0.09 77.78
益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 2.31 1.37 增加0.94个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净
2.17 1.22 增加0.95个百分点
资产收益率（%）
公司主要会计数据和财务指标的说明
□适用 √不适用
(三) 母公司的净资本及风险控制指标
单位：元 币种：人民币
项目 本报告期末 上年度末
净资本 44,416,785,042.25 40,235,401,281.79
净资产 48,901,022,304.96 48,292,940,660.32
风险覆盖率（%） 292.57 289.74
资本杠杆率（%） 14.17 16.31
流动性覆盖率（%） 197.35 290.43
净稳定资金率（%） 147.34 151.97
净资本/净资产（%） 90.83 83.32
净资本/负债（%） 31.23 31.86
净资产/负债（%） 34.39 38.24
自营权益类证券及其衍生品/净资本（%） 25.34 22.18
自营非权益类证券及其衍生品/净资本（%） 256.41 254.41
八、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
九、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 金额 附注（如适用）
非流动资产处置损益 -1,147,429.57
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营
业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定 140,725,872.59 财政扶持
标准定额或定量持续享受的政府补助除外
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -45,223,795.88
少数股东权益影响额
所得税影响额 -23,588,661.78
合计 70,765,985.36
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十、 其他
√适用 □不适用
公司根据《证券公司年度报告内容与格式准则（2013 年修订）》（证监会公告[2013]41 号）
相关规定编制的财务报告中主要项目会计数据。
（一）合并财务报表主要项目
单位:元 币种:人民币
项目 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日 增减幅度（%）
衍生金融资产 819,748,417.17 318,489,770.02 157.39
投资性房地产 27,333,771.13 0.00 不适用
使用权资产 805,410,169.31 0.00 不适用
资产总额 247,225,132,828.69 226,869,672,192.01 8.97
拆入资金 7,221,468,333.33 11,027,067,361.01 -34.51
交易性金融负债 10,131,466,876.61 6,834,381,107.58 48.24
衍生金融负债 2,416,476,506.76 905,808,582.67 166.78
应交税费 185,826,220.84 512,215,891.61 -63.72
应付款项 701,444,912.42 411,623,883.69 70.41
合同负债 243,609,516.94 134,896,905.67 80.59
租赁负债 786,249,080.11 0.00 不适用
递延所得税负债 21,015.60 0.00 不适用
其他负债 2,039,992,375.50 933,459,911.25 118.54
负债总额 194,494,832,540.80 174,597,219,851.88 11.40
少数股东权益 57,261,177.74 532,973,568.46 -89.26
股东权益总额 52,730,300,287.89 52,272,452,340.13 0.88
项目 2019 年 1-6 月 2018 年 1-6 月 增减幅度（%）
营业收入 8,078,903,639.13 4,277,336,132.79 88.88
其他业务收入 3,382,738,542.72 750,911,081.52 350.48
信用减值损失 470,747,808.91 98,979,847.76 375.60
其他业务成本 3,356,612,109.44 737,928,270.63 354.87
营业外支出 46,391,458.79 19,874,404.59 133.42
所得税费用 255,305,786.16 73,847,216.67 245.72
净利润 1,253,943,966.76 759,477,577.47 65.11
归属于母公司股东的净利润 1,209,615,906.24 715,588,921.96 69.04
其他综合收益的税后净额 423,310,012.56 -324,543,095.66 不适用
投资活动产生的现金流量净额 -2,869,770,684.20 1,042,565,752.85 -375.26
筹资活动产生的现金流量净额 2,353,268,069.89 218,403,812.80 977.48
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（二） 母公司财务报表主要项目
单位:元 币种:人民币
项目 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日 增减幅度（%）
货币资金 26,893,221,706.03 16,652,307,484.64 61.50
衍生金融资产 768,205,613.92 222,468,526.57 245.31
投资性房地产 29,341,085.41 0.00 不适用
使用权资产 557,844,221.49 0.00 不适用
资产总额 211,682,635,509.19 189,422,637,863.95 11.75
拆入资金 7,221,468,333.33 11,027,067,361.01 -34.51
交易性金融负债 8,416,244,084.32 5,066,887,170.96 66.10
衍生金融负债 2,407,040,713.29 901,170,158.36 167.10
代理买卖证券款 20,566,627,993.74 14,850,110,625.95 38.49
应交税费 13,624,869.27 91,390,202.26 -85.09
应付款项 135,716,490.05 17,314,375.70 683.84
租赁负债 546,222,973.52 0.00 不适用
其他负债 999,045,264.01 246,850,501.11 304.72
负债总额 162,781,613,204.23 141,129,697,203.63 15.34
股东权益总额 48,901,022,304.96 48,292,940,660.32 1.26
项目 2019 年 1-6 月 2018 年 1-6 月 增减幅度（%）
营业收入 2,842,625,788.49 1,145,726,202.85 148.11
其他业务收入 8,713,206.19 13,495,239.10 -35.43
信用减值损失 465,262,435.90 94,967,978.97 389.92
其他业务成本 3,843,432.08 0.00 不适用
营业外收入 30,693,716.27 52,532,529.68 -41.57
营业外支出 41,767,790.04 15,230,725.54 174.23
净利润 886,819,240.22 126,585,057.46 600.57
其他综合收益的税后净额 420,627,984.72 -262,370,659.15 不适用
投资活动产生的现金流量净额 -3,483,095,464.23 84,209,641.50 -4,236.22
筹资活动产生的现金流量净额 2,963,242,065.29 1,241,239,484.90 138.73
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第三节 公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
公司是一家经中国证监会批准设立的提供证券、期货、资产管理、投行、投资咨询及证券研
究等全方位、一站式金融服务的综合类证券公司。经过多年发展，公司形成了自营投资、资产管
理、证券研究等优势业务的业内领先地位。
报告期内，公司主要从事以下五大类业务：
证券销售及交易
公司的证券销售及交易业务以自有资金开展，包括权益类投资及交易业务、固定收
益类投资及交易业务、金融衍生品交易业务、创新投资及证券研究服务。
公司从事专业的权益类投资及交易业务和固定收益类投资及交易业务，投资及交易品
种包括各类股票、基金、债券、衍生品等，同时积极布局 FICC 业务。
公司开展金融衍生品交易业务，灵活运用衍生品工具和量化交易策略，以期获取低风
险的绝对收益。
公司通过全资子公司东证创投从事另类投资业务，投资产品包括股权投资、特殊资产
投资等。
公司向机构客户提供研究服务，客户通过公司进行基金分仓，并根据公司提供的研究
服务质量确定向公司租用专用单元交易席位以及分配的交易量。
投资管理
公司为客户提供资产管理计划、券商公募证券投资基金产品及私募股权投资基金管
理。
公司通过全资子公司东证资管开展资产管理业务，提供包括集合资产管理、定向资产
管理、专项资产管理和公开募集证券投资基金在内的完整的资产管理业务产品线。
公司通过持股 35.412%且作为第一大股东的联营企业汇添富基金为客户开展基金管理
业务。
公司通过全资子公司东证资本从事私募股权投资基金管理业务。
经纪及证券金融
公司开展证券经纪业务和期货经纪业务，并为客户提供融资融券业务、股票质押回购
业务、场外交易及托管业务等服务。
公司的证券经纪业务主要是通过营业部接受客户的委托或按照客户指示代理客户买
卖股票、基金及债券。
公司通过全资子公司东证期货开展期货经纪业务，东证期货是上海期货交易所、郑州
商品交易所、大连商品交易所、上海国际能源交易中心会员及中国金融期货交易所全
面结算会员，为客户提供商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理、
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基金销售等服务。
公司的融资融券业务主要是投资者向公司提供担保物，借入资金买入证券（融资交易）
或借入证券并卖出（融券交易）。
公司的股票质押式回购交易业务是指符合条件的资金融入方将其持有的股票或其他
证券质押给公司，从公司融入资金，并约定在未来返还资金、解除质押的交易。
公司为客户提供 OTC 金融产品，同时提供转让及做市报价等服务。
公司托管业务主要包括为私募基金、公募基金等各类资管机构提供资产托管和基金服
务等。
投资银行
公司的投资银行业务主要通过公司固定收益业务总部和子公司东方花旗进行。
公司提供股票承销与保荐服务，包括首次公开发行、非公开发行和配股等再融资项目
的承销与保荐服务。
公司提供债券承销服务，包括公司债、企业债、国债、金融债等承销服务。
公司提供并购重组、新三板推荐挂牌及企业改制等相关的财务顾问服务。
管理本部及其他业务
公司的管理本部及其他业务主要包括总部资金业务及境外业务等。
总部资金业务主要包括总部融资业务和流动性储备管理。
公司通过全资子公司东方金控开展国际化业务，业务经营地位于香港。东方金控通过
其全资子公司东证国际及各持牌公司经营由香港证监会按照《证券及期货条例》规管
的经纪业务、资产管理业务、投资银行业务、融资融券业务等。
2019 年上半年，内外部环境多变，国内经济表现保持定力，股票市场震荡上行。报告期内，
证券行业实现营业收入人民币 1,789.41 亿元，较上年同期提升 41.37%；实现净利润人民币 666.62
亿元，较上年同期提升 102.86%。营业收入方面，证券行业实现代理买卖证券业务净收入（含席
位租赁收入）人民币 444.00 亿元，同比增加 22.06%；证券承销与保荐业务净收入人民币 148.02
亿元，财务顾问业务净收入人民币 49.62 亿元，同比分别增加 26.66%、9.88%；证券投资收益（含
公允价值变动）人民币 620.67 亿元，同比增加 110.02%；资产管理业务净收入人民币 127.33 亿
元，同比减少 8.32%；利息净收入人民币 229.32 亿元，同比增加 103.08%。资本规模基本保持稳
定，截至报告期末，证券行业总资产为人民币 6.38 万亿元，净资产为人民币 1.86 万亿元，较年
初分别增长 1.92%、-1.59%。
二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
√适用 □不适用
详见“第四节、一、（三）资产、负债情况分析”
其中：境外资产 163.99（单位：亿元 币种：人民币），占总资产的比例为 6.63%。
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三、报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
公司核心竞争力主要体现在人才、资本、业务、党建文化等方面。
1、公司人才队伍专业稳定，人才机制与时俱进。
公司拥有团结、稳定、进取、包容的高管团队。公司高管团队服务公司的平均年限达到 16
年，对资本市场运行规律具有深刻的理解，对证券及金融行业拥有丰富的管理经验。公司高管团
队团结进取、务实专业、敢于担当、稳定和谐，为公司实现长期可持续发展提供了的有力保障。
公司拥有专业化、高素质、较稳定的业务团队。公司各业务团队在多年的市场打拼中积累了
丰富经验，提升了专业能力，取得了优良业绩，形成了业务品牌。近年来，公司人才结构不断优
化，员工队伍呈现高素质、年轻化、专业化的特点。
公司拥有与时俱进的人才机制。多年来，公司一直重视人才梯队建设，科学制定人才发展规
划，拓宽人才成长渠道，不断发展充实人才储备。公司重视人才市场化机制，员工薪酬市场化对
标，财富管理事业部制改革，汇添富基金员工持股等措施，人才机制卓有成效。
2、“A+H”资本补充平台，构造公司资本补充长效机制。
公司近年来成功实现 A 股、H 股上市，资本实力快速提升，同时打造了公司资本补充长效机
制，并打开了资本扩张空间。此外，公司还通过次级债、公司债、美元债发行等多种形式，拓展
融资渠道，实现资本有效补充。截至报告期末，公司净资产 527.30 亿元，总资产 2,472.25 亿元，
两项指标均排名行业前列。“A+H”平台为公司建立了资本补充的长效机制，有效提升了公司市场
竞争力与抗风险能力。
3、公司投资能力卓越，多个业务品牌享誉市场。
公司拥有卓越的投资管理能力，证券投资、固定收益、资产管理、基金管理等投资业务一贯
秉持价值投资理念，历经市场考验，业绩长期业内领先，投资品牌享誉市场。
公司证券投资业务投资业绩优异，20 年来权益类投资收益率持续保持行业前列；固定收益
业务投资规模平稳上升，久期控制有力，投资收益长期保持稳定；东证资管长期业内领先，2018
年资产管理业务收入蝉联行业第一，近三年权益类基金绝对收益排名行业第一，“东方红”品牌
已成为“价值投资的象征、客户利益至上的象征、保护投资者利益的象征”；汇添富基金作为上
海地区公募资产管理规模最大的基金公司，投资业绩优异，创新能力领先,创造 20 多项中国基金
业第一，资产管理总规模超过 7,000 亿元，在行业中排名靠前。
4、严守合规底线，强化风险管理。
公司长期秉承合规创造价值理念，持续完善全面风险管理体系，落实合规管理、风险管理与
内部控制工作的融合，加强信息技术在合规与风险管理工作中的应用，合规风控有效性不断提升。
公司长期致力于推进集团风险管理的全覆盖，不断完善风控指标，优化风险管理系统，深化对重
大风险事项和员工执业行为的协同管理，着力对异常交易管控、员工执业行为等方面补短板、抓
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落实，重点加强对分支机构的合规管理，持续落实操作风险管理措施。报告期内，公司未发生重
大违规事项与风险事件，切实守住了稳健经营底线，连续十一年获得 A 类 AA 级或 A 类 A 级评级。
5、党建和企业文化优势进一步巩固，持续助力公司创新发展。
公司高度重视企业党建和企业文化建设工作，坚持“党建和企业文化就是生产力”的理念，
坚持以党建固本筑基，用文化凝心塑魂，坚持两手抓、两手都要硬。公司开展基层党组织书记抓
党建、党风廉政建设述职评议，并完成 81 个党支部换届选举，新设 2 个党支部，基层党组织设
置进一步优化，党支部的战斗堡垒作用更加稳固。公司还推进“学习强国”APP 推广使用工作，
基本实现公司党员的全员上线。公司持续推进群团组织创新工作，深化企业文化品牌项目，培养
“三信”员工和以人为本的“家”文化，为员工创造幸福生活。公司通过对党建和企业文化工作
的常抓不懈，人心齐已形成公司明显竞争优势，党建和企业文化凝心聚力作用功效显著。
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第四节 经营情况的讨论与分析
一、经营情况的讨论与分析
2019 年上半年，全球经济表现维持弱势，贸易摩擦反复不断，海外央行政策转向宽松，美联
储降息预期不断升温。面临复杂的外部环境，我国持续推进创新宏观调控，大规模减税降费，扩
大国民经济与资本市场开放程度，深化金融服务实体经济，提升国民经济的活力与韧性。2019 年
上半年我国 GDP 同比增加 6.3%，实现了可持续、有质量的经济增长，增速在全球范围内仍处于前
列。内外部环境多变也使得证券市场大幅波动。其中，A 股市场行情先上后下，整体呈现放量上
涨趋势，2019 年上半年上证综指上涨 19.45%，深证成指上涨 26.78%，沪深股票日均成交额人民
币 5,873.61 亿元，同比增加 33.92%；债券市场窄幅震荡，信用风险有所暴露，中证全债指数小
幅上涨 2.07%。
报告期内，公司坚持“防风险、稳增长”的工作基调，统筹兼顾长期战略与年度重点，进一
步优化业务结构，各项工作稳步推进。公司财富管理业务创新开拓，转型进一步深化，独家订制
首个行业公募基金，权益类产品销售规模显著增加；大投资板块业绩稳健，巩固传统优势业务；
承销业务大力推进跨部门协同，发行规模同比大幅增长。子公司业务保持优势，进一步彰显集团
化发展成效。东证资管受托资产管理规模稳中有增，权益类基金近三年绝对收益排名行业第一；
东证期货客户权益规模同比增长 25%，在信息技术领域的优势和国际业务的开拓进一步得到客户
的认可；东方金控完成架构调整，债券承销收入香港地区各类行业排名中稳居中资券商前五；汇
添富基金规模大幅提升，管理规模超 7 千亿元，其中公募主动权益规模稳居行业首位。
报告期内，公司未发生重大风险和违法违规事件，连续十一年获得 A 类 AA 级或 A 类 A 级评级；
公司治理结构持续完善，持续提升管理效能，稳步打造公司软实力。公司加强战略分析研究，积
极推进战略执行，深化产融结合；加强人才队伍建设，完善薪酬管理体系，推进公司雇主品牌建
设；加强内部服务和信息沟通，优化督办工作。公司牢记初心使命，发挥党建和企业文化优势，
公司基层党组织“幸福家园”主题实践活动成功获评“上海国企党建品牌”。
截至报告期末，公司总资产 2,472.25 亿元，较上年末增加 8.97%，归属于母公司所有者权益
526.73 亿元，较上年末增加 1.80%；母公司净资本 444.17 亿元，较上年末增加 10.39%；归属于
母公司所有者的净利润 12.10 亿元，同比增加 69.04%。报告期内，公司实现营业收入 80.79 亿元，
其中证券销售及交易业务 14.39 亿元，占比 16.97%；投资管理业务 13.66 亿元，占比 16.11%；经
纪及证券金融业务 53.89 亿元，占比 63.55%；投资银行业务 5.40 亿元，占比 6.36%；管理本部及
其他业务-2.53 亿元。（分部业务营业收入、营业支出及其占比未考虑合并抵消因素，下同）
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主营业务分业务类型、分地区情况
单位：元 币种：人民币
主营业务分业务情况
营业收入 营业成本
营业利 比上年同 比上年同 利润率比上年同期增减
分业务 营业收入 营业成本
润率（%） 期增减 期增减 （%）
（%） （%）
证券销售
1,438,792,643.24 246,313,077.01 82.88 不适用 -28.04 不适用
及交易
投资管理 1,365,812,530.71 609,141,137.09 55.40 -35.38 -30.74 减少 2.99 个百分点
经纪及证
5,388,880,943.93 4,685,887,426.90 13.05 88.28 170.71 减少 26.47 个百分点
券金融
投资银行 539,708,023.46 293,984,531.91 45.53 -12.53 -9.96 减少 1.55 个百分点
管理本部
-252,938,265.93 856,739,630.10 不适用 不适用 154.14 不适用
及其他
主营业务分地区情况
营业收入 营业成本
营业利 比上年同 比上年同 利润率比上年同期增减
分地区 营业收入 营业成本
润率（%） 期增减 期增减 （%）
（%） （%）
上海 425,097,307.96 266,504,630.68 37.31 53.55 29.59 增加 11.59 个百分点
辽宁 70,511,722.47 49,094,306.03 30.37 37.39 -1.55 增加 27.53 个百分点
广东 42,930,060.20 51,658,381.96 -20.33 59.34 31.31 增加 25.68 个百分点
广西 35,161,176.60 27,928,755.54 20.57 46.32 8.48 增加 27.71 个百分点
浙江 33,528,114.35 42,370,651.44 -26.37 59.25 32.65 增加 25.35 个百分点
其他地区
148,695,378.02 228,573,307.73 -53.72 64.08 18.82 增加 58.56 个百分点
分支机构
公司总部
及境内子 7,278,597,095.94 5,848,563,938.64 19.65 74.69 94.83 减少 8.30 个百分点
公司
境内小计 8,034,520,855.54 6,514,693,972.02 18.92 72.51 83.68 减少 4.93 个百分点
境外业务 446,903,914.67 180,941,246.84 59.51 不适用 160.34 不适用
抵消 -402,521,131.08 -31,489,963.66 不适用 不适用 不适用 不适用
合计 8,078,903,639.13 6,664,145,255.20 17.51 88.88 86.93 增加 0.86 个百分点
1、证券销售及交易
公司的证券销售及交易业务以自有资金开展，包括自营交易（权益类投资及交易、固定收益
类投资及交易、金融衍生品交易）、创新投资及证券研究服务。报告期内，证券销售及交易业务
分部实现分部收入人民币 14.39 亿元，占比 16.97%。
自营交易
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报告期内，宏观环境不确定因素增加，中美贸易战反复、经济下行压力增大，政策逆周期调
节更加灵活。受外部因素影响，股票市场大幅波动，经历了一季度的快速上涨和二季度的调整，
上半年上证综指涨幅 19.45%，深证成指涨幅 26.78%。债券市场收益率先下后上，整体震荡，信用
风险有所暴露，其中 10 年期国债收益率基本保持稳定，中债总全价指数下跌 0.37%。
下表载列集团按资产类别划分的自营交易业务余额：
（人民币百万元） 截至 2019 年 6 月 30 日 截至 2018 年 12 月 31 日
股票 5,378.88 3,451.98
基金 1,793.06 3,041.08
债券 84,593.87 77,591.00
(注)
其他 1,558.09 1,866.90
总计 93,323.90 85,950.96
注：主要包括使用自有资金对资产管理计划及财富管理产品进行的投资。
权益类投资业务方面，公司严格控制绝对风险限额，并寻找合适的投资机会，在动荡市场中
取得了一定投资收益；同时，通过集团内协作，积极投身对科创板相关上市公司信息的研究与学
习，尽力开拓多样化的投资渠道。公司新三板业务积极回笼资金，优化持有类股票投资组合，推
动优质企业 IPO 进程。未来，公司将继续坚持稳健的投资风格，根据市场变化灵活控制仓位，积
极开拓新业务，加强集团协作，力争在动荡行情中取得绝对收益。
固定收益投资业务方面，公司进一步夯实投研核心竞争力，根据市场形势变化积极调整仓位，
债券自营规模稳步提升。报告期内，银行间市场现券交易量同比增长 24.5%，交易所债券交易量
同比增长 22.8%。同时，公司获得首批国债期货做市商资格。报告期内，公司银行间市场现券做
市业务在 85 家做市机构中名列前四名，在 55 家尝试做市机构中名列前三名，债券通成交量 371.42
亿，在证券公司中名列前三名，持续提升公司固定收益业务的国际化水平。报告期内，公司荣获
了中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心颁发的“优秀衍生品市场交易商”、“优秀债券
通报价机构”、“交易机制创新奖”，清算所颁发的“标准债券远期自营清算优秀奖”，交易商
协会颁发的“优秀综合做市机构”、“优秀利率债做市机构”、“优秀信用债做市机构”，债券
通公司颁发的“优秀报价机构”，国家开发银行颁发的“金融债优秀做市商”等多个奖项。公司
严格信用风险管理，加强信用债投资的事前风险控制和准入，对于持仓债券进行持续跟踪评估，
风险管理卓有成效。未来，公司将持续建设量化投资决策体系，加强交易系统建设与信用风险管
理，力争增厚经营业绩。
黄金和大宗商品业务方面，公司在多个交易所市场开展包括套利、趋势、黄金 ETF 做市、套
保、拆借、期权在内的各项自营交易业务，报告期内业务整体规模稳居券商前列；并且不断完善
各品种交易策略，探索新的业务模式，把握市场机会获取利润。公司成为上海黄金交易所第一家
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荣获“金融类优秀会员”的券商机构，发售了市场上第一只挂钩农产品指数以及上证债券指数的
收益凭证，获得市场及监管的认可。未来，公司将继续积极筹备外汇业务，持续推动销售交易业
务转型和 FICC 产业链构建，不断完善收入结构。
金融衍生品业务方面，公司业务主要包括智能交易和衍生品销售交易两类。报告期内，以高
频做市、量化投资为代表的智能交易业务，通过系统优化、策略改进，交易水平逐步提升，业务
年化收益率大幅提高；以大宗交易、场外衍生品为代表的衍生品销售交易业务稳健运行，收益波
动显著降低，为公司贡献了稳定收益。报告期内，公司获得了上交所上市基金主做市商业务资格；
50ETF 期权做市业务连续六个月获得 A 评级；黄金期货做市业务排名前列。未来，公司将强化金
融科技应用，丰富完善高频做市业务，增加量化策略，并积极拓展国际化的业务机遇。
创新投资
公司通过全资子公司东证创投开展另类投资业务，业务开展主要涵盖特殊资产投资和股权投
资业务。2019 年以来，宏观经济增速下滑，企业盈利能力降低，外部环境的不确定性大幅提升，
对公司另类投资业务的项目研究与风险控制都带来了挑战。截至报告期末，东证创投存续项目 71
个，存续投资规模人民币 27.09 亿元。
特殊资产投资业务方面，东证创投致力于提升展业模式的多元化程度，在项目管理过程中发
挥主观能动性，提升团队的核心竞争力。未来东证创投将稳步推进业务布局，做好投后管理，全
力盘活存量资产，逐步提升资本和人才优势。
股权投资方面，东证创投紧密围绕 TMT 和医药等专业领域，以“金融服务实体经济”为发展
方向，抓住市场机遇，将股权投资业务做精做专。同时，东证创投积极配合投行项目，参与科创
板战略配售准备。目前，东证创投注册资本已由 30 亿元增资至 50 亿元，实收资本 40 亿元。
证券研究
公司贯彻外部佣金与内部服务并重的战略，在竞争激烈的佣金分仓市场中稳扎稳打，实现了
较好业绩；同时着力服务公司各业务部门，构建内部协同布局。截至报告期末，公司证券研究业
务共有研究岗位人员 73 人，具备分析师资格 55 人，具备投顾资格 23 人，共发布各类研究报告
858 篇。证券研究所扎实做好基本面深度研究，积极构建科创板研究体系。
外部佣金方面，公司深耕公募市场，以机构客户为基础，努力提升市占率水平，同时增加客
户覆盖，积极开拓非公募客户。报告期内，研究所实现佣金收入人民币 1.50 亿元。其中，公募佣
金（含专户、社保、年金席位）收入人民币 1.34 亿元，市占率为 2.70%，在核心公募基金客户的
研究排名持续提升；同时，新增银行客户 11 家，私募客户 10 家，全面覆盖新成立的银行理财子
公司。
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内部协同方面，证券研究业务积极转型，助力集团实现综合金融服务；利用核心研究能力探
索企业客户的服务路径，为更广义的产业资本提供高价值服务；创立并不断深化战略研究，力求
在相关领域培育新的竞争优势。
报告期内，公司在第一财经最佳分析师评选中荣获军工行业第一名，地产行业、新经济（中
小市值）行业第二名。未来，公司将继续强化核心竞争力，提升外部佣金的获取能力；同时以研
究为抓手，积极发挥集团协同作用，为各类客户提供综合金融服务。
2、投资管理
公司为客户提供资产管理计划、券商公募证券投资基金产品及私募股权投资业务。报告期内，
投资管理业务实现分部收入人民币 13.66 亿元，占比 16.11%。
资产管理
公司主要通过全资子公司东证资管开展资产管理业务。
报告期内，随着资管新规的逐步落地，打破刚兑、规范资金池模式、遏制通道业务效果显现，
资产管理行业监管延续“防风险，回归投资本质”。随着银行理财子公司的陆续落地，行业生态
新格局进一步重塑，各类机构在统一监管标准下重新竞争合作。面对外部环境的机遇与挑战，东
证资管始终坚持长期发展理念，坚持以客户利益为先，通过不断巩固提升核心竞争力，为持有人
创造长期稳健的投资回报。
截至报告期末，东证资管受托资产管理规模人民币 2,040.01 亿元，其中主动管理规模占比高
达 98.70%，远超券商资管行业平均水平。2019 年 1-6 月，东证资管受托资产管理业务净收入行业
排名第 2 位（数据来源：中国证券业协会）。自 2005 年至报告期末，东证资管主动管理权益类产
品的平均年化回报率 19.72%，同期沪深 300 指数平均年化回报率为 10.94%。东证资管权益类基金
近三年绝对收益率 47.46%，排名行业首位；固定收益类基金近三年绝对收益率 14.44%，排名行业
第八位（数据来源：海通证券研究所金融产品研究中心），中长期业绩均保持领先优势。
下表载列公司按产品类型划分的资产管理规模：
（人民币百万元） 截至 2019 年 6 月 30 日 截至 2018 年 12 月 31 日
集合资产管理计划 43,985.52 42,406.07
定向资产管理计划 48,499.75 59,257.90
专项资产管理计划 15,969.46 12,839.58
券商公募基金 95,545.91 85,640.15
合计 204,000.64 200,143.70
下表载列公司按主动管理和通道产品划分的管理规模：
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（人民币百万元，百分比除外） 截至 2019 年 6 月 30 日 截至 2018 年 12 月 31 日
资产管理规模 占比 资产管理规模 占比
主动管理产品 201,352.08 98.70% 197,141.55 98.50%
通道产品 2,648.56 1.30% 3,002.15 1.50%
合计 204,000.64 100.00% 200,143.70 100.00%
作为资产管理行业的领跑者，东证资管将始终立足资产管理行业本源，不断巩固和提升主动
权益类、固收类业务，持续强化投研核心优势，保持中长期业绩领先；继续坚持以客户利益为先
的发展理念，推进客户服务平台建设，探索利用金融科技为客户提供更为便捷、个性化的投资服
务；在巩固核心竞争力与推进战略新任务上双管齐下，加快在指数基金、养老目标基金等领域业
务布局，进一步丰富产品线，以满足细分客群的长期财富增值需求。
报告期内，东证资管荣获《上海证券报》第 16 届“金基金”奖之股票投资回报基金管理公司
奖、《证券时报》第 14 届中国基金业明星基金奖、《中国证券报》第 16 届金牛基金奖等在内的
19 项各类奖项。
通过汇添富基金进行的基金管理
公司主要通过持股 35.412%且为第一大股东的联营企业汇添富基金开展基金管理业务。
在业务增长与布局方面，汇添富基金规范经营、稳健发展。截至报告期末，汇添富基金公募
基金管理规模人民币 4,913.88 亿元 ，较年初增长 6.16%；剔除货币基金及短期理财债基后的规
模人民币 2,169.73 亿元，较年初增长 24.78%，位居行业第六；其中主动权益类管理规模人民币
1
1,021.46 亿元，位居基金管理公司第一 ；专户业务继续稳健发展，电商平台进一步提升客户体验；
养老金业务持续做好投资管理，积极推进个人养老金制度体系建设，布局多只养老目标基金，高
度重视国际化战略，在组织、人才、对外合作等方面持续推进，积极拓展国际业务。报告期内，
汇添富基金未发生重大合规风险事件。
在投资业绩表现方面，汇添富基金业绩优异，旗下股票基金算术平均股票投资主动管理收益
2
率过去五年累计达 125.78%，在同期前 10 大基金管理人中排名 1/10 。海外投资业绩保持优异，
3
中港策略基金业绩获得晨星 5 星评级，过去五年同类型股票基金中排名第一 。
1
数据来源：中国银河证券基金研究中心，“主动权益类”是指业绩基准中的股票（权益）比例值大于或者等于
60%。
2
数据来源：银河证券基金研究中心，过去 5 年指 2014/7/1-2019/6/30，“前十大基金公司”指银河证券公布的
公募基金管理规模（不含货币基金及短期理财债基）榜单，截至 2019/6/30。该评价是按银河证券基金评价中心
“股票投资主动管理能力评价”体系做出的界定，包括银河证券基金分类体系中的标准股票型基金（A 类）、偏
股型基金（股票上下限 60%-95%，A 类）、普通偏股型基金（A 类）、灵活配置型基金（股票上下限 30%-80%，A
类）、灵活配置型基金（股票上下限 0%-95%+基准股票比例 60%-100%，A 类），且后三类中业绩比较基准中股票
比例值均需要大于等于 60%，计算方法为算术平均法。
3
数据来源：晨星（香港）基金评价中心。
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报告期内，汇添富基金成功发售科创主题基金，全力把握科创板的重大机遇；荣获《上海证
券报》“金基金”TOP 基金公司、《中国基金报》《证券时报》“五年持续回报明星基金公司”
等多项行业荣誉；旗下产品也收获多个颇具影响力的奖项，包括汇添富价值精选、汇添富消费行
业双双荣获《中国证券报》五年期开放式混合型持续优胜金牛基金、“汇添富基金添富养老”
获评《亚洲资产管理》“2018 年度最佳金融科技应用”等。
未来，汇添富基金将始终坚持“客户第一”的价值观和“一切从长期出发”的经营理念，持
续夯实投资管理、风险管理、产品创新和客户服务四大核心能力，致力于打造中国最受认可的资
产管理品牌。
私募股权投资
公司主要通过全资子公司东证资本从事私募股权投资基金业务。东证资本业务涵盖股权投资、
并购重组、跨境投资和与股权投资相关的财务顾问等多种类型，收入主要来源于管理费及/或根据
基金合同约定和业绩情况获取的业绩报酬。东证资本投资领域多元化，涉及大消费、大健康、大
娱乐、大金融、高端装备制造等行业，且跨境并购等特色业务处于行业领先地位。
截至报告期末，东证资本管理基金 43 只，管理规模人民币 118.12 亿元。东证资本及其管理
的基金累计投资项目 150 个，累计投资金额人民币 231.60 亿元，其中共有 27 个项目实现退出；
存续在投项目总计 123 个，涉及投资金额人民币 81.78 亿元和 9,755 万美元。
公司注重践行金融服务实体经济的理念，通过股权投资支持创新创业企业发展，助力产业结
构升级。近年来，东证资本投资项目中纵横通信、春秋电子、华宝香精等实现上市，多个投资标
的申报科创板发行上市。东证资本未来将在巩固现有的大型并购投资和首次公开招股前（pre-IPO）
投资为重点的基础上，积极开拓战略新兴产业，关注科创板、境外资产管理和早期投资业务，进
一步丰富业务链，做好金融服务实体经济。
3、经纪及证券金融
公司经纪及证券金融板块主要包括证券经纪业务、期货经纪业务、以及包括融资融券和股票
质押式回购在内的证券金融业务等。报告期内，经纪及证券金融业务实现分部收入人民币 53.89
亿元，占比 63.55%。
证券经纪
报告期内，受股票市场震荡上涨的影响，市场交投活跃度显著提升，沪深股基成交额同比增
加 28.4%。行业内竞争格局延续、佣金率持续下行，金融科技、财富管理成为客户引流、实现增
值服务收益的核心竞争力。
公司经纪业务主要依托财富管理业务总部下设营业部开展，报告期内业务发展稳健，布局不
断完善。截至报告期末，公司共有证券营业部 168 家，覆盖 81 个城市、31 个省自治区直辖市。
报告期内，公司代理买卖证券业务净收入（含席位）市占率 1.38%，行业排名第 20 位（数据来源：
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中国证券业协会月报）。截至报告期末，公司经纪业务客户 156.60 万户，托管资产总额人民币
5,347.99 亿元。其中，高净值客户 9,184 户，包含机构客户 5,268 户，期末高净值客户托管资产
总额人民币 4,150.34 亿元，占公司经纪业务客户资产总额的 77.61%，同比有所提升。
公司围绕业务转型，强化产品体系研究和销售能力。报告期内，公司全面推进建设资产配置
投研管理平台、产品评价系统及投后管理系统，精选优秀管理人和优秀产品，建立私募基金覆盖
池和核心池。公募基金代销能力出众，多只产品销量在渠道中名列前茅。
下表载列所示期间集团代理销售金融产品的种类及金额（包括场外交易（OTC）产品）：
（人民币百万元） 2019 年上半年 2018 年上半年
公募基金 57,426.73 58,114.43
券商集合理财产品 64.19 348.19
信托计划 1,371.68 201.72
私募基金产品 181.46 257．30
其他金融产品 11,617.85 13,075.83
合计 70,661.91 71,997.47
公司持续加强集团内部协同，大力开拓机构客户。报告期内，公司新设机构大客户部，推动
跨部门的客户资源共享、业务协同合作；发挥协同效应，成功中标工商银行私人银行部证券经纪
服务商遴选项目，持续提升公司的综合金融服务能力和品牌影响力；继续开拓国际业务，扩大服
务外资机构群体，成功完成新加坡富敦公司与公司战略合作协议签约，落地首支 WFOE 产品。
报告期内，公司参加《证券时报》君鼎奖评选活动，荣获“中国区零售证券经纪商君鼎奖”、
“中国区证券经纪业务服务品牌君鼎奖”、“中国区证券投资顾问团队君鼎奖”。未来，公司将
不断推进财富管理转型，利用科技金融做好客户的资讯服务和交易服务；强化资产配置，做好中
高净值客户财富管理；以及遵循公司整体发展目标开拓客户，成为公司各类业务延伸的触角。
互联网金融
金融科技已经成为行业未来发展的重要趋势之一，公司从多个方面进行资源倾斜，推动金融
科技进阶发展。报告期内，公司持续优化完善移动互联网统一门户“东方赢家财富版 APP”，顺
利完成多个移动端的迁移整合，线上综合金融服务能力和客户满意度持续提升，有力保障科创板
业务高效、平稳上线；同时，深耕“东方天玑”智能服务体系，通过系列特色产品建设，进一步
完善在线服务生态；获得互联网理财账户规范试点资格，助力财富管理业务转型；积极推进业务
数字化转型，构建线上线下一体化服务能力，有效提升展业效率和业务效果。
截至报告期末，公司在互联网及手机平台拥有活跃经纪客户 39 万余人。通过互联网及手机移
动终端进行交易的客户数占公司股票及基金经纪客户 96.27%，线上新增开户数占同期全部开户数
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97.32%。通过互联网和手机平台的股票及基金经纪交易额占当期公司股票及基金经纪交易总额
92.55%。
未来，公司将以移动互联网平台为切入点，持续完善基础服务，利用金融科技手段夯实财富
管理基石；同时深化智能服务，扩展服务边界，探索创新业务模式。
期货经纪
公司通过全资子公司东证期货开展期货经纪业务。
截至报告期末，东证期货共设有 33 家营业部和 120 家证券 IB 分支网点（与公司证券营业部
合作）；客户数达到 53,927 户，客户权益规模人民币 162.76 亿元。报告期内，东证期货完成代
理买卖成交量 258.88 百万手，成交金额人民币 150,134.37 亿元，其中商品期货（含商品期权）
成交金额人民币 131,509.06 亿元，金融期货人民币 18,625.32 亿元。
公司注重开拓业务创新。大力发展互联网业务，通过互联网开户数同比增长 49%；发行科兴
创利等 5 只自主管理资管产品，充分发挥集团协同优势，与集团公司内相互代销金融产品能力显
著提升；东证衍生品研究院数据中心项目雏形初现，上线试运行；风险管理子公司营业收入同比
增长近 340%，期现业务规模进一步扩大，取得白糖期货和玉米期权做市资质。
报告期内，东证期货荣获各大期货交易所颁发的数个荣誉奖项；荣获《证券时报》颁发的“2019
中国优秀期货公司君鼎奖”等奖项。未来，公司将持续完善业务布局，挖掘产业客户及海外客户，
加强在互联网领域与资产管理领域的布局，巩固投研能力的核心优势。
证券金融
两融业务方面：
报告期内，伴随市场震荡上行，行业整体融资融券业务规模结束收缩态势，重回九千亿大关。
截至报告期末，公司融资融券余额为 111.29 亿元，较年初上升 14.20%，客户数为 29,986 个，较
年初增加 1,907 户，新增开户数较往年明显增多。公司融资融券业务风控能力经受市场考验，自
业务开展以来未发生任何司法赔偿、风险事故或违规事项。未来，公司将继续加强对客户的跟踪
维护，优化升级移动服务 APP，并做好科创板融资融券的工作安排。
股票质押业务方面：
报告期内，全市场股票质押业务规模仍维持平稳下降趋势，市场大幅波动，风险继续释放。
截至报告期末，A 股市场股票质押回购融资余额 10,694 亿元，较年初下降 10.34%（数据来源：深
圳交易所）。报告期内，公司继续以“控规模、调结构、清风险”为工作重心，主动降低股票质
押规模、采用多种途径积极化解风险。截至报告期末，公司股票质押业务余额人民币 240.53 亿元，
较历史峰值收缩近三分之一，控规模成效显著。
未来，公司将进一步发挥集团资源的支持作用，提升风险管理水平，以客户需求为中心打造
核心竞争力，建设具有特色化的资本中介业务品牌形象。
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其他业务
场外业务：
公司场外业务发展根据“规范成熟业务、完善现有业务、整合相关业务、探索创新业务”的
业务思路，立足 OTC 平台，积极探索柜台市场发展方向。截至报告期末，公司柜台市场业务总规
模为人民币 158.32 亿元，其中发行（含认购与申购）规模为人民币 131.64 亿元，业务总规模同
比实现增长。
报告期内，为克服证券市场整体低迷给柜台市场业务带来的冲击和影响，公司场外业务不断
寻求业务机遇：提升产品丰富性，持续优化产品结构；推进集团业务协同，服务公司财富管理；
深入业务及产品研究，推进外部产品引入等等。公司场外业务“私募产品平台服务团队”荣获
“2018 年度上海金融职工立功竞赛建功奖”。
托管业务：
报告期内，公司持续增强托管业务服务能力，进一步实现托管业务客户多元化，在业务规模、
客户数量、产品类型、能力建设等方面取得有效提升，业务规模、客户数量增幅等超过行业平均。
报告期内，公司打造完成公司跨部门一体化线上服务系统“管理人服务平台 2.0”，实现了
托管及运营外包业务、研究服务、资管服务等多种业务的跨部门一体化线上协同服务，有效增强
了公司的机构客户综合金融服务能力；依托公募基金托管资格，积极拓展与持牌金融机构的业务
合作，引入基金公司、券商资管公司、期货资管公司等三类持牌金融机构资管产品托管业务，客
户范围和产品类型不断丰富。
报告期内，公司获评时代周报 2018 中国资产管理高峰论坛“最佳私募基金服务券商”奖、上
海股权投资协会 2018 年度“最佳创新合作机构”奖。未来，公司将进一步加强市场营销拓展，强
化客户服务能力，充分用好公募基金托管业务资格，提升运营效率。
4、投资银行
公司主要通过子公司东方花旗及公司固定收益业务总部从事投资银行业务。东方花旗主要从
事股票和公司债券的承销与保荐、企业债和资产支持证券的承销、并购重组、新三板推荐挂牌及
企业改制等相关的财务顾问服务；固定收益业务总部主要从事国债、金融债等承销服务。报告期
内，投资银行业务实现分部收入人民币 5.40 亿元，占比 6.36%。
股票承销
报告期内，股权一级市场聚焦于筹备科创板，整体融资规模同比均有所下降；全市场共完成
66 家 IPO，总募集资金人民币 603.3 亿元，较上年同期同比下降 34.6%；共完成 123 家增发，募
集资金 2,969.5 亿元，较上年同期下降 19.3%。
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面对错综复杂的市场环境，东方花旗各项业务发展稳健。报告期内，东方花旗完成股权融资
项目 4 个，主承销金额人民币 60.14 亿元，行业排名第 14 位，其中 IPO 主承销 2 家，行业排名第
10 位（根据 Wind 统计）。面对市场新形势，东方花旗积极备战科创板，做好业务筹备和项目储
备，加大在客户、业务等资源领域与其他业务板块的集团协同力度。截至报告期末，东方花旗已
申报科创板项目 2 家。此外，储备的证监会保荐项目中，IPO 项目 1 个过会、9 个在审；再融资项
目 1 个过会，7 个在审。
下表载列公司担任主承销商的各类股权融资交易明细：
（人民币百万元） 2019 年上半年 2018 年上半年
首次公开发行：
发行次数 2 1
主承销金额 1,022.21 842.58
再融资：
发行次数 2 5
主承销金额 4,991.80 5,241.16
合计：
发行次数 4 6
主承销金额 6,014.01 6,083.74
债券承销
报告期内，债券市场维持震荡走势，资质分化依然存在，利率债和高等级信用债市场环境良
好，整体信用债市场净融资量继续增大；全市场债券融资金额人民币 21.72 万亿元，其中，信用
债总募集资金人民币 6.6 万亿元，同比增长 39%（根据 wind 统计）。
报告期内，公司积极把握行业机遇，信用债承销业务主承销金额达人民币 505.48 亿元，同比
增长 75.3%；其中，东方花旗完成债券主承销项目 26 个，主承销金额人民币 338.99 亿元。
利率债方面，公司积极开展记账式国债、国开行金融债、农发债等品种的销售业务，承销业
绩在券商中保持前列。报告期内，公司荣获中债登颁发的“优秀承销机构奖”，中国农业发展银
行颁发的“最佳券商类机构奖”、“交易所金融债券优秀承销商”、“最具社会责任奖”；荣获
上交所颁发的“地方政府债券优秀承销商”，深圳证券交易所颁发的“优秀利率债承销机构”；
远东租赁资产支持票据（债券通）项目荣获证券时报颁发的君鼎奖和上海市金融工委颁发的 2018
年度上海市金融职工立功竞赛建功奖。
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下表载列公司担任主承销商的各类债券承销明细：
（人民币百万元） 2019 年上半年 2018 年上半年
公司债券：
主承销次数 15 9
主承销金额 23,299.00 18,160.00
企业债券：
主承销次数 9 2
主承销金额 7,100.00 1,630.00
金融债：
主承销次数 14 5
主承销金额 6,480.00 2,669.69
资产支持证券：
主承销次数 3 1
主承销金额 4,619.00 3,000.00
非金融企业债务融资工具：
主承销次数 21 10
主承销金额 9,050.33 3,373.33
合计：
主承销次数 62 27
主承销金额 50,548.33 28,833.02
财务顾问
报告期内，东方花旗担任独立财务顾问的纳尔股份项目获得无条件过会，该项目是市场上第
四单适用“小额快速”审核标准并获得并购重组委审核通过的并购重组项目，也是公司首单适用
该标准的并购重组项目，对未来同类型业务开展具有借鉴意义。截至报告期末，公司通过并购重
组委行政审核项目 1 家，过会家数位列行业第 8；新三板定向发行 2 家，累计金额人民币 0.13 亿
元；累计督导 34 家新三板挂牌公司。
报告期内，东方花旗荣获“2018 年上海市黄浦区高端服务业 100 强企业”，《证券时报》“2019
中国区财务顾问君鼎奖”、“2019 中国区新锐投行君鼎奖”，《国际金融报》“2019IPO 审核通
过率先锋投行”、“2019 最佳并购重组项目（万华化学）”奖项等荣誉。
未来，公司将秉持金融服务实体经济的理念，拓展客户群体，深度挖掘需求，做好风险控制，
有层次、有重点的完成各项股债发行承销与财务顾问项目；同时，积极把握政策机遇，在开展业
务时做好稳健与创新的平衡，提升公司投行业务的市场影响力。
5、管理本部及其他
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公司管理本部及其他业务主要包括总部资金业务及境外业务等。报告期内，管理本部及其他
业务实现分部收入人民币-2.53 亿元。
资金业务及其他
资金业务旨在提升公司综合资金管理能力，主要包括流动性风险管理、负债管理及流动性储
备管理等。
报告期内，公司持续优化储备资产结构以提升流动性的安全边际，实现资金安全性、流动性
和收益性的有机统一。在面对货币市场大幅波动的情况下，实现平稳跨季的同时确保流动性指标
持续满足监管要求。截至报告期末，母公司流动性覆盖率和净稳定资金率分别为 197.35%和
147.34%，离监管预警值均有较高的安全边际。
未来，公司将持续完善流动性管理体系，充分发挥内部资金转移定价对业务的引领作用，合
理引导资源有效配置；稳步推进公司债务融资工具的集中统筹管理，力求抓住债务发行窗口期，
有效降低财务支出；着力提升集团协同效应，不断提高表内外、本外币、境内外资金的综合管理
能力。
境外业务
公司主要通过全资子公司东方金控、东证国际及其子公司开展相关境外业务。报告期内，东
方金控与东证国际完成集团香港地区组织架构调整，搭建“管理平台+业务平台+专业子公司”国
际化发展新平台，通过各香港证监会持牌全资子公司开展证券经纪业务、期货经纪业务、资产管
理业务、投资银行业务、融资融券业务等，为公司境内外市场同步发展、丰富收入来源、优化收
入结构提供有利保障。
报告期内，东方金控、东证国际及其子公司各项业务均衡发展。公司承接多个境内企业赴港
上市保荐项目，包括中国抗体、鑫苑物业等，覆盖医药、房地产等多个行业；继续巩固证券自营
业务与债券承销业务行业优势，债券承销收入香港地区各类行业排名中稳居中资券商前五；拓展
业务增长点，新设金融市场业务，以精准定位的跨境结构化产品交易及分销为核心，通过提供跨
境、跨资产类别的全套解决方案及相应金融产品以满足境内外机构客户快速增长的金融产品投融
资需求，为集团海外业务拓展，逐步提升市场竞争力做出贡献。
未来，东方金控与东证国际将继续优化境外平台建设，推进集团公司国际化战略落地，通过
人才引进和培养、资源导入、机制优化等方式提升基础业务能力，巩固优势业务市场竞争力，深
化集团协同工作，推进新业务发展，重点完善内部管理与合规风控管理，加强企业文化建设，扩
大品牌知名度及影响力，增强公司综合金融服务能力。
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东方证券股份有限公司 2019 年半年度报告
(一) 主营业务分析
1 财务报表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 8,078,903,639.13 4,277,336,132.79 88.88
营业成本 6,664,145,255.20 3,565,032,099.19 86.93
经营活动产生的现金流量净额 7,867,143,433.37 -8,471,161,994.37 不适用
投资活动产生的现金流量净额 -2,869,770,684.20 1,042,565,752.85 -375.26
筹资活动产生的现金流量净额 2,353,268,069.89 218,403,812.80 977.48
营业收入变动原因说明:报告期内，公司实现营业收入 80.79 亿元，同比增加 38.02 亿元，增
幅 88.88%。营业收入变动的主要原因为：证券自营和境外等业务业绩增长，以及子公司大宗商品
业务收入增加。按收入构成来看，其中：利息净收入 5.19 亿元，同比增加 1.07 亿元，增幅 25.91%，
主要是应付债券及卖出回购等利息支出减少；手续费及佣金净收入 22.10 亿元，同比减少 7.18
亿元，降幅 24.53%，主要原因是资产管理业务手续费收入减少；投资收益 12.10 亿元，同比减少
1.54 亿元，降幅 11.28%，主要原因是对联营企业投资收益减少；公允价值变动收益 7.57 亿元，
同比增加 19.18 亿元，主要是金融资产公允价值增加；汇兑收益 0.01 亿元，同比增加 0.17 亿元，
主要是汇率变动影响；其他营业收入 33.83 亿元，同比增加 26.32 亿元，增幅 350.48%，主要是
子公司大宗商品销售收入增加。
营业成本变动原因说明:报告期内，公司营业支出 66.64 亿元，同比增加 30.99 亿元，增幅
86.93%。其中，税金及附加 0.33 亿元，同比减少 0.10 亿元，降幅 23.43%，主要是城建税、教育
费附加及印花税等减少；业务及管理费 28.04 亿元，同比增加 1.19 亿元，增幅 4.42%，主要是与
收入相关的主要运营成本增加；信用减值损失 4.71 亿元，同比增加 3.72 亿元，增幅 375.60%，
主要是股票质押式回购业务计提的减值准备增加；其他营业成本 33.57 亿元，同比增加 26.19 亿
元，增幅 354.87%，主要是子公司大宗商品销售成本增加。
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:经营活动产生的现金流量净额为 78.67 亿元，其
中：现金流入 255.85 亿元，占现金流入总量的 45.97%，主要是回购业务资金净增加额 112.26 亿
元，代理买卖证券收到的现金净额 38.25 亿元，收取利息、手续费及佣金的现金 37.92，交易性
金融负债净增加额 28.26 亿元；现金流出 177.18 亿元，占现金流入总量的 36.68%，主要是购置
交易性金融资产净减少额 40.39，拆入资金净减少额 38.00 亿元，支付给职工以及为职工支付的
现金 19.90 亿元，融出资金净增加额 12.60 亿元。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:投资活动产生的现金流量净额为-28.70 亿元，
其中：现金流入 26.35 亿元，占现金流入总量的 4.73%，主要是取得投资收益收到的现金 15.32
亿元，其他交易性金融资产净减少额 6.05 亿元；现金流出 55.05 亿元，占现金流入总量的 11.39%，
主要是其他债权投资净增加额 47.59 亿元，投资支付的现金 4.49 亿元。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:筹资活动产生的现金流量净额为 23.53 亿元，其
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中：现金流入 274.41 亿元，占现金流入总量的 49.30%，主要是发行债券及短期融资款收到的现
金 253.87 亿元，取得借款收到的现金 20.54 亿元；现金流出 250.88 亿元，占现金流入总量的 51.93%，
主要是偿还债务支付的现金 231.89 亿元，分配股利、利润或偿付利息支付的现金 17.26 亿元。
利润表中变动超过30%以上项目情况表
单位：元
变动比例
项目 本期数 上年同期数 主要原因
（%）
金融资产公允价值变
公允价值变动收益 756,774,267.15 -1,160,950,454.43 不适用
动增加
汇兑收益 760,253.74 -16,580,822.85 不适用 汇率变动影响
子公司大宗商品销售
其他业务收入 3,382,738,542.72 750,911,081.52 350.48
收入增加
固定资产处置亏损增
资产处置收益 -136,721.85 -25,013.73 不适用
加
股票质押式回购业务
信用减值损失 470,747,808.91 98,979,847.76 375.60
计提的减值准备增加
子公司大宗商品销售
其他业务成本 3,356,612,109.44 737,928,270.63 354.87
成本增加
营业外支出 46,391,458.79 19,874,404.59 133.42 捐赠支出增加
所得税费用 255,305,786.16 73,847,216.67 245.72 应税利润增加
其他综合收益的税 其他权益工具投资公
423,310,012.54 -324,543,095.66 不适用
后净额 允价值增加
基本每股收益 0.17 0.10 70.00 净利润增加
2 其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
√适用 □不适用
报告期内，证券市场行情回暖，两市成交量同比增长，主要股指整体上涨。在此市场坏境下，
公司积极把握市场机遇，坚持稳健经营，各项业务持续稳步发展，公司经营业绩同比大幅上升，
主要是公司自营业务和境外业务等板块业绩出现较大幅度增长。
(2) 其他
□适用 √不适用
(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
□适用 √不适用
(三) 资产、负债情况分析
√适用 □不适用
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1. 资产及负债状况
单位：元
本期期
上期期
本期期末 末金额
末数占
数占总资 较上期
项目名称 本期期末数 上期期末数 总资产 情况说明
产的比例 期末变
的比例
（%） 动比例
（%）
（%）
客户交易资金及公
货币资金 43,636,417,092.95 17.65 36,764,638,747.42 16.21 18.69
司自有存款增加
结算备付 公司自有及客户备
9,884,652,002.47 4.00 9,354,271,913.15 4.12 5.67
金 付金增加
融出资金 11,499,568,927.70 4.65 10,276,754,601.78 4.53 11.90 融资业务规模增加
衍生工具公允价值
衍生金融
819,748,417.17 0.33 318,489,770.02 0.14 157.39 变动形成的资产增
资产
加
存出保证 主要是股指期货存
1,238,335,019.38 0.50 1,025,365,312.99 0.45 20.77
金 出保证金增加
主要是应收手续费
应收款项 708,014,565.65 0.29 668,408,173.00 0.29 5.93
及佣金增加
买入返售 主要是股票质押回
27,279,200,115.16 11.03 28,168,583,870.31 12.42 -3.16
金融资产 购融出资金减少
交易性金 主要是持有的交易
56,720,212,247.32 22.94 52,035,346,966.07 22.94 9.00
融资产 性债券资产增加
主要是持有的企业
债权投资 7,684,600,591.08 3.11 7,912,596,426.86 3.49 -2.88
债减少
其他债权 主要是持有的其他
67,545,761,928.11 27.32 62,209,435,525.79 27.42 8.58
投资 债券规模增加
其他权益 主要是持有的永续
9,890,928,059.16 4.00 9,316,262,245.09 4.11 6.17
工具投资 债投资规模增加
长期股权 主要是子公司对外
4,512,909,617.22 1.83 4,015,263,310.81 1.77 12.39
投资 股权投资增加
投资性房
27,333,771.13 0.01 0.00 0.00 不适用 本期新增出租房产
地产
固定资产计提折旧
固定资产 2,050,876,002.43 0.83 2,087,594,008.99 0.92 -1.76
大于新增投入
在建工程 48,091,546.53 0.02 61,063,777.16 0.03 -21.24 在建工程完工结转
使用权资 新租赁准则新增科
805,410,169.31 0.33 0.00 0.00 不适用
产 目
本期摊销大于新增
无形资产 121,670,876.58 0.05 132,340,289.10 0.06 -8.06
投入
商誉 32,135,375.10 0.01 32,135,375.10 0.01 0.00
递延所得 可抵扣暂时性差异
724,149,607.03 0.29 895,831,976.04 0.39 -19.16
税资产 减少
主要是子公司存货
其他资产 1,995,116,897.21 0.81 1,595,289,902.33 0.70 25.06
增加
子公司信用借款减
短期借款 1,272,011,409.89 0.51 1,653,161,748.21 0.73 -23.06
少
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应付短期 短期公司债券到期
10,971,889,386.98 4.44 12,411,606,074.75 5.47 -11.60
融资款 兑付
拆入资金 7,221,468,333.33 2.92 11,027,067,361.01 4.86 -34.51 同业拆入资金减少
交易性金 主要是卖空贵金属
10,131,466,876.61 4.10 6,834,381,107.58 3.01 48.24
融负债 规模增加
衍生金融 主要是商品期权规
2,416,476,506.76 0.98 905,808,582.67 0.40 166.78
负债 模增加
卖出回购
金融资产 59,887,598,414.18 24.22 49,415,676,665.10 21.78 21.19 债券回购规模增加
款
代理买卖 经纪业务客户交易
35,883,744,908.26 14.51 32,059,064,690.02 14.13 11.93
证券款 结算资金增加
应付职工 发放前期计提的职
1,055,354,308.83 0.43 1,249,288,730.97 0.55 -15.52
薪酬 工薪酬
主要是应交企业所
应交税费 185,826,220.84 0.08 512,215,891.61 0.23 -63.72
得税减少
主要是应付清算款
应付款项 701,444,912.42 0.28 411,623,883.69 0.18 70.41
增加
合同负债 243,609,516.94 0.10 134,896,905.67 0.06 80.59 子公司预收款增加
应付债券 61,697,679,274.55 24.96 57,048,968,299.35 25.15 8.15 次级债券规模增加
新租赁准则新增科
租赁负债 786,249,080.11 0.32 0.00 0.00 不适用
目
递延所得 应纳税暂时性差异
21,015.60 0.00 0.00 0.00 不适用
税负债 增加
主要是计提应付股
其他负债 2,039,992,375.50 0.83 933,459,911.25 0.41 118.54
利及应付投资款
其他说明
1）资产状况分析
截至报告期末，公司总资产 2,472.25 亿元，较上年末增加 203.55 亿元，增幅 8.97%。公司
资产中，货币资金、结算备付金及存出保证金 547.59 亿元，较上年末增加 76.15 亿元，占总资产
的 22.15%；各项金融投资及衍生金融资产 1,426.61 亿元，较上年末增加 108.69 亿元，占总资产
的 57.70%；融出资金、买入返售金融资产及应收款 394.87 亿元，较上年末增加 3.73 亿元，占总
资产的 15.97%；长期股权投资、固定资产及其他 103.18 亿元，较上年末增加 14.98 亿元，占总
资产的 4.17%。报告期内，公司资产规模稳定，结构合理，流动性充足。
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2）负债状况分析
截至报告期末，公司总负债 1,944.95 亿元，较上年末增加 198.98 亿元，增幅 11.40%。扣除
代理买卖证券款后，资产负债率为 75.05%，较上年末增加 1.88 个百分点。公司负债中，短期借
款、应付短期融资款、拆入资金及卖出回购金融资产款 793.53 亿元，较上年末增加 48.45 亿元，
占总负债的 40.80%；交易性金融负债和衍生金融负债 125.48 亿元，较上年末增加 48.08 亿元，
占总负债的 6.45%；代理买卖证券款 358.84 亿元，较上年末增加 38.25 亿元，占总负债的 18.45%；
长期借款、应付债券 616.98 亿元，较上年末增加 46.49 亿元，占总负债的 31.72%；应付薪酬、
税金及其他 50.12 亿元，较上年末增加 17.71 亿元，占总负债的 2.58%。
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2. 截至报告期末主要资产受限情况
√适用 □不适用
详见“第十节、七、（十三）交易性金融资产、（十四）债权投资和（十五）其他债权投资”
3. 其他说明
□适用 √不适用
(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
√适用 □不适用
截至报告期末，集团长期股权投资 45.13 亿元，较上年末增加 4.98 亿元，增幅 12.39%。变
动原因主要系子公司东证资本和东证创投对外股权投资增加。集团对外股权投资参见“第十节、
七、（十八）长期股权投资”。
(1) 重大的股权投资
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
所持对象名称 占该公司股权比例 期末账面价值 报告期损益 报告期所有者权益变动
汇添富基金管理
35.412% 189,964.38 19,018.70 33.92
股份有限公司
注：1、报告期损益指该项投资对报告期公司净利润的影响。
2、报告期所有者权益变动不包括报告期损益的影响。
(2) 重大的非股权投资
□适用 √不适用
(3) 以公允价值计量的金融资产
√适用 □不适用
币种：人民币 单位：元
报告期内购入 报告期内 报告期内
项目 期末投资成本 期末账面价值
或出售的净额 公允价值变动 投资收益
1、交易性金
55,915,366,979.79 56,720,212,247.32 3,588,125,015.60 958,651,611.23 990,593,803.68
融资产
2、其他债权
65,674,783,820.34 67,545,761,928.11 4,781,787,058.16 165,400,240.63 23,224,181.56
投资
3、其他权益
10,069,099,496.03 9,890,928,059.16 135,907,018.28 438,758,795.78 19,208,957.99
工具投资
4、衍生金融
-2,313,336,113.43 -1,596,728,089.59 -1,292,215,031.91 327,208,881.23 -147,772,968.37
工具
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(五) 重大资产和股权出售
□适用 √不适用
(六) 主要控股参股公司分析
√适用 □不适用
1、上海东证期货有限公司，注册资本人民币 23 亿元，公司持有 100%的股权。截至 2019 年 6
月 30 日，上海东证期货有限公司总资产人民币 1,947,982.11 万元，净资产人民币 297,062.61
万元；2019 年上半年实现营业收入人民币 356,602.17 万元，净亏损人民币 6,800.16 万元。
主营业务：商品期货经纪，金融期货经纪，期货投资咨询，资产管理，基金销售。
2、上海东方证券资本投资有限公司，注册资本人民币 40 亿元，公司持有 100%的股权。截至
2019 年 6 月 30 日，上海东方证券资本投资有限公司总资产人民币 519,116.02 万元，净资产人民
币 462,896.46 万元；2019 年上半年实现营业收入人民币 26,973.22 万元，其中主营业务收入人
民币 26,901.19 万元，主营业务利润人民币 19,883.84 万元，净利润人民币 13,220.22 万元。
主营业务：设立直投基金，对企业进行股权投资，或投资于与股权投资相关的其他投资基金；
为客户提供与股权投资相关的财务顾问服务；经中国证监会认证可开展的其他业务。
3、上海东方证券资产管理有限公司，注册资本人民币 3 亿元，公司持有 100%的股权。截至
2019 年 6 月 30 日，上海东方证券资产管理有限公司总资产人民币 304,038.20 万元，净资产人民
币 235,475.79 万元；2019 年上半年实现营业收入（主营业务收入）人民币 91,877.57 万元，主
营业务利润人民币 38,116.07 万元，净利润人民币 30,162.62 万元。
主营业务：证券资产管理业务、公开募集证券投资基金管理业务。
4、东方花旗证券有限公司，注册资本人民币 8 亿元，公司持有 66.67%的股权。截至 2019 年
6 月 30 日，东方花旗证券有限公司总资产人民币 187,058.05 万元，净资产人民币 148,924.73 万
元；2019 年上半年实现营业收入人民币 35,625.38 万元，净利润人民币 6,249.57 万元。
主营业务：证券（不含国债、地方债等政府债、政策性银行金融债、银行间市场交易商协会
主管的融资品种（包括但不限于非金融企业债务融资工具））承销与保荐；中国证监会批准的其
他业务。
5、上海东方证券创新投资有限公司,注册资本人民币 50 亿元，公司持有 100%股权。截至 2019
年 6 月 30 日，上海东方证券创新投资有限公司总资产人民币 342,391.08 万元，净资产人民币
333,622.81 万元；2019 年上半年实现营业收入人民币 7,244.05 万元，净利润人民币 4,695.51
万元。
主营业务：创业投资，金融产品投资，投资管理和投资咨询。
6、东方金融控股（香港）有限公司，注册资本港币 21 亿元，公司持有 100%的股权。截至 2019
年 6 月 30 日，东方金融控股（香港）有限公司总资产港币 1,859,031.91 万元，净资产港币
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东方证券股份有限公司 2019 年半年度报告
166,456.22 万元；2019 年上半年实现营业收入港币 51,689.09 万元，其中主营业务收入港币
51,621.41 万元，主营业务利润港币 30,693.67 万元，净利润港币 29,408.39 万元。
主营业务：投资控股，通过设立不同子（孙）公司分别经营由香港证监会按照《证券及期货
条例》规管的证券经纪业务、期货经纪业务、资产管理业务、投资银行业务、融资融券业务等。
7、汇添富基金管理股份有限公司，注册资本人民币 13,272.4224 万元，公司持有 35.412%的
股权。截至 2019 年 6 月 30 日，汇添富基金管理股份有限公司总资产人民币 733,122.65 万元，净
资产人民币 550,822.83 万元；2019 年上半年实现营业收入（主营业务收入）人民币 181,515.79
万元，主营业务利润人民币 70,216.21 万元，净利润人民币 53,409.53 万元。
主营业务：基金募集，基金销售，资产管理，经中国证监会许可的其他业务。
(七) 公司控制的结构化主体情况
√适用 □不适用
公司将部分结构化主体纳入合并范围，包括公司管理并投资的资产管理计划和基金。公司主
要从是否对结构化主体拥有权力，通过参与结构化主体的相关活动而享有可变回报，并且有能力
运用对结构化主体的权力影响其回报金额三个要素判断是否够控制结构化主体。
截至报告期末，公司纳入合并报表范围的结构化主体共计19个，合计净资产金额人民币
6,044,151,349.22元。报告期内，公司新增2个结构化主体纳入合并报表范围，因清算原因减少1
个结构化主体。
本期纳入合并范围的结构化主体情况如下：
单位：元 币种：人民币
纳入合并范围的结构化主体 2019 年 6 月末或 2019 年 1-6 月
资产总额 8,678,862,249.03
负债总额 2,634,710,899.81
净资产总额 6,044,151,349.22
营业收入 247,442,258.44
净利润 217,083,403.55
(八) 募集资金情况
1、A 股非公开发行募集资金使用情况
经中国证 监会《关于核准东方证 券股份有限公司非公开 发行股票的批复》 (证监许可
[2017]1940 号文)核准，公司于 2017 年 12 月完成非公开发行人民币普通股(A 股)股票的发行工作，
公司实际非公开发行人民币普通股（A 股）股票计 778,203,792 股，发行价格为人民币 14.21 元/
股，募集资金总额为人民币 11,058,275,884.32 元，扣除非公开发行的部分承销费用人民币
69,485,269.97 元之后的非公开发行 A 股募集资金金额为人民币 10,988,790,614.35 元。上述非
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公开发行 A 股募集资金已于 2017 年 12 月 27 日全部存入本公司开立的募集资金专户，已经德勤华
永会计师事务所(特殊普通合伙)审验，并出具了编号为德师报(验)字(17)第 00593 号的验资报告。
上述募集资金总额扣减已发生的发行费用人民币 101,095,545.51 元后，实际募集资金净额为人民
币 10,957,180,338.81 元。
根据公司非公开发行 A 股股票申请文件反馈意见的回复中承诺募集资金主要用于以下方面：
(1) 不超过人民币 25 亿元将用于支持经纪及证券金融业务发展；
(2) 不超过人民币 30 亿元将用于投入证券销售交易业务发展；
(3) 不超过人民币 20 亿元将用于提升投资管理服务能力；
(4) 不超过人民币 20 亿元将用于加大创新业务投入；
(5) 不超过人民币 23 亿元将用于推进公司集团化发展战略；
(6) 不超过人民币 2 亿元将用于营运资金及其他一般企业用途。
截至报告期末，公司使用人民币 25 亿元用于经纪及证券金融业务发展；使用人民币 30 亿元
用于投入证券销售交易业务发展；使用人民币 12.50 亿元用于提升投资管理服务能力；使用人民
币 20 亿元用于加大创新业务投入；使用人民币 18 亿元用于推进公司集团化发展战略；使用人民
币 2 亿元用于营运资金及其他一般企业用途；公司累计使用非公开发行 A 股募集资金人民币
107.50 亿元。除上述资金使用外，公司所募款项剩余资金约人民币 2.43 亿元（含募集资金利息）
尚未使用，公司将依据招股说明书披露的内容，根据公司发展战略将剩余募集资金用于提升投资
管理服务能力及推进公司集团化发展战略。
2、H 股募集资金使用情况
经中国证监会核准，公司于 2016 年 7 月 8 日于香港联交所发行境外上市外资股(H 股)股票，
并于 2016 年 8 月 3 日行使超额配售权。H 股募集资金已经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)
审验，并出具德师报(验)字(16)第 1082 号验资报告。根据验资报告内容，公司本次公开发行境外
上市外资股(H 股)933,709,090 股，售股股东已出售 93,370,910 股 H 股，共计 1,027,080,000 股，
每股面值为人民币 1 元，每股 H 股为港币 8.15 元，以港币现金缴纳，共计港币 8,370,702,000.00
元，在扣除交易费及其他费用总计港币 145,045,025.30 元后，港币 8,225,656,974.70 元已存入
H 股募集资金账户，以实际资金划至上述账户日中国人民银行公布的港币兑人民币汇率中间价折
合人民币 7,083,154,510.65 元(包含已取得的利息收入)。此等募集资金在扣除划转给社保基金会
的募集款及其他发行费用后，公司 H 股募集资金净额为港币 7,417,133,357.56 元。
截至报告期末，公司 H 股募集资金使用情况如下：港币 2,560,341,264.00 元用于进一步发展
公 司 经 纪 及 证 券 金 融 业 务 ， 港 币 2,225,000,000.00 元 用 于 发 展 公 司 的 境 外 业 务 ， 港 币
1,097,250,000.00 元用于扩大公司投资管理业务，港币 731,500,000.00 元用于发展公司证券销
售及交易业务，港币 120,654,611.16 元用于资本性支出，港币 401,451,100.00 元用于营运资金
及其他；公司累计使用 H 股募集资金港币 7,136,196,975.16 元。除上述资金使用外，公司所募款
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项剩余资金约港币 194,835,893.07 元（含募集资金利息及汇兑损益）尚未使用，公司将依据招股
说明书披露的内容，根据公司发展战略和实际使用需求将剩余募集资金用于资本性支出。
截至报告期末，公司上述募集资金计划投向与招股说明书、相关公告及通函披露的内容一致，
没有发生变更。公司将根据实际业务需求，本着股东利益最大化的原则，在合理的时间安排使用。
(九) 合并报表范围
（1） 与年初相比本期新增合并单位 2 家，具体为：新增 2 个结构化主体。
（2） 与年初相比本期减少合并单位 5 家，具体为：清算 4 家子公司，减少 1 个结构化主体。
（报表合并范围变更的说明详见第十节财务报告九、合并范围的变更）
二、其他披露事项
(一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动
的警示及说明
□适用 √不适用
(二) 可能面对的风险
√适用 □不适用
公司业务经营活动面临的风险主要有：市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、技术
风险等，具体来讲，主要表现及应对措施如下：
1、市场风险
公司建立覆盖全集团的资产负债配置及风险限额体系，反映公司整体市场风险偏好和风险承
受能力。在公司整体业务授权框架下，各项业务实行分层级的风险限额授权，对各项业务及产品
实施有效控制，确保风险水平在公司设定的风险偏好之内。公司各业务部门、各分支机构、各子
公司是市场风险管理的第一道防线，统筹公司的市场风险管理工作是公司风险管理职能部门的职
能之一。
公司运用逐日盯市、集中度分析及定量风险模型对业务规模、杠杆、风险敞口等进行管理，
建立动态止损机制，通过敏感性分析寻找影响投资组合收益的关键因素，并通过情景分析、压力
测试等方法评估投资组合对于极端市场波动的承受能力。
公司密切关注宏观经济指标和趋势，重大经济政策动向，评估宏观因素变化可能给投资带来
的系统性风险，定期监测市场风险控制指标，对投资策略进行调整，并建立应急管理机制。
2、信用风险
信用风险主要指债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务或信用质量发生变化，给公司
造成损失的可能性。
公司信用风险主要包括直接信用风险、交易对手风险及结算风险。
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（1）直接信用风险：即由于债务人未能履行约定契约中的义务而造成的风险，主要指信用类
产品投资业务和证券融资类业务的信用风险。
信用类产品投资方面，公司对债务人建立了内部评级管理体系，基于统一、规范的评价体系
对债务人资信状况进行综合评价，确定其内部信用评级结果，对其进行准入及限额管理。此外，
公司通过信息管理系统实现内部评级、限额管理、集中度管理、违约客户管理、压力测试、监控
预警及风险报告等功能，从而更高效、系统地控制此类业务的信用风险。
证券融资类业务的信用风险主要包括未及时足额偿还负债、未按合约约定及时补足担保物、
被强制平仓后仍未足额偿还负债等。公司主要通过风险教育、征信、授信、逐日盯市、风险提示、
强制平仓、司法追偿等方式控制此类业务的信用风险。
（2）交易对手风险：即在衍生品交易或证券融资交易中由于交易对手方违约造成的风险。交
易对手主要为金融机构或其他专业机构，公司对交易对手明确了内部评级的要求，并根据评级结
果设置相应的额度，对内部评级较低的交易对手审慎控制额度上限。对于场外衍生品交易所产生
的交易对手未能按时付款、在投资发生亏损时未能及时补足保障金、交易双方计算金额不匹配等
情况，公司结合对交易对手设定保证金比例和交易规模限制，通过每日盯市、追保、强制平仓、
司法追偿等方式控制此类业务的信用风险。
（3）结算风险：指在交易的清算交收过程中的违约行为，即公司履行交付行为而交易对手方
违约。在中国大陆代理客户进行的证券交易均以全额保证金结算，很大程度上控制了交易业务的
结算风险。
3、流动性风险
公司已建立适当的预警指标体系，包括流动性覆盖率、净稳定资金率等指标，日常监测可能
引发流动性危机的特定情景或事件。公司建立了净资本补充机制，报告期内根据业务发展需要，
以发行次级债、收益凭证、短期融资券、同业拆借等形式，补充净资本或短期流动资金。通过定
期不定期开展压力测试，测试公司的净资本等风控指标状况及流动性状况，以实现提前预判与管
控流动性风险。
4、操作风险
操作风险管理层面，公司已在内控流程基础上细化梳理了操作流程，识别了流程中的操作风
险，并按照管理需要对风险进行了分类管理；根据风险的影响程度和发生可能性等建立操作风险
评估模型，对识别的操作风险进行分析计量并进行等级评价，确定重点关注和优先控制的风险；
建立关键风险指标监测机制，实现对重点关注操作风险的量化监测管理；建立了操作风险损失事
件上报机制，实现公司内部操作风险事件上报及行业操作风险事件收集管理；完成开发操作风险
管理系统，实现对操作风险的识别、评估、监测、计量和报告等管理。公司已完成全资及控股子
公司的操作风险管理实施工作，与母公司保持集团化协同。
5、技术风险
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技术风险指公司信息技术系统不能提供正常服务，影响公司业务正常开展的风险；信息技术
系统和关键数据的保护、备份措施不足，导致公司业务不连续或信息安全风险；重要信息技术系
统不使用监管部门或市场通行的数据交互接口影响公司业务正常开展的风险；重要信息技术系统
提供商不能提供技术系统生命周期内的持续支持和服务的风险。
公司非常重视技术风险的管理，IT 战略发展和治理委员会拟定和审核公司 IT 治理目标及发
展规划，制定 IT 年度预算，审核重大 IT 项目立项、投入和优先级，评估 IT 重大事项并出具意见。
系统研发总部根据相关要求，对信息系统的开发测试等建设工作实施管控，对外包供应商准入及
评价进行管理，并对信息系统外部人员的行为进行规范。系统运行总部采取多项措施保障系统稳
定运行，在人员和岗位配备上，已完成重要的岗位的双人主备配备；在流程控制方面，按照
ISO20000 的规则管控主要的运维流程，如事件、变更等流程实现分级审批、变更操作有复核、每
月出具管理月报、运行月报，在技术层面和管理层面管控系统运行工作；在应急处理方面，严格
按照监管要求开展灾备演练和应急预案演练，各运维团队和各营业部定期开展针对具体系统的应
急演练；对于数据备份与恢复校验工作，按照年度计划实施，每月有实施有复核有监督；系统权
限设置按照既定流程操作，有审批有记录有备案。合规法务管理总部对 IT 风险管理事项和相关制
度进行审核，定期组织合规检查，并出具合规与风险管理月报。但是，在信息技术迅猛发展的今
天，由于设备故障、软件设计缺陷、网络线路连接问题、技术手段不能同步跟进等问题理论上还
不能完全杜绝，因而技术风险还不能完全避免。
此外，公司也与其他金融机构一样，经营管理过程中不可避免面临着一定程度的合规风险、
法律风险、声誉风险、道德风险等，对这些风险类型，公司施行的全面风险管理体系已经全面覆
盖，并明确了相应的主办部门，建立了相应的管理制度，实施了相应的技术措施。
对以上各类风险，公司制定了相应的风险管理政策和措施来识别及评估这些风险，并设定适
当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险，努力实现公
司总体风险可测、可控、可承受。
(三) 其他披露事项
□适用 √不适用
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第五节 重要事项
一、股东大会情况简介
决议刊登的指定网站的
会议届次 召开日期 决议刊登的披露日期
查询索引
2018 年年度股东大会 2019-05-28 http://www.sse.com.cn 2019-05-29
股东大会情况说明
√适用 □不适用
报告期内，公司于 2019 年 5 月 28 日在中国上海市中山南路 318 号 2 号楼 4 楼会议室召开公
司 2018 年年度股东大会，审议通过 2 项特别决议议案：《关于公司发行境外债务融资工具一般性
授权的议案》、《关于修订〈公司章程〉部分条款的议案》； 审议通过 9 项普通决议议案：《公
司 2018 年度董事会工作报告》、《公司 2018 年度监事会工作报告》、《公司 2018 年度财务决算
报告》、《公司 2018 年度利润分配方案》、《公司 2018 年年度报告》、《关于公司 2019 年度自
营规模的议案》、《关于聘请 2019 年度会计师事务所的议案》、《关于预计公司 2019 年度日常
关联交易的议案》、《关于预计公司 2019 年度对外担保的议案》。相关决议结果于会议当日刊登
在上交所网站（http://www.sse.com.cn）、香港联交所网站（http://www.hkexnews.hk）以及公
司网站（http://www.dfzq.com.cn）,于 2019 年 5 月 29 日刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、
《证券时报》和《证券日报》。
二、利润分配或资本公积金转增预案
(一) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
是否分配或转增 否
三、承诺事项履行情况
(一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告
期内的承诺事项
√适用 □不适用
如未能及 如未能
是否 是否
时履行应 及时履
承诺背 承诺 承诺 承诺 承诺时间 有履 及时
说明未完 行应说
景 类型 方 内容 及期限 行期 严格
成履行的 明下一
限 履行
具体原因 步计划
已向本公司出具《避
免同业竞争承诺函》，
与首次 承诺申能集团及其直 在本公司
解决
公开发 申能 接、间接控制的公司、 公开发行 A
同业 是 是 / /
行相关 集团 企业不以任何形式从 股股票并
竞争
的承诺 事与本公司及其子公 上市后。
司构成竞争或可能构
成竞争的业务和经
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营。
承诺自新增持本公司
股票在证券交易所上
在本公司
市交易之日起 48 个
非公开发
股份 申能 月不转让或者委托他
行 A 股股 是 是 / /
限售 集团 人管理已直接和间接
票并上市
持有的本公司股份，
后 48 个月
也不由本公司回购该
与再融
部分股份。
资相关
承诺自新增持本公司
的承诺
股票在证券交易所上
在本公司
市交易之日起 36 个
上海 非公开发
股份 月不转让或者委托他
海烟 行 A 股股 是 是 / /
限售 人管理已直接和间接
投资 票并上市
持有的本公司股份，
后 36 个月
也不由本公司回购该
部分股份。
四、聘任、解聘会计师事务所情况
聘任、解聘会计师事务所的情况说明
√适用 □不适用
报告期内，经公司 2018 年年度股东大会审议通过，同意续聘德勤华永会计师事务所（特殊普
通合伙）为公司 2019 年度境内审计机构及公司 2019 年度内部控制审计机构，负责根据中国企业
会计准则等提供相关审计服务，聘期一年；同意续聘德勤关黄陈方会计师行为公司 2019 年度境
外审计机构，负责根据国际财务报告准则等提供相关审计及审阅服务，聘期一年。
审计期间改聘会计师事务所的情况说明
□适用 √不适用
公司对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
公司对上年年度报告中的财务报告被注册会计师出具“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
五、破产重整相关事项
□适用 √不适用
六、重大诉讼、仲裁事项
□本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项
报告期内，公司不存在《上海证券交易所股票上市规则》中要求披露的涉案金额超过人民币
1,000 万元且占公司最近一期经审计净资产绝对值 10%以上的重大诉讼、仲裁事项，不存在媒体普
遍质疑的事项。
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公司主要诉讼及仲裁（占公司诉讼及仲裁总额 90%以上）情况如下：
诉讼 诉讼（仲 诉讼（仲 诉讼（仲
起诉 应诉 诉讼 诉讼（仲
（仲 裁）是否形 裁）审理 裁）判决
（申 （被申 仲裁 诉讼（仲裁）涉及金额 裁）进展
裁）基 成预计负 结果及 执行情
请）方 请）方 类型 情况
本情况 债及金额 影响 况
大连长 人民币 8 亿元及应付未
东方 富瑞华 付融资利息、罚息、违
诉讼 存续 否 注1 注1 注1
证券 集团有 约金及其他因实现债权
限公司 产生的相关费用。
人民币 2 亿元及应付未
东方 付融资利息、罚息、违
贾跃亭 诉讼 存续 否 注2 注2 注2
证券 约金及其他因实现债权
产生的相关费用。
上海郁
泰登硕 人民币 1.70 亿元及应付
东方 投资中 未付融资利息、罚息、
诉讼 存续 否 注3 注3 注3
证券 心（有 违约金及其他因实现债
限合 权产生的相关费用。
伙）
北京弘 人民币 1.10 亿元及应付
东方 高中太 未付融资利息、罚息、
诉讼 存续 否 注4 注4 注4
证券 投资有 违约金及其他因实现债
限公司 权产生的相关费用。
上海盈
人民币 1,900 万元及应
方微电
东方 付未付融资利息、罚息、
子技术 诉讼 存续 否 注5 注5 注5
证券 违约金及其他因实现债
有限公
权产生的相关费用。
司
星美院
线旗下 人民币约 6.48 亿元及应
东证
50 家影 仲裁 新增 付借款利息和/或承担 否 注6 注6 注6
期货
院管理 其他相关法律责任。
公司
注 1：大连长富瑞华集团有限公司（以下简称“长富瑞华”）与公司于 2014 年 6 月开展了 4
笔股票质押式回购交易，长富瑞华将其持有的“*ST 大控”（600747）限售股质押给公司，涉及
初始交易金额人民币 8 亿元，约定的购回交易日期均为 2017 年 6 月 23 日，相关交易协议均由上
海市黄浦公证处出具公证书。鉴于长富瑞华出现司法冻结且未按期支付利息，公司根据协议约定
于 2016 年 9 月 21 日正式向长富瑞华发出提前购回申请，长富瑞华未及时购回构成违约。此后公
司向上海市黄浦公证处申请签发强制执行证书并于 2017 年 2 月 16 日获得。2017 年 8 月 1 日，大
连市中级人民法院依法立案执行，随后，大连市中级人民法院依法轮候冻结了长富瑞华所持有的
全部“*ST 大控”（600747），并向辽宁省高级人民法院及沈阳市中级人民法院两家首封法院商
请移送案涉质押股票的执行权。截至报告期末，大连市中级人民法院已经取得全部质押股票的执
行权，公司正在推动对本案主要财产（即质押股票）采取强制执行措施。
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注 2：自然人贾跃亭于 2014 年 7 月以其持有的高管锁定股“乐视网”（300104）与公司开展
了股票质押式回购交易，约定的购回交易日期为 2017 年 6 月 30 日，相关交易协议均由北京市方
正公证处出具公证书。鉴于贾跃亭未按协议约定按时足额支付利息且未按协议约定进行到期购回，
已构成违约，公司向北京市方正公证处申请签发强制执行证书并于 2017 年 8 月 2 日获得。次日，
公司向北京市第三中级人民法院申请强制执行，要求贾跃亭支付欠付融资本金人民币 2 亿元以及
相应的利息、罚息、违约金及其他因实现债权产生的相关费用等，获执行立案。随后，北京市第
三中级人民法院依法轮候冻结了贾跃亭质押给公司的股票以及部分银行账户、非上市股权、房产
等，并商请案涉质押股票的首封法院移送质押股票的执行权。截至报告期末，北京第三中级人民
法院已经取得全部案涉质押股票的执行权，公司正在按照法北京第三中级人民法院出具的司法协
助执行通知书，对本案主要财产（即质押股票）进行依法处置。
注 3：上海郁泰登硕投资中心（有限合伙）（以下简称“郁泰登硕”）于 2016 年 9 月以其持
有的“坚瑞沃能”（300116）限售股与公司开展了股票质押式回购交易，并提供保证人连带责任
担保，相关交易协议和担保协议均由上海市黄浦公证处出具公证书。因郁泰登硕发生交易违约，
公司于 2018 年 7 月以债务人郁泰登硕和其保证人为被申请执行人向上海市黄浦公证处申请签发强
制执行证书，于 2018 年 8 月向上海第二中级人民法院申请强制执行，要求被申请执行人支付欠付
融资本金人民币 1.70 亿元以及相应的利息、罚息、违约金及其他因实现债权产生的相关费用等。
2018 年 9 月，上海第二中级人民法院首封冻结了案涉的全部质押股票。公司正在推动对本案主要
财产（即质押股票）采取强制执行措施。
注 4：北京弘高中太投资有限公司（以下简称“弘高中太”）于 2016 年 4 月以其持有的“弘
高创意”（002504）限售股与公司开展了股票质押式回购交易。因弘高中太发生交易违约，公司
于 2018 年 8 月 21 日向上海金融法院提起诉讼，要求弘高中太支付欠付融资本金人民币 1.10 亿元
以及相应的利息、罚息、违约金及其他因实现债权产生的相关费用等。上海金融法院于 2018 年
10 月 18 日对本案进行开庭审理，并于 2018 年 11 月 12 日作出一审判决，公司胜诉，全部诉请得
到支持。2018 年 12 月 5 日，弘高中太向上海高院提起上诉，上海高院尚未受理其上诉申请；2019
年 5 月，上海高院出具撤诉裁定书，一审判决生效。截至报告期末，该案件已进入执行阶段，公
司正在推动对本案主要财产（即质押股票）采取强制执行措施。
注 5：上海盈方微电子技术有限公司（以下简称“盈方微电子”）于 2015 年 3 月以其持有的
“*ST 盈方”（000670）限售股与公司开展了股票质押式回购交易，约定的购回交易日期为 2018
年 3 月 9 日，相关交易协议均由上海市黄浦公证处出具公证书。鉴于质押股份出现司法冻结，且
盈方微电子未按合同约定按期支付利息，公司已于 2017 年 4 月 14 日正式向盈方微电子发出提前
购回申请，盈方微电子未及时购回构成违约。
2017 年 12 月 11 日，公司向上海市黄浦区人民法院起诉并获立案。2018 年 1 月 8 日，上海市
黄浦区人民法院开庭审理此案。2018 年 2 月，上海市黄浦区人民法院做出一审判决，对公司要求
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盈方微电子归还融资本金 1900 万元、按约支付融资利息、延期利息、违约金，赔偿公证费、律师
费损失并要求依法实现质权的诉请，均依法予以支持。2018 年 6 月，上海市黄浦区人民法院取得
全部质押股票的执行权。截至报告期末，该案件已进入执行阶段，公司正在推动对本案主要财产
（即质押股票）采取强制执行措施。
注 6：公司全资子公司东证期货下属子公司上海东祺投资管理有限公司因投资平安信托星美
国际单一资金信托计划，转为东祺投资对星美院线旗下 50 家影院管理公司的债权本金人民币 6.48
亿元及相应利息，因其违约东祺投资向上海国际仲裁中心提请仲裁，于 2019 年 5 月 15 日收到该
中心的《立案受理通知书》。截至报告期末，已对债务人实行财产保全。
七、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况
√适用 □不适用
（一）2019 年 5 月，公司控股子公司东方花旗收到湖北证监局《关于对东方花旗证券有限责
任公司、丁凝、王成钢采取出具警示函监管措施的决定》[2019]15 号（以下简称“警示函”），
湖北证监局对东方花旗承接的宜昌长乐投资集团有限公司（以下简称“长乐投资”）“2017 社会
责任公司债券（扶贫）”尽职调查情况进行了专项检查。经查，发现东方花旗存在以下问题：
一是未按照《公司债券承销业务尽职调查指引》第三条的要求，保持合理怀疑，未对五峰县
政府等单位出具的 48 份公文及合同是否存在追溯签发情形进行尽职调查，未能发现追溯签发的行
为，进而未能发现长乐投资依据追溯签发的文件及合同调整以前年度的财务报表问题。
二是未按照《公司债券承销业务尽职调查指引》第三条的要求，保持合理怀疑，未对五峰县
政府出具的 5 份公文是否存在追溯发文情形进行尽职调查，未能发现五峰县政府追溯发文和相关
补贴资金未拨付的行为，进而未能发现长乐投资确认营业外收入的依据不充分问题。
上述行为被认定不符合《公司债券发行与管理办法》第七条的规定。根据《公司债券发行与
管理办法》第五十八条的规定，湖北证监局决定对东方花旗及项目负责人丁凝、王成钢采取出具
警示函的行政监管管理措施。同时要求东方花旗切实整改上述问题，加强对证券期货相关法律法
规的学习，勤勉尽责履行尽职调查工作义务，并于 2019 年 5 月 30 日前向湖北证监局提交书面整
改报告。
东方花旗收到警示函后高度重视，要求相关部门对照有关法律法规以及公司内部管理制度的
规定和要求，落实整改措施。现将整改情况报告如下：
1、进一步加强尽职调查工作的执行力度
公司将加强员工对于《公司法》、《证券法》、《公司债券发行与交易管理办法》和《公司
债券承销业务尽职调查指引》等法律法规的学习，加强尽职调查工作的执行力度和质量控制，加
强核查政府签署文件对发行人财务报表真实性的影响，确保债券发行主体财务数据真实、准确、
完整，坚决杜绝类似情况的发生。
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2、梳理与完善相关规章制度
公司进一步梳理了《债券承销业务尽职调查制度》、《公司债券项目重要事项尽职调查情况
问核指引》等债券业务相关的内部治理文件，便于项目执行人员了解和查阅具体内容及工作流程，
切实按照相关制度执行尽职调查程序。
3、协调发行人对债券进行提前偿还
宜昌长乐投资集团有限公司于 2019 年 3 月 4 日召开债券持有人会议，对提前兑付 S17 长乐债
全部未偿还本金及应计利息进行了审议，债券持有人会议 100%通过提前兑付议案；2019 年 3 月
15 日，S17 长乐债完成提前兑付流程。S17 长乐债存续期内，债券利息按时支付，未对债券持有
人造成损失，未对社会造成危害。
（二）公司无控股股东和实际控制人。除上文披露以外，报告期内，公司及其董事、监事、
高级管理人员不存在被有权机关调查、被司法机关或纪检部门采取强制措施、被移送司法机关或
追究刑事责任、被中国证监会立案调查或行政处罚、被采取市场禁入、被认定为不适当人选、被
其他行政管理部门处罚，以及被证券交易所公开谴责等情形。公司董事、监事、高级管理人员不
存在违反相关规定买卖公司股票的情形。
八、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
√适用 □不适用
公司第一大股东为申能集团。报告期内，公司诚信状况良好，不存在未履行法院生效判决、
所负数额较大的债务到期未清偿等情况。
九、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
□适用 √不适用
(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况
股权激励情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
员工持股计划情况
□适用 √不适用
其他激励措施
□适用 √不适用
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十、重大关联交易
(一) 与日常经营相关的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
√适用 □不适用
1） 集团与申能集团及其相关企业发生的关联/连交易
兹提述公司日期为 2018 年 6 月 26 日、2018 年 7 月 5 日及 2019 年 6 月 4 日内容有关持续关
连交易的公告。截至本报告日期,申能集团持有公司已发行股本约 25.27%,根据《香港上市规则》
第 14A.07(1)条，申能集团及其相关企业为公司的关连人士。报告期内，公司严格按照 2018 年年
度股东大会审议通过的《关于预计公司 2019 年度日常关联交易的议案》、第四届董事会第四次会
议审议通过的《关于与申能（集团）有限公司签署〈关连交易框架协议〉的议案》以及第四届董
事会第十二次会议审议通过的《关于与申能（集团）有限公司签署〈关连交易框架协议之补充协
议〉的议案》约定的年度交易金额上限开展关联/连交易，相关执行情况如下表：
单位：万元 币种：人民币
关联/
交易类别 交易项目 相关业务或事项简介 预计金额 实际金额
连方
公司向其提供代理买卖证券、
手续费及佣
期货等服务，收取手续费及佣 43.99
金收入
金等。 12,000.00
证券和金融 公司向其提供证券承销服务，
承销费收入 331.08
产品服务 收取证券承销费用。
申能集
公司向其提供代理买卖证券、
客户保证金 团及其
期货等服务，支付客户资金存 2,200.00 6.26
利息支出 相关企
款利息等。
业
公司在银行间市场开展债券现
证券和金融
债券交易 券、债券回购、利率互换等交 230,000.00 42,000.00
产品交易
易。
采购商品和 业务及管理 公司接受其提供的物业、供应
5,000.00 986.33
接受劳务 费 燃气等服务。
注：公司 2019 年上半年与申能集团及其相关企业发生的关联/连交易金额占公司同类交易金额比
重较小。
2）集团与其他关联方发生的关联交易
报告期内，公司严格按照 2018 年年度股东大会审议通过的《关于预计公司 2019 年度日常关
联交易的议案》约定的年度交易金额上限开展关联交易，相关执行情况如下表：
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单位：万元 币种：人民币
相关业务或
交易类别 交易项目 关联方 预计金额 实际金额
事项简介
公司向其提
供代理买卖 长城基金管理有限公司 129.16
因交易量
证券、期货、
手续费及 东方国际集团上海投资有限公 难以预计，
财务咨询等 5.75
佣金收入 司 以实际发
服务，收取
生数计算。
手续费及佣
关联/连自然人 0.57
金等。
公司向其提 东方国际集团上海投资有限公
0.20
供代理买卖 司 因客户资
证券、期货 上海上报资产管理有限公司 金规模难 0.14
客户保证
等服务，支 上海东方证券心得益彰公益基 以预计，以
金利息支 0.05
付客户资金 金会 实际发生
证券和金
存款利息 黄浦区总工会 数计算。 0.01
融产品服
等。 关联/连自然人 0.52
务
因业务的
公司向其获 嘉实资本管理有限公司 发生及规 203.62
财务顾问 取财务咨询 模难以预
业务支出 等服务，支 计，以实际
付咨询费。 Citigroup Global Markets 发生数计 6.00
Asia Limited 算。
因购买保
险的险种、
公司向其购
中国太平洋财产保险股份有限 时间、金额
保险支出 买车辆险等 3.77
公司 难以预计，
保险。
以实际发
生数计算。
上海建工集团股份有限公司 16,000.00
上海新华发行集团有限公司 因债券市 14,000.00
公司在银行
证券和金 中国太平洋财产保险股份有限 场的不确
间市场开展 10,000.00
融产品交 债券交易 公司 定性，以实
债券现券等
易 海通证券股份有限公司 际发生数 5,000.00
交易。
中国太平洋保险（集团）股份 计算。
100.00
有限公司
注 1：存在控制关系且已纳入公司合并会计报表范围的子公司，其相互间交易及母子公司交易已
作抵销。
注 2：公司 2019 年上半年与其他关联方发生的关联交易金额占公司同类交易金额比重较小。
注 3：关联/连自然人包括：直接或者间接持有上市公司 5%以上股份的自然人；公司董事、监事及
高级管理人员；上述人士的关系密切的家庭成员等。上述交易的适用百分比率均低于《香港上市
规则》第 14A.76(1)条所述之最低豁免水平，因此上述交易已完全获豁免遵守《香港上市规则》
第 14A 章的所有申报、年度审核、公告、通函及独立股东批准规定。
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3） 关联/连交易的交易类别和定价政策
集团预计与关联/连方开展证券和金融产品交易、中介服务等交易，具体交易类别及定价政策
如下：
○1 证券和金融产品服务
证券和金融产品服务包括但不限于以下服务：证券、期货经纪；出租交易席位；证券金融产
品销售；证券金融业务；受托资产管理；投资咨询；证券承销；财务顾问；及资产托管服务。
证券和金融产品服务的定价原则乃根据相关服务费用应按照适用的相关法律及法规的要求，
并参考当时市场费率后由双方协商确定。具体而言：
证券、期货经纪服务 － 市场上该等服务的佣金率通常具透明度及标准化，佣金率参照类
似证券或期货行业的现行市场费率经公平磋商后厘定；费用（视乎情况而定）将参考（其中包括）
市场上独立第三方客户之经纪交易费用、利率及佣金及预期经纪交易之总金额而厘定。就期货经
纪而言，每手单边佣金根据(i)期货合约类别；(ii)买卖所在的期货交易所；及(iii)买卖是否于
香港日间或夜间进行而有所不同。就经纪相关服务而言，费用（视乎情况而定）将参考预期成本
厘定。
证券金融产品销售服务 － 厘定服务费的因素包括市场价格、行业惯例及涉及金融产品销
售的总额，并参考集团为类似类型及产品属性的产品销售收取的收费水平；
受托资产管理服务－ 该等服务市场费率在市场上一般具透明度，主要参照包括现行市场费
率、代售产品金额或受托资产规模及提供指定服务的复杂性等因素，经公平协商而厘定；
投资咨询服务 － 该等服务费参照类似类型及规模的交易现行市场收费水平，由相关业务
单位经参考各方之服务成本后，经公平协商而厘定；
证券承销服务 － 证券承销服务市场竞争激烈，市场佣金通常具透明度及标准化。承销佣
金经公平协商而厘定，并且考虑多项因素，包括当时市场条件、拟发行规模、近期类似性质和规
模发行的一般市场佣金率，以及集团向独立第三方收取的费率。证券承销市场高度竞争，且承销
佣金率通常具透明度及标准化，集团可基于市场定价；
财务顾问服务 － 厘定财务顾问费用及其他服务费用考虑的因素包括交易性质及规模与当
时市场情况。投资银行服务收费在市场中一般具透明度，集团可基于市场定价；
资产托管服务 － 该等服务费参照类似类型及规模的交易的现行市场收费水平，经公平协
商而厘定。
○2 证券和金融产品交易
证券和金融产品交易包括但不限于以下交易：与关联/连方在银行间市场进行买入返售或卖出
回购交易；与关联/连方在银行间市场进行债券自营交易；与关联/连方进行收益权转让交易；认
购关联/连方发行的债券、基金、理财产品或信托计划等；及关联/连方认购集团发行的债券、基
金、理财产品等。
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各类证券及金融产品交易的费率在整个市场相当透明及标准化。就相关产品交易所收取的佣
金及收费应参照现行市场费率，或按类似产品或交易类型一般适用于独立对手方的市场费率按公
平协商确定。证券和金融产品的场内交易，以该类型证券和金融产品当时适用的市场价格或市场
费率进行；证券和金融产品的场外及其他交易，以该类型证券和金融产品当时适用的市场价格或
市场费率经双方协商进行；如无该类型证券和金融产品当时适用的市场价格或市场费率，该交易
的价格或费率应适用双方依据公平市场交易原则协商确定的价格或费率。例如，倘在银行间债券
市场及中国交易所债券市场进行交易，则分别按银行间债券市场及中国交易所债券市场所报价格；
倘在证券交易所进行交易，则按相关证券交易所的现行市价进行交易；对于金融机构间借贷，则
按银行间借贷市场所报现行利率进行交易。该等交易的定价须受中国严格监管且须遵守适用中国
法律及法规的规定。
倘由集团认购关联/连方推出的证券和金融产品，及由关联/连方认购集团推出的证券和金融
产品，认购价与其他投资者认购时的认购价相同。该认购价由推出证券和金融产品的金融机构经
考虑所投资资产/业务基本情况后厘定。
○3 采购商品和接受劳务
采购商品和接受劳务包括接受申能集团及其联系人经营范围内的服务，包括但不限于以下交
易：
采购煤气、天然气、燃气表灶、燃气设备用具、燃气厨房设备，接受燃气输配、燃气工程规
划、设计施工等配套服务。
采购商品和接受劳务定价原则乃按照适用的相关法律及法规的要求，并参考当时市场价格后
由双方在各方日常业务过程中，按一般商业条款经公平协商确定。集团与申能集团及其联系人已
就有关定价机制原则上达成共识，将由下列方式厘定价格：(i)倘存在政府定价指引，则以政府指
示性价格为准；或(ii)倘无任何目前适用的政府定价指引，则采纳专卖政府机关先前颁布的政府
指示性价格作为基本价格，并通过参照申能集团及其联系人的采购或服务成本价格调整基本价格；
上述第(ii)项经上述调整后，应为公平合理的价格。
○ 持续关联/连交易的内部控制措施
拟进行的证券和金融产品服务、证券和金融产品交易以及采购商品和接受劳务之交易的条
款（包括定价条款）应与独立第三方就类似服务提供/获提供的条款相似，并应受独立第三方适用
的相同内部甄选、审批及监督程序以及定价政策所规限。
于确认与关联/连方所进行交易的定价前，集团将参照向两名或以上独立第三方就同时间类
似数量交易的定价或彼等提供产品或服务的报价，以确定相关交易的定价及条款是否公平、合理，
且不逊于独立第三方所报者（或不优于向独立第三方提供者）（视情况而定）。倘未能就特定交
易获得上述由或向独立第三方所报定价，相关关联/连交易将需要作独立考虑，并经由相关业务的
投资决策小组批准，以确保定价对集团公平合理。
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在向客户（包括关联/连方及独立第三方）提供或销售同一批次的证券或金融产品时，集团
会向所有客户提出相同的定价条款，并且不会向关联/连方客户给予优惠条款。
厘定价格之前，持续关连交易的定价建议及补充材料将提交予相关内部部门以供审批。相
关内部部门将进行资格审查及尽职调查，评估某一特定交易的定价是否符合集团的相关政策及程
序以及价格是否公平合理，并将在适当情况下授予批准。内部审核部门及财务部门负责审查持续
关连交易是否符合上述定价政策并监控该等交易的付款。
有关关联/连交易的任何文件及记录均须妥为保存及存置。
公司已按照香港上市规则制订内部指引，规定了关联/连交易审批程序。
公司独立非执行董事及核数师会每年审阅公司的持续关联/连交易，董事会（包括独立非执行
董事）确认交易的条款属公平合理，乃在集团的日常业务中以一般商业条款或更佳条款进行且符
合公司及股东的整体利益。
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(二) 资产收购或股权收购、出售发生的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
√适用 □不适用
事项概述 查询索引
东证资本转让其持有上海诚毅投资管理有限公司 45%股权
公司第四届董事会于 2018 年 8 月 30 日召开第五次会议，会议
审议通过了《关于东证资本转让所持上海诚毅投资管理有限公司股
权的关联交易的议案》，同意东证资本为落实私募投资基金子公司
监管要求，将其持有的上海诚毅投资管理有限公司 45%股权，作价
人民币 19,313,154.94 元（以评估报告最终数字为准）转让给申能
集团全资子公司上海申能诚毅股权投资有限公司，并授权公司经营
公告编号：2018-057
管理层办理相关转让手续。由于东证资本为公司的全资子公司，而
申能集团持有公司已发行股本约 25.27%，根据《香港上市规则》第
14A.07(1)(4)条，上海申能诚毅股权投资有限公司构成公司的关连
人士。根据《香港上市规则》第 14A 章计算的上述交易的适用百分
比率均不超过 0.1%，故根据《香港上市规则》第 14A.76(1)条，上
述交易已完全获豁免遵守《香港上市规则》第 14A 章的所有申报、
年度审核、公告、通函及独立股东批准规定。
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2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
√适用 □不适用
公司收购东方花旗 33.33%股权
公司第四届董事会于 2019 年 1 月 8 日召开第八次会议，会议审议通过《关于收购东方花旗证
券有限公司部分股权暨关联/连交易的议案》，同意公司以东方花旗 2018 年 12 月 31 日经审计净
资产值乘以花旗亚洲出资比例的价格收购花旗亚洲持有的东方花旗全部 33.33%股权，并授权公司
经营管理层具体办理股权转让后续工作，包括但不限于签订股权转让协议及终止合资经营协议等
相关法律文件、办理监管审批、支付交割、工商变更和东方花旗更名等事项。本次交易完成后，
公司将全资持有东方花旗。
由于东方花旗为公司的附属公司并由公司持有 66.67%股权，花旗亚洲持有东方花旗 33.33%
股权，为其主要股东。根据《香港上市规则》第 14A.07(1)条，花旗亚洲为公司附属公司层面的
关连人士。根据香港上市规则第 14A.101 条，由于(1)花旗亚洲为公司附属公司层面的关连人士；
(2)董事会已批准收购事项；以及(3)董事（包括独立非执行董事）认为收购事项的条款属公平合
理、乃在公司的日常业务中按一般商业条款或更佳条款进行，收购事项符合公司及股东的整体利
益，故根据《香港上市规则》第 14A 章，收购事项须遵守申报及公告规定，并获豁免遵守通函、
独立财务意见及独立股东批准的规定。（公告编号：2019-002）
2019 年 3 月 18 日，毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）出具了东方花旗 2018 年度审
计报告（毕马威华振审字第 1900283 号）。根据该报告，截至 2018 年 12 月 31 日，东方花旗总资
产人民币 182,832.53 万元，净资产人民币 142,675.17 万元；2018 年实现营业收入人民币
80,273.55 万元，利润总额人民币 17,912.34 万元，净利润人民币 13,180.51 万元。
东方证券及东方花旗聘请了具有证券、期货业务资格的资产评估机构上海众华资产评估有限
公司（以下简称“众华评估”）以 2018 年 12 月 31 日为评估基准日对东方证券拟收购花旗亚洲持
有的东方花旗 33.33%股权涉及的东方花旗股东全部权益进行评估。众华评估于 2019 年 3 月 29 日
出具了沪众评报字【2019】第 0133 号《资产评估报告》，经评估，东方花旗在评估基准日的股东
全部权益价值评估为人民币 143,276.85 万元。上述评估事项已完成国有资产评估备案程序。
2019 年 5 月 30 日，东方证券与花旗亚洲签订《关于东方花旗证券有限公司注册资本中 33.33%
股权的股权转让协议》（以下简称“《转让协议》”）。《转让协议》约定花旗亚洲以人民币
475,583,890.59 元（按截至 2018 年 12 月 31 日东方花旗经审计的净资产人民币 142,675.17 万元
乘以股权比例 33.33%计算）的价格将东方花旗 33.33%股份转让给东方证券。东方证券将根据《转
让协议》的要求以美元资金一次性支付交易对价。鉴于股权的评估基准日为 2018 年 12 月 31 日，
与股权相关的一切经济利益和责任转让给受让方的日期应为 2019 年 1 月 1 日（以下简称“经济利
益转让日”）。自经济利益转让日至交割日期间，因东方花旗经营活动导致的股权价值的增加或
减少由受让方享有和承担。《转让协议》自双方正式签署时起生效，股权转让的交割需满足《转
让协议》约定的各项先决条件，包括但不限于证券监管部门的批准等。
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同时，东方证券、东方花旗、CITIGROUP INC.（以下简称“花旗集团”）以及花旗亚洲签订
《终止协议》，就东方花旗股东协议、章程和相关文件的终止事宜作出规定。自转让日起，东方
证券、花旗集团和花旗亚洲同意终止 2011 年 6 月 1 日就东方花旗成立事宜所签订的股东协议和章
程；东方证券、花旗亚洲和花旗集团同意终止于 2011 年 6 月 1 日所签订的战略合作框架协议；东
方证券和花旗亚洲同意终止于 2012 年 6 月 6 日所签订的业务支持和合作协议；花旗集团、东方证
券、东方花旗和花旗亚洲同意终止于 2012 年 8 月 27 日就商标和名称许可所签署的相关许可协议。
但股东协议、章程或相关文件项下明确规定相关协议终止后应继续有效的条款除外。（公告编号：
2019-038）
截至报告期末，上述交易尚待证券监管部门、中国商务部等主管部门核准/审批，以及股权转
让等相关事项的完成，公司将及时披露进展情况。
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况
□适用 √不适用
(三) 共同对外投资的重大关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(四) 关联债权债务往来
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(五) 其他重大关联交易
□适用 √不适用
(六) 其他
□适用 √不适用
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十一、 重大合同及其履行情况
1 托管、承包、租赁事项
□适用 √不适用
2 担保情况
√适用 □不适用
单位: 亿元 币种: 人民币
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保）
报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保）
公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计
报告期末对子公司担保余额合计（B） 70.63
公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B） 70.63
担保总额占公司净资产的比例(%) 13.65
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C）
直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供
70.63
的债务担保金额（D）
担保总额超过净资产50%部分的金额（E）
上述三项担保金额合计（C+D+E） 70.63
未到期担保可能承担连带清偿责任说明
报告期内，公司及其全资子公司存在对下
属子公司发行境外债券提供的担保。截至
担保情况说明
2019年6月30日，担保金额约为人民币
70.63亿元。
注：公司美元担保金额按 2019 年 6 月末人民币兑美元即期汇率 1：6.8747 折算，欧元担保金额按
2019 年 6 月末人民币兑欧元即期汇率 1：7.8170 折算。
3 其他重大合同
□适用 √不适用
十二、 上市公司扶贫工作情况
√适用 □不适用
1. 精准扶贫规划
√适用 □不适用
(一) 基本方略和总体目标
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公司积极响应国家号召和证券行业指引，深入贯彻落实相关文件精神，践行精准扶贫工作。
报告期内，公司持续积极落实证券行业“一司一县”、“一县一企”等倡议，积极响应上海市“双
一百”村企结对精准扶贫行动等号召，找准精准扶贫发力点，履行社会责任，围绕产业扶贫、教
育扶贫、金融扶贫、公益扶贫、消费扶贫等多个方面开展扶贫工作。未来，公司还将继续做好各
项精准扶贫工作，确保实现“真扶贫、扶真贫”，为打赢脱贫攻坚战提供坚强保障，为精准扶贫、
精准脱贫的体制机制创新和模式创新做出新的贡献。
(二) 主要策略
1、结合贫困县资源禀赋，因地制宜进行产业帮扶。在充分进行实地调研，了解各个贫困县特
色资源的基础上，公司因地制宜地进行产业帮扶。目前，公司以湖北五峰、内蒙古莫旗等地为重
点项目落地区域，着力帮助当地发展茶叶、菇娘果等特色产业，积极探索建立长效脱贫机制，以
点带面地稳步推进结对帮扶县脱贫工作，做到重点突出、点面结合。
2、坚持以产业扶贫为主，以消费渠道推动贫困县实现“造血”功能。公司在各项扶贫工作中，
重点坚持能为贫困县实现可持续发展的产业扶贫模式，并已取得初步成效。未来，公司将持续以
产业扶贫为主，通过整合集团资源及互联网资源，包括联手知名电商网站、特色产业内知名企业，
共同促进贫困县当地特色产业发展，长久地为贫困县实现产业“造血”功能。
3、为贫困地区提供人才保障。公司在扶贫工作中坚持“扶贫先扶智”的工作思路，持续通过
教育扶贫、金融知识讲座、职业技能培训等多种方式，为贫困县提供智力支持和输送相关人才，
帮助当地在实现脱贫后，还能保持稳定健康发展。
4、充分利用金融企业优势，创新精准扶贫新模式。公司将继续发挥金融企业优势，充分整合
并利用相关资源，创新精准扶贫模式，为精准脱贫提供更多具有参考意义和可复制性的案例。
5、推进“一县一企”，深化精准扶贫。公司将发挥金融机构的引导和协同作用，因地制宜，
因企施策，帮助结对帮扶贫困县内相关企业规范公司治理，改善融资状况，增强贫困地区内在发
展动力，达到通过扶持产业发展带动区域性脱贫的目标。
6、强化扶贫项目过程管理，推动精准扶贫工作顺利落地。公司内部成立扶贫工作领导小组，
确立每年精准扶贫的重点工作，并通过与结对帮扶贫困县日常工作联系机制、实地走访调研、事
中事后反馈机制等，做好扶贫项目过程管理，保障扶贫项目顺利开展，确保扶贫项目落实到位。
2. 报告期内精准扶贫概要
√适用 □不适用
在中国证监会和中国证券业协会的指导和倡议下，公司积极响应国家号召和行业指引，扎实
推进精准扶贫工作。截至报告期末，公司及旗下子公司先后与内蒙古莫旗、吉林省通榆县、山西
省静乐县、四川省沐川县、湖北省五峰县、宁夏盐池县、陕西省延长县、甘肃省秦安县、云南省
景谷县、云南省澜沧县、云南省孟连县、江西省南康市、云南省富宁县、黑龙江省绥滨县、新疆
麦盖提等 15 个国家级贫困县签署了结对帮扶协议，开展精准扶贫工作。
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报告期内，公司在扶贫方面投入资金共计人民币 650.91 万元（含物资折款），开展扶贫项目
共计 9 个。其中，产业扶贫项目 2 个，投入扶贫资金人民币 249.28 万元；金融扶贫项目 1 个,投
入扶贫资金人民币 180 万元；教育扶贫项目 2 个，投入扶贫资金人民币 129.07 万元；消费扶贫项
目 1 个，投入扶贫资金人民币 8 万元；公益扶贫项目 3 个，投入扶贫资金人民币 84.56 万元。
公司充分发挥金融专业优势，积极服务贫困地区融资及国家绿色发展战略。报告期内，公司
通过多种融资方式帮助贫困地区融资 120.40 亿元。其中，公司子公司东方花旗主承销贵州省安顺
市西秀区城镇投资发展有限公司非公开发行公司债券项目，帮助其实际完成募集资金人民币 9.60
亿元；公司固定收益业务总部承销中国农业发展银行发行的精准扶贫等用途的债券共计人民币
110.80 亿元。
3. 精准扶贫成效
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
指 标 数量及开展情况
一、总体情况
其中：1.资金 648.91
2.物资折款 2.00
3.帮助建档立卡贫困人口脱贫数（人）
二、分项投入
1.产业发展脱贫
√ 农林产业扶贫
□ 旅游扶贫
√ 电商扶贫
其中：1.1 产业扶贫项目类型
□ 资产收益扶贫
□ 科技扶贫
√ 其他
1.2 产业扶贫项目个数（个） 2
1.3 产业扶贫项目投入金额 249.28
1.4 帮助建档立卡贫困人口脱贫数（人）
2.转移就业脱贫
其中：2.1 职业技能培训投入金额
2.2 职业技能培训人数（人/次）
2.3 帮助建档立卡贫困户实现就业人数（人）
3.易地搬迁脱贫
其中：3.1 帮助搬迁户就业人数（人）
4.教育脱贫
其中：4.1 资助贫困学生投入金额 29.07
4.2 资助贫困学生人数（人） 108
4.3 改善贫困地区教育资源投入金额 100.00
5.健康扶贫
其中：5.1 贫困地区医疗卫生资源投入金额
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6.生态保护扶贫
□ 开展生态保护与建设
□ 建立生态保护补偿方式
其中：6.1 项目名称
□ 设立生态公益岗位
□ 其他
6.2 投入金额
7.兜底保障
其中：7.1 帮助“三留守”人员投入金额
7.2 帮助“三留守”人员数（人）
7.3 帮助贫困残疾人投入金额
7.4 帮助贫困残疾人数（人）
8.社会扶贫
其中：8.1 东西部扶贫协作投入金额
8.2 定点扶贫工作投入金额
8.3 扶贫公益基金
9.其他项目
其中：9.1.项目个数（个） 5
9.2.投入金额 272.56
9.3.帮助建档立卡贫困人口脱贫数（人）
9.4.其他项目说明
三、所获奖项（内容、级别）
4. 履行精准扶贫社会责任的阶段性进展情况
√适用 □不适用
1、实施湖北五峰“东方红精选明前春茶”产业扶贫项目
2017 年 9 月，公司与湖北五峰土家族自治县人民政府签订了精准扶贫结对帮扶协议。公司经
过多次实地调研后发现，五峰县位于北纬 30 度的鄂西边陲，有着得天独厚的地貌环境，当地山高、
雨多、雾厚，昼夜温差大，非常适合茶叶的生长。同时五峰县近半耕地种茶，全县三分之二人口
从事茶叶产业，茶叶产业的发展对当地脱贫攻坚至关重要。为此，公司于 2018 年实施了“东方红
宜红茶”产业扶贫项目，并取得了较好的成效。
报告期内，为进一步促进五峰茶叶产业发展，提升当地各类茶叶产品的知名度，公司以当地
明前春茶为扶贫切入点，并再度携手合作伙伴本来生活网，以及老字号品牌“汪裕泰”的持有方
上海茶叶有限公司，实施了湖北五峰“东方红精选明前春茶”产业扶贫项目。
报告期内，公司结合各方资源，共同推动“东方红精选明前春茶”项目顺利落地实施。其中，
公司聘请了专业的插画设计师，结合五峰当地特有的珍稀动物、植物元素，为该款茶叶设计了独
特的外包装，以进一步推广五峰当地风土人情,并广受好评。同时，公司借助旗下资产管理“东方
红”品牌的影响力，打造“东方红精选明前春茶”品牌，通过品牌的打造建立持久的市场竞争力
和溢价能力。
2、积极在云南省富宁县开展村企结对帮扶
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2018 年下半年，公司积极响应上海市“双一百”村企结对精准扶贫行动号召，对口帮扶云南
省富宁县，并进一步与富宁县谷拉乡平蒙村签订村企结对帮扶协议。报告期内，公司根据协议相
关内容，持续在云南省富宁县开展了多项精准扶贫工作。
公司出资援建的谷拉乡平蒙村 2 条进村道路及 1 条村内道路硬化项目已于报告期内全部顺利
实施完成并投入使用，硬化里程超过 3 公里，大大方便了当地村民出行及村内经济发展。此外，
公司还结合当地特色开展消费扶贫工作，积极采购当地特色山茶油；由全资子公司东证期货组织
专家团队，前往富宁县开展白糖“保险+期货”金融知识培训；向平蒙村贫困农户捐赠农机具，鼓
励他们靠劳动致富。
3、稳步推进内蒙古莫旗“东方菇娘”产业扶贫
2017 年以来，公司在结对帮扶县之一的内蒙古莫旗，选择当地特色产业菇娘作为产业扶贫的
重点，成功打造了“东方菇娘”品牌。报告期内，公司继续推进内蒙古莫旗“东方菇娘”产业扶
贫项目，目前各项工作进展顺利。
报告期内，在过去两年取得较好社会效益的基础上，公司继续启动了“东方菇娘”产业项目，
并着手开展相关前期准备工作，具体包括：推动公司援建的仓储转运基地项目进一步规范运作，
持续优化菇娘果收果、存储等环节，提升产品质量；为莫旗菇娘果推广及传播设计整体方案，拟
通过开发周边衍生品等方式进一步提高产品知名度；完善与本来生活网合作机制，并借助集团优
势和电商渠道优势，加大对菇娘产品的推广、销售力度，惠及当地更多贫困农户。
4、持续推进多个教育扶贫项目
报告期内，公司在内蒙古莫旗持续开展的教育扶贫工作顺利落地。公司通过学生申请、学校
及当地扶贫办审核的方式来确定需要帮扶学生的具体人数，持续进行贫困生资助项目，并将扶贫
资金精准发放至建档立卡贫困生家庭中，资助贫困高中生顺利完成学业。报告期内，公司共计为
内蒙古莫旗尼尔基第一中学 108 名贫困学生提供资助，资助金额合计为 29.07 万元。
5. 后续精准扶贫计划
√适用 □不适用
1、扎实推进多地各个产业扶贫项目
自与多个贫困县结对帮扶以来，公司结合其产业资源禀赋，已因地制宜地开展了多个产业扶
贫项目，包括内蒙古莫旗东方菇娘项目、湖北五峰东方红宜红茶项目、宁夏盐池滩羊养殖项目等
等，并已取得初步扶贫成效。未来，公司将继续坚持产业扶贫为主的思路，持续扎实推进在多个
贫困县已开展的产业扶贫项目，确保真正达到促进当地产业可持续发展的目标，同时不断复制项
目经验，让不同贫困县不同产业的更多贫困户受益。
2、持续推进实施“保险+期货”扶贫项目
2018 年，公司与全资子公司东证期货顺利完成了“保险+期货”金融项目，为多个贫困县超
过 1 万户种植农户购买了价格指数保险。截至 2018 年底，该项目累计赔付金额超过 880 万元，有
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效化解了种植农户面临的价格波动风险，取得了良好的扶贫效果。未来，公司与东证期货计划在
多个贫困县持续推进“保险+期货”项目，惠及更多的种植农户。
3、持续推进教育扶贫项目
公司将继续在各个贫困县开展以贫困生资助为主的教育扶贫项目，并确保将扶贫资金精准发
放至建档立卡贫困生家庭中，帮助贫困学生顺利完成学业，解决其后顾之忧。此外，公司还计划
继续投入资金用于小学改造、物资捐赠等项目，并稳步推进公益“爱早餐”助学计划。
4、积极做好“双一百”结对帮扶工作
2018 年，公司积极响应上海市国资委“百企帮百村”活动号召，对接帮扶云南文山州富宁县
谷拉乡平蒙村。公司将持续以“三带两转”，即带人、带物、带产业，转观念和转村貌为工作重
点，着力解决当地贫困群众关心的急难愁问题，确保精准扶贫工作达到预期效果。
5、持续做好各项公益扶贫工作
根据实地调研及贫困县实际需求情况，公司及旗下子公司开展了包括援建基础设施、捐赠办
公物资、为小学生捐赠学习及生活物品等在内的各项公益扶贫项目，有效地完善和充实了公司的
精准扶贫工作。未来，公司将持续加强与贫困县的日常沟通，深入了解其各项实际需求，并借助
旗下心得益彰公益基金会等力量，持续做好各项公益扶贫工作。
6、加强贫困地区人才培养力度，加大金融扶持力度
针对贫困地区发展观念落后、专业技能欠缺等现状，公司计划根据产业扶贫项目工作需要，
聘请相关专家为当地农户提供专业的技能培训和指导工作等。同时，公司将继续加大对结对帮扶
县提供的金融扶持力度，包括但不限于，为贫困县在 IPO、债券承销发行、新三板挂牌融资、挂
牌后融资工具发行及做市商交易等方面提供金融服务，根据贫困县扶贫的工作需要，为当地提供
金融知识普及，政府、企业融资咨询和资本市场业务培训等。
十三、 可转换公司债券情况
□适用 √不适用
十四、 环境信息情况
(一) 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明
□适用 √不适用
(二) 重点排污单位之外的公司的环保情况说明
√适用 □不适用
公司所处的行业是金融证券业，主要经营业务为证券经纪；融资融券；证券投资咨询；与证
券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券自营；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介
绍业务；代销金融产品；证券承销（限国债、地方债等政府债、政策性银行金融债、银行间市场
交易商协会主管的融资品种（包括但不限于非金融企业债务融资工具））；股票期权做市业务；
证券投资基金托管。
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公司向来重视社会责任，对于能源节约和环境保护尤为看重，倡导绿色办公，推行无纸化办
公，建立并使用 OA 办公系统，通过电子流转的方式进行业务审批，鼓励纸张重复利用。
报告期内，公司董事会持续推进无纸化改革，倡导高效、环保的工作方式，公司积极响应国
家号召推行垃圾分类管理，通过利用公司网盘、联想云等系统，利用科学技术减少能源浪费的同
时提高文件传输的效率。
报告期内，公司不存在因违反环保方面的法律法规而受到处罚的情况。
(三) 重点排污单位之外的公司未披露环境信息的原因说明
□适用 √不适用
(四) 报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明
□适用 √不适用
十五、 其他重大事项的说明
(一) 与上一会计期间相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况、原因及其影响
□适用 √不适用
(二) 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况、更正金额、原因及其影响
□适用 √不适用
(三) 其他
√适用 □不适用
1、报告期内公司营业部、分公司、子公司新设和处置情况
1） 公司新设证券营业部
根据上海证监局《关于核准东方证券股份有限公司设立 15 家证券营业部的批复》（沪证监许
可[2018]73 号），公司获准在北京、深圳等 15 个城市各设立 1 家证券营业部，信息系统建设模式
均为 B 型。业务范围为证券经纪；融资融券；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的
财务顾问；证券投资基金代销；代销金融产品。（公告编号 2018-060）
报告期内，公司完成全部 15 家证券营业部的设立工作，公司证券营业部总数达到 168 家。新
设营业部情况详见下表：
序号 营业部名称 地址 获得许可证日期
东方证券股份有限公司杭 中国浙江省杭州市萧山区北干街道
1 2019 年 1 月 29 日
州金鸡路证券营业部 金鸡路 327 号
中国安徽省蚌埠市禹会区胜利西路
东方证券股份有限公司蚌
2 28 号银河中心 1 栋一层 101 号-104 2019 年 1 月 29 日
埠胜利西路证券营业部
号；122 号-126 号
中国浙江省宁波市鄞州区中河街道
东方证券股份有限公司宁
3 天童北路 899 号和邦大厦 C 座 103、 2019 年 1 月 29 日
波天童北路证券营业部
1605、1607 室
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东方证券股份有限公司武 中国湖北省武汉市江汉区云霞路
4 2019 年 2 月 1 日
汉云霞路证券营业部 187 号泛海国际中心 1 层 5 号
东方证券股份有限公司南 中国江苏省南京市建邺区莫愁湖东
5 2019 年 2 月 1 日
京莫愁湖东路证券营业部 路 8-3 号
东方证券股份有限公司宜 中国江苏省宜兴市宜城街道解放东
6 2019 年 2 月 1 日
兴解放东路证券营业部 路 239 号、251 号
中国广东省深圳市宝安区新安街道
东方证券股份有限公司深
7 新湖路 99 号壹方中心北区三期 B 塔 2019 年 2 月 1 日
圳新湖路证券营业部
2608-2610
东方证券股份有限公司长 中国湖南省长沙市雨花区人民东路
8 2019 年 2 月 2 日
沙人民东路证券营业部 38 号东一时区商厦 0 栋 107 号东侧
东方证券股份有限公司晋 中国山西省晋中市榆次区定阳路
9 2019 年 2 月 2 日
中定阳路证券营业部 500 号
中国河南省自贸试验区郑州片区
东方证券股份有限公司郑 （郑东）万安街 6 号 7 号楼 103 号
10 2019 年 2 月 2 日
州万安街证券营业部 （1 楼）、104 号（1 楼）、105 号
（1 楼）和 106 号（1 楼）
东方证券股份有限公司北 中国北京市朝阳区望京西园丙 410
11 2019 年 2 月 11 日
京望京证券营业部 号楼一层 410C-1(1)5 号
中国江西省九江市长江大道 358 号
东方证券股份有限公司九
12 新湖柴桑春天二区 2 幢不分单元 2019 年 2 月 11 日
江长江大道证券营业部
108-109
东方证券股份有限公司威 中国山东省威海市世昌大道 99A 号
13 2019 年 2 月 20 日
海世昌大道证券营业部 -1 室
东方证券股份有限公司潍 中国山东省潍坊市奎文区胜利东街
14 2019 年 2 月 20 日
坊胜利东街证券营业部 4889 号名苑小区 1-1-03 号商铺
中国陕西省西安市曲江新区翠华路
东方证券股份有限公司西
15 500 号佳和商务大厦第 1 幢 1 单元 2 2019 年 2 月 20 日
安翠华路证券营业部
层 10204、10206 号
2） 公司证券营业部迁址
○1 东方证券股份有限公司深圳金田路证券营业部同城迁址，营业部从中国广东省深圳市福田
区福中一路 1016 号地铁大厦 15 层迁至中国广东省深圳市福田区福华三路 100 号鼎和大厦 17 楼
01、02 单元，营业部名称不变。
○2 东方证券股份有限公司长春同志街证券营业部同城迁址，营业部从中国吉林省长春市同志
街 2222 号通汇大厦四楼迁至中国吉林省长春市朝阳区同志街 2400 号火炬大厦七楼 705、707-712
室，营业部名称不变。
○3 东方证券股份有限公司杭州体育场路证券营业部同城迁址，营业部从中国浙江省杭州市体
育场路 286 号迁至中国浙江省杭州市江干区五星路 185 号（民生金融中心二层），营业部名称变
更为东方证券股份有限公司杭州五星路证券营业部。
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○4 东方证券股份有限公司临沂解放东路证券营业部同城迁址，营业部从中国山东省临沂河东
区银桥金居商业楼 A 座 105-108 号迁至中国山东省临沂市兰山区通达路旭洋城市风景沿街商铺
94-2 号和 6 号楼 402 室，营业部名称变更为东方证券股份有限公司临沂通达路证券营业部。
○5 东方证券股份有限公司上海虹口区飞虹路证券营业部同城迁址，营业部从中国上海市虹口
区飞虹路 35 号迁至中国上海市虹口区海宁路 307 号（1 楼 C 室，12 楼），营业部名称变更为东方
证券股份有限公司上海虹口区海宁路证券营业部。
○6 东方证券股份有限公司济南经七路证券营业部同城迁址，营业部从中国山东省济南市经七
路 319 号二楼迁至中国山东省济南市历城区华信路 3 号鑫苑鑫中心 7 号楼历城金融大厦 108 室、
1302-1307 室，营业部名称变更为东方证券股份有限公司济南华信路证券营业部。
3） 子公司增资事项
公司第四届董事会第十二次会议审议通过了《关于向上海东方证券创新投资有限公司增资的
议案》，同意公司向全资子公司东证创投增资人民币 20 亿元，并授权公司经营管理层在上述额度
内结合公司资金情况决定分批注资规模和时间，办理增资手续等相关事宜。根据上述决议，公司
认缴新增出资人民币 20 亿元，后续将结合公司资金情况决定分批注资的规模和时间。东证创投已
完成了注册资本由人民币 30 亿元变更为人民币 50 亿元的工商变更登记，并取得了上海市市场监
督管理局换发的《营业执照》。（公告编号：2019-042）
2、 利润分配实施情况
公司 2018 年度利润分配方案已于 2019 年 7 月 10 日实施完毕，本次利润分配以公司总股本
6,993,655,803 股为基数，向 2018 年度现金红利派发股权登记日登记在册的 A 股股东和 H 股股东，
每 10 股派发现金红利人民币 1.00 元（含税），分配现金股利人民币 699,365,580.30 元。
3、 公司发行债券情况
1）次级债券
根据上海证券交易所《关于对东方证券股份有限公司非公开发行次级债券挂牌转让无异议的
函》（上证函[2019]306 号）以及经 2017 年第一次临时股东大会审议通过的《关于公司发行境内
债务融资工具一般性授权的议案》。
公司于 2019 年 3 月 19 日成功发行东方证券股份有限公司 2019 年非公开发行次级债券（第一
期），实际发行规模为人民币 60 亿元，期限 3 年，最终票面利率 4.20%。（公告编号：2019-010）
公司于 2019 年 6 月 14 日成功发行东方证券股份有限公司 2019 年非公开发行次级债券（第二
期），实际发行规模为人民币 40 亿元，期限 3 年，最终票面利率 4.20%。（公告编号：2019-041）
2）短期融资券
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根据中国人民银行《中国人民银行关于核定东方证券股份有限公司短期融资券最高待偿还余
额的通知》（银发[2019]50 号）以及经 2017 年第一次临时股东大会审议通过的《关于公司发行
境内债务融资工具一般性授权的议案》。
公司于 2019 年 4 月 23 日成功发行东方证券股份有限公司 2019 年第一期短期融资券，实际发
行规模为人民币 40 亿元，期限 91 天，最终票面利率 2.99%。（公告编号：2019-027）
十六、 公司治理
作为在中国大陆和香港两地上市的公众公司，公司严格按照境内外上市地的法律、法规及规
范性文件的要求，规范运作，致力于维护和提升公司良好的市场形象。报告期内，公司治理符合
中国《公司法》、《证券法》、《证券公司监督管理条例》、《证券公司治理准则》、《上市公
司治理准则》、《企业管治守则》等相关法律法规以及《公司章程》的要求，公司治理水平持续
提升；公司“三会一层”的治理架构权责分明、有效制衡、科学决策，有力保障了公司的科学规
范运作；公司不断完善内控管理体系建设，使内部控制的完整性、合理性和有效性进一步增强。
公司长期以来致力于公司治理结构和制度建设的不断完善。
报告期内，公司经营和管理规范有序，能够严格按照法律法规和规范性文件等有关规定，不
断完善规章制度。报告期内，公司根据修改后的《公司法》和《上市公司治理准则》,结合公司实
际需要，修改或完善《公司章程》中关于公司住所、股份回购以及累积投票制的相关规定。报告
期内，公司召开股东大会 1 次，董事会会议 5 次，监事会会议 2 次，薪酬与提名委员会会议 2 次，
审计委员会会议 4 次，合规与风险管理委员会会议 2 次，董事会专门委员会会议共计 8 次。公司
股东大会、董事会、监事会的召开程序、表决程序合法有效。报告期内，公司不断加强投资者关
系管理及信息披露工作，公司投资者关系管理工作规范、专业，信息披露真实、准确、完整、及
时、公平，公司透明度持续提高。通过制度的建立与不断完善并有效执行，公司治理结构不断规
范，公司治理水平不断提高，公司治理的实际情况与中国《公司法》和中国证监会相关规定的要
求不存在差异；同时，公司严格遵守《企业管治守则》中的所有守则条文，达到了《企业管治守
则》中所列明的绝大多数建议最佳常规条文的要求。
公司治理实际情况与中国《公司法》、中国证监会相关规定和《企业管治守则》的要求不存
在差异。
（一） 关于股东和股东大会
公司严格按照《公司章程》和《股东大会议事规则》的要求召集、召开股东大会，确保所有
股东享有平等地位，能够充分行使自己的权利。
（二） 关于董事和董事会
公司严格按照《公司章程》的规定聘任和变更董事，董事人数构成和任职资格符合法律、法
规的要求。截至报告期末，公司董事会由 14 名董事组成，其中执行董事 2 名，非执行董事 6 名，
独立非执行董事 5 名，职工董事 1 名。各位董事能够勤勉尽责地履行职责，维护公司和全体股东
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的利益。董事会下设战略发展委员会、审计委员会、合规与风险管理委员会、薪酬与提名委员会，
各委员会分工明确，权责分明，有效运作，其中审计委员会及薪酬与提名委员会的主任委员由独
立非执行董事担任，且全部委员均为非执行董事，半数以上委员为独立非执行董事。
董事会设有审计委员会，符合中国证监会、上交所及香港上市规则的有关规定。截至报告期
末，审计委员会由 5 名成员组成，包括靳庆鲁先生、吴俊豪先生、许建国先生、徐国祥先生和尉
安宁先生。审计委员会主要负责公司内、外部审计的沟通、监督及核查等工作，并向董事会提供
专业意见。审计委员会已审阅并确认 2019 年半年度财务报告。
（三） 关于监事和监事会
公司监事会现由 9 名监事组成，其中职工代表监事 3 名，非职工代表监事 6 名，人员任职资
格和构成符合法律、法规的要求。公司监事能够勤勉尽责地履行职责，能够本着对股东负责的精
神，对公司财务、董事会成员以及高级管理人员履行职责的合法合规性进行监督，并就有关事项
向董事会和高级管理层提出建议和改进意见。
（四） 关于高级管理层
公司高级管理层产生的程序符合中国《公司法》和《公司章程》的规定，公司高级管理层能
够依照法律、法规和董事会的授权，依法合规经营，努力实现股东利益和社会效益的最大化。
（五） 公司投资者关系管理工作开展情况
规范专业化的投资者关系管理既是上市公司的应尽义务，也是树立品牌形象与体现企业价值
的有效路径和手段。公司高度重视投资者关系管理的相关工作，并将投资者关系的维护与管理作
为未来公司资本战略最重要的部署之一。公司不断完善投资者关系管理长效机制，建立 IR 工作体
系、工作制度、工作流程；公司通过专设投资者热线、电子邮箱、公司网站、微信公众号、电话
会议、现场接待、网上互动、投资者见面会、业绩发布会、业绩路演及上交所推出的 e 互动平台
等多种载体加强与投资者的沟通。
2019 年上半年公司接待机构、分析师现场调研 4 次，参加上市公司协会或券商交流会等投资
者活动 31 次，举办 2018 年年度业绩发布会 1 次、海外路演活动 1 次，接听投资者热线电话并回
答投资者提问，通过上证 E 互动解答各类投资者的相关问题 25 个，接待投资者 200 余名，及时与
投资者进行互动问答，提升投资者对公司的认同度，推动投资者与公司的共同发展。
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2019 年上半年公司接待调研工作开展情况：
序
时间 地点 方式 调研机构 调研内容
号
天风证券股份有限公司、广发证券股 公司经营情况
1 2019-01-10 公司 实地调研
份有限公司等（7 人次） 和发展战略
财通证券资产管理有限公司、德邦证 公司经营情况
2 2019-04-10 公司 实地调研
券股份有限公司等（8 人次） 和发展战略
财通基金管理有限公司、中国建设银 公司经营情况
3 2019-05-30 公司 实地调研
行资产管理业务中心等（3 人次） 和发展战略
太平洋资产管理有限责任公司（1 人 公司经营情况
4 2019-05-31 公司 实地调研
次） 和发展战略
（六） 关于信息披露
报告期内，公司认真做好公司信息披露工作，严格按照中国大陆和香港两个上市地的法律、
法规及相关规范性文件的要求，真实、准确、完整、及时、公平地披露公司信息。同时，严格遵
照执行《内幕信息知情人登记管理及保密制度》的各项有关处理及发布内幕消息的程序和内部控
制措施，加强内幕信息保密工作，认真履行内幕信息知情人登记管理及保密义务。
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东方证券股份有限公司 2019 年半年度报告
第六节 普通股股份变动及股东情况
一、 股本变动情况
(一) 股份变动情况表
1、 股份变动情况表
报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。
2、 股份变动情况说明
□适用 √不适用
3、 报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如
有）
□适用 √不适用
4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用 √不适用
(二) 限售股份变动情况
□适用 √不适用
二、 股东情况
(一) 股东总数:
截止报告期末普通股股东总数(户) 148,345
(二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位:股
前十名股东持股情况
股东
持有有限售 质押或冻结情况
股东名称 报告期内 比例 性质
期末持股数量 条件股份数
（全称） 增减 （%） 股份 数
量
状态 量
申能(集团)
- 1,767,522,422 25.27 230,000,000 无 - 国有法人
有限公司
香港中央结
算（代理人） 400 1,026,967,580 14.68 - 无 - 境外法人
有限公司
上海海烟投
资管理有限 - 345,486,596 4.94 59,215,263 无 - 国有法人
公司
上海报业集
-500,000 242,517,306 3.47 - 无 - 国有法人
团
中国证券金
融股份有限 - 209,110,425 2.99 - 无 - 未知
公司
浙能资本控
- 208,700,000 2.98 - 无 - 国有法人
股有限公司
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上海电气（集
-10,799,999 183,273,859 2.62 - 无 - 国有法人
团）总公司
中国邮政集
- 178,743,236 2.56 - 无 - 国有法人
团公司
上海金桥出
口加工区开 境内非国
-5,532,201 143,661,386 2.05 - 无 -
发股份有限 有法人
公司
上海建工集
团股份有限 - 133,523,008 1.91 - 无 - 国有法人
公司
前十名无限售条件股东持股情况
持有无限售条件 股份种类及数量
股东名称
流通股的数量 种类 数量
申能(集团)有限公司 1,537,522,422 人民币普通股 1,537,522,422
香港中央结算（代理人）有限公司 1,026,967,580 境外上市外资股 1,026,967,580
上海海烟投资管理有限公司 286,271,333 人民币普通股 286,271,333
上海报业集团 242,517,306 人民币普通股 242,517,306
中国证券金融股份有限公司 209,110,425 人民币普通股 209,110,425
浙能资本控股有限公司 208,700,000 人民币普通股 208,700,000
上海电气（集团）总公司 183,273,859 人民币普通股 183,273,859
中国邮政集团公司 178,743,236 人民币普通股 178,743,236
上海金桥出口加工区开发股份有限公司 143,661,386 人民币普通股 143,661,386
上海建工集团股份有限公司 133,523,008 人民币普通股 133,523,008
上述股东关联关系或一致行动的说明 不适用
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
√适用 □不适用
单位：股
有限售条件股份可上市交易情况 限售条件
序 持有的有限售 新增可上
有限售条件股东名称
号 条件股份数量 可上市交易时间 市交易股
份数量
1 申能（集团）有限公司 230,000,000 2021 年 12 月 28 日 - 限售期为 48 个月
上海海烟投资管理有
2 59,215,263 2020 年 12 月 28 日 - 限售期为 36 个月
限公司
上述股东关联关系或一致
不适用
行动的说明
(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
□适用 √不适用
三、 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
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四、 主要股东及其他人士于股份及相关股份拥有的权益及淡仓
截至2019年6月30日，据公司及董事合理查询所深知，以下主要股东及其他人士（公司董事、
监事及最高行政人员除外）于公司股份及相关股份中，拥有根据《证券及期货条例》第XV部第2
及3分部须向公司披露并根据《证券及期货条例》第336条规定须于备存之登记册所登记的权益及
淡仓：
占公司巳 约占公司
发行类别 巳发行总
股份 （附注 1） 总股本之 股本之概
股东姓名╱名称 权益性质 股份数目
类别 概约百分 约百分比
比（％） （％）
（附注 2） （附注 2）
申能（集团）有限公司 A股 实益拥有人 1,767,522,422(L) 29.62 25.27
（附注 3）
中国烟草总公司 A股 受控法团权益 345,486,596(L) 5.79 4.94
上海烟草集团有限责任公司
（附注 3） A股 受控法团权益 345,486,596(L) 5.79 4.94
上海海烟投资管理有限公司
（附注 3） A股 实益拥有人 345,486,596(L) 5.79 4.94
（附注 4）
祝立家 H股 受控法团权益 94,940,800(L) 9.24 1.36
（附注 4）
孙红艳 H股 受控法团权益 94,940,800(L) 9.24 1.36
（附注 4）
红佳金融有限公司 H股 受控法团权益 94,940,800(L) 9.24 1.36
Kaiser Century
（附注 4） H股 实益拥有人 94,940,800(L) 9.24 1.36
Investments Limited
Raise Sino Investments
（附注 5） H股 实益拥有人 113,737,200(L) 11.07 1.63
Limited
（附注 6）
交通银行股份有限公司 H股 受控法团权益 93,991,600(L) 9.15 1.34
Bank of Communications
(Nominee) Company Limited H股 受控法团权益 93,991,600(L) 9.15 1.34
（附注 6）
交银国际资产管理有限公司
（附注 6） H股 受控法团权益 93,991,600(L) 9.15 1.34
（附注 6）
交银国际控股有限公司 H股 受控法团权益 93,991,600(L) 9.15 1.34
BOCOM International
Global Investment Limited H股 实益拥有人 93,991,600(L) 9.15 1.34
（附注 6）
附注：
1、 (L)代表好仓。
2、 于 2019 年 6 月 30 日，公司已发行股份共 6,993,655,803 股，其中包括 A 股 5,966,575,803
股及 H 股 1,027,080,000 股。
3、 上海海烟投资管理有限公司由上海烟草集团有限责任公司全资拥有，而上海烟草集团有
限责任公司由中国烟草总公司全资拥有。因此，根据《证券及期货条例》，中国烟草总
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公司及上海烟草集团有限责任公司分别被视为于上海海烟投资管理有限公司所持有本
公司股份中拥有权益。
4、 Kaiser Century Investments Limited 由红佳金融有限公司拥有全部权益。红佳金融
有限公司由祝立家先生及其配偶孙红艳女士各自拥有 50%权益。因此，根据《证券及期
货条例》，祝立家先生、孙红艳女士及红佳金融有限公司分别被视为于 Kaiser Century
Investments Limited 所持有本公司股份中拥有权益。
5、 Raise Sino Investments Limited 由 Chu Lam Yiu 拥有全部权益。
6、 BOCOM International Global Investment Limited 由交银国际资产管理有限公司全资
拥有。交银国际资产管理有限公司由交银国际控股有限公司全资拥有，而交银国际控股
有限公司由 Bank of Communications (Nominee) Company Limited 全资拥有。Bank of
Communications (Nominee) Company Limited 由交通银行股份有限公司全资拥有。因
此，根据《证券及期货条例》，交通银行股份有限公司、Bank of Communications (Nominee)
Company Limited、交银国际控股有限公司及交银国际资产管理有限公司分别被视为于
BOCOM International Global Investment Limited 所持有本公司股份中拥有权益。
除上文披露者外，于 2019 年 6 月 30 日，概无其他主要股东或人士于公司股份或相关股
份中，拥有根据《证券及期货条例》第 336 条规定须予备存之登记册所记录之任何权益或淡
仓。
五、 董事、监事及最高行政人员于本公司及相联法团的股份、相关股份或债权证之权益及淡仓
于 2019 年 6 月 30 日，就公司所获得的资料及据董事所知，公司董事、监事及最高行政
人员在公司或其相联法团（定义见《证券及期货条例》第 XV 部分）的股份、相关股份或债权
证中概无拥有任何根据《证券及期货条例》第 XV 部及第 7 及 8 分部须通知公司及香港联交所
的权益及淡仓（包括根据《证券及期货条例》的该等条文被当作或视为拥有的权益或淡仓），
或根据《证券及期货条例》第 352 条规定须在存置之权益登记册中记录，或根据《标准守则》
的规定需要通知公司和香港联交所之权益或淡仓。
六、 回购、出售或赎回公司的上市证券
报告期内，公司及其附属公司未回购、出售或赎回公司的任何上市证券。
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第七节 优先股相关情况
□适用 √不适用
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第八节 董事、监事、高级管理人员情况
一、持股变动情况
(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况
□适用 √不适用
(二) 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用√不适用
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
□适用 √不适用
公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明
□适用 √不适用
三、其他说明
√适用 □不适用
（一）董事、监事及有关雇员之证券交易
公司已采纳《标准守则》作为所有董事及监事进行本公司证券交易的行为守则。根据对董事
及监事的专门查询后，所有董事及监事均确认：报告期内，各董事及监事均已严格遵守《标准守
则》所订之标准。公司亦就有关雇员（定义见《香港上市规则》）买卖公司证券交易事宜设定指
引，指引内容不比《标准守则》宽松。公司并没有发现有关雇员违反指引。报告期内，公司现任
及离任董事、监事、高级管理人员没有持有公司股份、股票期权，也未被授予限制性股票。
（二）董事、监事相关信息的重大变更
1、公司非执行董事陈斌先生自2019年6月起不再担任上海海烟投资管理有限公司副总经理，
自2019年6月起担任上海烟草集团浦东烟草糖酒有限公司副总经理。
2、公司非执行董事李翔先生自2019年1月起不再担任上海晨昕文化传媒有限公司董事，自2019
年7月起不再担任上海市文汇新民进修学院董事。
3、公司非执行董事许建国先生自2019年3月起担任上海亥雅实业有限公司董事长，自2019年6
月起担任上海开亥实业有限公司董事长，自2019年6月起不再担任上海集优机械股份有限公司监事
长。
4、公司职工监事姚远先生自2019年4月起担任东证国际金融集团有限公司董事。
除此之外，根据《香港上市规则》第13.51B条的规定，报告期内公司董事、监事、高级管理
人员相关信息无重大变更。
（三）董事、监事服务合约的说明
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根据《香港上市规则》第 19A.54 及 19A.55 条，公司已与各董事及监事就（其中包括）遵守
相关法律及法规和遵从《公司章程》及仲裁条文订立合约。除上述披露者外，公司并无及并不建
议与公司任何董事或监事以其各自作为董事/监事的身份订立任何服务合约（于一年内届满或可由
雇主于一年内终止而毋须支付赔偿（不包括法定赔偿）的合约除外）。
（四）员工及薪酬政策
截至报告期末，集团雇员人数 5,407 人，其中母公司雇员人数 3,782 人，子公司雇员人数 1,625
人。
公司重视人才的吸引、激励、培养和使用，实行岗位工资制和绩效奖金相结合的工资制度，
薪酬水平与岗位价值、地区市场水平和绩效评估结果挂钩，做到了“效率优先、兼顾公平”。根
据适用的中国法律法规，公司与每位员工签订了劳动合同，建立劳动关系。劳动合同内容包含关
于合同期限、工作时间和休息休假、劳动报酬和保险福利、劳动保护和劳动条件、合同的变更及
解除等条款。
依据适用的中国法律法规，公司为员工建立各项社会保险（养老保险、医疗保险、失业保险、
工伤保险、生育保险）、住房公积金，并按时足额缴纳上述社会保险费和住房公积金。同时依据
适用的国家法规，公司于 2006 年建立企业年金制度和补充医疗保险制度，为员工提供补充养老和
补充医疗保障。
（五）培训计划
报告期内，公司持续完善人才培养机制，促进员工成长成才，有效健全多层次、多元化、多
形式的员工培训体系，帮助员工提高综合素质。公司进一步加大各类人才培养投入，创新多元化
培养机制，针对各类人才梯队提供定制化培训课程，保障优秀人才知识补给。
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第九节 公司债券相关情况
√适用 □不适用
一、公司债券基本情况
单位:亿元 币种:人民币
债券 利率 还本付 交易场
债券名称 简称 代码 发行日 到期日
余额 （%） 息方式 所
2014 年东方证
单利按
券股份有限公 14 东证债 123021 2014 年 8 月 26 日 2019 年 8 月 26 日 60 6.00 上交所
年付息
司债券
东方证券股份
有限公司公开 单利按
15 东证债 136061 2015 年 11 月 26 日 2020 年 11 月 26 日 120 3.90 上交所
发行 2015 年公 年付息
司债券
东方证券股份
有限公司 2017
单利按
年非公开发行 17 东证 01 145576 2017 年 6 月 9 日 2020 年 6 月 9 日 40 5.30 上交所
年付息
公司债券(第一
期)(品种一)
东方证券股份
有限公司 2017
单利按
年非公开发行 17 东证 02 145577 2017 年 6 月 9 日 2022 年 6 月 9 日 10 5.50 上交所
年付息
公司债券(第一
期)(品种二)
东方证券股份
有限公司 2017 单利按
17 东方债 143233 2017 年 8 月 3 日 2027 年 8 月 3 日 40 4.98 上交所
年公开发行公 年付息
司债券
公司债券付息兑付情况
√适用 □不适用
报告期内，公司按照募集说明书约定按时足额支付公司债券利息。公司于 2019 年 4 月 15 日
完成东方证券股份有限公司 2018 年非公开发行公司债券（第一期），发行规模为人民币 80 亿元，
期限 1 年，票面利率 4.83%，并于 2019 年 4 月 15 日完成本息兑付和上交所摘牌，合计兑付本息
总额人民币 83.864 亿元（公告编号：2019-022）。
公司债券其他情况的说明
√适用 □不适用
2017 年 2 月 13 日，公司第三届董事会第二十五次会议审议通过《关于公司发行境内债务融
资工具一般性授权的议案》，并经 2017 年 4 月 14 日召开的公司 2017 年度第一次临时股东大会审
议通过。公司向上交所申请并取得了《关于对东方证券股份有限公司非公开发行次级债券挂牌转
让无异议的函》（上证函[2019]306 号）。该批复核准公司向合格机构投资者非公开发行总额不
超过人民币 255 亿元的次级债券，发行后可在上交所办理挂牌转让，上述额度将于 2020 年 2 月到
期。
公司于 2019 年 3 月 19 日完成发行东方证券股份有限公司 2019 年非公开发行次级债券(第一
期)。发行规模为人民币 60 亿元，期限 3 年，票面利率 4.2%（公告编号：2019-010)。
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公司于 2019 年 6 月 14 日完成发行东方证券股份有限公司 2019 年非公开发行次级债券（第二
期）。发行规模为人民币 40 亿元，期限 3 年，票面利率 4.2%（公告编号：2019-041)。
二、公司债券受托管理联系人、联系方式及资信评级机构联系方式
名称 光大证券股份有限公司
办公地址 中国上海市静安区新闸路 1508 号
债券受托管理人
联系人 周平
联系电话 86-021-22169999
名称 东莞证券股份有限公司
办公地址 中国上海市浦东新区芳甸路 1155 号浦东嘉里城办公楼 25 楼
债券受托管理人
联系人 吴昆晟
联系电话 86-021-50155120
名称 中诚信证券评估有限公司
资信评级机构
办公地址 中国上海市黄浦区西藏南路 760 号安基大厦 8 楼
其他说明：
√适用 □不适用
中国证券业协会于 2015 年 6 月 5 日发布了《公司债券受托管理人执业行为准则》，准则中引
入债券受托管理人概念，因此公司 2014 年公司债券未有公司债券受托管理人。
光大证券股份有限公司为公司 2015 年公司债券的债券受托管理人，东莞证券股份有限公司为
公司 2017 年非公开发行公司债券、2017 年公开发行公司债券、2018 年非公开发行公司债券的债
券受托管理人。
三、公司债券募集资金使用情况
√适用 □不适用
（一）14 东证债
公司于2014年8月26日非公开发行5年期公司债券，发行规模为人民币60亿元。根据该期债券
募集说明书的相关内容，发行人将募集资金扣除发行费用后的资金净额全部用于补充营运资金，
以扩大业务范围和规模，优化业务结构，提高公司的综合竞争力。
公司严格按照相关法律法规及募集说明书披露的用途使用资金。
（二）15 东证债
公司于2015年11月26日公开发行5年期公司债券，发行规模为人民币120亿元。根据该期债券
募集说明书的相关内容，发行人将募集资金扣除发行相关费用后的资金净额全部用于补充公司营
运资金，以扩大公司的业务规模，提升公司的市场竞争力和抗风险能力。
该期债券募集资金已汇入募集说明书中公司指定的募集资金专项账户，并用于补充公司营运
资金，与募集说明书承诺的用途及其他约定一致。德勤华永会计师事务所对募集资金到位情况出
具编号为“德师报（验）字（15）第1759号”的验资报告。
（三）17 东证 01、17 东证 02
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公司于2017年6月9日非公开发行人民币50亿元的公司债券。”17东证01”期限为3年期，发行规
模人民币40亿元，“17东证02“期限为5年期，发行规模人民币10亿元，根据本期债券募集说明书
的相关内容，发行人将募集资金扣除发行费用后，用于补充公司营运资金，满足公司业务运营需
要，调整公司债务结构，以扩大公司的业务规模，提升公司的市场竞争力和抗风险能力。
公司严格按照相关法律法规及募集说明书披露的用途使用资金。
（四）17 东方债
公司于2017年8月3日公开发行10年期公司债券，发行规模为人民币40亿元。根据该期债券募
集说明书的相关内容，发行人将募集资金扣除发行相关费用后的资金净额全部用于补充公司营运
资金，满足公司业务运营需要，调整公司债务结构，以扩大公司的业务规模，提升公司的市场竞
争力和抗风险能力。
公司严格按照相关法律法规及募集说明书披露的用途使用资金。
（五）18 东证 01
公司于2018年4月13日非公开发行1年期公司债券，发行规模为人民币80亿元。根据本期债券
募集说明书的相关内容，发行人将募集资金扣除发行相关费用后的资金净额全部用于补充公司营
运资金，满足公司业务运营需要，调整公司债务结构。
公司严格按照相关法律法规及募集说明书披露的用途使用资金。
四、公司债券评级情况
√适用 □不适用
报告期内，中诚信证券评估有限公司对公司已发行公司债券“14 东证债”、“15 东证债”、
“17 东方债”的信用状况进行了跟踪评级，并出具了《2014 年东方证券股份有限公司债券跟踪评
级报告（2019）》（信评委函字【2019】跟踪 092 号）、《东方证券股份有限公司公开发行 2015
年公司债券跟踪评级报告（2019）》（信评委函字【2019】跟踪 093 号）、《东方证券股份有限
公司 2017 年公开发行公司债券跟踪评级报告（2019）》（信评委函字【2019】跟踪 094 号），维
持公司债券“14 东证债”、“15 东证债”、“17 东方债”的信用等级为 AAA，维持本次发债主体
信用等级为 AAA，评级展望为稳定。
五、报告期内公司债券增信机制、偿债计划及其他相关情况
√适用 □不适用
报告期内，公司不存在债券增信机制。
偿债计划及其他相关情况如下：
（一）利息支付
1、存续期内每年支付一次，最后一期利息随本金的兑付一起支付。“18 东证 01”的付息日为
2019 年 4 月 13 日， “17 东方债”的付息日为 2018 年至 2027 年每年的 8 月 3 日，“17 东证 01 ” 的
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付息日 2018 年至 2020 年每年的 6 月 9 日， “17 东证 02 ” 的付息日 2018 年至 2022 年每年的 6
月 9 日，“15 东证债”的付息日为 2016 年至 2020 年每年的 11 月 26 日，“14 东证债”的付息日为 2015
年至 2019 年每年的 8 月 26 日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第一个工作日，顺延
期间不另计利息）。
2、债券利息的支付通过登记机构和有关机构办理。利息支付的具体事项将按照国家有关规定，
由发行人在中国证监会指定媒体上发布的付息公告中加以说明。
3、根据国家税收法律、法规，投资者投资本次债券应缴纳的有关税金由投资者自行承担。
（二）本金的偿付
1、债券到期一次还本。 “18东证01”的本金兑付日为2019年4月13日，“17东方债”的本金
兑付日为2027年8月3日，“17东证01”的本金兑付日为2020年6月9日，“17东证02”的本金兑付
日为2022年6月9日，“15东证债”的本金兑付日为2020年11月26日，“14东证债”的本金兑付日
为2019年8月26日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日，顺延期间不另计利
息）。
2、债券本金的偿付通过债券登记机构和有关机构办理。本金偿付的具体事项将按照国家有关
规定，由发行人在中国证监会指定媒体上发布的兑付公告中加以说明。
六、公司债券持有人会议召开情况
□适用 √不适用
七、公司债券受托管理人履职情况
√适用 □不适用
“18东证01”于2018年4月13日完成发行，债券受托管理人东莞证券股份有限公司在本期债券
存续期间对公司履行债券募集说明书约定义务的情况进行了持续跟踪和监督，并于债券存续期内
每年六月三十日前出具上一年度的债券受托管理事务报告。
“17东方债”于2017年8月3日完成发行，债券受托管理人东莞证券股份有限公司在本期债券
存续期间对公司履行债券募集说明书约定义务的情况进行了持续跟踪和监督，并于债券存续期内
每年六月三十日前出具上一年度的债券受托管理事务报告。
“17东证01、17东证02”于2017年6月9日完成发行，债券受托管理人东莞证券股份有限公司
在本期债券存续期间对公司履行债券募集说明书约定义务的情况进行了持续跟踪和监督，并于债
券存续期内每年六月三十日前出具上一年度的债券受托管理事务报告。
“15 东证债”于 2015 年 11 月 26 日完成发行，债券受托管理人光大证券股份有限公司在本
期债券存续期间对公司履行债券募集说明书约定义务的情况进行了持续跟踪和监督，并于债券存
续期内每年六月三十日前出具上一年度的债券受托管理事务报告。
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八、截至报告期末和上年末（或本报告期和上年同期）下列会计数据和财务指标
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
本报告期末比
主要指标 本报告期末 上年度末 变动原因
上年度末增减（%）
流动资产增幅低于流动
流动比率 1.23 1.26 -2.38
负债增幅
速动资产增幅低于流动
速动比率 1.23 1.26 -2.38
负债增幅
资产负债率（%） 75.05 73.17 增加 1.88 个百分点 负债规模增加
贷款偿还率（%） 100 100 -
本报告期 本报告期比
上年同期 变动原因
（1-6 月） 上年同期增减（%）
EBITDA 利息保障倍数 1.70 1.33 27.82 主要是息税前利润增加
利息偿付率（%） 100 100 -
注：资产负债率=（负债总额-代理买卖证券款）/（资产总额-代理买卖证券款）
九、关于逾期债项的说明
□适用 √不适用
十、公司其他债券和债务融资工具的付息兑付情况
√适用 □不适用
报告期内，公司其他债券和债务融资工具均按期偿还本息，未发生逾期违约情况。
十一、 公司报告期内的银行授信情况
√适用 □不适用
截至报告期末，公司共获得 104 家银行的授信，额度合计人民币 4,126 亿元，其中大型国有
商业银行及股份制银行授信总额为人民币 1,805 亿元，城农商行授信总额为人民币 2,321 亿元。
报告期内，公司与各类银行均保持着良好的合作关系，具备较强的短期和中长期融资能力。
十二、 公司报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况
√适用 □不适用
报告期内，公司严格执行公司债券募集说明书相关约定或承诺，募集资金投向与募集说明书
的约定一致；严格履行信息披露责任，按期兑付债券利息，保障投资者的合法权益。报告期内，
公司已发行债券的兑付兑息不存在违约情况；公司经营稳定，盈利情况良好，未发现可能导致未
来出现不能按期偿付情况的风险。
十三、 公司发生重大事项及对公司经营情况和偿债能力的影响
□适用 √不适用
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东方证券股份有限公司 2019 年半年度报告
第十节 财务报告
一、审计报告
□适用 √不适用
二、财务报表
合并资产负债表
2019 年 6 月 30 日
编制单位: 东方证券股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日
资产：
货币资金 七(一) 43,636,417,092.95 36,764,638,747.42
其中：客户资金存款 28,100,746,065.14 24,261,678,724.08
结算备付金 七(二) 9,884,652,002.47 9,354,271,913.15
其中：客户备付金 8,245,307,094.88 8,088,285,022.76
贵金属
拆出资金
融出资金 七(五) 11,499,568,927.70 10,276,754,601.78
衍生金融资产 七(六) 819,748,417.17 318,489,770.02
存出保证金 七(七) 1,238,335,019.38 1,025,365,312.99
应收款项 七(八) 708,014,565.65 668,408,173.00
应收款项融资
合同资产
买入返售金融资产 七(十一) 27,279,200,115.16 28,168,583,870.31
持有待售资产
金融投资：
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产
交易性金融资产 七(十三) 56,720,212,247.32 52,035,346,966.07
债权投资 七(十四) 7,684,600,591.08 7,912,596,426.86
可供出售金融资产
其他债权投资 七(十五) 67,545,761,928.11 62,209,435,525.79
其他权益工具投资 七(十六) 9,890,928,059.16 9,316,262,245.09
持有至到期投资
长期股权投资 七(十七) 4,512,909,617.22 4,015,263,310.81
投资性房地产 七(十八) 27,333,771.13
固定资产 七(十九) 2,050,876,002.43 2,087,594,008.99
在建工程 七(二十) 48,091,546.53 61,063,777.16
使用权资产 七(二十一) 805,410,169.31
无形资产 七(二十二) 121,670,876.58 132,340,289.10
商誉 七(二十三) 32,135,375.10 32,135,375.10
递延所得税资产 七(二十四) 724,149,607.03 895,831,976.04
其他资产 七(二十五) 1,995,116,897.21 1,595,289,902.33
资产总计 247,225,132,828.69 226,869,672,192.01
负债：
短期借款 七(二十九) 1,272,011,409.89 1,653,161,748.21
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东方证券股份有限公司 2019 年半年度报告
应付短期融资款 七(三十) 10,971,889,386.98 12,411,606,074.75
拆入资金 七(三十一) 7,221,468,333.33 11,027,067,361.01
交易性金融负债 七(三十二) 10,131,466,876.61 6,834,381,107.58
以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融负债
衍生金融负债 2,416,476,506.76 905,808,582.67
卖出回购金融资产款 七(三十三) 59,887,598,414.18 49,415,676,665.10
代理买卖证券款 七(三十四) 35,883,744,908.26 32,059,064,690.02
代理承销证券款
应付职工薪酬 七(三十六) 1,055,354,308.83 1,249,288,730.97
应交税费 七(三十七) 185,826,220.84 512,215,891.61
应付款项 七(三十八) 701,444,912.42 411,623,883.69
合同负债 七(三十九) 243,609,516.94 134,896,905.67
持有待售负债
预计负债
长期借款
应付债券 七(四十三) 61,697,679,274.55 57,048,968,299.35
其中：优先股
永续债
租赁负债 七(四十四) 786,249,080.11
递延收益
递延所得税负债 21,015.60
其他负债 七(四十六) 2,039,992,375.50 933,459,911.25
负债合计 194,494,832,540.80 174,597,219,851.88
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 七(四十七) 6,993,655,803.00 6,993,655,803.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 七(四十九) 28,254,929,991.63 28,254,929,991.63
减：库存股
其他综合收益 七(五十一) 257,748,347.78 -198,814,876.12
盈余公积 七(五十二) 3,085,378,480.26 3,085,378,480.26
一般风险准备 七(五十三) 7,129,528,264.66 7,061,605,129.67
未分配利润 七(五十四) 6,951,798,222.82 6,542,724,243.23
归属于母公司所有者权益
52,673,039,110.15 51,739,478,771.67
（或股东权益）合计
少数股东权益 57,261,177.74 532,973,568.46
所有者权益（或股东权益）
52,730,300,287.89 52,272,452,340.13
合计
负债和所有者权益（或股
247,225,132,828.69 226,869,672,192.01
东权益）总计
法定代表人：潘鑫军 主管会计工作负责人：张建辉 会计机构负责人：张建辉
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东方证券股份有限公司 2019 年半年度报告
母公司资产负债表
2019 年 6 月 30 日
编制单位:东方证券股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日
资产：
货币资金 26,893,221,706.03 16,652,307,484.64
其中：客户资金存款 18,276,546,490.62 11,324,485,108.23
结算备付金 4,358,952,741.18 5,108,806,687.60
其中：客户备付金 2,791,292,054.16 3,912,780,803.31
贵金属
拆出资金
融出资金 11,224,041,891.07 9,915,282,089.18
衍生金融资产 768,205,613.92 222,468,526.57
存出保证金 811,966,929.72 752,083,508.06
应收款项 232,377,597.19 209,564,768.28
应收款项融资
合同资产
买入返售金融资产 27,083,450,323.88 27,450,130,811.96
持有待售资产
金融投资：
以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产
交易性金融资产 37,907,067,980.74 32,895,461,854.66
债权投资 7,684,600,591.08 7,912,596,426.86
可供出售金融资产
其他债权投资 67,545,761,928.11 62,209,435,525.79
其他权益工具投资 9,699,404,530.52 9,108,017,592.57
持有至到期投资
长期股权投资 十九(一) 13,797,397,086.76 13,715,374,797.24
投资性房地产 29,341,085.41
固定资产 2,018,395,461.24 2,055,793,612.36
在建工程 44,125,711.56 48,053,964.89
使用权资产 557,844,221.49
无形资产 99,651,730.15 110,379,955.78
商誉 18,947,605.48 18,947,605.48
递延所得税资产 558,394,620.14 671,010,524.35
其他资产 349,486,153.52 366,922,127.68
资产总计 211,682,635,509.19 189,422,637,863.95
负债：
短期借款
应付短期融资款 9,987,583,175.86 11,428,294,435.42
拆入资金 7,221,468,333.33 11,027,067,361.01
交易性金融负债 8,416,244,084.32 5,066,887,170.96
以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融负债
衍生金融负债 2,407,040,713.29 901,170,158.36
卖出回购金融资产款 55,656,509,758.89 45,284,204,709.08
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东方证券股份有限公司 2019 年半年度报告
代理买卖证券款 20,566,627,993.74 14,850,110,625.95
代理承销证券款
应付职工薪酬 234,052,342.83 246,452,976.58
应交税费 13,624,869.27 91,390,202.26
应付款项 135,716,490.05 17,314,375.70
合同负债
持有待售负债
预计负债
长期借款
应付债券 56,597,477,205.12 51,969,954,687.20
其中：优先股
永续债
租赁负债 546,222,973.52
递延收益
递延所得税负债
其他负债 999,045,264.01 246,850,501.11
负债合计 162,781,613,204.23 141,129,697,203.63
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 6,993,655,803.00 6,993,655,803.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 28,157,008,370.79 28,157,008,370.79
减：库存股
其他综合收益 406,825,024.47 -40,911,922.62
盈余公积 3,085,378,480.26 3,085,378,480.26
一般风险准备 6,043,382,547.55 6,043,382,547.55
未分配利润 4,214,772,078.89 4,054,427,381.34
所有者权益（或股东权益）合计 48,901,022,304.96 48,292,940,660.32
负债和所有者权益（或股东权益）
211,682,635,509.19 189,422,637,863.95
总计
法定代表人：潘鑫军 主管会计工作负责人：张建辉 会计机构负责人：张建辉
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东方证券股份有限公司 2019 年半年度报告
合并利润表
2019 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 2019 年半年度 2018 年半年度
一、营业总收入 8,078,903,639.13 4,277,336,132.79
利息净收入 七(五十五) 518,907,533.92 412,120,001.01
其中：利息收入 3,079,816,217.74 3,230,318,560.85
利息支出 2,560,908,683.82 2,818,198,559.84
手续费及佣金净收入 七(五十六) 2,209,528,369.50 2,927,636,303.23
其中：经纪业务手续费净收入 777,767,849.80 739,661,519.95
投资银行业务手续费净收入 528,695,201.35 575,530,178.31
资产管理业务手续费净收入 833,783,585.26 1,503,467,706.80
投资收益（损失以“-”号填列） 七(五十七) 1,210,331,393.95 1,364,225,038.04
其中：对联营企业和合营企业的投资
329,288,953.01 504,173,105.35
收益
以摊余成本计量的金融资产终止确认
产生的收益（损失以“-”号填列）
净敞口套期收益（损失以“-”号填列）
其他收益
公允价值变动收益（损失以“-”号填
七(六十) 756,774,267.15 -1,160,950,454.43
列）
汇兑收益（损失以“-”号填列） 760,253.74 -16,580,822.85
其他业务收入 七(六十一) 3,382,738,542.72 750,911,081.52
资产处置收益（损失以“－”号填列） 七(六十二) -136,721.85 -25,013.73
二、营业总支出 6,664,145,255.20 3,565,032,099.19
税金及附加 七(六十三) 32,943,989.93 43,022,140.76
业务及管理费 七(六十四) 2,803,841,346.92 2,685,101,840.04
资产减值损失
信用减值损失 七(六十六) 470,747,808.91 98,979,847.76
其他资产减值损失
其他业务成本 七(六十八) 3,356,612,109.44 737,928,270.63
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 1,414,758,383.93 712,304,033.60
加：营业外收入 七(六十九) 140,882,827.78 140,895,165.13
减：营业外支出 七(七十) 46,391,458.79 19,874,404.59
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 1,509,249,752.92 833,324,794.14
减：所得税费用 七(七十一) 255,305,786.16 73,847,216.67
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 1,253,943,966.76 759,477,577.47
（一）按经营持续性分类 1,253,943,966.76 759,477,577.47
1.持续经营净利润（净亏损以
1,253,943,966.76 759,477,577.47
“－”号填列）
2.终止经营净利润（净亏损以
“－”号填列）
（二）按所有权归属分类 1,253,943,966.76 759,477,577.47
1.归属于母公司股东的净利润（净
1,209,615,906.24 715,588,921.96
亏损以“-”号填列）
2.少数股东损益（净亏损以“-”号
44,328,060.52 43,888,655.51
填列）
六、其他综合收益的税后净额 七(七十二) 423,310,012.54 -324,543,095.66
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东方证券股份有限公司 2019 年半年度报告
归属母公司所有者的其他综合收益的
423,310,012.54 -324,543,095.66
税后净额
（一）不能重分类进损益的其他综合
295,815,885.47 -628,718,676.54
收益
1.重新计量设定受益计划变动额
2.权益法下不能转损益的其他综合
-25,818,857.71
收益
3.其他权益工具投资公允价值变动 295,815,885.47 -602,899,818.83
4.企业自身信用风险公允价值变动
（二）将重分类进损益的其他综合收
127,494,127.07 304,175,580.88
益
1.权益法下可转损益的其他综合收
-866,879.46 -16,263,175.50
益
2.其他债权投资公允价值变动 124,050,180.47 311,093,864.77
3.可供出售金融资产公允价值变动
损益
4.金融资产重分类计入其他综合收
益的金额
5.持有至到期投资重分类为可供出
售金融资产损益
6.其他债权投资信用损失准备 4,200,416.59 -2,683,336.01
7.现金流量套期储备（现金流量套
期损益的有效部分）
8.外币财务报表折算差额 110,409.47 12,028,227.62
9.其他
归属于少数股东的其他综合收益的税
后净额
七、综合收益总额 1,677,253,979.30 434,934,481.81
归属于母公司所有者的综合收益总额 1,632,925,918.78 391,045,826.30
归属于少数股东的综合收益总额 44,328,060.52 43,888,655.51
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股) 二十（二） 0.17 0.10
（二）稀释每股收益(元/股) 不适用 不适用
法定代表人：潘鑫军 主管会计工作负责人：张建辉 会计机构负责人：张建辉
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东方证券股份有限公司 2019 年半年度报告
母公司利润表
2019 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 2019 年半年度 2018 年半年度
一、营业总收入 2,842,625,788.49 1,145,726,202.85
利息净收入 十九(二) 500,886,470.93 444,422,523.08
其中：利息收入 2,856,263,393.76 3,011,841,830.39
利息支出 2,355,376,922.83 2,567,419,307.31
手续费及佣金净收入 十九(三) 835,810,556.20 749,984,581.58
其中：经纪业务手续费净收入 655,521,051.76 608,210,551.45
投资银行业务手续费净收入 183,254,913.16 147,139,510.25
资产管理业务手续费净收入
投资收益（损失以“－”号填列） 十九(四) 726,710,679.79 980,366,115.16
其中：对联营企业和合营企业的投资收
190,187,008.56 161,355,928.84
益
以摊余成本计量的金融资产终止确认
产生的收益（损失以“-”号填列）
净敞口套期收益（损失以“-”号填列）
其他收益
公允价值变动收益（损失以“－”号填
770,277,062.14 -1,027,119,852.09
列）
汇兑收益（损失以“－”号填列） 364,535.09 -15,397,390.25
其他业务收入 8,713,206.19 13,495,239.10
资产处置收益（损失以“－”号填列） -136,721.85 -25,013.73
二、营业总支出 1,972,259,939.67 1,358,836,387.01
税金及附加 25,537,466.58 31,247,146.10
业务及管理费 1,477,616,605.11 1,232,621,261.94
资产减值损失
信用减值损失 465,262,435.90 94,967,978.97
其他资产减值损失
其他业务成本 3,843,432.08
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 870,365,848.82 -213,110,184.16
加：营业外收入 30,693,716.27 52,532,529.68
减：营业外支出 41,767,790.04 15,230,725.54
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 859,291,775.05 -175,808,380.02
减：所得税费用 -27,527,465.17 -302,393,437.48
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 886,819,240.22 126,585,057.46
（一）持续经营净利润（净亏损以
886,819,240.22 126,585,057.46
“－”号填列）
（二）终止经营净利润（净亏损以“－”
号填列）
六、其他综合收益的税后净额 420,627,984.72 -262,370,659.15
（一）不能重分类进损益的其他综合收
292,038,175.92 -571,442,374.55
益
1.重新计量设定受益计划变动额
2.权益法下不能转损益的其他综合
收益
3.其他权益工具投资公允价值变动 292,038,175.92 -571,442,374.55
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东方证券股份有限公司 2019 年半年度报告
4.企业自身信用风险公允价值变动
（二）将重分类进损益的其他综合收益 128,589,808.80 309,071,715.40
1.权益法下可转损益的其他综合收
339,211.74 661,186.64
益
2.其他债权投资公允价值变动 124,050,180.47 311,093,864.77
3.可供出售金融资产公允价值变动
损益
4.金融资产重分类计入其他综合收
益的金额
5.持有至到期投资重分类为可供出
售金融资产损益
6.其他债权投资信用损失准备 4,200,416.59 -2,683,336.01
7.现金流量套期储备（现金流量套期
损益的有效部分）
8.外币财务报表折算差额
9.其他
七、综合收益总额 1,307,447,224.94 -135,785,601.69
法定代表人：潘鑫军 主管会计工作负责人：张建辉 会计机构负责人：张建辉
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合并现金流量表
2019 年 1—6 月
单位：元 币种：人民币
项目 附注 2019年半年度 2018年半年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金
向其他金融机构拆入资金净增
加额
交易性金融资产净减少额 280,363,697.38
交易性金融负债净增加额 2,825,726,853.96
收取利息、手续费及佣金的现金 3,792,405,868.30 5,239,779,920.76
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额 11,225,741,717.98
融出资金净减少额 556,307,370.47
代理买卖证券收到的现金净额 3,824,680,218.24
收到其他与经营活动有关的现
七(七十三)1 3,916,285,211.75 891,806,246.65
金
经营活动现金流入小计 25,584,839,870.23 6,968,257,235.26
为交易目的而持有的金融资产
净增加额
拆入资金净减少额 3,800,000,000.00 1,660,000,000.00
拆出资金净增加额
融出资金净增加额 1,260,492,183.00
回购业务资金净减少额 3,976,763,992.29
返售业务资金净增加额
交易性金融资产净增加额 4,038,798,343.42
交易性金融负债净减少额 270,660,226.17
代理买卖证券支付的现金净额 413,985,818.41
代理承销证券支付的现金净额 264,032,557.89
支付利息、手续费及佣金的现金 1,176,529,816.81 1,463,847,023.56
支付给职工及为职工支付的现
1,989,651,675.74 2,273,420,647.44
金
支付的各项税费 578,991,651.83 662,811,888.56
支付其他与经营活动有关的现
七(七十三)2 4,873,232,766.06 4,453,897,075.31
金
经营活动现金流出小计 17,717,696,436.86 15,439,419,229.63
经营活动产生的现金流量
7,867,143,433.37 -8,471,161,994.37
净额
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 332,879,973.97 152,653,233.47
取得投资收益收到的现金 1,532,316,835.60 1,743,031,150.71
处置固定资产、无形资产和其他
3,474,740.35 -504,056.91
长期资产收回的现金净额
其他交易性金融资产净减少额 605,242,834.12 387,625,405.29
其他债权投资净减少额 1,176,290,195.88
债权投资净减少额 160,821,600.00 -2,270,536,161.65
处置子公司及其他营业单位收
到的现金净额
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东方证券股份有限公司 2019 年半年度报告
收到其他与投资活动有关的现
七(七十三)3 2,532,603.03
金
投资活动现金流入小计 2,634,735,984.04 1,191,092,369.82
投资支付的现金 449,465,000.00 8,550,000.00
购建固定资产、无形资产和其他
116,015,176.31 139,976,616.97
长期资产支付的现金
使用权资产预付租金支付的现
171,870.19
金
其他债权投资净增加额 4,758,609,988.31
其他权益工具投资净增加额 180,244,633.43
取得子公司及其他营业单位支
付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现
金
投资活动现金流出小计 5,504,506,668.24 148,526,616.97
投资活动产生的现金流量
-2,869,770,684.20 1,042,565,752.85
净额
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 -184,035.00
其中：子公司吸收少数股东投资
收到的现金
取得借款收到的现金 2,053,850,009.67 279,256,685.88
发行债券收到的现金 25,386,936,000.00 14,446,471,655.40
收到其他与筹资活动有关的现
金
筹资活动现金流入小计 27,440,786,009.67 14,725,544,306.28
少数股东撤资支付的现金 35,353,207.66
偿还债务支付的现金 23,188,993,669.95 12,790,861,619.99
分配股利、利润或偿付利息支付
1,726,323,690.31 1,716,278,873.49
的现金
其中：子公司支付给少数股东的
9,103,353.01 11,055,462.18
股利、利润
租赁负债本金支付额 124,186,282.96
租赁负债利息支付额 12,661,088.90
支付其他与筹资活动有关的现
金
筹资活动现金流出小计 25,087,517,939.78 14,507,140,493.48
筹资活动产生的现金流量
2,353,268,069.89 218,403,812.80
净额
四、汇率变动对现金及现金等价物
28,457,444.93 54,062,478.48
的影响
五、现金及现金等价物净增加额 7,379,098,263.99 -7,156,129,950.24
加：期初现金及现金等价物余额 46,079,670,480.45 51,237,277,440.17
六、期末现金及现金等价物余额 53,458,768,744.44 44,081,147,489.93
法定代表人：潘鑫军 主管会计工作负责人：张建辉 会计机构负责人：张建辉
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母公司现金流量表
2019 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 2019年半年度 2018年半年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现
金
向其他金融机构拆入资金净增
加额
收取利息、手续费及佣金的现
2,213,749,836.63 2,596,527,126.34
金
交易性金融负债净增加额 2,827,723,953.01
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额 10,594,102,685.83
融出资金净减少额 589,760,084.48
代理买卖证券收到的现金净额 5,716,517,367.79
收到其他与经营活动有关的现
245,329,300.02 64,333,425.77
金
经营活动现金流入小计 21,597,423,143.28 3,250,620,636.59
为交易目的而持有的金融资产
净增加额
拆出资金净增加额
拆入资金净减少额 3,800,000,000.00 1,660,000,000.00
回购业务资金净减少额 1,333,276,882.35
融出资金净增加额 1,343,364,393.04
返售业务资金净增加额 2,009,050,023.98
交易性金融资产净减少额 3,802,290,633.90
交易性金融负债净减少额 1,313,235,863.68
代理买卖证券支付的现金净额 739,649,646.99
支付利息、手续费及佣金的现
1,088,138,869.73 1,698,015,848.69
金
支付给职工及为职工支付的现
1,021,907,286.20 1,254,416,230.54
金
支付的各项税费 93,602,418.10 107,192,536.09
支付其他与经营活动有关的现
435,861,151.55 1,276,991,060.15
金
经营活动现金流出小计 11,585,164,752.52 11,391,828,092.47
经营活动产生的现金流量
10,012,258,390.76 -8,141,207,455.88
净额
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 1,625,690,497.46 1,934,174,099.82
处置固定资产、无形资产和其
2,742,581.89 -427,038.16
他长期资产收回的现金净额
其他交易性金融资产净减少额 942,770,011.93
其他债权投资净减少额 1,101,040,352.81
债权投资净减少额 160,821,600.00 -2,270,536,161.65
收到其他与投资活动有关的现 2,231,117.70
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东方证券股份有限公司 2019 年半年度报告
金
投资活动现金流入小计 1,789,254,679.35 1,709,252,382.45
投资支付的现金 1,500,000,000.00
购建固定资产、无形资产和其
91,445,485.77 125,042,740.95
他长期资产支付的现金
使用权资产预付租金支付的现
37,982.83
金
其他交易性金融资产净增加额 220,253,983.28
其他债权投资净增加额 4,758,609,988.31
其他权益工具投资净增加额 202,002,703.39
支付其他与投资活动有关的现
金
投资活动现金流出小计 5,272,350,143.58 1,625,042,740.95
投资活动产生的现金流量
-3,483,095,464.23 84,209,641.50
净额
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 -103,200.10
取得借款收到的现金 2,033,850,009.67
发行债券收到的现金 25,386,936,000.00 12,822,649,000.00
收到其他与筹资活动有关的现
金
筹资活动现金流入小计 27,420,786,009.67 12,822,545,799.90
偿还债务支付的现金 22,785,941,669.95 10,428,703,000.00
分配股利、利润或偿付利息支
1,573,075,999.35 1,152,603,315.00
付的现金
租赁负债本金支付额 89,173,133.65
租赁负债利息支付额 9,353,141.43
支付其他与筹资活动有关的现
金
筹资活动现金流出小计 24,457,543,944.38 11,581,306,315.00
筹资活动产生的现金流量
2,963,242,065.29 1,241,239,484.90
净额
四、汇率变动对现金及现金等价
364,535.08 -15,397,390.26
物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 9,492,769,526.90 -6,831,155,719.74
加：期初现金及现金等价物余
21,747,700,505.58 34,760,465,664.92
额
六、期末现金及现金等价物余额 31,240,470,032.48 27,929,309,945.18
法定代表人：潘鑫军 主管会计工作负责人：张建辉 会计机构负责人：张建辉
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东方证券股份有限公司 2019 年半年度报告
合并所有者权益变动表
2019 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
2019 年半年度
归属于母公司所有者权益
项目 其他权益工具 减：
少数股东权益 所有者权益合计
实收资本(或股本) 优先 永续 其 资本公积 库存 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润
股 债 他 股
一、上年期末余额 6,993,655,803.00 28,254,929,991.63 -198,814,876.12 3,085,378,480.26 7,061,605,129.67 6,542,724,243.23 532,973,568.46 52,272,452,340.13
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 6,993,655,803.00 28,254,929,991.63 -198,814,876.12 3,085,378,480.26 7,061,605,129.67 6,542,724,243.23 532,973,568.46 52,272,452,340.13
三、本期增减变动金额（减少以
456,563,223.90 67,923,134.99 409,073,979.59 -475,712,390.72 457,847,947.76
“－”号填列）
（一）综合收益总额 423,310,012.54 1,209,615,906.24 44,328,060.52 1,677,253,979.30
（二）所有者投入和减少资本 -516,650,560.67 -516,650,560.67
1．所有者投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资
本
3．股份支付计入所有者权益的
金额
4．其他 -516,650,560.67 -516,650,560.67
（三）利润分配 67,923,134.99 -767,288,715.29 -3,389,890.57 -702,755,470.87
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备 67,923,134.99 -67,923,134.99
3．对所有者（或股东）的分配 -699,365,580.30 -3,389,890.57 -702,755,470.87
4．其他
（四）所有者权益内部结转 33,253,211.36 -33,253,211.36
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留
存收益
5．其他综合收益结转留存收益 33,253,211.36 -33,253,211.36
6．其他
四、本期期末余额 6,993,655,803.00 28,254,929,991.63 257,748,347.78 3,085,378,480.26 7,129,528,264.66 6,951,798,222.82 57,261,177.74 52,730,300,287.89
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东方证券股份有限公司 2019 年半年度报告
2018 年半年度
归属于母公司所有者权益
项目
其他权益工具 减： 少数股东权益 所有者权益合计
实收资本(或股本) 资本公积 库存 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润
优先 永续 其
股 债 他 股
一、上年期末余额 6,993,655,803.00 28,254,930,651.32 -394,790,132.91 3,052,204,429.25 6,604,969,298.19 8,474,531,370.74 515,973,430.54 53,501,474,850.13
加：会计政策变更 450,867,967.90 -1,233,558,025.36 -1,009,768.04 -783,699,825.50
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 6,993,655,803.00 28,254,930,651.32 56,077,834.99 3,052,204,429.25 6,604,969,298.19 7,240,973,345.38 514,963,662.50 52,717,775,024.63
三、本期增减变动金额（减少以
69.44 -345,061,277.03 72,994,272.61 -735,618,329.88 32,649,088.89 -975,036,175.97
“－”号填列）
（一）综合收益总额 -324,543,095.66 715,588,921.96 43,888,655.51 434,934,481.81
（二）所有者投入和减少资本 69.44 -11,239,566.62 -11,239,497.18
1．所有者投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资
本
3．股份支付计入所有者权益的
金额
4．其他 69.44 -11,239,566.62 -11,239,497.18
（三）利润分配 72,994,272.61 -1,471,725,433.21 -1,398,731,160.60
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备 72,994,272.61 -72,994,272.61
3．对所有者（或股东）的分配 -1,398,731,160.60 -1,398,731,160.60
4．其他
（四）所有者权益内部结转 -20,518,181.37 20,518,181.37
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4.设定受益计划变动额结转留
存收益
5．其他综合收益结转留存收益 -20,518,181.37 20,518,181.37
6．其他
四、本期期末余额 6,993,655,803.00 28,254,930,720.76 -288,983,442.04 3,052,204,429.25 6,677,963,570.80 6,505,355,015.50 547,612,751.39 51,742,738,848.66
法定代表人：潘鑫军 主管会计工作负责人：张建辉 会计机构负责人：张建辉
95 / 221
东方证券股份有限公司 2019 年半年度报告
母公司所有者权益变动表
2019 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
2019 年半年度
其他权益工具 减：
项目
实收资本(或股本) 资本公积 库存 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 所有者权益合计
优先 永续 其
股
股 债 他
一、上年期末余额 6,993,655,803.00 28,157,008,370.79 -40,911,922.62 3,085,378,480.26 6,043,382,547.55 4,054,427,381.34 48,292,940,660.32
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 6,993,655,803.00 28,157,008,370.79 -40,911,922.62 3,085,378,480.26 6,043,382,547.55 4,054,427,381.34 48,292,940,660.32
三、本期增减变动金额（减少以
447,736,947.09 160,344,697.55 608,081,644.64
“－”号填列）
（一）综合收益总额 420,627,984.72 886,819,240.22 1,307,447,224.94
（二）所有者投入和减少资本
1．所有者投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资
本
3．股份支付计入所有者权益的
金额
4．其他
（三）利润分配 -699,365,580.30 -699,365,580.30
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配 -699,365,580.30 -699,365,580.30
4．其他
（四）所有者权益内部结转 27,108,962.37 -27,108,962.37
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4.设定受益计划变动额结转留
存收益
5．其他综合收益结转留存收益 27,108,962.37 -27,108,962.37
6．其他
四、本期期末余额 6,993,655,803.00 28,157,008,370.79 406,825,024.47 3,085,378,480.26 6,043,382,547.55 4,214,772,078.89 48,901,022,304.96
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2018 年半年度
其他权益工具 减：
项目
实收资本(或股本) 优先 永续 资本公积 库存 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 所有者权益合计
其他 股
股 债
一、上年期末余额 6,993,655,803.00 28,157,008,370.79 -584,333,787.57 3,052,204,429.25 5,985,880,859.13 6,380,366,489.63 49,984,782,164.23
加：会计政策变更 627,750,816.10 -996,305,317.46 -368,554,501.36
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 6,993,655,803.00 28,157,008,370.79 43,417,028.53 3,052,204,429.25 5,985,880,859.13 5,384,061,172.17 49,616,227,662.87
三、本期增减变动金额（减少以
-262,597,046.28 -1,271,919,716.01 -1,534,516,762.29
“－”号填列）
（一）综合收益总额 -262,370,659.15 126,585,057.46 -135,785,601.69
（二）所有者投入和减少资本
1．所有者投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资
本
3．股份支付计入所有者权益的
金额
4．其他
（三）利润分配 -1,398,731,160.60 -1,398,731,160.60
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配 -1,398,731,160.60 -1,398,731,160.60
4．其他
（四）所有者权益内部结转 -226,387.13 226,387.13
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留
存收益
5．其他综合收益结转留存收益 -226,387.13 226,387.13
6．其他
四、本期期末余额 6,993,655,803.00 28,157,008,370.79 -219,180,017.75 3,052,204,429.25 5,985,880,859.13 4,112,141,456.16 48,081,710,900.58
法定代表人：潘鑫军 主管会计工作负责人：张建辉 会计机构负责人：张建辉
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三、公司基本情况
1. 公司概况
√适用 □不适用
东方证券股份有限公司(以下简称“公司”或“本公司”)前身东方证券有限责任公司系由申
能(集团)有限公司、上海外滩房屋置换有限公司作为发起人股东，联合上海市财政局及 12 家大型
企业集团，通过收购抚顺证券公司及受让上海浦东发展银行和上海城市合作银行(现上海银行)所
属证券经营机构，并以增资方式设立的有限责任公司。中国人民银行 1997 年 10 月 18 日以银复
[1997]400 号文《关于抚顺证券公司更名、迁址和增资改制的批复》和 1998 年 2 月 23 日银复
[1998]52 号文《关于设立东方证券有限责任公司的批复》批准同意。1998 年 3 月 3 日由中国人民
银行颁发 J11312900062 号《中华人民共和国金融机构法人许可证》，1997 年 12 月 11 日由上海
市工商行政管理局颁发法人营业执照，注册号为 150050030000，注册资本为人民币 10 亿元。
2003 年 8 月 13 日经上海市人民政府以沪府体改审(2003)004 号《关于同意设立东方证券股份
有限公司的批复》和 2003 年 9 月 12 日中国证券监督管理委员会以证监机构字[2003]184 号文《关
于同意东方证券有限责任公司改制、增资扩股并更名的批复》批准同意，公司变更为股份有限公
司，以 2002 年 12 月 31 日净资产 113,979.18 万元折股，并以货币资金增资 100,000.00 万元，变
更后股份总额为 213,979.18 万元。
经过历次增资，公司股票于 2015 年 3 月 23 日在上海证券交易所上市，股票代码为 600958。
公司股票于 2016 年 7 月 8 日在香港联合交易所上市，股票代码为 03958。
根据公司 2017 年第三届董事会第二十五次会议、第三届董事会第二十六次会议、第三届董事
会第三十次会议、第三届董事会第三十二次会议、2017 年第一次临时股东大会、2017 年第一次 A
股类别股东大会及 2017 年第一次 H 股类别股东大会决议，同时经中国证券监督管理委员会证监许
可[2017]1940 号文核准，公司非公开发行人民币普通股(A 股)股票 778,203,792 股。此次非公开
发 行 股 份 增 加 注 册 资 本 计 人 民 币 778,203,792.00 元 ， 变 更 后 的 注 册 资 本 为 人 民 币
6,993,655,803.00 元。
截至 2019 年 6 月 30 日，公司经批准已设立 168 家营业部。公司之子公司的基本情况参见附
注十。
公司统一社会信用代码为 913100001322947763，注册地为“中国上海市黄浦区中山南路 318
号 2 号楼 22 层、23 层、25-29 层”，公司总部办公地为上海市中山南路 318 号，法定代表人潘鑫
军。
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2. 合并财务报表范围
√适用 □不适用
公司纳入合并报表范围的子公司详见附注十、（1）。
四、财务报表的编制基础
1. 编制基础
本公司财务报表以持续经营为编制基础。
2. 持续经营
√适用 □不适用
本集团对自 2019 年 6 月 30 日起 12 个月的持续经营能力进行了评价，未发现对持续经营能力产生
重大怀疑的事项和情况。因此，本财务报表系在持续经营假设的基础上编制。
五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
□适用 √不适用
1. 遵循企业会计准则的声明
本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、
经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。
2. 会计期间
本公司会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
3. 营业周期
√适用 □不适用
本公司为金融企业，不具有明显可识别的营业周期。
4. 记账本位币
本公司的记账本位币为人民币。
5. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
√适用 □不适用
企业合并分为同一控制下的企业合并和非同一控制下的企业合并。本集团的重大企业合并均
为非同一控制下的企业合并。
非同一控制下的企业合并及商誉
参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制，为非同一控制下的企业合并。
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合并成本指购买方为取得被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债和发行的权益
性工具的公允价值。通过多次交易分步实现非同一控制下的企业合并的，合并成本为购买日支付
的对价与购买日之前已经持有的被购买方的股权在购买日的公允价值之和。购买方为企业合并发
生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。
购买方在合并中所取得的被购买方符合确认条件的可辨认资产、负债及或有负债在购买日以
公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，作为一
项资产确认为商誉并按成本进行初始计量。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公
允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成
本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，
计入当期损益。因企业合并形成的商誉在合并财务报表中单独列报，并按照成本扣除累计减值准
备后的金额计量。
6. 合并财务报表的编制方法
√适用 □不适用
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指投资方拥有对被投资方的权力,
通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金
额。一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了变化，本集团将进行重
新评估。
子公司的合并起始于本集团获得对该子公司的控制权时，终止于本集团丧失对该子公司的控
制权时。
对于本集团处置的子公司，处置日(丧失控制权的日期)前的经营成果和现金流量已经适当地
包括在合并利润表和合并现金流量表中。
对于通过非同一控制下的企业合并取得的子公司，其自购买日(取得控制权的日期)起的经营
成果及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中。
子公司采用的主要会计政策和会计期间按照本公司统一规定的会计政策和会计期间厘定。
本公司与子公司及子公司相互之间发生的内部交易对合并财务报表的影响于合并时抵销。
子公司所有者权益中不属于母公司的份额作为少数股东权益，在合并资产负债表中股东权益
项目下以“少数股东权益”项目列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利
润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。
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少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额，
其余额仍冲减少数股东权益。
对于购买子公司少数股权或因处置部分股权投资但没有丧失对该子公司控制权的交易，作为
权益性交易核算，调整归属于母公司所有者权益和少数股东权益的账面价值以反映其在子公司中
相关权益的变化。少数股东权益的调整额与支付/收到对价的公允价值之间的差额调整资本公积，
资本公积不足冲减的，调整留存收益。
因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，剩余股权按照其在丧失控制
权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比
例计算应享有原子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期
的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时转为
当期投资收益。
7. 合营安排分类及共同经营会计处理方法
□适用 √不适用
8. 现金及现金等价物的确定标准
现金等价物是指企业持有的期限短（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转
换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
9. 外币业务和外币报表折算
√适用 □不适用
(1) 外币业务
外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率折算。
于资产负债表日，外币货币性项目采用该日即期汇率折算为人民币，因该日的即期汇率与初
始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，除：(1)符合资本化条件的外币
专门借款的汇兑差额在资本化期间予以资本化计入相关资产的成本；(2)为了规避外汇风险进行套
期的套期工具的汇兑差额按套期会计方法处理。
编制合并财务报表涉及境外经营的，如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项目，
因汇率变动而产生的汇兑差额，列入其他综合收益的“外币报表折算差额”项目；处置境外经营
时，计入处置当期损益。
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以历史成本计量的外币非货币性项目仍以交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额计量。
以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位
币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动(含汇率变动)处理，计入当期损益或确认
为其他综合收益。
(2) 外币财务报表折算
为编制合并财务报表，境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负债表
中的所有资产、负债类项目按资产负债表日的即期汇率折算；股东权益项目按发生时的即期汇率
折算；利润表中的所有项目及反映利润分配发生额的项目按交易发生日的即期汇率折算；年初未
分配利润为上一年折算后的年末未分配利润；年末未分配利润按折算后的利润分配各项目计算列
示；折算后资产类项目与负债类项目和股东权益类项目合计数的差额确认为其他综合收益并计入
股东权益。
外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用与现金流量发生日即期汇率近似的汇率折算，
汇率变动对现金及现金等价物的影响额，作为调节项目，在现金流量表中以“汇率变动对现金及
现金等价物的影响”单独列示。
年初数和上年实际数按照上年财务报表折算后的数额列示。
在处置本集团在境外经营的全部所有者权益或因处置部分股权投资或其他原因丧失了对境外
经营控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的归属于母公司所有
者权益的外币报表折算差额，全部转入处置当期损益。
在处置部分股权投资或其他原因导致持有境外经营权益比例降低但不丧失对境外经营控制权
时，与该境外经营处置部分相关的外币报表折算差额将归属于少数股东权益，不转入当期损益。
在处置境外经营为联营企业或合营企业的部分股权时，与该境外经营相关的外币报表折算差额，
按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。
10. 金融工具
金融资产及其他项目预期信用损失确认与计量
√适用 □不适用
本集团在成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
对于以常规方式购买或出售金融资产的，在交易日确认将收到的资产和为此将承担的负债，
或者在交易日终止确认已出售的资产。
金融资产和金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产和金融负债，相关的交易费用直接计入损益；对于其他类别的金融资产和金融负
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债，相关交易费用计入初始确认金额。
(1) 实际利率法
实际利率法是指计算金融资产或金融负债的摊余成本以及将利息收入或利息费用分摊计入各
会计期间的方法。实际利率是指将金融资产或金融负债在预计存续期的估计未来现金流量，折现
为该金融资产账面余额或该金融负债摊余成本所使用的利率。
在确定实际利率时，在考虑金融资产或金融负债所有合同条款（如提前还款、展期、看涨期
权或其他类似期权等）的基础上估计预期现金流量，但不考虑预期信用损失。
金融资产或金融负债的摊余成本是以该金融资产或金融负债的初始确认金额扣除已偿还的本
金，加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计
摊销额，再扣除累计计提的损失准备（仅适用于金融资产）。
(2) 金融资产的分类、确认和计量
初始确认后，本集团对不同类别的金融资产，分别以摊余成本、以公允价值计量且其变动计
入其他综合收益或以公允价值计量且其变动计入当期损益进行后续计量。
金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础
的利息的支付，且本集团管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标，则本集团将
该金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产。此类金融资产主要包括货币资金、结算备付金、
融出资金、买入返售金融资产、存出保证金、其他应收款和债权投资等。
金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础
的利息的支付，且本集团管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金
融资产为目标的，则该金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，
此类金融资产为其他债权投资。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括分类为以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，列示于交易性
金融资产。
不符合分类为以摊余成本计量的金融资产或分类为以公允价值计量且其变动计入其他综
合收益的金融资产条件的金融资产均分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益，除衍生金融
资产单独列示外，列示于交易性金融资产。
在初始确认时，为消除或显著减少会计错配，以及符合条件的包含嵌入衍生工具的混合
合同，本集团可将金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
初始确认时，本集团可以单项金融资产为基础，不可撤销地将非同一控制下的企业合并中确
认的或有对价以外的非交易性权益工具指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融
资产。此类金融资产作为其他权益工具投资列示。
金融资产满足下列条件之一表明本集团持有该金融资产的目的是交易性的：
取得相关金融资产的目的，主要是为了近期出售或回购。
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相关金融资产在初始确认时属于集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证
据表明近期实际存在短期获利模式。
相关金融资产属于衍生工具。但符合财务担保合同定义的衍生工具以及被指定为有效套
期工具的衍生工具除外。
1) 分类为以摊余成本计量的金融资产
该金融资产采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，发生减值时或终止确认产生的利得
或损失，计入当期损益。
本集团对分类为以摊余成本计量的金融资产按照实际利率法确认利息收入。除下列情况外，
本集团根据金融资产账面余额乘以实际利率计算确定利息收入：
对于购入或源生的已发生信用减值的金融资产，自初始确认起，按照该金融资产的摊余
成本和经信用调整的实际利率计算确定其利息收入；
对于购入或源生的未发生信用减值、但在后续期间成为已发生信用减值的金融资产，在
后续期间，按照该金融资产的摊余成本和实际利率计算确定其利息收入。若该金融工具在后续期
间因其信用风险有所改善而不再存在信用减值，并且这一改善在客观上可与应用上述规定之后发
生的某一事件相联系如债务人的信用评级被上调，转按实际利率乘以该金融资产账面余额来计算
确定利息收入。
2) 分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产相关的减值损失或利得、采用实际利
率法计算的利息收入及汇兑损益计入当期损益，除此以外该金融资产的公允价值变动均计入其他
综合收益。该金融资产计入各期损益的金额与视同其一直按摊余成本计量而计入各期损益的金额
相等。该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，
计入当期损益。
3) 指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
将非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产后，
该金融资产的公允价值变动在其他综合收益中进行确认，该金融资产终止确认时，之前计入其他
综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。本集团持有该权益工具投资
期间，在本集团收取股利的权利已经确立，与股利相关的经济利益很可能流入本集团，且股利的
金额能够可靠计量时，确认股利收入并计入当期损益。
4) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以公允价值进行后续计量，公允价值变动
形成的利得或损失以及与该金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。
(3) 金融工具减值
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本集团对分类为以摊余成本计量的金融工具、分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合
收益的金融工具以预期信用损失为基础确认损失准备。
本集团对由收入准则规范的交易形成的未包含重大融资成分或不考虑不超过一年的合同中的
融资成分的合同资产与应收账款按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。
对于其他金融工具，除购买或源生的已发生信用减值的金融资产外，本集团在每个资产负债
表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后的变动情况。若该金融工具的信用风险自初始确
认后已显著增加，本集团按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准
备；若该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加，本集团按照相当于该金融工具未来 12
个月内预期信用损失的金额计量其损失准备。信用损失准备的增加或转回金额，除分类为以公允
价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，作为减值损失或利得计入当期损益。对于分
类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，本集团在其他综合收益中确认其信
用损失准备，并将减值损失或利得计入当期损益，且不减少该金融资产在资产负债表中列示的账
面价值。
本集团在前一会计期间已经按照相当于金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量了损
失准备，但在当期资产负债表日，该金融工具已不再属于自初始确认后信用风险显著增加的情形
的，本集团在当期资产负债表日按照相当于未来 12 个月内预期信用损失的金额计量该金融工具的
损失准备，由此形成的损失准备的转回金额作为减值利得计入当期损益。
当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已
发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：
发行方或债务人发生重大财务困难；
债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；
债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都
不会做出的让步；
债务人很可能破产或进行其他财务重组；
发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失；
以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实。
本集团按照下列方法确定相关金融工具的预期信用损失：
对于金融资产，信用损失为本集团应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间差
额的现值；
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对于未提用的贷款承诺，信用损失为在贷款承诺持有人提用相应贷款的情况下，本集团
应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间差额的现值。本集团对贷款承诺预期
信用损失的估计，与其对该贷款承诺提用情况的预期保持一致;
对于资产负债表日已发生信用减值但并非购买或源生已发生信用减值的金融资产，信用
损失为该金融资产账面余额与按原实际利率折现的估计未来现金流量的现值之间的差额。
本集团计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而确
定的无偏概率加权平均金额；货币时间价值；在资产负债表日无须付出不必要的额外成本或努力
即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。
(4) 金融资产的转移
满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
(2)该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；(3)该金融
资产已转移，虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是
未保留对该金融资产的控制。
若本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有风险和报酬，且保留了对该金融
资产控制的，则按照其继续涉入被转移金融资产的程度继续确认该被转移金融资产，并相应确认
相关负债。本集团按照下列方式对相关负债进行计量：
被转移金融资产以摊余成本计量的，相关负债的账面价值等于继续涉入被转移金融资产
的账面价值减去本集团保留的权利（如果本集团因金融资产转移保留了相关权利）的摊余成本并
加上本集团承担的义务（如果本集团因金融资产转移承担了相关义务）的摊余成本，相关负债不
指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
被转移金融资产以公允价值计量的，相关负债的账面价值等于继续涉入被转移金融资产
的账面价值减去本集团保留的权利（如果本集团因金融资产转移保留了相关权利）的公允价值并
加上本集团承担的义务（如果本集团因金融资产转移承担了相关义务）的公允价值，该权利和义
务的公允价值应为按独立基础计量时的公允价值。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，针对分类为以摊余成本计量的金融资产与分类为以
公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，将所转移金融资产的账面价值及因转移而
收到的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。针对被本集
团指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具，之前计入其他综合收
益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值在终止确认部分
和继续确认部分之间按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将终止确认部分收到的对价和
原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和与终止确认部分在终
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止确认日的账面价值之差额计入当期损益或留存收益。
金融资产整体转移未满足终止确认条件的，本集团继续确认所转移的金融资产整体，因资产
转移而收到的对价在收到时确认为负债。
(5) 负债和权益的分类
本集团根据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，结合金融
负债和权益工具的定义，在初始确认时将该金融工具或其组成部分分类为金融负债或权益工具。
1) 金融负债的分类及计量
金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融
负债。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债（含属于金融负债
的衍生工具）和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。其中，除衍生金融负
债单独列示外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债列示为交易性金融负债。
金融负债满足下列条件之一，表明本集团承担该金融负债的目的是交易性的：
承担相关金融负债的目的，主要是为了近期出售或回购。
相关金融负债在初始确认时属于集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证
据表明近期实际存在短期获利模式。
相关金融负债属于衍生工具。但符合财务担保合同定义的衍生工具以及被指定为有效套
期工具的衍生工具除外。
本集团将符合下列条件之一的金融负债，在初始确认时可以指定为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债：(1)该指定可以消除或显著减少会计错配；(2)根据本集团正式书面文
件载明的风险管理或投资策略，该金融负债所在的金融负债组合或金融资产和金融负债组合以公
允价值为基础进行管理和业绩评价并在企业内部以此为基础向关键管理人员报告；(3) 符合条件
的包含嵌入衍生工具的混合合同。
交易性金融负债采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金
融负债相关的股利或利息支出计入当期损益。
被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，该负债由本集团自身信用风险
变动引起的公允价值变动应当计入其他综合收益，且终止确认该负债时，计入其他综合收益的自
身信用风险变动引起的其公允价值累计变动额转入留存收益。其余公允价值变动形成的利得或损
失以及与该等金融负债相关的股利或利息支出计入当期损益。若按上述方式对该等金融负债的自
身信用风险变动的影响进行处理会造成或扩大损益中的会计错配的，本集团将该金融负债的全部
利得或损失（包括企业自身信用风险变动的影响金额）计入当期损益。
其他金融负债
除金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债、财务担
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保合同及贷款承诺外的其他金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债，按摊余成本进行后续计
量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。
本集团与交易对手方修改或重新议定合同，未导致按摊余成本进行后续计量的金融负债终止
确认，但导致合同现金流量发生变化的，本集团重新计算该金融负债的账面价值，并将相关利得
或损失计入当期损益。重新计算的该金融负债的账面价值，本集团根据将重新议定或修改的合同
现金流量按金融负债的原实际利率折现的现值确定。对于修改或重新议定合同所产生的所有成本
或费用，本集团调整修改后的金融负债的账面价值，并在修改后金融负债的剩余期限内进行摊销。
2) 金融负债的终止确认
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。本集团(借入
方)与借出方之间签订协议，以承担新金融负债方式替换原金融负债，且新金融负债与原金融负债
的合同条款实质上不同的，本集团终止确认原金融负债，并同时确认新金融负债。
金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现
金资产或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。
3) 权益工具
权益工具是指能证明拥有本集团在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本集团发行
（含再融资）、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理。本集团不确认权益工具的公允价
值变动。与权益性交易相关的交易费用从权益中扣减。
本集团对权益工具持有方的分配作为利润分配处理，发放的股票股利不影响股东权益总额。
(6) 衍生工具与嵌入衍生工具
衍生金融工具，包括远期外汇合约、货币汇率互换合同、利率互换合同及外汇期权合同等。
衍生工具于相关合同签署日以公允价值进行初始计量，并以公允价值进行后续计量。
对于嵌入衍生工具与主合同构成的混合合同，若主合同属于金融资产的，本集团不从该混合
合同中分拆嵌入衍生工具，而将该混合合同作为一个整体适用关于金融资产分类的会计准则规定。
若混合合同包含的主合同不属于金融资产，且同时符合下列条件的，本集团将嵌入衍生工具
从混合工具中分拆，作为单独的衍生金融工具处理。
(1)嵌入衍生工具的经济特征和风险与主合同的经济特征及风险不紧密相关。
(2)与该嵌入衍生工具具有相同条款的单独工具符合衍生工具的定义。
(3)该混合合同不是以公允价值计量且其变动计入当期损益进行会计处理。
嵌入衍生工具从混合合同中分拆的，本集团按照适用的会计准则规定对混合合同的主合同进
行会计处理。本集团无法根据嵌入衍生工具的条款和条件对嵌入衍生工具的公允价值进行可靠计
量的，该嵌入衍生工具的公允价值根据混合合同公允价值和主合同公允价值之间的差额确定。使
用了上述方法后，该嵌入衍生工具在取得日或后续资产负债表日的公允价值仍然无法单独计量的，
本集团将该混合合同整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具。
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(7) 金融资产和金融负债的抵消
当本集团具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的，
同时本集团计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以
相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列
示，不予相互抵销。
11. 贵金属
□适用 √不适用
12. 应收款项
应收款项的预期信用损失的确定方法及会计处理方法
√适用 □不适用
详见附注十七、信用风险。
13. 应收款项融资
□适用 √不适用
14. 合同资产
(1).合同资产的确认方法及标准
□适用 √不适用
(2).合同资产预期信用损失的确定方法及会计处理方法
□适用 √不适用
15. 持有待售资产
□适用 √不适用
16. 债权投资
债权投资预期信用损失的确定方法及会计处理方法
√适用 □不适用
详见附注十七、信用风险管理。
17. 其他债权投资
其他债权投资预期信用损失的确定方法及会计处理方法
√适用 □不适用
详见附注十七、信用风险管理。
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18. 长期股权投资
√适用 □不适用
（1）共同控制、重大影响的判断标准
控制是指投资方拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并
且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。共同控制是指按照相关约定对某项安排所共有
的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响是
指对被投资方的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制
这些政策的制定。在确定能否对被投资单位实施控制或施加重大影响时，已考虑投资方和其他方
持有的被投资单位当期可转换公司债券、当期可执行认股权证等潜在表决权因素。
（2）初始投资成本的确定
对于同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被合并方所有者权益在最终
控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始
投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；
资本公积不足冲减的，调整留存收益。以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并
方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，
按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差
额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作为长期股权投
资的初始投资成本。
合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理
费用，于发生时计入当期损益。
除企业合并形成的长期股权投资外其他方式取得的长期股权投资，按成本进行初始计量。对
于因追加投资能够对被投资单位实施重大影响或实施共同控制但不构成控制的，长期股权投资成
本为按照《企业会计准则第 22 号—金融工具确认和计量》确定的原持有股权投资的公允价值加上
新增投资成本之和。
（3）后续计量及损益确认方法
1）成本法核算的长期股权投资
公司财务报表采用成本法核算对子公司的长期股权投资。子公司是指本集团能够对其实施控
制的被投资单位。
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采用成本法核算的长期股权投资按初始投资成本计量。追加或收回投资调整长期股权投资的
成本。当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。
2）权益法核算的长期股权投资
本集团对联营企业和合营企业的投资采用权益法核算。联营企业是指本集团能够对其施加重
大影响的被投资单位，合营企业是指本集团仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。
采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资
产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投
资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。
采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，
分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分
派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除
净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并
计入资本公积。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认
资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策
及会计期间与本公司不一致的，按照本公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行
调整，并据以确认投资收益和其他综合收益。对于本集团与联营企业及合营企业之间发生的交易，
投出或出售的资产不构成业务的，未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于本集团的部分
予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本集团与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于
所转让资产减值损失的，不予以抵销。
在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成对
被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本集团对被投资单位负有承担额外损失的
义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润
的，本集团在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。
3）处置长期股权投资
处置长期股权投资时，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。采用权益法
核算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算的，原采用权益法核算而确认的其他
综合收益采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，并按比例结转当
期损益；因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所
有者权益，按比例结转入当期损益。
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19. 投资性房地产
(1).如果采用成本计量模式的
折旧或摊销方法
投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有或租入的房地产，包括已出租
的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物。本集团对投资性房地产
采用成本模式计量。对按照成本模式计量的自有的投资性房地产－出租用建筑物采用与公司固定
资产相同的折旧政策。对按照成本模式计量的租入的投资型房地产，按照公司使用权资产的折旧
政策。公司在资产负债表日判断投资性房地产是否存在可能发生减值的迹象，对存在减值迹象的
投资性房地产，估计其可收回金额，可收回金额低于其账面价值的，将投资性房地产的账面价值
减记至可收回金额，减记的金额确认为投资性房地产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的
投资性房地产减值准备。投资性房地产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
20. 固定资产
(1).确认条件
√适用 □不适用
固定资产是指为提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资
产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计量时才予以确
认。固定资产按成本进行初始计量。
与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠
地计量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值。除此以外的其他后续支出，
在发生时计入当期损益。
(2).折旧方法
√适用 □不适用
类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率 年折旧率
房屋及建筑物 年限平均法 30 3 3.23
机器设备 年限平均法 3-10 3 9.70-32.33
运输设备 年限平均法 6 3 16.17
其他设备 年限平均法 5 3 19.40
预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状态，本集团
从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。
本集团至少本集团至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，
如发生改变则作为会计估计变更处理。
当固定资产处于处置状态或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。
固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。
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(3).融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
□适用 √不适用
21. 在建工程
√适用 □不适用
在建工程按实际成本计量﹐实际成本包括在建期间发生的各项工程支出、工程达到预定可使
用状态前的资本化的借款费用以及其他相关费用等。在建工程不计提折旧。在建工程在达到预定
可使用状态后结转为固定资产。
22. 借款费用
√适用 □不适用
可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资产支出已经发生、借
款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，
开始资本化；构建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态时，停
止资本化。其余借款费用在发生当期确认为费用。
专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进
行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专门借款部
分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据一般
借款的加权平均利率计算确定。
23. 使用权资产
√适用 □不适用
在租赁期开始日，除进行简化处理的短期租赁和低价值资产租赁除外，承租人应当对租赁确
认使用权资产和租赁负债。
使用权资产，是指承租人可在租赁期内使用租赁资产的权利。
（1）使用权资产初始计量
租赁期开始日，是指出租人提供租赁资产使其可供承租人使用的起始日期。
使用权资产应当按照成本进行初始计量。该成本包括：
1、租赁负债的初始计量金额；
2、在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关
金额；
3、承租人发生的初始直接费用；
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4、承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定
状态预计将发生的成本。
租赁激励，是指出租人为达成租赁向承租人提供的优惠，包括出租人向承租人支付的与租赁
有关的款项、出租人为承租人偿付或承担的成本等。
初始直接费用，是指为达成租赁所发生的增量成本。增量成本是指若企业不取得该租赁，则
不会发生的成本。
（2）使用权资产后续计量
公司作为承租人能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，应当在租赁资产剩余使
用寿命内按照直线法计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，应当在
租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。
24. 无形资产
(1). 计价方法、使用寿命、减值测试
√适用 □不适用
无形资产包括交易席位费、计算机软件等。
无形资产按成本进行初始计量。使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值减去预
计净残值和已计提的减值准备累计金额在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销。使用寿命
不确定的无形资产不予摊销。使用寿命有限的软件的摊销期限为 3 年。交易席位费能为本集团带
来经济利益的具体期限并不确定，故作为使用寿命不确定的无形资产。
年末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，必要时进行调整。
(2). 内部研究开发支出会计政策
√适用 □不适用
研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。
开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支
出计入当期损益：
(1)完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
(2)具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
(3)无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形
资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
(4)有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出
售该无形资产；
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(5)归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。
25. 长期资产减值
√适用 □不适用
本集团在每一个资产负债表日检查长期股权投资、固定资产、在建工程及使用寿命确定的无
形资产是否存在可能发生减值的迹象。如果该等资产存在减值迹象，则估计其可收回金额。使用
寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行
减值测试。
估计资产的可收回金额以单项资产为基础，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，
则以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。可收回金额为资产或者资产组的公允
价值减去处置费用后的净额与其预计未来现金流量的现值两者之中的较高者。如果资产的可收回
金额低于其账面价值，按其差额计提资产减值准备，并计入当期损益。
商誉至少在每年年度终了进行减值测试。对商誉进行减值测试时，结合与其相关的资产组或
者资产组组合进行。即，自购买日起将商誉的账面价值按照合理的方法分摊到能够从企业合并的
协同效应中受益的资产组或资产组组合，如包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额
低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额首先抵减分摊到该资产组或资产组组合
的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比
重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
26. 长期待摊费用
√适用 □不适用
长期待摊费用为已经发生但应由本年和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。长
期待摊费用在预计受益期间分期平均摊销。
27. 附回购条件的资产转让
√适用 □不适用
(1) 买入返售金融资产
根据协议承诺将于未来某确定日期按确定价格返售的金融资产不在资产负债表内予以确认。
买入该等资产所支付的成本，在资产负债表中作为买入返售金融资产列示。买入价与返售价之间
的差额在协议期内按实际利率法确认，计入利息收入。
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(2) 卖出回购金融资产款
根据协议承诺将于未来某确定日期按确定价格回购的已售出的金融资产不在资产负债表内予
以终止确认。出售该等资产所得的款项，在资产负债表中作为卖出回购金融资产款列示。售价与
回购价之间的差额在协议期内按实际利率法确认，计入利息支出。
(3) 证券借贷
公司根据债券借贷协议，以自持的债券作为质押债券，从其他金融机构借入其他证券，同时
约定在未来某一时期归还所借入的标的债券，且向债券融出方支付借贷费用，并由债券融出方返
还相应质押债券。持有期间债券利息归债券融出方所有。借入的证券不在资产负债表内确认。如
果该类证券出售给第三方，则将偿还标的债券的义务确认为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。
28. 合同负债
合同负债的确认方法
√适用 □不适用
本集团在向客户转让商品或者服务之前，如果客户已经支付了合同对价或本集团已经取得了
无条件收取合同对价权利的，本集团应当在客户实际支付款项与到期应支付款项孰早时点，按照
该已收或应收的金额确认合同负债，待向客户转让商品或者提供服务时，结转相关合同负债并确
认收入。
29. 职工薪酬
(1)、短期薪酬的会计处理方法
√适用 □不适用
本集团在职工为其提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损
益或相关资产成本。本集团发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当期损益或相
关资产成本。职工福利费为非货币性福利的，按照公允价值计量。
本集团为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积金，以
及本集团按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为本集团提供服务的会计期间，根据规
定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额，确认相应负债，并计入当期损益或相关
资产成本。
(2)、离职后福利的会计处理方法
√适用 □不适用
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离职后福利全部为设定提存计划。
本集团在职工为其提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，
并计入当期损益或相关资产成本。
(3)、辞退福利的会计处理方法
√适用 □不适用
本集团向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计
入当期损益：本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；本集
团确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
(4)、其他长期职工福利的会计处理方法
□适用 √不适用
30. 预计负债
√适用 □不适用
当与或有事项相关的义务是本集团承担的现时义务，且履行该义务很可能导致经济利益流出，
以及该义务的金额能够可靠地计量，则确认为预计负债。在资产负债表日，考虑与或有事项有关
的风险、不确定性和货币时间价值等因素，按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计
负债进行计量。如果货币时间价值影响重大，则以预计未来现金流出折现后的金额确定最佳估计
数。如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到
时，作为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
31. 租赁负债
√适用 □不适用
租赁负债应当按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。
（1）租赁负债初始计量
在计算租赁付款额的现值时，承租人应当采用租赁内含利率作为折现率；无法确定租赁内含
利率的，应当采用承租人增量借款利率作为折现率。
租赁内含利率，是指使出租人的租赁收款额的现值与未担保余值的现值之和等于租赁资产公
允价值与出租人的初始直接费用之和的利率。
承租人增量借款利率，是指承租人在类似经济环境下为获得与使用权资产价值接近的资产，
在类似期间以类似抵押条件借入资金须支付的利率。
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租赁付款额，是指承租人向出租人支付的与在租赁期内使用租赁资产的权利相关的款项，包
括：
1、固定付款额及实质固定付款额，存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；
2、取决于指数或比率的可变租赁付款额，该款项在初始计量时根据租赁期开始日的指数或比
率确定；
3、购买选择权的行权价格，前提是承租人合理确定将行使该选择权；
4、行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是租赁期反映出承租人将行使终止租赁选择权；
5、根据承租人提供的担保余值预计应支付的款项。
实质固定付款额，是指在形式上可能包含变量但实质上无法避免的付款额。
可变租赁付款额，是指承租人为取得在租赁期内使用租赁资产的权利，向出租人支付的因租
赁期开始日后的事实或情况发生变化（而非时间推移）而变动的款项。取决于指数或比率的可变
租赁付款额包括与消费者价格指数挂钩的款项、与基准利率挂钩的款项和为反映市场租金费率变
化而变动的款项等。
担保余值，是指与出租人无关的一方向出租人提供担保，保证在租赁结束时租赁资产的价值
至少为某指定的金额。
未担保余值，是指租赁资产余值中，出租人无法保证能够实现或仅由与出租人有关的一方予
以担保的部分。
（2）租赁负债后续计量
本集团按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益。
按照《企业会计准则第 17 号——借款费用》等其他准则规定应当计入相关资产成本的，从其规定。
未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额应当在实际发生时计入当期损益。
在租赁期开始日后，发生下列情形的，本集团重新确定租赁付款额，并按变动后租赁付款额
和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债：
1、续租选择权或终止租赁选择权的评估结果发生变化，或者前述选择权的实际行使情况与原
评估结果不一致等导致租赁期变化的，应当根据新的租赁期重新确定租赁付款额；
2、购买选择权的评估结果发生变化的，应当根据新的评估结果重新确定租赁付款额。
在计算变动后租赁付款额的现值时，本集团采用重估日的承租人增量借款利率作为修订后的
折现率。
租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，本集团调减使用权资产的账面价值，并将部分
终止或完全终止租赁的相关利得或损失计入当期损益。其他租赁变更导致租赁负债重新计量的，
本集团相应调整使用权资产的账面价值。
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32. 股份支付
□适用 √不适用
33. 优先股、永续债等其他金融工具
□适用 √不适用
34. 回购本公司股份
□适用 √不适用
35. 收入
(1)、收入确认和计量所采用的会计政策
√适用 □不适用
本集团在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时，按照分摊至该
项履约义务的交易价格确认收入。履约义务，是指合同中本集团向客户转让可明确区分商品或服
务的承诺。交易价格，是指本集团因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，但不包
含代第三方收取的款项以及本集团预期将退还给客户的款项。
满足下列条件之一的，属于在某一时间段内履行的履约义务，本集团按照履约进度，在一段
时间内确认收入：(1)客户在本集团履约的同时即取得并消耗所带来的经济利益 ；(2)客户能够
控制本集团履约过程中在建的商品；(3) 本集团履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且
本集团在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。否则，本集团在客户取得
相关商品或服务控制权的时点确认收入。
本集团采用产出法确定履约进度，即根据已转移给客户的商品或服务对于客户的价值确定履
约进度。
合同资产，是指本集团已向客户转让商品或服务而有权收取对价的权利，且该权利取决于时
间流逝之外的其他因素。本集团拥有的无条件(即，仅取决于时间流逝)向客户收取对价的权利作
为应收款项单独列示。
合同负债，是指本集团已收或应收客户对价而应向客户转让商品或服务的义务。
合同中包含两项或多项履约义务的，本集团在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品
或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。但在有确凿证据表明合同折
扣或可变对价仅与合同中一项或多项(而非全部)履约义务相关的，本集团将该合同折扣或可变对
价分摊至相关一项或多项履约义务。单独售价，是指本集团向客户单独销售商品或服务的价格。
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单独售价无法直接观察的，本集团综合考虑能够合理取得的全部相关信息，并最大限度地采用可
观察的输入值估计单独售价。
合同中存在可变对价的，本集团按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数。
包含可变对价的交易价格，不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转
回的金额。每一资产负债表日，本集团重新估计应计入交易价格的可变对价金额。
本集团根据在向客户转让商品或服务前是否拥有对该商品或服务的控制权，来判断从事交易
时本集团的身份是主要责任人还是代理人。本集团在向客户转让商品或者服务前能够控制该商品
或服务的，本集团为主要责任人，按照已收或应收对价总额确认收入；否则，本集团对代理人，
按照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入，该金额按照既定的佣金金额或比例等确定。
本集团具体主要收入如下：
a) 手续费及佣金收入
代理客户买卖证券的手续费收入，在代理买卖证券交易日确认为收入。
在余额包销及代销方式下，在承销业务提供的相关服务完成时确认收入。
受托投资管理的收益按合同规定收取的管理费收入以及其他应由本集团享有的收益，
按权责发生制原则确认。
b) 利息收入
根据相关本金及实际利率按权责发生制原则确认。
c) 其他业务收入以合同到期结算时或提供服务时确认为收入。
(2)、同类业务采用不同经营模式导致收入确认会计政策存在差异的情况
□适用 √不适用
36. 合同成本
□适用 √不适用
37. 利润分配
√适用 □不适用
公司交纳所得税后的利润，按照下列顺序分配：
1、弥补上一年度的亏损。
2、按净利润的一定比例提取一般风险准备。
3、按净利润的一定比例提取法定盈余公积金
4、按净利润的一定比例提取交易风险准备。
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5、提取任意盈余公积金。
6、支付股东股利。
公司法定公积金累计额为公司注册资本的百分之五十以上的，可以不再提取。提取法定公积
金后，是否提取任意公积金由股东大会决定。公司一般风险准备金按照中国证监会规定的比例提
取，一般风险准备金余额达到注册资本的百分之五十的，可不再提取。公司不在弥补公司亏损和
提取一般风险准备金、法定公积金、交易风险准备金之前向股东分配利润。
38. 政府补助
(1)、与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用 □不适用
政府补助是指本集团从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产。政府补助在能够满足政府
补助所附条件且能够收到时予以确认。
政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照
公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额计量。按照名义金额计量的政府补助，
直接计入当期损益。
与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值/确认为递延收益，并在相关资产的使用寿
命内平均分配分期计入当期损益。
(2)、与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用 □不适用
与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用和损失的，确认为递延收益，并
在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益/冲减相关成本；用于补偿已经发生的相关成本
费用和损失的，直接计入当期损益/冲减相关成本。
与本集团日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益/冲减相关成本费用。
与本集团日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。
39. 递延所得税资产/递延所得税负债
√适用 □不适用
对于某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债确认
但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，
采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。
一般情况下所有暂时性差异均确认相关的递延所得税。但对于可抵扣暂时性差异，本集团以
很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认相关的递延所得税资产。此外，
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与商誉的初始确认相关的，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额(或
可抵扣亏损)的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的暂时性差异，不予确认有关的递延所得
税资产或负债。
对于能够结转以后年度的可抵扣亏损及税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款
抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
本集团确认与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异产生的递延所得税
负债，除非本集团能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未来很可能不
会转回。对于与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，只有当暂时性差异
在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，
本集团才确认递延所得税资产。
资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关
资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。
除与直接计入其他综合收益或股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税计入其
他综合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，其余当期所得
税和递延所得税费用或收益计入当期损益。
资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足够的应
纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得
足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
40 租赁
租赁，是指在一定期间内，出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的合同。
在合同开始日，如果合同中一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利
以换取对价，则该合同为租赁或者包含租赁。除非合同条款和条件发生变化，公司无需重新评估
合同是否为租赁或者包含租赁。
（1）本集团作为承租人的租赁
如附注五、使用权资产和附注五、租赁负债所述，本集团作为承租人的租赁，除短期租赁和
低价值资产租赁外，在租赁开始日，确认相应的租赁负债和使用权资产。
（2）本集团作为出租人的租赁
本集团作为出租人的租赁均为经营租赁，在租赁期内各个期间，出租人应当采用直线法或其
他系统合理的方法，将经营租赁的租赁收款额确认为租金收入。
40. 融资融券业务
√适用 □不适用
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融资融券业务，是指本集团向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并由客户
交存相应担保物的经营活动。本集团发生的融资融券业务，分为融资业务和融券业务两类。
本集团对融出的资金，确认应收债权，在资产负债表中列示为融出资金，并确认相应利息收
入；用于融出的证券，在初始确认时分类为交易性金融资产，已融出的证券，不终止确认该证券，
但确认相应手续费收入。
为融资业务向中国证券金融股份有限公司借入的资金，在资产负债表中作为拆入资金列示，
按摊余成本乘以实际利率确认利息支出。本集团对于融入的证券，由于其主要收益或风险不由本
集团享有或承担，不确认该证券，确认相应手续费支出。
41. 资产证券化业务
□适用 √不适用
42. 其他重要的会计政策和会计估计
√适用 □不适用
运用会计政策中所作的重要判断和会计估计所采用的关键假设和不确定因素
本集团在运用附注五所描述的会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，本集团需要
对无法准确计量的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设是基于本
集团管理层过去的历史经验，并在考虑其他相关因素的基础上作出的。实际的结果可能与本集团
的估计存在差异。
本集团对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估计的变更仅影响
变更当期的，其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当期又影响未来期间的，其影响数在变
更当期和未来期间予以确认。
资产负债表日，会计估计中很可能导致未来期间资产、负债账面价值作出重大调整的关键假
设和不确定性主要有：
运用会计政策过程中所作的重要判断
(1) 合并范围的确定
评估本集团是否作为投资者控制被投资企业时须考虑所有事实及情况。控制的定义包含以下
三项要素：(a)拥有对被投资者的权力；(b)通过参与被投资者的相关活动而享有可变回报；及(c)
有能力运用对被投资者的权力影响其回报的金额。倘若有事实及情况显示上述一项或多项要素发
生了变化，则本集团需要重新评估其是否对被投资企业构成控制。
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对于本集团担任管理人的集合资产管理计划和基金，本集团会评估其持有的份额连同管理人
报酬和信用增级对这些集合资产管理计划和基金所产生的可变回报的风险敞口是否足够重大，从
而表明本集团是主要责任人。如果本集团担任主要责任人的角色，则需要将这些集合资产管理计
划和基金纳入合并范围。
(2) 确定金融资产的分类
金融资产的分类和计量取决于合同现金流量测试和业务模式测试。本集团确认业务模式的层
级，该层级应当反映如何对金融资产组进行管理，以达到特定业务目标。该确认涵盖能够反映所
有相关证据的判断，包括如何评估和计量资产绩效、影响资产绩效的风险、以及如何管理资产及
资产管理人员如何得到补偿。集团通过监控到期前终止确认的以摊余成本计量或以公允价值计量
且其变动计入其他综合收益的金融资产，来了解其处置的原因，以及这些原因是否与持有资产的
业务目标保持一致。
会计估计中采用的关键假设和不确定因素
(1) 金融资产的公允价值
本集团对没有活跃交易市场的金融资产，通过各种估值方法确定其公允价值。本集团使用的
估值方法包括相同或相似资产的最近成交价和现金流贴现模型分析等。当本集团采用估值技术对
公允价值进行评估时在最大程度上利用可观察市场数据；当可观察的市场数据无法获得时，将对
估值方法中的重大不可观察信息做出估计。本集团需对诸如自身和交易对手的信用风险、市场波
动率和相关性等方面进行估计，这些相关因素假设的变化会对金融资产的公允价值产生影响。
(2) 融出资金和买入返售金融资产的减值
本集团对融出资金和买入返售金融资产评估预期信用损失。本集团在融出资金和买入返售金
融资产的预期信用损失计量过程中运用重大的会计判断和估计。
信用风险的显著增加：预期信用损失模型中减值准备的确认为第一阶段资产采用 12 个月内的
预期信用损失，第二阶段或第三阶段资产采用整个存续期内的预期信用损失。当初始确认后信用
风险显著增加时，资产进入第二阶段。在评估资产的信用风险是否显著增加时，本集团会考虑定
性和定量的合理且有依据的前瞻性信息。
建立具有相似信用风险特征的资产组：当预期信用损失在组合的基础上计量时，金融工具是
基于相似的风险特征而组合在一起的。本集团持续评估这些金融工具是否继续保持具有相似的信
用风险特征，用以确保一旦信用风险特征发生变化，金融工具将被适当地重分类。这可能会导致
新建资产组合或将资产重分类至某个现存资产组合，从而更好地反映这类资产的类似信用风险特
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征。当信用风险显著增加时，资产从第一阶段转入第二阶段。同时也发生在当资产仍评估为 12
个月内或整个存续期内的预期信用损失时，由于资产组的信用风险不同而导致预期信用损失的金
额不同。
模型和假设的使用：本集团采用不同的模型和假设来评估金融资产的公允价值和预期信用损
失。本集团通过判断来确定每类金融资产的最适用模型，以及确定这些模型所使用的假设，包括
信用风险的关键驱动因素相关的假设。
前瞻性信息：在评估预期信用损失时，该集团使用了合理且有依据的前瞻性信息，这些信息
基于对不同经济驱动因素的未来走势的假设，以及这些经济驱动因素如何相互影响的假设。
违约率：违约率是计量预期信用损失的重要输入值。违约率是对未来一定时期内发生违约的
可能性的估计，其计算涉及历史数据、假设和对未来情况的预期。
违约损失率：违约损失率是对违约产生的损失的估计。它基于合同现金流与借款人预期收到
的现金流之间的差异，且考虑了抵押品产生的现金流和整体信用增级。
有关上述会计估计详见附注十七、(二)。
(3) 所得税以及递延所得税
本集团在正常的经营活动中，有部分交易其最终的税务处理和计算存在一定的不确定性。如
果这些税务事项的最终认定结果同最初入账的金额存在差异，则该差异将对其最终认定期间的当
期所得税和递延所得税产生影响。
本集团递延所得税资产的确认主要取决于是否有足够的应纳税暂时性差异可供利用的情况或
取得其他确凿的证据表明其于未来期间能够取得足够的应纳税所得额。当有客观证据表明本集团
于可抵扣暂时性差异转回的未来期间能够产生足够的应纳税所得额，则本集团以很可能取得的应
纳税所得额为限，确认相关的递延所得税资产。
43. 重要会计政策和会计估计的变更
(1)、重要会计政策变更
√适用 □不适用
备注(受重要影响的报表项目
会计政策变更的内容和原因 审批程序
名称和金额)
执行财政部新修订的 CAS21 租 经第四届董事会第十次会议审 受影响的科目使用权资产、其
赁准则 议通过 他资产、使用权负债、其他负
债，具体见下文
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(2)、重要会计估计变更
□适用 √不适用
(3)、首次执行新金融工具准则、新收入准则、新租赁准则调整首次执行当年年初财务报表相关
项目情况
√适用 □不适用
合并资产负债表
单位:元 币种:人民币
项目 2018 年 12 月 31 日 2019 年 1 月 1 日 调整数
资产：
货币资金 36,764,638,747.42 36,764,638,747.42
其中：客户资金存款 24,261,678,724.08 24,261,678,724.08
结算备付金 9,354,271,913.15 9,354,271,913.15
其中：客户备付金 8,088,285,022.76 8,088,285,022.76
贵金属
拆出资金
融出资金 10,276,754,601.78 10,276,754,601.78
衍生金融资产 318,489,770.02 318,489,770.02
存出保证金 1,025,365,312.99 1,025,365,312.99
应收款项 668,408,173.00 668,408,173.00
应收款项融资
合同资产
买入返售金融资产 28,168,583,870.31 28,168,583,870.31
持有待售资产
金融投资：
以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产
交易性金融资产 52,035,346,966.07 52,035,346,966.07
债权投资 7,912,596,426.86 7,912,596,426.86
可供出售金融资产
其他债权投资 62,209,435,525.79 62,209,435,525.79
其他权益工具投资 9,316,262,245.09 9,316,262,245.09
持有至到期投资
长期股权投资 4,015,263,310.81 4,015,263,310.81
投资性房地产 4,700,781.99 4,700,781.99
固定资产 2,087,594,008.99 2,087,594,008.99
在建工程 61,063,777.16 61,063,777.16
使用权资产 835,067,081.29 835,067,081.29
无形资产 132,340,289.10 132,340,289.10
商誉 32,135,375.10 32,135,375.10
递延所得税资产 895,831,976.04 895,831,976.04
其他资产 1,595,289,902.33 1,571,434,554.31 -23,855,348.02
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资产总计 226,869,672,192.01 227,685,584,707.27 815,912,515.26
负债：
短期借款 1,653,161,748.21 1,653,161,748.21
应付短期融资款 12,411,606,074.75 12,411,606,074.75
拆入资金 11,027,067,361.01 11,027,067,361.01
交易性金融负债 6,834,381,107.58 6,834,381,107.58
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债
衍生金融负债 905,808,582.67 905,808,582.67
卖出回购金融资产款 49,415,676,665.10 49,415,676,665.10
代理买卖证券款 32,059,064,690.02 32,059,064,690.02
代理承销证券款
应付职工薪酬 1,249,288,730.97 1,249,288,730.97
应交税费 512,215,891.61 512,215,891.61
应付款项 411,623,883.69 411,623,883.69
合同负债 134,896,905.67 134,896,905.67
持有待售负债
预计负债
长期借款
应付债券 57,048,968,299.35 57,048,968,299.35
其中：优先股
永续债
租赁负债 815,942,965.26 815,942,965.26
递延收益
递延所得税负债
其他负债 933,459,911.25 933,429,461.25 -30,450.00
负债合计 174,597,219,851.88 175,413,132,367.14 815,912,515.26
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 6,993,655,803.00 6,993,655,803.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 28,254,929,991.63 28,254,929,991.63
减：库存股
其他综合收益 -198,814,876.12 -198,814,876.12
盈余公积 3,085,378,480.26 3,085,378,480.26
一般风险准备 7,061,605,129.67 7,061,605,129.67
未分配利润 6,542,724,243.23 6,542,724,243.23
归属于母公司所有者权益
51,739,478,771.67 51,739,478,771.67
（或股东权益）合计
少数股东权益 532,973,568.46 532,973,568.46
所有者权益（或股东权 52,272,452,340.13 52,272,452,340.13
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益）合计
负债和所有者权益（或
226,869,672,192.01 227,685,584,707.27 815,912,515.26
股东权益）总计
各项目调整情况的说明：
√适用 □不适用
根据财会（2018）35 号文的要求，公司于 2019 年 1 月 1 日开始执行新租赁准则，在新租赁准
则实施日，公司采用“按首次执行日承租人增量借款利率折现的现值计量租赁负债；与租赁负债相
等的金额并根据预付租赁进行必要调整计量使用权资产”的方式进行账务处理。
母公司资产负债表
单位:元 币种:人民币
项目 2018 年 12 月 31 日 2019 年 1 月 1 日 调整数
资产：
货币资金 16,652,307,484.64 16,652,307,484.64
其中：客户资金存款 11,324,485,108.23 11,324,485,108.23
结算备付金 5,108,806,687.60 5,108,806,687.60
其中：客户备付金 3,912,780,803.31 3,912,780,803.31
贵金属
拆出资金
融出资金 9,915,282,089.18 9,915,282,089.18
衍生金融资产 222,468,526.57 222,468,526.57
存出保证金 752,083,508.06 752,083,508.06
应收款项 209,564,768.28 209,564,768.28
应收款项融资
合同资产
买入返售金融资产 27,450,130,811.96 27,450,130,811.96
持有待售资产
金融投资：
以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融
资产
交易性金融资产 32,895,461,854.66 32,895,461,854.66
债权投资 7,912,596,426.86 7,912,596,426.86
可供出售金融资产
其他债权投资 62,209,435,525.79 62,209,435,525.79
其他权益工具投资 9,108,017,592.57 9,108,017,592.57
持有至到期投资
长期股权投资 13,715,374,797.24 13,715,374,797.24
投资性房地产 7,993,385.25 7,993,385.25
固定资产 2,055,793,612.36 2,055,793,612.36
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在建工程 48,053,964.89 48,053,964.89
使用权资产 623,738,871.07 623,738,871.07
无形资产 110,379,955.78 110,379,955.78
商誉 18,947,605.48 18,947,605.48
递延所得税资产 671,010,524.35 671,010,524.35
其他资产 366,922,127.68 347,086,769.63 -19,835,358.05
资产总计 189,422,637,863.95 190,034,534,762.22 611,896,898.27
负债：
短期借款
应付短期融资款 11,428,294,435.42 11,428,294,435.42
拆入资金 11,027,067,361.01 11,027,067,361.01
交易性金融负债 5,066,887,170.96 5,066,887,170.96
以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融负
债
衍生金融负债 901,170,158.36 901,170,158.36
卖出回购金融资产款 45,284,204,709.08 45,284,204,709.08
代理买卖证券款 14,850,110,625.95 14,850,110,625.95
代理承销证券款
应付职工薪酬 246,452,976.58 246,452,976.58
应交税费 91,390,202.26 91,390,202.26
应付款项 17,314,375.70 17,314,375.70
合同负债
持有待售负债
预计负债
长期借款
应付债券 51,969,954,687.20 51,969,954,687.20
其中：优先股
永续债
租赁负债 611,927,348.27 611,927,348.27
递延收益
递延所得税负债
其他负债 246,850,501.11 246,820,051.11 -30,450.00
负债合计 141,129,697,203.63 141,741,594,101.90 611,896,898.27
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 6,993,655,803.00 6,993,655,803.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 28,157,008,370.79 28,157,008,370.79
减：库存股
其他综合收益 -40,911,922.62 -40,911,922.62
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盈余公积 3,085,378,480.26 3,085,378,480.26
一般风险准备 6,043,382,547.55 6,043,382,547.55
未分配利润 4,054,427,381.34 4,054,427,381.34
所有者权益（或股东权益）
48,292,940,660.32 48,292,940,660.32
合计
负债和所有者权益（或股东
189,422,637,863.95 190,034,534,762.22 611,896,898.27
权益）总计
各项目调整情况的说明：
√适用 □不适用
根据财会（2018）35 号文的要求，公司于 2019 年 1 月 1 日开始执行新租赁准则，在新租赁准
则实施日，公司采用“按首次执行日承租人增量借款利率折现的现值计量租赁负债；与租赁负债相
等的金额并根据预付租赁进行必要调整计量使用权资产”的方式进行账务处理。
(4)、首次执行新金融工具准则、新租赁准则追溯调整前期比较数据的说明
□适用 √不适用
44. 其他
□适用 √不适用
六、税项
1. 主要税种及税率
主要税种及税率情况
√适用 □不适用
税种 计税依据 税率
增值税 按税法规定计算的销售货物和 6%
应税劳务收入为基础计算销项
税额，在扣除当期允许抵扣的进
项税额后，差额部分为应交增值
税
城市维护建设税 按实际缴纳的增值税计征 7%
企业所得税 应纳税所得额 25%
教育费附加 实际缴纳的流转税额 3%
地方教育费附加 实际缴纳的流转税额 1%
注 1：2016 年 3 月 23 日，财政部、国家税务总局联合发布《关于全面推开营业税改征增值税
试点的通知》(财税[2016]36 号)，要求从 2016 年 5 月 1 日起，在全国范围内全面推开营业税改
征增值税试点，建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人，纳入试点范围，
由缴纳营业税改为缴纳增值税。自 2016 年 5 月 1 日起，本集团由缴纳营业税改为缴纳增值税。
本公司及子公司购进应税货物或接受应税劳务及服务，取得的增值税进项税额可以按相关
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规定抵扣销项税额。增值税应纳税额为当期销项税额抵减当期可抵扣进项税额后的余额。当
期销项税额小于当期进项税额不足抵扣时，其不足部分可以结转下期继续抵扣。销项税额按根据
相关税法规定计算的销售额计算，本公司提供的金融服务适用 6%的税率。
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
√适用 □不适用
纳税主体名称 所得税税率（%）
本公司及设立于中国大陆的子公司 25
香港地区的子公司 注
注：本集团设立于香港地区的子公司所得税按照 2018 年 3 月 28 日由香港立法会签署生效的《2017
年税务(修订)(第 7 号)条例草案》的要求，实体的首 200 万元利润将按 8.25%课税，而超过 200
万元利润则按 16.5%课税。(2018 年度：16.5%)。
2. 税收优惠
□适用 √不适用
3. 其他
□适用 √不适用
七、合并财务报表项目注释
1、 货币资金
√适用 □不适用
(1) 按类别列示
单位：元
类 别 期末余额 期初余额
库存现金 878,388.69 517,679.97
银行存款 41,948,301,421.37 36,453,169,507.56
其中：客户存款 28,100,746,065.14 24,261,678,724.08
公司存款 13,847,555,356.23 12,191,490,783.48
其他货币资金 1,687,237,282.89 310,951,559.89
合 计 43,636,417,092.95 36,764,638,747.42
(2) 按币种列示
单位：元
期末 期初
项目 折人民币 折人民币
外币金额 折算率 外币金额 折算率
金额 金额
现金： / / 878,388.69 / / 517,679.97
人民币 / / 711,686.27 / / 513,998.47
港元 189,499.17 0.8797 166,702.42 4,201.67 0.8762 3,681.50
银行存款： / / 41,948,301,421.37 / / 36,453,169,507.56
其中：自有 / / 11,101,861,410.64 / / 11,342,611,730.56
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资金
人民币 / / 11,101,861,410.64 / / 9,160,098,211.67
美元 90,842,688.53 6.8747 624,516,230.81 177,130,689.27 6.8632 1,215,683,346.59
港元 1,323,474,338.96 0.8797 1,164,260,375.98 1,069,981,000.20 0.8762 937,517,352.37
其他 18,717,146.85 29,312,819.93
公
司信用资 938,200,191.95 848,879,052.92
金
人民币 938,200,191.95 848,879,052.92
公司存款
13,847,555,356.23 12,191,490,783.48
合计
客户资金 / / 26,213,376,609.69 / / 22,894,782,438.04
人民币 / / 25,143,897,758.61 / / 22,064,924,051.40
美元 58,107,804.61 6.8747 399,473,724.33 33,636,122.03 6.8632 230,851,432.69
港元 661,310,194.83 0.8797 581,754,578.39 680,090,052.96 0.8762 595,894,904.41
其他 88,250,548.36 3,112,049.54
客户
1,887,369,455.45 1,366,896,286.04
信用资金
人民币 1,887,369,455.45 1,366,896,286.04
客户存款
28,100,746,065.14 24,261,678,724.08
合计
其他货币
/ / 1,687,237,282.89 / / 310,951,559.89
资金：
人民币 / / 1,432,413,031.42 / / 291,147,387.81
美元 32,510,451.09 6.8747 223,499,598.11 2,885,559.52 6.8632 19,804,172.08
港元 30,296,852.98 0.8797 26,652,141.57
其他 4,672,511.79
合计 / / 43,636,417,092.95 / / 36,764,638,747.42
其中，融资融券业务：
√适用 □不适用
单位:元
期末 期初
项目 外币金 折人民币 外币金 折人民币
折算率 折算率
额 金额 额 金额
自有信用资金 / / 938,200,191.95 / / 848,879,052.92
人民币 / / 938,200,191.95 / / 848,879,052.92
客户信用资金 / / 1,887,369,455.45 / / 1,366,896,286.04
人民币 / / 1,887,369,455.45 / / 1,366,896,286.04
合计 / / 2,825,569,647.40 / / 2,215,775,338.96
因抵押、质押或冻结等对使用有限制、有潜在回收风险的款项说明：
□适用 √不适用
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货币资金的说明：
√适用 □不适用
于 2019 年 6 月 30 日，本集团受限制的货币资金金额为 24,937,094.86。
2、 结算备付金
√适用 □不适用
(1) 按类别列示
单位：元
类 别 期末余额 期初余额
客户备付金 8,245,307,094.88 8,088,285,022.76
公司备付金 1,639,344,907.59 1,265,986,890.39
合 计 9,884,652,002.47 9,354,271,913.15
(2) 按币种列示
单位：元
期末 期初
项目
外币金额 折算率 折人民币金额 外币金额 折算率 折人民币金额
公司自有备 / / / /
1,639,344,907.59 1,265,986,890.39
付金：
人民币 / / 1,639,344,907.59 / / 1,265,848,103.81
港元 158,396.00 0.8762 138,786.58
公司信用备 / / / /
付金：
人民币 / / / /
客户普通备 / / / /
7,811,806,901.24 7,818,432,172.67
付金：
人民币 / / 7,503,958,832.87 / / 7,561,056,023.31
美元 37,298,748.67 6.8747 256,417,707.48 32,459,729.14 6.8632 222,777,613.03
港元 58,463,522.67 0.8797 51,430,360.89 39,487,030.73 0.8762 34,598,536.33
客户信用备 / / / /
433,500,193.64 269,852,850.09
付金：
人民币 / / 433,500,193.64 / / 269,852,850.09
合计 / / 9,884,652,002.47 / / 9,354,271,913.15
3、 贵金属
□适用 √不适用
4、 拆出资金
□适用 √不适用
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5、 融出资金
√适用 □不适用
(1) 按类别列示
单位：元 币种：人民币
类 别 期末余额 期初余额
1．融资融券业务融出资金 11,229,849,721.02 9,920,031,650.30
2．孖展融资 478,062,153.79 560,934,363.83
小计 11,707,911,874.81 10,480,966,014.13
减：减值准备 208,342,947.11 204,211,412.35
融出资金净值 11,499,568,927.70 10,276,754,601.78
(2) 按账龄分析
单位：元 币种：人民币
期末余额
账 龄 账面余额 坏账准备
金额 比例（%） 金额 比例（%）
1-3 个月 5,300,557,889.76 45.27 2,608,700.52 1.25
3-6 个月 1,594,524,814.32 13.62 773,816.04 0.37
6 个月以上 628,849,543.81 5.37 326,586.38 0.16
1 年以上 4,183,979,626.92 35.74 204,633,844.17 98.22
合 计 11,707,911,874.81 100.00 208,342,947.11 100.00
年初余额
账 龄 账面余额 坏账准备
金额 比例（%） 金额 比例（%）
1-3 个月 2,702,002,385.64 25.78 218,672.41 0.11
3-6 个月 1,175,607,564.63 11.22 448,798.38 0.22
6 个月至 1 年 2,118,361,486.63 20.21 450,409.46 0.22
1 年以上 4,484,994,577.23 42.79 203,093,532.10 99.45
合 计 10,480,966,014.13 100.00 204,211,412.35 100.00
（3）按客户类别列示
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
个人 9,523,685,322.30 7,728,310,845.47
机构 1,494,961,213.81 1,946,971,297.60
香港孖展融资 478,062,153.79 560,934,363.83
小计 11,496,708,689.90 10,236,216,506.90
加：应计利息 211,203,184.91 244,749,507.23
减：减值准备 208,342,947.11 204,211,412.35
账面价值小计 11,499,568,927.70 10,276,754,601.78
账面价值合计 11,499,568,927.70 10,276,754,601.78
客户因融资融券业务向公司提供的担保物公允价值情况：
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√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
担保物类别 期末公允价值 期初公允价值
资金 1,931,790,875.26 1,326,281,136.21
债券 6,409,863.07 3,195,031.57
股票 38,670,138,064.76 26,407,359,525.61
基金 609,266,315.04 467,862,117.03
合计 41,217,605,118.13 28,204,697,810.42
融出资金的说明：
√适用 □不适用
在卖出回购协议下作为担保物资产的融出资金账面价值详见附注七、33。
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6、 衍生金融工具
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末 期初
套期工具 非套期工具 套期工具 非套期工具
类别
名义金额 公允价值 名义金额 公允价值 名义金额 公允价值 名义金额 公允价值
资产 负债 资产 负债 资产 负债 资产 负债
利率衍生工具（按
530,999,412,093.00 302,094.35 393,185,000,000.00 3,326,645.58
类别列示）
货币衍生工具（按
类别列示）
权益衍生工具（按
3,430,162,211.00 53,167,976.35 13,494,383.50 2,512,245,808.45 102,446,989.72 13,804,791.11
类别列示）
信用衍生工具（按
4,659,263,842.40 1,616,552.41 5,581,125.68 1,955,362,609.20 35,320.20 4,541,560.40
类别列示）
其他衍生工具（按
24,972,752,112.86 764,963,888.41 2,397,098,903.23 11,681,085,879.33 212,680,814.52 887,462,231.16
类别列示）
合计 564,061,590,259.26 819,748,417.17 2,416,476,506.76 409,333,694,296.98 318,489,770.02 905,808,582.67
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已抵销的衍生金融工具：
□适用 √不适用
衍生金融工具的说明：
注 1： 本集团除香港子公司外于本期末所持有的国债期货、股指期货、商品期货、黄金延期，
均为每日无负债结算。在当日无负债结算制度下，结算备付金已包括本集团所持有的股指期货、
国债期货和商品期货合约产生的公允价值变动金额。香港的股指期货合约与国债期货并未采用无
负债结算制度，其衍生金融资产及负债均系香港子公司衍生业务产生。
衍生金融工具项下的境内国债期货合约、境内股指期货合约、商品期货合约、商品延期合约
以及 2014 年 7 月 1 日后发生的利率互换合约形成的金融资产或金融负债与相关业务的暂收暂付款
(结算所得的持仓损益)之间按抵消后的净额列示，为人民币零元。抵消前衍生金融资产/负债与国
债期货、股指期货、商品期货以及利率互换的暂收/暂付款的期末金额如下表所示：
单位：元 币种：人民币
2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日
衍生金融资产/ 衍生金融负债/ 衍生金融资产/ 衍生金融负债/
暂收款 暂付款 暂收款 暂付款
利率互换合约 88,336,502.63 158,635,163.67
国债期货合约 1,089,750.00 4,002,750.00
股指期货合约 25,781,420.00 -182,740.00 34,900,560.00
商品期货合约 1,850,515.01 3,349,060.00 4,002,364.99
黄金延期合约 2,440.00 7,940.00
7、 存出保证金
√适用 □不适用
单位：元
期末账面余额 期初账面余额
项目
外币金额 折算率 折人民币金额 外币金额 折算率 折人民币金额
交易保证金 / / 834,494,438.05 / / 592,304,812.25
其中：人民币 / / 738,482,895.10 / / 446,770,264.73
港元 13,454,076.97 6.8747 92,492,742.95 2,200,000.00 0.8762 1,927,640.00
美元 4,000,000.00 0.8797 3,518,800.00 20,924,190.98 6.8632 143,606,907.52
信用保证金 / / 22,666,778.65 / / 16,457,544.87
其中：人民币 / / 22,666,778.65 / / 16,457,544.87
履约保证金 / / 381,173,802.68 / / 416,602,955.87
其中：人民币 / / 343,790,700.47 / / 415,288,655.87
美元 5,437,779.42 6.8747 37,383,102.21
港元 1,500,000.00 0.8762 1,314,300.00
合计 / / 1,238,335,019.38 / / 1,025,365,312.99
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8、 应收款项
(1) 按明细列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应收清算款 246,192,055.76 257,771,944.83
应收资产管理费
应收手续费及佣金 478,346,219.32 424,272,502.81
应收票据
合计 724,538,275.08 682,044,447.64
减：坏账准备(按简化模型计提) 16,523,709.43 13,636,274.64
减：坏账准备(按一般模型计提)
应收款项账面价值 708,014,565.65 668,408,173.00
(2) 按账龄分析
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
期末余额 期初余额
账龄
金额 比例（%） 金额 比例（%）
1 年以内 599,219,758.27 82.70 632,017,262.36 92.67
1-2 年 95,999,703.74 13.25 27,042,453.62 3.96
2-3 年 16,444,915.85 2.27 21,604,063.18 3.17
3 年以上 12,873,897.22 1.78 1,380,668.48 0.20
合计 724,538,275.08 100.00 682,044,447.64 100.00
(3) 按计提坏账列示
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
账龄 占账面余额 占账面余额
坏账准备计 坏账准备计
金额 合 金额 金额 合 金额
提比例（%） 提比例（%）
计比例（%） 计比例（%）
单项计提坏账准备：
单项计提坏账准
39,172,487.06 5.41 13,345,743.33 34.07 39,172,487.06 5.74 10,483,623.12 26.76
备
单项计小计 39,172,487.06 5.41 13,345,743.33 34.07 39,172,487.06 5.74 10,483,623.12 26.76
组合计提坏账准备：
组合计提坏账准
685,365,788.02 94.59 3,177,966.10 0.46 642,871,960.58 94.26 3,152,651.52 0.49
备
组合小计 685,365,788.02 94.59 3,177,966.10 0.46 642,871,960.58 94.26 3,152,651.52 0.49
合计 724,538,275.08 100.00 16,523,709.43 2.28 682,044,447.64 100.00 13,636,274.64 2.00
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(4) 应收款项金额前五名单位名称/性质情况
单位：元 币种：人民币
占应收款
单位名称 金额 账龄 坏账准备 性质或内容 项总额比
例
Nomura International (Hong Kong) Limited 143,733,749.04 1 个月内 718,668.75 基金结算款 19.84
GOLDMAN SACHS INTERNATIONAL BANK 49,097,260.20 1 个月内 245,486.30 基金结算款 6.78
东证资管-邮储银行定向资产管理计划 201504 24,328,583.54 2 年以上 9,220,572.50 管理费 3.36
东方红内需增长集合资产管理计划 910028 17,934,038.82 1 年以内 89,670.19 管理费 2.48
东方红睿丰灵活配置混合型证券投资基金（LOF）
11,553,832.13 1 年以内 57,769.16 管理费 1.59
169101
9、 应收款项融资
□适用 √不适用
10、合同资产
(1).合同资产情况
□适用 √不适用
(2).报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因
□适用 √不适用
(3).本期合同资产计提减值准备情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
11、 买入返售金融资产
(1) 按业务类别
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
约定购回式证券
股票质押式回购 22,864,422,655.79 24,093,806,712.59
债券质押式回购
债券买断式回购
交易所买入返售 1,273,991,545.89 4,758,702,360.03
银行间买入返售 4,380,724,624.35 149,820,000.00
其他
减：减值准备 1,239,938,710.87 833,745,202.31
账面价值合计 27,279,200,115.16 28,168,583,870.31
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(2) 按金融资产种类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
股票 22,864,422,655.79 24,093,806,712.59
债券 5,654,716,170.24 4,908,522,360.03
基金
其他
减：减值准备 1,239,938,710.87 833,745,202.31
买入返售金融资产账面价值 27,279,200,115.16 28,168,583,870.31
(3) 担保物金额
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
担保物 39,939,031,554.01 29,094,666,700.17
其中：可出售或可再次向外抵押的
担保物
其中：已出售或已再次向外抵
押的担保物
注 1：通过交易所操作的国债逆回购交易，因其为交易所自动撮合并保证担保物足值，因无
法获知对手方质押库信息而无法披露，故此金额并未包括交易所国债逆回购所取得的担保物资产
的公允价值。其所担保的买入返售金融资产 2019 年 6 月 30 日余额为 1,273,991,545.89 人民币 元
(2018 年 12 月 31 日：人民币 4,758,702,360.03 元)。
注 2：在卖出回购协议下作为担保物资产的买入返售金融资产账面价值详见附注七、33。
(4) 约定购回、质押回购融出资金按剩余期限分类披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期限 期末账面余额 期初账面余额
一个月内 13,717,723,122.48 10,502,557,801.10
一个月至三个月内 2,005,069,063.42 2,391,672,815.51
三个月至一年内 6,463,050,469.89 9,836,004,759.71
一年以上 678,580,000.00 1,363,571,336.27
合计 22,864,422,655.79 24,093,806,712.59
按预期信用损失一般模型计提减值准备的注释或说明：
□适用 √不适用
对本期发生损失准备变动的买入返售余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
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买入返售金融资产的说明：
□适用 √不适用
12、 持有待售资产
□适用 √不适用
13、 交易性金融资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
公允价值 初始成本
指定为以公允价值计 指定为以公允价值计
类别 分类为以公允价值计量且其变 分类为以公允价值计量且其变
量且其变动计入当期 公允价值合计 量且其变动计入当期 初始成本合计
动计入当期损益的金融资产 动计入当期损益的金融资产
损益的金融资产 损益的金融资产
债券 25,625,007,545.91 25,625,007,545.91 25,120,453,420.73 25,120,453,420.73
股票 7,658,765,659.40 7,658,765,659.40 7,999,417,182.93 7,999,417,182.93
基金 11,898,246,105.99 11,898,246,105.99 11,565,659,169.55 11,565,659,169.55
其他 11,538,192,936.02 11,538,192,936.02 11,269,837,206.58 11,269,837,206.58
合计 56,720,212,247.32 56,720,212,247.32 55,955,366,979.79 55,955,366,979.79
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期初余额
公允价值 初始成本
指定为以公允价值计 指定为以公允价值计
类别 分类为以公允价值计量且其变 分类为以公允价值计量且其变
量且其变动计入当期 公允价值合计 量且其变动计入当期 初始成本合计
动计入当期损益的金融资产 动计入当期损益的金融资产
损益的金融资产 损益的金融资产
债券 24,879,151,899.89 24,879,151,899.89 24,560,181,814.45 24,560,181,814.45
股票 6,427,238,300.84 6,427,238,300.84 7,384,531,669.62 7,384,531,669.62
其他 10,161,133,828.54 10,161,133,828.54 9,967,917,779.36 9,967,917,779.36
基金 10,567,822,936.80 10,567,822,936.80 10,414,610,700.76 10,414,610,700.76
合计 52,035,346,966.07 52,035,346,966.07 52,327,241,964.19 52,327,241,964.19
对指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的描述性说明
□适用 √不适用
其他说明：
√适用 □不适用
1、于 2019 年 6 月 30 日，交易性金融资产—股票中含拟融出证券的账面价值 170,263,771.58 人民币元。
2、于 2019 年 6 月 30 日，本集团持有的交易性金融资产的其他投资主要为资产管理计划，以及永续债、信托产品和其他理财产品。
3、变现有限制的金融资产
单位：元 币种：人民币
项目 限售条件或变现方面的其他重大限制 2019 年 6 月 30 日
股票及其他(注 1) 限售股及其他 727,422,038.93
债券 卖出回购业务作为担保物 12,685,067,878.71
债券 债券借贷作为担保物 275,167,760.00
基金 卖出回购业务作为担保物 2,776,967,346.84
注 1：本集团期末持有的存在限售期限的交易性金融资产包括存在限售期限的股票以及本集团运用自有资金投资集合资产管理计划和其他投资产
品。于 2019 年 6 月 30 日，本集团持有的存在限售期限的交易性金融资产账面价值为 727,422,038.93 人民币元。
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14、 债权投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
初始成本 利息 减值准备 账面价值 初始成本 利息 减值准备 账面价值
国债
地方债 1,550,000,000.00 16,708,249.15 1,566,708,249.15 1,550,000,000.00 9,489,065.76 1,559,489,065.76
金融债 2,870,578,946.39 62,101,619.87 2,932,680,566.26 2,882,620,106.85 73,444,676.73 2,956,064,783.58
企业债 223,830,499.90 10,293,610.76 187,597.17 233,936,513.49 249,780,373.42 5,017,183.56 199,312.44 254,598,244.54
中期票据 380,000,000.00 8,194,426.98 252,847.27 387,941,579.71 380,000,000.00 22,064,542.46 279,594.59 401,784,947.87
公司债 1,329,724,689.53 26,137,248.63 680,326.27 1,355,181,611.89 1,329,562,985.31 38,152,655.91 707,116.36 1,367,008,524.86
其他 1,187,821,553.91 21,007,001.00 676,484.33 1,208,152,070.58 1,323,469,958.96 50,936,221.35 755,320.06 1,373,650,860.25
合计 7,541,955,689.73 144,442,156.39 1,797,255.04 7,684,600,591.08 7,715,433,424.54 199,104,345.77 1,941,343.45 7,912,596,426.86
其他说明：
变现有限制的债权投资
单位：元 币种：人民币
项目 限售条件或变现方面的其他重大限制 2019年6月30日
债券 卖出回购业务作为担保物 5,322,983,320.35
债券 作为债券借贷担保物 126,068,800.00
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15、 其他债权投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 累计减 预期信用损失 累计减
初始成本 利息 公允价值变动 账面价值 预期信用损失(注) 初始成本 利息 公允价值变动 账面价值
值准备 (注) 值准备
国债 14,596,682,007.53 144,650,033.65 -45,779,829.63 14,695,552,211.55 14,393,102,933.50 142,144,134.33 -148,589,178.00 14,386,657,889.83
地方债 13,533,036,873.86 270,980,940.77 140,584,127.94 13,944,601,942.57 1,554,217.83 10,276,432,025.61 155,743,329.95 105,726,234.39 10,537,901,589.95
金融债 4,922,416,487.41 54,964,789.81 23,120,300.29 5,000,501,577.51 116,646.39 2,051,176,274.50 49,851,192.47 17,912,835.50 2,118,940,302.47 145,690.11
企业债 9,919,589,261.41 345,202,878.17 107,015,028.09 10,371,807,167.67 6,057,626.26 10,611,962,639.30 329,325,635.78 81,921,930.20 11,023,210,205.28 6,665,621.60
公司债 7,392,187,938.24 230,769,856.80 50,147,688.36 7,673,105,483.40 6,602,283.26 7,026,414,000.14 151,341,550.73 21,200,196.86 7,198,955,747.73 3,913,886.13
其他 15,310,871,251.89 474,877,741.41 74,444,552.11 15,860,193,545.41 94,222,304.49 16,533,908,889.13 303,948,405.53 105,912,495.87 16,943,769,790.53 92,227,324.94
合计 65,674,783,820.34 1,521,446,240.61 349,531,867.16 67,545,761,928.11 108,553,078.23 60,892,996,762.18 1,132,354,248.79 184,084,514.82 62,209,435,525.79 102,952,522.78
本期发生损失准备变动的其他债权投资余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
其他说明：
注：其他债券投资的预期信用损失计入其他综合收益
变现有限制的其他债权投资
单位：元 币种：人民币
项目 限售条件或变现方面的其他重大限制 2019 年 6 月 30 日
债券 债券借贷作为担保物 3,590,584,763.00
债券 卖出回购业务作为担保物 39,227,506,198.96
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16、 其他权益工具投资
(1).按项目披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期 上期 指定为以公允价值计
项目 本期确认的 本期确认的 量且其变动计入其他
初始成本 本期末公允价值 初始成本 本期末公允价值
股利收入 股利收入 综合收益的原因
股票 2,025,822,216.77 1,472,514,186.04 13,804,241.01 1,564,037,765.89 1,318,100,850.34 4,950,383.56 战略投资
永续投资 3,152,957,279.26 3,311,020,348.00 5,404,716.98 非交易目的
其他 4,890,320,000.00 5,107,393,525.12 4,890,320,000.00 5,202,020,858.46 战略投资
合计 10,069,099,496.03 9,890,928,059.16 19,208,957.99 6,454,357,765.89 6,520,121,708.80 4,950,383.56 /
(2).本期终止确认的其他权益工具
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
终止确认时的累计利得或
本期终止确认时 处置该项投资的
项目 本期股利收入 损失本期从其他综合收益
的公允价值 原因
转入留存收益的金额
股票 44,896,358.90 631,466.70 -33,253,211.34 规避系统性风险
合计 44,896,358.90 631,466.70 -33,253,211.34 /
其他说明：
√适用 □不适用
注 1：于 2019 年 6 月 30 日，本集团将部分以战略为目的持有的股票及未上市股权投资指定
为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资。
注 2：于 2019 年 6 月 30 日，本集团将部分永续投资指定为以公允价值计量且其变动计入其
他综合收益的权益工具。本集团拟长期持有这些永续投资并获取相关股利收入。
注 3：于 2019 年 6 月 30 日，其他权益工具投资中包括本公司对中国证券金融股份有限公司(以
下简称“证金公司”)专户的投资。根据本公司与证金公司签订的相关合同，该专户由证金公司进
行统一运作与投资管理，由本公司与其他投资该专户的证券公司按投资比例分担投资风险和分享
投资收益。本期末，该专户投资成本为 4,890,320,000.00 元，本公司根据证金公司提供的资产报
告确定该专户投资的账面价值。
变现有限制的其他权益工具投资
单位：元 币种：人民币
项目 限售条件或变现方面的其他重大限制 2019年6月30日
股票 限售股 589,218,963.42
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17、 长期股权投资
√适用 □不适用
(1) 按类别列示
单位：元 币种：人民币
项 目 期末余额 年初余额
联营企业 4,512,909,617.22 4,015,263,310.81
小计 4,512,909,617.22 4,015,263,310.81
减：减值准备
合 计 4,512,909,617.22 4,015,263,310.81
(2) 长期股权投资详细情况如下：
单位：元 币种：人民币
本期增减变动
其他 计提 减值准备
被投资单位 期初余额 权益法下确认的 其他综合收益 宣告发放 其 期末余额
追加投资 减少投资 权益 减值 期末余额
投资损益 调整 现金股利或利润 他
变动 准备
一、合营企业
小计
二、联营企业
汇添富基金管理股份有限公司 1,817,621,497.24 190,187,008.56 339,211.74 -108,503,930.78 1,899,643,786.76
上海诚毅投资管理有限公司 24,205,415.72 -438,332.09 23,767,083.63
上海诚毅能源创业投资有限公司 212,262,321.15 8,807,724.38 221,070,045.53
北京东方智云股权投资中心（有限合伙） 402,280,674.43 -296,150,000.00 119,905,866.71 -226,036,541.14
东证睿波（上海）投资中心（有限合伙） 108,722,340.86 2,345,329.88 -1,102,380.83 109,965,289.91
东方嘉实（上海）投资管理合伙企业（有限合
2,919,451.94 -1,500,240.23 688,061.53 -2,107,273.24
伙）
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上海东证远誉投资中心（有限合伙） 52,694,303.75 4,027.35 52,698,331.10
上海东证今缘股权投资基金合伙企业（有限合
23,731,487.71 -2,074,848.00 -617,423.69 -107,171.96 20,932,044.06
伙）
东证腾骏（上海）投资合伙企业（有限合伙） 32,580,310.57 -649,518.36 31,930,792.21
上海君煜投资中心（有限合伙） 59,309,894.68 -7,837,659.88 51,472,234.80
上海东证春医投资中心（有限合伙） 116,113,977.02 -3,270,617.05 112,843,359.97
OCI INTERNATIONAL HOLDINGS LIMIITED 425,095,600.98 3,652,517.43 -103,710.37 428,644,408.04
诚泰融资租赁（上海）有限公司 861,575,000.00 8,172,886.50 -18,317,113.66 851,430,772.84
上海东恺投资管理有限公司 22,198,938.51 -551,830.22 21,647,108.29
温州俊元资产管理合伙企业（有限合伙） 314,751,957.54 -33,154,885.74 281,597,071.80
上海腾希投资合伙企业（有限合伙） 3,000,229.95 76,907.82 -3,077,137.77
金大智能技术股份有限公司 27,478,651.56 -14,635,283.15 12,843,368.41
海宁春秋投资合伙企业(有限合伙） 57,470,037.43 14,107,577.93 -1,321,624.62 70,255,990.74
海宁东证蓝海并购投资合伙企业(有限合伙) 312,826,219.77 9,341,709.36 322,167,929.13
小计 4,015,263,310.81 861,575,000.00 -332,879,973.97 329,288,953.01 -866,879.46 -359,470,793.17 4,512,909,617.22
合计 4,015,263,310.81 861,575,000.00 -332,879,973.97 329,288,953.01 -866,879.46 -359,470,793.17 4,512,909,617.22
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18、 投资性房地产
投资性房地产计量模式
(1). 采用成本计量模式的投资性房地产
单位：元 币种：人民币
项目 房屋、建筑物 合计
一、账面原值
1.期初余额 4,700,781.99 4,700,781.99
2.本期增加金额 33,323,239.09 33,323,239.09
（1）外购
（2）存货\固定资产\在建工程转入 32,417,711.14 32,417,711.14
（3）企业合并增加
（4）使用权资产转入 905,527.95 905,527.95
3.本期减少金额
（1）处置
（2）其他转出
4.期末余额 38,024,021.08 38,024,021.08
二、累计折旧和累计摊销
1.期初余额
2.本期增加金额 10,690,249.95 10,690,249.95
（1）计提或摊销 2,558,143.10 2,558,143.10
（2）固定资产转入 8,132,106.85 8,132,106.85
3.本期减少金额
（1）处置
（2）其他转出
4.期末余额 10,690,249.95 10,690,249.95
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3、本期减少金额
（1）处置
（2）其他转出
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值 27,333,771.13 27,333,771.13
2.期初账面价值 4,700,781.99 4,700,781.99
(2). 未办妥产权证书的投资性房地产情况：
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
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19、 固定资产
(1). 固定资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 房屋及建筑物 机器设备 运输工具 其他设备 合计
一、账面原值：
1.期初余额 1,914,585,711.17 743,536,123.03 40,456,584.13 98,307,546.52 2,796,885,964.85
2.本期增加金额 13,692,471.73 51,316,595.92 2,255,911.38 5,971,128.16 73,236,107.19
（1）购置 34,556,420.75 2,253,475.38 1,742,793.66 38,552,689.79
（2）在建工程转入 13,692,471.73 16,714,157.49 4,220,888.49 34,627,517.71
（3）企业合并增加
（4）外币报表折算差额 46,017.68 2,436.00 7,446.01 55,899.69
3.本期减少金额 32,417,711.14 12,576,382.94 535,165.00 22,108,339.92 67,637,599.00
（1）处置或报废 12,576,382.94 535,165.00 22,108,339.92 35,219,887.86
（2）转出 32,417,711.14 32,417,711.14
4.期末余额 1,895,860,471.76 782,276,336.01 42,177,330.51 82,170,334.76 2,802,484,473.04
二、累计折旧
1.期初余额 86,221,320.74 530,194,118.59 26,243,786.01 66,632,730.52 709,291,955.86
2.本期增加金额 30,446,435.27 44,217,751.28 1,843,541.70 4,538,316.08 81,046,044.33
（1）计提 30,446,435.27 44,174,353.79 1,841,786.23 4,531,613.77 80,994,189.06
（2）外币报表折算差额 43,397.49 1,755.47 6,702.31 51,855.27
3.本期减少金额 8,132,106.85 11,827,568.60 519,110.05 18,250,744.08 38,729,529.58
（1）处置或报废 11,827,568.60 519,110.05 18,250,744.08 30,597,422.73
（2）转出 8,132,106.85 8,132,106.85
4.期末余额 108,535,649.16 562,584,301.27 27,568,217.66 52,920,302.52 751,608,470.61
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
（1）处置或报废
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值 1,787,324,822.60 219,692,034.74 14,609,112.85 29,250,032.24 2,050,876,002.43
2.期初账面价值 1,828,364,390.43 213,342,004.44 14,212,798.12 31,674,816.00 2,087,594,008.99
(2). 暂时闲置的固定资产情况
□适用 √不适用
(3). 通过融资租赁租入的固定资产情况
□适用 √不适用
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(4). 通过经营租赁租出的固定资产
□适用 √不适用
(5). 未办妥产权证书的固定资产情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
20、 在建工程
(1). 在建工程情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 减值 减值
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准备 准备
新源广场 5F 数据机房改
15,517,512.53 15,517,512.53 15,517,512.53 15,517,512.53
造项目
子公司装修项目 3,965,834.97 3,965,834.97 8,781,950.66 8,781,950.66
营业部装修及设备更新 3,185,675.87 3,185,675.87 6,838,153.54 6,838,153.54
其他 25,422,523.16 25,422,523.16 29,926,160.43 29,926,160.43
合计 48,091,546.53 48,091,546.53 61,063,777.16 61,063,777.16
(2). 重要在建工程项目本期变动情况
□适用 √不适用
(3). 本期计提在建工程减值准备情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
21、 使用权资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 房屋及建筑物 机器设备 运输设备 合计
一、账面原值
1.期初余额 834,072,893.87 70,636.70 923,550.72 835,067,081.29
2.本期增加金额 93,300,867.47 728,973.84 94,029,841.31
3.本期减少金额 3,727,366.48 3,727,366.48
4.期末余额 923,646,394.86 70,636.70 1,652,524.56 925,369,556.12
二、累计折旧
1.期初余额
2.本期增加金额 120,172,331.85 11,772.78 285,032.50 120,469,137.13
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(1)计提 120,037,535.11 11,772.78 285,032.50 120,334,340.39
（2）外币报表折算
134,796.74 134,796.74
差额
3.本期减少金额 509,750.32 509,750.32
(1)处置 509,750.32 509,750.32
4.期末余额 119,662,581.53 11,772.78 285,032.50 119,959,386.81
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
(1)计提
3.本期减少金额
(1)处置
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值 803,983,813.33 58,863.92 1,367,492.06 805,410,169.31
2.期初账面价值 834,072,893.87 70,636.70 923,550.72 835,067,081.29
22、 无形资产
(1). 无形资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 计算机软件 交易席位费 合计
一、账面原值
1.期初余额 433,275,420.29 61,552,797.50 494,828,217.79
2.本期增加金额 23,641,404.74 23,641,404.74
(1)购置 23,595,015.24 23,595,015.24
(2)内部研发
(3)企业合并增加
(4)外币报表折算差 46,389.50 46,389.50
3.本期减少金额
(1)处置
4.期末余额 456,916,825.03 61,552,797.50 518,469,622.53
二、累计摊销
1.期初余额 322,677,714.17 39,810,214.52 362,487,928.69
2.本期增加金额 34,310,817.26 34,310,817.26
（1）计提 34,283,366.89 34,283,366.89
（2）外币报表折算差额 27,450.37 27,450.37
3.本期减少金额
(1)处置
4.期末余额 356,988,531.43 39,810,214.52 396,798,745.95
三、减值准备
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1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
(1)处置
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值 99,928,293.60 21,742,582.98 121,670,876.58
2.期初账面价值 110,597,706.12 21,742,582.98 132,340,289.10
(2). 未办妥产权证书的土地使用权情况
□适用 √不适用
其他说明：
√适用 □不适用
本集团交易席位费主要包括上海证券交易所、深圳证券交易所和全国中小企业股份转让系统
的交易席位费。
使用寿命不确定的交易席位费的减值测试
本公司管理层认为持有的交易席位费的使用寿命不确定，主要系其预计带来现金净流入的具
体期限不确定。交易席位费将于使用寿命确定时才开始摊销。本集团持有的交易席位费每年或者
当有迹象表明其可能减值时将对其进行减值测试。本集团持有的交易席位费所属的经纪业务资产
组的预计可收回金额超过该资产组的账面价值，因此管理层认为截至 2019 年 6 月 30 日及 2018
年 12 月 31 日，本集团交易席位费未发生减值。
23、 商誉
(1). 商誉账面原值
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期增加 本期减少
被投资单位名称
期初余额 期末余额
或形成商誉的事项 企业合并形成的 处置
收购营业部商誉 18,947,605.48 18,947,605.48
东证期货商誉 13,187,769.62 13,187,769.62
合计 32,135,375.10 32,135,375.10
(2). 商誉减值准备
□适用 √不适用
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(3). 商誉所在资产组或资产组组合的相关信息
□适用 √不适用
(4). 说明商誉减值测试过程、关键参数（例如预计未来现金流量现值时的预测期增长率、稳定
期增长率、利润率、折现率、预测期等，如适用） 及商誉减值损失的确认方法
□适用 √不适用
(5). 商誉减值测试的影响
□适用 √不适用
其他说明：
√适用 □不适用
本集团进行商誉的减值测试时，将商誉分摊至两个独立的资产组，分别为本公司收购的证券
经纪营业部(“资产组 A”)及本公司收购的上海东证期货有限公司(“资产组 B”)。
截至 2019 年 6 月 30 日及 2018 年 12 月 31 日，资产组 A 和资产组 B 的预计可收回金额均超过
该资产组的账面价值，故本集团认为其均不存在减值。
资产组 A 和资产组 B 的预计可收回金额按照未来现金流量的现值确定。预计现金流量的现值
以管理层的财务预算为基础按照折现率 15% 计算确定。根据资产组的历史业绩和管理层对未来市
场发展的预期，管理层认为以上资产组的账面价值预计超过可收回金额的可能性很低。
24、 递延所得税资产/ 递延所得税负债
(1). 未经抵销的递延所得税资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 递延所得税 递延所得税
可抵扣暂时性差异 可抵扣暂时性差异
资产 资产
可抵扣亏损 1,306,144,702.56 326,536,175.64 864,274,792.39 216,068,698.10
以公允价值计量且变动计入
432,987,034.98 108,246,758.75
其他综合收益的金融工具
应付职工薪酬 920,297,177.68 230,074,294.42 1,021,402,823.96 255,350,705.99
坏账准备 391,798,323.56 97,949,580.89 345,461,053.45 86,365,263.36
买入返售金融资产减值准备 1,239,938,710.88 309,984,677.72 833,745,202.31 208,436,300.58
以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融工具、衍 710,102,233.53 177,525,558.38
生金融资产/负债
其他债权投资减值准备 108,553,078.24 27,138,269.56
债权投资减值准备 1,797,255.04 449,313.76
其他权益工具投资公允价值
178,171,442.96 44,542,860.74
变动
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其他 28,930,975.40 7,232,743.85 45,318,628.88 11,329,657.22
合计 4,175,631,666.32 1,043,907,916.58 4,253,291,769.50 1,063,322,942.38
(2). 未经抵销的递延所得税负债
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
期末余额 期初余额
项目
应纳税暂时性差异 递延所得税负债 应纳税暂时性差异 递延所得税负债
其他债权投资公允价值变动 458,084,945.36 114,521,236.34
交易性金融资产/负债、衍生
93,977,203.16 23,494,300.79
工具
长期股权投资 23,587,536.08 5,896,884.02 23,196,249.25 5,799,062.31
政府补助收入 703,467,616.00 175,866,904.00 646,767,616.12 161,691,904.03
合计 1,279,117,300.60 319,779,325.15 669,963,865.37 167,490,966.34
(3). 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
□适用 √不适用
(4). 未确认递延所得税资产明细
□适用 √不适用
(5). 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
25、 其他资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面价值 期初账面价值
其他应收款 195,902,957.76 323,674,542.40
长期待摊费用 102,863,138.79 88,909,792.27
贷款和委托贷款 441,318,061.90 541,444,834.23
预付款项 344,328,270.93 226,357,482.93
其他 910,704,467.83 414,903,250.50
合计 1,995,116,897.21 1,595,289,902.33
其他应收款按款项性质列示：
□适用 √不适用
其他资产的说明：
1、其他应收款
(1) 按明细列示
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
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其他应收款款项余额 575,737,065.08 647,722,235.30
减：坏账准备 379,834,107.32 324,047,692.90
其他应收款净值 195,902,957.76 323,674,542.40
(2) 评估方式列示
单位：元 币种：人民币
年末余额 年初余额
比例 比例 比例
账面余额 比例（%） 坏账准备 账面余额 坏账准备
（%） （%） （%）
单项计提
400,240,486.49 69.52 378,956,624.43 94.68 327,851,512.71 50.62 322,449,444.76 98.35
坏账准备
组合计提
175,496,578.59 30.48 877,482.89 0.50 319,870,722.59 49.38 1,598,248.14 0.50
坏账准备
合 计 575,737,065.08 100.00 379,834,107.32 65.97 647,722,235.30 100.00 324,047,692.90 50.03
(3) 按账龄分析
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
比例 比例 比例 比例
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
（%） （%） （%） （%）
1 年以内 143,609,294.02 24.94 39,282,070.48 27.35 290,388,637.28 44.83 1,450,954.07 0.50
1-2 年 60,809,280.85 10.56 6,417,925.95 10.55 10,039,854.09 1.55 2,502,757.92 24.93
2-3 年 16,445,269.76 2.86 2,833,643.50 17.23 9,688,195.66 1.50 2,800,113.90 28.90
3 年以上 354,873,220.45 61.64 331,300,467.39 93.36 337,605,548.27 52.12 317,293,867.01 93.98
合计 575,737,065.08 100.00 379,834,107.32 65.97 647,722,235.30 100.00 324,047,692.90 50.03
2、 贷款委托贷款
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
贷款和委托贷款余额 446,630,330.02 549,605,709.10
减：坏账准备 5,312,268.12 8,160,874.87
贷款和委托贷款净值 441,318,061.90 541,444,834.23
3、 长期待摊费用
单位：元 币种：人民币
其他
2018 年 12 月 31 日 本期增加额 本期摊销额 汇率差额 2019 年 6 月 30 日
减少额
租入固定资产改良支出 81,060,300.71 26,222,353.43 14,750,234.61 10,648.26 92,543,067.79
其他 7,849,491.56 5,983,477.08 3,512,897.64 10,320,071.00
合计 88,909,792.27 32,205,830.51 18,263,132.25 10,648.26 102,863,138.79
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26、 融券业务情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
项目 期末公允价值 期初公允价值
融出证券
－交易性金融资产 110,557,554.71 70,492,179.20
－转融通融入证券
转融通融入证券总额
融券业务违约情况：
□适用 √不适用
27、 资产减值准备变动表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期减少
项目 期初余额 本期增加 汇率差异 期末余额
转回 转/核销
融出资金减值准备 204,211,412.35 3,295,703.86 835,830.90 208,342,947.11
买入返售金融资产减值
833,745,202.31 406,193,508.56 1,239,938,710.87
准备
债权投资减值准备 1,941,343.45 144,088.41 1,797,255.04
坏账准备 345,844,842.41 55,840,001.89 37,872.44 23,113.01 401,670,084.87
其他债权投资预期信用
102,952,522.78 5,600,555.45 108,553,078.23
损失(注 1)
金融工具及其他项目信
1,488,695,323.30 470,929,769.76 181,960.85 858,943.91 1,960,302,076.12
用减值准备小计
合计 1,488,695,323.30 470,929,769.76 181,960.85 858,830.91 1,960,302,076.12
资产减值准备的说明：
注 1：其他债权投资的预期信用损失准备在其他综合收益中确认。
28、 金融工具及其他项目预期信用损失准备表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
整个存续期预期 整个存续期预期信
金融工具类别 未来 12 个月预
信用损失(未发 用损失(已发生信 合计
期信用损失
生信用减值) 用减值)
拆出资金减值准备
融出资金减值准备 1,152,769.49 429,944.46 206,760,233.16 208,342,947.11
存出保证金减值准备
应收款项坏账准备（简化模型） / 3,177,966.10 13,345,743.33 16,523,709.43
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应收款项坏账准备（一般模型）
合同资产减值准备（简化模型） /
合同资产减值准备（一般模型）
买入返售金融资产减值准备 24,870,513.38 233,462,720.65 981,605,476.84 1,239,938,710.87
债权投资减值准备 1,797,255.04 1,797,255.04
其他债权投资减值准备 21,536,161.37 2,356,649.91 84,660,266.95 108,553,078.23
其他应收款坏账准备 877,482.89 378,956,624.43 379,834,107.32
其他信用减值准备 5,312,268.12 5,312,268.12
合计 55,546,450.29 239,427,281.12 1,665,328,344.71 1,960,302,076.12
期初余额
整个存续期预期 整个存续期预期信
金融工具类别 未来 12 个月预
信用损失(未发 用损失(已发生信 合计
期信用损失
生信用减值) 用减值)
拆出资金减值准备
融出资金减值准备 1,560,036.05 1,502,862.24 201,148,514.06 204,211,412.35
存出保证金减值准备
应收款项坏账准备（简化模型） / 10,636,274.64 3,000,000.00 13,636,274.64
应收款项坏账准备（一般模型）
合同资产减值准备（简化模型） /
合同资产减值准备（一般模型）
买入返售金融资产减值准备 9,907,003.90 152,348,314.51 671,489,883.90 833,745,202.31
债权投资减值准备 1,941,343.45 1,941,343.45
其他债权投资减值准备 18,292,255.83 84,660,266.95 102,952,522.78
其他应收款坏账准备 9,759,123.01 322,449,444.76 332,208,567.77
合计 41,459,762.24 164,487,451.39 1,282,748,109.67 1,488,695,323.30
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29、 短期借款
(1). 短期借款分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
信用借款 1,272,011,409.89 1,250,109,748.21
保证借款 403,052,000.00
合计 1,272,011,409.89 1,653,161,748.21
(2). 已逾期未偿还的短期借款情况
□适用 √不适用
30、 应付短期融资款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
债券名称 面值 起息日期 债券期限 发行金额 票面利率（%） 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
18 东证 01 100 2018-04-13 1Y 8,000,000,000.00 4.83 8,278,419,726.03 8,278,419,726.03
18 欧元海外债 EUR100000 2018-08-16 363D EUR62,500,000.00 1.61 491,796,566.69 49,971.11 491,746,595.58
18 欧元海外债 EUR100000 2018-09-14 334D EUR62,400,000.00 1.61 489,827,814.95 2,731,800.59 492,559,615.54
19 东方证券 CP001 100 2019-04-23 91D 4,000,000,000.00 2.99 4,022,093,551.92 4,022,093,551.92
收益凭证 10,286,936,000.00 3-7.8 3,151,561,967.08 10,371,300,329.74 7,557,372,672.88 5,965,489,623.94
合计 12,411,606,074.75 14,396,125,682.25 15,835,842,370.02 10,971,889,386.98
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应付短期融资款的说明：
注 1：根据上交所《关于对东方证券股份有限公司非公开发行公司债券挂牌转让无异议的函》
（上证函[2017]491 号），公司于 2018 年 4 月 13 日成功发行 2018 年第一期非公开发行公司债券
(简称“18 东证 01”)，规模为人民币 80 亿元，债券期限为 1 年，债券发行利率为 4.83%。
注 2：海外欧元债以 Orient ZhiSheng Limited 为发行主体，公司境外全资子公司东方金控
提供担保，公司出具维好协议。2018 年 8 月 16 日，公司向符合条件的投资者发行 6,250 万欧元
海外债，到期日为 2019 年 8 月 14 日，债券发行利率为 1.61%。
注 3：海外欧元债以 Orient ZhiSheng Limited 为发行主体，公司境外全资子公司东方金控
提供担保，公司出具维好协议。2018 年 9 月 14 日，公司向符合条件的投资者发行 6,240 万欧元
海外债，到期日为 2019 年 8 月 14 日，债券发行利率为 1.61%。
注 4：根据《中国人民银行关于核定东方证券股份有限公司短期融资券最高待偿还余额的通
知》（银发[2019]50 号），公司于 2019 年 4 月 23 日成功发行 2019 年第一期短期融资券(简称“19
东方证券 CP001”)，规模为人民币 40 亿元，债券期限为 91 天，债券发行利率为 2.99%。
31、 拆入资金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
银行拆入资金 5,702,023,888.89 9,506,879,861.11
转融通融入资金 1,519,444,444.44 1,520,187,499.90
合计 7,221,468,333.33 11,027,067,361.01
转融通融入资金：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末 期初
剩余期限
余额 利率区间 余额 利率区间
1 个月以内
1 至 3 个月 1,014,583,333.33 5% 1,015,158,333.30 5.10%
3 至 12 个月 504,861,111.11 5% 505,029,166.60 5.10%
合计 1,519,444,444.44 / 1,520,187,499.90 /
拆入资金的说明：
注：于 2019 年 6 月 30 日，银行拆入资金剩余期限为 1-7 天，年利率为 1.6%-3.25%。(2018
年 12 月 31 日：银行拆入资金的剩余期限为 2-4 天，年利率为 4.70%至 4.90%)。
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32、 交易性金融负债
(1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末公允价值 期初公允价值
分类为以公允价值 指定为以公允价值 分类为以公允价值 指定为以公允价
计量且其变动计入 计量且其变动计入 计量且其变动计入 值计量且其变动
类别 合计 合计
当期损益的金融负 当期损益的金融负 当期损益的金融负 计入当期损益的
债 债 债 金融负债
债券 1,697,185,781.37 1,697,185,781.37 1,496,012,137.51 1,496,012,137.51
结构化主
332,552,144.01 332,552,144.01 312,332,970.07 312,332,970.07
体
结构化收
681,180,951.23 681,180,951.23
益产品
其他 7,420,548,000.00 7,420,548,000.00 5,026,036,000.00 5,026,036,000.00
合计 9,117,733,781.37 1,013,733,095.24 10,131,466,876.61 6,522,048,137.51 312,332,970.07 6,834,381,107.58
对指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的描述性说明：
□适用 √不适用
(2) 指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债且自身信用风险变动引起的公允
价值变动金额计入其他综合收益
□适用 √不适用
(3) 指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债且自身信用风险变动引起的公允
价值变动金额计入当期损益
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
33、 卖出回购金融资产款
(1) 按业务类别
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
质押式报价回购 2,616,117,734.79 1,832,809,939.20
银行间卖出回购 18,024,095,950.05 15,793,847,960.33
交易所卖出回购 33,020,833,760.52 24,713,176,378.41
场外协议回购业务 6,226,550,968.82 7,075,842,387.16
合计 59,887,598,414.18 49,415,676,665.10
(2) 按金融资产种类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
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项目 期末账面余额 期初账面余额
债券 56,116,878,500.16 45,432,090,658.23
融出资金收益权 1,997,962,288.53 2,946,270,006.87
基金 1,772,757,625.49 1,037,316,000.00
合计 59,887,598,414.18 49,415,676,665.10
(3) 担保物金额
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
债券 61,677,587,846.27 47,199,516,575.42
基金 2,487,209,891.55 1,395,635,720.00
融出资金收益权 2,970,099,846.66 2,970,099,846.66
合计 67,134,897,584.48 51,565,252,142.08
(4) 报价回购融入资金按剩余期限分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期 限 期末账面余额 利率区间 期初账面余额 利率区间
一个月内 1,897,970,734.79 1,161,638,416.41
一个月至三个月内 330,812,000.00 2.4%-3.6% 154,041,492.51 2.2%-4.88%
三个月至一年内 387,335,000.00 2.4%-5.08% 517,130,030.28 2.2%-4.88%
一年以上 2%-4% 2.0%-5.08%
合计 2,616,117,734.79 1,832,809,939.20
卖出回购金融资产款的说明：
□适用 √不适用
34、 代理买卖证券款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
普通经纪业务
其中：个人 20,222,928,388.29 14,278,486,688.56
机构 13,680,967,283.28 16,454,518,337.60
小计 33,903,895,671.57 30,733,005,026.16
信用业务
其中：个人 1,762,617,716.12 1,286,051,100.10
机构 217,231,520.57 40,008,563.76
小计 1,979,849,236.69 1,326,059,663.86
合计 35,883,744,908.26 32,059,064,690.02
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35、 代理承销证券款
□适用 √不适用
36、 应付职工薪酬
(1).应付职工薪酬列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、短期薪酬 1,241,262,766.88 1,703,367,435.11 1,899,797,993.55 1,044,832,208.44
二、离职后福利-设定提存计划 8,025,964.09 92,349,818.49 89,853,682.19 10,522,100.39
合计 1,249,288,730.97 1,795,717,253.60 1,989,651,675.74 1,055,354,308.83
(2).短期薪酬列示
√适用 □不适用
单位：元 币种:人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、工资、奖金、津贴和补贴 1,241,062,141.58 1,526,028,756.55 1,722,519,144.73 1,044,571,753.40
二、职工福利费 31,898,544.34 31,898,544.34
三、社会保险费 147,855.65 56,957,027.48 56,998,973.82 105,909.31
其中：医疗保险费 131,120.03 52,073,132.15 52,121,116.16 83,136.02
工伤保险费 3,933.77 732,899.93 731,000.49 5,833.21
生育保险费 12,801.85 4,150,995.40 4,146,857.17 16,940.08
四、住房公积金 45,405.16 55,854,362.68 55,886,863.14 12,904.70
五、工会经费和职工教育经费 1,060.00 32,096,743.08 31,962,595.43 135,207.65
六、短期带薪缺勤
七、短期利润分享计划
八、其他 6,304.49 532,000.98 531,872.09 6,433.38
合计 1,241,262,766.88 1,703,367,435.11 1,899,797,993.55 1,044,832,208.44
(3).设定提存计划列示
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、基本养老保险 314,156.72 87,182,262.69 87,403,524.13 92,895.28
2、失业保险费 11,807.37 2,467,555.44 2,450,157.70 29,205.11
3、企业年金缴费 7,700,000.00 2,700,000.36 0.36 10,400,000.00
合计 8,025,964.09 92,349,818.49 89,853,682.19 10,522,100.39
其他说明：
□适用 √不适用
37、 应交税费
√适用 □不适用
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单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
增值税 9,554,965.84 63,703,172.96
企业所得税 128,351,827.70 371,509,966.93
个人所得税 36,152,571.62 41,499,587.92
城市维护建设税 1,570,530.86 5,385,590.32
教育费附加及地方教育费附加 902,883.74 2,373,222.57
限售股个人所得税 9,224,782.55 13,159,714.50
其他 68,658.53 14,584,636.41
合计 185,826,220.84 512,215,891.61
38、 应付款项
(1).应付款项列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应付手续费及佣金 181,094,570.86 173,838,973.84
应付清算款项 517,430,539.35 237,784,909.85
其他 2,919,802.21
合计 701,444,912.42 411,623,883.69
(2).应付票据
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
39、 合同负债
(1).合同负债情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
预收基金管理费 8,778,162.81 4,582,920.65
预收大宗商品交易款 234,831,354.13 130,313,985.02
合计 243,609,516.94 134,896,905.67
(2).报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
40、 持有待售负债
□适用 √不适用
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41、 预计负债
□适用 √不适用
42、 长期借款
(1). 长期借款分类
□适用 √不适用
其他说明，包括利率区间：
□适用 √不适用
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43、 应付债券
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
债券类型 面值 起息日期 债券期限 发行金额 票面利率（%） 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
证券公司债(注 1) 500,000 2014-08-26 5 6,000,000,000.00 6.00 6,126,131,028.04 178,583,483.70 6,304,714,511.74
2015 公司债(注 2) 100 2015-11-26 5 12,000,000,000.00 3.90 12,045,933,617.39 232,105,825.23 12,278,039,442.62
16 东方次级债(注 3) 100 2016-11-14 5 4,000,000,000.00 3.45 4,017,938,764.50 68,442,066.22 4,086,380,830.72
17 东次 01(注 4) 100 2017-04-26 3 1,500,000,000.00 4.90 1,547,342,126.79 33,628,984.64 1,513,713,142.15
17 东次 02(注 5) 100 2017-04-26 5 1,500,000,000.00 5.10 1,555,394,260.25 41,573,927.25 1,513,820,333.00
17 东次 03(注 6) 100 2017-05-15 3 1,500,000,000.00 5.15 1,548,889,726.12 38,731,641.07 1,510,158,085.05
17 东次 04(注 7) 100 2017-05-15 5 1,500,000,000.00 5.35 1,550,788,356.18 40,235,072.19 1,510,553,283.99
17 东证 01(注 8) 100 2017-06-09 3 4,000,000,000.00 5.30 4,119,545,898.32 105,113,652.80 4,014,432,245.52
17 东证 02(注 9) 100 2017-06-09 5 1,000,000,000.00 5.50 1,031,008,684.50 27,269,529.94 1,003,739,154.56
2017 公司债(注 10) 100 2017-08-03 10 4,000,000,000.00 4.98 4,081,685,569.27 98,781,249.71 4,180,466,818.98
17 海外美元债(注 11) 200,000 美元 2017-11-30 5 500,000,000.00 美元 3.625 3,374,280,014.20 34,526,168.75 3,408,806,182.95
18 海外美元债 (注 12) 2,000,000 美元 2018-03-22 4 250,000,000.00 美元 3.625 1,686,414,938.76 14,995,444.17 1,671,419,494.59
18 次级债(注 13) 100 2018-07-12 2 6,400,000,000.00 5.18 6,557,131,397.26 164,394,026.53 6,721,525,423.79
19 东次 01（注 14） 100 2019-03-19 3 6,000,000,000.00 4.20 6,071,650,146.53 6,071,650,146.53
19 东次 02（注 15） 100 2019-06-14 3 4,000,000,000.00 4.20 4,007,827,329.04 4,007,827,329.04
长期收益凭证 1,100,000,000.00 3.45-6.00 7,806,483,917.77 1,212,594,630.15 7,118,645,698.60 1,900,432,849.32
合计 57,048,968,299.35 12,068,904,925.86 7,420,193,950.66 61,697,679,274.55
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应付债券说明，包括可转换公司债券的转股条件、转股时间：
注 1：证券公司债经中国证监会证监许可[2014]816 号文核准，公司获准定向发行面值总额不
超过 60 亿元的公司债券。2014 年 8 月 26 日，公司向符合条件的机构投资者发行 14 东证债，规
模为人民币 60 亿元，债券期限为 5 年期，债券发行利率为 6%。
注 2：公司于 2015 年 11 月 2 日收到中国证券监督管理委员会《关于核准东方证券股份有限
公司向公众投资者公开发行公司债券的批复》(证监许可[2015]2406 号)文件。根据该批复，中国
证监会核准公司向公众投资者公开发行面值不超过人民币 120 亿元的公司债券，公司债券采用分
期发行方式，首期发行自中国证监会核准发行之日起 12 个月内完成，该批复有效期为 24 个月。
2015 月 11 月 26 日，公司成功发行了 2015 年公司债券，规模为人民币 120 亿元，债券期限为 5
年期，债券发行利率为 3.9%。
注 3： 2016 年 11 月 14 日，根据 2015 年度股东大会审议通过的《关于公司发行次级债券(含
永续次级债券)的议案》，以及上海证券交易所《关于对东方证券股份有限公司 2016 年次级债券
挂牌转让无异议的函》(上证函[2016]2057 号)，公司成功发行了 2016 年第一期次级债券，规模
为人民币 40 亿元，债券期限为 5 年，债券发行利率为 3.45%。
注 4：根据上海证券交易所《关于对东方证券股份有限公司 2016 年次级债券挂牌转让无异议
的函》(上证函[2016]2057 号)，公司于 2017 年 4 月 26 日成功发行了 2017 年第一期次级债券(品
种一简称“17 东次 01”)，规模为人民币 15 亿元，债券期限为 3 年，债券发行利率为 4.9%。
注 5：根据上海证券交易所《关于对东方证券股份有限公司 2016 年次级债券挂牌转让无异议
的函》(上证函[2016]2057 号)，公司于 2017 年 4 月 26 日成功发行了 2017 年第一期次级债券(品
种二简称“17 东次 02”)，规模为人民币 15 亿元，债券期限为 5 年，债券发行利率为 5.1%。
注 6：根据上海证券交易所《关于对东方证券股份有限公司 2016 年次级债券挂牌转让无异议
的函》(上证函[2016]2057 号)，公司于 2017 年 5 月 15 日成功发行了 2017 年第二期次级债券(品
种一简称“17 东次 03”)，规模为人民币 15 亿元，债券期限为 3 年，债券发行利率为 5.15%。
注 7：根据上海证券交易所《关于对东方证券股份有限公司 2016 年次级债券挂牌转让无异议
的函》(上证函[2016]2057 号)，公司于 2017 年 5 月 15 日成功发行了 2017 年第二期次级债券(品
种二简称“17 东次 04”)，规模为人民币 15 亿元，债券期限为 5 年，债券发行利率为 5.35%。
注 8：根据上海证券交易所《关于对东方证券股份有限公司非公开发行公司债券挂牌转让无
异议的函》(上证函[2017]491 号)，公司于 2017 年 6 月 9 日成功发行了 2017 年第一期非公开发
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行公司债券(品种一简称“17 东证 01”)，规模为人民币 40 亿元，债券期限为 3 年，债券发行利
率为 5.3%。
注 9：根据上海证券交易所《关于对东方证券股份有限公司非公开发行公司债券挂牌转让无
异议的函》(上证函[2017]491 号)，公司于 2017 年 6 月 9 日成功发行了 2017 年第一期非公开发
行公司债券(品种二简称“17 东证 02”)，规模为人民币 10 亿元，债券期限为 5 年，债券发行利
率为 5.5%。
注 10：经中国证券监督管理委员会证监许可[2017]974 号文核准，公司获准面向合格投资者
公开发行面值不超过人民币 40 亿元的公司债券。2017 年 8 月 3 日，公司实际发行规模为人民币
40 亿元，债券期限为 10 年期，债券发行利率为 4.98%。
注 11：海外美元债以 Orient HuiZhi Limited 为发行主体，公司提供担保。2017 年 11 月 30
日，Orient HuiZhi Limited 向符合条件的投资者发行 5 亿美元海外债，债券期限为 5 年期，债
券发行利率为 3.625%。
注 12：海外美元债以 Orient HuiZhi Limited 为发行主体，东方证券股份有限公司提供担保。
2018 年 3 月 22 日，公司向符合条件的投资者发行 2.5 亿美元海外债，到期日为 2022 年 11 月 30
日，债券发行利率为 3.625%。
注 13：根据上海证券交易所《关于对东方证券股份有限公司非公开发行次级债券挂牌转让无
异议的函》 （上证函 [2018]205 号），公司于 2018 年 7 月 12 日成功发行了 2018 年第一期次
级债券（品种二简称“18 东次 01”），规模为人民币 64 亿元，债券期限为 2 年，债券发行利率
为 5.18%。
注 14：根据上海证券交易所《关于对东方证券股份有限公司非公开发行次级债券挂牌转让无
异议的函》（上证函[2019]306 号），公司于 2019 年 3 月 19 日成功发行了 2019 年第一期次级债
券（品种二简称“19 东次 01”），规模为人民币 60 亿元，债券期限为 3 年，债券发行利率为 4.20%。
注 15：根据上海证券交易所《关于对东方证券股份有限公司非公开发行次级债券挂牌转让无
异议的函》（上证函[2019]306 号），公司于 2019 年 6 月 14 日成功发行了 2019 年第二期次级
债券（品种二简称“19 东次 02”），规模为人民币 40 亿元，债券期限为 3 年，债券发行利率为
4.20%。
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44、 租赁负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
成本 783,620,523.84
应付利息 2,628,556.27
合计 786,249,080.11
45、 递延收益
□适用 √不适用
46、 其他负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
应付股利 657,408,664.30 80,000.00
其他应付款 983,900,649.86 929,700,629.71
代理兑付债券款 802,403.76 802,403.76
预提费用 19,574,168.23 2,876,877.78
其他 378,306,489.35
合计 2,039,992,375.50 933,459,911.25
其他应付款按款项性质列示：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
证券投资者保护基金（注 1） 22,413,938.53 11,356,378.75
期货风险准备金（注 2） 74,280,090.43 68,913,607.30
履约保证金 3,349,586.00 29,837,500.00
其他应付款项 883,857,034.90 819,593,143.66
合计 983,900,649.86 929,700,629.71
其他负债的说明：
注 1：证券投资者保护基金系公司根据中国证监会证监发[2007]50 号文《关于印发〈证券公
司缴纳证券投资者保护基金实施办法（试行）〉的通知》、中国证监会机构部部函[2007]268 号
文《关于发布实施〈证券公司分类监管工作指引（试行）〉的通知》按营业收入的一定比例计提。
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注 2：依据《期货公司监督管理办法》(证监会令[2007]第 43 号)和《商品期货交易财务管理
暂行规定》(财商字[1997]44 号)的有关规定，本公司按代理手续费收入减去应付期货交易所手续
费后的净收入的 5%提取期货风险准备金。
47、 股本
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本次变动增减（+、一）
期初余额 发行 公积金 期末余额
送股 其他 小计
新股 转股
股份总数 6,993,655,803.00 6,993,655,803.00
其他说明：
(1) 变动情况说明
单位：元 币种：人民币
本年变动
2018 年 2019 年
发行 送 公积金
12 月 31 日 其他 小计 6 月 30 日
新股 股 转股
一、无限售条件
流通股份
A股 5,677,360,540 5,677,360,540
H股 1,027,080,000 1,027,080,000
无限售条件流通
6,704,440,540 6,704,440,540
股份合计
二、有限售条件
股份
(1)国家持股
(2) 国 有 法 人 持
289,215,263 289,215,263
股
(3) 其 他 境 内 法
人持股
有限售条件流通
289,215,263 289,215,263
股份合计
三、股份合计 6,993,655,803 6,993,655,803
注：报告期未发生限售转非限售的情况。
48、 其他权益工具
(1) 其他金融工具划分至其他权益工具的基本情况（划分依据、主要条款和股利或利息的设定机
制等）
□适用 √不适用
(2) 期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□适用 √不适用
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其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：
□适用 √不适用
其他说明:
□适用 √不适用
49、 资本公积
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
资本溢价（股本
28,251,704,604.61 28,251,704,604.61
溢价）
其他资本公积 3,225,387.02 3,225,387.02
合计 28,254,929,991.63 28,254,929,991.63
50、 库存股
□适用 √不适用
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51、 其他综合收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期发生金额
税后归
项目 期初余额 减：前期计入其他综 减：前期计入其他综合 期末余额
本期所得税前发生额 减：所得税费用 合计 税后归属于母公司 属于少
合收益当期转入损益 收益当期转入留存收益
数股东
一、不能重分类进损益
-462,699,878.42 394,421,180.63 98,605,295.16 -33,253,211.36 329,069,096.83 329,069,096.83 -133,630,781.59
的其他综合收益
其中：重新计量设定受
益计划变动额
权益法下不能转损
益的其他综合收益
其他权益工具投资公
-462,699,878.42 394,421,180.63 98,605,295.16 -33,253,211.36 329,069,096.83 329,069,096.83 -133,630,781.59
允价值变动
企业自身信用风险公
允价值变动
二、将重分类进损益的
263,885,002.30 193,468,507.65 48,556,244.41 17,418,136.17 127,494,127.07 127,494,127.07 391,379,129.37
其他综合收益
其中：权益法下可转损
21,809,541.52 -866,879.46 -866,879.46 -866,879.46 20,942,662.06
益的其他综合收益
其他债权投资公允价 17,418,136.17
值变动 138,098,719.89 188,624,422.19 47,156,105.55 124,050,180.47 124,050,180.47 262,148,900.36
金融资产重分类计入
其他综合收益的金额
其他债权投资信用减
77,214,392.09 5,600,555.45 1,400,138.86 4,200,416.59 4,200,416.59 81,414,808.68
值准备
现金流量套期储备
外币财务报表折算差
-6,440,667.00 110,409.47 110,409.47 110,409.47 -6,330,257.53
额
其他 33,203,015.80 33,203,015.80
其他综合收益合计 -198,814,876.12 587,889,688.28 147,161,539.57 17,418,136.17 -33,253,211.36 456,563,223.90 456,563,223.90 257,748,347.78
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上期发生金额
税后归
项目 期初余额 减：前期计入其他综 减：前期计入其他综合 期末余额
本期所得税前发生额 减：所得税费用 合计 税后归属于母公司 属于少
合收益当期转入损益 收益当期转入留存收益
数股东
（一）不能重分类进损
711,380,611.00 -829,685,282.82 -200,966,606.28 20,518,181.37 -649,236,857.91 -649,236,857.91 62,143,753.09
益的其他综合收益
其中：重新计量设定受
益计划变动额
权益法下不能转损益
38,660,117.75 -25,818,857.71 20,518,181.37 -46,337,039.08 -46,337,039.08 -7,676,921.33
的其他综合收益
其他权益工具投资公
672,720,493.25 -803,866,425.11 -200,966,606.28 -602,899,818.83 -602,899,818.83 69,820,674.42
允价值变动
（二）将重分类进损益
-655,302,776.01 428,847,286.62 107,599,724.62 17,071,981.12 304,175,580.88 304,175,580.88 -351,127,195.13
的其他综合收益
其中：权益法下可转损
23,802,449.57 -16,263,175.50 -16,263,175.50 -16,263,175.50 7,539,274.07
益的其他综合收益
可供出售金融资产公
允价值变动损益
持有至到期投资重分
类为可供出售金融资
产损益
现金流量套期损益的
有效部分
外币财务报表折算差
-34,333,037.90 12,028,227.62 12,028,227.62 12,028,227.62 -22,304,810.28
额
其他债权投资公允价
-753,543,557.21 436,660,015.85 108,494,169.96 17,071,981.12 311,093,864.77 311,093,864.77 -442,449,692.44
值变动
其他债权投资信用减
75,568,353.73 -3,577,781.35 -894,445.34 -2,683,336.01 -2,683,336.01 72,885,017.72
值准备
其他 33,203,015.80 33,203,015.80
其他综合收益合计 56,077,834.99 -400,837,996.20 -93,366,881.66 17,071,981.12 20,518,181.37 -345,061,277.03 -345,061,277.03 -288,983,442.04
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52、 盈余公积
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 2,431,352,899.85 2,431,352,899.85
任意盈余公积 654,025,580.41 654,025,580.41
合计 3,085,378,480.26 3,085,378,480.26
盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
根据《中华人民共和国公司法》及本公司章程的规定，法定盈余公积金按照本公司当期净利
润的10%提取，当法定盈余公积累计额达到本公司注册资本的50%以上时，可不再提取。根据本公
司的章程规定，任意盈余公积按照本公司当期净利润的5%提取。
53、 一般风险准备
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
计提比例
项目 期初余额 本期计提 本期减少 期末余额
（%）
一般风险
3,118,345,906.19 67,923,134.99 3,186,269,041.18
准备
交易风险
3,943,259,223.48 3,943,259,223.48
准备
合计 7,061,605,129.67 67,923,134.99 7,129,528,264.66
一般风险准备的说明
本集团的一般风险准备金包括了本公司及子公司的一般风险准备金和交易风险准备金。
根据《金融企业财务规则》要求，一般风险准备金按公司年度净利润之 10%提取。自 2014 年
起，公司选择按照净利润之 11%提取一般风险准备金。
根据《证券法》的规定，按不低于本公司净利润之 10%提取交易风险准备金。
本公司之子公司亦按照相关法律法规的规定，计提相应的其他风险准备金和交易风险准备金。
54、 未分配利润
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期 上期
调整前上期末未分配利润 6,542,724,243.23 8,474,531,370.74
调整期初未分配利润合计数（调增+，调减－） -1,233,558,025.36
调整后期初未分配利润 6,542,724,243.23 7,240,973,345.38
加：本期归属于母公司所有者的净利润 1,209,615,906.24 715,588,921.96
减：提取法定盈余公积
提取任意盈余公积
提取一般风险准备 67,923,134.99 72,994,272.61
应付普通股股利 699,365,580.30 1,398,731,160.60
转作股本的普通股股利
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加：所有者权益内部结转 -33,253,211.36 20,518,181.37
期末未分配利润 6,951,798,222.82 6,505,355,015.50
55、 利息净收入
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
利息收入 3,079,816,217.74 3,230,318,560.85
其中：货币资金及结算备付金利息收入 463,576,993.92 493,773,382.54
买入返售金融资产利息收入 749,223,669.42 942,220,177.84
其中：约定购回利息收入 177,288.81
股权质押回购利息收入 710,709,114.88 896,777,302.19
债权投资利息收入 150,653,543.54 128,428,147.47
其他债权投资利息收入 1,307,467,264.41 1,168,970,563.29
融资融券利息收入 393,036,330.12 479,732,929.45
委托贷款利息收入 15,858,416.33 17,140,306.25
其他 53,054.01
利息支出 2,560,908,683.82 2,818,198,559.84
其中：短期借款利息支出 35,184,608.03 23,331,322.13
应付短期融资款利息支出 242,420,243.07
拆入资金利息支出 90,894,477.82 137,922,978.20
其中：转融通利息支出 37,931,944.55 38,037,499.97
卖出回购金融资产款利息支出 794,919,587.94 972,311,464.37
其中：报价回购利息支出 39,107,060.97 34,375,392.56
代理买卖证券款利息支出 37,645,047.41 36,513,520.46
长期借款利息支出 11,899,992.50
应付债券利息支出 1,344,222,067.78 1,552,923,919.15
其中：次级债券利息支出 468,429,328.47 397,821,267.56
短期融资券利息支出 83,295,363.03
租赁负债利息支出 15,622,651.77
利息净收入 518,907,533.92 412,120,001.01
56、 手续费及佣金净收入
(1) 手续费及佣金净收入情况
√适用 □不适用
单位：元 币种:人民币
项目 本期发生额 上期发生额
1.证券经纪业务净收入 668,732,735.86 622,567,798.65
证券经纪业务收入 854,963,141.20 771,336,073.08
其中：代理买卖证券业务 584,280,094.77 474,949,883.89
交易单元席位租赁 198,844,109.98 232,544,692.51
代销金融产品业务 39,491,693.98 51,557,487.32
证券经纪业务支出 186,230,405.34 148,768,274.43
其中：代理买卖证券业务 186,230,405.34 148,768,274.43
2.期货经纪业务净收入 109,035,113.94 117,093,721.30
期货经纪业务收入 109,525,048.14 118,626,621.37
期货经纪业务支出 489,934.20 1,532,900.07
3.投资银行业务净收入 528,695,201.35 575,530,178.31
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投资银行业务收入 542,481,509.66 610,749,126.33
其中：证券承销业务 428,109,242.95 490,056,741.62
证券保荐业务 10,137,861.13 20,002,498.49
财务顾问业务 101,127,136.93 100,689,886.23
投资银行业务支出 13,786,308.31 35,218,948.02
其中：证券承销业务 12,654,232.84 29,134,042.35
财务顾问业务 1,132,075.47 6,084,905.67
4.资产管理业务净收入 833,783,585.26 1,503,467,706.80
资产管理业务收入 841,531,544.01 1,503,467,706.80
资产管理业务支出 7,747,958.75
5.基金管理业务净收入 68,909,473.01 67,514,459.71
基金管理业务收入 68,909,473.01 67,514,459.71
6.投资咨询业务净收入 39,586,643.06 91,406,109.26
投资咨询业务收入 39,588,529.86 91,406,109.26
投资咨询业务支出 1,886.80
7.其他手续费及佣金净收入 -39,214,382.98 -49,943,670.80
其他手续费及佣金收入 9,828,586.58 8,528,788.85
其他手续费及佣金支出 49,042,969.56 58,472,459.65
合计 2,209,528,369.50 2,927,636,303.23
其中：手续费及佣金收入 2,466,827,832.46 3,171,628,885.40
手续费及佣金支出 257,299,462.96 243,992,582.17
(2) 财务顾问业务净收入
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
并购重组财务顾问业务净收入--境内上市公司 99,995,061.46 30,790,237.73
并购重组财务顾问业务净收入--其他 42,358,490.57 69,899,648.50
其他财务顾问业务净收入 57,636,570.89 100,689,886.23
(3) 代理销售金融产品业务
□适用 √不适用
手续费及佣金净收入的说明：
√适用 □不适用
注：与本集团取得手续费收入相关的主要业务类型如下：
(1) 经纪业务收入
本集团从事代理买卖证券及期货经纪业务在交易完成时点按照成交金额及约定费率确认收入；
本集团从事金融产品代销业务在代销完成时点按照代销规模及约定费率确认收入。
(2) 投资银行业务收入
本集团从事证券和债券承销业务在承销合同中约定的履约义务完成时点按照合同或协议约定
的金额确认收入；本集团从事证券发行上市保荐业务和企业客户财务顾问服务，在服务完成时确
认收入。
(3) 资产管理业务收入
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本集团接受客户委托负责经营管理受托资产，由于在本集团履约的同时委托客户即取得并消
耗本集团履约所带来的经济利益，因此本集团在履约义务履行期间内根据受托管理资产规模及约
定费率确认收入；本集团提供资产管理业务根据受托资产业绩状况可能收取额外的业绩报酬，本
集团在业绩评价周期期末，在与业绩报酬相关的不确定性消除、已确认的累计收入金额很可能不
会发生重大转回时，按照合同或协议约定的计算方法确认为当期收入。
57、 投资收益
(1) 投资收益情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益 329,288,953.01 504,173,105.35
处置长期股权投资产生的投资收益
金融工具投资收益 881,042,440.94 861,034,379.00
其中：持有期间取得的收益 720,465,685.99 727,922,169.73
－以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融资产
－交易性金融资产 728,146,247.14 738,936,054.07
－交易性金融负债 -26,889,519.14 -11,013,884.34
－其他权益工具投资 19,208,957.99
处置金融工具取得的收益 160,576,754.95 133,112,209.27
－以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融资产
－交易性金融资产 262,447,556.54 -77,190,967.82
－交易性金融负债 22,677,985.22 23,113,670.50
－其他债权投资 23,224,181.56 22,762,641.49
－衍生金融工具 -147,772,968.37 164,426,865.10
其他 -982,446.31
合计 1,210,331,393.95 1,364,225,038.04
(2) 交易性金融工具投资收益明细表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
交易性金融工具 本期发生额 上期发生额
分类为以公允价值计量且其变动 持有期间收益 728,146,247.14 738,936,054.07
计入当期损益的金融资产 处置取得收益 262,447,556.54 -77,190,967.82
指定为以公允价值计量且其变动 持有期间收益
计入当期损益的金融资产 处置取得收益
分类为以公允价值计量且其变动 持有期间收益 -26,889,519.14 -11,013,884.34
计入当期损益的金融负债 处置取得收益 22,677,985.22 23,113,670.50
指定为以公允价值计量且其变动
持有期间收益
计入当期损益的金融负债
58、 净敞口套期收益
□适用 √不适用
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59、 其他收益
□适用 √不适用
60、 公允价值变动收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
交易性金融资产 958,651,611.23 -1,529,856,941.53
其中：指定为以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融资产
交易性金融负债 -529,086,225.31 8,094,523.98
其中：指定为以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融负债
衍生金融工具 327,208,881.23 360,811,963.12
合计 756,774,267.15 -1,160,950,454.43
61、 其他业务收入
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
类别 本期发生额 上期发生额
咨询服务 5,179,245.14 3,446,295.79
租赁 6,562,392.82 8,730,117.95
大宗商品交易收入及其他 3,370,996,904.76 738,734,667.78
合计 3,382,738,542.72 750,911,081.52
62、 资产处置收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
非持有待售的固定资产处置收益 -136,721.85 -25,013.73
合计 -136,721.85 -25,013.73
其他说明：
□适用 √不适用
63、 税金及附加
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额 计缴标准
城市维护建设税 14,685,320.87 17,112,049.85 按实际缴纳的增值税 7%计征
教育费附加 8,324,714.67 12,201,362.54 按实际缴纳增值税的 3%计征
其他 9,933,954.39 13,708,728.37
合计 32,943,989.93 43,022,140.76 /
64、 业务及管理费
√适用 □不适用
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单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
职工费用 1,795,717,253.60 1,574,107,889.20
租赁费 29,611,379.30 150,357,675.61
固定资产折旧 80,994,189.06 48,801,539.01
使用权资产折旧 120,334,340.39
无形资产摊销 34,283,366.89 31,114,959.58
长期待摊费用摊销 18,263,132.25 16,559,876.03
差旅费 45,824,294.48 43,509,371.44
业务招待费 38,615,757.31 35,170,853.42
投资者保护基金 21,734,981.01 22,092,268.94
电子设备运转费 81,269,114.76 74,269,220.60
咨询费 55,835,259.30 80,901,851.03
代销手续费 257,949,539.84 422,059,957.09
通讯费 39,283,331.31 37,773,924.32
其他 184,125,407.42 148,382,453.77
合计 2,803,841,346.92 2,685,101,840.04
65、 资产减值损失
□适用 √不适用
66、 信用减值损失
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
坏账损失 55,802,129.45 65,910,305.37
其他债权投资减值损失 5,600,555.45 -2,683,336.01
债权投资减值损失 -144,088.41 1,238,598.60
买入返售金融资产减值损失 406,193,508.56 33,040,391.42
融出资金减值损失 3,295,703.86 1,473,888.38
合计 470,747,808.91 98,979,847.76
67、 其他资产减值损失
□适用 √不适用
68、 其他业务成本
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
类别 本期发生额 上期发生额
大宗商品交易 3,354,053,966.34 737,928,270.63
投资性房地产折旧 2,558,143.10
合计 3,356,612,109.44 737,928,270.63
69、 营业外收入
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
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计入当期非经常性损益
项目 本期发生额 上期发生额
的金额
政府补助 140,725,872.59 134,728,336.89 140,725,872.59
其他 156,955.19 6,166,828.24 156,955.19
合计 140,882,827.78 140,895,165.13 140,882,827.78
计入当期损益的政府补助
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
补助项目 本期发生金额 上期发生金额 与资产相关/与收益相关
产业扶持基金 139,868,500.00 132,669,000.00 与收益相关
其他 857,372.59 2,059,336.89 与收益相关
其他说明：
□适用 √不适用
70、 营业外支出
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
计入当期
项目 本期发生额 上期发生额
非经常性损益的金额
非流动资产处置损失合计 1,010,707.72 504,056.91 1,010,707.72
其中：固定资产处置损失 1,010,707.72 504,056.91 1,010,707.72
对外捐赠 27,059,736.80 17,345,687.38 27,059,736.80
赔偿款支出 18,320,000.00 150,000.00 18,320,000.00
其他 1,014.27 1,874,660.30 1,014.27
合计 46,391,458.79 19,874,404.59 46,391,458.79
71、 所得税费用
(1) 所得税费用表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
当期所得税费用 165,929,487.54 265,166,153.88
递延所得税费用 -8,079,490.60 -237,768,068.40
以前年度所得税调整 97,455,789.22 46,449,131.19
合计 255,305,786.16 73,847,216.67
(2) 会计利润与所得税费用调整过程
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
项目 本期发生额
利润总额 1,509,249,752.92
按法定/适用税率计算的所得税费用 377,312,438.23
子公司适用不同税率的影响 -5,978,677.80
非应税收入的影响 -241,589,345.30
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不可抵扣的成本、费用和损失的影响 39,316,775.09
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损
-21,355,604.45
的影响
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差
10,144,411.17
异或可抵扣亏损的影响
以前年度所得税调整 97,455,789.22
所得税费用 255,305,786.16
其他说明：
□适用 √不适用
72、 其他综合收益
√适用 □不适用
详见附注七、51 其他综合收益
73、 现金流量表项目
(1). 收到的其他与经营活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
政府补助 140,725,872.59 134,728,336.89
其他业务收入 3,382,738,542.72 750,911,081.52
营业外收入 156,955.19 6,166,828.24
其他 392,663,841.25
合计 3,916,285,211.75 891,806,246.65
(2). 支付的其他与经营活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
支付的其他业务及管理费 754,249,064.73 1,752,445,846.85
营业外支出支付的现金 45,380,751.07 19,370,347.68
支付的存出保证金净额 212,969,706.39 1,101,508,480.41
其他业务成本 3,354,053,966.34
其他 506,579,277.53 1,580,572,400.37
合计 4,873,232,766.06 4,453,897,075.31
(3). 收到的其他与投资活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种:人民币
项目 本期发生额 上期发生额
处置固定资产等 2,532,603.03
合计 2,532,603.03
(4). 支付的其他与投资活动有关的现金
□适用 √不适用
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(5). 收到的其他与筹资活动有关的现金
□适用 √不适用
(6). 支付的其他与筹资活动有关的现金
□适用 √不适用
74、 现金流量表补充资料
(1) 现金流量表补充资料
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
补充资料 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 1,253,943,966.76 759,477,577.47
加：资产减值准备
信用减值损失 470,747,808.91 98,979,847.76
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折
203,886,672.54 48,801,539.01
旧
无形资产摊销 34,283,366.91 31,114,959.58
长期待摊费用摊销 18,263,132.25 16,559,876.03
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失
1,147,429.57 529,070.64
（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号填列） -756,774,267.15 1,160,950,454.43
财务费用（收益以“－”号填列）
利息收入（收益以“－”号填列） -1,458,120,807.95 -1,297,398,710.76
利息支出（收益以“－”号填列） 1,637,449,570.65 1,671,450,596.82
汇兑损失（收益以“－”号填列） -760,253.74 16,580,822.85
投资损失（收益以“－”号填列） -476,503,792.49 -612,423,236.99
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） 202,004,163.34 -589,144,913.17
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） -171,703,384.61 351,376,844.77
交易性金融资产的减少（增加以“－”号填列） -4,716,685,670.46 -484,830,115.45
交易性金融负债的增加（减少以“－”号填列） 2,767,999,543.72 -257,268,214.38
存货的减少（增加以“－”号填列）
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -1,484,896,890.98 3,460,799,755.63
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 10,342,862,846.10 -12,846,718,148.61
其他
经营活动产生的现金流量净额 7,867,143,433.37 -8,471,161,994.37
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 53,458,768,744.44 44,081,147,489.93
减：现金的期初余额 46,079,670,480.45 51,237,277,440.17
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
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现金及现金等价物净增加额 7,379,098,263.99 -7,156,129,950.24
(2) 本期支付的取得子公司的现金净额
□适用 √不适用
(3) 本期收到的处置子公司的现金净额
□适用 √不适用
(4) 现金和现金等价物的构成
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
一、现金 53,458,768,744.44 46,079,670,480.45
其中：库存现金 878,388.69 517,679.97
可随时用于支付的银行存款 41,894,001,070.39 36,421,929,327.44
可随时用于支付的其他货币资
1,687,237,282.89 310,951,559.89
金
可随时用于支付的结算备付金 9,876,652,002.47 9,346,271,913.15
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额 53,458,768,744.44 46,079,670,480.45
其中：母公司或集团内子公司使用
受限制的现金和现金等价物
其他说明：
□适用 √不适用
75、 所有者权益变动表项目注释
说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：
□适用 √不适用
76、 所有权或使用权受到限制的资产
□适用 √不适用
77、 套期
□适用 √不适用
78、 政府补助
1. 政府补助基本情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
种类 金额 列报项目 计入当期损益的金额
金融企业扶持资金 139,868,500.00 营业外收入 139,868,500.00
其他 857,372.59 营业外收入 857,372.59
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2. 政府补助退回情况
□适用 √不适用
79、 其他
□适用 √不适用
八、资产证券化业务的会计处理
□适用 √不适用
九、合并范围的变更
1、 非同一控制下企业合并
□适用 √不适用
2、 同一控制下企业合并
□适用 √不适用
3、 反向购买
□适用 √不适用
4、 处置子公司
是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形
□适用√不适用
是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形
□适用√不适用
5、 其他原因的合并范围变动
说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
√适用 □不适用
1、清算子公司
清算合并单位 投资比例（%） 备注
上海东翎投资合伙企业(有限合伙) 50.62 2019 年清算
东方腾骏(上海)投资管理有限公司 51 2019 年清算
东证涌铭(上海)资产管理有限公司 51 2019 年清算
上海东证锡毅投资管理有限公司 51 2019 年清算
2、 结构化主体变化
本年新增 2 个结构化主体纳入合并报告范围；因持有份额变化等原因丧失控制权或清
算减少 1 个结构化主体。
6、 其他
□适用 √不适用
十、在其他主体中的权益
1、 在子公司中的权益
(1). 企业集团的构成
√适用 □不适用
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子公司 主要经 持股比例(%) 取得
注册地 业务性质
名称 营地 直接 间接 方式
非同一控
1、上海东证期货有限公司 上海 上海 期货经纪 100 制下企业
合并
1)上海东祺投资管理有限公
上海 上海 投资管理 100 设立
司
2)东证润和资本管理有限公
上海 上海 投资管理 100 设立
司
3)Orient Futures
外汇经纪人
International(Singapore) 新加坡 新加坡 100 设立
和交易商
Pte Ltd
2、上海东方证券资产管理有 证券资产管
上海 上海 100 设立
限公司 理
3、上海东方证券创新投资有
上海 上海 投资 100 设立
限公司
4、东方花旗证券有限公司 上海 上海 投资银行 66.67 设立
5、东方金融控股(香港)有限
香港 香港 集团管理 100 设立
公司
1)东方证券(香港)有限公司 香港 香港 证券经纪 100 设立
2)东方期货(香港)有限公司 香港 香港 期货经纪 100 设立
3)东方资产管理(香港)有限 证券资产管
香港 香港 100 设立
公司 理
4)东方融资(香港)有限公司 香港 香港 投资银行 100 设立
5)东方信贷财务(香港)有限
香港 香港 财务融资 100 设立
公司
6)东方鸿盛有限公司 BVI BVI 特殊目的 100 设立
7)东方智汇有限公司 BVI BVI 特殊目的 100 设立
8)Orient Zhisheng Limited BVI BVI 特殊目的 100 设立
9)Orient HuiZhi Limited BVI BVI 特殊目的 100 设立
10)东证国际金融集团有限
香港 香港 投资管理 100 设立
公司
11)东证科技（深圳）有限公 证券系统软
深圳 深圳 100 设立
司 件技术支持
12)Orient Sun Rise Fund
BVI BVI 特殊目的 100 设立
Series SPC
13)Orient Sun Rise Asian
BVI BVI 特殊目的 100 设立
Credit Opportunities fund
14)Orient Sun Rise Global
BVI BVI 特殊目的 100 设立
Superior Choice SPC
15)东证国际投资产品有限
BVI BVI 特殊目的 100 设立
公司
6、上海东方证券资本投资有
上海 上海 股权投资 100 设立
限公司
1)东方星晖(北京)投资基金
北京 北京 投资管理 57.95 设立
管理有限公司
2)星辉海纳(上海)投资中心
上海 上海 投资管理 57.95 设立
(有限合伙)
3)海宁东方红投资管理有限 浙江 浙江 投资管理 51 设立
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公司
4)上海东方富厚股权投资管
上海 上海 投资管理 58 设立
理有限公司
5)东石发展有限公司 香港 香港 投资管理 100 设立
6)新疆东证新域股权投资管
新疆 新疆 投资管理 51 设立
理有限公司
7)东证投资管理有限公司 浙江 浙江 投资管理 58 设立
8)共青城东证德睿投资管理
江西 江西 投资管理 51 设立
有限公司
9)东方弘泰资本投资(成都)
四川 四川 投资管理 51 设立
有限公司
10)Golden Power Group
BVI BVI 投资管理 100 设立
Limited
11)诚麒环球有限公司 BVI BVI 投资管理 100 设立
12)景德镇北汽东证产业投
江西 江西 投资管理 51 设立
资管理有限公司
13)东方翌睿（上海）投资管
上海 上海 投资管理 51 设立
理有限公司
14)东方睿信有限公司 香港 香港 投资管理 100 设立
(2). 重要的非全资子公司
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
少数股东 本期归属于 本期向少数股东 期末少数股东
子公司名称
持股比例（%） 少数股东的损益 宣告分派的股利 权益余额
东方花旗证券
33.33% 20,831,885.52 20,831,885.52
有限公司
子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
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(3). 重要非全资子公司的主要财务信息
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
期末余额 期初余额
子公司名称
资产合计 负债合计 资产合计 负债合计
东方花旗证券有限公司 1,870,580,471.23 381,333,142.89 1,828,325,348.06 401,573,676.29
本期发生额 上期发生额
子公司名称 经营活动现金流 经营活动现金流
营业收入 净利润 综合收益总额 营业收入 净利润 综合收益总额
量 量
东方花旗证券有限公司 356,253,761.63 62,495,656.57 62,495,656.57 -16,434,826.83 453,365,755.14 127,969,826.57 127,969,826.57 -431,009,933.17
(4). 使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制：
□适用 √不适用
(5). 向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持：
□适用 √不适用
其他说明：
√适用 □不适用
本期末，本集团合并了某些结构化主体，包括本集团管理并投资的资产管理计划和基金。本集团主要从是否对结构化主体拥有权力，通过参与结构
化主体的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对结构化主体的权力影响其回报金额三个要素判断是否够控制结构化主体。
2019 年 6 月 30 日，纳入合并财务报表范围的结构化主体的净资产为人民币 6,044 百万元(2018 年 12 月 31 日：人民币 5,994 百万元)。
截至 2019 年 6 月 30 日年及 2018 年 12 月 31 日，本集团于纳入合并范围的资产管理计划中所持有的份额的公允价值分别为人民币 5,712 百万元及人
民币 5,682 百万元，包括本集团在这些结构化产品的次级部分中所享有的权益。通过持有该等次级部分权益，本集团向优先级部分的投资者提供信用增
级。截至 2019 年 6 月 30 日及 2018 年 12 月 31 日，本集团于该等结构化产品的次级部分持有的权益公允价值分别为人民币 39 百万元及人民币 38 百万元。
其他权益持有人享有的权益变动于合并利润表内呈列为公允价值变动损益，并于合并资产负债表内计入指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融负债。
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2、 在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
□适用 □不适用
(1).在子公司所有者权益份额的变化情况的说明
□适用 √不适用
(2).交易对于少数股东权益及归属于母公司所有者权益的影响
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
3、 在合营企业或联营企业中的权益
√适用 □不适用
(1). 重要的合营企业或联营企业
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
主要 持股比例(%) 对合营企业或联营企业
合营企业或联营企业名称 注册地 业务性质
经营地 直接 间接 投资的会计处理方法
汇添富基金管理股份有限公司 上海 上海 基金募集、销售，资产管理 35.41 权益法
(2). 重要合营企业的主要财务信息
□适用 √不适用
(3). 重要联营企业的主要财务信息
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额/ 本期发生额 期初余额/ 上期发生额
汇添富基金管理 汇添富基金管理
股份有限公司 股份有限公司
流动资产
非流动资产
资产合计 7,331,226,542.16 7,239,199,059.31
流动负债
非流动负债
负债合计 1,822,998,205.09 1,959,617,578.20
净资产 5,508,228,337.07 5,279,581,481.11
少数股东权益 143,457,173.21 146,431,213.71
归属于母公司股东权益 5,364,771,163.86 5,133,150,267.40
按持股比例计算的净资产份额 1,899,643,786.76 1,817,621,497.24
调整事项
--商誉
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--内部交易未实现利润
--其他
对联营企业权益投资的账面价值 1,899,643,786.76 1,817,621,497.24
存在公开报价的联营企业权益投资的公
允价值
营业收入 1,815,157,866.76 1,766,292,053.72
净利润 534,095,338.68 466,195,199.83
终止经营的净利润
其他综合收益 957,900.54 1,867,231.41
综合收益总额 535,053,239.22 468,062,431.24
本年度收到的来自联营企业的股利 144,313,000.76
(4). 不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额/ 本期发生额 期初余额/ 上期发生额
联营企业：
投资账面价值合计 2,613,265,830.46 2,197,641,813.57
下列各项按持股比例计算的
合计数
--净利润 139,101,944.45 342,817,176.51
--其他综合收益 -1,206,091.20 -51,349,505.76
--综合收益总额 137,895,853.25 291,467,670.75
(5). 合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明：
□适用 √不适用
(6). 合营企业或联营企业发生的超额亏损
□适用 √不适用
(7). 与合营企业投资相关的未确认承诺
□适用 √不适用
(8). 与合营企业或联营企业投资相关的或有负债
□适用 √不适用
4、 重要的共同经营
□适用 √不适用
5、 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：
√适用 □不适用
本集团发起设立的未纳入合并财务报表范围的结构化主体，主要包括本集团发起设立的资产
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管理计划和基金。这些结构化主体的性质和目的主要是管理投资者的资产并收取管理费，其融资
方式是向投资者发行投资产品。本集团在这些未纳入合并财务报表范围的结构化主体中享有的权
益主要包括直接持有投资或通过管理这些结构化主体收取管理费收入。本集团所承担的与产品收
益相关的可变回报并不重大，因此，本集团未合并此类产品。
截至 2019 年 6 月 30 日，本集团管理的未纳入合并范围的基金及资产管理计划的净资产为人
民币 216,244 百万元(2018 年 12 月 31 日：人民币 220,96 百万元)。
本年度本集团从由本集团发起设立并管理的但未纳入合并财务报表范围的资产管理计划和基
金中获取的管理费收入为人民币 834 百万元(2018 年上半年：人民币 1,503 百万元)。
下表列示了于 2019 年 6 月 30 日和 2018 年 12 月 31 日本集团对发起设立的未合并资产管理计
划和基金中所享有的权益在本集团资产负债表中的相关资产账面价值信息及对应的最大损失敞口
的信息：
单位：元 币种：人民币
年末余额 年初余额
投资账面价值 最大损失敞口 投资账面价值 最大损失敞口
交易性金融资产 448,030,600.67 448,030,600.67 548,354,013.95 548,354,013.95
合计 448,030,600.67 448,030,600.67 548,354,013.95 548,354,013.95
本集团通过直接持有投资而在结构化主体中享有的权益在本集团资产负债表中的相关资产负
债项目列示如下：
单位：元 币种：人民币
年末余额 年初余额
投资账面价值 投资账面价值
交易性金融资产 15,688,319,573.56 14,829,121,948.71
其他权益工具投资 5,107,393,525.12 4,776,687,979.39
合计 20,795,713,098.68 19,605,809,928.10
6、 其他
□适用 √不适用
十一、 与金融工具相关的风险
√适用 □不适用
详见附注十七、风险管理
十二、 公允价值的披露
1、 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
期末公允价值
项目
第一层次公允价值计量 第二层次公允价值计量 第三层次公允价值计量 合计
一、持续的公允价值计量
（一）交易性金融资产 26,304,042,323.42 27,717,415,259.52 3,518,503,081.55 57,539,960,664.49
1.以公允价值计量且变动计入当期
26,304,042,323.42 27,717,415,259.52 3,518,503,081.55 57,539,960,664.49
损益的金融资产
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（1）债务工具投资 16,785,466,885.50 8,839,540,660.40 25,625,007,545.90
（2）权益工具投资 8,836,774,437.92 18,739,927,181.95 3,518,503,081.55 31,095,204,701.42
（3）衍生金融资产 681,801,000.00 137,947,417.17 819,748,417.17
2. 指定以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资
（二）其他债权投资 40,016,940,992.21 27,528,820,935.90 67,545,761,928.11
（三）其他权益工具投资 2,392,387,269.98 6,908,102,532.66 590,438,256.52 9,890,928,059.16
（四）投资性房地产
1.出租用的土地使用权
2.出租的建筑物
3.持有并准备增值后转让的土地使
用权
（五）生物资产
1.消耗性生物资产
2.生产性生物资产
持续以公允价值计量的资产总额 68,713,370,585.61 62,154,338,728.08 4,108,941,338.07 134,976,650,651.76
（六）交易性金融负债 7,420,547,999.99 5,127,395,383.38 12,547,943,383.37
1.以公允价值计量且变动计入当期
7,420,547,999.99 4,113,662,288.14 11,534,210,288.13
损益的金融负债
其中：发行的交易性债券
衍生金融负债 2,416,476,506.76 2,416,476,506.76
其他 7,420,547,999.99 1,697,185,781.38 9,117,733,781.37
2.指定为以公允价值计量且变动计
1,013,733,095.24 1,013,733,095.24
入当期损益的金融负债
其他 1,013,733,095.24 1,013,733,095.24
持续以公允价值计量的负债总额 7,420,547,999.99 5,127,395,383.38 12,547,943,383.37
二、非持续的公允价值计量
（一）持有待售资产
非持续以公允价值计量的资产总额
非持续以公允价值计量的负债总额
2、 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
√适用 □不适用
本集团持续第一层次公允价值计量项目的市价为交易所等活跃市场期末时点收盘价。
3、 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
重大不
项 目 期末公允价值 期初公允价值 估值技术 可观察
输入值
交易性金融资产
现金流量折现法，未来现金流量基
债券-银行间市
8,839,540,660.40 9,332,149,876.04 于不同类型债券的利率收益曲线作 不适用
场的债券
为主要参数进行估算。
股票-全国中小
企业股份转让系统 937,462,325.05 1,278,472,297.28 最近交易价格 不适用
交易的股票
基于基金的净值，参考所投资的资
基金-其他基金 10,186,901,643.18 9,484,993,562.91 产组合的可观察（报价）市值及相 不适用
关费用确定。
其他-金融机构 5,832,565,812.49 5,565,509,777.67 所占份额对应的产品净值，参考产 不适用
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发行的集合资产管 品的资产净值，按产品所投资的资
理计划 产组合的可观察（报价）市值及相
关费用确定。
现金流量折现法。未来现金流量基
其他-银行间市
1,782,997,401.23 1,104,903,450.00 于不同类型债券的利率收益曲线作 不适用
场的永续债
为主要参数进行估算。
其他债权投资
现金流量折现法，未来现金流量基
债券-银行间市
27,528,820,935.90 28,760,116,673.06 于不同类型债券的利率收益曲线作 不适用
场的债券
为主要参数进行估算。
其他权益工具投资
现金流量折现法，未来现金流量基
债券-银行间市
1,327,608,510.00 1,068,177,790.00 于不同类型债券的利率收益曲线作 不适用
场的债券
为主要参数进行估算。
股票-全国中小
企业股份转让系统 473,100,497.54 605,972,191.15 最近交易价格 不适用
交易的股票
所占份额对应的产品净值，参考产
其他-金融机构
品的资产净值，按产品所投资的资
发行的集合资产管 5,107,393,525.12 4,776,687,979.39 不适用
产组合的可观察（报价）市值及相
理计划
关费用确定。
交易性金融负债
现金流量折现法，未来现金流量基
债券-银行间市
1,697,185,781.38 1,496,012,137.51 于不同类型债券的利率收益曲线作 不适用
场的债券
为主要参数进行估算。
所占份额对应的产品净值，参考产
合并结构化主体
品的资产净值，按产品所投资的资
其他份额持有人利 332,552,144.01 312,332,970.07 不适用
产组合的可观察（报价）市值及相
益
关费用确定。
现金流量折现法，未来现金流量基
其他-结构化收
681,180,951.23 于不同类型债券的利率收益曲线作 不适用
益产品
为主要参数进行估算。
衍生金融工具
现金流量折现法。未来现金流量是
根据远期利率（报告期末可观察的
利率互换-资产 3,326,645.58 不适用
收益率曲线）及合约利率，并按反
应交易对手信贷风险的利率折现。
现金流量折现法。未来现金流量是
根据远期利率（报告期末可观察的
利率互换-负债 -302,094.35 不适用
收益率曲线）及合约利率，并按反
应交易对手信贷风险的利率折现。
大宗商品远期-
-436,430.00 最近成交价 不适用
负债
按中国证券交易所报价计算的相关
股票收益互换- 标的权益证券回报与本公司和交易
43,212,110.35 65,848,773.35 不适用
资产 对手互换协议所协定固定收入的差
额决定。
股票期权-资产 9,955,866.00 10,204,318.91 最近成交价 不适用
股票期权-负债 -12,190,520.00 -3,603,920.41 最近成交价 不适用
按中国证券交易所报价计算的相关
股票挂钩衍生工 标的权益证券回报与本公司和交易
3,842,960.01 26,393,897.46 不适用
具-资产 对手协议所协定固定收入的差额决
定。
股票挂钩衍生工 按中国证券交易所报价计算的相关
-4,106,180.88 -5,619,755.30 不适用
具-负债 标的权益证券回报与本公司和交易
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对手协议所协定固定收入的差额决
定。
现金流量折现法。未来现金流量根
嵌入期权式收益
-1,082,628.39 -4,484,251.49 据合约利率，并考虑标的资产市场 不适用
凭证-负债
报价核算。
现金流量折现法。未来现金流量根
货币互换-资产 25,295,082.42 25,573,814.52 据即期汇率（报告期末可观察的即 不适用
期汇率）及合约汇率进行估算。
现金流量折现法。未来现金流量基
信用违约互换- 于合约利率，考虑标的资产信用违
1,616,552.41 不适用
资产 约风险，并按反应交易对手信贷风
险的利率折现。
现金流量折现法。未来现金流量基
信用违约互换- 于合约利率，考虑标的资产信用违
-5,581,125.68 -4,541,560.40 不适用
负债 约风险，并按反应交易对手信贷风
险的利率折现。
现金流量折现法。未来现金流量意
黄金期权-资产 54,024,845.98 味着看涨期权与看跌期权行权价之 不适用
间的价差，并按到期收益率折现。
现金流量折现法。未来现金流量意
黄金期权-负债 -2,393,213,957.46 -887,025,801.16 味着看涨期权与看跌期权行权价之 不适用
间的价差，并按到期收益率折现。
4、 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
对公允价值
项目 期末公允价值 期初公允价值 估值技术 输入值
的影响
缺乏流通 折扣越高，公
限售股 998,679,710.35 1,258,406,074.13 现金流量折现法
性折扣 允价值越低
缺乏流通
公允价值系基于可比企业 性折扣，
折扣越高，公
的财务比率(如市盈率)计 市盈率、
未上市股权 2,738,666,513.72 3,044,626,649.42 允价值越低、
算得到并就缺乏市场流动 市净率、
乘数越高
性作出贴现调整而确定。 市销率乘
数
现金流量折
现法。未来现
现金流量折现法。未来现 金流量主要
金流量主要基于合同条款 违约损失 基于合同条
其他 371,595,114.00 479,642,350.87
并按反应交易对手信贷风 率 款并按反应
险的利率折现。 交易对手信
贷风险的利
率折现。
5、 持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感
性分析
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
其它权益工具投资 交易性金融资产
2019 年 1 月 1 日余额 632,882,020.63 4,149,793,053.79
计入损益的公允价值变动 -88,224,745.26
计入其他综合收益的公允价值变动 -42,443,764.11
买入 843,175,257.09
转入第三层级(注 1) 168,498,812.63
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转出第三层级(注 2) -928,819,932.42
处置 -625,919,364.28
年末余额 590,438,256.52 3,518,503,081.55
注 1：当新三板股票退市的时候，其公允价值层级从第二层级转至第三层级。
注 2：当限售股已经解禁可在市场进行交易时，其公允价值计量层级从第三层级转至第一层级。
6、 持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政
策
□适用 √不适用
7、 本期内发生的估值技术变更及变更原因
□适用 √不适用
8、 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
√适用 □不适用
不持续以公允价值计量的金融资产及金融负债根据活跃市场报价估计或按照现金流量折现法
来确定其公允价值。
本集团对所持有的不持续以公允价值计量的金融工具运用现金流量折现法时，主要采用的参
数包括债券利率和外币汇率等从可公开市场获得且可观察的数据。
本集团管理层认为，除以下项目外，年末不以公允价值计量的金融资产及金融负债的账面价
值接近该等资产及负债的公允价值。
单位：元 币种：人民币
2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日
账面价值 公允价值 账面价值 公允价值
金融资产
债权投资 7,684,600,591.08 7,577,123,321.50 7,912,596,426.86 7,813,511,579.91
- 公司债券 26,935,625,902.76 26,400,000,000.00 27,404,304,797.52 27,280,064,915.02
- 次级债券 27,781,392,173.42 27,102,780,037.97 16,777,484,631.10 16,771,308,400.00
- 收益凭证 1,900,432,849.32 1,829,696,399.16 7,806,483,917.77 7,451,943,342.55
- 其他 5,080,228,349.05 4,847,173,796.69 5,060,694,952.97 4,573,685,129.59
总计 61,697,679,274.55 60,179,650,233.82 57,048,968,299.36 56,077,001,787.16
9、 其他
□适用 √不适用
十三、 关联方及关联交易
1、 本企业的母公司情况
□适用 √不适用
2、 本公司的第一大股东情况
被投资单位名称 注册地 业务性质 注册资本 对本公司持股比例(%) 对本公司表决权比例(%)
申能(集团)有限公
上海 电力 1,000,000.00 万元 25.27 25.27
司
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3、 本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详见附注
√适用 □不适用
本公司子公司的情况详见本附注“十、在其他主体中的权益”。
4、 本企业合营和联营企业情况
本企业重要的合营或联营企业详见附注“十、在其他主体中的权益”。
□适用 √不适用
本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业
情况如下
□适用 √不适用
5、 其他关联方情况
√适用 □不适用
其他关联方名称 其他关联方与本企业关系
申能股份有限公司 股东的子公司
上海燃气(集团)有限公司 股东的子公司
上海久联集团有限公司 股东的子公司
上海大众燃气有限公司 股东的子公司
上海申能物业管理有限公司 股东的子公司
长城基金管理有限公司 其他
上海新华发行集团有限公司 其他
海通证券股份有限公司 其他
上海建工集团股份有限公司 其他
中国太平洋财产保险股份有限公司 其他
中国太平洋保险（集团）股份有限公司 其他
嘉实资本管理有限公司 其他
云卓资本投资（成都）有限公司 其他
云卓资本投资（北京）有限公司 其他
Citigroup Global Markets Asia Limited 其他
其他说明：
√适用 □不适用
本集团通过二级公开市场开展证券交易，交易对手包括关联方。
6、 关联交易情况
(1). 购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
□适用 √不适用
出售商品/提供劳务情况表
□适用 √不适用
购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明：
□适用 √不适用
(2). 关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
本公司受托管理/承包情况表：
□适用 √不适用
关联托管/承包情况说明：
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□适用 √不适用
本公司委托管理/出包情况表：
□适用 √不适用
关联管理/出包情况说明：
□适用 √不适用
(3). 关联租赁情况
本公司作为出租方：
□适用 √不适用
本公司作为承租方：
□适用 √不适用
关联租赁情况说明
□适用 √不适用
(4). 关联担保情况
本公司作为担保方
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
担保是否已
被担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日
经履行完毕
Orient ZhiSheng Limited 6350.07 万欧元 2018.8.16 2019.8.14 否
Orient ZhiSheng Limited 6331.93 万欧元 2018.9.14 2019.8.14 否
Orient HuiZhi Limited 5.91 亿美元 2017.11.29 2022.11.30 否
Orient HuiZhi Limited 2.93 亿美元 2018.3.22 2022.11.30 否
本公司作为被担保方
□适用 √不适用
关联担保情况说明
□适用 √不适用
(5). 关联方资金拆借
□适用 √不适用
(6). 关联方资产转让、债务重组情况
□适用 √不适用
(7). 关键管理人员报酬
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
关键管理人员报酬 2,584.48 1,989.17
(8). 其他关联交易
√适用 □不适用
① 本集团向申能(集团)有限公司及其子公司提供了如下服务：
单位：元 币种：人民币
关联交易定价方
关联方 关联交易类型及内容 本期发生额 上期发生额
式及决策程序
代理买卖证券手续费收入 市场原则 11,915.00 9,351.90
上海久联集团有限公司
客户保证金利息支出 市场原则 18,148.38 4,283.17
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代理买卖证券手续费收入 市场原则 401,068.55
申能(集团)有限公司 客户保证金利息支出 市场原则 9,998.42 21.43
债券承销收入 市场原则 725,000.00
客户保证金利息支出 市场原则 1,183.13 2,141.79
上海燃气（集团）有限公司
财务顾问收入 市场原则 500,000.00
上海大众燃气有限公司 客户保证金利息支出 市场原则 4,680.66 2,551.13
代理承销证券手续费收入 市场原则 4,350,000.00
客户保证金利息支出 市场原则 0.07
申能股份有限公司
定增承销收入 市场原则 1,855,849.06
债券承销收入 市场原则 230,000.00
上海申能物业管理有限公司 客户保证金利息支出 市场原则 24.40
② 本集团向联营企业提供如下服务：
单位：元 币种：人民币
关联交易定
关联方 关联交易类型及内容 价方式及决 本期发生额 上期发生额
策程序
代理买卖证券手续费收入 市场原则 119,110.48 51,348.74
出租汇添富基金交易席位的租
市场原则 24,961,522.20 33,604,749.17
汇添富基金管理股份有限公 赁收入
司 代理销售汇添富基金产品的收
市场原则 17,875,589.48 22,765,579.62
入
客户保证金利息支出 市场原则 866,161.43 80,155.94
东方嘉实（上海）投资管理 基金管理收入 市场原则 3,179,035.85
合伙企业（有限合伙） 客户保证金利息支出 市场原则 2.33 2.33
基金管理收入 市场原则 14,079,244.89 18,984,905.13
海宁东证蓝海并购投资合伙
客户保证金利息支出 市场原则 135.39 195.32
企业（有限合伙）
手续费及佣金收入 市场原则 49,407.41
上海君煜投资中心（有限合 基金管理收入 市场原则 2,075,471.58
伙） 客户保证金利息支出 市场原则 1,742.12 1,153.61
海宁春秋投资合伙企业（有限 代理买卖证券手续费收入 市场原则 10,342.89
合伙） 客户保证金利息支出 市场原则 1,904.64
东证睿波（上海）投资中心（有
财务顾问收入 市场原则 4,292,452.71
限合伙）
上海东证春医投资中心（有限
基金管理收入 市场原则 9,797,595.00
合伙）
代理买卖证券手续费收入 市场原则 521.48
上海东恺投资管理有限公司
客户保证金利息支出 市场原则 739.56
③ 本集团向其他关联方提供如下服务：
单位：元 币种：人民币
关联交易定
关联方 关联交易类型及内容 价方式及决 本期发生额 上期发生额
策程序
出租长城基金交易席位的租
市场原则 1,291,613.89 1,551,284.05
赁收入
长城基金管理有限公司
代理销售长城基金产品的收
市场原则 1,285.26
入
云卓资本投资（北京）有限公
财务顾问支出 市场原则 2,100,000.00
司
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云卓资本投资（成都）有限公
财务顾问支出 市场原则 2,800,000.00
司
上海建工集团股份有限公司 客户保证金利息支出 市场原则 11.13 35,507.46
Citigroup Global Markets 财务顾问收入 市场原则 1,153,874.28
Asia Limited 财务顾问支出 市场原则 60,000.00
嘉实资本管理有限公司 财务顾问收入 市场原则 2,036,209.72
④ 关联方向本集团提供如下服务：
单位：元 币种：人民币
关联交易定价
关联交易
关联方 方式及决策程 本期发生额 上期发生额
类型及内容
序
中国太平洋财产保险股份有限公司 保险费支出 市场原则 37,726.29 32,854.40
上海申能物业管理有限公司 物业费支出 市场原则 8,680,936.89 7,761,119.75
上海大众燃气有限公司 燃气费支出 市场原则 1,182,325.50
⑤ 申能集团及其下属子公司在本集团代理买卖证券款余额
单位：元 币种：人民币
项目名称 关联方 期末余额 期初余额
代理买卖证券款 申能(集团)有限公司 13,481.70 152.70
代理买卖证券款 上海大众燃气有限公司 2,648,784.66 2,644,104.00
代理买卖证券款 上海燃气（集团）有限公司 9,356.46 9,246,472.90
代理买卖证券款 上海久联集团有限公司 6,651,423.53 25,379,221.36
代理买卖证券款 上海申能物业管理有限公司 13,807.05 13,782.65
合计 9,336,853.40 37,283,733.61
⑥ 联营企业在本集团代理买卖证券款余额
单位：元 币种：人民币
项目名称 关联方 期末余额 期初余额
代理买卖证券款 汇添富基金管理股份有限公司 337,389,328.10 2,067,683.67
代理买卖证券款 东方嘉实(上海)投资管理合伙企业(有限合伙) 1,321.90 1,319.57
代理买卖证券款 上海君煜投资中心(有限合伙) 2,282,262.71 984,120.75
代理买卖证券款 海宁东证蓝海并购投资合伙企业（有限合伙） 949,715.07 3,754.38
代理买卖证券款 海宁春秋投资合伙企业（有限合伙） 824,283.29
代理买卖证券款 上海东恺投资管理有限公司 3,273,368.91
合计 344,720,279.98 3,056,878.37
⑦ 其他关联方在本集团代理买卖证券款余额
单位：元 币种：人民币
项目名称 关联方 期末余额 期初余额
代理买卖证券款 上海建工集团股份有限公司 6,296.93 6,285.80
代理买卖证券款 中国太平洋财产保险股份有限公司 1,107.40
合计 7,404.33 6,285.80
⑧ 本公司持有联营企业产品
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单位：元 币种：人民币
联营企业 产品品种 期末成本 期初成本
汇添富资本—赢富专项 1 号 212,574,634.55 212,574,634.55
汇添富-东方赢家添富牛 88 号资产管理计划 5,400,000.00 5,400,000.00
汇添富-东方赢家添富牛 89 号资产管理计划 9,000,000.00 9,000,000.00
汇添富-东方赢家添富牛 90 号资产管理计划 13,000,000.00 19,000,000.00
汇添富多策略定期开放灵活配置混合型发起
43,175,000.00 49,900,000.00
式证券投资基金
汇添富价值创造定期开放混合型证券投资基
49,900,000.00 49,900,000.00
金
汇添富东方赢家添富牛 93 号资产管理计划 5,700,000.00 7,700,000.00
汇添富现金宝货币 571,654,638.11 629,779,434.92
优势医药企业定增计划 1 号 16,573,973.77 16,573,973.77
汇添富基金管 优势医药企业定增计划 2 号 9,301,537.37 15,803,905.18
理股份有限公 汇添富添富通货币 E 199.99 199.99
司
汇添富双利增强 A 7,999,000.00
汇添富季季红 30,000,000.00 30,000,000.00
汇添富债添利 99 号资产管理计划 10,000,000.00 10,000,000.00
汇添富沪港深优势精选定期开放混合型证券
6,000,000.00 6,000,000.00
投资基金
汇添富消费升级混合型证券投资基金 7,000,000.00
汇添富养老目标日期 2030 三年持有期混合型
7,000,000.00 7,000,000.00
基金中基金
汇添富睿丰混合 C 9,000,000.00
汇添富养老目标三年持有 9,999,450.00 9,999,450.00
汇添富添富通 203,033,095.04 200,000,000.00
汇添富保鑫保本基金 50,063,000.00
汇添富添富 B 货币基金 203,012,790.91
⑨ 本集团持有关联方作为发行主体的证券
单位：元 币种：人民币
关联方 产品名称 期末成本
上海新华发行集团有限公司 16 新华 01 50,000,000.00
上海新华发行集团有限公司 19 沪新华 PPN002 90,000,000.00
海通证券股份有限公司 18 海通 02 50,000,000.00
上海建工集团股份有限公司 18 沪建 Y1 160,000,000.00
中国太平洋财产保险股份有限公司 18 太平洋财险 01 100,000,000.00
中国太平洋保险（集团）股份有限公 太平洋卓越股息价值严选港股通产
1,000,000.00
司 品
7、 关联方应收应付款项
(1). 应收项目
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
期末余额 期初余额
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
其他应收款 申能股份有限公司 1,855,849.06 9,279.25
其他应收款 上海东证春医投资中心（有 9,797,595.00 48,987.98
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限合伙）
(2). 应付项目
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
项目名称 关联方 期末账面余额 期初账面余额
北京东方智云股权投
其他应付款 409,346,000.00
资中心(有限合伙)
8、 关联方承诺
□适用 √不适用
9、 其他
√适用 □不适用
存在控制关系且已纳入本公司合并财务报表范围的子公司，其相互间交易及母子公司交易已作抵
销。
十四、 股份支付
1、 股份支付总体情况
□适用 √不适用
2、 以权益结算的股份支付情况
□适用 √不适用
3、 以现金结算的股份支付情况
□适用 √不适用
4、 股份支付的修改、终止情况
□适用 √不适用
5、 其他
□适用 √不适用
十五、 承诺及或有事项
1、 重要承诺事项
√适用 □不适用
资产负债表日存在的对外重要承诺、性质、金额
1、 经营租赁承诺
至资产负债表日止，本集团对外签订的不可撤销的经营租赁合约情况如下：
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
不可撤销经营租赁的最低租赁付款额：
资产负债表日后第 1 年 266,450,708.75
资产负债表日后第 2 至 5 年 625,031,674.34
资产负债表日后第 5 年以上 14,011,635.35
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合计 905,494,018.44
2、 资本承诺
单位：元 币种：人民币
2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日
至资产负债表日止，已签约但尚未于财务报表中确认
的：
- 购建长期资产承诺 43,382,946.54 43,582,598.24
2、 或有事项
(1). 资产负债表日存在的重要或有事项
□适用 √不适用
(2). 公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：
□适用 √不适用
3、 其他
□适用 √不适用
十六、 资产负债表日后事项
1、 重要的非调整事项
□适用 √不适用
2、 利润分配情况
□适用 √不适用
3、 销售退回
□适用 √不适用
4、 其他资产负债表日后事项说明
√适用 □不适用
1） 2019 年 7 月，公司宣布对其全资附属公司上海东方证券创新投资有限公司及东方金融控股
（香港）有限公司分别新增注资人民币 10 亿元及港币 1 亿元，并已完成业务登记变更。
2） 2019 年 7 月 19 日，公司发行面值人民币 30 亿元的短期融资券。该短期融资券利率为 2.75%，
到期日为 2019 年 10 月 18 日。
3） 2019 年 8 月 20 日，公司发行面值 3 亿美元的境外债，该债券利率为浮动计息，期限为三年；
同日，公司发行面值 2 亿欧元的境外债，该债券利率为 0.625%，期限为三年。
十七、 风险管理
1、 风险管理政策及组织架构
(1). 风险管理政策
√适用 □不适用
公司致力于推行“全员合规，风控为本”的风险管理理念，注重全面风险和内控管理体系以
及风险管理文化的建设。公司着力实现风险管理、合规管理与内部控制三者间的有机融合与衔接，
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构建了较为完善的、内生性的全面风险管理体系和有效的内部控制机制，覆盖公司所有业务、各
子公司、各个部门、分支机构和全体人员，并贯穿于决策、执行、监督、反馈等各个环节。
公司对市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、技术风险、声誉风险、合规风险、法
律风险、道德风险等实施风险管理全覆盖，包括从风险识别、评估、监测到控制/缓释、报告的风
险全流程管理。
(2). 风险治理组织架构
√适用 □不适用
公司致力于构筑严密有效的风险管理“三道防线”。通过建立各业务部门、各分支机构、各
子公司重要一线岗位的双人、双职、双责及岗位分离制衡机制，形成第一道防线；风险管理职能
部门协助、指导和检查各部门、分支机构及子公司的风险管理工作，其他相关职能部门对各自职
责范围内的合规与风险管理事项进行检查和督导，通过相关部门及相关岗位的相互制衡、监督，
形成第二道防线；风险监督管理部门对各业务及职能部门风险管理工作实施有效的监督，形成第
三道防线。
公司按照《证券公司全面风险管理规范》的要求，结合自身的运营需求，建立五个层次的风
险管理架构，其中包括：(i)董事会；(ii)经营管理层；(iii)首席风险官及合规总监；(iv)风险
管理各职能部门；及(v)各业务部门、分支机构及子公司的风险管理职能。
2、 信用风险
√适用 □不适用
信用风险主要指债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务或信用质量发生变化，给公司
造成损失的风险。公司的信用风险目前主要来自于证券金融业务中的融资方信用风险以及证券投
资业务中的固定收益类投资业务中的债券发行人信用风险以及衍生品交易等业务中交易对手方的
违约风险。
公司围绕净资本管理与风险承受度，分层次、分模块，统筹管理规模、交易对手、风险敞口
等风控指标，从品种、模型、对冲等角度出发，对信用风险敞口进行细化管理，有效控制信用风
险。
从业务实践角度，公司分别建立了针对债券发行主体、交易对手方、融资融券客户的信用风
险管理体系，加强了对其资质和风险的评估工作，通过合同审查及交易监控形式实现信用风险管
理，重点关注交易过程中的可能违约环节，制定风险处置应急预案。在债券投资及信用风险相关
的交易对手业务中，加强对债务发行主体及交易对手的基本面分析，相应地建立了公司信用风险
内部评级体系，并通过信用风险管理系统实现了内部评级、统一授信管理、投资品集中度管理、
违约客户管理、压力测试、监控预警及风险报告等功能，加强信用风险管控，提升信用风险管理
能力；在衍生品交易中，公司对交易对手设定保证金比例和交易规则限制，通过每日盯市、追保、
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强制平仓等手段来控制交易对手的信用风险敞口；在证券金融业务中，建立了客户的信用等级评
定、授信管理、担保品管理、监控报告等机制，并通过动态平仓机制及时处置潜在风险。
本集团采用简化方法，对于应收账款按照整个存续期预期信用损失确认减值准备。本集团对
于其他金融资产监测并评估其信用风险自初始确认后是否已显著增加，若该金融资产的信用风险
自初始确认后已显著增加，本集团按照相当于该金融资产整个存续期内预期信用损失的金额而并
非未来 12 个月内预期信用损失的金额计量其损失准备。
本集团货币资金、结算备付金和存出保证金等金融资产的信用风险有限，主要系相关对手方
为国有商业银行、清算所、证券交易所、期货交易所、商品交易所以及国际评级机构评定的外部
评级较高的商业银行等。截至 2019 年 6 月 30 日，本集团货币资金、结算备付金、拆出资金和存
出保证金不存在信用风险显著增加的情形。
本集团主要依靠外部信用评级来评估债券投资的信用风险。截至 2019 年 6 月 30 日，本集团
主要以投资债权评级为 AA 级以上（含）的债券为主。
融资融券金融资产包括客户取得融出资金金额和融券卖出金额。这些金融资产主要的信用风
险来自于客户未能及时支付本息或归还证券而产生违约。本集团制定了严格的平仓制度，并对融
资融券客户的信用账户执行整体监控，根据客户信用交易风险状况设置补仓维持担保比例和平仓
维持担保比例两条预警线，根据维持担保比例变化对客户信用账户资产负债进行监控，确保担保
资产充足。通常情况下，如果融资融券业务维持担保比例低于预警线则表明其信用风险已经显著
增加。在买入返售金融资产业务方面，本集团通过设置定量、定性标准以判断相关金融资产的信
用风险自初始确认后是否发生显著变化，判断标准主要包括逾期天数、维保比的变化以及其他表
明信用风险显著变化的定性和定量标准。
在进行信用风险相关评估时，本集团将考虑所有合理且有依据的定性及定量信息，包括无须
付出不必要的额外成本或努力的历史经验及前瞻性信息。本集团在评估每个资产组合的信用风险
是否显著增加时考虑不同的因素。
在评估信用风险是否显著增加时，本集团可能考虑的相关因素如下：
同一金融工具或具有相同预计存续期的类似金融工具的信用风险的外部市场指标是否发
生显著变化；
金融工具外部信用评级实际或预期是否发生显著变化；
预期将导致债务人履行其偿债义务的能力发生显著变化的业务、财务或经济状况的不利
变化；
债务人经营成果实际或预期是否发生显著变化；
债务人所处的监管、经济或技术环境是否发生显著不利变化将重大影响债务人履行其偿
债义务的能力；
作为债务抵押的担保物价值或第三方提供的担保或信用增级质量是否发生显著变化；
实际或预期增信措施有效性发生重大不利变化；
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债务人预期表现和还款行为是否发生显著变化。
本集团采用三阶段模型对除应收款项以外的其余以摊余成本计量的金融资产和其他债权投资
计量预期信用损失。本集团根据相关金融资产自初始确认日起信用风险的变化情况在以下三阶段
进行划分：
第一阶段：初始确认后信用风险未显著增加的金融工具，应当按照相当于该金融工具未来 12
个月内预期信用损失的金额计量其损失准备；
第二阶段：自初始确认后信用风险已显著增加，但尚无客观减值证据的金融工具，应当按照
该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；
第三阶段：初始确认后已发生信用减值的金融工具，应当按照相当于该金融工具整个存续期
内预期信用损失的金额计量其损失准备。
该预期信用损失模型中涉及的评估因素主要包括违约概率、违约风险敞口和违约损失率等：
违约概率表示在特定时间段内相关交易发生违约的可能性的估计；其计算涉及历史数据
和对未来情况的预期等；
违约风险敞口指在未来 12 个月或整个剩余存续期中，在违约发生时本公司应被偿付的金
额。
违约损失率表示对发生违约情形的交易产生的损失估计；本集团根据历史资料，在考虑
担保措施带来的现金流以及整体信用增级的基础上进行估计，并进行前瞻性调整。
预期信用损失的计量是基于违约概率、违约损失率和违约风险敞口的概率加权结果。
本集团在判断金融资产的信用风险自初始确认后是否显著增加以及计量预期信用损失时，均
结合了前瞻性信息。本集团通过进行历史数据分析，识别出影响各业务类型信用风险及预期信用
损失的关键经济指标。关键经济指标包括宏观经济指标和反映市场波动率的指标，如国内生产总
值、生产价格指数、居民消费物价指数、股票指数等。
为了确定这些经济指标与违约概率和违约损失率之间的关系，本集团通过建立经济模型来评
估这些经济指标的历史变动对违约概率和违约损失率的影响。
本集团根据反映上述主要经济指标的情景，对预期信用损失进行前瞻性估计。 为在组合基础
上确定信用风险是否显著增加并确认预期信用损失的目的，本集团基于共同信用风险特征对金融
工具进行分类，共同信用风险特征的例子可包括但不限于：工具类型、信用风险评级、担保品类
型、初始确认日期、剩余到期期限和担保人相对于金融资产的价值，若这对拖欠发生的概率构成
影响，本集团将定期评估共同信用风险敞口。
若不考虑担保品和其他信用增级，最大信用风险敞口为金融资产的账面金额(即，扣除减值准
备后的净额)。本集团最大信用风险敞口金额列示如下：
单位：元 币种：人民币
涉及信用风险的项目 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日
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货币资金 43,636,417,092.95 36,764,638,747.42
结算备付金 9,884,652,002.47 9,354,271,913.15
存出保证金 1,238,335,019.38 1,025,365,312.99
融出资金 11,499,568,927.70 10,276,754,601.78
以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产
交易性金融资产 25,625,007,545.91 25,358,794,250.76
衍生金融资产 819,748,417.17 318,489,770.02
买入返售金融资产 27,279,200,115.16 28,168,583,870.31
应收款项 708,014,565.65 668,408,173.00
应收利息
其他债权投资 67,545,761,928.11 62,209,435,525.79
债权投资 7,684,600,591.08 7,912,596,426.86
可供出售金融资产
持有至到期投资
其他资产 2,356,905,634.06 1,280,022,627.13
合计 198,278,211,839.64 183,337,361,219.21
3、 流动风险
√适用 □不适用
流动性风险指证券公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付
义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。
流动性风险管理方面，报告期内公司依照《证券公司流动性风险管理指引》和风控指标管理
办法新规持续完善流动性风险管理系统和内部管理制度体系，设置专岗负责对公司流动性风险进
行动态监控、预警、分析和报告。每年初公司审慎确定流动性风险偏好的定性原则和定量标准，
年中根据市场变化和业务发展适时调整相关流动性风控指标。定期进行流动性压力测试和应急演
练，并按监管要求每日报送流动性覆盖率、净稳定资金率等指标。确保公司流动性需求能够及时
以合理成本得到满足，将流动性风险控制在可承受的范围内。
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本集团持有的非衍生金融负债按剩余合同义务到期期限的未折现现金流分析列示如下。表格所列未折现的现金流包括利息及本金的现金流。
单位：元 币种：人民币
期末余额
项目 即期 3 个月内 3 个月至 1 年 1至5年 5 年及以上 总计 账面价值
借款 4,053,646.37 991,266,795.41 290,643,955.71 1,285,964,397.49 1,272,011,409.89
应付短期融资款 5,963,962,691.32 4,264,552,300.83 10,228,514,992.15 10,971,889,386.98
拆入资金 6,716,793,888.89 504,861,111.11 7,221,655,000.00 7,221,468,333.33
代理买卖证券款 35,883,744,908.26 35,883,744,908.26 35,883,744,908.26
代理承销证券款
交易性金融负债 1,723,267,864.74 5,442,362,348.17 968,894,362.50 1,865,156,024.06 9,999,680,599.47 10,131,466,876.61
应付款项 701,444,912.42 701,444,912.42 701,444,912.42
其他负债 2,019,604,863.88 2,019,604,863.88 2,019,604,863.88
租赁负债 2,892,182.78 72,161,008.05 190,534,179.24 545,150,574.24 14,011,635.35 824,749,579.66 786,249,080.11
卖出回购金融资产款 97,503,713.35 56,955,975,712.63 786,611,000.00 2,051,500,000.00 59,891,590,425.99 59,887,598,414.18
应付债券 7,691,795,000.00 12,148,141,202.50 43,183,059,419.43 4,398,400,000.00 67,421,395,621.93 61,697,679,274.55
合计 38,709,244,227.07 80,115,222,961.04 23,627,706,097.55 46,748,604,356.17 6,277,567,659.41 128,056,949,679.32 190,573,157,460.22
期初余额
项目 即期 3 个月内 3 个月至 1 年 1至5年 5 年及以上 总计 账面价值
借款 5,015,893.70 682,914,638.28 999,151,321.58 1,687,081,853.56 1,653,161,748.21
应付短期融资款 2,273,778,706.89 10,298,912,171.61 12,572,690,878.50 12,411,606,074.75
拆入资金 10,535,225,694.45 512,891,666.67 11,048,117,361.12 11,027,067,361.01
代理买卖证券款 32,059,064,690.02 32,059,064,690.02 32,059,064,690.02
代理承销证券款
交易性金融负债 8,088,918.14 1,708,652,114.21 4,011,932,967.75 1,041,326,590.80 576,315,625.00 7,346,316,215.90 6,834,381,107.58
应付款项 411,623,883.69 411,623,883.69 411,623,883.69
其他负债 915,071,329.55 915,071,329.55 915,071,329.55
卖出回购金融资产款 42,019,360,723.30 7,637,367,256.10 49,656,727,979.40 49,415,676,665.10
应付债券 2,857,284,369.86 13,338,270,570.71 41,966,559,697.12 4,796,800,000.00 62,958,914,637.69 57,048,968,299.35
合计 33,398,864,715.10 60,077,216,246.99 36,798,525,954.42 43,007,886,287.92 5,373,115,625.00 178,655,608,829.43 171,776,621,159.26
由于衍生金融工具对公司现金流影响较小，因此上述未贴现现金流中未包括衍生金融工具的影响。
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4、 市场风险
√适用 □不适用
市场风险主要指在证券市场中因股市价格、利率、汇率等的变动而导致损失的风险。公司的
市场风险主要来自于证券投资业务。公司的各业务部门、各分支机构、各子公司是市场风险管理
的第一道防线。公司的风险管理职能部门负责统筹市场风险管理工作。
为加强市场风险的管控，公司采取了如下措施：
(1)运用逐日盯市、集中度分析及定量风险模型对规模、杠杆、风险敞口、久期等进行管理，
建立动态跟踪止损机制。
(2)通过敏感性分析寻找影响投资组合收益的关键因素，并通过情景分析、压力测试等方法
评估投资组合对于极端市场波动的承受能力。
(3) 进行多元化和科学化的资产配置，利用股指期货等衍生品对冲风险，运用各种投资策略
实现套期保值。
(4) 密切关注宏观经济指标和趋势，重大经济政策动向，评估宏观因素变化可能给投资带来
的系统性风险。
(5) 建立重大事项处置决策、执行及责任机构，制定各种可预期极端情况下的应急预案，并
根据严重程度对重大事项进行分级和管理。
1. 利率风险
利率风险是指公司的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本公司面临的
利率风险的资产主要包括公司的现金及银行余额、融资客户垫款、结算备付金及债券投资等。管
理层透过对利率重定价的错配程度及久期的缺口设立限额，积极监控公司的利息净额风险。
中国人民银行所报的现行利率、上海银行间同业拆放利率和香港银行间同业拆放利率波动为
公司现金流量利率风险的主要来源。
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东方证券股份有限公司 2019 年半年度报告
于各资产负债表日，本集团金融资产和金融负债按合同约定的利率重新定价日或到期日(以较早者为准)的情况如下：
单位：元 币种：人民币
期末余额
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 非生息 合计
金融资产：
货币资金 43,611,479,998.09 24,937,094.86 43,636,417,092.95
结算备付金 9,884,652,002.47 9,884,652,002.47
融出资金 275,527,036.63 11,012,838,706.16 211,203,184.91 11,499,568,927.70
交易性金融资产 240,655,272.25 827,040,884.63 5,150,295,915.40 15,117,792,349.23 3,834,186,347.22 31,550,241,478.60 56,720,212,247.33
衍生金融资产 819,748,417.17 819,748,417.17
买入返售金融资产 18,030,974,042.72 1,779,356,999.48 6,100,948,979.50 653,812,027.40 714,108,066.06 27,279,200,115.16
应收款项 708,014,565.65 708,014,565.65
存出保证金 1,238,335,019.38 1,238,335,019.38
其他债权投资 904,433,700.00 1,657,802,708.00 3,593,995,957.40 36,809,859,117.70 23,058,224,204.40 1,521,446,240.61 67,545,761,928.11
债权投资 2,773,751.98 667,346,753.42 4,780,565,241.11 2,089,472,688.18 144,442,156.39 7,684,600,591.08
其他资产 75,952,192.78 122,668,000.00 566,856,305.94 224,805,696.20 557,643,292.55 1,547,925,487.47
金融资产合计 74,264,783,016.30 15,399,707,298.27 16,104,381,006.52 57,586,834,431.64 28,981,883,239.80 36,226,847,401.94 228,564,436,394.47
金融负债：
短期借款 734,337,968.85 513,619,794.67 20,000,000.00 4,053,646.37 1,272,011,409.89
应付短期融资款 4,320,225,236.85 2,434,404,635.66 4,139,678,000.00 77,581,514.47 10,971,889,386.98
拆入资金 5,700,000,000.00 1,000,000,000.00 500,000,000.00 21,468,333.33 7,221,468,333.33
交易性金融负债 188,658,000.00 1,414,935,000.00 5,822,442,197.92 807,211,660.89 866,230,693.09 1,031,989,324.71 10,131,466,876.61
衍生金融负债 2,416,476,506.76 2,416,476,506.76
卖出回购金融资产款 57,278,833,700.82 839,025,000.00 1,672,236,000.00 97,503,713.35 59,887,598,414.17
代理买卖证券款 35,883,744,908.26 35,883,744,908.26
代理承销证券款
应付款项 701,444,912.42 701,444,912.42
应付债券 350,000,000.00 6,419,965,388.28 6,999,910,250.03 42,563,930,543.15 3,999,999,879.83 1,363,873,213.26 61,697,679,274.55
其他负债 2,805,832,237.35 2,805,832,237.35
金融负债合计 104,455,799,814.78 12,621,949,818.61 19,154,266,447.95 43,371,142,204.04 4,866,230,572.92 8,520,223,402.02 192,989,612,260.32
金融资产负债净头寸 -30,191,016,798.48 2,777,757,479.66 -3,049,885,441.43 14,215,692,227.60 24,115,652,666.88 27,706,623,999.92 35,574,824,134.15
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期初余额
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 非生息 合计
金融资产：
货币资金 36,733,398,567.30 31,240,180.12 36,764,638,747.42
结算备付金 9,354,271,913.15 9,354,271,913.15
融出资金 361,472,512.60 9,670,532,581.95 244,749,507.23 10,276,754,601.78
交易性金融资产 808,957,687.62 30,319,106.03 1,226,434,125.71 14,247,131,250.49 8,569,565,925.78 27,152,938,870.44 52,035,346,966.07
衍生金融资产 318,489,770.02 318,489,770.02
买入返售金融资产 14,245,636,000.08 2,382,280,515.94 9,489,600,847.15 1,611,456,263.47 439,610,243.67 28,168,583,870.31
应收款项 668,408,173.00 668,408,173.00
存出保证金 1,025,365,312.99 1,025,365,312.99
其他债权投资 319,242,500.00 719,996,836.40 4,052,019,699.80 34,099,111,025.80 21,886,711,215.00 1,132,354,248.79 62,209,435,525.79
债权投资 49,914,124.95 29,831,208.09 407,917,973.27 4,243,988,693.21 2,981,840,081.57 199,104,345.77 7,912,596,426.86
其他资产 122,668,000.00 329,823,195.97 87,620,000.00 - 739,911,431.16 1,280,022,627.13
金融资产合计 62,898,258,618.69 12,955,628,248.41 15,505,795,841.90 54,289,307,232.97 33,438,117,222.35 30,926,806,770.20 210,013,913,934.52
金融负债：
短期借款 1,135,855,298.50 262,860,000.00 249,430,556.01 5,015,893.70 1,653,161,748.21
应付短期融资款 561,355,000.00 1,681,096,633.73 9,873,138,999.98 296,015,441.04 12,411,606,074.75
拆入资金 9,500,000,000.00 1,000,000,000.00 500,000,000.00 27,067,361.01 11,027,067,361.01
交易性金融负债 432,404,234.20 996,100,000.00 3,850,324,058.35 855,872,541.01 379,258,385.80 320,421,888.22 6,834,381,107.58
衍生金融负债 905,808,582.67 905,808,582.67
卖出回购金融资产款 41,622,608,006.17 149,721,000.00 7,549,712,256.10 93,635,402.83 49,415,676,665.10
代理买卖证券款 32,059,064,690.02 32,059,064,690.02
代理承销证券款
应付款项 411,623,837.78 411,623,837.78
应付债券 1,000,000,000.00 1,620,000,000.00 10,849,902,452.53 38,444,218,189.81 3,999,999,999.99 1,134,847,657.02 57,048,968,299.35
其他负债 915,071,329.55 915,071,329.55
金融负债合计 86,311,287,228.89 5,709,777,633.73 32,872,508,322.97 39,300,090,730.82 4,379,258,385.79 4,109,507,393.82 172,682,429,696.02
金融资产负债净头寸 -23,413,028,610.20 7,245,850,614.68 -17,366,712,481.07 14,989,216,502.15 29,058,858,836.56 26,817,299,376.38 37,331,484,238.50
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敏感度分析
以下敏感度分析基于计息资产及负债的利率风险。该分析假设于各报告期末未结清的计息资
产及负债于整个年度未结清，在其他变量不变的情况下，利率增减 50 个基点对净利润及所有者权
益的影响。
单位：千元 币种：人民币
2019 年 6 月 30 日 2018 年 6 月 30 日
项目 对净利润的影响 对所有者权益的 对净利润的影响 对所有者权益的
影响 影响
市场利率上升 50 个基点 -307,294 -1,272,470 -25,038 -974,253
市场利率下降 50 个基点 309,266 1,252,350 260,989 978,654
2、 汇率风险
汇率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。除海
外子公司持有以不同于相关集团实体功能货币的外币计值的金融资产外，公司仅持有少量以外币
计值的投资。管理层认为本集团的外汇汇率风险并不重大，因为本集团的外币资产与负债占本集
团总资产与总负债的比率极低。
3、 其他价格风险
其他价格风险主要指因股票价格、衍生金融工具价格和商品价格的不利变动而导致公司发生
损失的风险。从定量角度而言，公司面临的价格风险主要体现在由于交易性金融工具的价格波动
同比例影响公司的利润变动，以及由于可供出售金融工具的价格波动同比例影响公司的股东权益
变动。除日常监控投资头寸、交易及盈利指标外，公司亦在日常风险监测中主要使用风险敏感度
指标及压力测试指标。
敏感度分析
以下分析假设其他变量保持不变的情况下，股权证券、基金、衍生工具及集合资产管理计划
的价格增加或减少 10%对所得税前利润及所得税前其他综合收益的影响。下述正数表示所得税前
利润及所得税前其他综合收益增加，反之亦然。
单位：千元 币种：人民币
2019 年 6 月 30 日 2018 年 6 月 30 日
项目 对利润总额的影响 对其他综合收益的 对利润总额的影响 对其他综合收益的
影响 影响
市场价格增加 10% 1,982,205 152,145 2,469,439 652,012
市场价格下降 10% -1,982,205 -152,145 -2,469,439 -652,012
十八、 其他重要事项
1、 前期会计差错更正
(1). 追溯重述法
□适用 √不适用
(2). 未来适用法
□适用 √不适用
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2、 债务重组
□适用 √不适用
3、 资产置换
(1). 非货币性资产交换
□适用 √不适用
(2). 其他资产置换
□适用 √不适用
4、 年金计划
√适用 □不适用
本公司设立的企业年金方案由具备企业年金基金受托人资格的机构管理。根据方案的规定，
与本公司签订全日制劳动合同且满足一定条件的在岗员工可参加该方案，公司承担企业缴费，员
工承担个人缴费。参加方案后，如公司发生经营性亏损时，当年可终止缴费。
5、 终止经营
□适用 √不适用
6、 分部信息
(1). 报告分部的确定依据与会计政策
√适用 □不适用
本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。本集团的经营业务根据业务的性质以及所提供的产品和劳务分开
组织和管理。
以下是对本集团经营分部详细信息的概括：
证券销售及交易业务涵盖本公司证券投资业务总部、固定收益业务总部及金融衍生品业务总
部的自营交易等，主要包括买卖股票、债券、基金、衍生品及其他金融产品所赚取的投资收益等，
以及提供相关投资研究活动赚取的费用等；
投资管理业务主要包括向客户提供资产管理、基金管理及私募股权投资管理服务所赚取的管
理费及咨询费，以及来自私募股权投资和另类投资的投资收益；
经纪及证券金融业务主要包括证券经纪和期货经纪业务所赚取的手续费及佣金，以及提供融
资融券服务所赚取的利息等；
投资银行业务主要包括证券承销及保荐、以及提供财务顾问服务而赚取的手续费及佣金；
管理本部及其他主要涵盖公司总部运营及香港海外业务，包括因一般营运资金用途而赚取的
利息收入及产生的支出。
分部报告信息根据各分部向管理层报告时采用的会计政策及计量基础披露，这些会计政策及
计量基础与编制财务报表时的会计政策与计量基础保持一致。
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分部利润/(亏损)指分摊所得税费用前各分部所赚得的利润/所产生的亏损，该指标提交管理层供其分配资源及评估业绩。
除递延所得税外，分部资产/负债分配予各分部。
(2). 报告分部的财务信息
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 证券销售及交易 投资管理 经纪及证券金融 投资银行 管理本部及其他 分部间抵销 合计
本期
一、营业收入 1,438,792,643.24 1,365,812,530.71 5,388,880,943.93 539,708,023.46 -252,938,265.93 401,352,236.26 8,078,903,639.15
1、手续费及佣金净收入 66,094,473.50 912,695,686.96 693,239,009.38 508,149,668.66 67,640,978.15 38,291,447.13 2,209,528,369.52
2、投资收益 141,432,256.23 447,539,426.13 88,993,382.56 16,337,488.83 863,050,949.22 352,426,826.00 1,204,926,676.97
3、利息收入 631,300,453.92 21,553,109.20 1,261,049,628.24 14,956,563.39 -1,414,185,764.42 -9,638,260.57 524,312,250.90
4、其他收入 599,965,459.59 -15,975,691.58 3,345,598,923.75 264,302.58 230,555,571.12 20,272,223.70 4,140,136,341.76
二、营业支出 246,313,077.01 609,141,137.09 4,685,887,426.90 293,984,531.91 856,739,630.10 27,920,547.81 6,664,145,255.20
三、营业利润 1,192,479,566.23 756,671,393.62 702,993,517.03 245,723,491.55 -1,109,677,896.02 373,431,688.45 1,414,758,383.96
四、资产总额 103,379,147,396.51 10,126,034,753.34 80,904,973,023.74 1,870,580,471.23 65,043,835,528.17 14,099,438,344.32 247,225,132,828.67
五、负债总额 62,130,344,434.28 1,247,810,926.45 42,062,212,373.18 381,213,092.86 90,553,597,202.05 1,880,345,488.03 194,494,832,540.79
六、补充信息
1、折旧和摊销费用 8,066,578.70 13,327,001.72 104,755,371.65 11,527,457.20 120,217,735.12 1,460,972.70 256,433,171.69
2、资本性支出 1,347,936.85 12,552,737.76 74,224,534.03 67,912,308.60 60,384,227.63 1,171,224.75 215,250,520.12
3、信用减值损失 5,700,830.59 2,814,871.03 456,101,145.44 121,321.66 6,009,640.19 470,747,808.91
上期
一、营业收入 -150,046,944.39 2,113,748,320.29 2,862,173,107.25 616,991,781.55 -912,844,436.86 252,685,695.05 4,277,336,132.79
1、手续费及佣金净收入 46,156,009.14 1,640,838,410.93 657,266,890.66 574,393,803.52 60,378,580.42 51,397,391.44 2,927,636,303.23
2、投资收益 1,438,741,394.69 472,838,934.98 67,880,154.98 15,043,708.49 921,760,220.63 249,235,947.99 2,667,028,465.78
3、利息收入 -551,550,763.38 15,928,229.06 1,382,362,833.91 27,249,298.89 -1,770,479,650.77 -5,806,625.56 -890,683,426.73
4、其他收入 -1,083,393,584.84 -15,857,254.68 754,663,227.70 304,970.65 -124,503,587.14 -42,141,018.82 -426,645,209.49
二、营业支出 342,275,143.40 879,475,000.82 1,730,974,062.78 326,516,162.09 337,114,720.04 51,322,989.94 3,565,032,099.19
三、营业利润 -492,322,087.79 1,234,273,319.47 1,131,199,044.47 290,475,619.46 -1,249,959,156.90 201,362,705.11 712,304,033.60
四、资产总额 86,296,391,260.93 8,151,482,247.68 79,569,851,956.33 1,783,870,993.36 59,980,027,998.77 14,808,422,262.56 220,973,202,194.51
五、负债总额 46,345,688,432.37 1,896,116,497.67 34,819,571,143.83 360,954,618.03 87,872,119,519.74 2,063,986,865.79 169,230,463,345.85
六、补充信息
1、折旧和摊销费用 1,346,509.74 4,129,137.28 27,686,917.00 3,050,779.18 60,263,031.42 96,476,374.62
2、资本性支出 268,381.80 6,595,127.67 27,195,043.05 2,323,502.98 103,595,677.83 139,977,733.33
3、信用减值损失 -275,319.43 -597,404.29 95,705,739.75 106,817.33 4,042,198.04 2,183.64 98,979,847.76
(3). 公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因
□适用 √不适用
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(4). 其他说明
□适用 √不适用
7、 租赁
□适用 √不适用
8、 期末发行在外的、可转换为股份的金融工具
□适用 √不适用
9、 其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
□适用 √不适用
10、其他
□适用 √不适用
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十九、 母公司财务报表主要项目注释
1、 长期股权投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期增减变动
期初 期末 减值准备
被投资单位 追加 减少 权益法下确认的投 其他综合收益 其他权 宣告发放现金股利或 计提减 其
余额 余额 期末余额
投资 投资 资损益 调整 益变动 利润 值准备 他
一、合营企业
小计
二、联营企业
汇添富基金管
理股份有限公 1,817,621,497.24 190,187,008.56 339,211.74 -108,503,930.78 1,899,643,786.76
司
小计 1,817,621,497.24 190,187,008.56 339,211.74 -108,503,930.78 1,899,643,786.76
合计 1,817,621,497.24 190,187,008.56 339,211.74 -108,503,930.78 1,899,643,786.76
其他说明：
(1) 按类别列示
单位：元 币种：人民币
年末余额 年初余额
子公司 11,897,753,300.00
联营企业 1,899,643,786.76 1,817,621,497.24
合计 1,899,643,786.76 13,715,374,797.24
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(2) 对子公司投资
单位：元 币种：人民币
本年计提减
被投资单位 投资成本 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
值准备
上海东证期货有限公司 2,312,420,000.00 2,312,420,000.00 2,312,420,000.00
上海东方证券资产管理有限公司 300,000,000.00 300,000,000.00 300,000,000.00
上海东方证券资本投资有限公司 4,000,000,000.00 4,000,000,000.00 4,000,000,000.00
东方金融控股(香港)有限公司 1,752,000,000.00 1,752,000,000.00 1,752,000,000.00
东方花旗证券有限公司 533,333,300.00 533,333,300.00 533,333,300.00
上海东方证券创新投资有限公司 3,000,000,000.00 3,000,000,000.00 3,000,000,000.00
合计 11,897,753,300.00 11,897,753,300.00 11,897,753,300.00
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2、 利息净收入
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
利息收入 2,856,263,393.76 3,011,841,830.39
其中：货币资金及结算备付金利息收
272,741,538.94 319,732,836.01
入
融资融券利息收入 378,054,953.95 458,202,385.02
买入返售金融资产利息收入 747,346,092.92 936,474,564.96
其中：约定购回利息收入 177,288.81
股权质押回购利息收入 710,709,114.88 896,777,302.19
债权投资利息收入 150,653,543.54 128,428,147.47
其他债权投资利息收入 1,307,467,264.41 1,168,970,563.29
其他 33,333.64
利息支出 2,355,376,922.83 2,567,419,307.31
其中：短期借款利息支出
应付短期融资款利息支出 233,139,223.76 83,295,363.03
拆入资金利息支出 90,894,477.82 137,922,978.2
其中：转融通利息支出 37,931,944.55 38,037,499.97
卖出回购金融资产利息支出 735,399,129.00 885,558,429.55
其中：报价回购利息支出 39,107,060.97 34,375,392.56
代理买卖证券款利息支出 37,222,253.63 36,510,575.99
长期借款利息支出
应付债券利息支出 1,247,095,858.53 1,424,018,024.48
其中：次级债券利息支出 468,429,328.47 397,821,267.56
借款利息支出 113,936.06
租赁负债利息支出 11,625,980.09
利息净收入 500,886,470.93 444,422,523.08
3、 手续费及佣金净收入
(1). 手续费及佣金净收入情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
1.证券经纪业务净收入 655,521,051.76 608,210,551.45
证券经纪业务收入 832,593,925.68 754,990,843.80
其中：代理买卖证券业务 560,272,986.53 458,803,329.53
交易单元席位租赁 198,844,109.98 232,544,692.51
代销金融产品业务 39,491,693.98 51,358,812.40
证券经纪业务支出 177,072,873.92 146,780,292.35
其中：代理买卖证券业务 177,072,873.92 146,780,292.35
2.期货经纪业务净收入
期货经纪业务收入
期货经纪业务支出
3.投资银行业务净收入 183,254,913.16 147,139,510.25
投资银行业务收入 196,646,831.87 167,950,831.02
其中：证券承销业务 193,457,209.22 167,950,831.02
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证券保荐业务
财务顾问业务 3,189,622.65
投资银行业务支出 13,391,918.71 20,811,320.77
其中：证券承销业务 12,259,843.24 14,726,415.10
证券保荐业务
财务顾问业务 1,132,075.47 6,084,905.67
4.资产管理业务净收入
资产管理业务收入
资产管理业务支出
5.基金管理业务净收入
基金管理业务收入
基金管理业务支出
6.投资咨询业务净收入 36,251,422.06 51,958,184.72
投资咨询业务收入 36,253,308.86 51,958,184.72
投资咨询业务支出 1,886.80
7.其他手续费及佣金净收入 -39,216,830.78 -57,323,664.84
其他手续费及佣金收入 9,826,138.78 1,148,794.81
其他手续费及佣金支出 49,042,969.56 58,472,459.65
合计 835,810,556.20 749,984,581.58
其中：手续费及佣金收入 1,075,320,205.19 976,048,654.35
手续费及佣金支出 239,509,648.99 226,064,072.77
(2). 财务顾问业务净收入
□适用 √不适用
(3). 代理销售金融产品业务
□适用 √不适用
(4). 资产管理业务
□适用 √不适用
4、 投资收益
(1). 投资收益情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
对子公司的投资收益 350,000,000.00 300,000,000.00
权益法核算的长期股权投资收益 190,187,008.56 161,355,928.84
处置长期股权投资产生的投资收益
金融工具投资收益 186,523,671.23 519,903,448.99
其中：持有期间取得的收益 415,884,764.06 521,023,204.82
－以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融资产
－交易性金融资产 419,317,717.80 527,086,705.60
－持有至到期投资
－可供出售金融资产
－交易性金融工具
－交易性金融负债 -22,010,445.03 -11,013,884.34
－其他权益工具投资 18,577,491.29 4,950,383.56
－衍生金融工具
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处置金融工具取得的收益 -229,361,092.83 -1,119,755.83
－以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融资产
－交易性金融资产 -58,858,890.41 -164,749,695.92
－持有至到期投资
－可供出售金融资产
－交易性金融工具
－交易性金融负债 28,296,529.71 -1,395,681.13
－其他债权投资 23,224,181.56 22,762,641.49
－债权投资
－衍生金融工具 -222,022,913.69 142,262,979.73
其他 -893,262.67
合计 726,710,679.79 980,366,115.16
(2). 交易性金融工具投资收益明细表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
交易性金融工具 本期发生额 上期发生额
分类为以公允价值计量且其变动计 持有期间收益 419,317,717.80 527,086,705.60
入当期损益的金融资产 处置取得收益 -58,858,890.41 -164,749,695.92
指定为以公允价值计量且其变动计 持有期间收益
入当期损益的金融资产 处置取得收益
分类为以公允价值计量且其变动计 持有期间收益 -22,010,445.03 -11,013,884.34
入当期损益的金融负债 处置取得收益 28,296,529.71 -1,395,681.13
指定为以公允价值计量且其变动计 持有期间收益
入当期损益的金融负债 处置取得收益
5、 其他
√适用 □不适用
(1) 现金流量表补充资料
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
1.将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 886,819,240.22 94,778,140.32
加：资产减值损失
信用减值损失 465,262,435.90 94,967,978.97
固定资产折旧 164,679,691.26 42,921,326.12
无形资产摊销 28,016,914.63 26,818,036.84
长期待摊费用摊销 12,709,697.46 11,691,624.52
处置固定资产、无形资产和其他长期资产
968,867.86 452,051.89
的损失
公允价值变动损失/(收益) -770,277,062.14 1,060,788,324.13
利息收入 -1,458,120,807.95 -1,297,398,710.76
利息支出 1,491,861,062.38 1,127,878,188.96
汇兑损失 -364,535.09 15,397,390.25
投资收益 -616,255,008.67 -525,882,201.43
递延所得税资产减少/(增加) 85,088,439.04 -704,237,327.65
递延所得税负债增加/(减少) -112,615,904.21 395,995,035.98
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东方证券股份有限公司 2019 年半年度报告
交易性金融资产的减少 -3,906,460,220.34 -2,474,092,048.23
交易性金融负债的减少 2,819,650,832.51 -1,299,933,035.54
经营性应收项目的减少/(增加) -1,485,061,338.23 5,741,654,918.77
经营性应付项目的减少/(增加) 12,406,356,086.13 -10,453,007,149.02
经营活动产生的现金流量净额 10,012,258,390.76 -8,141,207,455.88
2．现金及现金等价物净变动情况：
现金的年末余额 31,240,470,032.48 27,929,309,945.18
减：现金的年初余额 21,747,700,505.58 34,760,465,664.92
加：现金等价物的年末余额
减：现金等价物的年初余额
现金及现金等价物净增加/(减少)额 9,492,769,526.90 -6,831,155,719.74
二十、 补充资料
1、 当期非经常性损益明细表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 金额 说明
非流动资产处置损益 -1,147,429.57
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按
140,725,872.59 财政扶持
照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小
于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价
值产生的收益
委托他人投资或管理资产的损益
债务重组损益
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的
损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，
持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负
债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处
置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、
衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转
回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允
价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行
一次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -45,223,795.88
其他符合非经常性损益定义的损益项目
所得税影响额 -23,588,661.78
少数股东权益影响额
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东方证券股份有限公司 2019 年半年度报告
合计 70,765,985.36
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定
的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损
益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
□适用 √不适用
2、 净资产收益率及每股收益
√适用 □不适用
加权平均净资产 每股收益
报告期利润
收益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净
2.31 0.17 N/A
利润
扣除非经常性损益后归属于
2.17 0.16 N/A
公司普通股股东的净利润
3、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
4、 其他
□适用 √不适用
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东方证券股份有限公司 2019 年半年度报告
第十一节 备查文件目录
经法定代表人签字和公司盖章的本次半年报全文和摘要
经法定代表人、主管会计工作的负责人、会计机构负责人（会计主管人
备查文件目录
员）签字并盖章的2019年半年度财务会计报告
其他
董事长：潘鑫军
董事会批准报送日期：2019 年 8 月 29 日
修订信息
□适用 √不适用
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东方证券股份有限公司 2019 年半年度报告
第十二节 证券公司信息披露
一、 公司重大行政许可事项的相关情况
√适用 □不适用
序号 发文单位 文件标题 文号 发文日期
关于东方证券股份有限公司上市基
1 上交所 上证函【2019】101 号 2019 年 1 月 17 日
金主做市商业务资格的通知
上海证监 关于核准东方证券股份有限公司变
2 沪证监许可【2019】8 号 2019 年 1 月 21 日
局 更业务范围的批复
中国人民银行关于核定东方证券股
中国人民
3 份有限公司短期融资券最高待偿还 银发【2019】50 号 2019 年 2 月 13 日
银行
余额的通知
中国证监 关于东方证券申请信用衍生品业务
4 机构部函【2019】463 号 2019 年 2 月 28 日
会 的监管意见书
中国证监 关于东方证券股份有限公司开展国
5 机构部函【2019】1023 号 2019 年 5 月 6 日
会 债期货做市业务有关意见的复函
中国国家
6 发展和改 企业借用外债备案登记证明 发改办外资备【2019】395 号 2019 年 5 月 16 日
革委员会
中国证券 关于同意互联网理财账户规范试点
7 中证协函【2019】185 号 2019 年 5 月 19 日
业协会 的函
二、 监管部门对公司的分类结果
√适用 □不适用
2019 年公司分类评级结果获评 A 类 A 级。
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